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[RichtungNorden]

Hallo Du Fundamentaler,

ich würde von mir behaupten, dass ich Charttechnik ganz gut beherrsche. Jetzt soll ich ein zerschossenes Portfolio wieder einigermaßen herrichten, das aber nicht "getradet", sondern "angelegt" werden soll à la Kostolany. Dafür brache ich Deine Mithilfe!

Ich habe mir folgende Stategie überlegt:

1. Ich nehme:
- Dow Jones Industrial (30)
- Nasdaq100
- S&P100
- DAX100 (Dax+MDAX)
- Eurostoxx 50
- Nikkei225

-> Meine Frage an Dich: Soll ich noch Aktien aus einem anderen Index ansehen? Welchen nicht? usw....

2. Von Jedem Index wird nun Werte aus zwei Gründen weggestrichen.
Ich will nur "größere" Firmen und ich will die Gefahr reduzieren, dass Werte aus einem Index verschwinden.
- Dow Jones Industrial (30): Nur 50% davon
- Nasdaq100: Nur 20% davon
- S&P100: Nur 30% davon
- DAX100 (Dax+MDAX): Nur 50% davon
- Eurostoxx 50: Nur 60% davon
- Nikkei225: Nur 10% davon

Es werden jeweils nur die xx% des Indizes weiter betrachtet. K.O.-Kriterim soll das Kriterium sein, das zur Aufnahme in den Index führt. Z.B. Für Dax sind das Handelsvolumen und Börsenkapitalisierung.

-> Meine Frage an Dich: Wie sind die Kriterien für die Aufnahme in die anderen Indizes? Soll ich andere Prozentsätze verwenden? Gewicht sollte dabei schon auf Deutschland und Europa gelegt werden...

Es bleiben also übrig:
- Dow Jones Industrial (30): 15 Aktien
- Nasdaq100: 20 Aktien
- S&P100: 30 Aktien
- DAX100 (Dax+MDAX): 50 Aktien
- Eurostoxx 50: 30 Aktien
- Nikkei225: 22 Aktien

Teilweise wird es auch überschneidungen geben (z.B. SAP/Dax und SAP/Eurostoxx)

Heraus kommen nun maximal 167 Aktien, eher weniger.

3. Diese werden in Branchen eingeteilt. Das Ziel ist nachher ein gewisser Branchenmix im Endzustand zu haben.

4. Jetzt müsste man fundamentale Kriterien anwenden.
Hier bin ich jetzt nicht so fit.

Man müsste die große Zahl jetzt schnell mit einer einfach für jeden Wert zu beschaffenden aber trotzdem guten Kennzahl reduzieren.

KGV?

-> Welche Kennzahl sollen wir wählen?

50 Werte sollen nun ins Töpfchen, sortiert nach Branchen.

4. Reduzierung mit einer weiteren Kennzahl.

Gewinnwachstum?

40 Werte sollen nun ins Töpfchen, sortiert nach Branchen.

5. "
30

6. "
20

7. Diese 20 Titel , sortiert nach B.würdeich charttechnisch analysieren und 10 davon wären dann das ideale Portfolio!?

Willst Du mir helfen?

Mit freundlichen Grüßen
RN

[RichtungNorden]

- Dow Jones Industrial (30):

ALCOA INC.
AMER. EXPRESS
AT + T CORP.
BOEING CO.
CATERPILLAR INC.
CITIGROUP INC.
DISNEY (WALT) CO
DU PONT NEMOURS
EASTMAN
EXXON MOBIL CORP.
GENERAL ELECTRIC COGENL MOTORS
HEWLETT-PACKARD CO. SHARES
HOME DEPOT
HONEYWELL INTL
INTEL CORP.
INTL BUS. MACH.
INTL PAPER
JOHNSON & JOHNSON SHARES D
JP MORGAN CHASE & CO.
MCDONALDS CORP
MERCK CO.
MICROSOFT CORP.
MINNESOTA MNG
PHILIP MORRIS
PROCTER GAMBLE
SBC COMMUNICTNS
UTD TECHN.
WAL-MART STRS

15 weg davon. Welche?

[RichtungNorden]

- Nasdaq100

Company Name Symbol % Of Index
(Adjusted)
3Com Corporation COMS 0.06
Abgenix, Inc. ABGX 0.24
ADC Telecommunications, Inc. ADCT 0.45
Adelphia Communications Corporation ADLAC 0.43
Adobe Systems Incorporated ADBE 0.78
Altera Corporation ALTR 1.32
Amazon.com, Inc. AMZN 0.19
Amgen Inc. AMGN 3.15
Andrx Group ADRX 0.49
Apple Computer, Inc. AAPL 0.91
Applied Materials, Inc. AMAT 1.58
Applied Micro Circuits Corporation AMCC 0.39
Ariba, Inc. ARBA 0.06
Atmel Corporation ATML 0.29
BEA Systems, Inc. BEAS 0.58
Bed Bath & Beyond Inc. BBBY 1.18
Biogen, Inc. BGEN 1.07
Biomet, Inc. BMET 1.18
Broadcom Corporation BRCM 0.51
BroadVision, Inc. BVSN 0.04
Brocade Communications Systems, Inc. BRCD 0.55
Check Point Software Technologies Ltd. CHKP 0.75
Chiron Corporation CHIR 1.3
CIENA Corporation CIEN 0.62
Cintas Corporation CTAS 0.88
Cisco Systems, Inc. CSCO 4.51
Citrix Systems, Inc. CTXS 0.58
CMGI, Inc. CMGI 0.07
CNET Networks, Inc. CNET 0.08
Comcast Corporation CMCSK 1.71
Compuware Corporation CPWR 0.24
Comverse Technology, Inc. CMVT 0.4
Concord EFS, Inc. CEFT 1.64
Conexant Systems, Inc. CNXT 0.29
Costco Wholesale Corporation COST 0.95
Dell Computer Corporation DELL 2.5
eBay Inc. EBAY 1.27
EchoStar Communications Corporation DISH 0.65
Electronic Arts Inc. ERTS 0.8
Fiserv, Inc. FISV 0.88
Flextronics International Ltd. FLEX 1.24
Gemstar-TV Guide International Inc. GMST 1.02
Genzyme General GENZ 1.38
Gilead Sciences, Inc. GILD 0.61
Human Genome Sciences, Inc. HGSI 0.51
i2 Technologies, Inc. ITWO 0.27
IDEC Pharmaceuticals Corporation IDPH 0.91
Immunex Corporation IMNX 1.76
Inktomi Corporation INKT 0.06
Intel Corporation INTC 6.05
Intuit Inc. INTU 0.96
JDS Uniphase Corporation JDSU 1.27
Juniper Networks, Inc. JNPR 0.36
KLA-Tencor Corporation KLAC 0.91
Level 3 Communications, Inc. LVLT 0.07
Linear Technology Corporation LLTC 1.88
LM Ericsson Telephone Company ERICY 0.43
Maxim Integrated Products, Inc. MXIM 2.27
McLeodUSA Incorporated MCLD 0.02
MedImmune, Inc. MEDI 0.93
Mercury Interactive Corporation MERQ 0.26
Metromedia Fiber Network, Inc. MFNX 0.04
Microchip Technology Incorporated MCHP 0.39
Microsoft Corporation MSFT 10.93
Millennium Pharmaceuticals, Inc. MLNM 0.58
Molex Incorporated MOLX 0.33
Network Appliance, Inc. NTAP 0.39
Nextel Communications, Inc. NXTL 0.82
Novell, Inc. NOVL 0.17
Novellus Systems, Inc. NVLS 0.51
NVIDIA Corporation NVDA 0.61
Oracle Corporation ORCL 3.65
PACCAR Inc PCAR 0.47
Palm, Inc. PALM 0.11
PanAmSat Corporation SPOT 0.43
Parametric Technology Corporation PMTC 0.2
Paychex, Inc. PAYX 1.27
PeopleSoft, Inc. PSFT 1.28
PMC - Sierra, Inc. PMCS 0.31
QLogic Corporation QLGC 0.33
QUALCOMM Incorporated QCOM 4.77
Rational Software Corporation RATL 0.32
RealNetworks, Inc. RNWK 0.09
RF Micro Devices, Inc. RFMD 0.43
Sanmina Corporation SANM 0.61
Siebel Systems, Inc. SEBL 1.15
Smurfit-Stone Container Corporation SSCC 0.34
Staples, Inc. SPLS 0.5
Starbucks Corporation SBUX 0.94
Sun Microsystems, Inc. SUNW 1.45
Tellabs, Inc. TLAB 0.34
TMP Worldwide Inc. TMPW 0.44
USA Networks, Inc. USAI 0.78
VeriSign, Inc. VRSN 1.03
VERITAS Software Corporation VRTS 1.16
Vitesse Semiconductor Corporation VTSS 0.21
WorldCom, Inc. WCOM 1.52
Xilinx, Inc. XLNX 1.5
XO Communications, Inc. XOXO 0.02
Yahoo! Inc. YHOO 0.36


The composition and percentage share weights provided are of the securities in the Nasdaq-100 Index. The composition of the Nasdaq-100 Trust will be adjusted from time to time to conform to changes in the composition and/or weighting of the securities in the Index. However, it is not always efficient to replicate identically the share composition of the Index if the transaction costs incurred by the Trust in so adjusting the securities held in the Trust would exceed the expected misweighting that would ensue by failing to replicate identically minor and insignificant share changes to the Index. Accordingly, to further the investment objective of the Trust, minor misweightings are generally permitted within the guidelines set forth in the prospectus for Nasdaq-100 Index Tracking Stock. It is also possible that for short periods of time, the Trust may not fully replicate the performance of the Index due to the temporary unavailability of certain Index securities in the secondary market or due to other extraordinary circumstances. For these and other reasons described in the prospectus for Nasdaq-100 Index Tracking Stock, the composition and weighting of securities held in the Nasdaq-100 Trust may from time to time differ from the composition and weighting of securities in the Index.

Habe da was schönes gefunden. Man müsste jetzt nur noch 80 wegstreichen...

[RichtungNorden]

Tut mir leid ich stell hier jetzt einfach wild gefundene Sachen hier rein


September 2001 September 2001 September 2001
Company Name Symbol Market Cap
($bil.) NYSE Average
Daily Volume Market Cap
($bil.)
General Electric Co. GE 369.6 39,024052 558.5
Exxon Mobil Corp XOM 271.9 12,656,823 309.9
Pfizer Inc PFE 253.1 17,689,488 172.9
Wal-Mart Stores WMT 221.1 11,369,013 214.5
Citigroup Inc C 211.2 18,992,238 242.7
American International Group AIG 204.5 11,014,606 222.3
Johnson & Johnson JNJ 168.6 11,461,249 130.5
Intl Business Machines Corp IBM 159.3 12,339,712 203.0
SBC Communications Inc SBC 158.4 9,709,620 169.8
Merck & Co MRK 152.5 7,611,795 173.4

[RichtungNorden]

Super! Die 100 größten im S&P schon sortiert nach Marktkapitalisierung ;-)


GENERAL ELECTRIC CO. SHARES DL -,06 38,40 -1,41% 416.099 Mio. EUR
MICROSOFT CORP. SHARES DL -, 001 55,10 -2,16% 332.157 Mio. EUR
EXXON MOBIL CORP. SHARES O.N. 41,92 -0,40% 323.140 Mio. EUR
PFIZER INC. SHARES DL -,05 40,50 +0,60% 291.771 Mio. EUR
WAL-MART STORES INC. SHARES DL -,10 52,33 -2,17% 265.327 Mio. EUR
CITIGROUP INC. SHARES DL -,01 44,49 -2,75% 249.765 Mio. EUR
AMERICAN INTERNATIONAL GRP INC SHARES DL 2,50 82,86 -1,42% 248.120 Mio. EUR
JOHNSON & JOHNSON SHARES DL 1 55,00 +0,11% 193.666 Mio. EUR
INTL BUSINESS MACHINES CORP. SHARES DL -,20 99,66 +0,26% 188.989 Mio. EUR
SBC COMMUNICATIONS INC. SHARES DL 1 44,25 -2,85% 175.928 Mio. EUR
MERCK & CO. INC. SHARES O.N. 68,92 +1,09% 174.955 Mio. EUR
INTEL CORP. SHARES DL -,001 24,63 +0,49% 171.908 Mio. EUR
VERIZON COMMUNICATIONS INC. SHARES DL -,10 52,00 -1,61% 161.748 Mio. EUR
BRISTOL-MYERS SQUIBB CO. SHARES DL -,10 58,31 +0,14% 127.921 Mio. EUR
COCA-COLA CO., THE SHARES DL -,25 44,15 -4,13% 126.768 Mio. EUR
VIACOM INC. SHARES CLASS B DL 0,01 35,59 -2,44% 126.688 Mio. EUR
PHILIP MORRIS COS. INC. SHARES DL -,333 50,76 -0,51% 126.377 Mio. EUR
CISCO SYSTEMS INC. SHARES O.N. 16,66 +1,22% 123.077 Mio. EUR
KON.NED.PETROLEUM MIJ., N.V. SHARES (N.Y. REG.) FL 1,25 53,51 +0,04% 118.473 Mio. EUR
AT & T CORP. SHARES DL 1 19,65 -1,21% 117.172 Mio. EUR
AT & T WIRELESS SERVICES INC., SHARES DL -,01 15,09 -4,97% 117.172 Mio. EUR
TYCO INTERNATIONAL LTD. SHARES DL -,20 47,38 -1,50% 108.589 Mio. EUR
PROCTER & GAMBLE CO., THE SHARES O.N. 71,71 -1,21% 105.917 Mio. EUR
HOME DEPOT INC., THE SHARES DL -,05 40,60 -5,80% 103.391 Mio. EUR
LILLY & CO., ELI SHARES O.N. 78,99 0,00% 99.779 Mio. EUR
BANK OF AMERICA CORP. SHARES DL 2,50 52,42 -3,99% 99.715 Mio. EUR
PEPSICO INC. SHARES DL -,0166 47,69 -2,67% 97.984 Mio. EUR
FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASS. SHARES O.N. 77,11 -0,63% 90.843 Mio. EUR
ABBOTT LABORATORIES SHARES O.N. 51,88 +1,69% 90.141 Mio. EUR
ORACLE CORP. SHARES DL -,01 14,67 -2,00% 88.602 Mio. EUR
AMERICAN HOME PRODUCTS CORP. SHARES DL -,333 56,70 -2,06% 86.666 Mio. EUR
BELLSOUTH CORP. SHARES DL 1 38,90 -0,84% 84.891 Mio. EUR
WELLS FARGO & CO. SHARES DL 1,666 41,07 -1,86% 79.745 Mio. EUR
JP MORGAN CHASE & CO. SHARES DL 1 32,57 -2,54% 70.366 Mio. EUR
UNILEVER N.V. NEW YORK SHARES FL 1,12 53,70 -0,41% 69.490 Mio. EUR
AMGEN INC. SHARES DL -,0001 60,55 -1,78% 67.155 Mio. EUR
DELL COMPUTER CORP. SHARES DL -,01 23,93 -4,16% 67.131 Mio. EUR
CHEVRON CORP. SHARES DL 3 93,30 -0,16% 65.710 Mio. EUR
MORGAN ST.,DEAN WITT., & CO. SHARES DL -,01 50,16 -5,00% 62.602 Mio. EUR
MEDTRONIC INC. SHARES DL -,10 44,86 +0,49% 59.263 Mio. EUR
SCHERING PLOUGH CORP. SHARES DL 1 37,17 +0,19% 58.934 Mio. EUR
PHARMACIA CORP. SHARES DL 2 40,62 -0,98% 57.698 Mio. EUR
TEXAS INSTRUMENTS INC. SHARES DL 1 30,09 -2,46% 54.866 Mio. EUR
FED. HOME LOAN MORTGAGE CORP. SHARES DL 2,50 63,67 -1,56% 51.510 Mio. EUR
SPRINT CORP. SHARES FON SR. 1 DL 2,50 23,53 -0,93% 50.460 Mio. EUR
SPRINT CORP. SHARES PCS SR. 1 DL 2,50 28,12 -0,50% 50.460 Mio. EUR
DU PONT NEMOURS & CO., E.I. SHARES DL -,30 40,48 -3,04% 45.629 Mio. EUR
WORLDCOM INC. SHARES OF WORLDCOM GROUP DL-01 13,77 +0,44% 45.620 Mio. EUR
MINNESOTA MINING & MFG CO. SHARES DL -,50 104,75 -1,31% 44.622 Mio. EUR
DISNEY CO., THE WALT SHARES DL -,025 19,40 -2,27% 44.474 Mio. EUR
AMERICAN EXPRESS CO. SHARES DL -,20 29,70 -1,00% 43.489 Mio. EUR
MCDONALD"S CORP. SHARES O.N. 29,50 -1,83% 42.777 Mio. EUR
MOTOROLA INC. SHARES DL 3 17,33 -0,12% 40.916 Mio. EUR
ANHEUSER-BUSCH COS. INC. SHARES DL 1 40,50 +1,10% 40.659 Mio. EUR
WALGREEN CO. SHARES DL 0,625 34,72 -1,03% 39.368 Mio. EUR
FLEETBOSTON FINANCIAL CORP. SHARES DL 1 32,58 -1,87% 39.344 Mio. EUR
BANK ONE CORP. SHARES O.N. 30,07 -1,41% 38.070 Mio. EUR
MERRILL LYNCH & CO. INC. SHARES DL 1,333 44,30 -1,77% 38.064 Mio. EUR
U.S. BANCORP SHARES DL -,01 17,10 -2,73% 37.899 Mio. EUR
QUALCOMM INC. SHARES DL -,0001 48,11 -3,16% 37.473 Mio. EUR
GENERAL MOTORS CORP. SHARES DL 1,666 43,56 -3,05% 36.986 Mio. EUR
CARDINAL HEALTH INC. SHARES O.N. 73,69 -0,23% 36.960 Mio. EUR
COLGATE-PALMOLIVE CO. SHARES DL 1 57,32 -0,59% 36.895 Mio. EUR
KIMBERLY-CLARK CORP. SHARES DL 1,25 60,20 -0,99% 36.840 Mio. EUR
FORD MOTOR CO. SHARES DL -,01 17,52 -2,67% 36.658 Mio. EUR
HEWLETT-PACKARD CO. SHARES DL 1 18,01 -0,50% 36.532 Mio. EUR
COMCAST CORP. SHARES CLASS A (SPECIAL) DL 1 35,75 -2,05% 36.171 Mio. EUR
GILLETTE CO., THE SHARES DL 1 29,84 -0,63% 35.200 Mio. EUR
BOEING CO. SHARES DL 5 35,56 -1,71% 35.193 Mio. EUR
WASHINGTON MUTUAL INC. SHARES O.N. 35,82 -0,61% 34.602 Mio. EUR
BAXTER INTERNATIONAL INC. SHARES DL 1 52,56 +0,92% 34.429 Mio. EUR
AUTOMATIC DATA PROCESSING INC. SHARES DL -,10 48,60 -3,67% 34.388 Mio. EUR
QWEST COMMUNICATIONS INTL INC. SHARES DL -,01 18,95 +1,88% 33.997 Mio. EUR
DOW CHEMICAL CO., THE SHARES DL 2,50 34,75 -0,37% 33.447 Mio. EUR
SUN MICROSYSTEMS INC. SHARES DL -,0006 9,64 -1,43% 32.617 Mio. EUR
TARGET CORP. SHARES DL -,1667 31,52 -4,63% 32.271 Mio. EUR
DUKE ENERGY CORP. SHARES O.N. 38,58 +0,05% 31.743 Mio. EUR
MARSH & MCLENNAN COS. INC. SHARES DL 1 101,75 -2,74% 30.957 Mio. EUR
CONOCO INC STK 27,26 -0,18% 30.802 Mio. EUR
ALCOA INC. SHARES DL 1 31,80 -2,81% 30.526 Mio. EUR
WACHOVIA CORP. SHARES DL 5 27,50 -3,47% 30.376 Mio. EUR
ELECTRONIC DATA SYSTEMS CORP. SHARES DL -,01 58,20 +0,43% 30.171 Mio. EUR
EMC CORP. MASS. SHARES DL -,01 12,60 -5,55% 30.004 Mio. EUR
SCHLUMBERGER N.V. (LTD.) NEW YORK SHARES DL -,01 46,50 -0,30% 29.987 Mio. EUR
MBNA CORP. SHARES DL -,01 30,34 -2,73% 29.966 Mio. EUR
HOUSEHOLD INTERNATIONAL INC. SHARES DL 1 53,96 -5,25% 29.813 Mio. EUR
FIFTH THIRD BANCORP SHARES O.N. 55,08 -1,91% 29.466 Mio. EUR
ALLSTATE CORP., THE SHARES DL -,01 33,88 +3,14% 29.389 Mio. EUR
APPLIED MATERIALS INC. SHARES O.N. 33,73 -5,94% 29.079 Mio. EUR
EL PASO CORP. SHARES DL 3 52,10 -2,09% 29.069 Mio. EUR
FIRST DATA CORP. SHARES DL -,01 65,20 -1,24% 28.859 Mio. EUR
ENRON CORP. SHARES DL 10 22,54 -5,13% 28.811 Mio. EUR
BANK OF NEW YORK CO. INC. SHARES DL 7,50 35,16 -1,07% 27.862 Mio. EUR
LOWE"S COMPANIES INC. SHARES DL -,50 33,63 -1,09% 27.233 Mio. EUR
UNITED TECHNOLOGIES CORP. SHARES DL 1 51,70 -1,90% 27.216 Mio. EUR
CLEAR CHANNEL COMMUN. INC. SHARES DL -,10 42,30 -3,29% 26.566 Mio. EUR
HCA INC. SHARES DL -,01 42,07 -0,40% 26.108 Mio. EUR
HONEYWELL INTERNATIONAL INC. SHARES DL 1 29,27 -0,27% 25.679 Mio. EUR
SAFEWAY INC. SHARES DL -,01 44,27 -0,49% 24.545 Mio. EUR
UNITEDHEALTH GROUP INC. SHARES DL -,01 66,79 -1,32% 24.533 Mio. EUR

[RichtungNorden]

Und Dax

Aktie/Wert


Kurs


Performance in %


Marktkapitalisierung



ALLIANZ AG VINK. NAMENS-AKTIEN O.N. 254,30 -4,40% 70.389 Mio. EUR
DEUTSCHE TELEKOM AG NAMENS-AKTIEN O.N. 17,65 -3,60% 54.987 Mio. EUR
MUENCHENER RUECKVERS.-GES. AG VINK.NAMENS-AKTIEN O.N. 305,45 -1,47% 54.138 Mio. EUR
E.ON AG AKTIEN O.N. 59,00 -2,07% 45.722 Mio. EUR
SIEMENS AG NAMENS-AKTIEN O.N. 48,15 -3,12% 44.123 Mio. EUR
SAP AG SYSTEME ANW.PRD.I.D.DV. STAMMAKTIEN O.N. 130,10 -3,70% 42.541 Mio. EUR
DEUTSCHE BANK AG NAMENS-AKTIEN O.N. 58,13 +0,16% 39.734 Mio. EUR
DAIMLERCHRYSLER AG NAMENS-AKTIEN O.N. 35,02 -1,85% 39.248 Mio. EUR
BASF AG AKTIEN O.N. 41,07 +2,42% 26.674 Mio. EUR
BAYER AG AKTIEN O.N. 36,95 +7,54% 24.759 Mio. EUR
RWE AG (NEU) STAMMAKTIEN O.N. 44,65 -1,87% 23.853 Mio. EUR
BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG STAMMAKTIEN EO 1 33,12 -3,02% 21.975 Mio. EUR
DEUTSCHE POST AG NAMENS-AKTIEN O.N. 17,06 -2,96% 19.541 Mio. EUR
BAYER.HYPO- UND VEREINSBANK AG INHABER-STAMMAKTIEN O.N. 31,60 -1,83% 16.514 Mio. EUR
VOLKSWAGEN AG STAMMAKTIEN O.N. 40,65 -0,73% 15.801 Mio. EUR
METRO AG STAMMAKTIEN O.N. 39,10 +1,16% 12.622 Mio. EUR
SCHERING AG AKTIEN O.N. 60,94 -1,87% 12.177 Mio. EUR
INFINEON TECHNOLOGIES AG NAMENS-AKTIEN O.N. 15,27 -7,45% 10.283 Mio. EUR
COMMERZBANK AG AKTIEN O.N. 17,43 -2,30% 9.585 Mio. EUR
HENKEL KGAA VORZUGSAKTIEN O.ST. O.N. 64,16 +0,49% 8.815 Mio. EUR
THYSSENKRUPP AG AKTIEN O.N. 12,99 -0,84% 6.730 Mio. EUR
FRESENIUS MEDICAL CARE AG AKTIEN O.N. 84,16 -1,80% 6.481 Mio. EUR
DEGUSSA AG AKTIEN O.N. 26,87 -2,54% 5.593 Mio. EUR
LINDE AG AKTIEN O.N. 45,14 -0,38% 5.414 Mio. EUR
MLP MARSCHOLLEK, LAUTENSCHL. U. P. STAMMAKTIEN O.N. 66,20 -1,05% 5.279 Mio. EUR
PREUSSAG AG AKTIEN O.N. 26,00 -4,02% 4.638 Mio. EUR
DEUTSCHE LUFTHANSA AG VINK.NAMENS-AKTIEN O.N. 11,76 -1,67% 4.522 Mio. EUR
EPCOS AG NAMENS-AKTIEN O.N. 47,00 +0,09% 3.053 Mio. EUR
MAN AG STAMMAKTIEN O.N. 20,70 -0,72% 2.958 Mio. EUR
ADIDAS-SALOMON AG AKTIEN O.N. 64,92 +2,49% 2.868 Mio. EUR

[RichtungNorden]

Und Mdax

Wert


Kurs


Performance in %


Marktkapitalisierung



BEIERSDORF AG AKTIEN O.N. 130,20 +0,93% 10.836 Mio. EUR
ALTANA AG AKTIEN O.N. 51,10 -2,67% 7.413 Mio. EUR
BHW HOLDING AG AKTIEN O.N. 35,95 +1,84% 6.300 Mio. EUR
AMB GENERALI HOLDING AG INHABER-AKTIEN O.N. 114,00 -1,72% 6.261 Mio. EUR
KARSTADT QUELLE AG AKTIEN O.N 36,15 +0,50% 4.226 Mio. EUR
HEIDELBERGER DRUCKMASCHINEN AG AKTIEN O.N. 49,00 +4,81% 4.008 Mio. EUR
DEUTSCHE BOERSE AG NAMENS-AKTIEN O.N. 39,40 +2,47% 3.905 Mio. EUR
WELLA AG VORZUGSAKTIEN O.ST. O.N. 53,80 0,00% 3.527 Mio. EUR
GEHE AG AKTIEN O.N. 44,65 -1,41% 3.302 Mio. EUR
WCM BETEIL.U.GRUNDBESITZ AG AKTIEN O.N. 11,70 -0,43% 3.182 Mio. EUR
FRESENIUS AG VORZUGSAKTIEN O.ST. O.N. 107,30 +0,28% 3.082 Mio. EUR
HEIDELBERGER ZEMENT AG STAMMAKTIEN O.N. 45,30 -1,52% 2.907 Mio. EUR
DEPFA DEUTSCHE PFANDBRIEFBANK AKTIEN O.N. 67,50 +5,47% 2.279 Mio. EUR
FRAPORT AG FFM.AIRPORT.SER.AG AKTIEN O.N. 23,65 -2,27% 2.178 Mio. EUR
HANNOVER RUECKVERSICHERUNGS-AG NAMENS-AKTIEN O.N. 68,00 -1,16% 2.050 Mio. EUR
SUEDZUCKER AG STAMMAKTIEN O.N. 14,44 -0,41% 2.031 Mio. EUR
BEWAG AG INHABER-AKTIEN GR.A O.N. 12,80 +1,59% 1.883 Mio. EUR
MERCK KGAA AKTIEN O.N. 42,50 +2,41% 1.868 Mio. EUR
BUDERUS AG AKTIEN O.N. 26,00 +0,78% 1.712 Mio. EUR
MG TECHNOLOGIES AG AKTIEN O.N. 9,05 +2,49% 1.697 Mio. EUR
CONTINENTAL AG AKTIEN O.N. 12,00 +0,42% 1.519 Mio. EUR
STINNES AG AKTIEN O.N. 19,45 -2,26% 1.490 Mio. EUR
RHOEN-KLINIKUM AG VORZUGSAKTIEN O.ST. O.N. 49,50 +1,02% 1.402 Mio. EUR
IVG HOLDING AG AKTIEN O.N. 11,60 0,00% 1.340 Mio. EUR
SOFTWARE AG NAMENS-AKTIEN O.N. 43,00 -7,27% 1.250 Mio. EUR
AVA ALLG.HANDELSGES.D.VERBR.AG AKTIEN O.N. 36,50 0,00% 1.140 Mio. EUR
IKB DEUTSCHE INDUSTRIEBANK AG AKTIEN O.N. 12,60 0,00% 1.118 Mio. EUR
DOUGLAS HOLDING AG AKTIEN O.N. 29,30 +2,81% 1.090 Mio. EUR
AWD HOLDING AG AKTIEN O.N. 28,87 +3,11% 1.043 Mio. EUR
HOCHTIEF AG AKTIEN DM 5 13,20 +1,93% 914 Mio. EUR
CELANESE AG NAMENS-AKTIEN O.N. 15,30 -0,65% 869 Mio. EUR
K+S AG AKTIEN O.N. 18,25 0,00% 821 Mio. EUR
HUGO BOSS AG VORZUGSAKTIEN O.ST. O.N. 22,60 -5,83% 819 Mio. EUR
FIELMANN AG AKTIEN O.N. 36,99 -0,03% 777 Mio. EUR
JENOPTIK AG AKTIEN O.N. 17,50 -2,23% 729 Mio. EUR
TECHEM AG AKTIEN O.N. 23,15 +5,47% 720 Mio. EUR
BILFINGER BERGER AG AKTIEN O.N. 20,00 +0,86% 698 Mio. EUR
FAG KUGELFISCHER G.SCHAEFER AG AKTIEN O.N. 11,00 +0,09% 670 Mio. EUR
SCHWARZ PHARMA AG AKTIEN O.N. 29,26 -0,81% 667 Mio. EUR
PROSIEBENSAT.1 MEDIA AG VORZUGSAKTIEN O.ST.O.N. 6,45 -5,01% 656 Mio. EUR
SGL CARBON AG AKTIEN O.N. 22,55 +0,45% 631 Mio. EUR
KAMPS AG AKTIEN O.N. 7,57 0,00% 615 Mio. EUR
BANKGESELLSCHAFT BERLIN AG AKTIEN O.N. 2,75 -1,79% 611 Mio. EUR
SALZGITTER AG AKTIEN O.N. 8,60 0,00% 546 Mio. EUR
STADA-ARZNEIMITTEL AG VINK.NAMENS-AKTIEN O.N. 30,10 +2,70% 531 Mio. EUR
BEATE UHSE AG AKTIEN EO 1 11,20 -0,44% 531 Mio. EUR
RHEINMETALL AG VORZUGSAKTIEN O.ST. O.N. 9,55 -2,05% 486 Mio. EUR
GFK AG AKTIEN O.N. 17,94 -1,97% 477 Mio. EUR
BERU AG AKTIEN O.N. 45,00 -1,10% 455 Mio. EUR
KRONES AG INHABER-VORZUGSAKT.O.ST.O.N. 36,00 -4,00% 434 Mio. EUR
NORDDEUTSCHE AFFINERIE AG AKTIEN O.N. 12,70 +1,20% 406 Mio. EUR
TECIS HOLDING AG AKTIEN O.N. 33,44 +1,33% 395 Mio. EUR
WEDECO AG WATER TECHNOLOGY AKTIEN O.N. 32,20 -0,92% 360 Mio. EUR
PUMA AG RUDOLF DASSLER SPORT AKTIEN O.N. 22,58 -0,75% 359 Mio. EUR
KOENIG & BAUER AG VORZUGSAKTIEN O.ST. O.N. 20,40 -1,45% 341 Mio. EUR
KOLBENSCHMIDT PIERBURG AG AKTIEN O.N. 11,40 0,00% 319 Mio. EUR
DYCKERHOFF AG VORZUGSAKTIEN O.ST. O.N. 14,90 +0,68% 308 Mio. EUR
DUERR AG AKTIEN O.N. 21,20 +0,47% 302 Mio. EUR
VOSSLOH AG AKTIEN O.N. 20,50 0,00% 298 Mio. EUR
AGIV AG AKTIEN O.N. 8,90 +0,23% 290 Mio. EUR
IWKA AG AKTIEN O.N. 10,83 +1,50% 285 Mio. EUR
GOLD-ZACK AG NAMENS-AKTIEN O.N. 3,70 -0,54% 233 Mio. EUR
CARGOLIFTER AG VINK.NAMENS-AKTIEN O.N. 8,20 +0,61% 219 Mio. EUR
ESCADA AG VORZUGSAKTIEN O.ST. O.N. 20,60 -0,96% 179 Mio. EUR
SIXT AG STAMMAKTIEN O.N. 8,30 +1,22% 177 Mio. EUR
PHOENIX AG AKTIEN O.N. 10,51 +0,10% 160 Mio. EUR
DEUTZ AG AKTIEN O.N. 2,22 +1,83% 143 Mio. EUR
JUNGHEINRICH AG INHABER-VORZUGSAKT.O.ST.O.N. 7,50 -1,32% 122 Mio. EUR
BAADER WERTPAPIERHANDELSBK. AG AKTIEN O.N. 5,12 +0,39% 100 Mio. EUR
BABCOCK BORSIG AG O.N. 7,00 +0,72% 73 Mio. EUR

