Glencore International AG Europas größter Börsengang - 500 Beiträge pro Seite

[rabie]

Die Glencore International AG ist eine im Rohstoffhandel weltweit tätige Unternehmensgruppe mit Hauptsitz in Baar in der Schweiz.

Der Konzern befindet sich vollständig im Privatbesitz des Managements und Mitarbeitern in Schlüsselpositionen. Glencore ist das umsatzstärkste Unternehmen der Schweiz und erwirtschaftete 2008 einen Umsatz von 152,2 Milliarden, 2009 einen Umsatz von 106,36 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen beschäftigt direkt oder indirekt 62'000 Mitarbeiter. Die Marketing-Aktivitäten werden von den weltweit mehr als 2'000 Mitarbeitern in über 40 Ländern ausgeführt, die industriellen Aktivitäten von den weltweit mehr als 60'000 Mitarbeitern in den auf 12 Ländern verteilten 19 Anlagen.

http://de.wikipedia.org/wiki/Glencore


Donnerstag, 14. April 2011

Glencore plant Milliarden-IPO
Glencore ist ein Schweizer Konzern, noch weitgehend unbekannt und in Privatbesitz. Glencore ist aber auch am Umsatz gemessen größer als Nestle, Novartis oder UBS. Und Glencore will an die Börse. Es könnte eines der größten IPOs der europäischen Wirtschaftsgeschichte werden.
...

Im vergangenen Jahr verdiente das als verschwiegen geltende Unternehmen netto 3,8 Mrd. Dollar und damit 40 Prozent mehr als im Krisenjahr 2009. Der Umsatz des in Privatbesitz befindlichen Konzerns legte um mehr als ein Drittel auf 145 Mrd. Dollar zu.

http://www.teleboerse.de/nachrichten/Glencore-plant-Milliard…

Na da bin ich mal gespannt, wie sich dieser Wert entwickelt. klingt sehr vielversprechend


PS: Ich hatte diesen Thread schon eröffnet leider unter einer fälschlichen Rubrik, ich bitte um Entschuldigung. http://www.wallstreet-online.de/diskussion/1165551-1-10/glen…

[hasni]

kann man sich auf jeden fall mal anschaun, wenn mehr Daten verfügbar siind

[jerobeam]

Übersicht über Glencore's Beteiligungen
http://seekingalpha.com/article/263035-assessing-the-value-o…

[Robert_Reichschwein]

die wollen wohl jetzt Kasse machen?

[jerobeam]

Zitat von Robert_Reichschwein: die wollen wohl jetzt Kasse machen?

nicht wirklich. Nur $2 Mrd kommen von den Partnern, der Rest ist frisches Geld zur Expansion. Glencore ist so groß dass sie allein durch eigene Mittel nur schwer wachsen können, und hätten Schwierigkeiten Partner auszuzahlen wenn sie das Unternehmen verlassen. Als Börsennotierte AG wird das leichter.
Ist eine ähnliche Situation wie bei Goldman Sachs vor dem Börsengang 1999.

[invest2002]

könnte interessant werden

[muinz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.370.303 von invest2002 am 14.04.11 20:30:42

Der größte Rohstoffhändler der Welt, Glencore, hat seinen Börsengang angekündigt. Im Mai sollen 15 bis 20 Prozent des Unternehmens an die Börse gebracht werden, teilte der Schweizer Konzern am Donnerstag mit. Der weltgrößte Rohstoffhändler wagt in London und Hongkong den Sprung aufs Parkett und will dabei bis zu 12,1 Milliarden Dollar (8,35 Mrd. Euro) einnehmen.

Die Preisspanne soll am 4. Mai bekanntgegeben und der Handel am 19. Mai aufgenommen werden. Der Börsengang wird zu einem der größten der europäischen Wirtschaftsgeschichte. Der Gesamtwert des Unternehmens dürfte rund 60 Milliarden Dollar betragen. Eine Zwischendividende von 350 Millionen Dollar stellte Glencore für August 2011 in Aussicht. Sie entspreche etwa einem Drittel der jährlichen Gesamtdividende.

Der Glencore-Börsengang in London soll bis zu 8,8 Milliarden Dollar bringen. In der britischen Hauptstadt könnte der Börsengang damit alle vorhergehenden in den Schatten stellen. In Hongkong könnte Glencore bis zu 2,2 Milliarden Dollar einsammeln. Bei vollständiger Ausübung der Mehrzuteilungsoption (Greenshoe) von zehn Prozent würden insgesamt 12,1 Milliarden Dollar zusammenkommen


soll man beim IPO einsteigen, oder soll man zuerst man schauen, und gegebenfalls erst am zweiten handelstag einsteigen?
was macht da eigentlich sinn ?
kann man da bald mit einen rasanten kursanstieg rechnen ?

[rabie]

Wenn die Zahlen wirklich stimmen sollten gibt es nicht viel zu überlegen.

[rabie]

bei moody's gibt s ein research aber das kosten 300$ -.-

Auszug
.Headquartered in Baar, Switzerland, Glencore International AG (rated Baa2/Prime-2, stable outlook, Glencore ) is a leading privately held diversified natural resources company with major activities in physical commodities sourcing and marketing complemented by significant in vestments in industrial assets. It is organised around three business groups (Metals & Minerals, Energy Products and Agricultural Products) that are sub-divided into six commodity departments. These are responsible for managing the marketing, sourcing, hedging, logistics and industrial investment activities relating to their respective commodities. In 2007, the group reported gross income of $6.3 billion on revenues of approximately $142 billion. ...

[rabie]

Einleitung
http://www.glencore.com/documents/Glencore_ITF_14_April_2011…

Infos über Chefs
http://www.glencore.com/documents/Glencore_announces_new_Non…

Geschäftsbericht 2010 (da haben sie sich aber mühe gegeben ^^)
http://www.glencore.com/documents/financial_results_2010.pdf
cashflow auf seite 33

Geschäftsbericht 2009
http://www.glencore.com/documents/financial_results_2009.pdf

Geschäftsbericht 2008
http://www.glencore.com/documents/financial_results_2008.pdf

Bei Fragen gibts viele Anspruchspersonen von renomierten Banken
http://www.glencore.com/ipo_equity.html

na da hab ich ja das wochenende was zu tun

[Videomart]

Special report: The biggest company you never heard of



By Eric Onstad, Laura MacInnis and Quentin Webb
BAAR, SWITZERLAND | Fri Feb 25, 2011 7:52am EST

http://www.imfreakz.com/competition/business-finance-news/sp…

[Videomart]

Glencore beginnt ein neues Kapitel
Der verschwiegene Rohwarenhändler vor der Öffnung

7. April 2011, Neue Zürcher Zeitung
http://www.nzz.ch/nachrichten/wirtschaft/aktuell/glencore_be…

[Videomart]

Rohstoffhändler nutzt die Gunst der Stunde

wirtschaftsblatt.at | 15.04.2011 | 00:50
http://www.wirtschaftsblatt.at/archiv/rohstoffhaendler-nutzt…

[Videomart]

Glencore: Miner to major

If you haven't yet heard of Glencore, you will – and you certainly should, if only because your pension fund is likely to buy into the company soon


The Guardian, Saturday 16 April 2011
http://www.guardian.co.uk/commentisfree/2011/apr/16/glencore…

[Videomart]

Glencore wagt den Sprung
19.04.201 10:54:56
http://www.fondsdiscount.de/nachrichten/artikel/3445/investm…

Banken: Glencore ist bis zu 69 Milliarden Dollar wert
Sonntag, 17. April 2011, 11:56 Uhr
http://de.reuters.com/article/companiesNews/idDEBEE73G02120…

[R-BgO]

http://seekingalpha.com/article/264139-the-glencore-ipo-a-ba…

[Videomart]

Nathaniel Rothschild to scoop £25m in Glencore float

By Rob Davies
Last updated at 1:26 AM on 20th April 2011

http://www.dailymail.co.uk/money/article-1378680/Nat-Rothsch…

[Videomart]

Rohstofftitan aus der schweizerischen Provinz

Von Hermannus Pfeiffer 21.04.2011 / Wirtschaft

Glencore plant gewinnträchtigen Börsengang und wird wegen Steuerbetrugs in armen Ländern angeklagt
Die Börsen in London und Hongkong erwarten eine der größten Notierungen in diesem Jahr.
...
http://www.neues-deutschland.de/artikel/195983.rohstofftitan…

[Videomart]

Glencore immer mehr in der Schusslinie der internationalen Presse:

Glencore chairman: Women 'like bringing up children' more than boardroom

Simon Murray told the Sunday Telegraph that women get pregnant and they go off for nine months

Jill Treanor and Dan Milmo guardian.co.uk,
Sunday 24 April 2011 19.08 BST

http://www.guardian.co.uk/business/2011/apr/24/glencore-simo…

[Videomart]

Glencores-Simon-Murray: 'England today looks economically absolutely shambolic'

Andrew Cave 7:00AM BST 24 Apr 2011

http://www.telegraph.co.uk/finance/financetopics/profiles/84…

[Videomart]

Glencore: Is it a float too far?

www.anhourago.co.uk / 25 April 2011
http://www.anhourago.co.uk/show.aspx?l=8408751&d=501

[Videomart]

Sexism is not Glencore's worst problem

thisismoney.co.uk 26 April 2011
http://www.anhourago.co.uk/show.aspx?l=8410796&d=501

[Videomart]

Glencore Börsengang: Rohstoff-Riese bricht sein Schweigen

Dienstag, 26. 04. 2011
http://www.eid-aktuell.de/2011/04/26/glencore-boersengang-ro…

[Videomart]

Glencore holds up to 80 pct LME lead stocks -sources

Tue Apr 26, 2011 5:26pm GMT
http://af.reuters.com/article/metalsNews/idAFLDE73P1AA201104…

[StilleSammlerin]

http://www.manager-magazin.de/finanzen/artikel/0,2828,759971…

Falls Glencore in dem Tempo der letzten Jahre weiter wächst, dürfte dies ein interessantes Investment sein.

[Videomart]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.435.853 von StilleSammlerin am 01.05.11 18:29:42

Analyse: "Bei Glencore kauft man einen teuren Hype"

21.04.2011 | 11:46
http://www.wirtschaftsblatt.at/home/international/unternehme…

[Videomart]

Staatsfonds zeigen bei Glencore-Börsengang Interesse
Autor: dpa-AFX | 03.05.2011, 08:15
http://www.wallstreet-online.de/nachricht/3144030-ipo-wsj-st…

[rabie]

Glencore plans to sell shares at 480 pence ($7.90) to 580 pence each, the Baar, Switzerland-based company said today in a statement.

http://noir.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=arA41sK…

[rabie]

Hier jetzt auch nochmal in Deutsch
http://www.teleboerse.de/nachrichten/Glencore-legt-Preis-fes…

Im Laufe des Tages wollte Glencore den offiziellen Verkaufsprospekt vorlegen. Da im Grund wenig bekannt ist über die Firma, warten Beobachter mit Spannung darauf. So ist bis dato unklar, wie viel dem Glencore-Chef Ivan Glasenberg eigentlich an der Firma gehört oder wie die Geschäfte in den ersten drei Monaten gelaufen sind. Experten gehen davon aus, dass der ehemalige Kohle-Händler Glasenberg mit dem Börsengang auf dem Papier über Nacht zum Milliardär wird.

[Videomart]

Glencore will bei Londoner Börsengang Rekorde brechen

Mittwoch, 4. Mai 2011, 15:28 Uhr
http://de.reuters.com/article/companiesNews/idDEBEE7430EC201…

[Videomart]

Staatsfonds schlagen bei Glencore zu

derStandard.at | 04. Mai 2011, 18:22
http://derstandard.at/1304428542833/Rohstoffriese-Staatsfond…

[Videomart]

Glencore lebt riskanter als Goldman

Financial Times Deutschland | 03.05.2011, 13:15
http://www.ftd.de/unternehmen/finanzdienstleister/:vor-mega-…

[Videomart]

Beendet der Glencore-Börsengang den Rohstoffboom?

4. Mai 2011 | 17:23
http://www.welt.de/finanzen/article13340345/Beendet-der-Glen…

[Videomart]

Glencore's billionaire bosses

LONDON | Wed May 4, 2011 2:08pm EDT
http://www.reuters.com/article/2011/05/04/glencore-directors…

[Videomart]

Glencore $11 billion IPO to make billionaires of bosses

By Kylie MacLellan and Elzio Barreto
LONDON/HONG KONG | Wed May 4, 2011 2:13pm EDT
http://www.reuters.com/article/2011/05/04/us-glencore-ipo-id…

[Videomart]

Mega-Börsengang
Rohstoffgigant soll 61 Milliarden Dollar wert sein

Spiegel Online, 04.05.2011
http://www.spiegel.de/wirtschaft/unternehmen/0,1518,760567,0…

[rabie]

Glencore IPO Shows Unregulated Traders Beating Goldman Sachs

http://noir.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=ayxkNUJ…

und nach dem Artikel von der ftd was mein vorgänger ja schon gepostet hat, sollte man lieber abwarten und evtl nach der IPO zulegen...scheint doch riskanter zu sein
Allerdings erklärt das agressive Aggieren auch wieder warum die so krasse Umsätze machen

[rabie]

http://www.glencore.com/documents/Glencore_ITF_14_April_2011…

[Videomart]

$10billion man: Mining boss set to become one of Europe's richest men overnight


By Daily Mail Reporter
Last updated at 12:34 PM on 5th May 2011
http://www.dailymail.co.uk/news/article-1383525/Glencore-flo…

[Videomart]

Detailed report on Glencore (Mopani mine) dubious deals in Zambia

Wednesday, May 4, 2011, 16:25
http://www.zambianwatchdog.com/?p=12977

[KimJennifer]

Wo kann man die denn zeichnen?

[rabie]

Generell wirst du nicht bei jeder Bank erfolg haben.
Die Banken welche beim Bookbuilding und so mitwirken sind

- Credit Suisse
- Morgan Stanley
- Citigroup
- UBS
- Bank of America Merrill Lynch
- Barclays Capital
- BNP Paribas
- Société Générale


Z.B. könntest du wenn es los geht beim Broker Onvista glück haben unter http://ipo.onvista.de/, da Onvista eine Tochtergesellschaft von Societe General ist.

Oder auch

Cortal Consors, da BNP Paribas die Depotführende Bank ist. https://www.cortalconsors.de/Kurse-Maerkte/Aktien/Neuemissio…

[Videomart]

Glencore: One of the world's most secretive firms goes public

Sunday 1 May, 2011



http://www.thedailymaverick.co.za/article/2011-05-01-glencor…

[muinz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.461.868 von KimJennifer am 05.05.11 22:55:13

glencore kannst du ja gar nicht mehr zeichnen, da alles bereits untergebracht worden ist. u wirst halt bis zum ersten handelstag warten müssen.
die kurse werden bereits am ersten handelstag mit einem riesengap starten - vorsicht

[Videomart]

Das Geheimnis des Rohstoffgiganten

Von Maria Marquart
Spiegel Online,06.05.2011
http://www.spiegel.de/wirtschaft/unternehmen/0,1518,760517,0…

[Videomart]

Wie Glencore die Aktionäre lockt

Handelsblatt, 05.05.2011 10:10 Uhr
http://www.handelsblatt.com/finanzen/aktien/neuemissionen/wi…

[scampxx]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.461.868 von KimJennifer am 05.05.11 22:55:13

@KimJennifer

Eine Chance zum zeichnen der Aktie sehe ich z.B., wenn Sie möglicherwiese mit einem *unabhängigen Vermögensverwalter* zusammenarbeiten der guten Verbindungen zu einer oder mehreren der Lead-Banken pflegt.

Grüsse

[KimJennifer]

Gibt es denn schon Graumarktkurse von Glencore?

[scampxx]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.472.528 von KimJennifer am 09.05.11 12:53:51

@KimJennifer

Leider kenne ich noch keinen Graumarktpreis.
Gehe aber davon aus, daas durch die moderate Ausgabehandelsspanne es nach der Eröffnung spannend werden könnte.

Grüsse

[scampxx]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.472.528 von KimJennifer am 09.05.11 12:53:51

Guten Tag

Als Ergänzung zum Thema habe ich heute nich den Artikel in "Cash" gesehen.

http://www.cash.ch/news/front/glencoreipo_bereits_ueberzeich…

Grüsse

[Volgeling]

http://www.cash.ch/news/suche/glencore


hier finden sich die letzten Meldungen von cash.ch zu glencore

interessant ggf. auch dieses hier

http://www.tagesanzeiger.ch/wirtschaft/unternehmen-und-konju…

mfG Volgeling

[Videomart]

Glencore engt Preisspanne ein

16. Mai 2011, 11:59

Der Schweizer Konzern will die Bücher für den Börsengang am Dienstag schließen, einen Tag früher als geplant
Hongkong - Der weltweit größte Rohstoffhändler Glencore hat Kreisen zufolge die Preisspanne für seinen geplanten milliardenschweren Börsengang eingeengt. Sie betrage nun 520 bis 550 Pence nach zuvor 480 bis 580 Pence, sagte eine mit der Angelegenheit unmittelbar vertraute Person am Montag. Der Schweizer Konzern will die Bücher für den IPO am Dienstag schließen, einen Tag früher als geplant. Der endgültige Preis für die Papiere soll am Donnerstag feststehen. (Reuters)

http://derstandard.at/1304552006479/Rohstoffhaendler-Glencor…

[Videomart]

Börsenkandidat Glencore spürt starke Nachfrage

16.05.2011, 16:48 Uhr
http://www.handelsblatt.com/finanzen/aktien/neuemissionen/bo…

[Sophisticated_Investor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.511.357 von Videomart am 16.05.11 22:55:00

Gibt es Graumarktindikationen?
Nimmt die Deutsche Bank oder maxblue Zeichnungen an?

[Videomart]

Glencore-Börsengang ist Goldmans Albtraum

9. Mai 2011, Neue Zürcher Zeitung
http://www.nzz.ch/finanzen/nachrichten/glencore-boersengang_…

[Videomart]

PRESSE/Preis für Glencore-Börsengang liegt bei etwa 530 Pence

18. Mai 2011 - 08:45
http://www.swissinfo.ch/ger/news/newsticker/wirtschaft/PRESS…

[Videomart]

Glencore: Börsengang als Risiko

ECO, Sendung vom 16.05.2011 um 22:29 Uhr

Der Zuger Rohstoffhandelskonzern Glencore ist am Umsatz gemessen die grösste Schweizer Firma. Bislang weiss die Öffentlichkeit kaum etwas über das von Marc Rich gegründete Unternehmen. Mit dem Gang an die Börse in der nächsten Woche wird sich dies ändern: Glencore muss von nun an transparenter werden. Eine heikle Gratwanderung, war es doch bisher ein Erfolgsrezept, dass die Konkurrenz möglichst wenig über das Unternehmen wusste.

http://www.videoportal.sf.tv/video?id=f43a8bae-54f7-4975-80f…

[Frischzelle]

Glencore verlegt seinen Sitz nach Jersey
Die künftige Muttergesellschaft des Rohstoffgiganten liegt in St. Helier Jersey, wie Recherchen der «Handelszeitung» ergeben. Dort hat Glencore eine Holding gegründet. Damit verschiebe sich der juristische Sitz von Baar im Kanton Zug auf die britische Insel.
Wie die «Handelszeitung» weiter berichtet, habe der Börsengang in London und Hongkong diesen Schritt nötig gemacht. Juristisch verändert sich damit einiges, operativ jedoch nur wenig. Bei Übernahmen und Fusionen würde nun das britische Gesetz gelten. Operativ und auch steuertechnisch bleibe jedoch Glencores Hauptsitz in der Schweiz.

[TheMountainman]

Hallo.
Was macht Glencore eigentlich mit der eingenommenen Kohle?
Wollen die womöglich noch andere Firmen aufkaufen?
Was wären Kandidaten?
Evtl. Aurubis (ähnliches Business, rel. günstig)?
Was wären weitere Kandidaten?

[heinuun]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.525.095 von TheMountainman am 19.05.11 10:58:31

2 Mrd. des Erlöses gehen wohl an die 500 Manager
7 Mrd. sollen in Minenwerte investiert werden.
gerüchten zufolge könnte auch eine komplettübernahme von Xstrata anstehen, hier werden bereits 37% von Glencore gehalten gehalten.
Aurubis weiss ich nicht, glaub ich eher nicht, da hier ja schon nen Großaktionär - Salzgitter - drin ist und ich gehe mal nicht von aus, dass Salzgitter einen zweiten drin haben möchte oder seinen Anteil verkaufen wird.

[DarkSnoop]

Was meint Ihr lohnt sich ein Kauf ?
Wollte ca 1500 Aktien kaufen..... ?

Gibts hierzu stimmen ?

Thankx
DarKSnoop

[boether]

Schwer zu sagen was die aktie machen wird! Blackrock und Staatsfond Abu Dhabi haben auch für mehrere hundert Millionen gekauft. Ich hab mal eine put gekauft mit längerer laufzeit. mal schauen was dabei rauskommt. Bin eher pessimistisch für glencore eingestellt.

Nur meine Meinung.

lg

[amortization]

Eine Frage zu diesem Thema,

Über welchen Handelssystem/Börsen (außer FTSE) wird die Aktie emittiert/verlost?

lg

[jojijan]

@ boether wo kannst Du schon puts kaufen? Wie ist überhaupt die wkn?

[mon_share]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.529.819 von jojijan am 20.05.11 02:12:49

Die WKN lautet: A1JAGV

[boether]

Von Goldman Sachs gibts put Scheine! OTC.

[rabie]

wartet erstmal ab das ist keine 0815 aktie die man einfach shorten kann, wie zb die ganzen kleinen exlorationsunternehmen... im kurs sind zwar alle erwartungen an die unternehmung mit drin aber ich würd jetzt mal paar wochen oder monate schauen und dann kann man sich ein bild machen... wer short gehen will bitte schön - sehr riskant

[Videomart]

Glencore bringt an der Börse acht Milliarden

sueddeutsche.de, 20.05.2011 05:20
http://www.sueddeutsche.de/s5738Y/4099095/Glencore-bringt-an…

[Videomart]

Glencore's lukewarm debut

Author: Clara Ferreira-Marques and Kylie MacLellan (Reuters)
Posted: Friday , 20 May 2011
http://www.mineweb.com/mineweb/view/mineweb/en/page67?oid=12…

[Videomart]

Glencore wird zu einem fairen Preis emittiert

20. Mai 2011, 17:00 Uhr
http://www.investor-verlag.de/glencore-wird-zu-einem-fairen-…

[Videomart]

Rohstoffhändler wartet auf Anleger - Glencore enttäuscht in London

Dienstag, 24. Mai 2011
http://www.n-tv.de/wirtschaft/Glencore-enttaeuscht-in-London…

[Chris913]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.528.608 von boether am 19.05.11 19:32:09

Immoment Put zu gehen halte ich für mehr als lächerlich wenn die rohstoffhausse vorbei ist und der rohstoffmarkt "zusammenbricht" würde ich vllt. mal drüber nachdenken mehr aber auch nicht.
Nur meine Meinung dazu.

boether was sind deine argumente für den pessimismus?

[Sophisticated_Investor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.551.846 von Chris913 am 25.05.11 01:45:09

Richtig, ausserdem pflegen die Konsorten den Markt und die sehr zeitnahe Aufnahme in den FTSE-100 sorgt für Pflichtkäufe der Indexfonds sowie eine erhöhte Aufmerksamkeit. Die starken Ankeraktionäre sind ausserdem langfristig engagiert, der Ausgabepreis wurde bewusst nicht maximiert sondern mit Hinblick auf den Aftermarket fair gewählt. Die Bewertung ist angemessen, die Liquidtät sehr hoch. Trotzdem war es sehr enttäuschend, dass bei 530p Ausgabepreis nach anfänglich 548p im Graumarkt am 19.05. der Kurs nachmittags bei 530p konsolidiert und am 23.05. bis auf 506p gefallen war, bevor er sich gestern in London auf rd. 524p erholt hat. Wie hat HongKong eigentlich geschlossen? Hat jemand den aktuellen Kurs?

[jodalton]

ist zwar ein kleiner Explorer aber hier wurde Glencore ausgebotet!!

Ebenfalls Ende Januar 2009 gab Zaruma Resources Inc. bekannt, dass das Unternehmen von Empresa Minera Los Quenuala S.A. ("EMLQ"), einer Tochtergesellschaft der Glencore International AG, eine Benachrichtigung erhalten hat, dass am 26. Januar 2009 die Stimmrechte bezüglich der Aktien von Minerales Libertad S.A. de C.V. ("ML") ausgeübt wurden und ein Aktionärsbeschluss passiert wurde, die Direktoren von ML, Thomas Utter und Frank van de Water, mit jüngst ernannten Direktoren zu ersetzen. EMLQ forderte die Stimmrechte für die Aktien von Minerales Libertad, S.A. de C.V. ("ML") ein, als ML bekannt gab, seine Verbindlichkeiten nicht länger zahlen zu können, als sie im Oktober 2008 fällig wurden. ML ist eine 100%ige Tochtergesellschaft von Zaruma Resources und besitzt alle Vermögenswerte von Zaruma in Mexiko. EMLQ brachte teilweise die Finanzierung des Luz del Cobre Kupfer-Projekts auf.

Nach einem langen und vom Management von Zaruma, unter Führung von Prof. Dr. Thomas Utter und Frank van de Water, hart geführten Kampf um die Projekte, bestätigten Ende Dezember 2010 rund 99% der stimmberechtigten Aktionäre in einer Außerordentlichen Versammlung eine Aktienplatzierung sowie die Ausgabe von Warrants für Erlöse von 25 Millionen US$, wobei durch die gegründete Zaruma Gold Mining Ltd. (ZGM) Wertpapiere in Höhe von 20 Millionen US$ erworben werden, sowie durch weitere Personen, die von ZGM dazu berufen wurden. Zudem wurde einer Kreditfinanzierung über 30 Millionen US$ zugestimmt. Nach langen Verhandlungen mit der Glencore International AG und mehrerer beteiligter Parteien wurde hiermit der Weg für deren Auszahlung sowie für eine neuerliche Inbetriebbringung der Kupfer- und Gold-Projekte auf San Antonio geebnet.

[jodalton]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.557.427 von jodalton am 25.05.11 21:19:27

hier hat Gott sei Dank die Ellenbogentaktik nicht funktioniert!!!
aber hat den Aktionären von Zaruma ne Menge Geld gekostet die Gier dieser Herren!!

[jodalton]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.557.427 von jodalton am 25.05.11 21:19:27

man sollte hier noch anführen daß GL eine(anscheinend) Mündlich zugesagte Restfinanzierung nicht getätigt hat und so Zaruma in Bedrängniss brachte!

natürlch alles nur Vermutung!!
nicht da0ß ich noch Verklagt werde

[jodalton]

Neue Luzerner Zeitung Online, 21.05.2011

Die Kehrseite der Glencore und des Steuerparadieses

Andreas Hürlimann

Der Namenswechsel von Marc Rich zu Glencore in den Neunzigerjahren hat sich für Letztere ausbezahlt. Obwohl die Firma unter dem neuen Namen ebenso rücksichtslos handelt, wie sie es unter dem alten getan hat, steht sie weniger in Verruf. Dabei illustrieren die drei Köpfe der heutigen Glencore das ethische Niveau des Weltkonzerns sehr gut: Die drei Köpfe der Glencore sind der ehemalige Fremdenlegionär Simon Murray, der Apartheidboykottbrecher Iwan Glasenberg und Tony Hayward. Dieser führte bis zur Ölkatastrophe im Golf von Mexiko die hauptverantwortliche Firma British Petroleum (der zweitverantwortliche Konzern, Transocean, hat seinen Steuersitz im Kanton Zug).

Was der Konzern früher unter dem Namen Marc Rich tat, tut er heute unter dem Namen Glencore. Er beutet die Dritte Welt aus. «Fastenopfer» und «Brot für alle» haben das dokumentiert in der zur Fastenzeit veröffentlichten Studie am Beispiel des Kongo. Die detaillierten Recherchen zeigen, wie wenig sich Glencore in diesem rohstoffreichen, aber armen Land um die soziale Verantwortung und die Umwelt kümmert. So heisst es im Bericht der beiden christlichen Entwicklungsorganisationen: «Was Glencore treibt, fördert Kinderarbeit.» Umgekehrt streicht Glencore riesige Gewinne ein. Im letzten Oktober kostete 1 Tonne Kobalt im Kongo 1000%

[jodalton]

Im letzten Oktober kostete 1 Tonne Kobalt im Kongo 1000 Dollar, auf dem Weltmarkt waren es um die 30 000 Dollar. Dazu kommt der Gewinntransfer in Steuerparadiese wie Zug. Dadurch entgehen dem Kongo Steuereinnahmen, welche dieser Staat für die Bildung, das Gesundheitswesen, die Nahrungsmittelhilfe dringend brauchen würde. Gemäss Schätzungen der UNO müssten die Minen dem Kongo jährlich 400 Millionen Dollar einbringen. Real kassiert der Staat nur 92 Millionen.

[jodalton]

Eine weitere kürzlich veröffentlichte Studie zu ausbeuterischen Glencore-Praktiken betrifft Sambia. Dort betreibt der Zuger Konzern gemeinsam mit der kanadischen First Quantum Minerals die Ausbeutung der Mopani Cooper Mines, der grössten Kupfermine des Landes. Eine unabhängige Untersuchung im Auftrag der sambischen Steuerbehörden hat Folgendes ergeben: «Wenn man die Kupferpreise an der Londoner Rohstoffbörse mit jenen vergleicht, die Mopani Glencore verrechnet hat, wird klar, dass Mopani das Kupfer praktisch verschenkt.»

Ähnliche Beispiele der Ausbeutung und des Transfer-Pricing gibt es aus anderen Ländern, in denen die Glencore geschäftet, und von anderen Zuger Konzernen wie Mittal Steel, Danzer, Xstrata usw. Weil die Alternative-die Grünen sich seit jeher eingesetzt hat für fairen Handel und gegen die Ausbeutung der Dritten Welt, verurteilen wir die erwähnten Praktiken von Firmen wie der Glencore. Wir unterstützen die von «Fastenopfer» und «Brot für alle» lancierte Petition an den Bundesrat, Schweizer Konzernen wie Glencore mehr auf die Finger zu schauen und sie stärker dazu anzuhalten, die Menschenrechte zu respektieren. Weiter unterstützen wir die von der Erklärung von Bern und anderen Entwicklungsorganisationen bei der OECD gegen die Glencore eingereichte Beschwerde wegen illegaler Steuerpraktiken in Sambia.

[jodalton]

von kingstrade

Ohne Zweifel kostete die Entscheidung der Glencore International AG, Zaruma Resources Inc. die restlichen Finanzmittel zur Inbetriebbringung des Luz del Cobre Kupferprojektes zu verweigern, den Aktionären ein kleines Vermögen. Die Aktie wäre seinerzeit wohl auf über 0,60 Euro geklettert. Es ist vor allem den Gesetzen in Mexiko zum Schutz der Aktionäre zu verdanken, dass das Management von Zaruma die Chance wahrnehmen konnte, den Anlegern einen Totalverlust zu ersparen.

[rabie]

http://www.handelsblatt.com/finanzen/boerse-maerkte/bulle-ba…

[Videomart]

08. Juni 2011, faz.net

Rohstoffmärkte
UN-Studie fordert eine stärkere Regulierung

Rohstoffe sind sehr teuer geworden. Dafür sei ein schlechter werdendes Verhältnis zwischen Angebot und Nachfrage verantwortlich, heißt es gemeinhin. Eine Studie der UN deutetet jedoch auf einen starken Einfluss von Finanzinvestoren hin.

http://www.faz.net/artikel/S31721/rohstoffmaerkte-un-studie-…

[Videomart]

Reports: Glencore Eyes $19.5 Bln Takeover Of Kazak Miner ENRC

6/12/2011 10:41 PM ET
http://www.rttnews.com/Content/TopStories.aspx?Node=B1&Id=16…

[Videomart]

Glencore considering $19,5 Billion for ENRC

Monday, June 13, 2011
http://leverageacademy.com/blog/tag/katanga-mining/

[Videomart]

Milliarden-Übernahme: Glencore greift nach kasachischem Konzern

13.06.11, 13:20
http://www.ariva.de/news/ROUNDUP-Milliarden-Uebernahme-Glenc…

[Videomart]

NEWS RELEASE
Baar, 14 June 2011

First Quarter 2011 Interim Management Statement

http://www.glencore.com/documents/First_Quarter_2011.pdf

[hollyTrader]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.644.660 von Videomart am 14.06.11 15:45:07

Moin Trader,
bleibt mal alle ganz ruhig. Die werden die Kasachen nicht so kurz nach dem Börsengang kaufen. Ganz gutes statement dazu gibt es hier: http://rohstoffblogger.wordpress.com/2011/06/14/glencore-ver…
Gruß der Holger

[rabie]

Glencore profitiert von Öl- und Getreide

Der erst seit kurzem börsennotierte Rohstoffhändler Glencore hat im ersten Quartal glänzend verdient. Auch für das laufende Jahr ist der Konzern zuversichtlich.

http://www.boerse.ard.de/content.jsp?key=dokument_539896

Wenn der Kurs noch bisschen weiter fällte ist das erste Paket fällig

[Videomart]

Business Report

Glasenberg Loses $1.1 Billion in Three Days as Glencore Slumps

Bloomberg June 16, 2011 04:00 AM
http://www.sfgate.com/cgi-bin/article.cgi?f=/g/a/2011/06/16/…

[Devaluation123]

Kann mir jemand vllt eine Ebitda/Enterprise-Value ratio vorlegen und bitte noch sagen wie viele Aktien draußen auf dem Markt sind? Ich finde keine Anzahl der Aktien (also inkl fonds und langfristig anlegende instis)

lg

deva

[boersenarzt]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.566.624 von rabie am 27.05.11 12:30:45

Hier explodiert auch nix-vielleicht implodiert???

[Videomart]

30.000 gegen Glencore

Handelszeitung, 21.06.2011 | 20:30
http://www.handelszeitung.ch/unternehmen/30000-gegen-glencor…

[Videomart]

Glencore bleibt auf eigenen Aktien sitzen

22.06.2011 | 07:36
http://www.cash.ch/news/alle/glencore_bleibt_auf_eigenen_akt…

[Videomart]

Der Söldner-Präsident

Von Constantin Seibt
28. Juni 2011, Aktualisiert um 13:54 Uhr
http://www.tagesanzeiger.ch/wirtschaft/unternehmen-und-konju…

[Videomart]

UBS AG stuft Glencore Intl auf buy

Autor: Aktiencheck Analysen | 29.06.2011, 12:49
http://www.wallstreet-online.de/nachricht/3186318-ubs-ag-stu…

[boersenarzt]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.720.286 von Videomart am 29.06.11 23:20:00

.....und nun?? kaufen,halten,verkaufen.??...

[rabie]

geht man davon aus, das im September die Flaute vorbei ist (erste positiv signale aus amerika kamen ja bereits)und die Ölpreise kräftig zulegen (130-150 dolla) dann wird die aktie zum herbst auch zu legen... charttechnisch kann man hierzu nix sagen

[jerobeam]

18/07/2011 10:11
CST Mining to sell Peru copper mine stake to Glencore

CST Mining (00985) said it entered into an agreement
with Glencore International AG (00805) and CST Mining has agreed to dispose of the entire
issued share capital of its indirect wholly-owned subsidiary CST Resources to Glencore for
US$475 million.

http://www.etnet.com.hk/www/tc/news/categorized_news_detail_…

[geilomat85]

hallo,

mient ihr es lohnt sich jetzt einzusteigen? wie sieht die tendenz aus???

oder steh der große knall bevor?

[lump60]

Knall (|groß|)

[lump60]

oder steh der große knall bevor?

Nö - der war schon soeben

[beacker38]

watchlist

[beacker38]

sendung zu Glencor



http://www.wdr.de/tv/monitor/index.php5

[McF]

Morgan Stanley stuft Glencore International AG auf overweight

http://www.wallstreet-online.de/nachricht/3219626-morgan-sta…

[Videomart]

Citigroup Corp. stuft Glencore International AG auf buy

Autor: Aktiencheck Analysen | 24.08.2011, 13:45
http://www.wallstreet-online.de/nachricht/3222242-citigroup-…

[Videomart]

Glencore steigert Reingewinn massiv

25.8.2011 09:00

Der Rohstoffhändler Glencore hat im ersten Halbjahr 2011 unter anderem dank hohen Rohstoffpreisen kräftig zugelegt: Der Reingewinn stieg um 57 Prozent auf 2,45 Mrd. Dollar. Der Umsatz kletterte um 32 Prozent auf 92,1 Mrd. Dollar. Auch das Betriebsergebnis EBIT stieg um die Hälfte auf 3,3 Mrd. Dollar, wie das Unternehmen mitteilte. Der Konzern habe insbesondere von der verbesserten Rentabilität des Energiesegments, in welchem der Gewinn um 200 % gesteigert wurde, profitiert, schreibt Glencore. Erstmals seit dem Börsengang im Mai gibt der Rohstoffhändler eine Dividende aus. Sie beträgt 0,05 Dollar pro Aktie.

http://news.search.ch/wirtschaft/2011-08-25/glencore-steiger…

[Videomart]

Gewinnsprung bei Glencore

25.08.2011 15:18

Der weltgrößte Rohstoffhändler hat im ersten Halbjahr dank hoher Rohstoffpreise glänzende Geschäfte gemacht. Nach dem vielbeachteten Börsengang im Mai will Glencore nun eine weitere Wachstumsphase einleiten.
...
http://boerse.ard.de/content.jsp?key=dokument_556881

[Videomart]

Glencore to declare support for ethical mining to spruce up its image

By Rob Davies
Last updated at 10:03 PM on 28th August 2011
http://www.thisismoney.co.uk/money/markets/article-2031166/G…

[Videomart]

Time for Glencore to show investors its mettle

By James Quinn, Deputy Business Editor, Sunday Telegraph
7:30AM BST 21 Aug 2011
http://www.telegraph.co.uk/finance/commodities/8713027/Time-…

[Videomart]

Glencore non-exec buys first shares

Tue 30 Aug 2011
http://www.sharecast.com/cgi-bin/sharecast/story.cgi?story_i…

[Videomart]

Glencore: Rohstoffangebot ist von Knappheit geprägt

08.09.11 15:57
Jefferies International
http://www.aktiencheck.de/news/Artikel-Glencore_Rohstoffange…

[gbra]

24.09.2011

Neues Buch über Rohstoffhandel

Blutsauger der Dritten Welt

http://www.spiegel.de/wirtschaft/unternehmen/0,1518,787321,0…

[emmas76]

ruhig geworden hier.......

[herrspecht03]

http://blog.taipan-online.de/3659/2011/von-vitol-bis-glencor…

[MrBean07]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.253.536 von emmas76 am 25.10.11 10:50:53

Ja, merkwürdig wenige interessieren sich fuer dieses verschlossene Unternehmen. Der downtrend wird aber anhalten solange die Konjunktur bei commodities unter druck bleibt.

[emmas76]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.274.203 von MrBean07 am 28.10.11 20:33:11

Schauen wir mal wie es weitergeht....

[Videomart]

The Guardian:

Investors believe Glencore is poised to bid for control of Katanga Mining

Thursday 24 November 2011 18.37 GMT
http://www.guardian.co.uk/business/2011/nov/24/glencore-flot…

[emmas76]

Hm der Kurs kommt nicht vorwärts....

[lump60]

etz gehts los - Fusion !!!

[lump60]

etz gehts los - Fusion !!

[McF]

Möglicher Schritt in einen neuen Markt
Glencore und Xstrata könnten nach 80-Mrd.-Fusion im großen Stil in den Eisenerzsektor einsteigen

http://www.wallstreet-online.de/nachricht/4526579-schritt-ma…

[dominator1000]

Ich will die 7,- sehen! Heute noch, nach news.

[dominator1000]

Die wird noch richtig up gehen diese Woche.

[daPietro]

Interesanter Link

http://www.manager-magazin.de/unternehmen/industrie/0,2828,8…

[R-BgO]

von SPIEGEL-online:

Es ist eine Konzernehe der Superlative. Der weltgrößte Rohstoffkonzern Glencore vereinigt sich mit dem Bergbaukonzern Xstrata. Der neue Gigant deckt von der Förderung über den Transport bis zum Verkauf von Bodenschätzen alles ab und setzt 210 Milliarden Dollar pro Jahr um.


London - Die Bergbaubranche erlebt die größte Fusion ihrer Geschichte. Der weltgrößte Rohstoffhändler Glencore und der Bergbaukonzern Xstrata schließen sich in einer 90 Milliarden Dollar schweren Fusion zu einem neuen Branchenriesen zusammen.

