DZ Bank Zertifikat - Interessantes Rendite/Risiko Verhältnis - 90 % p.a. - 20 Tage RLZ - 500 Beiträge pro Seite

[McMoney05]

Anbei kurz die wichtigsten Fakten:

WKN: DZ2KD1
Fälligkeit: 15.02.2010
Basiswert: Eurostoxx 50
Startwert: 3.022,35
Barriere: 2.085,42
Emissionsdatum: 07.02.2005

Funktionsweise:

Monatlich am 03.02. wird der Stand des Eurostoxx 50 geprüft. Der jeweils höchste Stand wird dabei eingeloggt und ergibt damit die Rückzahlung am Laufzeitende. Das Risiko besteht darin, dass sich der Eurostoxx 50 am Laufzeitende unterhalb von 2.085,42 befindet. Die Rückzahlung erfolgt dann entsprechend der negativen Performance des Eurostoxx 50 ausgehend vom Startwert.

Der aktuelle eingeloggte Höchststand resultiert vom 04.06.2007 (der 03.06.2007 war ein Sonntag) und beträgt 4.537,81 Punkte. Dies ergibt eine Rückzahlung von 150,14 €.

Ausgehend vom aktuellen Briefkurs von 143,42 ergibt sich auf die kurze Restlaufzeit von 19 Tagen ein Ertrag von 4,68 %, selbst nach Bankkosten sollte sich noch immer ein attraktiver Ertrag ergeben. Aufs Jahr hochgerechnet ergebe sich bei der Anlage eine Rendite von 90,01 % p.a. (act/act -> natürlich ist diese Hochrechnung nur eine Spielerei).

Neben Chancen gibt es natürlich auch hier ein entsprechendes Restrisiko. Bis zum Bewertungstag sollte der Eurostoxx 50 die Barriere nicht mehr reissen. Leider gibt es keine klare Aussage über den Bewertungstag. Laut Onvista (bedient sich den Wertpapiergattungsdaten) ist dieser am 03.02.2010, laut DZ Bank Homepage ist es der 15.02.2010.

Unabhängig vom ungeklärten Bewertungstag erscheint das Risiko dennoch begrenzt, dass der Eurostoxx in den nächsten 5 bzw. 13 Handelstagen die Barriere von 2.085,42 Punkten reißt.

Einfach mal das Zertifikat anschauen.

Am besten handelbar in FFM. In Stuttgart ist Kassa-Handel, also Preisfeststellung nur einmal am Tag eingestellt.

Grüße

[Silberpfeil1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.826.469 von McMoney05 am 27.01.10 21:06:43

Vielleicht hat jemand den Wertpapierprospekt vorliegen.

Möglicherweise findet sich auch dort noch die Antwort darauf, warum in 2007 Kurse weit oberhalb des Rückzahlungskurses von rund 150 Euro zustandekamen.

Gruß

Silberpfeil

[McMoney05]

Liegt am damals hohen Zeitwert und damit verbunden höhrer Chance, dass noch höhere Kurse eingeloggt werden.

Genauso wird auf der aktuell großen Vola das Risiko noch relativ hoch eingeschätzt, dass die untere Barriere gerissen wird. Nur so lässt sich erklären, dass wir noch mehr oder weniger attraktive Einstiegskurse sehen.

Hinweis:

Bei Funktionsweise meine ich natürlich "Monatlich am 03. wird der Stand des Eurostoxx 50 geprüft" Die 2 hat sich da irgendwie eingeschlichen.

[McMoney05]

Chance vorbei...Kurse wurden gerad angepasst...da hat wohl jemand mal bei den Wahrscheinlichkeiten nachgerechnet...

Quotes aktuelle 149,69 zu 151,19

Schauen wir mal was der Zertifikatemarkt noch so an interessanten Chancen zu bieten hat.

[Silberpfeil1]

Chancen kommen und gehen ...

Deshalb ungeprüft 100 Einheiten zu riskieren, um evtl. am Ende 105 Einheiten zu haben?

Interessante Briefstellung. Da soll wohl jeglicher Handel unterbunden werden.

Dennoch danke für Deine Gedanken. Vielleicht zahlt es sich ja (mal) aus. Die DZ-Bank sollte in den verbleibenden Tagen wohl eher nicht zahlungsunfähig werden.

[zinn123]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.826.469 von McMoney05 am 27.01.10 21:06:43

nimm nix von der dz-bank. bin mit denen ihre cobold-anleihen kräftig eingestiegen. also finger weg. die wollen nur dein geld.


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[JVogel [wO]]

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