[RichtungNorden]

Und Eurostoxx50

Aktie/Wert


Kurs


Performance in %


Marktkapitalisierung



KON.NED.PETROLEUM MIJ., N.V. AANDELEN FL 1,25 58,60 -1,18% 118.473 Mio. EUR
TOTAL FINA ELF S.A. ACTIONS B EO 10 159,00 +0,63% 113.217 Mio. EUR
ENI S.P.A. AZIONI EO 1 14,64 +0,34% 109.469 Mio. EUR
TELECOM ITALIA S.P.A. AZIONI EO 0,55 8,88 -1,90% 94.154 Mio. EUR
NOKIA CORP. SHARES EO 0,06 20,72 -1,85% 90.071 Mio. EUR
AVENTIS S.A. ACTIONS EO 3,82 84,00 -2,33% 88.213 Mio. EUR
AEGON N.V. AANDELEN EO 0,12 30,00 -4,76% 86.598 Mio. EUR
ENEL S.P.A. AZIONI EO 1 6,70 -1,86% 81.641 Mio. EUR
ALLIANZ AG VINK. NAMENS-AKTIEN O.N. 254,30 -4,40% 70.389 Mio. EUR
UNILEVER N.V. CERT.V.AANDELEN FL 1,12 58,80 -1,51% 69.490 Mio. EUR
ING GROEP N.V. CERT.V.AANDELEN EO 0,24 30,80 -2,04% 57.756 Mio. EUR
TELEFONICA S.A. ACCIONES EO 1 11,80 -4,45% 55.316 Mio. EUR
DEUTSCHE TELEKOM AG NAMENS-AKTIEN O.N. 17,65 -3,60% 54.987 Mio. EUR
OREAL S.A., L" ACTIONS EO 0,2 79,30 +0,38% 54.186 Mio. EUR
MUENCHENER RUECKVERS.-GES. AG VINK.NAMENS-AKTIEN O.N. 305,45 -1,47% 54.138 Mio. EUR
SANOFI-SYNTHELABO S.A. ACTIONS EO 2 74,24 -1,33% 53.161 Mio. EUR
VIVENDI UNIVERSAL ACTIONS EO 5,5 50,75 -2,78% 52.684 Mio. EUR
TELECOM ITALIA MOBILE S.P.A. AZIONI EO 0,06 5,64 -4,12% 46.602 Mio. EUR
E.ON AG AKTIEN O.N. 59,00 -2,07% 45.722 Mio. EUR
SIEMENS AG NAMENS-AKTIEN O.N. 48,15 -3,12% 44.123 Mio. EUR
FRANCE TELECOM ACTIONS EO 4 34,59 -6,11% 41.422 Mio. EUR
BNP PARIBAS S.A. ACTIONS EO 4 94,49 +1,29% 41.033 Mio. EUR
DEUTSCHE BANK AG NAMENS-AKTIEN O.N. 58,13 +0,16% 39.734 Mio. EUR
BANCO BILBAO VIZ.ARGENT.(BBVA) ACCIONES NOM. EO 0,49 12,20 -1,61% 39.493 Mio. EUR
DAIMLERCHRYSLER AG NAMENS-AKTIEN O.N. 35,04 -1,79% 39.248 Mio. EUR
BCO SANTANDER CENTR.HISPANO SA ACCIONES NOM. EO 0,50 8,57 0,00% 38.890 Mio. EUR
KON. PHILIPS ELECTRONICS N.V. AANDELEN EO 0,20 25,00 0,00% 38.873 Mio. EUR
AXA S.A. ACTIONS EO 2,29 23,84 +0,85% 38.231 Mio. EUR
CARREFOUR S.A. ACTIONS EO 2,5 53,44 +3,89% 37.015 Mio. EUR
ASSICURAZIONI GENERALI S.P.A. AZIONI EO 1 30,20 +1,08% 36.663 Mio. EUR
SUEZ S.A. ACTIONS (C.R.) EO 2 34,90 -1,69% 36.649 Mio. EUR
FORTIS (B) ACTIONS O.N. 27,40 -2,14% 36.080 Mio. EUR
ALCATEL S.A. ACTIONS (C.R.) A EO 2 14,10 -0,70% 32.453 Mio. EUR
ABN AMRO HOLDING N.V. AANDELEN EO 0,56 17,10 -3,12% 31.961 Mio. EUR
AHOLD N.V., KON. AANDELEN EO 0,25 32,00 +1,91% 30.108 Mio. EUR
BASF AG AKTIEN O.N. 41,07 +2,42% 26.674 Mio. EUR
BAYER AG AKTIEN O.N. 36,95 +7,54% 24.759 Mio. EUR
SOCIETE GENERALE S.A. ACTIONS EO 1,25 58,50 0,00% 24.280 Mio. EUR
RWE AG (NEU) STAMMAKTIEN O.N. 44,65 -1,87% 23.853 Mio. EUR
ENDESA S.A. ACCIONES EO 1,20 16,51 n.a. 22.755 Mio. EUR
GROUPE DANONE S.A. ACTIONS (C.R.) EO 1 133,00 +1,22% 21.125 Mio. EUR
UNICREDITO ITALIANO S.P.A. AZIONI EO 0,50 3,98 -4,26% 19.560 Mio. EUR
REPSOL YPF S.A. ACCIONES EO 1 15,50 -1,59% 18.313 Mio. EUR
LVMH MOET HENN. L. VUITTON SA ACTIONS (C.R.) EO 0,3 38,00 +2,70% 17.130 Mio. EUR
BAYER.HYPO- UND VEREINSBANK AG INHABER-STAMMAKTIEN O.N. 31,60 -1,83% 16.514 Mio. EUR
SANPAOLO IMI S.P.A. AZIONI EO 2,80 11,35 -5,29% 15.809 Mio. EUR
VOLKSWAGEN AG STAMMAKTIEN O.N. 40,65 -0,73% 15.801 Mio. EUR
PINAULT-PRINTEMPS-REDOUTE S.A. ACTIONS FF 20 128,50 -1,68% 15.192 Mio. EUR
AIR LIQUIDE-SA ET.EXPL.P.G.CL. ACTIONS EO 11 159,00 -1,24% 14.155 Mio. EUR
COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN S.A. ACTIONS (C.R.) EO 16 159,40 -0,62% 13.097 Mio. EUR

[RichtungNorden]

Und Nikkei

Aktie/Wert


Kurs


Performance in %


Marktkapitalisierung



NIPPON UNIPAC HOLDING SHARES YN 50000 5.400,00 -0,92% 5.170.105 Mio. EUR
TOYOTA MOTOR CORP. SHARES YN 50 29,00 0,00% 216.251 Mio. EUR
NIPPON TEL. AND TEL. CORP. SHARES YN 50000 4.900,00 +3,16% 154.612 Mio. EUR
NTT DOCOMO INC. SHARES O.N. 15.700,00 +3,29% 140.975 Mio. EUR
MIZUHO HOLDINGS INC. SHARES YN 50000 3.500,00 +1,45% 48.102 Mio. EUR
TAKEDA CHEMICAL IND. LTD. SHARES YN 50 51,50 0,00% 45.243 Mio. EUR
MITSUBISHI TOKYO FINL GRP INC. SHARES YN 50000 8.400,00 +3,70% 45.111 Mio. EUR
TOKYO EL. POWER CO. INC., THE SHARES YN 500 29,00 -0,85% 39.571 Mio. EUR
SONY CORP. SHARES YN 50 43,55 -3,01% 36.189 Mio. EUR
HONDA MOTOR CO. LTD. SHARES YN 50 40,50 +1,25% 35.285 Mio. EUR
MATSUSHITA EL. IND. CO. LTD. SHARES YN 50 13,50 -2,17% 30.355 Mio. EUR
CANON INC. SHARES YN 50 35,00 +1,45% 28.369 Mio. EUR
NOMURA HOLDINGS INC. SHARE 15,70 +4,67% 27.950 Mio. EUR
HITACHI LTD. SHARES YN 50 8,10 -0,61% 27.280 Mio. EUR
EAST JAPAN RAILWAY CO. SHARES YN 50000 6.250,00 -1,57% 25.400 Mio. EUR
DENSO CORP. SHARES YN 50 16,80 +3,07% 24.189 Mio. EUR
YASUDA FIRE & MAR. INS.CO.LTD. SHARES YN 50 7,85 0,00% 21.707 Mio. EUR
SUMITOMO MITSUI BANKING CORP. SHARES YN 50 7,00 +3,70% 21.230 Mio. EUR
UFJ HOLDINGS INC. SHARES YN 50000 4.650,00 0,00% 20.869 Mio. EUR
DAIWA SECURITIES GROUP INC. SHARES YN 50 7,90 -1,25% 20.767 Mio. EUR
ITO-YOKADO CO. LTD. SHARES YN 50 49,27 -1,46% 20.182 Mio. EUR
NISSAN MOTOR CO. LTD. SHARES YN 50 5,50 +4,76% 19.754 Mio. EUR
NEC CORP. SHARES YN 50 10,50 +5,00% 18.576 Mio. EUR
FUJI PHOTO FILM CO. LTD. SHARES YN 50 38,80 +7,48% 18.354 Mio. EUR
SEVEN-ELEVEN JAPAN CO. LTD. SHARES O.N. 47,61 +1,28% 18.129 Mio. EUR
KANSAI EL. POWER CO. INC., THE SHARES YN 500 2.007,50 -2,19% 18.105 Mio. EUR
MITSUBISHI ELECTRIC CORP. SHARES YN 50 4,00 0,00% 17.757 Mio. EUR
CHUBU ELECTRIC POWER CO. INC. SHARES YN 500 23,29 -1,02% 17.576 Mio. EUR
FUJITSU LTD. SHARES YN 50 9,25 +1,65% 17.350 Mio. EUR
KAO CORP. SHARES YN 50 26,30 -2,23% 16.492 Mio. EUR
JUSCO CO. LTD. SHARES YN 50 22,00 -2,65% 15.342 Mio. EUR
JAPAN TOBACCO INC. SHARES YN 50000 7.300,00 -2,67% 15.000 Mio. EUR
SHIN-ETSU CHEMICAL CO. LTD. SHARES YN 50 37,00 +5,71% 14.158 Mio. EUR
MITSUBISHI ESTATE CO. LTD. SHARES YN 50 10,70 -0,47% 14.031 Mio. EUR
SUMITOMO CORP. SHARES YN 50 754,50 +2,86% 13.922 Mio. EUR
TOSHIBA CORP. SHARES YN 50 4,60 -2,13% 13.888 Mio. EUR
NTT DATA CORP. SHARES YN 5000 5.250,00 +5,00% 13.739 Mio. EUR
SECOM CO. LTD. SHARES YN 50 59,70 +3,56% 13.635 Mio. EUR
TDK CORP. SHARES YN 50 53,00 +1,53% 13.148 Mio. EUR
KYOCERA CORP. SHARES YN 50 74,90 +2,32% 12.864 Mio. EUR
MITSUBISHI HEAVY IND. LTD. SHARES YN 50 3,60 0,00% 12.480 Mio. EUR
MITSUBISHI CORP. SHARES YN 50 8,40 +0,60% 12.465 Mio. EUR
RICOH CO. LTD. SHARES YN 50 2.087,50 +1,09% 12.137 Mio. EUR
SHARP CORP. SHARES YN 50 11,70 +6,85% 11.869 Mio. EUR
NIKKO CORDIAL CO. LTD., THE SHARES YN 50 6,55 +2,34% 11.848 Mio. EUR
FANUC LTD. SHARES YN 50 49,00 +4,26% 11.076 Mio. EUR
TOKYO GAS CO. LTD. SHARES YN 50 3,60 -1,37% 10.397 Mio. EUR
MITSUI & CO. LTD. SHARES YN 50 734,00 +0,96% 10.215 Mio. EUR
KIRIN BREWERY CO. LTD. SHARES YN 50 927,50

Jetzt müsste nur noch sortiert werden (max 167 Titel)und mit einer einfachen, guten und leicht zu bekommenden Kennzahl auf 50 Titel reduziert werden.

Dringend: Soll ich KGV nehmen?

[RichtungNorden]

Ich fang mal mit Nikkei an und nehme KGV. Wenn mir jemand helfen will, kann er ja einfach einen anderen "Index" nehmen.

[RichtungNorden]

Ich habe bei jeder Aktie mit "; ;" (wichtig zum weiterverarbeiten!) jeweils die Branche und das KGV auf Basis 02 dazu geschrieben. Ich denke eine Sektoreinteilung sollte man schon mit den "167" machen und dann wegsteichen.
Daten gibt es bei www.onvista.de. Für Hilfe wäre ich sehr dankbar.
Wie berechnet onvista das KGV? Jeden Tag oder wie sonst?


NIPPON UNIPAC HOLDING SHARES YN 50000 5.400,00 -0,92% 5.170.105 Mio. EUR; Holding ;74,95
TOYOTA MOTOR CORP. SHARES YN 50 29,00 0,00% 216.251 Mio. EUR; Kraftfahrzeugindustrie; 9,46
NIPPON TEL. AND TEL. CORP. SHARES YN 50000 4.900,00 +3,16% 154.612 Mio. EUR; Telekommunikation; 3.618,56
NTT DOCOMO INC. SHARES O.N. 15.700,00 +3,29% 140.975 Mio. EUR; Telekommunikation; 28,19
MIZUHO HOLDINGS INC. SHARES YN 50000 3.500,00 +1,45% 48.102 Mio. EUR; Finanzsektor; 10,22
TAKEDA CHEMICAL IND. LTD. SHARES YN 50 51,50 0,00% 45.243 Mio. EUR; Chemie/Pharma/Gesundhei... ;21,35
MITSUBISHI TOKYO FINL GRP INC. SHARES YN 50000 8.400,00 +3,70% 45.111 Mio. EUR; Finanzsektor; -
TOKYO EL. POWER CO. INC., THE SHARES YN 500 29,00 -0,85% 39.571 Mio. EUR; Versorger;18,15
SONY CORP. SHARES YN 50 43,55 -3,01% 36.189 Mio. EUR; Technologie ;19,98
HONDA MOTOR CO. LTD. SHARES YN 50 40,50 +1,25% 35.285 Mio. EUR; Kraftfahrzeugindustrie ;5,28
MATSUSHITA EL. IND. CO. LTD. SHARES YN 50 13,50 -2,17% 30.355 Mio. EUR; Technologie;2,94
CANON INC. SHARES YN 50 35,00 +1,45% 28.369 Mio. EUR;Technologie; 14,70
NOMURA HOLDINGS INC. SHARE 15,70 +4,67% 27.950 Mio. EUR; 14,70;Finanzsektor;19,66
HITACHI LTD. SHARES YN 50 8,10 -0,61% 27.280 Mio. EUR; Technologie ;3,53
EAST JAPAN RAILWAY CO. SHARES YN 50000 6.250,00 -1,57% 25.400 Mio. EUR; Transport/Verkehrssekto...; 28,39
DENSO CORP. SHARES YN 50 16,80 +3,07% 24.189 Mio. EUR; Kraftfahrzeugindustrie ;3,79
YASUDA FIRE & MAR. INS.CO.LTD. SHARES YN 50 7,85 0,00% 21.707 Mio. EUR; Finanzsektor; 27,33
SUMITOMO MITSUI BANKING CORP. SHARES YN 50 7,00 +3,70% 21.230 Mio. EUR; Finanzsektor;17,46
UFJ HOLDINGS INC. SHARES YN 50000 4.650,00 0,00% 20.869 Mio. EUR; Finanzsektor ;9,61
DAIWA SECURITIES GROUP INC. SHARES YN 50 7,90 -1,25% 20.767 Mio. EUR; Finanzsektor; 19,23
ITO-YOKADO CO. LTD. SHARES YN 50 49,27 -1,46% 20.182 Mio. EUR; Handel ;33,65
NISSAN MOTOR CO. LTD. SHARES YN 50 5,50 +4,76% 19.754 Mio. EUR; Kraftfahrzeugindustrie; 5,04
NEC CORP. SHARES YN 50 10,50 +5,00% 18.576 Mio. EUR; Technologie ;31,39
FUJI PHOTO FILM CO. LTD. SHARES YN 50 38,80 +7,48% 18.354 Mio. EUR; Konsumgüter; 19,75
SEVEN-ELEVEN JAPAN CO. LTD. SHARES O.N. 47,61 +1,28% 18.129 Mio. EUR; Handel; 50,86
KANSAI EL. POWER CO. INC., THE SHARES YN 500 2.007,50 -2,19% 18.105 Mio. EUR; Versorger;19,30
MITSUBISHI ELECTRIC CORP. SHARES YN 50 4,00 0,00% 17.757 Mio. EUR; Technologie; 1,33
FUJITSU LTD. SHARES YN 50 9,25 +1,65% 17.350 Mio. EUR;Technologie;7,58
KAO CORP. SHARES YN 50 26,30 -2,23% 16.492 Mio. EUR;Konsumgüter;25,49
JUSCO CO. LTD. SHARES YN 50 22,00 -2,65% 15.342 Mio. EUR; Handel;24,29

[RichtungNorden]

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[RichtungNorden]

Daten auch wieder von onvista (???) #3 war von Nasdaq kann gerade nicht sehen ob das jetzt so stimmt.


Nasdaq 20 weniger #12

AMGEN INC. SHARES DL -,0001 61,10 -0,89% 67.155 Mio. EUR
DELL COMPUTER CORP. SHARES DL -,01 24,10 -3,48% 67.131 Mio. EUR
WORLDCOM INC. SHARES OF WORLDCOM GROUP DL-01 13,84 +0,95% 45.620 Mio. EUR
QUALCOMM INC. SHARES DL -,0001 49,15 -1,07% 37.473 Mio. EUR
COMCAST CORP. SHARES CLASS A (SPECIAL) DL 1 36,41 -0,25% 36.171 Mio. EUR
SUN MICROSYSTEMS INC. SHARES DL -,0006 9,96 +1,84% 32.617 Mio. EUR
TELEFONAKTIEBOL. L.M. ERICSSON AKTIER B (ADRS) SK 2,50 4,10 -1,68% 30.752 Mio. EUR
APPLIED MATERIALS INC. SHARES O.N. 34,95 -2,54% 29.079 Mio. EUR
COSTCO WHOLESALE CORP. SHARES DL -,10 38,24 0,00% 17.745 Mio. EUR
EBAY INC. SHARES DL -,001 59,00 -0,74% 16.879 Mio. EUR
MAXIM INTEGRATED PRODUCTS INC. SHARES DL -,001 46,06 -2,48% 15.641 Mio. EUR
CONCORD EFS INC. SHARES DL -,333 27,42 -1,05% 15.431 Mio. EUR
PAYCHEX INC. SHARES DL -,01 33,73 -1,75% 13.753 Mio. EUR
LINEAR TECHNOLOGY CORP. SHARES O.N. 41,05 -3,09% 13.587 Mio. EUR
IMMUNEX CORP. SHARES DL -,01 22,48 -2,13% 13.134 Mio. EUR
GENZYME CORP. GENERAL DIVISION SHS DL -,10 53,06 +4,47% 12.505 Mio. EUR

[RichtungNorden]

Dax 20 und MDAX 30 und Eurostoxx weniger DAX

Daten wieder alle von onvista. Mache für heute Schluss. Würde mich bei Feedback feuen...

ALLIANZ AG VINK. NAMENS-AKTIEN O.N. 254,30 -4,40% 70.389 Mio. EUR
DEUTSCHE TELEKOM AG NAMENS-AKTIEN O.N. 17,65 -3,60% 54.987 Mio. EUR
MUENCHENER RUECKVERS.-GES. AG VINK.NAMENS-AKTIEN O.N. 305,45 -1,47% 54.138 Mio. EUR
E.ON AG AKTIEN O.N. 59,00 -2,07% 45.722 Mio. EUR
SIEMENS AG NAMENS-AKTIEN O.N. 48,15 -3,12% 44.123 Mio. EUR
SAP AG SYSTEME ANW.PRD.I.D.DV. STAMMAKTIEN O.N. 130,10 -3,70% 42.541 Mio. EUR
DEUTSCHE BANK AG NAMENS-AKTIEN O.N. 58,05 +0,02% 39.734 Mio. EUR
DAIMLERCHRYSLER AG NAMENS-AKTIEN O.N. 35,22 -1,29% 39.248 Mio. EUR
BASF AG AKTIEN O.N. 41,07 +2,42% 26.674 Mio. EUR
BAYER AG AKTIEN O.N. 36,95 +7,54% 24.759 Mio. EUR
RWE AG (NEU) STAMMAKTIEN O.N. 44,65 -1,87% 23.853 Mio. EUR
BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG STAMMAKTIEN EO 1 33,12 -3,02% 21.975 Mio. EUR
DEUTSCHE POST AG NAMENS-AKTIEN O.N. 17,06 -2,96% 19.541 Mio. EUR
BAYER.HYPO- UND VEREINSBANK AG INHABER-STAMMAKTIEN O.N. 31,60 -1,83% 16.514 Mio. EUR
VOLKSWAGEN AG STAMMAKTIEN O.N. 40,65 -0,73% 15.801 Mio. EUR
METRO AG STAMMAKTIEN O.N. 39,10 +1,16% 12.622 Mio. EUR
SCHERING AG AKTIEN O.N. 60,94 -1,87% 12.177 Mio. EUR
INFINEON TECHNOLOGIES AG NAMENS-AKTIEN O.N. 15,27 -7,45% 10.283 Mio. EUR
COMMERZBANK AG AKTIEN O.N. 17,43 -2,30% 9.585 Mio. EUR
HENKEL KGAA VORZUGSAKTIEN O.ST. O.N. 64,16 +0,49% 8.815 Mio. EUR

BEIERSDORF AG AKTIEN O.N. 130,20 +0,93% 10.836 Mio. EUR
ALTANA AG AKTIEN O.N. 51,10 -2,67% 7.413 Mio. EUR
BHW HOLDING AG AKTIEN O.N. 35,95 +1,84% 6.300 Mio. EUR
AMB GENERALI HOLDING AG INHABER-AKTIEN O.N. 114,00 -1,72% 6.261 Mio. EUR
KARSTADT QUELLE AG AKTIEN O.N 36,15 +0,50% 4.226 Mio. EUR
HEIDELBERGER DRUCKMASCHINEN AG AKTIEN O.N. 49,00 +4,81% 4.008 Mio. EUR
DEUTSCHE BOERSE AG NAMENS-AKTIEN O.N. 39,40 +2,47% 3.905 Mio. EUR
WELLA AG VORZUGSAKTIEN O.ST. O.N. 53,80 0,00% 3.527 Mio. EUR
GEHE AG AKTIEN O.N. 44,65 -1,41% 3.302 Mio. EUR
WCM BETEIL.U.GRUNDBESITZ AG AKTIEN O.N. 11,70 -0,43% 3.182 Mio. EUR
FRESENIUS AG VORZUGSAKTIEN O.ST. O.N. 107,30 +0,28% 3.082 Mio. EUR
HEIDELBERGER ZEMENT AG STAMMAKTIEN O.N. 45,30 -1,52% 2.907 Mio. EUR
DEPFA DEUTSCHE PFANDBRIEFBANK AKTIEN O.N. 67,50 +5,47% 2.279 Mio. EUR
FRAPORT AG FFM.AIRPORT.SER.AG AKTIEN O.N. 23,65 -2,27% 2.178 Mio. EUR
HANNOVER RUECKVERSICHERUNGS-AG NAMENS-AKTIEN O.N. 68,00 -1,16% 2.050 Mio. EUR
SUEDZUCKER AG STAMMAKTIEN O.N. 14,44 -0,41% 2.031 Mio. EUR
BEWAG AG INHABER-AKTIEN GR.A O.N. 12,80 +1,59% 1.883 Mio. EUR
MERCK KGAA AKTIEN O.N. 42,50 +2,41% 1.868 Mio. EUR
BUDERUS AG AKTIEN O.N. 26,00 +0,78% 1.712 Mio. EUR
MG TECHNOLOGIES AG AKTIEN O.N. 9,05 +2,49% 1.697 Mio. EUR
CONTINENTAL AG AKTIEN O.N. 12,00 +0,42% 1.519 Mio. EUR
STINNES AG AKTIEN O.N. 19,45 -2,26% 1.490 Mio. EUR
RHOEN-KLINIKUM AG VORZUGSAKTIEN O.ST. O.N. 49,50 +1,02% 1.402 Mio. EUR
IVG HOLDING AG AKTIEN O.N. 11,60 0,00% 1.340 Mio. EUR
SOFTWARE AG NAMENS-AKTIEN O.N. 43,00 -7,27% 1.250 Mio. EUR
AVA ALLG.HANDELSGES.D.VERBR.AG AKTIEN O.N. 36,50 0,00% 1.140 Mio. EUR
IKB DEUTSCHE INDUSTRIEBANK AG AKTIEN O.N. 12,60 0,00% 1.118 Mio. EUR
DOUGLAS HOLDING AG AKTIEN O.N. 29,30 +2,81% 1.090 Mio. EUR
AWD HOLDING AG AKTIEN O.N. 28,87 +3,11% 1.043 Mio. EUR
HOCHTIEF AG AKTIEN DM 5 13,20 +1,93% 914 Mio. EUR

KON.NED.PETROLEUM MIJ., N.V. AANDELEN FL 1,25 58,60 -1,18% 118.473 Mio. EUR
TOTAL FINA ELF S.A. ACTIONS B EO 10 159,00 +0,63% 113.217 Mio. EUR
ENI S.P.A. AZIONI EO 1 14,64 +0,34% 109.469 Mio. EUR
TELECOM ITALIA S.P.A. AZIONI EO 0,55 8,88 -1,90% 94.154 Mio. EUR
NOKIA CORP. SHARES EO 0,06 20,72 -1,85% 90.071 Mio. EUR
AVENTIS S.A. ACTIONS EO 3,82 84,00 -2,33% 88.213 Mio. EUR
AEGON N.V. AANDELEN EO 0,12 30,00 -4,76% 86.598 Mio. EUR
ENEL S.P.A. AZIONI EO 1 6,70 -1,86% 81.641 Mio. EUR
UNILEVER N.V. CERT.V.AANDELEN FL 1,12 58,80 -1,51% 69.490 Mio. EUR
ING GROEP N.V. CERT.V.AANDELEN EO 0,24 30,80 -2,04% 57.756 Mio. EUR
TELEFONICA S.A. ACCIONES EO 1 11,80 -4,45% 55.316 Mio. EUR
OREAL S.A., L" ACTIONS EO 0,2 79,30 +0,38% 54.186 Mio. EUR
SANOFI-SYNTHELABO S.A. ACTIONS EO 2 74,24 -1,33% 53.161 Mio. EUR
VIVENDI UNIVERSAL ACTIONS EO 5,5 50,75 -2,78% 52.684 Mio. EUR
TELECOM ITALIA MOBILE S.P.A. AZIONI EO 0,06 5,64 -4,12% 46.602 Mio. EUR
FRANCE TELECOM ACTIONS EO 4 34,59 -6,11% 41.422 Mio. EUR
BNP PARIBAS S.A. ACTIONS EO 4 94,49 +1,29% 41.033 Mio. EUR
BANCO BILBAO VIZ.ARGENT.(BBVA) ACCIONES NOM. EO 0,49 12,20 -1,61% 39.493 Mio. EUR
BCO SANTANDER CENTR.HISPANO SA ACCIONES NOM. EO 0,50 8,57 0,00% 38.890 Mio. EUR
KON. PHILIPS ELECTRONICS N.V. AANDELEN EO 0,20 25,00 0,00% 38.873 Mio. EUR
AXA S.A. ACTIONS EO 2,29 23,84 +0,85% 38.231 Mio. EUR
CARREFOUR S.A. ACTIONS EO 2,5 53,44 +3,89% 37.015 Mio. EUR
ASSICURAZIONI GENERALI S.P.A. AZIONI EO 1 30,20 +1,08% 36.663 Mio. EUR
SUEZ S.A. ACTIONS (C.R.) EO 2 34,90 -1,69% 36.649 Mio. EUR

[RichtungNorden]

Irgendwo in #11,#12, #13 und #14 liege also 10 Diamanten! Wer hilft mit sie zu finden?