Durch die Firmenehe entsteht ein Unternehmen, das von der Förderung über den Transport bis zum Verkauf von Rohstoffen die gesamte Wertschöpfungskette der Branche abdeckt. Der gemeinsame Jahresumsatz liegt künftig bei fast 210 Milliarden Dollar. Beide Firmen haben ihren Sitz im Schweizer Steuerparadies Zug.
Xstrata-Aktionäre würden im Rahmen des Zusammenschlusses für jedes ihrer Papiere 2,8 neue Glencore-Titel erhalten, teilte Xstrata am Dienstag mit. Den Firmenangaben zufolge enthalten die Bedingungen einen Aufschlag von 15,2 Prozent auf die Xstrata-Titel basierend auf dem Schlusskurs vom 1. Februar.

Glencore war mit einer Beteiligung von 34 Prozent bereits länger der größte Einzelaktionär von Xstrata. Dass die beiden Firmen über einen Zusammenschluss verhandeln war vor wenigen Tagen durchgesickert. Künftig dürfte Glencore 56 Prozent an dem fusionierten Unternehmen halten.

Die personellen Weichen sind laut "Financial Times" schon gestellt. Demnach soll Xstrata-Vorstandschef Mick Davis Chef des fusionierten Unternehmens werden, Glencore-Chef und Hauptaktionär Ivan Glasenberg wolle sich mit der Rolle als Stellvertreter begnügen. Die Spitze des Verwaltungsrats solle John Bond, der bisherige Xstrata-Vorsitzende übernehmen. Branchenexperten sehen die Vorteile eines Zusammenschlusses vor allem bei Glencore. Bei dem Rohstoffhändler sind die Margen kleiner als beim Förderunternehmen Xstrata.

[Videomart]

KREDITRATING/Glencore: S&P setzt "BBB"-Rating auf "Watch Positiv"

08.02.2012 16:01

Baar (awp) - Die Ratingagentur Standard & Poors hat das langfristige "BBB"-Kreditrating von Glencore International nach Bekanntwerden der Fusionspläne mit dem Bergbaukonzern Xstrata auf "Watch Positiv" gesetzt. Die Fusionspläne werden von den Experten als ein positiver Faktor gewertet, heisst es in einer Mitteilung vom Dienstag.


Das fusionierte Unternehmen dürfte ein starkes Risikoprofil im Geschäfts- und ein mittleres Risikoprofil im Finanzbereich aufweisen. Sollten sowohl Aktionäre als auch die Aufsichtsbehörden der Fusion zustimmen, dann erwartet S&P ein Rating mit der Note "BBB+" für das Unternehmen.


http://www.finanzen.ch/nachrichten/aktien/KREDITRATING-Glenc…

[daPietro]

Links zum Thema Glencore

http://www.handelszeitung.ch/unternehmen/kolumbien-glencore-…

http://www.fuw.ch/de/zeitung_archiv/aktuelle_ausgabe.html?ob…

[ernestof]

Glencore "buy"
New York (aktiencheck.de AG) - Die Analysten von BofA Merrill Lynch stufen die Aktie von Glencore (ISIN JE00B4T3BW64/ WKN A1JAGV) unverändert mit "buy" ein. Das Kursziel sehe man bei 5,40 GBP. (analyse vom 13.02.2012) (14.02.2012/ac/a/a)


Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
Quelle : onvista.de

[McF]

Glencore profitiert von hohen Rohstoffpreisen

http://www.wallstreet-online.de/nachricht/4753623-glencore-p…

[ernestof]

Zitat von McF: Glencore profitiert von hohen Rohstoffpreisen

http://www.wallstreet-online.de/nachricht/4753623-glencore-p…

Leider schlägt sich das (noch) nicht im Kurs nieder ! Auch (noch) nicht die erwarteten Synergieeffekte für den Fall, daß die geplante Fusion durchgezogen wird. Im Gegenteil, die Kurse gehen hier wie auch bei Xstrata erstmal in Richtung Süden. Warum ?

[El_Matador]

Bloomberg

Glencore in $5.49 Billion Bid for Viterra, Telegraph Says

By Simon Casey and Hugo Miller - Mar 11, 2012 2:36 AM GMT+0100

Glencore International Plc (GLEN) made a 3.5 billion-pound ($5.49 billion) bid for Viterra Inc. (VT), Canada’s largest grain handler, The Sunday Telegraph reported, without saying where it got the information.

The approach prompted Viterra’s March 9 statement in which the company said it had received expressions of interest from third parties, the London-based newspaper said.

Chief Executive Officer Ivan Glasenberg wants to add Viterra to Glencore’s expanding grain business even as the trading company seeks to complete a takeover of Swiss metals and coal producer Xstrata Plc (XTA), the Telegraph said. Glencore, the largest publicly traded commodities trader, is offering 27.7 billion pounds in stock to acquire Xstrata in what would be the world’s biggest mining takeover.

Holly Gibney, a spokeswoman for Regina, Saskatchewan-based Viterra, declined to comment. Simon Buerk, a spokesmen for Baar, Switzerland-based Glencore, didn’t immediately return a telephone call seeking comment outside of office hours.

Buying Viterra would give Glencore the largest share of the Canadian grain-handling market just as the Canadian Wheat Board’s monopoly over wheat and barley grown in the west of the country comes to an end. Viterra’s share of Canadian grain- handling may rise to almost 50 percent in the next few years from 45 percent, its Chief Executive Officer Mayo Schmidt said in an interview on March 8.
Monopoly Ending

Viterra said in January it expects to increase grain volumes and earnings after the board’s control of supplies ends. The Canadian government passed a law in December that will end the monopoly and give farmers the choice to sell to other buyers as of Aug. 1.

Shares of Viterra rose 24 percent to C$13.58 in Toronto on March 9 following the company’s statement, boosting its market value to C$5.05 billion.

As well as being a potential acquisition target, Viterra is considering making a takeover offer of its own. Viterra and Glencore are among companies exploring a bid for Gavilon Group LLC, a closely held U.S. grain handler, people familiar with the matter said March 6.

Viterra is based in the same province as Potash Corp. of Saskatchewan Inc., which in 2010 fended off a $40 billion hostile bid from Australia’s BHP Billiton Ltd. The Canadian government blocked BHP’s bid, saying the sale of the world’s largest fertilizer company wouldn’t provide a “net benefit” to the nation.

The federal government should block any foreign takeover of Viterra under the Investment Canada Act, just as it did with BHP, Pat Martin, a New Democratic Party lawmaker, said by telephone on March 9.

To contact the reporters on this story: Simon Casey in New York at [e-mail]; Hugo Miller in Toronto at [e-mail]

To contact the editor responsible for this story: Simon Casey at [e-mail]

[McF]

Strategic Minerals Plc: Kupfer-Update: Abkommen mit Glencore

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2012-03/22974049…

[volker999]

ernestof:

ich verstehe das auch nicht mit dem Glencore-Kurs - trotz Umsatztausweitung und Gewinnerhöhung tritt der Kurs auf der Stelle !! Kleinere Kursgewinne werden spätestens am Nachmittag wieder korrigiert . Ich nehme an, dass erst einmal abgewartet wird, ob die Fusion überhaupt kommt - wenn nicht, geht der Kurs wahrscheinlich noch einmal in den Keller ...

[Penemuende]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.710.996 von R-BgO am 07.02.12 11:13:33

2,8 neue glencore-teile-wie hoch wäre denn da die verwässerung?

[McF]

Glencore übernimmt Kanadas größten Getreidehändler Viterra


Glencore sorgte zuletzt mit der größten Übernahme in der Rohstoffbranche seit 2007 für Aufsehen. Nun investiert der Rohstoffhändler mit Sitz in Baar in der Schweiz in den Getreidekonzern Viterra.

Glencore übernimmt Viterra für 5 Milliarden Euro
Nach der 27 Milliarden Euro schweren Übernahme des ebenfalls in der Schweiz ansässigen Bergbaukonzerns Xstrata macht Glencore bereits die nächste Übernahme klar. Für 6,1 Milliarden kanadische Dollar, umgerechnet 4,7 Milliarden Euro, wird Glencore Kanadas größten Getreidehändler Viterra übernehmen.

Bereits zuvor hatte sich Glencore den Lebensmittel-Markt als weiteres Wachstumsfeld ausgesucht. Viterra gilt durch den Zugriff auf die kanadischen Getreide Raps, Sommerweizen, Hafer und Hartweizen als attraktives Übernahmeziel. Zudem verfügt der Getreidehändler über große Lagerkapazitäten in den Häfen von Südaustralien. "Der Kauf von Viterra zeigt, wie sehr wir von der Bedeutung, der Zukunft und dem Potenzial der kanadischen und australischen Getreidemärkte überzeugt sind", erklärte Chris Mahoney, bei Glencore für landwirtschaftliche Erzeugnisse zuständig.

Glencore wird zusammen mit Agrium und Richardson International 6,1 Milliarden kanadische Dollar, also umgerechnet 4,7 Milliarden Euro, für Viterra bezahlen. Danach soll umgehend das Kanada-Geschäft abgespalten werden und für 2 Milliarden an Atrium und Richardson weitergegeben werden.

An der Börse sorgte die Übernahme kaum für Überraschung. Bereits nachdem das Viterra-Management Übernahmegespräche bestätigte, war umgehend Glencore als Bieter im Gespräch.


http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2012-03/23046438…

[McF]

Fusion von Glencore und Xstrata könnte platzen
EU-Wettbewerbsbehörde nimmt Merger schärfer ins Visier

Wien (pte026/21.03.2012/13:30) - Der geplante Zusammenschluss des Rohstoffhändlers Glencore http://glencore.com und des Bergbauunternehmens Xstrata http://xstrata.com (pressetext berichtete: http://bit.ly/z2f2H6 ) könnte platzen. Die EU-Wettbewerbsbehörde nimmt die milliardenschwere Fusion schärfer ins Visier, Branchenverbände befürchten die Entstehung eines zu mächtigen Giganten im Rohstoffbereich, wie das Wall Street Journal berichtet. "Besonders in den Segmenten Zink, Kohle und Nickel haben beide Unternehmen eine zu große Marktstellung", sagt Erste-Bank-Analyst Ronald Peter Stöferle http://erstebank.at im Gespräch mit pressetext.

Verzögerung

Laut dem Bericht könnte sich eine Zustimmung der EU-Behörden bis zum Frühjahr 2013 hinziehen. Das könnte ebenso für eine Zusage der Behörden in den USA, in Südafrika, China und Kanada der Fall sein. Eine Zustimmung in Europa ist dabei die schwierigste Hürde, denn der fusionierte Konzern würde rund ein Drittel des Zinkmarktes am Kontinent kontrollieren. Daher gibt es auch Widerstand gegen den Deal seitens von Branchenverbänden, wie zum Beispiel von der European Steel Authroity.

2008 etwa blies der Rohstoffgigant BHP Billiton http://bhpbilliton.com seine Fusion für den Eisenerzproduzenten Rio Tinto ab, nachdem Brüssel wettbewerbsrechtliche Bedenken zur Übernahme geäußert hatte. "Damals ist aber auch das allgemeine, schwierige Marktfeld hinzugekommen", sagt Stöferle, der die Fusion zwischen Glencore und Xstrata nicht gefährdet sieht: "Der Wille für eine Fusion ist sehr groß. Im Endeffekt werden beide Unternehmen einen Weg finden und kartellrechtliche Probleme eventuell über Beteiligungsverkäufe lösen", so Stöferle. Der Merger werde sich aber dadurch verzögern.

Xstrata-Anleger unzufrieden

Laut dem Bericht könnten auch Xstrata-Anleger die Fusion vermasseln. Manche Xstrata-Anleger sind unzufrieden mit dem Umtauschangebot für ihre Aktien. Sie erhalten 2,8 Glencore-Anteilsscheine je Xstrata-Papier.

http://www.pressetext.com/news/20120321026

[TradinGuy [Blogger]]

Zürich (www.aktiencheck.de) - Ute Haibach, Analystin von Sarasin Research, stuft die Aktie von Xstrata (ISIN GB0031411001/ WKN 552834) unverändert mit "neutral" ein.

Xstrata und Glencore (ISIN JE00B4T3BW64/ WKN A1JAGV) hätten ihre Fusionsdokumente veröffentlicht. Die Transaktionsstruktur beruhe auf drei unabhängigen und untrennbaren Teilen: das Umtauschverhältnis, Managementstruktur und Retentionsvereinbarungen. Alle relevanten Genehmigungen für den Zusammenschluss würden für das dritte Quartal erwartet. Bis Ende 2013 werde auf EBITDA-Ebene mit Synergien von 500 Mio. USD pro Jahr gerechnet.

Die Fusion mache für Glencore mehr Sinn als für Xstrata. Glencore werde klar von der starken Bilanz Xstratas profitieren, den höherwertigen Assets, der attraktiven Wachstumspipeline und der Sicherung einer weiteren Produktion für das Handelsgeschäft. Xstrata kämen vor allem Größenvorteile zugute.

Das Aufwärtspotenzial für die Xstrata-Aktie erscheine begrenzt. Ein Fehlschlag dürfte das Sentiment nur kurzfristig belasten.

Vor diesem Hintergrund lautet die Einschätzung der Analysten von Sarasin Research für die Aktie von Xstrata weiterhin "neutral". (Analyse vom 04.06.12) (04.06.2012/ac/a/a)

[ernestof]

Interessanter Artikel :

http://www.bilanz.ch/unternehmen/milliardaere-am-laufenden-b…

[El_Matador]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.318.119 von ernestof am 25.06.12 17:00:20

Ja, interessanter Artikel. Und eine schoene Frau, diese Ex-Miss Schweiz. So aehnlich wie bei Fussballspielern. Ich will mich aber nicht beklagen, auch als Nicht-Milliardaer habe ich eine schoene Frau abbekommen. Meine Frau troestet mich immer, dass ich das ja noch werden kann, auch wenn sie keinen Wert darauf legt.

[McF]

Xstrata verschiebt Entscheidung über Zusammenschluss mit Glencore

http://www.wallstreet-online.de/nachricht/4957156-xstrata-ve…

[TradinGuy [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.355.652 von McF am 05.07.12 13:20:56

...da sind mal wieder welche zu gierig geworden...unglaublich

[MarcusRWD]

Bischen noch runter, und dann bin ich auch dabei

[McF]

ROUNDUP Glencore hält trotz Gewinneinbruch an Xstrata-Übernahme fest

BAAR (dpa-AFX) - Der weltgrößte Rohstoffhändler Glencore <8GC.FSE> hält trotz eines Gewinneinbruchs an der geplanten 30-Milliarden-Dollar-Übernahme des Bergbauriesen Xstrata fest. Auch Widerstände gegen die geplante Fusion bei einigen Xstrata-Aktionären - vor allem seitens des Golfstaates Katar - könnten Glencore nicht von dem Vorhaben abbringen, sagte Konzernchef Ivan Glasenberg am Dienstag der Nachrichtenagentur dpa. 'Dies ist keine feindliche Übernahme, sondern eine, die vom Konzernchef von Xstrata und seinen unabhängigen Direktoren voll unterstützt wird.' Er betonte aber zugleich, dass ein Scheitern nicht das Ende der Welt sei. Es gehe 'nicht um einen Deal, den man unbedingt machen muss'.


Der um Sondereffekte bereinigte Überschuss von Glencore ging im ersten Halbjahr um 26 Prozent auf 1,81 Milliarden Dollar (1,47 Mrd Euro) zurück, teilte der Konzern am Schweizer Firmensitz in Baar (Kanton Zug) mit. Grund sind die angesichts der zunehmenden Konjunktursorgen gesunkenen Rohstoffpreise. Viele Beobachter gehen schon davon aus, dass die Branche nach Jahren des Booms vor einem Abschwung steht. Dies liegt vor allem an schwächeren Wachstumserwartungen in China. In den vergangenen Wochen meldete bereits der Bergbaukonzern Rio Tinto einen um mehr als ein Fünftel gesunkenen Gewinn im ersten Halbjahr, Xstrata verdiente sogar ein Drittel weniger.


Angesichts der trüben Aussichten beurteilten viele Anleger zuletzt die Erfolgsaussichten für den Glencore-Versuch, Xstrata zu übernehmen, skeptisch. Vor allem ist die Hoffnung gesunken, dass Glencore sein Angebot noch aufbessern könnte. Dazu machte das Unternehmen weiter keine Anstalten. Das auf dem Tisch liegende Angebot von 2,8 Glencore-Aktien für jeden Xstrata-Anteilsschein sei 'fair und angemessen', sagte Glasenberg. Auf die Frage, ob Glencore eine Erhöhung der Offerte vor der Abstimmung der Xstrata-Aktionäre am 7. September erwäge, sagte er: 'Wir können nicht kommentieren, was wir machen werden oder nicht machen werden.'


Ursprünglich sollten die Aktionäre von beiden Unternehmen bereits im Juli über den Zusammenschluss entscheiden. Doch als der Golfstaat von Katar als Xstrata-Großaktionär einen höheren Preis forderte, verschoben die Konzerne die Entscheidung. Die staatseigene Qatar Holding - die erst nach dem Übernahmeangebot ihren Anteil an Xstrata von 3 auf knapp 12 Prozent erhöht hatte - verlangte zuletzt 3,25 Aktien pro Xstrata-Anteilsschein. Dafür gebe es aber keine nachvollziehbare Grundlage, sagte Glasenberg der dpa.


Auch andere Aktionäre wie die Vermögensverwalter Standard Life , Schroders und Knight Vinke als Xstrata-Großaktionäre fordern mehr. Ihnen ist der im Februar von Glencore gebotene Aufschlag von 15 Prozent auf den damaligen Aktienkurs zu wenig. Damit ist der Anteil der skeptischen Aktionäre bereits nahe an der Schwelle von 16,48 Prozent, ab der die Übernahme blockiert werden könnte. Glencore selbst hält bereits 34 Prozent der Xstrata-Aktien, darf aber nach britischem Recht bei der Übernahme nicht mitstimmen, wenn die Anteilseigner am 7. September über den Zusammenschluss entscheiden.


Am Montag hatte die Xstrata-Aktie 3,4 Prozent verloren und war damit nur noch 2,57-mal so viel wert wie eine Glencore-Aktie. Sie notierte damit 8,4 Prozent unter dem Angebot - der niedrigste Stand seit Bekanntwerden der Offerte im Februar. Am Dienstagvormittag gab es bei den beiden Werten nur leichte Veränderungen nach unten. Der Xstrata-Vorstand hatte seinen Anteilseignern die Annahme des Glencore-Angebots empfohlen, zuletzt aber auch betont, auch allein ein starkes Unternehmen zu sein.


Durch den 'Zusammenschluss unter Gleichen' soll eine Gesellschaft mit einem Jahresumsatz von fast 210 Milliarden Dollar entstehen. Gemeinsam würden Glencore und Xstrata die gesamte Kette der Wertschöpfung von der Förderung über den Transport bis zum Verkauf von Bodenschätzen unter einem Dach vereinen und damit über eine entsprechende Marktmacht verfügen./bur/enl/stb/wiz

http://www.wallstreet-online.de/nachricht/4987949-roundup-gl…

[McF]

Glencore erhöht Xstrata-Angebot

ZUG (dpa-AFX) -

Der weltgrößte Rohstoffhändler Glencore <8GC.FSE> hat sein Übernahmeangebot für den schweizerisch-britischen Bergbaukonzern Xstrata aufgestockt. Glencore biete nun 3,05 eigene Aktien je Xstrata-Papier, teilte Xstrata am Freitag mit. Bislang hatte der Rohstoffhändler 2,8 Anteilsscheine geboten. Xstrata-Großaktionäre hatten diese Offerte als zu niedrig zurückgewiesen und angekündigt, die Übernahme bei der für diesen Freitag geplanten Hauptversammlung zu blockieren. Die Aktionärsversammlungen beider Konzerne wurden kurzfristig vertagt. Xstrata-Aktien legten an der Londoner Börse um 7,7 Prozent zu./enl/kja

http://www.wallstreet-online.de/nachricht/4998991-glencore-e…

[MarcusRWD]

Netter ruecksetzer . Ich glaub ich hol mir noch ein paar

[El_Matador]

Glasenberg schiesst sich mit seiner Verhandlungstaktik so dermassen ins eigene Bein, dass das noch lange seinen Ruf als verhandlungsstarken Rohstoffhaendler beeintraechtigen wird.

[McF]

Xstrata dürfte Aktionären Glencore-Angebot zur Annahme empfehlen
Autor: dpa-AFX

LONDON (dpa-AFX) - Die geplante Megafusion von Xstrata und Glencore <8GC.FSE> dürfte einem Pressebericht zufolge eine weitere Hürde nehmen. Der Verwaltungsrat des schweizerisch-britischen Bergbaukonzerns Xstrata dürfte den Aktionären das Übernahmeangebot des Rohstoffhändlers Glencore zur Annahme empfehlen, berichtete die 'Financial Times' auf ihrer Internetseite unter Berufung auf Personen aus dem Umfeld der Verhandlungen.

Die Verwaltungsräte von Xstrata und Glencore kommen nach Informationen der Zeitung am heutigen Donnerstagabend zusammen, um über die letzten Details der Offerte zu beraten. Unklar sei beispielsweise noch, wie mit den Bonus-Zahlungen verfahren werde. Mit einer Mitteilung sei eventuell bereits am Freitag, vielleicht aber auch erst Montag zu rechnen. Die britische Übernahmebehörde hatte Xstrata eine Deadline bis Montagmorgen gesetzt, um sich zu dem Angebot zu äußern.

Glencore bietet 36 Milliarden US-Dollar für Xstrata. Die Übernahme wäre weltweit die größte in diesem Jahr./she/stb

http://www.wallstreet-online.de/nachricht/5007612-ft-xstrata…

[McF]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.629.114 von McF am 21.09.12 09:06:05

Glencore-Gründer: Fusion mit Xstrata ist keine Notwendigkeit

Der Gründer des Schweizer Rohstoffgiganten Glencore, Marc Rich, hält die beschlossene Fusion mit dem Bergbauunternehmen Xstrata nicht für zwingend notwendig, aber nützlich.

Der Zusammenschluss sei nicht "nötig", da Glencore Xstrata sowieso über eine Minderheitsbeteiligung von 34 Prozent kontrolliere, sagte Rich dem Schweizer Magazin "Bilanz". Die Fusion würde Glencore auf dem Rohstoffmarkt aber noch stärker und mächtiger machen, als es ohnehin sei.

"Je größer eine Firma ist, desto mehr Marktmacht hat sie und kontrolliert damit auch leichter die Preisgestaltung. Am Ende bedeutet das höhere Gewinne", sagte Rich. Xstrata und Glencore hatten im Februar ihre Fusion beschlossen. Anfang September sollten eigentlich die Aktionärsversammlungen der Unternehmen das Geschäft billigen. Allerdings blockiert der staatliche Fonds Qatar Holding den Beschluss. Die Investmentgesellschaft, die 12 Prozent an Xstrata hält, fordert für eine Aktie mehr Anteile von Glencore als angeboten.

http://money.oe24.at/Topbusiness/Glencore-Gruender-Fusion-mi…

[McF]

Xstrata braucht mehr Zeit um über Glencore-Angebot zu entscheiden
Autor: dpa-AFX

ZUG (dpa-AFX) - Der schweizerisch-britische Bergbaukonzern Xstrata braucht mehr Zeit, um über das Übernahmeangebot des Rohstoffhändlers Glencore <8GC.FSE> zu entscheiden. Glencore und Xstrata hätten gemeinsam bei der britischen Übernahmebehörde beantragt, die Frist um eine Woche zu verlängern, teilten die Unternehmen am Freitag mit. Ursprünglich hätte der Bergbaukonzern bereits Montag früh seine Entscheidung über das Angebot mitteilen müssen. Nun läuft die Frist bis zum 1. Oktober 8 Uhr mitteleuropäischer Zeit.

Als Grund für die Verzögerung gaben die Unternehmen nun an, dass die unabhängigen, nicht-geschäftsführenden Direktoren von Xstrata mehr Zeit bräuchten. Diese wollten zunächst noch das Feedback der Großaktionäre abwarten. Kreisen zufolge geht es aber vor allem um die Frage, wer künftig zum Top-Management des potenziellen neuen Unternehmens gehören wird. Mit der Verlängerung hätten sich beide Seiten Zeit gekauft, um über die Besetzung des Verwaltungsrates und Vorstands zu verhandeln, berichtet die Nachrichtenagentur Bloomberg und beruft sich auf Kreise.

Glencore bietet gut 35 Milliarden US-Dollar für Xstrata. Das Angebot wurde bereits einmal erhöht, nachdem sich der Golfstaat Katar, der Xstratas zweitgrößter Anteilseigner ist, gegen die Offerte ausgesprochen hatte. Zuletzt hatten auch Standard Life und Fidelity Worldwide Investment, die ebenfalls bei Xstrata im großen Stil investiert sind, die vorgesehenen Bonus-Regelungen für das Xstrata-Management kritisiert./she/stb

http://www.wallstreet-online.de/nachricht/5008430-roundup-xs…

[McF]

Übernahme Xstrata empfiehlt Aktionären Annahme von Glencore-Angebot

FRANKFURT (dpa-AFX) - Der Bergbaukonzerns Xstrata hat seinen Aktionären die Annahme des nachgebesserten Angebots von Glencore empfohlen. Das Angebot des weltgrößten Rohstoffhändlers sei fair, teilte Xstrata am Montag mit. Das Management hatte bis heute 8 Uhr Zeit sich zu dem Angebot des weltgrößten Rohstoffhändlers zu äußern. Glencore bietet gut 33 Milliarden US-Dollar in Aktien. Zuletzt hatte Glencore Zugeständnisse bei Boni und den Machtverhältnissen im Management des neuen Großkonzerns gemacht./jke/fbr

Autor: dpa-AFX

http://www.wallstreet-online.de/nachricht/5013333-uebernahme…

[Videomart]

Xstrata-Aktionäre machen Weg für Übernahme durch Glencore frei

Autor: dpa-AFX | 20.11.2012, 16:26
http://www.wallstreet-online.de/nachricht/5051887-xstrata-ak…

[whitewrx]

ich hab mir vorgestern ein paar Glencore zu 3.17gbp gekauft.

[El_Matador]

Antwort auf Beitrag Nr.: 44.502.447 von whitewrx am 24.04.13 12:31:00

eigentlich nachahmenswert. allerdings bin ich nicht so optimistisch hinsichtlich der rohstoffpreisentwicklung bei kupfer und kohle.

aber immerhin ein inhabergefuehrtes unternehmen. glasenberg und sein team werden sicher fuer einen hoeheren aktienkurs mehr kaempfen als andere unternehmensvorstaende.

[otili]

glencore ist doch fast wie ein fond aufgestellt. fühle mich recht wohl mit dem papier.

[Kenobey]

China erlaubt Mega-Fusion von Glencore und Xstrata unter Auflagen (2.AF)
Damit stehe dem für den 2. Mai geplanten und 30 Milliarden US-Dollar schwerem Zusammenschluss praktisch nichts mehr entgegen. Im Gegensatz zum eigentlich ausgehandelten Kompromiss soll die Führung des neuen Konzerns nun direkt auf den Glencore-Chef Ivan Glasenberg übergehen.

http://www.cash.ch/news/alle-news/china_erlaubt_megafusion_v…

[AeonFluxx]

Für mich zwar nicht nachvollziehbar warum der Kurs vor 2 Wochen wieder ordentlich eingebrochen ist, aber mir kann es auch nur Recht sein und konnte bei 3,73€ auch mal eingestiegen.

Wie wird der Kurs eigentlich reagieren wenn Glencore mit Xstrata zusammengelegt wird. Soweit ich informiert bin gibt Glencore 3,05 Aktien für eine Xstrata Aktie... !?

Aber ich werde Glencore ohnehin halten bis die mal min. bei 6€ steht.

@otili: Das stimmt, wenn man sich mal die Dokumente ansieht was alles zu Glencore gehärt. Von Schiffen über Minen ist das ja alles dabei.

[makaru]

2 interessante Artikel, die nächsten 100 Tage dürften sehr spannend werden....



Glencore-Chef will Ballast loswerden
03.05.2013, 15:52 Uhr

Gerade erst verschmolzen Glencore und Xstrata zum viertgrößten Rohstoff- und Bergbaukonzern der Welt. Doch schon kündigt der Chef des Giganten, Ivan Glasenberg, harte Einsparungen und den Verkauf von Firmenteilen an.

http://www.handelsblatt.com/unternehmen/industrie/fusion-der…

Glencore Xstrata debütiert erfolgreich an der Börse
Wirtschaftsnachrichten Gestern, 14:27
Glencore Xstrata wird im früheren Glencore-Hauptgebäude in Baar domiziliert sein. Glencore Xstrata wird im früheren Glencore-Hauptgebäude in Baar domiziliert sein. (Bild: Reuters / Michael Buholzer)
Merken E-Mail Drucken

gho. ⋅ Wer noch daran gezweifelt haben könnte, sieht jetzt klar: Der im Februar 2012 angekündigte und am Donnerstag abgeschlossene Zusammenschluss zwischen dem Rohstoffhändler Glencore International und dem Bergbaukonzern Xstrata ist eine Übernahme durch Glencore und keine Fusion. Die meisten Spitzenpositionen, angefangen beim CEO Ivan Glasenberg, sind mit Glencore-Leuten besetzt. Die Xstrata-Zentralen in Zug und London werden geschlossen, Glencore Xstrata wird im früheren Glencore-Hauptgebäude in Baar domiziliert sein.

http://www.nzz.ch/aktuell/wirtschaft/wirtschaftsnachrichten/…

[AeonFluxx]

Glencore klettert kontinuierlich wieder nach oben... (~ +12% in den letzten 3 Wochen.)

Glasenberg stellt auch gleich mal ein paar Dinge klar und droht sogar mit Abwanderung da mal wieder erneut ein *populistische Volksabstimmung vorangetrieben wird...


Zitat:Glencore-Chef Ivan Glasenberg stellt sich klar gegen die 1:12-Initiative der Juso. Sollte das Volksbegehren angenommen werden, sei sein Rohstoffkonzern «möglicherweise gezwungen, ins Ausland zu ziehen».... Dass sein Konzern in der Schweiz seit dem Börsengang im Mai 2011 keine Steuern bezahlt haben soll, bezeichnet Glasenberg als «Nonsens». In den letzten zwei Jahren hätten Glencore und seine 620 Mitarbeitenden in der Schweiz rund 2 Milliarden Franken Steuern bezahlt...
...
Auch die von nichtstaatlichen Organisationen (NGOs) oft erhobenen Vorwürfe an Glencore bezüglich Korruption, Umweltverschmutzung sowie Verletzung von Arbeits- und Menschenrechten in Entwicklungsländern wollte Glasenberg nicht gelten lassen. «Was wir in Afrika tun, ist grossartig», unterstrich er.
Allein in der Demokratischen Republik Kongo und in Sambia habe Glencore mehr als 5 Milliarden Dollar investiert, erklärte Glasenberg. «Wir bauen Schulen, Spitäler und die Wasserversorgung. Wir investieren in die Infrastruktur, schaffen Arbeitsplätze und verbessern damit den Lebensstandard.»

Quelle: http://www.handelszeitung.ch/management/glencore-chef-droht-…

*http://www.juso.ch/de/1-zu-12-Initiative

[piecesof8]

Empfehlungen : GOLDMANN SACHS
heute, 11:36
Goldman startet Glencore mit 'Neutral' - Ziel 370 Pence

LONDON (dpa-AFX Analyser) - Die US-Investmentbank Goldman Sachs hat Glencore mit "Neutral" und einem Kursziel von 370 Pence in die Bewertung aufgenommen. Der fusionierte Bergbaukonzern unterscheide sich von den großen Wettbewerbern vor allem durch eine geringere Abhängigkeit von den Eisenerzpreisen, schrieben die Analysten in einer am Dienstag veröffentlichten Studie. Dagegen sei die Sensibilität für Preisänderungen bei Kupfer und Kohle relativ hoch. Positiv sei die stärkere Interessensüberlappung von Eignern und Mitarbeitern, da das Management und die Mitarbeiter etwa 34 Prozent der Aktien hielten./gl/edh

[piecesof8]

Antwort auf Beitrag Nr.: 44.583.121 von piecesof8 am 07.05.13 16:04:21

(370 pence = 4,37 euro ))

[LeoF]

Meine Bank hat mir für den Umtausch von Xstrata in Xstrata Glencore-Aktien eine Provision in Rechnung gestellt. Ich dachte immer, bei einer Fusion ist so etwas spesenfrei.

Kann jemand dazu etwas sagen bzw. sagen, wie das bei ihm abgelaufen ist?

[McF]

Glencore Xstrata steigert Kupferproduktion

http://www.wallstreet-online.de/nachricht/6195061-glencore-x…

[makaru]

Antwort auf Beitrag Nr.: 44.596.763 von LeoF am 09.05.13 01:31:36

Ich habe keine Provision berechnet bekommen.

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 44.624.231 von makaru am 13.05.13 20:15:21

ich auch nicht

[bolero6]

GlencoreXstrata im Visier der Finanzpolizei

http://www.manager-magazin.de/unternehmen/industrie/italien-…

[El_Matador]

Bloomberg
BREAKING NEWS
Marc Rich, Commodities Trader, Dies Aged 78 in Switzerland

[AeonFluxx]

Läuft ja super im Moment..... hätte mal besser die +12% Anfang Mai einsacken sollen, aber ehrlich gesagt hätte ich nicht gedacht, dass so krass nach unten geht. Momentan -18% im Depot. Hätte mit dem "verbilligen" auch noch warten sollen, habe bereits bei 3,40 eine kleine Pos. nachgekauft, obwohl ich nach dem Unterschreiten der 3,60 schon damit gerecht habe das die 3 auch bald touchiert wird wenn es noch weiter "BadNews" gibt. Naja, wenn es noch etwas runter geht werde ich nochmal etwas nachlegen. Für mich ist Glencore eh ein Long Invest, leider ist das angepeilte Kursziel von über 5 EUR jetzt etwas weiter in die Ferne gerückt.

Dr.Cooper hat halt doch fast immer recht, allerdings ist der derzeitige Abwärtstrend IMHO total überzogen und ich bin sicher das es auch genau so schnell wieder anzieht wie es jetzt runter gegangen ist.
Aber jetzt habe ich das Teil fast 2 Jahre von der Seitenline beobachtet und kaum bin ich investiert geht es sowas von nach Süden.

AngeloAmerican und BHP ist ja ähnlich abgeschmiert mit ~20% , RioTino und Vale nur mit knapp -10%


Wie siehst es bei euch aus? Seid ihr ausgestiegen und wartet ab oder auch aufgestockt? Ist so wenig los hier im Thread!?

Aber die Dividende war immerhin mehr als es auf dem Tagegeldkonto gibt ^^ (Galgenhumor )

[El_Matador]

ich verfolge die meisten diverzifizierten rohstoffwerte, fuer einen einstieg ist es aber zu frueh, weil die preise fuer kohle, kupfer und eisenerz mittelfristig wohl nicht zulegen werden. oelwerte halten sich dagegen stabil bei sehr hoher dividende.

[Big Charly]

Dividenzahlung KURS

Wie wurden denn eure Div.zahlung von eurer Bank abgerechnet mit dem Kurs der Glencore veröffentlich hat oder Tageskurse der Bank.

[AeonFluxx]

Bin bei der ComDirect, dort wurde soweit ich das sehe mit Tageskurs USD 1,327700 abgerechnet.

Im Endeffekt waren die 0,1035 USD dann 0,07795 € ...


http://www.londonstockexchange.com/exchange/news/market-news…

[Big Charly]

auf der Hompage dividenden informationen GlencoreXstrata

wird ein kurs von eur/usd von 1,2960 veröffentlicht

[Seelenverkaeufer]

Habe heute zu 3,13 noch einmal zugeschlagen und auch noch ein paar Petroleo Brasileiro und etwas Norilsk Nickel eingesackt.
Scheint sich ein Boden gebildet zu haben nach der BRIC Panik mit Auswirkung auf die Rohstoffe.
Habe jetzt in den letzten Wochen mal alle großen aufgestockt:
Vale, BHP, Anglo American - Rio habe ich noch ein paar tausend Stück zu 14 Euro aus 2008.

Im Januar habe ich einiges gegeben (kazakhmys zu 10,5 Euro, Rio zu 45, Norilsk zu 15) als eine kleine China Euphorie die Minen und alle Aktien hochspülten.

[Seelenverkaeufer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 45.092.059 von Seelenverkaeufer am 22.07.13 17:35:55

5 % Anstieg - 20 Cents in einem Tag.
Das ist schon mal gar nicht so verkehrt.
BRIC und China scheinen jetzt zu Risk off eingepreist.

[NickelChrome]

Nicht ganz 4 Euro erlöst.
30 % in 6 Wochen.

Gute China Daten ==> Gewinne mitnehmen.
Und warten auf die nächsten schlechten Nachrichten.

Manchmal überlegt man sich, daß man alle großen Minen abdecken sollte.
Aber für Sentimentalitäten gibt es keinen Platz.
Wir haben ja noch Rio, Anglo, Vale, Norilsk...

[Jomtien]

Antwort auf Beitrag Nr.: 45.416.333 von NickelChrome am 10.09.13 09:10:51

auch hier wieder viel zu früh angeblich verkauft


sowas nennt man unter Künstlern: zittrige Hände


oder du brauchst Schotter..viel zu früh die Coba verkauft....


du solltest deinen Berater wechseln

[NickelChrome]

Antwort auf Beitrag Nr.: 45.418.941 von Jomtien am 10.09.13 13:48:14

Die fetten Gewinne überlasse ich doch Dir.
Für mich ist nur wichtig günstig einzukaufen.
Da kann ich mir beim Verkaufen auch mal ein paar Fehler machen.

[AeonFluxx]

Was ist eigentlich im Moment gerade los mit der Aktie?

Seit Anfang Nov. gehts abwärts.... Obwohl der Kupferpreis seit über 1 Woche wieder angezogen hat und die Exporte in China auch besser laufen als erwartet krebst der Wert nur vor sich hin bzw. hat eher die Tendenz nach unten.

Bei dem Einbruch Mitte des Jahres war ich mir 100% sicher das bis Ende des Jahres wieder die 4 vor dem Komma steht, was dann sogar schon Mitte Sep der Fall war, aber inzwischen wird das wohl doch nix mehr dieses Jahr.

Ich bleibe aber weiter drin, bin nur etwas verwundert das Glasenberg den Namen Xstrata so krampfhaft "loswerden" möchte. Xstrata hat ja eher noch einen besseren Ruf als Glencore.

Was denkt ihr wohin geht die Reise? Dieses ständige HickHack mit der Fed geht mir auch auf den Zeiger und ich kann ehrlich gesagt nicht abschätzen wie sich eine Entscheidung auf den Kurs hier auswirken wird. Aber langfristig sehe ich hier doch großes Potenzial und überlege auch gerade wider etwas aufzustocken.


PS: In dem Thread ist ja die Hölle los... !? So nach 1/4 Jahr wenigstens auch mal wieder ein Post.

[NickelChrome]

Antwort auf Beitrag Nr.: 46.032.373 von AeonFluxx am 11.12.13 22:22:49

Klasse Aktie.
Zwar nur 3,10 auf 3,90 in 3 Monaten abgestaubt.
Hatte noch Norilsk, Vale, Gazprom, Petroleo Bras, BHP im Juli gekauft
Das war so Klasse zum Einkaufen.
Und die Glencore war die größte Rakete anschließend.
Da muß man mal Gewinne mitnehmen.

Jetzt warte ich wieder bis man die 3 Euro wieder sieht.

Hatte schon mal von 4 auf 4,50 abgeräumt.
Hier lag ich bisher immer richtig.

[AeonFluxx]

Glückwunsch. Mit dem richtigen Timing konnte man in der Tat gut Kasse machen.

Die 3€ sehen wir imho aber nicht wieder so schnell, eher die 5€... ;-)


PS: Heute gehts auch endlich wieder mal Richtung Norden. Frohe Weihnachten! ^^

[wikifolio_nirvana]

Habe heute Glencore Aktien in mein wikifolio nirvana absolute return gekauft mit folgender Begründung:

Upside nach DCF-Modell. Desweiteren spricht für diesen Wert: (1) die Kupfermine Collahuasi (gehört zum Teil Anglo die bereits gute Zahlen vorgelegt haben!) könnte positiv überraschen, (2) mit Vorlage der nächsten Zahlen wird das Unternehmen auf weitere Synergien (aus Xstrata-Zusammenschluss) in der Zink und Nickel Division hinweisen und (3) der mögliche Verkauf von Las Bambas. Auch der aktuelle Nickel Export Ban in Indonesien ist hilfreich für das Unternehmen. Glencore wird am 4. März Zahlen vorlegen.

