Nagarro - Die Tochter verlässt das Haus - 500 Beiträge pro Seite

[Wespenmann]

Ein lachendes und ein weinendes Auge, wenn die Tochter das Haus verlässt.

Um 09:15 wurde die Nagarro heute morgen an der Frankfurter Börse mit 69,00 € (Zwinkersmiley) ins Rennen geschickt.

[BezzteLeben]

Guter Start!

Ob ich meine Tochter mit 69(€) losschicken würde, weiß ich nicht, aber naja...

BG

BL

[JBelfort]

2021 90mio EBITDA. EV = 15x 90 = 1,4mrd. Market Cap = 1,4mrd - 173mio (net debt) = 1,2mrd.
Preis je Aktie = 1,2mrd / 11,3m Aktien = 104 EUR.

Die variable (i) der Multiple und (ii) natürlich Zielerreichung. Da kann jetzt jeder seine Rechnungen machen.

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.085.630 von JBelfort am 16.12.20 12:28:27

Zitat von JBelfort: 2021 90mio EBITDA. EV = 15x 90 = 1,4mrd. Market Cap = 1,4mrd - 173mio (net debt) = 1,2mrd.
Preis je Aktie = 1,2mrd / 11,3m Aktien = 104 EUR.

Die variable (i) der Multiple und (ii) natürlich Zielerreichung. Da kann jetzt jeder seine Rechnungen machen.

Mit welchem EBITDA-Multiple werden Vergleichswerte denn so gehandelt? Gibt es in DE bzw. EU vergleichbare Spieler? USA kann man Multiple-technisch ja leider nicht vergleichen, weil dort immer massiv übertrieben wird

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.086.278 von Locodiablo am 16.12.20 13:07:54

Zitat von Locodiablo:

Zitat von JBelfort: 2021 90mio EBITDA. EV = 15x 90 = 1,4mrd. Market Cap = 1,4mrd - 173mio (net debt) = 1,2mrd.
Preis je Aktie = 1,2mrd / 11,3m Aktien = 104 EUR.

Die variable (i) der Multiple und (ii) natürlich Zielerreichung. Da kann jetzt jeder seine Rechnungen machen.

Mit welchem EBITDA-Multiple werden Vergleichswerte denn so gehandelt? Gibt es in DE bzw. EU vergleichbare Spieler? USA kann man Multiple-technisch ja leider nicht vergleichen, weil dort immer massiv übertrieben wird

Da hast du Recht 😂. In der Investor Presentation von Nagarro war folgendes drin:





Ich habe mir mal die Comps von Epam gezogen - dem direkten Wettbewerber (Nagarro ist bei Cap IQ noch nicht gepflegt). Da sind jetzt auch ein paar aus dem oberen Bild drin. Viele Player aus USA, aber auch aus EUR und Japan dabei. Beim Vergleich musst du halt natürlich Umsatzwachstum und Profitabilität berücksichtigen. Da kommt an eine Nagarro nur EPAM ran. Und wie du siehst, ist dort der Multiple crazy 😂. Tata consultancy hat bessere EBITDA marge, aber wächst nicht so stark. Overall denke ich, das man mit 15x eigentlich noch konservativ ist. Müssen wir mal abwarten, wie der Markt das hier so sieht.

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.086.278 von Locodiablo am 16.12.20 13:07:54

Zitat von Locodiablo:

Zitat von JBelfort: 2021 90mio EBITDA. EV = 15x 90 = 1,4mrd. Market Cap = 1,4mrd - 173mio (net debt) = 1,2mrd.
Preis je Aktie = 1,2mrd / 11,3m Aktien = 104 EUR.

Die variable (i) der Multiple und (ii) natürlich Zielerreichung. Da kann jetzt jeder seine Rechnungen machen.

Mit welchem EBITDA-Multiple werden Vergleichswerte denn so gehandelt? Gibt es in DE bzw. EU vergleichbare Spieler? USA kann man Multiple-technisch ja leider nicht vergleichen, weil dort immer massiv übertrieben wird

Kommt aufs Jahr an. Aber für 2021 mit EV/EBITDA >30 werden EPAM/Globant & Endava gehandelt.

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.086.722 von Junolyst am 16.12.20 13:38:52

Good point. Globant gut vergleichbar - was Margel level und Umsatzwachstum angeht. Traded laut cap IQ bei 60x EV/ EBITDA 😎

[Locodiablo]

Danke @Junolyst und @JBelfort

Dann belass ich meine Nagarros gerne weiter im Portfolio

[NoNeed4Mercy]

Hat eigentlich jemand die Nagarros (bei mir TR) schon eingebucht?Also wirklich Anzahl +EK Bei L&S ist es ja schon handelbar (der Börsenplatz von TR), aber eingebucht hab ich noch gar nix. TR hat nicht mal erwähnt im Log, dass es ein Spin-Off gibt. Ich kann die Aktie auch kaufen , aber im Portfolio hab ich bisher nix.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.088.582 von NoNeed4Mercy am 16.12.20 15:25:59

Bei Consors sind sie seit heute morgen eingebucht und wären auch handelbar.
Ich verkaufe aber (noch) nix.

Dürfte der schnellste Tenbagger in meinem Depot aller Zeiten gewesen sein.
Der Einstandskurs von Allgeier wurde halbiert auf 3,69€ - das ist auch der EK von Nagarro.
Aktueller Kurs 75,50.

Gruß
Value

[NoNeed4Mercy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.090.085 von valueanleger am 16.12.20 16:45:15

Zitat von valueanleger: Bei Consors sind sie seit heute morgen eingebucht und wären auch handelbar.
Ich verkaufe aber (noch) nix.

Dürfte der schnellste Tenbagger in meinem Depot aller Zeiten gewesen sein.
Der Einstandskurs von Allgeier wurde halbiert auf 3,69€ - das ist auch der EK von Nagarro.
Aktueller Kurs 75,50.

Gruß
Value

Ja verkaufe auch nix es geht mir nur auch immer um einen Vergleich! bei TR hat man definitiv viele Nachteile. Wäre ich jetzt bei nem andren Spin-Off drauf angewiesen könnte ich nix tun. Ist für mich halt ein klarer Nachteil.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.090.235 von NoNeed4Mercy am 16.12.20 16:51:08

Bei Corsors zahlt man dafür höhere Ordergebühren.
Dafür bekommt man aber extrem schnelle Zuteilungen und kann davon profitieren.

Gruß
Value

[Dirga25]

Bei Comdirect schon heute früh alles erledigt, die Nagarro waren sofort im Depot,mit Ek 0,00,so wie es bei einem SpinOff auch sein soll/muss ! Das gleiche bei den SpinOffs von Pfizer/Viatris und
Hexagon Composites/Hexagon Purus ,die neuen zugeteilten Aktien immer mit EK 0,00 !

[Obermark]

wo kann da die reise hingehen? sollte man da dabei sein?

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.091.534 von Dirga25 am 16.12.20 17:57:50

Hmm, das macht anscheinend jede Bank anders?
0€ kann ein Nachteil sein wenn die Aktien nicht zum Altbestand gehören und somit steuerfrei sind.
Dafür hat man dann bei Allgeier Buchverluste.
Ob das nach der aktuellen Gesetzgebung richtig ist?

Gruss
Value

[NoNeed4Mercy]

"Das neue Spin Off Wertpapier sollte zeitnah in Deinem Portfolio angezeigt werden. Unser Abwicklungsdienstleister befindet sich bereits in der Verarbeitung und Buchung."

Trade Republic ist da ganz entspannt.. Ja lässt euch nur Zeit.... Pappnasen!

[Extrader1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.097.360 von valueanleger am 17.12.20 07:17:55

Jede Bank kann erst mal einstellen wie sie will. Steuerlich wird es so sein, dass der Ek bei Allgeier halbiert wird und die andere Hälfte der Ek von Nagarro ist. Beispiel: Allgeier Kauf zum Ek 50.- dann werden jetzt beide Aktien mit EK je 25.- steuerlich behandelt und abgerechnet. Bei Allgeier also ein steuerlicher Verlust von ca. 8.- Euro (bei Stand 17.-), dafür bei Nagarro ein steuerlicher Gewinn von ca. 57.- Euro (bei Stand 82.-).

[Svabo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.098.599 von Extrader1 am 17.12.20 09:01:13

Zitat von Extrader1: Jede Bank kann erst mal einstellen wie sie will. Steuerlich wird es so sein, dass der Ek bei Allgeier halbiert wird und die andere Hälfte der Ek von Nagarro ist. Beispiel: Allgeier Kauf zum Ek 50.- dann werden jetzt beide Aktien mit EK je 25.- steuerlich behandelt und abgerechnet. Bei Allgeier also ein steuerlicher Verlust von ca. 8.- Euro (bei Stand 17.-), dafür bei Nagarro ein steuerlicher Gewinn von ca. 57.- Euro (bei Stand 82.-).

Warum sollte es halbiert werden? Bei anderen Spin Offs bspw. Siemens oder so wurde es ja auch nicht halbiert, macht ja auch keinen Sinn.

[Extrader1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.099.400 von Svabo am 17.12.20 09:44:19

Weil 1:1 Umtausch und keine Kosten. Siemens hat nicht für 1 Siemens im Bestand eine neue Aktie kostenlos getauscht. Bei meinee es m Beispiel ergibt sich ein rechnerischer Wert von 99.- Euro. Ein steuerlicher Gewinn von 49.- Euro bei einem Ek von 50.- Euro. 57.- Euro steuerlicher Gewinn bei Nagarro stehen 8.- Euro steuerlicher Verlust bei Allgeier entgegen, sind wir wieder bei 49.- Euro Gesamtgewicht. Reine Logik würde Spok sagen.

[JBelfort]

Für alle, die auf die Kursziele von den Banken warten, die den IPO begleitet haben. Kommen nicht vor Anfang Januar wegen black-out Period. Ist standard wegen conflict on interest.

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.103.408 von JBelfort am 17.12.20 13:58:08

Zitat von JBelfort: Für alle, die auf die Kursziele von den Banken warten, die den IPO begleitet haben. Kommen nicht vor Anfang Januar wegen black-out Period. Ist standard wegen conflict on interest.

Auf Coba + Jeffries mag das zutreffen. Aber z.B. Warburg & Main First könnten was schreiben oder ggf. noch andere Banken. Da gibt es ja einige. Richtig spannend wird es, wenn auch angelsächsische Banken die Aktie covern würden.

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.104.146 von Junolyst am 17.12.20 14:47:29

Zitat von Junolyst:

Zitat von JBelfort: Für alle, die auf die Kursziele von den Banken warten, die den IPO begleitet haben. Kommen nicht vor Anfang Januar wegen black-out Period. Ist standard wegen conflict on interest.

Auf Coba + Jeffries mag das zutreffen. Aber z.B. Warburg & Main First könnten was schreiben oder ggf. noch andere Banken. Da gibt es ja einige. Richtig spannend wird es, wenn auch angelsächsische Banken die Aktie covern würden.

Exakt. Ich schrieb ja auch, die Banken, die den IPO begleitet haben. Da ist die black-out Period safe. Von CB kommt definitiv was Anfang Januar (habe ich aus erster Hand). Jefferies, als US Bank, sollte Nagarro eigentlich auch in die Coverage aufnehmen, denn Sie werden mit Ihrer Studie im Bookbuilding die Investoren angesprochen haben. Denn das hauseigene Equity Research gehört zu jedem IPO pitch dazu. Würde mich wundern, wenn es nicht so kommt. Damit hast du dann auch deine angelsächsische Bank. Und wie du richtigerweise schreibst, wäre das auf jeden Fall ein Pluspunkt!

[Frhstck]

Aktien sind nun eingebucht

[kronos01]

Hm, bis dato sind die Aktien immer noch nicht eingebucht, also in dem Bezug scheint die ING Diba sehr lahmarschig zu sein. Hat da sonst noch jemand Probleme diesbezüglich?

Lg

[Remolus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.105.856 von kronos01 am 17.12.20 16:19:10

Ja, ich bei Flatex....bisher auch nix eingebucht.

Gruß Remolus

[ray2]

Hello Bank auch nicht

[Wolfirainbow]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.105.856 von kronos01 am 17.12.20 16:19:10

Hatte Ing-Diba schon angeschrieben, sie haben noch keine und können keine einbuchen....komische Verteilung, per Hand?? Abgezählt gegen Unterschrift?? Deutschlands Verwaltung, irre

[JBelfort]

Ich kann nur empfehlen bei der Auswahl des Brokers nicht zu gierig zu sein. Die Spreu trennt sich in solchen Situationen spätestens vom Weizen. Ich bin bei Consors. Zwar teuer was die trades angeht, aber guter Service, zu jeder Zeit Kurse verfügbar, kein downtime wenn es mal heiß hergeht etc. Ich hatte relativ kurz nach dem IPO meine Nagarro im Depot.

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.109.048 von JBelfort am 17.12.20 19:16:30

Zitat von JBelfort: Ich kann nur empfehlen bei der Auswahl des Brokers nicht zu gierig zu sein. Die Spreu trennt sich in solchen Situationen spätestens vom Weizen. Ich bin bei Consors. Zwar teuer was die trades angeht, aber guter Service, zu jeder Zeit Kurse verfügbar, kein downtime wenn es mal heiß hergeht etc. Ich hatte relativ kurz nach dem IPO meine Nagarro im Depot.

So ist es. Auch die Billigheimer von Trade Republic haben erst heute im Tagesverlauf ihre Nagarro Aktien bekommen. Echt schlecht.

[smallvalueinvestor]

Wespenmann

Viele Dank für die Eröffnung des neuen Threads. Hoffe wirklich sehr, daß viele Investoren dein Thread nutzen. Meine Hoffnung ist nur, daß hier wirklich Meinungen und Fakten auf einer konstruktiven Art ausgetauscht werden. Der Start gefällt mir sehr. Hoffe selbst bald hier beitragen zu können, aber aktuell sind hier andere Experten unterwegs, die tief in der Materie drin sind.

VG

smallvalueinvestor

[vinc2004]

Wenn ich es richtig beurteile, ist Nagarro nun anders als Allgeier im Prime Standard gelistet.
Das würde ja zur Folge haben, dass sie wahrscheinlich in den SDAX aufgenommen werden. Dafür sollte die Marktkapitalisierung ja ausreichen....
Über andere Meinungen würde ich mich freuen...

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.137.089 von vinc2004 am 20.12.20 14:20:00

Zitat von vinc2004: Wenn ich es richtig beurteile, ist Nagarro nun anders als Allgeier im Prime Standard gelistet.
Das würde ja zur Folge haben, dass sie wahrscheinlich in den SDAX aufgenommen werden. Dafür sollte die Marktkapitalisierung ja ausreichen....
Über andere Meinungen würde ich mich freuen...

Korrekt - prime standard.

https://www.deutsche-boerse.com/dbg-en/media/press-releases/…

Denke Tecdax Aufnahme könnte kommen. Market Cap für Nagarro bei circa €920mio gerade. Scroll in dem folgenden link runter, dann siehst du die 3 Kandidaten ganz unten, von denen dann einer eventuell raus müsste (sieht nach Drägerwerk aus), wenn Nagarro reinkommt. Neben Market Cap spielt aber auch Börsenumsätze eine Rolle. Müssten man sich dann anschauen.

https://www.boerse.de/gewichtung/TecDax-Aktien/DE0007203275

[vinc2004]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.139.135 von JBelfort am 20.12.20 19:18:21

Okay. Stimmt also steht TDAX und SDAX Aufnahme an, wenn der entsprechende Börsenumsatz generiert wird....

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.139.384 von vinc2004 am 20.12.20 19:53:22

Zitat von vinc2004: Okay. Stimmt also steht TDAX und SDAX Aufnahme an, wenn der entsprechende Börsenumsatz generiert wird....

Ja. Würde ich jetzt so deuten.

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.139.471 von JBelfort am 20.12.20 20:06:50

Zitat von JBelfort:

Zitat von vinc2004: Okay. Stimmt also steht TDAX und SDAX Aufnahme an, wenn der entsprechende Börsenumsatz generiert wird....

Ja. Würde ich jetzt so deuten.

Naja...also die Frage ist doch ob überhaupt Nagarro die Voraussetzungen (die unternehmensspezifischen) für den TecDAX erfüllt. Wo ist das technologische bei Nagarro? Ein Beratungsunternehmen kommt m.E. nicht in den TecDAX.

SDAX gehe ich voll mit. Wie lange Vorlaufzeit braucht es bis ein Unternehmen in das Ranking aufgenommen wird? 3 Monate?

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.139.906 von Junolyst am 20.12.20 21:13:21

Zitat von Junolyst:

Zitat von JBelfort: ...

Ja. Würde ich jetzt so deuten.

Naja...also die Frage ist doch ob überhaupt Nagarro die Voraussetzungen (die unternehmensspezifischen) für den TecDAX erfüllt. Wo ist das technologische bei Nagarro? Ein Beratungsunternehmen kommt m.E. nicht in den TecDAX.

SDAX gehe ich voll mit. Wie lange Vorlaufzeit braucht es bis ein Unternehmen in das Ranking aufgenommen wird? 3 Monate?

Fair point. Muss man dann sehen, ob die Eignung für TecDax vorhanden ist. TecDax deckt meines Erachtens aber auch IT-Dienstleistungen ab. Darunter könnte dann auch die Beratung fallen.

Bin nicht der einzige der das so sieht. Siehe hier:

https://www.capital.de/geld-versicherungen/nagarro-will-im-d…

Aufnahme wird halbjährlich geprüft. Ob es eine minimum Vorlaufzeit gibt, sehe ich nicht. Es kann aber auch zwischen den Prüfungsterminen zum Austausch kommen.

https://deutsche-boerse.com/dbg-de/unternehmen/wissen/boerse…

[vinc2004]

Die nächste reguläre Überprüfung findet am 3.März 2021 statt.

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.140.116 von JBelfort am 20.12.20 21:40:13

Zitat von JBelfort:

Zitat von Junolyst: ...

Naja...also die Frage ist doch ob überhaupt Nagarro die Voraussetzungen (die unternehmensspezifischen) für den TecDAX erfüllt. Wo ist das technologische bei Nagarro? Ein Beratungsunternehmen kommt m.E. nicht in den TecDAX.

SDAX gehe ich voll mit. Wie lange Vorlaufzeit braucht es bis ein Unternehmen in das Ranking aufgenommen wird? 3 Monate?

Fair point. Muss man dann sehen, ob die Eignung für TecDax vorhanden ist. TecDax deckt meines Erachtens aber auch IT-Dienstleistungen ab. Darunter könnte dann auch die Beratung fallen.

Bin nicht der einzige der das so sieht. Siehe hier:

https://www.capital.de/geld-versicherungen/nagarro-will-im-d…

Aufnahme wird halbjährlich geprüft. Ob es eine minimum Vorlaufzeit gibt, sehe ich nicht. Es kann aber auch zwischen den Prüfungsterminen zum Austausch kommen.

https://deutsche-boerse.com/dbg-de/unternehmen/wissen/boerse…

Bin gespannt.

Bei Compleo steht in der Liste 30Days Rule. Das könnte dann das Kriterium nach Listing sein um berücksichtigt zu werden. Wenn der Tagesumsatz so hoch bleibt sollte das Volumenkriterium definitiv kein Problem sein.

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.140.704 von Junolyst am 20.12.20 23:30:13

Ok, interessant. Let’s see

[JBelfort]

https://www.deraktionaer.de/artikel/aktien/aktionaer-top-tip…

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.143.953 von JBelfort am 21.12.20 10:29:38

Zitat von JBelfort: https://www.deraktionaer.de/artikel/aktien/aktionaer-top-tipp-allgeier-nagarro-abspaltung-erfolgreich-vollzogen-alle-details-und-hintergruende--20222760.html?feed=TRtvHrugxEKV2n-qR2P-ag

Die Zwischenüberschrift dreist aus meinem Gastbeitrag übernommen.

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.144.799 von Junolyst am 21.12.20 11:25:42

Zitat von Junolyst:

Zitat von JBelfort: https://www.deraktionaer.de/artikel/aktien/aktionaer-top-tipp-allgeier-nagarro-abspaltung-erfolgreich-vollzogen-alle-details-und-hintergruende--20222760.html?feed=TRtvHrugxEKV2n-qR2P-ag

Die Zwischenüberschrift dreist aus meinem Gastbeitrag übernommen.

Echt? Lol 😎

Wenn Sie ihre Follower wieder in den Wert treiben, kann es uns ja recht sein.

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.145.129 von JBelfort am 21.12.20 11:43:50

Zitat von JBelfort:

Zitat von Junolyst: ...

Die Zwischenüberschrift dreist aus meinem Gastbeitrag übernommen.

Echt? Lol 😎

Wenn Sie ihre Follower wieder in den Wert treiben, kann es uns ja recht sein.

https://www.nebenwerte-magazin.com/gastbeitrag-stock-picking…

Überschrift letzter Abschnitt...

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.145.129 von JBelfort am 21.12.20 11:43:50

Zitat von JBelfort:

Zitat von Junolyst: ...

Die Zwischenüberschrift dreist aus meinem Gastbeitrag übernommen.

Echt? Lol 😎

Wenn Sie ihre Follower wieder in den Wert treiben, kann es uns ja recht sein.

Sie oder sie?

[leary99]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.145.951 von Junolyst am 21.12.20 12:30:55

Zitat von Junolyst: Die Zwischenüberschrift dreist aus meinem Gastbeitrag übernommen.

Überschrift letzter Abschnitt...

Ja, das ist schon etwas peinlich, vor allem, wenn man Syntaxfehler übernimmt.
"1+1 = >2" ergibt im Kalkulus einen Syntaxerror; es hätte wohl "1+1>2" heißen sollen.

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.145.954 von Junolyst am 21.12.20 12:31:21

Ich sieze im Forum tendenziell nicht. Glaube auch, wir sind in der selben Altersgruppe.

Meinte den "Aktionär".

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.146.185 von leary99 am 21.12.20 12:46:47

Zitat von leary99:

Zitat von Junolyst: Die Zwischenüberschrift dreist aus meinem Gastbeitrag übernommen.

Überschrift letzter Abschnitt...

Ja, das ist schon etwas peinlich, vor allem, wenn man Syntaxfehler übernimmt.
"1+1 = >2" ergibt im Kalkulus einen Syntaxerror; es hätte wohl "1+1>2" heißen sollen.

Vergiss mal den Syntaxerror. Es geht wohl darum zu sagen, größer gleich. Also min. 2 und max open end

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.146.185 von leary99 am 21.12.20 12:46:47

Zitat von leary99:

Zitat von Junolyst: Die Zwischenüberschrift dreist aus meinem Gastbeitrag übernommen.

Überschrift letzter Abschnitt...

Ja, das ist schon etwas peinlich, vor allem, wenn man Syntaxfehler übernimmt.
"1+1 = >2" ergibt im Kalkulus einen Syntaxerror; es hätte wohl "1+1>2" heißen sollen.

hä?

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.146.245 von JBelfort am 21.12.20 12:51:03

Zitat von JBelfort: Ich sieze im Forum tendenziell nicht. Glaube auch, wir sind in der selben Altersgruppe.

Meinte den "Aktionär".

dann "sie". Ist schließlich ein entscheidender Unterschied. 😉

[mrdck]

Bei mir wurden die Nagarro-Aktien mit EK 0,00 €eingebucht (broker Degiro). Die Allgeier haben ihren EK behalten. Ist das so rechtens? Muss ich das nachher steuerlich gerade stellen? Ich finde es vor allem problematisch, da ich Nagarro direkt im Depot etwas reduziert habe und mir mit 0€ EK natürlich hohe Gewinne versteuert werden.

[chrismuenster]

Die Steuern werden automatisch geteilt 50/50, also den Ek für Allgeier alt halbieren, dann hast du den EK für Nagarro und Allgeier neu für die Steuern

[mrdck]

Ja, die Berechnung ist einfach, aber was meinst du mit "automatisch"? Das muss ja händisch in meiner Steuererklärung passieren, da mein broker wie beschrieben leider nicht 50/50 macht.

[Extrader1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.239.388 von mrdck am 30.12.20 15:18:55

Ich will ich da nicht reinhängen, aber dein Broker müsste dir (evt. auf Anforderung von dir) eine Jahressteuerbescheinigung zusenden, bei mir ist das so (Cortalconsors). Automatisch kommt die nicht. Die füge ich meiner Einkommenssteuererklärung bei. Wenn du das händisch machst musst du halbieren, der EK von Allgeier neu und der EK von Nagarro ist je 50%. Wenn du jetzt Nagarro verkauft hast, musst du als EK für Nagarro 50 % des EK der Allgeier alt ansetzen, als VK dann das was du erzielt hast beim Verkauf. Steuerlich wird der Gewinn zwischen EK Allgeier alt (50%) und VK Nagarro zur Berechnung herangezogen. Beispiele du hast 50 Euro für die Allgeier alt bezahlt beim Ek, dann ist dein EK 25.- Euro. Du hast Nagarro für 80.- Euro verkauft, dann ist der zu versteuernde Betrag 55.- Euro x Aktie. Die Kosten für Ankauf Allgeier 50 %, die Kosten für VK Nagarro 100 %. Hoffe das hilft dir weiter. Wenn du in Tranchen zu unterschiedlichen Kursen gekauft hast musst du nach der fifo Regel vorgehen, bei der Berechnung des EK also immer first in - first out.