Gute Nacht
RN

[RichtungNorden]

Guten Morgen,

#11 mit #12 und Sektoreneinteilung
Ich habe bei jeder Aktie mit "; ; ;" (wichtig zum weiterverarbeiten!) jeweils das "Land" (U,E,D,J) die Branche und das KGV auf Basis 02 dazu geschrieben. Daten gibt es bei www.onvista.de. Für Hilfe wäre immer noch ich sehr dankbar.
Ich habe bemerkt, dass Onvista heute (SA) die Marktkapitalisierung geändert hat ;-)
Das KGV aber nicht anpasst hat ;-(


Chemie/Pharma/Gesundheit

MERCK & CO. INC. SHARES O.N. 68,85 +0,98% 174.955 Mio. EUR;U;Chemie/Pharma/Gesundhei...;19,82;
BRISTOL-MYERS SQUIBB CO. SHARES DL -,10 58,31 +0,14% 127.921 Mio. EUR;U;Chemie/Pharma/Gesundhei...;22,52;
LILLY & CO., ELI SHARES O.N. 78,99 0,00% 99.779 Mio. EUR;U;Chemie/Pharma/Gesundhei...;28,20;
ABBOTT LABORATORIES SHARES O.N. 51,88 +1,69% 90.141 Mio. EUR;U;Chemie/Pharma/Gesundhei...;22,76;
TAKEDA CHEMICAL IND. LTD. SHARES YN 50 51,50 0,00% 45.243 Mio. EUR;J; Chemie/Pharma/Gesundhei... ;21,35;


Diverse

TYCO INTERNATIONAL LTD. SHARES DL -,20 47,38 -1,50% 108.589 Mio. EUR;U;Diverse;14,19;


Energie/Rohstoffe

EXXON MOBIL CORP. SHARES O.N. 42,24 +0,36% 323.140 Mio. EUR;U;Energie/Rohstoffe;19,98;
KON.NED.PETROLEUM MIJ., N.V. SHARES (N.Y. REG.) FL 1,25 53,51 +0,04% 118.473 Mio. EUR;U;Energie/Rohstoffe;16,69;


Handel

WAL-MART STORES INC. SHARES DL -,10 52,45 -1,94% 265.327 Mio. EUR;U;Handel;35,80;
HOME DEPOT INC., THE SHARES DL -,05 41,24 -4,32% 103.391 Mio. EUR;U;Handel;34,04
ITO-YOKADO CO. LTD. SHARES YN 50 49,27 -1,46% 20.182 Mio. EUR;J; Handel ;33,65;
SEVEN-ELEVEN JAPAN CO. LTD. SHARES O.N. 47,61 +1,28% 18.129 Mio. EUR;J; Handel; 50,86;
JUSCO CO. LTD. SHARES YN 50 22,00 -2,65% 15.342 Mio. EUR;J; Handel;24,29;


Holding

NIPPON UNIPAC HOLDING SHARES YN 50000 5.400,00 -0,92% 5.170.105 Mio. EUR;J;Holding ;74,95;


Finanzsektor

CITIGROUP INC. SHARES DL -,01 44,61 -2,49% 249.765 Mio. EUR;U;Finanzsektor;13,71;
American International Group AIG 204.5 11,014,606 222.3;U;Finanzsektor;24,15;
BANK OF AMERICA CORP. SHARES DL 2,50 52,42 -3,99% 99.715 Mio. EUR;U;Finanzsektor;10,18;
FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASS. SHARES O.N. 77,11 -0,63% 90.843 Mio. EUR;U;Finanzsektor;13,24;
MIZUHO HOLDINGS INC. SHARES YN 50000 3.500,00 +1,45% 48.102 Mio. EUR;J; Finanzsektor; 10,22;
MITSUBISHI TOKYO FINL GRP INC. SHARES YN 50000 8.400,00 +3,70% 45.111 Mio. EUR;J; Finanzsektor; -;
NOMURA HOLDINGS INC. SHARE 15,70 +4,67% 27.950 Mio. EUR; 14,70;J;Finanzsektor;19,66;
YASUDA FIRE & MAR. INS.CO.LTD. SHARES YN 50 7,85 0,00% 21.707 Mio. EUR;J; Finanzsektor; 27,33;
SUMITOMO MITSUI BANKING CORP. SHARES YN 50 7,00 +3,70% 21.230 Mio. EUR;J; Finanzsektor;17,46;
UFJ HOLDINGS INC. SHARES YN 50000 4.650,00 0,00% 20.869 Mio. EUR;J; Finanzsektor ;9,61;
DAIWA SECURITIES GROUP INC. SHARES YN 50 7,90 -1,25% 20.767 Mio. EUR;J; Finanzsektor; 19,23 ;


Konsumgüter

JOHNSON & JOHNSON SHARES DL 1 54,92 -0,04% 193.666 Mio. EUR;U;Konsumgüter;25,24;
COCA-COLA CO., THE SHARES DL -,25 44,61 -3,13% 126.768 Mio. EUR;U;Konsumgüter;26,11;
PHILIP MORRIS COS. INC. SHARES DL -,333 50,59 -0,84% 126.377 Mio. EUR;U;Konsumgüter;11,19;
PROCTER & GAMBLE CO., THE SHARES O.N. 71,90 -0,95% 105.917 Mio. EUR;U;Konsumgüter;21,34;
PEPSICO INC. SHARES DL -,0166 47,69 -2,67% 97.984 Mio. EUR;U;Konsumgüter;25,95;
AMERICAN HOME PRODUCTS CORP. SHARES DL -,333 56,70 -2,06% 86.666 Mio. EUR;U;Konsumgüter;23,05;
FUJI PHOTO FILM CO. LTD. SHARES YN 50 38,80 +7,48% 18.354 Mio. EUR;J; Konsumgüter; 19,75;
KAO CORP. SHARES YN 50 26,30 -2,23% 16.492 Mio. EUR;J;Konsumgüter;25,49;


Kraftfahrzeugindustrie

TOYOTA MOTOR CORP. SHARES YN 50 29,00 0,00% 216.251 Mio. EUR;J; Kraftfahrzeugindustrie; 9,46;
HONDA MOTOR CO. LTD. SHARES YN 50 40,50 +1,25% 35.285 Mio. EUR;J; Kraftfahrzeugindustrie ;5,28;
DENSO CORP. SHARES YN 50 16,80 +3,07% 24.189 Mio. EUR;J; Kraftfahrzeugindustrie ;3,79;
NISSAN MOTOR CO. LTD. SHARES YN 50 5,50 +4,76% 19.754 Mio. EUR;J; Kraftfahrzeugindustrie; 5,04;


Medien/Entertainment/Fr...

VIACOM INC. SHARES CLASS B DL 0,01 35,59 -2,44% 126.688 Mio. EUR;U;Medien/Entertainment/Fr...;85,41;


Technologie

GENERAL ELECTRIC CO. SHARES DL -,06 38,69 -0,67% 416.099 Mio. EUR;U;Technologie;24,00;
INTL BUSINESS MACHINES CORP. SHARES DL -,20 100,60 +1,21% 188.989 Mio. EUR;U; Technologie;19,70;
INTEL CORP. SHARES DL -,001 24,93 +1,71% 171.908 Mio. EUR;U;Technologie;37,42;
CISCO SYSTEMS INC. SHARES O.N. 16,66 +1,22% 123.077 Mio. EUR;U;Technologie;105,51;
SONY CORP. SHARES YN 50 43,55 -3,01% 36.189 Mio. EUR;J; Technologie ;19,98;
MATSUSHITA EL. IND. CO. LTD. SHARES YN 50 13,50 -2,17% 30.355 Mio. EUR;J; Technologie;2,94;
CANON INC. SHARES YN 50 35,00 +1,45% 28.369 Mio. EUR;J;Technologie; 14,70;
HITACHI LTD. SHARES YN 50 8,10 -0,61% 27.280 Mio. EUR;J; Technologie ;3,53 ;
NEC CORP. SHARES YN 50 10,50 +5,00% 18.576 Mio. EUR;J; Technologie ;31,39 ;
MITSUBISHI ELECTRIC CORP. SHARES YN 50 4,00 0,00% 17.757 Mio. EUR;J; Technologie; 1,33;
FUJITSU LTD. SHARES YN 50 9,25 +1,65% 17.350 Mio. EUR;J;Technologie;7,58;


Software

MICROSOFT CORP. SHARES DL -, 001 55,76 -0,99% 332.157 Mio. EUR;U;Software;29,93;
ORACLE CORP. SHARES DL -,01 14,67 -2,00% 88.602 Mio. EUR;U;Software;31,92;


Telekommunikation

SBC COMMUNICATIONS INC. SHARES DL 1 43,94 -3,53% 175.928 Mio. EUR;U;Telekommunikation;17,81;
VERIZON COMMUNICATIONS INC. SHARES DL -,10 52,00 -1,61% 161.748 Mio. EUR;U;Telekommunikation;15,76;
AT & T CORP. SHARES DL 1 19,86 -0,15% 117.172 Mio. EUR;U; Telekommunikation;51,66;
NIPPON TEL. AND TEL. CORP. SHARES YN 50000 4.900,00 +3,16% 154.612 Mio. EUR;J; Telekommunikation; 3.618,56;
NTT DOCOMO INC. SHARES O.N. 15.700,00 +3,29% 140.975 Mio. EUR;J; Telekommunikation; 28,19;


Transport/Verkehrssektor

EAST JAPAN RAILWAY CO. SHARES YN 50000 6.250,00 -1,57% 25.400 Mio. EUR;J; Transport/Verkehrssekto...; 28,39;


Versorger

TOKYO EL. POWER CO. INC., THE SHARES YN 500 29,00 -0,85% 39.571 Mio. EUR;J; Versorger;18,15;
KANSAI EL. POWER CO. INC., THE SHARES YN 500 2.007,50 -2,19% 18.105 Mio. EUR;J; Versorger;19,30;

Für heute genug gearbeitet...
Jetzt nur noch #13 und #14 dazu.
Wer hilft? Wer kann meine Fragen beantworten?

Schönes Wochenende wünscht
RN

[RichtungNorden]

Habe mir gerade mal http://www.multexinvestor.com/ angesehen. Scheint ganz gut für unsere Zwecke zu sein. Gibt es die Möglichkeit die von mir gewählten Aktien dort einfach zu screenen? Wer ist fit mit dem Screener dort und würde mir helfen?

Multexinvestor hat folgenden 12 Brancheneinteilungen:
Materials
Capital Goods
Conglomerates
Consumer Cyclical
Consumer/Non-Cyclical
ENERGY
Financial
Healthcare
Services
Technology
Transportation
Utilities

Diese erscheinen mir sinnvoller, als die von Onvista.


Ausserdem könnte man noch weiter aufgliedern, wenn dies später sinnvoll erscheint:

ADVERT Advertising
AIRDEF Aerospace & Defense
AIRCOU Air CourierAIRLIN Airline
APPARL Apparel/Accessories
APLNCE Appliance & Tool
AUDVID Audio & Video Equipment
CARMFG Auto & Truck Manufacturers
CARPRT Auto & Truck Parts
BEVALC Beverages (Alcoholic)
BEVNON Beverages (Non-Alcoholic)
BIOTRX Biotechnology & Drugs
BRDCST Broadcasting & Cable
TVSVSBUS Business Services
CASINO Casinos & Gaming
CHMMFG Chemical Manufacturing
CHMRUB Chemicals - Plastics & Rubber
CCOALL Coal
COMEQP Communications Equipment
COMSRV Communications Services
CMPTRS Computer Hardware
CMPNET Computer Networks
CMPEQP Computer Peripherals
CMPSRV Computer Services
CMPSTR Computer Storage Devices
CONGLM Conglomerates
BLDMCH Constr. & Agric. Machinery
BLDFIX Constr. - Supplies & Fixtures
BLDRAW Construction - Raw Materials
BLDSRV Construction Services
FSCONS Consumer Financial Services
CONTNR Containers & PackagingACROPS Crops
ELECTU Electric Utilities
ELECTR Electronic Instr. & Controls
FABRUB Fabricated Plastic & Rubber
AGRLIV Fish/Livestock
FODMFG Food Processing
FOOTWR Footwear
LUMBER Forestry & Wood Products
FURNIT Furniture & Fixtures
GLDSLV Gold & Silver
HTHFAC Healthcare Facilities
HOTELS Hotels & Motels
INSACC Insurance (Accident & Health)
INSLIF Insurance (Life)
INSMSC Insurance (Miscellaneous)
INSPPY Insurance (Prop. & Casualty)
BROKER Investment Services
ISTEEL Iron & Steel
JEWLRY Jewelry & Silverware
MAJRRX Major Drugs
HTHEQP Medical Equipment & Supplies
METALS Metal Mining
MSCGDS Misc. Capital Goods
FABPRD Misc. Fabricated Products
FSMISC Misc. Financial Services
TRNMSC Misc. Transportation
CAMPER Mobile Homes & RVs
BANKMC Money Center Banks
MOVIES Motion Pictures
NATGAS Natural Gas Utilities
NONMET Non-Metallic Mining
OFFEQP Office Equipment
OFFSUP Office Supplies
OILINT Oil & Gas - Integrated
OILPRD Oil & Gas Operations
OILSRV Oil Well Services & Equipment
PAPERP Paper & Paper Products
PERPRD Personal & Household Prods.
SVSPER Personal Services
PHOTOG PhotographyPBLSHG Printing & Publishing
PRINTG Printing Services
RAILRD Railroads
REOPER Real Estate Operations
LRPLAY Recreational Activities
LRTOYS Recreational Products
BANKRG Regional Banks
RENTAL Rental & Leasing
EATING Restaurants
RTAPRL Retail (Apparel)
RTMAIL Retail (Catalog & Mail Order)
RTDEPT Retail (Department & Discount)
RTDRUG Retail (Drugs)
RTFOOD Retail (Grocery)
RTHOME Retail (Home Improvement)
RTNONA Retail (Specialty)
RTTECH Retail (Technology)
BANKSL S&Ls/Savings Banks
SCHOOL Schools
SCIINS Scientific & Technical Instr.
ALARMS Security Systems & Services
SEMICO Semiconductors
SOFTWR Software & Programming
TEXTLE Textiles - Non Apparel
TIRESS TiresTOBACO Tobacco
TRUCKS Trucking
WASTEM Waste Management Services
WATERT Water Transportation
WATERU Water Utilities

[RichtungNorden]

Diese Kennzahlen wird bei OnVista einmal täglich auf Basis des Vortagesschlusskurses berechnet, sagt Onvista.

Ich würde gerne teure und billige Aktien ausschleißen. Das ist glaube ich durchaus auch fundamental begründbar.
Wie soll ich vorgehen? <10 EUR und >500 EUR oder die teuersten 5 und die billigsten 5? Gibt es dahingehend andere Vorschläge oder Ideen?

Was ist mit SMI oder Emerging Markets,...?

Hier jetzt #16 mit #13 jetzt muss nur noch #14 a,b,c, dazu

Ich habe bei den Werten aus #13 noch mit ; hinten das KCV mit dran gehängt, das dann auch zur Reduzierung dienen könnte.
-> Ist das KCV hier ein guter Indikator? Welchen sonst? Ja, aber...?

Chemie/Pharma/Gesundheit

MERCK & CO. INC. SHARES O.N. 68,85 +0,98% 174.955 Mio. EUR;U;Chemie/Pharma/Gesundhei...;19,82;
BRISTOL-MYERS SQUIBB CO. SHARES DL -,10 58,31 +0,14% 127.921 Mio. EUR;U;Chemie/Pharma/Gesundhei...;22,52;
LILLY & CO., ELI SHARES O.N. 78,99 0,00% 99.779 Mio. EUR;U;Chemie/Pharma/Gesundhei...;28,20;
ABBOTT LABORATORIES SHARES O.N. 51,88 +1,69% 90.141 Mio. EUR;U;Chemie/Pharma/Gesundhei...;22,76;
TAKEDA CHEMICAL IND. LTD. SHARES YN 50 51,50 0,00% 45.243 Mio. EUR;J; Chemie/Pharma/Gesundhei... ;21,35;
IMMUNEX CORP. SHARES DL -,01 22,48 -2,13% 13.134 Mio. EUR;U;Chemie/Pharma/Gesundhei...;76,06 ;71,62 ;
GENZYME CORP. GENERAL DIVISION SHS DL -,10 53,06 +4,47% 12.505 Mio. EUR;U;Chemie/Pharma/Gesundhei...;34,06 ;26,34 ;
AMGEN INC. SHARES DL -,0001 61,10 -0,89% 67.155 Mio. EUR;U;Chemie/Pharma/Gesundhei...;43,94 ;37,36 ;


Diverse

TYCO INTERNATIONAL LTD. SHARES DL -,20 47,38 -1,50% 108.589 Mio. EUR;U;Diverse;14,19;


Energie/Rohstoffe

EXXON MOBIL CORP. SHARES O.N. 42,24 +0,36% 323.140 Mio. EUR;U;Energie/Rohstoffe;19,98;
KON.NED.PETROLEUM MIJ., N.V. SHARES (N.Y. REG.) FL 1,25 53,51 +0,04% 118.473 Mio. EUR;U;Energie/Rohstoffe;16,69;


Finanzsektor

CITIGROUP INC. SHARES DL -,01 44,61 -2,49% 249.765 Mio. EUR;U;Finanzsektor;13,71;
American International Group AIG 204.5 11,014,606 222.3;U;Finanzsektor;24,15;
BANK OF AMERICA CORP. SHARES DL 2,50 52,42 -3,99% 99.715 Mio. EUR;U;Finanzsektor;10,18;
FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASS. SHARES O.N. 77,11 -0,63% 90.843 Mio. EUR;U;Finanzsektor;13,24;
MIZUHO HOLDINGS INC. SHARES YN 50000 3.500,00 +1,45% 48.102 Mio. EUR;J; Finanzsektor; 10,22;
MITSUBISHI TOKYO FINL GRP INC. SHARES YN 50000 8.400,00 +3,70% 45.111 Mio. EUR;J; Finanzsektor; -;
NOMURA HOLDINGS INC. SHARE 15,70 +4,67% 27.950 Mio. EUR; 14,70;J;Finanzsektor;19,66;
YASUDA FIRE & MAR. INS.CO.LTD. SHARES YN 50 7,85 0,00% 21.707 Mio. EUR;J; Finanzsektor; 27,33;
SUMITOMO MITSUI BANKING CORP. SHARES YN 50 7,00 +3,70% 21.230 Mio. EUR;J; Finanzsektor;17,46;
UFJ HOLDINGS INC. SHARES YN 50000 4.650,00 0,00% 20.869 Mio. EUR;J; Finanzsektor ;9,61;
DAIWA SECURITIES GROUP INC. SHARES YN 50 7,90 -1,25% 20.767 Mio. EUR;J; Finanzsektor; 19,23 ;
PAYCHEX INC. SHARES DL -,01 33,73 -1,75% 13.753 Mio. EUR;U;Finanzsektor;44,35 ;- ;


Handel

WAL-MART STORES INC. SHARES DL -,10 52,45 -1,94% 265.327 Mio. EUR;U;Handel;35,80;
HOME DEPOT INC., THE SHARES DL -,05 41,24 -4,32% 103.391 Mio. EUR;U;Handel;34,04
ITO-YOKADO CO. LTD. SHARES YN 50 49,27 -1,46% 20.182 Mio. EUR;J; Handel ;33,65;
SEVEN-ELEVEN JAPAN CO. LTD. SHARES O.N. 47,61 +1,28% 18.129 Mio. EUR;J; Handel; 50,86;
JUSCO CO. LTD. SHARES YN 50 22,00 -2,65% 15.342 Mio. EUR;J; Handel;24,29;
COSTCO WHOLESALE CORP. SHARES DL -,10 38,24 0,00% 17.745 Mio. EUR;U;Handel;25,79 ;16,85 ;


Holding

NIPPON UNIPAC HOLDING SHARES YN 50000 5.400,00 -0,92% 5.170.105 Mio. EUR;J;Holding ;74,95;


Informationstechnologie

EBAY INC. SHARES DL -,001 59,00 -0,74% 16.879 Mio. EUR;U; Informationstechnologie;82,56 ;160,65 ;
QUALCOMM INC. SHARES DL -,0001 49,15 -1,07% 37.473 Mio. EUR;U;Informationstechnologie;39,00 ;- ;


Konsumgüter

JOHNSON & JOHNSON SHARES DL 1 54,92 -0,04% 193.666 Mio. EUR;U;Konsumgüter;25,24;
COCA-COLA CO., THE SHARES DL -,25 44,61 -3,13% 126.768 Mio. EUR;U;Konsumgüter;26,11;
PHILIP MORRIS COS. INC. SHARES DL -,333 50,59 -0,84% 126.377 Mio. EUR;U;Konsumgüter;11,19;
PROCTER & GAMBLE CO., THE SHARES O.N. 71,90 -0,95% 105.917 Mio. EUR;U;Konsumgüter;21,34;
PEPSICO INC. SHARES DL -,0166 47,69 -2,67% 97.984 Mio. EUR;U;Konsumgüter;25,95;
AMERICAN HOME PRODUCTS CORP. SHARES DL -,333 56,70 -2,06% 86.666 Mio. EUR;U;Konsumgüter;23,05;
FUJI PHOTO FILM CO. LTD. SHARES YN 50 38,80 +7,48% 18.354 Mio. EUR;J; Konsumgüter; 19,75;
KAO CORP. SHARES YN 50 26,30 -2,23% 16.492 Mio. EUR;J;Konsumgüter;25,49;


Kraftfahrzeugindustrie

TOYOTA MOTOR CORP. SHARES YN 50 29,00 0,00% 216.251 Mio. EUR;J; Kraftfahrzeugindustrie; 9,46;
HONDA MOTOR CO. LTD. SHARES YN 50 40,50 +1,25% 35.285 Mio. EUR;J; Kraftfahrzeugindustrie ;5,28;
DENSO CORP. SHARES YN 50 16,80 +3,07% 24.189 Mio. EUR;J; Kraftfahrzeugindustrie ;3,79;
NISSAN MOTOR CO. LTD. SHARES YN 50 5,50 +4,76% 19.754 Mio. EUR;J; Kraftfahrzeugindustrie; 5,04;


Medien/Entertainment/Fr...

VIACOM INC. SHARES CLASS B DL 0,01 35,59 -2,44% 126.688 Mio. EUR;U;Medien/Entertainment/Fr...;85,41;


Technologie

GENERAL ELECTRIC CO. SHARES DL -,06 ;38,69;416.099 Mio. EUR;U;Technologie;24,00;
INTL BUSINESS MACHINES CORP. SHARES DL -,20; 100,60; 188.989 Mio. EUR;U; Technologie;19,70;
INTEL CORP. SHARES DL -,001; 24,93;171.908 Mio. EUR;U;Technologie;37,42;
CISCO SYSTEMS INC. SHARES O.N.; 16,66;123.077 Mio. EUR;U;Technologie;105,51;
SONY CORP. SHARES YN 50; 43,55;36.189 Mio. EUR;J; Technologie ;19,98;
MATSUSHITA EL. IND. CO. LTD. SHARES YN 50; 13,50;30.355 Mio. EUR;J; Technologie;2,94;
CANON INC. SHARES YN 50 ;35,00;28.369 Mio. EUR;J;Technologie; 14,70;
HITACHI LTD. SHARES YN 50; 8,10;27.280 Mio. EUR;J; Technologie ;3,53 ;
NEC CORP. SHARES YN 50; 10,50;18.576 Mio. EUR;J; Technologie ;31,39 ;
MITSUBISHI ELECTRIC CORP. SHARES YN 50 ;4,00;17.757 Mio. EUR;J; Technologie; 1,33;
FUJITSU LTD. SHARES YN 50 ;9,25;17.350 Mio. EUR;J;Technologie;7,58;
MAXIM INTEGRATED PRODUCTS INC. SHARES DL -,001 ;46,06; 15.641 Mio. EUR;U;Technologie;61,26 ;- ;
CONCORD EFS INC. SHARES DL -,333 ;27,42;15.431 Mio. EUR;U;Technologie;36,41 ;48,20 ;
LINEAR TECHNOLOGY CORP. SHARES O.N. ;41,05;13.587 Mio. EUR;U;Technologie;64,67 ;- ;
DELL COMPUTER CORP. SHARES DL -,01 ;24,10;67.131 Mio. EUR;U;Technologie;39,45;-;
APPLIED MATERIALS INC. SHARES O.N. ;34,95;29.079 Mio. EUR;U;Technologie;52,50 ;14,64 ;

Software

MICROSOFT CORP. SHARES DL -, 001 55,76 -0,99% 332.157 Mio. EUR;U;Software;29,93;
ORACLE CORP. SHARES DL -,01 14,67 -2,00% 88.602 Mio. EUR;U;Software;31,92;
SUN MICROSYSTEMS INC. SHARES DL -,0006 9,96 +1,84% 32.617 Mio. EUR;U; Software;94,95 ;12,33 ;


Telekommunikation

SBC COMMUNICATIONS INC. SHARES DL 1 43,94 -3,53% 175.928 Mio. EUR;U;Telekommunikation;17,81;
VERIZON COMMUNICATIONS INC. SHARES DL -,10 52,00 -1,61% 161.748 Mio. EUR;U;Telekommunikation;15,76;
AT & T CORP. SHARES DL 1 19,86 -0,15% 117.172 Mio. EUR;U; Telekommunikation;51,66;
NIPPON TEL. AND TEL. CORP. SHARES YN 50000 4.900,00 +3,16% 154.612 Mio. EUR;J; Telekommunikation; 3.618,56;
NTT DOCOMO INC. SHARES O.N. 15.700,00 +3,29% 140.975 Mio. EUR;J; Telekommunikation; 28,19;
WORLDCOM INC. SHARES OF WORLDCOM GROUP DL-01 13,84 +0,95% 45.620 Mio. EUR;U; Telekommunikation;12,31 ;9,29 ;
COMCAST CORP. SHARES CLASS A (SPECIAL) DL 1 36,41 -0,25% 36.171 Mio. EUR;U;Telekommunikation;neg. ;12,09 ;
TELEFONAKTIEBOL. L.M. ERICSSON AKTIER B (ADRS) SK 2,50 4,10 -1,68% 30.752 Mio. EUR;U;Telekommunikation;56,35 ;1,25 ;


Transport/Verkehrssektor

EAST JAPAN RAILWAY CO. SHARES YN 50000 6.250,00 -1,57% 25.400 Mio. EUR;J; Transport/Verkehrssekto...; 28,39;


Versorger

TOKYO EL. POWER CO. INC., THE SHARES YN 500 29,00 -0,85% 39.571 Mio. EUR;J; Versorger;18,15;
KANSAI EL. POWER CO. INC., THE SHARES YN 500 2.007,50 -2,19% 18.105 Mio. EUR;J; Versorger;19,30;

[RichtungNorden]

Hier ist jetzt #14b mit #18. Es fehlt noch #14 a und b
Die Daten von #14b wurden so eingegeben:
;DM (Deutschland MDAX);Branche; KGV;KGC; Gewinnwachstum in %; Rendite in %;
Quelle hierfür war EaS. Ich habe festgestellt, dass sich die Daten mit den von Onvista unterscheiden. Warum? Und in welcher Größenordnung?


Auf Seite 14 in EaS ist eine ganz interessante Tabelle wie ich finde. Darin ist eine Umfrage unter Fondsgesellschaften dargestellt. Diese Tabelle stellt die Gewichtung der einzelnen Branchen für die kommenden 12 Monate dar.
1. Finanzwerte
2. Industrie
3. Telekom
4. Technologie
5. Rohstoffe
6. Komsum
7. Pharma
8. Energie
9. Versorger

Jetzt könnte man 3 Strategien fahren:
a) Schwerpunkt auf das obere Drittel mit der Begründung, dass wenn die Fondsmanger so denken schon alles so richtig ist.
b) Schwerpunkt auf das untere Drittel und daher mit einer antizyklischen Investiton. Die Begründung: Früher oder später werden die Fonds diese jetzt billigen Branchen wieder übergewichten.
c) Eine Mischung aus beiden Strategien. Dabei wird 1. und 9. gestrichen. Tendiert man eher zu a) wäre die Wahl 2. 3. und 4. besser. Tendiert man eher zu b) wäre die Wahl 6. 7. 8. besser.

-> Gibt es hierzu Meinungen oder Ideen?

Auf Seite 18 EaS ist eine "Investmentuhr" dargestellt. Wir befinden uns in der Phase IV "Wachstum fällt, Zins fällt". Gut (in der Vergangenheit) sind hier die Branchen Pharma, Versorger, Finanzwerte und schlecht Energie, Technologie und Rohstoffe.
Die nächste Phase nach diesem Artikel ist wieder die Phase I "Wachstum steigt, Zins fällt". Hier habe in der Vergangenheit Technologie, Industrie und Telekom sich gut entwickelt und Pharma, Finanzwerte und Versorger schlecht.

Irgendwie passt das jetzt aber nicht so ganz mit den Schwerpunkten der Fondmanager zusammen!??


Bauindunstrie

HOCHTIEF AG AKTIEN DM 5 ; 13,20 ;924 Mio. EUR ;DM; Bauindustrie;4,12;4,20;24,03;6,44;
BUDERUS AG AKTIEN O.N. ; 26,00 ;1.716 Mio. EUR;DM; Bauindustrie;15,30;10,24;7,59;2,31;
HEIDELBERGER ZEMENT AG STAMMAKTIEN O.N. ;45,30 ;2.838 Mio. EUR ;DM;Bauindustrie;7,56;2,28;9,11;2,54;


Chemie/Pharma/Gesundheit

MERCK & CO. INC. SHARES O.N. 68,85 +0,98% 174.955 Mio. EUR;U;Chemie/Pharma/Gesundhei...;19,82;
BRISTOL-MYERS SQUIBB CO. SHARES DL -,10 58,31 +0,14% 127.921 Mio. EUR;U;Chemie/Pharma/Gesundhei...;22,52;
LILLY & CO., ELI SHARES O.N. 78,99 0,00% 99.779 Mio. EUR;U;Chemie/Pharma/Gesundhei...;28,20;
ABBOTT LABORATORIES SHARES O.N. 51,88 +1,69% 90.141 Mio. EUR;U;Chemie/Pharma/Gesundhei...;22,76;
TAKEDA CHEMICAL IND. LTD. SHARES YN 50 51,50 0,00% 45.243 Mio. EUR;J; Chemie/Pharma/Gesundhei... ;21,35;
IMMUNEX CORP. SHARES DL -,01 22,48 -2,13% 13.134 Mio. EUR;U;Chemie/Pharma/Gesundhei...;76,06 ;71,62 ;
GENZYME CORP. GENERAL DIVISION SHS DL -,10 53,06 +4,47% 12.505 Mio. EUR;U;Chemie/Pharma/Gesundhei...;34,06 ;26,34 ;
AMGEN INC. SHARES DL -,0001 61,10 -0,89% 67.155 Mio. EUR;U;Chemie/Pharma/Gesundhei...;43,94 ;37,36 ;
RHOEN-KLINIKUM AG VORZUGSAKTIEN O.ST. O.N. ; 49,50 ;1.348 Mio. EUR;DM;Chemie/Pharma/Gesundhei...;16,45;12,35;15,15;0,84;
MERCK KGAA AKTIEN O.N. ; 42,50 ;1.912 Mio. EUR ;DM;Chemie/Pharma/Gesundhei...;19,59;8,13;7,43;2,12; ALTANA AG AKTIEN O.N.; 51,10 ;7.203 Mio. EUR;DM;Chemie/Pharma/Gesundhei...;24,78;43,97;10,11;0,87;
CELANESE AG NAMENS-AKTIEN O.N.; 14,15;861 Mio. EUR;DM;Chemie/Pharma/Gesundhei...;8,93;14,94;64,15;2,57;
GEHE AG AKTIEN O.N. ; 44,65 ;3.255 Mio. EUR;DM;Chemie/Pharma/Gesundhei...;15,61;12,76;13,04;1,72;
FRESENIUS AG VORZUGSAKTIEN O.ST. O.N. ; 107,30 ;3.111 Mio. EUR ;DM;Chemie/Pharma/Gesundhei...;24,04;7,84;22,64;0,88;

Diverse

TYCO INTERNATIONAL LTD. SHARES DL -,20 47,38 -1,50% 108.589 Mio. EUR;U;Diverse;14,19;
STINNES AG AKTIEN O.N. ;19,45 ;1.478 Mio. EUR;DM; Diverse;8,38;2,70;13,73;3,08;
IVG HOLDING AG AKTIEN O.N. ; 11,60 ;1.346 Mio. EUR;DM;Diverse;14,75;8,38;9,72;2,83;
WCM BETEIL.U.GRUNDBESITZ AG AKTIEN O.N. ; 11,70 ;3.168 Mio. EUR;DM;Diverse;10,17;117;-12,21;0;


Energie/Rohstoffe

EXXON MOBIL CORP. SHARES O.N. 42,24 +0,36% 323.140 Mio. EUR;U;Energie/Rohstoffe;19,98;
KON.NED.PETROLEUM MIJ., N.V. SHARES (N.Y. REG.) FL 1,25 53,51 +0,04% 118.473 Mio. EUR;U;Energie/Rohstoffe;16,69;