[NickelChrome]

Eine erste Tranche wieder gekauft...
Ist zwar noch sehr teuer aber 10 % unter dem Verkaufspreis
und mir fehlte die Aktie im Bereich der Megarohstoffläden.

[El_Matador]

nur noch 297 pence, -13% in etwas ueber einer woche. mal sehen, was morgen frueh die nachrichtenlage zu china, kupfer und ukraine ist. falls die boersen nach oben tendieren, koennte es zu einer kraeftigen gegenbewegung kommen. vielleicht sollte man dann morgen frueh kaufen.

[El_Matador]

das koennte morgen auftrieb geben.


Glencore Xstrata will Kupferminenprojekt für knapp 6 Milliarden Dollar verkaufen

So, 13.04.14 19:39

BAAR (dpa-AFX) - Warmer Regen für den Rohstoffriesen Glencore Xstrata : Der in der Schweiz ansässige Konzern will seinen Anteil am Kupferminenprojekt "Las Bambas" für 5,85 Milliarden Dollar in bar an eine Gruppe von drei Unternehmen verkaufen. Zudem übernimmt der Käufer die Entwicklungskosten des Projekts seit dem 1. Januar, wie der Konzern am Sonntag mitteilte. Bis Ende März sind hier 400 Millionen Dollar abgeflossen./he

Quelle: dpa-AFX

[dottore]

im Fernsehen auf 3Sat gab es heute einen längeren Beitrag mit Schwerpunkt Glencore zum Thema Rohstoffausbeutung und Firmen mit Sitz in der Schweiz.

Vor dem Börsengang sollen die Eigentümer sehr ehrgeizig gewesen sein und eine Steuerzahlung in Höhe von 360 Mio Franken durch den Börsengang wollte man nicht annehmen, sondern spenden.
HAb nicht alles verfolgt.

[El_Matador]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.008.992 von dottore am 19.05.14 16:53:18

diese geschichten sind uralt. es ist kein zufall, dass die meisten rohstoffhaendler ihren firmensitz in der schweiz haben. einige in zuerich, aber die meisten in genf. glencore, trafigura, mercuria, vitol und wie sie alle heissen. einige dieser firmen wurden von ehemaligen rich boys (marc rich + co, heute glencore) gegruendet. gunvor ist etwas spezieller.

[Conger]

Hallo an die Investierten! Ich habe da mal eine Frage: Die Isin-Nummer JE bedeutet Jersey und es handelt sich dabei um die Kanalinsel. Meine Frage ist, ob diese Aktie in London gelistet ist, oder doch in der Schweiz oder auf dieser kleinen Insel (?). Es geht mir um Info wegen Quellensteuer vor dem Kauf der Aktie, die ja abhaengig ist, wo das unternehmen gelistet ist.

Gruss Conger.

[NickelChrome]

Super Klasse wieder hier zu 3,14 eingestiegen.
Ein absoluter Depotbasiswert mit Divi und das zum Schnäppchenpreis.

[curacanne]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.772.031 von NickelChrome am 14.01.15 12:13:26

http://www.finanzen.ch/fundamentalanalyse/Glencore

Positive Analystenhaltung seit 09.01.2015 Die Gewinnprognosen pro Aktie sind heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 09.01.2015 bei einem Kurs von 286,2 eingesetzt.

Dividenden Rendite +3,82% Dividende durch Gewinn gut gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 30,32% des Gewinns verwendet werd

[phobieeee]

Bin heute auch zu 3,144 eingestiegen, sah mir nach einer ziemlichen Übertreibung aus.
Warten wir mal ab, ob das wirklich so eine gute Entscheidung war.

[NickelChrome]

Tief war bei 3,05...
Aber okay da sind wir nicht so schlecht gelegen.

Also man sollte sich in den nächsten Tagen mal auch die Anglo American, BHP und Rio Tinto reinziehen.. Die sind alles recht attraktive Basisinvestments mit Divi.
Habe in den letzten Wochen wieder die griossen Rohstffwerte in Brasilien und Rußland erworben...Natürlich immer ein bißchen verbilligen und Gewinne mitnehmen kann nix schaden.

[phobieeee]

Stand gestern vor der Wahl... 1) BHP zu 16,36 verbilligen oder Einstieg hier... lag wohl falsch

[phobieeee]

Moin moin,
nun schon bis 2,90 Euro runter. Meinung dazu, wo ein Boden gefunden werden könnte?

Gruß phobieeee

[teecee1]

Freitag, 31. Juli 2015, 10:32 Uhr

Bodenraub für Kohlestaub

Südafrika ist der siebtgrößte Kohleproduzent der Welt. Das Land opfert dem Kohlebergbau einen Teil seiner fruchtbarsten Böden und gefährdet damit langfristig seine Ernährungssicherheit. Alles für den Export – auch nach Deutschland. ...

Praktisch alle in Deutschland tätigen Energiekonzerne – von Vattenfall über Eon, RWE und EnBW bis zur Steag – verbrennen auch südafrikanische Kohle. ...

Die Kohle liegt ausgerechnet unter den fruchtbarsten Böden

Denn mit jeder neuen Kohlemine, die sich mit Bulldozern und Baggern in die Landschaft frisst, verdrängt der Bergbau die Landwirtschaft ein Stückchen mehr. Gerade in Mpumalanga findet sich ein Teil der fruchtbarsten Böden Südafrikas.

"Die Ironie ist: Wo immer es guten Boden gibt, gibt es Kohle", sagt Anderson, der sich als Landwirt damit bestens auskennt. "Ohne Bodenproben zu nehmen, kann ich Ihnen genau sagen, wo die Kohlefelder beginnen und wo sie enden." ...

Der Bergbau macht den Wasserhaushalt kaputt

"Das rehabilitierte Land ist ästhetisch akzeptabel, aber in Bezug auf die Artenvielfalt und die Qualität der Böden eine Wüste", sagt Koos Pretorius. Der Besitzer einer Kirschplantage kämpft nicht nur gegen den Verlust seines Landes, ...

http://www.klimaretter.info/umwelt/hintergrund/19179-bodenra…


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Bevölkerungsexplosion
Kann die Erde so viele Bewohner ernähren?
30. Juli 2015

von André Pfannenschmidt

... In den nächsten fünfzehn Jahren dürfte die Zahl der Menschen um 1,2 Milliarden auf 8,5 Milliarden steigen. ...

Heute hat Deutschland rund 80 Millionen Einwohner. Dagegen vervierfacht sich die afrikanische Bevölkerung: 4,4 Milliarden Menschen erwarten die Vereinten Nationen für den Kontinent zum neuen Jahrhundert. ...

Doch das Wachstum bringt zwei große Problem mit sich: Hunger und Durst. Reichen die landwirtschaftlichen Flächen aus, ...

http://www.wiwo.de/politik/ausland/bevoelkerungsexplosion-ka…

[jerobeam]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.311.779 von phobieeee am 01.08.15 09:52:22

Zitat von phobieeee: Moin moin,
nun schon bis 2,90 Euro runter. Meinung dazu, wo ein Boden gefunden werden könnte?

Gruß phobieeee

jetzt unter 2.80 EUR für mich ein klarer Kauf als Langfristinvestment.

[phobieeee]

Zitat von jerobeam:

Zitat von phobieeee: Moin moin,
nun schon bis 2,90 Euro runter. Meinung dazu, wo ein Boden gefunden werden könnte?

Gruß phobieeee

jetzt unter 2.80 EUR für mich ein klarer Kauf als Langfristinvestment.

Übel bisheriges Tagestief 2,483 euro

[jerobeam]

Ich kaufe weiter zu.

[teecee1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.313.363 von teecee1 am 01.08.15 18:15:23

Goldman Sachs trennt sich von Kohlebergwerken

Die US-Großbank Goldman Sachs trennt sich von ihren Kohlebergwerken in Kolumbien. Die Sparte Colombia Natural Resources werde an das private Unternehmen Murray Energy veräußert, teilte Murray mit. Damit beendet das Geldhaus seinen Ausflug in die Welt der physischen Rohstoffe. Zum Preis wurden keine Angaben gemacht. Im vergangenen Jahr hatte Goldman bereits das Metalllager-Geschäft verkauft. Aus den schwankungsanfälligen Rohstoffmärkten haben sich etliche internationale Großbanken komplett oder teilweise wieder zurückgezogen. Häufig kauften Finanzinvestoren die Geschäftsfelder auf. (rts)

http://www.n-tv.de/wirtschaft/kurznachrichten/Goldman-Sachs-…


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Klimaschutzgesetz: Braunkohle-Reserve könnte gegen EU-Recht verstoßen

Die Bundesregierung will Braunkohlekraftwerke als Reserve vorhalten - und den Stromkonzernen dafür Geld bezahlen. Diese Pläne dürften nach SPIEGEL-Informationen gegen EU-Recht verstoßen.

Der Plan der Bundesregierung, alte Braunkohlekraftwerke nicht komplett abzuschalten, sondern in "Reserve" zu halten, dürfte gegen EU-Recht verstoßen. Nach SPIEGEL-Informationen kommen die Wissenschaftlichen Dienste des Bundestags zu diesem Ergebnis. Damit könnte der mühsam ausgehandelte Kompromiss für ein Gesetz zum Klimaschutz scheitern.

Diese Meldung stammt aus dem SPIEGEL. Den neuen SPIEGEL finden Sie hier.

In dem Kompromiss war vereinbart worden, dass eine Reihe alter (... ... alle ...) Braunkohlekraftwerke ab 2017 aus dem Strommarkt genommen werden und nur dann laufen sollen, ...

http://www.spiegel.de/wirtschaft/braunkohle-plaene-koennten-…

[phobieeee]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.385.186 von jerobeam am 12.08.15 15:02:58

Moin moin,

die Tatsache, dass bis hierhin kein Boden gefunden wurde macht mich etwas skeptisch.
Am 19.08. werden die Halbjahreszahlen präsentiert. Die Kreditwürdigkeit soll wohl der Grund sein,
warum der Kurs so stark zurückgekommen ist.

Wie schätzt du dies ein? Was erwartest du dir von den Zahlen?

Gruß phobieeee

[jerobeam]

ich bin jetzt nicht übermäßig gespannt auf die Zahlen.
Der Markt befürchtet halt vieles (geringere Trading-Gewinne, Probleme mit Eskom, gesunkene Rohstoffpreise, etc pp) und prügelt den Wert runter.
Auf Sicht von 10 Jahren ist das alles Rauschen.
Glencore hat das beste Management im Rohstoffsektor UND hat eine brilliante Trading-Abteilung, die Rio, BHP, Anglo usw nicht haben und in der Qualität nie haben werden.

[AeonFluxx]

Jetzt ist aber auch echt mal alles zusammen gekommen. Das allgemeine schwächeln von China was sich aber im Prinzip schon seit Jahren wie Kaugummi zieht. Dann die Abwertung des Yuan und dann fliegt auch noch ein wichtiger Umschlaghafen halb in die Luft.

H2 Daten waren ja ganz ok unter den Umständen. Also Fundamental ist noch weiteres runter prügeln kaum gerechtfertigt. Die Halbjahreszahlen waren eher durchwachsen, allerdings waren die Zahlen von anderen Rohstofffirmen die bereits veröffentlich wurden auch nicht so schlecht wie befürchtet ähnlich wird es bei Glencore aussehen. Glencore ist doch schon viel zu groß um die Kreditwürdigkeit anzuzweifeln, aber ok man weis nie was noch kommt. Längerfristig mache ich mir keine Sorgen, kurz bis mittelfristig ist das tief gerade ärgerlich. Hätte nicht erwarte das es mal so tief runter rauscht, aber das riecht auch wieder nach Rebound. Auch wenn China nur noch mit 5% oder weniger wächst wird da noch einiges an Rohstoffen verbraucht. Ich weis ja nicht was da bisher für Prognosen bei einem Kurs von 4,50€ eingepreist waren. Investitionen für den Abbau von Kupfer werden sicher eingestampft und dann wird der Preis wieder wie ein Bumerang zurück kommen. Beim Öl dachte man das zwar auch, aber das ist da ja wieder eine andere Geschichte.
Die Dividende könnte natürlich auch wackeln, aber das ist denke ich auch schon ausreichend eingepreist.



Ich hoffe mal nach den Zahlen am Mittwoch dreht es endlich mal wieder, dann gibt es vielleicht im September aus China vielleicht auch ganz unerwartet mal wieder bessere PMI Zahlen als erwartet, wie so oft und dann sieht das zumindest vorerst schon wieder besser aus.
Bin momentan bei 3,04€ drin, ich machte keine Sorgen das die Marke bald wieder überschritten wird. (220 pence) Hoffe mal ich liege nicht ganz daneben. Momentan sehen ja fast alle nur noch schwarz in Bezug auf China, da ist auch fast schon ein Kontraindikator...
September könnte noch hart werden bis es dann endlich mal die Jahresendrally ansteht.

Wird werden sehen, gibt Werte da hätte ich mehr Bauchschmerzen. Ich glaube auch nicht an eine Zinsanhebung der Fed.

[lafabius]

Glencore verbucht Verlust wegen Preisrückgang bei Rohstoffen



Von Alex MacDonald

LONDON (Dow Jones)--Belastet von niedrigeren Preisen hat der Rohstoffkonzern Glencore im ersten Halbjahr einen Verlust verbucht und die Markterwartungen deutlich verfehlt. Zudem senkte Glencore den Ausblick für die Handelssparte.

Der Nettoverlust beläuft sich in den sechs Monaten auf 676 Millionen US-Dollar. Analysten hatten dem Unternehmen einen deutlichen Gewinn zugetraut. Im Vorjahr hatte das Unternehmen noch einen Gewinn von 1,72 Milliarden Dollar erzielt. Der Umsatz brach um ein Viertel auf 85,7 Milliarden Dollar ein.

Der Bergbaugigant musste eine Sonderbelastung von 1,6 Milliarden Dollar verbuchen. Dabei entfielen 792 Millionen Dollar auf eine Abschreibung der Öl-Vermögenswerte im Tschad. Im Minengeschäft belasteten niedrigere Preise für Öl und vor allem auch für Kupfer und Kohle.

Im Handelsgeschäft sank das bereinigte operative Ergebnis um 29 Prozent auf 1,1 Milliarden Dollar. Den Ausblick für die Sparte senkte Glencore: Im Gesamtjahr rechnet das Unternehmen bei der Sparte nur noch mit einem EBIT von 2,5 Milliarden bis 2,6 Milliarden Dollar. Im März hatte Glencore-Chef Ivan Glasenberg noch gesagt, dass die Sparte einen operativen Gewinn von 2,7 Milliarden bis 3,7 Milliarden Dollar erzielen wird - unabhängig davon, wie sich die Rohstoffpreise entwickelten. Das gesenkte Ziel begründete das Unternehmen unter anderem mit dem niedrigeren Zinsumfeld.

Trotz der schlechten Entwicklung im Halbjahr will das Unternehmen wie im Vorjahr eine Zwischendividende von 0,06 Dollar je Aktie zahlen.

Kontakt zum Autor: [e-mail]

DJG/DJN/kla/bam

[phobieeee]

Glencore stopft die Lecks

http://www.nzz.ch/wirtschaft/glencore-stopft-die-lecks-1.185…

[lafabius]

Aktien büßten 70 Prozent an Wert ein

Der weltweit größte Rohstoffkonzern Glencore ist im ersten Halbjahr 2015 tief in die roten Zahlen gerutscht. Der Reinverlust betrug mehr als 611 Mio. Euro. Die Talfahrt auf den den Aktienmärkten hat drei von sechs Glencore-Manager viel Geld gekostet und sie aus dem „Klub“ der Milliardäre katapultiert.

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Der Börsengang des schweizerisch-britischen Rohstoffriesen war der größte an der Londoner Stock Exchange des Jahres 2011. Der Wert des Unternehmens wurde damals mit umgerechnet 54 Mrd. Euro beziffert. Dem Glencore-Management bescherten ihre Firmenanteile einen Milliardengewinn. Die Aktienpakete von Glencore-Chef Ivan Glasenberg und fünf weiteren Managern hätten seinerzeit einen Wert von etwa 21 Mrd. Euro gehabt, berichtete die Wirtschaftsnachrichtenagentur Bloomberg.

Glasenbergs Unternehmensbeteiligungen etwa seien im Mai 2011 8,4 Mrd. Euro schwer gewesen; heute seien es nur noch 2,4 Mrd., errechnete Bloomberg. Gary Fegel, ehemaliger Chef der Aluminiumsparte bei Glencore, hat das Unternehmen vor geraumer Zeit verlassen und alle seine Anteile verkauft. Hätte er es nicht getan, wären seine Aktien heute statt 1,6 Mrd. nur noch 344 Mio. wert. Daniel Mate und Telis Mistakidis, die Leiter der Sparten Zink und Kupfer, haben laut Bloomberg große Teile ihres Vermögens eingebüßt, dürfen sich aber immer noch Milliardäre nennen.

Warnende Stimmen schon 2011
Mittlerweile dürften den handelnden Akteuren Zweifel kommen, ob der Börsengang - Glencore hatte sich bis 2011 in Privatbesitz befunden - die richtige Entscheidung war. Die Aktien haben in den vergangenen vier Jahren 70 Prozent ihres Werts verloren. Allein am Mittwoch sanken die Papiere an der Londoner Börse um zehn Prozent. Warnende Stimmen hatte es schon 2011 gegeben. Die US-Bank Goldman Sachs prognostizierte vor dem Börsengang eine Kehrtwende im Rohstoff-Superzyklus, sprich einen Preisrückgang, berichtete der Schweizer „Tagesanzeiger“.

Glencore-Chef GlasenbergAPA/EPA/Ym Yik
Glencore-Chef Ivan Glasenberg verlor mehr als sieben Mrd. Euro

Der Rohstoffkonzern hatte im ersten Halbjahr fast 30 Prozent weniger Gewinn eingefahren. Gründe für das auf rund 4,1 Mrd. Euro eingebrochene Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) seien gesunkene Metall- und Ölpreise, teilte das Unternehmen am Mittwoch mit. Im kommenden Jahr wird der Rohstoffhändler und Bergwerksbetreiber deshalb wohl noch weniger investieren: Im Plan seien nur noch 4,5 Mrd. Euro und damit eine Mrd. weniger als 2015. Bereits in diesem Jahr drosselte der Konzern die Kapitalausgaben. Ursprünglich waren Investitionen von 5,8 bis 6,1 Mrd. Euro eingeplant.

Vor allem die Nachfrage in China sei sehr schwer abzuschätzen, teilte das Unternehmen mit. Wachstumsmöglichkeiten sucht Glencore beim Kupfer- und Zinkabbau. Der in London gelistete Konzern erwirtschaftet rund ein Viertel des Gewinns mit dem Handel von Rohstoffen und konnte den Einbruch bei den Öl- und Metallpreisen deshalb bisher besser abfangen als reine Bergwerkskonzerne. In China ist die Nachfrage nach Kupfer, Zink und Kohle stark zurückgegangen, was sich direkt auf das Eregbnis von Glencore auswirkt.

Rundumschlag von Glasenberg
Allerdings scheint die angespannte Lage auf den Rohstoffmärkten vor allem zulasten von Glencore zu gehen. Glencores Hauptkonkurrenten BHP Billiton und Rio Tinto schrieben zwar ebenfalls Verluste - allerdings bei Weitem geringere als der Konzern mit Sitz im Schweizer Baar. Im Jahr 2013 übernahm Glencore den Bergbaukonzern Xstrata; seither ist man sowohl in der Rohstoffförderung als auch im Rohstoffhandel tätig.

Glencore-Chef Glasenberg macht Spekulanten und Hegdefonds für die Kursrally der Unternehmenspapiere verantwortlich. Hedgefonds würden das Business „nicht verstehen“ und die Preise der Glencore-Aktien attackieren, sagte Glasenberg gegenüber der „Financial Times“ („FT“). „Die Preisentwicklung macht keinen Sinn (...), die Fonds und nicht die Nachfrage haben sie dorthin gebracht, wo sie jetzt sind“, so Glasenberg.

Bereits im Mai hatte sich Glasenberg über die Förderpolitik der Konkurrenz beschwert. „Das Überangebot auf den Märkten trotz der sinkenden Nachfrage beschädigt die Glaubwürdigkeit der gesamten Branche“, schimpfte Glasenberg damals in Richtung Rio Tinto, BHP Billiton und des brasilianischen Bergbaugiganten Vale. Die Unternehmen sollten ihre Förderung drosseln.

Angst vor schlechtem Rating
Investoren sorgen sich indes um den hohen Schuldenstand von Glencore. Zum Halbjahr betrug dieser 26 Mrd. Euro, bei Rio Tinto sind es nur 12,3 Mrd. Mit dem Kreditrating BBB hätte Glencore die Handelskosten bis jetzt relativ tief halten können, schrieb der „Tagesanzeiger“. Aufgrund der überraschend schlechten Halbjahreszahlen befürchteten Analysten, dass die Ratingagenturen ihre Einschätzung „BBB mit stabilem Ausblick“ einer Überprüfung unterziehen könnten. Das würde die Geschäfte für Glencore deutlich verteuern.

Glencore hat bereits angekündigt, den Schuldenberg sukzessive abbauen zu wollen. In einem ersten Schritt sollen die Verbindlichkeiten bis Ende 2016 gedrückt werden. Ob das reicht, ist fraglich: Laut einem Bericht der Großbank J. P. Morgan könne Glencore sein Rating nur behalten, wenn der Konzern in den nächsten Jahren fast die Hälfte seiner Schuldenlast abbaut.

http://orf.at/stories/2294619/2294627/

[cimar]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.450.208 von lafabius am 21.08.15 00:27:10

Zitat von lafabius: Aktien büßten 70 Prozent an Wert ein

Der weltweit größte Rohstoffkonzern Glencore ist im ersten Halbjahr 2015 tief in die roten Zahlen gerutscht. Der Reinverlust betrug mehr als 611 Mio. Euro. Die Talfahrt auf den den Aktienmärkten hat drei von sechs Glencore-Manager viel Geld gekostet und sie aus dem „Klub“ der Milliardäre katapultiert.

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Der Börsengang des schweizerisch-britischen Rohstoffriesen war der größte an der Londoner Stock Exchange des Jahres 2011. Der Wert des Unternehmens wurde damals mit umgerechnet 54 Mrd. Euro beziffert. Dem Glencore-Management bescherten ihre Firmenanteile einen Milliardengewinn. Die Aktienpakete von Glencore-Chef Ivan Glasenberg und fünf weiteren Managern hätten seinerzeit einen Wert von etwa 21 Mrd. Euro gehabt, berichtete die Wirtschaftsnachrichtenagentur Bloomberg.

Glasenbergs Unternehmensbeteiligungen etwa seien im Mai 2011 8,4 Mrd. Euro schwer gewesen; heute seien es nur noch 2,4 Mrd., errechnete Bloomberg. Gary Fegel, ehemaliger Chef der Aluminiumsparte bei Glencore, hat das Unternehmen vor geraumer Zeit verlassen und alle seine Anteile verkauft. Hätte er es nicht getan, wären seine Aktien heute statt 1,6 Mrd. nur noch 344 Mio. wert. Daniel Mate und Telis Mistakidis, die Leiter der Sparten Zink und Kupfer, haben laut Bloomberg große Teile ihres Vermögens eingebüßt, dürfen sich aber immer noch Milliardäre nennen.

Warnende Stimmen schon 2011
Mittlerweile dürften den handelnden Akteuren Zweifel kommen, ob der Börsengang - Glencore hatte sich bis 2011 in Privatbesitz befunden - die richtige Entscheidung war. Die Aktien haben in den vergangenen vier Jahren 70 Prozent ihres Werts verloren. Allein am Mittwoch sanken die Papiere an der Londoner Börse um zehn Prozent. Warnende Stimmen hatte es schon 2011 gegeben. Die US-Bank Goldman Sachs prognostizierte vor dem Börsengang eine Kehrtwende im Rohstoff-Superzyklus, sprich einen Preisrückgang, berichtete der Schweizer „Tagesanzeiger“.

Glencore-Chef GlasenbergAPA/EPA/Ym Yik
Glencore-Chef Ivan Glasenberg verlor mehr als sieben Mrd. Euro

Der Rohstoffkonzern hatte im ersten Halbjahr fast 30 Prozent weniger Gewinn eingefahren. Gründe für das auf rund 4,1 Mrd. Euro eingebrochene Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) seien gesunkene Metall- und Ölpreise, teilte das Unternehmen am Mittwoch mit. Im kommenden Jahr wird der Rohstoffhändler und Bergwerksbetreiber deshalb wohl noch weniger investieren: Im Plan seien nur noch 4,5 Mrd. Euro und damit eine Mrd. weniger als 2015. Bereits in diesem Jahr drosselte der Konzern die Kapitalausgaben. Ursprünglich waren Investitionen von 5,8 bis 6,1 Mrd. Euro eingeplant.

Vor allem die Nachfrage in China sei sehr schwer abzuschätzen, teilte das Unternehmen mit. Wachstumsmöglichkeiten sucht Glencore beim Kupfer- und Zinkabbau. Der in London gelistete Konzern erwirtschaftet rund ein Viertel des Gewinns mit dem Handel von Rohstoffen und konnte den Einbruch bei den Öl- und Metallpreisen deshalb bisher besser abfangen als reine Bergwerkskonzerne. In China ist die Nachfrage nach Kupfer, Zink und Kohle stark zurückgegangen, was sich direkt auf das Eregbnis von Glencore auswirkt.

Rundumschlag von Glasenberg
Allerdings scheint die angespannte Lage auf den Rohstoffmärkten vor allem zulasten von Glencore zu gehen. Glencores Hauptkonkurrenten BHP Billiton und Rio Tinto schrieben zwar ebenfalls Verluste - allerdings bei Weitem geringere als der Konzern mit Sitz im Schweizer Baar. Im Jahr 2013 übernahm Glencore den Bergbaukonzern Xstrata; seither ist man sowohl in der Rohstoffförderung als auch im Rohstoffhandel tätig.

Glencore-Chef Glasenberg macht Spekulanten und Hegdefonds für die Kursrally der Unternehmenspapiere verantwortlich. Hedgefonds würden das Business „nicht verstehen“ und die Preise der Glencore-Aktien attackieren, sagte Glasenberg gegenüber der „Financial Times“ („FT“). „Die Preisentwicklung macht keinen Sinn (...), die Fonds und nicht die Nachfrage haben sie dorthin gebracht, wo sie jetzt sind“, so Glasenberg.

Bereits im Mai hatte sich Glasenberg über die Förderpolitik der Konkurrenz beschwert. „Das Überangebot auf den Märkten trotz der sinkenden Nachfrage beschädigt die Glaubwürdigkeit der gesamten Branche“, schimpfte Glasenberg damals in Richtung Rio Tinto, BHP Billiton und des brasilianischen Bergbaugiganten Vale. Die Unternehmen sollten ihre Förderung drosseln.

Angst vor schlechtem Rating
Investoren sorgen sich indes um den hohen Schuldenstand von Glencore. Zum Halbjahr betrug dieser 26 Mrd. Euro, bei Rio Tinto sind es nur 12,3 Mrd. Mit dem Kreditrating BBB hätte Glencore die Handelskosten bis jetzt relativ tief halten können, schrieb der „Tagesanzeiger“. Aufgrund der überraschend schlechten Halbjahreszahlen befürchteten Analysten, dass die Ratingagenturen ihre Einschätzung „BBB mit stabilem Ausblick“ einer Überprüfung unterziehen könnten. Das würde die Geschäfte für Glencore deutlich verteuern.

Glencore hat bereits angekündigt, den Schuldenberg sukzessive abbauen zu wollen. In einem ersten Schritt sollen die Verbindlichkeiten bis Ende 2016 gedrückt werden. Ob das reicht, ist fraglich: Laut einem Bericht der Großbank J. P. Morgan könne Glencore sein Rating nur behalten, wenn der Konzern in den nächsten Jahren fast die Hälfte seiner Schuldenlast abbaut.

http://orf.at/stories/2294619/2294627/

Glencore ist ein auf Rohstoffe spezialisierter Hedgefonds mit Minenanhang.

Anstatt sich wie gedacht auf der Value-Chain zu diversifizieren, wirkt sich das nun alles kontraproduktiv aus.

Und wenn es schlecht läuft, kann es noch dicker kommen, wenn
A) die Rohstoffpreise unten bleiben (Warum auch immer)
B) der Markt die Bonität weiter in Frage stellt
--> Ähnlich wie auf dem Ölmarkt führen nachhaltig eben nur eine Angebotsverknappung oder ein Nachfrageüberhang zu steigenden Preisen. Nachfrage bleibt wohl lau, also muss irgendwie ein Konsolidierung her.

Das scheint noch nicht zu Ende zu sein...


The Next Leg Of The Commodity Carnage: Attention Shifts To Traders - Glencore Crashes, Noble Default Risk Soars
http://www.zerohedge.com/news/2015-08-19/next-leg-commodity-…



The "Best Way To Play The Chinese Credit-Commodity Crunch" Is About To Pay Off Big
http://www.zerohedge.com/news/2015-08-19/best-way-play-chine…

[exibmer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.450.208 von lafabius am 21.08.15 00:27:10

Aktien büßten 70 Prozent an Wert ein

Der weltweit größte Rohstoffkonzern Glencore ist im ersten Halbjahr 2015 tief in die roten Zahlen gerutscht. Der Reinverlust betrug mehr als 611 Mio. Euro. Die Talfahrt auf den den Aktienmärkten hat drei von sechs Glencore-Manager viel Geld gekostet und sie aus dem „Klub“ der Milliardäre katapultiert.

Sorry ich kann mich noch an den Börsengang von diesem Verein erinner.

Was die alles verbrochen haben , unglaublich traurig , Verb......

[lafabius]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.510.241 von exibmer am 28.08.15 14:20:38

Zitat von exibmer: Aktien büßten 70 Prozent an Wert ein

Der weltweit größte Rohstoffkonzern Glencore ist im ersten Halbjahr 2015 tief in die roten Zahlen gerutscht. Der Reinverlust betrug mehr als 611 Mio. Euro. Die Talfahrt auf den den Aktienmärkten hat drei von sechs Glencore-Manager viel Geld gekostet und sie aus dem „Klub“ der Milliardäre katapultiert.

Sorry ich kann mich noch an den Börsengang von diesem Verein erinner.

Was die alles verbrochen haben , unglaublich traurig , Verb......

Ein ethischer Vorzeigekonzern ist Glencore sicherlich nicht. Aber welcher Großkonzern ist das schon?

[exibmer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.510.430 von lafabius am 28.08.15 14:50:07

ethisch,,

Ja das ist ein schönes Wort nicht mal die Kirchen sind es immer , leider.

Aber in den Gegenden Südamerika , Afrika wo die sind, geht es um Kriege SEHR VIEL LEID

LEIDER

Eigentlich auch um diese Völkerwanderung gerade, bitte mal informieren, DANKE

[lafabius]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.510.688 von exibmer am 28.08.15 15:15:30

Zitat von exibmer: ethisch,,

Ja das ist ein schönes Wort nicht mal die Kirchen sind es immer , leider.

Aber in den Gegenden Südamerika , Afrika wo die sind, geht es um Kriege SEHR VIEL LEID

LEIDER

Eigentlich auch um diese Völkerwanderung gerade, bitte mal informieren, DANKE

Keine Ahnung weshalb ich Informationsdefizite haben soll - bzw. woraus sich diese ableiten lassen wenn ich schreibe das Glencore nicht gerade den Ethikpreis gewinnen wird. Ich finde es völlig müßig sich jetzt über einen Rohstoffkonzern im Aktienforum im allgemeinen über die bösen Hintermänner, Armut ect. zu fokussieren. Da gibt es bessere Plattformen - die mit investigativen Journalismus ganz bestimmt interessante Einblicke in die Zusammenhänge darstellen.

[cimar]

UBS Sell Side Research

Glencore has pledged to reduce net debt to US$27bn by end 2016 and to maintain a Net Debt to Adjusted EBITDA ratio of below its 3x target. To help with this, the company has announced a reduction in capital expenditure this year to US$6bn from US$6.5-6.8bn, with a reduction in 2016 from US$6.6bn to US$5.0bn. Glencore made cost savings of c. US$400M in H1 and expects a further saving of US$400M over the next 12 months. The company also revised its marketing EBIT guidance. Historically this has been in the US $2-3bn pa range. However, this was increased to US$2.7-3.7bn post the acquisition of
Xstrata and Viterra. The company has now revised its guidance for 2015 downwards, to US$2.5-2.6bn, which implies US$1.4-1.5bn in H2 following US$1.1bn in H1.

At mid-year, Glencore reported net debt of US$29.6bn (after removing US$17.7bn of readily marketable inventories). While the company has no financial covenants, given the significant funding required for its marketing business, Glencore aims to maintain its BBB/Baa2 credit rating. The company believes this would require net debt/EBITDA of under 3.0x and funds from operations (FFO)/net debt of over 25%. Under our current forecasts, this could be a challenge over the next few years, but one that we expect the company to meet without having to cut full-year dividends. One measure of the market’s concern over Glencore’s high debt levels can be seen by the company’s credit Default swaps (CDS), which have increased from 142 in May to 400, reflecting fears of a debt default, which we attribute to the fall in share price from 206p on 10 August to a low of 138p recently. In our view, this sell off is excessive and unwarranted, leaving the shares
trading on a 7.9% yield. We recall Glencore's CDS concerns during the recession, when the 5-year CDS hit 3,325. Yet the company did not default, and went on to list 3 years later.


EBIT estimates modestly, to US$9,397M and US$3,170M, and our EPS to 6.3c.
Notwithstanding this, we expect the full-year dividend to be maintained at 18c. We also lower our target price (a function of NPV, EV/EBITDA and PE) from 260p to 220p, and note that our commodity price assumptions are currently higher than spot prices, and may warrant future downgrades. However, given the sharp slide in the share price, and our belief that the company can sustain its full-year dividend, with a yield of almost 8% we upgrade our recommendation from Hold to Speculative Buy.

One measure of the market’s concern over Glencore’s high debt levels can be seen by the company’s credit default swaps (CDS). A CDS is a financial swap Arrangement where the seller of the CDS will compensate the buyer (usually the creditor of the loan) in the event of a loan default. Clearly, as financial circumstances become more difficult, market perceptions of potential default increase, and the price of a CDS increases. Given the recent slide in commodity prices, Glencore’s CDS’ have risen in recent months – from 142.16 in May (5-year CDS) to a new peak of 400.0 on 26
August. CDS’ of other mining companies, including blue-chip BHP Billiton and Rio Tinto, have also risen over this period although not to the same degree (the Rio Tinto 5-year CDS rose to 141.38 on 26 August, up from c.95 in May).
However, unlike a pure mining company, Glencore has, in our view, greater flexibility in managing its debt. It is much easier to reduce the scale of the marketing Business than it is to save money by closing a high cost mining operation, or raise money by selling non-core assets.


Investors should also remember what happened to Glencore’s CDS in the recession, as vividly illustrated below. Indeed, given the scale (the data is monthly), the Chart doesn’t do justice to the full horror of the blow out in Glencore’s CDS. The all-time high, on 5 December 2008, was 3,325.5. The market’s concerns were clearly excessive; not only did Glencore not default, but within three years the company was listed in London and Hong Kong and went on to take over Xstrata.



Schlussfolgerung der FT:
PM: Or expressed another way... Glencore has outstripped all peers in the destruction of value since the day it listed

[jerobeam]

Naja, die Tatsache dass sie in der Lage waren die Aktien am Höhepunkt an den Markt zu bringen zeigt doch dass sie ziemlich gute trader sind
Wenn sie jetzt auch noch wieder Aktien kaufen dann sollte das ein klares Signal sein.
Einen kleinen Trade gab es ja schon (20.08., JJ Mack kaufte 50k Stück) - aber interessant wird's wenn die Big Boys (Glasenberg & co) einsteigen.

Harris associates hat inzwischen die 5% überschritten.

[El_Matador]

wer am ursprung dieses unternehmens interessiert ist, dem empfehle ich das buch "the king of oil" von daniel amman, eine biographie von marc rich.

glasenberg muss nun darauf achten, dass glencore's kredit rating nicht herabgestuft wird.

den beweis, dass ein integriertes geschaeftsmodell aus rohstoffhandel- und produktion rohstoffpreisschwankungen ausbalancieren kann, ist glencore bisher schuldig geblieben.

[jerobeam]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.532.152 von El_Matador am 01.09.15 14:39:11

Zitat von El_Matador: wer am ursprung dieses unternehmens interessiert ist, dem empfehle ich das buch "the king of oil" von daniel amman, eine biographie von marc rich.

Ich fand "metal men" (Craig Copetas) interessanter, aber Ammans Buch ist auch gut (etwas aktueller).
Ironisch fand ich das beide Marcel Reichs (der von Glencore und der Buchkritiker) 2013 in wenigen Monaten abstand gestorben sind.

[phobieeee]

Moin zusammen,

Glencore fällt aus Stoxx Europe 50 Index

Glencore ist in Zug angesiedelt und in London an der Börse gelistet. Jett fällt das Unternehmen dem Stoxx Europe 50 Index.

Die in Zug beheimatete und an der Londoner Börse gelistete Glencore wird bei der jüngsten Neuberechnung des Stoxx Europe 50 Index aus dem Index gestrichen. Auch der Rohstoffkonzern BHP Billiton fällt aus dem Index und die beiten Titel werden durch die italienische Intesa SanPaolo und die britische Imperial Tobacco Group ersetzt, wie der Indexersteller Stoxx am Montagabend mitteilte.

Die Änderungen werden mit Handelseröffnung am 21. September 2015 wirksam.(awp)

Quelle: http://www.finanzen.ch/nachrichten/aktien/Glencore-faellt-au…

Gruß phobieeee

[henri720]

Las heute zwei interessante Kommentare beim Ölpreisforum:
"China hat im Juli Rekordwerte an Öl und Erzen importiert.
Die Wirtschaft wächst relativ gesehen langsamer als vor einem Jahrzehnt, aber in absoluten Zahlen wächst sie in einem größeren Tempo. Letztes Jahr lag das BIP-Plus bei 7,4 Prozent, in absoluten Zahlen sind das rund 680 Milliarden US-Dollar. Vor zehn Jahren wuchs das Land zwar um etwa 20 Prozent, in absoluten Zahlen entsprach das aber "nur" 450 Milliarden Dollar. Für mich steht fest: China braucht mehr Rohstoffe als je zuvor."

und

"Öl steht jetzt zwar wieder auf der Höhe der Märztiefs, die meisten Aktien befinden sich aber weit unter ihren Märzwerten.
Jetzt beginnen die Unternehmen auch noch ihre Dividenden zu kürzen."

Ähnlich sehe ich es auch. Ich war jahrelang bei BP drin, bin rechtzeitig raus. Beobachte seit langem die Rohstoffpreise und die Kurse der Unternehmen. Natürlich habe ich Bedenken bei Glencore, denn sie haben eigentlich zu wenig Eigenkapital für die Branche. Ich denke aber nicht, dass der Wettlauf um höhere Produktion anhält, bei ersten sieht man ja, dass sie deutlich weniger produzieren, wie Freeport. Einige Frackingfirmen gingen Pleite bzw. stehen kurz davor, die Märkte bereinigen sich schon. Und der Bedarf steigt weiter, zwar langsamer als von Firmen geplant, aber er steigt. Auch die Bedenken mit erneuerbarer Energie halte ich für übertrieben, denn auch für Akkus werden Unmengen Rohstoffe, u. a. Kupfer gebraucht und sie reichen nicht um den Bedarf an Energie zu decken bzw. lohnen sich nicht. Dazu animieren niedrige Rohstoffpreise eher zu Verschwendung, nicht gerade zu Einsparungen. Also die Rohstoffpreise werden m. E. auf Jahressicht anziehen, Kupfer wird sich ähnlich wie Alu entwickeln. Glencore zeigte, dass es mit niedrigen Rohstoffpreisen auch ein positives Ebit erzielen kann, also warum sollte es auf Jahressicht keine gute Entwicklung nehmen. Kaufte daher gestern tüchtig zu. Ist derzeit so günstig, da konnte ich nicht vorbeigehen.
Einige Auf- und Abbewegungen kann ich aussitzen, spielen derzeit verrückt, jeder Furz aus China wird mit einem Knicks begrüßt.

