Applied Optoelectronics - 500 Beiträge pro Seite

[SmartCap]

hat sich hier jmd. mit dem U. beschäftigt ?

zum Wettwerb aus dem annual report

"Competition

The optical networking market is intensely competitive. Because of the broad nature of our product offerings, we do not believe that we face a single major competitor across all of our markets. We do, however, experience intense competition in each product area from a number of manufacturers and we anticipate that competition will increase. Our major competitors in one or more of our markets include
Avago, Inc., EMCORE Corporation, Finisar Corporation, JDS Uniphase Corporation, Mitsubishi, NeoPhotonics Corporation, Oclaro, Inc. and Sumitomo Electric Industries, Ltd.

Many of our competitors are larger than we are and have significantly greater financial, marketing and other resources. In addition, several of our competitors have large market capitalizations or cash reserves and are much better positioned to acquire other companies to gain new technologies or products that may displace our products. Network equipment providers, who are our customers, and network service providers, who are supplied by our customers, may decide to manufacture the optical subsystems incorporated into their network systems inhouse. We also encounter potential customers that, because of existing relationships, are committed to the products offered by these
competitors.

We believe the principal competitive factors in our target markets include the following:

We believe that we compete favorably with respect to the above factors based on our MBE processes, our vertically integrated model, the performance and reliability of our product offerings and the compelling value we offer to our customers."

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.101.336 von SmartCap am 17.01.17 14:01:03

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.402.595 von R-BgO am 24.02.17 12:19:53

Link zum letzten CMD:

http://files.shareholder.com/downloads/AMDA-1TEN4W/395584728…


Ansichtsstücke gekauft

[R-BgO]

Thread: Neo Photonics - IPO jetzt unter Buchwert

Thread: Emcore - Optoelektronik

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.402.742 von R-BgO am 24.02.17 12:35:51

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.402.742 von R-BgO am 24.02.17 12:35:51

http://seekingalpha.com/article/4037529-applied-optoelectron…

[SmartCap]

besten Dank - siehe inbox SA

[R-BgO]

SUGAR LAND, Texas, March 03, 2017 (GLOBE NEWSWIRE) --

Applied Optoelectronics, Inc. (NASDAQ: AAOI), a leading provider of fiber-optic access network products for the internet datacenter, cable broadband, fiber-to-the-home (FTTH) and telecom markets, today announced the completion of its previously-announced $50.0 million “at the market” common stock offering. The company sold a total of 1,584,620 shares, raising net proceeds (after sales commissions) of $49.0 million. Of the total shares issued under the offering, 459,020 shares were sold in 2017 and 1,125,600 shares were sold in 2016.

“As AOI continues its rapid growth, this additional capital will enable us to continue to invest in our manufacturing and R&D capabilities, particularly for our 200 Gbps and 400 Gbps datacenter transceiver products, as well as further increase our laser production capacity,” commented Dr. Stefan Murry, AOI’s chief financial officer and chief strategy officer.

[Pebbles]

Vielleicht ist es jetzt Zeit zum Einstieg nach dem großen Kursrückgang (ohne Nachrichten)

https://simplywall.st/news/2017/04/06/given-its-low-debt-loa…

[Pebbles]

Tolle Erholung des Kurses nach der Schortattacke

Während der Shortattacke waren bis zu 25 % aller Aktien geliehen und damit wurde der Kurs von 59 $ auf fast 40 $ herunter gezogen. Doch der Kurs hat sich nach den hervorragenden Quartalszahlen und den guten weiteren Aussichten in diesem Jahr sehr kräftig in kurzer Zeit erholt. Und ich bin wieder im Plus --- DAS ist ja auch wichtig

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.803.755 von Pebbles am 25.04.17 20:50:27

aufgestockt

[Pebbles]

Die Ergebnisse des 1. Quartals können sich sehen lassen.

Auszug aus Presseinfo: https://seekingalpha.com/pr/16822451-applied-optoelectronics…

First Quarter 2017 Financial Summary

Total revenue increased to $96.2 million, up 91% compared with $50.4 million in the first quarter 2016 and up 13% compared with $84.9 million in the fourth quarter of 2016.

GAAP gross margin increased to 43.1%, up from 28.3% in the first quarter 2016 and 38.0% in the fourth quarter of 2016. Non-GAAP gross margin increased to 43.2%, up from 28.3% in the first quarter 2016 and 38.0% in the fourth quarter of 2016.

GAAP net income increased to $19.8 million, or $1.00 per diluted share, compared with net loss of $1.3 million, or $0.08 per basic share in the first quarter 2016, and net income of $14.2 million, or $0.77 per diluted share in the fourth quarter of 2016. The effective GAAP income tax rate for the quarter was 15.6%.

Non-GAAP net income increased to $21.8 million, or $1.10 per diluted share, compared with non-GAAP net loss of $0.6 million, or $0.04 per basic share in the first quarter 2016, and non-GAAP net income of $15.5 million, or $0.84 per diluted share in the fourth quarter of 2016.

[Pebbles]

Nachbörslich liegt der Aktienkurs bei 48,50 $

Das wären bei dem aktuellen Wechselkurs von 1,0976 = 44,19 €.

Aktueller Kurs (tradegate) = 42,33 €

[Pebbles]

Das Potential wird langsam erkannt!

Auszug aus: https://seekingalpha.com/news/3264206-applied-optoelectronic…

Raymond James sees more than 100% upside in the stock, lifting its price target to $100 from $74. The stock, says RayJay, has been unfairly pressured along with the other opticals. "We believe the data center market demand greatly exceeds supply."

Cowen raises its price target to $94 from $75 - Keeps getting better; significantly underappreciated and undervalued. "We expect growth and profitability to continue to exceed Street expectations driven by ongoing strong growth from AMZN."

[Sevcik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.875.233 von Pebbles am 05.05.17 16:57:42

und der Ausblick

Das ist erst der Hammer!!

For the second quarter of 2017, the company currently expects:

Revenue in the range of $106 million to $112 million.
Non-GAAP gross margin in the range of 41.0% to 42.5%.
Non-GAAP net income in the range of $22.2 million to $24.3 million, and non-GAAP fully diluted earnings per share in the range of $1.09 to $1.19 using approximately 20.4 million shares. This also assumes an income tax rate of approximately 20.5%.

[Pebbles]

Da kann doch eigentlich nichts schief laufen!

Auszug aus: https://www.lynxbroker.de/boersenblick/20170508/applied-opto…

Der Hersteller von Glasfaserkomponenten Applied Optoelectronics rockt bereits seit Anfang des Jahres an der Wall Street. Die Bullen lieben offenbar diesen Titel und so gehört die Aktie schon seit einigen Monaten zu den Top Momentumtiteln an den US-Börsen. Zuletzt konnte sich der Kurs der Aktie nahezu verdreifachen, bevor es in eine wohlverdiente Verschnaufpause gegangen ist. Nach den unglaublich starken Quartalsergebnissen von Freitag scheinen die Bullen wieder das Kommando übernommen zu haben und die technische Gesamtsituation sieht äußerst vielversprechend aus.

[Pebbles]

Nette Zusammenfassung, warum AAOI ein gutes Investment ist

https://seekingalpha.com/article/4070699-applied-optoelectro…

[Pebbles]

Jetzt überschlagen sich die Analysten aber wieder :-)

https://seekingalpha.com/article/4071095-applied-optoelectro…

Auszug daraus:

Applied Optoelectronics: Top Idea - Solid Fundamental Momentum, Stock Remains Undervalued - Raising Target To $105

Der Kurs nach dem letzten Report in nur ein paar Tagen über 25 % gestiegen. Solche Aktien wünsche ich mir immer

[Pebbles]

Aussicht: BULLISCH --- charttechisch gesehen!

https://www.lynxbroker.de/boersenblick/20170512/applied-opto…

Daraus:

Nachdem wir nun innerhalb weniger Tage mehr als 30 Prozent an Wert zugelegt haben, wären wir momentan nicht wirklich erquickt über einen Einstieg auf aktuellen Niveaus. Sollten wir jedoch in der kommenden Handelswoche eine Konsolidierung im Rahmen eines Wimpels oder einer Flagge bekommen, könnte dies eine interessante Kaufgelegenheit in der Aktie werden.

[Sevcik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.927.764 von Pebbles am 12.05.17 10:38:54

Auf diese Nachkaufgelegenheit warte ich nun auch. Aber momentan rennt das Ding einfach davon.

4,20-5USD Gewinn dies Jahr, so genau kann man es nicht sagen.
Für Amiverhältnisse ist die Bewertung einfach saugünstig.

[Pebbles]

Ein Goldesel könnte es nicht besser!

Am 05.04 eingestiegen und gerade mal knapp 40 Tage später bereits ein Kursgewinn von aktuell 31 %.

Wenn DAS man gut geht. Ich kann mir eine größere Korrektur durchaus vorstellen.

Dann kommt Deine Zeit

[SmartCap]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.933.059 von Pebbles am 12.05.17 18:56:00

Gratuliere allen Investierten !

evtl. mal auf die insider sales in den Tagen schaun

sc

[SmartCap]

bzw schaun ob neue leerverkäufe erfolgen ...

weiß nur nicht wo man dazu aktuelle daten einsehen kann ...

[Sevcik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.933.206 von SmartCap am 12.05.17 19:12:47

http://shortsqueeze.com/shortinterest/stock/AAOI.htm

aktuell 37% short.

Wenn Q2 Zahlen + Ausblick kommen würde ich lieber nicht short sein.

[Pebbles]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.934.739 von Sevcik am 12.05.17 22:22:10

Diese Tabellen sind mit Vorsicht zu genießen.

Zitat von Sevcik: http://shortsqueeze.com/shortinterest/stock/AAOI.htm
aktuell 37% short.
Wenn Q2 Zahlen + Ausblick kommen würde ich lieber nicht short sein.

M. E. sind diese Werte vom 28.04. und NUR die Anzeige ist vom 12.05. Und ich vermute, dass der schnelle Anstieg eben hervor gerufen wurde durch die Eindeckung zumindest ein Teil der Short Aktien.

Siehe auch: http://www.wsj.com/mdc/public/page/2_3062-shtnasdaq_A-listin…

Suchen nach AAOI: Dort wird angegeben:

- letzte Erfassung: 28.04.2017 (über Tabelle)
- Short (% of Float) = 46 %
- Eindeckung = ca. 2 Tage !!! (nicht mehr)

Manchmal können die Shorties ja auch ganz nützlich sein.

[Pebbles]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.934.913 von Pebbles am 12.05.17 22:56:10

Sorry, daneben gehauen :-(

Zitat von Pebbles:

Zitat von Sevcik: http://shortsqueeze.com/shortinterest/stock/AAOI.htm
aktuell 37% short.
Wenn Q2 Zahlen + Ausblick kommen würde ich lieber nicht short sein.

M. E. sind diese Werte vom 28.04. und NUR die Anzeige ist vom 12.05. Und ich vermute, dass der schnelle Anstieg eben hervor gerufen wurde durch die Eindeckung zumindest ein Teil der Short Aktien.