Finanzsektor

CITIGROUP INC. SHARES DL -,01 44,61 -2,49% 249.765 Mio. EUR;U;Finanzsektor;13,71;
American International Group AIG 204.5 11,014,606 222.3;U;Finanzsektor;24,15;
BANK OF AMERICA CORP. SHARES DL 2,50 52,42 -3,99% 99.715 Mio. EUR;U;Finanzsektor;10,18;
FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASS. SHARES O.N. 77,11 -0,63% 90.843 Mio. EUR;U;Finanzsektor;13,24;
MIZUHO HOLDINGS INC. SHARES YN 50000 3.500,00 +1,45% 48.102 Mio. EUR;J; Finanzsektor; 10,22;
MITSUBISHI TOKYO FINL GRP INC. SHARES YN 50000 8.400,00 +3,70% 45.111 Mio. EUR;J; Finanzsektor; -;
NOMURA HOLDINGS INC. SHARE 15,70 +4,67% 27.950 Mio. EUR; 14,70;J;Finanzsektor;19,66;
YASUDA FIRE & MAR. INS.CO.LTD. SHARES YN 50 7,85 0,00% 21.707 Mio. EUR;J; Finanzsektor; 27,33;
SUMITOMO MITSUI BANKING CORP. SHARES YN 50 7,00 +3,70% 21.230 Mio. EUR;J; Finanzsektor;17,46;
UFJ HOLDINGS INC. SHARES YN 50000 4.650,00 0,00% 20.869 Mio. EUR;J; Finanzsektor ;9,61;
DAIWA SECURITIES GROUP INC. SHARES YN 50 7,90 -1,25% 20.767 Mio. EUR;J; Finanzsektor; 19,23 ;
PAYCHEX INC. SHARES DL -,01 33,73 -1,75% 13.753 Mio. EUR;U;Finanzsektor;44,35 ;- ;
BHW HOLDING AG AKTIEN O.N. ;35,95 ;6.417 Mio. EUR;DM;Finanzsektor;36,68;2,87;6,52;1,64;
AMB GENERALI HOLDING AG INHABER-AKTIEN O.N.; 114,00;6.314 Mio. EUR;DM; Finanzsektor;15,90;10,57;13,80;1,04;
DEPFA DEUTSCHE PFANDBRIEFBANK AKTIEN O.N. ; 67,50 ;2.430 Mio. EUR ;DM;Finanzsektor;7,84;2,13;13,89;1,48;
HANNOVER RUECKVERSICHERUNGS-AG NAMENS-AKTIEN O.N. ; 68,00 ;2.008 Mio. EUR ;DM;Finanzsektor;7,81;3,67;13,71;3,38;
IKB DEUTSCHE INDUSTRIEBANK AG AKTIEN O.N. ; 12,60 ;1.111 Mio. EUR;DM;Finanzsektor;9,72;9,29;-2,26;6,10;
AWD HOLDING AG AKTIEN O.N. ; 28,87; ;1.095 Mio. EUR;DM; Finanzsektor;26,98;74,03;25,88;0,24;
DEUTSCHE BOERSE AG NAMENS-AKTIEN O.N. ; 39,40 ;4.049 Mio. EUR;DM; Finanzsektor;17,99;13,97;10,61;0,76;


Handel

WAL-MART STORES INC. SHARES DL -,10 52,45 -1,94% 265.327 Mio. EUR;U;Handel;35,80;
HOME DEPOT INC., THE SHARES DL -,05 41,24 -4,32% 103.391 Mio. EUR;U;Handel;34,04
ITO-YOKADO CO. LTD. SHARES YN 50 49,27 -1,46% 20.182 Mio. EUR;J; Handel ;33,65;
SEVEN-ELEVEN JAPAN CO. LTD. SHARES O.N. 47,61 +1,28% 18.129 Mio. EUR;J; Handel; 50,86;
JUSCO CO. LTD. SHARES YN 50 22,00 -2,65% 15.342 Mio. EUR;J; Handel;24,29;
COSTCO WHOLESALE CORP. SHARES DL -,10 38,24 0,00% 17.745 Mio. EUR;U;Handel;25,79 ;16,85 ;
KARSTADT QUELLE AG AKTIEN O.N ; 36,15 ;4.249 Mio. EUR;DM; Handel;15,93;9,13;22,70;1,85;
AVA ALLG.HANDELSGES.D.VERBR.AG AKTIEN O.N. ; 36,50 ;1.140 Mio. EUR;DM; Handel;13,99;7,24;10,50;1,96;


Holding

NIPPON UNIPAC HOLDING SHARES YN 50000 5.400,00 -0,92% 5.170.105 Mio. EUR;J;Holding ;74,95;


Industrie

MG TECHNOLOGIES AG AKTIEN O.N. ;9,05 ;1.741 Mio. EUR ;DM;Industrie;7,80;3,68;3,57;2,76;HEIDELBERGER DRUCKMASCHINEN AG AKTIEN O.N.; 49,00 ;4.209 Mio. EUR ;DM;Industrie;12,31;8,03;5,85;3,67;



Informationstechnologie

EBAY INC. SHARES DL -,001 59,00 -0,74% 16.879 Mio. EUR;U; Informationstechnologie;82,56 ;160,65 ;
QUALCOMM INC. SHARES DL -,0001 49,15 -1,07% 37.473 Mio. EUR;U;Informationstechnologie;39,00 ;- ;


Konsumgüter

JOHNSON & JOHNSON SHARES DL 1 54,92 -0,04% 193.666 Mio. EUR;U;Konsumgüter;25,24;
COCA-COLA CO., THE SHARES DL -,25 44,61 -3,13% 126.768 Mio. EUR;U;Konsumgüter;26,11;
PHILIP MORRIS COS. INC. SHARES DL -,333 50,59 -0,84% 126.377 Mio. EUR;U;Konsumgüter;11,19;
PROCTER & GAMBLE CO., THE SHARES O.N. 71,90 -0,95% 105.917 Mio. EUR;U;Konsumgüter;21,34;
PEPSICO INC. SHARES DL -,0166 47,69 -2,67% 97.984 Mio. EUR;U;Konsumgüter;25,95;
AMERICAN HOME PRODUCTS CORP. SHARES DL -,333 56,70 -2,06% 86.666 Mio. EUR;U;Konsumgüter;23,05;
FUJI PHOTO FILM CO. LTD. SHARES YN 50 38,80 +7,48% 18.354 Mio. EUR;J; Konsumgüter; 19,75;
KAO CORP. SHARES YN 50 26,30 -2,23% 16.492 Mio. EUR;J;Konsumgüter;25,49;
BEIERSDORF AG AKTIEN O.N. ;130,20;10.937 Mio. EUR;DM; Konsumgüter;34,81;30,56;15,43;0,77;
DOUGLAS HOLDING AG AKTIEN O.N. ;29,30 ;1.141 Mio. EUR;DM; Konsumgüter;12,31;4,64;11,74;2,80;
SUEDZUCKER AG STAMMAKTIEN O.N. ; 14,44 ;2.023 Mio. EUR ;DM;Konsumgüter;8,80;4,15;8,61;2,35;
WELLA AG VORZUGSAKTIEN O.ST. O.N. ; 54,00 ;3.550 Mio. EUR;DM;Konsumgüter;24,82;12,85;16,40;0,84;


Kraftfahrzeugindustrie

TOYOTA MOTOR CORP. SHARES YN 50 29,00 0,00% 216.251 Mio. EUR;J; Kraftfahrzeugindustrie; 9,46;
HONDA MOTOR CO. LTD. SHARES YN 50 40,50 +1,25% 35.285 Mio. EUR;J; Kraftfahrzeugindustrie ;5,28;
DENSO CORP. SHARES YN 50 16,80 +3,07% 24.189 Mio. EUR;J; Kraftfahrzeugindustrie ;3,79;
NISSAN MOTOR CO. LTD. SHARES YN 50 5,50 +4,76% 19.754 Mio. EUR;J; Kraftfahrzeugindustrie; 5,04;
CONTINENTAL AG AKTIEN O.N. ; 12,00 ;1.538 Mio. EUR;DM; Kraftfahrzeugindustrie;7,84;1,81;22,40;4,25;


Medien/Entertainment/Fr...

VIACOM INC. SHARES CLASS B DL 0,01 35,59 -2,44% 126.688 Mio. EUR;U;Medien/Entertainment/Fr...;85,41;


Technologie

GENERAL ELECTRIC CO. SHARES DL -,06 ;38,69;416.099 Mio. EUR;U;Technologie;24,00;
INTL BUSINESS MACHINES CORP. SHARES DL -,20; 100,60; 188.989 Mio. EUR;U; Technologie;19,70;
INTEL CORP. SHARES DL -,001; 24,93;171.908 Mio. EUR;U;Technologie;37,42;
CISCO SYSTEMS INC. SHARES O.N.; 16,66;123.077 Mio. EUR;U;Technologie;105,51;
SONY CORP. SHARES YN 50; 43,55;36.189 Mio. EUR;J; Technologie ;19,98;
MATSUSHITA EL. IND. CO. LTD. SHARES YN 50; 13,50;30.355 Mio. EUR;J; Technologie;2,94;
CANON INC. SHARES YN 50 ;35,00;28.369 Mio. EUR;J;Technologie; 14,70;
HITACHI LTD. SHARES YN 50; 8,10;27.280 Mio. EUR;J; Technologie ;3,53 ;
NEC CORP. SHARES YN 50; 10,50;18.576 Mio. EUR;J; Technologie ;31,39 ;
MITSUBISHI ELECTRIC CORP. SHARES YN 50 ;4,00;17.757 Mio. EUR;J; Technologie; 1,33;
FUJITSU LTD. SHARES YN 50 ;9,25;17.350 Mio. EUR;J;Technologie;7,58;
MAXIM INTEGRATED PRODUCTS INC. SHARES DL -,001 ;46,06; 15.641 Mio. EUR;U;Technologie;61,26 ;- ;
CONCORD EFS INC. SHARES DL -,333 ;27,42;15.431 Mio. EUR;U;Technologie;36,41 ;48,20 ;
LINEAR TECHNOLOGY CORP. SHARES O.N. ;41,05;13.587 Mio. EUR;U;Technologie;64,67 ;- ;
DELL COMPUTER CORP. SHARES DL -,01 ;24,10;67.131 Mio. EUR;U;Technologie;39,45;-;
APPLIED MATERIALS INC. SHARES O.N. ;34,95;29.079 Mio. EUR;U;Technologie;52,50 ;14,64 ;

Software

MICROSOFT CORP. SHARES DL -, 001 55,76 -0,99% 332.157 Mio. EUR;U;Software;29,93;
ORACLE CORP. SHARES DL -,01 14,67 -2,00% 88.602 Mio. EUR;U;Software;31,92;
SUN MICROSYSTEMS INC. SHARES DL -,0006 9,96 +1,84% 32.617 Mio. EUR;U; Software;94,95 ;12,33 ;
SOFTWARE AG NAMENS-AKTIEN O.N. ;43,00 ;1.161 Mio. EUR;DM;Software;14,98;26,87;31,65;0,88;


Telekommunikation

SBC COMMUNICATIONS INC. SHARES DL 1 43,94 -3,53% 175.928 Mio. EUR;U;Telekommunikation;17,81;
VERIZON COMMUNICATIONS INC. SHARES DL -,10 52,00 -1,61% 161.748 Mio. EUR;U;Telekommunikation;15,76;
AT & T CORP. SHARES DL 1 19,86 -0,15% 117.172 Mio. EUR;U; Telekommunikation;51,66;
NIPPON TEL. AND TEL. CORP. SHARES YN 50000 4.900,00 +3,16% 154.612 Mio. EUR;J; Telekommunikation; 3.618,56;
NTT DOCOMO INC. SHARES O.N. 15.700,00 +3,29% 140.975 Mio. EUR;J; Telekommunikation; 28,19;
WORLDCOM INC. SHARES OF WORLDCOM GROUP DL-01 13,84 +0,95% 45.620 Mio. EUR;U; Telekommunikation;12,31 ;9,29 ;
COMCAST CORP. SHARES CLASS A (SPECIAL) DL 1 36,41 -0,25% 36.171 Mio. EUR;U;Telekommunikation;neg. ;12,09 ;
TELEFONAKTIEBOL. L.M. ERICSSON AKTIER B (ADRS) SK 2,50 4,10 -1,68% 30.752 Mio. EUR;U;Telekommunikation;56,35 ;1,25 ;


Transport/Verkehrssektor

EAST JAPAN RAILWAY CO. SHARES YN 50000 6.250,00 -1,57% 25.400 Mio. EUR;J; Transport/Verkehrssekto...; 28,39;


Versorger

TOKYO EL. POWER CO. INC., THE SHARES YN 500 29,00 -0,85% 39.571 Mio. EUR;J; Versorger;18,15;
KANSAI EL. POWER CO. INC., THE SHARES YN 500 2.007,50 -2,19% 18.105 Mio. EUR;J; Versorger;19,30;
BEWAG AG INHABER-AKTIEN GR.A O.N. ; 12,80 ;1.989 Mio. EUR ;DM;Versorger;14,67;7,50;13,92;4,39;

[RichtungNorden]

Strategien

Quelle: Aktiencheck

Ziel ist es, durch gezielte Titelauswahl höhere Renditen zu erzielen als Anleger, die den jeweiligen Börsenindex (Dax, Euro-Stoxx 50, Dow Jones oder S&P 500) genau abbilden. In diesem Zusammenhang spricht man auch von einer sogenannten Outperformance der Indices. Durch die Fokussierung auf Aktien mit der höchsten Dividendenrendite richtet der Anleger sein Augenmerk auf die Papiere bekannter Unternehmen, die auf eine lange Tradition zurückblicken können und sich großer Beachtung erfreuen. Die Dividenden, die in den im Dow Jones enthaltenen Unternehmen ausgeschüttet werden, sind in 65 der vergangenen 72 Jahre gestiegen. Anhand von Analysen, die Prudential Securities vorgenommen hat, wurde festgestellt, daß ein Teil der höheren Gesamtrendite auf die Wirkung eines höher verzinslichen Portfolios zurückzuführen ist. Es handelt sich hierbei um sehr einfach zu handhabende Methoden. Aktienportfolios, die auf Grundlage dieser Verfahren aufgebaut werden, sollten allerdings einmal im Jahr an die aktuellen Erfordernisse und Gegebenheiten angepaßt werden. Bei allen Anlageplänen ist darauf zu achten, daß die vorgegebene Vorgehensweise, auch bei einer nicht so gut verlaufenden Börse, konsequent eingehalten wird. Nur so sind überdurchschnittliche Renditen zu erzielen.

Die acht Anlagepläne sind mittlerweile - und nicht nur wegen der hohen Prognosegenauigkeit Ralph Acamporas - so populär geworden, daß sie von mehreren Banken und besonders im Bereich des Discount-Brokerage zur Nachahmung empfohlen werden.

Die Price-Sales Ratio Strategien gehen auf den Gründer der gleichnamigen us-amerikanischen Capital Management Gesellschaft und bereits als Statistiklegende geltenden James O´Shaughnessy zurück. Er hat als erster empirisch untersucht, welche Strategien an der Börse auf lange Sicht zum Erfolg führen und herausgefunden, daß sich das Verhältnis zwischen dem Kurs einer Aktie und dem dazugehörigen Unternehmensumsatz als ein wertvoller Indikator erweist. Wer konstant jedes Jahr neu in die US-Werte mit dem niedrigsten Kurs-Umsatz Verhältnis investierte, erreichte eine durchschnittliche jährliche Rendite von sechzehn Prozent über 43 Jahre. Mit dieser Strategie wurden aus 10.000 US-$, Ende 1951 angelegt, bis Ende 1994 - also noch vor dem großen Aufschwung an den us-amerikanischen Börsen - fast sechs Millionen US-$. Der marktbreite S&P 500 Index erreichte im gleichen Zeitraum nur etwas über elf Prozent jährlich. Wie bei den Dividend-Strategien ist es allerdings auch hier wichtig, daß der Anleger streng dieser Methode treu bleibt und den Sirenenrufen in Form von Gerüchten an der Börse widersteht.

Wie bei den zuvor genannten Anlagetypen handelt es sich bei der Max Return On Equity Strategy Germany um eine Fundamentalstrategie, die seit Jahrzehnten weltweit angewendet wird und besonders konservativen und wenig risikogeneigten Anlegernaturen mit einem langfristigen Anlageziel entgegen kommt.

Bei den Strategien vierzehn bis sechzehn (Triple Twenty) handelt es sich jeweils um eine Variante des in der einschlägigen Literatur unter dem Namen "Dynamisches Wachstum" bzw. "Dynamische Rendite" Eingang gefundenen Aktienplanes, der ebenfalls in der Vergangenheit die Indices, auf die er sich bezog, eindeutig "outperformed" hat.

Die siebzehnte und achtzehnte Anlageidee bezieht sich auf eine ganz bestimmte Kennzahl und zwar auf das PEG-Ratio einer Aktie (Price-Earning to Growth-Ratio). Bei diesen Verfahren kommen die Freunde sogenannter High-Tech-Werte zum Zuge, denn dieses Ratio wird besonders als Bewertungskriterium bei Unternehmen angewendet, die zum Beispiel am Neuen Markt in Deutschland oder an der Nasdaq in den USA gelistet sind, an Börsen also, an denen ein sehr hoher Anteil technologielastiger Titel notiert ist.

Beim PEG-Ratio handelt es sich um eine relativ neue Bewertungskennzahl, die im Grunde genommen aus der Not heraus entstand. Vor dem Hintergrund der weltweit explodierenden Anzahl von Neuemissionen in den letzten Jahren und der teilweise ungerechtfertigt hohen Bewertungsniveaus, die mit dem traditionellen KGV-Kriterium bei weitem nicht mehr zu begründen waren, entdeckten Analysten schnell ein neues Verfahren, eben das PEG-Ratio. Hierbei wird das KGV durch die langfristige (mindestens über einen Zeitraum von zwei Jahren erwartete) Gewinndynamik (Gewinnwachstum pro Aktie) dividiert. Es wird zugrunde gelegt, daß der Wert eines Unternehmens letztendlich und auf lange Sicht immer noch vom Gewinn und dessen zukünftiger Steigerung beeinflußt und getragen wird. Somit darf durchaus in ein Unternehmen investiert werden, das gemäß des KGV-Ansatzes viel zu hoch bewertet ist, wenn nur das Gewinnwachstum mindestens genauso hoch ist. Dabei gelten folgende Regeln:

(1) PEG-Ratio < 1 weist auf eine Unterbewertung der Aktie hin.
(2) PEG-Ratio = 1 bedeutet, daß die Aktie fair bewertet ist.
(3) PEG-Ratio > 1 verdeutlicht die Überbewertung einer Aktie.

Beachtet werden muß auch hier, daß PEG-Ratios immer nur branchenspezifisch zu werten sind, also niemals PEG-Ratios von Unternehmen aus unterschiedlichen Branchen miteinander verglichen werden dürfen. Ebenso macht es Sinn, das PEG-Ratio eines Unternehmens mit dem der gesamten Branche zu vergleichen, um auf eine Über- oder Unterbewertung der betrachteten Gesellschaft schließen zu können.

Desweiteren muß das analysierte Unternehmen schon seit mehreren Jahren "schwarze Zahlen" schreiben, denn wenn gerade erst die Gewinnschwelle überschritten worden ist (zum Beispiel aus einem Verlust pro Aktie im betrachteten Jahr in Höhe von -0,15 Euro wird im Folgejahr ein Gewinn von 0,45 Euro), beträgt die Gewinndynamik mehrere 100% und verfälscht damit die Gewinnerwartung.

Da diese Aktienauswahl-Verfahren in der Regel nur bei sehr spekulativen High-Tech-Firmen Anwendung findet, ist es selbstverständlich, daß man als Anleger anhand dieser Methoden nicht sein gesamtes Depot ausrichten sollte, da das Risiko einfach zu hoch ist. Außerdem - so belegen empirische Untersuchungen - kann es sein, daß New Economy-Unternehmen trotz eines sehr geringen PEG-Ratios von zum Beispiel 0,1 kurzfristig noch weiter dramatisch im Kurs nachgeben können. Es handelt sich demnach hierbei nicht um einen "Freifahrtsschein für schnelle Börsengewinne", und Anleger benötigen auch hierbei den berühmten "langen Atem". Dennoch können diese Strategien für risikogeneigte Anleger als spekulative Beimischung durchaus geeignet sein, das Aktiendepot etwas aufzupeppen.

Obwohl alle achtzehn Strategien über einen sehr langen Zeitraum geprüft, analysiert und zurückgerechnet worden sind, kann die vergangene Entwicklung nicht ohne weiteres auf die Zukunft fortgeschrieben werden. Eine Garantie zur Erreichung der durchschnittlichen Rendite der zurückliegenden Jahre kann für die Zukunft weder von Prudential Securities, noch von James O´Shaughnessy oder dem AktienCheck abgegeben werden.

Alle Strategien zielen ausschließlich - wie schon erwähnt - auf den fundamentalen Hintergrund von Unternehmen ab. Um Sie darüber hinaus noch besser zu informieren, versorgen wir Sie zusätzlich sowohl mit technischen Signalen über Kurscharts dieser Unternehmen als auch weiteren kurzfristigeren Aspekten wie Analystenmeinungen, Downgrades und Kursverläufen. Dazu haben wir die einzelnen Tabellenzeilen entsprechend kenntlich gemacht und zwar:

einen h hinter der Unternehmensbezeichnung, wenn der technische Indikator MACD (Moving Average Convergence Divergence**) zur Zeit ein Kaufsignal gibt,

einen i hinter der Unternehmensbezeichnung, wenn der technische Indikator MACD zur Zeit ein Verkaufssignal gibt,

grün, wenn die Durchschnittsschätzung zur Gewinnprognose des Folgejahres von Analysten angehoben wurde,

rot, wenn die Durchschnittsschätzung zur Gewinnprognose des Folgejahres von Analysten gesenkt wurde,

unterstrichen, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Aktie ein 52-Wochen-Tief unterschritten hat,

fett, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Aktie ein 52-Wochen-Hoch überschritten hat und

kursiv, wenn die Aktie von Analysten herabgestuft wurde.

*** 12-Tage Ø-Kurs - 26-Tage Ø-Kurs = "schnelle Linie"
Aus den Ergebnissen der schnellen Linie bildet man nun eine 9-Tage Ø-Linie, die sogenannte "langsame Linie". Es ergibt sich ein
- Kaufsignal, wenn die schnelle Linie die langsame von unten nach oben schneidet;
- Verkaufssignal, wenn die schnelle Linie die langsame von oben nach unten schneidet.

Die German Dividend Strategy

Die Anlageempfehlungen dieses Strategietyps lauten dahingehend, daß der Anleger aus den dreißig Dax-Titeln zehn mit der höchsten Dividendenrendite auswählt. Das Depot wird zwölf Monate unverändert gehalten. Erhaltene Dividenden sowie realisierte Kursgewinne werden nach zwölf Monaten bei der Neuzusammensetzung des Portfolios wieder angelegt. Dieses Verfahren ist als relativ risikoavers einzustufen, bringt allerdings im Vergleich zu den anderen Strategietypen auch die geringsten Renditen. Diese liegen allerdings immer noch höher als bei einer 100%-igen Abbildung des Dax. Ein Anleger, der Anfang 1974 diese Strategie bevorzugt hätte, hätte Ende 1998 mehr als das 29-fache seines ursprünglichen Einsatzes besessen.

zu beachten:
h: Kaufsignal gemäß MACD
i: Verkaufssignal gemäß MACD
grün: Ø-Gewinnprognose angehoben
rot: Ø-Gewinnprognose gesenkt
unterstrichen: 52-Wochen-Tief unterschritten
fett: 52-Wochen-Hoch überschritten
kursiv: Herabstufung von Analysten


Die Low Five German Dividend Strategy

Dieser Strategietyp ist zweistufig. Die erste Stufe hält sich exakt an die Vorgaben der German Dividend Strategy. Es werden also die Aktien mit der höchsten Dividendenrendite gesucht. In der zweiten Stufe werden aus den zehn Werten fünf mit dem nominal niedrigsten Kurs herausgefiltert, die sich der Anleger ins Depot legt. Wichtig ist die Einhaltung der richtigen Reihenfolge bei den beiden Schritten der Strategie. Auch hier ist eine einmal im Jahr stattfindende Anpassung des Portfolios vorgeschrieben. Erwähnt werden muß, daß aufgrund der Halbierung der Aktien von zehn auf fünf das Risiko des Gesamtportfolios steigt. Dafür wird der Anleger, der sich nicht scheut, das höhere Risiko einzugehen, mit einer höheren durchschnittlichen Rendite pro Jahr versöhnt. Hätte man zu Beginn des Jahres 1974 50.000 DM in Aktien investiert, die nach dieser Strategie zu kaufen sind, hätte man 24 Jahre später annähernd 1,62 Mio. DM zusammen gehabt.

zu beachten:
h: Kaufsignal gemäß MACD
i: Verkaufssignal gemäß MACD
grün: Ø-Gewinnprognose angehoben
rot: Ø-Gewinnprognose gesenkt
unterstrichen: 52-Wochen-Tief unterschritten
fett: 52-Wochen-Hoch überschritten
kursiv: Herabstufung von Analysten


DAX Price-Sales Ratio Strategy

Bei dieser Strategie investiert der Anleger sein Geld in die zehn der dreißig DAX-Werte mit dem geringsten Kurs-Umsatz Verhältnis. Bei Holding-Gesellschaften, die nicht einem Konzernabschluß unterworfen sind, beziehen sich die Daten in der folgenden Tabelle auf Beteiligungserträge, bei Versicherungen auf die gebuchten Bruttobeiträge und bei Banken auf die Bilanzsumme.

Dieses Verfahren gilt wie die Euro-Stoxx 50- bzw. Dow Jones Price-Sales Ratio Strategy als relativ risikoarm, bietet allerdings bei weitem nicht die Marktbreite der M- And S-DAX Price-Sales Ratio Strategy.




MAX Return On Equity Germany Strategy

Die dreizehnte Strategie zielt auf die Maximierung der Eigenkapitalrendite (engl. return on equity) ab. Sie ist - besonders aus Sicht des Aktionärs - eine besonders wichtige Kennzahl, stellt sie doch die Verzinsung des eingesetzten Eigenkapitals dar.

Die Eigenkapitalrendite ist das Ergebnis aus der Division des Jahresüberschußes durch das Eigenkapital und sollte demnach möglichst hoch sein. Ihre Höhe ist ein Qualitätsmerkmal für das Wirtschaften des Managements.

Auch hier gilt wieder, daß man nur Eigenkapitalrenditen von Unternehmen aus der gleichen Branche miteinander vergleichen sollte. Besonders wichtig ist vor allem, daß der langfristige Trend dieser Kennzahl eindeutig nach oben zeigt, selbst wenn das Niveau der Eigenkapitalrendite noch relativ gering sein sollte.

Die unten stehende Übersicht zeigt die Unternehmen einer Branche mit der höchsten Eigenkapitalrendite auf dem deutschen Aktienmarkt. Quasi als "Extrazugabe" wird sich die Redaktion im Rhythmus von zwei Wochen immer wieder einer neuen Branche widmen.

Branche: Informationstechnologie


Die in der Tabelle angegebene Umsatzmultiple gibt als Zusatzinformation an, wie hoch ein Euro Umsatz an der Börse bewertet wird. Sie ist das Ergebnis der Division der Marktkapitalisierung eines Unternehmens durch den Umsatz des vergangenen Geschäftsjahres.




Die DAX Triple Twenty Strategy

Die hier präsentierte Direktanlagestrategie in Aktien bezieht sich auf den Deutschen Aktienindex DAX, der die Aktienkursverläufe der nach Marktkapitalisierung und Umsatz dreißig größten deutschen Aktiengesellschaften abbildet. Die Auswahlkriterien sind:

die Gewinndynamik (gemessen am geschätzten Gewinn je Aktie des nächsten Berichtsjahres zum Gewinn pro Anteilsschein des laufenden Fiskaljahres,

das KGV (Kurs-/Gewinnverhältnis) einer Aktie (aktueller Kurs dividiert durch den Gewinn je Aktie, hierbei gilt: je höher das KGV, desto höher ist die Bewertung der jeweiligen Aktie, unterschiedliche Branchen weisen branchenspezifische KGV´s auf, wobei sich das KGV-Kriterium als Instrument des Vergleiches unterschiedlicher Aktien einer Branche etabliert hat) sowie

Unterschreitung des Höchstkurses der letzten zwölf Monate in Prozent.

Um auf den Namen dieser Anlagestrategie zurückzukommen, sollte eine Aktie ins Depot gelegt werden, wenn die Gewinndynamik mindestens zwanzig Prozent aufweist, das KGV sich auf höchstens zwanzig beläuft und die Unterschreitung des historischen Höchstkurses der letzten zwölf Monate ebenfalls mindestens zwanzig Prozent beträgt. Wie oben bereits erwähnt, weisen unterschiedliche Branchen unterschiedliche KGV-Niveaus auf. Besonders technikintensive innovative Branchen (zum Beispiel die Internet-, Software, Chip- oder auch Pharma- oder Biotechbranche unterliegen in der Regel wesentlich höheren Bewertungsniveaus als etwa der Automobil- oder der Maschinenbau oder die Finanzdienstleistungsbranche. Aus diesem Grund ist das KGV-Kriterium nicht ganz so restriktiv zu sehen wie die Kriterien eins und drei. Trotzdem gilt auch hier, daß man Aktien mit einem KGV-Niveau von über 25 nicht ins Depot nehmen sollte.

Kritiker werden nun bemängeln, daß man sich mit einem KGV-Niveau von maximal 25 als KO-Kriterium den Zugang zu High Tech Branchen verbaut. Andererseits macht man als Verfolger dieser Strategie den Überbewertungswettlauf einiger Wirtschaftssektoren nicht mit, indem man von vornherein auf relativ konservative Branchen mit moderat bewerteten Unternehmen setzt. Anleger sind dann in diesen Branchen investiert, sollten technologielastige Wirtschaftsbereiche einmal in der Gunst der Finanzanalysten sinken und ein Umschichten in die "Old Economy" stattfinden.

Jedes der drei Attribute für sich betrachtet ist sicherlich nicht besonders einschränkend was die Aktienauswahl anbelangt und es müßten sich in jedem Index mehrere Aktien finden lassen, die eine der Voraussetzungen leicht erfüllen. Alle drei Prämissen zusammen betrachtet stellen allerdings eine Hürde dar, die kaum eine Aktie erfüllt. Das ist auch der Grund, weshalb die Anzahl der Unternehmen im Depot wesentlich geringer ist als bei den Dividend-Strategien und man die endgültige Firmenanzahl erst nach einer ausführlichen Analyse kennt. Das jeweils aktuelle Analyseergebnis zeigt die unten stehende Tabelle.

Aufgrund der sehr geringen Anzahl von Unternehmen, die alle drei Voraussetzungen erfüllen, ist dieser Strategietyp anders zu bewerten, als die Dividend-Strategien; denn wir haben schon bei den Low Five-Anlageplänen gesehen, daß mit sinkender Unternehmensanzahl das Risikopotenzial steigt. Daher eignet sich dieser Strategietyp auch eher zur Beimischung eines bereits vorhandenen Aktiendepots. Sicherlich sehr interessant ist dieses Verfahren vor dem Hintergrund der guten Übersichtlichkeit im Depot.

Darüber hinaus sollte die Aktienauswahl jederzeit kritisch untersucht werden und Maßnahmen getroffen werden, sollte sich ein Attribut dramatisch verändern oder sich andere Werte zum Kauf anbieten.



PEG-Ratio Neuer Markt Strategy

Dieses Anlageverfahren bezieht sich auf die am Neuen Markt in Deutschland gelisteten Unternehmen. In diesem Börsensegment vergeht zur Zeit kaum eine Woche, in der nicht mindestens eine Gesellschaft neu hinzu kommt.

Die folgende Tabelle stellt die zehn Unternehmen des Neuen Marktes mit dem geringsten PEG-Ratio (positive Werte) dar. Anleger sollten hierbei nicht in jeden Wert investieren. Diese Übersicht beinhaltet interessante Einzeltitel, die selektiv als spekulative Beimischung in ansonsten eher konservativen Depots Eingang finden können. Auf gar keinen Fall sollten Anleger ihr Aktien-Portfolio aufgrund des äußerst hohen Risikos ausschließlich nach dieser Methode ausrichten.



Quelle: value-analysen.de

Qualitätsermittlung
Wie identifiziert Value-Analyse.de die besten Unternehmen der Welt?


Unter der Vielzahl der börsennotierten Aktiengesellschaften richtet Value-Analyse.de den Fokus lediglich auf wenige Gesellschaften. Um ein optimales Chancen / Risiko - Verhältnis zu erreichen, kommen nur die besten Unternehmen der Welt in die engere Betrachtung. Wir wählen nur unter den beständigsten, solidesten und wachstumsstärksten Gesellschaften aus.

Wertermittlung
Wie bestimmt Value-Analyse.de den wahren Unternehmenswert?

In der Rubrik Qualitätsermittlung haben Sie erfahren wie Value-Analyse.de Qualität bei Aktiengesellschaften definiert.
Entscheidend für den Investitionserfolg ist aber, dass Sie diese Spitzenqualität zu einem vernünftigen Preis erhalten.