[lexor]

Glencore hat natürlich mit dem Trading Business einen gewissen Stabilitätsanker installiert mit dem man einige Fehlinvestments bei den Minen ausbügeln kann und trotzdem noch ein halbwegs passables Ergebnis präsentieren kann. Trotzdem sehe ich es auch so, dass die Verschuldung zu hoch ist und daher wäre es sinnvoll gewesen die Dividende zu kürzen. Eigenartigerweise haben sich die Rohstoffe wie Kupfer, Aluminium, Nickel und Zink zuletzt ca. 10% von ihren Tiefstwerten erholt während die Miner weiter abrutschen. Offensichtlich sieht der Markt die Zwischenerholungen nur als temporär an und sieht deutlich niedrigere Preise wenn die Konjunktur in China weiter abstürzt bzw eine globale Wirtschaftskrise kommen sollte. Interessant auch beim Eisenerz (für Glencore weniger relevant), der Erzpreis fällt seit einiger Zeit nicht mehr und pendelt zwischen 55-60 USD/t herum während die Miner wie Rio Tinto auch sehr schwach waren.

[henri720]

Eine globale Wirtschaftskrise sehe ich nicht kommen, denn die Weltbevölkerung wächst ja enorm, auch in Asien, sehe die Wirtschaft aber mehr in Afrika wachsen. Diese Länder wachsen rel. stabil und ihnen fehlt es an allem, riesige Märkte, arm, aber durch große Bevölkerungszahl werden die mehr kaufen[müssen].
Ich fürchte eher einen Abwertungswettlauf der großen Währungen, hat ja teils schon begonnen. Noch haben sie die Abwertungen im Griff, aber wehe eine Währung gerät außer Kontrolle, dann sind hohe Inflationszahlen die Folge. Für Glencore, wäre da positiv, dass die Schulden an Wert verlieren würden. Allerdings kann dies zu drastischen Verwerfungen auf den Märkten führen und zu einigen lokalen Wirtschaftskrisen, sehe da besonders Deutschland, Frankreich und Südeuropa oder Japan gefährdet. Oder ein Land steigt aus dem Euro aus, ähnliches Szenario mit ungewissen Folgen. Sehe beides aber nicht als Grund für globale Wirtschaftskrise, wie auch bei China nicht.
Es wird also Zeit für die großen Konzerne die Produktion zu senken und Gewinne einzufahren. Für Glencore ist dies noch wichtiger, da wäre ich über weniger Dividende auch glücklicher.
Eisenerzpreise wird hauptsächlich über jährliche Verträge fixiert, die oft von Branche übernommen werden und meist deutlich unter Spotmarkt liegen(bis zu 30%). Da hat man wohl höhere Preise durchgesetzt bzw. man erwartet dies auf Spotmarkt. Der Markt ist m. E. total undurchsichtig, ähnlich Kohle. Da wage ich keine Einschätzung.
Bekomme ja Stahlmarkt indirekt mit, in Logistikfirma und da läuft es beim Stahl beschissen in Deutschland, wegen Russland.

[henri720]

Zum Eisenerz fand ich einen guten Artikel. allerdings vom Juni.
http://www.finanzen.net/nachricht/rohstoffe/Rohstoff-Trader-…

[lexor]

Allerdings sehe ich noch nicht wirklich Produktionssenkungen oder grössere Pleiten, im Kupfer vielleicht bei Freeport. Bei Öl auch nicht, da ist man erst in der Kostensenkungsphase. Bei Gold und Silber wird sogar weiter expandiert. Mir ist das im Rohstoffbereich noch ein zu stark fallendes Messer, zumal das Wirtschaftskrisenthema ja erst seit kurzem an den Märkten gespielt wird und ich schon eine stärkere Rezession bei grösseren Teilen der Weltwirtschaft vermute. Wie werden dann die Rohstoffe, vor allem die Industriemetallwerte wie Glencore abschneiden...? Da würde ich doch lieber eine klare Trendwende abwarten wollen. Fakt ist, wenn sich die Rohstoffpreise nicht erholen, dann braucht Glencore eine grosse Kapitalerhöhung.

[lexor]

Ich hab mich seit langem mal wieder etwas mit Glencore befasst. Ich hab dabei aber eher das Gefühl, dass die Firma bzw. grosse Teile ein Auswuchs des letzten Rohstoffbooms ist, ein Gemischtwarenladen mit Agro, Kohle und Metall und was weiss was noch, bei dem vieles sich nicht wirklich sinnvoll zu ergänzen scheint sondern eher auf die Fähigkeiten des "Startraders" Glasenberg ausgerichtet ist. Ziemlich gut hat man den Börsengang auf dem Höchstpunkt hinbekommen, ansonsten ist man nur als Kapitalvernichter aufgefallen. Letztlich hat man das profitable Handelsgeschäft, sozusagen das Brot und Butter Geschäft, das die Übernahme von Xstrata mit den nutzlosen Minen finanziert hat, bei denen mittlerweile ziemlich viel abgeschrieben oder mit Verlust schon abgestossen wurde. Ich werde sicher die weitere Entwicklung verfolgen.

[henri720]

Mir ist Glencore auch durch den enormen Wertverlust aufgefallen. Bin ja gestern auch erst bei 1,93 rein. Will mich einfach breiter aufstellen, hatte ja zuletzt nur noch Fischaktien. Bei BP, US Silicia, Total bin ich letzets Jahr raus und Fischaktien dazugekauft, weil mir nichts besseres einfiel, liefen zwar gut, aber sind launisch und dann nur 2 Firmen im Depot ist mir zu heikel, sind ja immer noch 75%, will sie auch nicht verkaufen, weil dann sofort deftige Steuern anfallen. Freeport ist mein Sorgenkind, bin dort zu früh rein bei 17 €. Werde wohl noch mehr in Rohstoffe umschichten, überlege noch. Ich mag Rohstoffe wegen der guten Dividenden und niedrigen Bewertungen , wenn man Tobin’s Q-Ratio nimmt(Schulden+Börsenwert/Bilanzsumme) - Glencore 0,82. Deutsche Aktien sind meist 1,2 bewertet.
Bin nicht so skeptisch, wie Du, obwohl ich Deine Skepsis für berechtigt halte.
Hoffe Glencore steckt die Zeit weg und macht über das Gesamtjahr ein Plus. Und nächstes Jahr wird sich die Sache mit den Preisen hoff. entspannen. Öl bin auch am Zweifeln, denke es wird ein blutiger Herbst für die Frackingfirmen werden. Danach könnte Opec einlenken und die Saudis ca. 2 Mio Barrel weniger produzieren. Dies ist mehr politische Sache.

[henri720]

Habe ja das Geld von K+S übrig, musste ja raus um die Gewinne mitzunehmen. Glaubte von Beginn nicht recht an Übernahme.

[phobieeee]

Glencore to Pay Back $350 Million of Bonds in Liquidity Signal

"The commodity trader and miner headed by billionaire Ivan Glasenberg, will redeem the 7.5 percent securities on Oct. 6, the earliest date possible, it said in a statement to the Luxembourg stock exchange. The notes will then be canceled, it said."

http://www.swissinfo.ch/eng/glencore-to-pay-back--350-millio…

[cimar]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.450.316 von cimar am 21.08.15 01:54:03

Zitat von cimar:

Zitat von lafabius: Aktien büßten 70 Prozent an Wert ein

Der weltweit größte Rohstoffkonzern Glencore ist im ersten Halbjahr 2015 tief in die roten Zahlen gerutscht. Der Reinverlust betrug mehr als 611 Mio. Euro. Die Talfahrt auf den den Aktienmärkten hat drei von sechs Glencore-Manager viel Geld gekostet und sie aus dem „Klub“ der Milliardäre katapultiert.

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Der Börsengang des schweizerisch-britischen Rohstoffriesen war der größte an der Londoner Stock Exchange des Jahres 2011. Der Wert des Unternehmens wurde damals mit umgerechnet 54 Mrd. Euro beziffert. Dem Glencore-Management bescherten ihre Firmenanteile einen Milliardengewinn. Die Aktienpakete von Glencore-Chef Ivan Glasenberg und fünf weiteren Managern hätten seinerzeit einen Wert von etwa 21 Mrd. Euro gehabt, berichtete die Wirtschaftsnachrichtenagentur Bloomberg.

Glasenbergs Unternehmensbeteiligungen etwa seien im Mai 2011 8,4 Mrd. Euro schwer gewesen; heute seien es nur noch 2,4 Mrd., errechnete Bloomberg. Gary Fegel, ehemaliger Chef der Aluminiumsparte bei Glencore, hat das Unternehmen vor geraumer Zeit verlassen und alle seine Anteile verkauft. Hätte er es nicht getan, wären seine Aktien heute statt 1,6 Mrd. nur noch 344 Mio. wert. Daniel Mate und Telis Mistakidis, die Leiter der Sparten Zink und Kupfer, haben laut Bloomberg große Teile ihres Vermögens eingebüßt, dürfen sich aber immer noch Milliardäre nennen.

Warnende Stimmen schon 2011
Mittlerweile dürften den handelnden Akteuren Zweifel kommen, ob der Börsengang - Glencore hatte sich bis 2011 in Privatbesitz befunden - die richtige Entscheidung war. Die Aktien haben in den vergangenen vier Jahren 70 Prozent ihres Werts verloren. Allein am Mittwoch sanken die Papiere an der Londoner Börse um zehn Prozent. Warnende Stimmen hatte es schon 2011 gegeben. Die US-Bank Goldman Sachs prognostizierte vor dem Börsengang eine Kehrtwende im Rohstoff-Superzyklus, sprich einen Preisrückgang, berichtete der Schweizer „Tagesanzeiger“.

Glencore-Chef GlasenbergAPA/EPA/Ym Yik
Glencore-Chef Ivan Glasenberg verlor mehr als sieben Mrd. Euro

Der Rohstoffkonzern hatte im ersten Halbjahr fast 30 Prozent weniger Gewinn eingefahren. Gründe für das auf rund 4,1 Mrd. Euro eingebrochene Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) seien gesunkene Metall- und Ölpreise, teilte das Unternehmen am Mittwoch mit. Im kommenden Jahr wird der Rohstoffhändler und Bergwerksbetreiber deshalb wohl noch weniger investieren: Im Plan seien nur noch 4,5 Mrd. Euro und damit eine Mrd. weniger als 2015. Bereits in diesem Jahr drosselte der Konzern die Kapitalausgaben. Ursprünglich waren Investitionen von 5,8 bis 6,1 Mrd. Euro eingeplant.

Vor allem die Nachfrage in China sei sehr schwer abzuschätzen, teilte das Unternehmen mit. Wachstumsmöglichkeiten sucht Glencore beim Kupfer- und Zinkabbau. Der in London gelistete Konzern erwirtschaftet rund ein Viertel des Gewinns mit dem Handel von Rohstoffen und konnte den Einbruch bei den Öl- und Metallpreisen deshalb bisher besser abfangen als reine Bergwerkskonzerne. In China ist die Nachfrage nach Kupfer, Zink und Kohle stark zurückgegangen, was sich direkt auf das Eregbnis von Glencore auswirkt.

Rundumschlag von Glasenberg
Allerdings scheint die angespannte Lage auf den Rohstoffmärkten vor allem zulasten von Glencore zu gehen. Glencores Hauptkonkurrenten BHP Billiton und Rio Tinto schrieben zwar ebenfalls Verluste - allerdings bei Weitem geringere als der Konzern mit Sitz im Schweizer Baar. Im Jahr 2013 übernahm Glencore den Bergbaukonzern Xstrata; seither ist man sowohl in der Rohstoffförderung als auch im Rohstoffhandel tätig.

Glencore-Chef Glasenberg macht Spekulanten und Hegdefonds für die Kursrally der Unternehmenspapiere verantwortlich. Hedgefonds würden das Business „nicht verstehen“ und die Preise der Glencore-Aktien attackieren, sagte Glasenberg gegenüber der „Financial Times“ („FT“). „Die Preisentwicklung macht keinen Sinn (...), die Fonds und nicht die Nachfrage haben sie dorthin gebracht, wo sie jetzt sind“, so Glasenberg.

Bereits im Mai hatte sich Glasenberg über die Förderpolitik der Konkurrenz beschwert. „Das Überangebot auf den Märkten trotz der sinkenden Nachfrage beschädigt die Glaubwürdigkeit der gesamten Branche“, schimpfte Glasenberg damals in Richtung Rio Tinto, BHP Billiton und des brasilianischen Bergbaugiganten Vale. Die Unternehmen sollten ihre Förderung drosseln.

Angst vor schlechtem Rating
Investoren sorgen sich indes um den hohen Schuldenstand von Glencore. Zum Halbjahr betrug dieser 26 Mrd. Euro, bei Rio Tinto sind es nur 12,3 Mrd. Mit dem Kreditrating BBB hätte Glencore die Handelskosten bis jetzt relativ tief halten können, schrieb der „Tagesanzeiger“. Aufgrund der überraschend schlechten Halbjahreszahlen befürchteten Analysten, dass die Ratingagenturen ihre Einschätzung „BBB mit stabilem Ausblick“ einer Überprüfung unterziehen könnten. Das würde die Geschäfte für Glencore deutlich verteuern.

Glencore hat bereits angekündigt, den Schuldenberg sukzessive abbauen zu wollen. In einem ersten Schritt sollen die Verbindlichkeiten bis Ende 2016 gedrückt werden. Ob das reicht, ist fraglich: Laut einem Bericht der Großbank J. P. Morgan könne Glencore sein Rating nur behalten, wenn der Konzern in den nächsten Jahren fast die Hälfte seiner Schuldenlast abbaut.

http://orf.at/stories/2294619/2294627/

Glencore ist ein auf Rohstoffe spezialisierter Hedgefonds mit Minenanhang.

Anstatt sich wie gedacht auf der Value-Chain zu diversifizieren, wirkt sich das nun alles kontraproduktiv aus.

Und wenn es schlecht läuft, kann es noch dicker kommen, wenn
A) die Rohstoffpreise unten bleiben (Warum auch immer)
B) der Markt die Bonität weiter in Frage stellt
--> Ähnlich wie auf dem Ölmarkt führen nachhaltig eben nur eine Angebotsverknappung oder ein Nachfrageüberhang zu steigenden Preisen. Nachfrage bleibt wohl lau, also muss irgendwie ein Konsolidierung her.

Das scheint noch nicht zu Ende zu sein...


The Next Leg Of The Commodity Carnage: Attention Shifts To Traders - Glencore Crashes, Noble Default Risk Soars
http://www.zerohedge.com/news/2015-08-19/next-leg-commodity-…



The "Best Way To Play The Chinese Credit-Commodity Crunch" Is About To Pay Off Big
http://www.zerohedge.com/news/2015-08-19/best-way-play-chine…

Und wenn man Merrill von gestern glauben darf, kann es noch schlimmer kommen...

Predicting a flood of new mining equity, which may not necessarily be bad News

For much of this year, we have been writing about the implication of flattening cost curves for mining company balance sheets and dividends
(see our April note: “A $50 bn question: How much equity do the miners need?”).

Now after a period of underperformance for the sector, investors have started to ask: Are the miners cheap enough yet? How far are we through the cost curve flattening process? We explore DCF scenarios based on prices and currencies that are lower / weaker than our base case.

Share price downside to Spot NPVs: 5-73%.
Downside to our “Baby Bear” Scenario --> NPVs: 35-68%.
Downside to our “Doom and Gloom” scenario --> NPVs: 40-100%(!).

We revisit our April question: How much new equity for miners? Answer: $50 bn now (up to) $60 bn. As in April, we believe early “recappers” could be rewarded with less dilution, premium market ratings and possibly a “license” to undertake M&A.

After a c. 12 year period of steepening cost curves and increasing long-term
equilibrium prices, we see a rapid unwind of cyclical cost inflation. We think of the key inputs to mining costs as
1) Local labour services (“Labour”)
2) Petroleum & Petroleum related inputs (“Oil”)
3) Capital goods ownership costs including spares, service & consumables (“Trucks”) and
4) Royalties, other taxes (“Tax”). Landmark agreements, such as FMG’s, where workers work more hours for the same salary, reduce local unit labour costs. Weaker local currencies mean even lower US$ unit costs. As an example,
we consider BHP’s c. 50% reduction in US$ unit costs in coking coal driven by the above factors + efficiency + new low cost mines. Miners have recognized this new reality, lowering LT prices and writing down assets e.g. Anglo Minas Rio (iron ore), coal assets.


Long-term prices are a key input to DCF valuations so we don’t change them lightly. That said, earlier this year we lowered LT iron ore price to US$67/t (2015$) reflecting weaker commodity currencies (A$, BRL) and lower oil prices. We believe our current LT prices makes sense if our current LT A$ exchange rate of 0.75 eventuates. That said, we remember a time with USD/AUD at 0.50. (2001). Similarly oil dipped below $20/bbl in 2001. These were extreme, point in time values. Of course, there is a degree of natural
hedge and we factor this in driving long-term commodity prices lower (on currency) and long-term costs lower (on currency & oil). We run two scenarios, one with currencies and commodities 20% weaker (“Baby Bear”), one 33% weaker (“Doom & Gloom”).


Highlights:
BHP trades 45% below base case NPV, 16% downside to “Baby Bear” scenario. Rio trades 23% below base case NPV, 18% downside to “Baby bear”.
Glencore trading at a 25% discount to our base case NPV, 64% downside to “Baby bear”.
BHP, RIO and Randgold appear more resilient than Glencore, Hydro and Anto based on our analysis.
Under our “Doom & Gloom” scenario there could be limited equity value in some companies. 100% downside for Glencore, 60% downside for BHP PLC...

[cimar]

2 Links zum Thema
- Zerohedge gewohnt zugespitzt
The Beginning Of The End For Glencore, And How To Trade It
http://www.zerohedge.com/news/2015-09-02/beginning-end-glenc…
Wobei man wissen´hinzufügen sollten, dass sie ziemlich bearisch für China sind und dabei natürlich den Doom&Gloom Case von Merril (33% Downside für Commodities) für nicht unwahrscheinlich halten

- WSJ, eine Einordnung der angekündigten Anleihe-Rückzahlung
Slumping Commodities Force Glencore to Make a Tough Trade
http://www.wsj.com/articles/slumping-commodities-force-glenc…

[BarbieQ]

Hallo,

auch ich bin seit heute in Glencore drin.
Allerdings nur mit OS und natürlich short

Kauf OS CN5RC5 0,48ct/2K

Selten so einen sauberen Kursverlust über Jahre gesehen!
Da fehlt mir doch die Phantasie, wie man sich so eine Gurke ins Depot legen kann.
Nur meine Meinung

[cimar]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.546.156 von BarbieQ am 02.09.15 23:05:37

Zitat von BarbieQ: Hallo,

auch ich bin seit heute in Glencore drin.
Allerdings nur mit OS und natürlich short

Kauf OS CN5RC5 0,48ct/2K

Selten so einen sauberen Kursverlust über Jahre gesehen!
Da fehlt mir doch die Phantasie, wie man sich so eine Gurke ins Depot legen kann.
Nur meine Meinung

Tja wenn der Glencore-Short ne "Einbahnstraße" ist, dann nix wie rein
Aber wenn etwas so offensichtlich ist, dann ist es meist vorbei. Insofern, wenn dann begrenzter Betrag und als Hedge gegen andere Long Posis sehen...

[cimar]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.546.240 von cimar am 02.09.15 23:29:18

Zitat von cimar:

Zitat von BarbieQ: Hallo,

auch ich bin seit heute in Glencore drin.
Allerdings nur mit OS und natürlich short

Kauf OS CN5RC5 0,48ct/2K

Selten so einen sauberen Kursverlust über Jahre gesehen!
Da fehlt mir doch die Phantasie, wie man sich so eine Gurke ins Depot legen kann.
Nur meine Meinung

Tja wenn der Glencore-Short ne "Einbahnstraße" ist, dann nix wie rein
Aber wenn etwas so offensichtlich ist, dann ist es meist vorbei. Insofern, wenn dann begrenzter Betrag und als Hedge gegen andere Long Posis sehen...

https://www.comdirect.de/inf/zertifikate/detail/chart.html?I…

[BarbieQ]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.546.264 von cimar am 02.09.15 23:35:27

Habe ich von 'Einbahnstraße' gesprochen?
Ist mir etwa nicht bewußt, dass ich hier auch Geld verlieren kann?
Insbesondere mit Hebelscheinen?

Danke für den Hinweis, dachte ernsthaft, an der Börse kann man nur gewinnen

[lexor]

Naja, gestern wieder Meldung über einen Insiderkauf von einem Director, immerhin nun 3 verschiede Leute, aber noch eher in überschaubaren Stückzahlen. Kupfer, Nickel und Zink schaut nach vorläufiger Umkehrung aus. Ich halb mir mal erlaubt ein paar Stücke zu kaufen. Vielleicht reichts hier mal für einen vernünftige technische Reaktion. Wobei zugegeben so einen Kurseinbruch sieht man sonst nur von Insolvenzkandidaten.

[AeonFluxx]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.546.156 von BarbieQ am 02.09.15 23:05:37

Zitat von BarbieQ: auch ich bin seit heute in Glencore drin.
Allerdings nur mit OS und natürlich short

Kauf OS CN5RC5 0,48ct/2K

Selten so einen sauberen Kursverlust über Jahre gesehen!
Da fehlt mir doch die Phantasie, wie man sich so eine Gurke ins Depot legen kann.
Nur meine Meinung

Mit seinem Spielgeld kann ja jeder machen was er will.

Gurken blühen übrigens nächstes Jahr wieder.

Dieses Jahr kann man aber bisher wirklich knicken, aber die Shorties werden für ihre Attacken schon noch bluten. Glencore war schon immer volatil hat sich aber immer wieder erholt, ok die Erstzeicher sehen das sicher anderes.
Ich bin absolut überzeugt das Glencore bald wieder positiv überraschen wird und fühle mich mit dem Wert wohler als mit anderen Rohstoffwerten.

[phobieeee]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.549.183 von lexor am 03.09.15 11:44:43

Zitat von lexor: Naja, gestern wieder Meldung über einen Insiderkauf von einem Director, immerhin nun 3 verschiede Leute, aber noch eher in überschaubaren Stückzahlen. Kupfer, Nickel und Zink schaut nach vorläufiger Umkehrung aus. Ich halb mir mal erlaubt ein paar Stücke zu kaufen. Vielleicht reichts hier mal für einen vernünftige technische Reaktion. Wobei zugegeben so einen Kurseinbruch sieht man sonst nur von Insolvenzkandidaten.

Moin moin,

ich find 1/4 Million $ eigentlich gar nicht so wenig.

Glencore PLC (LON:GLEN) insider Grauer,Peter T acquired 118,000 shares of the company’s stock in a transaction on Wednesday, September 2nd. The stock was purchased at an average cost of GBX 135 ($2.08) per share, for a total transaction of £159,300 ($245,530.21).

http://sleekmoney.com/insider-buying-glencore-plc-insider-gr…

Gestern zu 1,746 EUR nachgekauft. Etwas später im Tagesverlauf oder heute vormittag wäre zwar besser gewesen, aber so ist das immer.

Gruß phobieeee

[phobieeee]

Nachtrag:

Auch der Insiderkauf des CFO mit 1.000.000 Stück finde ich nicht zu verachten...

2015-09-01
P.T. Grauer
BUY 118,000 @ 134.50p
158,710 value in £

2015-08-20
J.J. Mack
BUY 50,000 @ 162.85p
81,425 value in £

2015-08-19
S.F. Kalmin
BUY 1,000,000 @ 172.88p
1,728,800 value in £

http://www.stockopedia.com/share-prices/glencore-LON:GLEN/di…

[lexor]

Das ist nur Taschengeld für die, ich glaube Kalmin hält Aktien im Wert von 200 Mio. Im Timing auch richtig schlecht, schon 30% hinten in 2 Wochen. Hat er das nicht gewusst dass ein S&P Downgrade kommt, die sind doch in ständigem Austausch? Das Problem ist, die wissen genausowenig wie wir wie die Preis-/Konjunkturentwicklung sich gestalten wird.

[BarbieQ]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.552.561 von AeonFluxx am 03.09.15 18:10:19

Seit Deinem Kauf vor nicht mal 4 Wochen, hast Du knapp 40%! Deines Investments verloren.
Kein Problem, das passiert.
Aber erzähl mir bitte nicht, dass Du Dich mit diesem Investment auch noch wohl fühlst.

Zitat von AeonFluxx: ...Bin momentan bei 3,04€ drin, ich machte keine Sorgen das die Marke bald wieder überschritten wird. (220 pence) Hoffe mal ich liege nicht ganz daneben...

[phobieeee]

Glencore: «Negativer» Ausblick für Kreditrating

Rating
Die Rohstoffhändler von Glencore sind für die Ratingagentur Standard & Poors weniger kreditwürdig geworden. Grund dafür sind tiefere Rohstoffpreise.

Für den Rohstoffkonzern Glencore hat die Ratingagentur Standard & Poor's (S&P) den Ausblick für das Kreditrating gesenkt. Neu lautet dieser «negativ» nach zuvor «stabil». Das Rating selbst wird unterdessen mit «BBB/A-2» bestätigt.

Der neu negative Ausblick widerspiegle die tieferen Rohstoffpreise, die wiederum in einem schwächeren Cashflow für Glencore resultieren würden, teilte S&P mit. Der negative Ausblick weise daraufhin, dass im Falle einer Verschlechterung der Kreditkennzahlen eine Senkung des Ratings möglich sein könnte.

http://www.handelszeitung.ch/unternehmen/glencore-negativer-…

[AeonFluxx]

touche

In der Tat habe ich einen absolut ungünstigen Zeitpunkt zum Einstieg gewählt. Inzwischen habe ich weiter verbilligt unter 2,50€ da ich fest von eine Erholung ausgehe. Und bisher habe ich nur Buchwert verloren.

Ich glaube auch das wir noch keinen festen Boden gefunden haben, natürlich fühle ich mich nicht "pudelwohl" ich habe aber auch keine Magenschmerzen. Notfalls ist die Kohle weg die ich bisher mit GC gemacht habe. Wie gewonnen so zerronnen...

Aber wir wollen ja nicht streiten, kleine Seitenhiebe sind ja auch mal erlaubt.
Ich schätze die unterschiedlichen Meinungen in den Foren da man vielleicht mal Dinge total falsch einschätzt oder gar nicht auf dem Schirm hat.

Und den Kurs beeinflussen wir ohnehin nicht egal ob wir hier pushen oder bashen.

[BarbieQ]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.553.770 von AeonFluxx am 03.09.15 20:56:21

Absolut Deiner Meinung.
Bin gerne an einer sachlichen Diskussion interessiert.
Egal, ob short oder long, man hat in irgendeiner Weise ja mit der Aktie zu tun

China, Rohstoffpreise, Schulden, Kurs-Performance, Trendfolge, der Rauswurf aus dem stoxx50 waren die Gründe für meinen short.

Die 'Gurke' galt eigentlich nur dem Kursverlauf, weniger dem Unternehmen.
Obwohl das Vernichten von fast 3/4 des Kapitales seit Emission vor 4 Jahren auch nicht gerade für ein Top-Management sprechen.
Die hohe Dividende ist für mich derzeit der einzige Pluspunkt.
Bin mal gespannt, wie der Kurs nächste Woche nach ex-Dividende reagiert.

[sailor888]

Ich habe mich noch nicht ausführlich mit Glencore beschäftigt und bin noch nicht investiert. Ich denke, irgendwann wird die Rohstoffbaisse enden, und es geht dann wieder aufwärts. Glencore kann dann als einer der Big Player gezielt kleinere Unternehmen sehr billig übernehmen und sollte dann überproportional davon profitieren. Hauptrisiko ist mE der Schuldenberg, falls die Baisse noch lange anhält.
Sind diese Gedanken halbwegs stimmig ? Ich bitte um kritische Kommentare.

[henri720]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.555.057 von sailor888 am 04.09.15 07:22:24

Zitat von sailor888: Ich habe mich noch nicht ausführlich mit Glencore beschäftigt und bin noch nicht investiert. Ich denke, irgendwann wird die Rohstoffbaisse enden, und es geht dann wieder aufwärts. Glencore kann dann als einer der Big Player gezielt kleinere Unternehmen sehr billig übernehmen und sollte dann überproportional davon profitieren. Hauptrisiko ist mE der Schuldenberg, falls die Baisse noch lange anhält.
Sind diese Gedanken halbwegs stimmig ? Ich bitte um kritische Kommentare.

Liegst schon richtig. Die hohen Schulden, nur ca. 30% Eigenkapital hat Glencore. Aber genau daher hat das Unternehmen so stark gelitten. Dazu hat Glencore seine Kohlebranche ausgebaut, derzeit ein sehr unrentabler Bereich, da Öl so billig ist. In der Rohstoffbranche hat man eigentlich mind. 50% EK zu halten, da es eine sehr launische Branche ist.
Des Weiteren hat Glencore noch immer kein positives Ergebnis, denn BHP, Rio,... schaffen trotz der niedrigen Rohstoffpreise Gewinn zu machen. Dies zeigt, wie teuer man Rohstoffe produziert, macht klar wie viel Gewinn möglich sind.
Glencore muss zeigen Gewinne auch bei diesen Preisen machen zu können. Auch wichtig für Kapitalgeber.


@Rating - dies blieb gleich, nur der Ausblick hat sich geändert

[lexor]

Habe mir mal ein paar Peers angesehen. Die Kupferindustry steht ja bilanziell noch recht blendend da, ich sehe noch keine negativen Cashflows bei den Spielern und die meisten können offenbar noch lange durchhalten und den Preis bis zur Schmerzgrenze drücken, First Quantum hatte sogar noch rechtzeitig eine KE durchgezogen. Glencore ist bilanziell am stärksten überdehnt und im Spiel wer als erstes umkippt wohl auch ziemlich gefährdet, zusammen mit Freeport. Ich habe meine Trading position lieber mal wieder aufgelöst und warte ab bis wann sich ein klarer Aufwärtstrend einstellt. Dann ist das Chance Risiko Verhältnis einfach besser.

[henri720]

Habe das Gegenteil gemacht. Habe noch deftig zugekauft. Die niedrigen Kurse genutzt. Nächste Woche ist Div. Schlußtag. Da stören mich nun 1,71 oder 1,67 nicht so wirklich. Und dann kommen bald auch wieder Meldungen vom 3. Quartal und die Märkte stellen sich auf Jahresende ein.
Und wenn es noch auf 1,50 runtergeht, dann sitze ich dies aus. Den optimalen Zeitpunkt trifft man als Kleinanleger sowieso nicht.
Und Deine Angst halte ich für übertrieben. Dies siehst Du doch bei den Frackingfirmen ganz deutlich. Die produzieren alle nicht rentabel, aber produzieren Cash-Flow über Diagonalbohrungen auf Teufel komm raus, ohne Chance je die Investition abzutragen, aber die laufen. Die Banken lassen die nicht Pleite gehen, obwohl sie sind.
Und so weit sind Freeport und Glencore noch lange nicht.

[Oberkassel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.563.019 von henri720 am 05.09.15 08:44:09

Bin deiner Meinung, hier die Aufzählung der Anteilseigner:


Aristotelis Mistakidis 3,17%
BlackRock, Inc. 5,03%
Daniel Francisco Maté Badenes 3,19%
Ivan Glasenberg 8,43%
Qatar Holding LLC 8,99%
Streubesitz 71,19%



in den letzten Wochen gab es verstärkt Insiderkäufe.

Sollte der Kurs unter 1,50 fallen, wird nachgekauft.

Nächster Termin:

04.11.2015 Q3 2015 Sales and Revenue Release - Production Report


Oberkassler

[Oberkassel]

Glencore unter Beobachtung

http://www.nzz.ch/wirtschaft/glencore-unter-beobachtung-1.18…

Oberkassler

[El_Matador]

ich verfolge seit sehr langer zeit die nachrichten und aktienkurse von bhp, rio, glencore, anglo usw. frueher habe ich einige male xstrata aktien besessen.

nun frage ich mich, wo der nachfrageersatz fuer china herkommen soll, um wieder zu wachsen. solange ich darauf keine plausible antwort habe, werde ich keine minenaktien kaufen. nur weil die kurse schon stark gefallen sind, muss das nicht bedeuten, dass man jetzt schon kaufen sollte.

gerade jetzt zeigt sich auch wieder, wie nachteilig leverage ist, wenn der markt abwaerts geht.

im zweifel werde ich vielleicht eher bei antofagasta zugreifen.

[AeonFluxx]

Vielleicht sollte ich jetzt auch noch mit shorten anfangen um den Verlust zu begrenzen.

Könnte im September schon noch ungemütlich werden.

Dienstag die Handbilanz und Import/Export Zahlen aus China. Kann sich ja jeder denken das die Zahlen noch nicht rosig sind, die Zahlen fallen ja noch in den Zeitraum der Explosionen in Tianjin. Normalerweise sollten schlecht Zahlen ja langsam mal eingepreist sein, aber wieder -10% am Dienstag würden mich auch nicht mehr wundern.

Allerdings wird China bald die große Stimulus Keule auspacken wenn das so weiter geht und die Stimmung ist bei allen Rohstoffwerten so dermaßen schlecht und wird noch schlechter prophezeit, dass das eigentlich schon ein Kontraindikator ist. Bisher lag ich mit meiner persönlichen Einschätzung ziemlich daneben und sag jetzt einfachmal es geht noch auf 100 pence (1,37€) runter und hoffe mal das ich damit auch daneben liege.

Kontra: Glencore: Umweltprobleme mit der australischen Zink-Blei-Silbermine
http://www.foonds.com/article/34717

"Pro" Rohstoffe: Kupfer und Nickel ziehen deutlich an
http://www.shareribs.com/rohstoffe/metalle-und-minen/news/ar…
Der Anstieg ist zwar schon wieder hinfällig, aber mit dem Kontex des Artikel bin ich absolut der gleichen Meinung.

Ganz vergessen, sollte die FED auf die dumme Idee kommen doch die Zinsen zu erhöhen geht es zusammen mit dem Gesamtmarkt auch noch mal kurzfristig runter. Aber ich glaube die FED traut sich noch nicht.

Bleibt auf jeden Fall weiterhin turbulent.

[henri720]

Nee FED wird sich am 17. nicht getrauen. Würde Frackingbranche in den Ruin schicken.

Aber Glencore wird Dividende zum Jahresende streichen. Und ca. 10% neue Aktien ausgeben, plus für ca. 2 Mrd. Werte verkaufen. Um von 30 Mrd. Schulden auf 20 Mrd. Schulden zu kommen. Das ist mal ne Hausnummer.
Kommt dann noch Gewinn im 3. Quartal, dann ist von Rating kein Gerede mehr. Heute ist Handel in USA geschlossen, London wohl auch.

[tangerinehouse]

So, nun ist die Dividende also auch Geschichte und gestrichen.. Somit der der letzte Grund diese Aktie anzufassenn auch weg.
Selbst wenn eine Erholung der Rohstoffpreise einsetzen sollte( was ich derzeit nicht sehe) dürfte die Aktie bestenfalls seitwärts laufen da es keinerlei laufende Ausschüttung und nur die keimende Hoffnung das alles schon gut wird.

Es gibt schönere Möglichkeiten sein Geld zu verbrennen...

[henri720]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.570.840 von tangerinehouse am 07.09.15 10:18:16

Habe im Musterdepot BHP, Rio, Freeport und Glencore zum gleichen Tag(Ende Juni 2015) aufgenommen. Auffällig, Rio und BHP haben nur um ca. 19% abgewertet. Freeport und Glencore dagegen über 50%. Geht man nun an die Details, sieht man Freeport und Glencore ja Eigenkapital(EK) bei ca. 30%, die anderen beiden über 50%. Freeport wäre noch zu erklären mit großen Ölsparte. Aber Glencore?
Na ich weiß nicht, nur mit dem negativen Ebitda im 2. Quartal. Zudem hat sich Kupfer seitdem um ca. 300 $ je Tonne erholt. Also woher Du deinen Pesimissmus nimmst bleibt mir unklar. Ich habe durch Aufstockung meinen Einstiegskurs bei 1,83 € und sage Dir, ich fühle mich sehr gut dabei. Ich lasse den Kurs der Aktie beruhigen. Nächstes Jahr sieht es schon ganz anders aus.

[lexor]

Verwässern zum halben Buchwert ist natürlich eine Katastrophe für die Aktionäre, die schon lange dabei sind. Die alten Niveaus sind damit ein für alle mal Geschichte. Nicht aber für das Topmangement, denn die werden wohl in der Höhe der bisherigen Anteile mitmachen, ziemlich elegant von denen aber die außenstehenden Aktionäre werden abgezockt.

Dass Glencore ohne Massnahmen in die Pleite geschlittert wäre haben wir ja schon besprochen. Ich hätte eher ein Aufsplitten Trading Business und Mining erwartet. Insgesamt aber vernünftige Massnahmen in Anbetracht der Lage. Ob die Angebotsverkürzung jetzt reicht um den Markt zu stabilisieren fällt mir schwer einzuschätzen. Nach wie vor muss man hier noch nicht dabei sein, jetzt geht es ja erstmal darum dass die neuen Aktien für nahezu gratis ausgegeben werden.

[lexor]

Das gesagt, evtl. wird man Aktien auf dem Markt zum gleichen Preis wie für das Toppmanagement bekommen können. Da würde ich dann auch welche kaufen denn das Schuldenproblem ist dann erst mal für einige Zeit gelöst. IMHO darf man aber nie vergessen mit was für einem Management, das nur den eigenen Interessen folgt, man es zu tun hat.

[henri720]

Mache Dir keine Illusionen, den Tiefstpreis erwischst Du nicht. Aber bin bei Dir, lagst ja auch mit Kapitalerhöhung richtig, sind nun wohl wegen dem negativen Ausblick eingeknickt oder sehen sich deswegen gezwungen zu handeln.
Wenn man andernorts liest, dann sind nicht sehr viele optimistisch für die Konjunktur. Nur China's Notenbank kann noch handeln, die anderen können lediglich weiter machen wie bisher, also um die 0% Zinsen und mit Unsummen gedruckten Geld Staatsanleihen kaufen.
Bin deswegen auch zu ca. 75% in norwegischen Fischaktien drin, Fressen tun die Leute immer. Aber etwas aufsplitten muss ich auch, Glencore bietet sich an. Legen die ein plus im 3. Quartal hin, dann ist die Aktie trotz Kapitalerhöhung wieder über 2 €.

Auch South32 bietet sich an, deren Minen sollen 11-13 Mrd. $ wert sein, ist aber nur mit 5,2 Mrd. $ bewertet, bei 700 Mio. Schulden, erwartet aber negatives Ergebnis dieses Jahr. Ist die Abspaltung von BHP.

Insgesamt sind Aktien in so einer Zeit ein Himmelsfahrtkommando.
Aber Gold ins Depot legen, dazu habe ich keine Lust.

[lexor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.572.052 von henri720 am 07.09.15 13:20:25

Naja, bin halt einfach nicht der Bottomfisher. Du hast letztens geschrieben das wäre Angst, aber ich hab einfach schon einige Bärenmärkte mitgemacht. Läuft doch immer ähnlich, man kauft erstmals weil man denkt es sei billig unter den Szenarien die man sich vorstellen kann. Dann verschlechtert sich die Lage zusehends bzw. läuft sogar aus dem Ruder und man ist schnell 30% im Minus, dann wieder aufstocken, nochmal 20% runter. Zum Schluss kommt dann die kräftigste Welle und die gesamte Position ist 50-70% im Minus. Die Postion ist sowohl vom Einstandspreis als auch dem Restwert eigentlich zu hoch, denn die Risiken werden erst weit unten offenbar. So kann es passieren, dass dann in der allg. Krise das Unternehmen in die Rebstrukturierung geht oder anderes passiert was den niedrigen Kurs permanent niedrig zementiert und der Verlust ist nicht mehr einzuholen, ist selten dass die Krisenunternehmen wieder voll zurückkommen, oft sind es einfach andere die sich in der Krise besser positioniert haben etc. Hier genauso wieder passiert wenn ich mir so einige Posts ansehe. So werden die verheerenden Verluste mit Aktien gemacht. Man muss schon versuchen ein wenig zu timen in den Abwärtstrend einkaufen macht keinen Sinn, zumal die Fundamentaldaten mit schwachem China und Weltkonjunktur ja nunmal bestehen und die Metallpreise auch keine Anstalten machen sich wesentlich zu erholen. Auch ist der Kurstrend nach unten der Rohstoffunternehmen sehr stark, da sollte man auch erstmal sowas wie ein psychologischer Elektroschock vernehmen. Daher kann man in dieser Situation nur ein bisschen traden versuchen, dann aber auch schnell wieder rausgehen wenn man Fehlsignale erkennt. Es geht auch darum kein oder wenig Geld zu verlieren, welches verdienen hat immer 2. Priorität.

[BarbieQ]

Das einzig kurstreibende für Glencore ist nicht WAS heute passiert ist, sondern DAS was passiert ist.