[5002]

smartbroker hat z.b. "das" optisch anders gehändelt aber richtig 50/50 verwendet
nach dem Split wurde mir Allgeier weiterhin mit "EK" mit meinem echten EK von 72€ angezeigt und Nagarro angezeigt mit 82€ EK und steht so bis heute in der Depotanzeige
Allgeier hab ich verkauft und es wurde zur Steuerberechnung automatisch richtig ein EK (50/50) von 36€ verwendet, also im Hintergrund liefen die richtigen Berechnungen ab
Hoffentlich auch dann "demnächst" bei Nagarro
mrdck, ich denke und hoffe für Dich, das auf Deiner Abrechnung ebenfalls es richtig verwendet wird

[NoNeed4Mercy]

Bei TradeRepublic ist es leider nicht so transparent! Da wurde bei Allgeier der alte EK angezeigt und bei Nagarro 0.
Beim Verkauf der Allgeier war mein Freibetrag auf einmal wieder nahezu komplett verfügbar. In dem Verkauf wird ein Verlust von -71% angegeben . In den Dokumenten keine weiteren Infos. Also alles sehr intransparent.Nagarro steht bei 500% plus . Also keine Ahnung ob das dann bei Verkauf noch in richtige Relation gebracht wird.

Hab aber vor Nagarro eh länger zu halten

[JBelfort]

Ich glaube, es hat sich so langsam rumgesprochen, dass der Titel hier mehr als 100€ wert ist

[mrdck]

Erstmal danke für eure Rückmeldungen. Degiro hat noch mal schriftlich bestätigt, dass sie bei spin-offs derzeit immer 0€ als EK ansetzen, geht systemisch nicht anders. So bleibt es auch in der Abrechnung (EK bei Allgeier bleibt beim alten, EK Nagarro 0€) und muss dann händisch über die Steuererklärung berichtigt werden.

Wie das ablaufen in der Steuerklärung laufen soll, weiß ich nicht, vermutlich mit einem Nachweis darüber dass Nagarro ein spinoff ist und daher mit 50% EK von Allgeier angesetzt werden muss. Das ist das erste Mal, dass ich mich über Degiro ärgere, sonst sehr zufrieden.

[NoNeed4Mercy]

Oha das müsste ich dann ja auch bei Tr machen.
Ich glaub die kriegen auch ne Mail !

[Extrader1]

Weiss jemand wie die Aktionärsstruktur bei Nagarro ist? Im Rahmen des Spin-Off gab es ja wohl 11,38 Mio Aktien. Gem. den Insider Trades haben Fuloria (83.500), Segahl (160.000), Christa Kleine-Dürschmidt (3 Mio), Georg Dürschmidt (2,8 Mio) Aktien im Rahmen des Spin-Off erhalten, das sind ja schon über 6 Mio. Könnte mir vorstellen dass die aktuell nicht gehandelt werden. Bei Allgeier müsste es ja ähnlich aussehen, laut älterer Meldungen hat der Vorstand 42 % der Aktien, institutionelle haben weitere 5 %. Fuloria, Segahl und Christa Kleine-Dürschmidt gehören aber nicht dem Vorstand Allgeier oder Nagarro an, dürften aber zusammen über 3,2 Mio Allgeier Aktien haben, die getauscht wurden. Das sind ca. 25 % der Allgeier Aktien, die nicht dem Vorstand zuzurechnen sind. Wie ich das sehe gibt es kaum Freefloat, oder täusche ich mich da? Der Vorstand Allgeier hat ja einiges, deshalb ist mir das etwas unklar warum hier keine Insidertragdes bei der Abspaltung gemeldet worden sind.

[NoNeed4Mercy]

In Tikr sehe ich auch nur das von der Familie Dürschmidt 27,11% der ausstehenden Aktien gehalten werden.

[JBelfort]

Die US Bank Jefferies ist heute (5 Jan) mit ihrem Report raus. Kursziel €110 im base case. Upside case €150.

Key Takeaway

Nagarro has established itself as a global digital engineering player, exposed to highly favourable secular trends. We see Nagarro continuing to benefit from its focus on delivering complex solutions in the digital applications space and expect a 15% revenue CAGR (2019-23) with limited operating leverage but upside from further inmarket consolidation. We initiate at Buy with a €110 PT based on 22x EV/EBITDA FY21e, in line with peers at similar growth.

Base Case

Based on the average of peers' 2021 trading multiples (EV/EBITDA), the target multiple for our base case lies at 22x EBITDA 2021, which yields a PT of €110.

Upside Scenario

Nagarro accelerates growth rates to >20% and closes the margin gap to its larger listed peers. In line with close peers, such as EPAM, this could drive multiple expansion towards 30x EV/EBITDA 2021 and yield a PT of €150.

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.293.084 von Extrader1 am 05.01.21 14:45:38

Zitat von Extrader1: Weiss jemand wie die Aktionärsstruktur bei Nagarro ist? Im Rahmen des Spin-Off gab es ja wohl 11,38 Mio Aktien. Gem. den Insider Trades haben Fuloria (83.500), Segahl (160.000), Christa Kleine-Dürschmidt (3 Mio), Georg Dürschmidt (2,8 Mio) Aktien im Rahmen des Spin-Off erhalten, das sind ja schon über 6 Mio. Könnte mir vorstellen dass die aktuell nicht gehandelt werden. Bei Allgeier müsste es ja ähnlich aussehen, laut älterer Meldungen hat der Vorstand 42 % der Aktien, institutionelle haben weitere 5 %. Fuloria, Segahl und Christa Kleine-Dürschmidt gehören aber nicht dem Vorstand Allgeier oder Nagarro an, dürften aber zusammen über 3,2 Mio Allgeier Aktien haben, die getauscht wurden. Das sind ca. 25 % der Allgeier Aktien, die nicht dem Vorstand zuzurechnen sind. Wie ich das sehe gibt es kaum Freefloat, oder täusche ich mich da? Der Vorstand Allgeier hat ja einiges, deshalb ist mir das etwas unklar warum hier keine Insidertragdes bei der Abspaltung gemeldet worden sind.

Im Prinzip die gleiche wie bei Allgeier?!😉

[Extrader1]

Denke ich ja auch, aber es passt nicht, dass laut der Meldung über Insider Trades Frau K-D 3 Mio Aktien Nagarro im Rahmen des Spin-Off bekommen hat. Sie hat 1,96 % Anteil an Allgeier, hätte im Verhältnis also auch nur ca. 223.522 Aktien erhalten dürfen. Wenn das im Umtausch die Nagarro waren und Frau K-D 3,2 Mio Nagarro bekommen hat gibt es so gut wie keine Aktien auf dem freien Markt.

Aktionäre Allgeier

Carl Georg Dürschmidt, 2 826 766 Aktien, 25,0%
Detlef Dinsel, 1 332 102 Aktien, 11,8%
Axxion SA (Luxembourg), 553 779 Aktien, 4,91%
Discover Capital GmbH, 390 000 Aktien, 3,45%
Setanta Asset Management Ltd., 340 018 Aktien, 3,01%
FPS Vermögensverwaltung GmbH, 288 569 Aktien, 2,56%
DWS Investment GmbH, 224 225 Aktien, 1,99%
Duerschmidt Christa Kleine, 223 522 Aktien, 1,98%
Taaleri Varainhoito Oy, 207 828 Aktien, 1,84%
Lupus alpha Asset Management AG, 157 900 Aktien, 1,40%

Kann mir ja jetzt erst mal egal sein, ich habe nichts verkauft und alle Allgeier und Nagarro auch noch im Depot. Würde nur gerne durchblicken. Stehen ja kaum Nagarro im Orderbuch zum Verkauf, bei Allgeier schon einige mehr.

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.307.262 von Extrader1 am 06.01.21 12:21:39

Zitat von Extrader1: Denke ich ja auch, aber es passt nicht, dass laut der Meldung über Insider Trades Frau K-D 3 Mio Aktien Nagarro im Rahmen des Spin-Off bekommen hat. Sie hat 1,96 % Anteil an Allgeier, hätte im Verhältnis also auch nur ca. 223.522 Aktien erhalten dürfen. Wenn das im Umtausch die Nagarro waren und Frau K-D 3,2 Mio Nagarro bekommen hat gibt es so gut wie keine Aktien auf dem freien Markt.

Aktionäre Allgeier

Carl Georg Dürschmidt, 2 826 766 Aktien, 25,0%
Detlef Dinsel, 1 332 102 Aktien, 11,8%
Axxion SA (Luxembourg), 553 779 Aktien, 4,91%
Discover Capital GmbH, 390 000 Aktien, 3,45%
Setanta Asset Management Ltd., 340 018 Aktien, 3,01%
FPS Vermögensverwaltung GmbH, 288 569 Aktien, 2,56%
DWS Investment GmbH, 224 225 Aktien, 1,99%
Duerschmidt Christa Kleine, 223 522 Aktien, 1,98%
Taaleri Varainhoito Oy, 207 828 Aktien, 1,84%
Lupus alpha Asset Management AG, 157 900 Aktien, 1,40%

Kann mir ja jetzt erst mal egal sein, ich habe nichts verkauft und alle Allgeier und Nagarro auch noch im Depot. Würde nur gerne durchblicken. Stehen ja kaum Nagarro im Orderbuch zum Verkauf, bei Allgeier schon einige mehr.

Ja, ist verwirrend angegeben mit den Stückzahlen. Aber wenn du die beiden Meldungen nimmst, dann passt das mit 25% und 27%.

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.307.262 von Extrader1 am 06.01.21 12:21:39

Zitat von Extrader1: Denke ich ja auch, aber es passt nicht, dass laut der Meldung über Insider Trades Frau K-D 3 Mio Aktien Nagarro im Rahmen des Spin-Off bekommen hat. Sie hat 1,96 % Anteil an Allgeier, hätte im Verhältnis also auch nur ca. 223.522 Aktien erhalten dürfen. Wenn das im Umtausch die Nagarro waren und Frau K-D 3,2 Mio Nagarro bekommen hat gibt es so gut wie keine Aktien auf dem freien Markt.

Aktionäre Allgeier

Carl Georg Dürschmidt, 2 826 766 Aktien, 25,0%
Detlef Dinsel, 1 332 102 Aktien, 11,8%
Axxion SA (Luxembourg), 553 779 Aktien, 4,91%
Discover Capital GmbH, 390 000 Aktien, 3,45%
Setanta Asset Management Ltd., 340 018 Aktien, 3,01%
FPS Vermögensverwaltung GmbH, 288 569 Aktien, 2,56%
DWS Investment GmbH, 224 225 Aktien, 1,99%
Duerschmidt Christa Kleine, 223 522 Aktien, 1,98%
Taaleri Varainhoito Oy, 207 828 Aktien, 1,84%
Lupus alpha Asset Management AG, 157 900 Aktien, 1,40%

Kann mir ja jetzt erst mal egal sein, ich habe nichts verkauft und alle Allgeier und Nagarro auch noch im Depot. Würde nur gerne durchblicken. Stehen ja kaum Nagarro im Orderbuch zum Verkauf, bei Allgeier schon einige mehr.

Btw, ich weiß nicht woher die Angaben hast aber dürfte m.E. so nicht stimmen. Dort wird Axxion und Discover Capital getrennt aufgelistet. Discover hat aber ihre Fonds bei Axxion, d.h. deren Anteile sollten unter Axxion laufen.

[Extrader1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.307.478 von Junolyst am 06.01.21 12:33:20

https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/ALLGEIER-SE-435646/…

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.307.841 von Extrader1 am 06.01.21 12:49:40

Zitat von Extrader1: https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/ALLGEIER-SE-435646/unternehmen/

Man muss ja nicht alles glauben was auf irgendwelchen Seiten steht.

Es ist m.E. aufgrund des zuvor beschriebenen Grunds falsch. Discover Capital berät die Squad Fonds, die unter der KVG von Axxion laufen. Und in den Fonds sind Allgeier Aktien, aufgrund dessen Axxion u.a. gemeldet hat. Das Discover selber Aktien in dem Umfang hält halte ich für ausgeschlossen.

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.293.084 von Extrader1 am 05.01.21 14:45:38

Zitat von Extrader1: Weiss jemand wie die Aktionärsstruktur bei Nagarro ist? Im Rahmen des Spin-Off gab es ja wohl 11,38 Mio Aktien. Gem. den Insider Trades haben Fuloria (83.500), Segahl (160.000), Christa Kleine-Dürschmidt (3 Mio), Georg Dürschmidt (2,8 Mio) Aktien im Rahmen des Spin-Off erhalten, das sind ja schon über 6 Mio. Könnte mir vorstellen dass die aktuell nicht gehandelt werden. Bei Allgeier müsste es ja ähnlich aussehen, laut älterer Meldungen hat der Vorstand 42 % der Aktien, institutionelle haben weitere 5 %. Fuloria, Segahl und Christa Kleine-Dürschmidt gehören aber nicht dem Vorstand Allgeier oder Nagarro an, dürften aber zusammen über 3,2 Mio Allgeier Aktien haben, die getauscht wurden. Das sind ca. 25 % der Allgeier Aktien, die nicht dem Vorstand zuzurechnen sind. Wie ich das sehe gibt es kaum Freefloat, oder täusche ich mich da? Der Vorstand Allgeier hat ja einiges, deshalb ist mir das etwas unklar warum hier keine Insidertragdes bei der Abspaltung gemeldet worden sind.

Structure laut Jefferies

[Extrader1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.315.662 von JBelfort am 06.01.21 19:54:55

Danke, das ist was ich auch habe von Allgeier alt, kann aber so nicht stimmen mit den Ad hoc Meldungen zum Spin-Off.

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.315.764 von Extrader1 am 06.01.21 20:00:44

Ok. Ich hab ehrlicherweise kein Hirnschmalz da hinein investiert. Sah nur, dass da Nagarro Shareholder Structure steht. Für mich persönlich nicht so ein wichtiger Punkt bzw. ich weiß, dass Management etc signifikant investiert ist und somit skin in the game hat. Reicht mir aus.

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.315.764 von Extrader1 am 06.01.21 20:00:44

Zitat von Extrader1: Danke, das ist was ich auch habe von Allgeier alt, kann aber so nicht stimmen mit den Ad hoc Meldungen zum Spin-Off.

Meines Erachtens hätte es eine Meldung von Herrn Dinsel geben müssen zu seinem Bestand an Nagarro Aktien. Verstehe nicht warum es da keine gab. Denn Dürschmidt + Dinsel + die anderen V + AR kommen schon so auf 40% bei der bisherigen Allgeier.

[Extrader1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.318.416 von Junolyst am 06.01.21 22:34:40

Sehe ich auch so und das verwirrt mich ein wenig.

[Onceinalifetime]

Gesunde Konsolidierung hier. Faire Kurse erst ab 120€.

[stardust1008]

Nagarro ist eben mal 10% gedropped. Was ist los?

[leary99]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.453.083 von stardust1008 am 15.01.21 10:35:44

SL-Welle, getriggert 10:22 Uhr durch Kurs 80,00, nichts besonderes also...

[smallvalueinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.453.083 von stardust1008 am 15.01.21 10:35:44

Zitat von stardust1008: Nagarro ist eben mal 10% gedropped. Was ist los?

Meiner Meinung kommen hier einige Punkte zusammen:
1. Einige sitzen auf hohe Gewinne und haben Angst diese wieder zu verlieren.
2. Commerzbank Studie mit KZ 94 war nicht hilfreich. Habe sie mir angeschaut und bin mit einigen Punkten nicht einverstanden. Sowohl die Wachstumsraten und EBITDA-Margen sind geringer als vom Management prognostiziert. Weiterhin haben sie 3 Wettbewerber (u.a. Globant) nicht berücksichtigt und damit die Peer Group Bewertung gedrückt.
3. SL-Welle: Ich arbeite nie mit SL und kann sie auch nicht empfehlen.
4. Märkte sind hochnervös: Auch wg. Verlängerung des Lockdowns, die sicher kommt

Denke aber das Nagarro sicher in den SDAX kommt und somit auch der Abverkauf bald aufhört. Hier ist wieder mal Geduld gefragt.


VG

smallvalueinvestor

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.453.650 von smallvalueinvestor am 15.01.21 11:01:02

Die Analysten sehen ein KZ zwischen 94 und 110. 150 im upside Szenario. Und hier werden Stücke für unter 80 abgegeben. Habe mich bei 77-78 eingedeckt. Kann mir nicht vorstellen, dass wir all zu lange unter 80 verharren. Schaun wir mal.

[NoNeed4Mercy]

Dazu muss man sehen dass heute der Markt tief rot ist. Nagarro ist schon sehr hoch gewichtet, daher habe ich nicht nachgelegt, kann es aber jedem nur empfehlen , auch zum Positionsaufbau

[stardust1008]

Vorbörslich weiter ins Minus. 76€ sind meines Erachtens Kaufkurse!

[bobolics]

Weiß jemand wann die nächsten Zahlen kommen? Finde dazu leider nichts.

Ich denke auch, dass wir bei passendem Ausblick und Zahlen hier eine Verdopplung sehen könnten. Mir gefällt darüber hinaus, dass Nagarro so international aufgestellt ist und damit breit diversifiziert.

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.594.737 von bobolics am 25.01.21 14:13:14

Zitat von bobolics: Weiß jemand wann die nächsten Zahlen kommen? Finde dazu leider nichts.

Ich denke auch, dass wir bei passendem Ausblick und Zahlen hier eine Verdopplung sehen könnten. Mir gefällt darüber hinaus, dass Nagarro so international aufgestellt ist und damit breit diversifiziert.

Ich habe bei der IR nachgehört, es gibt noch keinen offiziellen Termin. Allerspätestens kommen die Zahlen am 30.04.21 zusammen mit dem Jahresbericht.

Der Announcements Bereich auf der Webseite wird gerade aufgebaut und sollte bald geschaltet werden, dann wird man dort auch alle Termine finden.

[Bergfreund]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.594.737 von bobolics am 25.01.21 14:13:14

Ist ja echt nen Trauerspiel zur Zeit,keine Empfehlungen,keine Nachrichten...wo sind denn die intern.Investoren oder wollen die erst bei 69 Euro kaufen.Nachkaufen bei fundamental guten
Aktien (ausgenommen Spezialsituationen) bringt nix,da bindet man zuviel cash und der Trend sieht
hier im Moment bescheiden aus.

[Fachmann1988]

Verstehe die Ungeduld nicht. Der Vorstand will einen Umsatz von 1 Mrd. Euro bis 2024/2025 bei einer EBITDA-Marge von 15 Prozent erreichen. Legt man einen EBITDA Multiplikator von 20-30 zugrunde, dann sprechen wir hier von einer Marktkapitalisierung zwischen 3 Mrd. und 4,5 Mrd. Zum Vergleich: Aktuelle Market Cap 0,86. Sollten also auch nur ANNHÄHERND die Ziele erreicht werden, dann wird sich der Kurs in den nächsten Monaten und Jahren deutlich in Richtigung Norden bewegen.

[Locodiablo]

Lese ich richtig, dass der Aufsichtsratsvorsitzende von Nagarro (Detlef Dinsel) seinen Anteil am Unternehmen im Dezember von 11,78% auf 16,32% erhöht hat?

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/13439356-dgap-sti…

Und von einem langjährigen geschäftsführenden Partner eines Private Equity Hauses kann man i.d.R. erwarten, dass er weiß, wie man sein Geld gut anlegt.

https://www.nagarro.com/hubfs/Investors/Management/Profile/D…

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.774.553 von Locodiablo am 02.02.21 16:05:21

Zitat von Locodiablo: Lese ich richtig, dass der Aufsichtsratsvorsitzende von Nagarro (Detlef Dinsel) seinen Anteil am Unternehmen im Dezember von 11,78% auf 16,32% erhöht hat?

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/13439356-dgap-sti…

Und von einem langjährigen geschäftsführenden Partner eines Private Equity Hauses kann man i.d.R. erwarten, dass er weiß, wie man sein Geld gut anlegt.

https://www.nagarro.com/hubfs/Investors/Management/Profile/D…

Sieht so aus als hätte erhöht. Ich kenne Ihn indirekt. Er ist bei IK. Dort eine große Nummer. Hat den Schenk Process Verkauf an Blackstone begleitet. IK ist schon ein top mid cap PE. Der Detlef wird wissen in was er da investiert.

Hier ist jetzt ein wenig Geduld gefragt, so wie es aussieht.

[Extrader1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.783.205 von JBelfort am 02.02.21 21:23:45

Das war damals meine Frage zur Aktionärsstruktur, die Adhoc zu den Stimmrechten von Diesel wurde erst am 19.1.2021 zum 16.12.2020 veröffentlicht. Da stellt sich mir heute die Frage was an der Meldung noch Ad-hoc ist und hier nicht eine Pflichtverletzung vorliegt. Jetzt hat Dinsel 16,32 % der Stimmrechte. 6 Mio Stimmrecht waren Ad-hoc ja schon gemeldet, Dinsel kommt mit ca. 1,8 Mio Stimmrechten dazu. Nimmt man jetzt die Stimmrechte von Dinsel dazu bleiben von den 11,38 Mio Stimmrechten ca. 7,8 Mio Stimmrechte in der Firma, gibt also wenig zu kaufen, zu Mal einige Fonds auch Stimmrechte haben dürften. Ich denke jetzt geht es auch wieder aufwärts Richtung der 100 Marke. Ich hoffe dann dass im Zuge der Schaltung des Bereichs für Investoren auch die Aktionärsstruktur mal aufgezeigt wird. Was mich etwas wundert ist dass es bei Allgeier einen Leerverkäufer gibt, der am 27.1.2021 auch noch aufgestockt hat auf 0,69 %. Beide Aktien laufen aber weiter sehr gut und sind zusammen auf jeden Fall jetzt schon dreistellig, wenn auch knapp und schon besser gewesen.

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.783.205 von JBelfort am 02.02.21 21:23:45

Zitat von JBelfort:

Zitat von Locodiablo: Lese ich richtig, dass der Aufsichtsratsvorsitzende von Nagarro (Detlef Dinsel) seinen Anteil am Unternehmen im Dezember von 11,78% auf 16,32% erhöht hat?

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/13439356-dgap-sti…

Und von einem langjährigen geschäftsführenden Partner eines Private Equity Hauses kann man i.d.R. erwarten, dass er weiß, wie man sein Geld gut anlegt.

https://www.nagarro.com/hubfs/Investors/Management/Profile/D…

Sieht so aus als hätte erhöht. Ich kenne Ihn indirekt. Er ist bei IK. Dort eine große Nummer. Hat den Schenk Process Verkauf an Blackstone begleitet. IK ist schon ein top mid cap PE. Der Detlef wird wissen in was er da investiert.

Hier ist jetzt ein wenig Geduld gefragt, so wie es aussieht.

Ich habe meine Position heute etwas vergrößert. Charttechnisch haben wir hier ein frisches Kaufsignal und der Wert ist nicht überhitzt wie andere. Wenn die Zahlen oder andere News kommen rechne ich mit einem deutlichen Upmove in Richtung 90€+.

[bobolics]

Die Aktie ist in Anbetracht des Umsatzwachstums und der ordentlichen Margen wirklich sehr fair bewertet. Nagarro kennt einfach kein Schwein. Es gibt hier ja noch nicht mal Derivate.

Sollte man die nächsten Jahre die Prognosen erfüllen können und Fuloria hält den Laden zusammen, dann sind hier dank TAM und IT-Trend GANZ andere Zahlen möglich. Bisschen die Investoren-Trommel in den USA zu schlagen wäre natürlich auch nicht verkehrt, aber gut, dass kann man von deutschen Unternehmen wahrscheinlich nicht erwarten. Bin mal sehr auf die nächsten Zahlen gespannt, die werden extrem wichtig und richtungsweisend werden.

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.815.083 von Locodiablo am 04.02.21 11:05:50

Agree!📈💣💣😎

[Wespenmann]

Der SMALLCAP World Fund hält jetzt 3,28%. Müsste meiner Recherche nach eine Verdopplung der vorherigen Position von ~1,75% sein.

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/13463380-dgap-sti…

[smallvalueinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.860.659 von Wespenmann am 06.02.21 19:20:34

Zitat von Wespenmann: Der SMALLCAP World Fund hält jetzt 3,28%. Müsste meiner Recherche nach eine Verdopplung der vorherigen Position von ~1,75% sein.

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/13463380-dgap-sti…

Wespenmann

Für mich sind dies sehr gute news. Hatte mich schon über den rel. starken Kursanstieg in den letzten Tagen ohne News gewundert. Es müssen nur noch gute operative News folgen, um den Kurs dauerhaft über 100 Euro steigen zu lassen.

VG

smallvalueinvestor

[Onceinalifetime]

Bin gespannt auf die Zahlen. Sollte zu erreichen des ATH führen, falls gestellte Erwartungen erfüllt werden. Ausblick wichtig.

[Wespenmann]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.860.659 von Wespenmann am 06.02.21 19:20:34

Zitat von Wespenmann: Der SMALLCAP World Fund hält jetzt 3,28%. Müsste meiner Recherche nach eine Verdopplung der vorherigen Position von ~1,75% sein.

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/13463380-dgap-sti…

Der SMALLCAP World Fund hat weiter aufgestockt und hält nun 5,31% (Δ~62%).

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/13575231-dgap-sti…

[Kampfkater1969]

Nagarro bekräftigt die angestrebte organische Umsatzwachstumsrate für 2021 in der Größenordnung von 15 % und eine angestrebte organische Umsatzwachstumsrate mittelfristig in der Größenordnung von 20 %. Mittelfristig strebt Nagarro eine bereinigte EBITDA-Marge in der Größenordnung von 15 % an.

Auszug aus Quelle:
https://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/nagarro-vorlaeufige-erge…

Dreistellige Kurse nur eine Zeitfrage. ;-)

[Kampfkater1969]

https://www.dgap.de/dgap/News/directors_dealings/annahme-der…

Heute mehrerer dieser Meldung.......wollen die Manager hier fett verdienen, müssen sie für uns alle
zielführend arbeiten, den Kurs voranbringen, mittels weiterer großer operativer Zuwächse.

Bin da sehr guter Dinge.

Nagarro dehalb auch übergewichtet im Depot bei mir.

Mal sehen, was es zur Dividende News geben wird. Erwartungen hier?