Nur wenn der wahre Unternehmenswert deutlich über dem heutigen Marktpreis liegt und daraus eine überdurchschnittliche Renditeerwartung abgeleitet werden kann, sollte die Aktien des betreffenden Unternehmens für einen Kauf in Betracht kommen.

Da nur äußerst beständige Unternehmen gut planbar sind, können Sie bei diesen Unternehmen eine Zukunftsprognose wagen. Ein Unternehmen welches die letzten 10 Jahre mit einer großen Beständigkeit seine Gewinne jährlich um beispielsweise 15% steigern konnte, wird in Zukunft aller Wahrscheinlichkeit nach beständiger wachsen als eine Gesellschaft, die sich in der Vergangenheit sehr ungleichmäßig entwickelt hat.

Um klare Signale zu erhalten hat Value-Analyse.de drei verschiedene Verfahren zu einer Methode zusammengeführt. Diese Verfahren sind in: Gelfarth/Otte: "Investieren statt spekulieren" ausführlich und detailliert beschrieben. Sie finden dort auch eine ausführliche Musteranalyse und zahlreiche Berechnungsbeispiele.

Die drei Verfahren im kurzen Überblick:

- Diskontmodell

- Zukünftiger Unternehmenswert auf Basis der Gewinne pro Aktie und des Kurs - Gewinn - Verhältnisses (KGV)

- Unternehmenswert auf Basis der Eigenkapitalrendite und des Kurs - Gewinn - Verhältnisses (KGV)

1. Signal: DCF - Methode (Discounted Cash Flow Methode).

gem. Diskontmodell wird der zu erwartende Netto-Cash-Flow (Cash Flow - Sachinvestitionen) mit dem akt. Zinssatz der 30ig-jährigen US-Rendite diskontiert.
Das Ergebnis dieser Berechnung ist ein innerer Unternehmenswert. Beträgt der innere Wert des Unternehmen mehr als der Marktwert, handelt es sich um eine "Sicherheitsmarge".


Der Cash-Flow und das Cash-Flow-Wachstum ist ein gutes Mittel um Unternehmen zu bewerten. Um aber das Problem hoher Investitionen zu berücksichtigen, werden von dem Cash Flow die Sachinvestitionen abgezogen, und wir erhalten ein "Netto-Cash-Flow" .

Mathematisch sieht die Berechnung wie folgt aus:

"Eine genaue Erfolgsplanung ist in der Regel nur für einen beschränkten Zeitraum möglich. Liegt eine derartige Erfolgsplanung vor bzw. ist sie erstellbar, werden für den Zeitraum die individuellen Periodenerfolge kapitalisiert; für alle nachfolgenden Perioden werden gleichbleibende Erfolge angesetzt, die als ewige Rente kapitalisiert und auf den Bewertungsstichtag abgezinst werden"
(vergl. Mandl / Rabel: Unternehmensbewertung)



"...Das Ergebnis dieser Berechnung ist ein innerer Unternehmenswert. Beträgt der innere Wert des Unternehmen deutlich mehr als der Marktwert, handelt es sich um ein wichtiges Kaufsignal.
Viele Investoren sprechen hierbei von einer "Sicherheitsmarge"..."


2. Signal: Unternehmenswert auf Basis der Gewinne pro Aktie und KGV:

Hierbei werden die aktuellen Unternehmensgewinne mit der durchschnittlichen Wachstumsrate der Vergangenheit über einen Zeitraum der kommenden 10 Jahren versehen. Als Ergebnis erhalten Sie eine Gewinnprognose für das zehnte Jahr.

Bei der Kursermittlung im 10. Jahr sollten Sie äußerst zurückhaltend vorgehen.
Multiplizieren wir den prognostizierten Gewinn im zehnten Jahr mit dem Kurs-Gewinn-Verhältnis, erhalten wir eine begründete Annahme über den zukünftigen Unternehmenswert bzw. den Wert einer Aktie in zehn Jahren.

Value-Analyse.de verwendet hier lediglich das durchschnittliche KGV der letzten 10 Jahre. Bezogen auf den heutigen Marktwert kann unter Berücksichtigung des Zinseszins eine zu erwartende durchschnittliche Kursrendite ermittelt werden.


3. Signal: Unternehmenswert auf Basis der Eigenkapitalrendite:

Das aktuelle Eigenkapital pro Aktie wird mit der durchschnittlichen Eigenkapitalrendite der Vergangenheit versehen. Die einbehaltenen Gewinne werden jedes Jahr dem Eigenkapital zugeführt. Zur Kursermittlung im 10. Jahr wird das durchschnittliche KGV der letzten 10 Jahre verwendet.

"...Bei der Berechnung des Unternehmenswertes auf Basis der Eigenkapitalrendite überlegen wir uns, wie das Eigenkapital des Unternehmens im Laufe der Zeit wächst, und welche Rendite das Unternehmen bisher auf sein Eigenkapital erzielt hat. Damit können Sie dann auch einen Unternehmensgewinn für das Jahr 10 berechnen und mit Hilfe eines geschätzten KGV den Unternehmenswert im zehnten Jahr bestimmen...."

Fordern Sie hierzu auch eine kostenlose Musteranalyse unter [e-mail] an.
In unserem kostenlosen Value-Brief können Sie zusätzlich die aktualisierten Qualitätskriterien und Signale für viele Unternehmen weiterverfolgen.



Diese Gesellschaften sind sehr selten, aber dennoch ist es nicht schwierig sie zu identifizieren. Sie stoßen auf diese Marktführer oftmals in Ihrem täglichen Leben.

Mit folgenden Fragen können Sie leicht eine erste Vorauswahl treffen:

- Ist das Unternehmen einfach zu verstehen? Hat es eine beständige Betriebsgeschichte?

- Werden die Produkte dringend benötigt? Gibt es keinen direkten Ersatz?

- Gibt es Restriktionen die das Unternehmen behindern? Ist die Produktion einfach ausdehnbar?

- Sind die Produkte eindeutig von den Konkurrenzprodukten zu unterscheiden?

- Verfügt das Unternehmen über eine monopolartige Stellung?

- Kann das Unternehmen noch genügend wachsen, hat es noch Wachstumsraum?

- Kann die Nachfrage noch gesteigert werden?

- Hat das Unternehmen eine weitgehende Gestaltungsfreiheit der Preise?

Denken Sie bei diesen Fragen besonders an monopolähnliche Unternehmen wie z.B: Coca Cola, Gillette, Walt Disney, Microsoft, Nokia, Philip Morris etc.

Schon auf den ersten Blick ist leicht erkennbar, dass es sich bei den o.a. Beispielen um erstklassige Unternehmen handelt, die aller Voraussicht nach auch in ferner Zukunft ihre führende Marktposition halten werden.

Diese teilweise noch subjektive allg. Unternehmensbeurteilung wird im nächsten Schritt durch konkret messbare "Qualitätskriterien" untermauert. Die Qualität wird somit quantifizierbar.

Die konkreten Kennzahlen ermöglichen Ihnen später auch das Vergleichen mehrerer Aktien untereinander. In unserem kostenlosen Value-Brief geben wir Ihnen hierzu eine Übersicht der weltbesten Unternehmen.

Folgende Qualitätskriterien sollten möglichst nachhaltig, und über mehrere Jahre erfüllt sein:

Kapitalrendite/Verschuldungsgrad
Die Eigenkapitalquote sollte min. 30%, und die Eigenkapitalrendite min. 25% betragen. Auch die durchschnittliche EK-Rendite der letzten 10 Jahre sollte über 25% liegen und wachsend verlaufen.

Managementbeurteilung
Die Gewinnwachstumsrate sollte über 10% liegen, auch im 10 Jahresdurchschnitt. Sie sollte möglichst kontinuierlich sein und der 5 Jahresschnitt darf nicht stark vom 10 Jahresdurchschnitt nach unten abweichen.

Das Unternehmen sollte möglichst viel Gewinn einbehalten, und nicht als Dividende ausschütten. Größenordnung > 50%.

Wie haben sich die einbehaltenen Gewinne verzinst?
Oder anders ausgedrückt: Was hat das Management, aus den einbehaltenen Gewinnen, an zusätzlichem Wert für die Aktionäre (Value) geschaffen? Hierbei sollte sich jede einbehaltene Einheit in den 10 Folgejahren mit durchschnittlich min. 15% verzinst haben.

Finanzkraft:
Die Umsatzrendite sollte min. 10% betragen und anwachsen.

Die Cash Flow Marge min. 15% - besser 20% - betragen, und ebenfalls anwachsend verlaufen.

Die Sachinvestitionen sollen höchstens 40% vom Cash Flow betragen.

(vgl. auch Gelfarth / Otte: Investieren statt spekulieren, München 2001, S.62 ff.)

Auf dem Weg zu "Top-Qualität - zu einem günstigen Preis" sind Sie nun einen wesentlichen Schritt weiter gekommen. Sie können anhand einer ersten allgemeinen Unternehmensbeurteilung und konkret messbaren Qualitätskriterien Aktien- Gesellschaften beurteilen.

Fordern Sie hierzu auch eine kostenlose Musteranalyse unter
[e-mail] an


Kaufen - Halten - Verkaufen
Wie leitet Value-Analyse konkrete "Kauf-" bzw. "Verkaufssignale" ab?

Wir haben Ihnen nun gezeigt wie Sie die fundamentalen Daten einer Aktiengesellschaft beurteilen können.

Sie können die Qualität verschiedener Unternehmen beurteilen und haben drei Verfahren kennengelernt um den wahren Wert eines Unternehmens zu ermitteln. Sie sind nun in Lage unterbewertete Top-Unternehmen aufzuspüren.

Um in der Praxis zu konkreten Aussagen bezüglich. "Kaufen - Halten - Verkaufen" zu gelangen leiten wir nun nachvollziehbare Signale ab:

Bei dem 1. Signal gem. Diskontmodell interessiert uns nicht die absolute Größe der "Sicherheitsmarge", sondern einzig und alleine der historische Vergleich des betreffenden Unternehmens. Wir vergleichen die Sicherheitsmargen der einzelnen Jahre, und können leicht feststellen welche Größenordnung zufriedenstellend ist.

"...Dabei kommt es bei der Sicherheitsmarge gemäss diskontiertem Cash-Flow darauf an, wie sich diese Marge bei dem einzelnen Unternehmen verändert. Bei Wachstumsunternehmen sollte die Marge möglichst hoch sein, weil hier hohe Erwartungen für die Zukunft mit hineinspielen, die nicht immer erfüllt werden...."

(vgl. auch Gelfarth/Otte: "Investieren statt spekulieren")

Das erste Signal ist nach unserer Methode entweder erfüllt oder nicht erfüllt, es gibt dort für kein "von - bis" . Nur wenn das erste Signal erfüllt ist, schauen wir auf die beiden weiteren Signale.

Mit dem 2. und 3. Signal werden die einzelnen Ranges bzgl. Kaufen - Halten - Verkaufen ermittelt.

Bei Signal 2 und 3 wollen wir, je nach Unternehmen, jährliche Renditen von 15 - 25% erwarten können. Bei 15 - 25% Renditeerwartung wäre also der "Kaufkurs" zu sehen. Steigt nun der Kurs an, so dass die durchschnittliche Renditeerwartung um ca. 5% absackt, handelt es sich um den Verkaufskurs. Dazwischen befinden wir uns im "Halte" - Bereich.


Fordern Sie hierzu auch eine kostenlose Musteranalyse unter [e-mail] an.



Depotstruktur
Wie sieht eine ausgewogene Depotstruktur nach Value-Analyse.de aus?

Die Fragen zur "allg. Unternehmensbeurteilung" können weltweit nur bei ca. 15 Aktiengesellschaften mit einem klaren "Ja" beantwortet werden. Investoren wie Warren Buffett investierten - und investieren immer noch - fast ausschließlich in diese monopolähnlichen Gesellschaften.
Diese Unternehmen sind meistens auch diejenigen, die als "Old Economy" bezeichnet werden. Wie Sie wissen, waren gerade in den vergangenen Jahren die Unternehmen der "Old Economy" out, und gehörten nicht zu den Stars der Börse. Denken Sie nur an Coca Cola, Gillette oder Walt Disney, welche den Anlegern viel Geduld abverlangten.

Seit dem Platzen der "Technologieblase" hat sich dieses Bild wieder ein wenig verändert. Selbst in den turbulenten Börsenzeiten, wie wir sie im Jahre 2000/ 2001 erlebt haben, konnte einige dieser Unternehmen an Wert zulegen bzw. Ihren Wert halten.
Nach der von Value-Analyse.de vorgestellten Methode wären einige dieser Chancen identifizierbar gewesen. Bei den Technologiewerten hingegen wurden enorme Überbewertungen aufgezeigt.

Neben den monopolähnlichen Unternehmen gibt es jedoch weitere 20-25 interessante Unternehmen. Hier können zwar nicht alle Fragen zur allgemeinen Unternehmensbeurteilung mit einem eindeutigen "Ja" beantwortet werden, aber die weiteren konkret messbaren Qualitätskriterien sind weitestgehend erfüllt.

Bei diesen "weiteren Qualitätswerten" handelte es sich oftmals um die Marktführer der "New Economy" wie z.B. Nokia oder Dell Computer.

Wir möchten natürlich möglichst risikolos gute Renditen erzielen, uns jedoch auch nicht den Zukunftstrends verschließen. Mit unserem Ansatz konnten wir sehr ausgewogene und zufriedenstellende Renditen erreichen, wenn wir zu 50% in die monopolartigen Unternehmen und zu 50% in die weiteren Qualitätswerte investiert wurde.

[RichtungNorden]

Hinzu sollen noch kommen FTSE100 bis 10 MRD EUR
und Hangseng bis 10 MRD EUR

SMI bis 10 MRD ist schon eingearbeitet

HSBC HOLDINGS PLC SHARES DL -,50 12,05 -4,29% 113.937 Mio. EUR
CHINA MOBILE (HONGKONG) LTD. SHARES HD -,10 3,30 -12,00% 59.212 Mio. EUR
HANG SENG BANK LTD. SHARES HD 5 82,50 -2,94% 22.498 Mio. EUR
CHEUNG KONG (HOLDINGS) LTD. SHARES HD -,50 9,30 -2,62% 20.338 Mio. EUR
CLP HOLDINGS LTD. SHARES HD 5 4,15 +1,22% 16.765 Mio. EUR
CHINA UNICOM LTD. SHARES HD -,10 1,25 -7,41% 15.991 Mio. EUR


GLAXOSMITHKLINE PLC SHARES LS -,25 30,70 -0,97% 383.040 Mio. EUR
VODAFONE GROUP PLC SHARES DL -,10 2,51 -5,28% 276.834 Mio. EUR
BP PLC SHARES DL -,25 9,40 -4,08% 210.336 Mio. EUR
HSBC HOLDINGS PLC SHARES DL -,50 12,05 -4,29% 113.937 Mio. EUR
BARCLAYS PLC SHARES LS 1 33,50 +0,90% 108.037 Mio. EUR
SHELL TRANSP.&TRAD.CO.PLC, THE SHARES LS -,25 541,00 +0,19% 105.117 Mio. EUR
ASTRAZENECA PLC SHARES DL -,25 483,00 -1,93% 104.923 Mio. EUR
BRITISH TELECOMMUNICATIONS PLC SHARES LS -,25 5,20 -5,45% 79.365 Mio. EUR
ROYAL BK OF SCOTLD GRP PLC,THE SHARES LS -,25 25,80 -1,90% 75.370 Mio. EUR
DIAGEO PLC SHARES LS -,2893518512 10,40 +1,96% 73.426 Mio. EUR
LLOYDS TSB GROUP PLC SHARES LS -,25 11,00 -1,79% 61.025 Mio. EUR
HANSON PLC SHARES LS 2,- 7,60 +1,33% 51.565 Mio. EUR
BRITISH SKY BROADCAST. GRP PLC SHARES LS -,50 11,60 0,00% 42.113 Mio. EUR
RIO TINTO PLC SHARES LS -,10 18,40 +0,55% 40.036 Mio. EUR
BG GROUP PLC SHARES LS -,10 280,76 +0,45% 33.102 Mio. EUR
CGNU PLC SHARES LS -,25 888,00 -4,52% 31.906 Mio. EUR
PRUDENTIAL PLC SHARES LS -,05 11,00 -3,51% 31.769 Mio. EUR
HBOS STK 12,20 -1,61% 29.782 Mio. EUR
CADBURY SCHWEPPES PLC SHARES LS -,125 438,07 +2,89% 28.109 Mio. EUR
CABLE AND WIRELESS PLC SHARES LS -,25 4,80 0,00% 26.065 Mio. EUR
ABBEY NATIONAL PLC SHARES LS -,10 1.080,61 -2,82% 24.667 Mio. EUR
UNILEVER PLC SHARES LS -,014 512,17 -0,26% 23.771 Mio. EUR
ANGLO AMERICAN PLC SHARES DL -,50 14,00 0,00% 21.135 Mio. EUR
BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC SHARES LS -,25 9,50 +2,15% 20.903 Mio. EUR
COMPASS GROUP PLC SHARES LS -,10 520,64 +1,54% 18.412 Mio. EUR
SCOTTISH POWER UK PLC SHS LS-,50 6,20 -0,80% 16.779 Mio. EUR
INTERNATIONAL POWER PLC SHARES LS-,50 233,63 +1,91% 15.996 Mio. EUR
BAE SYSTEMS PLC SHARES LS -,025 5,00 -2,91% 15.546 Mio. EUR
REUTERS GROUP PLC SHARES LS -,25 10,60 -3,64% 15.475 Mio. EUR
BOC GROUP PLC, THE SHARES LS -,25 998,80 +1,71% 15.384 Mio. EUR
CENTRICA PLC SHARES LS -,055555 230,09 -1,25% 14.721 Mio. EUR
MARKS & SPENCER PLC SHARES LS -,25 4,80 -2,04% 14.319 Mio. EUR
AMVESCAP PLC SHARES LS -,25 14,00 -0,71% 12.870 Mio. EUR
LEGAL & GENERAL GROUP PLC SHARES LS -,025 2,27 -4,62% 12.628 Mio. EUR
REED INTERNATIONAL PLC SHARES LS -,125 9,30 -1,59% 11.998 Mio. EUR
NATIONAL GRID GROUP PLC SHARES LS -,11764706 7,80 +5,41% 11.562 Mio. EUR
BHP BILLITON PLC SHARES DL -,50 4,85 -1,42% 11.293 Mio. EUR
SAINSBURY PLC, J. SHARES LS -,25 363,49 +0,83% 11.166 Mio. EUR




Bauindunstrie

HOCHTIEF AG AKTIEN DM 5 ; 13,20 ;924 Mio. EUR ;DM; Bauindustrie;4,12;4,20;24,03;6,44;
BUDERUS AG AKTIEN O.N. ; 26,00 ;1.716 Mio. EUR;DM; Bauindustrie;15,30;10,24;7,59;2,31;
HEIDELBERGER ZEMENT AG STAMMAKTIEN O.N. ;45,30 ;2.838 Mio. EUR ;DM;Bauindustrie;7,56;2,28;9,11;2,54;
SUEZ S.A. ACTIONS (C.R.) EO 2; 34,90 ;36.649 Mio. EUR;ES; Bauindustrie
;18,11;30,45;7,10;1,86;

Chemie/Pharma/Gesundheit

MERCK & CO. INC. SHARES O.N. 68,85 +0,98% 174.955 Mio. EUR;U;Chemie/Pharma/Gesundhei...;19,82;
BRISTOL-MYERS SQUIBB CO. SHARES DL -,10 58,31 +0,14% 127.921 Mio. EUR;U;Chemie/Pharma/Gesundhei...;22,52;
LILLY & CO., ELI SHARES O.N. 78,99 0,00% 99.779 Mio. EUR;U;Chemie/Pharma/Gesundhei...;28,20;
ABBOTT LABORATORIES SHARES O.N. 51,88 +1,69% 90.141 Mio. EUR;U;Chemie/Pharma/Gesundhei...;22,76;
TAKEDA CHEMICAL IND. LTD. SHARES YN 50 51,50 0,00% 45.243 Mio. EUR;J; Chemie/Pharma/Gesundhei... ;21,35;
IMMUNEX CORP. SHARES DL -,01 22,48 -2,13% 13.134 Mio. EUR;U;Chemie/Pharma/Gesundhei...;76,06 ;71,62 ;
GENZYME CORP. GENERAL DIVISION SHS DL -,10 53,06 +4,47% 12.505 Mio. EUR;U;Chemie/Pharma/Gesundhei...;34,06 ;26,34 ;
AMGEN INC. SHARES DL -,0001 61,10 -0,89% 67.155 Mio. EUR;U;Chemie/Pharma/Gesundhei...;43,94 ;37,36 ;
RHOEN-KLINIKUM AG VORZUGSAKTIEN O.ST. O.N. ; 49,50 ;1.348 Mio. EUR;DM;Chemie/Pharma/Gesundhei...;16,45;12,35;15,15;0,84;
MERCK KGAA AKTIEN O.N. ; 42,50 ;1.912 Mio. EUR ;DM;Chemie/Pharma/Gesundhei...;19,59;8,13;7,43;2,12; ALTANA AG AKTIEN O.N.; 51,10 ;7.203 Mio. EUR;DM;Chemie/Pharma/Gesundhei...;24,78;43,97;10,11;0,87;
CELANESE AG NAMENS-AKTIEN O.N.; 14,15;861 Mio. EUR;DM;Chemie/Pharma/Gesundhei...;8,93;14,94;64,15;2,57;
GEHE AG AKTIEN O.N. ; 44,65 ;3.255 Mio. EUR;DM;Chemie/Pharma/Gesundhei...;15,61;12,76;13,04;1,72;
FRESENIUS AG VORZUGSAKTIEN O.ST. O.N. ; 107,30 ;3.111 Mio. EUR ;DM;Chemie/Pharma/Gesundhei...;24,04;7,84;22,64;0,88;
HENKEL KGAA VORZUGSAKTIEN O.ST. O.N. ; 64,16 ; 9.005 Mio. EUR;DD;Chemie/Pharma/Gesundhei...;16,88;8,08;9,83;1,75;
SCHERING AG AKTIEN O.N. ; 60,94 ;12.066 Mio. EUR;DD;Chemie/Pharma/Gesundhei...;25,26;18,75;14,69;1,64;
BASF AG AKTIEN O.N.; 41,07; 27.431 Mio. EUR;DD;Chemie/Pharma/Gesundhei...;15,06;8,28;27,83;3,19;
BAYER AG AKTIEN O.N. ;36,95 ; 26.986 Mio. EUR;DD;Chemie/Pharma/Gesundhei...;16,95;6,48;23,86;3,38;
SANOFI-SYNTHELABO S.A. ACTIONS EO 2; 74,24 ; 53.161 Mio. EUR;ES;Chemie/Pharma/Gesundhei...
;35,31;1,95;19,89;0,59;
AVENTIS S.A. ACTIONS EO 3,82; 84,00 ; 88.213 Mio. EUR;ES; Chemie/Pharma/Gesundhei...
;31,13;16,32;29,69;0,59;

Diverse

TYCO INTERNATIONAL LTD. SHARES DL -,20 47,38 -1,50% 108.589 Mio. EUR;U;Diverse;14,19;
STINNES AG AKTIEN O.N. ;19,45 ;1.478 Mio. EUR;DM; Diverse;8,38;2,70;13,73;3,08;
IVG HOLDING AG AKTIEN O.N. ; 11,60 ;1.346 Mio. EUR;DM;Diverse;14,75;8,38;9,72;2,83;
WCM BETEIL.U.GRUNDBESITZ AG AKTIEN O.N. ; 11,70 ;3.168 Mio. EUR;DM;Diverse;10,17;117;-12,21;0;
ENEL S.P.A. AZIONI EO 1; 6,70; 81.641 Mio. EUR ;ES; Diverse
;19,56;5,83;-12,82;3,91;




Energie/Rohstoffe

EXXON MOBIL CORP. SHARES O.N.; 42,24;323.140 Mio. EUR;U;Energie/Rohstoffe;19,98;
KON.NED.PETROLEUM MIJ., N.V. AANDELEN FL 1,25 ;58,60; 118.473 Mio. EUR;ES;Energie/Rohstoffe
;15,36;12,37;-7,02;2,75;
TOTAL FINA ELF S.A. ACTIONS B EO 10; 159,00 ;113.217 Mio. EUR ;ES;Energie/Rohstoffe
;14,32;15,50;-1,68;2,07;


Finanzsektor

CITIGROUP INC. SHARES DL -,01 44,61 -2,49% 249.765 Mio. EUR;U;Finanzsektor;13,71;
American International Group AIG 204.5 11,014,606 222.3;U;Finanzsektor;24,15;
BANK OF AMERICA CORP. SHARES DL 2,50 52,42 -3,99% 99.715 Mio. EUR;U;Finanzsektor;10,18;
FEDERAL NATIONAL MORTGAGE ASS. SHARES O.N. 77,11 -0,63% 90.843 Mio. EUR;U;Finanzsektor;13,24;
MIZUHO HOLDINGS INC. SHARES YN 50000 3.500,00 +1,45% 48.102 Mio. EUR;J; Finanzsektor; 10,22;
MITSUBISHI TOKYO FINL GRP INC. SHARES YN 50000 8.400,00 +3,70% 45.111 Mio. EUR;J; Finanzsektor; -;
NOMURA HOLDINGS INC. SHARE 15,70 +4,67% 27.950 Mio. EUR; 14,70;J;Finanzsektor;19,66;
YASUDA FIRE & MAR. INS.CO.LTD. SHARES YN 50 7,85 0,00% 21.707 Mio. EUR;J; Finanzsektor; 27,33;
SUMITOMO MITSUI BANKING CORP. SHARES YN 50 7,00 +3,70% 21.230 Mio. EUR;J; Finanzsektor;17,46;
UFJ HOLDINGS INC. SHARES YN 50000 4.650,00 0,00% 20.869 Mio. EUR;J; Finanzsektor ;9,61;
DAIWA SECURITIES GROUP INC. SHARES YN 50 7,90 -1,25% 20.767 Mio. EUR;J; Finanzsektor; 19,23 ;
PAYCHEX INC. SHARES DL -,01 33,73 -1,75% 13.753 Mio. EUR;U;Finanzsektor;44,35 ;- ;
BHW HOLDING AG AKTIEN O.N. ;35,95 ;6.417 Mio. EUR;DM;Finanzsektor;36,68;2,87;6,52;1,64;
AMB GENERALI HOLDING AG INHABER-AKTIEN O.N.; 114,00;6.314 Mio. EUR;DM; Finanzsektor;15,90;10,57;13,80;1,04;
DEPFA DEUTSCHE PFANDBRIEFBANK AKTIEN O.N. ; 67,50 ;2.430 Mio. EUR ;DM;Finanzsektor;7,84;2,13;13,89;1,48;
HANNOVER RUECKVERSICHERUNGS-AG NAMENS-AKTIEN O.N. ; 68,00 ;2.008 Mio. EUR ;DM;Finanzsektor;7,81;3,67;13,71;3,38;
IKB DEUTSCHE INDUSTRIEBANK AG AKTIEN O.N. ; 12,60 ;1.111 Mio. EUR;DM;Finanzsektor;9,72;9,29;-2,26;6,10;
AWD HOLDING AG AKTIEN O.N. ; 28,87; ;1.095 Mio. EUR;DM; Finanzsektor;26,98;74,03;25,88;0,24;
DEUTSCHE BOERSE AG NAMENS-AKTIEN O.N. ; 39,40 ;4.049 Mio. EUR;DM; Finanzsektor;17,99;13,97;10,61;0,76;
COMMERZBANK AG AKTIEN O.N. ;17,43 ;9.444 Mio. EUR ;DD;Finanzsektor ;10,89;0,61;28,00;4,59;
ALLIANZ AG VINK. NAMENS-AKTIEN O.N.; 254,30; 67.573 Mio. EUR ;DD;Finanzsektor ;16,67;2,76;36,24;0,58;
MUENCHENER RUECKVERS.-GES. AG VINK.NAMENS-AKTIEN O.N. ;305,45; 54.040 Mio. EUR ;DD;Finanzsektor ;26,29;5,22;33,56;0,41;
BAYER.HYPO- UND VEREINSBANK AG INHABER-STAMMAKTIEN O.N.; 31,60 ;16.462 Mio. EUR;DD;Finanzsektor ;11,09;1,41;21,79;2,69;
DEUTSCHE BANK AG NAMENS-AKTIEN O.N. ; 58,05 ;39.611 Mio. EUR ;DD;Finanzsektor ;11,57;6,83;9,33;2,04;
ASSICURAZIONI GENERALI S.P.A. AZIONI EO 1; 30,20; 36.663 Mio. EUR ;ES; Finanzsektor
;24,44;1,31;14,81;0,86;
AXA S.A. ACTIONS EO 2,29; 23,84 ;38.231 Mio. EUR;ES; Finanzsektor
;13,44;0,62;19,33;2,29;
BCO SANTANDER CENTR.HISPANO SA ACCIONES NOM. EO 0,50 ;8,57 ;38.890 Mio. EUR ;ES; Finanzsektor
;11,13;----;18,75;3,55;
BNP PARIBAS S.A. ACTIONS EO 4 ;94,49 ;41.033 Mio. EUR;ES; Finanzsektor
;9,39;9,69;8;2,37;
BANCO BILBAO VIZ.ARGENT.(BBVA) ACCIONES NOM. EO 0,49; 12,20; 39.493 Mio. EUR ;ES; Finanzsektor;11,80;4,20;19,10;2,72;
ING GROEP N.V. CERT.V.AANDELEN EO 0,24 ;30,80 ; 57.756 Mio. EUR ;ES; Finanzsektor
;11,01;8,55;14,17;6,12;
AEGON N.V. AANDELEN EO 0,12 ;30,00; 86.598 Mio. EUR;ES;Finanzsektor
;14,97;-------;11,86;2,73;
CREDIT SUISSE GROUP NAMENS-AKTIEN SF 20 ;37,60 ;11.203 Mio. EUR ;S;Finanzsektor
;10,24
;6,14
;-;4,08
;
ZURICH FINANCIAL SERVICES NAM.-AKTIEN SF 10; 246,00 ; 20.622 Mio. EUR;S;Finanzsektor
;8,58
;0,94
;-;5,02
;
UBS AG NAMENS-AKTIEN SF 10 ;44,39 ;63.761 Mio. EUR;S; Finanzsektor
;3,80
;2,55
;-;10,10 ;


Handel

WAL-MART STORES INC. SHARES DL -,10 52,45 -1,94% 265.327 Mio. EUR;U;Handel;35,80;
HOME DEPOT INC., THE SHARES DL -,05 41,24 -4,32% 103.391 Mio. EUR;U;Handel;34,04
ITO-YOKADO CO. LTD. SHARES YN 50 49,27 -1,46% 20.182 Mio. EUR;J; Handel ;33,65;
SEVEN-ELEVEN JAPAN CO. LTD. SHARES O.N. 47,61 +1,28% 18.129 Mio. EUR;J; Handel; 50,86;
JUSCO CO. LTD. SHARES YN 50 22,00 -2,65% 15.342 Mio. EUR;J; Handel;24,29;
COSTCO WHOLESALE CORP. SHARES DL -,10 38,24 0,00% 17.745 Mio. EUR;U;Handel;25,79 ;16,85 ;
KARSTADT QUELLE AG AKTIEN O.N ; 36,15 ;4.249 Mio. EUR;DM; Handel;15,93;9,13;22,70;1,85;
AVA ALLG.HANDELSGES.D.VERBR.AG AKTIEN O.N. ; 36,50 ;1.140 Mio. EUR;DM; Handel;13,99;7,24;10,50;1,96;
METRO AG STAMMAKTIEN O.N. ;39,10 ;12.803 Mio. EUR ;DD;Handel;25,72;7,21;16,92;2,61;
METRO AG STAMMAKTIEN O.N. ;39,10 ;12.803 Mio. EUR ;DD;Handel;25,72;7,21;16,92;2,61;
CARREFOUR S.A. ACTIONS EO 2,5; 53,44 ;37.015 Mio. EUR;ES; Handel
;24,18;16,73;17,02;0,94;




