Deutsche Rohstoff AG: Meldungen, Analysen, Meinungen - 500 Beiträge pro Seite (Seite 85)

[deepvalue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.185.093 von Avat-vila am 30.01.24 08:03:31

Ölaktien dürften deutlich steigen, wenn es zum Konflikt mit Iran inkl. Sperrung der Str. von Hormuz kommt.

[upanddown1]

https://www.sharedeals.de/dividenden-starke-schiffs-und-oela…
Über die Meerenge fließen täglich etwas mehr als 20 Millionen Barrel Öl, was etwa 20% des weltweiten Verbrauchs entspricht. ..
.. Eine Eskalation, die die Ölflüsse aus dem Persischen Golf gefährdet, würde den Ölmarkt und die Weltwirtschaft vor große Probleme stellen. Dieses Risiko ist im Ölpreis noch nicht eingepreist.

Gruß

up

[Comedy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.185.723 von upanddown1 am 30.01.24 09:33:25

In dem Fall

dürfte der WTI überproportional profitieren da die Nachfrage nach"sicherem Ök" zunehmen dürfte.

Gruß
Comedy 😊

[deepvalue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.186.161 von Comedy am 30.01.24 10:15:43

Ja, aber der Preis für Brent dürfte stärker steigen, da Europa einer der Hauptimporteure von Golföl ist und die USA (WTI) bis auf Schweröl (vor allem aus Venezuela) kaum noch Öl importieren (würde mich wundern, wenn die USA überhaupt noch Öl aus der Golfregion bezieht).

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.186.308 von deepvalue am 30.01.24 10:36:09

Geopolitik, pfff...schau ich bei Kepler ins neue Research, da ist für WTI für 2024 bei 70$ Schicht im Schacht

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.186.308 von deepvalue am 30.01.24 10:36:09

http://pipeline.wyo.gov/ProdSelectLease.cfm?Reqleaseno=15407…

das gefällt mir viel besser

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.189.416 von Mademyday am 30.01.24 19:01:41

Seit 11/2023 sieht das sehr stark aus😉

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.192.962 von Bullon am 31.01.24 11:27:54

ja, die 4 Wells seit Ende Oktober machen sich sehr gut....ist zwar noch etwas früh nach 2 Monaten Daten, aber 2 gute und 2 die Richtung der einzelnen Buster-Bohrung gehen.

[Bullon]

So langsam dürften sich beim almonty Anteil beachtliche Stille Reserven in den nächsten Monaten aufbauen

[Bullon]

https://www.sharedeals.de/deutsche-rohstoff-favorit-fuer-202…

[Mademyday]

wow...im Tief bei 29,05€... was eine drecks Aktie!

[questionmark]

wäre ein guter Kaufpunkt gewesen, hatte es nicht gesehen.
Aber schon frustrierend der Kursverlauf ...

[Takk]

Und jetzt fast wieder bei 31...herzlichen Glückwunsch dem Käufer zu 29 😅

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.219.902 von Mademyday am 05.02.24 13:23:25

Nur eine Momentaufnahme ... und gute kaufgelegenheit 😉

[Tabune]

Die Leute müssen ja irgendwie ihre NVDA und SMCI Käufe finanzieren. Das geht am besten mit dem Verkauf von "wertlosen" Rohstoffaktien.

[Locodiablo]

Es ist wie immer bei der DRAG - Gibt der Ölpreis nach fällt der Kurs. Es interessiert den Markt herzlich wenig, dass die DRAG bereits einen Großteil der Jahresproduktion über Hedging-Geschäfte bei 75$ abgesichert hat. Dieses Muster sieht man hier doch immer wieder.

Warum der Ölpreis trotz der zunehmenden Spannungen im Nahen Osten abgibt erschließt sich mir nicht so recht. Das deutet ggf. auf eine größere konjunkturelle Delle in vielen Teilen der Welt hin, was demnächst nicht unbedingt wieder zu einem steigendem Ölpreis führen dürfte. Insofern haben wir die Höchstkurse hier für den Moment vermutlich schon wieder gesehen.

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.220.775 von Locodiablo am 05.02.24 15:29:11

...auf die konjunkturelle Delle warten die Propheten schon seit 3 Jahren... die letzten Arbeitsmarktdaten zeigen gerade das Gegenteil an

[Tabune]

Warum Aktien immer mal wieder das tun, was sie tun, unabhängig von den Fundamentaldaten oder der Bewertung, dazu hier ein guter Read:

https://pracap.com/the-blowoff/

Siehe auch einige Parallelen von heute zu Anfang 2000.

[altenman]

Abend Tabune,

kann es mit den Zahlen von Exxon heute zusammenhängen.
https://www.finanzen.ch/nachrichten/aktien/exxonmobil-stellt…

Die waren zwar über den Erwartungen, aber eben auch Umsatzrückgang gegenüber 2023.
Kam mir irgendwie in den Sinn.

alten

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.223.397 von altenman am 05.02.24 20:10:16

Wer suchet der findet?

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.220.901 von Bullon am 05.02.24 15:45:17

In den USA mag das so sein, aber im Rest der Welt sieht’s nicht so rosig aus. Und da WTI sich nun mal an Brent orientiert geht’s hier tendenziell nach Süden, ergo geht‘s bei der DRAG nach Süden.

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.224.465 von Locodiablo am 05.02.24 23:00:45

Also von kgv 2 auf 3 in 2024😂

[xolo22]

Der Trend stimmt aber nicht. DRAG hat keine Phantasie für eine weitere Verbesserung. Vielmehr sieht es aus, als ob wir am Top der Unternehmensentwicklung stehen. Was kommt noch?

Öl ist auch nicht gerade zukunftsträchtig. Billige Bewertung reicht einfach nicht. Ich habe meine Stücke vor kurzem verkauft.

[upanddown1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.225.869 von xolo22 am 06.02.24 09:08:58

..soso, dann schau Dir mal die Seiten 16 - 19 in der Präsentation an.

https://rohstoff.de/wp-content/uploads/2023/07/2023-06-29_HV…

Die Weltbevölkerung wächst und benötigt mehr Öl!

Gruß

up

[Jazman]

Ich denke, der Rückgang hat nichts mit den Exxon-Zahlen zu tun. Wir haben einfach seit Weihnachten keine neuen News, niedrigen Handelsvolumen und leicht sinkende Ölpreise. Irgendwann kommt dann der Punkt an dem mit niedrigem Handelsvolumen einige Stopp-Loss gerissen werden, für die die Nachfrage fehlt. Es fehlen einfach aktuell die Impulse. Wenn man sich den Newsflow des letzten Jahres mal anschaut, kann man in den nächsten Tagen/Wochen allerdings mit einigen News rechnen: Reservebericht, Update zu den Ölaktivitäten, vorläufige Konzernzahlen,...

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.225.869 von xolo22 am 06.02.24 09:08:58

Bull Case für Öl ist ziemlich einfach:

Nachfrageseite:
- Asien (und Afrika) Nachfrage wird noch für Jahrzehnte steigen, selbst bei zunehmender EV-Adaption, was man ja sieht, dass diese nicht so einfach ist wie gedacht, was die Substitution in der westlichen Welt ebenfalls verzögern/erschweren wird

Angebotsseite:
- heute verbrauchen wir für jeden neu gefundenen Barrel 4-5 Barrel aus bereits im letzten Jahrhundert entdeckten Resourcen - wir zehren also schon seit Jahrzehnten von Reserven, welche nunmal endlich sind
- konventionelle Ölförderung (welche den weit größten Teil der Produktion ausmacht) hat ihren Peak 2005 erreicht und tritt jetzt langsam in den terminal decline ein
- unkonventionelle Förderung (z.B. US Shale) hat in den letzten 15 Jahren das Nachfragewachstum bedient -> unkonventionelle Reserven sind aber << als konventionelle
- US Shale ist kurz vor der Peakproduktion (die EURs pro Well beginnen bereits zu fallen) - siehe z.B. hier: https://www.artberman.com/blog/beginning-of-the-end-for-the-…
- neben dem US Shale sind die letzten, noch nicht entwickelten unkonventionellen Felder ähnlicher Größe in Argentinien (Vaca Muerta) und Russland, darüber hinaus gibt es keine mit relevanter Größe mehr
- Offshore und Deepsea gibt es noch Entwicklungen (Brasilien, Guayana, Namibia), diese neuen Felder müssen aber die Decline Rates der alten Felder ausgleichen, welche sich in den kommenden Jahren/Jahrzehnten noch verschärfen wird
- Venezuela hat noch große Resourcen, welche aber massive Investitionen bedürfen, was aus geopolitischer Risikoperspektive schwierig ist

Interessante Publikation zum Thema allgemein: https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S266604902…

OXY CEO zum Thema: https://www.cnbc.com/2024/02/05/oil-market-will-face-supply-…

Ob man dran glaubt, ist jedem seine Sache. Fakt ist aber, dass heute weit weniger Reserven entdeckt werden als gefördert wird. Das wird früher oder später dazu führen, dass der Preis wegen Mangel steigen wird, was dann ab einem gewissen Preis ($150+ pro Barrel?) Alternativen (NG/NGLs to Oil, Coal to Oil, H2, etc.) ökonomisch werden lässt.
Auf Batterien würde ich nicht setzen, da deren Energiedichte etwa 40x geringer als die von Diesel/Benzin ist (0,25 kWh/kg für Li-Ion-Batterie vs 10-12 kWh/kg für Diesel/Benzin), was trotz einer doppelt so hohen Energieeffizienz viele Nachteile mit sich bringt und verantwortlich für die vielen Problem von EVs ist (z.B. Range Anxiety, geringere Reichweit im Winter, etc.).

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.227.474 von Tabune am 06.02.24 12:24:58

Zitat von Tabune:
Bull Case für Öl ist ziemlich einfach:

Nachfrageseite:
- Asien (und Afrika) Nachfrage wird noch für Jahrzehnte steigen, selbst bei zunehmender EV-Adaption, was man ja sieht, dass diese nicht so einfach ist wie gedacht, was die Substitution in der westlichen Welt ebenfalls verzögern/erschweren wird

Passend zum Thema: https://www.argusmedia.com/en//news/2535327-india-targets-9m…

In Indien alleine soll die Raffineriekapazität von aktuell 5,1 Mio bpd auf 9 Mio bpd in 2030 ansteigen (dabei sicherlich auch einiges an Biodiesel). Gesamte Primärenergienachfrage Indiens wird sich wahrscheinlich verdoppeln bis 2045.

[upanddown1]

Der US Ölkonzern 'Occidental Petroleum' erwartet bis 2025 eine deutliche Verknappung des globalen Ölangebots. Die Investi­tionen in neue Ölexplo­ra­tionen seien seit längerem zu gering. 97% des derzeit geförderten Öls stammt aus Entdeckungen von vor der Jahrtau­sendwende. Obwohl die USA, Brasilien, Kanada und Guyana derzeit hohe Mengen an Rohöl produzieren, wird es in den nächsten Jahren zu einer Verknappung kommen. Der Markt ist derzeit aus dem Gleich­gewicht. Kurzfristig herrscht ein Nachfra­ge­problem, aber langfristig wird es ein großes Versor­gungs­problem geben.
https://www.tecson.de/oelweltmarkt.html

upanddown1

[Keagan]

Mal schauen, so langsam sollte der aktuelle Reservebericht kommen...

Letztes Jahr war es am 07.02.

Vieles Dank für die vielen Recherchen zur DRAG und zum Thema Oil.

Immer informativ und meistens sehr sachlich von vielen Usern....

Lese hier gern und interessiert mit....

Wenn bloß die Dividende nicht so mickrig wäre, bei den Gewinnen 2022 und 2023....

[Wood-Cutter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.478.219 von Bullon am 14.09.23 08:49:14

14. September 2023

Zitat von Bullon: Denke auch dass bei den aktuell erzielten Margen, dem hohen WTI Preis ein Preis unter 30 eur gerechtfertigt ist. Denke dass wir heute die Widerstände knacken und uns zügig Richtung 40 eur als ersten Schritt bewegen. Bis Jahresende ist mein Kursziel erst mal nahe der 50 eur

Zitat von Krankus1989: Und ich hab gestern meine Trading Position bei 31 verkauft. Nach über einem Jahr Haltezeit. Tja lustiger weise hattest du bei damaligen verkauf meiner posi über 30 euro ähnliche Fantasien. Und da stand WTI sogar höher. Bin mal gespannt wer diesmal Recht behält. Der Wiedereinstieg wie gewohnt bei 26 Euro. ...

Zitat von Bullon: Ölpreis dürfte bis Ende des Jahres weiterhin weit über den kalkulierten WTI von 75 usd bleiben😊

"...Hintergrund des Höhenflugs ist das knappe Angebot großer Förderländer. Saudi-Arabien und Russland halten seit längerem ihre Lieferungen knapp. Nach Einschätzung der Internationalen Energieagentur (IEA) führt das zu einem erheblichen Angebotsmangel. Dieser zeichne sich ab September für den Rest des Jahres ab, teilte die IEA in ihrem monatlichen Ölmarktbericht mit.

Weitz scheint alles richtig gemacht zu haben mit seinem Verkauf Mitte Januar ...

[knigge-beatnik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.238.007 von Wood-Cutter am 07.02.24 17:34:35

" Weitz scheint alles richtig gemacht zu haben mit seinem Verkauf Mitte Januar ... "

Meinst du nicht 'Mitte Dezember'?

[upanddown1]

77,58 US-Dollar
Im Jahr 2023 kostete ein Barrel West Texas Intermediate (WTI) durchschnittlich rund 77,58 US-Dollar (Stand: Januar 2024).
https://de.statista.com/statistik/daten/studie/77924/umfrage…

Gruß

up

[highyieldwo]

!

Dieser Beitrag wurde von MODelfin moderiert. Grund: auf eigenen Wunsch des Users

[Wood-Cutter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.238.379 von knigge-beatnik am 07.02.24 18:39:24

Zitat von knigge-beatnik: " Weitz scheint alles richtig gemacht zu haben mit seinem Verkauf Mitte Januar ... "

Meinst du nicht 'Mitte Dezember'?

Als Geschäftstag stand 16.01.24, aber da gibt es auch Fristen wann soetwas veröffentlicht wird. Letztendlich Geschichte, aber solche Insider-Aktionen werden halt immer argwöhnisch beäugt.
Aber dein "Mitte Dezember", daran habe ich auch schonmal gedacht ob da eventuell was Richtung "SensOre / Premier1 Lithium" gelaufen ist.

[knigge-beatnik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.998.766 von Mademyday am 21.12.23 08:36:32

Zitat von Mademyday: https://www.ariva.de/news/eqs-news-salt-creek-verkauf-markiert-erfolgreichen-11093675

Das hier habe ich gemeint.

https://www.ariva.de/news/eqs-news-salt-creek-verkauf-markie…

[Comedy]

So Sensore

Ist seit heute als Premier 1 Lithium börsennotiert.

Gruß
Comedy 😊

[Comedy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.250.550 von Comedy am 09.02.24 12:52:34

Auf der Homepage

Von Premier 1 Lithium gibt es eine sehr schöne Präsentation zu den Kernprojekten und dem Bohrprogramm 2024.

Gruß
Comedy 😊

[Bullon]

Was ist aktuell der almonty in Lithium Anteil bei DRAG?

[Amperbote]

US-Schieferöl Fusion-Karussell dreht sich weiter!

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/17783349-oel-deal…

Was bedeutet das für Wyoming Powder River Basin? OXY, Devon,Continental,etc
https://rohstoff.de/wp-content/uploads/2023/05/2023-05-15_Un… seite 30

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.263.577 von Amperbote am 12.02.24 14:16:50

naja, vieles ist möglich...aber was heißt das für die DRAG? North Dakota verkauft, Utah verkauft...trennt man sich in Wyoming von Bright Rock oder 1876 kurz bis mittelfristig, wenn hier immer wieder Fusionsmeldungen gepostet werden! Es sind da ja aktuell je 100 Wells angegeben. Also ~1 Mrd Capex pro Tochter. Bei immo geplanten 10-11 Bohrungen, um auf 15k BEOPD die nächsten Jahre wie in den Folien zu kommen...braucht es ~110 Mio Capex/Jahr. Da reicht dann ein Feld die nächsten Jahre oder man dreht ein größeres Rad und braucht 20-25 Bohrungen pro Jahr um beide Felder die nächsten 8-10 Jahre abzuarbeiten.

[Comedy]

Daten Colorado

Für Dezember 2023 sind da.

Gruß
Comedy 😊

[Mannheim-plus]

Habe mal Premier 1 Lithium gekauft - 100.000 - für 0,044. Ist ein Zock und nicht für jeden geeignet- also Vorsicht - aber die Deutsche Rohstoff passt auf - Mannheim Vorne …

[neuyrmos]

ich hatte gehofft dass man hier am steigenden Ölpreis partizipiert aber irgendwie entwickelt sich das seit paar Wochen gegensätzlich...kenn jmd. die Gründe?

[Krankus1989]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.277.998 von neuyrmos am 14.02.24 12:34:42

Standard Jahresanfangs Flaute. Die kenne ich gefühlt seit ich die DRAG verfolge. Ab März wird es meist interessant. Ansonsten schau dir die Umsätze an den diversen Börsenplätzen an, dann weisst du bescheid.

[Jazman]

Außerdem haben wir seit fast 2 Monaten keine News mehr bekommen. Das wird sich aber wahrscheinlich zeitnah ändern.

[sircoin]

Tatsache ist, dass bei einem Nettoergebnis über 66 Mio € für 2023, welches ja bereits angekündigt ist, wir uns bei Kursen um die 30,-€ für 2023 bei einem KGV von glatt 2 oder sogar 1,x bewegen. Und ich persönlich gehe davon aus, dass 2024 nicht schlechter als 2023 wird.

66 Mio verteilt auf 5 Mio Aktien waren ja schon 13,x € EPS.

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.279.873 von sircoin am 14.02.24 16:32:58

Richtig, nur leider hat der Aktionär nichts von den schönen Gewinnen.

Gehen wir zurück auf Ende 2021: damals lag der Aktienkurs bei ~20 €. Das Eigenkapital (nach Minderheiten) lag bei ~15€ pro Aktie (damit KBV von 1,3), Nettoverschuldung-zu-EK bei etwa 100%. Also alles normale Werte für ein kapitalintensives Unternehmen, keine hohe Bewertung etc. Alles gut also.

Jetzt 2 Jahre später: kumulierte Gewinne pro Aktie (nach Minderheiten) von ~25 € pro Aktie seitdem erwirtschaftet. Die Aktie ist aber nur um 10 € gestiegen, und Dividenden gab es auch nur knapp 2 € pro Aktie, also insgesamt 12 € pro Aktie "Rendite" für den Aktionäre. Das ist weniger als die Hälfte als was an Gewinn verdient wurde!

Niedrige Bewertung, gute Geschäftszahlen, guter Ausblick, gute Bilanz usw. ... all das bringt einem als Aktionär nichts, wenn man unterm Strich keine Rendite bekommt und entsprechend am Gewinn beteiligt wird (wie es einem als Anteilseigener zusteht).

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.280.911 von Tabune am 14.02.24 18:17:16

Aus Aktionärssicht leider halt immer noch Kreisklasse! Einsicht? Immo Fehlanzeige.

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.281.139 von Mademyday am 14.02.24 18:46:10

Management Mindset Problem, habe ich schon mehrmals gesagt. Eindach mal 5€ an Dividende auskehren und für 5€ je Aktie ein ARP starten, dann steht die Aktie ganz schnell bei 50€+.

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.281.553 von Locodiablo am 14.02.24 19:47:01

Geht mir halt bei einem AR-Chef TG mit dem Background und der selbst 10% hält leider überhaupt nicht mehr in den Kopf!

[upanddown1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.281.553 von Locodiablo am 14.02.24 19:47:01

Zitat von Locodiablo: Management Mindset Problem, habe ich schon mehrmals gesagt. Eindach mal 5€ an Dividende auskehren und für 5€ je Aktie ein ARP starten, dann steht die Aktie ganz schnell bei 50€+.

Moin, das ist im Moment aber genau meine Vermutung. Nicht die 5 € Dividende, da ist das Mgmt zu sparsam (geizig).
Aber eine Kombi von Dividende (1,30€ wie Vj) + APR (bis zu 500 Tsd Aktien) könnte ich mir vorstellen. Es wird aber zeitnah good News geben und viele werden sich ärgern, zu diesen Preisen nicht nachgelegt zu haben.
Nur meine daueroptimistische Meinung 😄
Glück auf

upanddown1

[questionmark]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.281.601 von Mademyday am 14.02.24 20:02:25

Zitat von Mademyday: Geht mir halt bei einem AR-Chef TG mit dem Background und der selbst 10% hält leider überhaupt nicht mehr in den Kopf!

TG denke eben sehr langfristig und scheint nicht viel Geld zu brauchen.

Ich wäre auch für eine Kombi aus höherer Divi und ARP - mal sehen, was das Jahr so bringt

[Jeronimon]

Kann DRAG Gewinne aus aktuellen Investionen erzielen?

Solange die DRAG innere Werte schafft, welche nicht sofort an die Aktionäre ausgeschüttet werden, habe ich damit kein Problem.
Ich habe nur ein Problem, wenn innere Werte verschwendet werden. Kann es sein, dass "der Markt" immer noch skeptisch ist, ob DRAG nachhaltige Gewinne aus den hohen Investitionen erzielen kann? Hat jemand mal ermittelt, welchen Gewinn aus Investitionen die DRAG bisher erzielt hat, bzw. voraussichtlich erzielen wird?

DRAG veröffentlichte am 21.11.23: "Bisher sind für das kommende Jahr Investitionen in Höhe von rund 80 Mio. EUR geplant. [...]
Im Jahr 2023 werden die Investitionen inklusive des Erwerbs und der Investitionen in Pipeline- und Wasserinfrastruktur (Midstream) in Höhe von 20 Mio. EUR auf einem Rekordniveau von rund 175 Mio. EUR liegen.
[...] Die liquiden Mittel werden bei Abschluss der Salt Creek Transaktion zum Jahresende voraussichtlich bei rund 85 bis 90 Mio. EUR liegen, die Nettoverschuldung bei rund 70 Mio. EUR."
https://rohstoff.de/starke-entwicklung-in-wyoming-bohrprogra…

[sircoin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.284.925 von Jeronimon am 15.02.24 11:04:06

Ja klar, das machen Sie ständig, das ist ja das Geschäftsmodell. Schönes Beispiel ist der Salt Creek-Verkauf Ende 2023:

https://rohstoff.de/salt-creek-verkauf-markiert-erfolgreiche…

"Die Flächen in Utah wurden ab 2018 von Bright Rock Energy erworben. In Summe wurden rund 17 Mio. EUR investiert, die mit dem Verkauf zu einem Rückfluss von rund 65 Mio. EUR in den vergangenen Jahren geführt haben."

Ab 2018 hat die DRAG dort 17 Mio.€ investiert und seit dem nun incl. Weiterverkauf und Betrieb der Bohrungen bis Ende 2023 daraus 65 Mio.€ zurück bekommen. Sehr gute Marge. Kann man theoretisch in ähnlicher Form auf alle anderen Projekte übertragen.

[upanddown1]

..nennt mich einen verrückten Hund, ich hab´nochmal 200 Stück gekauft 😎
😂

Gruß
upanddown1

[Jeronimon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.285.273 von sircoin am 15.02.24 11:50:21

Ja, bei dem Verkauf ist es ziemlich eindeutig. Aber wie sieht es mit den relativ teuren Bohrungen aus?
Was glaubst Du, warum ist der Markt immer noch skeptisch und glaubt anscheinend nicht an das niedrige KGV für 2024-2025?
KGVs:
2021...2022...2023...2024...2025...2026
...4,1......2,1......1,7......1,5......1,0......0,5
Kann 1,7 für 2023 hinkommen, nach 175 Mio Investitionen?

[Jazman]

Das schöne am Geschäftsmodell der DRAG ist, dass es so transparent ist. Im Netz findest du die Förderzahlen jeder einzelnen Bohrung. Der Öl- und Gaspreis ist bekannt. Alle weiteren Kosten führt die DRAG beispielhaft ca. 1-2 im Jahr in ihren Webcalls vor. Kurz gesagt, die teuren Bohrungen produzieren halt auch mehr.

[Jeronimon]

Müssten nicht Aktienrückkäufe verpflichtend sein?

Bei einem KGV von unter 3, müssten Aktienrückkäufe eigentlich verpflichtend sein, aus dem einfachen Grund, weil keine andere Investition eine bessere Amortisation bringt. Jede andere Investition wäre dann Verschwendung von Aktionärskapital in weniger rentable Investments und müsste eigentlich Konsequenzen für das Management haben. Oder wo ist mein Denkfehler? Irgendwas stimmt ja hier nicht. Entweder ist der Markt verrückt, das Management ist verrückt oder die KGV-Schätzungen sind verrückt? Oder eine Kombination von allen drei?

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.288.213 von Jeronimon am 15.02.24 18:17:00

100% Zustimmung

[Allallhat]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.288.213 von Jeronimon am 15.02.24 18:17:00

Aktienrückkauf

Können wir für die Hauptversammlung einen Antrag stellen, um Aktien zurückzukaufen, z.B falls der Kurs unter 30 € liegt ?

[deepvalue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.289.560 von Allallhat am 15.02.24 22:09:42

Zitat von Allallhat: Können wir für die Hauptversammlung einen Antrag stellen, um Aktien zurückzukaufen, z.B falls der Kurs unter 30 € liegt ?

Es kommt darauf an, ob hierzu eine Änderung der Tagesordnung notwendig ist (m.E. ja, keine Rechtsberatung, bitte Anwalt fragen). Die Tagesordnung kann nur mit 5% des Grundkapitals geändert werden (oder 500.000 Euro nominal was in etwa das Gleiche bei der DRAG ist).

[sircoin]

"Kann 1,7 für 2023 hinkommen, nach 175 Mio Investitionen?"

Ja.

"KGVs:
2021...2022...2023...2024...2025...2026
...4,1......2,1......1,7......1,5......1,0......0,5"

Wo hast Du die Werte her, insbesondere 2025 und 2026? Wer hat die geschätzt?

[Jeronimon]

Ich hab es von hier:
KGV 2021-2022: https://www.finanzen.net/bilanz_guv/deutsche_rohstoff
KGV 2023-2026: https://www.finanzen.net/schaetzungen/deutsche_rohstoff
Die wiederum geben factset.com als Quelle an, welche allerdings nicht öffentlich einsehbar ist.
2024 beruht demnach auf 3 Analysten und 2025 auf 2 Analysten, welche jedoch nicht benannt werden. 2026 ohne Angabe der Anzahl Analysten.

[hhaien]

Effizienzsteigerungen

Interessanter Artikel
https://oilprice.com/Energy/Energy-General/Oil-Majors-Pursue…
Durch Effizienzsteigerungen verschiebt sich der Breakeven in Richtung 30 US$ und führt zu einer deutlich verbesserten Wirtschaftlichkeit. Da das auch im letzten CMD angerissen wurde bin ich mal gespannt, was die DRAG hier macht

Zitat:
According to J.P. Morgan, U.S. drilling and fracking costs have declined 36% since 2014, significantly decreasing breakeven points for many producers. For instance, JPM estimates that EOG Resources (NYSE:EOG) can earn as much from oil priced at $42/bbl today as it would have from $86/bbl oil in 2014.

[sircoin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.293.049 von hhaien am 16.02.24 12:20:57

Sehr interessant!

Das erklärt u.a. auch, warum die Prognosen regelmässig erhöht, bzw. übererfüllt werden. Rein technisch betrachtet, wird es wohl erstmal bei weiteren Effizienzsteigerungen bleiben, aber selbst 30$ Breakeven im Schnitt sind ja schon ein Brett!

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.293.388 von sircoin am 16.02.24 12:53:33

...und wenn man dann noch die Einsparungen aufgrund eigener Transportinfrastruktur noch berechnet.... dann sind da auch in den nächsten zig Jahren schöne returns und das bei KGV 1,5 - 2 möglich

[Jeronimon]

Ich denke immer noch, das hier irgendwas oder eine ganze Menge nicht stimmt oder ver-rückt ist. Solche krassen Unterbewertungen über solange Zeit müssen einen sehr gewichtigen Grund haben, ich kenne ihn nur nicht. Warum verkauft das Management Aktien, statt mit vollen Händen zu kaufen? Oder wenigstens ein Aktienrückkaufprogramm anzukündigen für 2024? KGV von 1,7 letztes Jahr, dieses Jahr 1,5 mit Aussicht auf 0,5 in 2026. Geht es eigentlich noch krasser?
Kennt jemand ähnlich krasse scheinbare Fehlbewertungen?