Gut, man mußte wohl auf das drohende Abwerten von S&P reagieren, das finde ich grundsätzlich in Ordnung.

Streichen der Dividende und KE, da schiebt man Geld von A nach B.
Das ändert nicht wirklich was.
Anderseits, was sollten sie sonst tun.
Man hat sich Zeit gekauft, und das auf Kosten der Aktionäre.

Bleibe weiter mit den OS short, Ziel 105p.

[phobieeee]

Moin zusammen,

ich finde nachfolgenden Artikel sehr gut.

Kapitalerhöhung und ausgesetzte Dividende
Glencore zieht die Notbremse

http://www.nzz.ch/wirtschaft/glencore-zieht-die-notbremse-1.…

"Firmeninsider ziehen mit"
Zur Stärkung des Eigenkapitals – Mitte Jahr betrug die Eigenkapitalquote nur von 32,7% – sollen im Schlussquartal für bis zu 2,5 Mrd. $ neue Aktien placiert werden, was für die bisherigen Aktionäre zu einer Gewinnverwässerung führen wird. 78% der Emission ist durch ein Bankenkonsortium von Citi und Morgan Stanley übernommen worden. Für die restlichen 22% hat sich das Glencore-Management zur Zeichnung verpflichtet. Konzernchef Ivan Glasenberg ist hinter dem Staatsfonds von Katar (Beteiligung 8,99%) mit 8,42% der grösste Aktionär der Gruppe.

Zu verschenken haben die doch auch nichts und werden den Kurs schon in die gewünschte Richtung bringen...

Ich denke wir befinden uns nahe am Tief. Sicherlich kann es noch weiter runter gehen, gerade wenn die Rohstoffpreise länger als gedacht niedrig bleiben, aber aus meiner persönlichen Sicht ist das Groß an negativen Faktoren im Preis eingespeist. Der Plan sieht auch vor 2 Kupferminen für mind. 1 1/2 Jahre stillzulegen, was einer Angebotsverknappung gleichkommt.

Meinungen?

Gruß phobieeee

[henri720]

Das mit dem Kupfer scheint abgesprochen zu sein oder eine Reaktion auf Freeports Maßnahme. Evtl. will man zeigen, reagiert bei der Produktion, reagieren wir auch. So kommt der geprügelte Preis wieder in Schwung. Finde ich endlich einen Schritt in die richtige Richtung.

Öl werden wir sehen, lange können die Opec Länder den Preis nicht so niedrig halten. Fracking ließ zuletzt auch nach, wird sicher weitergehen. Am Öl hängt Kohle.

@Lexor, ich verstehe Deine Argumente. Habe übrigens noch nie bei einer Aktie immer nur zugekauft. Sondern immer je Kapital, die je beste Entscheidung zu treffen versucht. Da schwankte ich zwischen, South32, Austevool, Wacker Neuson, BHP und Glencore. Nahm wieder Aktien von Glencore. Also ich bin da raus, mit immer nur nachkaufen, sondern ich verkaufe auch, wenn mich das Unternehmen nicht mehr überzeugt.
Ob wir einen Crash erleben, weiß ich nicht, einiges spricht dafür, Überschuldung Euroländer, USA, Japan, GB. China zieht quasi nach, hat aber noch Luft mit Wachstum und Zinsssenkungen, wie es wird hängt viel an China. Und das die Industriestaaten mal endlich weniger Schulden machen. Sonst erleben wir einen Big - Crash.
Dennoch sehe ich dieses Szenario bei Glencore eingepreist.

[henri720]

Und Glencore auf dem richtigen Weg. Kupfer auf jeden Fall. Korrigiert der Markt wird auch wieder Gewinn drin sein.

[cimar]

Regardless of What Happens to Glencore or Noble, The Commodities River Will Keep on Rolling -
http://streetwiseprofessor.com/?p=9567

[henri720]

Bin gerade raus. Heute morgen zu 1,994 an Xetra 15.300 Stk., hat sich gelohnt, ca. 8,5% Gewinn. Hatte ja die letzten zwei Wochen zu durchschnittlich 1,83 gekauft/zugekauft. Nach dem 10. knickt es eh wieder ein und wenn der erste Rauch verflogen ist und Vernunft einkehrt. Aber so an der 2 € Marke, da fällt es auch leicht wieder. Dann gehe ich evtl. wieder rein.

[indexhunter]

Hi @All,

habe gestern den Artikel bei der NZZ entdeckt. Für mich alles ein Zeichen, dass "wenn die Nacht am tiefsten, ist der Tag am nähesten" zumindestens was das Sentiment angeht.

Wenn man sich das Volumen auf der technischen Seite ansieht, dann gab es hier einen massiven Schlagabtausch die letzten Tage. Einige Indikatoren drehen bereits divergent auf Long.

Keine Ahung ob es schon der Boden ist/war, aber ich denke Glancore ist nun auf der Longseite interessant geworden. Sollte sich ein halbwegs vertrauenswürdiger Aufwärtstrend auf niederen Zeitebenen (1H) etablieren, werde ich versuchen Postionen aufzubauen bzw. eine Seitwärtsphase zu traden.

[cimar]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.580.686 von cimar am 08.09.15 16:38:09

Zitat von cimar: Regardless of What Happens to Glencore or Noble, The Commodities River Will Keep on Rolling -
http://streetwiseprofessor.com/?p=9567

Glencore ist für mich das, was die Investmentbanken 2007/2008 waren.
Ein Indikator.
Glencore ist deswegen so interessant, weil sie einmal durch die Xstrata-Minen ein Spiegelbild für die globale Realwirtschaft sind und durch den Handel, der ja massive auf Leverage angewiesen ist, um profitabel zu sein, die monetäre Wirtschaft "abbildet". Aber systemisch wie bspw. die Lehman sind sie meines Wissens nach nicht.

Ich kann hier jetzt nicht mein gesamtes Top-Down-Bild niederschreiben, aber derzeit scheint sich anzubahnen, dass beide Bereiche, die ja zwei Seiter der selben Medaille sind, nicht rund laufen.

Dass Glencore in diesem Umfeld so reagiert, also auf eine drohende Verteuerung der Kredite, indiziert für mich, dass sich die Bedingungen verschärft haben. Gut daran ist, dass Glencore reagiert hat, schlecht, dass es überhaupt soweit kommen musste.
Ob sie es schaffen, keine Ahnung, aber sie sind massiv von der Rohstoffpreisentwicklung abhängig und so wie es scheint, von den politischen und finanzmarkttechnischen Möglichkeiten der Zentralbanken.
It's the Central Bank, Stupid

Hier was von Morningstar:
We are maintaining our GBX 160 per share fair value estimate in light of Glencore’s announcement to deleverage its balance sheet and suspend African copper production. To defend its investment-grade credit rating amid the decline in commodity prices, Glencore announced that it will raise up to $10.2 billion in capital with the aim of cutting its net debt to the low $20 billion range by the end of 2016, compared with $29.6 billion in June 2015. Unlike other major mining companies, Glencore needs to maintain its investment-grade rating in order to access cheap credit for its marketing division's commodity trading and supply-chain operations. The decline in prices for Glencore’s key commodities, chiefly copper and thermal coal, has stressed the company’s balance sheet by raising leverage ratios to uncomfortable levels. Based on Glencore’s need for stronger financial health and our forecast for low midcycle prices of its key commodities, we are generally in favo r of this move, although we note that the equity issuance is dilutive for current shareholders.

The company plans to raise up to $10.2 billion, comprising $2.5 billion from issuing equity, $2.4 billion from suspending the dividend, $1.5 billion from reducing working capital, $2.0 billion from asset sales, $0.5 billion-$0.8 billion from reducing loans and advances made to other entities, and $0.5 billion-$1.0 billion from reducing capital expenditures. While cutting capital expenditures implies increased cash flows, the issuing of equity at market prices below our fair value estimate is unfavorable to shareholder value. Given the offsetting effects of these actions, we retain our fair value estimate. Senior management of the company are large shareholders and have committed to purchasing 22% of the equity issuance. While the dividend suspension is low-hanging fruit, we are not yet crediting the full $10.2 billion to the company, as it may have trouble raising the targeted capital from the rest of the plan.

In conjunction with this announcement, Glencore also stated that it would suspend operations at its Katanga and Mopani copper mines for 18 months. These operations are unprofitable at current prices below costs of $2.50 per pound. Glencore plans to resume operations when its expansionary programs a re complete, cutting unit costs to $1.65-$1.70 per pound.

[lexor]

Guter Trade henri. Ich bin long Freeport und First Quantum und habe diese mit Glencore short gehedgt. Die 2 ersteren dürften sich besser entwickeln weil sie einfach die Marktgegebenheiten erkannt haben und im Sanierungsprozess weiter sind. Auch das Assetgewirr von Glencore dürfte kaum mehr manage-bar sein.

Der negative Ausblick von S&P für Glencore wurde bestätigt. Somit haben die Massnahmen die gewünschte Wirkung nicht erreicht. Glencore sind jetzt getrieben vom Finanzmarkt, dort kann jetzt jeder seine Wünsche für Massnahmen anbringen bis sie alle Assets verhökert haben. Besser wäre es für sie wenn sie das Minen Segment jetzt per Spinoff abspalten weil sich die 2 Segmente gegenseitig nun negativ beeinträchtigen, das ist sicher besser als alles peu a peu verkaufen zu müssen.

Jetzt kommt erstmal die KE. Wird vom Timing interessant. Vom Preis, naja, abhängig davon wie lange sie warten, schätze sie werden mit dem Argument der schwierigen Marktlage die neuen Aktien zu 100-110p rausgeben bis Ende September. Das ist auch mein Kursziel im Moment.

[lafabius]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.597.591 von lexor am 10.09.15 16:29:41

Zitat von lexor: Guter Trade henri. Ich bin long Freeport und First Quantum und habe diese mit Glencore short gehedgt. Die 2 ersteren dürften sich besser entwickeln weil sie einfach die Marktgegebenheiten erkannt haben und im Sanierungsprozess weiter sind. Auch das Assetgewirr von Glencore dürfte kaum mehr manage-bar sein.

Der negative Ausblick von S&P für Glencore wurde bestätigt. Somit haben die Massnahmen die gewünschte Wirkung nicht erreicht. Glencore sind jetzt getrieben vom Finanzmarkt, dort kann jetzt jeder seine Wünsche für Massnahmen anbringen bis sie alle Assets verhökert haben. Besser wäre es für sie wenn sie das Minen Segment jetzt per Spinoff abspalten weil sich die 2 Segmente gegenseitig nun negativ beeinträchtigen, das ist sicher besser als alles peu a peu verkaufen zu müssen.

Jetzt kommt erstmal die KE. Wird vom Timing interessant. Vom Preis, naja, abhängig davon wie lange sie warten, schätze sie werden mit dem Argument der schwierigen Marktlage die neuen Aktien zu 100-110p rausgeben bis Ende September. Das ist auch mein Kursziel im Moment.

Ohha diese Meinung ist ja extrem negativ. Wie kann die Stimmung nur so stark kippen. Die Kombi - Erzeuger und Händler zugleich wird sich langfristig rechnen. Da bin ich ganz stark von überzeugt. Glencore hat einfach die besten Händler auf dem Markt - das müssen selbst die Wettbewerber zugeben. Die Xstrata Minen werfen derzeit kaum Erträge ab aber hier wird geschickt gearbeitet.
Nun kam beides zusammen: Die Händler haben auf die falsche Entwicklung gesetzt, die Minen wurden z.T. zuspät geschlossen. Aber ich gucke nach vorne und sehe eine große Bereitschaft aus den Fehlern zulernen, die Netto-Schulden massiv zu reduzieren, KE getragen durch die BigPlayer + Management.

Durch die breite Aufstellung wird spätestens in einem Jahr die Lage sich beruhigt haben und die Stimmung weniger negativ sein. Ich gehe davon aus das dann auch die Synergieeffekte der Übernahme zunehmend greifen und noch viel Einspar potenzial vorhanden ist.

Letztlich kann hier der Händler den Markt durch seine eigene Produktion den Markt bestimmen. Ist viel näher am Kunden und sollte "eigentlich" schnell in der Produktion entsprechend umschalten können. Nicht durch Zufall wurde die Übernahme von fast allen Kartellämtern der Welt misstrauisch untersucht.

[AeonFluxx]

In der Tat gutes Timing henri. gleich der erste der bei Xetra verkauft hat. Aber ich sage trotzdem das war noch zu früh.

Meine Skepsis gegenüber Zertifikaten hat sich auch wieder mal bestätigt. Gestern gleich nach Handelsstart ein Peak auf 2,09€ und das Zertifikat von BarbieQ war ausgeknockt, danach runter auf 2€ und heute dümpeln wir wieder bei 1,85€ herum. Ist wohl wirklich nur was für Experten welchen den ganzen Tag traden und dazu zähle ich mich nicht.

@lexor: So düster würde ich nicht mal sehen wenn ich short wäre.

Auf einmal ist ALLES schlecht? China schwächelt ja schon länger herum, der krasse Abverkauf war schon eine Hausnummer. Und jetzt soll es noch weiter runter? Aber das liegt wohl in der Natur der Sache das billig manchen immer noch zu teuer ist.


Bin auch kein BWLer, man korrigiere mich wenn ich falsch liege, aber das ist ja in dem Fall keine "normale" Kapitalerhöhung wo mal ein paar Millionen neue Aktien auf den Markt geschmissen werden und man dann hofft das die überhaupt jemand kauft.
Morgan Stanley & Citigroup nehmen bereits 78% und den Rest nehmen Glasenberg und das Management ab. Ich glaube die sind nicht blöd und wissen was sie tun.

Etwas überhastet und unsouverän wirkt das zwar schon, aber ich denke mal die Pläne waren schon in der Schublade und man wollte das Thema Verschuldung endlich vom Tisch haben.

Außerdem frage ich mich ob eine Handvoll Analysten die Zukunft von China und Glencore besser abschätzen können, als die Händler und das Management von Glencore die ja quasi an der Basis sind.

Mit solchen Kurskapriolen wie gestern in Asien und der nervigen Zinserhöhung wird es wohl noch dauern bis da mal Ruhe einkehret aber einen Boden könnte sich langsam mal ausbilden.

[AeonFluxx]

Habe gerade mal etwas mit Zahlen jongliert. (alle Angaben ohne Gewähr)

Aktuell:
Marktkapitalisierung in Mrd. EUR: 26,12
Anzahl Aktien in Mio. 13.086,95


Nehmen wir mal eine KE von 2,5Mrd $ (2.236.760.000€) zu einem Kurs von 2€ an.


Anzahl neuer Aktien: 1.118,38 Mio

Sollte es, so hoffe ich, mal wieder ein Dividende geben würde sich diese also auf ~ 8,55% mehr Aktien verteilen.


Für die Shorties (KE bei einem Kurs von 100pence/1,37€ wären es 1,63 Mrd neue Aktien / 12,48% mehr...)

[lexor]

So negativ war das doch nicht. Und ob die Stimmung gekippt ist weiss ich nicht, da ich mich erst seit 2 Wochen näher mit Industriemetallen befasse. Die Argumente zu den Synergien wurden ja bei der XStrata Übernahme angebracht. Bisher war es aber so, dass es eher den gegenteiligen Effekt brachte, im Handel haben die angeblich besten Händler den Markt völlig falsch eingeschätzt, dazu wird man noch beeinträchtigt von der hohen Kapitalbindung und der schlechten Ertragslage der Produktion in Form hoher Verschuldung und Rating. Sie müssen wohl noch an der internen Kommunikation arbeiten. Ich frage mich auch einfach was denn Kohle, Metalle und Saatgut für Synergien bringen soll? Die Kunden sind ja total verschieden. Im Handel über eine gemeinsame Plattform und Abwicklung vielleicht ein bisschen, aber in der Produktion? Sinnvoll wäre es wohl eher sich ein wenig zu fokussieren. Naja mal, sehen wie es hier weitergeht, andere Werte sind aber aktuell interessanter.

[henri720]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.601.404 von lexor am 11.09.15 07:40:13

Zitat von lexor: So negativ war das doch nicht. Und ob die Stimmung gekippt ist weiss ich nicht, da ich mich erst seit 2 Wochen näher mit Industriemetallen befasse. Die Argumente zu den Synergien wurden ja bei der XStrata Übernahme angebracht. Bisher war es aber so, dass es eher den gegenteiligen Effekt brachte, im Handel haben die angeblich besten Händler den Markt völlig falsch eingeschätzt, dazu wird man noch beeinträchtigt von der hohen Kapitalbindung und der schlechten Ertragslage der Produktion in Form hoher Verschuldung und Rating. Sie müssen wohl noch an der internen Kommunikation arbeiten. Ich frage mich auch einfach was denn Kohle, Metalle und Saatgut für Synergien bringen soll? Die Kunden sind ja total verschieden. Im Handel über eine gemeinsame Plattform und Abwicklung vielleicht ein bisschen, aber in der Produktion? Sinnvoll wäre es wohl eher sich ein wenig zu fokussieren. Naja mal, sehen wie es hier weitergeht, andere Werte sind aber aktuell interessanter.

Kann allein über die Größe Vorteile bringen, man ist halt in meisten Rohstoffmärkten drin. Dies wird ja eh zuemist in Optionen/Verträgen gehandelt. Also in Chicago und dort ist es in der Tat nicht relevant ob man nun Schweinhälften tradet oder Öl, Hauptsache man hat Fachleute in beiden Bereichen. Der Vorteil, man kann leer verkaufen und damit andere Käufe finanzieren. Auch kann man dies an einem großeren Stelle bündeln für Anrufe, IT, ... Also Vorteile bieten sich schon an.
Sehe die Sache für Glencore auch nicht so negativ, gehe auch bei 1,70 wieder rein, evtl. auch drüber, mal sehen. Eben weil ich denke, das Management hat nun aus seinen Fehlern gelernt, wird das Unternehmen stabilisieren und davon kann man als kleiner Aktionär enorm profitieren.

[Oberkassel]

LONDON--Im Zuge seines Schuldenabbaus hat Glencore die Platzierung von 1,31 Milliarden neuer Aktien angekündigt. Dies entspreche bis zu rund 9,99 Prozent des ausstehenden Aktienkapitals inklusive bestehender und neuer institutioneller Investoren, wie der Konzern am Dienstag mitteilte. Eine Kapitalerhöhung im Volumen von "bis zu 2,5 Milliarden US-Dollar" war letzten Montag angekündigt worden. Am Dienstag nannte der Konzern nur die Zahl der Aktien, die Glencore platziert.

Auf Basis des Schlusskurses der Aktie von 1,28 Pfund könnte Glencore bis zu rund 2,57 Milliarden Dollar einnehmen. Allerdings werden neue Aktien grundsätzlich zu einem Abschlag angeboten, weshalb bis zu 2,5 Milliarden Dollar eingesammelt werden dürften.

Der Platzierungspreis für die neuen Aktien werde festgelegt, nachdem die Citigroup und Morgan Stanley den Bookbuilding-Prozess abgeschlossen hätten. Barclays sei Co-Bookrunner. 78 Prozent der neuen Aktien würden in einem beschleunigten Bookbuilding-Verfahren zugewiesen, die restlichen 22 Prozent vom Top-Management, darunter CEO Ivan Glasenberg und CFO Steven Kalmin, gezeichnet, hieß es. Ziel des wegen des Rohstoffpreisverfalls geschnürten Maßnahmenpakets im Volumen von mehr als 10 Milliarden US-Dollar ist es, die Schulden von derzeit rund 30 Milliarden Dollar bis Ende 2016 in den "niedrigen 20-Milliarden-Dollar-Bereich" zu senken, wie zuvor mitgeteilt worden war.

Kontakt zum Autor: [e-mail]

DJG/DJN/reg/kla

(END) Dow Jones Newswires

September 15, 2015 14:44 ET (18:44 GMT)

Copyright (c) 2015 Dow Jones & Company, Inc.

Erste Position vor zwei Wochen getätigt.

Oberkassler

[lexor]

Short geschlossen und mal abwarten, neue Aktien kommen etwas höher als gedacht, 2% unter Schlusskurs gestern. Wesentlicher Anstieg aber erstmal auch nicht zu erwarten, aufgrund notwendiger Adjustierungen der Institutionellen.

[Oberkassel]

Insider Buying: Glencore PLC insider Coates,Peter Acquires 144,014 Shares of Stock (GLEN)

http://sleekmoney.com/insider-buying-glencore-plc-insider-co…

Unser Pivot-Punkt liegt bei 126.5.GBp
Unsere Meinung: kurzfristige Erholung Richtung 190.25
Alternatives Szenario: ein Fall unter 126.5 würde einen weiteren Rückgang auf 95 auslösen
Analyse: der RSI liegt unter der Neutralitätszone von 50. Der MACD liegt über der Signallinie und ist negativ. Die Konfiguration ist gemischt. Es wird darauf hingewiesen, dass die Volumina seit einigen Tagen ansteigen.

Source:BNP

Oberkassler

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 44.629.815 von R-BgO am 14.05.13 13:04:59

viel passiert, seit dem letzten Reinschauen...

die Bonds bleiben bisher noch ruhig

[phobieeee]

Kupfer Stand jetzt - 3,72% (Kurs 5.061,50 USD)

Daher weht der Wind.

Gruß phobieeee

[AeonFluxx]

Liebes Tagebuch... ;))

Das ging ja schnell mit der 100 pence Marke. Genauer gesagt sogar (99.59 pence)

Auslöser heute: Die Asian Development Bank hat ihre Prognose für China und Asien insgesamt gesenkt. Kupfer und Öl wieder im Rückwärtsgang, aber bis zu 15% im Minus heute ist nach der bisherigen Korrektur schon heftig.

Da wurden wohl ein Reihe Longe Zertifikate abgefrühstückt, immerhin lagen dort wohl mehr Buy als StoppLoss Marken sonst wäre es wohl noch weiter runter.
Nächste Zielmarke der Pessimisten ist jetzt der PennyStock.

Habe mir echt gestern überlegt bei 1,60€ nochmals aufzustocken, aber ich bin erst mal geheilt und warte jetzt eine deutliche Bodenbildung ab und blicke neidisch auf die Leute die jetzt zum Schnäppchenpreis einsteigen...

Mit dem bisher verbannten Buchwert kann ich mir ja schon fast einen neuen VW kaufen. Aber die gibt es wahrscheinlich auch bald auch umsonst genauso wie Rohstoffe. Die Asiaten leben nur noch von Luft und Liebe und fahren Rad, dann ist das Problem mit dem Smog auch erledigt.

[cimar]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.592.137 von cimar am 09.09.15 22:06:27

Zitat von cimar:

Zitat von cimar: Regardless of What Happens to Glencore or Noble, The Commodities River Will Keep on Rolling -
http://streetwiseprofessor.com/?p=9567

Glencore ist für mich das, was die Investmentbanken 2007/2008 waren.
Ein Indikator.
Glencore ist deswegen so interessant, weil sie einmal durch die Xstrata-Minen ein Spiegelbild für die globale Realwirtschaft sind und durch den Handel, der ja massive auf Leverage angewiesen ist, um profitabel zu sein, die monetäre Wirtschaft "abbildet". Aber systemisch wie bspw. die Lehman sind sie meines Wissens nach nicht.

Ich kann hier jetzt nicht mein gesamtes Top-Down-Bild niederschreiben, aber derzeit scheint sich anzubahnen, dass beide Bereiche, die ja zwei Seiter der selben Medaille sind, nicht rund laufen.

Dass Glencore in diesem Umfeld so reagiert, also auf eine drohende Verteuerung der Kredite, indiziert für mich, dass sich die Bedingungen verschärft haben. Gut daran ist, dass Glencore reagiert hat, schlecht, dass es überhaupt soweit kommen musste.
Ob sie es schaffen, keine Ahnung, aber sie sind massiv von der Rohstoffpreisentwicklung abhängig und so wie es scheint, von den politischen und finanzmarkttechnischen Möglichkeiten der Zentralbanken.
It's the Central Bank, Stupid

Tja, wenn es China ein Hard-Landing gibt, dann gehen hier die Lichter aus. Dann wird Glencore so ausgeweidet wie Seinerzeit Lehmann von den Konkurrenten...

Ich wünsche allen, die hier noch dabei sind, nicht, dass die ein Dying-Hard mit machen.

Hab irgendwo (im FT Alphavill Chat) gelesen, dass wenn Glencore von der Börse genommen würde, vermutlich das Zyklustief erreicht sei...

[lexor]

Glencore hat versucht mit den Produktionskürzungen ein Signal an die Konkurrenz zu geben, ebenso zu handeln. Die haben aber den Bluff erkannt und kürzen nicht, da die Majors niedrigere Produktionskosten haben und es jetzt auf das Spiel Last man standing hinausläuft. BHP und Rio haben schon so beim Eisenerz agiert und sind dort in der Zielgeraden. Zusammen mit den hohen Schulden und relativ hohen Produktionskosten hat Glencore natürlich hierfür keine gute Ausgangsposition. Dazu beeinflussen die zwei Segmente sich nun gegenseitig negativ, Handel lebt von niedrigen Refizinsen die es aber mit schlechten Minen nicht gibt. Daher ist zu erwarten, dass man auf beiden Fronten Marktanteilsverluste haben wird. Mal sehen wann es die nächsten von der Finanzcommunity gewünschten Massnahmen gibt, Bank of America hat als Warnschuss schon gestern ein Ziel bei Kupfer von 4400 USD/t ausgerufen. Bei diesen Preisen würde es nicht lange dauern bis ein grösserer kippt.

Es bleibt spannend.

[AeonFluxx]

Spannend bleibt es in der Tat, der Markt ist momentan wie eine aufgeschreckte Viehherde. Daten aus China gibt es wieder am 1.10. mal schauen wohin die Reise danach geht.


Die Prognosen der Asian Develop Bank waren sind übrigens:

The Chinese economy, which grew a revised 7.3% last year, is now tipped to slow to 6.8% growth in 2015 and 6.7% in 2016. The bank previously forecast 7.2% and 7%.
India is forecast to grow 7.4% in 2015 and 7.8% in 2016. The bank trimmed both forecasts by 0.4 percentage points, citing slower progress on major reforms, which has hindered investment, and sagging exports.

Der Superzyklus ist ja schon länger vorbei, aber nach einer brutal harten Landung klingen die Prognossen auch nicht da müßte noch mehr passieren.

Kursziele von Banken und Analysten über Rohstoffe sind ja fast so sicher wie die Wettervorhersage, hat ja schon beim Öl super funktioniert. Aber bei einer weiter angespannten Lage könnte das in der Tat einen Rohstoffpreiskrieg mit Verlieren geben. Verrückt, ist jetzt gerade mal ein Jahr her das eine Fusion von Rio und GC im Gespäch war...


Aktuell würde ich auch nicht neu einsteigen dürfte die nächsten Tage weiter rot bleiben, der Otkober wird hoffentlich besser.

[indexhunter]

Der Chart sieht aus als würde die Bude Pleite gehen.

Bei dem Momentum fehlt nicht mehr viel und Glencore hat innerhlab von 10 Tagen 50% an Wert verloren.

Die Rohstoffbaisse hat es ordentlich in sich. Schon ein wenig krass....

[lexor]

Meintest Du nicht letztens, Glencore sei eine Wohlfühlaktie? Vielleicht gibt es bessere, z.B. VW...

Im Ernst, wie ich letztens schon meinte wird Glencore jetzt sturmreif geschossen von der Finanzcommunity. Jeden zweiten Tag haut ein Analyst drauf, heute GS mit dem Statement Kohle würde Glencore stark belasten. Da muss man dann auch nicht mehr ganz bei der Wahrheit bleiben, denn Glencore hat eher wenig Kohleförderung sondern hauptsächlich Kohlhandel das kaum vom Kohlpreis abhängig ist.

http://uk.businessinsider.com/glencore-stock-after-goldman-s…

Aber egal, es geht nun in London darum Glencore endgültig ins Wanken zu bringen, der nächste Zielpunkt ist es die Bonds zum Abstürzen zu bringen, dann wäre die Firma erledigt und fertig zum zerlegen. Auch sind die Analysten ja nun drauf gekommen, dass ein schlechtes Kreditrating dem Handelsgeschäft abträglich sein könnte (wie ich letztens meinte). Hier wurde kürzlich die Analogie zu Lehmann ins Spiel gebracht, ich finde das recht passend. Sie sind zu weit gegangen dass sie mit der KE den Wunsch der Finanzcommunity nachgegangen sind, das ist immer ein Fehler. Ein CEO und CFO leiten die Firma, nicht externe Investoren. Glasenberg kann jetzt nur noch beten, dass ihn die Rohstoffpreise bald retten.

Letztlich ist die Ironie am ganzem, dass Glasenberg ja offenbar noch kürzlich Rio Tinto, ein Jahrhundert alter Konzern, grossmäulerisch vorgeworfen hat, sie verstünden das Prinzip Angebot und Nachfrage nicht. Nur ein halbes Jahr später kämpft er selbst ums überleben.

Vom Timing her, könnte man nun vielleicht einen kleinen Longtrade eingehen. Aber nur mit engem SL und wissend, dass der ziemlich schlecht enden kann.

[indexhunter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.701.536 von lexor am 24.09.15 16:44:51

Zitat von lexor: Meintest Du nicht letztens, Glencore sei eine Wohlfühlaktie? Vielleicht gibt es bessere, z.B. VW...

Im Ernst, wie ich letztens schon meinte wird Glencore jetzt sturmreif geschossen von der Finanzcommunity. Jeden zweiten Tag haut ein Analyst drauf, heute GS mit dem Statement Kohle würde Glencore stark belasten. Da muss man dann auch nicht mehr ganz bei der Wahrheit bleiben, denn Glencore hat eher wenig Kohleförderung sondern hauptsächlich Kohlhandel das kaum vom Kohlpreis abhängig ist.

http://uk.businessinsider.com/glencore-stock-after-goldman-s…

Aber egal, es geht nun in London darum Glencore endgültig ins Wanken zu bringen, der nächste Zielpunkt ist es die Bonds zum Abstürzen zu bringen, dann wäre die Firma erledigt und fertig zum zerlegen. Auch sind die Analysten ja nun drauf gekommen, dass ein schlechtes Kreditrating dem Handelsgeschäft abträglich sein könnte (wie ich letztens meinte). Hier wurde kürzlich die Analogie zu Lehmann ins Spiel gebracht, ich finde das recht passend. Sie sind zu weit gegangen dass sie mit der KE den Wunsch der Finanzcommunity nachgegangen sind, das ist immer ein Fehler. Ein CEO und CFO leiten die Firma, nicht externe Investoren. Glasenberg kann jetzt nur noch beten, dass ihn die Rohstoffpreise bald retten.

Letztlich ist die Ironie am ganzem, dass Glasenberg ja offenbar noch kürzlich Rio Tinto, ein Jahrhundert alter Konzern, grossmäulerisch vorgeworfen hat, sie verstünden das Prinzip Angebot und Nachfrage nicht. Nur ein halbes Jahr später kämpft er selbst ums überleben.

Vom Timing her, könnte man nun vielleicht einen kleinen Longtrade eingehen. Aber nur mit engem SL und wissend, dass der ziemlich schlecht enden kann.

Ich? Nein, ich meinte letzten (Seite 26) das man Glencore auf Long probieren könnte sobald sich ein vertrauenswürdiger Trend etablieren würde.

Den sehe ich aber noch nicht. Da ich aber Glencore nun auf meiner Watchlist habe, sehe ich Ihn jeden Tag und bin erstaunt dass die Bude so schnell abschmiert.

[indexhunter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.701.536 von lexor am 24.09.15 16:44:51

Der Chart von ArcelorMittal sieht übrigend ebenfalls richtig, richtig übel aus.

Vielleicht muss auch erst ein großer vor Hunde gehe und so wie Lehmann dann das Ende der Baisse einläuten.

Time will tell.

[cimar]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.683.299 von cimar am 22.09.15 18:08:30

Zitat von cimar:

Zitat von cimar: ...

Glencore ist für mich das, was die Investmentbanken 2007/2008 waren.
Ein Indikator.
Glencore ist deswegen so interessant, weil sie einmal durch die Xstrata-Minen ein Spiegelbild für die globale Realwirtschaft sind und durch den Handel, der ja massive auf Leverage angewiesen ist, um profitabel zu sein, die monetäre Wirtschaft "abbildet". Aber systemisch wie bspw. die Lehman sind sie meines Wissens nach nicht.

Ich kann hier jetzt nicht mein gesamtes Top-Down-Bild niederschreiben, aber derzeit scheint sich anzubahnen, dass beide Bereiche, die ja zwei Seiter der selben Medaille sind, nicht rund laufen.

Dass Glencore in diesem Umfeld so reagiert, also auf eine drohende Verteuerung der Kredite, indiziert für mich, dass sich die Bedingungen verschärft haben. Gut daran ist, dass Glencore reagiert hat, schlecht, dass es überhaupt soweit kommen musste.
Ob sie es schaffen, keine Ahnung, aber sie sind massiv von der Rohstoffpreisentwicklung abhängig und so wie es scheint, von den politischen und finanzmarkttechnischen Möglichkeiten der Zentralbanken.
It's the Central Bank, Stupid

Tja, wenn es China ein Hard-Landing gibt, dann gehen hier die Lichter aus. Dann wird Glencore so ausgeweidet wie Seinerzeit Lehmann von den Konkurrenten...

Ich wünsche allen, die hier noch dabei sind, nicht, dass die ein Dying-Hard mit machen.

Hab irgendwo (im FT Alphavill Chat) gelesen, dass wenn Glencore von der Börse genommen würde, vermutlich das Zyklustief erreicht sei...

Jetzt ist der Vergleich Lehman/AIG = Glencore oder Rohstoff- = Finanzkrise offiziell ...

Is Goldman Preparing To Sacrifice The Next "Lehman"
http://www.zerohedge.com/news/2015-09-24/goldman-preparing-s…




We expect this CDS blowout to continue.

What's worse, if the company is downgraded from investment grade to junk, watch as the "commodity Lehman" scenario for Glencore, which much more than a simple copper miner just happens to be one of the world's biggest commodity trading desks, comes full cricle leading to waterfall collateral liquidations and counterparty freeze-outs as suddenly the world is reminded that there is a vast difference between a real and a rehypothecated commodity, and that all collateral rehypothecation chains are only as strong as the weakest counterparty!

If commodity prices were to fall 5% from current levels – which we do not consider to be a far-fetched assumption given the downside risk to commodity consumption in China – we believe that concerns about its IG credit rating would quickly resurface. Under this scenario, we estimate that most of Glencore’s credit rating metrics would fall well outside the required ranges to maintain its IG rating, and as early as the next reporting period (FY15).

Although Glencore has a few levers left in the event commodity prices continue their leg down (such as deferring capex and executing streaming deals), the key point to highlight is that executing these options would take time. That said the recent announcement by Silver Wheaton that it is working with Glencore on the streaming deal highlights that management is focused on bolstering its balance sheet.

[lexor]

Das ist ja auch unser möglicher Fahrplan hier seit ein paar Wochen. Ich gehe schon auch jetzt davon aus, dass wir bereits massive Liquidierungen bei den Metallen haben. Der Zinkpreis ist zuletzt stark abgeschmiert, obwohl es normalisiert eher ein knappes Angebot geben soll. Komischerweise ist das auf allen Märkten so wo Glencore aktiv ist, z.B. auch Kohle, Kupfer, Nickel. Eisenerz, Silber und Gold haben sich dagegen sogar ziemlich erholt von den Tiefständen. Es gibt allerdings auch einen Unterschied zu Lehman, damals hatten die viel minderwertiges Zeug in ihren Bilanzen, nun sind es Metalle, die zwar im Preis gefallen sind aber doch einen relativen objektiven Wert haben. Ebenso gibt es immer noch die Lösung das Handelsgeschäft von den Minen abzuspalten und ausreichend zu kapitalisieren, die Minen wären dann wie South32. Das geht solange bis das Rating noch ok ist und die Lawine noch nicht gestartet hat. Ich schätze aber sie werden es versuchen sich so durchzuwurschteln, denn sonst müsste man sich eine Mrd Wertvernichtung eingestehen.

[indexhunter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.704.572 von cimar am 24.09.15 22:54:32

Zitat von cimar:

Zitat von cimar: ...

Tja, wenn es China ein Hard-Landing gibt, dann gehen hier die Lichter aus. Dann wird Glencore so ausgeweidet wie Seinerzeit Lehmann von den Konkurrenten...

Ich wünsche allen, die hier noch dabei sind, nicht, dass die ein Dying-Hard mit machen.

Hab irgendwo (im FT Alphavill Chat) gelesen, dass wenn Glencore von der Börse genommen würde, vermutlich das Zyklustief erreicht sei...

Jetzt ist der Vergleich Lehman/AIG = Glencore oder Rohstoff- = Finanzkrise offiziell ...

Is Goldman Preparing To Sacrifice The Next "Lehman"
http://www.zerohedge.com/news/2015-09-24/goldman-preparing-s…




We expect this CDS blowout to continue.

What's worse, if the company is downgraded from investment grade to junk, watch as the "commodity Lehman" scenario for Glencore, which much more than a simple copper miner just happens to be one of the world's biggest commodity trading desks, comes full cricle leading to waterfall collateral liquidations and counterparty freeze-outs as suddenly the world is reminded that there is a vast difference between a real and a rehypothecated commodity, and that all collateral rehypothecation chains are only as strong as the weakest counterparty!

If commodity prices were to fall 5% from current levels – which we do not consider to be a far-fetched assumption given the downside risk to commodity consumption in China – we believe that concerns about its IG credit rating would quickly resurface. Under this scenario, we estimate that most of Glencore’s credit rating metrics would fall well outside the required ranges to maintain its IG rating, and as early as the next reporting period (FY15).

Although Glencore has a few levers left in the event commodity prices continue their leg down (such as deferring capex and executing streaming deals), the key point to highlight is that executing these options would take time. That said the recent announcement by Silver Wheaton that it is working with Glencore on the streaming deal highlights that management is focused on bolstering its balance sheet.

Danke für den Link!

Das ist es!

Ich überlege die ganze Zeit woher eine gewisse Sprengkraft kommen könnte, die ein zweites 2008 auslössen könnte. Nein, ich spekuliere nicht auf den Zusammenbruch, ich bin von Natur aus ein Bulle. Aber die technische Situation in den Märkte ist doch ziemlich angespannt und vor allem deuten sich auf den höheren Ebene (Monats und Wochencharts) ein eventueller Wechsel zwischen Bullen zum Bärenmarkt an. Ich weiß, die meisten sind hier fundamental unterwegs, deswegen will ich auch damit gar nicht langweilen. Und noch ist es auch nicht soweit, deshalb ist es auch nur eine Überlegung.

Aber: Um so einen Bärenmarkt global endgültig in Gang zu bringen braucht es sowas wie Volkswagen diese Woche, allerdings auf der Passivseite der Bilanz wäre es noch dramatischer.

Wenn ich mir die Charts der Giganten im Rohstoffsektor anschauen, dann sehe die wirklich nach Bankrott aus. Aus technischer Sicht sollte man/darf man das auf gar keinen Fall unterschätzen. Vor allem das Momentum ist aus der Sicht der Markttechnik ziemlich eindeutig (Es gibt keinen Abwärtstrend mehr, es fällt einfach nur noch)

Caterpillar gab gestern eine Gewinnwarnung raus, was die alte Regel der technischen Trader unterstreicht "Erst der Kurs, dann die Nachrichten".

Wenn ich mir jetzt die Passivseiten von manchen Giganten ansehe, dann sehe ich, im Fall von Glencore, satte 100 Mrd Gesamtschulden. Natürlich würde im Fall einer Pleite nicht alles die Wupper runtergehen. Schon klar, dass auch Glencorebestandteile irgendwie ausgelagert werden würden und überleben.

Aber es könnte auf der Anleihenseite/Kreditseite zu einem Vertrauensverlust kommen, der sich auf die gesamte Finanzindustrie übertragen könnte. Wenn dann die Yellen noch die Zinsen erhöht, dann könnte so ein Vertrauensverlust dazu führen das sich einige Banken ganz genau ansehen wem Sie wieviel Geld in der 0% Hausse gegeben haben. Wenn dann kleinere Banken wegen Glencore, Arcelor- egal welcher Gigant - ins Wanken geraten, wäre der Startschuß gesetzt. Wenn dann noch Volkswagen unter die Räder kommt, weil das operative Geschäft wegbricht und die Krise sich auf die Bilanz auswirkt und wiederum Banken bei einer Refinanzierung den Schwanz einziehen, dann ist die Spirale voll im Gange.

Keine Ahnung ob das hier in den vergangenen Wochen hier schon diskutiert wurde, deshalb sorry, falls ich hier mit längst bekanntem um die Ecke komme.