Holding

NIPPON UNIPAC HOLDING SHARES YN 50000 5.400,00 -0,92% 5.170.105 Mio. EUR;J;Holding ;74,95;


Industrie

MG TECHNOLOGIES AG AKTIEN O.N. ;9,05 ;1.741 Mio. EUR ;DM;Industrie;7,80;3,68;3,57;2,76;HEIDELBERGER DRUCKMASCHINEN AG AKTIEN O.N.; 49,00 ;4.209 Mio. EUR ;DM;Industrie;12,31;8,03;5,85;3,67;



Informationstechnologie

EBAY INC. SHARES DL -,001 59,00 -0,74% 16.879 Mio. EUR;U; Informationstechnologie;82,56 ;160,65 ;
QUALCOMM INC. SHARES DL -,0001 49,15 -1,07% 37.473 Mio. EUR;U;Informationstechnologie;39,00 ;- ;


Konsumgüter

JOHNSON & JOHNSON SHARES DL 1 54,92 -0,04% 193.666 Mio. EUR;U;Konsumgüter;25,24;
COCA-COLA CO., THE SHARES DL -,25 44,61 -3,13% 126.768 Mio. EUR;U;Konsumgüter;26,11;
PHILIP MORRIS COS. INC. SHARES DL -,333 50,59 -0,84% 126.377 Mio. EUR;U;Konsumgüter;11,19;
PROCTER & GAMBLE CO., THE SHARES O.N. 71,90 -0,95% 105.917 Mio. EUR;U;Konsumgüter;21,34;
PEPSICO INC. SHARES DL -,0166 47,69 -2,67% 97.984 Mio. EUR;U;Konsumgüter;25,95;
AMERICAN HOME PRODUCTS CORP. SHARES DL -,333 56,70 -2,06% 86.666 Mio. EUR;U;Konsumgüter;23,05;
FUJI PHOTO FILM CO. LTD. SHARES YN 50 38,80 +7,48% 18.354 Mio. EUR;J; Konsumgüter; 19,75;
KAO CORP. SHARES YN 50 26,30 -2,23% 16.492 Mio. EUR;J;Konsumgüter;25,49;
BEIERSDORF AG AKTIEN O.N. ;130,20;10.937 Mio. EUR;DM; Konsumgüter;34,81;30,56;15,43;0,77;
DOUGLAS HOLDING AG AKTIEN O.N. ;29,30 ;1.141 Mio. EUR;DM; Konsumgüter;12,31;4,64;11,74;2,80;
SUEDZUCKER AG STAMMAKTIEN O.N. ; 14,44 ;2.023 Mio. EUR ;DM;Konsumgüter;8,80;4,15;8,61;2,35;
WELLA AG VORZUGSAKTIEN O.ST. O.N. ; 54,00 ;3.550 Mio. EUR;DM;Konsumgüter;24,82;12,85;16,40;0,84;
OREAL S.A., L" ACTIONS EO 0,2 ;79,30; 54.186 Mio. EUR ;ES;Konsum;39,30;50,64;12,92;0,56;
UNILEVER N.V. CERT.V.AANDELEN FL 1,12 ;58,80;69.490 Mio. EUR ;ES;Konsumgüter
;18,18;16,38;23,48;2,24;
CIE FINANCIERE RICHEMONT AG AKT. A + PS RICHMONT S.A. O.N. ;2.180,00; 11.649 Mio. EUR ;S;Konsumgüter
;13,96
;11,38
;-;1,50
;

SWATCH GROUP AG, THE NAMENS-AKTIEN SF 10;27,25;302.986 Mio. EUR;S; Konsumgüter
;12,00
;8,89
;-;1,42;
NESTLE S.A. NAMENS-AKTIEN SF 1 ;220,10 ; 86.943 Mio. EUR ;S; Konsumgüter
;18,89
; 12,59
;-;1,94 ;
ROCHE HOLDING AG GENUSSSCHEINE O.N.; 81,00 ; 68.975 Mio. EUR;S;Chemie/Pharma/Gesundhei...
; 18,63
; 13,67
;-;1,09 ;
SERONO S.A. AKTIEN B SF 25 ;970,00 ;27.913 Mio. EUR;S;Chemie/Pharma/Gesundhei...
;35,35
;27,68
;-;0,52 ;

Kraftfahrzeugindustrie

TOYOTA MOTOR CORP. SHARES YN 50 29,00 0,00% 216.251 Mio. EUR;J; Kraftfahrzeugindustrie; 9,46;
HONDA MOTOR CO. LTD. SHARES YN 50 40,50 +1,25% 35.285 Mio. EUR;J; Kraftfahrzeugindustrie ;5,28;
DENSO CORP. SHARES YN 50 16,80 +3,07% 24.189 Mio. EUR;J; Kraftfahrzeugindustrie ;3,79;
NISSAN MOTOR CO. LTD. SHARES YN 50 5,50 +4,76% 19.754 Mio. EUR;J; Kraftfahrzeugindustrie; 5,04;
CONTINENTAL AG AKTIEN O.N. ; 12,00 ;1.538 Mio. EUR;DM; Kraftfahrzeugindustrie;7,84;1,81;22,40;4,25;
VOLKSWAGEN AG STAMMAKTIEN O.N.; 40,65 ;15.894 Mio. EUR;DD; Kraftfahrzeugindustrie;6,30;2,26;2,54;2,95; DAIMLERCHRYSLER AG NAMENS-AKTIEN O.N. ; 35,21 ; 38.706 Mio. EUR ;DD;Kraftfahrzeugindustrie;12,95;2,44;144,72;6,03;
BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG STAMMAKTIEN EO 1 ; 33,12 ; 21.664 Mio. EUR;DD;Kraftfahrzeugindustrie;13,57;6,94;7,49;1,39;


Medien/Entertainment/Fr...

VIACOM INC. SHARES CLASS B DL 0,01 35,59 -2,44% 126.688 Mio. EUR;U;Medien/Entertainment/Fr...;85,41;


Software

MICROSOFT CORP. SHARES DL -, 001 55,76 -0,99% 332.157 Mio. EUR;U;Software;29,93;
ORACLE CORP. SHARES DL -,01 14,67 -2,00% 88.602 Mio. EUR;U;Software;31,92;
SUN MICROSYSTEMS INC. SHARES DL -,0006 9,96 +1,84% 32.617 Mio. EUR;U; Software;94,95 ;12,33 ;
SOFTWARE AG NAMENS-AKTIEN O.N. ;43,00 ;1.161 Mio. EUR;DM;Software;14,98;26,87;31,65;0,88;
SAP AG SYSTEME ANW.PRD.I.D.DV. STAMMAKTIEN O.N. ; 130,10;41.079 Mio. EUR ;DD;Software;36,06;33,37;31,18;0,43;


Technologie

GENERAL ELECTRIC CO. SHARES DL -,06 ;38,69;416.099 Mio. EUR;U;Technologie;24,00;
INTL BUSINESS MACHINES CORP. SHARES DL -,20; 100,60; 188.989 Mio. EUR;U; Technologie;19,70;
INTEL CORP. SHARES DL -,001; 24,93;171.908 Mio. EUR;U;Technologie;37,42;
CISCO SYSTEMS INC. SHARES O.N.; 16,66;123.077 Mio. EUR;U;Technologie;105,51;
SONY CORP. SHARES YN 50; 43,55;36.189 Mio. EUR;J; Technologie ;19,98;
MATSUSHITA EL. IND. CO. LTD. SHARES YN 50; 13,50;30.355 Mio. EUR;J; Technologie;2,94;
CANON INC. SHARES YN 50 ;35,00;28.369 Mio. EUR;J;Technologie; 14,70;
HITACHI LTD. SHARES YN 50; 8,10;27.280 Mio. EUR;J; Technologie ;3,53 ;
NEC CORP. SHARES YN 50; 10,50;18.576 Mio. EUR;J; Technologie ;31,39 ;
MITSUBISHI ELECTRIC CORP. SHARES YN 50 ;4,00;17.757 Mio. EUR;J; Technologie; 1,33;
FUJITSU LTD. SHARES YN 50 ;9,25;17.350 Mio. EUR;J;Technologie;7,58;
MAXIM INTEGRATED PRODUCTS INC. SHARES DL -,001 ;46,06; 15.641 Mio. EUR;U;Technologie;61,26 ;- ;
CONCORD EFS INC. SHARES DL -,333 ;27,42;15.431 Mio. EUR;U;Technologie;36,41 ;48,20 ;
LINEAR TECHNOLOGY CORP. SHARES O.N. ;41,05;13.587 Mio. EUR;U;Technologie;64,67 ;- ;
DELL COMPUTER CORP. SHARES DL -,01 ;24,10;67.131 Mio. EUR;U;Technologie;39,45;-;
APPLIED MATERIALS INC. SHARES O.N. ;34,95;29.079 Mio. EUR;U;Technologie;52,50 ;14,64 ;
INFINEON TECHNOLOGIES AG NAMENS-AKTIEN O.N. ;15,27 ;9.551 Mio. EUR ;DD;;V;5,22;-;4,15;
SIEMENS AG NAMENS-AKTIEN O.N.; 48,15 ; 42.963 Mio. EUR ;DD;Technologie;18,97;5,27;73,47;1,86;
NOKIA CORP. SHARES EO 0,06; 20,72 ;90.071 Mio. EUR;ES; Technologie
;24,51;31,10;18,06;1,34;
KON. PHILIPS ELECTRONICS N.V. AANDELEN EO 0,20; 25,00 ;38.873 Mio. EUR;ES; Technologie
;15,61;6,93;15,41;1,66;


Telekommunikation

SBC COMMUNICATIONS INC. SHARES DL 1 43,94 -3,53% 175.928 Mio. EUR;U;Telekommunikation;17,81;
VERIZON COMMUNICATIONS INC. SHARES DL -,10 52,00 -1,61% 161.748 Mio. EUR;U;Telekommunikation;15,76;
AT & T CORP. SHARES DL 1 19,86 -0,15% 117.172 Mio. EUR;U; Telekommunikation;51,66;
NIPPON TEL. AND TEL. CORP. SHARES YN 50000 4.900,00 +3,16% 154.612 Mio. EUR;J; Telekommunikation; 3.618,56;
NTT DOCOMO INC. SHARES O.N. 15.700,00 +3,29% 140.975 Mio. EUR;J; Telekommunikation; 28,19;
WORLDCOM INC. SHARES OF WORLDCOM GROUP DL-01 13,84 +0,95% 45.620 Mio. EUR;U; Telekommunikation;12,31 ;9,29 ;
COMCAST CORP. SHARES CLASS A (SPECIAL) DL 1 36,41 -0,25% 36.171 Mio. EUR;U;Telekommunikation;neg. ;12,09 ;
TELEFONAKTIEBOL. L.M. ERICSSON AKTIER B (ADRS) SK 2,50 4,10 -1,68% 30.752 Mio. EUR;U;Telekommunikation;56,35 ;1,25 ;
DEUTSCHE TELEKOM AG NAMENS-AKTIEN O.N. ; 17,65 ; 53.473 Mio. EUR ;DD;Telekommunikation;57,26;5,76;-16,22;3,49;
ALCATEL S.A. ACTIONS (C.R.) A EO 2 ;14,10 ;36.610 Mio. EUR;ES; Telekommunikation
; 32,46;7,42; -41,56;3,29 ;
TELECOM ITALIA MOBILE S.P.A. AZIONI EO 0,06; 5,64 ;46.602 Mio. EUR;ES; Telekommunikation
;26,30;7,51;17,24;3,47;
FRANCE TELECOM ACTIONS EO 4; 34,59; 41.422 Mio. EUR;ES;Telekommunikation
;52,06;2,73;102,94;2,78;
TELEFONICA S.A. ACCIONES EO 1 ;11,80; 55.316 Mio. EUR ;ES; Telekommunikation;19,18;2,65;14,55;0,00;



Telekommunikation
TELECOM ITALIA S.P.A. AZIONI EO 0,55; 8,88 ; 94.154 Mio. EUR;ES; Telekommunikation
;26,30;7,51;17,24;3,47;


Transport/Verkehrssektor

EAST JAPAN RAILWAY CO. SHARES YN 50000 6.250,00 -1,57% 25.400 Mio. EUR;J; Transport/Verkehrssekto...; 28,39;
DEUTSCHE POST AG NAMENS-AKTIEN O.N. ; 17,06 ;18.984 Mio. EUR ;DD;Transport/Verkehrssekto...;12,45;5,45;-4,20;1,58;



Versorger

TOKYO EL. POWER CO. INC., THE SHARES YN 500 29,00 -0,85% 39.571 Mio. EUR;J; Versorger;18,15;
KANSAI EL. POWER CO. INC., THE SHARES YN 500 2.007,50 -2,19% 18.105 Mio. EUR;J; Versorger;19,30;
BEWAG AG INHABER-AKTIEN GR.A O.N. ; 12,80 ;1.989 Mio. EUR ;DM;Versorger;14,67;7,50;13,92;4,39;
RWE AG (NEU) STAMMAKTIEN O.N. ; 44,65 ; 23.605 Mio. EUR;DD;Versorger ;16,91;7,59;13,30;2,24;
E.ON AG AKTIEN O.N.; 59,00 ;45.035 Mio. EUR ;DD;Versorger ;17,70;11,38;15,02;2,26;
ENI S.P.A. AZIONI EO 1; 14,64 ; 109.469 Mio. EUR ;ES; Versorger
;10,54;9,32;-7,38;2,89;
VIVENDI UNIVERSAL ACTIONS EO 5,5; 50,75 ;52.684 Mio. EUR;ES;Versorger
;29,23;7,49;47,50;1,93;

[RichtungNorden]

Meinungen? Ideen? Feedback? Holzweg?

[RichtungNorden]

Hier mal für den S&P500 eine langfistige Darstellung mit KGV 10, 15 und 20.

Schlusskurs S&P500 1073 Punkte.

[RichtungNorden]

Ich habe die Zusammenstellung jetzt fertig. Wer davon eine Exceldatei haben will bitte kurz eine Mail schreiben an
[e-mail]

Gruss
RN

[Kauderni]

Hallo,

ich glaube dir, dass du von Charts was verstehst. Aber dein Versuch, gute Werte für langfristige Anlage zu finden, wirkt doch recht hilflos. Was soll das denn nun werden mit den ellenlangen Auflistungen von Werten aus diversen Indizes?

Welche Bedeutung hat es überhaupt, auf Indexzugehörigkeit und Firmengröße gesteigerten Wert zu legen? Gar keinen. Es gibt sehr gute, solide Small Caps, die einfach nur im Freiverkehr notieren. Und das mit hoher Dividende und günstiger Bewertung ohne großes Rückschlagspotenzial, was du z.B. gerade im Dow nur vereinzelt findest.

Meine Meinung (sorry): Holzweg.

MfG

[RichtungNorden]

Danke endlich mal eine Antwort. Ich hoffe sehr, dass hier noch eine Diskussion zustande kommt.

Die ellenlange Auflistungen waren nur Sammlungen -irgendwo hin musste ich sie kopieren.
Diese Sammlungen könnten auch zur weiteren Diskussion verwendet werden, warum welche Werte nicht verwendet wurden.

Ich habe jetzt 204 Werte in meiner Liste (Access, Excel). Davon stehen mir zu jedem Wert zur Verfügung:
-Firmenname
-Kurs
-Kapitalisierung
-Indizes
-Branche
-KGV 01/02
-KCV 01/02
-Gewinnwachstum in % 2001/2002 (e)
-Dividendenrendite in % 01/02

Aus dieser Liste möchte ich nach mir noch unbekannten Kriterien 20 gute Werte auswählen, die ich dann charttechnisch bewerten werde.

Eine gewisse Einschränkung ist aus praktischen Gründen nötig. Ich habe jetzt durch meine (zugegeben willkürlichen Kriterien) schon aus einer großen Liste von ca. 5113 Werten ausgewählt. Du siehst diese "ellenlange Auflistungen" sind gar nicht so ellenlang wie sie eigentlich sein könnten.

Berücksichtigt wurden jetzt:

- Dow Jones Industrial (30): Nur die gröten 50% davon
- Nasdaq100: Nur die größten 20% davon
- S&P100: Nur größten 30% davon
- DAX100 (Dax+MDAX): Nur größten 50% davon
- Eurostoxx 50: Nur größten 60% davon
- Nikkei225: Nur größten 10% davon
- FTSE100 bis 10 MRD EUR
- Hangseng bis 10 MRD EUR
- SMI bis 10 MRD EUR

Diese Einschränkung wurde gemacht aus folgenden Gründen:
1. Vereinfachung zur Beschaffung von Datenmaterial
2. Sicherheit gegen Verlust der Zugehörigkeit zum jeweiligen Indizes (auf langfristige Sicht)
3. Große Werte werden eher von Fonds gekauft, sie sind liquide und wenige volatil gegenüber Konjunkturzyklen und weniger produktabhängig wie kleinere Firmen.

Mir geht es auch nicht darum aus allen Werten dieser Welt die 20 fundamental besten Werte für eine anschließende charttechnische Auswahl zu finden. Ich müsste von den abertausenden Small Caps zuerst Datenmaterial beschaffen, was mehrere Mannjahre dauern würde und daher ausscheidet.

Fonds wählen ja auch nicht aus allen Aktien dieser Welt aus. Fonds haben immer ihre Indizes, Märkte oder Branchen oder sonstwas aus denen sie auswählen.

Die übrigen 10 Werte sollen die genannten Indizes outperformen. Mehr Anspruch stelle ich nicht. Diese Messlatte ist schon hoch genug was ja der Vergleich mit den Fonds/ihr Benchmarket zeigt.

Ein Small Cap könnte allenfalls als spekulative Depotbeimischung dienen. Ich möchte 10 Werte mit rund 10% Anteil am Gesamtdepot, die eine gute Anlage wiederspiegeln.

Du sagst: "Und das mit hoher Dividende und günstiger Bewertung ohne großes Rückschlagspotenzial, was du z.B. gerade im Dow nur vereinzelt findest."
Genau diese Werte suche ich (20 davon)und nicht nur aus dem Dow sondern aus allen genannten Indizes.

Holzweg?

Wir könnten uns noch in einem nachfolgenden Schritt über eine Depotbeimischung Gedanken machen...

Schönes Wochenende wünscht
RN

PS. Welche Werte würdest Du denn noch konkret aufnehmen. Bitte mit:
-Firmenname
-Kurs
-Kapitalisierung
-Indizes
-Branche
-KGV 01/02
-KCV 01/02
-Gewinnwachstum in % 2001/2002 (e)
-Dividendenrendite in % 01/02

[shortput]

Hallo Nordlicht,

Du machst Dir ja wirklich viel mühe. Meine anerkennung .

Es lohnt sich bestimmt. Eine der 3 o´shaugnessy strategien verfolge ich seit gut 2 jahren, parallel als zweite "wettbewerbsvariante" fahre ich einen teil des portfolios analog den kriterien von value-analyse.de, bisher hat mir das zumindest nicht geschadet.

Happy trades

shortput

[RichtungNorden]

Hallo shortput,

könntest Du mir bitte sagen was SAC und Ex-SAC-Forum bedeutet?

Von den "3 o´shaugnessy strategien" habe ich noch nichts gehört. Auch in Deinem Thread, den Du mal über Strategien geschrieben hast konnte ich nichts Ausführlicheres entdecken. Vielleicht könntest Du mal ein paar Worte darüber hier verlieren. Deine "Anlagegrundsätze" (Substanzwerte, niedriges KGV,...) scheinen meinen Anforderungen sehr gut zu entsprechen.

Zu den value-analysen hatte ich ja in #20 hier was "ellenlang" (Grüße an Kauderni) reingeknallt.

Damit wären hier bisher angesprochen worden:
- 3 o´shaugnessy strategien
- German Dividend Strategy (Dow, Euro-Stoxx 50, ...)
- Low Five German Dividend Strategy (Dow, Euro-Stoxx 50, ...)
- DAX Price-Sales Ratio Strategy (Dow, Euro-Stoxx 50, ...)
- MAX Return On Equity Germany Strategy,
- DAX Triple Twenty Strategy (Dow, Euro-Stoxx 50, ...)
- PEG-Ratio Neuer Markt Strategy (Nasdaq, NEUE MÄRKTE)

Nach Gelfarth/Otte [value-analyse]
- Diskontmodell
- Zukünftiger Unternehmenswert auf Basis der Gewinne pro Aktie und des Kurs - Gewinn - Verhältnisses (KGV)
- Unternehmenswert auf Basis der Eigenkapitalrendite und des Kurs - Gewinn - Verhältnisses (KGV)

Welche (einfachen) Modelle gibt es noch?

Muss man sich streng an diese Modelle halten um den nötigen Erfolg zu haben? Wäre nicht eine Abwandlung z.B - Low One German Dividend Strategy (Dow, Euro-Stoxx 50, ...) und dafür 5 Lows aus fünf Indizes besser als Low 5 aus einem Indizes?

Mit freundlichen Grüßen
RN

[RichtungNorden]

Das finde ich jetzt schon sehr interessant mit o´shaugnessy.

Ich möchte mal für diejenigen, die da ebenfalls nichts darüber wissen hier mal ein paar Links rein stellen.

Wirtschaftswoche
Anlagestrategie: Sklavisch durchhalten
Der US-Analyst O`Shaugnessy und sein Erfolgsrezept
http://wiwo.de/WirtschaftsWoche/Wiwo_CDA/0,1702,11189,00.htm…

Kurzer Überblick
http://www.aktientrainer.de/aktiens2.htm

What Works on Wall Street: A Guide to the Best-Performing Investment Strategies of All Time
by James P. O`Shaughnessy,
McGraw-Hill, 1997, 306 pages
Review score: ** out of *****
http://www.bearcave.com/bookrev/what_works.html

Mich würde noch von denen die Bücher von JoS gelesen haben interessieren, ob es sich gelohnt hat.

Wer kann mir "Geheimnisse der Wertpapieranalyse
von Benjamin Graham und David Dodd" empfehlen bzw. davon abraten?

Welches eine Buch zur Fundamentalanalyse muss jeder gelesen haben und man kann es als die Bibel der Fundamentalanalyse bezeichnen?

Wieder viele Fragen, vielleicht auch eine Antwort?! Würde mich freuen
RN

[shortput]

Hallo Du nachtarbeiter,

bin leider zwar seit vielen jahren an der börse aktiv, aber weit weg von dem was man profi nennen kann. Trotzdem versuche ich mich mal an ein paar antworten:

1. Generell: Ein mix von strategien ist leider immer gefährlich, weshalb wir uns leider letztendlich entscheiden müssen. Ich selber fahre auch derzeit zwei strategien, dies ist sicherlich falsch. In den kommenden 5 - 10 jahren kann ich die für mich optimale vorgehensweise herausfinden.

2. SAC heißt Stuttgarter Aktienclub. Heute würde ich die mitgliedschaft nicht mehr empfehlen. Der SAC verfolgt einen ähnlichen qualitätsansatz wie value-line, die ich aber für deutlich besser und vor allem transparenter in ihrem ansatz halte. Für mich war der SAC trotzdem gut, er hat mich von einem mäßig erfolgreichen spieler zu einem bewußten investor umerzogen. Das Ex-SAC Board ist ursprünglich eine "veteranengruppe" vom SAC. I.d.R. werden hier int. wachstumswerte besprochen.

3. Die verschiedenen strategieansätzte von o´shaugnessy sind in dem von Dir erwähnten buch "what works on wallstreet" ausgezeichnet beschrieben. Dieses buch kann ich wirklich empfehlen, es erscheint mir analytisch sauber. Witzigerweise war o´shaugnessy selber mit einem seiner ansätze nicht sehr erfolgreich. Seine lieblingsstrategie war wohl die sog. cornerstone strategy. Der von Dir erwähnte link in der wirtschaftswoche stellt leider seine strategie verfälscht dar, ich empfehle das buch.

4. Was ich an den ansätzen so liebe ist die gewisse mechanik, die bei undisziplinierten investoren wie mir den spieltrieb verhindert. Mein eigener stil ist eigentlich stark von den fundamentals geprägt. Charles schwab on futures habe ich gelesen, aber im gegensatz zu Dir konnte ich mich nicht mit der chartanalyse so richtig anfreunden. Dies beschert mir noch so manchen verlust beim einstieg.

Ich selbst gehe bei deutschen werten in etwa wie folgt vor: ich suche die werte mit dem höchsten kursgewinn der letzten 6 monate (s.a. levy), die gleichzeitig ein kgv unter 20 haben.

Diese technik klingt recht primitiv, funktionierte aber bisher ganz gut. In der vergleichsgruppe von o´shaugnessy sind hiermit bei geringer volatilität ca. 18.8 % herausgekommen. Immerhin lief der backtest über die vergangenen 40 jahre.

Happy trades Euch allen

shortput

[Kauderni]

Hallo Richtung Norden,

zunächst mal, ich bin nicht gerade der Value-Papst von WO, habe aber doch ein paar Gedanken anzubieten. Speziell möchte ich auf den Small/Mid Caps rumreiten und will das auch begründen.

>> 3. Große Werte werden eher von Fonds gekauft ...

das stimmt - allerdings verkaufen die bei schlechter Stimmung auch ganz schnell wieder. Zudem werden die großen und liquiden Werte leicht Ziel von Shorties. Dem Vorteil steht somit ein gleichwertiger Nachteil gegenüber.

Außerdem wurden gerade die großen Titel in der Vergangenheit durch Fonds und Indexprodukte in der Kapitalisierung "aufgeblasen" und haben dadurch ein hohes Rückschlagspotenzial, wenn die Bewertungen generell auf historische Durchschnittswerte zurückkehren sollten.

>> .... sie sind liquide ....

geringere Liquidität bedeutet, dass man limitiert ordern muss. Ich sehe nicht, wo das Problem dabei ist. Hierdurch kann man allerdings schlecht mit Stopp-loss arbeiten. Wenn Stopp-loss Teil der Strategie ist, sollte man sich allerdings von engeren Werten fernhalten. Es gibt aber auch Werte im MDAX, die durchaus recht liquide sind.

>> ... und wenige volatil gegenüber Konjunkturzyklen und weniger produktabhängig wie kleinere Firmen.

was grundsolide Blue-Chips wie Siemens, Daimler-Chrysler, Lufthansa und Bayer nachhaltig bewiesen haben

Was spricht nun für kleinere Werte und gegen die Indexriesen? Ganz einfach die hohe Bewertung der letzteren. Du hast oben ja selber eine interessante Grafik reingestellt: Die Aktien in Dow und S&P haben im Durchschnitt ein KGV von etwa 25. Das ist ganz schön happig. Wenn man sich am Wert der Aktien orientiert (Value) und nicht am Kursverlauf, warum sollte man diese Papiere jetzt kaufen wollen? (abgesehen vielleicht von Philip Morris)

Siehe auch letzter Kommentar von Dr. Jens Ehrhardt:

http://nachrichten.boerse.de/anzeige_kolumne.php3?id=42554

Darin die letzten beiden Absätze:

Das aktuelle durchschnittliche US-KGV steht mit ca. 27 unweit des historischen Hochs für den S & P 500 (langfristiger Durchschnitt ca. 15) und führt ebenfalls die aus dem Ertragsblickwinkel extremen Überbewertungen in Wall Street - die sich bei weiter rückläufigen Gewinnen noch mehr ausdehnen können - vor Augen. Auch andere Indikatoren, wie etwa ein Bewertungsniveau vom ca. 70-fachen des Dividendensatzes für den S & P 500, zeigen die Risiken in Wall Street überdeutlich auf. Da viele US-Aktiengesellschaften in den letzten Jahren wenn überhaupt nur eine kümmerliche Dividende ausgeschüttet haben und mehr Wert auf (oft fremdfinanzierte) Aktienrückkäufe legten, war Wall Street zuletzt bezogen auf die Dividendenausschüttung so teuer wie noch nie in der Börsengeschichte bewertet (langfristiger Durchschnitt S & P 500 ca. 35-fache Dividende).

Auch unter Substanzgesichtspunkten ist der US-Aktienmarkt keineswegs billig. Zuletzt lag das Kurs/Buchwert-Verhältnis im S & P 500 bei ca. 4,3. Richtig preiswert wäre der Markt bei einer Bewertung im Bereich des 1-fachen Buchwertes. Relationen dieser Art findet man heute nur bei Aktien der zweiten und dritten Reihe, insbesondere auch in Deutschland (siehe z.B. Koenig & Bauer, die gegenwärtig 20% unter dem Buchwert notieren und ein Kurs/Gewinn-Verhältnis von nur 6 aufweisen).

Ein wichtiger Punkt ist die meist geringere Dividende (da gibt`s natürlich Ausnahmen). Eine ganz konservative Strategie lautet: "Dividende plus Kurschance". Das macht halt mehr Spaß mit 5% oder 6% Dividende statt 2% oder 3%.

Ein Beispiel für so eine Aktie ist die Kali und Salz (K+S), die nach deinen aktuellen Kriterien nicht in Frage kommen kann. Krisensicheres Geschäft, KGV um 10 bis 11, 5% Dividendenrendite. Wenn die wie im September nach unten gezogen wird, kommen hinterher gleich die Schnäppchenjäger und sammeln ein (schau mal auf den Chart). Für mich zumindest ist diese Aktie sicherer als GE. Selbst am Neuen Markt gibt es schon Firmen, die jetzt so unterbewertet sind, dass ich sie lieber im Depot habe als den teuersten Konzern der Welt.

Freilich darf jeder eine andere Meinung haben als ich

MfG
P.S.: Ein Beispiel für ein ganz solides Depot stellt "Dividendenstratege" bei den Depotbesprechungen vor.

[Kauderni]

Mir fällt gerade noch was ein. Das mit dem "Holzweg" von mir ist wahrscheinlich unangemessen gewesen. Kannst du deine Tabelle auswerten nach KGV unter 15, Dividende ab 4% und KBV unter 2? Vielleicht bringt dich das weiter, wenn du Big Caps haben möchtest.

Ist nur so eine spontane Idee, die Kriterien kann man sicher noch verfeinern.

MfG

[RichtungNorden]

Danke für Eure tollen Antworten. Sage später was. Hier nur kurz Vergleich MDAX/DAX

[Kauderni]

Noch was für die Chartfreunde - US-Superstar gegen Düngerfritze auf 5 Jahre . Im 10-Jahresvergleich wäre GE freilich um Längen besser.



Jetzt hätte ich noch gerne Bijou-Brigitte gegen SAP gestellt, aber das Zahlenmaterial war nicht sauber.

[Kauderni]

Richtung Norden,

mir ist noch was ganz anderes eingefallen, vielleicht hilft dir das mehr. Du hast ja, scheint mir, im Moment ein doppeltes Problem:

- Du stellst das Depot für jemand anders zusammen. Das muss wohl schon jemand aus dem näheren persönlichen Umfeld sein, der/die viel Vertrauen zu dir hat. Damit bist du automatisch in der Verantwortung drin, auch wenn beteuert wird, man sei sich des Risikos bewusst.

- Du versuchst für jemand anders ein Depot zu bauen, das nicht deinem Anlagestil entspricht. Allein daraus resultiert schon ein hohes Risiko.

Eine Lösung könnte ein Value-Fonds sein, der sich gerade jetzt in der Marktkrise bewährt hat. Mein Favorit wäre nicht der klassische Templeton Growth, sondern FMM oder Astra von Ehrhardt. Denn die sind nicht nur in der Krise stabil, sondern verdienen auch im Boom, was man vom Templeton eher weniger sagen kann.





http://www.dje.de/site/unserefonds/index.html

Vielleicht wäre das die einfachste und sicherste Lösung?

MfG

[RichtungNorden]

@Kauderni#35

Genau. Du siehst das Problem richtig.
Zu diesem Depot gehören nicht nur Aktien, es sind ausserdem Fonds mit dabei. Eigentlich geht das Problem ja noch viel weiter, mit der Aufteilung Fonds/Aktien.

Der Anteil Aktien/Fonds soll aber so (zunächst) weiter geführt werden. Ob das so sinnvoll mit der getroffenen Aufteilung ist, kann ich gerade (noch) nicht beurteilen. Ich habe mir jetzt einfach mal zur Aufgabe gemacht, das Aktiendepot neu auszurichten.