Siehe auch: http://www.wsj.com/mdc/public/page/2_3062-shtnasdaq_A-listin…

Suchen nach AAOI: Dort wird angegeben:

- letzte Erfassung: 28.04.2017 (über Tabelle)
- Short (% of Float) = 36 % ------------------> Korrektur
- Eindeckung = ca. 2 Tage !!! (nicht mehr)

Manchmal können die Shorties ja auch ganz nützlich sein.

[Sevcik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.934.925 von Pebbles am 12.05.17 22:58:21

ah ok, dann ist das ja völlig veraltet und überhaupt nicht benutzbar.

[SmartCap]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.936.344 von Sevcik am 13.05.17 10:36:01

evtl. gibt es bei der SEC aktuellere daten (?) analog zum Insidertrading ....

[SmartCap]

Nachtrag: evtl. bei der SEC bzw. bei der Finra
http://www.finra.org/

[SmartCap]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.402.826 von R-BgO am 24.02.17 12:44:55

nachträglich noch mal vielen Dank für Deine Mühe !

ein sehr direkter Wettbwerber und IPO Kandidat (?) ist sicher Innolight u.a. über den google venture fonds (capitalG) finanziert.


About Us

InnoLight is a leading high speed optical transceiver supplier in China. The Company researches, designs, builds and markets 10G, 40G, 100G, 200G and 400G optical transceivers. InnoLight focuses on the development of large capacity, small size, low power, and cost high-speed optical modules that provide the best-of-breed optical interconnect solutions for customers in a diverse number of fields including cloud computing, data centers, data communication, long-distance transmission, and wireless access. The Company's value proposition is its leading-edge optical components and packaging technology, high speed optical module design know-how, highly automatic manufacturing capability and unique low-cost testing capabilities.

InnoLight was founded in April 2008. The founding team includes well-known U.S. venture capitalists, US-educated PhD's and an excellent technical and marketing staff. The Company's goal is to build a world-class high-end optical module company by combining advanced technology and innovative Silicon Valley company culture with China's outstanding talent base and large market.

[Pebbles]

Immer weitere Analysten empfehlen diese Aktie!

Applied Optoelectronics Inc (NASDAQ:AAOI) was upgraded by investment analysts at ValuEngine from a “hold” rating to a “buy” rating in a note issued to investors on Thursday.
A number of other equities analysts have also recently weighed in on AAOI. Craig Hallum restated a “buy” rating and issued a $53.00 price target (up previously from $39.00) on shares of Applied Optoelectronics in a report on Monday, February 27th. Vertical Research reaffirmed a “sell” rating on shares of Applied Optoelectronics in a research report on Thursday, March 30th. Cowen and Company upped their target price on Applied Optoelectronics from $66.00 to $75.00 and gave the company an “outperform” rating in a research report on Tuesday, April 18th. Roth Capital reaffirmed a “buy” rating and issued a $70.00 target price (up from $60.00) on shares of Applied Optoelectronics in a research report on Friday, May 5th. Finally, Vetr lowered Applied Optoelectronics from a “strong-buy” rating to a “buy” rating and set a $68.41 target price on the stock. in a research report on Tuesday, May 9th. One investment analyst has rated the stock with a sell rating, six have issued a buy rating and two have issued a strong buy rating to the company’s stock. The company has a consensus rating of “Buy” and an average target price of $57.13.

[Pebbles]

Sorry, hier der LINK zur vorigen Textpassage

https://www.tickerreport.com/banking-finance/2573376/applied…

[Pebbles]

Es scheint, dass die Realität die Analysten einholt

Heute in den ersten Stunden wieder ein enormer Kursanstieg an der Nasdaq mit über 9 %.

[price-of-success]

in manchen Nischen- hols der Teufel...

ist richtig Musik im Markt- und kaum jemand bekommt es mit in der Heimat..

DYOR

[windscout]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.995.787 von price-of-success am 22.05.17 19:38:40

Guckst du auch Oclaro, da ist ähnlich viel Musik drin!

[Pebbles]

https://www.fool.com/investing/2017/05/22/why-puma-biotechno…

Fiber-optic strength lifts Applied Optoelectronics

Applied Optoelectronics stock climbed 12% after the supplier of fiber-optic components got a favorable review from Wall Street analysts. Needham & Co. began its coverage of Applied Optoelectronics stock with a strong buy rating, arguing that the company has a lot of growth potential stemming from moves among enterprise data center users to upgrade their performance and incorporate faster transfer speeds. Needham set an $85-per-share price target on the stock, which still gives investors nearly 20% upside from current levels. If Applied Optoelectronics can turn the new upgrade cycle into accelerating growth, then investors could see even greater gains in the long run

[Pebbles]

Sieht gut aus, aber die Situation lässt sich auch noch verbessern!

https://seekingalpha.com/article/4072147-applied-optoelectro…

After analyzing the results, I'm impressed with Applied Optoelectronics' Q1 growth. Management has done a good job in improving gross margin and significantly increasing revenue. My two biggest concerns include the future retention of 10% customers and growing competition within the industry. The current 10% customers include Amazon, Facebook and Microsoft. These 10% customers make up a significant portion of total revenue. As a result, Applied Optoelectronics must avoid losing market share as the trend moves towards 100G and CWDM environments. Still, I believe management understands the importance of gaining new customers and diversifying revenue sources over time.

[price-of-success]

moin, pebbles

ist das ein classic short squeeze- so wie das abging?

[Pebbles]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.998.727 von price-of-success am 23.05.17 09:55:42

Ich vermute, dass das auch ein Teil der Kursanstiege war

Zitat von LUBI54: moin, pebbles

ist das ein classic short squeeze- so wie das abging?

Leider liegen mir nur die Daten vom 28.04. vor. Dort waren 36 % der im Freefloat vorhandenen Aktien Short. Das war zu dem Zeitpunkt einer der höchsten Werte an der Nasdaq.

Dann kamen die Super-Quartalszahlen und es ging ab wie Schmitz Katze. Da liegt die Vermutung nahe, dass die Aktien wieder gekauft werden mussten um die Gewinne nicht schmelzen zu lassen bzw. die Verluste in Grenzen zu halten.

[Pebbles]

Heute war der richtige Zeitpunkt zum Einstieg

Der Aktie werden vorwiegend Kure von 105 - 80 $ zugesagt. Ich habe heute nachgekauft.
Mal schaun, sicher zu früh falls die Nasdaq noch einmal hustet, ansonsten sicher kein Fehler.

[Sevcik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.125.971 von Pebbles am 12.06.17 17:12:50

kurze und heftige Korrektur, bestes Fundament für weitere Anstiege im Aufwärtstrend.

[SmartCap]

zur abwechslung hier einmal ein "short case" ...

Anthony sees AAOI at 20$.
http://bit.ly/2sPCkBh
On the short side, Anthony Bozza initiated two new positions during the quarter, Applied Optoelectronics and HealthEquity. Both of these seem to be valuation shorts based on deteriorating business fundamentals and loss of competitive advantage.

Applied Optoelectronics is a supplier of optical components primarily for data centers. Thanks to a mistake by its competitors, Applied has become the market leader in 40G optics for data centers as the market underwent an upgrade cycle from 10G to 40G speeds. The company is lucky enough to count Microsoft and Amazon as its two primary customers. However, Applied’s competitive advantage is eroding, and over the next few years Anthony Bozza expects competitors to take away business:
“The transition to 100G has taken longer than expected, creating a temporary period of limited competition and sold-out conditions in which AAOI has been able to generate windfall profits.

We believe this period is drawing to a close, and the 40G market will likely decline rapidly over the next few years as 100G gains traction. AAOI will undoubtedly face heavy competition in the 100G market as evidenced by product announcements from large public optical companies like Finisar and Lumentum, private companies such as Source Photonics and Luxtera, smaller Chinese companies and even Intel.”

We also expect AAOI’s customer concentration issues will create further problems for the company. Amazon and Microsoft are notorious for forcing suppliers to compete aggressively on price, and AAOI’s products are a basic commodity as they must conform to an MSA (multi-source agreement) and are interchangeable with products from its competitors. While volumes from these customers are growing rapidly, we expect price declines and the ensuing margin compression will more than offset unit growth. Furthermore, since AAOI is vertically integrated, it has benefited from recent supply shortages of lasers in the merchant market. However, supply has been improving in recent months with at least four suppliers offering merchant lasers, encouraging further competition.The letter goes on:

“While AAOI does not appear to be an expensive stock at only 12x this year’s earnings, we believe that this year is as good as it will ever get for the company as the market transition to 100G accelerates later this year. As gross margins revert back to the historical average of 30% (versus over 40% in 2017), operating profits should decline substantially from nearly $100 million this year to a more normalized level of $25 million, equating to around $1.00 of EPS. At 16x EPS plus a projected net cash balance of $4 per share, we believe a fair value for the stock is $20 per share, or almost 60% below current levels.”

[Pebbles]

Dieser Short-Case könnte bei jeder technisch führenden Firma stehen :-)

Eine Firma, die stark positioniert ist, wird natürlich immer von Konkurrenten bedrängt werden und die neuere Technologie ist der Feind der aktuellen :-)

Und wer umfangreiche Geschäfte mit Google, Facebook, Amazon etc. macht, der wird sicher mit kleinen Margen leben müssen; dort macht es halt die Masse. Und wenn dann einer abspringt, dann wird es erst einmal weh tun.

Nicht ungewöhnliches und steht für fast alle High-Tech Firmen. Ich sehe erst einmal weiter Potential, denn die Geschäfte laufen gut.

[Sevcik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.127.933 von SmartCap am 12.06.17 21:33:11

Artikel ist schon am16.5.erschienen
Für mich zählt der 2.8. mit den Q2 Zahlen und dem Ausblick und der aktuelle Trend

[SmartCap]

mich interessiert der gesamte Sektor auch aus beruflichen Gründen schon seit vielen Jahren. Gedanken von Branchenspezialisten egal ob long oder short sind für mich hilfreich.

[SmartCap]

die short quote ist hier mW. auch nach den guten Q1 Zahlen inkl starken Ausblick nochmals gestiegen. Mich interessieren auch die Argumente der shorter inbes. wenn Sie von Branchenkennern kommen.

der eingestellte artikel war der erste den ich bei SA dazu gefunden habe.

sc

[Pebbles]

Durchaus verständlich

Momentan gehen bei vielen sehr gut gelaufenen Aktie die Short-Quoten zum Teil extrem hoch. Das liegt sicher nicht (alleine) an den hohen Kursen und getrübten Ausblicken, sondern m. E. daran, dass viele Marktteilnehmer insbesondere die Nasdaq für stark überbewertet halten und eine deftige Korrektur erwarten (spätestens im August/September). Und dann brechen i. d. R. die am besten gelaufenen Werte am meisten ein. Jeder möchte dann die aufgelaufenen Gewinne so weit wie möglich retten bzw. diejenigen die zuletzt eingestiegen sind verkaufen panikartig. Und darauf setzen die Shorties.

Ich nehme an, dass an dem Szenario durchaus was dran ist und passe meine (gedanklichen) Stopps laufend an. Auch wenn es dazu führen kann, dass man unglücklich ausgestoppt wird.