[imperatom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.295.104 von Jeronimon am 16.02.24 16:26:41

Zitat von Jeronimon: Warum verkauft das Management Aktien

Wie kommst Du zu der Behauptung, dass das Management Aktien verkaufen würde? In den letzten 12 Monaten gab es ausschließlich Insider-KÄUFE, keine Verkäufe.

[questionmark]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.295.104 von Jeronimon am 16.02.24 16:26:41

Ich denke immer noch, das hier irgendwas oder eine ganze Menge nicht stimmt oder ver-rückt ist.

die hier länger dabei sind, kennen das seit langem. Es wurde bei Kursen von 20 gejammert, bei 25, bei 30.
Und ich wage mal die Prognose dass bei 60 und 80 auch noch gejammert wird

[Krankus1989]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.295.527 von questionmark am 16.02.24 17:10:43

Nach 10 Jahren sind grade mal 24% Performance, und die mikrige Dividende. Ist es den verwunderlich? 😂

[questionmark]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.295.557 von Krankus1989 am 16.02.24 17:13:59

wer hier "dauerlong" ist, muss etwas Frust schieben, richtig.
Ich kann nur empfehlen immer mal zu traden, der Kurs rennt einem (leider) nicht weg

[Jeronimon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.295.482 von imperatom am 16.02.24 17:05:30

Zitat von imperatom:

Zitat von Jeronimon: Warum verkauft das Management Aktien

Wie kommst Du zu der Behauptung, dass das Management Aktien verkaufen würde? In den letzten 12 Monaten gab es ausschließlich Insider-KÄUFE, keine Verkäufe.

Ich bezog mich auf die Tatsache, dass der Vorstand am 17.1.24 berichtet hat, die Option auf 25k Aktien lieber in Cash genommen zu haben. Das interpretiere ich als Defacto-Verkauf (lieber Cash als Aktien). Es gibt keine mir bekannte Investition, welche eine bessere Rendite bringt als das angebliche KGV der DRAG. Somit hätte er einen Kredit aufnehmen können, und hätte eine bessere Rendite erwirtschaftet. Es sei denn die KGVs sind falsch oder sehr unsicher.

[Jeronimon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.295.527 von questionmark am 16.02.24 17:10:43

die hier länger dabei sind, kennen das seit langem. Es wurde bei Kursen von 20 gejammert, bei 25, bei 30.
Und ich wage mal die Prognose dass bei 60 und 80 auch noch gejammert wird

Gute Punkt. Aber in der Vergangenheit gab es ja wegen der hohen Kredite ein Insolvenzrisiko. Das hat meiner Meinung nach die niedrigen KGVs erklärt. Aber nach der letzten Umschulung ist dieses Risiko eigentlich weg, zumal mit den stabilen Gewinnen und teilweisen Absicherungsgeschäften.
Danach gab es ja auch eine Neubewertung. Die wurde aber wieder abverkauft, eigentlich seit der Optionsausübung. Vielleicht sind es ja die dummen KIs, die hier 90% des Handelsvolumens ausmachen

[Merger-one]

Wenn man die Gewinnprognosen ansieht, erkennt man, dass sie Richtung 10 Euro fallen, so dass die KGV Angaben nicht richtig sind. Die Ergebnisse der Vergangenheit waren eher überschaubar über mehrere Jahre. Was m.E. mehr zählt ist der Buchwert. Ein Abschlag von 15% auf den Buchwert kann man gut begründen durch die Unsicherheit über zukünftige Gewinne aufgrund schwankender Ölpreise.

Tendenziell bleibt der Buchwert aber eine geeignete Richtschnur für den Kurs. Aktuell baut sich somit Kurspotential auf.

Geringe Dividenden und Verzicht auf Aktienrückkäufe sorgen für weniger Finanzierungsbedarf und mehr Eigenkapital für Wachstum. Das kann man positiv sehen, da das Management offenbar ausreichend Gelegenheiten für profitable Investitionen sieht. Die DR ist schließlich immer noch ein kleiner Mitspieler im Rohstoff Geschäft.

[imperatom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.295.584 von Jeronimon am 16.02.24 17:17:21

Zitat von Jeronimon:

Zitat von imperatom: ...

Wie kommst Du zu der Behauptung, dass das Management Aktien verkaufen würde? In den letzten 12 Monaten gab es ausschließlich Insider-KÄUFE, keine Verkäufe.

Ich bezog mich auf die Tatsache, dass der Vorstand am 17.1.24 berichtet hat, die Option auf 25k Aktien lieber in Cash genommen zu haben. Das interpretiere ich als Defacto-Verkauf (lieber Cash als Aktien).

Interpretationen in allen Ehren, aber dann sollte man sie auch klar als solche benennen. Hier ist niemanden geholfen, eine mögliche Gelegenheit zum Kauf einfach ohne weitere Erläuterung als Verkauf zu bezeichnen. Fakten sollten nicht verdreht werden.

[Jeronimon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.295.638 von Merger-one am 16.02.24 17:22:46

Wenn man die Gewinnprognosen ansieht, erkennt man, dass sie Richtung 10 Euro fallen, so dass die KGV Angaben nicht richtig sind.
Geringe Dividenden und Verzicht auf Aktienrückkäufe sorgen für weniger Finanzierungsbedarf und mehr Eigenkapital für Wachstum.

Okay, das könnte bedeuten wir bewegen uns beim KGV in Richtung 3-5, einfach weil hohe Investitionen notwendig sind, um die Gewinne aufrecht zu erhalten.
Und bei 3-5 sehe ich auch eine faire Bewertung, schliesslich ist es ja ein Geschäftsfeld, welches jederzeit von der Politik bedroht und gestört werden kann. Siehe Biden mit den LNG-Projekten, welche sofort den Natgas Preis unter Druck gebracht haben. Möglicherweise ist das Natgas der DRAG momentan wertlos. Das alles könnte die Schwäche gut erklären.

[Jeronimon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.295.689 von imperatom am 16.02.24 17:29:52

Interpretationen in allen Ehren, aber dann sollte man sie auch klar als solche benennen. Hier ist niemanden geholfen, eine mögliche Gelegenheit zum Kauf einfach ohne weitere Erläuterung als Verkauf zu bezeichnen. Fakten sollten nicht verdreht werden.

Stimmt, war mein Fehler. Ich hatte es mental als Verkauf gebucht, was es aber technisch gesehen nicht war.

[Krankus1989]

Mental hab ich die Aktie auch schon abgeschrieben 😁. Warte nur noch auf den Dividenden Vorschlag

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.295.701 von Jeronimon am 16.02.24 17:30:21

Zeige mir mal einen Öl/Gaswert mit KGV 3 ... bei KGV 5 wären wir bei 50 eur als fairen ... Last but Not least kommt Almonty nächstes Jahr ins laufen und auch andere zukunftsträchtige Projekte abseits des Brot- & Buttergeschäfts... insofern bleibt die krasse Unterbewertung bei DRAG leider immanent. Mit einer Dividende von 5 Euro könnte man diese kurzfr. auflösen

[Jeronimon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.295.764 von Bullon am 16.02.24 17:36:55

Zeige mir mal einen Öl/Gaswert mit KGV 3

Zum Beispiel "Vermilion Energy Inc" (VET) hat 2.5.
Auf die Schnelle hab ich 12 gefunden mit letztem KGV und KGV-Prognose jeweils unter 5. Habe aber die KGVs nicht auf Korrektheit überprüft.

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.295.833 von Jeronimon am 16.02.24 17:46:53

Ok bis auf einen einzigen Wert der aktuell auf DRAG Niveau liegt (ohne Analyse von buchwerten, CF- & Bilanzkennzahlen) gibt es wohl nix vergleichbares. Die anderen Werte mit KGV von 5 implizieren dann eher faire Kurse von 50 eur bei DRAG😉

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.295.833 von Jeronimon am 16.02.24 17:46:53

Selbst Vermillion liegt wohl deutlich höher als DRAG in der aktuellen Bewertung 2023/2024 https://de.finance.yahoo.com/quote/VET/analysis/?guccounter=…

[Mademyday]

ihr müßt halt in Bezug auf Shareholder Value einfach anerkennen, dass die bei der DRAG extrem geizig sind! Die gönnen euch nicht mal den Dreck unter den Fingernägeln

[deepvalue]

Bei DRAG darf man die folgenden Punkte nicht vergessen:
1. Kein Pure play (d.h. auch andere Aktivitäten neben Öl und Gas), das mögen die meisten professionellen Investoren nicht
2. Sehr kleine Market Cap
3. Nur im Freiverkehr gelistet (d.h. nicht im regulären Börsenhandel)
4. Falsche Börse (Deutschland vs. USA)
5. Aktionärsunfreundliche Ausschüttungspolitik (für 2022 nur 10% Ausschüttungsquote trotz Rekordergebnis)
6. Relativ geringe entwicklte Reserven (hier gibt es hoffentlich in der nächsten Zeit gute Botschaften), insbesondere gemessen an der hohen Förderung
7. Gewinne sind durch hohe Investitionsteigerungen der letzten Jahre kurzfristig überhöht, d.h. ohne größere Investitionen würde der Gewinn stark sinken (in der ersten Zeit sind die Förderraten deutlich geringer als in den Folgejahren).
8. Vorkommen im PBR sind am Rande des Reservoirs (tendenziell schlechtere Vorkommen mit höheren Förderkosten)

Positiv:
Aktive IR-Arbeit durch Vorstand
Sehr niedrige Bewertung gemessen an Gewinnen
Geringe Verschuldung

[Mademyday]

es wird ja eig. immer schlimmer...die DRAG fällt ja mittlerweile bei steigenden Ölpreisen...WTI grad um die 79$. Den upmove von bissl was um die 70$ bis heute...geschmeidig ignoriert und verkauft

[Jeronimon]

die DRAG fällt ja mittlerweile bei steigenden Ölpreisen

Das hat mich letztlich auch bewogen heute den letzten Stecker zu ziehen.
DRAG ist was für Zenmeister oder Kostolany Fans: kaufen und vergessen. Da bin ich noch nicht.

[Merger-one]

Ich finde die Zinsbelastung immer noch recht hoch. Reduzierung der Anleihen ist daher ggf. besser als hohe Ausschüttungsquoten. 2 Euro sollten es in 2024 aber schon werden.

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.296.253 von Jeronimon am 16.02.24 18:58:47

Ja zum Zocken ist die Volatiliät zu gering... da gibt es bessere Werte aber auch risikoreichere ... aber der Boden aufgrund der sehr niedrigen fundamentalen Kennzahkeb ist bei DRAG viel besser als bei reinen Zockeraktien... würde mich in Werten wie Plug Power, Fuelcell usw. nicht so wohl fühlen... dennoch habe ich auch Zockerwerte Explorer wie Fathom, power Nickel und canada Nickel ... mit ganz gutem Erfolg in den aktuellen volatilitäten von teilweise 50% in wenigen Wochen 😊

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.296.304 von Merger-one am 16.02.24 19:07:29

Zitat von Merger-one: Ich finde die Zinsbelastung immer noch recht hoch. Reduzierung der Anleihen ist daher ggf. besser als hohe Ausschüttungsquoten. 2 Euro sollten es in 2024 aber schon werden.

Zinsbelastung für wen genau...DRAG zahlt die Zinsen und leiht die Kohle aus den Anleiheihen gg. höhere Zinsen an die US-Töchter. Wo siehts du das Problem?

[deepvalue]

Die letzten Bohrungen mit Oxy waren wirklich gut (aus Q4 Präsentation Oxy):
Powder River Basin 10 well pad delivered Wyoming state record IP and early cumulative production of 1.5 MMbo produced in ~7 months

Trotzdem hat OXY im PBR so gut wie keine neuen Bohrungen geplant. Evtl. ändert sich das nach den tollen 10 neuen Bohrungen mit DRAG. Ich gehe aber davon aus, dass OXY das wohl nur mit DRAG oder einem anderen Partner machen wird, da der Fokus der Firma (und des Kapitalmarkts) auf den sehr ertragreichen Permian Vorkommen liegt.


https://www.oxy.com/siteassets/documents/investors/quarterly…

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.296.466 von deepvalue am 16.02.24 19:28:13

kommen ja blad noch 10 weitere an den Start...der Hinweis auf die Schnelligkeit, mit der immo gebohrt werden kann (~11 Tage). Hatte die DRAG nicht mal ne Folie oder Call gesagt, jeder Tag spart 100k? + Restl. Optimierungen, Transport, Wasser usw.

Lasse ich den Verkauf der Utah Asstes mal weg, gibt es eig. seit 3 Monaten nix neues bzgl. Ölaktivitäten.

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.296.388 von Mademyday am 16.02.24 19:17:35

Probleme... wo keine Probleme sind.... würde mal sagen bei den Cash Flows, Returns sind das bei den aktuellen Margen wahrlich "Luxusprobleme.... dafür jedoch jahrelange Planungssicherheit 😉

[upanddown1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.296.253 von Jeronimon am 16.02.24 18:58:47

Schade. Ich denke, dass war ein ungünstiger Zeitpunkt für einen Verkauf.
In wenigen Tagen wird die Reservenschätzung und dann auch schon die vorläufigen Rekord-Zahlen 2023 verkündet. Auf das KGV sollte man bei der DR eher nicht achten.
Ja sie ist brutal unterbewertet und es gibt auch Gründe für die Zurückhaltung bei neuen Investoren.. aber die zurückliegenden Entscheidungen des Mgmt waren mMn durchweg richtig und gut und haben uns in eine komfortable Situation gebracht.
Mein letzter Kauf war auch eine Tradingposition, ansonsten bleibe ich long.
Grüße
upanddown1

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.296.595 von Bullon am 16.02.24 20:00:20

Zitat von Bullon: Probleme... wo keine Probleme sind.... würde mal sagen bei den Cash Flows, Returns sind das bei den aktuellen Margen wahrlich "Luxusprobleme.... dafür jedoch jahrelange Planungssicherheit 😉

ich hatte auch nur gefragt, wo das Problem liegt. Wobei die ganze Sache ja in der AG liegt...da laufen die Anleihen drüber und die Zinsen...da läuft der Rest der Beteiliungen drüber oder auch so Abschreibungen mit RheinPetr... Almonty ist das drin und die NOG-Verkäufe/Gewinne. In der AG liegt halt der Gewinn bzgl. Dividenden-Ausschüttung. Habe es schon mal gefragt wo eig. der Gewinn aus dem Ölgeschäft hängen bleibt. Aber so fit bin ich bilanztechnisch nicht.

[Merger-one]

In einer Konzernbetrachtung ist das irrelevant. Der DRAG Konzern zahlt viel Zinsen, auch wenn er mehr mit den Bohrungen verdient. Das Risikoprofil könnte aber mit weniger Kreditanteil besser sein. Und damit auch die Bewertung der Aktie.

[Unkreativer]

Die Diskussion zeigt sehr viel Frustration auf. Wenn ihr nach Gründen für den ausbleibenden Anstieg bei höherem Ölpreis sucht, schaut Euch den Gaspreis an. Denn offenbar werden die nicht-Öl-Aktivitäten tatsächlich mit 0€ bewertet. Und das, obwohl es bei Almonty nun auch bald mal vorbei sein muss mit dem Verschieben und parallel an unterschiedlichen Bereichen der Lieferkette für Lithium investiert wurde/wird.

[Comedy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.297.222 von Merger-one am 16.02.24 22:43:16

Der Gewinn

Je Aktie ist so hoch da über Kredite gearbeitet wird und das Grundkapital nicht durch ständige KE,s verwässert wurde.

Gegenbeispiel Saturn Oil. Mittlerweile deutlich größer und geringer bewertet.

Gruß
Comedy 😊

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.297.651 von Comedy am 17.02.24 07:46:42

lustig wie du dich bei KC abmühst und dich mit OM noch auseinandersetzt...habe ich schon lange aufgegeben. Da ist ja DRAG des Teufels, lieber noch Waffenfirmen, aber Recon war da echt der Burner in Sachen Öl, des war damals ja "top solide"

[Comedy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.301.789 von Mademyday am 18.02.24 17:23:41

Eigentlich

Hast du ja Recht aber man muss sich auch mit den andersdenkenden auseinandersetzen. Ich habe Mal deswegen den AFD, CSU und Grüne bashing thread angeschaut und meine kritische Meinung zur AFD und CSU sowie meine liberale Meinung zu den Grünen vertreten. Dagegen sind die Kommentare die ich bekommen habe von ON ja extrem höflich.

Gruß
Comedy😊

P.S. Nein ich will hier keine Politikdebatte lostreten.

[Origineller_Name]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.301.789 von Mademyday am 18.02.24 17:23:41

Ich habe ja seit Jahren nicht mehr in diesem Thread geschrieben, aber speziell für Dich mach ich hier und jetzt eine Ausnahme. Ich habe im KC-Thread Recon nicht als "top solide" bezeichnet. Ganz im Gegenteil habe ich vor Recon gewarnt, welches von KC gepusht wurde.

Aber Hauptsache, irgendwie gegen O_N geschossen, und sei es frischweg gelogen - Ihr müßt es echt nötig haben, einer wie der andere...

[upanddown1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.302.602 von Origineller_Name am 18.02.24 21:42:55

https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1160352-11001-11…
Schau Dir einfach an, wie Du Dich in den Sorgen der hier Investierten mit Deiner ganzen Überheblichkeit gesuhlt hast, kurz nach dem Corona-Ausbruch.
Das sagt alles über Deinen Charakter..
Willkommen im DRAG Thread, hier gibt es keinen, der Dir unterlegen ist, also: schön warm anziehen

up

[upanddown1]

https://rohstoff.de/reservengutachten-2024-wert-der-oel-und-…
Gruß
up

[MrEstate]

Reservenzunahme echt stark, der innere Wert der Aktie ist damit sehr viel höher als bisher angenommen

[upanddown1]

Moin, da gibt es mehrere positive Aspekte:
Die sicheren, bereits produzierenden Reserven stiegen um 28% auf 18,9 Mio. BOE (52% Öl) (Vorjahr: 14,8 Mio. BOE/42% Öl). Sie führen in der Zukunft zu einem erwarteten Nettocashflow von 468 Mio. USD. Der abgezinste Wert der produzierenden Bohrungen beträgt zum 31. Dezember 2023 313 Mio. USD (Vorjahr: 246 Mio. USD). Trotz einer Rekordproduktion von rund 4,5 Mio. BOE im Jahr 2023 konnten damit die geförderten Reserven mehr als ersetzt werden. Dies gelang vor allem durch die Inbetriebnahme neuer Bohrungen in Wyoming und durch die höhere Produktion zahlreicher Bohrplätze.
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/17801782-eqs-news…
Gruß
up

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.303.670 von upanddown1 am 19.02.24 09:00:20

Wohlgemerkt abgestimmt auf lediglich 60 USD

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.303.385 von MrEstate am 19.02.24 08:11:47

...werde heut wohl noch einmal nachlegen obwohl ich meinen Bestand eigentlich konstsnt halten wollte, aber die buchwerte sind so abartig weit vom aktuellen Kurs entfernt und zusätzlich noch almonty usw. konnte nicht wiederstehen 😊

[questionmark]

wie immer hat man alle Zeit der Welt, um hier nachzulegen.
Mal sehen, was der Tag noch bringt ...

[MrEstate]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.303.997 von questionmark am 19.02.24 09:45:01

Könnte charttechnisch ein Kaufsigmal generieren, Konsolidierung dann abgeschlossen. Der Wert sitzt die perfekte Absicherung des Depots gegen Krise im Nahen Osten.

[deepvalue]

Reservenentwicklung

Die Reserven bleiben auch weiterhin ein Schwachpunkt bei DRAG:
1. Die Reichweite der P2-Reserven ist stark zurückgegangen von 14,1 Jahren auf unter 10 Jahren (Rechnung Förderung in 2022: 3,5 Mio. BOE vs. 2023: 4,5 Mio. BOE vs. Reserven von 49,2 Mio. BOE auf 43,2 Mio. BOE).
2. Trotz sehr hoher Investitionen (über 120 Mio. USD netto nach Abzug des Verkaufserlöses für Utah Assets) liegt die Reichweite der PDP-Reserven unverändert bei nur 4,2 Jahren (18,9 Mio. BOE/4,5 Mio. BOE in 2023 vs. 14,8 Mio. BOE/3,5 Mio. in 2022).

Bei den Reservenreichweiten liegt DRAG damit trotz sehr hoher Investitionen und deutlich optimistischerer OPEX-Annahmen weiterhin wesentlich unterhalb der der meisten E+P Unternehmen. Es bleibt zu hoffen, dass durch die Mowry-Bohrung und Fortschritte in der Bohrtechnologie hier eine deutliche Verbesserung erfolgt.

Interessant ist auch der deutliche Rückgang der Barwerte bei konstant 60 bzw. 80 USD/BO vs. dem Bericht per 31.12.2022.

Von den genannten Barwerten ist übrigens die Ertragssteuerbelastung abzuziehen.

[deepvalue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.304.228 von deepvalue am 19.02.24 10:26:54

Errata: Die Barwerte bei konstant 60 bzw. 80 USD/BO sind deutlich gestiegen (60 USD z.B. von 219 Mio auf 332,1 Mio. USD, d.h. um 113 Mio.). Allerdings ist der Anstieg geringer als die Investitionen (ca. 170 Mio. USD), selbst wenn man den Verkaufserlös für die Utah-Assets abzieht (47 Mio.USD).

[MrEstate]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.304.228 von deepvalue am 19.02.24 10:26:54

Rückgang der Barwerte ist bei höheren Zinsen ja normal.

Nur 10 Jahre Reichweite? Aktuell reichen 2 Jahre Geschäftstätigkeit um die Marktkapitalisierung zu bezahlen

[deepvalue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.304.273 von MrEstate am 19.02.24 10:35:27

Zitat von MrEstate: Rückgang der Barwerte ist bei höheren Zinsen ja normal.

Nur 10 Jahre Reichweite? Aktuell reichen 2 Jahre Geschäftstätigkeit um die Marktkapitalisierung zu bezahlen

Es wurden unveränderte Zinsen angenommen (10%). Dieses ist üblich und sinnvoll für Vergleichszwecke. Könntest Du bitte erläutern, wie Du darauf kommst, dass 2 Jahre ausreichen, die Marktkapitalisierung zu bezahlen. Bitte berücksichtige dabei den Produktionsrückgang bereits existierender Quellen.

[MrEstate]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.304.285 von deepvalue am 19.02.24 10:39:52

Meine Annahmen sind das Geheimnis meines Erfolges 😎

[Toamal]

bei diesen Zahlen

kann man doch bestimmt auch von einer höheren Dividende ausgehen ?
ich halte eine Höhe zwischen 3,00 - 5,00€ nicht für gierig oder als Geschenk sondern für angemessen.
Oder bin ich ungeduldig nach über 10Jahren schmaler Kost

[Tabune]

Um mal einen positiven Aspekt des Reservensbericht zu erwähnen, folgender Ausschnitt aus der Präsi:



Ölanteil bei den Reserven von 63% auf 72% gestiegen. Gas nur noch bei 16%. Hier kommt der Einfluss von Wyoming zu Tage. Klar, die Bohrungen sind jetzt teurer vs Colorado, aber es kommt halt auch mehr Öl raus und man ist weniger abhängig vom Gas (und damit vom Wetter, wie man aktuell an der Gasüberversorgung sieht). NGLs sind mehr abhängig von der PetChem-Nachfrage als NG, also auch wetterunabhängiger.

DRAG ist somit noch sensitiver für Ölpreisbewegungen in Zukunft, was ich sehr begrüße. 72% Ölanteil an den Reserven ist auch einer der höchsten Anteile, die ich kenne bei US-Produzenten. Dies ist zudem im Gegensatz zu vielen Permian-Produzenten, wo die Gas-to-Oil Ratio immer weiter ansteigt und die Produktion und CAPEX-Entscheidungen zunehmen auch vom (lokalen) Gaspreis abhängig ist. DRAG hat dieses Problem nicht.

[upanddown1]

Einfaches Einfügen von wallstreetONLINE Charts: So funktionierts.

Sollte mal über 31,20 gehen .. MACD sollte ins positive gehen.
Reservenbericht ist da, in ca 14 Tagen sollten auch die vorläufigen Zahlen 23 kommen und wohl wieder erst später der Divi-Vorschlag.
Wir werden sehen
Gruß

up

[upanddown1]

https://www.research-hub.de/companies/Deutsche%20Rohstoff%20…
Kaufen, Kursziel 52 €
up

[MrEstate]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.304.852 von Toamal am 19.02.24 12:13:16

Mehr als 2 gibt es bestimmt nicht

[Toamal]

ok

nur alles unter 2,00€ bin ich raus dann kann ich mein Geld auch unterbringen
Grüße toamal

[mp2019]

Sulfur Shortage Could Slam 'Various Sectors — Mining, Green Economy, Food,' Expert Warns

Industries use the mineral pyrite — an iron sulfide — to produce sulfuric acid for a variety of processes including tire manufacturing, fertilizer production and gold mining. Sulfuric acid is also a byproduct of oil and natural gas production.

https://www.msn.com/en-us/money/news/sulfur-shortage-could-s…

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.310.891 von Toamal am 20.02.24 12:53:43

Wüsste nicht wo mein Geld aktuell besser angelegt werden soll... kannst Du mir mit einem Tipp auf die Sprünge helfen und warum andere Anlagen so viel besser sein werden (Chance/Risiko)? Danke 😉

[upanddown1]

https://www.consorsbank.de/web/Wertpapier/Aktie/Deutsche_Roh…



Unsere Meinung: kurzfristige Erholung Richtung 33,00
Alternatives Szenario: ein Fall unter 29,60 würde einen weiteren Rückgang auf 27,60 auslösen
Technischer Kommentar: der RSI liegt unter der Neutralitätszone von 50. Der MACD liegt über der Signallinie und ist negativ. Die Konfiguration ist gemischt.

Gruß
up

[upanddown1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.316.690 von mp2019 am 21.02.24 11:20:09

was möchtest Du uns damit mitteilen?
Danke

up

[Toamal]

Nein

kann ich nicht, bin seid 2013 hier mit eignen Bestand und jetzt auch mit zwei Mitglieder aus der Fam. so mit ca. 20T Stk. dabei.
Vielleicht bin ich auch als ehemaliger Unternehmer schon bisschen enttäuscht das bei dieser positiven Entwicklung so
knickrige Dividenden rauskommen.
Aber die Hoffnung auch auf höhere Kurse würden schon beruhigend wirken
grüße toamal
PS: wenn ich mal das Ei der risikolosen Vermehrung gefunden habe schreib ich hier🤣

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.318.910 von Toamal am 21.02.24 17:23:28

Danke, hätte ja sein können 😉

[upanddown1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.318.910 von Toamal am 21.02.24 17:23:28

Ja Toamal, bist ähnlich lange dabei wie ich. Und in diesem Zeitraum gab es einige up's and down' s.
Ehrlich gesagt, hatte ich den Kurs für 2023 bereits über 40 € erwartet. Geht mir ähnlich, möchte für das Jahr 2023 auch mal endlich eine vernünftige Rendite, gern auch als Kombi Dividende/ARP. Ansonsten kann man auch als zweites Einkommen im Rentenalter auf BMW, Daimler oder VW umschwenken, Dividenden zahlen die auch und nichtmal schlecht.
Aber wir geben die Hoffnung nicht so schnell auf, vielleicht werden wir erhört, oder?

Alles Gute

upanddown1

[Tabune]

Diese Grafik sagt so ziemlich alles aus, was man über die Aktienmärkte der vergangenen Monate wissen muss.

AI to the moon Mal sehen, ob die NVDA Earnings heute nachbörslich vielleicht daran was ändern werden...

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.319.639 von Tabune am 21.02.24 19:14:23

Zitat von Tabune:

Diese Grafik sagt so ziemlich alles aus, was man über die Aktienmärkte der vergangenen Monate wissen muss.

AI to the moon Mal sehen, ob die NVDA Earnings heute nachbörslich vielleicht daran was ändern werden...

Bei Nvidia geht die Party munter weiter, die Ergebnisse waren wieder einmal bockstark. Deine Grafik zeigt, dass man hier schon längere Zeit im falschen Sektor investiert ist.