[AeonFluxx]

Diese Verschwörungstheorie mag auf der einen Seite hochspannend sein, aber als Investierter würde ich lieber andere Geschichte lesen. Aber ich möchte auch nicht die Augen verschließen und bin wie schon mal gesagt dankbar für jeden Input! Ich finde den Vergleich mit Lehman aber schon sehr abstrakt wie indexunter schreibt hat Glencore reale Werte und nicht nur Papier und Glencore ist bisher an einem Tag immerhin keine 40% runter. ^^

Ob ich einen Artikel der auf http://www.zerohedge.com von irgend einer unbekannten Quelle veröffentlicht wurde als offiziell bezeichnen würde weiß ich jetzt auch nicht...


Es scheint aber auf jeden Fall so zu sein, dass man sich hier ein vermeintlich schwaches Glied rausgesucht hat um es weiter nach unten zu prügeln. Würde Glencore aus einigen Bereichen komplett verschwinden oder nur wieder als Händler aktiv sein (Good Core Händer/ BadCore Minen) dann würde die Rohstoffpreise sich deutlich nach oben korrigieren und einige anderen gebeutelten Minenwerte davon profitieren. Wo ist GS wohl invertiert.

GoldmanSachs hat ja das Kursziel weiter auf 130pence gesenkt und sieht in ihrer Glaskugel einen jahrelangen Bärenmarkt bei Kupfer. Mit der Prognose 4800$ bis Jahresende lehnen sie sich ja weeeiiiit aus dem Fenster. Hauptsache einen schlechteren Wert prognostiziert ohne die Gefahr sich vielleicht zu lächerlich zu machen wenn man doch bei 5500 stehen würde. Bernstein sieht Glencore dagegen als massiv übeverkauft und ein Kursziel von 450p, naja.


Ich war das mit der Wohklfühlaktie! Ich sagte aber "nur" ich fühle mich bei Glencore "wohler" als bei anderen Minenwerten. In den paar Wochen ist wieder viel passiert und der Sensenmann geht derzeit scheinbar überall um. Ich hatte mir das zwar dieses Jahr anders vorgestellt aber vielleicht kommt das Wohlgefühl doch bald wieder auf. Sonst fällt Weihnachten ebenso klein aus wie die Xmas Party Glencore.

Glencore darf sich aber in der Tat nicht weiter mit dem Nasenring durch die Arena ziehen lassen. Weitere KE wie bei Lehman wären Gift aber davon gehe ich mal nicht aus. War ja eiegntlich gut das man die KE noch schnell zu 1,25p durchgeboxt hat, der Rutsch auf 1pfund war ja absehbar.

Ob sich bei 1 Pfund wohl mal ein Boden bildet wenn nichts weiteres passiert? Aber das Glencore dieses Jahr als Pennystock endet, das ist Börse…

Ruhiges WE allen hier!

[henri720]

Bin auch erstaunt wie Glencore abgeschmiert ist. Hängt eben viel an Kupfer und da gingen in den letzten die Hoffungen etwas nach oben, man will ja 2016 weniger produzieren. Aber nun klappt es mit dem Stillegen wohl nicht so wie gewünscht, las ich: Kupfer geht wieder auf Grenze zu 5000 USD/t runter, die es meist durchbrochen hat. Also nichts mit 5500 oder mehr.
Wie es mit Kohle aussieht, k. A. da habe ich kaum Infos, weiß gar nicht wo ich die finden könnte. Glencore scheint für viele eine fallendes Schwert zu sein. Dabei hat es einen vernünftigen Plan zur Konsolidierung vorgelegt. Die Anleger trauen dem Kind nicht so ganz, wollen erst Mal Tatsachen sehen, ich auch. Ich will wieder Plus in der Bilanz sehen.

[Veterinaer]

Dass Goldman Sachs den Rohstoffmarkt dominieren will, und in Amerika bereits tut, ist nicht neu. Das Ziel ist die Preisrichtung der Rohstoffe festzulegen und entsprechend zu handeln und Gewinne zu machen. Hierbei könnte eine Glencore im Weg sein, welche nun, wie Lehmann damals als zweitgrößter Wettbewerber, geopfert werden, um das Geschäft zu übernehmen...
http://www.zerohedge.com/news/2015-09-24/goldman-preparing-s…

[El_Matador]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.711.307 von henri720 am 25.09.15 19:08:47

Zitat von henri720: Bin auch erstaunt wie Glencore abgeschmiert ist. Hängt eben viel an Kupfer

der starke rueckgang des aktienkurses von glencore beruht nicht hauptsaechlich auf dem rueckgang des kupferpreises, sondern auf der hohen nettoverschuldung des unternehmens, und dem risiko, dass eine herabstufung des kreditratings das trading geschaeft beeintraechtigen wuerde.

antofagasta ist ein kupfer pure play, aber der aktienkurs ist nicht so deutlich abgeschmiert wie bei glencore, weil antofagasta mehr oder weniger nettoschuldenfrei ist.

generell gilt, dass firmen mit hoher verschuldung in zeiten schwieriger maerkte eher unter die raeder geraten als unternehmen mit starker bilanz.

[cimar]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.709.711 von AeonFluxx am 25.09.15 15:54:41

Zitat von AeonFluxx: Diese Verschwörungstheorie mag auf der einen Seite hochspannend sein, aber als Investierter würde ich lieber andere Geschichte lesen. Aber ich möchte auch nicht die Augen verschließen und bin wie schon mal gesagt dankbar für jeden Input! Ich finde den Vergleich mit Lehman aber schon sehr abstrakt wie indexunter schreibt hat Glencore reale Werte und nicht nur Papier und Glencore ist bisher an einem Tag immerhin keine 40% runter. ^^

Ob ich einen Artikel der auf http://www.zerohedge.com von irgend einer unbekannten Quelle veröffentlicht wurde als offiziell bezeichnen würde weiß ich jetzt auch nicht...


Es scheint aber auf jeden Fall so zu sein, dass man sich hier ein vermeintlich schwaches Glied rausgesucht hat um es weiter nach unten zu prügeln. Würde Glencore aus einigen Bereichen komplett verschwinden oder nur wieder als Händler aktiv sein (Good Core Händer/ BadCore Minen) dann würde die Rohstoffpreise sich deutlich nach oben korrigieren und einige anderen gebeutelten Minenwerte davon profitieren. Wo ist GS wohl invertiert.

GoldmanSachs hat ja das Kursziel weiter auf 130pence gesenkt und sieht in ihrer Glaskugel einen jahrelangen Bärenmarkt bei Kupfer. Mit der Prognose 4800$ bis Jahresende lehnen sie sich ja weeeiiiit aus dem Fenster. Hauptsache einen schlechteren Wert prognostiziert ohne die Gefahr sich vielleicht zu lächerlich zu machen wenn man doch bei 5500 stehen würde. Bernstein sieht Glencore dagegen als massiv übeverkauft und ein Kursziel von 450p, naja.


Ich war das mit der Wohklfühlaktie! Ich sagte aber "nur" ich fühle mich bei Glencore "wohler" als bei anderen Minenwerten. In den paar Wochen ist wieder viel passiert und der Sensenmann geht derzeit scheinbar überall um. Ich hatte mir das zwar dieses Jahr anders vorgestellt aber vielleicht kommt das Wohlgefühl doch bald wieder auf. Sonst fällt Weihnachten ebenso klein aus wie die Xmas Party Glencore.

Glencore darf sich aber in der Tat nicht weiter mit dem Nasenring durch die Arena ziehen lassen. Weitere KE wie bei Lehman wären Gift aber davon gehe ich mal nicht aus. War ja eiegntlich gut das man die KE noch schnell zu 1,25p durchgeboxt hat, der Rutsch auf 1pfund war ja absehbar.

Ob sich bei 1 Pfund wohl mal ein Boden bildet wenn nichts weiteres passiert? Aber das Glencore dieses Jahr als Pennystock endet, das ist Börse…

Ruhiges WE allen hier!

Hallo,
also offiziell im Sinne des Finanzmarktes ist es insofern, weil der einflussreichste Finanzmarktakteur hier den Vergleich zu Lehmann/AIG zieht.

Und da geht es nicht mal darum, dass Glencore das gleich Schicksal ereilen muss, sondern nur, dass Glencore für den Rohstoffmarkt von ziemlicher Bedeutung ist und das nicht wegen der sogenannten "real assets" sondern wegen des Handelsgeschäfts.

ZeroHedge is besonders in der Analyse der Themen eine sehr interessante Quelle. Die Schlussfolgerungen sind allerdings oft recht extrem besonders bei markoökonomischen oder geostrategischen Themen. Auf der anderen Seite kann man das aber auch als recht stringent bzw. tatsächlich bis zum Ende gedacht interpretieren. Etwas, was du sonst kaum noch findest. FT Alphaville noch aber sonst sieht es düster aus, erst recht im dt. sprachigen Raum.

Und das Argument, dass ZeroHedge auf einen fahrenden Zug aufspringen würde, passt hier wirklich nicht. Die haben bereits vor über einem Jahr geschrieben, dass Glencore die beste Wette wär um auf den China-Commodity Crash zu wetten. Allerdings meinten sie den CDS. Und das ist auch nicht neu, das passierte auch 2008. Übrigens auch ein Grund weswegen Xstrata so gebeutelt wurde, weil die Hedgies meinten, Glencore hätte die damalige 30% Beteiligung an Xstrata auf den Markt werfen können...

Ich behaupte mit Sicherheit nicht, dass Glencore pleite gehen wird, aber man sollte GS und ZeroHedge Analysen in Bezug auf Glencore bei weiter fallenden Rohstoffpreisen mehr als ernst nehmen. Der Kursverlust von 40% ein einem Tag würde erst anstehen, sollte das IG Rating tatsächlich hinfällig werden. Wenn das passiert, dann macht die Aktien mit Sicherheit nicht bei -10 bis 15% halt wir in den letzten Monaten.

Wie gesagt, was ihr aus den Informationen hier macht, is natürlich eure Sache!

[lexor]

Die Lage bei Glencore wird von Tag zu Tag prekärer. Jetzt fangen auch die Bonds an zu rutschen nachdem GS die Panik losgetreten hat. Ehrlich gesagt schätze ich die Chance einer Insolvenz aktuell mit ca. 50% ein. Ganz klar befinden sie sich im Überlebenskampf, und sie wissen das auch. Gestern insbesondere Zink wieder sehr schwach, Zink hat in den letzten Jahren eher am wenigsten verloren und der Markt befindet sich in Angebotsknappheit. Darum dürfte der noch am besten aufnahmefähig sein. Aber Mrd. USD von physisches Metall innerhalb kurzer Zeit liquidieren? Kaum möglich, vor allem sind die ja eh Teil der Nettoschulden. Sie brauchen höhere Metallpreise, aber sie selbst überschwemmen ja den Markt. Vielleicht können sie noch das Agro Business losschlagen und die Streams gibt es auch, aber ob man das so schnell hinbekommt? Würde an deren Stelle versuchen sowas wie festverzinste Vorzugsaktien oder anderes Hybridkapital bei einem gutgesinnten Investor wie z.B. Harris Ass. platzieren, kann man vielleicht noch 5 Mrd für 8%-10% und 5 Jahre bekommen. Aber es könnte auch schon etwas spät für sowas sein.

[P-Luscheninvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.713.908 von lexor am 26.09.15 09:23:56

Das hätte der Glencore spokesman auch zu deinem Posting
sagen können:

"A spokesperson for Glencore told CNBC that the rumors were "dangerous", "utter rubbish" and "that hedge funds were spinning" the speculation."

Glencore geht bei der Bewältigung der Probleme wesentlich aggressiver vor
als die Konkurrenz. Kapitalerhöhung ist bereits durch, Abgabe eines
Minderheitsanteils am Agrargeschäft wird gerade in die Wege geleitet
und working capital haben sie vermutlich auch schon ordentlich
reduziert.
Hast du dir mal angeschaut, wie das Handelsgeschäft funktioniert?
Man kauft Ware x ein und verkauft diese Ware umgehend für eine Marge x weiter.
Durch die derzeitige Rohstoffüberproduktion ist diese Marge sehr klein,
weshalb das Ergebnis des Handelsgeschäfts rückläufig ist.
Dennoch sind es voraussichtlich über 2 Milliarden Dollar für 2015.
Da liegen nicht für 20 Milliarden ungehedgt Rohstoffe rum,
die Tag für Tag weniger wert werden.
Klar, wenn die Rohstoffe weiter massiv abschmieren sollten,
dann könnte Glencore ein massives Problem bekommen.
Und die ganzen Maßnahmen werden ja primär ergriffen, um das Rating zu retten,
nicht weil es ein Liquiditätsproblem gibt, aber genau das suggerierst du
mit deinem Posting, deinem orakeln einer 50 Prozent Insolvenzmöglichkeit.
Und einen 40 Prozent drop nach Verlust des Ratings.. ich denke eher,
dass der Markt gerade den Verlust des Ratings und dauerhaft schwache
Rohstoffpreise einpreist.

[P-Luscheninvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.713.908 von lexor am 26.09.15 09:23:56

Oder besser gesagt, erklär mir mal, wie solch eine Schieflage entstehen soll?
Das Handelsgeschäft hat immer gute Erträge geliefert, auch während der
Finanzkrise. Weil es absolut nebensächlich ist, ob ein Rohstoff fällt
oder steigt, da man an der Marge verdient.
Wenn da nicht übelst getrickst wird, ist also auch in der Zukunft von ähnlichen
Erträgen wie in diesem Jahr auszugehen.
Aber nicht von existenzbedrohenden Milliardenlöchern.
Und wenn sie die Dividende weiterhin ausgesetzt lassen,
dann können sie mit dem Handelsgeschäft schon so einiges an Miesen
aus dem Minengeschäft ausgleichen.
Auch das letzte Quartal war nicht so brutal übel, ist durch die
Abschreibung dick in die Miesen gerutscht..wie allseits bekannt,
sind Abschreibungen aber nicht cashwirksam.
Oder denkst du ernsthaft, Glasenberg und Co würden Privatvermögen reinbuttern,
wenn da eine 50 Prozent Insolvenzwahrscheinlichkeit wäre?
Zumal ist dieser Mensch überaus gut vernetzt, so dass im Fall der Fälle
wohl wirklich ein Investor aushelfen würde.

[lexor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.715.030 von P-Luscheninvestor am 26.09.15 13:54:05

Die 40% Kursverlust bei Ratingabstufung kommen nicht von mir. Bin der Meinung, dass das garkeine so grosse Rolle mehr spielt, da die Bonds ohnhin schon im Junkbereich rentieren. Ich denke ein Problem ist die Geschwindigkeit der Entwicklungen.

Nach den reinen Zahlen scheint das ganze tatsächlich managebar zu sein. Die haben aktuell 15 Mrd working capital (20 AR, 23 Vorräte minus 28 AP) plus die 2,5 aus der KE und 3 Cash. Das ganze ist mit 11 Mrd kurzfristigem FK finanziert, dazu haben sie noch 39 Mrd langfristiges FK, das aber primär dem Produktionsgeschäft zuzuordnen ist. Von den 23 Vorräten ist positiv, dass 17 Mrd davon nach deren Angaben bereits verkauft oder gehedgt ist und daher keinem Preisrisiko unterliegt. Ich denke einiges vom Rest, also 6 Mrd im Produktionssegment, wird aktuell fleissig liquidiert. Mit diesen Zahlen sollten die 11 Mrd kurzfristiges FK machbar sein. Problem ist der langfristige FK-Posten, der aber offenbar keine Covenants enthält aber verständlicherweise aufs Rating drückt. Mit 39 Mrd ist das zu hoch auf das Minensegment alleine mit seinen 5-7 EBITDA.

Wenn nun mit Streaming und Assetverkäufen der Betrag gesenkt werden soll ist das ok und für das Minengeschäft wär ein BB Rating ja auch kein Problem. Aber für das zinssensitive Handelsgeschäft eben schon, weil es das EBITDA davon braucht damit das FK insgesamt überhaupt tragbar ist und eben dieses EBITDA fällt weg sobald der Kreditspread zu hoch wird, ist also sich gegenseitig verstärkend. Wie das läuft mit den von Zerohedge erwähnten Collateral Bedingungen weiss ich nicht, davon steht nirgens was. Was sie jedenfalls bräuchten ist Zeit um diesen Teufelskreis zu durchbrechen. Das Working capital lässt sich sicherlich nicht in 1 Monat so stark herunterfahren, genauso mit dem Streaming und den Minderheitsverkäufen. Ich vermute schon, dass wir hier eine konzertierte Aktion haben um Panik auszulösen um das Handelsgeschäft schnell in die Knie zu bekommen und in Folge zu Refinanzierungsproblemen zu kommen. Die 50% Insolvenzrisikoeinschätzung von mir war vielleicht etwas überspitzt, es ist eigentlich kaum quantifizierbar, jedenfalls für mich.

[phobieeee]

Einfach heftig... Wie falsch die 78% KE Teilnehmer falsch lagen...

[henri720]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.722.827 von phobieeee am 28.09.15 11:07:51

Zitat von phobieeee: Einfach heftig... Wie falsch die 78% KE Teilnehmer falsch lagen...

Und wie erklärst Du Dir dies? Minus 2,35% beim Kupfer, alle anderen Rohstoffe auch im Minus. Kupfer gilt als Indikator. Die Schließung der Minen sollte den Kupferpreis etwas anheben, war Teil des Konsolidierungsplans. Ging offenbar schief, auch einige Banken scheinen nicht überzeugt zu sein. Nach wie vor, ich will erst ein positives Ergebnis sehen, bevor ich diesen Wert noch einmal anfasse.
Bin nur noch in verhältnismäßig sicheren Aktien drin, Fisch und Wacker Neuson. Ich traue den Märkten derzeit nicht mehr.

[lexor]

Die Bonds sind auch am crashen. Hier gibt es nun kein Fremdkapital mehr. Das Problem ist, anders als 2008 stehen wir erst am Anfang des globalen wirtschaftlichen Abschwungs, daher sind auch keine Steigerungen bei den Rohstoffpreisen zu erwarten.

[phobieeee]

Heute Abend wenn die Damen und Herren von der Arbeit nach Hause kommen,
wird vermutlich die nächste Abwärtswelle losgetreten. Danach könnte man ggf. auf die tote Katze spekulieren... Schauen wir mal.

[R-BgO]

aus Steuergründen verkauft

bis auf ein Erinnerungsstück

[lexor]

Verrücktes Volumen heute. Heute total Panikverkauf. Die Frage ist, ist es berechtigt? Hab damals 2008 viele Sachen gesehen, die ebenfalls so brutal gefallen sind mit höchstem Volumen und die kurz später, trotz vorigem Dementi, in die Insolvenz gegangen sind. Kaum deadcat bounces. Ich trade die erstmal nicht sondern warte erstmal was positives ab, mein voriger Trade ist glücklicherweise ziemlich schnell per SL rausgeflogen. Was erstaunlich ist, das Management sitzt still, keine Pressemeldung etc. Evtl. kommt was heute Abend oder morgen. Würde die Stille aber eher negativ auslegen, man ist in so einer Situation auf einem Grat, die Unwahrheit darf man nicht sagen, sonst hat man noch Klagen am Hals wenig später. Evtl. gibt es einfach nichts positives zu berichten.

Glasenberg ist jetzt nur noch knapp Milliardär, hat sogar noch 150 Mio USD vor einer Woche reingeschmissen. Er hat ja schon jetzt ein paar mal falsch gepokert, aber das ist wirklich spektakulär.

[pocacino]

Ich hab den Absprung wohl noch gerade rechtzeitig geschafft (mit nur ganz leicht blauem Auge).
Trotzdem glaube ich an Glencore. Hier lohnt sich die Lauerstellung definitiv, denn irgendwann dreht auch der Rohstoffmarkt wieder und Glencore wird zurück zu alter Stärke gehen.

Glaubt ihr, dass der Glasenberg wackeln könnte?

Gruß
pocacino

[cimar]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.546.264 von cimar am 02.09.15 23:35:27

Hätte hätte Fahradkette

Zitat von cimar:

Zitat von cimar: Tja wenn der Glencore-Short ne "Einbahnstraße" ist, dann nix wie rein
Aber wenn etwas so offensichtlich ist, dann ist es meist vorbei. Insofern, wenn dann begrenzter Betrag und als Hedge gegen andere Long Posis sehen...

https://www.comdirect.de/inf/zertifikate/detail/chart.html?I…

hätte man am Tag von Bill Gross Ankündigung (3.6.2015),
Bill Gross has found his next big short: Chinese stocks.
http://uk.businessinsider.com/bill-gross-short-chinese-stock…
den bereits im Frühjahr 2014 von ZeroHedge identifizierten cheapest way to trade China Credit-Commodity Crash http://www.zerohedge.com/news/2014-03-13/cheapest-and-most-l…
auf die Aktie angewandt, dann....

Das Faktor Zerti von Vontobel notierte da bei 6,2 und heute bei 400...
meine Fresse... Aber sowas hat man halt nicht immer auf dem Schirm und vermutlich halten nur 0,01% der Anleger sowas bis zum Schluss durch, da man ja nicht weiß, wann Schluss ist...

[cimar]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.725.251 von lexor am 28.09.15 15:27:31

Zitat von lexor: Verrücktes Volumen heute. Heute total Panikverkauf. Die Frage ist, ist es berechtigt? Hab damals 2008 viele Sachen gesehen, die ebenfalls so brutal gefallen sind mit höchstem Volumen und die kurz später, trotz vorigem Dementi, in die Insolvenz gegangen sind. Kaum deadcat bounces. Ich trade die erstmal nicht sondern warte erstmal was positives ab, mein voriger Trade ist glücklicherweise ziemlich schnell per SL rausgeflogen. Was erstaunlich ist, das Management sitzt still, keine Pressemeldung etc. Evtl. kommt was heute Abend oder morgen. Würde die Stille aber eher negativ auslegen, man ist in so einer Situation auf einem Grat, die Unwahrheit darf man nicht sagen, sonst hat man noch Klagen am Hals wenig später. Evtl. gibt es einfach nichts positives zu berichten.

Glasenberg ist jetzt nur noch knapp Milliardär, hat sogar noch 150 Mio USD vor einer Woche reingeschmissen. Er hat ja schon jetzt ein paar mal falsch gepokert, aber das ist wirklich spektakulär.

Also nur weil Glasenberg dort noch Geld reinschießt, heißt das nicht automatisch etwas gutes für Kleinaktionäre...

Er und andere Großaktionäre stecken ihre Claims ab, damit sie bei wie auch immer gearteten Szenarien ihre Verhandlungsposition sichern/verbessern...

[cure]

Hammer was hier abgeht ...Watch ....

[Cuki]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.726.493 von cure am 28.09.15 17:07:46

Gebe Dir Recht !!

Halte alerdings den Kursverfall der letzten Tage für überzogen.

Bin daher gerade mit einer 1 Posi.eingestiegen !!

[ooy]

lesezeichen..

[Oberkassel]

Existenzfrage für Glencore

http://www.nzz.ch/finanzen/existenzfrage-fuer-glencore-1.186…



Oberkassler

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.724.348 von lexor am 28.09.15 13:59:18

she ich nicht ganz so drastisch

Zitat von lexor: Die Bonds sind auch am crashen. Hier gibt es nun kein Fremdkapital mehr. Das Problem ist, anders als 2008 stehen wir erst am Anfang des globalen wirtschaftlichen Abschwungs, daher sind auch keine Steigerungen bei den Rohstoffpreisen zu erwarten.

ja, die Bonds sind runtergegangen aber distressed sieht anders aus;

wenn ich bei comdirect nach Rendite absteigend sortiere, dann finde ich auf den Positionen 2-14 Werte von 8,8% bis 5,5% (offenbar "sucht" der Markt noch nach der richtigen Bewertung)

[NickelChrome]

Unter 1 Euro... gebunkert....
Sollte möglich sein das Dickschiff wieder in Gang zu setzen...
Aber es ist immer ratsam die China Konjunktur zu beachten und die Rohstoffwerte
nicht lange liegen zu lassen....

[NurFundamentalesIstBares]

-Laut dem Bericht ist Blackrock einer der Hauptinvestoren.
-Weiterhin hätten sich wohl andere Hedgefonds allerdings auf Glencore eingeschossen.
-Nach dem Tagestief gestern von -30% und dem Gesamtverfall von -75% seit Juli sollten die Interessen der shorts kurzfristig befriedet worden sein.

Von daher gesehen sieht es im Moment nach Konsolidierung aus:





nmM

[henri720]

China Konjunktur beobachten? Welche denn? Die vom Staat gemeldete? China meldet das was will, es ist ein Regime.
Die Rohstoffpreise sind nur noch wie im Casino. Es ist momentan so viel Papiergeld im Umlauf, nicht gedeckt, wie Dollar, Yen, Euro, Pfund zeigen und damit wird gezockt was das Zeug hält. Und die Notenbanken pumpen weitere hunderte Millarden in das System, siehe EZB um die Inflation anzutreiben, nur ja keine Deflation. Da können die Produzenten von Rohstoffen fast darauf hoffen, dass einige Währungen kollabieren. Ob dies dem Kupferabsatz gut tut, k. A. aber es würde die Schulden elliminieren.
Momentan hat sich alles auf Glencore eingeschossen. Ich arbeitete bis 2008 im Anleihebereich, das ganze erinnert mich an eine langsame Version von Bear Stearns und Lehmann, dort war halt nur Papier als Deckung, bei Glencore sind es noch einige Minen und ein riesiges Geschäft. Warnungen haben damals keinen interessiert und jetzt? Vor allem, wie sollten die Schlußfolgerungen aus den Warnungen aussehen? Eine 20-50% prozentige Abwertung von Dollar, Yen, Euro? Und was macht man? Draghi druckt Geld, also er handelt insofern richtig, nur wird er eine ausgelöste Inflation wieder bremsen können? Was macht Yellen? Eine Zinsanhebung wäre das Ende für Glencore und man rechnet damit.
Also sichert Euch ab, wenn ihr einsteigt oder lasst es besser ganz bleiben, Glencore muss erst wieder einen Gewinn machen, sonst wettet ihr auf den Teufel.

[NickelChrome]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.542.565 von henri720 am 02.09.15 15:48:13

Zitat von henri720: Mir ist Glencore auch durch den enormen Wertverlust aufgefallen. Bin ja gestern auch erst bei 1,93 rein. Will mich einfach breiter aufstellen,

Na dann haste ja 50 % Verlust in vier Wochen...
Da kann man die Aufgeregtheit ein bisschen nach vollziehen...
Alles halb so wild...
Im Handelsgeschäft stecken wahrscheinlich ein paar Atombomben...
Und die alte Xstrata mit ihren Minen ist auch nichts mehr wert...
Aber so einige tausend unter ein Euros habe ich heute mal investiert.

[henri720]

Ich hatte doch nur eine kurze Episode mit Glencore, bin bei ja bei etwas über 2 Euro wieder raus, weil ich Abschlag an dieser Grenze fürchtete, hatte einfach kein gutes Gefühl. Wollte immer wieder in die Aktie rein, aber mich hielt der rasante Verfall und minus im Geschäft immer davon ab. Amderseits, so billig solch ein Unternehmen ist Wahnsinn. Aber wie ich schrieb, erst Gewinn, sonst gehe ich da nicht rein.
Und ja, ich lasse mich auch von dem Gespür leiten, mit mehr als 20 Jahren an der Börse hat man da etwas mitgenommen.

[lexor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.730.567 von R-BgO am 29.09.15 08:11:51

Zitat von R-BgO:

Zitat von lexor: Die Bonds sind auch am crashen. Hier gibt es nun kein Fremdkapital mehr. Das Problem ist, anders als 2008 stehen wir erst am Anfang des globalen wirtschaftlichen Abschwungs, daher sind auch keine Steigerungen bei den Rohstoffpreisen zu erwarten.

ja, die Bonds sind runtergegangen aber distressed sieht anders aus;

wenn ich bei comdirect nach Rendite absteigend sortiere, dann finde ich auf den Positionen 2-14 Werte von 8,8% bis 5,5% (offenbar "sucht" der Markt noch nach der richtigen Bewertung)

Schau mal hier http://www.bondboard.de/32-Bondfinder?query=glencore#segment…

Alle handelbaren Geldkurse sind zweistellig. Manche über 20% Rendite. Das preist eine hohe Wahrscheinlichkeit einer Insolvenz ein. Daher erachte ich das kleine Plus heute auch nur als einen Deadcatbounce, heute Mittag tippe ich auf neue Tiefstkurse.

[kainza]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.563.019 von henri720 am 05.09.15 08:44:09

Ich rate zur Vorsicht!

Zitat von henri720: Und Deine Angst halte ich für übertrieben. Dies siehst Du doch bei den Frackingfirmen ganz deutlich. Die produzieren alle nicht rentabel, aber produzieren Cash-Flow über Diagonalbohrungen auf Teufel komm raus, ohne Chance je die Investition abzutragen, aber die laufen. Die Banken lassen die nicht Pleite gehen, obwohl sie sind.
Und so weit sind Freeport und Glencore noch lange nicht.

Das sehe ich nicht ganz so:
beim fracking würde ich sagen, dass im April noch alle Augen zugedrückt waren bei der Verlängerung der Finanzierungen. Damals konnte auch noch gehedged werden und die finanziellen Folgen eingegrenzt werden. Jetzt ist eine Situation eingetreten, dass schon fast 1 Jahr der Ölpreis niedrig und unauskömmlich ist. Da die Produktion bislang nicht weg brach, wird das noch andauern. Beim Öl erwarte ich schon, dass einige Anleihen brennen werden. Wenn es jetzt auch noch andere Rohstoffmärkte betreffen würde, könnte sich etwas zusammenbrauen!

[henri720]

Sehe ich mittlerweile ähnlich Kainza. Aber wenn die Rohstoffmärkte derartig kollabieren, was möglich ist, in was soll man dann anlegen? Die Aktienmärkte werden dann auch allesamt einkicken, Immobilien sind überbewertet oder man kauft ne leere Klitsche in der Pampa. Bleibt nur Gold.
Vor allem wie wird die Schweiz handeln, solch ein Riese, über 200 Mrd. Umsatz, werden die den fallen lassen? Ich halte mich von Rohstoffen fern, nur K+S habe ich mir wieder ins Depot gelegt. Sonst nur Fischaktien und Wacker Neuson, die kommen locker durch ne fette Krise.
Sonst kann ich froh sein, aus Rohstoffen raus zu sein. Man stelle sich vor BP 4,45 €, heftig. Als ich schrieb, 6,40 ist die Aktie nicht mehr wert, wurde mir gesagt, BP zahlt dicke Dividende. Was da für Summen verbrannt wurden und die Notenbank drucken Geld so viel wie geht. Irgendwo passt das für mich nicht mehr zusammen.

[El_Matador]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.734.314 von henri720 am 29.09.15 14:50:54

Zitat von henri720: Sonst nur Fischaktien und Wacker Neuson, die kommen locker durch ne fette Krise.

das ist hier eigentlich off topic, mich interessiert trotzdem, warum du auf fischaktien setzt, und auf welche. ich mag mittlerweile lieber lachsfilet und rindfiletsteak als schweinefleisch, aber das hat mit aktien nichts zu tun.

[NickelChrome]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.731.239 von NickelChrome am 29.09.15 09:20:41

Zitat von NickelChrome: Unter 1 Euro... gebunkert....
Sollte möglich sein das Dickschiff wieder in Gang zu setzen...
Aber es ist immer ratsam die China Konjunktur zu beachten und die Rohstoffwerte
nicht lange liegen zu lassen....

Cool ... Risiko ist zwar nicht zu vernachlässigen...
Eine ähnliche Bonitätsattacke gab es im Dezember bei Vedanta Resources...

[Hobbyaktien]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.736.321 von NickelChrome am 29.09.15 17:40:54

Glencore beruhigt Investoren: Keine Finanzprobleme
Von moneycab - 29. September 2015 17:25
Eingestellt unter: ! Fly, ! Main Stories, ! Top, CH Schweiz, CH Unternehmen


(Foto: ted007 – Fotolia.com)

Zug – Nach dem Rekordsturz der Glencore-Aktie am Montag versucht der Rohstoffkonzern die Anleger zu beruhigen. Das Unternehmen habe keine Finanzsorgen und sei genügend liquide, teilte er schweizerisch-britische Konzern am Dienstag mit.

Glencore habe Massnahmen zu Neupositionierung des Unternehmens eingeleitet, um der aktuellen Krise im Rohstoffmarkt zu widerstehen. “Unser Geschäft bleibt operativ und finanziell robust – wir haben einen positiven Cashflow, gute Liquidität und absolut keine Probleme mit der Zahlungsfähigkeit”, schreibt das Unternehmen mit Sitz in Baar im Kanton Zug.

Verschuldung soll um über 10 Mrd Dollar gesenkt werden
Man habe Fortschritte gemacht und eine Reihe von Massnahmen eingeleitet, mit der die Verschuldung um bis zu 10,2 Mrd Dollar gesenkt werden solle, heisst es weiter. Glencore habe keine Klauseln bei steigender Kreditmarge und verfüge über eine starke Kreditlinie und Zugang zu Finanzmitteln dank der langfristigen Beziehungen zu den Kreditgebern.

Aktie legt kräftig zu
Derweil hat die Glencore-Aktie viel an Terrain wettgemacht. Kurz nach 16.30 Uhr lag das Papier in London 17,5% im Plus. Am Vortag hatte die Aktie des in London und Hongkong kotierten Konzerns knapp 30% ihres Werts eingebüsst.

Der Rohstoffkonzern hatte am 7. September umfangreiche Massnahmen zur Reduktion der Schulden von derzeit 30 Mrd USD bekannt gegeben. Knapp zehn Tage später gab Glencore eine erfolgreiche Kapitalerhöhung um rund 2,5 Mrd USD bekannt, wodurch sich das Aktienkapital von Glencore um rund 10% vergrösserte. Zudem soll es Abstriche bei den Dividenden geben. Weiter leitete das Unternehmen Massnahmen zur Kostensenkung ein und prüft den Verkauf von Unternehmensteilen und Beteiligungen.

Glencore ist nach dem Einbruch der Rohstoffpreise in die roten Zahlen gerutscht. Im ersten Halbjahr musste der Konzern einen Verlust von 676 Mio USD melden. Im Vorjahreszeitraum hatte unter dem Strich noch ein Gewinn von 1,72 Mrd USD resultiert. (awp/mc/pg)

Quelle: http://www.moneycab.com/mcc/2015/09/29/glencore-aktienkurs-e…

[Hobbyaktien]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.736.486 von Hobbyaktien am 29.09.15 17:58:23

Bin heute auch mal zu 1,08 Erur reingesprungen.

Denke hier könnte demnächst noch eine satte Erhoung anstehen.

[NickelChrome]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.736.504 von Hobbyaktien am 29.09.15 18:01:12

Es gibt noch Sparten im Agrarsektor, die noch ordentlich Geld beim Verkauf bringen...
Wäre halt schade Teile heraus zu lösen aus diesem Business Produktion und Handel...

[phobieeee]

Hab meine Kauforders heute zu niedrig platziert, hatte noch auf einen kurzzeitigen "Dip" nach unten spekuliert. Was denkt ihr: Bullenfalle oder tatsächliche "Bodenbildung" ? Was erwartet ihr vom morgigen Tag?

Gruß phobieeee

[Hobbyaktien]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.737.317 von phobieeee am 29.09.15 19:42:37

Schwierig zu sagen.

Ich habe leider auch keine Glaskugel.

Vermute das sich das erstmal auf dem Niveau einpendelt.

Aber über Nacht kann sich wieder alles ändern.



Ich habe eine erste kleine Position aufgebaut. Wenn es
nochmal unter 1 Euro geht, lege ich nochmal nach.

[henri720]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.735.454 von El_Matador am 29.09.15 16:33:25

Zitat von El_Matador:

Zitat von henri720: Sonst nur Fischaktien und Wacker Neuson, die kommen locker durch ne fette Krise.

das ist hier eigentlich off topic, mich interessiert trotzdem, warum du auf fischaktien setzt, und auf welche. ich mag mittlerweile lieber lachsfilet und rindfiletsteak als schweinefleisch, aber das hat mit aktien nichts zu tun.

Marine Harvest, Austevoll Seafood. Sind alledings auch sehr launische Aktien, bin aber schon seit Ende 2013 drin, daher würden mir die Aktien zu verkaufen weh tun, müsste hohe Steuern zahlen. MH zahlte letztes Jahr knapp 8% Dividende, auf allem ist eine Quellensteuer von Norwegen(25%), wo man sich aber nur 15% zurückholen kann. Was mich auch drin hält, Russland war ein großer Käufer von Lachs, was mit Sanktionen gestoppt wurde, dennoch stieg der Absatz. Und man hat in Chile groß zugekauft, wo man noch Probleme hat, die man aber lösen wird. Ausblick stimmt also. Austevoll Seafood ist vor allem Europa fokussiert, mit der Firma Leroy Seafood, siehst Du auf jedem Lachspaket von Edeka, Lidl,...
Fressen tun die Leute immer.

[kainza]

http://www.bilanz.ch/unternehmen/glencore-wie-glasenberg-die…

[Fusspils]

Es wundert mich total, dass hier nicht mehr los ist. Das ist so eine einfache Möglichkeit Geld zu verdienen. Bin jetzt seit 0,972 dabei und denk, dass wir gut bis zur letzten Kapitalerhöhung auf 1,70 laufen könnten. So easy....

[curacanne]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.741.277 von Fusspils am 30.09.15 11:04:04

da bin ich gespannt

[Oberkassel]

A Look At Glencore's Balance Sheet


http://seekingalpha.com/article/3541956-a-look-at-glencores-…

Der Gesamtmarkt muss sich zunächst beruhigen, schlechte News in den letzten Wochen und Monaten führen zu dramatischen Reaktionen - hohe Vola.

Ich denke das Glencore definitiv zu hart abgestraft worden ist, allerdings muss man schauen "welche und wieviele Zocker" in diesem Wert dabei sind.
Die 29% Verlust am Montag sind fast wieder aufgeholt worden.

Am 4.11 kommen die Q3 Zahlen, dann weis man sicher mehr.



http://www.glencore.com/assets/investors/doc/reports_and_res…

Oberkassler

[kainza]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.741.946 von Oberkassel am 30.09.15 12:16:07

Gegenreaktion in Gang gesetzt???

Bei den Halbjahreszahlen ging es doch nur wegen eines Sondereffektes ins Minus. Wie sind die Schätzungen für das zweite Halbjahr?

Kann oder soll man einsteigen oder kann es noch mal tiefer gehen, wenn bei den Rohstoffpreisen sich nichts tut?

[kainza]

Auszug aus W-O- Beitrag

Aber dieser Satz hat es wahrlich in sich. Denn er sagt nichts Geringeres als den Untergang von Glencore voraus.

Das schwierige Marktumfeld für Minenunternehmen führe zur Frage, wie viel Wert den Aktionären bliebe, sollten sich Rohstoffpreise nicht erholen, schreiben die Analysten von Investec in einer am Montag veröffentlichten Notiz. Dann der alles entscheidende Satz. „Falls die großen Rohstoffpreise auf diesem Preisniveau bleiben, so legt unsere Analyse nahe, dass, ohne eine substanzielle Restrukturierung, nahezu der gesamte Kapitalwert von Glencore und Anglo American verpuffen könnte“

[Stefan1HD1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.742.549 von kainza am 30.09.15 13:27:45

..ist ein heißes Eisen....

..momentan, es kann schnell in beide Richtungen gehen, eben wie in der Spielbank
"Schwarz oder Rot", habe keine Lust auf Rot

[Stefan1HD1]

London...

..steht auf +10.90 %, heute Vormittag war 12 %....ist das die Leitbörse oder
warten alle auf Nasdaq OTC Other ?

[kainza]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.742.690 von Stefan1HD1 am 30.09.15 13:49:35

Glencore ist doch in erster Linie Händler von Rohstoffen hätte ich gedacht. Wie kann es dann zu einer solchen Schieflage kommen?

[Oberkassel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.742.726 von Stefan1HD1 am 30.09.15 13:52:43

Die Leitbörse ist London.

http://de.investing.com/equities/glencore

Glencore Credit-Line Concerns Are `Overblown,' Macquarie Says

http://www.bloomberg.com/news/articles/2015-09-30/glencore-c…

Die US-Bank JPMorgan hat die Einstufung für Glencore auf "Neutral" mit einem Kursziel von 150 Pence belassen. Der drastische Kursrutsch im Zuge der Sorgen um die Kreditwürdigkeit des Rohstoffkonzerns sei übertrieben ausgefallen.