[Kampfkater1969]

Rechne noch bis zum Ende dieses Halbjahres hier mit neuen Rekordkursen.

[Ankhan]

Nagarro kommt voraussichtlich in den SDAX

siehe https://www.handelsblatt.com/finanzen/maerkte/aktien/mdax-sd…

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.882.154 von Kampfkater1969 am 20.04.21 14:05:24

Meine Erwartung bestätigt sich......noch schneller als von mir angenommen....

Solche Überraschungen liebe ich.

[umbu]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.485.694 von Kampfkater1969 am 11.06.21 19:01:44

Neues ATH, erstmals über 100

Kräftiger Kursanstieg, aber keine Nachrichten. Haben da etwa viele nach Charttechnik gehandelt? Hätte man vor gerade mal einem Monat auch für 83 abgreifen können...

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.487.023 von umbu am 11.06.21 21:43:00

Und da sage einer, die an den Börsen agierenden Anleger seien vernunftgesteuert.......oft primitives Herdentierverhalten.....

Wohl dem, der so smart war, in eine Allgeier zu investieren, bevor die Abspaltung konkret wurde.....war ja schon länger dort auf der to do list.....man hätte also "beinahe alle Zeit" gehabt.....

So aber schmunzeln die "alten Aktionärshaudegen" über diese Kurse......Genießen wir es, unser Mut und unsere guten zutreffenden Gedanken machten es möglich.

Würde ich teilrealisieren? Nee, bin doch nicht "deppert"......da geht noch viel mehr

[Kampfkater1969]

Einfaches Einfügen von wallstreetONLINE Charts: So funktionierts.

Ein sehr erfreulicher Start in die neue Handelswoche, nach den schönen Zugewinnen letzte Woche......die Sonne scheint für uns Investierte.....noch lange hier...... ;-)

[zapf-wise]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.499.639 von Kampfkater1969 am 14.06.21 11:26:03

Hier der trigger

Deutsche Börse nimmt Nagarro SE in SDAX auf
DGAP-News: Nagarro SE / Schlagwort(e): Sonstiges
15.06.2021 / 13:35
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

15. Juni 2021: Nagarro, ein weltweit führendes Unternehmen im Bereich Digital Engineering, wird zum 21. Juni 2021 als neues Unternehmen in den SDAX aufsteigen. Nur sechs Monate nach dem eigenständigen Listing bestätigt die Aufnahme in den SDAX Index die zunehmende Bedeutung von Nagarro an den Kapitalmärkten.

Am 03. Juni 2021 hat die Deutsche Börse das Ergebnis der außerordentlichen Überprüfung ihrer Indices bekannt gegeben: Nagarro ist eines von vier sogenannten "Small Caps", die in den SDAX aufsteigen - Nagarro wurde auf Grundlage der sogenannten Fast Entry-Rule zugelassen. Viermal im Jahr entscheidet die Börse über die Zusammensetzung ihrer Indizes, 70 Werte sind dabei im SDAX gelistet. Ob ein Unternehmen auf- oder absteigt, wird anhand der Free Float-Marktkapitalisierung des Unternehmens gemessen sowie am Börsenumsatz.

"Vor zwei Wochen konnten wir den Meilenstein von 10.000 Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern feiern. Heute freuen wir uns sehr, dass uns die Deutsche Börse bereits nach nur sechs Monaten in den SDAX aufnimmt" so Annette Mainka, Custodian of Regulatory Compliance bei Nagarro. "Die Aufnahme in den SDAX wird das Vertrauen der weltweiten Anleger in unsere Aktie weiter erhöhen. Zugleich ist es für uns eine Bestätigung unserer bisherigen Wachstumsstrategie. Es ist der richtige Zeitpunkt unser Versprechen zu erneuern, auch in Zukunft Mehrwert für alle Stakeholder des Unternehmens zu schaffen."

Seit Bekanntgabe der Neuaufnahme in den SDAX Index konnte die Aktie der Nagarro SE eine Wertsteigerung von über 20 % verzeichnen und notierte am 14. Juni 2021 auf ihrem Allzeithoch zum Marktschluss von EUR 107,50 (XETRA).

[Malecon]

Steile Börsen-Karriere: Was die Nagarro-Aktie antreibt

Es sind bewegte Zeiten für das Softwarehaus Nagarro. Die Börsenpremiere des Spin-offs des IT-Dienstleisters Allgeier liegt erst rund ein halbes Jahr zurück. Und soeben gab es die Nachricht von der Deutschen Börse, dass der Aufstieg in den Nebenwerteindex SDAX zum 21. Juni klappt.

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/dezentraler-digita…

[Kampfkater1969]

https://www.dgap.de/dgap/News/dgap_media/nagarro-platz-fuer-…

Platz 2........passt.....die Perspektive...das Standing im Markt

[Kampfkater1969]

Der Kurs läuft und läuft, saldiert nach oben......schnurrrrrrr

Die Abspaltung von Allgeier schaffte und schafft weiter hohe Mehrwerte für uns Aktionäre.

[Kampfkater1969]

Ein Börsentag in Nagarro und wir Investierte haben mehr Rendite als die Papiergeldsammler in 100 Jahren..... ;-) dort ja bekanntlich Minusrenditen nach Inflation.......

[bobolics]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.751.143 von Kampfkater1969 am 12.07.21 15:13:26

Das Lustige bei Nagarro ist ja eigentlich, dass nach wie vor wirklich keine Sau diesen Wert kennt. Ich sehe kaum Analysten-Coverage, hier im Forum kräht vielleicht ein Mal im Monat ein Hahn und ansonsten ist Totenstille Dabei ist das im IT-Bereich eine der besten deutschen Firmen vom Ausblick/Bewertung her überhaupt. Die haben realistische Chancen, bis 2030 in MDAX oder gar DAX vorzustoßen, wenn sie weiterhin ihren Umsatz so steigern können. Weltweit aktiv, fast alle arbeiten remote, dazu noch mim Fuloria einen recht umtriebigen CEO der ordentlich Skin in the Game durch Aktienpakete hat. Mir ist es Recht ;-)

[Extrader1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.751.947 von bobolics am 12.07.21 16:25:51

Es gibt ja auch nur wenige Aktien da die in festen Händen sind, Vorstand und AR von Allgeier. Ich warte immer noch auf Zahlen und die Nachricht warum es heute so abgeht. Wenn Allgeier das noch nachmachen würde! Toll

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.751.947 von bobolics am 12.07.21 16:25:51

Genau dies ist der Mehrwert für uns bereits seit Abspaltung Investierte.......sehe viel an jährlichem Wachstum Umsatz und Gewinn......auf Jahre.....

[Malecon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.560.629 von Malecon am 20.06.21 00:40:46

Zitat von Malecon:

Steile Börsen-Karriere: Was die Nagarro-Aktie antreibt

Es sind bewegte Zeiten für das Softwarehaus Nagarro. Die Börsenpremiere des Spin-offs des IT-Dienstleisters Allgeier liegt erst rund ein halbes Jahr zurück. Und soeben gab es die Nachricht von der Deutschen Börse, dass der Aufstieg in den Nebenwerteindex SDAX zum 21. Juni klappt.

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/dezentraler-digita…

- Check nach drei Wochen -

Sauber!





🎵

[Kampfkater1969]

Auch gestern wieder eine Bestätigung meiner Dauerwürdigung bei Nagarro.....behalte alle (!) Aktien....operatives Wachstum nimmt eher zu bis 2025.....meine Meinung.....

[bobolics]

Das Interview von Manas Fuloria war sehr vielversprechend. Weißt du wann die nächsten wichtigen Termine sind? Vermutlich der Halbjahresbericht oder?

[zapf-wise]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.988.151 von bobolics am 07.08.21 17:17:58

Die Einladung zur HV ist mir direkt zugestellt worden, also hv am 30.08, einsendeschluss 24.8 nicht vergessen !

[Kampfkater1969]

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/nagarro-erzielt-quar…

Bisher ist Mr. Market nicht zufrieden.....juckt mich aber nicht...langfristige Anlage...kein Kadaver-Quartalsdenken bei mir..

[bobolics]

Was soll man von den Zahlen halten? Umsatzwachstum sieht gut aus, aber der Gewinn enttäuscht ziemlich, unabhängig von Lohninflation. Wie seht ihr die Zahlen?

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.045.671 von bobolics am 13.08.21 16:30:07

Man hat ja noch unter "neuartiger Coronavirus" zu leiden......bin aber soweit "im Reinen" mit dem aktuellen Zahlenstatus......wir werden über Jahre schöne Umsatz- und Gewinnzuwächse haben.....eine Nagarro wird doch immer unersetzlicher für unsere künftig noch durchdigitalisierte Welt.

Nagarro behält bei mir den Übergewichtungsstatus.

[Kampfkater1969]

Einfaches Einfügen von wallstreetONLINE Charts: So funktionierts.

Die Aktie robbt sich wieder an die Allzeithöchstkurse heran.

Bei den Perspektiven, auf Jahre hinaus, auch kein Wunder, meine Würdigung.

[Kampfkater1969]

Diese Entwicklung der Aktie, ein Traum, demnächst mein Twenty-Bagger hier erreicht....incl. Zeit Allgeier einbezogen.....vor Abspaltung der Nagarro

Werde ich teilrealisieren oder komplett? Nee, nee....bei den Zuwachsperspektiven.....viele Jahre weiter.....

[Maradonna2000]

Warum steigt die Aktie so steil?

Quartalszahlen waren (nur) ok. Ist hier irgendwas im Busch? Will die jemand aufkaufen?

[Extrader1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.153.866 von Maradonna2000 am 26.08.21 10:22:07

Glaub ich eher weniger! Schau dir mal an wem die Aktien gehören und damit in festen Händen sind! Angebot ist knapp, deshalb der Einstieg teuer. Ich gebe auch kein Stück zum Verkauf.

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.156.662 von Extrader1 am 26.08.21 13:55:35

Ich kann und will es mir nicht (!) leisten, hier meine Aktien ganz oder teilweise zu diesen Kursen abzugeben, die Zukunftschancen anderen überlassen...sollen sich andere opfern....

Die kommende HV, nächste Woche wird sicherlich erhellend......wer dabei?

Mein Twenty-Bagger nun übertroffen.....und es wird wohl weitere Zuwächse geben......ich bleibe hier langfristig dabei......und die Höhergewichtung im Depot ist und bleibt mir weiter willkommen.

[hopmic]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.153.866 von Maradonna2000 am 26.08.21 10:22:07

Im Halbjahresfinanzbericht wird auf S. 13 (https://www.nagarro.com/hubfs/Investors/FinancialReports/Nag…
etwas nebulös von möglichen Übernahmekandidaten, mit denen man im Gespräch sei, gesagt. Vielleicht kommt ja tatsächlich bald etwas. Ansonsten ist es schon erstaunlich, dass der Kurs trotz der eher mäßigen Zahlen solche Dimensionen erreicht. Wir sind bei einem KGV von über 60 für 2021 angelangt…

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.161.252 von hopmic am 26.08.21 21:56:57

Diese KGV haben andere Werte auch, die mit solchen "mäßigen" aber langfristig möglichen Zuwächsen aufwarten......KGV Bechtle.....ein Beispiel.....oder Fabasoft.....

[Kampfkater1969]

Und wenn Übernahme zu 200 € + x käme.......warum nicht......schnurrrrrrrrrrrrrr

[catocencoris]

[Kampfkater1969]

Da können wir Investierte sehr gespannt sein, auf die morgige HV, auf die künftige operative Entwicklung, auf mögliche Aufkäufer und Übernehmer.....

DerKurs, auch heute wieder schreibt sich "von und zu"......

Ich bleibe dabei, mit allen meinen Aktien.

[Kampfkater1969]

vHV läuft.....und der Aktienkurs läuft heute auch erneut auf ein neues Allzeithoch......passt...

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.194.799 von Kampfkater1969 am 31.08.21 10:37:49

Eine der Fragen.....Fachkräfte zu bekommen, ob Problem.....

Antwort = Nettozuwächse (!) im ersten und auch zweiten Quartal 2021 je über 1.000...........

Da können wir Aktionäre sehr zufrieden sein......diese bringen ja künftig weitere Mehrwerte.....

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.194.916 von Kampfkater1969 am 31.08.21 10:44:41

Übrige Antworten nicht so relevant gewesen für mich.

Nagarro ist und bleibt ein Wachstumswert.....in einem Markt, der wächst.......was will man mehr?

Ein Aktiensplit in 2022 wäre schick.

[BigMofeta]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.195.456 von Kampfkater1969 am 31.08.21 11:17:59

War jemand in HV? Wäre gut wenn jemand erklären kann was da passiert ist. Oder wo ich es finden kann. Danke!

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.212.634 von BigMofeta am 01.09.21 19:27:38

Ich war dabei bei der vHV.

Und ich habe sehr gute Gründe, hier keine einzige (!) Aktie zu verkaufen.

[Kampfkater1969]

Mich wundern hier die weiteren All-Zeit-Höchstkurse nicht.......auch heute.....davon werden wir noch viele haben, in 2021.....in 2022...in 2023.....

[BS2496]

Bin mit an Board...

[Kampfkater1969]

"An der mittelfristigen Prognose eines jährlichen organischen Wachstums von 20 Prozent hält Nagarro aber weiterhin fest."

So die aktuelle offizielle Verlautbarung.

Der Markt lechzt nach "Software-Engineering-Spezialisten", welche Nagarro ja in sehr guter Qualität und mit wachsender Zahl vorhält.

Der Gewinn je Aktie in 2025 könnte einiges über 6 € liegen.....wenn ich da so die Bewertungen anderer IT-Werte betrachte....ein Kursverdoppler in den nächsten 24 Monaten möglich.

Ich gehe davon aus, dass der Lohnkostendruck locker an die Kunden weitergegeben werden kann.....denn die weitere massive Digitalisierung ist wahrlich alternativlos.....

Die kommende Bundesregierung will hier nun ran.....nachdem unter dem vermerkelten Deutschland hier vieles mies angegangen wurde.

Die staatlichen digitalen Strukturen unter aller Sau.......Mittelalter im Abgleich zu heutigen Möglichkeiten......

[Kampfkater1969]

https://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/nagarro-nagarro-unterzei…

So gefällt mir das! Expansion auch durch Zukäufe und dies aus laufenden vorhandenen Mitteln.

Schnurrrrrrrrrr

[Kampfkater1969]

Einfaches Einfügen von wallstreetONLINE Charts: So funktionierts.

Ein Anlegertraum, diese Aktie Nagarro.

Wohl dem, der zwischenzeitliche Kursrülpserchen ertragen kann.

Marktkapitalisierung von 4 Mrd € aufwärts mittelfristig drin.

[Kampfkater1969]

https://www.dgap.de/dgap/News/dgap_media/nagarro-atcs-und-na…

Hier die weitere Meldung dazu, mit etwas ausführlicheren Infos.

[zapf-wise]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.628.908 von Kampfkater1969 am 18.10.21 17:42:46

Copy-paste dgap

Nagarro SE: ATCS und Nagarro bündeln ihre Kräfte

DGAP-Media / 18.10.2021 / 16:02

18. Oktober 2021 - Nagarro, ein weltweit führendes Unternehmen für Digital Engineering, hat eine Vereinbarung mit den Gesellschaftern des in den USA ansässigen Unternehmens Advanced Technology Consulting Service (ATCS) geschlossen, wonach sich die Unternehmen zusammenschließen, um Schlüsselmärkte und -branchen künftig besser zu adressieren.

ATCS, ein etabliertes internationales Unternehmen, ist dank seiner strategischen Ausrichtung auf Marktnischen einschließlich digitaler Technologien, Daten und Analytik schnell gewachsen. Die Inc. 5000 hat ATCS in den vergangenen beiden Jahren unter die "am schnellsten wachsenden privaten Unternehmen in den USA" eingestuft. Das Unternehmen verfügt über einen gut etablierten und stabilen Kundenstamm in verschiedenen Branchen, insbesondere in der Automobilindustrie und Life Sciences, mit Auftraggebern in den USA, Kanada, Deutschland, Indien, China und Australien.

Für Nagarro vertieft die Transaktion in erster Linie den Zugang zu den wichtigen Märkten in den USA und in Deutschland, ermöglicht eine optimale Abstimmung der vertikalen und horizontalen Kapazitäten und verleiht dem Unternehmen auch im asiatisch-pazifischen Raum neues Gewicht. Für ATCS bedeutet die Zugehörigkeit zu Nagarro eine große Chance, auf einer hervorragenden Erfolgsbilanz bei den Kunden aufzubauen, indem sie Zugriff auf einen großen Pool von Digital Engineering-Spezialisten erhält. Die Kunden können sich auf ein noch höheres Niveau der ATCS-Dienstleistungen freuen, wobei der Schwerpunkt weiterhin auf Geschwindigkeit, Flexibilität und die Schaffung von Mehrwert liegt. ATCS hat sein Dienstleistungsangebot auf die sich schnell entwickelnde digitale Landschaft zugeschnitten, um Kunden auf ihrem Weg zu einem daten- und technologiegesteuerten Business-Ökosystem zu unterstützen. Nagarro wird dieses Angebot durch einen besseren Zugang zu Talenten, Investitionen und Lösungsinnovationen stärken.

Diese Vereinbarung ist das Ergebnis einer durchdachten und sorgfältigen Beurteilung von Kultur und Unternehmensgeist. Nagarro ist bekannt für den erfolgreichen Aufbau flacher, nicht-hierarchischer globaler Teams und eine humanistische Kultur unter dem Akronym "CARING". ATCS, ausgezeichnet mit dem Gallup Great Workplace Award, zeichnet sich durch eine engmaschige Kultur aus, die auf Vertrauen, Kollaboration und Unternehmergeist beruht. Die positive Zusammenführung dieser beiden Kulturen wird den Zusammenschluss zu einem der besten Orte machen, um zu arbeiten und eine Karriere aufzubauen.

Manas Fuloria, Mitbegründer von Nagarro, erklärt:

"Im Namen aller Nagarrians möchte ich unseren neuen Kolleginnen und Kollegen von ATCS dazu gratulieren, dass sie über zwei Jahrzehnte hinweg ein fantastisches Unternehmen aufgebaut haben. Unsere Gespräche und Bewertungen haben gezeigt, dass das ATCS-Team über große unternehmerische Energie, Agilität und solide Werte verfügt. Wir heißen sie in der globalen Nagarro-Familie willkommen."

Manish Krishnan, Gründer und CEO von ATCS, sagt:

"Die Entscheidung, sich Nagarro anzuschließen, fiel uns vor allem aufgrund unserer ähnlichen Kultur und Werte leicht. Dieser Zusammenschluss wird es uns nicht nur ermöglichen, effektiver zu skalieren und unseren Kunden Mehrwert zu bieten, sondern auch neue und größere Möglichkeiten für unser Team zu schaffen. Ich bin wirklich begeistert und freue mich darauf, in den kommenden Jahren gemeinsam Großes zu leisten."

[zapf-wise]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.627.603 von Kampfkater1969 am 18.10.21 15:49:29

[Merger-one]

KGV über 70 für 2021 finde ich sportlich im Vergleich zur Peer Group.

[Merger-one]

KUV 3,6 für 2021 inkl. Akquisition ATCS.

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.638.991 von Merger-one am 19.10.21 16:18:50

KGV um die 45 für den von mir in 2022 erwarteten Gewinn.......um die 38er KGV für 2023er Gewinn.....

Denke, wir werden, oh Überraschung, auch heute und Folgewochen 2021 weitere Rekordhöchstkurse sehen.

Mr. Market sieht hier die erstklassige Mittelfrist- und Langfristperspektive. Ich auch......werde deshalb keine (!) Aktie verkaufen.....der Double-Ten-Bagger...Twenty-Bagger wartet...nicht in 2021, aber in 2022 folgende

Diese Aktie bei mir richtigerweise übergewichtet, weiterhin

[Kampfkater1969]

Auch die heutige Kursentwicklung lässt erkennen, dass zu diesen Kursen noch immer viel Potenzial gesehen wird.

Ob 2022 ein Aktiensplit kommen wird? Wäre sinnvoll!

[zapf-wise]

Steht bestimmt in der tagesordnung hv- 1:3 guck bechtle

2021

[Smaria]

Lt. Neuester €uro 11/21

KGV 2022 82,2
Verkaufen
Dem Potenzial erstmal enteilt, zu hoch bewertet...

[Merger-one]

Wie soll denn der Gewinn um 55% steigen in 2022? Ist das begründbar?

Größerer Insider Verkauf.

--------------------------------------------------------------------------------


DGAP-DD: Nagarro SE deutsch

^
Meldung und öffentliche Bekanntgabe der Geschäfte von Personen, die
Führungsaufgaben wahrnehmen, sowie in enger Beziehung zu ihnen stehenden
Personen

20.10.2021 / 11:18
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

---------------------------------------------------------------------------

1. Angaben zu den Personen, die Führungsaufgaben wahrnehmen, sowie zu den in
enger Beziehung zu ihnen stehenden Personen

a) Name

Titel:
Vorname: Detlef
Nachname(n): Dinsel

2. Grund der Meldung

a) Position / Status

Position: Aufsichtsrat

b) Erstmeldung

3. Angaben zum Emittenten, zum Teilnehmer am Markt für Emissionszertifikate,
zur Versteigerungsplattform, zum Versteigerer oder zur Auktionsaufsicht

a) Name

Nagarro SE

b) LEI

9845008396BA67DA9B37

4. Angaben zum Geschäft/zu den Geschäften

a) Beschreibung des Finanzinstruments, Art des Instruments, Kennung

Art: Aktie
ISIN: DE000A3H2200

b) Art des Geschäfts

Verkauf

c) Preis(e) und Volumen

Preis(e) Volumen
168.5211 EUR 842605.50 EUR

d) Aggregierte Informationen

Preis Aggregiertes Volumen
168.5211 EUR 842605.50 EUR

e) Datum des Geschäfts

19.10.2021; UTC+2

f) Ort des Geschäfts

Name: XETRA
MIC: XETR


---------------------------------------------------------------------------

20.10.2021 Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche
Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Medienarchiv unter http://www.dgap.de

---------------------------------------------------------------------------

Sprache: Deutsch
Unternehmen: Nagarro SE
Einsteinstraße 172
81677 München
Deutschland
Internet: www.nagarro.com



Ende der Mitteilung DGAP News-Service

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.647.643 von Merger-one am 20.10.21 11:24:07

Hat ja um die 11% Anteil....

Wird bei Allgeier zukaufen? Oder einfach Klumpenrisiko abbauen, Vermögen diversifizieren......

Habe übrigens derzeit um die 2.400% Buchgewinne....also schon weit drüber über dem Status Twenty-Bagger.......

Das Tripple aber locker drin.

Meine Gewinneinschätzungen sind meine subjektive Wertung. Kannst mich gerne in 2022 und 2023 darauf ansprechen.....liegt in der Natur der Sache, dass die Zukunft immer schwer einschätzbar ist.....interne und externe Faktoren......

Warten wir es ab......und es muss ja auch "übermorgen" noch Käufer geben....muss ja nicht jeder heute schon drin sein....unter Kurs 200 €....

Das verkaufte Insiderpaket fand ja auch börslich ihren Abnehmer.....nicht mal außerbörslichen Deal suchen müssen......

Hier kaufen auch "große Jungs" .......

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.647.196 von zapf-wise am 20.10.21 10:50:46

1:3 wäre klasse...... bei Nagarro.....gut für Kurs und weitere Handelbarkeiten.....

[Extrader1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.647.967 von Kampfkater1969 am 20.10.21 11:47:09

Aktiensplit fände ich auch gut, gibt ja aktuell "nur" 11,5 Mio Aktien und die sind ja überwiegend, also über 50 % in festen Händen und werden nicht täglich gehandelt. Dinsel, der jetzt mal gerade 5.000 Aktien verkauft hat, hat nach dem Verkauf immer ca. 1,34 Mio Aktien im Wert von ca. 230 Mio Euro im Besitz. Kann man auch verstehen wenn der mal ein wenig Kasse macht, hat ja auch nix bezahlt für die Aktien. Leider hat Nagarro selbst auf ihrer Homepage die Aktionärsstruktur nicht veröffentlicht, würde mich schon interessieren wer da alles wie beteiligt ist. Mir wurden die Anteile, die mich, da ich schon länger Allgeier im Besitz hatte, im Rahmen des IPO nichts gekostet haben, steuerlich für 4,34 Euro ins Depot gebucht, Gewinn damit 3.851,68 %. Nagarro macht seinen Weg weiter, hoffentlich kommt Allgeier auch bald ins Laufen. Wenn ich mir da so die Entwicklung manch anderer Aktie in den letzten 10 Jahren so anschaue haben ganz viele aufs falsche Pferd gesetzt. Kein Stück verkaufen, meine Meinung. Vor allem weil bei Allgeier immer mal wieder was kommt zum Wohl der Aktionäre.

[vinc2004]

Der dritte Verkauf von Dinsel… ist er aktuell auch der Käufer bei Allgeier und schichtet nur um 🤔

[Extrader1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.667.869 von vinc2004 am 21.10.21 22:45:19

Kann ich mir nicht vorstellen - hat schon über 1,4 Mio Aktien von Allgeier (12,82 % der Anteile) , was soll er mit weiteren ca. 7000 Stücken? Gönne wir ihm doch das Kleingeld aus dem Verkauf.

[vinc2004]

Ich bin ein Hellseher 🤣🤣. Die Adhoc ist gerade raus ..Meister Dinsel hat noch ein paar Allgeier Aktien gekauft 😊👌🙋‍♂️. Bei diesen Zahlen eine super Investition. 👍 weiter so..