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.325.078 von Locodiablo am 22.02.24 14:06:10

Zitat von Locodiablo: Deine Grafik zeigt, dass man hier schon längere Zeit im falschen Sektor investiert ist.

Warum treibst du dich dann hier rum, wenn das doch laut deiner Meinung ganz offensichtlich der falsche Sektor ist?

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.325.174 von Tabune am 22.02.24 14:15:09

Zitat von Tabune:

Zitat von Locodiablo: Deine Grafik zeigt, dass man hier schon längere Zeit im falschen Sektor investiert ist.

Warum treibst du dich dann hier rum, wenn das doch laut deiner Meinung ganz offensichtlich der falsche Sektor ist?

Ich kann mich rumtreiben, wo ich will. Natürlich auch hier, zumal ich mit 25k€ relativ gewichtig in der Anleihe der DRAG investiert bin und alleine deshalb sehr interessiert deren Geschäftsentwicklung verfolge.

Dennoch muss man konstatieren, dass man in anderen Sektoren in den letzten Monaten deutlich mehr Rendite hätte erwirtschaften können. Das ist nun einmal Fakt.

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.325.303 von Locodiablo am 22.02.24 14:27:55

Ja dann empfehle ich Dir KI oder Blockchain/Kryptolastige Werte.... allerdings auch mit anderem Risikoprofil🥳

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.325.303 von Locodiablo am 22.02.24 14:27:55

Hm, macht nicht so richtig Sinn für mich. Du sagst, dass das hier der falsche Sektor zum Investieren ist und bleibst trotzdem investiert? Klingt unlogisch für mich

Klar, Tech hat die vergangenen Monate stark outperformt, aber das ist Vergangenheit und spielt für die Zukunft keine Rolle.

Naja, jeder wie er will...

[Mademyday]

Bitte Beschwerden bzgl. Sharholder Value direkt an die DRAG,

[e-mail]

Bringt leider auch nix wenn wir uns hier gegenseitig anstinken

Problem liegt leider dort!

[upanddown1]

Moin zusammen,

die vorläufigen Zahlen werden wohl Anfang März kommen, bin sehr gespannt, auch auf eine evtl. Aussicht der anstehenden Dividende (oder APR?).

Zum Ölpreis 2024 ff mache ich mir weniger Sorgen, da in Sachen E-Mobilität nicht annähernd die (grünen) Planungen aufzugehen scheinen.
https://www.merkur.de/wirtschaft/verbrenner-motoren-elektro-…
https://www.fr.de/wirtschaft/volkswagen-seat-elektroautos-cu…
Soll keine ideologische Diskussion werden, nur als Hinweis, wie es momentan um den Ausbau der E-Mobility steht.

Gruß

up

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.344.303 von upanddown1 am 26.02.24 09:35:06

Nur ein überschaubarer Ölanteil wird in PKWs verbrannt, da gibt es ganz andere Kinsumentenbranchen und auch die wachsende Weltbevölkerung mit zunehmender Mobilisierung in bevölkerungsreichen Ländern ist hier entscheidend.

[altenman]

Zum Ölpreis 2024 ff mache ich mir weniger Sorgen, da in Sachen E-Mobilität nicht annähernd die (grünen) Planungen aufzugehen scheinen.

Das lädt aber schon zu einer ideologischen Diskussion ein. Nur so, wer war das 2008 mit den 1 Mio Elektroautos bis 2020...
Da war von den Grünen wirklich noch nix zu sehen... ;-)

Also kann man schon kritisieren, die Kollegen, aber sicher nicht alles in die Schuhe schieben.

Der Verkehr ist schon eine Hausnummer beim Ölverbrauch.
https://www.umweltbundesamt.de/daten/energie/energieverbrauc…. So 1/3 der Gesamtenergie für D und, wie geschrieben, fast komplett Öl. Hoffe, habe auf die schnelle nichts übersehen.

alten

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.345.704 von altenman am 26.02.24 12:58:52

Verkehr bedeutet LKW, Busse, Schiene und Luftverkehr und da sehe ich noch keinen gross angelegten Switch zu e-Technologien eher hin zu Efuels insofern absolut überschaubar und international gesehen eher gegenläufigen Trend bei stark wachsenden Verbraucherschichten in den Tigerländern und Indien/China

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.345.704 von altenman am 26.02.24 12:58:52

Wenn man sich ansieht wie wenig Autos bewegt werden und vornehmlich stehen im Gegensatz zu anderen Verkehrsmitteln wären diese Ecars eher dazu als mobiler Pufferspeicher fürs Haus/Netz genutzt zu werden damit ihr Nutzen ansteigt (V2G/V2H)....

[upanddown1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.345.704 von altenman am 26.02.24 12:58:52

Moin, habs auch nicht den Grünen in die Schuhe schieben wollen 😀
sorry, das geht schnell, mit der Ideologie.
@ bullon: Nur ein überschaubarer Ölanteil wird in PKWs verbrannt,
ja, ich meine, der riesige Aufwand, die Reduzierung bzw. das Verbrennerverbot, die wirtschaftlichen Folgen inkl. Wohlstandverlust. Wir stehen ja auch noch vor anderen Herausforderungen, Lieferketten, Altersarmut, Rentenlücke... keine Ahnung, was noch alles.
Völlig irre, wenn die Leute dann weder eine vernünftige Lade-Infrastruktur, noch bezahlbare E-Autos haben. Das geht mMn in die Hose..
Ich kann auch komplett daneben liegen. so what.
Gruß
up

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.346.163 von upanddown1 am 26.02.24 14:17:33

Habe bei mir auf dem Land und selbst in der Stadt immer genug Ladeinfrastruktur gefunden, insofern kann ich dieses Thema bei mir persönlich nicht nachvollziehen... und das Thema Wohlstandsverlust sehe ich eher darin globale Trends nicht wahrhaben zu wollen bzw. zu lange altem hinter her zu trauern oder den fehlenden Willen die Chancen in Verönderungen zu sehen. Die aktuellen Probleme bei Autozulieferern wir ZF sind insofern auch zum großen Teil hausgemacht, denn Zeit hatte man genug sich darauf einzustellen...

[Tabune]

Zahlen zum Ölverbrauch in Norwegen, welches mit Abstand die meisten anteiligen EV-Zulassungen (82% aller Neuzulassungen in 2023) hat:



Benzinverbrauch geht runter, andere Dinge dagegen hoch. Trotz hohem EV-Anteil (und steigend) ist der Ölverbrauch insgesamt noch genauso hoch wie vor 20 Jahren.

[hhaien]

Brainstuff from Zerohedge

Weitere Hintergrundinformationen zur Preisbildung im Ölmarkt in den letzten Monaten und den damit verbundenen Kräfteringen zwischen Bullen&Bären findet man hier
https://oilprice.com/Energy/Crude-Oil/Short-Sellers-in-Troub…
Mit freundlicher Unterstützung durch GS (kommt auch nicht häufig vor)

Sehr lesenwert!

[Comedy]

Quelle Börse Online Nr. 9 aus 2024

Gruß
Comedy

"Wegen hoher Investitionen in neue Pro-
jekte zeigt sich Deutschlands einziger Öl-
und Gaswert nicht ganz so ausschüttungs-
freudig: Bei Deutsche Rohstoff müssen
sich Anleger mit nicht ganz Fünf Prozent
Rendite zufriedengeben. Dafür ist die Ak
tie — gemessen am KGV — die günstigste
des gesamten Sektors. BÖRSE ONLINE
erwartet ür 2024 ein Ergebnis von
11,90 Euro je Aktie. Das entspricht einem
KGV unter drei. Und wie im Fall Petrobras
ist nicht auszuschließen, dass unsere
Erwar tungen zu konservativ sind. In der
Bankerszene werden auch Schätzungen
von über 20 Euro je Anteilschein genannt.
Damit läge das KGV bei lächerlichen 1,5.
Auch gemessen am Barwert der siche-
ren, durch geologische Gutachten bestä-
tigten Öl- und Gasreserven ist das Papier
spottbillig: Dieser beläuft sich laut der
jüngsten Mitteilung des Unternehmens —
bei einem unterstellten Ölpreis von nur
60 USDollar je Barrel — auf 312 Millionen
Dollar, umgerechnet 288 Millionen Euro.
Die Börse bewertet das Unternehmen
aber nur mit 152 Millionen Euro. Ein wei-
terer Pluspunkt: Neben Öl und Erdgas För-
dert Deutsche Rohstoff auch strategische
Metalle wie Wolfram und Lithium.

[Jeronimon]

Börse Online Nr. 9 aus 2024

Danke. Also treibt der Hochlobe-Artikel in Börse Online den umsatzschwachen Wert seit gestern nach oben. Schade, ich dachte schon, smart money weiß etwas, was ich nicht weiß. Vielleicht sprechen die relativ hohen Xetra-Umsätze doch für ein bißchen smart money Akkumulation? Ich hatte eine kleine Position zurückgekauft, freue mich also über steigende Kurse, ohne davon mental abhängig zu sein.

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.360.242 von Comedy am 28.02.24 11:42:18

Zitat von Comedy: ...
In der
Bankerszene werden auch Schätzungen
von über 20 Euro je Anteilschein genannt.
Damit läge das KGV bei lächerlichen 1,5.
Auch gemessen am Barwert der siche-
ren, durch geologische Gutachten bestä-
tigten Öl- und Gasreserven ist das Papier
spottbillig: Dieser beläuft sich laut der
jüngsten Mitteilung des Unternehmens —
bei einem unterstellten Ölpreis von nur
60 USDollar je Barrel — auf 312 Millionen
Dollar, umgerechnet 288 Millionen Euro.
Die Börse bewertet das Unternehmen
aber nur mit 152 Millionen Euro.

Lol da haben die Banker wohl mal wieder eine Line zu viel gezogen.

Für >20 € Gewinn pro Aktie müsste der Ölpreis für den Rest des Jahres auf über $120 steigen. Ziemlich unwahrscheinlich, da OPEC noch min. 2 Mio BOPD an Spare Capacity hat.

Beim Vergleich "Marktkapitalisierung vs Barwert der Reserven" muss man zudem noch die Nettoverschuldung obendrauf rechnen und die diskontierten Ertragsteuern vom Barwert abziehen. Der Marktwert ist zwar dann immer noch unter dem bereinigten Barwert der Reserven, aber der Abschlag ist dann viel geringer als von Börse Online propagiert wird.

(Sehr) billig ist die Aktie trotzdem noch.

[questionmark]

so, alle jetzt nochmal kaufen, die Aktie muss über die 32 gehen ...

Wenn bald (hoffentlich) gute Zahlen kommen, wäre es gut, wenn wir nicht von ganz unten starten.

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.360.791 von Tabune am 28.02.24 12:55:06

für 20€ EPS müsste die DRAG halt mal paar Aktien zurückkaufen, dann brauchts evtl. auch kein Schnee bei den Bänkstern

Ansonsten taugt BO auch nicht mehr für Kursanstiege

Wobei ich ja eig. dachte, wir steigen ausnahmesweise, weil WTI sich mittlerweile ganz gut über 75$ hält.

[Comedy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.371.495 von Mademyday am 29.02.24 18:26:03

Na ja vielleicht

liefern die neuen Bohrungen mehrere Tausend BO/d. Dann klappts auch mit den 20 € Gewinn🤣.

Nee im Ernst halte ich auch für zu hoch. Meist muss der Ölpreis ein paar Wochen höher stehen damit die Aktionäre dem Braten trauen und DRAG kaufen.

Gruß
Comedy 😊

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.371.495 von Mademyday am 29.02.24 18:26:03

Ja 2 Jahre lang mal 30 Mio € pro Jahr in Aktienrückkäufe stecken, dann wäre (beim aktuellen Kurs) schon mal fast die Hälft an Aktien zurückgekauft und der Gewinn pro Aktie wäre doppelt so hoch. Nur wenn man so viel Geld in die Aktie stecken würde, dann würde der Kurs explodieren bei der geringen Liquidität in der Aktie. Kursanstiege sind offensichtlich nicht gewünscht vom DRAG-Vorstand, sonst hätte an schon längst ein ARP gemacht. 🙄

Hier mal übrigens der Chart eines kanadischen Öl&Gas-Unternehmens (das darüber hinaus noch über 40 Jahre an Reserven hat), welches versprochen hat, den gesamten (!) FCF nach Erreichen von festgelegten Schuldenzielen (was nächstes Quartal der Fall sein wird) in Form von Aktienrückkäufen an die Aktionäre auszuschütten:



Wer hätte es gedacht, die Börse scheint ARPs zu mögen...🙄🤔

Vielleicht begreift das DRAG-Management auch irgendwann mal, dass ARPs bei (sehr) niedriger Bewertungen der eigenen Aktie langfristig wertschaffend für die Aktionäre sind und nicht einfach nur Cashabflüsse darstellen...

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.371.606 von Tabune am 29.02.24 18:41:10

ich fahre ja nicht auf die "kuscheligen" Hvs mit Kartoffelsalat...(Aufwand, Entfernung)...aber wer steht denn nun auf der Bremse bzgl. Kurs...ist der es der Vorstand, mein empfinden eher weniger...doch eher der AR mit TG und dem Windkuschler Billhardt!

[Comedy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.372.530 von Mademyday am 29.02.24 21:18:48

So bald

es hier die Info zur HV gibt sollten wir uns über das Vorgehen abstimmen. So mickrig abspeisen lassen wie letztes Jahr sollten wir uns nicht.

Gruß
Comedy 😊

[goedgmbh]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.371.606 von Tabune am 29.02.24 18:41:10

ARP geht doch meines Wissens max. 10 % vom GK pro Jahr. Auch braucht es eine Genehmigung der HV ( oder liegt da noch ein gültiger Beschluss vor?). Ist aber eh Wunschdenken, so lange Dr Gutschlag offiziell oder inoffiziell die Fäden in der Hand hält passiert hier eh nix, leider! Ich hoffe eher auf einen anständigen Dividendenvorschlag, vielleicht will man dieses Jahr die Gegenanträge vermeiden. Wenn nicht, dann kommen hoffentlich wieder die Anträge. Die waren ja trotz der recht kurzen Zeit ordentlich vorbereitet und sind nur knapp gescheitert. Vielleicht gelingt es ja dieses Jahr noch mehr Aktionäre auf "unsere" Seite zu bekommen.

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.372.593 von Comedy am 29.02.24 21:31:55

tzzz...1,5€ mehr is nicht...ansonsten...es ist so still...keine news über die wells die immo eig. fertig sind und online gehen...oxy, 1876...BR sollten eig. auch gebohrt sein...done. Wie schauts aus in Richtung Q3/Q4...ich wollt ja schon fast mal anrufen, ob da noch gearbeitet wird

[goedgmbh]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.372.593 von Comedy am 29.02.24 21:31:55

sehe ich auch so auch wenn ich mit meinem Anteil nur wenig dazu beitragen kann

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.372.719 von goedgmbh am 29.02.24 21:49:35

ka inwieweit "highyieldwo" ja noch dabei bzw. angriffslustig ist...zuletzt hat er sich ja selbst löschen lassen, ka ob er kurzfristig kohle für Fasching gebraucht hat komische Sache.

[upanddown1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.372.719 von goedgmbh am 29.02.24 21:49:35

Zitat von goedgmbh: sehe ich auch so auch wenn ich mit meinem Anteil nur wenig dazu beitragen kann

Moin,
wichtig ist, dass wir uns vorher einig sind, was wollen wir im Antrag formulieren. Letzes Jahr gab es 2 Anträge, das war nicht hilfreich. Wir sind genug, um es erneut zu versuchen.
Meine Erwartung beim EPS liegt bei 13 - 14 €, also ca. 67,5 Mio Gewinn (bei 13,50 EPS). 2,00 € wäre eine akzeptable Dividende, da lägen wir gerade mal bei einer Ausschüttungsquote von ca 15 %.

Glück auf

upanddown1

[upanddown1]

WTI lässt sich momentan nicht unterkriegen

Einfaches Einfügen von wallstreetONLINE Charts: So funktionierts.

Vielleicht hat der Kursanstieg auch schon etwas mit einer positiven Überraschung bei den vorläufigen Zahlen zu tun ..
😉
Gruß
up

[Comedy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.375.440 von upanddown1 am 01.03.24 10:31:24

Sehe ich so.

2,0 € als Untergrenze.

Gruß
Comedy 😊

[ABC7]

Dividende ?

Ich hoffe mal wenn die Gewinnschätzungen eintreffen ,das die Aktionäre endlich mal belohnt werden.
Ich kenne keine Aktie in Deutschland ,die so ein niedriges KGV hat ,aber Nebenwerte sind zu Zeit nicht in.😟

[DRAGKleinaktionaer]

Ich denke, der Vorstand meint, durch Investionen so eine hohe Rendite erwirtschaften zu können, dass er das Geld lieber im Unternehmen hält, als Dividende auszuschütten, das soll dann wohl erst in einigen Jahren kommen. Nehmen wir mal an, das ist so (und der Ölpreis fällt nicht massiv ab wie ab 2014), müsste man ja aber wohl doch bei einer fairen Bewertung (die sich bei ordentlicher Dividende von selbst einstellen würde) von mindestens einer Verdoppelung des Aktienkurses in den nächsten Jahren ausgehen, wenn ich die Berechnungen hier im Forum richtig verstehe. Dann müsste der Vorstand mal erklären, ob er meint, dass durch weitere Investionen die Renditemöglichkeit durch ein ARP geschlagen würde.

PS Mich würde mal interessieren, wie hoch die Dividende wäre, wenn man den Gewinn nur noch dafür verwenden würde, die Anleihe zu bezahlen und zurückzuzahlen und nur soviel investieren würde, dass der Gewinn ungefähr auf dem aktuellen Niveau bleibt und den Rest als Dividende ausschütten würde.

[Comedy]

Schätze Mal

Die DRAG sammelt bei den über 75 USD fleißig Absierungskontrakte ein.

Gruß
Comedy 😊

[goedgmbh]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.378.380 von Comedy am 01.03.24 16:40:18

Wie sieht das denn beim Gas aus, der Preis ist in den letzten Wochen richtig nach unten gegangen. Ist für Q4 vielleicht noch nicht so relevant, aber Jan / Feb. war war es schon sehr "billig". Ist da auch was abgesichert?

[Unkreativer]

Siehe Capital Market Day Präsentation Folie 19, unterste beiden Zeilen.
Ja, ist zu guten Preisen abgesichert. Aktuell machen Gas und Kondensate ca. 20% des Umsatzes aus. Es wird also nur vergleichsweise geringe Auswirkungen haben. Neue Hedges sind jetzt natürlich eher nicht so gut, aber man sollte nicht vergessen, dass es auch noch tiefer gehen kann.
Generell wird ja gerade mehr in Wyoming investiert, wo ein weitaus höherer Ölanteil vorliegt.

WTI > 80$ gerade übrigens

[Comedy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.378.470 von goedgmbh am 01.03.24 16:50:04

Ja

Das machen die dauernd. Der Gaspreis ist im klassischen Contango. D.h. die Erwartungen gehen von steigenden Preisen aus inklusive Lagerkosten. Das siehst du daran, dass der Kontrakt für Oktober bei 3,00 USD steht und November darüber.

Gruß
Comedy 😊

[Toamal]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.376.367 von Comedy am 01.03.24 12:15:37

Sehe

ich auch so ,das ist nicht gierig sondern in meinen Augen angemessen

grüße toamal 🤗

[Mademyday]

schaut auf den ersten Blick nach wie vor gut aus bei 1876.

4 Flat top Hill Bohrungen: Januar 24 up

http://pipeline.wyo.gov/ProdSelectLease.cfm?Reqleaseno=15407…

Gesamt

http://pipeline.wyo.gov/CurrentOpcoProd.cfm?oops=ID78231&Req…

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.390.128 von Mademyday am 04.03.24 15:37:14

Top, er läuft 😉

[deepvalue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.390.128 von Mademyday am 04.03.24 15:37:14

Zitat von Mademyday: schaut auf den ersten Blick nach wie vor gut aus bei 1876.

4 Flat top Hill Bohrungen: Januar 24 up

http://pipeline.wyo.gov/ProdSelectLease.cfm?Reqleaseno=15407…

Gesamt

http://pipeline.wyo.gov/CurrentOpcoProd.cfm?oops=ID78231&Req…

Yep, Wyoming (inkl. der Huckleberry Oxy-Bohrungen) läuft wirklich gut. Schaun wir mal, wie die nächsten Bohrungen (Bright Rock und Oxy) aussehen und was in 2024 noch gestartet wird.

[upanddown1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.390.128 von Mademyday am 04.03.24 15:37:14

Vielen Dank fürs die Links, das sieht wirklich klasse aus.
WTI müsste sich bei ca 77 im Durchschnitt eingependelt haben. Wann kommen die vorläufigen Zahlen? 🥱😎
Gruß

upanddown1

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.390.449 von Bullon am 04.03.24 16:10:39

Zitat von Bullon: Top, er läuft 😉

für Interessierte noch paar Bright Rock links mit Förderdaten:

http://pipeline.wyo.gov/CurrentOpcoProd.cfm?oops=ID91376&Req…
http://pipeline.wyo.gov/CurrentOpcoProd.cfm?oops=ID91376&Req…

hier ist die Buster Bohrung mit dabei.
http://pipeline.wyo.gov/CurrentOpcoProd.cfm?oops=ID91376&Req…

aber ich warte ja eig. auf News seitens DRAG...Zahlen, Divi, was läuft ab Q3/Q4....alles was 2024 an den Start geht, sollte immo gebuddelt sein!4x 1876, 3 BR im Sommer, Oxy 1.HJ.

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.391.847 von upanddown1 am 04.03.24 18:49:30

Zitat von upanddown1: Vielen Dank fürs die Links, das sieht wirklich klasse aus.
WTI müsste sich bei ca 77 im Durchschnitt eingependelt haben. Wann kommen die vorläufigen Zahlen? 🥱😎
Gruß

upanddown1

liegt seit Anfang des Jahres bis heute bissl über 75$. Also nix mit unter 70 oder weiter drunter. Opec hält ihren Kurs.

https://de.investing.com/news/commodities-news/lpreise-kaum-…

[Mademyday]

Operatives Update: Rekordproduktion 2023 und vielversprechender Start im Jahr 2024

https://rohstoff.de/operatives-update-rekordproduktion-2023-…

[upanddown1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.395.942 von Mademyday am 05.03.24 11:29:21

Zitat von Mademyday: Operatives Update: Rekordproduktion 2023 und vielversprechender Start im Jahr 2024

https://rohstoff.de/operatives-update-rekordproduktion-2023-…

Die vorläufigen Zahlen zum Konzernergebnis werden im Laufe der kommenden Woche veröffentlicht.

up

[questionmark]

hoffentlich jetzt mal ein nachhaltiger Anstieg, ich wäre bereit für die 40

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.395.942 von Mademyday am 05.03.24 11:29:21

Besser geht's nicht!!!

[deepvalue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.391.409 von deepvalue am 04.03.24 17:56:40

Zitat von deepvalue:

Zitat von Mademyday: schaut auf den ersten Blick nach wie vor gut aus bei 1876.

4 Flat top Hill Bohrungen: Januar 24 up

http://pipeline.wyo.gov/ProdSelectLease.cfm?Reqleaseno=15407…

Gesamt

http://pipeline.wyo.gov/CurrentOpcoProd.cfm?oops=ID78231&Req…

Yep, Wyoming (inkl. der Huckleberry Oxy-Bohrungen) läuft wirklich gut. Schaun wir mal, wie die nächsten Bohrungen (Bright Rock und Oxy) aussehen und was in 2024 noch gestartet wird.

Ich hatte die 5 neuen Woody Fed Bohrungen mit Oxy bisher übersehen. Die Produktionszahlen sehen ebenfalls ziemlich gut aus, wobei im Januar leider bereits ein deutlicher Rückgang auf sehr gute 800 BOPD pro Bohrung zu verzeichnen war. Hier war wieder das gute Ergebnis der Turnerbohrung ein Treiber.
Die Zahlen für Januar und Februar sind wirklich gut, insbesondere wenn man den hohen Ölanteil in Wyoming berücksichtigt.

[ABC7]

Die Daten sind sehr gut !

Jetzt hoffen wir mal ,das der Kurs sich auch mal richtig Norden bewegt.
Charttechnisch sieht es sehr gut aus ,fehlt nur das Volumen .🙄

[sircoin]

Der Vorstand hat ja nun die Prognose für 2023 bestätigt. Mir ist aber nicht klar, ob der Verkauf der Salt Creek Flächen, bzw.die Einnahmen daraus, mit in diese Umsatz/EBITDA-Prognose eingeflossen sind.

Eigentlich ja schon, oder?

[Jazman]

Ist das Bohrprogramm von 1876 neu?

"Bei 1876 Resources laufen die Vorbereitungen für das diesjährige Bohrprogramm in Wyoming. Bereits im April sollen die ersten 2 bis 3 Bohrungen beginnen. Über die weitere Ausgestaltung des Bohrprogramms wird in den kommenden Wochen entschieden werden."

Hatte diese Bohrungen bisher nicht auf dem Schirm. Die dürften dann wohl Ende Q3 die Produktion aufnehmen.

[Allallhat]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.402.041 von sircoin am 06.03.24 09:02:51

Prognose 2023 wurde am 14. November an den Verkauf angepasst.

https://rohstoff.de/salt-creek-oil-gas-veraeussert-utah-asse…

[Comedy]

Wie

war das so treffend in der Adhoc formuliert "Wir sichern weiter über 75 USD ab". Na dann hat das ja in den letzten Tagen richtig Spaß gemacht
.

Gruß
Comedy 😊

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.406.439 von Comedy am 06.03.24 18:17:36

...und damit die Erlöse stabiler und planbarer als bei den meisten "klassischen" Ölförderern...

[upanddown1]

DRAG Chart

https://www.consorsbank.de/web/Wertpapier/Aktie/Deutsche_Roh…

Könnte mir vorstellen, dass nächste Woche, mit den vorläufigen Zahlen die Widerstände atomisiert werden.
up

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.402.041 von sircoin am 06.03.24 09:02:51

Zitat von sircoin: Der Vorstand hat ja nun die Prognose für 2023 bestätigt. Mir ist aber nicht klar, ob der Verkauf der Salt Creek Flächen, bzw.die Einnahmen daraus, mit in diese Umsatz/EBITDA-Prognose eingeflossen sind.

Eigentlich ja schon, oder?

eher weniger? 17 mio investiert. 44. Mio Rückflüsse. (Gesamt über die Jahre 65 Mio.). Lt DRAG "17 Mio. EUR Ertrag vor Steuern aus dem Verkauf der Utah Assets in Q4".

Passt net so ganz zusammen, wenn ich Q4 mit 15,3 BOEPD nehme bei ungefähr gleichen Preisniveau von Q3 mit 14,6. Nächste Woche wissen wir mehr.

[tutinix]

Wann kommen die Zahlen 24.04?🤷

[ABC7]

Gute Frage ?

Der April steht fest,den 24.4 habe ich auch nur bisher gefunden.🤔

[upanddown1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.408.569 von ABC7 am 07.03.24 07:12:37

Zitat von ABC7: Der April steht fest,den 24.4 habe ich auch nur bisher gefunden.🤔

Relativ einfache Frage.
https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1160352-11-20/de…

Hatte der Vorstand in der letzten Meldung angekündigt.
https://rohstoff.de/operatives-update-rekordproduktion-2023-…
Da steht es drin
Gruß
Up

[ABC7]

Danke für die Info !

Stimmt habe ich vergessen,so ist das wenn man alt wird 😉

[Bullon]

Heute auf Tageshoch und ATH geschlossen... so langsam dürfte der Knoten platzen😉

[halodri99]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.413.879 von Bullon am 07.03.24 18:04:44

naja, es fehlt noch ein wenig zum ATH aber nicht mehr viel.. mit dem platzenden Knoten dürftest Du nicht falsch liegen ;-)

[sircoin]

Guten Morgen,

das EPS für 23 wird auf jeden Fall über dem von 2022 liegen, also >12,15€. Die Frage ist jetzt, wie weit DRAG darüber liegt.

Und ich fress nen Besen, wenn bei den Mengensteigerungen in 2024 nicht 2023 wieder übertroffen wird.

DRAG beweist nun, dass sie nun kontinuierlich arbeiten und verdienen. Die Mega-Schwankungen sind Vergangenheit und das ist gut so. Das wird neue Investoren überzeugen, da bin ich sicher. Und das wird zwangsläufig zu einer (deutlich) höheren Bewertung führen.

