Drillisch - KGV von 2,3 ? - Adhoc - 500 Beiträge pro Seite

[moneyholic]

Geile Adhoc von Drillisch von heute Abend (siehe unten)

Also wenn ich das Ergebnis vom 1. Quartal auf das Jahr hochrechne, ergibt sich ein Gewinn von 8,8 Mio x 4 = 35,2 Mio Euro

Bei 53,2 Mio Akien würde das einen Gewinn pro Aktie von 0,66 Euro bedeuten.

Bei einem Kurs von 1,50 Euro würde das ein KGV von 2,27 ergeben.

Oder habe ich bei meiner Rechnung einen Fehler gemacht?

Alle Angaben ohne Gewähr. Keine Kauf-/Verkaufsempfehlung

Gruß

moneyholic


Ad hoc: Drillisch AG: Rohertrag EUR17,7 Mio. (EUR17,6 Mio.); EBITDA EUR9,9 Mio. (EUR9,5 Mio.); Konzernergebnis EUR8,8 Mio. (EUR5,8 Mio.) deutsch
17:20 12.05.09

Ad-hoc-Meldung nach §15 WpHG

Quartalsergebnis/Prognose

Deutschland handelt ab jetzt automatisiert! www.xtb.de Anzeige Drillisch AG: Rohertrag EUR17,7 Mio. (EUR17,6 Mio.); EBITDA EUR9,9 Mio. (EUR9,5 Mio.); Konzernergebnis EUR8,8 Mio. (EUR5,8 Mio.)

Ad-hoc-Meldung übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.
Für den Inhalt der Meldung ist der Emittent verantwortlich.

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Maintal, 12. Mai 2009 - Der Mobilfunk-Service-Provider Drillisch AG (ISIN
DE 0005545503) startet mit einem ordentlichen Gewinnwachstum in das neue
Geschäftsjahr 2009.

Die für den nachhaltigen Unternehmenserfolg wichtigen Kennziffern wie
Rohertrag, bereinigtes EBITDA und Konzernergebnis verzeichnen allesamt
positive Wachstumsraten. Damit haben wir in einem schwierigen Umfeld die
Qualität unseres operativen Ergebnisses erneut verbessert.

Die Zahl unserer Mobilfunkkunden ist im Vergleich zum ersten Quartal 2008
um 3,3 Prozent von 2,236 Millionen auf 2,310 Millionen gestiegen.

Trotz eines Umsatzrückganges um acht Prozent auf 77,8 Millionen Euro
(Vorjahr 84,6 Mio. EUR) hat sich der Rohertrag auf 17,7 Millionen Euro
(Q1-2008: 17,6 Mio. EUR) verbessert. Der Umsatzrückgang ist auf sinkende
Preise und einen vergleichsweise schwachen Absatz der margenschwachen
Prepaid-Bundles zurückzuführen. Die Rohertragsmarge verbesserte sich um 1,9
Prozentpunkte auf 22,7 Prozent (Q1-2008: 20,8 Prozent).

Das bereinigte EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen)
verbesserte sich im Vergleichszeitraum um 3,7 Prozent auf 9,9 Millionen
Euro.

Der Konzernüberschuss ist überproportional um 51,7 Prozent auf 8,8
Millionen Euro (Q1-2008: 5,8 Mio. Euro) gestiegen.

Guidance für das Geschäftsjahr 2009:
EBITDA: ~EUR41-42 Millionen

Kennzahlen des Drillisch-Konzerns für das 1. Quartal 2009

In Mio Euro Q1 2009* Q1 2008
Umsatz 77,8 84,6
EBITDA 9,7 9,5
EBITDA-Marge (in %) 12,5% 11,3%
EBITDA (bereinigt) 9,9 9,5
EBITDA (bereinigt)-Marge in % 12,7% 11,3%
EBIT 8,0 8,0
EBIT-Marge (in %) 10,3% 9,4%
EBT 9,1 8,0
EBT-Marge (in %) 11,7% 9,4%
Konzern-Ergebnis 8,8 5,8
Cash-Flow aus lfd. Geschäftstätigkeit 1,1 8,0
Ergebnis je Aktie (in Euro) 0,18 0,11
Mobilfunkteilnehmer (in Mio.) 2,310 2,236
Mitarbeiter 359 351