Zur zeit bei 88,5 Pence

Source:JPMorgan

Here's the Glencore 'Lehman' conspiracy theory

http://uk.businessinsider.com/glencore-exposure-to-credit-de…



Oberkassler

[henri720]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.743.002 von kainza am 30.09.15 14:23:17

Zitat von kainza: Glencore ist doch in erster Linie Händler von Rohstoffen hätte ich gedacht. Wie kann es dann zu einer solchen Schieflage kommen?

Handel läuft über prozentualen Aufschlag, Margin. Und wenn China bedeutend weniger kauft, dann kommt halt weniger einkaufen, geht weniger über die Theke, also weniger Gewinn, die fixen Kosten(Personal/Miete,...) stehen aber. Außerdem muss auch ein Händler solide sein, denn es geschieht ja international meist über Vorrauszahlungen. Ein schlechter Ruf wirkt sich da deftig aus. Zahlst Du jemanden in Vorraus, dem die Pleite droht?

[henri720]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.742.501 von kainza am 30.09.15 13:24:07

Zitat von kainza: Bei den Halbjahreszahlen ging es doch nur wegen eines Sondereffektes ins Minus. Wie sind die Schätzungen für das zweite Halbjahr?

Kann oder soll man einsteigen oder kann es noch mal tiefer gehen, wenn bei den Rohstoffpreisen sich nichts tut?

Fernbleiben. Wenn Glencore Gewinne meldet, dann kann man überlegen. Aber Rohstoffe sind derzeit zu meiden, wenn dann direkt in Rohstoffe, Chicago Optionen, da fokussierst Du Dich je auf einen Rohstoff, beobachtest ihn und musst nicht noch das Wirtschaften der Firmen im Auge behalten. Alles andere ist Harakiri. Lese doch mal den Artikel von Carl Icahn. Halte nichts von Panikmache, aber er hat Recht, ein Funke und die Blasen platzen. Und dann sind Firmen, wie Glencore Pleite oder müssen gerettet werden.
http://www.wallstreet-online.de/nachricht/7989738-carl-icahn…

[kainza]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.743.530 von henri720 am 30.09.15 15:20:01

Alles klar!

und eine schöne Woche.

Bei uns ist noch mal richtig die Sonnen rausgekommen.

[kainza]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.743.602 von henri720 am 30.09.15 15:29:46

Hab ich schon gelesen...

irgendwann muss es mal wieder knallen. Alle waren so optimistisch.
Draghi bringt DAX auf 15000.
Aber die Wirtschaft weltweit läuft nicht besonders gut, sonst wären die Rohstoffe besser gefragt.Blasen gibt es wirklich schon wieder genug.

[lexor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.743.602 von henri720 am 30.09.15 15:29:46

Die Frage ist halt wo die Blasen sind. Ehrlich, würde ich eher in Rohstoffen sein, da ich denke da ist eher einen Blase nach unten als Gegenstück zum Rest wie z.B. Technologie oder Immobilien. Das wird ja auch begünstigt durch Liquidationen wie wir sie gesehen haben bei den Industriemetallen und der allg. Stimmung. Das kann halt noch sehr lange so weitergehen und das sollte die erwählten Firmen dann auch durchhalten können. Schuldenfreie sicher, Glencore weiss ich nicht. Industriemetalle wären dann halt noch betroffen wenn es wirtschaftliche Verwerfungen gibt als Folge vom platzen der Blasen. BTW, guter Bounce bei Glencore und den Kupferpreisen die letzten 2 Tage, hätte ich nicht gedacht. Aber positiv für die, bringt denen Zeit sich zu sortieren.

[kainza]

http://www.wallstreet-online.de/nachricht/7966257-game-over-…

[AeonFluxx]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.743.602 von henri720 am 30.09.15 15:29:46

Inzwischen ist der Lehman Vergleich wirklich offiziell. Gestern erst bei NBC gelesen und jetzt greifen das immer mehr Medien auf. (ich nehme meine Kritik zurück)
Glencore und Volkswagen läuten aber hoffentlich nicht eine Finanzkrise 2.0 ein.

Zitat von henri720: Lese doch mal den Artikel von Carl Icahn. Halte nichts von Panikmache, aber er hat Recht, ein Funke und die Blasen platzen. Und dann sind Firmen, wie Glencore Pleite oder müssen gerettet werden.
http://www.wallstreet-online.de/nachricht/7989738-carl-icahn…

Nebenbei könnte man auch mal kurz erwähnen, dass Icahn erst kürzlich dick beim Bergbaukonzern Freeport-McMoran eingestiegen ist.

Also so was ist auch mit Vorsicht zu genießen, wer hat schon einen Knall wirklich treffsicher vorausgesagt. Könnte oder Muß ja irgendwann Prognosen kann ja jeder aufstellen und einer hat dann auch mal recht.

Was die letzten Tage bei der Aktie wieder abging: Ohne Worte.


Aber bei Glencore handelt es sich wohl um eine Gummi Katze.

[kainza]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.744.073 von lexor am 30.09.15 16:10:25

In Baisse-Zeiten

müssen aber die Firmen auch leiden. Da ist es nicht einfach finanziell solide zu bleiben.
Sei es im Goldminenbereich Barrick,
bei den Offshoreöldrillern Seadrill,
oder jetzt bei Rohstoffen Glencore.

Hoher Fremdkapitalanteil kann dann schnell zum Problem werden, wenn die Krise länger dauert und das EK durch Verluste zunehmend wegschmilzt.

[El_Matador]

Glencore : Chairman Tony Hayward Buys 100,000 Shares/90.89P

http://www.4-traders.com/GLENCORE-PLC-8017494/news/Glencore-…

[El_Matador]

Trafigura founder dies after cancer fight

http://www.ft.com/intl/cms/s/0/3eef1624-678a-11e5-a57f-21b88…

[henri720]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.744.217 von AeonFluxx am 30.09.15 16:28:43

Zitat von AeonFluxx: Nebenbei könnte man auch mal kurz erwähnen, dass Icahn erst kürzlich dick beim Bergbaukonzern Freeport-McMoran eingestiegen ist.

Also so was ist auch mit Vorsicht zu genießen, wer hat schon einen Knall wirklich treffsicher vorausgesagt. Könnte oder Muß ja irgendwann Prognosen kann ja jeder aufstellen und einer hat dann auch mal recht.

Was die letzten Tage bei der Aktie wieder abging: Ohne Worte.


Aber bei Glencore handelt es sich wohl um eine Gummi Katze.

Freeport-McMoran ist anders strukturiert. Es war ein grundsolider Kupferproduzent, dazu einiges an Gold, wohlgemerkt die Mine mit den geringsten Kosten per Pfund Cu. Dann hat es sich kurz vor Abfall des Ölpreises enorm verschuldet und die Ölsparte dazugekauft. Seitdem mächtig abgeschrieben. Nun Kapital aufgestockt und was besonders gewichtig ist, die Ölsparte nahezu eigenständig gemacht. Und daran dürfte Carl Icahn interessiert sein, die soliden Teile herauszulösen, den Rest vor die Hunde gehen bzw. dahinvegetieren lassen.

Glencore hat dagegen Handel, plus unrentable Minen. Handel läuft über prozentualen Aufschlag, Margin. Und wenn China bedeutend weniger kauft, dann geht halt viel weniger über die Theke, also weniger Gewinn, die fixen Kosten(Personal/Miete,...) bleiben aber bestehen. Außerdem muss ein Händler solide sein, denn international geschieht es meist über Vorrauszahlungen. Ein schlechter Ruf wirkt sich da deftig aus. Zahlst Du jemanden in Vorraus, dem die Pleite droht?

Ich hoffe Du siehst den drastischen Unterschied zwischen beiden Firmen.

Es ist ein Blick in die Glaskugel ob Carl Icahn Recht hat. Ich weiß es nicht, ich bin grundsätzlich immer optimistisch. Aber besonders im Rohstoffsektor ist es schwer zu sagen. Die Blasen sind nicht wegzureden, siehe Artikel der Frackingfirmen, siehe Griechenland, siehe Italien, siehe Hauskredite in Spanien,.... Niemand baut doch Schulden ab. Ich wiederhole, niemand. Und die Saudis gehen an ihre Fonds, weil die Öleinnahmen nicht mehr für die Staaatsausgaben reichen. Also gibt es entweder eine heftige Inflation oder die ein oder andere Blase kollabiert.

Glencore fasse ich nicht an bis die ein positives Ergebnis geliefert haben, selbst dann werde ich genauer hinschauen. Auch Freeport ist ein fallendes Schwert, aber nicht so schlimm, wie Glencore.

[kainza]

GS rät zur Vorsicht!

http://www.wallstreet-online.de/nachricht/7985964-goldinvest…

Restrukturierungsprogramm wohl noch nicht ausreichend genug!

[Oberkassel]

Um den Kursverfall aufzuhalten, arbeitet Glencore-CEO Glasenberg an einem Schuldenabbauplan, der auch Verkäufe von Beteiligungen, Aussetzen der Dividenden und eine im September abgeschlossene Kapitalerhöhung von 2,5 Mrd. Dollar beinhaltet. Glencore habe Citigroup Inc. und Credit Suisse Group AG mandatiert, um einen Minderheitsanteil an seinem Landwirtschaftsgeschäft zu verkaufen, berichtete eine informierte Person am Freitag.

Um die Kreditrisiken zu eliminieren, dürfte weiteres Kapital nötig sein, schrieb JPMorgan am Mittwoch in einer Studie. Citigroup schrieb, dass das Management in Erwägung ziehen sollte, das Unternehmen von der Börse zu nehmen.

Am Dienstag teilte das Unternehmen mit, dass es über gute Liquidität und starke Kreditlinien verfüge und es keine Schulden-Covenants gebe. Glencore hat ein Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital von 104 Prozent, wie von Bloomberg zusammengestellte Daten zeigen, mehr als das Doppelte von Rio Tinto Group oder BHP Billiton Ltd.

Source: Boerse Express

Oberkassler

[kainza]

http://www.bloomberg.com/news/articles/2015-09-30/how-glenco…

[kainza]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.748.531 von henri720 am 01.10.15 08:23:59

Das mit dem guten Ruf...

warum ist bei WO HAITI als herkunft angegeben. Dachte Schweiz ist der Sitz von Glencor

http://www.wallstreet-online.de/nachricht/7968177-rio-tinto-…

[kainza]

Jetzt kippt der Kurs wieder nach unten...

Wie stark war die Verwässerung durch die Ausgabe von neuen Aktien?

Die Anzahl der Aktien beträgt jetzt stolze 14 MRD Stück! Wie viele waren es vorher?

[lexor]

Es waren ca. 13 Mrd Stück. Grad vorher wieder ein Insider Kauf. Was auffällt, deren Board ist ja gefüllt mit Leuten die als grösste Kapitalvernichter in die Geschichtsbücher eingingen, der Ex-CEO von BP während der Ölkrise, der ex-CEO von Morgan Stanley als die Investmentbanken kollabierten. Da kann ja der amtierende CEO beruhigt sein, denn er gehört ja in deren Liga

[kainza]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.752.701 von lexor am 01.10.15 14:28:14

Wie ist dein Urteil?

Unfähiges Mangement, das den Absturz ausgelöst hat?

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.739.981 von henri720 am 30.09.15 09:07:21

Fischaktien

Thread: Austevoll Seafood - norwegischer Fischkonzern
Thread: Leroy Seafood - norwegischer Fischkonzern
Thread: Marine Harvest
Thread: Bakkafrost - A1CVJD
Thread: Salmar - norwegischer Lachswert
Thread: Grieg Seafood - noch eine norwegische Lachsaktie
Thread: Oceana Group - South African Seafood
Thread: Thai Union Frozen - neue WKN nach Split

[Oberkassel]

Are mysterious commodities traders like Glencore and Noble too big to fail?

http://www.theage.com.au/business/mining-and-resources/are-m…

Glencore PLC insider Mack,John J Acquires 550,000 Shares (GLEN)

http://sleekmoney.com/glencore-plc-insider-mackjohn-j-acquir…





Ich denke kurzfristig 4-6 Wochen wird eine Erholung definitiv stattfinden, inwieweit der Kurs weiter gegen Norden geht wird sich zeigen, ob die Kosteneinsparungsmassnahmen sowie Verkäufe der Assets greifen und ausreichend sind.

Oberkassler

Oberkassler

[ikarusfly]

http://www.londonstockexchange.com/exchange/news/market-news…

[phobieeee]

* William macaulay, director, acquired 1.7 million shares at 90.91 pence on oct. 1 Source text for Eikon: Further company coverage: (Bengaluru Newsroom: [phone])

http://uk.reuters.com/article/2015/10/02/idUKFWN122002201510…

[ikarusfly]

rt 1,46€.......schafft locker die 1,70€ die woche

[Oberkassel]

Glencore-Aktie zieht an: Übernahmephantasie + Cash durch Agrar-Sparte?

http://finanzmarktwelt.de/glencore-aktie-zieht-an-uebernahme…

Glencore-Aktien mit starkem Wochenstart

http://www.finanzen.ch/nachrichten/aktien/Glencore-Aktien-mi…



Heute satte 19% Plus !


Oberkassler

[henri720]

"die Firma könne sich nicht in Sicherheit wiegen, da die 70 Banken, die Glencore´s Kreditlinie in Höhe von 50 Milliarden Dollar garantieren, auch schnell ihre Meinung zur Solvenz der Firma ändern könnten. In anderen Situationen bei anderen Firmen hätten die Banken sehr schnell ihr Vertrauen verloren, Zitat:"

„But Jeremy Wrathall, head global natural resources at Investec, warned the Anglo-Swiss firm’s good relationship with banks can’t be relied on to obtain financing. In other situations, we’ve seen banks lose confidence very quickly. That’s the key issue facing companies like Glencore, where suddenly bank confidence evaporates overnight. That hasn’t happened yet, but if commodity prices continue to fall, we’ll see what happens,“
http://finanzmarktwelt.de/glencore-aktie-zieht-an-uebernahme…

[Oberkassel]

Glencore gibt Einblick in Unternehmensfinanzierung

http://www.finanzen.ch/nachrichten/aktien/Glencore-gibt-Einb…



Oberkassler

[Oberkassel]

Kreise: Katar bleibt größter Glencore-Anteilseigner

Source:Jandaya

Glencore up 80% after funding revelations

http://www.iii.co.uk/articles/270349/glencore-80-after-fundi…

Heute weiter Richtung Norden.



http://www.aastocks.com/en/LTP/RTQuote.aspx?symbol=00805

http://www.londonstockexchange.com/exchange/prices-and-marke…

Mal schauen wie die Kurse morgen früh in Hongkong machen, Heimatbörse London.

Oberkassler

[kainza]

Wahnsinn!!!

And today's document certainly helped. Most expect the price of copper, iron ore and coal to continue falling, and there's little doubt Glencore's profits will suffer - Goldman Sachs is forecasting pre-tax profit of $1.3 billion in 2014 versus $4.9 billion last year - and the proportion of earnings used to repay debt will be compounded. Glencore's gearing ratio is over 300%, dwarfing Rio Tinto's (RIO) 18% and BHP Billiton's (BLT) 25%.

Most of the information in the factsheet had already been released in the group's first half results in August, so shouldn't affect credit agency ratings. Standard & Poor's has a BBB rating on Glencore and Moody's has a Baa2, both with a negative outlook.

"In the event of a downgrade by Standard & Poor's and/or Moody's from current ratings to the level(s) immediately below, a ratings' grid in the $6.8 billion 5-year revolving credit facility provides for a modest additional margin step-up," the company pointed out.
__________________________________________________________________________

Wie haben die diesen Verschuldungsgrad von 300 % nur geschaffen?
Da ist die Konkurrenz grundsolide trotz einer Zeit mit niedrigsten Rohstoffpreisen.

[Oberkassel]

Traders bet against Glencore

http://www.iol.co.za/business/companies/traders-bet-against-…

Oberkassler

[Oberkassel]

Glencore PLC Company Profile (LON:GLEN)

http://www.marketbeat.com/stocks/LON/GLEN/

Oberkassler

[R-BgO]

Kursentwicklung ist schon ein Knaller...

[lexor]

Glencore wird wie angedacht immer weiter liquidiert. Heute die Meldung, dass zwei Kupferminen (!!) verkauft werden sollen nachdem ein paar unaufgeforderte Angebote kamen. Ist wohl auch Ausdruck davon, dass Glencore kopflos fertig zum Ausschlachten ist, hier kann jeder Anklopfen und kaufen was er will wie auf dem Flohmarkt. Sieht man auch daran, dass sie sich von Bank of America beraten lassen, wohlgemerkt die Investmentbank die zusammen mit GS die Firma in der Insolvenz sehen. Vor ein paar Wochen wurde auch Kupfer noch als aussichtsreiches Metal dort angesehen jetzt wird verkauft am Tiefpunkt. Das ganze ist positiv für die Rohstoffmärkte, also für alle anderen, nur Glencore wird langfristig wieder zurückkehren zum Marginalspieler.

[Oberkassel]

Glencore PLC Company Profile (LON:GLEN)

http://www.marketbeat.com/stocks/LON/GLEN/

http://www.londonstockexchange.com/exchange/prices-and-marke…

Unser Pivot-Punkt liegt bei 93.GbP
Unsere Meinung: kurzfristige Erholung Richtung 183
Alternatives Szenario: unter 93 lauten die Kursziele 61.5 und 42.5
Analyse: der RSI liegt unter der Neutralitätszone von 50. Der MACD liegt über der Signallinie und ist negativ. Die Konfiguration ist gemischt. Es wird darauf hingewiesen, dass die Volumina seit einigen Tagen ansteigen.

Widerstand: 183.0 / 202.75 / 222.5 GbP

Source: BNP

Oberkassler

[kainza]

Aktie meiden - nach diesem Beitrag...

http://www.wallstreet-online.de/nachricht/8018808-glencore-i…

[Oberkassel]

Warum Banken trotz Kurssturz in Glencore investieren ?

http://www.handelszeitung.ch/unternehmen/warum-banken-trotz-…

Oberkassler

[lafabius]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.847.558 von kainza am 14.10.15 15:34:31

Zitat von kainza: http://www.wallstreet-online.de/nachricht/8018808-glencore-investieren-gelernt

Keine Ahnung was genau uns der User damit sagen will....

zwei Grundsätzliche Dinge wahrscheinlich:

a) investiere nicht in Dinge von denen du keine Ahnung hast/bzw. im Grunde nicht überzeugt bist.

b) nicht ins fallende Messer greifen.

...nix neues also.

[Analyst_commodities]

It will be very interesting to see Glencore Q3 results.

a) Industrial performance: I am quite confident that their industrial performance will be in "red" in terms of EBIT. Taking into account falling copper, zinc and nickel prices, the EBITDA of industiral operations in metal sector will significiantly reduce, certanly belov 1.000 mio. EUR, probably will be 700 - 800 mio. EUR and negative EBIT. Their energy production would also result in much lower EBITDA (weak coal prices) which would probably be in range 450 - 500 mio. EUR, and certanly with negative EBIT. It is easier to prognose EBITDA than EBIT because of uncertancies subject to impairment of assets.

My prognose EBITDA (production of commodities): 1.150 - 1.300 mio EUR
My prognose EBIT (assumption of impairment charges similar to ones in previous quarters): - 300 to - 400 mio. EUR

b) Trading operations: Estimation of EBIT reslult subject to trading operations is harder to estimate and prognose. It depends on fact how good traders aticipate future prices of commodities.

My EBIT prognose: in range from 300 to 600 mio. EUR

Estimated EBIT of all company's operations in Q 3 is from - 100 to 300 mio. EUR.

Disclaimer: These are only my estimations, do not use it as investment recommentadion.

[boersenheini123]

Glencore ist im freien Fall und manche sehen Paralellen zu Enron, deshalb nennt man die Firma auch GLENRON...die Schulden sind viel zu hoch und fallende Rohstoffpreise werden denen bald das Genick brechen. Auch Abglo American faellt heute 10%

Glencore’s (LSE: GLEN) late-September $2.5bn share placing hardly took the market by surprise. Many analysts had been expecting a rights issue for some time. Although, whether this cash call will be Glencore’s last is a question that’s still up for debate.

Indeed, despite the $2.5bn placing, conducted as part of the group’s $10bn debt reduction package, Glencore’s debt pile still amounts to more than $25bn. Moreover, the black-box nature of Glencore’s highly leveraged trading business means that it’s difficult for City analysts to accurately assess the company’s debt exposure.

For example, analysts at Macquarie believe that the price of the three key commodities Glencore producers (coal, copper and nickel) would only have to increase by a total of 8% to rebalance the company’s balance sheet. That said, if the price of these commodities fell 8%, Glencore could be forced into conducting anther share placing.

Meanwhile, analysts at Morgan Stanley believe that Glencore’s shares could rally to 217p within six months if commodity prices improve. If not, Glencore’s shares could fall to 17p. Analysts at Investec note that if commodity prices remain at present levels for an extended period, Glencore’s shares could fall to zero over the long term. Although, once again this thesis is invalid if prices recover.

So it really is difficult to tell if Glencore’s troubles are over or not.

Back against the wall
After Glencore’s cash call, many City analysts have started to speculate that Anglo American (LSE: AAL) will be the next miner to ask shareholders to help pay down debt. The company is seeking to raise $3bn by selling non-core assets and cutting jobs to trim costs.

By offloading its tarmac business, two copper mines and three gold mines the company has been able to raise just under $2.5bn leaving it with net debt of $11.5bn.

Anglo has a long-term net debt target of $10bn to $12bn. the company reported a $3bn loss for the first half of the year and the dividend is currently costing the group more than $1bn per annum.

If commodity prices fall further, Anglo’s hand could be forced. Some City analysts are already predicting that Anglo will conduct a rights issue to lower its debt and strengthen the balance sheet to help it navigate through the commodity downturn.

Mining cash
Like Anglo, Vedanta Resources (LSE: VED) is also struggling to reduce the pile of debt it has built up over the past six years. Reported net debt is just over $8bn, 9.4 times estimated 2016 earnings before interest tax, depreciation, and amortization (EBITDA). A debt to EBITDA ratio of more than two times is usually considered excessive.

Vedanta has already axed its interim dividend payout as it looks to preserve cash although, the group had previously promised to protect the dividend at all costs. Management will consider whether to payout a final dividend alongside full-year results.

To try and strengthen its balance sheet, Vedanta is trying to buy out the 40% of Cairn India, its oil subsidiary, that Vedanta Ltd. doesn’t already own. The merger will give Vedanta access to Cairn’s cash hoard, which can then be used to pay off debt. But it’s proving difficult to convince Cairn’s shareholders to sell.

A safer bet
If you're not comfortable with the volatile returns and high level of risk that comes with investing in the mining sector, a more defensive play such Unilever might be a better pick. For example, over the past three years Unilever has outperformed Glencore by approximately 35% per annum including dividends.

Now, you may be thinking that I've just cherry-picked Unilever because the company's returns are better than average, but that's not the case.

Unilever has actually been picked by the Motley Fool's top analysts as one of the top five shares you should hold in your investment portfolio, due to the company's defensive nature and hefty dividend payout.

And if you would like to uncover the other four stocks we believe should have a place in your investment portfolio, download our free report today!

[NickelChrome]

Hervorragender Risk On / Risk off Trade....
Heute wieder zu 1.34 Euro gekauft nach einem Verkauf 40 Cents teurer vor einer Woche.

[lexor]

Vorsicht, die Bonds sind wieder am Rutschen. Ein zweites Mal werden sie nicht die Kurse hochpushen können, beim nächsten Mal werden sicherlich die Banken nervös und ziehen ihre kurzfristigen Kredite raus.

[codiman]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.074.088 von NickelChrome am 12.11.15 16:54:48

Zitat von NickelChrome: Hervorragender Risk On / Risk off Trade....
Heute wieder zu 1.34 Euro gekauft nach einem Verkauf 40 Cents teurer vor einer Woche.

Ich hefte mich mal an Deine Fersen und bin mit dabei.

[lexor]

Nicht vergessen Verluste zu begrenzen.

Der Retest des Tiefs von 66p dürfte nur noch eine Frage der Zeit sein beim aktuellen Absturz des Kupfer/Zinkpreises. Die Menschenrechtsorganisationen dürften den Schampus schon mal kalt gestellt haben. So hat der Rohstoffverfall auch was gutes wenn die Firma mit dem meisten Blut an den Händen untergeht. Gier hat sie einfach Blind gemacht und irgendwann ist es dann einfach zu spät.

[NickelChrome]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.101.910 von lexor am 16.11.15 17:31:03

Ach was.... ich hatte die 1/2 Stückzahl bei 1,75 Euro verkauft...
Da ich bei 0.98 Euro nach gefasst hatte.
Natürlich muss man das Risiko begrenzen aber doch wohl besser dann wenn der Kurs was hergibt.
Hier wird es immer wieder Attacken von den Credit Default Swaps geben.
Und je nach Börsenstimmung.

[lexor]

Weiss eigentlich jemand ob man sich den Short Interest auch an der LSE ansehen kann? Würde mich wundern, schätze da sind mehr als 50% des Free Floats short aktuell.

[kainza]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.109.062 von lexor am 17.11.15 14:41:32

Glencore taucht wieder ab...

Gründe? Geht's mit der Umschuldung voran?

[lexor]

Umschuldung, so weit sind sie noch nicht. Das ist der nächste Schritt und das Ziel: Debt/Equity Swap. Oder sehr grosse KE wie bei Lonmin. Kurziel in beiden Fällen irgendwo zwischen 0 und 20p. Insofern ist der anhaltende Kursverfall nicht sehr überraschend.

[AeonFluxx]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.109.119 von kainza am 17.11.15 14:49:07

Zitat von kainza: Glencore taucht wieder ab...
Gründe?

Ist doch fast nirgendwo so leicht nachzuvollziehen wie bei Glencore.
Seit Anfang Nov. gehen alle Rohstoffpreise wieder deutlich nach unten.
Hauptsächlich Kupfer. Aktuell gibt es fast doppelt so viele Short Postionen auf Kupfer.
Ob das fundamental gerechtfertigt ist wird sich bald zeigen......

Glencore : Diesen Tag müssen Aktionäre beachten
http://www.boerse-express.com/cat/pages/1605090/fullstory


@lexor:

[codiman]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.109.407 von lexor am 17.11.15 15:31:06

Vorsichtig - es steht und fällt mit dem Cashflow

Zitat von lexor: Umschuldung, so weit sind sie noch nicht. Das ist der nächste Schritt und das Ziel: Debt/Equity Swap. Oder sehr grosse KE wie bei Lonmin. Kurziel in beiden Fällen irgendwo zwischen 0 und 20p. Insofern ist der anhaltende Kursverfall nicht sehr überraschend.

Irgendwann werden die Rohstoffe wieder anziehen.
Ein Riese wie Glencore hat viele Möglichkeiten "einzusparen" und kann durch Kürzungen auch Preise beeinflussen.
Beispiel Eisenerz: Der Markt wird von wenigen Anbietern (BHP,Vale;Rio Tinito ) dominiert,
kleine Anbieter werden verdrängt.Senken die grossen 3 die Produktion, ziehen die Preise wieder an.
Stimmt der Cashflow, kann man jahrelang gut auskommen.
Die meisten Minen sind auf 20 Jahre und mehr ausgelegt.
Werden die Investitionen angepasst, überleben die Unternehmen auch 5 Jahre ohne Gewinne.

[NickelChrome]

Außerdem hat man auch im Agrarsektor investiert.
Es wurde auch schon verhandelt Teile davon zu verkaufen.
Anscheinend hat man die breite Aufstellung des Konzerns zu forsch vorangetrieben....
Am Besten auch die anderen Minenkonzerne im FTSE 100 aktuell kaufen.
Nicht alles hier investieren.

[lexor]

Solange sich bei den Industriemetallen neue Tiefs einstellen ist es nicht sinnvoll sich wesentlich gegen den Markt zu stellen. Es muss sich erst herauskristallisieren wer überhaupt überlebt. Die in UK gehandelten die Du meinst, darunter fallen mir im Kupferbereich Vedanta, KAZ Minerals, Anglo, Glencore und Antofagasta ein und dazu noch First Quantum, Freeport und South Copper waren fast alle schon bei 5000 USD/t stehend K.O.. Alle ausser vielleicht die stärkeren Antofagasta und South C. Das erst recht bei <4400 USD. Ggf. erleben wir ja auch sowas wie bei Kohle, wo eigentlich der Grossteil der Branche in die Pleite rutscht und neu finanziell restrukturiert werden. Das muss man eben erst abwarten. Die Bonds von Freeport und Glencore sind jedenfalls wieder unter Druck. Es wundert aber, warum Glencore Aktien immer noch bei ca. 90p stehen. Hier sind eigentlich neue Tiefs fällig, das letzte war ja bei wesentlich höheren Metallpreisen.

[codiman]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.155.064 von lexor am 23.11.15 16:10:57

Zitat von lexor: Solange sich bei den Industriemetallen neue Tiefs einstellen ist es nicht sinnvoll sich wesentlich gegen den Markt zu stellen. Es muss sich erst herauskristallisieren wer überhaupt überlebt. Die in UK gehandelten die Du meinst, darunter fallen mir im Kupferbereich Vedanta, KAZ Minerals, Anglo, Glencore und Antofagasta ein und dazu noch First Quantum, Freeport und South Copper waren fast alle schon bei 5000 USD/t stehend K.O.. Alle ausser vielleicht die stärkeren Antofagasta und South C. Das erst recht bei

Das sehe ich genauso.
Ich bin auch in Rohstoffwerten aktiv und muss offen und ehrlich eingestehen,
das ich mit blutige Hände geholt habe.
Glücklicherweise habe ich aber auch CASH gehalten.
Aktuell sehe ich aber schon Anzeichen von Panik und tiefer Resignation.

Trotzdem Vorsicht ! ist geboten.

[kainza]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.156.786 von codiman am 23.11.15 18:58:02

Seht ihr das auch so?

UBS belässt Glencore auf 'Buy'

Nachrichtenquelle: dpa-AFX Analysen
| 20.11.2015, 13:44 | 85 | 0

ZÜRICH (dpa-AFX Analyser) - Die Schweizer Großbank UBS hat das Kursziel für Glencore wegen deutlich reduzierter Prognosen für wichtige Rohstoffpreise von 240 auf 180 Pence gesenkt, die Einstufung aber auf "Buy" belassen. Der Rohstoffkonzern werde beim Schuldenabbau in den kommenden sechs Monaten schneller vorankommen als geplant, schrieb Analyst Myles Allsop in einer Branchenstudie vom Freitag. Daher biete das nach dem Kursrutsch der vergangenen Monate erreichte Niveau eine gute Einstiegsgelegenheit./zb/edh

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Die Rohstoffmärkte fallen immer tiefer. Ob Glencore bei der hohen Verschuldung nicht doch noch Probleme bekommt?

[nickelich]

Lesezeichen

[NickelChrome]

Okay ... hier wieder eine Tranche für 1,20X gekauft....
Auf Xetra war ein minimaler Spread von 0,002 Euro = 0,2 Cents... Cool!!!!!

'WSJ': Bergbaukonzern Anglo American erwägt Kürzung der Dividende
Somit ein Kolateralschaden... Die mag ich sehr...

[lexor]

Würde die weiterhin meiden. Ich hatte über einen neuen Short nachgedacht als Hedge gegen andere Sachen. Aber am Donnerstag ist ein Analystentag und daher werde ich sicherheitshalber bis dahin nichts tun. Glencore's Problem ist weiterhin die unklare Strategie aus zusammengewürfelten Aktivitäten die sich gegenseitig behindern, das schwache Management und die hohen Schulden, die auch in Zukunft die Handlungsfähigkeit einschränken. Aktuell gibt es erste Ansätze zur Bereinigung die zu Niedrigstpreisen durchgeführt werden was im Falle von besseren Rohstoffpreisen aber Glencore auch wieder zu einem Underperformer macht. Nachwievor wäre ein Abspalten der Minenaktivitäten die beste Lösung, aber dann würde das Fehlinvest von Xstrata in den Fokus treten und Glasenberg wäre nicht mehr zu halten. Per Q4 wird es jedenfalls sehr hohe Assetimpairments geben, die das EK stark belasten werden. Wie ich aus dem Umfeld höre ist die Stimmung innerhalb der Firma aktuell miserabel was auch zu wichtigen Abgängen führt.

Würde, wenn es was aus dem Bereich sein muss, eher auf Firmen gehen die aus einer Position der Stärke agieren.

[Player82]

Öl, Kupfer, Zink usw. Alles im plus und Glencore mal wieder im minus. So langsam wirds lächerlich.

[lexor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.269.643 von Player82 am 09.12.15 10:45:22

Stark steigendes Short Interest. Bonds am Fallen. Morgen ist showdown

http://www.bloomberg.com/news/articles/2015-12-09/anglo-s-sh…

[lexor]

Hier läuft eigentlich alles nach Drehbuch. Moodys hat letzte Woche das Rating gesenkt. Nächstes Jahr stehen Verhandlungen mit Banken über 15 Mrd Kreditlinien an. Mit den höheren Refisätzen bringt das das Handelsgeschäft weiter unter Druck. Trafigura hat letzte Woche gute Zahlen gemeldet was auf Marktanteilsgewinne hindeutet während Glencore's Zahlen zurückgehen, normalerweise müssten die Geschäfte bei den aktuellen Volatilitäten gut sein, bei Glencore nicht. Sie mögen kurzfristig liquide bleiben aber mittelfristig ist der Trend klar abwärts, das Kohlegeschäft dürfte für demnächst zweistellige Mrd Abschreibungen sorgen. Weiter strong sell, KZ 0-20p.

[goetz12]

Gute Gelegenheit für die Gesellschaft

ihre eigenen Anleihen zurückzukaufen.

[jacomo1]

Tag zusammen,

als Antizykliker bin ich auf das Kurs-Debakel im Rohstoffsektor aufmerksam geworden. Dummerweise bin ich bereits im September eine zu große Anfangsposition bei Anglo American eingegangen und habe diese dann nicht durch einen Stop-Loss abgesichert. Gier frisst Hirn.
Da mein Anlagehorizont eher 5 Jahre als 5 Tage beträgt, rückt nun die Stunde für ein Cost-Average-Down näher. Nun frage ich mich, ob ich anstelle einer Verbilligung bei Anglo doch besser zusätzlich eione Position bei Glencore aufbaue und somit 2 Eier im Körbchen habe. Doch ohne wirklich die Struktur von Glencore und die Schuldensituation in der Tiefe zu erfassen scheint es mir, dass Anglo und Glencore die zwei besonders "kranken Männer" der Branche sind. Welcher Titel, so die spannende Frage, hat letztendlich mehr Value?

Thanx für eure Einschätzungen

[esperanto1979]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.430.989 von jacomo1 am 07.01.16 09:38:44

Aus meiner Sicht klar Anglo.

Momentan 50% fast unter Cash gehandelt. EK= 4-5*EK.
Allerdings hat Glencore die besserer Position bei Eisenerz (geringere Kosten).

Wahrscheinlich muss man Anglo zukünftig auf Diamanten (de Beers) , Platin und die 1 Eisenerzmine in Brasilien reduzieren. Somit inhaltlich kaum vergleichbar mit Glencore, die meines Wissens hauptsächlich Eisenerz und Kohle fördern.

[esperanto1979]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.435.750 von esperanto1979 am 07.01.16 16:28:21

ich meinte natürlich EK = 4-5* market Cap

[keusix]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.430.989 von jacomo1 am 07.01.16 09:38:44

ich schwöre neben glencore und anglo american auf teck cominco (858265).
soweit ich weiss, kämpfen die nicht mit einer solchen verschuldung wie die beiden anderen, sind breit diversifiziert und haben ein sehr fähiges management.

keusix

[codiman]

Jefferies senkt Ziel für Glencore auf 75 Pence - 'Hold'

Bei Glencore schreite zwar die Entschuldung deutlich voran und das Handelsgeschäft sei robust, es gebe aber auch noch deutliche Risiken bei Kraftwerks-Steinkohle. Zudem verfüge Glencore über hochriskante Vermögenswerte./ck/das

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2016-01/36112671…

Wieder mal ins Klo gegriffen ?

[jacomo1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.473.238 von keusix am 12.01.16 15:51:50

thanx .....

[teecee1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.407.962 von teecee1 am 15.08.15 11:33:05

Australien Kohleabbau steht vor dem Scheideweg
Urs Wälterlin aus Sydney
7. Februar 2016, 10:00

Nachfrage-Rückgang beim fossilen Rohstoff Kohle haben schmerzhafte Konsequenzen für Australien. Ein großes Minenprojekt steht auf der Kippe

Im Mai entschied sich die Deutsche Bank für Fische statt Kohle: In der Hauptversammlung bestätigte das Unternehmen, den vom indischen Rohstoffkonglomerat Adani geplanten Ausbau eines Kohleverladehafens an der australischen Küste nicht zu finanzieren. Die Bank sorge sich um die Folgen, die eine solche Anlage und der Ausbau auf das Barriere Riff haben könnten. Rund ein Dutzend Finanzinstitute taten es der Deutschen Bank gleich.

Das mit 2300 Kilometern Länge größte Korallenriff der Welt liegt nur einen Steinwurf entfernt vor der Küste. Laut Meeresbiologen würde es in vielfacher Weise unter der Hafenexpansion samt Dauerverkehr von mit Schweröl beladenen Kohlefrachtern leiden. Schon heute geht es dem Riff miserabel. Seit den achtziger Jahren sind 50 Prozent der Korallen abgestorben.

Hohe Schadstoffemissionen

Nicht einmal ein Jahr später zeigt sich, dass eine Finanzierung auch wirtschaftlich ein Fehlentscheid gewesen wäre. Denn die von Adani geplante "Carmichael"-Mine, deren Kohle über den Hafen nach Indien werden sollte, dürfte wohl kaum noch gebaut werden. Sie rechnet sich schlicht nicht mehr, so dramatisch sind die Preise für Kohle gesunken. Die Kosten für die Entwicklung der bis zu 40 Kilometer langen Mine mit einer Gesamtfläche von 270 Quadratkilometern sind bei spektakulären 16 Milliarden australischen Dollar (10,2 Mrd. Euro) veranschlagt.

Mit einer Produktion von 60 Mio. Tonnen Steinkohle pro Jahr über 60 Jahre sollte die Mine die größte der südlichen Hemisphäre werden – auch hinsichtlich der Schadstoffemissionen: "Wäre die Mine ein Land", sagt Tom Swann von der Denkfabrik Australia Institute, "wären die Emissionen aus der Kohleverbrennung größer als die von Kuwait, Chile, den Philippinen, Schweden, Griechenland, Norwegen oder Neuseeland".

Schlechte Luft in China

Dabei vergeht der Welt die Lust auf den Klimakiller Kohle. China, bis vor kurzem ein führender Abnehmer von Thermal- und Kokskohle, diversifiziert auch wegen der immer schlechteren Luftqualität in alternative Energiequellen. So ist der Rohstoff auf den Weltmärkten inzwischen zum Schleuderpreis zu haben. Kostete eine metrische Tonne 2011 noch 139 US-Dollar (127,7 Euro), liegt der Preis heute bei knapp 50 US-Dollar (45.9 Euro). An dieser Entwicklung dürfte sich vorerst wenig ändern, glaubt die International Energy Agency (IEA) und kürzte ihre Prognose.