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.417.200 von sircoin am 08.03.24 09:42:42

Denke dass wir bereits heute über 35 eur schließen könnten und danach ist der Weg Richtung 40 eur nicht mehr weit 😊

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.417.200 von sircoin am 08.03.24 09:42:42

ja, wir könnten auf die ganzen Kursabsacker, wie zuletzt von 32 auf 29 verzichten. Völlig sinnlose und fundamental schwachsinnige Verkäufe. Dann wäre es auch nicht so schwer den Kurs auf ein höheres Plateau zu bringen.

[DRAGKleinaktionaer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.417.200 von sircoin am 08.03.24 09:42:42

Zitat von sircoin: Guten Morgen,

DRAG beweist nun, dass sie nun kontinuierlich arbeiten und verdienen. Die Mega-Schwankungen sind Vergangenheit und das ist gut so. Das wird neue Investoren überzeugen, da bin ich sicher. Und das wird zwangsläufig zu einer (deutlich) höheren Bewertung führen.

Da bin ich mir leider nicht so sicher. An der Börse wird bekanntlich die Zukunft gehandelt. Ja, der Ölpreis wird die nächsten Jahre erstmal hoch bleiben und ist auch für ca. 2 Jahre abgesichert. Aber unsicher ist, was in 10 Jahren ist, wenn evtl. doch mehr elektrisch gefahren wird, wenn das mit der Kernfusion zur Stromerzeugung was wird, wenn evtl. Putin nicht mehr ist und Russland wieder Öl an alle verkaufen darf. Bei KI etc. ist die Phantasie am Markt, dass das ein Geschäft für die nächsten Jahrzehnte ist (ob das so stimmt, ist eine andere Frage). Bei der DRAG fehlt leider diese Phantasie. Daher denke ich, auch wenn die DRAG noch relativ jung ist (im Vergleich z.B. zu Allianz), dass man nur noch so viel investieren sollte, dass die derzeitigen Gewinne gehalten werden können (ungefähr gleichbleibenden Ölpreis vorausgesetzt) zuzgüglich einer gewissen "Sicherheitsinvestion" von ca. 10-20 % und der Rest in Form von ARP, und bei dann steigendem Kurs, wenn sich ARP nicht mehr lohnt, als Dividende an die Aktionäre gegeben werden sollte. Wenn die Nicht-Öl Geschäfte dann was werden, um so besser, aber das weiß man ja nicht, s. Ceritech und Goldmine in der Vergangeheit. Sonst wird das mit einem wesentlich höheren Kurs als ATH eher nichts.

[Jazman]

The German Angst

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.417.893 von DRAGKleinaktionaer am 08.03.24 10:31:04

... allein die Inbetriebnahme von almonty dürfte für einen weiteren Boost für 2024-2028 sorgen... das Butter und Brot Geschöft dürfte bei dem weltweit steigenden Bevölkerungswachstum und zunehmenden Anstieg neuer Konsumenten an Ölhaltigen Produkten nicht für einen großen Einbruch der Nachfrage sorgen. Da ist der zunehmende Anteil an Elektroautos kein wirklicher Grund der die Nachfrage nach Öl vehement einbrechen lässt... und selbst dann nicht wenn ich mir vorstelle was in 10 Jahren alles an negativem ansteht... bis dahin hat DRAG die aktuelle Marktkapitalisierung schon 3-4 zurück erwirtschaftet

[halodri99]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.417.893 von DRAGKleinaktionaer am 08.03.24 10:31:04

Kann Dir da nicht zustimmen. Die Investitionen in Öl und Gas sind nach 2-3 Jahren selbst beim aktuellen Ölpreis wieder eingespielt. Trotzdem wird auch nach dem Umstieg auf neue Technologien bei den KfZ weiterhin Öl benötigt. Aus derzeitiger Sicht kann die DRAG die nächsten 5 Jahre ohne Probleme jedes lukrative Ölprojekt annehmen - eventuell sogar noch viel länger. Mit Almonty und die Lithium Geschichten in Australien wird es auch weiter gehen...

Die Ausrichtung passt derzeit so wie es geplant ist. Jetzt Kapital anhäufen um dann Schritt für Schritt auf weitere Rohstoffe ausweichen..

[sircoin]

Das ist wirklich German Angst, denn das wird alles nicht eintreten. Das Geschäft der DRAG ist auf lange Zeit stabil.

Zu Deinen Punkten:

- E-Autos werden zwar mehr und mehr auf den Markt kommen, aber es dauert viele Jahre, bis es global signifikant weniger Verbrenner-PKW gibt, denn die Gesamtzahl der global betriebenen PKW wächst nach wie vor. Und es MUSS schnell passieren, dass die Verbrenner verschwinden, damit das Öl reicht, denn

- es wird nicht mehr nennenswert in die "klassischen" Riesen Ölfelder investiert, die bestehenden werden leer gefahren, selbst die grossen Player investieren immer stärker in Shale-Oil, da dort die Investitionen überschaubar sind und schnell zurück kommen

- der globale Ölverbrauch von Mineralöl als Produktions-Grundstoff steigt weiter

- Kernfusion ist und bleibt ein Hirngespinst. Das funktioniert noch nicht mal im Labor. Selbst wenn heute der Durchbruch gelänge, sind wir alle längst unter der Erde, bis da mal irgendetwas serienreife hätte. Die Shale-Oil Felder sind bis dahin längst Geschichte.

Ich bleibe bei meiner Aussage: Wir werden kontinuierlich steigende Produktion und auch Umsätze und Erträge bei der DRAG sehen. Dass Du mit Deiner Meinung aber nicht alleine bist, sieht man am aktuellen Kurs.

Mal sehen, wie es weitergeht. Ich bin sehr optimistisch.

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.417.893 von DRAGKleinaktionaer am 08.03.24 10:31:04

Zitat von DRAGKleinaktionaer: Da bin ich mir leider nicht so sicher. An der Börse wird bekanntlich die Zukunft gehandelt. Ja, der Ölpreis wird die nächsten Jahre erstmal hoch bleiben und ist auch für ca. 2 Jahre abgesichert. Aber unsicher ist, was in 10 Jahren ist, wenn evtl. doch mehr elektrisch gefahren wird, wenn das mit der Kernfusion zur Stromerzeugung was wird, wenn evtl. Putin nicht mehr ist und Russland wieder Öl an alle verkaufen darf. Bei KI etc. ist die Phantasie am Markt, dass das ein Geschäft für die nächsten Jahrzehnte ist (ob das so stimmt, ist eine andere Frage). Bei der DRAG fehlt leider diese Phantasie. Daher denke ich, auch wenn die DRAG noch relativ jung ist (im Vergleich z.B. zu Allianz), dass man nur noch so viel investieren sollte, dass die derzeitigen Gewinne gehalten werden können (ungefähr gleichbleibenden Ölpreis vorausgesetzt) zuzgüglich einer gewissen "Sicherheitsinvestion" von ca. 10-20 % und der Rest in Form von ARP, und bei dann steigendem Kurs, wenn sich ARP nicht mehr lohnt, als Dividende an die Aktionäre gegeben werden sollte. Wenn die Nicht-Öl Geschäfte dann was werden, um so besser, aber das weiß man ja nicht, s. Ceritech und Goldmine in der Vergangeheit. Sonst wird das mit einem wesentlich höheren Kurs als ATH eher nichts.

Da stellt sich dann bei mir wieder die einfache Frage (welche ich hier schon mal jmd anderes gestellt hatte ohne eine konkrete Antwort zu bekommen):

Warum bist du dann in die DRAG investiert, wenn du befürchtest, dass ihr jetziges Geschäftsmodell keine Zukunft hat bzw. dieses sehr ungewiss ist und die Börse, wie du selber sagst, nur die Zukunft handelt?

Unabhängig davon, ob deine Befürchtungen eintreffen oder nicht, macht das doch irgendwie keinen Sinn in etwas investiert zu sein, wenn man eher davon ausgeht, dass es in Zukunft obsolet sein wird. 🤔

[DRAGKleinaktionaer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.418.148 von sircoin am 08.03.24 10:54:51

Ihr habt ja alle recht. Aber Ihr habt mich falsch verstanden (evtl. habe ich mich auch unklar ausgedrückt). ICH sage nicht, dass das so eintritt. Ich sage, dass DER MARKT befürchtet, dass das so eintritt bzw. jedenfalls da keine Phantasie drin ist.

Beleg z.B.
" Deutsche Rohstoff – KGV 2,46 ist ein Argument. Und heute Rekordproduktion gemeldet. Also?
[...]
Insgesamt ist die langfristig zu beantwortende Frage, wie lange kann man noch zu auskömmlichen Margen fossile Energien fördern und an den Markt bringen. Je erfolgreicher die Decarbonisierungsbemühungen, …"

Quelle: https://www.nebenwerte-magazin.com/deutsche-rohstoff-kgv-246…

Das mag auch alles Quatsch sein, was im Nebenwerte-Magazin zur DRAG steht. Aber es zeigt, was jedenfalls ein Großteil des Marktes denkt. Und das wird er wohl auch weiter denken, auch wenn die Zahlen noch so gut sind. Und wenn der Markt das eben denkt, wird er die Aktien trotz niedrigem KGV nicht kaufen, weil DER MARKT (nicht ich) davon ausgeht, dass das eben nicht langfristig so ist. Und das Lithium-Projekt ist dem Markt wohl noch zu unsicher, um das auzugleichen (zumal das Volumen wohl nicht an das Ölgeschäft herankommt).

[DRAGKleinaktionaer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.418.349 von DRAGKleinaktionaer am 08.03.24 11:16:01

und um noch auf Tabune zu antorten:

Den Markt wird man eben nur mit Dividende und/oder ARP beindrucken können, da der Markt aus den genannten Gründen nicht kauft und deshalb der Kurs dann auch nicht steigt. Und ich bin weiter investiert, da ich auf steigende Dividende hoffe, so dass diese dann z.B. Tagesgeldaktionen deutlich übertrifft (was derzeit nur knapp der Fall ist). Bei einer hohen Dividendenrendite ist dann dem Markt auch egal, ob der Kurs steigt, und dann kauft er auch, so dass entweder der Kurs doch hochgeht, oder man eben schöne Dividendenrendite hat.

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.418.448 von DRAGKleinaktionaer am 08.03.24 11:29:18

Alles klar, verstehe. Du siehst die DRAG einfach als Dividendenzahler an und setzt darauf, dass eine hohe Div-Rendite und steigende Dividende den Kurs halten werden, auch wenn die Zukunft nicht sicher ist?

Kann funktionieren, tut es aber häufig nicht, da der Markt, wie du ja selber schreibst, immer die Zukunft handelt und diese abdiskontiert. Das heisst, dass ein Unternehmen, dass zwar jetzt viel Geld erwirtschaftet und ausschüttet, trotzdem ein schlechtes Investment sein kann, da der Markt zunehmend die Zukunft abdiskontiert und der Kurs, trotz steigender Dividende und Rückkäufe, fällt, wenn der Markt von einer schlechten Zukunft ausgeht. Der Kursrückgang gleicht damit jede Dividendenzahlung aus, die Nettorendite ist damit 0 oder sogar negativ.

Gutes Beispiel dafür ist die Aktie der Altria-Gruppe (Zigarettenhersteller):



Stetig steigende Dividende und ARPs, trotzdem fällt der Kurs seit einigen Jahren, da der Markt zunehmend skeptisch ist, was die Zukunft anbelangt. Aktienrückkäufe können diesen Kursverfall irgendwann stoppen, da den Verkäufern die Aktien ausgehen. Doch dies kann lange dauern, wie man am Beispiel dieser Aktie sieht (kommt natürlich auch immer drauf an, wie viele Aktien pro Jahr zurückgekauft werden).


Der Grund, warum ich das schreibe, ist, dass es genügend Beispiele gibt, wo man die Situation "Jetzt ist alles gut, doch die Zukunft ist unsicher, ich bleib aber trotzdem, weil ja in naher Zukunft noch viel Dividende kommt" hat und es sich trotzdem als schlechtes Investment rausstellt.

Daher meine ich, dass es aus meiner Sicht keinen Sinn macht, in etwas zu investieren, wenn man davon ausgeht, dass es mittel- bis langfristig keine Zukunft hat, aber man trotzdem bleibt, weil man kurzfristig noch von Rendite ausgeht.

[DRAGKleinaktionaer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.418.628 von Tabune am 08.03.24 11:52:15

teilweise. wie unten geschrieben:

"Ihr habt ja alle recht. Aber Ihr habt mich falsch verstanden (evtl. habe ich mich auch unklar ausgedrückt). ICH sage nicht, dass das so eintritt. Ich sage, dass DER MARKT befürchtet, dass das so eintritt bzw. jedenfalls da keine Phantasie drin ist."

Da ich ja davon ausgehe, dass der Markt insoweit unrecht hat, denke ich, das wird der Markt in 10 Jahren auch erkennen bzw. auch einige Jahre vorher vorher, wenn der Ölpreis ungefähr gleich bleibt und der Markt sieht, dass Öl weiter benötigt wird. Daher denke ich nicht, dass der Kurs stark fällt, in einigen Jahren steigt er evtl. ja dann auch mal, wenn das mit Lithium dauerhaft was wird und die Ölnahcfrage in einigen Jahren immer noch nicht gesunken ist. Aber das ist eben lange hin. Solange setze ich auf die Dividende.

[Mademyday]

so mag ich das, Freitag 19:30, und es wirft einer sinnlos Aktien auf Tradegate. Xetra Schluss 34,20...hoch...34,90. Tradegate aktuell 32,85. Ohne Worte!

[Comedy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.422.189 von Mademyday am 08.03.24 19:42:17

Ohne Worte

Das kann man auch kursschonend machen😟.

Gruß
Comedy 😊

[Tabune]

Zur Dividende und Aktienrückkäufen

Aus gegebenem Anlass hier mal ein paar Überlegungen und Vorschläge meinerseits zum Thema. Zunächst eine Zusammenfassung, für Lesefreudige unten dann mehr Details. Anregungen, Ideen und Diskussion sind sehr willkommen!


Executive Summary:

- 30% Ausschüttung des FCF (berechnet auf Basis der Erhaltungs-CAPEX (siehe unten Details) und nicht (!) auf Basis der Abschreibungen aus GuV) -> ergibt etwa 4 € pro Aktie bei angenommen 13,3 € pro Aktie FCF in Zukunft bei 2023er Durchschnittspreise von Öl&Gas sowie gleicher Produktion von 12700 BOEPD
- diese 30% teilen sich auf in eine Basisdividende und einem variablen Anteil aus ARP und Divi

- Basisdividende ist 2 € pro Aktie und stellt Mindestausschüttung dar (bis 30% des FCF, sollte dieser unter 6,7 € pro Aktie fallen, dann entsprechend niedriger, aber weiterhin min. 25% von FCF)

- Variabler Anteil (= Restausschüttung nach Abzug der 2€ Basisdivi):
- 100% in Form von ARP solange FCF/EV > 20% ist (würde aktuell bis 45-50 € pro Aktie bedeuten) und FCF/EV höher als 66% des IRR der Bohrungen ist (siehe unten für Details)
- 2/3 in Form von ARP solange FCF/EV zw. 15-20% (aktuell bis 70 € pro Aktie) und 1/3 in Form von Zusatzdivi
- ¼ in Form von ARP solange FCF/EV zw. 10-15% (aktuell bis 120 € pro Aktie) und ¾ in Form von Zusatzdivi
- Wenn FCF/EV < 10% alles in Form von Zusatzdivi ausschütten
- Absolute Höhe des variablen Anteils und jeweiliger ARP-Anteil hängt natürlich von FCF (und damit von Öl&Gaspreisen) und Unternehmensbewertung ab und sollte dynamisch daran angepasst werden. Ziel ist es letztlich, die FCF/EV Bewertung weit unter den IRR der Bohrungen (min. 50% geringer als IRR) zu bringen


Details:


Aktuelle Situation DRAG:

Marktbewertung:
33,5 € pro Aktie = 167 Mio €

Vorsteuer-PV 10 (brutto) der Reserven bei $77,6 € WTI und $2,6 Gas (beides Durchschnittswerte von 2023): ≈ 587 Mio € (≈ $640 Mio) (brutto bezieht sich darauf, dass die Nettoschulden noch abgezogen werden müssen)

Abzüglich 21% Zinsen und den Nettoschulden (65 Mio €, geschätzt) kommt man auf einen Nachsteuer-PV10 (netto) von ≈ 400 Mio € (= 80 € pro Aktie)
Abschlag damit 58% (!!) zum Nachsteuer-PV10 (netto) bei 2023er Durchschnittspreisen von WTI und NG (Beteiligungen außerhalb Öl&Gas sowie zusätzliche Bohrungen über 5 Jahre hinaus sind hier zudem noch nicht mit einberechnet).


Wie hoch ist der FCF in Zukunft (bei Annahme von 2023er Durchschnittspreisen von WTI und NG) und was damit machen?

Umsatz bei $77,6 WTI, $2,6 Gas, NGLs (40% von WTI), 12700 BOEPD Produktion, 11,5% Produktionssteuern sowie WTI Differential von $4:

Laut Reservenbericht liegt der Produkmix der Reserven bei 72% Öl, 16% Gas und 12% NGLs.
Somit ergibt sich zukünftiger Umsatz zu (Umrechnungsfaktor *6 bei Gas um auf BOE zu kommen):
Umsatz = (($77,6-4)*72% + $2,6*6*16% + ($77,6-4)*40%*12%) * 12700 * 365 * (1 – 11,5%)
Umsatz = $242 Mio = 222 Mio €
Konservativ ziehen wir noch mal 10 Mio €, um einen möglich geringeren Ölanteil zu berücksichtigen. Damit Umsatz = 212 Mio €

OPEX:

Bisher immer zwischen $11,5 bis 14$ pro produziertem BOE (inkl. Overhead und sonstige Aufwendungen ), also nehmen wir mal $12,5 pro BOE um auch ein paar mögliche Skaleneffekte zu berücksichtigen
OPEX = $12,5 * 12700 * 365 ≈ $58 Mio = 53 Mio €
OPEX = 53 Mio €

Erhaltungs-CAPEX pro Jahr für die kommenden Jahre bei gleicher Produktion wie 2023 (12700 BOEPD):

Abschreibung pro BOE (Annahme pro Bohrung: 700000 BOE Öl+Gas Reserve und $11 Mio CAPEX): $15,6 pro BOE
Inflationsaufschlag für Zukunft: 5%

Schätzung „Kosten pro BOE“ aus zukünftigem Erwerb von weiteren Flächen zum Ersetzen der produzierten Reserven:

- 2021 wurden ≈ $10 Mio für 30000 netto acres(=121 km^2 bzw. 47,3 Meilen^2) in Wyoming bezahlt
- darauf sind ≈ 20 DSU (Drilling Space Units) mit je 2-8 Bohrungen (5,5 im Schnitt) möglich, welche je 700000 BOE Öl&Gas Reserven haben -> 110 mögliche Bohrungen mit Gesamtreserven von 77 Mio BOE
- Flächenkosten pro BOE damit ≈ $0,13 $ pro BOE Reserve
- in Antizipation von höheren Preisen in der Zukunft setze ich einfach mal pauschal das Doppelte an, also $0,26 pro BOE Reserve

Somit Erhaltungs-CAPEX pro BOE: $15,6 *(1+0,05) + $0,26 = $16,65 pro BOE
Bei 12700 BOEPD Produktion ergibt das ein jährliches Erhaltungs-CAPEX von ≈ $77 Mio, also ≈70,6 Mio €

FCF ergibt sich damit wie folgt:

FCF = Umsatz – OPEX – Erhaltungs-CAPEX – Zinsen (netto) – Steuern (21%)
FCF = (215 Mio € - 53 Mio € - 70,6 Mio € - 7,5 Mio €) * (1 – 21%)
FCF = 66,3 Mio € (= 13,3 € pro Aktie)


Was damit machen? -> Divis + ARP vs CAPEX-Investments für mehr Wachstum

Wachstum des Unternehmens spiegelt sich nicht in Rendite für Aktionäre nieder, da Marktbewertung + Divi nicht mithalten!!

Zum Vergleich: Anfang 2022 lag der Kurs bei 20 € pro Aktie (100 Mio €) bei einer Nettoverschuldung-zu-Eigenkapital von ≈ 1,2 und einem Nachsteuer-PV 10 (netto) von ≈ 180 Mio € (konservative Öl&Gas-Preisannahme), damit einem Abschlag von 45% zu diesem. Seitdem hat die DRAG kumuliert > 25 € pro Aktie an Gewinnen (nach Minderheiten) erwirtschaftet, der Aktionär hat aber nur 15 € pro Aktie Rendite erhalten (= 13 € pro Aktie Kursanstieg + 2 € pro Aktie Dividende). Zudem ist der Abschlag der Bewertung zum Nachsteuer-PV 10 (netto) noch weiter gestiegen (siehe Berechnung oben).

Daher mein Vorschlag:

Ausschüttung von 30% des FCFs (berechnet nach obiger Methode (!!), also basierend auf Erhaltungs-CAPEX zur Aufrechterhaltung der Produktion und nicht auf der Höhe der Abschreibungen in der GuV, welche durch sonstige und außerplanmäßige Abschreibungen verfälscht werden können). Damit bleibt noch genug FCF im Unternehmen übrig für (an)organisches Wachstum und/oder Schuldenabbau.

Das ergibt bei 13,3 € pro Aktie FCF eine Ausschüttung von 4 € pro Aktie.

Ausschüttung sollte aufgeteilt werden in Basisdividende und variablem Anteil aus Zusatzdividende und Aktienrückkauf.

Als Basisdividende würde ich 2 € pro Aktie vorschlagen, welche fix bleibt solange sie bis zu 30% des FCF darstellt (also bis 6,7 € pro Aktie FCF). Wenn FCF unter 6,7 € pro Aktie fällt, sinkt somit auch die Basisdividende, Ausschüttungsanteil des FCF sollte aber weiterhin über 25% des FCF bleiben!
Beim variablen Anteil hängt das Verhältnis von Zusatzdivi zu ARP von der Marktbewertung des Unternehmens ab. Solange die DRAG unter einem gewissen Wert gehandelt wird, sollte der komplette variable Anteil in ARPs fließen. Erst danach weniger in ARP und mehr in Zusatzdivi bis zum Schluss nur noch in Zusatzdivi bei zu hoher Aktienbewertung.

Der „gewisse Wert“ hinsichtlich der Marktbewertung ergibt sich aus dem relativen Verhältnis von IRR der Bohrungen zur FCF-Rendite bezüglich des EVs (=MCap + Nettoverschuldung) wieder. Normalerweise ist der IRR von CAPEX-Investitionen immer > als der FCF/EV des Unternehmens am Markt.

DRAG setzt einen IRR von 30% bei $75 WTI und $4 Gas für Wyoming-Bohrungen an (siehe Präsi Capital Markets Day 2022). Würde der FCF bei ähnlichen Preisen (siehe obige Berechnung) nur in das eigene Unternehmen via ARPs investiert werden, würde die Rendite bei 28,6% liegen =(13,3 € pro Aktie FCF / (33,5 € pro Aktie Kurs + 13 € pro Aktie Nettoschulden)).

FCF/EV ist damit aktuell fast so hoch wie der IRR der Bohrungen! Somit ist eine Investition in die eigenen Aktien genauso attraktiv wie eine CAPEX-Investition in mehr Wachstum. Die Marktbewertung der Aktie muss daher soweit steigen bis die erwartete Rendite in CAPEX-Investitionen > (besser >> ) als die Gewinnrendite der eigenen Aktie ist!

Mein Vorschlag hierzu:
- der komplette (!) variable Anteil der Ausschüttung sollte in ARP fließen bis FCF/EV auf 20% fällt was einem Aktienkurs von 45-50 € entspricht (basierend auf den Öl&Gas Preisen sowie Produktion wie oben, auch abhängig von der Nettoverschuldung). Der FCF/EV liegt dann bei 66% vom IRR der Bohrungen (also 20% FCF/EV vs 30% IRR).
- Zwischen 15-20% FCF/EV (also bis Aktienkurs von 70 €) sollte 2/3 variablen Anteils der Ausschüttung in ARP fließen und 1/3 in die Zusatzdivi
- Zwischen 10-15% FCF/EV (also bis Aktienkurs von 120 €) sollte ¼ in ARP und ¾ in Zusatzdivi fließen
- Unter 10% FCF/EV sollte alles in die Zusatzdivi fließen

Die exakte Höhe vom variablen Anteil und wieviel davon in das ARP fließt, hängt natürlich vom FCF (und damit vom Öl&Gas Preis und Produktion) sowie der Bewertung des Unternehmens ab. Ziel ist es aber letztlich, den FCF/EV relativ zum IRR der Bohrungen bei jeweiligen Öl&Gas-Preisannahmen soweit zu reduzieren, dass der FCF/EV weniger als 50% so hoch wie der IRR der Bohrungen ist, sprich die Unternehmensbewertung soweit zu steigern bis die erwartete Rendite in Bohrungen >> als die Gewinnrendite der Aktie ist. Ist das geschafft, sollte der Ausschüttungsanteil des FCF komplett in Form von Divis an die Aktionäre ausgeschüttet werden.

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.427.448 von Tabune am 10.03.24 15:27:01

Zitat von Tabune: ...
Abzüglich 21% Zinsen und den Nettoschulden (65 Mio €, geschätzt)...

Soll natürlich 21% Steuern heißen

[questionmark]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.427.448 von Tabune am 10.03.24 15:27:01

tolles Post, bin mal gespannt, ob die Dividende tatsächlich deutlich höher ausfällt - I doubt it ...

Was man bedenken muss, vielleicht brauchen sie Geld für irgendeine größere Akquisition, nicht unbedingt im Ölbereich.
Würde mich nicht überraschen, wenn auf einmal eine neue Beteiligung eingegangen wird, oder wäre es möglich dass sie z.B. Almonty aufstocken, wenn absehbar ist, das die Mine ans Laufen kommt?

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.427.554 von questionmark am 10.03.24 16:12:18

Zitat von questionmark: tolles Post, bin mal gespannt, ob die Dividende tatsächlich deutlich höher ausfällt - I doubt it ...

Was man bedenken muss, vielleicht brauchen sie Geld für irgendeine größere Akquisition, nicht unbedingt im Ölbereich.
Würde mich nicht überraschen, wenn auf einmal eine neue Beteiligung eingegangen wird, oder wäre es möglich dass sie z.B. Almonty aufstocken, wenn absehbar ist, das die Mine ans Laufen kommt?

Da würde ich wieder auf mein Argument hinweisen:

Was bringt mir das ganze operative Wachstum und Umsatz/Gewinnsteigerung im Unternehmen, wenn ich als Aktionär kaum etwas davon habe aufgrund fehlender Kurssteigerungen und mauer Dividenden?

Richtig: gar nichts!

Daher auch meine Aussage, dass sich die Marktbewertung der Aktie relativ zur erwarteten Rendite in weitere CAPEX-Investitionen (wozu auch M&A, Akquisitionen, etc. gehören) stark verbessern muss bevor sich solche wieder lohnen. Denn wozu Investitionen in externe Assets tätigen, wenn man die selbe (oder sogar bessere) Rendite einfach durch Investieren in die eigene Aktie bekommt? Aus meiner Sicht ein No Brainer.

[ABC7]

Super Beitrag von Tabune !

Deine Ausführungen sind sehr gut.👍
Wäre schön wenn die deutsche Rohstoff AG , das mal umsetzen würde ,um den Aktionären ein Mehrwert zu schaffen und die Unterbewertung etwas abzubauen.

[deepvalue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.427.448 von Tabune am 10.03.24 15:27:01

Ich stimme vollinhaltlich zu. Die Zahlen dürften auch seitens der DRAG nicht bezweifelt werden. Im letzten Call wurde m.E. der Replacement Capex mit 75 Mio. USD p.a. (wohl ohne neue Reserven) beziffert.

Da die Bohrungen sehr neu sind, könnte man vereinfachend auch einfach 30% des Jahresüberschusses ansetzen (die Afa entspricht in etwa den replacement costs).