[Extrader1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.696.802 von vinc2004 am 25.10.21 19:02:36

Als Hellseher kannst du mir sicher vorhersagen, warum Dinsel für ca. 1,7 Mio Euro Nagarro verkauft und dafür für 500 Allgeier im Wert von ca. 12.000 Euro gekauft hat obwohl er schon 1,4 mio Allgeier besitzt? Es sind ja noch über 1 mio Euro nach Abzug der Steuer frei, da kommt noch was? Weiterer Insider Kauf nachdem die Ad-hoc jetzt raus ist? Sieh mal hell bitte.

[vinc2004]

Meine Fähigkeiten sind begrenzt 😉. Konnte mir halt nur vorstellen, dass er etwas umschichtet, da Nagarro sehr gut gelaufen ist und er nun ein größeres Potential bei Allgeier sieht.

[Extrader1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.703.651 von vinc2004 am 26.10.21 11:57:38

Ich bin mir da so sicher wie ich nur sein kann, deshalb habe ich Allgeier seit 2009 im Depot - und hoffe auch dass die nach den sehr guten Zahlen jetzt auch laufen lernen. Dürfte aber nichts mit den 5000 Aktien von Dinsel zu tun haben. Mich wundert es sowieso ein wenig, dass ein Aufsichtsratsvorsitzender am 21.10.21, also 4 Tage vor einer Ad-hoc Aktien kauft, auch wenn es nur wenige Aktien für ihn sind. Hoffe er kauft aber weiter.

[BigMofeta]

Bucaneros teutones

Como van esas mingas mamelucos

[Malecon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.560.629 von Malecon am 20.06.21 00:40:46

Zitat von Malecon:

Steile Börsen-Karriere: Was die Nagarro-Aktie antreibt

Bald eine Kursverdoppelung seit meinem Kaufsignal im Juni:





Wer wann Gewinne mitnimmt, muss selbst entscheiden, das ist individuell und ich gebe da keine Ratschläge.

Schwer abzuschätzen wie lange der aufsteigende Kanal noch intakt bleibt.

Zur Zeit ist die Lage noch gut. Und was das neue Jahr mit sich bringt, wer weiß das schon ...

🎵

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.649.848 von Extrader1 am 20.10.21 14:09:34

Ich halte sowohl meine Aktien bei Allgeier als auch bei Nagarro. Mentale Verkaufssperren...

Unserer Welt steht vor der massivsten Digitalisierungwelle aller Zeiten, und diese wird bleiben.....enorme Renditechancen bei massiv scalierbaren Ertragsmodellen.....die Cloudisierung aller Bereiche alternativlos. Dazu aber extrem gute IT-Sicherheiten nötig......wie von einer deutschen Secunet....auch eines meiner IT_Juwelen.....

[Kampfkater1969]

https://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/nagarro-geaenderte-guida…

Perfekt!

[Kampfkater1969]

Heutige Mitteilung...

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/nagarro-verzeichnet-…

Man hat ja erneut massiv sehr gutes Personal eingestellt.....die Zuwächse morgen....

Sehe weiterhin zweistellige prozentuale Zuwächse, auf Jahre

[bobolics]

Kein Stück verkaufe ich hier! Das Unternehmen feuert auf allen Zylindern, man hat flache Hierarchien mit einem starken CEO Manas Fuloria, der Nagarro zu einer zweiten EPAM Systems machen kann. Nagarro kann 10X vom aktuellen Preisniveau immer noch machen. Wenn man wirklich mit 30% noch einige Jahre wachsen kann, halte ich das für realistisch, denn von den Bewertungsmultiples ist hier noch Luft nach oben.

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.923.894 von bobolics am 15.11.21 18:18:26

Ich sehe auch auf viele Jahre strammes prozentual zweistelliges Wachstum.......diese Zukunft jetzt verkaufen? Ich nicht.

Habe nun über 2.700% Buchgewinne.......demnächst ein Tripple auf den Ten-Bagger.

Was viele mental nicht leisten können oder wollen.....sehr gute Aktien weiter laufen lassen....einfach laufen lassen......nicht teil- oder ganz realisieren....

Klumpenchancen wie eine Nagarro bereichern jedes Depot

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.929.501 von Kampfkater1969 am 16.11.21 09:55:28

Meine persönliche Definition Ten-Bagger = + 1.000% auf den Kapitaleinsatz....nicht 900%

[Kampfkater1969]

Kurse über 200 € noch diese Woche?

[Arman2010]

5 % in fast 4 Tagen könnte machbar sein.
Nachhinein ärgert man sich , das man nicht nochmal Allgeier gekauft hat.

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.930.230 von Arman2010 am 16.11.21 10:41:29

In erfolgreichen Aktien hat man rückblickend nie genug gekauft

Freuen wir uns auf die weiteren Gewinne

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.930.254 von Kampfkater1969 am 16.11.21 10:43:06

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2021-11/5457643…

[007coolinvestor]

In den TecDax der 30 größten deutschen Technologiewerte steigt der Technologie- und Softwareentwickler Nagarro auf. Nagarro verdrängt die Aktie des Vakuumpumpenhersteller Pfeiffer Vacuum aus dem TecDax. Die Aktie bleibt aber im SDax.

[zapf-wise]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.123.280 von 007coolinvestor am 04.12.21 19:31:09

Live

Nagarro SE: Deutsche Börse nimmt Nagarro in den TecDAX-Index auf
DGAP-News: Nagarro SE / Schlagwort(e): Sonstiges
06.12.2021 / 12:38
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

- TecDAX-Ankündigung folgt innerhalb eines Jahres nach dem Börsengang von Nagarro

Frankfurt, 6. Dezember 2021 - Nagarro, ein weltweit führendes Unternehmen für Digital Engineering, hat heute bekannt gegeben, dass es in den renommierten TecDAX-Index der Frankfurter Wertpapierbörse aufgenommen wird. Der TecDAX bildet die 30 bedeutendsten Technologiewerte ab, die an der Frankfurter Börse gehandelt werden. Die Aufnahme in den Index richtet sich im Wesentlichen nach der Marktkapitalisierung des Streubesitzes. Damit wird Nagarro fast genau ein Jahr nach seiner Börsennotierung und rund sechs Monate nach der Inkludierung in den SDAX nun dem TecDAX angehören. Die Aufnahme von Nagarro in diese Indizes ist auf die starke Kursentwicklung seit der Börsennotierung im Dezember 2020 zurückzuführen, die wiederum Ausdruck des starken Geschäftswachstums ist. Seit dem Eröffnungskurs zum Zeitpunkt der Börsennotierung ist der Aktienkurs von Nagarro auf das 2,5-fache seines Wertes gestiegen.

"Wir sind stolz darauf, in einen Index aufgenommen zu werden, dem auch Unternehmen wie SAP angehören", so Anurag Sahay, Managing Director. "Gleichzeitig betrachten wir dies als einen weiteren Meilenstein auf einer langen, bedeutsamen Reise für Nagarro. Wir freuen uns auf weitere solche Meilensteine."

Über Nagarro:

Nagarro SE, ein weltweit führendes Unternehmen für Digital Engineering, unterstützt seine Kunden dabei, innovative, digital-first Unternehmen zu werden und so auf ihren Märkten zu reüssieren. Das Unternehmen zeichnet sich durch seinen unternehmerischen, agilen und globalen Charakter, seine CARING-Mentalität und seinen Ansatz, bahnbrechende Lösungen zu finden, aus. Nagarro beschäftigt über 12.000 Mitarbeiter in 27 Ländern. Weitere Informationen finden Sie unter www.nagarro.com.

FRA: NA9 (SDAX, ISIN DE000A3H2200, WKN A3H220)

[Kampfkater1969]

https://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/nagarro-angehobene-guida…

Prognosenerhöhungen finde ich zum schnurrrrrrren gut.....und meine Annahme, die finalen Zahlen für das aktuell laufende Geschäftsjahr werden drüber liegen.

[Kampfkater1969]

Einfaches Einfügen von wallstreetONLINE Charts: So funktionierts.

Nagarro ist bei mir weiterhin höhergewichtet.......und dies wird wachsen, weil ich keine (!) einzige (!) Aktie verkaufen werde.

Lob und Anerkennung für uns Langfristanleger hier, die allen Verlockungen der Realisierung von kleineren Buchgewinne widerstanden.

Dran denken......das Beste kommt hier erst noch

[Kampfkater1969]

Nachdem nun 2022 bald beginnen wird, sollte man auch bei Nagarro eher auf 2023 schauen, als auf 2022.

Der aktuelle Kurs zeigt für 2022 ein KGV von ca 22 - 26 an....meine Einschätzung

Für 2023........ca 14 - 18 ...meine Einschätzung

Wenn man da so auf Bewertungen anderer Branchenwerte blickt......Nagarro massiver unterbewertet.....massiver....

Nagarro wächst signifikanter, nicht nur mit "dosierten Mini-Pupsen"

[hopmic]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.321.652 von Kampfkater1969 am 27.12.21 07:47:30

Was die Zukunftsperspektiven von Nagarro angeht, kann ich dir nur beipflichten. Allein die Marge hat noch sehr viel Luft nach oben. Kannst du begründen, wie du auf das KGV für 2022 kommst? Das wäre ja eine knappe Vervierfachung der Gewinne von 2021…

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.321.652 von Kampfkater1969 am 27.12.21 07:47:30

Zitat von Kampfkater1969: Nachdem nun 2022 bald beginnen wird, sollte man auch bei Nagarro eher auf 2023 schauen, als auf 2022.

Der aktuelle Kurs zeigt für 2022 ein KGV von ca 22 - 26 an....meine Einschätzung

Für 2023........ca 14 - 18 ...meine Einschätzung

Wenn man da so auf Bewertungen anderer Branchenwerte blickt......Nagarro massiver unterbewertet.....massiver....

Nagarro wächst signifikanter, nicht nur mit "dosierten Mini-Pupsen"

Ich störe Dich ja nur ungerne beim Träumen, dass ist aber sicher nicht richtig was Du da verbreitest ! Hier die "offiziellen" Schätzungen, die sich an dem Management-Case orientiert

https://www.boerse-online.de/schaetzungen/nagarro

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.322.414 von 007coolinvestor am 27.12.21 09:58:50

Ist ja Sinn und Zweck von subjektiven Schätzungen.....auch meiner, jeder würdigt anders....

Und wir wissen doch alle, als Manager einer börsennotierten Firma gehört das "Tiefstapeln" zum einmal eins des Agierens.....senke die offiziellen Erwartungen, damit sinken auch die meisten "Flüsterschätzungen".

Ich lass mich gerne an meinen Annahmen messen.....wenn Zahlen final da zu Geschäftsjahren 2022 und 2023.

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.340.315 von Kampfkater1969 am 29.12.21 10:22:40

Naja, es ist eine Frage ob das ein Bauchgefühl ist (das ja zutreffen kann, dann aber Zufall ist) oder auf Basis von Fakten, die das Management kennt. Für Deine Annahmen gibt es jeden Falls nichts, was objektiv die schon das starke Wachstum um weiter 50% steigert. Dass da immer einen Schnaps noch drauf kommen kann, geschenkt; das wird bei der Bewertung auch erwartet.

Trotzdem ist der Wert uneingeschränkt gut. Der Markt ist hoch attraktiv

[bobolics]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.340.552 von 007coolinvestor am 29.12.21 10:42:02

Absolute Zustimmung. Ich denke, dass Nagarro aktuell schon sehr gut gelaufen ist und das Allgeier Management damals eine großartige Idee mit dem Spin-Off hatte. Wie die Zukunft bei Nagarro aussieht, ist nicht so einfach zu sagen, da von den Grundparametern alles stimmt, aber die Bewertung mittlerweile nicht mehr günstig ist, da sollte man nicht wie Kampfkater (den ich sonst sehr schätze) anfangen ins Träumen zu geraten.

Insgesamt ist es sicherlich sehr positiv, dass man mittlerweile so stark auch in Indien repräsentiert- und auch auf Schlüsselpositionen mit Indern bzw. indischsprachigen Managern besetzt ist. Dazu ist Nagarro sehr flach in der Hierarchie aufgestellt, das senkt die Kosten und ist einfach zeitgemäßer.
Langfristig bis 2025 kann die Aktie ihre 20% p.a. machen, positiv nach oben bleibt, dass man aufgrund der Flexibilität auch in neue Trendbereiche vorstoßen kann (Blockchain, Data Analytics). Das ist so ein Kicker, den andere Firmen nicht haben, da sie personal mäßig einfach viel zu langsam sind.

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.373.674 von bobolics am 03.01.22 11:00:07

Rein erwartungstechnisch sollten aber dann auf aktueller Kursbasis kaum noch kurstreibende Käufe reinkommen......

Nach der bekannten super Performance in 2021 nun dieser Start 2022, da scheint noch einiges an Positionierungsbedarf zu sein.

Was in diesem Wert wohl einige übersehen, die massive Power, in Schwellenländern erstklassiges Personal in flachen Hierachien zum Wohle aller einzusetzen, Bestandspersonal und Rekrutierungspotenzial.

Einer meiner Annahmen hier beruht darauf, dass man weit mehr neues sehr gutes Personal in 2022, 2023 und 2024 finden wird und auch wird auslasten können, als viele andere verorten.
Dazu die Möglichkeit anorganisch über Add On-Zukäufe zu wachsen oder mit mehreren Schluck-aus-der Pulle Übernahmen....die Power wächst....

Träume ich hier zuviel? Nein, ich würdige den Rahmen und habe meine Annahmen.

[Kampfkater1969]

Nun über 3.000% Buchgewinne aufgelaufen bei mir.

Werde weiterhin keinerlei Teilrealisation vornehmen. Die Aussichten weiterhin spitze!

Man sollte aber Kursrülpserchen aushalten können, diese werden kommen.

Unsere Welt lechzt nach noch mehr an Digitalisierung aller Bereiche...aller.....Nagarro ein Teil dieser Zukunft.

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.376.695 von Kampfkater1969 am 03.01.22 15:17:49

Meinst wohl eher 300%

Trotzdem nicht schlecht. Mit Nagarro konnte man nichts falsch machen in den letzten Monaten.

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.377.109 von Locodiablo am 03.01.22 15:46:28

Nee, schon 3000%, da aus Abspaltung Allgeier und dort 50% AK jeweils Alllgeier und Nagarro zugerechnet, Abspaltung 1:1

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.377.718 von Kampfkater1969 am 03.01.22 16:33:32

Zitat von Kampfkater1969: Nee, schon 3000%, da aus Abspaltung Allgeier und dort 50% AK jeweils Alllgeier und Nagarro zugerechnet, Abspaltung 1:1

Ok, dachte du beziehst dich auf das Nagarro Listing, da hätten die 300% ziemlich gut gepasst. Wenn man natürlich die Allgeier Entwicklung über einen längeren Zeitraum einbezieht ist es eine vollkommen andere Rechnung, da hast du Recht.

[JBelfort]

9% down? Kaufen jetzt alle US Staatsanleihen bei den bombenrenditen?

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.456.985 von JBelfort am 10.01.22 15:52:34

Zitat von JBelfort: 9% down? Kaufen jetzt alle US Staatsanleihen bei den bombenrenditen?

Unschön anzusehen, was derzeit mit vielen IT / Digitalisierungsdienstleistern gerade bei den Nebenwerten passiert.

Allgeier ist inzwischen ja auch schon knapp 30% vom Hoch zurückgekommen und notiert jetzt auf dem EMA38. GFT hat ebenfalls massiv korrigiert.

Für mich eine interessante Rotation, die da zu beobachten ist. Im Moment bin ich unsicher, wann ich bei diesen Werten nachlegen kann, wann die Korrektur hier vorüber ist.

Positiv bleibt, dass die Unternehmen fundamental gesund sind und weiterhin ordentlich wachsen werden (Digitalisierung ist auch ohne Covid weiterhin zwingend notwendig). Irgendwann wird auch der Markt das wieder erkennen und die Aktien kaufen. Daher bleibe ich hier langfristig investiert.

[irobotik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.457.855 von Locodiablo am 10.01.22 16:45:46

Könnte Nagarro nicht noch deutlicher fallen? Irgendwo gelesen, KGV hier im die 100! Da ist eine Bechtle mit KGV um die 40 schon fast geschenkt

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.457.855 von Locodiablo am 10.01.22 16:45:46

Zitat von Locodiablo:

Zitat von JBelfort: 9% down? Kaufen jetzt alle US Staatsanleihen bei den bombenrenditen?

Unschön anzusehen, was derzeit mit vielen IT / Digitalisierungsdienstleistern gerade bei den Nebenwerten passiert.

Allgeier ist inzwischen ja auch schon knapp 30% vom Hoch zurückgekommen und notiert jetzt auf dem EMA38. GFT hat ebenfalls massiv korrigiert.

Für mich eine interessante Rotation, die da zu beobachten ist. Im Moment bin ich unsicher, wann ich bei diesen Werten nachlegen kann, wann die Korrektur hier vorüber ist.

Positiv bleibt, dass die Unternehmen fundamental gesund sind und weiterhin ordentlich wachsen werden (Digitalisierung ist auch ohne Covid weiterhin zwingend notwendig). Irgendwann wird auch der Markt das wieder erkennen und die Aktien kaufen. Daher bleibe ich hier langfristig investiert.

Hier habe ich mehr Sympathie dafür als bei Allgeier. Wo stehen wir dort beim EV/EBITDA? Wahrscheinlich jetzt bei 8x. Allgeiers Kursverlauf ist der beste Beweis für Herdenidiotie. Ich kann mich darüber einfach nur schlapp lachen.

[Malecon]

Die Bude rockt ausgerechnet am Abend:




🎵

[Kampfkater1969]

https://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/nagarro-guidance-fuer-da…

Nagarro erwartet für das Jahr 2022 einen Umsatz in der Größenordnung von 700 Mio. Euro. Die Schätzungen für die Gross Margin und die bereinigte EBITDA-Marge liegen bei 28 % bzw. 14 %.

[eschinger]

Nagarro SE: Guidance für das Geschäftsjahr 2022

Nagarro SE / Schlagwort(e): Prognose
Nagarro SE: Guidance für das Geschäftsjahr 2022

14.01.2022 / 10:33 CET/CEST
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

München, 14. Januar 2022 - Nagarro erwartet für das Jahr 2022 einen Umsatz in der Größenordnung von 700 Mio. Euro. Die Schätzungen für die Gross Margin und die bereinigte EBITDA-Marge liegen bei 28 % bzw. 14 %.

Hinweis: Dieses Dokument enthält ergänzende Non-IFRS-Kennzahlen. Die Gross Margin und die bereinigte EBITDA-Marge sind alternative Leistungskennzahlen, die nicht in Übereinstimmung mit internationalen Rechnungslegungsstandards definiert sind. Nagarro verwendet diese Kennzahlen, um eine bessere Vergleichbarkeit des Unternehmens im Zeitverlauf und innerhalb der Branche zu ermöglichen. Einzelheiten zu alternativen Leistungskennzahlen finden Sie im Nagarro SE Geschäftsbericht 2020. Dieses Dokument enthält auch zukunftsgerichtete Aussagen, die die Erwartungen der Geschäftsleitung auf der Grundlage von Annahmen und Schätzungen wiedergeben, wobei die künftige tatsächliche Entwicklung und die künftigen tatsächlichen Ergebnisse von diesen Annahmen und Schätzungen abweichen können.

https://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/nagarro-guidance-fuer-da…

[eschinger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.505.990 von Kampfkater1969 am 14.01.22 10:38:02

Okay Du warst schneller

[zapf-wise]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.506.053 von eschinger am 14.01.22 10:41:24

Der kleine tiger hat einen blooooooooooomberg

Zitat von eschinger: Okay Du warst schneller

Nagarro SE: Guidance für das Geschäftsjahr 2022
Nagarro SE / Schlagwort(e): Prognose
Nagarro SE: Guidance für das Geschäftsjahr 2022

14.01.2022 / 10:33 CET/CEST
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.


München, 14. Januar 2022 - Nagarro erwartet für das Jahr 2022 einen Umsatz in der Größenordnung von 700 Mio. Euro. Die Schätzungen für die Gross Margin und die bereinigte EBITDA-Marge liegen bei 28 % bzw. 14 %.
Hinweis: Dieses Dokument enthält ergänzende Non-IFRS-Kennzahlen. Die Gross Margin und die bereinigte EBITDA-Marge sind alternative Leistungskennzahlen, die nicht in Übereinstimmung mit internationalen Rechnungslegungsstandards definiert sind. Nagarro verwendet diese Kennzahlen, um eine bessere Vergleichbarkeit des Unternehmens im Zeitverlauf und innerhalb der Branche zu ermöglichen. Einzelheiten zu alternativen Leistungskennzahlen finden Sie im Nagarro SE Geschäftsbericht 2020. Dieses Dokument enthält auch zukunftsgerichtete Aussagen, die die Erwartungen der Geschäftsleitung auf der Grundlage von Annahmen und Schätzungen wiedergeben, wobei die künftige tatsächliche Entwicklung und die künftigen tatsächlichen Ergebnisse von diesen Annahmen und Schätzungen abweichen können.

[irobotik]

Am 14. Januar hat das Analysehaus Jefferies Nagarro auf halten eingestuft und Kursziel von 175 ausgegeben! Liest sich nicht nach 22er Party, wenn dann in gedrückter Stimmung! Von über 200 schnell auf aktuelle fast 160

[zapf-wise]

Antwort auf Beitrag Nr.: 70.519.385 von zapf-wise am 15.01.22 14:50:55

Nagarro SE: Nagarro schließt sich mit Techmill Global zusammen
DGAP-News: Nagarro SE / Schlagwort(e): Firmenübernahme
21.01.2022 / 12:41
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

21. Januar 2022 - Nagarro, ein weltweit führendes Unternehmen im Bereich Digital Engineering, hat mit den Anteilseignern der in Singapur ansässigen Techmill Global Pte Ltd, einem Vorreiter im Bereich Fintech-Dienstleistungen, eine Vereinbarung zur Zusammenführung der beiden Unternehmen getroffen.

Die Techmill Group, die 2008 von Harihara Gopinath Sharath und Vishwanath Rajashekarappa gegründet wurde, beschäftigt weltweit über 180 Mitarbeitende, die meisten davon in Indien. Das Unternehmen zählt mehrere führende Banken zu seinen Kunden. Techmill ist Partner von Temenos, dem weltweit führenden Anbieter von Finanztechnologie für besseres Banking. Im Jahr 2021 lag der Umsatz der Gruppe im hohen einstelligen Millionen-Euro-Bereich.

Nagarro stärkt mit dieser Transaktion seine Leistungsfähigkeit im Bereich Banken und Finanzdienstleistungen und unterstützt die Entwicklung seines schnell wachsenden Segments "Rest of World (Übrige Welt)", insbesondere durch die Präsenz in Australien.

Surya Vedula, Managing Director bei Nagarro, erklärt: "Ich möchte unseren neuen Kolleginnen und Kollegen von Techmill dazu gratulieren, wie sie ein großartiges Unternehmen um eine Kernkompetenz herum aufgebaut haben. Wir stehen nun schon seit einigen Monaten mit ihnen in Kontakt und haben ihr Fachwissen und ihre Sichtweisen zu schätzen gelernt. Wir heißen sie in der globalen Nagarro-Familie willkommen."

Vishwanath and Sharath, Founder Directors bei Techmill, erklären gemeinsam: "Wir freuen uns sehr über die Zusammenarbeit mit Nagarro. Nagarro ist ein Unternehmen, das sich durch einen offenen Umgang mit Menschen und ein unternehmerisches Umfeld auszeichnet. Mit der Marktbreite und Reichweite von Nagarro in Verbindung mit der Nischenexpertise von Techmill im Finanzbereich können wir neue Dimensionen in der Banken- und Finanzdienstleistungsbranche erreichen."

[bobolics]

was macht man jetzt mit den akquisitionen der letzten tage? kann das irgendwie schwer einordnen als investor...gibt es da meinungen zu hier im forum?

[vinc2004]

Tolle Zahlen!😊

[Malecon]

Ein Insider hat gekauft:

DGAP-DD: Nagarro SE deutsch

Meldung und öffentliche Bekanntgabe der Geschäfte von Personen, die Führungsaufgaben wahrnehmen, sowie in enger Beziehung zu ihnen stehenden Personen

https://www.tradegate.de/finanz-nachrichten-detail.php?id=20…

Gerade wackelt die Widerstandszone:





Die Bullen wollen nach oben ausbrechen.

💡

[zapf-wise]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.140.887 von Malecon am 18.03.22 16:09:44

Die laufen beide synchron bullisch allgeier/nagarro

Kz 52
Kz152

besser man hat beide im depot, freut man sich doppelt

[Extrader1]

Prognose für 2022 auf 770 Mio erhöht - von 700 Mio. Gross Margin und die bereinigte EBITDA-Marge unverändert. Gefällt mir.

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.385.407 von Extrader1 am 20.04.22 12:21:36

Zitat von Extrader1: Prognose für 2022 auf 770 Mio erhöht - von 700 Mio. Gross Margin und die bereinigte EBITDA-Marge unverändert. Gefällt mir.

Ja, die Bude rockt definitiv und wird das auch in Zukunft tun.

Die Bewertung ist allerdings schon sportlich (hier gefällt mir Allgeier deutlich besser). Muss man min 2-3 Jahre liegen lassen, dann wird es sich auszahlen imo.

[Malecon]

Sehr schön die aufsteigende Dreieckformation, die sich heute intraday gebildet hat:




🦌

[Extrader1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.386.784 von Locodiablo am 20.04.22 15:09:34

Beide neben Apple größte Position im Depot - Allgeier seit 2010, Nagarro seit Spin Off.

[Hitman2]

Nagarro

Nagarro verzeichnet deutlich mehr Umsatz und Gewinn - Prognose bestätigt
https://www.nagarro.com/hubfs/Investors/InvestorDocuments/Na…

[Malecon]

SORAVIA schließt Partnerschaft mit Google und Nagarro

SORAVIA, einer der führenden Immobilienkonzerne in Österreich und Deutschland, will die Immobilienbranche der Zukunft revolutionieren.

https://www.konii.de/news/soravia-schliesst-partnerschaft-mi…

[bobolics]

Weiß jemand, wieso der Kurs heute so stark fällt? Sippenhaft mit Allgeier?

