Allgeier hebt Prognosen an +++ Bald Zweistellig? - 500 Beiträge pro Seite

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WKN 508630 Allgeier Holding

Eine wenig beachtete, aber solide Firma ist die Allgeier Holding! Jetzt scheint endgültig der Durchbruch zu deutlich höheren Kursen gekommen. Nach der Ankündigung vor einigen Wochen, man wolle 2 Unternehmen übernehmen, wurde dies nun zugleich mit einer Anhebung der Prognosen für Umsatz und Gewinn konkretisiert!

Im Frankfurter Abendhandel am Freitag schoss die Aktie nach Bekanntwerden der neuen Kennzahlen bis auf 8 Euro empor. Aufgrund der geringen Marktkapitalisierung von z.Zt. 30 Mill. Euro (beim Kurs von 7,30) wird die Aktie kaum von Analysten gecovert und führt daher eher ein Schattendasein.

Gerechtfertigt sind jetzt allerdings weitaus höhere Kurse, denn das KUV für 2006 beträgt gerademal 0,3 und das KGV 5.






Die Allgeier Holding AG (ISIN DE0005086300/ WKN 508630) konkretisierte am Freitag ihre September-Meldungen über Unternehmensakquisitionen und verdeutlichte die Auswirkungen auf den Konzern.

Allgeier gab am 7. und 8. September die Unterzeichnung von zwei Unternehmensakquisitionen bekannt, die Transaktionen sind mittlerweile umgesetzt. Das Unternehmen erwartet für das laufende Jahr mit den Akquisitionen ein Umsatzwachstum von über 70 Prozent auf ca. 70 Mio. Euro. Das Vorsteuerergebnis soll sich auf 2 Mio. Euro verbessern. 2006 ist mit weiteren Steigerungen bei Umsatz und Ergebnis zu rechnen, so Allgeier. Der Konzernumsatz wird voraussichtlich die 100 Mio. Euro-Schwelle übersteigen, das Ergebnis vor Steuern wird auf 6 Mio. Euro geschätzt.

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Der Konzernumsatz wird voraussichtlich die 100 Mio. Euro-Schwelle übersteigen, das Ergebnis vor Steuern wird auf 6 Mio. Euro geschätzt.


Schon dieser Fakt alleine rechtfertigt Kurse über 10 Euro!


Hier die gesamte ad-hoc:

Allgeier konkretisiert September-Meldungen über Unternehmensakquisitionen und verdeutlicht die Auswirkungen auf den Konzern



Ad-hoc-Meldung nach § 15 WpHG übermittelt durch die EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
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Ad-hoc Mitteilung gemäß § 15 WpHG

Allgeier konkretisiert September-Meldungen über Unternehmensakquisitionen
und verdeutlicht die Auswirkungen auf den Konzern, Allgeier IT Umsatz
wächst auf über EUR 40 Mio., Einstieg in Geschäftsbereich Personal
Services, Wachstum des Gruppenumsatzes in 2006 auf über EUR 100 Mio.

München, 30. September 2005.

Die Allgeier Holding AG, München meldete zuletzt Ad-hoc am 7. und 8.
September die Unterzeichnung von zwei Unternehmensakquisitionen. Die
Transaktionen sind mittlerweile umgesetzt. Die vorliegende Ad-hoc
Mitteilung dient der Darlegung der Auswirkungen der neuen Beteiligungen auf
den Konzern.

Auswirkungen auf den Geschäftsbereich IT
Am 7. September wurde berichtet, dass die Allgeier Holding AG über die
Tochtergesellschaft Softcon MBO GmbH 90% der Aktien der Softcon AG, München
erworben hat. Die Aktienübertragung war seinerzeit aufschiebend bedingt,
mittlerweile konnten 100% der Aktien erworben und übertragen werden.
Softcon AG und die 100 %ige Tochtergesellschaft Softcon IT-Service GmbH
erbringen mit ca. 100 freiberuflichen und fest angestellten Mitarbeitern
Dienst- und Entwicklungsleistungen im Bereich komplexer IT - Anwendungen.
Im Geschäftsjahr 2004 hat die Softcon AG Umsätze in Höhe von ca. EUR 10,7
Mio. erzielt und arbeitet seit Jahren profitabel. Die neue Beteiligung
Softcon AG verstärkt Allgeier im Geschäftsbereich IT.

Der im Mai für den IT Bereich bekannt gemachte Forecast für 2005 (FC Mai)
wird aufgrund der Entwicklungen der Gruppe und der zeitanteiligen
Konsolidierung der neuen Beteiligung ab 1. September angehoben. Die
Gesellschaft erwartet einen Umsatz von `über EUR 36 Mio“ auf EUR 42 Mio.,
Ergebnis vor Steuern (Ebt) von `größer 2,8“ auf EUR 3,2 Mio.


Allgeier
Geschäftsbereich
IT
2004 2005 2005 2006 2005 2006

FC FC Plan %Vorjahr %Vorjahr
in Mio € Mai Sept 2006
Umsatz 16,8 > 36 42 60 150% 30%
Ebt 2,0 > 2,8 3,2 6,0 60% 47%



Der IT Bereich der Allgeier Group erwartet für 2005 ein Umsatzwachstum von
150% und ein Wachstum des Ergebnisses vor Steuern um ca. 60%. Für 2006 wird
mit einem Umsatz von ca. EUR 60 Mio. und Erträgen vor Steuern von ca. EUR 6
Mio. gerechnet.