[SmartCap]

Diese aussage deutet für mich zumindest daraufhin dass Bozza sich mit den Gepflogenheiten der Großkunden in der Branche auseinandergesetzt hat.

Amazon and Microsoft are notorious for forcing suppliers to compete aggressively on price, and AAOI’s products are a basic commodity as they must conform to an MSA (multi-source agreement) and are interchangeable with products from its competitors.

Applied Optoelectronics | wallstreet-online.de - Vollständige Diskussion unter:
https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1244957-41-50/ap…

[Pebbles]

Sonst würde auch nichts funktionieren :-)

Dass die Komponenten verschiedener Lieferanten im Kommunikationsnetz miteinander kombinierbar sind ist bedingt durch die exakte Standardisierung aller Protokolle (peer to peer) sowie der elektrischen Levels, Frequenzen und dergleichen.

Trotzdem gibt es teils gravierende Unterschiede zwischen den Komponenten der verschiedenen Firmen. Dazu zählt u. a. die Qualität, die Steuerbarkeit (Interface zur Überwachung und Konfiguration etc.) und die Wartbarkeit.

AAOI scheint dabei durchaus gewisse Vorteile zu haben. Und es bleibt immer die Kunst, einen gewissen Vorsprung vor der Konkurrenz zu haben. Mal schauen, ob AAOI das gelingt! Nicht umsonst sind sie bisher ein Lieferant der großen Internetfirmen.

[SmartCap]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.132.487 von Pebbles am 13.06.17 16:47:18

dem Autor geht es glaube ich in erster Linie um den Preisdruck im Hyperscale DC Geschäft.

[Sevcik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.132.637 von SmartCap am 13.06.17 17:07:35

Genau an der unteren Trendlinie gedreht. Aufwärtrstrend vom Januar.
Hier wird es sich erst mal entscheiden ob die Korrektur weiter geht oder nicht. Das gestrige Volumen war schon mal vielversprechend.

[Sevcik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.150.538 von Sevcik am 16.06.17 10:45:54

http://ao-inc.com/news-events/applied-optoelectronics-announ…

Daher darf man auch für Q3 und Q4 weiter steigende Umsätze und Gewinne erhoffen.
Anthony Bozza dürfte mit seinem 20$ Kursziel so ziemlich alleine dastehn

[Pebbles]

Bin heute wieder eingestiegen

Hatte meine Anteile zwischenzeitlcih verkauft, sehe nun aber wieder den Korrekturboden.

Die Firma ist weiterhin TOP.

[SmartCap]

Fabrinet scheint einen größeren 100 G Auftrag von aws im intra datacenter umfeld bekommen zu haben - siehe needham note. Könnte zumindest die AAOI Konsens-Gewinnschätzungen der Analysten für q3, 4 2017/2018 beeinflussen. So ergibt der Short Case m.E. auch etwas mehr Sinn - insbes. falls bei aws weitere Lieferanten zum Zuge kämen ...

Für mich ist AAOi eine beeindruckende Firma mit gutem und vertrauenswürdigem Management.

[SmartCap]

Nachtrag: 2016 machte applied optical ca. 55% der umsätze mit aws und bis q3 2017 ? scheint man am limit zu produzieren und alles verkaufen zu können.

[Pebbles]

Wehe wenn die Shorts eingedeckt werden müssen, dann kann 100 $ schnell erreicht werden!

Applied Optoelectronics, Inc. (AAOI) can't seem to get any respect. Okay, not entirely as the stock has risen from $10 to $60 over the past year. But in an environment where the stock market has tripled in nine years after hitting its 2008 lows and has risen 15% since Donald Trump won the U.S. Presidential election, I would have thought finding a high-growth technology stock trading at a P/E multiple of less than 12 and a PEG ratio of less than 0.8 would be impossible.

Not only does AAOI trade at such cheap valuations, the short interest on the stock has ballooned from 2.3 million at the end of February to 9.6 million as of June 15th. The short interest is now over 50% of the float. Clearly, shorts believe that AAOI will be facing competitive and pricing issues in the near term, despite the fact that the company has made it very clear that it is selling as fast as it can produce and that there is nothing in its financial performance to suggest a slowdown is imminent.

[Pebbles]

Sorry --- der Link anbei

https://seekingalpha.com/article/4084581-applied-optoelectro…

[Pebbles]

Beginnen die Eindeckungen schon?

Bis jetzt 5,5 % Kursanstieg bei guten Umsätzen.

Wenn der Nasdaq nicht fallen sollte sondern weiter nach oben geht, dann wird AAOI wohl aufgrund der hohen Shortposition stark ansteigen.

Nur Abschmieren darf der Nasdaq nicht!

[Pebbles]

Bei der Shortquote kann das Ziel schnell erreicht werden, sofern AAIO gute Q-Ergebnisse melden würde

https://seekingalpha.com/news/3276549-davidson-sees-compelli…

Auszug daraus:

It has a target price for Finisar of $40, implying 51.5% upside, and for Applied Optoelectronics of $95, also implying 51% upside.

Finisar has a "building presence in China that should drive strong growth" by the end of the year, along with solid OEM partnerships, writes Mark Kelleher. For its part, Applied Opto will see a favorable margin mix shift from smaller form factor transceivers as they grow.

[Pebbles]

Sehr volatile Aktie --- aber m. E. weiterhin sehr attraktiv

Auszüge aus: https://stocknewsjournal.com/2017/07/07/digging-up-the-facts…/

The balance sheet health of any company plays a key role in its ability to meet its obligations and maintain the faith of its investment base. For AAOI, the company currently has $60.53 Million of cash on the books, which is offset by $4.69 Million current liabilities. You can get a sense of how sustainable that is by a levered free cash flow of $17.43 Million over the past twelve months. Generally speaking, earnings are expected to grow in coming quarters. Analysts are forecasting earnings of $1.07 on a per share basis this quarter. Perhaps, that suggests something about why 80.38% of the outstanding share supply is held by institutional investors.

In terms of the mechanics underlying that movement, traders will want to note that the stock is trading on a float of 53.03% with $18.16 Million sitting short, betting on future declines. That suggests something of the likelihood of a short squeeze in shares of AAOI.
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Ich vermute, dass die Institutionellen ein Teil der von ihnen gehaltenen Aktien an die Shorties verliehen hat. So verdient man an den Kursgewinnen und an den Leihgebühren!

[Sevcik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.282.499 von Pebbles am 07.07.17 19:17:19

Aktie läuft wieder nach oben (wie nicht anders zu erwarten
Warten auf Anfang August, Q2 und Ausblick

[Sevcik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.301.914 von Sevcik am 11.07.17 16:12:13

Hoppla, da sind vorab Zahlen da, beeindruckend vor allem die GewinnMarge, wiedermal!
Das setzt die Messlatte für Q3 dann allerdings auch weit hoch.

76,4USD +5,26%


Second Quarter 2017 Preliminary Unaudited Financial Results+
Š Revenue of approximately $117.3 million, above the prior outlook of $106.0 million to $112.0 million.
Š GAAP and non-GAAP gross margin in the range of 45.0% to 45.4%, above the prior non-GAAP outlook of 41.0% to
42.5%.
Š GAAP net income in the range from $28.0 million to $29.0 million and non-GAAP net income after tax in the range
from $26.6 million to $27.6 million, above the prior non-GAAP outlook of $22.2 million to $24.3 million.
Š GAAP fully diluted earnings per share in the range of $1.37 to $1.42 and non-GAAP fully diluted earnings per share
in the range of $1.31 to $1.36, using a weighted-average fully diluted share count of approximately 20.4 million
shares. This is above the prior non-GAAP outlook of $1.09 to $1.19 per share, using approximately 20.4 million
shares.

[Pebbles]

Sieht alles sehr gut aus

Aber langsam kommt die Aktie auch in dünne Luft. Ich habe wieder mit gutem Gewinn verkauft.

[price-of-success]

der gesamte Markt scheint sich gut zu entwickeln

danke China

[Sevcik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.319.365 von price-of-success am 13.07.17 16:54:32

AOI rennt und rennt, gleich 90USD

https://www.zacks.com/commentary/121632/bull-of-the-day-appl…

Bull of the Day, ein sehr guter Artikel wie ich finde, und nicht so ein short blödsinn mit Kursziel 20$

[Sevcik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.348.229 von Sevcik am 18.07.17 16:50:23

Short Interest steigt weiter, trotz das wir an der 100 knabbern
Ich ließ mir ja gefallen das die Geschäftsentwicklung dem steigenden Kurs nicht mithält, aber wir werden ja immer wieder aufs neue überrascht, und das bereits konstant 3 Wochen vor bekantgabe der Q Zahlen.

Bin mal auf den Ausblick gespannt für die 2. Jahreshälfte

7/14/2017 10,750,517
6/30/2017 10,376,784
6/15/2017 9,631,328
5/31/2017 8,332,618

http://www.nasdaq.com/symbol/aaoi/short-interest" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">http://www.nasdaq.com/symbol/aaoi/short-interest

[Sevcik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.403.003 von Sevcik am 27.07.17 10:58:19

Na das hat gesessen gestern nachbörslich. Aber sind 27% Abschlag gerechtfertigt?

Hier mal eine Gegenüberstellung vom Ausblick, soll sich jeder sein eigenes Bild machen.

OutlookQ2 ----------------Outllook Q3
106-112Mio--------------- 107-115Mio
41-42,5% ---------------- 43-44,5%
22,2-24,3Mio------------- 26,6-29,4Mio
1,09-1,19€---------------- 1,30-1,43€



Der AusblickQ3 bleibt also unterm starken Ergbnis von Q2 zurück, deswegen wird der Wert zum verprügeln frei gegeben. Nur ist dieser Ausblick höchstwahrscheinlich wieder sehr konservativ gewählt und man darf erwarten das Q3 im Endergebnis doch wieder besser sein wird wie Q2.


Bei 80Mio cash und kaum Schulden (im Vergleich zu anderen Unternehmen: Lumentum, Finisar, MACOM schieben 9stellige Schuldenberge vor sich her) täte hier vielleicht mal ein klitzekleines Aktienrückkaufprogramm gut oder die Ankündigung einer Dividende.

[Sevcik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.456.446 von Sevcik am 04.08.17 09:11:59

Conference Call

Q3 wird also Übergangsquartal

https://seekingalpha.com/article/4094704-applied-optoelectro…

aus dem Conference Call
Moving now to our Q3 outlook, we expect Q3 revenue to be between $107 million and $115 million, representing 58% year-over-year growth at the midpoint. On a sequential basis our guidance represents a decline of approximately 5% at the midpoint, reflecting a decrease in 40G demand offset by continued growth in 100G which we expect to increase even as planned pricing reductions take effect in Q3. We currently expect to deliver sequential revenue growth in the fourth quarter, as we continued to ramp 100G capacity. We expect Q3 gross margin to be in the range of 43% to 44.5%. Net income is expected to be in the range of $26.6 million to $29.4 million and EPS between $1.30 per share and $1.43 per share, using a weighted average fully diluted average share count of approximately 20.5 million shares.

[R-BgO]

habe gestern mal eine put-option geschrieben...