[alf0815]

Finde leider auch nichts. Vielleicht stopp loss

[alf0815]

Und Shortseller

[Locodiablo]

Einmal zum Himmel und zurück

Bald sind wir wieder zurück auf dem IPO Niveau, läuft.

Einzelwerte-Investments kann man inzwischen getrost vergessen. Quasi überall lauern unsichtbare Gefahren, hier nun diese Bafin-Angelegenheit. Fast alles für die Tonne momentan.

[Hengseng]

Hier war heute ein reger Handel.

[SmartCap]

Hinweisgeber / whistleblower etc

nach Überfliegen einiger Eckdaten plus 20 S IPO prospekt, dachte ich #auhwirecard und wie gemalt für stupid German money bzw den klassischen deutschen investment banker.

falls hier auch anderen einiges seltsam vorkommt bitte board mail.

Öffentlich zwecklos.

[alf0815]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.987.965 von SmartCap am 15.07.22 11:48:38

Unverständlicher Kauderwelsch

[Marcoz]

Er wittert etwas Negatives. Freundlich formuliert.

[SmartCap]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.987.965 von SmartCap am 15.07.22 11:48:38

Nachtrag

Nagarro ist bestimmt ein tolles Unternehmen, mit tollen mitarbeitern. ich sage nicht das hier etwas nicht stimmt.

However, falls insider oder mögliche hinweisgeber etwas mitteilen möchten, meine boardmail ist offen. über us whistlebower law evtl. incentivierung möglich. Das gilt für jedes deutsche unternehmen mit möglicher nähe zu us jurisdiction.

sc



SC

[SmartCap]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.987.965 von SmartCap am 15.07.22 11:48:38

Nachtrag

Nagarro ist bestimmt ein tolles Unternehmen, mit tollen mitarbeitern. ich sage überhaupt nicht das hier etwas nicht stimmt.

However, falls insider oder mögliche hinweisgeber etwas mitteilen möchten, meine boardmail ist offen. über us whistlebower law evtl. incentivierung möglich. Das gilt für jedes deutsche unternehmen mit möglicher nähe zu us jurisdiction.

sc



SC

[smallvalueinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.990.470 von SmartCap am 15.07.22 16:54:08

Zitat von SmartCap: Nagarro ist bestimmt ein tolles Unternehmen, mit tollen mitarbeitern. ich sage nicht das hier etwas nicht stimmt.

However, falls insider oder mögliche hinweisgeber etwas mitteilen möchten, meine boardmail ist offen. über us whistlebower law evtl. incentivierung möglich. Das gilt für jedes deutsche unternehmen mit möglicher nähe zu us jurisdiction.

sc



SC

Was geht denn hier ab?


Forderst du hier die Leute zur Denunziation auf?

Ich finde du schießt über das Ziel hinaus.

VG

smallvalueinvestor

[SmartCap]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.990.494 von smallvalueinvestor am 15.07.22 16:57:37

kann sein, deshalb schreibe ich auch (selber mehrfacher Hinweisgeber), dass jede deutsche Firma über US Recht adressiert werden kann, falls es eine Nähe zur US jurisdiction gibt.

[SmartCap]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.990.803 von SmartCap am 15.07.22 17:30:33

wenn ich bei unternehmen einige Dinge hinterfragungsbedürftig finde, ist der für mich mit abstand effizienteste weg der verifizierung, hinweise von innen zu bekommen. wo: war diesbzgl. in der vergangenheit erstaunlich ergiebig.

[chefsessel]

!

Dieser Beitrag wurde von FairMOD moderiert. Grund: Bitte Boardregeln (hier: 9.3.7) beachten

[alf0815]

In einem Bärenmarkt drehen alle durch. Ist doch so

[OneSmallDay]

Mir fehlt hier jedes Verständnis dafür, dass Allgeier dies nur bei Allgeier gemeldet hat und nicht zu Nagarro, obwohl dies beide Unternehmen betrifft. Wenn so eine Meldung kommt, dass die BaFin Fehler bei der Ausweisung der Abspaltung kritisiert, dann möchte ich als Nagarro Aktionär darüber indormiert werden. Kann nicht sein, dass ich dies erst hier im Forum erfahre mit dem Hinweis zu Allgeier.

[alf0815]

Allgeier ??????????

[alf0815]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.997.883 von OneSmallDay am 17.07.22 16:08:17

Verstehe dich jetzt. Gebe dir auch recht!

[Kampfkater1969]

Ich erwarte bei Nagarro für das kommende Geschäftsjahr einen Gewinn je Aktie in der Spanne von 4,85 € bis 5,15 €.

Aktuelles KGV für dieses Jahr somit nicht überhöht, da ja ein Wachstumsunternehmen, siehe auch weiterhin massiver Personalzubau.

Massivster Digitalisierungsschub steht erst noch an.......

[alf0815]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.004.399 von Kampfkater1969 am 18.07.22 18:31:00

Hast du zu diesen Zahlen vielleicht einen link?

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.007.453 von alf0815 am 19.07.22 09:27:56

Kein Link, ist meine eigene Würdigung.

Nagarro übrigens einer meiner übergewichteten Werte im Portfolio.

Wer hier wirklich Geduld und Zeit mitbringt, der wird rückblickend von 2030 staunen...eine Nagarro bietet die weltweit dringend gesuchten IT-Resource MAN-Power.....stark wachsend....bisher verläuft ja die Personalgewinnung sehr gut...liegt auch an den Strukturen der Aufbaus und der Führung dort.

[alf0815]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.008.041 von Kampfkater1969 am 19.07.22 10:32:00

Welche Ausbildung oder welches Studium hast du abgeschlossen?

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.008.074 von alf0815 am 19.07.22 10:34:34

Akademischer Grad im Bereich "Zahlen".......Bilanzen etc kann ich lesen wie andere die "Bildzeitung".....

[zapf-wise]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.008.041 von Kampfkater1969 am 19.07.22 10:32:00

Nagarro erhöht seine Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2022

DGAP-Media / 21.07.2022 / 21:48

21. Juli 2022: Nagarro, ein weltweit führendes Unternehmen für Digital Engineering, hat heute seine Ziele und die Guidance für das Jahr 2022 angepasst. Infolgedessen erhöhte das Unternehmen seine Umsatzprognose für 2022 von 770 Mio. € auf 800 Mio. €. Die Schätzung für die Gross Margin wurde von 28 % auf 27 % angepasst, während die Prognose für die bereinigte EBITDA-Marge bei 14 % verblieb.

Manas Fuloria, Co-Founder und Custodian of Entrepreneurship in the Organization, sagte: "Wir freuen uns, mitteilen zu können, dass die Nachfrage nach den branchenweit führenden Digital-Engineering-Dienstleistungen von Nagarro trotz der Herausforderungen, mit denen die Weltwirtschaft zweifellos konfrontiert ist, stark bleibt. Wir sehen zwar einen gewissen Nachfragerückgang bei Start-ups und eine beginnende Zurückhaltung bei großen Unternehmen, aber insgesamt sind wir vorsichtig optimistisch, was unsere Umsatzdynamik in der zweiten Jahreshälfte angeht. Damit sind wir für ein sehr starkes Umsatzwachstum im Jahr 2022 gegenüber dem Vorjahr gerüstet. Allerdings scheinen der Kampf um Spitzenkräfte in der Softwareentwicklung und die daraus resultierende Lohninflation nicht nachgelassen zu haben, was möglicherweise auf das positive Nachfrageumfeld in unserer Branche zurückzuführen ist. Vor dem Hintergrund der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung sind wir allerdings etwas weniger zuversichtlich, dass wir unsere gestiegenen Kosten rasch an die Kunden weitergeben können, und außerdem haben wir in der zweiten Jahreshälfte weniger Arbeitstage. Insgesamt ist das Unternehmen aber in einer hervorragenden Verfassung! Wir steuern weiter auf unser Ziel zu, Nagarro zu einem der großartigen Unternehmen der Welt zu machen."

Nagarro wird seinen Halbjahresfinanzbericht am 12. August 2022 veröffentlichen und am selben Tag eine Analystenkonferenz in Form eines Video Calls abhalten.


Über Nagarro

Nagarro SE, ein weltweit führendes Unternehmen für Digital Engineering, unterstützt seine Kunden dabei, innovative, digital-first Unternehmen zu werden und so auf ihren Märkten zu reüssieren. Das Unternehmen zeichnet sich durch seinen unternehmerischen, agilen und globalen Charakter, seine CARING-Mentalität und seinen Ansatz aus, bahnbrechende Lösungen zu finden. Nagarro beschäftigt über 16.000 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in 30 Ländern. Weitere Informationen finden Sie unter www.nagarro.com.

FRA: NA9 (SDAX/TecDAX, ISIN DE000A3H2200, WKN A3H220)
Für Rückfragen wenden Sie sich bitte an [e-mail]

[zapf-wise]

Nagarro zu einem der großartigen Unternehmen der Welt zu machen

Nagarro SE: Weitere Erhöhung der Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2022
Nagarro SE / Schlagwort(e): Prognose
Nagarro SE: Weitere Erhöhung der Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2022

21.07.2022 / 18:06 CET/CEST
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.


21. Juli 2022 – Der Vorstand der Nagarro SE hat am heutigen Tag die bisherigen Entwicklungen des Jahres sowie die Aussicht für das verbleibende Geschäftsjahr analysiert und daraufhin beschlossen, die Guidance des Unternehmens für 2022 anzupassen. Das Unternehmen erhöhte seine Umsatzprognose für 2022 von 770 Mio. € auf 800 Mio. €. Die Schätzung für die Gross Margin wurde von 28 % auf 27 % angepasst, während die Prognose für die bereinigte EBITDA-Marge bei 14 % verblieb.

[Kampfkater1969]

Und hier noch der Link zur Meldung von 21:48 Uhr gestern abend:

https://www.dgap.de/dgap/News/dgap_media/nagarro-erhoeht-sei…

Zitat aus dieser Quelle:
""Wir freuen uns, mitteilen zu können, dass die Nachfrage nach den branchenweit führenden Digital-Engineering-Dienstleistungen von Nagarro trotz der Herausforderungen, mit denen die Weltwirtschaft zweifellos konfrontiert ist, stark bleibt."

Meine Anmerkung:
Nagarro wird zu den Gewinner gehören, die Preissetzungsmacht bei den Kunden und die Anziehungskraft für neue IT-Experten wird uns noch viel Freude machen.
Die "Firmenkultur" der Nagarro eine die sich "von und zu" schreiben darf.

[Kampfkater1969]

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/nagarro-verzeichnet-…

Ich weiß genau, warum diese Aktie bei mir eine mentale Verkaufssperre hat und übergewichtet ist....hier hatten ja einige Skepsis, als ich mal meine Gewinnerwartungen geschrieben hatte.....für die kommenden Jahre ab 2022....

Zitat aus Quelle:
Nagarro konnte die Umsatzdynamik aus dem ersten Quartal 2022 auch im zweiten Quartal 2022 fortführen. Die Nachfrage war weiterhin stark und zeigte sich unbeeindruckt von der sich abzeichnenden Möglichkeit einer Konjunkturabschwächung. Der Umsatz stieg im zweiten Quartal 2022 auf 210,0 Mio. €, was einem Wachstum von 65,0 % gegenüber 127,3 Mio. € im zweiten Quartal des Vorjahres und einem Anstieg von 13,2 % gegenüber 185,5 Mio. € im ersten Quartal 2022 entsprach

Im zweiten Quartal 2022 hat das Unternehmen netto 872 Fachkräfte hinzugewonnen

[bobolics]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.180.819 von Kampfkater1969 am 12.08.22 09:28:25

Die Zahlen sind wirklich extrem gut gewesen. In den aktuellen Zeiten 65% Wachstum und dann noch gegenüber dem Vorquartal zweistellig...mein lieber Scholli. Eigentlich wäre Nagarro einer dieser klassischen Superstocks, aber aktuell ist das Börsenumfeld einfach zu schwach. Nagarro hat aber das Potenzial in den MDAX in den nächsten Jahren zu kommen.

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.181.368 von bobolics am 12.08.22 10:20:29

Zitat von bobolics: Die Zahlen sind wirklich extrem gut gewesen. In den aktuellen Zeiten 65% Wachstum und dann noch gegenüber dem Vorquartal zweistellig...mein lieber Scholli. Eigentlich wäre Nagarro einer dieser klassischen Superstocks, aber aktuell ist das Börsenumfeld einfach zu schwach. Nagarro hat aber das Potenzial in den MDAX in den nächsten Jahren zu kommen.

Schade, dass im aktuellen Börsenumfeld nicht mehr geht für den Wert. Ich finde die Entwicklung sehr beeindruckend und werde hier Stück für Stück weiter nachlegen, ohne dabei zu hoch zu gewichten. Wenn sich die Entwicklung fortsetzt stehen wir in 3-4 Jahren sicherlich bei 250-300€. Das Ding muss man ins Depot packen und einfach liegen lassen.

[Kampfkater1969]

Gewinn je Aktie dürfte nun schon in 2023 an den 6 € (!!) kratzen......

Und wer hier als Langfristanleger auch die Perspektive ab 2025 mitnehmen möchte, was ein gesundes Hirn machen würde.....

Schnurrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrr

Kommender Aktiensplit ante portas.....meine Erwartung, wenn nicht in 2023, dann 2024.....

[Marcoz]

Aktuelles KGV?

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.183.525 von Marcoz am 12.08.22 14:19:38

Bezogen auf 2022? Oder 2023 oder 2024?

2022 könnte es um die 18 - 20 sein.

[stardust1008]

Kursrutsch um mehr als 7%. Was ist passiert? Finde keine News.

[Maradonna2000]

hatte mich schon geärgert

bei 124, dass die Aktie mir wegläuft. Hatte bei 92 vor einem Monat gezögert. Jetzt wieder schön günstig. Aber natürlich wieder gierig, dass es noch weiter fällt. Denke, dass war heute nur Charttechnik. Ging ja schon die letzten Tage mit dem Gesamtmarkt runter. Unter 95 kaufe ich etwas. Tolles Unternehmen

[bobolics]

Jefferies hat heute morgen das Kursziel gesenkt. Auf 174€. Aktuell ist es echt zäh mit Nagarro.

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.308.308 von stardust1008 am 31.08.22 09:49:18

Zitat von stardust1008: Kursrutsch um mehr als 7%. Was ist passiert? Finde keine News.

Ist halt ein europäischer Tech-Wert und europäische Tech-Werte sind momentan Grütze und werden es wohl auch noch eine ganze Zeit lang bleiben. Ändert aber nichts daran, dass die Company augenscheinlich eine sehr gute Entwicklung nimmt. Wenn sich die Vorzeichen an den Finanzmärkten wieder ändern werden wir hier auch wieder höhere Kurse sehen. Bis dahin heißt es entweder Schlaftabletten nehmen oder verkaufen.

[vinc2004]

Ich habe weder Schlaftabletten genommen oder verkauft…. bei 100€ habe ich nachgekauft 👍

[OneSmallDay]

Nagarro ist auch den USA stark vertreten, KGV von 25 für dieses Jahr, ich habe unter 100 auch aufgestockt.

[OneSmallDay]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.309.958 von OneSmallDay am 31.08.22 12:11:33

KGV

bei einem EPS von 2,6 zum Halbjahr dürfte das KGV für dieses Jahr bei 18 liegen.

[Viva_Colonia]

KBV

Mir scheint diese Kennzahl deutlich aussagekräftiger zu sein. Bei einem KBV jenseits der 15 bin ich nicht ganz so euphorisch wie einige hier. Software-Unternehmen sind in diesen Zeiten durch die Bank weg schlecht weggekommen. Nur als Beispiel Bechtle, Atoss Software, Cancom, USU Software, PSI Software, etc.
Da würde ich eher bei PSI oder USU aufsatteln, weil mir deren Bewertung sehr viel gesünder erscheint.

[zapf-wise]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.309.685 von Locodiablo am 31.08.22 11:44:11

Zitat von Locodiablo:

Zitat von stardust1008: Kursrutsch um mehr als 7%. Was ist passiert? Finde keine News.

Ist halt ein europäischer Tech-Wert und europäische Tech-Werte sind momentan Grütze und werden es wohl auch noch eine ganze Zeit lang bleiben. Ändert aber nichts daran, dass die Company augenscheinlich eine sehr gute Entwicklung nimmt. Wenn sich die Vorzeichen an den Finanzmärkten wieder ändern werden wir hier auch wieder höhere Kurse sehen. Bis dahin heißt es entweder Schlaftabletten nehmen oder verkaufen.

Hatte einen Teilverkauf bei 129bB! damit mache ich ein neue Range auf 99,010 01 10 01 01 10 zu 129..........

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.312.718 von Viva_Colonia am 31.08.22 17:00:30

KBV ist hier Quatsch mit Soße

Zitat von Viva_Colonia: Mir scheint diese Kennzahl deutlich aussagekräftiger zu sein. Bei einem KBV jenseits der 15 bin ich nicht ganz so euphorisch wie einige hier. Software-Unternehmen sind in diesen Zeiten durch die Bank weg schlecht weggekommen. Nur als Beispiel Bechtle, Atoss Software, Cancom, USU Software, PSI Software, etc.
Da würde ich eher bei PSI oder USU aufsatteln, weil mir deren Bewertung sehr viel gesünder erscheint.

Bei Technologieunternehmen ist das KBV oftmals wenig aussagekräftig:

Denn z. B. wird der Wert eines Softwareunternehmens in hohem Umfang bestimmt durch dessen geistiges Eigentum. Dieses erscheint aber oftmals gar nicht in der Bilanz, sofern es selbst geschaffen (und nicht zugekauft) wurde. Auch die Netzwerkeffekte, die z. B. den Wert von Plattformfirmen ausmachen, sind nicht im Buchwert abgebildet.

[Hitman2]

Nagarro

Vorstand der Nagarro SE beschließt Aktienrückkaufprogramm im Volumen von bis zu 10 Mio. Euro
https://www.nagarro.com/de/investor-relations/announcements?…

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.475.371 von Hitman2 am 27.09.22 12:20:03

Sehr überschaubarer Betrag ...

Zitat von Hitman2: Vorstand der Nagarro SE beschließt Aktienrückkaufprogramm im Volumen von bis zu 10 Mio. Euro
https://www.nagarro.com/de/investor-relations/announcements?…

... für ein ARP.

Bei einem Unternehmen, das auf die Umsatzmilliarde zugeht, hätte man da auch etwas mehr erwarten können. Aber gut, wenn das Wachstum so anhält muss man weiter ins operative Geschäft investieren, insofern passt es für mich.

[Hitman2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.476.001 von Locodiablo am 27.09.22 13:50:57

Danke für Deine Antwort.🙂

[Kampfkater1969]

Massive Insiderverkäufe....

https://www.eqs-news.com/de/news/directors-dealings/eqs-dd-d…

https://www.eqs-news.com/de/news/directors-dealings/eqs-dd-d…

https://www.eqs-news.com/de/news/directors-dealings/eqs-dd-d…

[Marcoz]

Oha! Das ist mal ein Knaller. Negativer Natur?

[Maradonna2000]

da kann man Aktienrückkäufe auch sein lassen

wenn gleichzeitig die Vorstände in so einer Marktphase eigene Aktien verkaufen. Sage mal, Vertrauen verspielt.

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.497.016 von Maradonna2000 am 29.09.22 20:21:52

Die Gründe seines Verkaufs wären interessant.......arbeitet auf Kredite?????

[OneSmallDay]

der Detlef Dinsel hält 9,66 % an Nagarro, da relativiert sich so ein Verkauf, der Großteil war auch außerbörslich, also an gut informierte Kreise.

[OneSmallDay]

Allgeier

Adhoc zu Allgeier und Detlef Dinsel:

München, 30. September 2022 - Der Aufsichtsrat der Allgeier SE (ISIN DE000A2GS633, WKN A2GS63), bestehend aus den Mitgliedern Thies Eggers, Christian Eggenberger und Georg Dürschmidt hat am heutigen Tag Herrn Georg Dürschmidt zu seinem Vorsitzenden gewählt. Der bisherige Vorsitzende Detlef Dinsel hat sein Aufsichtsratsmandat am heutigen Tag aus persönlichen Gründen niedergelegt, um eine mehrmonatige Auszeit antreten zu können. Er hat seine Bereitschaft und sein Interesse bekundet, die Entwicklung der Allgeier SE weiter zu unterstützen und im Anschluss an die Auszeit auch für die Wiederwahl in den Aufsichtsrat zur Verfügung zu stehen.

[Remolus]

Vielleicht steigt Herr Dinsel stärker bei HSV ein???
Geld brauchen die ja immer:-).

Grüße,
Remolus

[OneSmallDay]

Detlef Dinsel

EQS-News: Nagarro SE / Schlagwort(e): Personalie
Nagarro gibt den Rücktritt des stellvertretenden Aufsichtsratsvorsitzenden Detlef Dinsel bekannt

30. September 2022 – Nagarro SE (FRA: NA9) hat heute bekannt gegeben, dass Herr Detlef Dinsel, stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrats des Unternehmens, aus wichtigen persönlichen Gründen sein Aufsichtsratsmandat zum 30. September 2022 niedergelegt hat. Der Vorstand wird kurzfristig einen Antrag beim zuständigen Amtsgericht München auf Nachbesetzung des vakanten Aufsichtsratssitzes von Herrn Dinsel stellen.

Manas Fuloria, Co-Founder und Vorsitzender des Vorstands, sagte: "Detlef hat Nagarro begleitet, zunächst bei Allgeier und dann nach dem Spin-off, während das Unternehmen von einem kleinen, eingeschworenen Team von rund 1.000 Mitarbeitenden im Jahr 2011 zu einem börsennotierten, hochprofessionellen Unternehmen mit heute fast 17.000 Kolleginnen und Kollegen gewachsen ist. Wir bedauern daher die Entscheidung von Detlef, aus wichtigen persönlichen Gründen zurückzutreten. Wir danken Detlef für die vertrauensvolle Zusammenarbeit während seiner Zeit als Aufsichtsratsmitglied und wünschen ihm das Allerbeste."

[Kampfkater1969]

Ein kräftiger Schluck aus der "Insider-Kauf-Pulle".....

https://www.eqs-news.com/de/news/directors-dealings/eqs-dd-n…

[Kampfkater1969]

Aktienrückkäufe laufen nun....

21.375x erledigt....

https://www.eqs-news.com/de/news/cms/bekanntmachung-gemaess-…

[Kampfkater1969]

Weitere signifikante Insiderkäufe!

https://www.eqs-news.com/de/news/directors-dealings/eqs-dd-n…

https://www.eqs-news.com/de/news/directors-dealings/eqs-dd-n…

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.550.234 von Kampfkater1969 am 10.10.22 13:16:54

Vorteil - Nagarro stark in den USA vertreten

Zitat von Kampfkater1969: Weitere signifikante Insiderkäufe!

https://www.eqs-news.com/de/news/directors-dealings/eqs-dd-n…

https://www.eqs-news.com/de/news/directors-dealings/eqs-dd-n…

Nagarro hat aus meiner Sicht einen gewichtigen Vorteil z.B. ggü Allgeier, nämlich erzielen sie ca. 40% des Umsatzes in den USA und wachsen dort deutlich dynamischer als z.B. in Deutschland. Der vorteilhafte €/$ Kurs wird sich positiv auf den Umsatz auswirken. Wenn man trotz Fachkräftemangels in der Lage bleibt die Bruttomarge konstant bei ca. 30% zu halten sollte das zu einem sehr ordentlichen Ergebnis in 2022 führen.

Perspektivisch bin ich ohnehin sehr positiv gestimmt für das Unternehmen. Könnte m.E. eine neue Accenture werden.

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.557.455 von Locodiablo am 11.10.22 15:59:52

Ich wäre ja schlicht deppert...in diesen Doppel-Wummmmmsss-Zeiten, eine Nagarro-Aktie nicht weiter übergewichtet zu haben.

Kann und will ich mir nicht leisten....hier untergewichtet zu sein.

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.557.638 von Kampfkater1969 am 11.10.22 16:15:56

Zitat von Kampfkater1969: Ich wäre ja schlicht deppert...in diesen Doppel-Wummmmmsss-Zeiten, eine Nagarro-Aktie nicht weiter übergewichtet zu haben.

Kann und will ich mir nicht leisten....hier untergewichtet zu sein.

Als die Aktie bei 200€ stand hast Du glaube ich das Gleiche gesagt Aber passt schon, ich bin bei Nagarro auch übergewichtet trotz des Kursrückgangs in den letzten Monaten. Gerade das wachsende US Exposure gefällt mir sehr gut. Dadurch hängt man nicht so stark an der hiesigen Volkswirtschaft und unserer tollen Gemeinschaftswährung, was ich aktuell als großen Vorteil empfinde.

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.563.044 von Locodiablo am 12.10.22 12:27:31

Stimmt! Daran siehst du, ich sehe es hier nicht als Zock, sondern als Langfristanlage.

Neue Rekordkurse nur eine reine Frage des Wann.....nicht des Ob.

Operativ läuft es.....die Personalgewinnung läuft......die Firmenkultur und flachen Strukturen passen......die ganze Welt lechzt nach dieser Art Dienstleistung...und es nimmt weiter zu.

Da kann ich als Dividendenliebhaber es auch verschmerzen, diese hier (noch) nicht zu erhalten.

Wenn ich Aktien aus langfristigen Erwägungen halte, jucken mcih Marktauskotzungen nicht....alles temporär, wenn die Story der Firma passt.

Gibt ja Studien, die um die 50% weniger Gesamtrendite zeigen an der Börse, wenn man die 20 besten Tage im Kurs an der Seitenlinie verbrachte...auf Sicht 10 Jahre....