Wichtiger Arbeitgeber

Niemand kann diese Entwicklung besser bezeugen, als Tausende von Angestellten, die in australischen Kohleminen und bei Bergbaudienstleistern ihre bis vor kurzem fürstlich bezahlten Jobs verloren haben. Vor allem kleinere Unternehmen mit hohen Förderkosten haben kaum noch Überlebenschancen. Im Finanzjahr 2013/2014 exportierte Australien 375 Millionen Tonnen Kohle. 2015 stammten 7,1 Prozent der Kohle weltweit aus Australien, Tendenz fallend. Trotzdem sind noch bis zu 60 weitere Minenprojekte Bau oder fortgeschrittener Planung. Viele stehen auf der Kippe – Kapital ist so gesucht wie Optimismus. Wenig überraschend ist die australische Kohleindustrie in Panik. Mit millionenteuren Marketingkampagnen bittet sie um Unterstützung für den "kleinen schwarzen Stein", wie sie den fossilen Brennstoff liebevoll nennt. Sie klagt, mächtige Gruppen" seien "entschlossen, die Industrie zu zerschlagen". Wer der Feind ist, wird nicht gesagt. Australien sei "gesegnet mit Reserven von Steinkohle für weitere 110 Jahre und Braunkohle für 510 Jahre". Die Kohlewirtschaft sei für 4,2 Prozent des Bruttoinlandproduktes verantwortlich – 60 Milliarden australische Dollar pro Jahr, und bezahle 18,3 Milliarden australische Dollar an Steuern, heißt es. 200.000 Menschen arbeiteten in der Kohleindustrie. Nicht mehr lange. Denn auch große Förderer ziehen den Stecker. Anglo American gab den Verkauf des Großteils ihrer Minen im Bundesstaat Queensland bekannt – mit Verlust von - ...

derstandard.at/2000030466259/Australien-Kohleabbau-steht-vo…


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Neuer Tagebau in Polen -
Die Angst vor der Kohlegrube nebenan

von Anne Holzschuh und Annette Dornieden
Stand vom 06.01.2016

Gubens Bürgern schwant nichts Gutes: Die Planungen Polens für den neuen Kohletagebau direkt an der Grenze zum deutschen Nachbarn nehmen Gestalt an. Derzeit liegen die Pläne aus, die Zeit für Einwendungen läuft bald ...

http://www.rbb-online.de/wirtschaft/thema/braunkohle/beitrae…


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Perspektive in Sachen Braunkohle in der Lausitz -
Vattenfall-Interessent CEZ verlangt Garantien

Stand vom 02.02.2016

Der tschechische Energiekonzern CEZ will die Braunkohlesparte des Stromriesens Vattenfall haben – aber nur, wenn er auch weitreichende Perspektiven von der deutschen Politik dazu bekommt. Denn um lohnenswert zu investieren müsse man von einem "verlässlichen und transparenten Fahrplan" in Sachen Kohlekraft ausgehen. ...

http://www.rbb-online.de/wirtschaft/thema/braunkohle/beitrae…

[nickelich]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.677.866 von teecee1 am 07.02.16 11:24:12

Ist Glencore an dem neuentstehenden grenznahen Tagebau in Gubin (Polen) beteiligt? Oder warum bringen Sie hier in die Diskussion zu dem Wirtschaftsunternehmen Glencore ein Propagandapapier der Umweltschützer ein?

Daß der Kohleabbau weltweit ausgeweitet werden wird, können Sie in Indien sehen. Lt. indischem Energieminister wird die Kohleförderung in Indien zum Zwecke der Verstromung von 450 Millionen Tonnen 2014 auf eine Milliarde Tonnen 2019 ausgebaut. (zum Vergleich Kohleverbrauch Deutschland 79,2)

Der Kohlehafen in Australien wird auch ohne Kredite der Deutschen Bank gebaut werden. Andere Banken werden sich dieses Geschäft nicht entgehen lassen.

[codiman]

APA-dpa-AFX-Analyser·Mehr Nachrichten von APA-dpa-AFX-Analyser
UBS belässt Glencore auf 'Buy' - Ziel 160 Pence

Die Schweizer Großbank UBS hat die Einstufung für Glencore nach Produktionszahlen auf "Buy" mit einem Kursziel von 160 Pence belassen. Der Produktionsbericht habe den Erwartungen entsprochen, schrieb Analyst Myles Allsop in einer Studie vom Freitag. Ein starker Kurstreiber seien die Zahlen nicht./ajx/edh

[NickelChrome]

http://www.bloomberg.com/news/articles/2016-02-17/glencore-s…

Glencore Signs Loans to Refinance $8.45 Billion Credit Facility

Börse Xetra
Aktuell 1,39 EUR
Zeit 17.02.16 09:44
Diff. Vortag +6,84%
Tages-Vol. 308.599,78
Gehandelte Stück 226.032

Das scheint ja doch noch nach schwerer Geburt ein gelungenes Investment zu werden..
Die zwei Käufe im September und Januar zu 0,95 Euro behalten und den Rest am Einkaufspreis verkaufen
das wäre mal das nächste Ziel.

[NickelChrome]

17.02.16 11:46:18 Uhr 1,47 EUR +12,99% [+0,169]

Bei CNBC wurde noch gesagt, dass man in 2016 keine Kapitalma0nahme benötigt...

[yyz]

Die Kreditlinie ist unbesichert und ohne covenants. Ich werte das vor den Zahlen Anfang März und im Hinblick auf die laufenden Verkaufsprozesse als gutes Signal.

[NickelChrome]

Die 1,50 mitgenommen....
Bei 15 % Anstieg heute kann man mal ein paar Stücke entsorgen...
Habe meine Goldminen Mitte Januar bis Mitte Februar in Glencore, Vale, Rio Tinto, Öl und Banken umgeschichtet...
Ein bisschen vom Gas gehen...

[NickelChrome]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.769.060 von NickelChrome am 17.02.16 16:28:13

1,70 Euro... Okay, da geben wir wieder etwas ... + 12 % auf Xetra....
Warum haben die nicht bei 0,95 Euro nach gekauft?

[alles_wird_gut_ommm]

Auch bei Glencore ist eine Tassenform zu beobachten. M.M. würde ich da nicht frühzeitig verkaufen, zumal die anderen Faktoren wie Tageslinie positiv ausschauen. Ich halte weiterhin meine Stücke...

[NickelChrome]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.813.604 von alles_wird_gut_ommm am 23.02.16 11:57:34

Habe mir gerade ein paar BHP gekauft ... 8,75...WKN 908101...
Die zahlen noch Dividende und sind mehr konservativ...
Damit habe ich sie alle günstig eingesammelt... Die großen Miners aus London.

Glencore haben heute 10 % auf die Nuss bekommen und sind wieder genau so schnell am fallen wie sie vorher gestiegen sind.
Diie 1,70 war doch ein cooler Verkaufskurs. Da warte ich noch ein Schnäppchen.
Druck kommt vom Öl und das bleibt erst einmal so.

[alles_wird_gut_ommm]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.825.631 von NickelChrome am 24.02.16 15:41:01

M.M. nach sehe ich bei BHP eher fallende Kurse, in den nächsten Wochen unter die 8.
Bei Glencore sehe ich eher eine Chance langfristig, da die die Schulden abbauen. BHP schiebt einen hohen Berg an Schulden mit aus dem Schieferölfracking.

Wir werdens sehen...

[NickelChrome]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.827.017 von alles_wird_gut_ommm am 24.02.16 17:29:25

Das Timing war nicht schlecht...
Am Nachmittag kleine Panik an den Märkten. Glencore knapp unter 1,45....jetzt 1,52...
Aber ich habe ja die BHP gekauft....die in den letzten 2 Tagen durch die Dividenden Kürzung 15 % abgegeben hat.

[alles_wird_gut_ommm]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.828.781 von NickelChrome am 24.02.16 20:26:12

warten wir mal ein oder zwei Wochen ab, dann treffen wir uns wieder hier...

[AeonFluxx]

Es wird spannend. Nach dem Vale diese Woche schon die absoluten Horrorzahlen geliefert hat...

GLASKUGEL - Meine 2 Szenarien am 01.03.16:

A. Glencore schockt Analysten und Anleger Umsatzrückgang bei Handel und Produktion stärker als erwartet, höchste Mrd. Abschreibung der Geschichte eines Schweizer Unternehmens.

B. Hohe Abschreibungen bei den Minen und Verluste bei der Produktion aber unerwartet starke Gewinne bei der Handelssparte.

Die Weichen zu Entschuldung wurden ja spät aber doch noch rechtzeitig gestellt, meiner Meinung nach dürfte es im schlimmsten Fall eine Weile seitwärts laufen und je nach dem wie schnell das Öl wieder steigt oder fällt mitlaufen. Sollte die FED einen "Zinsrückzieher" machen würde das natürlich die Rohstoffe auch weiter stützen.


Das schlimmste dürfte ja im Grunde eingepreist sein.Die Basher meinen ja den Peak sollte man zum aussteigen nutzen aber das haben sie schon bei 90p gesagt.
Dagegen ist David Herro jetzt vor Glasenberg der größte Investor und hält die Aktie immer noch für stark unterbewertet. Sehe ich auch so.
Es werden noch großen Namen Pleite gehen aber Glencore gehört nicht dazu, auch wenn das offensichtlich viele gerne sehen würden.

[kalleari]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.853.336 von AeonFluxx am 27.02.16 18:21:43

Glencore übergewichten

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2016-03/36654753…

Die länger erworbenen Vale und auch die gestern von mir erworbenen Glencore gut imPlus !

[kalleari]

Glencore reduzieren ?

[urlhttp://sleekmoney.com/glencore-plc-glen-earns-reduce-rating-from-nomura/1009320/][/url]

Ich kaufe dazu, denn Analysten sind Trottel in der gleichen Art wie unsere Politiker !

[NickelChrome]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.898.764 von kalleari am 04.03.16 08:42:55

Gerade habe ich 1/3 meines Bestandes verkauft... 1,92 Euro...Kaufpreis 0,95....
Gas lupfen vor den Ami Zahlen.
Die Aktie ist sehr volatil und eignet sich hervorragend das Risikoprofil anzupassen.
Daher habe ich hier Stücke reduziert und auf BHP und Rio bei günstiges Gelegenheit (Ankündigung Dividendenkürzung) umgeschichtet.

[kalleari]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.901.095 von NickelChrome am 04.03.16 11:42:07

Nun Kursziel erhöht nachdem Aktie weiter steigt !

http://www.aktiencheck.de/analysen/Artikel-Independent_hebt_…

Folge dem Trend bis er bricht !

[kalleari]

Zu Glencore Umsätze

http://www.boerse-social.com/2016/03/05/hello_bank_100_detai…

05.03.2016
Tagesgewinner war am Freitag Glencore mit 11,89% auf 160,00 (244% üblicher Tagesumsätze, 1-Week-Performance 24,76%) vor YY Inc. mit 8,08% auf 56,21 (175% Vol.; 1W 7,95%) und Rocket Internet mit 6,45% auf 25,50 (113% Vol.; 1W 25,18%). Die Tagesverlierer: Ambarella mit -6,89% auf 39,23 (373% üblicher Tagesumsätze, 1-Week-Performance -2,59%), Valeant mit -5,52% auf 61,31 (108% Vol.; 1W -23,98%), SMA Solar mit -2,52% auf 41,97 (67% Vol.; 1W 0,45%)

Die höchsten Tagesumsätze hatten Glencore (42874,6 Mio.), Royal Dutch Shell (28993,06) und Apple (8566,39). Umsatzausreisser nach oben gegenüber dem 2016er-Tagesschnitt gab es bei Ambarella (373%), ArcelorMittal (304%) und Zumtobel (258%).

Die beste Aktie in der 1-Monats-Sicht ist Glencore mit 92,42%, die beste ytd ist Barrick Gold mit 86,16%. Am schwächsten tendierten Valeant mit -32,96% (Monatssicht) und Valeant mit -40,09% (ytd).

Year-to-date lag per letztem Schlusskurs Barrick Gold 86.16% (Vorjahr: -32.04 Prozent) im Plus. Dahinter Glencore 78.17% (Vorjahr: -69.84 Prozent), ArcelorMittal 14.61% (Vorjahr: -56.54 Prozent).
Am schlechtesten YTD: Valeant -40.09% (Vorjahr: -28.93 Prozent), dann Zumtobel -35.22% (Vorjahr: 24.46 Prozent), Ambarella -26.38% (Vorjahr: 19.75 Prozent).

Seadrill hat gestern allerdings mit 159,5% Wertsteigerung an nur einem Tag viel mehr Wertsteigerung hingelegt !

[kalleari]

Prognosen zu Glencore

http://sleekmoney.com/glencore-international-plc-st-helier-g…

[kalleari]

Vom Gold zu Glencore + Vale

http://www.bloomberg.com/news/articles/2016-03-07/from-gold-…

[NickelChrome]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.901.095 von NickelChrome am 04.03.16 11:42:07

Heute: auf Xetra:

08.03.16 17:35:39 Uhr 1,808 EUR -17,82% [-0,392]

Satter Absturz von den 2,216 und das innerhalb von 24 Stunden!
Alarmierende chinesische Exportdaten, schwache Ölpreise.

Also wer so blöd ist und glaubt und schreibt, dass dieser Kursanstieg so weiter geht ist ein hirnloser Idiot....
die Analysten eingeschlossen!

[kalleari]

Bad News - Schlechte Nachrichten

Minenunglück

http://www.handelszeitung.ch/unternehmen/erdrutsch-verschuet…

[kalleari]

Zum Minenunglück engl.

Zum Minenunglückhttp://www.iol.co.za/business/companies/glencore-continues-s…

[kalleari]

Godmode zu Glencore

http://www.godmode-trader.de/analyse/glencore-volatilitaet-p…

[kalleari]

Outperform from Paribas + Outperform from Sanford

http://sleekmoney.com/glencore-plc-glen-receives-outperform-…

http://sleekmoney.com/glencore-plc-glen-earns-outperform-rat…

[NickelChrome]

Wieder ein paar 908101 BHP gekaufr...9,92... Okay 1 Euro teurer als der letzte Kauf.
Aber Glencore ist mir zu volatil und da warte ich lieber auf deutlich tiefere Kurse
(wenn es die nicht gibt ist auch okay...)

[kalleari]

Konsolidierung nutzen?

http://finanzjournalisten.blogspot.de/2016/03/glencore-anglo…

[kalleari]

Schuldenabbau

[kalleari]

http://www.cnbc.com/2016/03/16/glencore-aims-to-raise-as-muc…

[teamloidl]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.999.551 von kalleari am 17.03.16 09:33:25

Zitat von kalleari: http://www.cnbc.com/2016/03/16/glencore-aims-to-raise-as-much-as-11b-by-selling-australian-coal-train-fleet.html

Deine Links sind immer hilfreich, könntest du aber immer kurz schreiben was drin steht ?

Das würde es um einiges angenehmer machen =)

[kalleari]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.000.358 von teamloidl am 17.03.16 10:52:19

Links

Wallstreetonline ist saumäßig für die Erstellung von Beiträgen geeignet. Hatte Schuldenabbau geschrieben. In anderen Threads erscheint eine Verlinkung sogar mit Bildchen von der Verlinkung. Hier
brauchts zu viele Klicks um einen Beitrag zu erstellen !

[NickelChrome]

Yow! Gerade meine letzten Glencore verkauft...
1,975 auf Xetra... + 100 %
Hintergrund: FED Entscheidung ließ den Euro stark werden...und vor allem den USD schwach... Absicht?
Nun sind die Rohstoffpreise in USD gestiegen, in Euro gefallen...
Das ist vermutlich nur ein kurzfristiger Effekt.
Daher Gewinne mitnehmen und das bei den volatilsten Werten... Eine BHP lass ich liegen!
Meine Anglo American auch gleich verkauft ... + 90 % Fette Beute!!!!
Die kriege ich wieder billiger oder wenn nicht auch egal!

Leider läuft es bei weitem nicht immer so gut!

[NickelChrome]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.001.417 von NickelChrome am 17.03.16 12:28:26

Außerdem habe ich gerade noch meine Arcelormittal Bezugsrechte zum Bezug angewiesen.
Wäre ja Quatsch die über Stuttgart unter Pari zu verkaufen.
Außerdem habe ich noch vor einem Monat Rio Tinto eingekauft und in letzter Zeit ordentlich BHP.
Bei beiden gibt es eine halbierte Dividende (circa 4 %) und sehr wahrscheinlich keine Kapitalerhöhung.
Bei Glencore und Anglo American wäre ich mir da nicht so sicher.

[NickelChrome]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.001.417 von NickelChrome am 17.03.16 12:28:26

Ein paar Rio Tintos gekauft...etwas aufgestockt.
Anlagehorizont: 3 bis 10 Jahre da Dividende und solide. Nur verkaufen falls Rohstoffe boomen.

Bei den Abschwüngen lieber zuerst die Grundsoliden kaufen.
Glencore am 17.03 verkauft...
Damals kostete eine Rio Tinto 26,50 - Heute 24 Euro.
Glencore und Anglo American nur im Crash und dann große Stückzahlen kaufen.

[kalleari]

Mehrheit Analysten sehen outperform bis auf Deutsche Bank !

Was von der kriminellen Deutschen Bank zu halten ist, dass sieht man an deren Kurs ! Der Kriminelle Ackermann, ein Freund der CDU Stasi Merkel , diese Lobbykanzlerin richtete ihm einst sogar auf Steuerzahleskosten die Geburtstagsfete im Bundestag aus. Weiter bedachte sie ihn mit Millionen für die Beratung zur Bankenrettung ( Ackermann kassierte noch Geld für seine Rettung).
http://sleekmoney.com/investment-analysts-recent-ratings-cha…

[kalleari]

Glencore investiert über 1 Mrd in afrikanische Kupfermine

Clencore rechnet zukünftig mit steigendem Kupferpreis !

http://www.morningstar.co.uk/uk/news/AN_1459338531629653300/…

[kalleari]

Polymetall kauft für 100 Mllionen Goldmine von Glencore

http://sharecast.com/news/polymetal-buys-glencore-kazakh-gol…

[NickelChrome]

Mal wieder hier ein paar gekauft... 1,77 ist immer noch ziemlich teuer.
Aber jede Woche +- 10 % ... Verlockend.

[kalleari]

Streik in Kohlemine (Zeche) : 57 Arbeiter inhaftiert

http://www.fin24.com/Economy/Labour/News/striking-workers-ar…

[kalleari]

Schuldentilgung : Glencor verkauft 40% aus Agrageschäft für 2,5 Mrd

http://www.bbc.com/news/business-35976608

[kalleari]

Glencore besorgt sich frische Milliarden

http://www.handelszeitung.ch/invest/glencore-besorgt-sich-fr…

[kalleari]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.128.258 von kalleari am 06.04.16 12:20:31

Verkauf von Kohlemine in Afrika ?

http://www.mineweb.com/news/mining-finance-and-investment/gl…

[NickelChrome]

Noch mal etwas zu 1,69 eingekauft...
Erholung überall... und Glencore + Unicredit jeweils plus 5 % ...
die beiden Werte sind voll die gehebelten Hektiker beim Auf- und Ab Börsenspiel.

[NickelChrome]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.145.973 von NickelChrome am 08.04.16 10:01:05

Ein paar verkauft... 1,83 Euro... die billigsten behalten und verbilligen..
Könnte sich ein Abwärtstrend etablieren? Oder kommt der Ausbruch?

Alle Arcelor inkl Kapitalerhöhungsstücke heute für 4,50 Euro mit + 83 % verkauft.
Zum Glück hatte ich bei unter 3 Euro noch einmal 2000 Stück gekauft...
Plus noch 2000 aus der Kapitalerhöhung...
Cash Anteil wieder solide und langsam steigern bis 30 %.

Mal sehen ob es nicht doch mal wieder runter geht...
VDAX_NEW bei 25 statt wie letzte Woche 28...letzte Woche Top bei 26,73
Im Frühjahr/Frühsommer alles noch etwas volatiler

[NickelChrome]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.169.011 von NickelChrome am 12.04.16 11:52:12

Meine Glencores, Rio Tintos und BP PLC verkauft.
Mal sehen ob man den Ölpreis wirklich stabilisiert oder ob es da nicht noch irgendwo Hiobsbotschaften gibt:
Banken Italien, Brexit, Grexit, Spanien ohne Regierung, Naher Osten, Nordkorea......

[alles_wird_gut_ommm]

kräftiger Anstieg die letzten Tage. Gibts da irgendwas neues?

[NickelChrome]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.825.631 von NickelChrome am 24.02.16 15:41:01

Zitat von NickelChrome: Habe mir gerade ein paar BHP gekauft ... 8,75...WKN 908101...
Die zahlen noch Dividende und sind mehr konservativ..

Gerade auch die BHP verkauft... 12 Euro...
Der VDAX_NEW liegt bei 21 Punkten.
Der Stress ist fast verflogen und BHP hat 3 Euro in den letzten 7 Wochen zugelegt....
Ich hatte ja noch einmal bei 8,90 nachgekauft...Beim letzten Absturz vor zwei Wochen.
Eventuell wirkt der Einstieg in den Ölmarkt wie ein enormer Hebel.
Aber 30 % im Schnitt ist cool!
Warten wir jetzt auf Stress durch die wachsenden Iranische Ölproduktion....
Da gibt es vor dem Sommerloch noch einmal Stress (und wenn nicht auch okay).

[NickelChrome]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.223.059 von NickelChrome am 19.04.16 12:55:36

China Daten waren einen Tick schlechter...
Mal wieder einen ersten Kauf getätigt bei 1,76...

[NickelChrome]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.365.306 von NickelChrome am 09.05.16 09:26:48

Jetzt ist meine BHP Order zu 10,30 ausgeführt worden.
Glencore ist gerade wieder unter 1,70 gerutscht.
Jetzt mal ein bisschen setzen lassen....

Unter den einzelnen Branchen in Europa gab es zum Wochenstart nur einen Verlierer: Die Rohstoffaktien litten unter schwachen chinesischen Handelsdaten für April, die die Metallpreise in den Keller geschickt hatten. In London büßten etwa die Anteilsscheine von Anglo American , Glencore, Antofagasta oder Rio Tinto kräftig zwischen 3,9 Prozent und 5,5 Prozent ein.
==> Mal wieder Anfangspositionen aufgebaut... Mehr als 10 % unter dem Verkaufspreis!

[NickelChrome]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.367.970 von NickelChrome am 09.05.16 15:53:22

Heute alle Aktien im Plus... Risk off Modus...
Hatte mir gestern Abend noch ein paar ArcelorMittal gekauft...
Meine erste Verkaufstranche nach der Kapitalerhöhung zum identischen Preis....

Die Volatilität des DAX hatte sich gestern nicht verändert.
Es waren ja nur die Rohstoffe die gestern eins auf die Nuss bekamen....

[NickelChrome]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.372.617 von NickelChrome am 10.05.16 10:08:05

Bei Glencore aufgestockt und Arcelor ebenfalls....
20 % unter Verkaufskurs aber nur 1/3 des Bestandes vom März.
Und im April alles verkauft gehabt... Sell in April ....

[NickelChrome]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.365.306 von NickelChrome am 09.05.16 09:26:48

Zitat von NickelChrome: China Daten waren einen Tick schlechter...
Mal wieder einen ersten Kauf getätigt bei 1,76...

Gerade 1,81 für die Stücke bekommen....
Glencore + 3,5 % ... BHP ebenfalls.. verkauft 10 % plus in 3 Wochen.

[NickelChrome]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.480.030 von NickelChrome am 26.05.16 09:36:28

Die BHP gibt es jetzt 1 Euro günstiger und gekauft....
Die 10,40 auf 11,40 funktioniert zweimal!

Bei Glencore gehen wir erst unter 1,60 zu Werke,,, habe noch ein paar zu 1,63...
Der Wert fällt wie die Bleibarren von Xstrata!

[NickelChrome]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.516.475 von NickelChrome am 01.06.16 11:29:41

Alles klar... 12 % an den BHP in einer Woche wieder abgeräumt.
Zwei Tage lang dick im Plus ==> Mitnahme...
Der VDAX-NEW ist wieder bei 22 angelangt ..
Die Glencore erst bei VDAX-NEW = 20 verkaufen....

[Funky-Phenomena]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.557.536 von NickelChrome am 07.06.16 09:54:46

Ich neige ehrfurchtsvoll mein Haupt. Du bist sooooo toll!

[otili]

Den verchromten Nickel auf ignore.

[NickelChrome]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.557.536 von NickelChrome am 07.06.16 09:54:46

Cool man! ...11,69 für BHP PLC....heute Morgen und es bröckelt wieder.
Fünf mal 10 % abräumt ist echt cool.
Und solange der Brexit am köcheln ist klappt das noch zwei drei Mal?

[NickelChrome]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.559.732 von NickelChrome am 07.06.16 14:30:18

Nur eine Woche später
Der VDAX-NEW stieg von 23 auf 27!
Gleich wieder gekauft 10,75... Nicht viele ...
Wir lauern auf die 1,60 bei Glencore.

[alles_wird_gut_ommm]

sehr hohe Volatilität aktuell.
Im gegensatz zu anderen Firmen tut Glencore zumindestens etwas um vom Schuldenberg herunterzukommen, was aber anscheinend eher bestraft wird an der Börse. Nun denn warten wir mal de Sommer ab und schauen was der Herbst bis Winter bringen werden. Ich bin weiterhin positiv eingestimmt....

[alles_wird_gut_ommm]

Frage in die Runde:
Hat ein Brexit Auswirkungen auf den Kurs von GLENCORE?
bzgl. den Angaben in Pence....

[codiman]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.608.353 von alles_wird_gut_ommm am 13.06.16 23:21:54

Unsicherheit -> defensives Verhalten im/vom/des Risikokapital -> Glencore ist eine ziemliche große Nummer
im Rohstoffhandel (=Risikokapital).
Kurzfristig short.

Meine Meinung. An sonsten verhalte ich mich wie NC.

Gruß codiman

[alles_wird_gut_ommm]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.608.422 von codiman am 13.06.16 23:36:18

Ich habe gerade eher das Gefühl, das man hier die Kleinanleger verunsichern will, damit man billig wieder abschöpfen kann.
Ich bleibe in diesem Wert drinn, auch wenn mich das kurzfristige traden in den Fingern juckt, aber ich werde vermutlich den Ein- und Ausstiegspunkt vermutlich vergeigen.

Sollte es tatsächlich unter die 1,60EUR gehen, werde ich mir auch nochmals ein paar Stücke ergattern.

[codiman]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.608.446 von alles_wird_gut_ommm am 13.06.16 23:45:22

Ich denke mal, da wirst Du jetzt die Gelegenheit haben.
Die wurden seit dem Zwischenhoch 12-13 % abverkauft.

Aber es kann - wenn es hässlich kommt - nochmal ganz schön rutschen.
Von daher Brexit Entscheidung abwarten.
Aktuell drängt sich nirgends ein Neuinvestment auf.
Es ist genug da:

Rio Tinto, Bhp, Freeport, Glencore ... jetzt kommt es auf 5 % nicht an.
Stell Dir mal vor es kommt zum Brexit, Zinserhöhung in den USA und in zwei Wochen ganz schwache
Wirtschaftsdaten aus China...
Das wäre mir ein Risiko zu viel um mit runtergelassenen Hosen dazustehen.

Gruß codiman

[NickelChrome]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.617.017 von codiman am 14.06.16 22:59:22

Zitat von codiman: Rio Tinto, Bhp, Freeport, Glencore ... jetzt kommt es auf 5 % nicht an.

Doch so ein Mist... ich habe leider fast überall 5 % über dem Tief gekauft...
Alle Kohle gestern und vorgestern rein gedonnert. Südeuropäische Banken und Rohstoffwerte....
Glencore habe ich zu 1,64 gekauft....Am frühen Nachmittag... total uncool!

[NickelChrome]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.623.740 von NickelChrome am 15.06.16 18:33:45

Die 30 % Liquidität komplett verbraten in drei Tagen! Schaun wir mal....

[NickelChrome]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.623.746 von NickelChrome am 15.06.16 18:35:19

So die erste kleine Ernte eingefahren ... Freeport im US Handel + 10 %....
Das nehme ich mit... Macht zweimal 7 % realisiertes Plus an FCX in zwei Wochen!

[NickelChrome]

Auch die Glencore verkauft und in Banken eingetauscht....!

[NickelChrome]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.629.443 von NickelChrome am 16.06.16 12:13:28

Einen Teil der Banken wieder verkauft....
und mir gerade die Glencore zurück gekauft.
an was für eine Hektik in den letzten Tagen.
Jetzt erst mal das Sommerloch genießen.

[alles_wird_gut_ommm]

das nach dem Brexit eine gewisse Volatilität herrscht in bestimmten Branchen ist klar, aber dass GLENCORE so stark auf die Mütze bekommt, das hätte ich jetzt nicht gedacht.

Normalerweise sollten eigentlich Rohstoffaktien davon profitieren.

Nun denn schauen mer mal.

[alles_wird_gut_ommm]

Jetzt wollte ich grundsätzlich mal (vielleicht auch dumm meinerseits) fragen:
Ich dachte eigentlich ist GLENCORE eine schweizer Firma?
Warum taucht dann beim Aktienhandel Beispiel CONSORS immer die britische Fahne auf?
Verstehe jetzt aktuell nciht die PARALLEL zwischen der Abwertung des britischen Pfundes mit der Abwertung der FIRMA GLENCORE.

Vielleicht kann mir jemand das erklären?

[nickelich]

Glencore wollte doch einige seiner Goldminen verkloppen, um die Schulden zu reduzieren. Die Kurse der Goldminen steigen.

[question-mark]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.690.171 von alles_wird_gut_ommm am 24.06.16 14:41:22

Listing ist in London, daher die Flagge?

[alles_wird_gut_ommm]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.690.275 von question-mark am 24.06.16 14:54:56

wäre eine Möglichkeit.

Ich kann die Aktie aber auch in Frankfurt oder über tradegate kaufen...

[alles_wird_gut_ommm]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.690.219 von nickelich am 24.06.16 14:48:04

Frage wäre: Waren das rentable Goldminen?
und welche waren dass?

Ich denke Wasser als Rohstoff wird sicherlich in naher Zukunft sehr wertvoll werden...

[question-mark]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.690.399 von alles_wird_gut_ommm am 24.06.16 15:19:11

klar , aber London ist für Glencore die Hauptbörse, so wie Frankfurt/Xetra für die deutschen Dax-Werte.
Schau dir die Umsätze in London an, und die in Frankfurt.

[AeonFluxx]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.690.171 von alles_wird_gut_ommm am 24.06.16 14:41:22

Glencore hat zwar den Sitz in der Schweiz, ist aber eine PLC.

https://de.wikipedia.org/wiki/Kapitalgesellschaft_(Vereinigt…

Meiner Meinung nach hat der Brexit da aber keine Auswirkungen.
Der Kurssturz heute ist wohl hauptsächlich auf die Dollarstärke und das abrutschen der meisten Rohstoffe begründet. Aber ich bin auch der Meinung das wird sich wieder fangen.

[alles_wird_gut_ommm]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.692.817 von AeonFluxx am 24.06.16 23:32:46

Ich kann mir den abrupten Kursverfall nur noch technisch erklären, da sich fundamental bei GLENCORE nichts verändert hat. Bleibe jedenfalls drinn und kaufe eher nochmals nach bei diesen Kursen. Ich sehe kurzfristig eher potential bis ca. 2,60EUR.
Aber mal schauen, soviel ist ja nun nach dem BREXIT wirklich nicht passiert. Ich denke hier wird mehr laut geschrieen und gejammert.

Die Schweiz lebt auch noch und ist nicht in der EU und den Schweizern gehts immer besser... das wird bei Großbritannien auch so sein.

Den Griechen würde es auch besser gehen, hätten sie damals den Austritt durchgezogen....

[AeonFluxx]

Diese "Korrekur" nach der Brexit war wieder mal viel zu heftig.
Heute eine breite Erholung bei allen Rohstoffen, da müßte morgen mal wieder einen großen Satz nach oben machen. Die Wirtschaftdaten aus China am Freitag werden dann weiter die Richtung vorgeben.

Wäre auch mal nicht schlecht wenn es nachhaltig über die 2 EUR geht. Immer dieses auf udn ab zwischen 1,60 und 2,10 nervt langsam - es sei denn man schafft es immer genau in der Range zu traden. ^^

[alles_wird_gut_ommm]

Auch wenn GLENCORE "nur" Silber nebenbei produziert mit seinen Minen, ist meiner Meinung nach der Kursverlauf aktuell nicht nachvollziehbar -> unterbewertet.

hier wollen noch einige günstig mit einsteigen habe ich das Gefühl.

[alles_wird_gut_ommm]

GLENCORE hat hier wirklich ladehemmungen

[alles_wird_gut_ommm]

Aus dem Deal von 2015:
Glencore besitzt knapp 34% an der Antamina-Mine in Peru und wird seinen Anteil vollständig abtreten müssen, bis insgesamt 140 Mio. Unzen geliefert wurden. Anschließend erhält Silver Wheaton 23% der Silberproduktion aus Antamina bzw. 68% des Glencore-Anteils.

Hat hier jemand Infos ob das aktuell immer noch so ist oder wie lange bleibt dieser Deal?

[alles_wird_gut_ommm]

In der Liste der weltweit größten Produzenten liegen auf den vordersten Plätzen unter anderem Glencore und BHP Billiton.

Wenn man mal überlegt, was im Silber noch geht, wäre es für Glencore jetzt interessant in diesem Bereich des SILBERs weiter tätig zu werden.
Gibt es aktuell eine Richtungsänderung?

[alles_wird_gut_ommm]

m.M. nach müssten wir längst bei 2,50EUR stehen.

[AeonFluxx]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.806.346 von alles_wird_gut_ommm am 11.07.16 13:48:01

Zitat von alles_wird_gut_ommm: m.M. nach müssten wir längst bei 2,50EUR stehen.

Sehe ich zwar auch so, aber Öl hat die letzten Tage wieder gelitten sonst wären wir sicher schon ein paar Punkte höher.

Allerdings sind ~20% in 14 Tagen auch ganz Ordentlich (wo gibts das schon) und der Trend zeigt hoffentlich in die richtige Richtung.


Wenn die Wirtschaftsdaten aus China diese Woche (Mi+Fr) nicht wieder alles zunichte machen, dann denke ich packen wird dieses Jahr mindestens die 2,50€..

[alles_wird_gut_ommm]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.807.609 von AeonFluxx am 11.07.16 16:50:01

Mich nerven tierisch Aktien, die wie aktuell GLENCORE extrem Volatil sind, einfach nicht vorankommen, während andere Aktien in dem Umfeld ab gehn wie Waldi auf der Wiese.
Deshalb habe ich mich auch hinreißen lassen, ein kleiner Teil (2000Stück) zu verkaufen und diese umzuschichten in Silberaktien.
Charttechnisch siehts bei der GLENCORE m.M. hervorragend aus, bleibe weiter investiert und bei Rücksetzern werde ich erneut das Depot aufstocken. (Brexit -> von über 2EUR auf 1,66EUR war wirklich ein Witz und schade das ich nicht ein paar dauuusend EUR auf der Seite hatte, denn da hätte ich gerne dazugekauft. Nun denn ich muss mich in Geduld üben...

Dieses Jahr sollte keiner den Aufstieg verpassen, eine einmalige Gelegenheit seit vielen Jahren, nur meine Meinung, keine Kaufempfehlung....

[AeonFluxx]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.808.845 von alles_wird_gut_ommm am 11.07.16 19:00:48

nur schwarz oder weiß

Glencore war ja eigentlich schon immer sehr volatil. Bevor die Rohstoffpreise letztes Jahr in den Keller gingen war der Kurs eigentlich immer zwischen 3,60 - 4,50€
Jetzt spielt sich das gleiche leider nur 2 Etagen tiefer ab.

Aber wenn man bedenkt wo der Kurs noch Anfang des Jahres stand und Glencore schon zu Lehmann 2.0 gemacht wurde…

Das Thema Pleite ist jetzt wohl wirklich vom Tisch und mein Kursziel liegt mal bei 3,50€.

Aber immer wenn es gerade gut nach oben ging kam irgendein Dämpfer. Das letztes mal war es der BREXIT wo es gleich wieder steil nach unten ging. Im Moment ist ja scheinbar wieder alles super an den Märkten, mir gefällt nur der Ölpreis aktuell nicht so wirklich. Aber irgend eine Sau wird ja bestimmt bald wieder durchs Dorf getrieben.
Ich hoffe ja auf gute Zahlen aus China, aber ich denke die werden abermals enttäuschen, obwohl das inzwischen auch nicht mehr so die Kurse bewegt wie vor ein paar Monaten.

Hier noch ein interessanter Link:
http://investor-magazin.de/0800gastbeitrag-rohstoffmaerkte-n…

[alles_wird_gut_ommm]

Der kurs sollte in den nächsten Wochen die 400 Tagelinie entgegenhächeln, sicherlich mit volatile Rücksetzern. Versuche diese mal zu traden mit kleinen Stückelungen.

[alles_wird_gut_ommm]

GOLD geht runter, GLENCORE steigt. Lage Sicherer Hafen entspannt sich, Investoren ziehen Aktien anscheinend vor, n.m.Meinung, keine kaufempfehlung....

[alles_wird_gut_ommm]

Perfekt, die Richtung scheint klar definiert zu sein....

[alles_wird_gut_ommm]

Traditionelle Gewinnmitnahmen, ein guter Einstieg, bei weiteren Rücksetzern kaufe ich nach.
Kurzlinie berührt 400 Tagelinie in Pfund, in Eur hächeld der Kurs der 400 Tagelinie entgegen.

Ein langsamer Anstieg ist immer gesünder als ein schneller, n.m.Meinung, keine Verkauf- oder Kaufempfehlung.

[alles_wird_gut_ommm]

Leider zu früh ausgestiegen....bin vor Monaten in die Minenwerte gewechselt...Wieder was gelernt....

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.725.185 von R-BgO am 28.09.15 15:22:24

super-timing:

Zitat von R-BgO: bis auf ein Erinnerungsstück

habe am 28.9.2015 genau das all-time low erwischt, muss mir erstmal einer nachmachen...

[nickelich]

Den Aktionären will der Konzern im kommenden Jahr in zwei Tranchen insgesamt 1 Mrd. $ zukommen lassen (etwa 7 Cent /Aktie). Zuletzt hatte Glencore auf die Ausschüttung von Dividenden verzichtet. Ab 2018 soll dann den Aktionären eine fixe Basisausschüttung von ebenfalls 1 Mrd. $ sowie variable Zahlungen von mindestens 25% des operativen Free Cash Flow geleistet werden.

http://www.fuw.ch/article/glencore-sieht-sich-mit-schuldenab…

[alles_wird_gut_ommm]

Bin mal gespannt nach diesem Trubel bei den Edelmetallen ob Glencore nicht nochmals auf ca. 2,25 bis 2,50EUR runterkommt. Charttechnisch wäre das jetzt eigentlich angesagt....

[Vollkaufmann]

http://www.finanztrends-newsletter.de/2016/12/glencore-kann-…

[Vollkaufmann]

Kupfer ist im neuen Jahr der Favorit der Experten. Hier rechnen sie mit Engpässen beim Angebot. Dies könnte auch bei anderen Rohstoffen passieren. Doch vor allem bei Kupfer steigern die Experten ihre Preiserwartungen. Davon dürften solche Unternehmen profitieren, die Kupfer fördern. Dazu zählt Glencore. - See more at: http://www.4investors.de/php_fe/index.php?sektion=stock&ID=1…

[Vollkaufmann]

Ministererlaubnis
https://www.bloomberg.com/news/articles/2017-01-11/congo-min…

[alles_wird_gut_ommm]

Trump und neue Kontakte zu Russland und intensivere handelsbeziehungen mit GB. Da dürfte doch Glencore zusätzlich profitieren.
Was meint die Forengemeinde dazu?

[hfg]

Portrait des CEO

http://www.sueddeutsche.de/wirtschaft/bodenschaetze-der-mann…

[alles_wird_gut_ommm]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.203.440 von hfg am 31.01.17 13:15:59

Ach die Süddeutsche hat auch einen schönen Bericht über barrick herrausgebracht, die die Minen auf den Philipinen gekauft haben, die von den kanadier mit größter Umweltverscmutzung verkauft wurden an Barrick. Eine Klage in den USA hat Barrick schon abgeschmettert, jetzt versuchen die Philipiner in Kanada zu klagen....

Was ich damit sagen will, die Auflagen in der Rohstoffgewinnung wird immer aufwendiger und teurer, und das ist auch GUT so, denn dadurch steigen die Kosten für den umweltschonenden Abbau der Rohstoffe, also BIO-Rohstoffe, für die man dann auch in Zukunft sicherlich auch mehr bezahlen will und bezahlen muss.

=> Die Rohstoffgiganten der Erde mssen sich dem Trend stellen, sonst sind die evtl. draußen, denn ein Land wird sicherlich aktuell kein Krieg anfangen wegen rohstoffen. Das wird eleganter gelöst. Folge: Die Aktienwerte werden auf kurz über lang steigen...n.m.Meinung....

[alles_wird_gut_ommm]

Ergänzen: Glencore ist halt ein langsames Walroß...

[short_squeeze]

Glencore erzielt fast einen Milliardengewinn

Erfolg: Glencore hat nach dem Milliardenverlust im Vorjahr die Wende geschafft: Für 2016 resultiert fast ein Milliardengewinn. Glencore-Chef Ivan Glasenberg sieht den Rohstoffkonzern in Bestform.

http://www.handelszeitung.ch/unternehmen/glencore-erzielt-fa…

[Schaltwagenfahrer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.393.703 von short_squeeze am 23.02.17 14:29:30

Hi! Zur Info: Der Gründer damals war Marc Rich (1974 Marc Rich u. Co AG)in Zug. Stand später jahrelang auf der FBI Liste aufm. 1Platz. Hatte in den US A gigantische Käufe getätigt aber nie Steuern gezahlt. Bill Clinton hatte ihn am letzten Tag seiner Amtszeit begnadigt. 3 Tage vor der letzten US Wahl hatte das FBI den Namen öffentlich gemacht.........