[Pebbles]

Heute eine gewaltige Gegenbewegung

Nach ca. 40 % Verlust innerhalb ein paar Tagen, obwohl die Quartalsergebnisse eigentlich hervorragend waren sind wohl genug für die Shorties.

Wer heute Morgen eingestiegen ist, hat bereist ca. 10 % Gewinn in seinem Depot. Und die Analysten sehen starkes Aufwärts-Potential.

Mal schaun, ob die Korrektur nun nach oben genauso abrupt kommt wie sie nach unten ging.

[price-of-success]

der gesamte tech sector um A.O herum wurde die letzten tage bestraft- trotz guter zahlen bei zB OCRL

grund: umschichtung in andere sektoren?

[Pebbles]

Dann hoffen wir mal, darauf dass die Prophezeiung auch eintrifft

After a 34% drubbing on Friday (8/4), AAOI stock is popping 10% higher on Monday (8/7).

The stock still has another 35%-plus upside to its pre-earnings price.

Valuation is cheap and the current growth narrative may actually be more promising than the one before the Q2 report.

We believe this stock can and will rally another 35% to its pre-earnings price.

That move could happen quickly.

Auszug aus: https://seekingalpha.com/article/4095955-applied-optoelectro…

[Sevcik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.475.322 von Pebbles am 07.08.17 19:56:38

In Q1 2016 gab es die letzte EPS Verfehlung. Darauffolgende Ergebnisse waren jeweils darüber, teilweise deutlich.
Man darf also davon ausgehen, dass das Management trotz Auftragsverschiebungen seiner Sache schon jetzt sicher ist. Die Aussage, das alles was produziert wird auch verkauft wird stimmt optimistisch.
Ich befürchte allerdings das bis zum Q3 Ergebnis die Aktie in Leerverkäuferhand bleibt.

[barrios]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.479.354 von Sevcik am 08.08.17 13:08:42

https://www.fool.com/investing/2017/08/08/3-great-reasons-to…

[Pebbles]

Grafiken, die für sich sprechen

aus: https://seekingalpha.com/article/4098964-applied-optoelectro… zusammen gestellt:

[tippse]

Breitseite ...

EQUITY ALERT: Rosen Law Firm Announces Filing of Securities Class Action Lawsuit Against Applied Optoelectronics, Inc. - AAOI ...

SHAREHOLDER ALERT: Levi & Korsinsky, LLP Notifies Shareholders of Applied Optoelectronics, Inc. of a Class Action Lawsuit and a Lead ...

EQUITY ALERT: Goldberg Law PC Announces the Filing of a Securities Class Action Lawsuit against Applied Optoelectronics, Inc.

IMPORTANT EQUITY ALERT: Khang & Khang LLP Announces Securities Class Action Lawsuit against Applied Optoelectronics, Inc. and ...

SHAREHOLDER ALERT: Bronstein, Gewirtz & Grossman, LLC ...
Markets Insider-07.08.2017

Grossman, LLC notifies investors that a class action lawsuit has been filed against Applied Optoelectronics, Inc. ("Applied Optoelectronics" or ...

SHAREHOLDER ALERT: Pomerantz Law Firm Announces the Filing of a Class Action against Applied Optoelectronics, Inc. and Certain ...


Das dürfte zumindest eine zeitlang für starke Verunsicherung sorgen ..

Shortinterest auffällig? Zumindest seit Anfang des Jahres kontinuierlich zT vervierfacht ...

Settlement Date	Short Interest	Avg Daily Share Volume	Days To Cover

7/31/2017	8,713,039	4,595,603	1.895951

7/14/2017	10,750,517	3,477,173	3.091741

6/30/2017	10,376,784	2,445,297	4.243568

6/15/2017	9,631,328	3,413,732	2.821349

5/31/2017	8,332,618	3,266,509	2.550925

5/15/2017	7,825,004	4,169,686	1.876641

4/28/2017	6,380,517	2,933,211	2.175267

4/13/2017	4,671,633	3,729,601	1.252583

3/31/2017	3,915,306	1,932,043	2.026511

3/15/2017	2,871,698	1,410,168	2.036423

2/28/2017	2,294,500	1,684,317	1.362273

2/15/2017	2,225,177	545,362	4.080183

1/31/2017	2,084,161	595,928	3.497337

1/13/2017	2,037,815	858,421	2.373911

12/30/2016	2,074,917	236,635	8.768428

12/15/2016	2,140,685	376,282	5.689044

11/30/2016	2,022,052	487,637	4.146634

11/15/2016	2,600,637	645,979	4.025885

10/31/2016	2,765,745	230,122	12.018603

10/14/2016	2,888,303	340,348	8.486323

9/30/2016	3,150,606	461,094	6.832893

9/15/2016	3,350,029	647,578	5.173167

8/31/2016	3,457,259	442,754	7.808533

8/15/2016	3,714,467	441,449	8.414261

[Sevcik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.581.301 von tippse am 23.08.17 10:40:48

Optical component makers spike on report of China Mobile tender

Der gesamte Sektor gestern mit einem Hochsprung.

https://seekingalpha.com/news/3291363-optical-component-make…

[SmartCap]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.581.301 von tippse am 23.08.17 10:40:48

"Hyperscalers" wie AWS arbeiten m.W. mit mindestens 3 Lieferanten - auch im Intra Datacenter. Bisher konnte kein SA Contributor den Namen auch nur eines einzigen aktuellen anderen Lieferanten benennen.

Gegeben das AWS Risiko (ca 45 % der Umsätze mit AWS) und die Hunderte von Seiten die wöchentlich zu AAOI verfasst wurden/werden, wundert mich das schon sehr.

ADVA Optical macht(e) im Inter Datacenter Connect nur ca. 10% der Umsätze mit AWS und scheint deutlich an Ciena und Co verloren zu haben. Der Kurs hat seit dem relevanten CC fast 40% verloren.

Mich interessieren die Namen der aktuellen AWS Lieferanten im Intra Datacenter (auch bei 40 G Transceivern), neben AAOI.

sc

[tippse]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.592.653 von SmartCap am 24.08.17 18:47:44

Ich sag mal vorsichtig: ja, die werden wohl recht haben ....

In particular, the complaint alleges that throughout the Class Period, defendants made materially false and/or misleading statements and/or failed to disclose that
(1) a major customer was reducing its purchases of the Company's 40G receivers;
(2) the loss of this major customer's business would have a severe negative impact on the Company's financial performance; and
(3) as a result, the Company's public statements were materially false and misleading at all relevant times.

https://finance.yahoo.com/news/klein-law-firm-notifies-inves…

wie geht es weiter?

Da bis 04.10.2017 die Winkeladvokaten die Schäfchen eingesammelt haben wollen wird/kann AAOI vor Jahresende keine Rückstellung gebildet haben.

Im Moment schaue ich mir nur den Chart an und da sehe ich noch keine Bodenbildung

[tippse]

Nachtrag:

SI per 15.08.2017 ist raus:

Settlement Date Short Interest Avg Daily Share Volume Days To Cover
8/15/2017 10,675,524 5,996,263 1.780363

nicht unclever, die Freunde ...

[Pebbles]

Hätte nichts gegen einen erneuten Anstieg des Aktienkurses :-)

AAOI shares are extremely undervalued in my view and competitive technical issues such as these could be a catalyst in a bottoming process.

Siehe: https://seekingalpha.com/article/4104402-applied-optoelectro…

[tippse]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.681.887 von Pebbles am 06.09.17 17:58:59

.. möchte nur mal kurz erwähnt haben, dass das Teil heute mit 10% nach Norden wandert.

Nicht, dass es dann wieder heißt, es hätte Euch niemand was gesagt. Die nächste Tage auf Trendbestätiger und Volumen achten - Korrektur könnte abgeschlossen sein.

40G ist tot, das wissen wir, es lebe 100G and beyond ... und warum soll da AOI nicht mitmischen?

[tippse]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.769.850 von tippse am 18.09.17 18:02:30

Leggo mio a la popolo ...

Settlement Date	Short Interest	Avg Daily Share Volume	Days To Cover

8/31/2017	12,956,196	2,359,059	         5.492103

Fast 13 Mio short - vielleicht mittlerweile noch mehr - neuer Höchststand - könnten Eindeckungen sein
Jetzt nur nicht verkaufen ....

[Sevcik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.771.659 von tippse am 18.09.17 21:28:13

Jetzt nur nicht verkaufen ....

Auf keinen Fall!
Der Q3 GewinnAusblick ist Top und mitte Oktober gibt es eventuell wieder vorab Zahlen.

[R-BgO]

aufgestockt

[SmartCap]

!

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[SmartCap]

!

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[SmartCap]

den short case genauer zu checken, war eine gute idee. Bin sehr froh dass ich mir treu geblieben bin.

[puttyfly]

Ich bin eher gespannt, ob Vorabzahlen kommen werden.
Die Klagen hingegen sehe ich eher gelassen entgegen, wobei ich hoffe, dass egal in welche Richtung es ausschlägt, die Entscheidungen schnell getroffen werden und es nicht zu lange sich hinzieht -

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.943.120 von puttyfly am 13.10.17 00:35:20

[SmartCap]

Überoptimismus in Verbindung mit Ignorierung klar erkennbarer Risiken (Stichwort AWS) geht selten gut. Seeking Alpha kann ein sehr hilfreiches Board für Dataminer zu Messung von Kontraindiaktoren sein, jedenfalls dann wenn die Datenbasis groß genug ist - basierend auf Behavioral Finance Erkenntnissen. Bei AOI war/ist die Datenbasis in dieser Hinsicht hervorragend.

[Sevcik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.944.341 von SmartCap am 13.10.17 09:26:51

Amazon Umsatz ist auf 8Mio zurück gegangen. Wenn man dann trotzdem einen so hohen Umsatzausblick gibt geht man eigentlich davon aus das dies mit anderen Kunden kompensiert wird. Aber das ist dann schon sehr schwach, da gibt es jetzt nichts schön zu reden.

Einzig positive ist mit AWS kanns kaum noch weniger werden und die brutto marge wurde trotzdem getroffen, was mich von der Profitabilität der Fabriken überzeugt.

Mal sehn was die drüben draus machen, Nachbörse -19% auf47USD ist auch wieder heftig.

[SmartCap]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.944.953 von Sevcik am 13.10.17 10:22:03

Seeking Alpha

anfangs fand ich Jay Deahna von SA O.K. - dann ist er mir zunehmend negativ aufgefallen im Sinne von selektiver Wahnnehmung, Selbstüberschätzung und als jmd der offensichtl. mit Risikomanagement nicht viel am Hut hat. Gar nicht geht wenn Hinweise auf offensichtliche Interessenkonflikte wie bei Alex Henderson/Needham als irrelevante "boilerplates" bezeichnet werden.

Mein Tip: Folgt dort den Leuten die erkennbar die Branche verstehen, Risken checken und bescheiden sind. Die erfolgreichsten Investoren sowohl an der Börse als auch im Early Stage Venture Capital (über einen langen Zeitraum), die ich kenne haben das alle gemeinsam: Gutes Risikomanagement, tiefes Verständnis der Branche und vor allem Demut.

Branche verstehen heißt nicht als fleißiges Lieschen/und Weltmeister im googeln von Branchendaten aufzutreten.