Ich will das einfach mit einer Endlosbesprechung mit Euch machen. Es geht eigentlich um die richtige Strategie, eine Strategiebesprechung bei der natürlich nicht nur ich was lerne sondern natürlich auch ihr.

Das alles geschieht völlig ohne Zeitdruck meinerseits. Mir macht das bestimmt genauso Spass wie Euch und ist bestimmt für alle lehrreich.

[RichtungNorden]

Toller Link zum Thema:

E U R O 5 0 0
Wer Aktien als wichtigen Bestandteil seiner langfristigen Vermögensanlage einsetzen will, muss vor allem auf die fundamentalen Qualitäten der Unternehmen achten.
http://www.manager-magazin.de/geld/euro500/0,2828,163039,00.…

[RichtungNorden]

Hi,
Antwort zu #30,31,32,34 von mir kommt noch.

Hier noch ein Link zum Thema "Börsenkapitalisierung":
http://www.fool.com/foolish8/2001/foolish8011023.htm
Eight Reasons to Love Small Caps

For those who do their homework, there are several reasons why investing in smaller companies can be a much more profitable and rewarding experience than investing in the giants. Below are eight of those reasons.

[RichtungNorden]

@shortput #30
Zu 1.
Ich denke auch, dass ein Mix von Strategien gefährlich ist. Der Erfolg der Strategien beruht darauf, dass die Regeln konsequent angewendet werden. Wir sind ja aber eigentlich dabei eine neue (bessere) Strategie zu entwickeln.

Zu 2.
Der Stuttgarter Aktienclub ist dann heute wohl „Börse Aktuell“. Ich kenne diese Firma (wohl kein Club mehr) ein wenig, da ich aus Stuttgart komme. Zu deren Qualität äußere ich mich aber lieber nicht.

Zu 3.
Dieses Buch werde ich noch irgendwann lesen. Danke zunächst für deine Erläuterungen hierzu. Werde Dich dann nochmal dazu ausquetschen...

Zu 4.
ich versuche die Vorteile der Fundamentalanalyse mit denen der Chartanalyse zu verbinden. Die Fundamentals helfen bei der Auswahl der Werte, die Technik beim Einstieg und Ausstieg.

„...werte mit dem höchsten kursgewinn der letzten 6 monate (s.a. levy), die gleichzeitig ein kgv unter 20 haben...“
Wann überprüfst Du die Zusammensetzung Deines Portfolios? Nach Ablauf der Spekulationsfrist, ständig oder einfach von Zeit zu Zeit?
Wie viele Werte werden aussortiert?
Wer ist Levy?

Mif freundlichen Grüßen
RN

[RichtungNorden]

@Kauderni#32
Ich habe in der "Anlage" Deinen Vorschlag gefiltert.

Zunächst: Gibt es in der Literatur eine solche Strategie wie von Dir vorgeschlagen?

KBV hatte ich vorher noch nicht bei meinen Daten. Diese Kennzahl habe ich bei allen relevanten Werten ergänzt. Leider konnte man auf Onvista das KBV nicht für jeden Wert bekommen.
Die Verwendung von nur KGV und DRendite ergeben 24 Werte (von 203). Mit dabei sind hier z.B. "ING Group". Leider ist hier der KBV nicht (einfach) zu bekommen.
Mit der KBVfilterung bekomme ich 15 Werte. Dabei gibt es aber viele Werte, die mir nicht plausibel erscheinen (0,02 0,03...) Kann das KBV überhaupt einen solchen Wert annehmen?

Es stellt sich nun die Frage ob man das KBV weiter verwenden soll?! Unsere Strategie muss vorallem einfach sein, d.h. alle nötigen Daten müssen ohne großen Aufwand zu beschaffen sein.

Schönes Wochenende wünscht
RN

[12febu]

@RichtungNorden,

die Mühe hättest du dir vielleicht ersparen können. Deine Watchlist ist sehr ähnlich dem Dow Jones Global Titans 50 (www.djindexes.com).

[RichtungNorden]

@12febu
Danke für Deine Anregung. Ich verstehe jedoch nicht ganz was Du meinst. Zu den Kriterien unserer "Watchlist" bitte #1 und #26 lesen. Beim Global Titan wird rein nach der Börsenkapitalisierung entschieden, oder? Ergibt hier nur 50 Werte.

Ich werde Global Titan nochmal mit unserer Liste vergleichen und u.U. Platz 50 und 49 als zusätzliches Streichkriterium nehmen.

Zu #37 Hier wurden von den 600 größten Firmen in Europa die 500 größten ausgewählt. Weiteres Streichkriterium war hier der Free Float. Werte wie z.B E.on (Post) fallen dadurch raus. Halten Ihr soetwas für sinnvoll? Ich schon!

[Kauderni]

Richtung Norden,

ich wollte dich mit meinen Postings lediglich darauf aufmerksam machen, dass oft gerade unter kleinen und mittelgroßen Firmen besonders günstige und werthaltige Investments zu finden sind.

Ein regelrechtes Auswahlsystem oder Portfoliokonzept habe ich nicht anzubieten. Dafür gäbe es Leute mit mehr Wissen und Erfahrung, aber die schreiben hier ja nix.

MfG

[12febu]

@RichtungNorden,

habe mir deine Liste bei #21 angeschaut. Folgende Werte sind im Dow Jones Global Titans 50 und auch in deiner liste enthalten. Dow Jones Global Titans 50 ist nicht nur nach der Marktkapitaliesierung zusammengestellt sonst wären da drine auch Werte wie E.ON oder SAP.

HSBC HOLDINGS PLC
GLAXOSMITHKLINE PLC
VODAFONE GROUP PLC
BP PLC SHARES
LLOYDS TSB GROUP PLC
MERCK & CO. INC.
TYCO INTERNATIONAL LTD.
EXXON MOBIL CORP
TOTAL FINA ELF S.A.
CITIGROUP INC.
BANK OF AMERICA CORP.
ALLIANZ AG
AXA S.A.
ING GROEP N.V.
CREDIT SUISSE GROUP
UBS AG
WAL-MART STORES INC.
JOHNSON & JOHNSON
COCA-COLA CO.,
PHILIP MORRIS COS. INC.
PROCTER & GAMBLE CO.,
NESTLE S.A.
ROCHE HOLDING AG
TOYOTA MOTOR CORP.
MICROSOFT CORP.
GENERAL ELECTRIC CO.
INTL BUSINESS MACHINES CORP.
INTEL CORP.
CISCO SYSTEMS INC.
SONY CORP.
NOKIA CORP.
SIEMENS AG
SBC COMMUNICATIONS INC.
VERIZON COMMUNICATIONS INC.
AT & T CORP.
WORLDCOM INC.
DEUTSCHE TELEKOM AG

Es würde zum Beispiel folgender Wert fehlen obwohl es deine Kriterien erfühlen :

PFIZER; -KGV: 32 bei einem Gewinnwachstum von ca. 10 %. Das ist besser als z.B. Microsoft, Siemens, IBM,... .

Und was ist mit American Intl Group. Die würden auf jeden Fall auch gut in deine Liste passen.


Die DJGT50 ist meine Watchlist. Hier kaufe ich Aktien, Discount Zertifikate und Optionsscheine. Mehr als 20 dieser Unternehmen zahlen auch eine ordentliche Dividende.

Bin der Meinung, dass deine Liste zu gross ist.
Wenn ich ein Vorschlag machen darf, verkleinere die auf 30 bis 50 Werte. Wie ?

Keine Aktien aus Asien.
Japanische Wirtschaft beträgt ca. 70 % der gesamten asiatischen Wirtschaft ( Japan, China, S.Korea, Taiwan, Indonesien, Malaysia, Philipinen, Thailand ) und in Japan fallen die Aktienkurse seit mehr als 10 Jahren ( 1991 war Nikkei bei 40 000 und jetzt ist er bei 10 000 )!!!
Diese Feststellung ist auf jeden Fall sehr allgemein aber die Wahrscheinlichkeit, dass mein in Asien ein faules Ei bekommt ist viel grösser als in Europa oder Nord America.
Wozu das Risiko eingehen ?

Ein weiterer Vorschlag wäre die Elimination von Bau- und Immobilienwerten. Wenn man sich eine Aktie der D.Telekom kauft, da kauft man sich doch ein schönes Anteil an Immobilien. Jeder Wert aus dem DJGT50 besitzt Immobilien in Wert von mehreren miliarden Euro und das ist soviel wie etwa WCM ( 55 000 drittklassige Wohnungen ).

[RichtungNorden]

@12febu #44
Danke für die viele Arbeit, die Du für uns gemacht hast. Werde noch ausführlicher darauf antworten...

Antwort auf #31,33,34,43:

Zu #31
Wie Du siehst gibt es (siehe 12febu) noch die ganz konträre Meinung. Ihm kann es gar nicht groß genug sein...

>> allerdings verkaufen die (Fonds) bei schlechter Stimmung auch ganz schnell wieder.

Das stimmt. Bring uns vielleicht zu der Erkenntnis, dass eine reine "Buy-and-Hold-Strategie" nicht die unbedingt beste Lösung sein muss. Ein gewisse "dynamische Anpassung" könnte ich mir durchaus vorstellen.


>> Zudem werden die großen und liquiden Werte leicht Ziel von Shorties. Dem Vorteil steht somit ein gleichwertiger Nachteil gegenüber.

Das sehe ich nicht so. Je kleiner ein Wert ist, desto leichter kann ich doch mit wenigen verkauften Aktien eine entsprechende Kursbewegung auslösen.

>> Wenn Stopp-loss Teil der Strategie ist, sollte man sich allerdings von engeren Werten fernhalten.

Ich denke, es sollte immer möglich sein schnell in eine Aktie zu gehen und zu fairen Preisen auch schnell wieder raus. Stopp-Loss sollte immer Teil jeder Strategie sein. Habe viele "professionelle" Musterdepots gesehen, die so nicht arbeiten, z.B. investor-village. Das disqualifiziert sie sofort für mich. Stopp-Loss ist gerade in besonderen Börsenzeiten unumgänglich. Ich bin kategorisch gegen ein Aussitzen im intakten Abwärtstrend!

>> Es gibt aber auch Werte im MDAX, die durchaus recht liquide sind.

Wir haben jetzt 30 von 70 MDAX-Werte in unserer Auswahlliste. Was denkt Ihr über die Liquidität von S-Dax-Werten?
Dazu ergänzend folgender Artikel: http://www.spiegel.de/wirtschaft/0,1518,164097,00.html
Ich könnte mir vorstellen, dass wir noch z.B. die größten 10 SMax-Werte hinzu nehmen. Liquidität vorausgesetzt und einer sehr hohen Wahrscheinlichkeit der Mitgliedschaft im Index auch noch in 5 Jahren?!

>> Was spricht nun für kleinere Werte und gegen die Indexriesen? Ganz einfach die hohe Bewertung der letzteren.

Ok. Dafür haben wir unseren "Filter".

>> Ein Beispiel für so eine Aktie ist die Kali und Salz (K+S), die nach deinen aktuellen Kriterien nicht in Frage kommen kann. Krisensicheres Geschäft, KGV um 10 bis 11, 5% Dividendenrendite.

Das Problem ist eben die Beschaffung der Kennzahlen. Mir wäre es natürlich auch am liebsten wir könnten alle Werte dieser Welt untersuchen. Das geht aber nicht, weil wir nicht mit geringem und daher überhaupt machbaren Arbeitsaufwand sämtliche von mir erarbeiteten Kennzahlen besorgen können. Selbst bei unseren jetzt 203 Werten ist es schwer die Liste mit jeweils richtigen Zahlen zu versorgen, die auch aktuell sind. Der Eingangsfilter war eben Größe (im jeweiligen Index). Fällt dieser Filter weg, dann frage ich dich ab jetzt jeden Sonntag, ob Du mir nicht mal kurz 10000 KGV aktualieren kannst!

Ich streite es nicht ab, dass man mit kleinen Nebenwerten sich ein besseres Portfolio zusammen bauen kann wie mit großen Werten. Doch steckt ungleich mehr Arbeitsaufwand dahinter (siehe besorgen der Kennzahlen). Wir müssen da eben einen Kompromiss finden. Die Buy-and-Hold Stategie fällt bei kleinen Werten eh flach. Da muss man sich ständig um seine Werte kümmern.

zu #33
Man sieht hier den volatileren Verlauf vom Dax gegenüber dem MDax.
Das kann zwei Begründungen haben:
1. MDax-Werte sind generell weniger volatil wie Daxwerte
2. 70 Werte sind generell weniger volatil wie 30 Werte.

Ich habe den Chart deshalb rein gestellt, weil ich zunächst an 1. dachte (auch um die Aussage von Kauderni in #31 zu stützen).
Mittlerweile ist mir 2. eingefallen. Der Chart ist also (noch) kein Beweis für 1. Man müsste sich einen Index von den größten 30 Mdax-Werten bauen und über den Dax legen.

zu #34
Ist GE nicht wieder obenauf? Ist auch egal oder, man kann letztendlich alles über was anderes legen. Beweis wäre vielleicht das wie oben beschrieben.

zu #43
Ich stimme Dir ja auch vollkommen zu. So wie Du das machst ist es aber nicht unbedingt "Jedermanns Sache". Ich nehme mal an Du informierst Dich sehr genau über "Deine" jeweiligen unternehmen und bist da immer am Ball. Wir möchten ja gerade eine Methodik entwickeln,die da ein stückweit einfacher ist.

>> Dafür gäbe es Leute mit mehr Wissen und Erfahrung, aber die schreiben hier ja nix.

Dafür gibts hier ja eine Diskussion, Bücher und das Internet "Diese Leute" kochen auch nur mit Wasser!

P.S. Die Wasserkocher schaffen es auch nur zu 20% ihren Vergleichsindex zu schlagen

Mit freundlichen Grüßen
RN

[thomtrader]

Hallo RichtungNorden,


Zunächst einmal meine ich das du mit deiner Auswahlmethode es nicht schaffen wirst langfristig erfolgreich zu sein.


Die in diesen Thread von Kauderni gemacht Aussagen unterstütze ich fast zu hundert Prozent!


Wenn du ein mechanisches Auswahlverfahren willst dann kauf dir das Buch von O´Shaughnessy: "What works on wallstreet"(deutsch:"die besten Anlagestrategien aller Zeiten"

M.f.G. thomtrader

[RichtungNorden]

@12febu #44

>nur nach der Marktkapitalisierung zusammengestellt sonst wären da drine auch Werte wie E.ON oder SAP.

Listing in den USA ist auch Voraussetzung (deshalb E.ON nicht?). SAP steht gerade von der Kapitalisierung her an Stelle 9 im DAX.

Bitte lange Listen in den "Anhang" posten. Das wahrt den Überblick

Pfizer: Danke, hatte ich übersehen, ist im S&P in vorderer Position.

American Intl Group: War dabei.

Im DJGT50 sind noch folgende Werte, die bei mir nicht auftauchen:
- AOL. Weiß jemand in welchem Index die gelistet sind, bzw. warum nicht im DJ?
- Ford. Weiß jemand in welchem Index die gelistet sind?
- Walt Disney. Zu kleiner DJ-Wert.

Wann werden Werte in den S&P oder DJ aufgenommen bzw. müssen dann das andere Segment verlassen? Das verstehe ich noch nicht ganz...

>Bin der Meinung, dass deine Liste zu groß ist.
Wenn ich ein Vorschlag machen darf, verkleinere die auf 30 bis 50 Werte.
Ich möchte diese Liste in dieser Größe weiterführen. Mit einfachen und sinnvollen Filtern kann ich schnell eine überschaubarere Größe von 20 Werten herstellen.
Z.B. Filter bei allen Werten nach "Finanzsektor" ergibt 47 Werte. Jetzt wird weiter gefiltert z.B. mit dem Wert "KGV<15" ergibt dann 12 Werte. Diese werden dann weiter gefiltert...
So kann ich aus vielen Werten schnell wenige machen. Dabei bin ich besser dran wie wenn ich aus 30 Ausgangswerten mir einfach die sagen wir mal 5 Finanzwerte ansehe, oder?

>Keine Aktien aus Asien. ...Wahrscheinlichkeit, dass mein in Asien ein faules Ei bekommt ist ...

Die Strategie geht von einer größtmöglichen Diversifizierung aus. Aktien aus den 3 großen Wirtschaftsblöcken werden betrachtet. Dies gibt dem Depot mehr Substanz. Faule Eier sind in der Urliste auf jeden Fall mit dabei egal ob in Asien, Amerika oder Europa, doch gerade die Auswahl machts ja. Da werden die faulen Eier ja aussortiert. Wenn am Ende ein asiatischer Wert übrig bleibt so ist dies dann auch begründet und dieser ist dann mit hoher Wahrscheinlichkeit kein Faules Ei (wie die 9 anderen Diamanten auch)Ich denke es ist gerade ein höheres Risiko, wenn man nicht alle guten Möglichkeiten ausschöpft.

>Ein weiterer Vorschlag wäre die Elimination von Bau- und Immobilienwerten.

Meiner Meinung nach sollte man eben alles zunächst berücksichtigen.

>Wenn man sich eine Aktie der D.Telekom kauft, da kauft man sich doch ein schönes Anteil an Immobilien. Jeder Wert aus dem DJGT50 besitzt Immobilien in Wert von mehreren miliarden Euro und das ist soviel wie etwa WCM ( 55 000 drittklassige Wohnungen ).

WCM mit der Kernkompetenz Immobilien? Ja! Seit wann hat die DT ihre Kernkompetenz im Immobiliengeschäft? Spricht eher für WCM, wenn man in einen Immobilienwert investieren wollen würde. Im Falle eines Falles können wir Immobilienwerte über einen "Brancheausschluss" filtern. Später kann man eben schon bestimmte Branchen ausschließen. Siehe dazu auch #19.

In den "Anhang" stelle ich für den Überblick noch einmal die gesamte Liste rein.


RN

[RichtungNorden]

Deutsche Börse aktualisiert Zusammensetzung der Aktienindizes

Austausch in MDAX, SDAX und NEMAX 50/ Erste Szenario-Rangliste auf Basis von Streubesitz
http://deutsche-boerse.com/INTERNET/EXCHANGE/ex_news.nsf/Web…

[12febu]

@RichtungNorden,

hier ein paar Fakten zu japanischen Aktien aus deiner Liste:

Takeda Chem., Kurs 1988 ca. 3200 jetzt 5600
Nomura Hold., Kurs 1988 ca. 4500 jetzt 1600
Sumitomo Mitsui Bk., Kurs 1988 ca. 3500 jetzt 700
Daiwa Sec., Kurs 1988 ca. 2700 jetzt 800
Ito-Yokado, Kurs 1988 ca.4000 jetzt 5300
Fuji Photo, Kurs 1988 ca 3000 jetzt 4000
Toyota, Motor Kurs 1988 ca 1500 jetzt 3000
Denso, Kurs 1988 ca 1500 jetzt 1800
Nissan, Kurs 1988 ca 800 jezt 550
Matsushita, Kurs 1988 ca 1500 jetzt 1000
Hitachi, Kurs 1988 ca 1200 jetzt 1300

Keine der obigen Aktien hat in den letzten 13 Jahren nicht einmal im Ansatz die erwartete Rendite ( Faustregel 10 % pro Jahr ) erbracht.

Etwas besser sind nur folgende drei Werte gelaufen:

Canon, Kurs 1988 ca 800 jetzt 3700
Honda Motor, Kurs 1988 ca 1500 jetzt 4500
Seven-Eleven, Kurs 1988 ca. 1000 jetzt 5000

( habe nicht alle deine Asienwerte untersucht )

Die Kursverluste beziehen sich nicht nur auf die letzten 18 Monate. Nur ein kleiner Teil dieser Verluste ist in den letzten 18 Monaten entstanden.

Das sind Tatsachen.
Die Wahrscheinlichkeit, dass man in Asien ein faules Ei bekommt ist enorm. Ich würde sagen, dass du gleich mehrere faule Eier erwischt hast.
Und da hilft kein KGV und keine Fundamentaltheorie. Die Kurse fallen einfach.
Es ist manchmal egal ob eine Aktie ein KGV von 10 hat, wenn sie keiner haben will.
Wie man am Beispiel Japan sehen kann, setzt sich diese Strategie auch langfristig ( hier habe ich 12 Jahre in Betracht gezogen ) nicht immer durch.

[Kauderni]

Hallo Richtung Norden,

ich hätte dir noch eine Methode anzubieten, ein vermutlich vernünftiges Value-Depot zu bauen. Diese Methode erspart dir zwar auch nicht, dich mit einzelnen Werten auseinanderzusetzen, aber ich glaube ebenso wie Thomtrader, dass das Data-Mining zu keinen brauchbaren Ergebnissen führen wird.

Was du jetzt machst, ist der Depotaufbau im Bottom-up-Verfahren. Du gehst also von lauter Einzelwerten aus und siehst folglich den Wald vor Bäumen nicht mehr.

Die Alternative wäre die Top-down-Strategie. Du definierst zunächst den generellen Charakter des Portfolios, von spekulativ bis defensiv oder beliebige Stufen und/oder Aufteilungen dazwischen.

In einem meiner Postings hatte ich einen Blick auf das Depot von "Dividendenstratege" empfohlen, allerdings ohne das zu begründen. Mein Grund für diesen Tipp war, dass er genau das macht - Top-down. Er hat ganz klar eine defensive Strategie formuliert und sowohl die Aufteilung des Portfolios als auch die Kriterien für die Auswahl der Einzelwerte darauf abgestimmt, und das IMO sehr gut. Ich schau da immer wieder drauf, weil mich dieses planvolle Vorgehen beeindruckt.

Wenn das Depot vorwiegend defensiv sein soll, kannst du dieses als Vorlage nehmen und entsprechend der individuellen Präferenzen modifizieren.

Jetzt eine Anmerkung zur Daten- oder besser Informationsgewinnung bei Nebenwerten. Rein formale Daten findest du bei Börse online oder Onvista genauso wie von den Bigcaps. Informationen über die Qualität der Werte sind aber mit den richtigen Quellen zum Teil sogar einfacher zu finden als bei den großen Werten. Über letzere gibt es zwar tonnenweise Kommentare, aber die sind halt meist oberflächlich oder geschönt bis manipuliert.

Die einzige mir bekannte Quelle für gedruckte und qualitätsvolle Analysen ist die Zeitschrift "Nebenwertejournal" (NWJ). Darüber hinaus finden sich viele gute Threads im Nebenwerte-Board hier auf WO. Für die Werte, die in der engeren Wahl sind, sollten die Geschäftsberichte Pflichtlektüre sein.

Das Vorgehen sähe demnach so aus:
a) Depotstruktur definieren
b) generelle Kriterien für Einzelwerte definieren (max. KGV, Dividenden- und Wachstumserwartung, Eigenkapitalrendite, Konjunkturabhängigkeit, Risiko etc.)
c) NWJ-Empfehlungen zuordnen - und natürlich kritisch prüfen
d) passende WO-Threads lesen, auch solche von vergleichbaren Werten für ev. bessere Alternativen
e) bei Werten in engerer Wahl Geschäftsberichte lesen
f) entscheiden

Man halte mich bitte nicht für einen NWJ- oder WO-Lemming, im aktuellen Fall geht es um eine Alternative zum Data-Mining in Excel-Tabellen.

MfG

[RichtungNorden]

#49 und #50 beantworte ich morgen und übermorgen. Vielen Dank!



Ich möchte für den besseren Überblick eine Homepage zu dem
Thema anlegen. Die Adresse wird http://www.fundamental-investor.de/ sein. Bitte vormerken.
Der Überblick geht hier schon sehr vorloren und schreckt
wahrscheinlich einige "Neuleser" ab sich in das Thema
richtig ein zu lesen um dann auch fundiert an der
Diskussion teilzunehmen.

@thomtrader #46
Zunächst auch Dir ein Danke für Deine Antwort.

Bitte erzähle uns in Deinen eigenen Worten welche Aussagen
von Kaudermi Dir besonders gefallen bzw. was Dir hier bei
der ganzen Sache besonders auffällt und falsch läuft. (2-3
Hauptpunkte und diese dann ausführlich dargelegt wäre
super!)

Irgendwie habe ich das Gefühl Dein Post hier war
ein "Schnellschuss" ohne Dich hier richtig einzulesen und
gedanklich ein zu denken. Täusche ich mich da? Übrigens
wurde das Verfahren von O`Shaugnessy schon als eine
mögliche Strategie hier angedeutet. Hierzu bitte auch #30,
#29,# 28, # 27 lesen.

Freue mich schon auf eine Antwort von Dir...

Mit freundliche Grüßen
RN

PS. Hier in Stuttgart fällt gerade der 1. Schnee

[RichtungNorden]

@12febu #49

Wo hast Du denn die lange Kurshistorie her? Toll! Gibst Du
mir bitte den Link?

Die Kursverluste beziehen sich nicht nur auf die letzten
18 Monate. Nur ein kleiner Teil dieser Verluste ist in den
letzten 18 Monaten entstanden.
Ja. Japan befindet sich, wie jeder weiß, in eine
langjährigen Rezession. Ich habe mal in den Anhang einen
langjährigen Chart von Nikkei rein gestellt.

Ich habe in #47 schon mal meine Gründe, die für die
Berücksichtigung von Asienwerten sprechen dargelegt. Das
sind:
- Größtmöglichen Diversifizierung; dadurch Risikoverminderung
- Urliste mit Aktien aus allen 3 großen Wirtschaftsblöcken
- Auswahl mit Filter in vielen Zwischenstufen
- Alle Möglichkeiten ausschöpfen.

Ich bin nicht der Asienexperte, aber ich glaube die
Ursachen sind teilweise im japanischen Wirtschaftssystem
begründet. Stichwort "Faule Immobilienbewertungen" usw.
Deswegen kann man doch nicht die gesamte Wirtschaft Asiens
verdammen. Der Exportanteil vieler guter japanischer Werte
ist ausgesprochen hoch. Deren weiterer wirtschaftlicher
Erfolg hängt viel mehr von der amerikanischen Wirtschaft
ab, als von der schlechten japanischen, die schon das
durchlebt hat, was Amerika und Europa vielleicht noch vor
sich haben. Dazu habe ich in den Anhang auch einen
Langfristchart von Dow Jones rein gestellt. Es ist einfach
naiv zu glauben nur weil ich eine "westliche" Firma als
Aktienanlage besitze wird diese stetig steigen. Mitnichten!
Die Auswahl macht`s eben.

Die Kurse fallen einfach.
Dafür bin ich aber ein Experte auf dem Gebiet der
Technischen Analyse! Der letzte Filter wird eine
charttechnische Bewertung sein

Wie man am Beispiel Japan sehen kann, setzt sich diese
Strategie auch langfristig (hier habe ich 12 Jahre in
Betracht gezogen) nicht immer durch.
Für ganz Japan ja, für ausgewählte Einzelaktien nein.
Das Beispiel Dow Jones im Anhang zeigt auch, dass nur die
Investition in bestimmten Zeitabschnitten von Erfolg gekrönt war.
Seit Anfang der 80er Jahre ist so ein Zeitabschnitt. Das ist aber
keine Garantie dafür, dass der Zeitabschnitt bis 2020 auch
genauso positiv ausfällt.

Deshalb: Auswählen und bewerten.

Es gibt genügend Beispiele für westlich Aktien, die in den
letzten 12 Jahren ebenfalls keine Kursgewinne verbucht
haben. Die vielgelobte DaimlerChrysler hat genau das gleiche
Kursniveau wie vor 10 Jahren. +0%, obwohl der DAX
im gleichem Zeitraum rund 150% zugelegt hat.
Siehe auf meiner Site:
http://www.riskracer.de/images/eieneanalysen/DCX/eigeneanaly…

12febu, mir wäre es recht, wir könnten diese Diskussion ein
paar Monate verschieben bis wirklich 20 Werte in der engeren
Auswahl stehen. Da ist dann noch genug Zeit sich
über Einzelaktien den Kopf zu zerbrechen .

Mit freundlichen Grüßen
RN

PS. Strahlend blauer Himmel über Stuttgart und ich darf
heute "Kehrwooch macha". Freue mich aber sogar darauf...

[thomtrader]

Hallo Richtung Norden,

An den Aussagen von Kauderni gefällt mir insbesondere seine Vergleiche Small Caps/Blue Chips.


Den Thread habe ich mir schon einige Tage vor meinen ersten Posting ganz durchgelesen. Bei meinen Posting hatte ich an die vorher erwähnten Beiträge über O-Shaugnessy nicht mehr gedacht.


Ich meine aber, das du es weder mit der O-Shaugnessy-Methode noch mit irgendeiner anderen einfachen Methode kaum schaffen wirst langfristig in BlueChips überdurchschnittliche Ergebnisse zu erzielen!
Dafür halte ich die Märkte für zu effizient.
Du hast als Kleinanleger aber bei SmallCaps gute Chancen den Markt zu schlagen wenn du dein Handwerkszeug beherscht.
Mit sehr einfachen Ansetzen wie Beschränkung auf KUV,KGV,...usw. wirst du aber auch hier kaum erfolgreich sein.

M.f.G. thomtrader

[12febu]

@RichtungNorden,

hier habe ich ein paar Tabellen für die letzten 13 Jahre zusammengestellt.

Dow Jones http://www.leotar.com/t1.htm
DAX http://www.leotar.com/t2.htm
DJ Euro 50 http://www.leotar.com/t3.htm

In der folgenden Tabelle habe ich ein paar schweizer Werte und einige, meiner Meinung nach, gute Werte aus dem S&P 500
zusammengestellt.
SMI und S&P 500 http://www.leotar.com/t4.htm

Auf die asiatischen Werte habe ich absolut kein Bock.

Ich benutze MetaStock aber du kannst es dir auch unter www.bigcharts.com anschauen.

[RichtungNorden]

@thomtrader @12febu
vielen Dank für Eure Antworten! Klasse, echt! Werde irgendwann nächste Woche etwas dazu schreiben...

@Kauderni #50
Hallo Kauderni,

>... Diese Methode erspart dir zwar auch nicht, dich mit einzelnen Werten auseinanderzusetzen, aber ich glaube ebenso wie Thomtrader, dass das Data-Mining zu keinen brauchbaren Ergebnissen führen wird.

Ich möchte noch mal verdeutlichen, dass "meine Methode" keine reine Methode der Auswahl nur mit Tabellenwerten ist (Data-Mining). Ich habe diesen Thread "fundamental aussuchen" genannt, weil wir dadurch schnell und einfach auf wenige (max. 20-30) sinnvolle Werte kommen, die dann in weiteren Schritten bewertet werden können (das geht bei allen Aktien wegen der bloßen großen Anzahl ja überhaupt nicht anders). Aus tausenden von Aktien wird so eine überschaubare Menge selektiert.
Der eigentlich wichtigere und erst der zweite Schritt ist ja das Bewerten. Hier kann jede einzelne Aktien aller ausführlichst begutachtet werden. Am Schluß werden nur die uns "genehmen " Aktien in das Diamantendepot kommen.

>Was du jetzt machst, ist der Depotaufbau im Bottom-up-Verfahren. Du gehst also von lauter Einzelwerten aus...

Stimmt. Eigentlich alle Aktien dieser Welt

>und siehst folglich den Wald vor Bäumen nicht mehr.

Na ja, noch steht das Depot ja noch nicht, wir (oder nur ich?) sind aber wohl schon vom Holzweg auf die Holzstraße eingebogen.

>Die Alternative wäre die Top-down-Strategie. Du definierst zunächst den generellen Charakter des Portfolios, von spekulativ bis defensiv oder beliebige Stufen und/oder Aufteilungen dazwischen.

Ja, du hast recht. In meinem Hinterkopf schwebt mir auch die ganze Zeit etwas derartiges vor. [Anmerkung: s.u. nicht so verwirklicht wie Du das vorgeschlagen hast, also wohl keine "reine" Top-down-Strategie.]