Die Herleitung der Aufteilung in ARP und Dividenden gefällt mir, wobei sie wahrscheinlich den Meisten zu kompliziert erscheint und schwierig zu kommunizieren ist. Vereinfachend könnte man den Anteil des ARP über einer Basisdividende von 2 Euro pro Aktie auf 100% erhöhen, solange der Aktienkurs kleiner als der Buchwert des EK pro Aktie im letzten Quartalsabschluß ist. M.E. ist dieses wesentlich leichter zu kommunizieren, da ja ohnehin 70% des Gewinns für Wachstumsinvestitionen verbleiben.

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.428.355 von deepvalue am 10.03.24 20:19:13

Zitat von deepvalue: Vereinfachend könnte man den Anteil des ARP über einer Basisdividende von 2 Euro pro Aktie auf 100% erhöhen, solange der Aktienkurs kleiner als der Buchwert des EK pro Aktie im letzten Quartalsabschluß ist. M.E. ist dieses wesentlich leichter zu kommunizieren, da ja ohnehin 70% des Gewinns für Wachstumsinvestitionen verbleiben.

Ja Zustimmung, das ist auch eine gute und einfache Möglichkeit.

Ich würde gerne mit den ARPs danach noch weiter fortfahren (dann entsprechend mit geringerem Anteil), selbst wenn der Buchwert des EK überschritten ist, da dieser nur den Wert der CAPEX-Investition in die Bohrungen widerspiegelt, aber keine Aussagen zum Wert der Reserven liefert, welche durch den hohen Ölanteil zudem ziemlich sensitiv (in beiden Richtungen) zum Ölpreis sind. Der Buchwert unterrepräsentiert daher aus meiner Sicht den Wert der Assets. Als erster Richt- und Zielwert für ein ARP dient er aber sehr gut.

[DRAGKleinaktionaer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.427.752 von Tabune am 10.03.24 17:24:51

das und Deine super Berechnung unten ist das, was ich, wenn auch nicht so professionell, versucht habe, auszdrücken. Wenn man einen evtl. Gegenantrag auf der HV stellt, könnte man die Berechnung, evtl. etwas gekürzt bzw. abgwandelt, wie deepvalue schreibt, als Begründung nehmen. Und als Überschrift das, was Du schreibst:

"Was bringt mir das ganze operative Wachstum und Umsatz/Gewinnsteigerung im Unternehmen, wenn ich als Aktionär kaum etwas davon habe aufgrund fehlender Kurssteigerungen und mauer Dividenden?"

[WesHardin]

Dividende

Ein Gegenantrag auf der HV hat nur wenig Aussichten auf Erfolg wie wir letztes Jahr sehen konnten. Die allermeisten Kleinanleger lesen die Einladung und machen dann nichts. Einige wenige kommen persönlich zur HV. Wieder andere treten ihr Stimmrecht ab, z.B. an den Stimmrechtsvertreter der Gesellschaft, an die SdK oder an den DSW und verlassen sich darauf, dass die in ihrem Sinne abstimmen und nicht, wie dieser unsägliche Professor von der DSW letztes Jahr, welcher für den Vorschlag der Verwaltung gestimmt hat.
(Ist hier eigentlich jemand Mitglied beim DSW?Bitte mal melden.) Ein grosser Teil der Anteilseigner bekommt so von den Gegenanträgen gar nichts mit und kann somit nicht reagieren.

Sobald ein indiskutabler Dividendenvorschlag auf dem Tisch liegt, müsste einer der grösseren Anleger, z.B. die Allerthal Werke, mindestens 5% der Stimmen sammeln, um eine Ergänzung der Tagesordnung der HV durchzusetzen, welchen sämtlichen Aktionären bekannt gegeben werden muss. Dann hat der Gutschlag mit seinen 10% schlechte Karten.

[deepvalue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.433.407 von WesHardin am 11.03.24 17:34:14

Der Gegenantrag letztes Jahr war m.E. schon ziemlich erfolgreich. Immerhin haben Vorstand und Aufsichtsrat trotz etlicher Anrufe bei Aktionären nur 56% Zustimmung zu ihrem Vorschlag gefunden (die Gegenanträge abzulehnen). Bei ca. 108.000 weiteren anders abgegebenen Stimmen (2% des Grundkapitals) hätte der Gegenvorschlag gewonnen. Ich gehe davon aus, dass die dem Management bzgl. Dividende kritischen Stimmen im letzten Jahr weitere Aktien gekauft haben....

Wird interessant die nächste HV....

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.433.407 von WesHardin am 11.03.24 17:34:14

wie deepvalue bereits geschrieben hat, war ein Antrag nicht so weit weg. Sollte seitens DRAG wieder der Geiz ausbrechen, findet sich sicher ein gemeinsames Vorgehen der beiden Gegenanträge und dann schau mer mal weiter. Sollte die DRAG weiterhin knausern, wie schauts dann mit nem Antrag zum VK aller Ölaktivitäten und Liquidation aus

[upanddown1]

Ich werde gern wieder Stimmrechte sammeln (Familie und Freunde) um bei zu geringem Dividendenvorschlag einen Gegenantrag zu unterstützen. Wichtig ist, dass wir uns auf einen!! Gegenantrag verständigen. Ich bin Mitglied in der SdK, mMn die deutlich kleinaktionärsfreundlichere Organisation. DSW ist (uns) mir bei Aurelius HV erst komplett in den Rücken gefallen.. geht gar nicht. Wir sollte auch andere Foren nutzen um auf unser mögliches Anliegen hinzuweisen. Bin bei deepvalue, war und ist nicht unmöglich, etwas durchzusetzten.
Gruß
upanddown1

[Krankus1989]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.435.120 von upanddown1 am 11.03.24 23:05:42

Und es ist egal, ob es am ende klappt. Es geht um das Zeichen!

[deepvalue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.435.690 von Krankus1989 am 12.03.24 07:34:35

Zitat von Krankus1989: Und es ist egal, ob es am ende klappt. Es geht um das Zeichen!

So ist es. Gegenanträge sind für jeden Vorstand eine unangenehme Sache (nicht so schlimm wie eine Sonderprüfung), so etwas möchten die Herren ganz gerne vermeiden, auch wenn ein derartiger Antrag keine große Zustimmung erhält.

Aber vielleicht kommen die Herren bzgl. Dividende/ARP zur Einsicht

[Bullon]

2024 dürfte erneut ein Anstieg des EBITDAs wahrscheinlich sein... interessant ist dass die Materialaufwandsquotw um 12% gefallen ist und somit die bruttomargen ausgeweitet wurden. Wie schon in den letzten Jahren wieder mal top stabile Zahlen und weiterhin starker Ausblick... nur der Aktienkurs liegt zurück

https://www.boerse.de/nachrichten-amp/EQS-News-Vorlaeufige-K…

[upanddown1]

https://rohstoff.de/vorlaeufige-konzernzahlen-2023-bestaetig…

so, da sind die vorläufigen Zahlen

Viel Spaß beim lesen

[deepvalue]

https://rohstoff.de/vorlaeufige-konzernzahlen-2023-bestaetig…

Zahlen soweit in Line wie vorher kommuniziert. Wundere mich nur, dass Verkauf keine größeren Auswirkungen gehabt hat (Verschuldung hättte ich um ca. 10 Mio. niedriger und Ergebnis pro Aktie auch etwas höher erwartet)

[deepvalue]

https://rohstoff.de/vorlaeufige-konzernzahlen-2023-bestaetig…

Zahlen soweit in Line wie vorher kommuniziert. Wundere mich nur, dass Verkauf keine größeren Auswirkungen gehabt hat (Verschuldung hättte ich um ca. 10 Mio. niedriger und Ergebnis pro Aktie auch etwas höher erwartet).

Begründung: bei Verkauf von Utah Assets wurde ein nahezu ausgeglichener operativer und investiver CF erwartet (jetzt steigt Verschuldung um 24 Mio., wovon nur ca. 9 Mio. auf Dividende entfallen).

[deepvalue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.436.437 von deepvalue am 12.03.24 09:18:51

Begründung: bei Verkauf von Utah Assets wurde ein nahezu ausgeglichener operativer und investiver CF erwartet (jetzt steigt Verschuldung um 24 Mio., wovon nur ca. 9 Mio. auf Dividende entfallen)

https://rohstoff.de/salt-creek-verkauf-markiert-erfolgreiche…

[upanddown1]

ein Konzernergebnis nach Minderheiten in Höhe von 65,1 Mio. EUR bzw. 13,01 EUR pro Aktie (Vorjahr: 60,8 Mio. EUR bzw. 12,15 EUR pro Aktie) erzielt

Einfache Rechnung: (Ergebnis 23) 65,1 Mio - 60,8 Mio.(Ergebnis 2022) = 4,3 Mio (höheres Ergebnis) / 5 Mio Aktien = 0,86 € liegen zur Ausschüttung bereit + 1,30 € vom VJ = 2,16 € Dividende ... ja da bin ich dabei 🎵
Nur meine naive Vermutung, keine Empfehlung

Gruß

upanddown1

[DRAGKleinaktionaer]

Aktienkurs um 34 EUR trotz der guten Zahlen, also nur ca. + 0,75 % in allgemein gutem Marktumfeld (Dax +0,42, MDAX + 1,13, Öl ungefähr unverändert), das hätte ich mir anders vorgestellt. Wahrscheinlich müssen wir eben auf den Dividendenvorschlag warten. Wann kommt der? Erst mit Einladung zur HV? Das kann ja noch dauern. Ich habe das Gefühl, der Markt (bis auf ganz wenige Spezialisten, die großteils hier im Forum sind) interessiert sich einfach nicht für die DRAG, warum auch immer (CO2-Vorgaben, Fokus auf Erneuerbare etc.). Da können die Zahlen noch so gut sein, wenn es außer uns hier im Forum (fast) keine Käufer gibt, steigt der Kurs auch nicht bzw. nur, wenn wir die Aktien uns gegenseitig abkaufen. Daher muss einfach die Dividende steigen.

[upanddown1]

https://www.consorsbank.de/web/Wertpapier/Aktie/Deutsche_Roh…

Kurs könnte gerne noch etwas höher klettern.

up

[imperatom]

Etwas schade an der - ansonsten starken - heutigen Meldung war der negative Free Cashflow. Das lässt nicht gerade auf einen expansiven Dividendenvorschlag des Vorstands hoffen...

Diee Gewinne dagegen sind stark. Es wäre nur schön, wenn sie nicht fast ausschließlich reinvestiert würden. Die Produktion wurde ja zuletzt massiv ausgeweitet. Da braucht es künftig neue, bessere Kompromisse zwischen Wachstum und Ausschüttung.

[Knuff]

Russlands Präsident Putin: Unterstütze Erdöl-Förderkürzungen in Kooperation mit der OPEC+.

vor 58 MinKurznachricht

[Comedy]

Schätze

In der Meldung vom 05.03. Ist ein Schreibfehler drin. Dort steht, dass die 9 Bohrungen in den ersten 120 Tagen im Durchschnitt 80000 BO produziert haben. Das wären gerade Mal 74 BO pro Tag und Quelle was über den Erwartungen liegen soll. Schätze es hätte 800000 heißen sollen.

Gruß
Comedy 😊

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.440.973 von Comedy am 12.03.24 20:01:46

Zitat von Comedy: Schätze

In der Meldung vom 05.03. Ist ein Schreibfehler drin. Dort steht, dass die 9 Bohrungen in den ersten 120 Tagen im Durchschnitt 80000 BO produziert haben. Das wären gerade Mal 74 BO pro Tag und Quelle was über den Erwartungen liegen soll. Schätze es hätte 800000 heißen sollen.

Gruß
Comedy 😊

???

9 Bohrungen mit Durchschnitt je 80.000 in 120 Tagen.

Also für eine Bohrung, 80000BO/120 = 666,67 BO/Tag im Schnitt für eine Bohrung.

9x80000BO = 720.0000BO in 4 Monaten.

Irgendwo bei den heutigen Zahlen suche ich ein paar Mio, ka wo sie gelandet sind. Ansonsten hab ich kein Problem mit EPS pro Quartal von 4€+.

[Comedy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.441.045 von Mademyday am 12.03.24 20:15:10

Danke

für die Erläuterung da hatte ich einen Denkfehler 😎.
Dann wird natürlich ein Schuh draus.

Gruß
Comedy

[Mademyday]

Alster Research update:

https://downloads.research-hub.de/2024%2003%2012%20DE%20Deut…

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.445.065 von Mademyday am 13.03.24 13:15:10

"...Erwartungen. Die operative Dynamik setzte sich auch in `24 fort, wobei die Produktion in den ersten beiden Monaten die Planungen um etwa 20% übertraf. Obwohl dies zu einem Umsatz von mehr als EUR 200 Mio. für das Jahr führen könnte, sind wir etwas vorsichtiger, bis sich weitere Beweise für die Nachhaltigkeit des Trends ergeben. Nichtsdestotrotz unterstützen die günstige Positionierung der Deutsche Rohstoff auf dem Ölmarkt und der deutliche Abschlag zu den Wettbewerbern mwb researchs KAUFEN-Rating mit unveränderten Kursziel von EUR 52,00.
Die vollständige Analyse ist abrufbar unter ResearchHUB

[Reina]

Ein Tag, so schön wie dieser... und es werden 120 Aktien in Deutschland gehandelt... ?!

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.446.322 von Reina am 13.03.24 15:50:06

Wer will schon was zu dem aktuellen Kurs hergeben 😉

[mp2019]

Energy
Oil strategist says the market could be caught off guard by a crude spike this summer

investors could be caught off guard by the strength of an oil price rally this summer, according to Morgan Stanley’s Martijn Rats.
His comments came as oil prices rose on Wednesday amid fears of potential supply disruption.

“Look, we’re not calling for the super cycle, but we could have a bit of strength in the summer,” Rats told CNBC’s “Squawk Box Europe

https://www.cnbc.com/2024/03/13/oil-prices-could-surprise-to…

[Be_eR]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.440.175 von Knuff am 12.03.24 18:18:02

Es ist ja auch sehr klar, warum Putin Förderkürzungen vorschlägt. In den letzten Tagen wurden einige der größten russischen Ölraffinerien durch Drohnentreffer schwer beschädigt, sodass Russland gar nicht mehr produzieren kann. Einem Insider zufolge attackierte der ukrainische Inlandsgeheimdienst SBU in der Nacht auf Mittwoch drei russische Ölraffinerien in Rjasan, Kstowo und Kirischi.

[altenman]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.447.048 von Be_eR am 13.03.24 17:09:48

Das hatte ich mir auch bei den Meldungen gedacht. Wusste es aber nicht einzuordnen, da ja einiges an Zerstörung von Benzin/Diesel Raffinerien dabei war. Aber sicher förderlich für den Ölpreis.

[RationaleA]

Könnten die " verschwundenen Millionen" die 15Mio. zusätzlichen Rückstellungen sein?
Das sind ca. 3 Euro pro Aktie.
Wofür sind die Rückstellungen?

[halodri99]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.447.864 von RationaleA am 13.03.24 18:52:29

..naja auf jeden Fall mal zum Steuern sparen. Es ist immer das zweischneidige Schwert: Durch Rückstellungen verringere ich den Gewinn - spare aber Steuern.
Aber gerade bei der DRAG gehe ich davon aus, dass diese lieber die Rückstellungen erhöht statt Gewinn auszuweisen.

[RationaleA]

Die Rückstellungen sind aber von 32,7 Mio auf 47,2 Mio gestiegen,
Das sind 9,5 Euro pro Aktie.
Kann man einfach beliebig Rückstellungen bilden um den Gewinn zu drücken?

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.448.059 von RationaleA am 13.03.24 19:20:36

Es gibt 5 Mio Aktien. Deine Rechnung kann nicht stimmen.

Und nein, man kann Rückstellungen nicht einfach aus der Luft herstellen, um angeblich den Gewinn zu drücken.

Folgendes steht im Q3 Bericht zu den Rückstellungen:

Quelle: https://rohstoff.de/wp-content/uploads/2023/11/2023-11-01_DR… Seite 11

[RationaleA]

Lies dir bitte den vorläufigen Konzernbericht 2023 vom 12.03.24 durch. Da stehen die Zahlen so wie ich es geschrieben habe.

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.448.260 von RationaleA am 13.03.24 19:48:33

Ein Anstieg um 15 Mio € bei 5 Mio ausstehenden Aktien sind also 9,5 € pro Aktie?

Okayyyyy....

[RationaleA]

Ich habe in 42240 geschrieben 15 Mio sind 3 Euro pro Aktie,
in 42242 habe ich geschrieben 47,2 Mio sind ca. 9,50 Euro pro Aktie.
Was soll da falsch sein ???

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.448.335 von RationaleA am 13.03.24 19:59:16

Ah ok sry, dann habe ich das falschverstanden. Du beziehst die 9,5 € pro Aktie auf die 47 Mio Gesamtrückstellungen und nicht den 15 Mio Anstieg.

Der Anstieg rührt recht wahrscheinlich aus dem, was unten schon erklärt wurde (z.B. Stichtagseffekte zur Begleichung offener Rechnungen) sowie erhöhte "Asset Retirement Obligations", sprich Stilllegungsverpflichtungen für später, wenn die Bohrlöcher fertig produziert haben und wieder versiegelt werden müssen. Da die DRAG letztes Jahr viele neue Bohrungen online gebracht hat und die Produktion gesteigert hat, dürften diese damit auch gut angewachsen sein.

[sircoin]

So langsam wird nochmal ein anderer Schuh draus

In der neuesten Analyse von Alster Research vom 13.03.24

(https://downloads.research-hub.de/2024%2003%2012%20EN%20Deut…)

gibt sich der Analyst im Resumee vorsichtig überrascht, dass die Produktion in 2024 bislang laut DRAG 20% über Plan liegt, traut dem Braten aber (noch) nicht ganz:

"In einer separaten Pressemitteilung hatte sich die Deutsche Rohstoff bereits zu den Produktionszahlen für die ersten beiden Monate des Jahres 2024 geäußert. Nach Angaben des Unternehmens lag die Produktion mit 15.500 BOEPD etwa 20% über Plan. Eine Extrapolation dieser Produktionsrate auf das gesamte Jahr 2024 würde bei den derzeitigen Preisen zu Erträgen von mehr als 200 Mio. EUR führen, was deutlich über der Prognosespanne im Szenario von 75 USD WTI liegt. Wir sind jedoch der Ansicht, dass es zu früh ist, die Schätzungen auf der Grundlage dieser Daten zu erhöhen, und ziehen es vor, weitere Belege für die Nachhaltigkeit dieser Produktionsraten zu sehen. In jedem Fall nutzt die Deutsche Rohstoff die aktuelle Erholung der Ölpreise, um ihre Absicherungsposition weiter auszubauen. "

Die "weiteren Belege" werden ja im Laufe des Jahres durch die monatlichen Produktionszahlen kommen.

Zum Ende 2023 hat DRAG Assets in Utah zu einem guten Kurs und mit hohem Gewinn verkauft. Vielleicht weil man zur Überzeugung gekommen ist, dass Geld lieber in Wyoming zusätzlich zu "verbohren", weil dort die eh schon guten Produktionszahlen (deutlich) über den Erwartungen liegen? Mir kommt es so vor... Daher orakele ich mal:

- Noch in H1 wird die DRAG mindestens ein zusätzliches, bislang noch nicht konkret geplantes Bohrprogramm in Wyoming bekannt geben und noch in 2024 starten
- Noch in H1 werden wir die erste Propgnoseanhebung für 2024 aufgrund der hohen Produktion und sehr stabilen Ölpreisen bekommen (und zusätzlich eine erste Prognose 2025 mit >200 Mio. $ Umsatz)
- DRAG wird für das GJ 2024 ein EPS von stabil >14,-€ präsentieren

Darüber hinaus: Sollte es sich als "Standard" etablieren, auf den DRAG-Flächen in Wyoming ein so gutes (bzw. viel besseres) Bohrpreis/Produktionsverhältnis erzielen zu können, wird die DRAG sich ab diesem Jahr ff. nochmals in ganz andere, noch bessere Umsatz- und Gewinnzonen hineinarbeiten.

Für mich ist die DRAG nach wie vor und mehr denn je eine Kostolany-Aktie: Kaufen, liegen lassen und in ein paar Jahren wieder schauen wo sie steht.

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.452.403 von sircoin am 14.03.24 11:46:36

Q1/2024 ist in gut 2 Wochen beendet. Da sollte man über 15.000 BOEPD liegen.
Anfang Q2/2024 gehen die letzten 10 Oxy Bohrungen mit 45% Interest an den Start.
Sommer 2024 die 3 Bright Rock.
Im Herbst/Anfang Q4 die 2-3 neuen Bohrungen, die man bei 1876 für April 2024 angekündigt hat.
Dann bräuchte man noch was für Ende 24 Anfang 25
Die Mengen in 2024 für um die 15K BOEPD sollten möglich sein.
Was Umsatz dabei rauskommt liegt halt an den Preisen bzw. wird ja auch gut abgesichert immo. WTI bei 80$+

[nikittka]

Das Jahresergebnis nach Minderheiten liegt 2023 bei ca. 65,1 Mio€ und damit leicht über dem Wert von 2022.
Nun hat man in 2023 einen Mittelzufluss von 44 Mio€ durch den Salt Creek-Verkauf erzielt. Dadurch ist m.E. ein deutlicher Gewinn erzielt worden.
Es wäre jetzt für mich sehr interessant zu wissen, wie hoch der Jahresüberschuss 2023 gewesen wäre, wenn man den Gewinn aus dem Salt Creek-Verkauf herausrechnet.
Nur damit lassen sich die Gewinnzahlen 2023 mit den Gewinnzahlen 2022 seriös vergleichen?
Ich bin mit der Materie leider nicht so vertraut, als dass ich das könnte.
Tabune ist aber bestimmt - mit seinem reichen Fachwissen - in der Lage, dies zu berechnen.
Ich wäre ihm sehr dankbar, wenn er dies tun würde.

[sircoin]

In der Corona-Zeit hat die DRAG ausgebombte Rohstoffaktien (Gold+Öl) gekauft und in den Folgejahren (auch in 2022) mit grossem Gewinn wieder verkauft. Auch in 2021 und 2022 gab es somit hohe ausserordentliche Gewinne. Bin nicht sicher, aber tippe mal in 2023 etwa vergleichbar mit 2022.

Somit wäre 2024 das erste Jahr, dass ohne ausserordentliche Erträge ein so hohes EPS wie in den Vorjahren mit a.o. Erträgen erwirtschaften könnte. Wobei ich mir auch vorstellen kqann, dass bei gutem Angebot in 2024 auch wieder Assets verkauft werden könnten.

[DRAGKleinaktionaer]

"Neben den hohen Erträgen aus dem operativen Geschäft konnten im Jahr 2023 20,7 Mio. EUR (Vorjahr: 24,9 Mio. EUR) an sonstigen betrieblichen Erträgen erwirtschaftet werden. Hiervon entfallen rund 18,1 Mio. EUR auf die Veräußerung von Flächen in Utah und auf den Verkauf von Aktien des Anlage- und Umlaufvermögens." (https://rohstoff.de/vorlaeufige-konzernzahlen-2023-bestaetig…

Man müsste also wissen, wievile der 18,1 Mio. "auf die Veräußerung von Flächen in Utah" entfallen. Der Rest ist dann eindeutig "Verkauf von Aktien des Anlage- und Umlaufvermögens".

[WesHardin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.435.690 von Krankus1989 am 12.03.24 07:34:35

Schön, wenn jemand so viel Geld hat, dass es ihm egal ist, ob er wenig oder sehr wenig Dividende erhält

[WesHardin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.436.437 von deepvalue am 12.03.24 09:18:51

Die Verschuldung ist gestiegen, weil die Gesellschaft 100 Mio. am Anleihemarkt aufgenommen hat und die bestehende 5,25% Anleihe erst am 6.12.24 zurück gezahlt wird.

[WesHardin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.436.587 von upanddown1 am 12.03.24 09:33:05

Vorstand und vor allem TG rechnen viel einfacher: 7% mehr Gewinn = 7% mehr Dividende = 1,50€.

[WesHardin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.446.376 von Bullon am 13.03.24 15:57:42

"Wer will schon was zu dem aktuellen Kurs hergeben 😉"

Die Frage müsste lauten: Wer will schon was zu dem aktuellen Kurs KAUFEN? Ich jedenfalls nicht!

[WesHardin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.453.441 von nikittka am 14.03.24 14:00:42

Zitat von nikittka: Das Jahresergebnis nach Minderheiten liegt 2023 bei ca. 65,1 Mio€ und damit leicht über dem Wert von 2022.
Nun hat man in 2023 einen Mittelzufluss von 44 Mio€ durch den Salt Creek-Verkauf erzielt. Dadurch ist m.E. ein deutlicher Gewinn erzielt worden.
Es wäre jetzt für mich sehr interessant zu wissen, wie hoch der Jahresüberschuss 2023 gewesen wäre, wenn man den Gewinn aus dem Salt Creek-Verkauf herausrechnet.
Nur damit lassen sich die Gewinnzahlen 2023 mit den Gewinnzahlen 2022 seriös vergleichen?
Ich bin mit der Materie leider nicht so vertraut, als dass ich das könnte.
Tabune ist aber bestimmt - mit seinem reichen Fachwissen - in der Lage, dies zu berechnen.
Ich wäre ihm sehr dankbar, wenn er dies tun würde.

Dazu braucht man kein Fachwissen. Die Veröffentlichung vom Dezember lesen und schon weiß man, dass der Erlös 44Mio. und der Gewinn 17 Mio.€ beträgt.

[WesHardin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.440.175 von Knuff am 12.03.24 18:18:02

Zitat von Knuff: Russlands Präsident Putin: Unterstütze Erdöl-Förderkürzungen in Kooperation mit der OPEC+.

vor 58 MinKurznachricht

Dafür will Trump an seinem ersten Tag als Diktator " wie verrückt nach Öl bohren" Das gleicht sich dann wieder aus

[Comedy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.454.905 von WesHardin am 14.03.24 17:19:33

Allerdings

Sind die US Fracker nicht so blöd sich selbst das Geschäft zu versauen. Das haben die auch nicht gemacht als Trump damals Präsident war.

Gruß
Comedy 😊

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.453.540 von sircoin am 14.03.24 14:13:51

Zitat von sircoin: In der Corona-Zeit hat die DRAG ausgebombte Rohstoffaktien (Gold+Öl) gekauft und in den Folgejahren (auch in 2022) mit grossem Gewinn wieder verkauft. Auch in 2021 und 2022 gab es somit hohe ausserordentliche Gewinne. Bin nicht sicher, aber tippe mal in 2023 etwa vergleichbar mit 2022.

Somit wäre 2024 das erste Jahr, dass ohne ausserordentliche Erträge ein so hohes EPS wie in den Vorjahren mit a.o. Erträgen erwirtschaften könnte. Wobei ich mir auch vorstellen kqann, dass bei gutem Angebot in 2024 auch wieder Assets verkauft werden könnten.

Sind ja immer noch ein paar NOG Aktien vorhanden. Zudem sollte Almonty heuer oder nächstes Jahr die Mine in Südkorea zum Laufen bringen. Die wird ja nach wie vor mit 0 im Kurs bewertet!

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.454.368 von DRAGKleinaktionaer am 14.03.24 16:10:34

Zitat von DRAGKleinaktionaer: "Neben den hohen Erträgen aus dem operativen Geschäft konnten im Jahr 2023 20,7 Mio. EUR (Vorjahr: 24,9 Mio. EUR) an sonstigen betrieblichen Erträgen erwirtschaftet werden. Hiervon entfallen rund 18,1 Mio. EUR auf die Veräußerung von Flächen in Utah und auf den Verkauf von Aktien des Anlage- und Umlaufvermögens." (https://rohstoff.de/vorlaeufige-konzernzahlen-2023-bestaetig…

Man müsste also wissen, wievile der 18,1 Mio. "auf die Veräußerung von Flächen in Utah" entfallen. Der Rest ist dann eindeutig "Verkauf von Aktien des Anlage- und Umlaufvermögens".

Zum Ende des 3. Quartals lagen die Erträge aus "Verkauf von Aktien" bei 6,3 Mio €, die Verluste (welche unter "Sonstige Aufwendungen" in der GuV verbucht sind) bei 1,2 Mio €, also netto 5,1 Mio. Zieht man von den 18,1 Mio die 6,3 Mio ab, kommt man auf 11,8 Mio sonstige Erträge aus dem Verkauf der Flächen in Utah. Diese sind dann noch niedriger, sollte es weitere Erträge aus Wertpapierverkäufen in Q4 gegeben haben.