Best

SC

[Sevcik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.945.586 von SmartCap am 13.10.17 11:24:20

ja der Jay und AAOI

SC, wie ist denn deine Einschätzung für Q4. Kommt mit dem Ausblick die nächste -20% Keule?
Ein guter Ausblick kann mit dem Vertrauensbruch vom letzten Quartal aber wohl auch nicht mehr viele überzeugen.

[SmartCap]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.946.177 von Sevcik am 13.10.17 12:34:30

ich schau es mir am WE an. Die SA contributoren sollten m.E erst einmal Luft holen, kluge Fragen stellen, Antworten abwarten und dann analysieren und gfls empfehlen - und nicht umgekehrt.
ich denke die sellside Banken werden eher schnell mit Kommentaren stützen statt in Ruhe zu analysieren.

[tippse]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.946.177 von Sevcik am 13.10.17 12:34:30

Die zuletzt veröffentlichte SI-Quote ist/war immer noch auf Höchstniveau. Der Boden hat sich leider nicht, wie von mir erhofft auf +- 60$ je Schein gefunden. Wenn sich die Alphatiere unter den Datacentern zurückziehen kann das Signal-/Sogwirkung auf andere Datacenters haben => Sentiment negativ. Meine Anfangsposi bleibt aber im Depot, dafür gefällt mir der Laden zu gut

[SmartCap]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.946.177 von Sevcik am 13.10.17 12:34:30

ich bin nicht ganz sicher ob der HF citadel short ist (ich vermute es), das sind aber m.W. echte Branchenkenner und lagen m.E mehrfach richtig mit shorts bei optical stocks. Wenn Du herausfinden kannst ob die mit dem short covern warten bis nach dem 7.11 hielte ich das für für eine interessante info.

sc

[SmartCap]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.946.447 von SmartCap am 13.10.17 13:02:59

Needhams Fragen

Bin positiv überrascht: Hier Needhams Fragen:

Why did sales to its largest customer (most likely Amazon given its nearly 50% sales concentration in 2Q) fall off so sharply?

Was it competition? Was it timing of builds that stalled? Was it the shift to 100G is going to another vendor and if so why?

Has increased competition from Intel altered the landscape? Is this a temporary lull in demand as the customer transitions designs to the new speed products?

If there was an inventory build does that imply future GM pressure as the inventory is worked off? If the inventory is 40G does that imply a continued disconnect between current capacity of 100G and 40G? Does the work down of this inventory imply future GM pressure?

[Sevcik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.950.236 von SmartCap am 13.10.17 19:53:18

Ich glaube (und hoffe auch) das es nicht an andere Kunden ging.
Dieser Artikel hier sagt aus das AWS seine Datacenter Architektur umstellt, vielleicht hängt es damit zusammen.

http://www.investors.com/news/technology/juniper-turnaround-…

[SmartCap]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.951.478 von Sevcik am 13.10.17 23:04:29

ich habe das auch gesehen, bezweifel aber das dies der Grund ist, gerade weil das intra dc geschäft nicht betroffen sein soll ...wie ich es da verstanden hatte ...

[SmartCap]

Richard S. hatte zumindest schon vor ein paar Tagen vorgewarnt. Ich teile eher seine Skepsis und neige dazu den 7.11 abzuwarten.

Lastly, Craig-Hallum analyst Richard Shannon cut his target to $42 from $80 as he downgraded the stock to hold. Shannon's target actually implies about 10.5% downside from current levels. 100G growth will be offset by the 40G headwinds that caused the earnings miss this quarter. Gross margins could come under pressure over the next one to two quarters, Shannon argued. He also cites increased competition from Intel

https://www.thestreet.com/story/14342452/1/still-hope-for-ap…

[SmartCap]

hier noch die "vorwarnung" vom 3.10; damit hat er als einziger "Sell Sider" Risikohinsweise gegeben.

https://www.streetinsider.com/Analyst+Comments/Applied+Optoe…

Craig-Hallum analyst Richard Shannon lowered his price target on Applied Optoelectronics (NASDAQ: AAOI) to $80 while maintaining a Buy rating.

The firm is lowering estimates for Q4 and beyond on 40G transition acceleration and the Intel competitive threat. Shannon said 100G+ remains robust and its cost structure enables it to compete effectively.

For an analyst ratings summary and ratings history on Applied Optoelectronics click here. For more ratings news on Applied Optoelectronics click here.

Shares of Applied Optoelectronics closed at $64.52 yesterday.

[SmartCap]

2 fragen von meiner seite:

wie will aaoi die gross margen von deutlich über 40% bei 100 G receivern halten, wenn die angebotsknappheit bald geschichte ist und ein preisverfall wahrscheinlich?

wie hoch ist ca. der anteil der arbeitskosten in deren tainwan. produktion an den gesamten fertigungskosten ?

sc

[Sevcik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.960.776 von SmartCap am 16.10.17 16:58:43

Im call von q2 meinten sie dass die Bruttomargen bei 100G besser sind wie bei 40, dazu kommt noch das hochfahren der Produktion auf 1mio laser, im August war man doch schon bei knapp 700T.
Damit sollte es wohl abgefangen werden. Man nennt sich ja selber Kostenführer

Immerhin konnte man trotz 20mio weniger gemachten Umsatz die Marge bisher halten.

Das Ziel muss jetzt ganz klar sein die vielen neuen Kunden zu integrieren.

Das Wachstum (ausgeklammert AWS) war ja da. siehe Jay von SA (reimt sich sogar)

Ich frage mich aber trotzdem ob nicht noch was anderes dahintersteckt in Bezug auf AWS. Warum hat man Anfang August diesen hochen Ausblick gegeben? Es sieht fast so aus als hätte amazon noch im Juli für 8Mio gekauft und danach nichts mehr.
Das würde den fehlenden Umsatz jedenfalls erklären.

Warum wurde eigentlich Macom gestern verhaun?


https://seekingalpha.com/article/4094704-applied-optoelectro…
As we discussed a few minutes ago, we believe vertical integration is the formula for success in the large and dynamic data center transceiver markets and is critical to our differentiations and our cost leadership position. As an example, compared to Q2 of last year, we have been able to reduce the manufacturing cost to produce our 100G transceivers by over 46%.

[SmartCap]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.965.084 von Sevcik am 17.10.17 13:04:13

macom ? weiß ich nicht.

kurzfrstig sind/werden die 100 g margen hoch/verzerrt sein wg. angebotsknappheit - mein punkt ist: wie sollen die so hoch bleiben bei wahrscheinl. überkapazitäten in 2018 ?

auch andere sind vertical integrated.
z.b. http://www.kaiam.com/

der gigant huawei vermutlich auch. zum glück für aaoi ist deren networking equipment in usa "banned".

sc

[Sevcik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.965.084 von Sevcik am 17.10.17 13:04:13

Mal noch schnell hinter geschoben:
Was ich nicht gut finde, das ist der Vertrauensverlust vieler in die Aussagen des Managments.
Warum hat man im September nicht schon eine Umsatzwarunung gegeben? Schließlich gab es letztes Jahr im selben Quartal eine Anhebung.

[SmartCap]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.965.225 von SmartCap am 17.10.17 13:19:48

korrektur huawei ban usa: die dc tranceiver wohl nicht

http://www.fs.com/products/48860.html

[SmartCap]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.965.240 von Sevcik am 17.10.17 13:20:53

noch erstaunlicher: wie konnten die hedge fonds und andere shorter den umsatz einbruch mit aws so klar antizipieren, das aoi management aber nicht ? es müssen ja keine insider infos gewesen sein, sondern daten die branchenkenner gut kombiniert haben.

am 12.10 hat ein insider/aoi director laut sec verkauft - kurz vor der aws meldung; mich wundert wieso das möglich/erlaubt ist ?

sc

[R-BgO]

weiter aufgestockt

[SmartCap]

Chapeaux, bisher haben Anthony bzw. seine Berater einiges genau richtig analysiert bzw. antizipiert / gegen die Euphorie diverser Wallstreet Banken. Ich hatte damals auch geschrieben, dass ich ihn / sein Team als branchenkundig einschätze. Falls sich sein Szenario materialisiert, sehe ich anhaltende Kursrisiken. Ziehmlich klar ist, dass der Wettbewerb im 100 G Umfeld deutlich zunehmen wird.

Anthony sees AAOI at 20$. http://bit.ly/2sPCkBh

On the short side, Anthony Bozza initiated two new positions during the quarter, Applied Optoelectronics and HealthEquity.

Both of these seem to be valuation shorts based on deteriorating business fundamentals and loss of competitive advantage. Applied Optoelectronics is a supplier of optical components primarily for data centers. Thanks to a mistake by its competitors, Applied has become the market leader in 40G optics for data centers as the market underwent an upgrade cycle from 10G to 40G speeds. The company is lucky enough to count Microsoft and Amazon as its two primary customers.

However, Applied’s competitive advantage is eroding, and over the next few years Anthony Bozza expects competitors to take away business: “The transition to 100G has taken longer than expected, creating a temporary period of limited competition and sold-out conditions in which AAOI has been able to generate windfall profits. We believe this period is drawing to a close, and the 40G market will likely decline rapidly over the next few years as 100G gains traction. AAOI will undoubtedly face heavy competition in the 100G market as evidenced by product announcements from large public optical companies like Finisar and Lumentum, private companies such as Source Photonics and Luxtera, smaller Chinese companies and even Intel.”

We also expect AAOI’s customer concentration issues will create further problems for the company. Amazon and Microsoft are notorious for forcing suppliers to compete aggressively on price, and AAOI’s products are a basic commodity as they must conform to an MSA (multi-source agreement) and are interchangeable with products from its competitors. While volumes from these customers are growing rapidly, we expect price declines and the ensuing margin compression will more than offset unit growth. Furthermore, since AAOI is vertically integrated, it has benefited from recent supply
shortages of lasers in the merchant market.

However, supply has been improving in recent months with at least four suppliers offering merchant lasers, encouraging further competition.The letter goes on: “While AAOI does not appear to be an expensive stock at only 12x this year’s earnings, we believe that this year is as good as it will ever get for the company as the market transition to 100G accelerates later this year. As gross margins revert back to the historical average of 30% (versus over 40% in 2017), operating profits should decline substantially from nearly $100 million this year to a more normalized level of $25 million, equating to around $1.00 of EPS. At 16x EPS plus a projected net cash balance of $4 per share, we believe a fair value for the stock is $20 per share, or almost 60% below current levels.”

Applied Optoelectronics | wallstreet-online.de - Vollständige Diskussion unter:
https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1244957-41-50/ap…

[tippse]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.991.829 von R-BgO am 20.10.17 14:35:49

Zitat von R-BgO: weiter aufgestockt

prinzipiell bin ich bei Dir. Im Moment ist mir noch zu viel Sturm im Wasserglas...

Ich habe mir mal am WE die Kursentwicklungen der "üblichen Verdächtigen" im Umfeld von AOI angesehen. Wo soll denn da der Messias sein??

Ich habe eher den Einruck, dass sich ein ganz profaner Produktzyklus (und damit der Hype) dem Ende nähert und im Bereich der Anbieter sich wieder alle auf Null stellen müssen. Der Beweis, wer dabei die Kosten-/Qualitätsführerschaft übernehmen wird, ist dabei noch zu erbringen.