Und die krassen Einbrüche und Anstiege kommen für die meisten eh überraschend...da wir ja alle keine Hellseher sind...ist es schwer, hier mit Trading auf Sicht 10 Jahre einen Mehrwert zu erreichen...

Ich kann es nicht, dass gekonnte Rein und Raus und Rein und Raus.....in meinen Anlagewerten.......deshalb mein Motto:

In diesen Werten verdient mein Hintern, den ich ruhig halte in ruppigen Zeiten, langfristig mehr Geld, als ich es als Zocker schaffen würde....und dies stressfrei.

Sehe nicht, dass Nagarro scheitern wird.....im Gegenteil, die besten Jahre kommen erst noch......Trust me

[Hitman2]

Nagarro

Nagarro SE: Weitere Erhöhung der Guidance für das Geschäftsjahr 2022
https://www.nagarro.com/de/investor-relations/announcements?…

[Magictrader]

In dem widrigen Umfeld eine tolle Leistung der Gesellschaft!
Dieser Analyst ist ebenfalls sehr positiv eingestellt: https://www.wallstreet-online.de/nachricht/16070801-analyse-…

[bobolics]

Also ganz ehrlich, wir haben wir jetzt ein KGV 2022 von 25...das ist schon recht günstig für fast 50% Umsatzwachstum. Was schon problematisch ist, dass gleichzeitig auch die Mitarbeiter-Anzahl ziemlich aufgebläht erscheint und der Umsatz pro Mitarbeiter nicht allzu dolle ist. Da hoffe ich noch auf Effizienzsprünge. 2023 werden wir aber die Umsatzmilliarde sehen und wenn die Zinsen fallen dürfte Nagarro auch wieder deutlich höhere Bewertungsmulitples genießen...

[bobolics]

Im Vergleich zu der Peer-Group ist Nagarro ja recht günstig bewertet. Könnte hier ein Listing an der Nasdaq nicht Sinn machen? Mehr Visibilität etc.? Was würde dagegen sprechen?

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.609.533 von bobolics am 20.10.22 12:01:34

Kann man machen ...

Zitat von bobolics: Im Vergleich zu der Peer-Group ist Nagarro ja recht günstig bewertet. Könnte hier ein Listing an der Nasdaq nicht Sinn machen? Mehr Visibilität etc.? Was würde dagegen sprechen?

Wenn man das macht sollte man auch gleich den Unternehmenssitz verlagern. Durch den Standort DE hat ein Unternehmen ggü. anderen Standorten immer Nachteile, selbst wenn NASDAQ-gelistet (siehe der dauerhafte Abschlag von Biontech ggü Moderna).

[Hitman2]

Nagarro

Quartalsmitteilung für das 3.Quartal

https://www.nagarro.com/hubfs/Investors/InvestorDocuments/Fi…

[Merger-one]

Starke Zahlen. EPS 2022e dürfte an EUR 6,00 herankommen.

Die Aktie erscheint unterbewertet.

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.749.384 von Merger-one am 14.11.22 11:40:27

Zitat von Merger-one: Starke Zahlen. EPS 2022e dürfte an EUR 6,00 herankommen.

Die Aktie erscheint unterbewertet.

Die Aktie ist massiv unterbewertet IMO. Nagarro legt eine Performance hin, die seinesgleichen sucht. Die Jahresprognose wurde erneut angehoben. In Q3 haben sie schon wieder über 1.200 MA eingestellt. 50% FX-bereinigtes und zugleich profitables Umsatzwachstum, getrieben von einem Megatrend. Das US-Business als Wachstumsmotor und geringe Abhängigkeit von der old economy Europa.

Auf Sicht von 3-5 Jahren werden wir hier sehr viel Freude haben. Spätestens in 1 Jahr sehen wir hier wieder die 200€.

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.750.290 von Locodiablo am 14.11.22 13:54:46

Meine hier etwas länger zurückliegenden Gewinnannahmen für die Jahre ab 2022 wurden ja von nicht wenigen als Übertreibungen eingestuft.......ich erkenne nun an....selbst meine Einschätzungen waren zu negativ (!!!).

[Kampfkater1969]

Wäre eine Nagarro an NASDAQ gelistet....Kurse ab 200 USD aufwärts....so aber Siechtum im Kurs


Operativ aber ein WUMMMMSS, die heutige Meldung:
https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/nagarro-se-verzei…

Zitat:
Das Unternehmen hat im dritten Quartal 2022 netto 1.268 Fachkräfte eingestellt

Meine Würdigung:
Spitzenleistungen, sind die fetten Steigerungen in 2023 folgende....und es geht ja weiter

[vinc2004]

Es ist wirklich nicht zu verstehen. Eine Prognoseerhöhung jagt die Andere. Die Aktie reagiert nicht entsprechend und scheint deutlich unterbewertet.
Für nächtes Jahr ist ein Gewinn von 8€ pro Aktie realistisch. Den Gewinn, den Analysten für 2024 eingeplant haben, werden wir dieses Jahr erreichen.
Warum dümpelt die Aktie so rum ??

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.754.565 von vinc2004 am 15.11.22 08:23:21

Dass ist die Master-Frage.....

Bin ich hier "betriebsblind" von den Risiken her und sehr zuviele Chancen? Oder ist die breite tumbe Masse hier zu "deppert"?

Der aktuelle Kurs ein irrer Witz......weil viel zu preis = wert.....preiswert...von billig zu reden, wäre nicht angebracht bei Nagarro

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.755.567 von Kampfkater1969 am 15.11.22 10:10:46

....edit...."sehe zuviele Chancen"

[vinc2004]

Vielleicht muss ich öfter mal was schreiben, dann läuft es auch :-)

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.756.029 von vinc2004 am 15.11.22 11:05:00

Dass lag sicher an uns beiden.......

[vinc2004]

Genau 😀

[Locodiablo]

Scheinen ja jetzt durchaus einige auf den Nagarro Zug aufspringen zu wollen

Mit etwas Glück haben wir das Tal hier gesehen und bewegen und jetzt langsam wieder auf die 200€ Marke zu.

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.757.028 von Locodiablo am 15.11.22 13:07:59

Neue Allzeithöchstkurse sind innerhalb der nächsten Monate drin.....bei dem operativen Drive......

[Takk]

Lesezeichen✌️

[Syrtakihans]

Überhaupt nicht nachvollziehbar ist für mich die Unternehmensprognose. Eine bereinigte EBITDA-Marge einer Größenordnung von 16% und 850 Mio. EUR Umsatz würde bedeuten:

Bereinigtes EBITDA in Mio. EUR:

Q1 2021 18,6
Q2 2021 18,9
Q3 2021 21,7
Q4 2021 20,5

Q1 2022 29,0
Q2 2022 40,2
Q3 2022 48,4
Q4 2022 18,4e

Bereinigte EBITDA-Marge:

Q1 2021 16,1%
Q2 2021 14,8%
Q3 2021 15,4%
Q4 2021 12,7%

Q1 2022 15,6%
Q2 2022 19,1%
Q3 2022 21,1%
Q4 2022 8,2%e

Sogar Andreas Wolf von Warburg Research schließ sich dem weitestgehend an und schätzt 18,2 Mio. EUR und eine Marge von 8,0% in Q4.

[Merger-one]

Die erste Prognose war 14% bereinigte EBITDA Marge. Nun hat man auf 16% erhöht. Ich denke, es ist allgemeine Vorsicht. Nagarro will auf jeden Fall die Prognose übertreffen.

[Lukapat]

Denke ich auch. Auch in 2021 wurde die Prognose vom November nochmal deutlich in Umsatz und Marge übertroffen.

Zur Schätzung: Man kann in Q2 und Q3 ein paar Mio. vom ber. EBITDA abziehen für recht hohe sonstige betriebliche Erträge, dann kommt man auf eine momentane Ertragskraft von etwa 40 Mio. pro Quartal. Bei den Personalkosten kommt zudem in Q4 sicher noch ein Schwung drauf. Summe summarum kann ich mir ein adjustiertes EBITDA unter 30m in Q4 nur schwer vorstellen.

[Syrtakihans]

Ich greife mal das Stichwort Personalkosten auf. Der Aufwand je Mitarbeiter ist in den letzten Quartalen leicht gestiegen (in Euro), der Umsatz allerdings auch und insgesamt ist die Personalkostenquote leicht gesunken. Knapp 70% der Mitarbeiter sitzen in Indien, wo der gewerkschaftliche Organisationsgrad in der IT-Branche äußerst gering ist und daher irgendwelche Tarifverträge m.W. keine Rolle spielen. Ich sehe daher keine Gründe, die dagegensprechen, dass sich die Personalkosten zumindest in Q4 weiter im bisherigen Rahmen bewegen.

Die sonstigen betriebliche Erträge liefern hingegen schon einen m.E. höheren Unsicherheitsfaktor. Hierin werden als wesentliche Posten Währungsgewinne und Gewinne aus Währungsabsicherung erfasst. Dazu gibt es allerdings auch gegenläufige Posten in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen, so dass sich diese per Saldo relativ gut ausgleichen. Dieser schwankte in den letzten sechs Quartalen nur in einer Spanne von 3 Mio. EUR. Die Währungsabsicherung, die Nagarro teilweise betreibt, dient der kurzfristigen Absicherung der Profitabilität (lt. Risikobericht). Also dürfte auf EBITDA-Ebene, ungeachtet schwankender sonstiger betrieblicher Aufwendungen/Erträge, in Q4 von der Währungsseite per Saldo nicht allzu viel geschehen sein. Wenn also in Q4 von der operativen Marge her einige hundert Basispunkte z.B. wegen Euro-Aufwertung verloren gingen (wie die Prognose suggeriert), dann hätten die Manager bei Ihrer Währungsabsicherung Mist gebaut. Ich kann mir das nicht so recht vorstellen.

Eine Unternehmensprognose sollte eigentlich Unsicherheiten reduzieren, und diese nicht hervorrufen. Wenn die Vorquartale durch Währungseffekt aufgepimpt gewesen wären, dann hätte das anständigerweise in der Berichterstattung nicht unerwähnt bleiben müssen …

[Hitman2]

Nagarro-Aktie

Wann zündet der Kurs?
https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2023-01/5797105…

[vinc2004]

Mit der Jahresprognose 2023, die in der nächsten Woche kommen müsste…..

[Syrtakihans]

Ich denke mal, dass die schwache Ertragsprognose weitestgehend am Umsatz hängt, welcher für Q4 mit 225 Mio. EUR (Q3 230) prognostiziert wurde. Im Q3-Call wurde die schwache Umsatzprognose mit Urlaubs- und Weihnachtseffekten erklärt, wenn ich den indischen Akzent richtig verstanden habe. Dass bei weiter fortgesetztem Mitarbeiteraufbau (allein Q3 +6,5%) in Q4 dann Deckungsbeiträge fehlen ist logisch. In den Vorjahren gab es in Q4 keine sichtbare Umsatzdelle. Wenn es keine Unternehmensprognose gäben würde, dann würde ich für Q4 einen Umsatz von 254 Mio. EUR schätzen (ergäbe im Gesamtjahr 879 Mio. EUR). Wir werden uns überraschen lassen müssen …

[vinc2004]

Wenn es so läuft wie im letzten Jahr, dann kommt am Freitag den 13. 😀 die Guidance für 2023 raus….ich bin gespannt 🤠

[Gnvh]

München, 09. Januar 2023 – Nagarro erwartet für 2023 einen Umsatz in der Größenordnung von 1020 Mio. EUR. Die Schätzungen für die Gross Margin und die bereinigte EBITDA-Marge liegen bei 28 % bzw. 15 %.

Das wäre schon sehr stark...

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.046.939 von vinc2004 am 08.01.23 13:21:11

Nee....heute nachmittag gabs was.....für die Anlegerseele der Investierten hier, also auch meiner...

Quelle:
https://www.eqs-news.com/news/corporate/nagarro-se-guidance-…

Zitat aus dieser Quelle:
Nagarro erwartet für 2023 einen Umsatz in der Größenordnung von 1020 Mio. EUR. Die Schätzungen für die Gross Margin und die bereinigte EBITDA-Marge liegen bei 28 % bzw. 15 %.

Meine Würdigung_:
schnurrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrr.......und es wird mehr werden......final, wir werden es sehen......

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.053.518 von Kampfkater1969 am 09.01.23 16:15:35

Man würde, was noch in 2021 war.....bei Umsatz und Gewinn........und 2022........Basis Q3 sowie Prognose Unternehmen, mehrfach angepasst nach oben....

Diese Aktie zu diesen Kursen viel zu niedrig bewertet von Mr. Market.....

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.053.602 von Kampfkater1969 am 09.01.23 16:22:21

EDIT:.....man würdige......

[JBelfort]

20% Umsatzwachstum für 2023 ist schon beachtlich und das in einem wohlmöglichen Rezessionsjahr.

[Kampfkater1969]

Mr. Market reagierte gestern zurückhaltend auf die gemeldete Erwartung Umsatz und Gewinn....

Umso besser, dann kann man es übertreffen, die Markterwartungen.

Der weitere Personalaufbau kostet ja immer in erster Phase, bis diese dann zu 100% produktiv werden.

Gewinne im kommenden Geschäftsjahr, also nicht das laufende....könnten ab 10 € aufwärts liegen.....je Aktie

[Merger-one]

Die Umsatzerwartung liegt 20% über der Planung 2022 von 850 Mio. Im letzten CC stellte der VV die Vision für Nagarro vor, die lautet 10 Mrd. Umsatz, 20% Marge (EBITDA) und 30% Wachstum.

Man wird sehen, wie ernst das gemeint war bzw. wie sich die Realität dazu verhält. Das Argument Personalaufbau zählt nicht, da sich dies jedes Jahr saisonal so verhält.

Q1-3 und Q3 waren jedenfalls sehr erfolgreich. Die EBITDA Margenerwartung wurde zuletzt um 1% erhöht. Dass man die Erwartungen nicht zu hoch setzen möchte, um sie zu übertreffen oder zumindest nicht zu verfehlen, ist üblich und legitim. Die Markterwartung 2023 ist ein EPS von etwa über 5,00 Euro und basiert scheinbar auf z.T. alten Zahlen. In Q1-3/2022 lag das EPS bereits bei 4,46 Euro. Zumindest sollte man in 2022 5,00 Euro und in 2023 5,80 Euro erreichen. Ein best case könnte deutlich höher ausfallen und die Nagarro Vision als machbar erscheinen lassen.

[bobolics]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.058.183 von Merger-one am 10.01.23 10:20:16

Ich halte diese Umsatzprognosen für mutig, aber durchaus für realistisch. Der Markt ist immer noch sehr groß und Nagarro hat eine sehr überschaubare Größe, im Vergleich zu einer EPAM beispielsweise. Zusätzlich könnte auch einiges in Indien gehen, empfinde ich jetzt nicht als unattraktiv, dass das Management hier so tief verwurzelt ist. Sehe aktuell kein Unternehmen im SDAX, dass ähnlich international aufgestellt ist und solch gute Rahmenbedingungen hat. A&O ist für mich das Umsatzwachstum, das ist und bleibt der Haupttreiber für die Aktienperformance.

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.061.207 von bobolics am 10.01.23 16:29:40

Und der weitere Netto-Personalzuwachs.....die Umsätze und Gewinne des "Übermorgen"

[Strive_and_Prosper [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.058.183 von Merger-one am 10.01.23 10:20:16

Zitat von Merger-one: Im letzten CC stellte der VV die Vision für Nagarro vor, die lautet 10 Mrd. Umsatz, 20% Marge (EBITDA) und 30% Wachstum.

Hallo Merger One,
danke für die interessanten Infos hierzu.
Konnte den CC nicht mehr zum nachhören finden. Hast du dazu vllt. eine Quelle?
Weißt du bis wann die 10 Mrd. Umsatzziel angepeilt werden?

Danke und viele Grüße

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.065.515 von Strive_and_Prosper am 11.01.23 09:33:26

Da guckste hier: https://www.nagarro.com/de/investor-relations/q3-quarterly-s…

[Kampfkater1969]

Der potenzielle Zielmarkt der Nagarro weltweit ist ja enorm groß......und man sah es ja bisher schon.....man versteht es, massiv gutes neues Personal zu finden und zu binden...auch wegen der erstklassigen Firmenkultur...kein Gelalle.,...wird täglich gelebt dort....

Die Nagarro wird in 2025 einen enormen Zuwachs gehabt haben......und das Beste...es geht dann weiter......

[bobolics]

Aktuell nimmt die Aktie jedenfalls gut den Impuls auf und zeigt nach langer Zeit mal einen etwas positiveren Trend. Bewertung ist nicht total günstig, aber wie gesagt im internationalen Peer Group Vergleich ist noch jede Menge Luft nach oben.

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.080.659 von bobolics am 12.01.23 21:46:03

Die Frage ja, wie man das Wachstums, dass auch mittelfristig anhalten wird, fair berwerten würde im Kurs.

[Strive_and_Prosper [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.068.662 von Syrtakihans am 11.01.23 15:24:22

Zitat von Syrtakihans: Da guckste hier: https://www.nagarro.com/de/investor-relations/q3-quarterly-s…

Danke!
Im Call sagt er klar, dass 10 Mrd. Umsatzziel keine offizielle Guidance sind sondern die interne Vision.
Consens Schätzungen beim EPS '23 liegen bei 5,62€ (https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/NAGARRO-SE-11656239…
Für '24 bei knapp 7€. Behalten wir das aktuelle Multiple bei, sind das knapp 25 % Upside.

Syrtakihans und Merger-One was ist hier euer Case?
Liegt ein faires KGV für euch höher als 22?
Oder setzt ihr auf jährliches Wachstum von 25 % und seht die Aktie akuell als fair bewertet ?
Vermutlich eine Mischung aus beidem?

Gruß

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.082.444 von Strive_and_Prosper am 13.01.23 09:08:14

Zitat von Strive_and_Prosper: Syrtakihans und Merger-One was ist hier euer Case?
Liegt ein faires KGV für euch höher als 22?
Oder setzt ihr auf jährliches Wachstum von 25 % und seht die Aktie akuell als fair bewertet ?
Vermutlich eine Mischung aus beidem?

Nagarro ist noch nicht besonders lange börsennotiert und entsprechend hat sich der Vorstand mit seiner Kapitalmarktkommunikation für meine Ansprüche noch nicht so weit profiliert, dass ich einschätzen mag in wieweit Understatement betrieben bzw. konservativ prognostiziert wird.

Sobald der Jahresabschluss 2022 vorliegt, werde ich genau sehen können, was in Q4 passiert ist. Bis dahin sehe ich noch höhere Unsicherheit, was die Bewertung betrifft. Zunächst würde ich die Vorstandsprognosen einfach mal als Mindestprognose verstehen, also 2023 mindestens 1.020 Mio. EUR Umsatz und mindesten 153 Mio. EUR bereinigtes EBITDA.

Nagarros Geschäft ist relativ homogen und feinkörnig und hat keine Unstetigkeiten/Sprünge, die Risiken sind unterdurchschnittlich. Der Umsatz wird wahrscheinlich noch viele Jahre im höheren 10er Prozentbereich p.a. wachsen, vielleicht auch um die 20%.

Die Konsens-Multiples für deutsche Aktien sind in den letzten Monaten zurückgekommen, seit Jahresbeginn aber wieder gestiegen. Bevor nicht Nagarros Jahresabschluss 2022 vorliegt, würde ich mich mit als fair angenommenem 22er KGV auf das normalisierte Ergebnis zufriedengeben. Das normalisierte Ergebnis ist das 2023er Ergebnis bereinigt um ppa-Abschreibungen, netdebt, Kaufpreisverbindlichkeiten und Factoring und bei normaler Steuerquote. Wenn Q4 "aufgeklärt" ist, dann kann ich mir, je nachdem, auch ein höheres faires KGV vorstellen. Abwarten.

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.099.365 von Syrtakihans am 16.01.23 13:29:13

4 Prognoseerhöhungen in 2022

Zitat von Syrtakihans:

Zitat von Strive_and_Prosper: Syrtakihans und Merger-One was ist hier euer Case?
Liegt ein faires KGV für euch höher als 22?
Oder setzt ihr auf jährliches Wachstum von 25 % und seht die Aktie akuell als fair bewertet ?
Vermutlich eine Mischung aus beidem?

Nagarro ist noch nicht besonders lange börsennotiert und entsprechend hat sich der Vorstand mit seiner Kapitalmarktkommunikation für meine Ansprüche noch nicht so weit profiliert, dass ich einschätzen mag in wieweit Understatement betrieben bzw. konservativ prognostiziert wird.

Sobald der Jahresabschluss 2022 vorliegt, werde ich genau sehen können, was in Q4 passiert ist. Bis dahin sehe ich noch höhere Unsicherheit, was die Bewertung betrifft. Zunächst würde ich die Vorstandsprognosen einfach mal als Mindestprognose verstehen, also 2023 mindestens 1.020 Mio. EUR Umsatz und mindesten 153 Mio. EUR bereinigtes EBITDA.

Nagarros Geschäft ist relativ homogen und feinkörnig und hat keine Unstetigkeiten/Sprünge, die Risiken sind unterdurchschnittlich. Der Umsatz wird wahrscheinlich noch viele Jahre im höheren 10er Prozentbereich p.a. wachsen, vielleicht auch um die 20%.

Die Konsens-Multiples für deutsche Aktien sind in den letzten Monaten zurückgekommen, seit Jahresbeginn aber wieder gestiegen. Bevor nicht Nagarros Jahresabschluss 2022 vorliegt, würde ich mich mit als fair angenommenem 22er KGV auf das normalisierte Ergebnis zufriedengeben. Das normalisierte Ergebnis ist das 2023er Ergebnis bereinigt um ppa-Abschreibungen, netdebt, Kaufpreisverbindlichkeiten und Factoring und bei normaler Steuerquote. Wenn Q4 "aufgeklärt" ist, dann kann ich mir, je nachdem, auch ein höheres faires KGV vorstellen. Abwarten.

Alleine aufgrund der Tatsache, dass man die Prognose in 2022 vier mal erhöhte, würde ich schließen, dass das Management konservativ plant. Daher gehe ich auch davon aus, dass im Laufe dieses Jahres mindestens 2 Prognoseerhöhungen folgen werden.

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.099.806 von Locodiablo am 16.01.23 14:48:33

Dies ist auch meine Minimalerwartung, als Investierter. Mindestens 2x Prognoseanhebung in 2023......bin bescheiden.....

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.099.890 von Kampfkater1969 am 16.01.23 14:59:07

Zitat von Kampfkater1969: Dies ist auch meine Minimalerwartung, als Investierter. Mindestens 2x Prognoseanhebung in 2023......bin bescheiden.....

Wobei man fairerweise auch sagen muss, dass die Entwicklung des Dollars ggü. dem Euro in 2022 positiv auf die Prognose von Nagarro gewirkt hat. Der größere Teil des Umsatzes wird ja in den Staaten erzielt. Bei unvorteilhafter Entwicklung in diesem Jahr würde es für Nagarro sicher schwerer werden, die Prognose zu übertreffen.

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.100.079 von Locodiablo am 16.01.23 15:24:37

Ja, stimmt, aber alleine der Personalzuwachs in 2022, der 2023 nun produktiv wird.......und der Personalaufbau geht ja weiter.

Die digitalen Strukturen weltweit ja weit weg von "optimal".....sehr hoher Bedarf an Refresh und Relaunch....durch alle Branchen, freie Wirtschaft, staatliche Strukturen.....

Ich habe da "Visionen", wo eine Nagarro 2030 stehen könnte......schnurrrrrrrrrrrrrrrrrrrrr

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.100.796 von Kampfkater1969 am 16.01.23 16:58:34

Zitat von Kampfkater1969: Ja, stimmt, aber alleine der Personalzuwachs in 2022, der 2023 nun produktiv wird.......und der Personalaufbau geht ja weiter.

Die digitalen Strukturen weltweit ja weit weg von "optimal".....sehr hoher Bedarf an Refresh und Relaunch....durch alle Branchen, freie Wirtschaft, staatliche Strukturen.....

Ich habe da "Visionen", wo eine Nagarro 2030 stehen könnte......schnurrrrrrrrrrrrrrrrrrrrr

Der Vorstand hat nicht umsonst 10 Mrd. € Umsatz als Vision ausgegeben. Zugegeben, ein noch weiter Weg. Sollte Nagarro aber nur annäherungsweise dorthin gelangen werden wir hier Kurse von 500€+ sehen.

[betteru]

10 Milliarden Umsatz als Vision. KUV von 2 ergibt einen Kurs von 1440 €, einfache Milchbüchleinrechnung...

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.102.476 von betteru am 16.01.23 21:44:53

Und Kenner unter euch werden es ja auch wissen.....dass nun erste "KI-Algos" selbstlernend auch Teile einer Programmiercodes unter Führung eines IT-Experten eigenständig erstellen...ihm also Arbeit abnehmen.....somit der Hebel auf Umsatz und Gewinn beachtlich sein kann......

Geht also davon aus, eine Nagarro hat wahrlich eine erstklassige Perspektive.....wer hier auch nur eine Aktie verkauft, der ist wahrlich einer, der es sich leisten will.....diesen "Luxus".....ich in eigener Sache nicht......Nagarro bleibt weiter eine übergewichtete Position, eine bewußte Klumpenchance.

Klar wird sich Mr. Market immer mal wieder im Kurs auskotzen.....soll er.......ich habe Beton-Eier.....solange die "Story" hier stimmt.

Aktuell um 1.700% Buchgewinne......(da ist Historie Allgeier ja anteilig mit übernommen worden).......ein weiterer Verdoppler drin in 2023 oder erst 2024.....egal...ich habe Geduld.