* Die Zahlen für Q1-2009 beinhalten 1 Monat der per März 2009 erworbenen
Tochtergesellschaft eteleon e-solutions AG

Der vollständige Quartalsbericht ist am Mittwoch auf der Homepage der
Gesellschaft abrufbar.

http://www.drillisch.de/index.php?page=berichte&group=invest…

Maintal, 12. Mai 2009

Drillisch AG

Der Vorstand

Kontakt:
Oliver Keil
Head of Investor Relations
Mail: [e-mail]

(c)DGAP 12.05.2009

---------------------------------------------------------------------------

Sprache: Deutsch
Emittent: Drillisch AG
Wilhelm-Röntgen-Straße 1-5
63477 Maintal
Deutschland
Telefon: [phone]
Fax: [phone]
E-Mail: [e-mail]
Internet: www.drillisch.de
ISIN: DE0005545503
WKN: 554550
Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr
in Berlin, Düsseldorf, München, Stuttgart
Ende der Mitteilung DGAP News-Service

http://www.ariva.de/Ad_hoc_Drillisch_AG_Rohertrag_EUR17_7_Mi…

[holzaugen]

Das könnte Morgen eine schöne Party geben

[Prof.Dr.Schaque]

Du hast die 50 Mio Gewinn aus der Freenetbeteiligung noch vergessen.
Gruß vom Prof-

[marvessa]

ist aber auch schon gut gelaufen die letzte Zeit, sell on good news

[MFC500]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.156.883 von moneyholic am 12.05.09 17:53:34

Oder habe ich bei meiner Rechnung einen Fehler gemacht?


Das Q1-Ergebnis beinhaltet offensichtlich Einmalfaktoren. Während das EBIT mit 8 Mio ausgewiesen wird, liegt das EBT (und auch das EAT) höher, was aufgrund der beträchtlichen Finanzschulden ohne Einmalerträge nicht möglich wäre. Genaueres wird man jedoch erst aus dem ausführlichen Q-Bericht erfahren.

[Prof.Dr.Schaque]

welche betreächtlichen Finanzschulden.
die besitzen cash 40 Mio.
Gruß vom Prof.

[Kanaren2010]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.157.104 von Prof.Dr.Schaque am 12.05.09 18:09:47

Du pusht die Aktie maßlos und kennst die Bilanz nicht.
Ich würde mal einen Blick auf die fast 100 Mio Schulden werfen.
cash dagegen beim letzten Q lächerliche 4 Mio.



@MFC 500


Wie immer, sehr gutes Posting.
Wenigstens ein objektiver Betrachter mit Sachverstand

[Kanaren2010]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.156.936 von Prof.Dr.Schaque am 12.05.09 17:57:49

Und es sind auch nicht 50 Mio Gewinn aus Beteiligung.
Es war der Wert der Beteiligung zum Jahresabschluss, der Schulden gegenüber steht, die massiv höher sind.



Meine Meinung

[Kanaren2010]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.157.104 von Prof.Dr.Schaque am 12.05.09 18:09:47

Und wo siehst Du 40 Mio cash ?

4 Mio waren es zum Jahresabschluss!

Brille kaufen!


Meine Meinung

[Kanaren2010]

Sie werden schon ihren Grund haben einen Tag vor den vollständigen Zahlen pauschale Vorabergebnisse zu präsentieren.
Hat die Kleinanleger ja schon erfolgreich geblendet.




Meine Meinung

[Prof.Dr.Schaque]

Lieber Kanare, leider sind alle 4 Beiträge erlogen und erstunken und ich rate dir dringend die Brille aufzusetzten.
Gruß vom Prof.

[Kanaren2010]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.158.147 von Prof.Dr.Schaque am 12.05.09 19:44:53

Du bist doch wohl nicht mehr ganz klar.
Wenn Du keine Bilanzen lesen kannst, dann ist das dein Problem.
Was Du geschrieben hast, ist von A-Z Blödsinn, wie immer .