AOI hat es in der Vergangenheit faktisch bewiesen, aber das Management hat bzgl. seiner Kommunikationspolitik im Moment das Vertrauen der Anleger ziemlich vergeigt.

Vorsichtig ausgedrückt sehe ich zwei unsichere Quartale vor uns ...

[tippse]

NPTN ...

interessante, fast fullminante Entwicklung die letzten Tage...

- Reorganisationsprozess im Gange (reduction "forces", idle assets... ) 8 Mio Sparpotenzial in 2018
- strong buy Needham
- 10$ puts Mitte Nov mit höchster Aktivität

Konzentration auf 400G/1TB ?? (100G wird übersprungen??)

"... the Company’s decision to reduce production levels during the quarter resulting from a lack of visibility into future demand levels in China."

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/9949906-neophoton…

Bin dabei ... mal sehen

[R-BgO]

https://seekingalpha.com/article/4119022-applied-optoelectro…

[tippse]

China weakness - Sippenhaft..

Optical Stocks Shredded On Oclaro's China, Data Center Weakness

Oclaro collapsed 25.7% to finish the regular trading session at 5.96 on the stock market today. Finisar plummeted 14.2% to 18.95. Acacia Communications (ACIA) plunged 9.9% to 39.10 in the regular session, then fell more than 5% after hours. Lumentum stumbled by nearly 7% to 58.85, despite expectations that Apple (AAPL) will order more 3D sensors from the company for the iPhone X. NeoPhotonics ended the day down 4.6% to 4.98 while Ciena (CIEN) dropped 5.4% to 19.76.

Shares in Applied Optoelectronics (AAOI), which sold off last month on disappointing guidance, were up 0.8% to end the day at 39.28.

https://www.investors.com/news/technology/oclaro-china-data-…

[puttyfly]

Leider ins fallende Messer gegriffen bei 67 USD. Obwohl tiefere Werte möglich sind, denke ich sollte sich der Wert bei 38-42 USD stabilisieren. Deshalb verkaufe ich nicht - obwohl wohl eine längere Dürrephase (mit unsicherem Ausgang) bevorsteht.

[puttyfly]

Endlich in die andere Richtung!

[Straßenkoeter]

Angewandte Optoelektronik: Industriepause sollte kurz sein - lange bleiben
Nov. 8.17 | Über: Angewandte Optoelektronik, (AAOI)
Jay Deahnas
Jay Deahnas
Long / Short Equity, Wert, Wachstum, Technologie
(1.394 Anhänger)
Zusammenfassung

"Day of Reckoning" hatte etwas "Futter" für Bulls and Bears, aber wichtig ist, dass die kurzfristige Nachfrageschwäche in erster Linie ein Industrieproblem ist. 40 neue Kundenqualifikationen sind ermutigend

Senkung der C2018 EPS-Schätzung auf 5,00 USD von 7,00 USD, um die kurzfristige Pause widerzuspiegeln und das Kursziel von 90 USD auf 125 USD zu senken

Anteilsverlust, der in CWDM nicht sichtbar ist, da dieser Markt in den LR4-Raum expandiert - erwarten Sie, dass AOI ein Hauptlieferant für seine Hyperscale-Rechenzentrums-Kunden bleibt

Applied Optoelectronics (AAOI) meldete die Ergebnisse für das 3. Quartal 2018 am 7. November 2018 und gab Leitlinien für das 4. Quartal 2017 an. Das war ein mit Spannung erwartetes Ereignis, etwas, das ich vorher als "Tag der Abrechnung" bezeichnet habe. Meiner Ansicht nach sind weder die Bullen noch die Bären völlig zufrieden, und wie ich auch vorgeschlagen habe, wird es länger dauern, die Debatte zu klären. Opto ist ein 40G "Blitz in der Pfanne" mit Ähnlichkeiten mit historischen Telco-zentrischen optischen Komponentenlieferanten, die nach einem kurzen "Tag in der Sonne" flackerten oder ist es eine nachhaltige säkulare Wachstumsstory als eines der wenigen öffentlichen Unternehmen reine Spiele auf der Cloud-Computing-Revolution? Das Unternehmen und die Geschichte haben derzeit einige Warnungen, und das Unternehmen hat nicht gerade eine anmutige Telefonkonferenz durchgeführt, aber ich glaube, dass die aktuelle Nachfragepause größtenteils eine kundengetriebene Verdauung eines Kapazitätserweiterungsschubes in der Mitte des Jahres zusammen mit einer 40G ist. zu 100G Technologieübergang im Zusammenhang mit stetigen und ständig wachsenden Bandbreitenerweiterungsanforderungen und starken Cloud Capex-Plänen für 2018. Während es 40G / PSM4 zentrischen Aktienverlust gibt, den ich besprochen habe, ist Applied Opto ein Führer - oder der Führer - in CWDM. CWDM wuchs sequenziell im 3. Quartal und ähnlich wie Oclaro gab das Management von Applied Opto an, dass es auch CWDM in den frühen Stadien des Essens in das LR4-Segment sieht. Insbesondere hat sich CWDM kürzlich auf Entfernungen von 500 bis 2 km konzentriert, während LR4 von 2 km bis 10 km war. Das Management von Applied Opto gab gestern in der Telefonkonferenz bekannt, dass CWDM jetzt auf 10 km erhöht wird. Es ist nicht willkommen, einen PSM4-Aktienverlust zu sehen, aber CWDM hat höhere Preise und Margen für Applied Opto als PSM, so dass die Mischungsverschiebung den PSM-Verlust im Kontext eines Wachstumskurses für die Marktnachfrage und das Unternehmen ausgleichen sollte. Ich kann eine kurzfristige Aktienverlustsituation in CWDM nicht identifizieren, aber das ist das primäre Risiko für die Story, die beobachtet werden muss.
Zu diesem Artikel: Erweitern

[tippse]

MOORE ALAN D Director 11/13/2017 Buy direct 22,400 44.6003 246,178

http://www.nasdaq.com/symbol/aaoi/insider-trades/buys

[tippse]

https://seekingalpha.com/article/4126042-applied-optoelectro…

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.991.829 von R-BgO am 20.10.17 14:35:49

und heute zu ,57 nachgelegt;

so langsam wird's schmerzhaft, wenn ich Mist gemacht haben sollte...


allerdings abgefedert durch short-call Jan19@35$ für den ich 7,26 bekommen habe;

d.h. um Geld zu verlieren, muss der Kurs in einem Jahr unter 28$ stehen;

wenn es nur seitwärts läuft, dann mache ich 26%.



Zahlen sollen am 21.2. kommen, bin gespannt.

[tippse]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.828.524 von R-BgO am 25.01.18 17:25:12

das sind die kräfte der schwerkraft:
- nach wie vor stehen über 10 mio shares wie eine betonwand short
- heftiger druck aus china (sowohl von der angebots- als auch der nachfrageseite) heißt: die technologie scheint wohl in einer phase der beliebigkeit angekommen zu sein (siehe: solarindustrie, led-industrie etc.)
- der chart. keine trendumkehrsignale zu erkennen...

für einen nachhaltigen trendwechsel braucht es klare signale der technologie- und/oder preisführerschaft

dennoch wird die aktie langsam billig...

[santakl]

Applied Opto: Down 22%, Plenty of Questions Heading to Q4 Report

ByTiernan Ray Feb. 13, 2018 11:25 a.m. ET

Shares of fiber-optic component supplier Applied Optoelectronics (AAOI), hit hard last year by a slowdown in its business, is down another 22% this year, as it rolls toward its Q4 report next Wednesday, February 21st, after market close.

Simon Leopold, with Raymond James, who rates the stock a Strong Buy, writes today that he’s been receiving “a number of questions” in advance of that report.

He’s expecting the company will beat top-line revenue expectations for $85.6 million, with perhaps $90 million, but there is still the question of when its business with Amazon (AMZN), at one point its biggest customer, and now perhaps less than 10% of quarterly sales, will recover.

Rather, Facebook (FB) and Microsoft (MSFT) will probably be the top customers, as they were last quarter, when they made up 61% of sales.

Leopold acknowledges “sentiment among optical stocks is negative,” with China still a worry, following reports by Applied’s peers, Lumentum (LITE) and Oclaro (OCLR).

But he is less concerned about competition.

Leopold goes through the various pieces of data he’s gleaned, including from the supply chain, and sees little to worry him overly much from other vendors such as M/A Com (MTSI) and Fabrinet (FN):

Several suppliers (e.g., Oclaro, MACOM) have commented on poor profitability in the intra-data center transceiver market. We think AOI is a price aggressor and a force stimulating these comments. AOI has indicated it could reduce its transceiver ASPs by 30% while cutting its costs by 40% from June 2017 to December 2017. Many believe Intel and/or Innolight are crushing the market. We suspect MACOM is among those asserting Intel’s assault on the market. We consider Innolight is a competitive threat, but it is the primary supplier to Google, which remains an investor in the company. Regarding Intel, we have not identified where or how it could manufacture transceivers in volume. Fabrinet’s F2Q18 (December) results do not provide evidence of new data center optical competitors taking share. Fabrinet is a contract manufacturer that includes Intel, Lumentum, Oclaro and Cisco among its customers. Fabrinet’s Optical Communications revenue met expectations and dropped 12% q/q from $276 million in September. The report provided no evidence of newer players (e.g., Intel) gaining traction with QSFP28 transceivers. Fabrinet indicated that QSFP28 sales were $42 million, down from $48 million in 1QFY18. The drop reflected the transition from higher ASP LR4 to lower ASP CWDM4 variants that could be a shift from Oclaro toward Intel. This trend should also bode positively for AOI.

quelle

https://www.barrons.com/articles/applied-opto-down-22-plenty…

[santakl]

Nachtrag

One of Amazon’s most prominent suppliers is Applied Optoelectronics (AAOI), with "the highest historical exposure as a percent of sales to the web scale giants.”

But after a breakdown in Applied’s revenue last year, "we believe that the company will continue to experience a transitory slowdown at its largest customer, Amazon, and do not expect meaningful upside until the June quarter."

https://www.barrons.com/articles/amazon-google-cloud-spendin…

[SmartCap]

ich finde den schwachen Ausblick nicht überraschend und sehe die Aktie eher Richtung 15 $ laufen.

sc

[SmartCap]

aus dem SEC Filing

First Quarter 2018 Business Outlook (+)


For the first quarter of 2018, the company currently expects:


· Revenue in the range of $67.0 million to $71.0 million.
· Non-GAAP gross margin in the range of 40.5% to 41.5%.
· Non-GAAP net income in the range of $5.6 million to $6.8 million, and non-GAAP fully diluted earnings per share in the range of $0.28 to $0.34 using approximately 20.2 million shares.


(+) Please refer to the note below on forward-looking statements and the risks involved with such statements as well as the note on non-GAAP financial measures.