Warum sich mit "Krümeln" abfinden lassen und anderen die Megaperspektive überlassen? Nee, nee

[hzenger]

Laut GitHub's CEO schreibt die AI-Porgammierhilfe Codex ca. 40% des Codes von Programmierern, die Codex nutzen. Das ist ein enormer Fortschritt, der oft zu einer Beschleunigung der Programmierung um 50% oder mehr führt. Da findet gerade eine Revolution im Coding statt. Den Service gibt es effektiv erst seit einem Jahr!

Mir ist aber nicht klar, warum das positiv für Unternehmen wie Nagarro sein sollte. Ich sehe das potentiell eher negativ: Es wird günstiger und einfacher zu programmieren, was die Umsätze mittelfristig belasten könnte. Denn diese ergeben sich ja im wesentlichen aus den Ausgaben für die Arbeitsleistung der Programmierer plus einem Markup für den Anbieter.

Die Effizienzen dürften am Ende überwiegend den Kunden zugute kommen -- denn das sind ja kompetitive Märkte, wo unterschiedliche Anbieter auf Basis von Stundensätzen (bzw. bei Festpreisprojekten auf Basis der erwarteten Arbeitsleistung) auf Projekte bieten.

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.119.294 von hzenger am 18.01.23 23:39:46

Den Kern des IT-Projektes verantworten ja weiterhin die menschlichen IT-Experten......die mithelfenden "Software-BOTS" entlasten nur von den Routine-Codes.

Ist ja wie in der COBOTS und Roboter einsetzenden Industrie.....die Endpreise, je nach Produktionsgut weiterhin hoch und gute Gewinnspannen.

Und einen selbstprogramierenden KI-Algo muss man auch beherrschen..ist wie mit HighTech in allen Anwendungen.
Und da war es bisher immer so...Fachleute und Fachfirmen brachte dies Mehrwert...dem Kunden auch.....

[Kampfkater1969]

Diese "Software-Bots" werden ja immer besser...nicht wenige von uns hatten schon direkt oder indirekt "Kontakt" damit......merkten es aber nicht, nur die erhaltene Dienstleistung war perfekt und fehlerfrei.....24 Stunden pro Tag.....365 Tage im Jahr

Eine Nagarro wird auch mit diesem Megatrend weitere Geschäfte heben....diese BOT-Systeme müssen ja auch "gewartet" und "verbessert" werden.

Analyse- , Kontroll- und Optimierungsroutinen gefragt

[Kampfkater1969]

Und da auf Sicht einer Dekade alles auf "Quantenrechner-KI-Cloud" umgestellt werden dürfte, ein enormer Boost für Anbieter wie Nagarro......denn was viele nicht wissen, es werden dann völlig neue Codes nötig......

Die Mehrwerte werden so extrem hoch sein, dass es eine Art IT 10.0 werden wird.

Erste Ahnungen lassen erkennen, auch für Laien, der "neue Softwarebot" Chat GPT......ist erst der Anfang.
Dieser läuft noch nicht "pure play Quantenrechner"

Quantenrechner nicht mehr entweder BIT NULL oder EINS...sondern unendlich viele Werte oder Zeichen etc gleichzeitig (!) in einem QUBIT....

Menschen haben ja so ihre Probleme mit unendlich großen Werten.......
Und noch immer ist nicht den Menschen klar, warum diese so sind.......die Eiegnschaften.....aber man macht es sich immer besser zu nutzen.

Eine Quantenrechner-Cloud ab 128 QUBITS dürfte GOTT sein........eine extreme Wucht.....knackt in Millisekunden alles an Fragen und Aufgaben.....

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.100.079 von Locodiablo am 16.01.23 15:24:37

Zitat von Locodiablo:

Zitat von Kampfkater1969: Dies ist auch meine Minimalerwartung, als Investierter. Mindestens 2x Prognoseanhebung in 2023......bin bescheiden.....

Wobei man fairerweise auch sagen muss, dass die Entwicklung des Dollars ggü. dem Euro in 2022 positiv auf die Prognose von Nagarro gewirkt hat. Der größere Teil des Umsatzes wird ja in den Staaten erzielt. Bei unvorteilhafter Entwicklung in diesem Jahr würde es für Nagarro sicher schwerer werden, die Prognose zu übertreffen.

Der springende Punkt ist eben der, dass die 2022er Prognose im Jahresverlauf starken Rückenwind hatte. Zum einen haben Preiseffekte bzw. weitergereichte Kostensteigerungen zusammen mit einem steigenden EUR/USD-Wechselkurs den Umsatz (konsolidiert in EUR) sukzessive aufgepumpt. Und zum anderen hat sich der steigende INR/USD-Wechselkurs günstig auf die Personalkostenquote ausgewirkt. Falls sich das 2023 entsprechend stark ins Gegenteil umkehrt, dann gibt's eben Prognosesenkungen.

Einfach anzunehmen, dass der Vorstand vorsätzlich die Prognose immer so tief ansetzt, dass zwangsläufig Prognoseerhöhungen folgen müssen, greift m.E. zu kurz.

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.146.025 von Syrtakihans am 23.01.23 19:38:21

Vernünftig agierende Vorstände packen ja in die Porgnosemodelle alle bekannten Risiken kräftiger rein als alle bekannten Chancen, wie Wirksamwerden Personalzugänge operativ etc.

Bin guter Dinge, dass wir es hier mit einer soliden vorsichtigen Prognose zu tun haben, dies auch beim "längeren Ausblick".

[Locodiablo]

Shortseller am Werk?

Geht ja ordentlich runter aktuell. Da scheinen Shortseller ihr Unwesen zu treiben.

Könnte demnächst wieder interessante Einstiegs-/Aufstockkurse geben.

[washiwashi]

Der Kursverlauf stinkt zum Himmel. Platzt hier bald die Bafin Bombe aus dem Sommer?

[baujahr69]

98,4€ ???? massive Shortseller Attacke. Da wird wohl bald ein negativer Bericht lanciert werden es müffelt breits gewaltig

[LivingTheDream]

http://www.aktiencheck.de/exklusiv/Artikel-Nagarro_SIH_Partn…

[baujahr69]

95,2€ könnte mir vorstellen am Wochenende kommt was Negatives. Wie wärs mit Sonntag Nachmittag, dann kann die Company nicht rechtzeitig Stellung beziehen und das würde für maximale Verunsicherung zu Handelsbeginn am Montag sorgen.

[hugohebel]

Liest keine wie Wirtschaftswoche hier ?

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.352.673 von hugohebel am 24.02.23 10:36:28

Kläre uns bitte auf, Danke.

[hugohebel]

https://twitter.com/InversorExperto/status/16290495547995832…

[baujahr69]

91.1 -17%

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.352.742 von hugohebel am 24.02.23 10:41:19

Danke.

Ich habe hier erst mal komplett glattgestellt. Wer weiß, was da noch kommt. So absurd scheinen die Vorwürfe jedenfalls nicht.

[detriment]

Hab mir vorhin mal eine erste kleine Position gegönnt und lass diese nun mal ein paar Tage in meinem Depot reifen.

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.352.910 von Locodiablo am 24.02.23 11:02:08

Die WIWO treibt mal wieder eine Sau durchs dorf.
Allgeier sei ausgestiegen. Richtig, so funktioniert eine abspaltung. aber das management von allgeier und nagarro sind weiterhin wesentlich beteiligt ! eine bewusste ungenauigkeit ...

Zitat von Locodiablo: Danke.

Ich habe hier erst mal komplett glattgestellt. Wer weiß, was da noch kommt. So absurd scheinen die Vorwürfe jedenfalls nicht.

[BrokerPK]

Die Chance liegt in der sippenhaft mit runtergezogen Allgeier

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.353.255 von 007coolinvestor am 24.02.23 11:43:22

Was heißt mal wieder? Ich kenne die Praktiken der WiWo nicht, habe sie bisher für ein eher seriöseres Medium gehalten.

Was mich stutzig macht ist die angebliche Nichterreichbarkeit diverser Büros von Nagarro und die Entwicklung der OCF / Umsatz Relation.

Über die anderen Dinge bin ich mir im Klaren. Kannst du die beiden genannten Punkte entkräften?

[JBelfort]

Accounts Receivable Turnover - Debitorenumschlag
Average Days Sales Outstanding - Forderungsreichweite
Cash Conversion Cycle - Geldumschlagsdauer (also wieviel Tage man im Schnitt benötigt den Umsatz in Cash zu drehen).

Also ich sehe da keine massiven Sprünge. Außer das Debitorenumschlag etwas gestiegen ist. Aber nicht so dramatisch wie von WW beschrieben.



Bzgl. Governance kann ich nicht viel sagen. Und SHI treibt sein Unwesen schon seit 6 Monaten in dem Wert.

[bcgk]

Schade, dass ich hier bereits zu 115€ qusgewtoppt wurde. Hatte mir mehr von Nagarro erhofft. Jetzt heißt es unbedingt "Finger weg".

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.353.306 von Locodiablo am 24.02.23 11:51:51

Naja, die wollen eine Produkt verkaufen, und dazu brauch man entsprechende Geschichten.
Die haben auch schon geschrieben, dass alle Immobilienkonzerne wegen der Zinssteigerung kurz vor der Insolvenz stehen einschließlich Vonovia. Der Problemaufriss ist also entsprechend verkaufsfördernd. Sachlichen Genauigkeit ist hier nicht förderlich (Siehe der eingangs genannte Punkt Ausstieg von Allgeier, als sei da was nicht in Ordnung. Management von beiden Gesellschaften ist nach wie vor maßgeblich Beteiligt. Und die sollten es wissen wenn es eine schwache Nummer ist).

Zitat von Locodiablo: Was heißt mal wieder? Ich kenne die Praktiken der WiWo nicht, habe sie bisher für ein eher seriöseres Medium gehalten.

Was mich stutzig macht ist die angebliche Nichterreichbarkeit diverser Büros von Nagarro und die Entwicklung der OCF / Umsatz Relation.

Über die anderen Dinge bin ich mir im Klaren. Kannst du die beiden genannten Punkte entkräften?

[bcgk]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.353.441 von 007coolinvestor am 24.02.23 12:09:23

M. Braun von Wirecard wusste es auch und war stark investiert.

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.353.441 von 007coolinvestor am 24.02.23 12:09:23

Schon klar, was sie verkaufen.

Ich weiß, dass das Management hier stark involviert ist. Markus Braun war bei Wirecard auch stark involviert, daher kann das leider nur ein Indikator für die Vertrauenswürdigkeit des Unternehmens sein. Aber es hätte in dem Bericht korrekt beschrieben werden sollen, das ist natürlich richtig.

Wenn Büros nicht erreichbar sind und nicht einmal die angegebenen Telefonnummern existieren hat das für mich einen sehr faden Beigeschmack. So etwas gibt es in der professionellen Geschäftswelt eigentlich nicht.

Darum bleibe ich vorerst an der Seitenlinie. Wenn das Management weitere Zeichen über Insider Trades etc. setzt werde ich wieder einen Fuß in die Tür setzen.

[bcgk]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.353.633 von Locodiablo am 24.02.23 12:32:42

Das hat Braun auch gemacht. Immer neue Käufe obwohl er wusste was los war. Daum-Syndrom.

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.353.633 von Locodiablo am 24.02.23 12:32:42

kann ich absolut nachvollziehen.
Es ging auch nur um die Qualität der Berichterstattung. DIe ist zweifelsfrei wieder mal tendenziell und nicht objektv. Denn indirekt soll sugarriert werden, mit dem Unternehmen stimmt was nicht weshalb man abgespalten hat. Tatsache ist man wollte Werte zeigen. Völlig legitim; bei Hedgefonds wird das ja auch nicht beanstandet.
Ich habe meine Position nicht aufgestockt, weil ich der Auffassung bin das die beim Ertrag besonders starke einmalige Währungseffekte durchgeschlagen sind und zum andern die höheren Zinsen die doch höhe Bewertung drücken wird. Ich überlege mir was ich mit meiner verbliebenen Position mache. Der Markt wird mE rauher und Cash ist gute alternative.
Ich halt den WIWO Artikel für eine bewusste überzeichnung der tatsächlichen lage.

[Maigret]

Ist mal auf der Watch. Vieles sieht mir auf den ersten Blick nach Kinderkrankheiten eines schnell wachsenden Unternehmens aus. Die telefonische Nichterreichbarkeit mal ausgenommen, die ist durchaus befremdlich.

An den Haaren herbeigezogen ist m.E. der Umsatz je Mitarbeiter Vergleich mit InfoSys. InfoSys verleiht zusätzlich zur Dienstleistung im großen Stil auch Hardware. Logisch dass diese Relation bei Infosys besser aussieht.

Ich kann aus beruflicher Erfahrung selbst ein Lied über indische IT-Dienstleister (nicht Nagarro) singen. Da hapert es an vielen Ecken und Enden und ja aus Unzufriedenheit bleibt dann auch erst einmal die Rechnung unbezahlt liegen. Aber am Ende kriegen die es dann doch irgendwie gewuppt.
Und niemand in der Geschäftsleitung denkt trotz dieser Probleme ernsthaft darüber nach die Aufträge wieder nach Europa zurück zu holen. Der Wachstumstrend wird sich so schnell nicht umkehren...

Wenn da in den nächsten Tagen/Wochen nicht mehr kommt wandert ne kleine Posi ins Depot...

[KarlResearch]

Ohne Worte

Zitat von SmartCap: nach Überfliegen einiger Eckdaten plus 20 S IPO prospekt, dachte ich #auhwirecard und wie gemalt für stupid German money bzw den klassischen deutschen investment banker.

falls hier auch anderen einiges seltsam vorkommt bitte board mail.

Öffentlich zwecklos.

JBelfort
Bist Du nicht Investmentbanker?

Zitat von smallvalueinvestor:

Zitat von SmartCap: Nagarro ist bestimmt ein tolles Unternehmen, mit tollen mitarbeitern. ich sage nicht das hier etwas nicht stimmt.

However, falls insider oder mögliche hinweisgeber etwas mitteilen möchten, meine boardmail ist offen. über us whistlebower law evtl. incentivierung möglich. Das gilt für jedes deutsche unternehmen mit möglicher nähe zu us jurisdiction.

sc



SC

Was geht denn hier ab?


Forderst du hier die Leute zur Denunziation auf?

Ich finde du schießt über das Ziel hinaus.

VG

smallvalueinvestor

smallvalueinvestor
Du schon wieder?
Schön langsam solltest Du aber Deine Lektionen gelernt haben.
Augen aufmachen!
Hirn einschalten

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.355.106 von KarlResearch am 24.02.23 15:17:16

Lol Klassenclown is back 😂

[bcgk]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.355.223 von JBelfort am 24.02.23 15:27:39

Zitat von JBelfort: Lol Klassenclown is back 😂

Der kann einem wirklich leid tun.

[irobotik]

So schnell kann es gehen und man wird plötzlich zum gefallen Engel. Jetzt kommen die Zocker, da man nicht weiss ob und was noch kommt! Auf welcher Grundlage ist der Kurs mehr gestürzt,den seltsamen WW Bericht oder das die Aasgeier wieder fressen suchen, oder arbeiten die zusammen? Schon bekanntes Spiel, auf Kosten der Anlegern

[irobotik]

Unabhängig vom Ende, gleiches Spiel trieben über Jahre der Journalist Mc Crum, die FT und die HB mit einigen anderen, nach belieben den Kurs von Wirecard nach oben und nach unten zu treiben. Man hofft das hier nicht das gleiche perfide Spiel beginnt, das lässt sich nur mit klaren Aussagen und vor allem Beweise des Vorstand verhindern, das alles in Ordnung ist, in Nagarro City

[SmartCap]

Mein frühwarn werkzeug fcdews signalisierte hier frühzeitig einige (imo zu viele) rote flaggen - basierend auf mustererkennung und machine learning anwendungen.

Ich enthalte mich weiter
Hinweisgeber bitte nur per bm.

[translokator]

NAGARRO – Aktie im Visier der Shortseller!
von Sascha Gebhard
09:22 Uhr, 24.02.2023

Britische Hedge-Fonds sollen die Papiere von Nagarro massiv leerverkaufen. So meldete SIH Partners gestern eine Shortposition i. H. v. 2,64 Prozent des Grundkapitals.
Einige Tage zuvor war dieser Shortseller noch unterhalb der Marke von einem Prozent. Angeblich sind negative Presseberichte in der Mache. Die Hintergründe sind derzeit noch unklar.
Corporate Governance eher schwierig?
Nagarro ist als Konzern schwerpunktmäßig in Indien unterwegs, bietet seine IT-Dienstleistungen aber weltweit an. Günstige indische IT-Profis machen da die Arbeit, die in Europa oder Amerika ein Vielfaches kosten würde.

Schwierig dabei: Die Corporate Governance ist bei einem solchen Geschäftsmodell nicht ganz einfach. Läuft alles mit rechten Dingen ab? Nagarro wächst seit Jahren wie auf Schienen und hat hochtrabende Pläne. Das Wachstum wirkt fast kinderleicht. Das zieht natürlich zahlreiche Fonds und Anleger an, die das Geschäftsmodell mögen. Wenig Investitionen, eine schlanke Struktur, hohe Margen und Cashflows, sowie ein strammes Wachstum, das klingt einfach zu gut.

Womit müssen Anleger jetzt rechnen? Die Hedgefonds werden die Attacke nicht ohne handfeste Gründe fahren. Diese könnten kurzfristig aufgedeckt werden, um der Aktie noch einen Schlag zu versetzen, eventuell auch, um sich dann günstig wieder einzudecken. Ob grundsätzlich etwas mit dem Geschäftsmodell nicht stimmt, kann der außenstehende Anleger kaum bewerten. Es geht hier um das Thema Vertrauen!

Fazit: Anleger sind bei der Aktie von Nagarro erstmal weiter vorsichtig. Es kann durchaus sein, dass wir kurzfristig unerfreuliche Neuigkeiten sehen werden, auf die die Hedgefonds entsprechend heute schon spekulieren.
https://stock3.com/news/nagarro-im-visier-der-shortseller-11…

[bcgk]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.359.285 von translokator am 25.02.23 09:11:54

Mir fehlt auch jegliche Phantasie für einen nachhaltigen Rücklauf. Wirecard, Adler, Grenke und Co haben in der Anlegerschaft Spuren hinterlassen. Da wird definitiv noch etwas kommen, wie substanziell auch immer das am Ende sein mag. Ich will das gar nicht beurteilen, aber ein Engagement in Nagarro ist derzeit Roulette.

Die nächsten 20-25% Abschlag können jederzeit kommen - daher "Finger weg".

[hopmic]

Ich bin hin- und hergerissen, ob ich verkaufen soll oder nicht. Einerseits kann das der Anfang einer ganz üblen Geschichte à la Wirecard werden, andererseits könnte es auch nur ein perfides Spiel von Hedgefonds sein, die gerade mit der Angst der Anleger vor einem Totalverlust spielen.
Der WiWo Artikel ist m.E. unbrauchbar, da alles recht allgemein gehalten ist. Es könnte was dran sein - oder dem Autor sind das Geschäftsmodell, die Führungsstrukturen und die indischen Wurzeln so fremd, dass er aus seiner Skepsis gleich mal rote Flaggen bastelt.
Immerhin habe ich mit Nagarro schon ein bisschen Geld verdient. Aber eigentlich hatte ich auf deutlich mehr gehofft…

[007coolinvestor]

https://www.handelsblatt.com/finanzen/maerkte/aktien/dax-mda…

Die „Wirtschaftswoche“, die wie das Handelsblatt zur Handelsblatt Media Group gehört, kritisierte in einem Bericht mit dem Titel „Rote Flaggen“ unter anderem den im Vergleich zur Konkurrenz geringen Umsatz pro Beschäftigten. Außerdem wachse der Umsatz, während die Mittelzuflüsse zurückgingen. Im Gegenzug wüchsen die Forderungen an Kunden, die noch nicht bezahlt oder noch keine Rechnung erhalten hätten.
Ein Nagarro-Sprecher ging in einer schriftlichen Stellungnahme nicht konkret auf die Vorwürfe ein und erklärte: „Die Entwicklung von Nagarro hat über die Zeit gezeigt - und wird das weiter tun -, dass wir ein großartiges Unternehmen mit einem starken Fundament sind.“ Er verwies auf den 3. März, an dem der Vorstand sich gegenüber Analysten zu den Geschäftszahlen für 2022 äußern werde.

Nagarro war schon zuvor in de Fokus von Shortsellern geraten – diese wetten auf fallende Kurse. Laut Daten des Bundesanzeigers waren zuletzt 5,49 Prozent der frei handelbaren Nagarro-Aktien geshortet – Anfang des Jahres lag dieser Wert noch bei 3,19 Prozent

[TheFunLovinBull]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.358.325 von irobotik am 24.02.23 21:46:17

Du hast nix verstanden oder? Spiel? Das war kein Spiel! Die hatten recht und keiner wollte darauf hören. Im Gegenteil da wurden Verschwörungstheorien aufgestellt, dass man zusammen mit Shortsellern arbeitet. Die FT und Wirtschaftswoche machen das nicht !!!

[bcgk]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.362.327 von TheFunLovinBull am 26.02.23 10:09:00

Zitat von TheFunLovinBull: Du hast nix verstanden oder? Spiel? Das war kein Spiel! Die hatten recht und keiner wollte darauf hören. Im Gegenteil da wurden Verschwörungstheorien aufgestellt, dass man zusammen mit Shortsellern arbeitet. Die FT und Wirtschaftswoche machen das nicht !!!

Ja, ich denke dieser Illusion muss man sich nicht mehr hingeben. Die WiWo wird sich das nicht aus den Fingern saugen. Warum sollte man sich nun bei Nagarro ein unkalkulierbares Risiko ans Bein binden? Gibt genügend andere Aktien, mit denen mal derzeit wohl besser schlafen kann und die ebenfalls viel Luft nach oben haben.

[TheFunLovinBull]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.363.692 von bcgk am 26.02.23 16:34:03

Das sehe ich genau so!! Abwarten was sich da entwickelt

[Maigret]

Ferndiagnose nach etwas Sonntäglicher Nagarro Due Dilligence.

Wenn Nagarro in die Kategorie Wirecard gehört hieße das Bilanz-/GuVfälschung. Am ehesten käme, wenn man den WiWo Artikel zugrunde legt, der Umsatz und die Forderungen in Betracht. Das beste Gegenargument hiefür liefert der WiWo Artikel allerdings selbst: Die Umsatzzahlen je Mitarbeiter sind vergleichsweise niedrig im Vergleich zum Wettbewerb, ich denke also nicht dass da manipuliert wurde. WiWo sieht den niedrigen Umsatz je Mitarbeiter ja als Red Flag. Man könnte auch gegenteilig zu der Ansicht gelangen, dass dies positiv ist weil noch Luft nach oben besteht. Natürlich könnten theoretisch auch die Mitarbeiter-Zahlen gefälscht sein...

Bleibt der zwischen den Zeilen geäußerte Verdacht im WiWo Artikel dass die Forderungen zum Teil nicht mehr werthaltig sind weil z.B. Kunden unzufrieden sind. Kann man als Aussenstehender nicht beurteilen. Die Mitarbeiter-Bewertungen in den einschlägigen Foren wie Kununu sind eher extrem positiv, was jetzt nicht darauf schließen lässt das ein Großteil der Mitarbeiter sind tagtäglich im Häuserkampf mit unzufriedenen Kunden befindet.

Cash Flow vs. Umsatz wurde ja auch von der Wiwo kritisiert mit dem Vergleich Q3 2022 (7%) vs. 2020 (17%). Ich habe mir die Tage die Zahlen von Daimler Truck etwas näher angeschaut, da findet man diese "Schieflage" auch und ich bin mir sicher bei den meisten Unternehmen sieht der %-Vergleich 2022 vs. 2020 ähnlich aus.
Warum: Weil im Corona Extrem-Jahr 2020 intensives Cash Flow Management betrieben wurde: Den Forderungen wurden hinterhergerannt, neue Verbindlichkeiten wurden vermieden, Leistungen wahrscheinlich auch asap faktuiert.

Die WiWo vergleicht hier m.E. 2 nicht miteinander vergleichbare Jahre. Und Sie vergleicht ein Kum Q3 vs. einem Full-Year, was m.E. auch etwas tendenziös ist, da die meisten Unternehmen gerade in Q4 nochmals Rechnungen stellen, Forderungen eintreiben, Bestände abbauen.

Ich habe mal versucht die Cash Conversion Rate zu ermitteln auf der Basis CFBIT/EBIT. Nicht ganz einfach, weil die Kapitalflussrechnung von Nagarro schon sehr speziell ist und man einiges normieren muss. Z.B. stecken die Leasing-Aufwände unter financing activities, die gehören für mich eigentlich in den operativen Cash Flow. Im Durchschnitt über die Jahre sollte die CCR-Ratio bei 1 liegen.

CCR 2020 1,5 -> extrem positiv, Grund siehe oben

CCR 2021 0,8 -> also unter 1, m.E. aber jetzt auch nicht besorgniserregend niedrig wenn das Vorjahr deutlich über 1 lag. Interessant ist, dass die CCR zum Q3 2021 noch bei 0,5 lag -> d.h. man hat im 4. Quartal nochmals positives Cash Flow Management betrieben

CR 2022 Q3 auch bei 0,5 wie im Vorjahr um die gleiche Zeit. Ich könnte mir vorstellen, dass analog 2021 auch im 4. Quartal das Working Capital wieder einen stärken Beitrag zum Cash Flow leisten wird und die YE Cash Flow Zahlen wieder besser ausschauen.

Mal schauen was am Montag an Short Positionen gemeldet wird. Das könnte eine Indikation sein ob von Seiten der Short-Seller noch was kommt oder ob der Köcher nach dem WiWo Artikel leer ist. Und am 3.3. kommen dann ja noch die Full-Year Zahlen.