[Kanaren2010]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.158.147 von Prof.Dr.Schaque am 12.05.09 19:44:53

Da Du ja keine Bilanzen lesen kannst, habe ich mir das eben nochmal angesehen.
Bei der Verschuldung sind alleine zwei Einzelpositionen mit 95 Mio (75 Mio langfristige Schulden, 20 Mio), die Gesamtzahl liegt deutlich über meiner Aussage.



Liquide Mittel waren zum Jahresabschluss 4,3 Mio und nicht wie Du gesagt hast 40 Mio.



So eine große Klappe , aber beherrscht nicht einmal die Grundkenntnisse.



Was MFC 500 gesagt hat, war also völlig richtig. (Knackige Zinsbelastung)


Meine Meinung

[Lettin29]

Sind wir jetzt im Kindergarten???

Könnt ihr eueren Privatkrieg nicht wo anders ausfechten?

Ein Pusher und ein Basher ... die Wahrheit liegt meist in der Mitte.

Drillisch wird auch ohne euren Disput steigen.

[MFC500]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.158.147 von Prof.Dr.Schaque am 12.05.09 19:44:53

Bevor man jemanden der Lüge bezichtigt, sollte man zunächst die Fakten prüfen. Geschäftsbericht 08, S.42/43:

- kurzfr. Bankverb. 20 Mio
- langfr. Bankverb. 75,4 Mio
- Cash 4,3 Mio

[Kanaren2010]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.158.442 von Lettin29 am 12.05.09 20:10:09

Bei einer Bilanz gibt es nur eine Wahrheit und nichts in der Mitte.
Du bist auch gerade 18 Jahre und einen

[Kanaren2010]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.158.462 von MFC500 am 12.05.09 20:11:49

Danke.
Wenn man nicht gelegentlich user von deiner Qualität hier lesen könnte, könnte man die Hoffnung wirklich aufgeben.

[holzaugen]

Liegen die Zahlen denn innerhalb der Erwartungen?

[Lettin29]

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[Kanaren2010]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.158.570 von Lettin29 am 12.05.09 20:24:34

Ja, im Kindergarten kennst Du dich ja bestens aus, da muss man nur deine Beiträge lesen.
Wenn etwas überflüssig ist, dann ist es das.

[hoppla20]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.158.498 von Kanaren2010 am 12.05.09 20:15:50

was soll den so eine Drillisch Aktie nach deiner Meinung kosten... zeig uns doch wie du die Zahlen analysiert hast..

[Kanaren2010]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.158.623 von hoppla20 am 12.05.09 20:30:35

Darum geht es nicht.
Ich habe inhaltlich falsche Aussagen von ProfScharque zu den Finanzdaten korrigiert.
Daraufhin hat er mich als Lügner bezeichnet.
Dann haben MFC 500 und ich die Fakten nochmal aufgelistet.
Mir geht es nicht um die Kursentwicklung, ich mag es nicht wenn Investierte mit falschen Fakten pushen.
Das ist eine ganz einfache Sache.

[Kanaren2010]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.158.623 von hoppla20 am 12.05.09 20:30:35

Und eine Analyse ist auch noch gar nicht möglich, da der vollständige Q-Bericht noch nicht vorliegt.
Was auch immer das sollte diese Vorabzahlen 12 Stunden vor den offiziellen Zahlen zu platzieren.

[hoppla20]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.158.669 von Kanaren2010 am 12.05.09 20:35:22

willst du mich verarschen, es geht hier nicht darum wie sich der Kurs entwickelt????
Wieso interesiert dich dan die Drillisch Aktie wenn es dir nicht um den Kurs geht?? Entweder geht es rauf oder runter... du denkst die Aktie ist überbewertet...also was ist für dich so der faire Wert??

[Kanaren2010]

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[Lettin29]

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[Kanaren2010]

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[Sebbl2k]

naja.. du bist scho ein kleines bisschen erbärmlicher..

jeder der etwas ahnung von psychologie hat, hat in den letzten beiträgen erkannt das du nie erfolg mit aktien hattest oder haben wirst.. meine meinung :-D..
warum sage ich mal nicht..
egal.. good luck ;-) and have fun!