@nikittka:

Ich schätze laut meinem Modell für das Gesamtjahr 2023 den Gewinn aus dem Öl&Gas-Geschäft ohne Wertpapier- und Flächenerträge auf ~54 Mio € (vs. 59 Mio € in 2022). Die DRAG gibt 65 Mio € Gewinn inkl. Wertpapier- und Flächenerträge an.

In 2023 war der Gewinn also niedriger als 2022 aus dem Öl&Gas-Geschäft. Die beiden Hauptgründe dafür liegen in niedrigeren Umsätzen pro BOE (wegen niedrigerer Öl&Gas-Preise) sowie höheren Abschreibungen pro BOE in 2023 vs 2022, welche beide die höheren Volumina aus höherer Produktion vs 2022 ausgeglichen haben. Bessere Wechselkurse in 2022 vs 2023 hatten zudem auch ein paar Mio an Sondererträgen beigetragen.

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.454.752 von WesHardin am 14.03.24 17:01:57

Zitat von WesHardin: "Wer will schon was zu dem aktuellen Kurs hergeben 😉"

Die Frage müsste lauten: Wer will schon was zu dem aktuellen Kurs KAUFEN? Ich jedenfalls nicht!

heute schlecht drauf? Wobei ich es nach deinen HV Erfahrungen nachvollziehen kann. No more Wiener nur noch Kartoffelsalt 😂

Als Kontrastprogramm aus dem Alster update:

FCF-Rendite
Aufgrund der Tatsache, dass Unternehmen in Bezug auf geografische Exposition,
Größe oder Wettbewerbsstärke selten genügend Ähnlichkeit mit Konkurrenten
aufweisen, und um die Fallstricke einer schwachen langfristigen Sichtbarkeit
auszugleichen, wurde eine Analyse des bereinigten freien Cashflows (bereinigter
FCF) durchgeführt. Die bereinigte freie Cashflow-Rendite ergibt einen fairen Wert
zwischen EUR 144,85 je Aktie auf der Grundlage von 2023P und EUR 143,68 je
Aktie auf der Grundlage von 2027E Schätzungen.

[nikittka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.454.824 von WesHardin am 14.03.24 17:09:39

Zitat von WesHardin:

Zitat von nikittka: Das Jahresergebnis nach Minderheiten liegt 2023 bei ca. 65,1 Mio€ und damit leicht über dem Wert von 2022.
Nun hat man in 2023 einen Mittelzufluss von 44 Mio€ durch den Salt Creek-Verkauf erzielt. Dadurch ist m.E. ein deutlicher Gewinn erzielt worden.
Es wäre jetzt für mich sehr interessant zu wissen, wie hoch der Jahresüberschuss 2023 gewesen wäre, wenn man den Gewinn aus dem Salt Creek-Verkauf herausrechnet.
Nur damit lassen sich die Gewinnzahlen 2023 mit den Gewinnzahlen 2022 seriös vergleichen?
Ich bin mit der Materie leider nicht so vertraut, als dass ich das könnte.
Tabune ist aber bestimmt - mit seinem reichen Fachwissen - in der Lage, dies zu berechnen.
Ich wäre ihm sehr dankbar, wenn er dies tun würde.

Dazu braucht man kein Fachwissen. Die Veröffentlichung vom Dezember lesen und schon weiß man, dass der Erlös 44Mio. und der Gewinn 17 Mio.€ beträgt.

Du solltest einmal den letzten Beitrag von Tabune lesen, der sich mit meiner Frage beschäftigt hat. Dann wirst du schnell merken, dass man doch Fachwissen braucht und nicht nur lesen muss, wie du.

[nikittka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.455.289 von Tabune am 14.03.24 18:07:36

Vielen Dank an Tabune für deine Darstellung.

[WesHardin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.456.408 von nikittka am 14.03.24 20:21:57

Aus der Meldung vom 14. November 2023: "17 Mio. EUR Ertrag vor Steuern aus dem Verkauf der Utah Assets in Q4"

[nikittka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.456.483 von WesHardin am 14.03.24 20:37:24

Zitat von WesHardin: Aus der Meldung vom 14. November 2023: "17 Mio. EUR Ertrag vor Steuern aus dem Verkauf der Utah Assets in Q4"

Die Frage von mir war aber nicht, wie hoch der Ertrag vor Steuern war, sondern um welchen Betrag sich der Jahresüberschuss ohne den Verkauf vermindert hätte.

[WesHardin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.456.588 von nikittka am 14.03.24 20:46:59

Steuersatz in Q3 ca. 25%. Unter Zugrundelegung dieses Satzes blieben ca. 12,7 Mio. von den 17 Mio. Gewinn aus dem Verkauf von Utah.

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.456.969 von WesHardin am 14.03.24 21:30:53

Wie kann es sein, dass, wenn für das Gesamtjahr 2023 insgesamt 18,1 Mio € aus der Veräußerung von Flächen in Utah und den Verkauf von Aktien des Anlage- und Umlaufvermögens (in Sonstige Erträge enthalten) erlöst wurden, aber schon Ende Q3 2023 alleine 6,3 Mio € Erträge* aus dem Verkauf von Wertpapieren erlöst wurden, dass dann der Flächenverkauf in Utah angeblich 17 Mio Ertrag von Steuern eingebracht haben soll?

Pls explain.


*Siehe Q3 Bericht 2023 S.9: https://rohstoff.de/wp-content/uploads/2023/11/2023-11-01_DR…

[questionmark]

guter Umsatz bisher und 35 mal wieder erreicht, wäre mal wieder Zeit für ein neues ATH

[WesHardin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.457.065 von Tabune am 14.03.24 21:44:51

Hmm, schwierige Frage!
- Die 17 Mio. vor Steuern haben sie offiziell gemeldet, sind also wohl kaum "angeblich", sondern Fakt. Allerdings könnte der Steuersatz deutlich höher sein als 25%, nämlich dann, wenn deutsches Steuerrecht angewendet werden muss (die (deutsche) AG hat eine Konzerntochter in USA verkauft, der Gewinn fällt in D an).
- Der US$ ist in Q4 2023 um 6 Cent gefallen und somit sind sehr wahrscheinlich Währungsverluste entstanden.
- mit Wertpapieren kann man (angeblich ) auch Verluste machen . Hier fällt mir beispielsweise der Umtausch und der vorzeitige Rückkauf der 19/24 Anleihe ein. Vielleicht fallen darunter auch die Verluste, welche mit Instrumenten zur Absicherung des Ölpreises gemacht werden?

Wer es genau wissen will, kann ja mal den CFO anschreiben. Was die Kommunikation mit den Aktionären anbelangt, ist die DRAG wirklich topp!

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.461.688 von WesHardin am 15.03.24 14:29:38

Gute Punkte, nur werden die Verluste aus Wertpapierverkäufen gesondert aufgeführt (in den "Sonstigen Aufwendungen") und Währungsverluste werden auch gesondert aufgeführt in den "Sonstigen Erträgen" aufgeführt.

Ich denke, da werden wir bis zur Veröffentlichung des Gb warten müssen, um das Thema zu klären. Denn irgendwie ist es schon etwas widersprüchlich, wenn man die Aussagen aus der Verkaufsmeldung vom 14. November mit den vorläufigen Jahreszahlen vergleicht.

[WesHardin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.461.952 von Tabune am 15.03.24 15:08:25

In deinem Link zum Q3 Bericht Seite 9 (ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERN-BILANZ UND DER KONZERN-GUV) sind diese Werte unter "Sonstige betriebliche Erträge" aufgeführt:
"Die sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von 7,3 Mio. EUR (Vorjahr: 15,1 Mio. EUR) bestehen im Wesentlichen aus Erträgen aus der Veräußerung von Wertpapieren in Höhe von 6,3 Mio. EUR (Vorjahr: 8,7 Mio. EUR), die auf Ebene der Deutsche Rohstoff AG entstanden sind. Diese Position beinhaltet auch Gewinne aus der Veräußerung von Northern Oil & Gas-Aktien in Höhe von 2,3 Mio. EUR. Daneben umfasst diese Position noch Währungsgewinne in Höhe von 0,2 Mio. EUR (Vorjahr: 5,3 Mio. EUR)."

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.462.096 von WesHardin am 15.03.24 15:23:58

?

Welche Werte meinst du genau?

[imperatom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.456.483 von WesHardin am 14.03.24 20:37:24

Zitat von WesHardin: Aus der Meldung vom 14. November 2023: "17 Mio. EUR Ertrag vor Steuern aus dem Verkauf der Utah Assets in Q4"

Das steht in dieser Meldung nicht.

[imperatom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.462.129 von imperatom am 15.03.24 15:28:38

Zitat von imperatom:

Zitat von WesHardin: Aus der Meldung vom 14. November 2023: "17 Mio. EUR Ertrag vor Steuern aus dem Verkauf der Utah Assets in Q4"

Das steht in dieser Meldung nicht.

Sorry, nehme ich zurück. Es gab ja zwei Meldungen am 14.11. - in der Adhoc stehts natürlich.

[imperatom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.457.065 von Tabune am 14.03.24 21:44:51

Zitat von Tabune: Wie kann es sein, dass, wenn für das Gesamtjahr 2023 insgesamt 18,1 Mio € aus der Veräußerung von Flächen in Utah und den Verkauf von Aktien des Anlage- und Umlaufvermögens (in Sonstige Erträge enthalten) erlöst wurden, aber schon Ende Q3 2023 alleine 6,3 Mio € Erträge* aus dem Verkauf von Wertpapieren erlöst wurden, dass dann der Flächenverkauf in Utah angeblich 17 Mio Ertrag von Steuern eingebracht haben soll?

Pls explain.

Denkbar wäre auch eine Allokation der 17 Mio auf verschiedene Bilanzposten. Möglicherweise hat der Käufer z.B. für die Anteile nur 11 Mio bar gezahlt und zusätzlich 6 Mio Kredite der DRAG übernommen - oder ähnliche Ursachen, die zu einer bilanziellen Aufteilung der Summe führen.

[WesHardin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.462.123 von Tabune am 15.03.24 15:26:33

Erträge aus Wertpapierverkäufen und Währungsgewinne. Ich bin ein Laie, also gehe ich davon aus, dass hier Gewinne und Verluste saldiert werden.

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.462.186 von imperatom am 15.03.24 15:35:11

Ja sowas wäre auch gut möglich.

Ein Saldierung von Gewinnen und Verluste aus Wertpapierverkäufen ist auch möglich, nur lag hier das Saldo zum Ende Q3 schon bei 5,1 Mio € (= 6,3 Mio € Gewinne - 1,2 Mio € Verluste). Da müsste in Q4 schon ein hoher Verlust realisiert worden sein, um diesen Gewinn wieder auszugleichen. Ist möglich, ich wüsste nur nicht wodurch, da die Northern-Aktien jederzeit gut im Plus waren. Und potentielle Abschreibungen auf Bestandsaktien werden nicht unter "Sonstige Erträge" bzw "Sonstige Aufwendungen" gebucht, sondern separat bei den Abschreibungen.

Naja wir werden es spätestens mit der Veröffentlichung des GB erfahren.

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.462.204 von WesHardin am 15.03.24 15:36:29

Verluste aus Wertpapierverkäufen werden bei "Sonstigen betriebliche Aufwendungen", nicht bei "Sonstige betriebliche Erträge" aufgeführt. Kannst du auf S.10 des Q3-Berichts nachlesen.

[WesHardin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.462.309 von Tabune am 15.03.24 15:47:56

Tja, jetzt bin ich mit meinem Latein am Ende. Was ja auch kein Wunder ist, da ich auf dem Gymnasium kein Latein sondern Französisch hatte.

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.462.417 von WesHardin am 15.03.24 16:06:30

Haha ich auch (beides).

In einem Monat werden wir schlauer sein.

[halodri99]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.462.417 von WesHardin am 15.03.24 16:06:30

Als ich die Meldung gelesen habe, kam mir beim ersten überfliegen der Gedanke, dass die Summe der Erträge die Summe aus den Gesamterträge dieser Bohrungen war; also nicht nur 2023 sondern die Summe aus den letzten Jahren. Die Investition entspricht ja auch der Summe der Aufwände aus den letzten Jahren..

Ich glaube deshalb passen Eure Zahlen nicht zur denen der Meldung.... ich kann mich aber auch irren.

Naja, wir werden es dann im GB lesen.

[Comedy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.462.417 von WesHardin am 15.03.24 16:06:30

Wat is,n Latein🤣

[Tabune]

Öl-Sektor vor möglichem Ausbruch?

Es könnte gut möglich sein, dass der Ölsektor bzw. E&P-Sektor in den kommenden Wochen nach oben ausbrechen könnte. Der relevante Sektor-ETF XOP hat sich in den vergangenen Tagen wieder in die Nähe seiner fallenden Widerstandslinie, welche nun seit 6 Jahren den Anstieg nach oben begrenzt, bewegt. Die Konsolidierungsrange wird dabei zunehmends enger.

Ich beobachte auf täglicher Basis, wie zunehmend große Blocktrades im ETF getätigt werden. Dies ist meist ein Zeichen, dass sich die Instis anfangen zu positionieren. Die aktuelle (leichte) Schwäche bei den Tech-Aktien dürfte neben dem gestiegenen Ölpreis zudem Rückenwind geben.



Der E&P Sektor-ETF ist, neben dem Goldminer-ETF, der einzige Sektor in den USA, welcher noch in der Nähe der Tiefs von der Finanzkrise 2008 handelt. Zudem hat er über die vergangenen 18 Jahre unterm Strich keinen Shareholder Value generiert. Alle anderen Sektoren haben seitdem eine viel stärkere Performance gezeigt und sind weit über ihren Lvls von 2008/09.

https://www.cnbc.com/sector-etfs/

Die US Shale Revolution war quasi ein Geschenk an alle Verbraucher und ein einziges Desaster für den Sektor selbst. Vielleicht ändert sich dieses Bild nun langsam. Wir werden sehen...

[questionmark]

das sieht doch sehr gut aus, heute 36 tippe ich mal

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.471.621 von questionmark am 18.03.24 10:04:53

Zitat von questionmark: das sieht doch sehr gut aus, heute 36 tippe ich mal

WTI zieht zwar an....aber DRAG will net. Das First Berlin update ist auch für die Tonne.

[questionmark]

ja, wird wieder nix, selbst die 4 k auf 35,45 will keiner

[Tabune]

WTI Futures sind aktuell alle über $75 für die kommenden 12 Monaten. Somit lässt sich gut absichern.

https://www.cmegroup.com/markets/energy/crude-oil/light-swee…

[questionmark]

und immer wieder verkauft noch wer, hoffentlich Schluss über 35 heute ...

[WesHardin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.493.089 von questionmark am 21.03.24 11:35:41

Zitat von questionmark: und immer wieder verkauft noch wer, hoffentlich Schluss über 35 heute ...

Fragezeichen (ich vermeide, wenn möglich, Anglizismen: ), das ist nicht das Problem. Es gibt auf dem ganzen Planeten wahrscheinlich keine Aktie, die nicht von irgendwem verkauft wird, aus welchen Gründen auch immer. Sonst käme ja auch gar kein Handel zustande. Das Problem ist die geringe Nachfrage nach der DRAG Aktie bei Kursen um die 35. Offensichtlich wird das Chancen/Risiko Verhältnis am Markt als nicht attraktiv genug eingeschätzt. Und mit "Markt" meine ich natürlich nicht die Foristi hier, die wohl alle bei DRAG investiert sind, auf mehr oder weniger hohen Kursgewinnen sitzen und alle möglichen Gründe suchen und auch finden, warum es noch höher gehen MUSS.
Ich hätte noch flüssige Mittel zur Verfügung, würde jedoch zu diesen Kursen NICHT (nach)kaufen. Weil der Vorstand die Anteilseigner wie lästige Insekten behandelt.

[questionmark]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.494.034 von WesHardin am 21.03.24 13:11:27

ich wollte mich nur mal kurz aufregen

à propos Anglizismen, wie sage Sträther so schön:
Anglizismen sind für mich ein absolutes no-go

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.494.034 von WesHardin am 21.03.24 13:11:27

Ja, der "Markt" sieht aktuell ein besseres Chance/Risiko-Verhältnis bei Meme Coins mit dem Namen "Unvaxxed Sperm" oder "adulph hidler". 🤣


https://twitter.com/stocknigga

Ich glaube ja mittlerweile, dass wir in einer Art Simulation oder so leben. Einfach köstlich

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.494.592 von Tabune am 21.03.24 14:18:14

kannst du evtl mal "simulieren" was bei der DRAG mit 15k BEOPD und 75$ Dollar für 2024 rumkommt? Du hast doch deine schönen Tabellen noch am laufen. Ansonsten muss ich doch noch in "unvaxxed sperm" umschichten

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.496.452 von Mademyday am 21.03.24 18:08:31

Zitat von Mademyday: kannst du evtl mal "simulieren" was bei der DRAG mit 15k BEOPD und 75$ Dollar für 2024 rumkommt? Du hast doch deine schönen Tabellen noch am laufen. Ansonsten muss ich doch noch in "unvaxxed sperm" umschichten

Für 15k BOEPD und $75 dürfte der Gewinn bei etwa 14,2 € pro Aktie liegen.


Hinsichtlich Meme Coins:

Wenn du etwas mehr "politisch angehauchtes" suchst: Da gibts z.B. Trump Maga oder Jeo Boden Coins. Letzterer heute über 20% im Plus. 🤣
https://coinmarketcap.com/de/currencies/jeo-boden/

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.496.650 von Tabune am 21.03.24 18:31:59

da müss ma also noch paar NOG Aktien verkaufen, damit es besser aussieht 🤣
Almonty kommt dann nächstes Jahr 😜

[upanddown1]

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/17919477-chartgal…
Nicht schlecht 😄
Gruß
up

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.481.017 von questionmark am 19.03.24 16:53:02

Zitat von questionmark: ja, wird wieder nix, selbst die 4 k auf 35,45 will keiner

ja die paar Stücke haben den Kurs leider wieder absacken lassen. Nunja, Q1 ist Ende der Woche vorbei. WTI bei ~81$. Produktion hoch, die 10 Oxy Bohrungen sollten bald an den Start gehen.

[Mademyday]

Heute schon alle die Zinsen aus der Anleihe aufn Kopf gehauen?

[WesHardin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.525.606 von Mademyday am 27.03.24 13:52:59

Leider nein! Durfte nicht zeichnen, da Kunde bei einer Sch...bank. Fängt mit Co an, hört mit bank auf und steht angeblich an meiner Seite. In Wirklichkeit wollen sie ihren Kunden jedoch nur ihre eigenen, dubiosen Drecksanleihen andrehen.

Im Gegensatz zu den Aktionären wird man als Anleihegläubiger bei der DRAG bestens bedient: 7,5% auf das eingesetzte Kapital und Null Risiko.

[upanddown1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.527.484 von WesHardin am 27.03.24 17:51:39

Um Missverständnissen zuvor zu kommen, die Consorsbank ist es nicht 😉
Gruß
up

[Comedy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.527.484 von WesHardin am 27.03.24 17:51:39

Ging bei mir auch nicht.

Bin aber über die Börse bei 101 % rein und bei 106 % zu früh wieder raus. Übrigens gleiche Bank☹️.

Gruß
Comedy 😊

[Krankus1989]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.528.762 von Comedy am 27.03.24 20:43:55

was heißt zu früh? einfach halten und kassieren, so nutzt man Anleihe richtig

[Comedy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.528.783 von Krankus1989 am 27.03.24 20:46:21

Ja, ja

Bohr nur weiter in der Wunde😉.

Gruß
Comedy 😊

[Krankus1989]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.528.936 von Comedy am 27.03.24 21:07:35

Mach nichts, der Kurs wird ab jetzt alle 4 monate gut halben Prozent sinken. Und gegen ende kannst dann ja unter deinem verkaufskurs rein.

[DOBY]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.494.592 von Tabune am 21.03.24 14:18:14

Zitat von Tabune: Ich glaube ja mittlerweile, dass wir in einer Art Simulation oder so leben. Einfach köstlich

Dafür spricht einiges. z.B. die Funktionalität des Universums. Statt irrsinnige "Lückenfüller" wie dunkle Materie und dunkle Energie-die keiner erklären kann- zu bemühen, kann ein holografisches Universum ohne Derartiges auskommen. Demnach ist das gesamte Universum eine 2 dimensionale Holografie (=Simulation), die vom außerhalb erzeugt wird. Es grüßt die "Matrix".
https://www.spektrum.de/magazin/das-holografische-universum/…

[Mademyday]

HV Termin 18.06.2024

https://rohstoff.de/finanzkalender-hauptversammlung/

[Mademyday]

geht mir der Kurs mal wieder auf den Sack. Ansonsten Förderdaten Wyoming up. Auch wenn wir schon Durchschnitt die ersten beiden Monate wissen.

http://pipeline.wyo.gov/CurrentOpcoProd.cfm?oops=ID63674&Req…

[questionmark]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.531.240 von Mademyday am 28.03.24 10:07:28

Kurs nervt

diese Schwächen des Kurses kann man gut nutzen, wenn man auch etwas trading macht.
Ist auf Dauer ein gutes Zubrot, finde ich.

[mp2019]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.525.606 von Mademyday am 27.03.24 13:52:59

Zitat von Mademyday: Heute schon alle die Zinsen aus der Anleihe aufn Kopf gehauen?

Halbjährlich Zahlung , richtig ?

[knigge-beatnik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.531.468 von questionmark am 28.03.24 10:31:17

Zitat von questionmark: diese Schwächen des Kurses kann man gut nutzen, wenn man auch etwas trading macht.
Ist auf Dauer ein gutes Zubrot, finde ich.

Aktuell in Lauerstellung ist meine Sichtweise aber anders.

Der Kurs hat im März knapp 10% zugelegt.

[Mademyday]

@mp2019

ja die Auszahlung erfolgt halbjährlich.

@knigge-beatnik

naja, wir sind ja auch m.M. nach wieder sinnlos Ende des Jahres von 35 auf unter 30 gefallen.

Die Zahlen 2023 sind nun durch mit 13€ EPS

Produktion ist Anfang 2024 stark gestartet.

Ölpreis ist von 70 Anfang des Jahres auf immo ~82$

Ka an was es liegt!

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.530.187 von DOBY am 28.03.24 08:07:09

Zitat von DOBY:

Zitat von Tabune: Ich glaube ja mittlerweile, dass wir in einer Art Simulation oder so leben. Einfach köstlich

Dafür spricht einiges. z.B. die Funktionalität des Universums. Statt irrsinnige "Lückenfüller" wie dunkle Materie und dunkle Energie-die keiner erklären kann- zu bemühen, kann ein holografisches Universum ohne Derartiges auskommen. Demnach ist das gesamte Universum eine 2 dimensionale Holografie (=Simulation), die vom außerhalb erzeugt wird. Es grüßt die "Matrix".
https://www.spektrum.de/magazin/das-holografische-universum/…

Vielen Dank für den verlinkten Artikel! Von Bekenstein sogar selber geschrieben

Leider ist die Theorie vom holografischen Universum, ähnlich wie Stringtheorien, (bisher) nicht falsifizierbar mittels mess- und beobachtbarer Vorhersagen, um die Theorien zu testen. Einsteins ART oder Quantenfeldtheorie haben dagegen bisher allen Falsifizierungstests widerstanden.

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.528.936 von Comedy am 27.03.24 21:07:35

Zitat von Comedy: Ja, ja

Bohr nur weiter in der Wunde😉.

Gruß
Comedy 😊

ja, bei deinem Geschwurbel kann/sollte man ja weiter bohren...

[Comedy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.545.182 von Mademyday am 31.03.24 22:11:59

Hier geht

es um die DRAG und nicht um Politik oder sonstiges.

Gruß
Comedy 😊

[Unkreativer]

Gebohrt wird hier nur nach Öl, oder zur Erkundung von Erzlagerstätten!

Frohe Ostern!

[Comedy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.546.028 von Unkreativer am 01.04.24 11:14:55

Frohe Ostern

und bleibt alle gesund 🤗.

Gruß
Comedy 😊

[upanddown1]

WTI zeigt weiterhin Stärke

Einfaches Einfügen von wallstreetONLINE Charts: So funktionierts.

gut für die weiteren Absicherungsgeschäfte.

Gruß

upanddown1

[Comedy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.549.097 von upanddown1 am 02.04.24 09:00:42

D.h.

Der DRAG Kurs ist ca. 4- 5 € zu niedrig bezogen auf WTI.

Gruß
Comedy 😊

[Amperbote]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.550.135 von Comedy am 02.04.24 11:45:26

Der DRAG Kurs ist ca. 4- 5 € zu niedrig bezogen auf WTI.

https://www.businessinsider.de/wirtschaft/sanktionen-warum-i…
https://www.mdr.de/nachrichten/welt/osteuropa/politik/ukrain…
etc.

[Comedy]

NOG

Hat schon angezogen. Sind bei 37 €. Meist läuft der eine dem anderen Wert hinterher.

Gruß
Comedy 😊

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.550.135 von Comedy am 02.04.24 11:45:26

erzähle das doch mal dem Kepler Analysten. Ich schreib ihn nimmer an, wenn ich den Müll vom 29.01.214 lese.

[Comedy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.552.439 von Mademyday am 02.04.24 17:36:44

Vielleicht

Sollte man ein Übernahmeangebot für bis zu 30 % der Stücke zu sagen wir Mal 50 € organisieren. Schätze dann käme der CEO und AR schnell in die Pushen bezüglich ARP und Dividende. Hauptsache die Beherrschung der AG nicht abgeben.

Gruß
Comedy 😊

[ABC7]

Gute Idee🤗 die 35 Euro sind schon wieder ein hartnäckiger Widerstand.
Die Geschäfte laufen gut ,der Ölpreis hält sich auf hohen Niveau und wir eiern immer noch bei 34-35 Euro rum.
Also ein KGV von ca 2,5 finde ich, ist der Risikoabschlag viel zu groß.🤔

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.553.360 von ABC7 am 02.04.24 19:55:06

Wir liegen hier heute schon wieder im Minus obwohl WTI steigt und über 85$ liegt. Das sich die Fördermenge auf/nahe Rekordhoch befindet. Geschenkt. Das jetzt die 10 Oxy Bohrungen an den Start gehen werden. Wurscht.

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.557.257 von Mademyday am 03.04.24 12:56:13

Solange vom Unternehmen nicht signalisiert wird, dass man mehr an die Anteilseigner ausschütten wird mittels Divis und ARP, wird es weiterhin geringes Interesse in die Aktie geben. Der Markt betrachtet Öl nun mal als aussterbende Industrie, unabhängig davon wie realisitisch das tatsächlich ist. Daher werden jegliche Wachstumsambitionen in dieser Hinsicht nicht vergütet vom Markt, teilweise sogar eher bestraft. Die Angst nach "Stranded Assets" ist vorhanden. Daher ist der Markt im "Show me the money" Modus, was Ölproduzenten angeht.

[hhaien]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.557.551 von Tabune am 03.04.24 13:43:10

Show isn´t necessary ...

(für mich), solange die DRAG pro Quartal zwischen 3-4 € an innerem Wert zulegt, den frei nach WB: "Preis ist das was an der Börse bezahlt wird, Wert ist das, was man dafür bekommt"

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.557.725 von hhaien am 03.04.24 14:12:25

Ja schon klar, nur bekommst du den inneren Wert nicht am Markt, was ja das Problem an der Sache ist.

Beispiel: Die DRAG hat seit Ende 2021 bis heute etwa 28 € pro Aktie an Gewinnen für die Aktionäre erwirtschaftet. Du als Aktionär hast aber nur etwas mehr als die Hälfte durch Kursgewinne und Divis seitdem bekommen.

Nicht wirklich eine zufriedenstellende Entwicklung aus meiner Sicht, wenn man noch nicht mal die Gewinne direkt oder indirekt bekommt. Zur Erinnerung: die meisten Unternehmen legen um ein Multiple des Gewinns pro Aktie am Markt zu, vor allem wenn dieser sich erhöht.