Conference Call Information



The company will host a conference call and webcast for analysts and investors on Feb. 21, 2018 to discuss its fourth quarter and year 2017 results and outlook for its first quarter of 2018 at 4:30 p.m. Eastern time / 3:30 p.m. Central time. Open to the public, investors may access the call by dialing [phone]. A live audio webcast of the conference call along with supplemental financial information will also be accessible on the company's website at investors.ao-inc.com. Following the webcast, an archived version will be available on the website for one year. A telephonic replay of the call will be available one hour after the call and will run for five business days and may be accessed by dialing [phone] and entering passcode 10115850.

[SmartCap]

ein Branchenkenner der bisher mit seinen Warnungen richtig lag schrieb im jan "AAOI Datacenter revenues will go way below $50 mm at some point this year. Maybe hit $30mm or less."

ich bleibe Beobachter ...

viel glück -

und chapeaux den shortern, btw wirklich kluge analyse gegen die bankanalysten, falls ihr kein insiderwissen hattet ;-)

[linkshaender]

Lumentum übernimmt Oclaro!

https://www.reuters.com/article/us-oclaro-m-a-lumentum-hldg/…

Welche Auswirkungen hat das für AAOI?

[SmartCap]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.251.821 von linkshaender am 12.03.18 12:43:06

hat dem kurs nur kurzfrstg. geholfen ..

ich hatte vor kurzem eine gespräch mit einem optical equipment manager aus usa. Seine Firma verkauft an Huawai (fast 20% kunde) und ZTE in China. Er sagte dass der AAOI competitor Innolight (google as a venture investor) mit gross margins von 15 % in China operiert. AAOI derzeit noch mit 40% - in den usa

einer der gründe warum ich noch auf derseitenline bleibe...fällt mir schwer zu glauben, dass aaoi die margen halten kann ...

das denglisch kommt daher, dass ich mein eigenes engl posting übersetzt habe.

viel erfolg !

sc

[R-BgO]

UPPS!

seit meinem letzten Vorbeischauen mal eben verdoppelt....


Frage jetzt:

ist das nur ein short-squeeze oder mehr?

Auf jeden Fall sehe ich ziemlich dämlich damit aus, dass ich meine im Schnitt für 51$ gekauften Stücke mit strike 35$ veroptioniert hatte

[tippse]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.888.015 von R-BgO am 01.06.18 17:12:57

vielleicht hängt das damit zusammen?

https://www.tagesschau.de/ausland/trump-china-zte-101.html

ist aber reine spekulation - ich habe hier weder recherchiert noch ahnung

[tippse]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.890.352 von tippse am 01.06.18 22:25:20

https://www.schaeffersresearch.com/content/news/2018/06/11/r…

[faultcode]

mal ne kontrollierte Posi hier. Will sehen, wie das mit der Top-NASDAQ-Shortquote von > 80% ausgeht
https://www.shortpainbot.com/?s=aaoi
Short Percent to Float 82.75%

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.028.872 von faultcode am 20.06.18 19:45:03

..und sie kaufen und kaufen, die Shorties

Einfaches Einfügen von wallstreetONLINE Charts: So funktionierts.

...oder hier wieder (Stand 15.6.2018):
https://www.shortpainbot.com/?s=aaoi
=> und nur noch:
Short Percent to Float 72.25%

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.158.494 von faultcode am 06.07.18 22:48:32

-9% !!

bislang funktioniert das Spiel gegen die Shorties:



nebenbei:
• diese Quelle von der NASDAQ selber ist aktueller, was die Short Interest betrifft: https://www.nasdaq.com/symbol/aaoi/short-interest

=> blöd halt: nur absolute Zahlen der Short Interest:
• 6/29/2018 11,585,534
• 6/15/2018 13,180,455

=> bei free float: 18.22m (lt. oben)

=> 11.585m / 18.22m = 63,6%


=> das wäre in der Tat ein Rückgang um ~9% in 2w!

[SmartCap]

fände interessant zu wissen wie der Leerverkäufer lakewood capital sich verhält (die arbeiten m.w. auch mit Leuten aus der Branche). Die Fonds-Daten müssen nach meiner Erinnerung erst 6 Wo nach Transaktion gemeldet werden ...

[tippse]

https://finance.yahoo.com/news/analysts-applied-optoelectron…

schaut erstmal nicht nach den kolportierten Kurszielen im 20er-Bereich aus ...

[linkshaender]

Absturzgrund heute?

https://seekingalpha.com/article/4207191-applied-optoelectro…

[SmartCap]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.814.621 von linkshaender am 27.09.18 15:48:23

FB Risiko ist lange bekannt, eher dies

Loop Capital downgrades Applied Optoelectronics (NASDAQ:AAOI) from Hold to Sell and cuts the price target from $45 to $20.

Analyst James Kisner cites reduced estimates after industry checks indicated product quality issues for AAOI’s 100G CWDM4 transceivers and difficult pricing trends.

[SmartCap]

James Kinsner scheint gut informiert zu sein bzw gute Quellen zu haben:

"During the third quarter, we identified an issue with a small percentage of 25G lasers within a specific customer environment. Consistent with AOI's commitment to supreme product quality and customer support, we mutually agreed with the customer to temporarily suspend shipments of certain transceivers utilizing these lasers while we worked to gain a deeper understanding of the scope of the issue and implement a solution. We have since determined that less than one percent of these lasers were subject to this issue, we have enacted a solution and with the agreement of the customer, resumed shipments," said Dr. Thompson Lin, Applied Optoelectronics, Inc. founder, president and CEO.

https://seekingalpha.com/news/3393631-applied-optoelectronic…

[SmartCap]

qualitätsprobleme scheinen anzuhalten ..

siehe rosenblatt bei seeking a.

It's trimmed its price target to $15 from $30 -- implying 19.7% further downside -- and slashed its revenue estimate to $30M from $96M for Q4, saying that a laser quality issue seems to have returned and the company expects no revenue from Facebook going forward.

[SmartCap]

die herunternahme der rosenblatt aaoi umsatzprognose für q4 von 96 auf 30 mio ist ganz schön drastisch ...

in der tendenz lag rosenblatt bisher nicht schlecht

zahlen und ausblick kommen am 7.11

viel erfolg

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.209.269 von faultcode am 13.07.18 17:10:53

[R-BgO]

es muss mal gesagt werden:

bei AAOI habe ich (bisher) so richtig ins Klo gegriffen;

und der Thread: II-VI Incorporated/Finisar-Merger macht die Lage auf Sicht nicht leichter:

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.184.795 von R-BgO am 10.11.18 09:46:06

80% der Position liquidiert,

mit hohem Verlust

[R-BgO]

und jetzt den Rest, außer Erinnerungsstück

[SmartCap]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.117.354 von SmartCap am 01.11.18 19:11:54

Rosenstein - bisher mit guter Einschätzung senkt Kursziel auf 10

https://seekingalpha.com/news/3432157-applied-opto-minus-4_1…

ich bleibe beobachter

[SmartCap]

keine entwarnung, ich bleibe beobachter

https://seekingalpha.com/news/3450643-applied-opto-minus-3_4…

[SmartCap]

sehe weiter keine entwarnung
nachwie vor ganz großes kompliment an lakewood capital !
volle vertikale intergration in supercompetiven märkten habe ich nie für besonders schlau gehalten
in bestimmten wertschöpfungsstufen als reiner designer aber outsourcer durchaus

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.144.412 von faultcode am 06.11.18 00:15:18

noch immer sind hier nach NASDAQ-Info ca. 7.7mio Aktien leerverkauft zum 13.12.19: https://www.nasdaq.com/market-activity/stocks/aaoi/short-int…
(das macht immer noch eine Quote von so 40%)

..was angesichts der Fundamentaldaten auch nicht verwunderlich ist.

--> charttechnisch kann zumindest nun von einem gewissen Boden gesprochen werden:

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.241.749 von faultcode am 28.12.19 20:32:02

die Aktie ist dabei, bei grob >USD10 einen Boden auszubilden:



--> das Ziel und nächster Widerstand wäre so bei ~USD20

[puttyfly]

Dieser Wert ist mein größtes Minus.
Kauf bei 67 Dollar.

Bis jetzt konnte ich allerdings noch wenig positives lesen, dass es hier wieder aufwàrts gehen wird.

[SmartCap]

Test

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.279.051 von faultcode am 04.01.20 01:09:57

Zitat von faultcode: ...--> das Ziel und nächster Widerstand wäre so bei ~USD20

--> auf dem Weg dahin und das ohne News:

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.388.317 von faultcode am 16.01.20 00:57:07

die Aktie ist immer noch stark geshortet:

21.7.
Why Applied Optoelectronics Stock Soared Today
https://www.fool.com/investing/2020/07/21/why-applied-optoel…
...
What happened

Shares of Applied Optoelectronics (NASDAQ:AAOI) have soared today, up by 18% as of 12:40 p.m. EDT, after getting an upgrade from Wall Street. Needham boosted its rating on the fiber-optic networking technology specialist from hold to buy while assigning a $15 price target.

So what

Analyst Alex Henderson acknowledges that Applied Optoelectronics has had its fair share of challenges recently but is optimistic around "several secular drivers on the horizon" for its data center, CATV broadband, and telecommunications businesses. Those trends should allow the company to return to growth and profitability, according to Henderson.

"Improving mix, sharply ramping chip volumes, a rebound in Cable products, the ramp in 100G and new higher speed products should drive margin expansion," the analyst wrote in a research note to investors. "These conditions should enable AOI to get back to profitability, potentially by the end of the year."

Now what

Applied Optoelectronics intends to improve its cash flow while reducing capital expenditures this year, Henderson notes, which could allow the company to become profitable within the next six to 12 months. The $15 price target represents 25% upside from yesterday's close.

The COVID-19 pandemic has impacted the company's operations in China by delaying construction of a manufacturing plant. On the last earnings call, CFO Stefan Murry said, "In light of the uncertainties surrounding the pandemic, we are still evaluating our level of capex for the year."

The company is set to report second-quarter results on Thursday, Aug. 6.



eigentlich eine spannende Kiste, ob die mal aus ihrem Loch rauskommen. USA <=> China ist halt z.Z. auch ein Problem:

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.495.974 von faultcode am 21.07.20 21:51:24

ich finde die Marktreaktion auf die Q3-Zahlen (http://ao-inc.com/news-events/applied-optoelectronics-report…) (*) interessant:




--> die Lichter werden hier mMn nicht so schnell ausgehen. Daher behalte ich diese "Shortie-Spaß-Position" auch weiterhin als Plan (aber kein Buy the Dip derzeit):

Zitat von faultcode: mal ne kontrollierte Posi hier. Will sehen, wie das mit der Top-NASDAQ-Shortquote von > 80% ausgeht
https://www.shortpainbot.com/?s=aaoi
Short Percent to Float 82.75%

--> vielleicht gibt's ja in den nächsten 6m wieder "Kapitulationspreise" < USD6


(*)

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.622.158 von faultcode am 06.11.20 18:57:37

dem CEO Chih-Hsiang (Thompson) Lin gehören so ~3.4% der Aktien:


http://ao-inc.com/about-our-company/management-team


Der Rest sind Hedgies und Vermögensverwalter.

Ich kann mir hier eine Übernahme vorstellen. Der Mann wird auch nicht jünger und diese Industrie verträgt mMn eine Konsolidierung.