Neues Geschäftsfeld Personal Dienstleistungen
Am 8. September wurde berichtet, dass 100% der Geschäftsanteile der
Unternehmensgruppen MR Wirtschaftberatung und IP Interim-Plan, beide
Mannheim erworben wurden. Die Transaktion ist mittlerweile umgesetzt. Die
Gruppe wird ab 1. September 2005 konsolidiert, und wird 2006 einen
nachhaltigen Betrag zur Stärkung der Konzernzahlen leisten. Die
Unternehmensgruppen MR und Interim-Plan erbringen mit ca. 1.500
Mitarbeitern hochwertige Personaldienstleistungen. Im Geschäftsjahr 2004
haben die beiden Unternehmensgruppen MR und Interim-Plan insgesamt einen
Umsatz von ca. EUR 40 Mio. erzielt. Allgeier legt mit dieser Akquisition
die Basis für den neuen Geschäftsbereich Personal Services und weitet damit
sein Service Portfolio über den bestehenden Bereich IT Dienstleistungen
hinaus weiter aus.

Auswirkungen auf den Konzern
Der Konzern wird mit den Akquisitionen 2005 und 2006 erheblich wachsen. Der
Forecast für Konzernumsatz und Konzernergebnis wird deshalb angehoben.
Allgeier erwartet 2005 ein Umsatzwachstum von über 70% auf ca. EUR 70 Mio.
und ein Wachstum des Ergebnisses vor Steuer von über EUR 4 Mio. auf einen
positiven Wert von ca. EUR 2 Mio.


Konzern
2004 2005 2005 2006 2005 2006

FC FC Plan %Vorjahr %Vorjahr
in Mio € Mai Sept 2006
Umsatz 39,6 ~ 50 70 100 77% 30%
Ebt -2,8 1,4 2,0 6,0 171% 67%



2006 ist mit weiteren deutlichen Steigerungen bei Umsatz und Ergebnis zu
rechnen. Der Konzernumsatz wird voraussichtlich die EUR 100 Mio. Schwelle
übersteigen, das Ergebnis vor Steuern wird auf EUR 6 Mio. geschätzt.

Mit der Übernahme von Teilen der BOG, Münster im Mai 2005 und den
Akquisitionen Softcon und MR/IP investierte Allgeier im Geschäftsjahr 2005
bisher ca. EUR 18 Mio.



Das Rating der Allgeier Holding AG wurde gemäß der letzten Prüfung durch
Moody’s Riskcalk von `baa2“ auf `baa1“ angehoben.





Kontakt:
Georg Dürschmidt
Vorstand
Tel. [phone]
Fax [phone]


EquityStory AG 30.09.2005
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Sprache: Deutsch
Emittent: Allgeier Holding AG
Wehrlestrasse 12
81679 München Deutschland
Telefon: [phone]
Fax: [phone]
Email: [e-mail]
WWW: www.allgeier-holding.com
ISIN: DE0005086300
WKN: 508630
Indizes: CDAX
Börsen: Geregelter Markt in Frankfurt; Freiverkehr in Berlin-Bremen,
Hannover, Düsseldorf, Hamburg, Stuttgart

[rudi334]

2006 ist mit weiteren deutlichen Steigerungen bei Umsatz und Ergebnis zu rechnen.

Hier werden sicher bald auch diverse Analysten nicht mehr an Allgeier vorbeikommen, denn der Solarboom wird auch mal ein Ende finden!

[mobilfunker67]

Ich sehe den Wert bis Jahresende bei 15. Alles andere würde mich wundern.
Dann hätte der Wert ein KGV 2006 von 13-15, das würde dem Durchschnitt der Peer Group entsprechen.

[mobilfunker67]

Besonders gut finde ich auch: "Das Rating der Allgeier Holding AG wurde gemäß der letzten Prüfung durch Moody``s Riskcalk von "baa2" auf "baa1" angehoben ."

Das bedeutet: Gute Unternehmensqualität, jedoch nicht ganz frei von Risiken.

Aber ein von Risiken freies börsennotiertes Unternehmen habe ich noch nicht gehsehen

[strandpirat]

ist ne simple aktie
bei 4,1 mio aktien und einem nachsteuer-gewinn ich gleicher höhe in 2006 (6 mio Ebt - 30%, entspricht der Steuerlast lt. Halbjahreszahlen)

gilt: Kurs = KGV 06

[rudi334]

Empfehlung in Euro am Sonntag.

Kaufen Ziel 9 Euro

[nope]

die 9 € werden wir sicherlich sehen. die aktie ist in ihrer derzeitigen ausgangslage einfach zu billig:
1. ein auf wachstum und profitabilität bedachtes management
2. investoren die den kurs des managements in erwartung höherer kurse mittragen

der chart zeigt die richtung. auf wo: wird übrigens noch der alte chart - vor der kapitalerhöhung - ausgewiesen.