[upanddown1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.557.257 von Mademyday am 03.04.24 12:56:13

Zitat von Mademyday: Wir liegen hier heute schon wieder im Minus obwohl WTI steigt und über 85$ liegt. Das sich die Fördermenge auf/nahe Rekordhoch befindet. Geschenkt. Das jetzt die 10 Oxy Bohrungen an den Start gehen werden. Wurscht.

ich bin dafür, dass wir diesem Phänomen einen Namen geben, z.B.: "Rohstoff vs Vernunft Effekt" ? .. weitere Ideen?
Gruß

upanddown1

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.557.914 von upanddown1 am 03.04.24 14:40:39

Zitat von upanddown1: ...
ich bin dafür, dass wir diesem Phänomen einen Namen geben, z.B.: "Rohstoff vs Vernunft Effekt" ? .. weitere Ideen?
Gruß

upanddown1

"T.G. steht auf der Bremse"

[Merger-one]

DR hat eine Outperformance zu den Majors auf SIcht von 6, 12 und 60 Monaten.

Lediglich dem Anstieg seit März läuft DR etwas hinterher. Das kann sich aber doch schnell wieder ändern, unabhängig davon, wie hoch die Dividendensteigerung ausfällt oder ob es mal wieder einen Aktienrückkauf gibt.

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.559.282 von Merger-one am 03.04.24 17:24:18

Machst du es dir da nicht ein wenig einfach? Ich such mir jetzt Mitte 2022 raus wo wir bei 33€+ waren...nun bald 2 Jahre später...wo liegt man da in Sachen EK, Förderung, EPS usw...sind da mit heute 2€ mehr eine "Outperformance"? Ist es unverschämt von mir hier mal eine halbwegs brauchbare Bewertung zu erhalten?

[Merger-one]

Die Ableitung ist eher, dass es vielleicht einfach eine Zeitfrage ist. Aktuell scheint mir das CRV entsprechend attraktiv zu sein.

Eine Shell hat seit 03/2022 kaum mehr gebracht.

Ich finde die Diskussion über hohe Dividendensteigerungen oder eine kurzfristige underperformance jedenfalls nicht zielführend und auch nicht der Verwaltung anlastbar.

Klar, ein ARP wäre in begrenztem Umfang sinnvoll, aber bei Start über 35,- schon wieder nicht so sehr.

[Merger-one]

und richtig, ich versuche, es mir einfach zu machen.

Eine gute Entscheidung ist eine einfache Entscheidung.

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.559.756 von Merger-one am 03.04.24 18:17:04

Ich laste das nur der verwaltung an....arp gab es genug möglichkeiten und dann noch geizig bei der dividende

[Krankus1989]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.559.522 von Mademyday am 03.04.24 17:53:09

geht noch geiler. April 2014 standen wir bei 25 € ca

[Comedy]

Heute

generelle Empfehlung für Ölwerte in der Börse Online. Besonders europäische Werte da diese nicht so teuer wären als die US - Werte. Habe mir auch noch die Gewinnschätzungen für die DRAG angeschaut. Ist mir allerdings ein Rätsel warum die für 2024 auf 8 Euro und für 2025 nur auf 6,5 € je Aktie kommen.

Gruß
Comedy

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.561.445 von Comedy am 03.04.24 22:19:44

Wahrscheinlich wurden diese unrealistischen Werte mittels falsch gefütterten KI Algorythmen automatisiert ermittelt ohne manuelle Validierungen ... insofern gut für uns, die sich selbst bei der Recherche bemühen 😉

[DRAGKleinaktionaer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.561.445 von Comedy am 03.04.24 22:19:44

Zitat von Comedy: Heute

Habe mir auch noch die Gewinnschätzungen für die DRAG angeschaut. Ist mir allerdings ein Rätsel warum die für 2024 auf 8 Euro und für 2025 nur auf 6,5 € je Aktie kommen.

Ich hatte BO wegen einer ähnlichen Frage mal vor einigen Monaten angeschrieben und die Antwort bekommen, dass die Daten korrigiert wurden (ging auch noch um andere Daten der DRAG), damals war allerdings 14,78 EPS angegeben, was schon zu niedrig war. Evtl. einfach mal anschreiben (habe kein BO - Abo mehr).

[ABC7]

Ja Gewinnschätzungen ein Rätsel,wenn ich die von finanzen.net angucke 2024 - 19,53 Euro.
2025 - 27,74 Euro.
2026 - 55,63 Euro.
Frage ich mich ,wie kommen die eigentlich zustande ?🤔
Die von der Diba finde ich realitisch 2024 - 11,53 Euro sind wohl das unterste Ende.
So der Ölpreis steigt und es wird Zeit jetzt das alte Hoch bei 36,15 Euro zu überfinden.😲

[Comedy]

So zumindest

haben wir Mal ein all time high erreicht.

Gruß
Comedy 😊

[Bullon]

WTI > 86 USD ... läuft bei DRAG inkl der hohen Förderquoten ... das wird auch für 2024 ein sehr gutes Jahr allein aus diesem Geschäft heraus und dazu der Start von Almonty Ende 2024

[questionmark]

Jetzt kommt etwas Bewegung rein

[Tabune]

Ölpreis hat gestern abend noch einen interessanten Sprung nach oben gemacht und dabei in der gleichen Manier die Aktienmärkte zu Fall gebracht.


https://twitter.com/Rory_Johnston/status/1775953963080200633

Genauer Grund lässt sich nicht richtig identifizieren, scheint aber was damit zu tun haben, dass UAE womöglich seine diplomatischen Beziehungen zu Israel aufkündigen möchte. In den letzten Monaten hat der Markt aber alle geopolitischen Preisanstiege kurz darauf wieder abverkauft. Mal sehen wie es diesmal ausgeht.


Übrigens:

Die Anzahl an globalen Flugmeilen ist bisher (7-Tage Durchschnitt) um über 11% gegenüber dem Vorjahr gestiegen. Letztes Jahr waren wir genau auf 2019er Niveau zurückgekehrt und sind jetzt schon mehr als 10% darüber.


https://www.airportia.com/flights-monitor/

[Comedy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.570.862 von Tabune am 05.04.24 11:42:36

Zusätzlich

steigt der Absatz der Verbrenner in den USA und Europa. China bekommt seine E-Autos trotz Rabatten nicht los.

Gruß
Comedy 😊

[wolfsta]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.570.862 von Tabune am 05.04.24 11:42:36

Zitat von Tabune: Ölpreis hat gestern abend noch einen interessanten Sprung nach oben gemacht und dabei in der gleichen Manier die Aktienmärkte zu Fall gebracht.


https://twitter.com/Rory_Johnston/status/1775953963080200633

Genauer Grund lässt sich nicht richtig identifizieren, scheint aber was damit zu tun haben, dass UAE womöglich seine diplomatischen Beziehungen zu Israel aufkündigen möchte. In den letzten Monaten hat der Markt aber alle geopolitischen Preisanstiege kurz darauf wieder abverkauft. Mal sehen wie es diesmal ausgeht.


Übrigens:

Die Anzahl an globalen Flugmeilen ist bisher (7-Tage Durchschnitt) um über 11% gegenüber dem Vorjahr gestiegen. Letztes Jahr waren wir genau auf 2019er Niveau zurückgekehrt und sind jetzt schon mehr als 10% darüber.


https://www.airportia.com/flights-monitor/

Iran und Israel beharken sich weiter. Israel hat rausgelassen, dass ein Vergeltungsversuch des Iran entsprechend beantwortet würde.

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.570.862 von Tabune am 05.04.24 11:42:36

Kein Wunder, wenn bald die 30 h Arbeitswoche eingeführt werden soll bei einer immer größeren (betuchten) Früh-Renterschicht, die gefühlt mehr oder weniger mit ihren Wohnwagen, Kreuzfahrten oder Flugreisen nonstop unterwegs sind... so wird das nix mit sinkenden Ölverbräuchen oder die Corona-Zeit hat nix am Verhalten der Menschen bewirkt

[questionmark]

schon bei 37, und einiges im bid, sehr schön.
Volumen kommt auch rein, schon etwa 10k auf Xetra gehandelt - weiter so

[deepvalue]

So, Wochenschluß über 37 Euro, d.h. ATH. Der Weg nach oben sollte damit frei sein. Schaun wir mal.

[questionmark]

noch so eine Woche, und wir können uns nur noch über die niedrige Dividende aufregen

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.573.163 von deepvalue am 05.04.24 17:38:22

Charttechnisch haben wir alle Begrenzungen nach oben erst einmal verlassen und aufgrund der starken fundamentals und nach wie vor boomenden Geschäfts sehe ich erst einmal keine wirklichen Blocker ... traue dem Wert schon Werte von > 60 EUR zu... was grade mal ein aktuelles KGV von ca. 4-5 bedeuten würde

[Comedy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.573.280 von Bullon am 05.04.24 17:46:59

Könnte Trader anziehen

Wir haben ja gelernt das die Fundamentaldaten keinen interessieren.

Gruß
Comedy 😊

[Krankus1989]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.573.577 von Comedy am 05.04.24 18:27:17

Sind doch schon drin. Da die 26 euro Geschichte sind. Habe ich bei 31 zugelangt und unverhältnismäßig hohe Position für mein Geschmack eingegangen. Irgendwie muss ja Unidevice ausgleichen

[Comedy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.573.889 von Krankus1989 am 05.04.24 19:12:49

Oh je

Hast / hattest du Unidevice?

Gruß
Comedy 😊

[Mademyday]

FOMO bei der DRAG

optisch immer noch hinter NOG. Die könnte man langsam abstoßen, gibt cash für Divi

[Krankus1989]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.574.210 von Comedy am 05.04.24 20:08:51

Ich hab nicht nur die Aktie, sondern auch Anleihen von Unidevice . also noch einiges auszugleichen

[Comedy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.574.273 von Mademyday am 05.04.24 20:24:24

Na dann

könnte die zwei Euro Dividende ja kommen.

Gruß
Comedy

[Smaria]

https://aktie.traderfox.com/visualizations/DE000A0XYG76/EI/d…

Was haltet ihr von den Werten/Inhalten, die sich hinter den unterschiedlichsten Reitern und auch weiter unten auf der Seite befinden?

[sircoin]

Die Daten sind m.E. nach völlig wirr. Schade.

[Comedy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.577.813 von Smaria am 07.04.24 08:03:49

Sehr schöne Datenufbereitung

Falls sich nun mehr Trader daran orientieren kann es noch ein ganzes Stück weit aufwärts gehen.

Nur mit der Dividende ist wohl ein Griff ins Klo🤪.

Gruß
Comedy 😊

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.577.813 von Smaria am 07.04.24 08:03:49

Die meisten Zahlen sind doch komplett falsch (z.B. angeblich soll die DRAG letztes Jahr $2,9 Mrd Umsatz gemacht haben 🤣 ). Darstellung ist ok, aber der Inhalt komplett nutzlos und falsch. Wundere mich immer, woher die sich diese Zahlen holen. Scheint vieles ausgedacht und an den Haaren herbeigezogen zu sein.

[Smaria]

Danke für die Rückmeldungen.
Die Daten sind von Morningstar, steht auf der Seite rechts unter dem Bild und Traderfox erwähnt das auch öfters.
In Readly ist das Traderfox Aktienmagazin enthalten. Eine Anleitung zum Auffinden dieser kostenlosen Seite wurde in einem Youtube Video gezeigt.
Vielleicht stimmen die Zahlen für amerikanische AGs besser. Ich hatte überlegt, das Datenpaket mitsamt den mögliche Rankingsuch- und Sortiermöglichkeiten zu abonnieren, aber wenn die Daten so falsch sind...
Sirmike schreibt Portfoliochecks für dieses Magazin, z.B. in Ausgabe 11/24 über Bill Nygren.

[questionmark]

die 40 ist im Orderbuch schon zu sehen

Wenn jetzt mal nicht wieder dumm abgeladen wirst, sollte es die Woche positiv weiter gehen.

[upanddown1]

Fachkräftemangel wohin man schaut. .

https://www.wallstreet-online.de/video/17960996-soellner-neu…

Wo Herr Söllner ein KGV von 5 sieht, bleibt sein Geheimnis. EPS 2023 ca 13,10 €, Kurs 37,50 € = KGV ca 2,8 ..oder?
😴
Gruß
upanddown1

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.583.319 von upanddown1 am 08.04.24 15:02:05

Würde mich auch interessieren, auf welcher datenbasis seine Einschätzung kommt und vor allem auf welchem Jahr sich seine KGV Einachätzung beruht?

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.583.496 von Bullon am 08.04.24 15:30:35

Gut möglich, dass wir für WTI dieses Jahr noch die 100 USD sehen oder welchen WTI Preis legt der Analyst für seine Berechnungen zugrunde?

[upanddown1]

Moin zusammen, da hat Michael (sirmike) wieder eine Top-Analyse veröffentlicht, vielen Dank dafür 🙂
Viel Spaß beim Lesen:
https://www.intelligent-investieren.net/2024/04/kissigs-nebe…

Gruß
upanddown1

[Assegai]

Weiß jemand, ob die DRAG noch einen Anteil an Hammer Metals in Australien hält oder sind die da komplett raus?
Gruß
Assegai

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.587.591 von Assegai am 09.04.24 10:36:22

Zitat von Assegai: Weiß jemand, ob die DRAG noch einen Anteil an Hammer Metals in Australien hält oder sind die da komplett raus?

Im Geschäftsbericht 2022 der DRAG auf Seite 57 werden alle Beteiligungen aufgeführt - Hammer Metals taucht da nicht auf.

[Mademyday]

Prognoseerhöhung und es geht weiter nach oben!!!

[altenman]

https://www.eqs-news.com/de/news/adhoc/deutsche-rohstoff-ag-…

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.596.840 von altenman am 10.04.24 16:12:57

Sehr starke Prognoseausweitungen und letztlich fragt man sich warum wir mit der Meldung nicht die 40 eur überwunden haben, aber das wird nicht mehr lange dauern ...

[Analystbolsa]

Seit 2022 haben wir unsere Produktion um rund 60% gesteigert.

Jan-Philipp Weitz, CEO, sagte: „Unsere heute veröffentlichte Prognose für das Jahr 2024 markiert erneut einen Meilenstein unserer starken Entwicklung der vergangenen Jahre. Wir erwarten erstmals einen Umsatz deutlich oberhalb von 200 Mio. EUR. Seit 2022 haben wir unsere Produktion um rund 60% gesteigert. Dieses rapide Wachstum ist Resultat der hohen Investitionen in den Jahren 2022 und 2023, die notwendig waren, um unsere operative Basis zu verbreitern, den Übergang unsere Aktivitäten nach Wyoming erfolgreich zu meistern und darzulegen, dass wir nachhaltig hochprofitabel arbeiten können.“https://rohstoff.de/erhoehung-der-prognose-2024/
Gratuliere allen DRAG-ler

[questionmark]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.596.906 von Bullon am 10.04.24 16:18:12

ich denke es wird ein paarmal an der 40 abprallen, aber die Zahlen sind zu stark als dass sie nicht überwunden wird.
Zieehhhh ....

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.597.209 von questionmark am 10.04.24 16:56:41

Zitat von questionmark: ich denke es wird ein paarmal an der 40 abprallen, aber die Zahlen sind zu stark als dass sie nicht überwunden wird.
Zieehhhh ....

denk weniger

[Comedy]

Läuft

Gruß
Comedy 😊

[questionmark]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.597.584 von Mademyday am 10.04.24 17:46:48

ich bemühe mich

[Comedy]

Wizig

Northern oil auch über 39 € aber ohne Prognoseerhöhung.

Gruß
Comedy 😊

[Krankus1989]

noch ist die 40 nicht gerissen und damit ist noch meine 26 € pro Aktie im Rennen 🤣

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.597.656 von Comedy am 10.04.24 17:54:44

Witzig ist vor allem, dass die DRAG halt einfach mal doppelt so viel Gewinn pro Aktie bei niedrigerer relativer Nettoverschuldung wie Northern macht und mit einem hohen Abschlag auf den Vorsteuer-PV10 der P1 Reserven gehandelt wird bei ähnlicher Reservenreichweite wogegen Northern (wie auch viele andere Peers) am Markt in etwa soviel bewertet wird wie der Vorsteuer-PV10 ihrer P1 Reserven (bei gleichen zukünftigen Preisannahmen für Öl und Gas).

[Malecon]

Deutsche Rohstoff AG: Erhöhung der Prognose 2024

• Neue Umsatz-Guidance 2024 bei 210 bis 230 Mio. EUR
• EBITDA-Guidance 2024 steigt auf 160 bis 180 Mio. EUR
• Ausweitung Bohrprogramm 2024 auf 145 bis 165 Mio. EUR Investitionen
• Produktion von 14.700 bis 15.700 BOEPD 2024 erwartet

Die Deutsche Rohstoff AG (WKN A0XYG7) erhöht die Prognose für das Jahr 2024. Gründe sind die starke Entwicklung des WTI-Ölpreises, eine aufgrund der positiven Entwicklungen beschlossene zeitnahe Ausweitung des bestehenden Bohrprogramms der Tochterunternehmen, starke Produktion im 1. Quartal, sowie eine ausgebaute Absicherung des Ölpreises.

Quelle: https://www.boerse.de/nachrichten/EQS-Adhoc-Deutsche-Rohstof…

[MrEstate]

Könnte mir vorstellen, dass Occidential ein Übernahmeangebot machen könnte. Aktie viel zu günstig, die Einnahmen spielen selbst einen doppelt so hohe KP pro Aktie schnell wieder ein.

[MrEstate]

Und sollte der Iran die Lage eskalieren, könnte der Kurs auch ganz schnell die 50 sehen.

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.598.019 von MrEstate am 10.04.24 18:54:43

Zitat von MrEstate: Könnte mir vorstellen, dass Occidential ein Übernahmeangebot machen könnte. Aktie viel zu günstig, die Einnahmen spielen selbst einen doppelt so hohe KP pro Aktie schnell wieder ein.

OXY kauft doch gerade sehr teuer ein und versucht im Gegenzug, Beteiligungen loszuschlagen zur Refinanzierung. Wieso sollten die jetzt auf die DRAG bzw. Töchter von denen schielen? Bisschen viel auf einmal, oder?

[MrEstate]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.598.307 von sirmike am 10.04.24 19:46:47

Die 200 Mio Marktkapitalisierung bzw. Dann 400 würden überfordern bei einem Ebitda von 160-200 Mio? Zumal die ja über ein JV schon an Bohrlöcher beteiligt sind, warum also nicht den ganzen Kuchen?

Ist aber nur eine Eventualität von vielen...gibt sicher noch andere die die Prognosen mitlesen. Für den Fall das der Ölpreis über 100 geht und US Öl noch mehr gefragt ist, scheint vieles möglich...

[Comedy]

Heute

eine sehr schöne Meldung und wie es scheint spielt jetzt auch der Ölpreis mit.

Gruß
Comedy 😊

[deepvalue]

Die Gewinnerhöhung ist wie üblich viel zu konservativ:
1. Bereits in den ersten 2 Monaten wurden 15.500 BOEPD produziert. Jetzt soll im Jahresverlauf gerade mal dieses NIveau gehalten werden, ob wohl zahlreiche weitere neue Bohrungen in Betrieb gehen.....
2. Zusätzlich sind bisher keine weiteren Bohrungen bei 1876 oder aus dem JV mit Oxy eingechnet. Ich halte es für ziemlich unwahrscheinlich, dass es nicht wenigstens bei 1876 zu neuen Bohrungen kommt.
Insoweit rechne ich im Jahresschnitt mit 17.000 bis 18.000 BOEPD.

Interessant finde ich, dass die DRAG in den beiden neuen Szenarien erstmals mit einem Free Cash Flow rechnet (bei 75 USD allerdings nur am oberen Ende bzw. dem uneren der Investitionen). D.h. es soll weniger als nach Abzug von Zinszahlungen erwirtschaftet wird investiert werden. DIese sollte eigentlich deutlich höhere Dividenden und ARP ermöglichen (o.k. TG will das nicht). Da die Ertragskraft und Substanz (durch Capex größer Afa) deutlich erhöhen werden, wäre allerdings bei deutlich steigender Verschuldung aufgrund z.B. einer Dividende von 5 Euro pro Aktei eine Verbesserung der Bilanzkennzahlen zu erwarten.

[Comedy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.598.748 von deepvalue am 10.04.24 21:13:48

Einfach Mal locker bleiben

du kennst doch den Laden jetzt lange genug und auch die Protagonisten.
LIeber tief stapeln und wenn es so kommt wie von dir beschrieben kann
man von Seiten der Gesellschaft ja die Guidance nochmal erhöhen.

Und bei der Dividende rechne ich mit 2 € je Aktie. vor der Erhöhung
hätte ich nur 1,50 € erwartet.

Gruß
Comedy

[imperatom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.598.748 von deepvalue am 10.04.24 21:13:48

Zitat von deepvalue: Die Gewinnerhöhung ist wie üblich viel zu konservativ:
Bereits in den ersten 2 Monaten wurden 15.500 BOEPD produziert. Jetzt soll im Jahresverlauf gerade mal dieses NIveau gehalten werden, ob wohl zahlreiche weitere neue Bohrungen in Betrieb gehen....[...]

Interessant finde ich, dass die DRAG in den beiden neuen Szenarien erstmals mit einem Free Cash Flow rechnet (bei 75 USD allerdings nur am oberen Ende bzw. dem uneren der Investitionen).

Ad 1) Es ist erwartbar, dass die bestehenden Quellen ihren Peak (üblicherweise relativ früh) bereits überschrtten haben und die Produktion langsam abflacht, so dass die BOEPD bis zur Inbetriebnahme der neuen Quellen möglicherweise unter 15k liegen könnte. Deshalb könnte der Durchschnittswert durchaus konservativ-realistisch sein

Ad 2) Ja, im wesentlichen hängt der Free Cashflow von den Investitionen ab. Über das Verhältnis von Investitionen zu Dividenden (/ARP) kann man natürlich immer streiten. Ich vertrete die Position, dass 1/3 Ausschüttung und 2/3 Reinvestition hier angemessen wären, so dass eine Umverteilung durchaus anzustreben wäre.

[sircoin]

Die kontinuierlich steigenden Umsätze und Gewinne dürften bei der aktuellen Prognoseerhöhung ein EPS von um die 15,-€ pro Aktie bringen. Ein 2024er KGV von 3 würde also einen 45,-€-Kurs rechtfertigen, ein 2024er KGV von 5 dann 75,-€.

Bei dem grossen Potential an weiteren Bohrungen auf dem Areal in Wyoming werden wir noch etliche Jahre mit steigenden Umsätzen und Gewinnen sehen.

[halodri99]

Im Grunde hängt die weitere Bewertung wie immer am Ölpreis. Wenn die Infos aus den Gazetten von gestern stimmen, dann könnte sich die Lage im Nahen Osten die nächsten Tage verschlimmern und damit der Ölpreis steigen. Ich hoffe da zwar auf eine diplomatische Lösung, bin aber skeptisch...
wir haben doch schon genügend Chaos auf der Welt 😢

[MrEstate]

Was ist eigentlich mit den anderen Aktivitäten? Haben die bei der Prognose überhaupt eine Rolle gespielt?

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.600.899 von halodri99 am 11.04.24 09:53:48

Leider dürften dann im Fall der Fällr Ölpreise von > 100 USD sehr wahrscheinlich werden...

[MrEstate]

Wenn ich es richtig verstanden haben werden bis einschließlich 2025 ca. 11 Mio Barrel gefördert, könnte auch deutlich mehr sein. Bisher sind 1,8 Mio. Barrel auf 75 Dollar gehedged. Sollte sich die Krise im Nahes Osten verschärfen ist noch genug Raum für steigende Umsätze und Ausweitung des Hedgings.

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.599.657 von sircoin am 11.04.24 06:45:31

Zitat von sircoin: Die kontinuierlich steigenden Umsätze und Gewinne dürften bei der aktuellen Prognoseerhöhung ein EPS von um die 15,-€ pro Aktie bringen. Ein 2024er KGV von 3 würde also einen 45,-€-Kurs rechtfertigen, ein 2024er KGV von 5 dann 75,-€.

Bei dem grossen Potential an weiteren Bohrungen auf dem Areal in Wyoming werden wir noch etliche Jahre mit steigenden Umsätzen und Gewinnen sehen.

Hinsichtlich des EPS sehe ich das ähnlich.

Eine grobe Abschätzung des Gewinns für 2024 könnte wie folgt aussehen:


Basisszenario: EBITDA zwischen 160-180 Mio € (für $75 WTI und $2 Gas)
Erhöhtes Szenario: EBITDA zwischen 180-200 Mio € (für $85 WTI und $3 Gas)
Produktion: 14700-15700 BOEPD
Wechselkurs: 1,12 $ = 1 €


Abschreibungen pro BOE liegen bei etwa $16 pro BOE
Der Unterschied im Umsatz und EBITDA scheint von der Produktionsrange zu kommen, da die Preisannahmen für die beiden Szenarien fixiert sind. Das untere Limit im EBITDA entspricht somit dem unteren Limit der Produktionsrange und umgedreht.

Für 14700 BOEPD würde sich folgende Abschreibung ergeben:
$16 *365 D *14700 BOEPD / 1,12 = 76,7 Mio €

Für 15700 BOEPD würden die Abschreibungen bei 81,9 Mio € liegen


Nettozinsen schätze ich auf etwa 8 Mio €

Der Steuersatz lag die letzten 2 Jahre zwischen 21-23,5%, also nehmen wir mal 23%


Somit würde sich für die Untergrenze des EBITDA folgende Gewinnschätzung ergeben:
(160 Mio € - 76,7 Mio € - 8 Mio €) * (1-0,23) = 58 Mio = 11,6 € pro Aktie


Für die verschiedenen Szenarien ergeben sich damit folgende Schätzungen:

EBITDA ----> EAT -------> EPS

Basisszenario:
160 Mio € -> 58,0 Mio € -> 11,6 € pro Aktie
180 Mio € -> 69,4 Mio € -> 13,9 € pro Aktie

Erhöhtes Szenario:
180 Mio € -> 73,4 Mio € -> 14,7 € pro Aktie
200 Mio € -> 84,8 Mio € -> 17,0 € pro Aktie

[deepvalue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.647.698 von deepvalue am 11.04.23 11:29:35

Bereits vor einem Jahr wurde meine damalige Prognose für 2023 von zahlreichen Teilnehmern im Board angezweifelt. Insbesondere aufgrund der besser als von mir erwartet verlaufenden OXY-Bohrungen lag DRAG mit 12.700 BOEPD sogar deutlich höher als von mir damals erwartet.

Daher gehe ich davon aus, dass auch 2024 die Produktion aus den gestern erwähnten Gründen deutlich höher als prognostiziert liegen wird. Eine Range von 17.000 bis 18.000 BOEPD halte ich für wesentlich wahrscheinlicher als die vom Management angegebenen 14.700 bis 15.700 .

ich gehe auch davon aus, dass TG und JPW kein besonderes Interesse an hohen Ausschüttungen der DRAG haben, da sie aufgrund der von ihnen separat gehaltenen B-Aktien an Salt Creek und Bright Rock möglicherweise lieber den Wert der dortigen Firmen optimieren um bei einem möglichen Verkauf überproportional zu profitieren (TG hält daneben noch eine direkte Beteiligung an 1876). Der entsprechende Interessenkonflikt findet sich auf Seite 99 der Anleihe.

Dort steht wörtlich: "So ist es etwa möglich, dass die Emittentin (ebenso wie die Anleihegläubiger) ein Interesse an Ausschüttungen der Tochterge-
sellschaften hat, während es womöglich im Interesse der Gesellschafter der betreffenden Tochtergesellschaft
liegen könnte, Gewinne in der Tochtergesellschaft zu thesaurieren"

Die Emittentin ist die DRAG, Gesellschafter der Tochtergesellschaften sind u.a. die Herren TG und JPW


https://rohstoff.de/wp-content/uploads/2023/11/2023-08-28_Pr…

Zitat von deepvalue: Die Förderung dürfte - wie von mir erwartet - deutlich besser als bisher von DRAG kommuniziert ausfallen. Ich gehe unverändert von ca. 12.000 BOEPD zum Jahresende und über 11.000 BOEPD im Jahresschnitt aus. Interessant finde ich, dass man indirekt darauf hinweist, dass der Reservenbericht zu konservativ ist. Das ist m.E. besonders wichtig, da die bisherigen Angaben insbesondere zu zukünftigen Bohrungen auf mich extrem negativ wirkten (praktisch kein Wertbeitrag bei probable Reserves).
Der gestiegene Euro-Kurs ist übrigens deutlich negativ für DRAG. Eine Erhöhung des Hedgings fände ich gut. Ich könnte mir vorstellen, dass im 1. Quartal relativ wenig gehedgt wurde, da die Forwards niedriger als die kommunizierte Erwartung von 75 USD pro BO für 2022. Daher erwarte ich eine deutliche Erhöhung des Hedgings für das 2.Quartal.