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.622.281 von faultcode am 06.11.20 19:06:59

Präsentation bei AAOI -- nur die Zahlen, z.B.:

[LugInvest]

Warum ist Applied Optoelectronics aktuell in meinem wikifolio Distressed Value?

Die Idee dahinter habe ich kurz skizziert:

https://www.luginvest.com/post/wikifolio-distressed-value-in…

[puttyfly]

Danke, dass noch jemand die Aktie "positiv" bewertet ,respetive Chancen sieht.

Nachdem die großen Kunden abgesprungen sind, hat die Aktie sich nicht mehr erkrabbelt. Hoffen wir Verluste endlich gestoppt werden können und damit die Basis für einen Aufschwung geschaffen wird.

[faultcode]

hier dasselbe heute: Schließen von Short-Positionen:




dieses Phänomen scheint sich nun zu beschleunigen bei vielen zuvor relativ hoch geshorteten (US-)Aktien.

Denn nicht jeder Hedge Fund kann darauf vertrauen, daß eine Kollege vorbeikommt und Geld (gegen Anteile) nachschießt. Auch können Geldgeber bei klassisch gehebelten Long/Short-Hedgies anfangen nervös zu werden und sich vielleicht das Risiko-Management genauer anschauen.

Und schließlich heißt ja ein Hedge Fund weniger auch ein Wettbewerber weniger (crowded trades).

Ich denke auch, daß im Schnitt das Shorten so schnell nicht wieder zunehmen wird, obwohl insgesamt die Quote sehr niedrig ist. Da müsste mMn schon ein Hammer von der FED demnächst kommen.

Denn irgendwie weiß ja nun "jeder", daß die Zahlen solcher Unternehmen nicht berauschend sind bzw. sein werden (2020Q4).

Aber: ein (viel) höherer Aktienkurs kann über eine KE so einem Unternehmen wieder Geld in die Kasse spülen, Schulden getilgt werden usw.

=> warum dann wieder shorten? Manch ein Hedge Fund hat hier - wie auch bei GameStop - auf Pleite spekuliert (à la Sears und viele andere in den 2...3 Jahren zuvor):

06.11.20

Zitat von faultcode: ich finde die Marktreaktion auf die Q3-Zahlen (http://ao-inc.com/news-events/applied-optoelectronics-report…) (*) interessant:

...

--> die Lichter werden hier mMn nicht so schnell ausgehen. Daher behalte ich diese "Shortie-Spaß-Position" auch weiterhin als Plan (aber kein Buy the Dip derzeit):...

[LugInvest]

Applied Optoelectronics übertrifft in Q1 die Markterwartungen bei Umsatz und Ergebnis.

Der Umsatz liegt bei 49,7 Mio. USD (VJ: 40,5 Mio. USD) und das adjustierte Ergebnis bei -5,5 Mio. USD (VJ: -8,8 Mio. USD)

Für Q2 wird ein Umsatz zwischen 51 und 56 Mio. USD erwartet. Für das 2. HJ 2021 ist das Unternehmen optimistisch und erwartet eine weitere Dynamisierung.


https://bit.ly/2R4ke01

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.648.893 von faultcode am 27.01.21 20:48:55

Q3 --- Uuups

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.028.872 von faultcode am 20.06.18 19:45:03

20.06.2018

Zitat von faultcode: mal ne kontrollierte Posi hier. Will sehen, wie das mit der Top-NASDAQ-Shortquote von > 80% ausgeht
https://www.shortpainbot.com/?s=aaoi
Short Percent to Float 82.75%

tax loss sale

die damalige Top-NASDAQ-Shortquote von > 80% ist für die Shorties eigentlich bis heute voll aufgegangen. Short % of Shares Outstanding Mitte Dezember laut Morningstar noch so stabil bei 13%.

Der Markt für optoelektronische Komponenten ist von beinhartem Wettbewerb geprägt.

Technischer Rebound in 2022 und irgendwann einmal eine Übernahme nicht ausgeschlossen.

[gerdass]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.348.007 von faultcode am 29.12.21 22:44:57

gut möglich

[LugInvest]

Die Aktien von Applied Optoelectronics stehen heute wieder unter Druck. Gestern nach Börsenschluss wurden die Quartalszahlen veröffentlicht. Der Umsatz und das Ergebnis lagen im Rahmen der Erwartungen, jedoch lag die Bruttomarge aufgrund steigender Preise für Transport etc. unter den Erwartungen.

Positiv hervorzuheben ist zudem, dass AAOI in Q4 die ersten größeren Aufträge für ihre 400G-Produkte erhalten hat.

Für Q1 2022 erwarten die Amerikaner einen ähnlichen Umsatz von 51 bis 54 Mio. USD.

https://www.ao-inc.com/news-events/applied-optoelectronics-r…

[LugInvest]

Applied Optoelectronics hat ebenfalls das Zahlenwerk für Q1 2022 veröffentlicht. Der Umsatz und das Ergebnis entspricht den Schätzungen. Seit mehreren Quartalen verharrt der Umsatz bei rund 50 Mio. USD je Quartal.

Der Umsatzausblick auf Q2 liegt bei 56 bis 59 Mio. USD und damit leicht über den Schätzungen.

Fazit: In einem schwierigen wirtschaftlichen Umfeld ist die Überraschung, dass es keine große negative Überraschung gab. Der Ausblick für Q2 ist vor dem Hintergrund der Lieferkettenproblematik in Ordnung.

http://investors.ao-inc.com/news-releases/news-release-detai…

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.348.007 von faultcode am 29.12.21 22:44:57

Zitat von faultcode: ...
Technischer Rebound in 2022 und irgendwann einmal eine Übernahme nicht ausgeschlossen.

=> die Short-Quote ist hier noch immer leicht erhöht (https://finance.yahoo.com/quote/AAOI/key-statistics?p=AAOI); könnte also auch nur mit dem allgemeinen Short Squeeze z.Z. zusammenhängen und weniger mit den eher trüben, fundamentalen Aussichten weiterhin

Do + Fr:

[LugInvest]

Applied Optoelectronics hat gestern nach US-Börsenschluss den Verkauf der chinesischen Produktionsstätte sowie den Ausstieg aus dem Transceiver-Business gemeldet. Der Verkaufspreis liegt bei 150 Mio. USD. Die Marktkapitalisierung lag dazu  gestern bei knapp 70 Mio. USD.

Zukünftig fokussiert sich Applied Opto auf das CATV-Geschäft sowie auf Laser und Laser-Komponenten, die Vorprodukte der Transceiver sind.

Die Aktie schoss nachbörslich um 40 Prozent nach oben.

http://investors.ao-inc.com/news-releases/news-release-detai…

[LugInvest]

Applied Optoelectronics schiebt der gestrigen Meldung heute gleich die nächste News nach. Mit der Quantum Bandwidth-Produktfamilie startet Applied Opto eine neue Produktlinie für HFC (hybrid-fiber-coaxial)-Netzwerke.

http://investors.ao-inc.com/news-releases/news-release-detai…

[SmartCap]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.407.292 von LugInvest am 16.09.22 08:42:44

ich finde keine website zum Bieter - und auch keine Suchmaschinen Einträge außerhalb der Transaktion. Das finde ich etwas seltsam - inbes vor dem Hintergrund dass AAOI bis zu 10% in den Erwerber reinvestieren will. => reine Zweckgesellschaft ?

Habe auch IR angefragt.


I can not find a website of the purchaser Yuhan Optoelectronic Technology (Shanghai) Co., Ltd.
Can you help ?

As to your new orientieation towards laser: Can you name a a couple of competitors / peers for this segment ?

Thank you very much.

[SmartCap]

Bei der Nettofinanzverschuldung komme ich etwa auf minus 130 Mio (restricted cash nicht berücksichtigt)

Die bisherige Strategie des Managements ist nicht aufgegangen (low / mid tech = transceiver / vertical integriert). Im CC wurde die Transaction von einem Analysten gefeiert. Ich sehe den Sinn der Transaction und der neuen Strategie - aber blieb etwas anderes übrig ?

Laut CC irgendwann in 2023 EBITDA break even zu erwarten.

Bin nur mäßig überzeugt ...

[SmartCap]

es scheint als würde der Deal durchgehen. Zahlen am 23.2
bin wg Laser Thema reinvestiert. Nach meiner Warnung hier verlor der Kurs ca 95%

[faultcode]

KE im Anmarsch:




FORM 8-K: https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1158114/0001…
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1158114/000110465923…

...
On March 24, 2023, Applied Optoelectronics, Inc. (the “Company”) entered into an Equity Distribution Agreement (the “Agreement”) with Raymond James & Associates, Inc. (the “Sales Agent”) pursuant to which the Company may issue and sell shares of the Company’s common stock, par value $0.001 per share (the “Shares”) having an aggregate offering price of up to $35 million from time to time through the Sales Agent.
...

[SmartCap]

mW ist die Übernahme noch nocht entschieden. Gründe für Kursanstieg ? Wie ging die HV aus ? Was ist mit KE ?

vor ca 4/5 Jahren hatte AOI fast alle großen Hyperscaler als Kunden. Aktuell mW "nur" MS - im Rahmen der spez. Laser Fertigungs- Beauftragung. Gedanken dazu ?

[faultcode]

[SmartCap]

applied optical

What s up ? another bidder or a new data center contract ahead - similar to the one with Microsoft (dec 16 2022) ??? #hyperscaler #aaoi

disclosure: bin wieder investor seit ende 22

PS: bemerkenswert MSFT hat m.W vorkaufsrechte bei change of control

SEC filing:

"tem 1.01. Entry into a Material Definitive Agreement.

On December 16, 2022, Applied Optoelectronics, Inc. (the "Company") entered into supply agreement ("the SOW") with Microsoft Corporation ("Microsoft"), pursuant to which the Company will manufacture certain lasers in accordance with Microsoft's specifications ("Goods").

Under the SOW, according to a schedule of milestones expanding from effective date to December 30, 2025, the Company is to start building the supply chain to manufacture the Goods. The term of the SOW started on December 16, 2022 and continues unless earlier terminated"

The SOW includes a termination right in the event of a change of control in the Company. Further, in the event certain offers are made to acquire the Company, Microsoft has a right to notice and of first refusal to acquire the Company.

The foregoing description of the SOW does not purport to be complete and is qualified in its entirety by reference to the complete text of the SOW, which are filed herewith as Exhibit 10.1 and 10.2 to this Current Report on Form 8-K and incorporated herein by reference.

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Antwort auf Beitrag Nr.: 74.017.005 von faultcode am 16.06.23 17:25:20

der Wahnsinn geht weiter:

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Antwort auf Beitrag Nr.: 74.123.041 von faultcode am 07.07.23 18:38:17

..immer weiter:



wegen Q2-Zahlen: https://www.wallstreet-online.de/nachricht/17208999-applied-…

“Our second quarter revenue was in-line with our expectations, and we are pleased to report non-GAAP gross margin and non-GAAP EPS above our expectations.” said Dr. Thompson Lin, Applied Optoelectronics Inc. Founder, President and Chief Executive Officer.

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Antwort auf Beitrag Nr.: 74.263.662 von faultcode am 04.08.23 19:37:25