[hoppla20]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.158.797 von Kanaren2010 am 12.05.09 20:47:14

na ja wenn dir der Kurs scheissegal ist dan weiß ich nicht was du hier unsere Zeit vergäudest...hier geht es halt nun mal um den Kurs und um nichts anderes... ansonsten bist du hier fehl am Platz!!

[katjuscha]

Kanaren und MFC500 haben völlig recht.

Ich weiß gar nicht was die blöde Diskussion hier soll. Ein Blick in den Finanzbericht genügt doch.

Drillisch hat hohe Verbindlichkeiten, die aber mehrheitlich noch 3-4 Jahre laufen. Also null problemo bei solch einem hohen Ebitda und Cashflow.

Zudem hat man nur wenig Cash, aber noch eine FRN-Beteiligung im Wert von 80-85 Mio € zur Sicherheit.



Lettin29, mäßige mal deine Ausdrucksweise! Das ist ja nicht mehr feierlich. Zumal du voll daneben liegst.



Zum Eröffnungsposting.

MFC500 hat's ja schon geschrieben. Es gab offensichtlich Sonderfaktoren. Im Normalfall (1,5-1,7 Mio € Zinsaufwendungen pro Quartal und 30% Steuerquote), müsste der Nettogewinn etwa bei 6,0 Mio € ohne Sonderfaktoren gelegen haben. Das kann man durchaus hochrechnen, und mit nem normalerweise besseren 4.Quartal sind 25 Mio € Überschuss nicht unrealistisch.
Das KGV09 sollte also bei rund 3,5 liegen.

[koffeinjunkie]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.159.159 von hoppla20 am 12.05.09 21:26:03

nunja, für anleger wäre es einfach mal perfekt, wenn man solch ein öffentliches forum für ehrlichen wissensaustausch und objektive diskussion nutzen würde - auch mal ohne gleich wilde kursspekulationen rumzuposaunen. dass hier eher auf den schreibstil mancher user eingegangen wird oder nichtinvestierten grundweg eine meinungsäußerung geradezu aberkannt wird - statt darauf einzugehen, dass hier leute fakten, höflich ausgedrückt, schönen.
zielführende aktienanalyse ist sicher etwas anderes.

[Lettin29]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.159.333 von katjuscha am 12.05.09 21:43:20

Wo lieg ich denn daneben??

Ich glaub nicht, dass du von mir eine Behauptung zu den Schulden findest.

Ich kenn den Finanzbericht eben auch in und auswendig, glaub mir das einfach, sonst hätte ich mir nicht weit über 30K ins Depot gepackt.

Mich nerven einfach nur die Pusher und Basher, die sich nicht in der Tiefe mit dem Investment beschäftigt haben. OK, über den Tonfall kann man reden - ist normal nicht meine Art - aber wie es eben in den Wald hinein ruft, so kommt´s zurück.

[katjuscha]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.159.721 von Lettin29 am 12.05.09 22:20:35

Na ja, man kann Kanaren sicherlich vorwerfen, dass er Risiken oftmals überbetont, aber das ändert nichts an den Fakten, die er richtig dargestellt hat.
Daraufhin hast du ihn als Basher bezeichnet, und das die Wahrheit irgendwo in der Mitte liegt. Im nachhinein war es ein Missverständnis, da du ja später erklärt hast, dass du mit dieser Mitte nicht die Bilanz meintest, aber das konnte Kanaren ja nicht wissen.

Die Fakten hat Kanaren und auch MFC500 jedenfalls korrekt beschrieben. Da hat er manchen Pushern etwas voraus. Ob er das oftmals überbetont, darüber kann man diskutieren. Hab ich aber keine Lust dazu.

Für mich ist DRI krass unterbewertet. Und auch durch VOIP seh ich da kein besonderes Risiko. Bislang hat sich Drillisch auf solche Veränderungen immer sehr gut eingestellt. Da kommen eher einzelne Mobilfunkanbieter aber weniger die Provider in Probleme. Zumal es eh noch dauert.