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.599.657 von sircoin am 11.04.24 06:45:31

...ich denke wir werden uns nach den jüngsten sehr erfreulichen Planzahlenanpassungen als aktuell fairen Wert irgendwo zwischen 55-60 EUR einpendeln bis weitere Updates oder Planzahlenanpassungen erfolgen werden ...

[Toamal]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.599.159 von Comedy am 10.04.24 22:32:04

na da

fühle ich mich jetzt mal besser, mein Wunsch war ja auch mindestens 2,00€ um dann auch die Aktie weiterhin zu halten.
Ist das jetzt dann übertrieben an eine höhere Dividende zu glauben ?

grüße toamal

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.601.535 von deepvalue am 11.04.24 11:15:22

Das wird eine "spassige" HV, wenn der Vorstand zu diesem speziellen Thema noch Rede und Antwort stehen muss. Ich bin gespannt. Fragen gibt es genug diesbezüglich. 😎

[Bullon]

Neues KZ 56,70 EUR inkl. 50%igem Puffer zur Peergroup Kennzahl

"...mwb researchs Analysten erhöhen ihre Schätzungen und kommen zu einem neuen Kursziel von EUR 56,70 (alt: EUR 52,00), basierend auf einer DCF Bewertung und unterstützt durch einen Abschlag gegenüber der Peer-Gruppe von mehr als 50% auf EV/EBITDA und KGV.

[Bullon]

https://downloads.research-hub.de/2023%2011%2002%20DE%20Deut…

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.602.711 von Bullon am 11.04.24 14:17:22

Wären für DRAG die gleichen üblichen Bewertungen wie zur Peergroup angesetzt worden, würde daraus ein Kursziel von > 100 EUR ableitbar sein 😉

[DRAGKleinaktionaer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.602.723 von Bullon am 11.04.24 14:18:46

Zitat von Bullon: https://downloads.research-hub.de/2023%2011%2002%20DE%20Deutsche%20Rohstoff%20Q3___oeny7cp7.pdf

Das ist die alte Prognose. Neue hier: https://www.research-hub.de/companies/Deutsche%20Rohstoff%20…

Aber: Liest diese Researchs jemand, der nicht ohnehin schon investiert ist und/oder hier im Forum ist und das Ergebnis ohnehin kennt? Nur dann bringen sie was für den Kurs. Aber wenigstens bewegt der Kurs sich mal deutlich in die richtige Richtung.

Was ich interessant finde, mir auch schon ähnlich ausgerechnet hatte (Absicherung 5. März abzüglich Produktion seit 05.März) und etwas der Aussage aus der Prognoserhöhung " Darüber hinaus konnten die hohen Preise genutzt werden, um das Hedgebuch im Konzern erneut deutlich auszuweiten" widerspricht:

"For 2024 and 2025, the company has now hedged 1.8m barrels of oil at around USD 75. This compares with around 2.0m reported on 5th March, so some of the hedges have matured and Deutsche Rohstoff has only selectively added new hedges."

Man kann das Hedgen ja (je nach Einschätzung des Risikos der Ölpreisentwicklung) gut oder schlecht finden, aber eine "deutliche Ausweitung" ist doch etwas anderes.

[deepvalue]

Lt. Bloomberg sind die Gaspreise mittlerweile im Permian negativ. Trotzdem zahlen die Driller diese Strafe, da der Ölpreis so hoch ist und sie immer mehr Ölquellen fertig machen.

D.h. DRAG verdient heftig am Ölpreis, macht aber erhebliche Zugetändnisse beim Gas (glücklicherweise sind die Quellen in Wyoming wenig gassy.

[Krankus1989]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.603.368 von deepvalue am 11.04.24 16:00:29

als nächstes Event ist wohl zahlen HV und Dividendenvorschlag. bis dahin hoffentlich Etablierung oberhalb der 40. Und keine Enttäuschung bei der Dividende. Ich meinte ja nicht unter 2 euro. Mit allem anderen kann ich leben

[Schulzi64]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.603.740 von Krankus1989 am 11.04.24 16:53:48

Na mal schauen. Nach diesen Zahlen steht einer Ausschüttung an die Aktionäre in Höhe von 1,35€ nichts mehr im Wege!!! Riesiges Dankeschön im voraus an die Verantwortlichen.

Gruß Schulzi64

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.601.535 von deepvalue am 11.04.24 11:15:22

Auf die ganzen anderen posts könnte ich weiter ausholen aber ich such mir mal deines raus und stimme mit dir überein was die Erwartungen betrifft.

Alleine, dass die DRAG für den Start 2024 mit ~13K BOEPD rechnet war schon tief gegriffen, wenn man sich Q4/23 ansieht.

Sehe ich dann was die eine Teapot Bohrung allein im Febr/24 gefördert hat neben der anderen von 1876 aus dem Bohrprogramm 2023. Knapp um die 15K BOEPD für Q1/24 rechne ich immo. Wenn die nun angelaufenen 10 Oxy Bohrungen ähnliches wie die Huckelberry liefern (ohne jetzt die eine Turner Bohrung rauszupicken), nice. Wenn Oxy noch mal was gemeinsames machen möchte, bei der Förderung, gerne!

Dazu die 3 Bright Rock, mal schaun was aus der Mowry kommen wird. Nun noch bis zu 10 neue Bohrungen bei 1876 die dann EndeQ3/AnfangQ4 liefern sollten. Colorado dümpelt rel. konstant dahin.

Die Geschichte mit den Anteilen könnte noch interessant werden. Wenn es keine brauchbare Dividende geben sollte, dann schepperts evtl. auf der HV

[Krankus1989]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.605.231 von Mademyday am 11.04.24 21:23:52

Zur HV bring ich Tomaten und Eier mit 😉

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.605.294 von Krankus1989 am 11.04.24 21:36:20

Zitat von Krankus1989: Zur HV bring ich Tomaten und Eier mit 😉

in der Jahreszeit/HV schaut es bei mir immer ganz schlecht aus, da komme ich hier net weg. Aber der DRAG Kartoffelsalat würde es noch symbolischer machen

[Mademyday]

Ansonsten ist der Anstieg immo sehr erfreulich, wobei wir ja KGV technisch mit der Prognoseerhöhung eig. fast nix zugelegt haben...immer noch um die 2,5...Der Söllner hat doch was von KGV von 5 geschwafelt...wann?

[Comedy]

Ölpreis

scheint zumindest mitspielen zu wollen🤠.

Gruß
Comedy 😊

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.603.278 von DRAGKleinaktionaer am 11.04.24 15:42:33

Zitat von DRAGKleinaktionaer:

Zitat von Bullon: https://downloads.research-hub.de/2023%2011%2002%20DE%20Deutsche%20Rohstoff%20Q3___oeny7cp7.pdf

Das ist die alte Prognose. Neue hier: https://www.research-hub.de/companies/Deutsche%20Rohstoff%20…

Aber: Liest diese Researchs jemand, der nicht ohnehin schon investiert ist und/oder hier im Forum ist und das Ergebnis ohnehin kennt? Nur dann bringen sie was für den Kurs. Aber wenigstens bewegt der Kurs sich mal deutlich in die richtige Richtung.

Was ich interessant finde, mir auch schon ähnlich ausgerechnet hatte (Absicherung 5. März abzüglich Produktion seit 05.März) und etwas der Aussage aus der Prognoserhöhung " Darüber hinaus konnten die hohen Preise genutzt werden, um das Hedgebuch im Konzern erneut deutlich auszuweiten" widerspricht:

"For 2024 and 2025, the company has now hedged 1.8m barrels of oil at around USD 75. This compares with around 2.0m reported on 5th March, so some of the hedges have matured and Deutsche Rohstoff has only selectively added new hedges."

Man kann das Hedgen ja (je nach Einschätzung des Risikos der Ölpreisentwicklung) gut oder schlecht finden, aber eine "deutliche Ausweitung" ist doch etwas anderes.

ich schau mir die Dinger immer an, darum bin ich nach wie vor von dem Müll von Kepler Ende Januar 24 angepisst. Solche Müll-Analysen trotz Background-Wissen sollte die DRAG auch nicht vergüten! Umsatz 2024 mit 168 Mio usw.

Das Hedging widerspricht sich auch nicht. Die werden erst nach Produktionsstart gemacht und da kommen nun die 2 neuen 1876 prod. Bohrungen 2024 und 10 Oxy Bohrungen dazu...auch die 3 Bright Rock starten eher...dann wird das Volumen steigen, wobei man es evtl. auch mal ein wenig laufen lassen könnte.

[Mademyday]

interresant sind ja auch die unterschiedlichen Bohrungen...die eine Turner Bohrung (Huckelberry) bei Oxy hatte nach 9 Monaten 384k BO gefördert. Würde mich mal die Capex zw. Nio und Turner interessieren...oder auch Teapot...da wurden bei der neuen (Teapot) 1876 im Febr. (29 Tage) 36,3K BO gefördert.

[Comedy]

Zwischen

dem Iran und Israel rappelt es gerade gewaltig. Bin Mal gespannt wie die "Ölkarte" ausgespielt wird.

Gruß
Comedy 😊

[khk6100]

Wenn jetzt keine weitere Aktion, von welcher Seite auch immer, erfolgt
könnte es für die Börse und den Ölpreis folgenlos bleiben. Hoffe ich.
Deshalb wurde der Angriff aufs Wochenende gelegt?
Am Montag hat die Börse dies schon wieder vergessen?

Alles Gute für uns Aktionäre!

[Avat-vila]

jo, genau. die Iraner nehmen Rücksicht auf die Börse 😂 beim nächsten Angriff geben sie dann das genaue Datum bekannt, damit jeder kurzfristig Short gehen kann ? den Russen hingegen war das am 24.2.22 völlig egal, sind halt nicht so aktionärsfreundlich.

[khk6100]

Ein deutlicher Rückgang des Öl Preis überrascht mich dann doch.
Gut wäre wenn die 90 bei Brent und die 85 bei WTI halten würden.

Aber wenn die US Börse öffnet, kann alles anders aussehen.

Alles Gute für uns Aktionäre!

[Bullon]

Wenige Hinweise auf die wirklich starken Fundamentals ... Analyse eher für die Tonne 😉 https://www.sharedeals.de/deutsche-rohstoff-aktie-jetzt-gewi…

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.617.957 von khk6100 am 15.04.24 07:44:31

hätte ja heute auch eher mit einem kleinen upmove gerechnet, aber da Netanjahu weiter zündeln möchte, nur ein Frage der Zeit. Aber mir reicht das aktulle Niveau ohnehin locker aus...höher und es fallen wieder immense Hedgeverluste an, ahahaha

Immer noch zu billig die Bude, ich warte also auf KGV 5...immo sind wir ja erst bei 3.

[Tradeic]

Classification of First Berlin Equity Research GmbH to Deutsche Rohstoff AG

Company Name: Deutsche Rohstoff AG
ISIN: DE000A0XYG76

Reason for the research: Update
Recommendation: Buy
from: 16.04.2024
Target price: EUR54,00
Target price on sight of: 12 months
Last rating change: -
Analyst: Simon Scholes, CFA

[sircoin]

Aus der Pressemeldung (https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2024-04/6196143…) zur Veröffentlichung des Research-Updates von First Berlin:

"Die Ende 2023 in Betrieb genommenen Bohrungen haben auch im neuen Jahr ein hohes Produktionsniveau aufrechterhalten, und die Produktion in Q1/24 lag 14% über dem Budget. Die DRAG geht nun von einer Gesamtjahresproduktion von 14.700-15.700 Barrel Öläquivalent pro Tag (boepd) aus. Die Mitte dieser Prognose liegt 20 % über der letztjährigen Produktion von 12.700 boepd und ist umso spektakulärer, wenn man bedenkt, dass mit der Utah-Transaktion Ende 2023 Vermögenswerte veräußert wurden, die 10 % der letztjährigen Produktion ausmachten. Höhere als erwartete Cashflows in diesem Jahr haben das Management veranlasst, den ursprünglichen Bohrplan für 2024 um 6 bis 7 Bohrungen zu erweitern."

"Wir haben unsere eigenen Prognosen mit der Guidance für 2024 in Einklang gebracht und auch unsere mittelfristigen Zahlen überarbeitet, um die Fähigkeit DRAGs widerzuspiegeln, ein umfangreiches Bohrprogramm zu schultern, ohne seine Bilanz zu überlasten. Die DRAG wird ihre erste Guidance für 2025 im Jahresbericht am 23. April veröffentlichen. Auf der Grundlage der aktuellen Rohstoffpreise gehen wir davon aus, dass die DRAG in der Lage ist, mittelfristig nachhaltig einen Umsatz von über EUR200 Mio. zu erzielen und gleichzeitig den Verschuldungsgrad weiter zu senken. Wir behalten unsere Kaufempfehlung bei und erhöhen das Kursziel auf EUR54,00 (bisher: EUR46,00)."

Langsam kommt es auch bei den Research-Häusern an: Nur weil es für die Jahre 2025ff (logischerweise) noch keine fix beschlossenen Bohrprogramme gibt, heisst das nicht, dass es keine geben wird. Im Gegenteil.

"Vorsichtig" geht FB nun von stabilen EPS-Werten aus. Ich bin sicher: Das EPS wird kontinuierlich weiter steigen.

[Minusbauer]

Hier der Link zur Studie (9 Seiten PDF): First Berlin Equity Research: Deutsche Rohstoff AG

[Mademyday]

da ja heute auf der HP noch diverse updates älterer/aktuelle Researches online sind, aber der von Kepler würfelt doch was er als Kursziele usw angibt...zumindest sind nun FB/MBW über 50€. Immer noch Konservativ.

[Comedy]

Anbei der Artikel aus der Börse Online Nr. 16, die am Donnerstag erscheint.

Gruß
Comedy


"Gewinnprognose um
25 Prozent erhöht
DEUTSCHE ROHSTOFF Das Geschäftsmodell ist simpel: auf gut
erschlossenen Ölfeldern in den USA den fossilen Rohstoff fördern.

Der Name beschreibt noch die eins-
tige Geschäftsidee: in der deutschen
Heimat nach Öl- und Gasreserven
sowie anderen wertvollen Rohstoffen su-
chen und sie fördern. Doch längst haben
sich die Mannheimer auf ein Geschäft ver-
legt, das einfach und vor allem sehr
gewinnträchtig ist: in den Vereinigten
Staaten von Amerika auf etablierten Fel-
dern neue Ölquellen erschließen und das
schwarze Gold fördern. Das hat so gut
funktioniert, dass die Deutsche Rohstoff
allein in den vergangenen vier Jahren
ihren Aktienkurs um mehr als 330 Prozent
gesteigert hat. Für Anleger sollte noch
mehr drin sein, denn das Unternehmen
hat seine Umsatz- und Gewinnprognose
für 2024 gerade kräftig erhöht.
Wie bei allen Ölförderern hängt der
Erfolg auch wesentlich von der Entwick-
lung der Rohstoffnotierungen ab. Deshalb
bietet Deutsche-Rohstoff-Chef Jan-Philipp
Weitz gleich zwei verbesserte Prognosen
an: einmal die Basisvariante, die auf einer
konservativen Schätzung bei Ölpreis, In-
vestitionen und geförderter Ölmenge
beruht. Im „erhöhten Szenario“ werden
ein erhöhter Ölpreis, mehr Investitionen
in neue Quellen sowie eine Mengenför-
derung über den Erwartungen ange-
nommen. Tatsächlich hat die Deutsche
Rohstoff in der jüngeren Vergangenheit
meist deutlich mehr Öl und Gas aus ihren
Quellen gezapft als vorher angenommen.

Aktie sehr günstig bewertet
Schon die Basisvariante sieht beim Um-
satz eine Steigerung von bisher 175 bis
197 Millionen Euro auf 210 bis 230 Millio-
nen vor, beim Ebitda 160 bis 180 Millionen
statt 130 bis 145 Millionen Euro. Grundla-
ge ist ein WTI-Ölpreis von 75 US-Dollar.
Aktuell liegt der aber schon bei mehr als
85 Dollar — und das ist das Niveau der
optimistischeren Schätzung. Für die wird
ein Umsatz von 235 bis 255 Millionen Dol-
lar und ein Ebitda von 180 bis 200 Millio-
nen Dollar für 2024 prognostiziert.
Während manche Marktbeobachter den
Ölpreis in diesem Jahr schon bei einem
neuen Hoch von rund 100 Dollar das Fass
sehen, hat sich die Deutsche Rohstoff
auch gegen plötzliche Marktschwankun-
gen nach unten gewappnet und mehr als
1,8 Millionen Barrel Öl zu einem Preis von
75 Dollar für eine sehr günstige Prämie
abgesichert. Beim Gewinn vor Zinsen und
Steuern und Abschreibungen ist zudem
auch schon das um bis zu 55 Millionen
Dollar erhöhte geplante Investitionsvolu-
men berücksichtigt. Trotz der jüngsten
Kurssteigerungen (plus 20 Prozent in nur
einem Monat) ist die Deutsche Rohstoff
auch im Vergleich zu anderen Ölwerten
immer noch sehr günstig bewertet. Die
erwartete Dividendenerhöhung sichert
Risiken zusätzlich ab. BAT

Kurs 40,70
Kursziel 62,00
Stoppkurs 25,00
KGV 2025e 6,3
Dividendenrendite 3,4 %
Börsenwert 203,0 Mio
Risiko Mittel
WKN A0X G7"

[DRAGKleinaktionaer]

Kursziele

Ich fasse mal die Kursziele nach Prognoseerhöhung zusammen (Oddo BHF hat nach der Erhöhung noch kein Update geliefert, soweit ich sehe; Erweiterungen/Korrekturen gerne):

Börse Online: 62 (18.04.2024)
mwb: 56,70 (11.04.2024)
First Berlin: 54 (15.04.2024)
Kepler Cheuvreux: 47 (15.04.2024)

Durchschnitt: 54,925

[Allallhat]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.633.002 von DRAGKleinaktionaer am 17.04.24 09:42:14

Hast Du nicht einige vergessen?

War das Kursziel von Origineller_Name und einigen anderen nicht bei 0 ?

[Jeronimon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.630.653 von Comedy am 16.04.24 20:58:28

KGV 2025e von 1,7 bis 6,3

Börse online schreibt "KGV 2025e 6,3"
First Berlin hat ein geschätztes KGV 2025 von 3,6.
Finanzen.net hat 1,74 für 2025.
Was ist die Schätzung hier?

[DRAGKleinaktionaer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.634.481 von Jeronimon am 17.04.24 12:54:43

na ja, das KGV hängt ja maßgeblich vom K(urs) ab. Der G(ewinn) ist ja prognostiziert (wenn auch mit Unsicherheite), aber wo der K(urs) steht, das ist unklar (s. die unterschiedlichen Kursziele). Wenn, müsst die Frage sein, wo seht Ihr den Kurs und wo seht Ihr den Gewinn? Dann kann man das KGV ja ausrechnen.

[sircoin]

Für 2024 sehe ich den Gewinn pro Aktie bei rund 15,-€. Kurs liegt aktuell bei 41,-€. Macht Stand heute ein 24er KGV von 2,73. Sehe ich für 2025 und die Folgejahre ähnlich.

Ein 2024er KGV von 5 würde 5 x 15,-€ = 75,-€ Kurs bedeuten.

[Jeronimon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.634.532 von DRAGKleinaktionaer am 17.04.24 13:00:01

Ein KGV für die Zukunft bezieht sich immer auf den aktuellen Kurs, nicht auf irgendwelche Kursprognosen.

[DRAGKleinaktionaer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.634.862 von Jeronimon am 17.04.24 13:42:40

ok, verstanden. Dann hättst Du aber auch gleich nach dem prognostizierten Gewinn für 2025 fragen können, da der aktuelle Kurs ja feststeht. Dann würde sich der Wert nicht täglich ändern.

[Be_eR]

Almonty

Wer spontan Lust hat kann sich für die Webkonferenz von Almonty beim International Investment Forum einloggen. Sie findet heute um 17:30 Uhr statt
Sprecher wird der CEO Lewis Black sein. https://ii-forum.com/speaker/lewis-black-ceo-almonty-industr…

Hier der Link zur Konferenz
https://us06web.zoom.us/webinar/register/WN_N6sG6ptYQ5aqBA6J…

[questionmark]

81 k im ask auf 41Euro - da gehen wir heute nicht drüber denke ich ...

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.636.509 von questionmark am 17.04.24 17:01:47

aber heute gehts aktuell...der Block ist auch erstmal nicht da. So was wäre eig. was für die DRAG...80k am Stück als ARP.

[Unkreativer]

Es verwundert mich doch ein wenig, dass die sinkenden Ölpreise der vergangenen Tage keine Auswirkungen haben.
Ich sehe es mal als gutes Zeichen.

[questionmark]

schon erstaunlich, diese Stärke.
Wenn wir >40 aus dieser Woche rausgehen, fände ich schon stark, sieht auch gut aus (bisher)

[upanddown1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.639.806 von questionmark am 18.04.24 10:05:54

Zitat von questionmark: schon erstaunlich, diese Stärke.
Wenn wir >40 aus dieser Woche rausgehen, fände ich schon stark, sieht auch gut aus (bisher)

die guten Aussichten bei Almonty (lt. Berichten im Thread) sorgen evtl. zusätzlich für eine positive Grundstimmung.
Das 1. Quartal wird mMn brutal gut (31.05.2024 Veröffentlichung Quartalsbericht) evtl auch schon hier: 13.05.2024 Equity Forum – Frühjahreskonferenz.

Gruß
up
Wer wird auf der HV dabei sein? Ich bin in diesem Jahr auch wieder dabei

[halodri99]

Einladung zum Conference Call zum Geschäftsbericht 2023 für Investoren, Analysten und Medien

Es gibt mal wieder einen Call zu den Ergebnissen...hier der Text von der Homepage der DRAG


Die Deutsche Rohstoff AG (ISIN: DE000A0XYG76) wird ihren Geschäftsbericht für das am 31. Dezember 2023 endende Geschäftsjahr am Dienstag, den 23. April 2024 veröffentlichen.

Wir laden Investoren, Analysten und andere Interessierte zu unserem Conference Call am Mittwoch, 24. April 2024, von 10:00 Uhr bis 10:30 Uhr (MESZ) ein. Der Vorstand der Gesellschaft wird die Unternehmensentwicklung im Jahr 2023 präsentieren und einen Ausblick auf das Jahr 2024 geben.

Details zum Conference Call:
Termin: Mittwoch, 24. April 2024
Uhrzeit: 10:00 Uhr bis 10:30 Uhr (MESZ)
Sprache: Deutsch

[upanddown1]

Seit Mitte Februar ca 40 % im Plus! Wird unsere DRAG endlich wahrgenommen, oder bahnt sich irgend etwas spektatuläres an?
Gruß

upanddown1

[DRAGKleinaktionaer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.647.582 von upanddown1 am 19.04.24 10:37:01

Zitat von upanddown1: Seit Mitte Februar ca 40 % im Plus! Wird unsere DRAG endlich wahrgenommen, oder bahnt sich irgend etwas spektatuläres an?
Gruß

upanddown1

Für etwas Spektakuläres wie einen Übernahmeversuch o.ä. sind die Umsätze zu niedrig, oder? Wie lange würde es daueren, bis bei den momentanen Umsätzen z.b. 10% der Aktien gekauft sind?

Evtl. ist die Marktkapitalisierung inzwischen so hoch, dass eine Aufnahme in entsprechende Indizes/Fonds etc. erfolgt?

Der hohe Ölpreis und die Prognoserhöhungen sowie die Berichte in Börse Online helfen natürlich auch.

Gut wäre, wenn jetzt in noch weiter verbreiteten Medien (z.B. Wirtschaftsteil überregionaler Tageszeitungen) berichtet würde. Die Veröffentlichung des Geschäftsberichts wäre ja ein guter Anlass.

[Allallhat]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.647.834 von DRAGKleinaktionaer am 19.04.24 11:10:11

Erhöhtes Handelsvolumen

Die Umsätze in den letzten Tagen sind überdurchschnittlich hoch.
Es kommen verschiedene positive Effekte zusammen, die den starken Kursanstieg in den letzten 2 Monaten erklären kann.

https://www.finanzen.net/historische-kurse/deutsche_rohstoff

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.647.834 von DRAGKleinaktionaer am 19.04.24 11:10:11

Ich denke die DRAG wäre es wert über diese Einmalige Erfolgsgeschichte mehr in den Medien zu berichten!

[Comedy]

Geht einfach

Mal davon aus das hier einige Trader drin sind. Spätestens mit dem All time high werden diese angezogen. Die Unterbewertung gibt's ja schon seit Jahren.

Gruß
Comedy 😊

[Allallhat]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.648.086 von Comedy am 19.04.24 11:48:13

Kurzfristige Kurskorrektur?

Fundamental kann ich den Kursanstieg gut verstehen, die DRAG ist ja immer noch deutlich unterbewertet.
Charttechnisch bin ich überrascht, daß es bei dem schnellen Kursanstieg von 30 auf 42 € (40%!) innerhalb von 2 Monaten keine größeren Kursrücksetzer gegeben hat.

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.648.599 von Allallhat am 19.04.24 13:03:49

Könnte mitunter auch ein strategischer Aufkäufer im Markt sein oder aber auch Fonds, die aufgrund der erreichten Marktkapitalisierung bei dieser stark unterbewerteten Perle erstmal zugreifen dürfen bzw. DRAG erstmals auf ihrem Minitor überhaupt erscheint😉

[Tabune]

Anbei mal zur Einordnung, wo die DRAG bewertungstechnisch im Vergleich zu US-Peers steht:



Bei dem PV-10 der Reserven sind, wie geschrieben, nur die sicheren Reserven enthalten, da die Peers meist nur diese in ihren PV-10 beinhalten. Also wahrscheinliche Reserven und andere Bohrmöglichkeiten von weiteren Resourcen, welche außerhalb der Five Year Rule der SEC und weiterer Vorgaben liegen, sind nicht mit enthalten.

Zum Vergleich wurden die Werte der DRAG in $ umgerechnet. Da der PV-10 der Peers alle mit den selben Öl- und Gaspreisen (SEC Pricing) ermittelt wurde, habe ich den Wert der DRAG ausgehend von dem Wert für $80 Oil und $4 Gas ($586 Mio) im Reservenbericht heruntergeschätzt (auf $540 Mio), um die Vergleichbarkeit bei gleichen Öl/Gas-Preisenannahmen zu ermöglichen.

[questionmark]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.649.274 von Bullon am 19.04.24 14:46:31

fände ich großartig, wenn sich mal ein dickerer Fisch hier einkaufen würde.
"Die Hausse nährt die Hausse" - also hoffen wir mal, dass das Interesse hoch bleibt und ordentlich weiter gekauft wird.

An die täglichen ATHs kann man sich gewöhnen

[MrEstate]

Das tolle ist ja, dass die DRAG immer noch unterbewertet ist selbst bei stagnierendem Ölpreis. So kann man sich die Aktie ganz entspannt als Versicherung gegen Ölschocks ins Depot legen ohne Prämien bezahlen zu müssen.

[questionmark]

und noch die 43 angekratzt zum Wochenende 🤠

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.650.735 von MrEstate am 19.04.24 18:29:27

Möglich. Nur leider sind durch Geopolitik verursachte Ölschocks keinesfalls gut für den Sektor, sondern immer eher kontraproduktiv, da langfristig orientiere Investoren eher an der Seitenlinie bleiben und meist kurzfristig handelnde Akteure reinströmen solange das Thema "heiss" ist. Dies führt letztlich nur zu unnötig hoher Volatilität bei den Preisen, was insgesamt nie positiv ist.

Ich hoffe, natürlich hauptsächlich, dass etwaige menschliche Tragödien und Krieg verhindert werden, dass die Situation in ME sich irgendwie wieder beruhigt. Niemand (!) hat etwas von einem Krieg. Und da dieses Jahr US-Wahlen sind und Iran sein Öl hauptsächlich nach China verkauft, dürften die Großmächte ihre "Kleinpartner" (US->Israel; China->Iran) an der kurzen Leine halten und jegliche Eskalationen unterdrücken soweit wie möglich, da keiner von beiden hohen Ölpreise zum aktuellen Zeitpunkt gebrauchen kann.

Zudem lenken diese geopolitischen Events nur von der fundamentalen Entwicklung im Ölmarkt ab, was die eigentliche Hauptstory ist!