>In einem meiner Postings hatte ich einen Blick auf das Depot von "Dividendenstratege" empfohlen, allerdings ohne das zu begründen. Mein Grund für diesen Tipp war, dass er genau das macht - Top-down. Er hat ganz klar eine defensive Strategie formuliert und sowohl die Aufteilung des Portfolios als auch die Kriterien für die Auswahl der Einzelwerte darauf abgestimmt, und das IMO sehr gut. Ich schau da immer wieder drauf, weil mich dieses planvolle Vorgehen beeindruckt.

Genau dieses Vorgehen sehe ich überhaupt nicht als "planvolles Vorgehen" an [auf Auswahl bezogen]. Eine Auswahl der Titel erfolgt doch nur nach dem Motto: „Ich habe da was gelesen..., ich habe da was gehört..., ich habe da was im Fernsehen gesehen..." Diese vollkommen zufällige Auswahl möchte ich ja umgehen. Ich weiss nicht ob Du verstehen kannst was ich meine. Die Auswahl seiner Aktien aus den dargestellten Aktien z.B. eines Printmagazins hat zwar den Charakter einer Auswahl aber auch den Charakter des Zufalls. Wenn man noch davon ausgeht, dass der Journalist ebenfalls aus der Masse der Aktien (aus allen) per Zufall seine betrachteten Aktien ausgewählt hat, liegen in diesem Depot Aktien die der Gleichung (Alle - Zufall) x Zufall - Auswahl = Depot folgen. Dieses Depot hier soll vielmehr der Gleichung Alle - Auswahl – Auswahl - Auswahl - ... - charttechnische Bewertung = Depot folgen.

Dieser Thread gefällt mir persönlich auch sehr gut. Ich bin Dir sehr dankbar, dass du mich darauf aufmerksam gemacht hast. Für alle die jetzt neugierig geworden sind, hier der Link für alle die ihn noch nicht kennen:
http://www.wallstreet-online.de/ws/community/board/threadpag…

>...oberflächlich oder geschönt bis manipuliert.

Jau!

>Die einzige mir bekannte Quelle für gedruckte und qualitätsvolle Analysen ist die Zeitschrift "Nebenwertejournal" (NWJ).

Habe sie gestern bestellt. Mein Zeitschriftenhändler an der Ecke kannte das Journal gar nicht und sagte nur "was es nicht alles gibt!?" und schüttelte dabei den Kopf.

>Darüber hinaus finden sich viele gute Threads im Nebenwerte-Board hier auf WO. Für die Werte, die in der engeren Wahl sind, sollten die Geschäftsberichte Pflichtlektüre sein.
... und ständige Chartanalyse, bitte!

>Das Vorgehen sähe demnach so aus:
a)Depotstruktur definieren
b)generelle Kriterien für Einzelwerte definieren (max. KGV, Dividenden- und Wachstumserwartung, Eigenkapitalrendite, Konjunkturabhängigkeit, Risiko etc.
c) NWJ-Empfehlungen zuordnen - und natürlich kritisch prüfen
d)passende WO-Threads lesen, auch solche von vergleichbaren Werten für ev. bessere Alternativen
e) bei Werten in engerer Wahl Geschäftsberichte lesen
f)entscheiden


a)Hinweis: Dieses Depot repräsentiert nur was bei Dividendenstratege unter "Aktien" besprochen wird. Dies ist also kein vollständiges Depot, sondern nur ein Aktiendepot. Die Aufteilung ist vorläufig und natürlich noch in der Diskussion.

1.Das Depot soll in der Regel 8 bis 12 Werte enthalten.
2.Jeder Wert soll rund 8% bis höchstens 13 % am Gesamtdepot betragen. Generell sollte gelten je höher das "Risiko", desto geringer sollte der Anteil am Depot sein [was auch immer das heissen mag?].
3.Das Depot wird dynamisch geführt. (Was das konkret bedeuten kann, möchte ich erst später mit euch besprechen)
4.Im Depot sind Werte aus allen drei großen Wirtschaftsblöcken (Asien, Europa, Nordamerika)
- Europa 0 bis 8 Werte, Nordamerika 0 bis 6 Werte, Asien 0 bis 4 Werte.
5.Deutschland soll innerhalb Europas die größte Bedeutung zukommen.
-Deutschland 0 bis 8 Werte, rechtliches Europa 0 bis 6 Werte
6.Innerhalb Deutschlands wird entsprechend der Bedeutung der Unternehmen investiert.
-DAX 0 bis 8 Werte, MDAX 0 bis 6 Werte, SDAX 0 bis 4 Werte, Nemax50 0 bis 2 Werte, Nebenwerte 0 bis 2 Werte.
Für die Auswahl der Nebenwerte bietet sich wohl ein komplett anderes Auswahlverfahren an (vgl. Kauderni #50 ab b) ff)
7.Im Depot sind die Werte in der Regel in einem ausgewogenen Branchenmix enthalten, das heißt jeder einzelne Wert sollte im Idealfall einer anderen Branche angehören.
8.Das Depot soll gute Dividendenerträge abwerfen. Es soll sowohl konservative als auch innovative Werte enthalten. Neuen Technologien in der Wirtschaft wird es aufgeschlossen sein, sofern sich das auch fundamental positiv begründen lässt.
9. Eine Auswahl erfolgt im Data-Mining-Verfahren nach ausgesuchten und wohlüberlegten fundamentalen Kennzahlen und ihren Verhältnissen zueinander. (siehe besonders #28)
10. Eine Bewertung erfolgt mit einer charttechnischen Analyse
10.Weitere Punkte sind noch zu ergänzen.

Ich hoffe du/ihr hast/habt nicht den Eindruck ich wäre stur oder von meiner Meinung zu sehr überzeugt. Das Ziel habe ich aber mehr oder weniger deutlich vor Augen und man könnte vielleicht deswegen das zuvor genannte über mich denken. Dafür möchte ich mich entschuldigen, denke aber, dass wir auf dem richtigen Weg sind.

Mit freundlichen Grüßen
RN

[RichtungNorden]

Für die Linksammlung
Deutsche Börse veröffentlicht Rangliste der Unternehmen für die Aktienindizes
http://deutsche-boerse.com/INTERNET/EXCHANGE/ex_news.nsf/Web…

[RichtungNorden]

Für die Linksammlung:
http://www.n-tv.de/2257581.html
Erfolgreich einfach
Die Dividendenstrategie

Empfehlenswert auch das Realvideo dazu.

[shortput]

Hallo,

bin beeindruckt, wieviel fakten und gute strategien schon angesprochen worden. Sorry ich mich zu den fragen so spaet melde.

1. Wann ueberpruefst Du Dein depot?
1* pro woche checke das depot. An kauftagen zusaetzlich. Steuerlich notwendige verkaeufe werden relativ schnell umgesetzt, nach dem motto "gewinne laufen lassen, verluste - innerhalb der steuerlichen fristen - realisieren.

2. Wer ist levy?
Ein "alter" boersianer, der gewisse anomalien im aktienmarkt "nachgewiesen" hat. Hintergrund war wohl die feststellung, dass aktien ueber bestimmte typische zeitraeume tendenziell eher steigen als fallen und man deshalb vereinfacht gut laufende werte nach 6 bis 9 monaten kaufen kann und diese weiterhin ueber bis zum einem weiteren jahr halten kann. Hier aus den finanznachrichten.de ein kleiner auszug:

Sieger bleiben Sieger. So einfach ließen sich prinzipiell die Erkenntnisse zusammenfassen, die Dr. Robert Levy im Jahr 1967 zu ungeheuerem Ruhm in der Finanzwelt verhalfen. In einer fünfjährigen Studie, in der Levy von 1960 bis 1965 genau 200 Aktien an der New York Stock Exchange auf Wochenschlusskursbasis beobachtete, fiel ihm ein Detail auf, dem noch kein anderer Wissenschaftler vor ihm Bedeutung beigemessen hatte. Er erkannte, dass Aktien, die sich in einem gewissen Zeitraum besser als der Markt entwickelt hatten, dies auch in Zukunft so tun würden. Levy bezeichnete diese Aktien, die zuletzt den Markt outperformt hatten, als „relativ stark“.

Dieses Phänomen für seine Doktorarbeit genauer untersuchend, fand Levy bald heraus, dass Aktien meist nur sechs bis zwölf Monate als relativ stark zu bezeichnen waren. Dann schien der Markt zumeist neue Favoriten zu suchen.

Levy definierte nun relative Stärke genauer. Seine 200 zu beobachtenden Aktien ordnete er jede Woche nach dem Prozentsatz, um den sich der aktuelle Kurs einer Aktie von ihrem 26-Wochen-Durchschnitt (130 Tage) entfernt hatte. Ganz oben auf der Liste standen die Aktien, die am weitesten über diesem Durchschnitt lagen.


Bessere Performance durch starke Aktien

Mit dieser Liste begann er nun zwei Investmentstrategien nachzustellen. Zunächst vollzog er nach, wie sich ein Depot entwickeln würde, das die obersten 20 Aktien seiner Liste zu je 5 % beinhaltete. Jede Woche wurde dieses Depot kontrolliert. Eine Auswechslung wurde erst dann fällig, wenn eine von den im Depot enthaltenen Aktien in Levys Liste auf einen der letzten 40 Plätze abgerutscht war. In diesem Fall wurde diese Aktie aus dem Depot entfernt und gegen die höchstplatzierte, noch nicht im Depot enthaltene Aktie ausgetauscht. Das Resultat der Strategie war sehr erfreulich. Levys Aktien schlugen in einem Fünfjahreszeitraum Ihren Vergleichsindex im Schnitt mit 9 % pro Jahr.

Doch die zweite Strategie brachte ein noch besseres Ergebnis. Levy nahm zu Beginn der 5 Jahre nur die obersten 10 Aktien aus seiner Liste auf und verkaufte bereits dann eine Aktie, wenn sie in der Liste auf einen der letzten 60 Plätze gefallen war. Das Ergebnis verbesserte sich gegenüber der ersten Strategie. Nun schlug das Depot seinen Vergleichsindex gar um 15 % pro Jahr.

Bereits 1975 veröffentlichte der Finanzexperte Norman Fosback eine wesentlich umfangreichere Studie mit 750 Aktien der AMEX, die über 8 Jahre beobachtet worden waren, auf Basis von Levys Vorarbeit und bestätigte seine Erkenntnisse. Zusätzlich konnte er die Vermutung bestätigen, dass Aktien, die in einer nach relativer Stärke sortierten Liste ganz unten standen, auch die schlechteste künftige Kursentwicklung versprachen.


So long and happy trades

shortput

[RichtungNorden]

@thomtrader #53

>An den Aussagen von Kauderni gefällt mir insbesondere seine Vergleiche Small Caps/Blue Chips.

Ich denke, dass ich schon die Problematik an der ganzen "Sache" verstehe. Es geht nicht unbedingt darum das bestmögliche Depot zusammenzustellen. Diesen "Traum" zu erfüllen müsste man an einer Researchabteilung einer großen Bank beteiligt sein. Das Auswahlverfahren das Kauderni beschriebt ist ja schon ein Kompromiss an seine, man erlaube mir den Ausdruck, "Beschränktheit". Grundsätzlich könnte gelten: Je mehr Research, desto fundierter die daraus entwachsenen Entscheidungen.
Mein Ansatz ist: Transparenz in den Entscheidungen, Einfachheit und begrenzter Arbeitsaufwand. Wenige Stunden Research (im machbaren Rahmen) in der Woche und dadurch bestmögliche Performace.


Ich erlaube mir mal was zum Thema "Größe" aus einem anderen Thread hier was rein zu kopieren. Quelle: Thread Thema: Die 50 besten Unternehmen der Welt

>#8 von Mandrella 22.05.01 23:17:26 Beitrag Nr.:3.577.633 Posting versenden 3577633
> Marktkapitalisierung
> Der Börsenwert und der Umsatz muss je mindestens 1 Mrd Dollar betragen.

Damit werden gerade die kleineren Unternehmen, die noch die besten Wachstumsaussichten haben, ausgeschlossen. Größe ist kein Qualitätskriterium.

#9 von dak429 22.05.01 23:59:01 Beitrag Nr.:3.577.927 Posting versenden 3577927
Größe ist kein Qualitätsmerkmal,

aber auch kein Nachteil. Viele sind der Meinung große Unternehmen
können nicht mehr wachsen. Bei 1000 getesteten Unternehmen mit Umsätzen
zwischen $100 Mio und $100 Mrd. gab es keine Korrelation zwischen
Unternehmensgröße und Umsatzwachstum. (Grow to be great, Gertz, Baptista)
Hinzu kommt noch, dass das EPS Wachstum noch durch Aktienrückkäufe erhöht werden kann
was aber eher mittlere bis grössere Firmen praktizieren.

Im übrigen sollte man die Grösse natürlich nicht anhand der
Marktkapitalisierung messen, sondern z.B. anhand des Umsatzes
oder noch besser anhand der Bilanzsumme oder des Buchwertes.

#10 von snahas 30.05.01 17:21:07 Beitrag Nr.:3.628.055 Posting versenden 3628055
aber andererseits gibt es eben den Sizeeffekt, der über Jahrzehnte auftrat. Kleinere Unternehmen haben grössere über lange Phasen outperformed.

#11 von tomk6 29.06.01 18:28:36 Beitrag Nr.:3.849.841 Posting versenden 3849841
@snahas
Gebe Dir vollkommen recht!!

@el_supremo
Analyst kommt von anal!!!

ciao tomk6

#12 von Unternehmensbewerter 17.08.01 19:20:08 Beitrag Nr.:4.226.994 Posting versenden 4226994
Hallo Harami,

ich finde Deine Kriterien, die Du aufgezählt hast recht vernünftig.

Übrigens ist Unternehmensgröße durchaus ein Kriterium (um einem meiner Vorschreiber hier zu widersprechen). Größe vermindert die Konkurswahrscheinlichkeit und ist ein Resistenzmerkmal.

Dennoch habe ich mir einige der von Dir angegebenen Werte angeschaut (zugegebenermaßen erst jetzt im August) und ich fand sowohl die P/E als auch den Price/Book Quotient zumeist deutlich zu hoch. Eine P/E sollte maximal 18 betragen (das ist wirklich das absolute Maximum) und von der Price to Book Ratio erwarte ich höchstens 1,33. Dies leistet fast keiner der von Dir angegebenen Werte.

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>Ich meine aber, das du es weder mit der O-Shaugnessy-Methode noch mit irgendeiner anderen einfachen Methode kaum schaffen wirst langfristig in BlueChips überdurchschnittliche Ergebnisse zu erzielen!
Dafür halte ich die Märkte für zu effizient.


Alle hier bisher (kurz) vorgestellten Methoden habe ihren Vergleichsindex nachweisbar in der Vergangenheit definitiv übertroffen. Vielleicht stört Dich hier ja das Wort Vergangenheit. Wenn Du jetzt sagst "Ja", können wir in einem Jahr diesen Post wieder hervorholen und schauen was passiert ist. Meine These ist, dass dann diese Methoden wieder ins Schwarze getroffen haben werden. Das Problem wird dann aber wieder sein, dass Deine Kritik dann sein könnte: "O.k. hat geklappt, aber in der Zukunft wird das nicht funktionieren, dafür halte ich die Märkte für zu effizient."
Ich werde also nie beweisen können, dass diese Methoden in der Zukunft funktionieren. Ich kann aber behaupten, dass die Wahrscheinlichkeit dafür (aufgrund der Erfahrungen in der Vergangenheit) recht hoch ist.

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> Mit sehr einfachen Ansetzen wie Beschränkung auf KUV,KGV,...usw. wirst du aber auch hier kaum erfolgreich sein.

Antwort dazu siehe #55

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Auch wenn wir es wahrscheinlich nicht schaffen werden, den jeweils anderen von seiner Meinung zu überzeugen, würde ich mir trotzdem wünschen, dass Du weiterhin Deine kritischen Gedanken zu diesem Thread hier äusserst. Vielen Dank!

Mit freundlichen Grüßen
RN

[RichtungNorden]

@12febu #54

Habe nicht verstanden, welche Ableitung man daraus ziehen soll/kann? Bitte um Erklärung.

Welche Sprache ist das?

Mit freundlichen Grüßen
RN

[thomtrader]

hallo RN,

1.)
Unternehmensgröße:
Sehr langfristige Tests brachten das Ergebnis, das kleine Unternehmen ca.1%p.a. besser performen als große. Der Nachteil der kleinen Unternehmen ist aber das sie viel volatiler sind als die großen. Ein kleines Unternehmen geht in einer Krise schneller pleite als ein großes.

Dies ist für mich aber noch kein Grund, kleine Unternehmen überzugewichten. Es ist nun Mal so, das momentan die BigCaps historisch gesehen relativ hoch bewertet sind im Vergleich zu Nebenwerten. Und wenn ich keine preiswerten und aussichtsreiche Bigcaps finde, dann lege ich mir auch keine langfristig ins Depot. Außerdem dem bin ich noch in Besitz von Fonds, deren Performance sowieseo nur von den Riesen abhängig ist.


Wenn du natürlich die Aktien nicht langfristig halten willst, dann spielen solche Überlegungen eh keine Rolle.


2.)
Die überschrift der Threads lautet: "Fundamental aussuchen - Charttechnisch bewerten"

Das Data-mining das du betreibst hat für mich aber fast gar nichts mit "Fundamental aussuchen" zu tun.

Ich greife jetzt einfach mal O´Shaughnessys KUV+RS-Strategie raus, bei der ich mir vorstellen kann, das sie langfristig vielleicht doch eine Chance hat den Index zu schlagen. O´Shaughnessys hat die Märkte über 40 Jahre lang backgetestet, und diese Strategie als die renditebringste herausgefiltert(ca.3%p.a. besser als die Benchmark). Ich glaube im Jahr 1995 veröffentlichte er die Ergebnisse, und gründetet eine Fonds mit der er die Strategie(kombiniert mit einer anderen Strategie um die Volalität zu mindern) in die Praxis umsetzte. Letztes Jahr hat er den Fonds wegen erfolglosigkeit wieder geschlossen!

Man kann jetzt argumentieren das die letzten paar Jahre nicht repräsentativ waren(Hightechbubble, BlueChipsbubble!) . Die KUV+RS-Strategie sollte aber eigentlich in Haussephasen besonders gut funktionieren.
Wenn du die Strategie jetzt selber umsetzten willst dann hast du noch zusätzliche Transaktionskosten zu berappen. Es kommt ausserdem Arbeitsaufwand auf dich zu. Mit Sicherheit hast du auch eine höhere Volalität als der Vergleichsindex. Es werden auch noch eine mir unbekannte Anzahl von Marktteilnehmer die gleiche Strategie wie du verfolgen. Deswegen wird sich die Performance in unbekannter Höhe verringern. Du brauchst ausserdem ein sehr breites Portfolio um die Volalilität nicht als zu groß werden zu lassen(zusätzliche Kosten).


Jetzt habe ich mich ganz schön auf die O´Shaugnessy-Strategie eingeschossen, die du wahrscheinlich eh nicht verfolgen wirst. Sollte auch nur ein Beispiel sein.

Ein weiterer Punkt und sehr wichtiger Punkt der gegen Strategien spricht, die auf einfachen Kennzahlen wie KBV und KGV! aufbauen, ist das diese Kennzahlen sehr leicht manipulierbar sind. Vor allem in den letzten Jahren werden alle Bilanzierungstricks angewendet um diese Kennzahlen günstig erscheinen zu lassen. Die Tests der Vergangenheit sind somit Makultatur!


Du Schreibst das du von der technischen Analyse kommst. Ich nehme an das du mit den Ergebnissen nicht zufrieden warst, denn sonst würdest du dir keine neue Strategie suchen.


Ich schlage die jetzt einfach mal eine Strategie vor die ich persönlich für sehr aussichtsreich halte, und die die Elemente der technischen Analyse mit ein klein wenig Fundamentalanalyse verbindet:

Es ist die CANSLIM-Strategie nach William O´Neil. Diese Strategie ist zwar zeitaufwendiger wie die von dir erdachten einfachen Strategien, aber auch wesentlich aussichtsreicher. Kennst du die Strategie?


M.f.G. thomtrader

[fritzle007]

@richtungnorden

Eine erschlagende Menge an Information und Theorie.
Es ist kaum möglich zu erfahren worums wirklich geht, da ich
kein x-Stunden Zeit habe mich durch diese Infos durchzuarbeiten.

Mein Tip aus der Ferne:

Um in einem Segment zu investieren sollte man zum einen das Segment
kennen, die Werte und die Handlungsmuster der Akteure.
Ich für mich bin bestenfalls in der Lage einen Teil des DAX (30)
und einen Teil des Nemax 50 in Ansätzen zu überblicken.
Wenn ich mich dann auf ein Paar Firmen konzentriere über die ich
einigermaßen etwas weiß bleiben aus beiden Segmenten zusammen besten-
falls 15 Titel über. Und ich wende eine Menge Zeit auf um das
Börsengeschen zu begreifen und nachvollziehen zu können.

Mein Tip:
1) Überlege deine Anlagestrategie (Risiko, zeitlicher Horizont)
2) Wähle das oder die geeigneten Segmente (z.Bsp.:Nemax 50 / Nasdaq)
3) Nimm dir das oberste Viertel der Werte nach Marktkapitalisierung vor
4) Eliminiere die (hoch)riskanten Papiere. Und die Papiere von denen du
noch nie etwas gehört hast bzw. überhaupt keine Ahnung hast.
5) Untersuche den verbleibenden Rest (10 - 20 Titel) auf:
a) KGV
b) Marktführerschaft
c) Kostenführerschaft
d) Technologieführerschaft
e) Gewinnreihen
f) relativer aktueller Kurs (vgl. KGV)

So. Das reduziert schon mal ordentlich. Und nun gehts ab.
Lesen, lesen, lesen (aber nur Qualität wie Handelsblatt, Onvista
vielleicht auch etwas N-TV zum Auflockern).
Dann viel Denekn ... etwas Phantasie ...

fritzle007

Hab das Spielchen mal für den NEMAX 50 gemacht:
Thread - NEMAX 50 konservativ/wachstumsorientierte Strategie
// Im neuen Markt Forum

[RichtungNorden]

Antworten zu shortput, thomtrader und fritzle007 sind noch offen.

Ich muss gestehen, dass mich die Menge an Informationen auch gerade erschlägt. Deshalb will ich zunächst unser Brainstorming in geordnete Bahnen lenken und das Besprochene übersichtlich auf der HP http://www.fundamental-investor.de/ aufbereiten. Dies dürfte uns alllen dann bei einer weiteren Diskussion, auch mit "Neuen", eine bessere Grundlage bieten.

Ich habe bis Anfang/Mitte Dezember aus beruflichen Gründen extrem wenig Zeit und kann mich gerade nicht weiter einarbeiten (Literatur sichten, Gedanken machen, Fragen überlegen etc.)

Ich würde dann die für mich sehr ergiebige Diskussion gerne mit Euch weiter führen. Bitte habt dafür Verständnis.

Mit freundlichen Grüßen
RichtungNorden

[12febu]

@RichtungNorden,

nehmen wir an, es wird ODDSET gespielt.
Folgende Spiele stehen zur Auswahl:

Bayern - 1.FC Köln
Schalke - Rostock
Dortmund - Bremen

Auf wen würdest du setzen ?

Ich und jeder "normale" Mensch würde auf die Gewinner der letzten jahre setzen.

Genau deswegen habe ich die Tabellen zusammengestellt.

Wie ich schon mehrmals hingewiesen habe, sind die "meisten" asiatischen Unternehmen bzw. Aktien die Verlierer der letzten Jahre. Bei den aufgeführten Tabellen wollte ich hinweisen, dass es auch in Europa und Amerika Verlierer gibt.

Die Benchmark für die 13 Jahre sind 250 %.
Vor allem in dem Zeitraum 92-00, wo die Wirtschaft geboomt hat, hätte jede "gute" Firma bzw. Aktie die Forderung nach einer 10 %-Rendite erfüllen müssen.

Bei den Folgenden Werten ist dies nicht der Fall:
DIE VERLIERER:

-AT&T
-ALCATEL
-ASSI. GENERALI
-BSCH
-BANCO BILBAO
-COMMERZBANK
-CREDIT SUISSE
-DAIMLER-CHRYSLER
-ENEL
-HENKEL
-METRO
-SUEZ
-VIVENDI


Ich sehe das nicht ein, wieso sollte jemand in ein Unternehmen investieren, das es in 8 Jahren des grössten Wirtschaftsboom nicht geschafft hat, den Wert ihrer Aktie deutlich zu vergrössern.

Und wir stehen jetzt vor einer Rezession !

Beim Value-Ansatz setzt man doch auf die Gewinner und nicht auf die Verlierer.


Die Sprache ist Serbisch. Wieso ?
Ich wollte nur die Tabellen präsentieren.

[IgnatzWrobel]

Hallo zusammen!

Hab mit Interesse diesen thread gelesen und mir auch so meine Gedanken gemacht. Also: ich denke eine Strategie sollte relativ einfach umsetzbar sein. Ich habe die Erfahrung gemacht, das es nicht so furchtbar viel Sinn macht hochkomplizierte Modelle zu entwickeln.

Zu meiner Strategie:

Ich achte auf günstig bewertete Marktführer. In der Regel schließt sich das gegenseitig aus. Einen guten Wert zum günstigen Preis zu kriegen (A&P=attraktiv und preiswert)ist das nonplusultra. Mir ist dabei egal ob dieser Wert ein europäischer oder amerikanischer ist. Solche Werte sind für mich momentan die kanadische Bombardier, aus den USA die Tyco Int. sowie Firmen wie Worldcom oder Corning (eingeschränkt), aber auch Versicherungen wie Citigroup, AIG, aus Asien die Samsung. Für einen Einstieg müssen sowohl die fundamentals stimmen als auch die Charttechnik(steigende Kurse bei stark steigenden Umsätzen) auf grün stehen. Entscheidender als das Land ist die Branche und ihre Aussichten für die nächsten Monate/Jahre.
Neben den Standardwerten versuche ich auch am Neuen Markt mit Indexzertifikaten mitzuspielen. Einzeltitel sind mir hierbei zu nervig, der Zeitaufwand für die dauerhafte Beobachtung ist zu hoch. Inwiefern ich kleinere Werte aus dem M- oder SDAX berücksichtigen werde, weis ich noch nicht. Interessant finde ich Firmen, die seit jahren ein hohes Wachstum aufweisen wie z. Bsp. Stada. Das ist so grob meine rudimentäre Strategie, die sich auch erst in den letzten Wochen so herausgebildet hat.

Gruß Ignatz

PS. ich glaube es ist auch ganz interessant in den emerging markets mit Indexzertifikaten vertreten zu sein. Ich vermute Asien wird sich demnächst erholen.

[besserals]

!

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[FrokeHansen]

Mein lieber IgnatzWrobel

eine wirklich interessante Strategie,
ich habe mir mal die Mühe gemacht 4 Deiner Hengste in `Verfolgung` anzuschauen,
so nach 6 Monaten der Strategietest

Bombardier: Nullnummer



CORNING: naja



WORLDCOM: ohoh



TYCO INTERNATIONAL: hmmm




Deine Strategie ist hiermit erstmal DURCHGEFALLEN

da ich eine ÄHNLICHE Strategie verfolge, muß ich diese nun doch nochmal überdenken

Froki

[FrokeHansen]

der Einspruch wurde angenommen


DIESE 3 sollen Deine Strategie herrasreißen, hmmm

Citigroup, AIG
Samsung
Stada

vielleicht später

[FrokeHansen]

Citigroup: irgendwie kaufst Du zu komischen Zeipunkten

[FrokeHansen]

Samsung: Dein erster Treffer GLÜCKWUNSCH

[FrokeHansen]

Stada: 20% wenn Du auf dem Top raus bist, BIST DU ?

[FrokeHansen]

Ignarz, ich hab was BESSERES gefunden


#1 von IgnatzWrobel 28.10.01 12:13:19 Beitrag Nr.: 4.739.279 4739279
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Wie der Name schon sagt, ich möchte versuchen aus fundamentaler Sicht die interessantesten NEMAX 50-Werte auszufiltern. Vorab: ich kenn mich nicht besonders am NM aus, besitze z. Zt. nur 1 Aktie vom "all share-Index".
Ich bin auf dieses Segment gekommen, da mittlerweile selbst konservative Leute wie Gottfried Heller und Jens Ehrharft diesen Bereich für interessant halten.
Die folgende Liste soll eine Grobauswahl der meiner Meinung nach interessantesten Werte sein. Als Infoquelle habe ich den Statistikteil von "focus money" genommen, die nicht nur die Gewinne von 00-02 angeben, sondern auch die Analysteneinschätzungen.


Meine Kriterien sind:


1.) Firma muß in dieser Zeit (00-02) kontinuierlich seinen Gewinn gesteigert haben

--> die meisten Biotechs sowie T-Online sowie Mobilcom sind für mich uninteressant, da sie Verluste aufweisen.


2.) die fundamentale Bewertung (KGV, PEG) muß günstig sein.

--> ist bei vielen Werten gegeben: Ausnahmen sind hier Aixtron (fair bewertet) und Qiagen (KGV 01=80 KGV 02=47). Qiagen finde ich eindeutig zu teuer.


3.) Ausschluß von Firmen, die entweder häufiger ihre Planzahlen nicht einhalten (Bsp: Ixos) oder die ich dubios finde (Bsp: Comroad)

--> ich gebe zu, sehr subjektives Kriterium, aber Firmen die man nicht "koscher" findet, sollte man am NM meiden.



4.) Analysteneinschätzung sollte positiv sein

--> nicht zwingendes Kriterium


Daraus ergeben sich (in alphabetischer Reihenfolge) folgende interessante Werte:



- Aixtron: Gewinn 00-02: 0.28 0.52 0.70 Kurs: 22.00
Einschäzung: gut aber angemessen bezahlt


- Kontron: Gewinn 00-02: 0.57 0.85 1.33 Kurs: 14.20
Einschätzung: sehr interessanter Wert, billig: ich weis leider nichts drüber


- Medion: Gewinn 00-02: 0.92 1.49 2.00 Kurs: 42.00
Einschätzung: solidester Wert am NM50. Potential nach oben und unten allerdings recht begrenzt. Medion schwankte im letzten Jahr nur zwischen 30-60 Euro.


- Qiagen: Gewinn 00-02: 0.16 0.25 0.43 Kurs: 20.00
Einschätzung: extrem gute marktstellung, aber auch extrem teuer.


- Süss Microtech: Gewinn 00-02: 0.91 1.12 1.65 Kurs: 13.30
Einschätzung: ähnlich wie Kontron, sehr billig hochinteressant


- Teleplan: Gewinn 00-02: 0.60 0.73 1.20 Kurs: 12.90
Einschätzung: Teleplan hat eine prima Marktstellung im PC-Servicebereich und ist recht billig. In letzter zeit fiel der Wert etwas gegen den Trend. Weis da jemand mehr?

- Thiel Logistik: Gewinn 00-02: 0.38 0.76 1.14 Kurs: 16.40
Einschätzung: profitiert vom outsourcing, recht preiswert, einer meiner engsten Favoriten.

- Umweltkontor: Gewinn 00-02: 0.24 0.52 0.84 Kurs: 19.00
Einschätzung: ich weis sehr wenig über die company, auffallend: die Analystenschätzungen sind eindeutig ungünstiger als bei den anderen Werten


So, das war sie, meine Favoritenliste. Natürlich kann man sich lange darüber streiten, wer da noch drauf sollte. Eine Internationalmedia, eine Pfeiffer Vaccum, eine IDS Scheer könnte man sicherlich auch aufführen. Singulus ist ein Sonderfall, da sie in 01 einen Gewinnrückgang hatten.
Die vorliegende Liste soll nur eine Diskussionsgrundlage sein, mit deren Hilfe die m. M. nach interessanten Werte ausführlich diskutieren sollte. Ganz wichtig: wenn die Gewinnzahlen in 01 oder 02 krass unterschritten werden, sind halt alle Bewertungen "für die Katz". Dessen sollte man sich bewußt sein, deshalb lag auch mein Schwerpunkt auf companies, die in der Vergangenheit ihre Vorhersagen erfüllt haben.

Also: wie sind eure (begründeten) Meinungen? Was sind eure Favoriten?

Gruß Ignatz