[Lettin29]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.159.793 von katjuscha am 12.05.09 22:28:38

So, nach dem dies nun auch geklärt ist, wünsche ich allen eine Gute Nacht.

Und morgen mit hoffentlich weniger Emotionen

Katjuscha, wir sind ja in der Sache 100 prozentig der gleichen Meinung.

[coldor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.159.721 von Lettin29 am 12.05.09 22:20:35

sonst hätte ich mir nicht weit über 30K ins Depot gepackt.

Immer wieder erstaunlich, wieviel Geld die User von Wzur Verfügung haben.

Grüße

[Comedy]

Tja

wenn ich das alles so lese kommt mir folgendes in den Sinn:

These + Antithese = Synthese

Basher + Pusher = Pfuscher

Gruß Comedy

[EinKoelner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.159.934 von coldor am 12.05.09 22:48:27

Naja das ist das Problem der WUser.
Sie lassen sich leicht begeistern und stecken dann alles voller Begeisterung in eine Aktie.

Soll jetzt nicht heießen das Drillisch nicht gut ist.
Aber es gibt eben genügend andere gute Aktien,
weswegen ich momentan rund 8 Positionen im Depot habe.

[EinKoelner]

Noch etwas zu VoIP...

Da sehe ich bei Drillisch aus dem Bauch heraus nicht so die gefahr,
da Drillisch zum großen Teil Prepaid-Kunden hat.

Und die sind in der Regel Kinder, ältere Leute oder nicht sonderlich Technik-begeistert.

Wer sich ein iPhone oder ein sonstiges Skype-Fähiges Spielzeug kauft, der hat in der Regel einen festen Vertrag.

Oder beurteile ich das falsch?

Wie gesagt, nur eine Meinung aus dem Bauch heraus.
Kann ich nicht durch irgendwelche Statistiken belegen.


Bye,
Martin

[Lettin29]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.160.103 von EinKoelner am 12.05.09 23:11:29

Ich kann dich beruhigen, das ist nicht alles.

Hab ja auch noch VW-Put´s, Freenet, Q-Cell, Barclays (aber nicht mehr viele) - bei Prosieben hab ich letzte Woche dann doch die dicken Gewinne mitgenommen.



Ach ja, cash hab ich ja auch noch - brauch ja demnächst noch ein paar Puts auf den Dax.

[Lettin29]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.160.097 von Comedy am 12.05.09 23:10:31

[katjuscha]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.160.103 von EinKoelner am 12.05.09 23:11:29

momentan rund 8 Positionen im Depot

Rund 8 also .., gegenüber 7,5 oder 8,5 ?


Ick hab übrigens rund 13 Posis im Depot. Und demnächst wohl auch nen Put auf den DAX, aber deas Tierchen kann noch auf 52xx gehen. Hängt wohl wieder vom US-Markt ab. DOW dreht entweder jetzt runter oder geht noch auf 90xx.
Kann man aber schön prozyklisch agieren bei den Indizes. Noch steht alles auf long.

[katjuscha]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.159.333 von katjuscha am 12.05.09 21:43:20

Muss mich etwas korrigieren bezüglich des KGV. Normale Abschreibungen gibt es bei DRI ja auch. Insofern hätte der normale Nettogewinn vor Sonderfaktoren wohl eher bei 4,5-5,0 Mio € gelegen. Hochgerechnet plus ein normalerweise besseres Q4 würde sich etwa ein Überschuss von 19-20 Mio € bzw. 36-38 Cents ergeben, wobei das nach oben verbessert werden kann, falls man den Zinsaufwand früh reduzieren kann.

KGV liegt also eher bei 4,0-4,3

[MFC500]

Q1-Bericht
http://www.drillisch.de/downloads/berichte/2009/2009-05-13%2…

[moneyholic]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.162.007 von MFC500 am 13.05.09 10:26:01

Grosse Blöcke werden gerade weggekauft.

Jetzt gehts los. Ausbruch!

Gruß

moneyholic

[moneyholic]

Gerade Tageshoch bei 1,63 Euro.

+ 7,24 %

Sehr schön!

Gruß

moneyholic