Ich bleibe an der Seitenlinie, auch wenn ich jetzt nichts auffälliges finden konnte und ich den WiWo Artikel gerade da wo es um Zahlen für sehr fragwürdig halte.

[KarlResearch]

Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht hat mit Bescheid vom 08.07.2022 eine Prüfung des offengelegten Konzernabschlusses zum 31.12.2020 und des zugehörigen Konzernlageberichts für das Geschäftsjahr 2020 der Allgeier SE gemäß § 107 Absatz 1 Satz 1 WpHG angeordnet.

Grund für die Anordnung sind konkrete Anhaltspunkte dafür, dass die von der Allgeier SE im Geschäftsjahr 2020 erfolgte Abspaltung ihres globalen Technologieberatungs- und Softwareentwicklungsgeschäfts auf eine Tochtergesellschaft gegen Ausgabe von Aktien der Tochtergesellschaft an die Aktionäre der Allgeier SE entgegen International Financial Reporting Standard (IFRS) 5 und International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) 17 in der Konzernrechnungslegung möglicherweise nicht richtig erfasst und abgebildet worden ist.

https://www.bafin.de/SharedDocs/Veroeffentlichungen/DE/Massn…

[Smaria]

Nagarro ist auch im Tigris Fond von Junolyst

Im Fonds Newsletter hat er die meisten Argumente entkräftet. Z.B. dass der Umsatz pro Mitarbeiter gering sei. Im Artikel hätten sie jedoch die Anzahl Mitarbeiter am Jahresende genommen. Während des Jahres sei diese Zahl jedoch um 57,9% gewachsen.

[bcgk]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.364.193 von Smaria am 26.02.23 18:35:34

Zitat von Smaria: Im Fonds Newsletter hat er die meisten Argumente entkräftet. Z.B. dass der Umsatz pro Mitarbeiter gering sei. Im Artikel hätten sie jedoch die Anzahl Mitarbeiter am Jahresende genommen. Während des Jahres sei diese Zahl jedoch um 57,9% gewachsen.

Mit mehr als 7% sogar größte Position.

[Maigret]

SIH Short Position Stand Freitag von 2,64 % auf 2,78 % erhöht
Kairos von 0,6% auf 0,54% reduziert

Der Markt wertet die "Uneinigkeit" im Short-Lager positiv.

[irobotik]

Gestern kräftig rauf, heute kräftig runter! Bestes Zeichen, das man aktuell lieber draußen bleiben sollte, bis endgültige Klarheit herrscht.

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.376.454 von irobotik am 28.02.23 13:24:49

Diese Einstellung wird Dir heute auch nicht weiterhelfen. Falls alle Zweifel irgendwann restlos ausgeräumt sein sollten, dann wird der Aktienkurs wieder über 130 EUR stehen. Damit wäre die Aktie aber viel höher bewertet als heute und nicht mehr übermäßig attraktiv. Falls alle Zweifel irgendwann bestätigt sein sollten, dann wird der Aktienkurs einstellig sein, aber auch nicht übermäßig attraktiv. Konklusion daraus: Man kommt nicht umhin sich seine Meinung zu bilden, ob man Nagarro samt Management für integer hält oder nicht.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.364.583 von bcgk am 26.02.23 20:18:17

Zitat von bcgk:

Zitat von Smaria: Im Fonds Newsletter hat er die meisten Argumente entkräftet. Z.B. dass der Umsatz pro Mitarbeiter gering sei. Im Artikel hätten sie jedoch die Anzahl Mitarbeiter am Jahresende genommen. Während des Jahres sei diese Zahl jedoch um 57,9% gewachsen.

Mit mehr als 7% sogar größte Position.

Nicht nur wegen Junolyst mache ich mir vorerst keine Sorgen um Nagarro.
Trotzdem muss man natürlich wachsam bleiben.
Ich habe die Aktie mit 2% gewichtet - der Kurseinbruch hat somit nur kleine Spuren hinterlassen.
Bereits das Jahr 2022 war eine einzige Pleite für seinen Fonds.
In diesem Jahr liegt er trotz stark steigender Kurse nur mit 5,8% in Gewinnzone - das ist zu wenig.

Gruß
Value

[Smaria]

Der Haas Fond lief schlechter als der Tigris

[bcgk]

Ich fahre mit Limes Schlosskliniken ausgesprochen gut. Mittlerweile mit 22% mein Depotschwergewicht. Diesen Wert habe ich durch den Tigris Fonds entdeckt.

[Smaria]

[irobotik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.378.842 von Syrtakihans am 28.02.23 18:18:48

Sollten sich die Zweifel, Verdächtigungen doch leider bestätigen,was man nicht hofft, dann wird der Kurs nicht nur einstellig sein, dann gibt's vielleicht Nagarro gar nicht mehr. Ein Unternehmen an der Börse und nichtmal telefonisch erreichbar? Da klingeln bei jeden geistig normalen Anlegern alle Alarmglocken und Sirenen

[Smaria]

SDAX vs. Tigris

[Kampfkater1969]

Meldung von heute morgen:
https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/nagarro-erwartet-…

Zitat hieraus:
Danach lag der Umsatz im vierten Quartal 2022 bei 231,0 Mio. € und damit um 42,6 % über dem Vorjahreswert von 162,0 Mio. € aus dem vierten Quartal 2021. Für das Geschäftsjahr 2022 belief sich der Umsatz auf 856,4 Mio. €, was ein Umsatzwachstum von 56,8 % gegenüber dem Vorjahr bedeutet. Das währungsbereinigte Wachstum des Umsatzes lag für das Gesamtjahr bei 48,0 % und das organische Umsatzwachstum in konstanter Währung bei 39,0 %.
Vorläufige Zahlen für das Gesamtjahr

Der Umsatz von Nagarro stieg im Jahr 2022 auf 856,4 Mio. €, gegenüber 546,0 Mio. € im Jahr 2021, was einem Wachstum von 56,8 % entspricht. Währungsbereinigt betrug das Umsatzwachstum 48,0 %. Das währungsbereinigte organische Umsatzwachstum für das Jahr 2022 gegenüber dem Vorjahr betrug 39,0 %. Der Gross Profit wuchs von 154,4 Mio. € im Jahr 2021 auf 247,1 Mio. € im Jahr 2022. Die Gross Margin erhöhte sich von 28,3 % im Jahr 2021 auf 28,9 % im Jahr 2022. Das bereinigte EBITDA stieg um 85,8 % von 79,7 Mio. € (entsprechend einer bereinigten EBITDA-Marge von 14,6 %) im Jahr 2021 auf 148,1 Mio. € (entsprechend einer bereinigten EBITDA-Marge von 17,3 %) im Jahr 2022. Das EBITDA erhöhte sich von 70,3 Mio. EUR im Jahr 2021 um 74,9 Mio. EUR auf 145,2 Mio. EUR im Jahr 2022.

Meine Anmerkung:
Mal sehen, was Mr. Market daraus machen wird.....heute....in Zukunft....

[Maigret]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.398.489 von Kampfkater1969 am 03.03.23 07:44:51

Zitat von Kampfkater1969: Meldung von heute morgen:
https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/nagarro-erwartet-…

Zitat hieraus:
Danach lag der Umsatz im vierten Quartal 2022 bei 231,0 Mio. € und damit um 42,6 % über dem Vorjahreswert von 162,0 Mio. € aus dem vierten Quartal 2021. Für das Geschäftsjahr 2022 belief sich der Umsatz auf 856,4 Mio. €, was ein Umsatzwachstum von 56,8 % gegenüber dem Vorjahr bedeutet. Das währungsbereinigte Wachstum des Umsatzes lag für das Gesamtjahr bei 48,0 % und das organische Umsatzwachstum in konstanter Währung bei 39,0 %.
Vorläufige Zahlen für das Gesamtjahr

Der Umsatz von Nagarro stieg im Jahr 2022 auf 856,4 Mio. €, gegenüber 546,0 Mio. € im Jahr 2021, was einem Wachstum von 56,8 % entspricht. Währungsbereinigt betrug das Umsatzwachstum 48,0 %. Das währungsbereinigte organische Umsatzwachstum für das Jahr 2022 gegenüber dem Vorjahr betrug 39,0 %. Der Gross Profit wuchs von 154,4 Mio. € im Jahr 2021 auf 247,1 Mio. € im Jahr 2022. Die Gross Margin erhöhte sich von 28,3 % im Jahr 2021 auf 28,9 % im Jahr 2022. Das bereinigte EBITDA stieg um 85,8 % von 79,7 Mio. € (entsprechend einer bereinigten EBITDA-Marge von 14,6 %) im Jahr 2021 auf 148,1 Mio. € (entsprechend einer bereinigten EBITDA-Marge von 17,3 %) im Jahr 2022. Das EBITDA erhöhte sich von 70,3 Mio. EUR im Jahr 2021 um 74,9 Mio. EUR auf 145,2 Mio. EUR im Jahr 2022.

Meine Anmerkung:
Mal sehen, was Mr. Market daraus machen wird.....heute....in Zukunft....

Cash Flow im 4. Quartal deutlich gesteigert, Forderungslaufzeiten reduziert - Das waren ja die Hauptkritikpunkte des WiWo Artikels. Wie schon vor ein paar Tagen geschrieben: Wenn man %-Relation kum Q3 mit Full-Year %-Relationen vergleicht ist das handwerklicher Pfusch

"Der operative Cashflow stieg im vierten Quartal 2022 auf 36,8 Mio. € gegenüber 22,9 Mio. € im vierten Quartal 2021 und 30,5 Mio. € im dritten Quartal 2022. Die auf Quartalsbasis berechneten Forderungslaufzeiten, die sowohl die vertraglichen Vermögenswerte als auch die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen umfassen, sanken zum 31. Dezember 2022 für das vierte Quartal 2022 auf 68 Tage, gegenüber 71 Tagen zum 31. Dezember 2021 für das vierte Quartal 2021 und 79 Tagen zum 30. September 2022 für das dritte Quartal 2022."

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.398.555 von Maigret am 03.03.23 08:03:53

ICH sehe keinen Kollaps und kein "Lug und Trug"......

Und ich liege selten falsch.......im Erkennen von fetter Beute......und Beute, die dir den Magen rumdreht......

Nagarro wird weiter boomen.....der forcierte Personalaufbau wird ja nicht im ersten Monat zu 100% produktiv.....

[LivingTheDream]

Nagarro SE expands footprint and SAP capabilities with acquisition of MBIS

"Nagarro, a global leader in digital engineering, announced today that it was planning to acquire MBIS, an SAP Gold Partner in Turkey, to enhance SAP services worldwide and to expand its offerings to key clients in Turkey. The acquisition will be finalized once antitrust clearance has been obtained."

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/nagarro-se-expand…

[SmartCap]

Telco

Was wurde zu den nicht erreichbaren Firmen gesagt ?
Ist man zu WP Wechsel bereit ?
Unabhängige Compliance ?
Ich unterstelle dies wurde in der Telco gefragt -;
Welche Antworten gab es ?

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.402.608 von SmartCap am 03.03.23 15:21:16

Zitat von SmartCap: Was wurde zu den nicht erreichbaren Firmen gesagt ?
Ist man zu WP Wechsel bereit ?
Unabhängige Compliance ?
Ich unterstelle dies wurde in der Telco gefragt -;
Welche Antworten gab es ?

Mittlerweile wurde die Aufzeichnung der Videokonferenz online gestellt: https://www.nagarro.com/de/investor-relations/preliminary-q4…

Für mich sind alle Kritikpunkte ausgeräumt.

Ein irritierender Eindruck bleibt allerdings zurück in Bezug auf den Vorstand, der seinen Namen von Manas Fuloria in Manas Human geändert hat. Manas Human meint, dass der Nachname Fuloria ihn gefangen gehalten hat, weil er seine religiöse, nationale und regionale Identität in den Vordergrund gedrängt hat. Der Name Human sende diese Signale angeblich nicht aus. Nein, das tut er wohl nicht. Aber der Namenswechsel könnte an einige Geschäftspartner das Signal aussenden, dass der Vorstand verrückt geworden ist.

Ich kann mir nicht vorstellen, dass speziell der Nachname Fuloria in der westlichen IT-Branche irgendeinen normalen Menschen gestört hätte. Die ethnische Identität des Herren ist unabhängig von dessen Name eh nicht zu übersehen und zu überhören.


Ein anderes Thema: Nagarro finanziert sich mit einer vollständig revolvierenden Kreditfazilität mit einem variablen Zinssatz, der auf dem EURIBOR 3M/6M beruht, zuzüglich einer Marge von 1,75%. Der EURIBOR 3M/6M ist letzte Woche auf 3,0% bzw. 3,4% hochgeschossen. Das Gleiche wird wohl oder übel mit dem Finanzergebnis geschehen, allerdings mit Minuszeichen davor …

[Frank0411]

Ausführliches Interview mit Manas Human

https://www.nebenwerte-magazin.com/nagarro-aktie-unter-beoba…

Sehr ausführlich und vor allem sehr interessant. Teil 2 wird morgen früh veröffentlicht.

[smallvalueinvestor]

Nagarro

Hmm: Bin in der Vergangenheit ein großer Fan der Aktie gewesen. Jedoch war mir die Bewertung in letzter Zeit zu hoch.
Aktuell einer der meist geshortesten Aktien in DE mit ca 7%.
Solange hier die Anschuldigungen nicht mit einem Gutachten widerlegt sind wäre ich sehr vorsichtig.

Wünsche trotzdem allen Investierten viel Glück. Mir ist die Aktie in der aktuellen Situation zu heiß.

VG

smallvalueinvestor

[007coolinvestor]

https://www.nebenwerte-magazin.com/nagarro-aktie-unter-beoba…

Teil 2

Seit Wirecard ist jede solche Behauptungen - obgleich diese zB mit dem Umsatz je Mitarbeiter nicht stimmig ist - eine nachhaltige Irritation des Marktes. Keiner will nochmals in ein solche Falle treten. Der Vergleich und Erinnerung mit Wirecard ist da stets präsent.

[007coolinvestor]

Zu den aktuellen Leerverkäufen

https://www.bundesanzeiger.de/pub/de/nlp_history?4

https://www.bundesanzeiger.de/pub/de/nlp_history?5

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.555.242 von 007coolinvestor am 26.03.23 14:07:48

Hier noch einen weiteren

https://www.bundesanzeiger.de/pub/de/nlp_history?9

[sekat]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.461.763 von Syrtakihans am 13.03.23 12:22:39

ein wenig off-topic

Hab mir vorhin in der Mittagspause das Interview mit Manas durchgelesen.
Danke, 007, für die Links.
Das ist mitunter ein 3D Einlick ins Leben eines Top Managers. Hut ab vor der Courage würde ich Manas gerne zurufen.
Hab viel mit Entwicklern zu tun, ein ganz reales Thema sind die Vorurteile, man könnte auch sagen der Rassismus, ggü. Kolleg*innen aus Fernost.
Noch heftiger wird es wenn es sich um Lieferanten insbesondere aus Indien handelt. Ein stetig wilder Mix aus "Lohndumping" / "Arbeitsmoral" / "Sprachunkenntnis" / "Produktunverständnis" bis hin zu "Unvermögen", immer garniert von der grundsätzlichen Last "dass es halt leider ohne die Inder nicht mehr geht".
Manas schneidet mit seinen Erläuterungen zur Namensänderung ein Problem an, welches weiße Menschen im globalen Norden nicht mal ansatzweise in der Lage sind, zu interpretieren. Die Änderung zu "Human" ist ja eine bewusste Provokation. Wer sowas macht setzt sich einer automatischen Kritik aus und er macht sich gleichermaßen angreif- und verletzbar. Die Irritation sehe ich als Denkanstoß und ich zolle der Privatperson Manas Respekt. Die Namensänderung ist am allermeisten eine Herausforderung an die Umwelt hinsichtlich Reflektionsvermögen und Toleranz.
Ganz grundsätzlich sehe ich keinen Grund, warum nicht auch CEOs sich einen anderen Namen zulegen können. Oder ein anderes Geschlecht. Machen ja andere Humans auch.

Meine Provokation: haben wir eine Korrelation zwischen irritierender Namensgebung / starkem Exposure in Indien / dezentraler Firmenstruktur zu Shortselling?

Zur Anleihe: die ReFi zu höherem Zins wird aktuell konkret mit höheren Preisen kompensiert. Völlig normal.

Die Firma ist gut und liefert ab. Soviel kann ich sagen.

Viel Erfolg!

[translokator]

https://stock3.com/news/eqs-news-nagarro-veroeffentlicht-gep…

14. April 2023 – Nagarro, ein weltweit führendes Unternehmen im Bereich Digital Engineering, hat heute seine geprüften Geschäftszahlen für das Jahr 2022 und seinen Geschäftsbericht 2022 vorgelegt. Der Umsatz belief sich im vierten Quartal 2022 auf 231,0 Mio. €, was einem Anstieg um 42,5 % gegenüber 162,0 Mio. € im vierten Quartal 2021 entspricht. Der Umsatz im Geschäftsjahr 2022 lag bei 856,3 Mio. €, was ein Umsatzwachstum von 56,8 % gegenüber dem Vorjahr bedeutet. Das währungsbereinigte Umsatzwachstum betrug 48,0 % und das währungsbereinigte organische Umsatzwachstum lag bei 39,3 %.
Das währungsbereinigte Umsatzwachstum für das vierte Quartal 2022 betrug 33,4 %, während sich das organische Umsatzwachstum in konstanter Währung für das vierte Quartal 2022 auf 27,5 % belief. Der Gross Profit wuchs im vierten Quartal 2022 auf 66,8 Mio. € von 42,3 Mio. € im vierten Quartal 2021. Die Gross Margin stieg auf 28,9 % im vierten Quartal 2022 von 26,1 % im vierten Quartal 2021. Das bereinigte EBITDA stieg um 10,4 Mio. € von 20,5 Mio. € (entsprechend einer Marge von 12,6 %) im vierten Quartal 2021 auf 30,9 Mio. € (entsprechend einer Marge von 13,4 %) im vierten Quartal 2022. Das EBITDA wuchs um 12,3 Mio. € von 18,3 Mio. € im vierten Quartal 2021 auf 30,7 Mio. € im vierten Quartal 2022. Das EBIT erhöhte sich um 10,8 Mio. € von 10,9 Mio. € im vierten Quartal 2021 auf 21,7 Mio. € im vierten Quartal 2022. Das Periodenergebnis stieg um 7,0 Mio. € von 8,3 Mio. € im vierten Quartal 2021 auf 15,4 Mio. € im vierten Quartal 2022.

Der operative Cashflow wuchs im vierten Quartal 2022 auf 36,8 Mio. € von 22,9 Mio. € im vierten Quartal 2021 und von 30,5 Mio. € im dritten Quartal 2022. Die auf Quartalsbasis berechneten Forderungslaufzeiten, die sowohl die vertraglichen Vermögenswerte als auch die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen umfassen, sanken von 71 Tagen zum 31. Dezember 2021 bzw. von 79 Tagen zum 30. September 2022 auf 69 Tage zum 31. Dezember 2022.

Aktienrückkauf

Der Aufsichtsrat der Nagarro SE hat heute ein Aktienrückkaufprogramm mit einer Ermächtigung zum Erwerb von Nagarro-Aktien im Wert von bis zu 30 Mio. € genehmigt.

[zapf-wise]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.672.223 von translokator am 14.04.23 16:22:20

Ich hatte noch einen chart vom vortag / stock3

leider hatte ich es verpennt zu posten

[zapf-wise]

Hier vom Donnerstag die kaufempfehlung von stock3

als bild: super timing

[translokator]

https://stock3.com/news/nagarro-aktie-feiert-testat-und-ruec…

Die schwer angeschlagenen Nagarro-Papiere profitieren im Vorfeld eines Capital Markets Days von der Vorlage des testierten Geschäftsberichtes sowie dem Rückkauf von Aktien im geplanten Gegenwert von 30 Mio. EUR.
Auch ich werde den Capital Markets Day am Donnerstag wohl virtuell verfolgen und bin gespannt, was CEO Manas Human präsentieren wird. Im Geschäftsbericht bemüht sich das Unternehmen, die etwas „andere“ Strategie vorzustellen.

[Extrader1]

Leerverkäufe

Bin mal gespannt, wie das jetzt weiter geht. Aktuell sind laut Bundesanzeiger ca. 900.000 Aktien leerverkauft, im Freefloat gibt es nur ca. 7 Mio Aktien. Könnte ein schöner Short Squeeze werden, oder es kommt noch was.

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.684.523 von Extrader1 am 17.04.23 15:34:55

https://www.leerverkauf.de/company/DE000A3H2200-Nagarro

Neuer Shortseller ist eingestiegen

[Extrader1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.700.921 von 007coolinvestor am 20.04.23 00:04:15

und haben gleich zur Attacke geblasen - sind jetzt 50.000 Aktien mehr leer verkauft. Am Montag startet Nagarro den Rückkauf von ca. 300.000 Aktien. Spannend

[BrokerPK]

Hat jemand an diesem heutigen Capital Markets Day teilgenommen / sich das angehört?

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.706.549 von BrokerPK am 20.04.23 19:03:46

Zitat von BrokerPK: Hat jemand an diesem heutigen Capital Markets Day teilgenommen / sich das angehört?

Trust you are well. We appreciate your interest in Nagarro and many thanks for providing your questions. We are sure you are aware that the moderator was able to select your questions for the Q&A session.

And regarding your query about the live streaming, kindly access the recordings at the following link: Earnings Calls & Capital Markets Day | Investor Relations | Nagarro and use the password CMD-2023.

[zapf-wise]

Gereon kruse macht in nagarro

bild

https://twitter.com/GereonKruse/status/1653069261252722688?r…

[HK12]

Nagarro SE: Anpassung der Guidance für das Geschäftsjahr 2023
Nagarro SE / Schlagwort(e): Prognose/Prognoseänderung

12.05.2023 / 17:40 CET/CEST
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch EQS News – ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

12. Mai 2023 – Der Vorstand der Nagarro SE hat am heutigen Tag die Entwicklungen von Januar bis April, einschließlich der Währungsentwicklung, analysiert und daraufhin beschlossen, die Guidance des Unternehmens für das Geschäftsjahr 2023 anzupassen. Das Unternehmen ändert die Umsatzprognose für 2023, ohne Berücksichtigung der im Jahr 2023 getätigten Akquisitionen, von 1.020 Mio. € auf eine Größenordnung von 940 Mio. €. Die Schätzung für die Gross Margin liegt unverändert bei 28 % und die Erwartung für die bereinigte EBITDA-Marge weiterhin bei 15 %.
Hinweis: Dieses Dokument enthält ergänzende Non-IFRS-Kennzahlen. Die Gross Margin und die bereinigte EBITDA-Marge sind alternative Leistungskennzahlen, die nicht in Übereinstimmung mit internationalen Rechnungslegungsstandards definiert sind. Nagarro verwendet diese Kennzahlen, um eine bessere Vergleichbarkeit des Unternehmens im Zeitverlauf und innerhalb der Branche zu ermöglichen. Einzelheiten zu alternativen Leistungskennzahlen finden Sie im Nagarro SE Geschäftsbericht 2022. Dieses Dokument enthält auch zukunftsgerichtete Aussagen, die die Erwartungen der Geschäftsleitung auf der Grundlage von Annahmen und Schätzungen wiedergeben, wobei die künftige tatsächliche Entwicklung und die künftigen tatsächlichen Ergebnisse von diesen Annahmen und Schätzungen abweichen können.
https://www.eqs-news.com/de/news/adhoc/nagarro-se-anpassung-…

[catocencoris]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.841.272 von HK12 am 12.05.23 17:46:04

8 % Anpassung Umsatzprognose nach unten bei gleichbleibenden Margen eigentlich kein Weltuntergang. Aber Art und Weise der Kommunikation Freitag nach XETRA-Börsenschluss hat ein wenig Geschmäckle. Hoffentlich bleibt es zumindest dabei und es folgen keine weiteren Anpassungen in den nächsten Monaten. Die Begründung für die Entwicklung wird auch mal noch spannend. Wird ja wohl nicht ausschlaggebend an Währungskursen gelegen haben.

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.844.032 von catocencoris am 13.05.23 08:15:39

Wenn DU Dir den Wechselkurs in 2022 anschaust, kann das durchaus sein. Tief in 2022 0,93 $ / €. Aktueller Wechselkurs 1,09 $ / €.

[007coolinvestor]

O1/2023 Zahlen:
Nagarro, ein weltweit führender Anbieter von Lösungen für Digital Engineering und Technologie, hat heute seine ungeprüften Finanzzahlen für das erste Quartal 2023 bekannt gegeben und seine Quartalsmitteilung veröffentlicht. Nagarro setzte sein Wachstum im ersten Quartal 2023 auf Basis konstanter Wechselkurse fort, mit einem währungsbereinigten Wachstum von 2,6 % gegenüber dem vierten Quartal 2022. Der Umsatz wuchs im ersten Quartal 2023 auf 229,5 Mio. € gegenüber 185,5 Mio. € im ersten Quartal 2022. Damit stiegen die Umsatzerlöse im ersten Quartal im Jahresvergleich um 23,7 % (währungsbereinigt um 22,9 %), während das organische Umsatzwachstum im Jahresvergleich 22,2 % (währungsbereinigt 21,4 %) betrug. Der Gross Profit stieg in den ersten drei Monaten 2023 auf 61,4 Mio. € gegenüber 50,4 Mio. € in den ersten drei Monaten 2022. Die Gross Margin ging leicht zurück, von 27,1 % im ersten Quartal 2022 auf 26,8 % im ersten Quartal 2023.

[Alberich_02]

Warum der scharfe Absturz?

Versteht irgendjemand den starken Kurseinbruch?? Ja, etwas weniger Wachstum als Prognose. Böse.
Aber immer noch dynamisch, oder? Ist das einfach nur Bashing von Wiwo oder gibt es etwas mehr Handfestes?
Für mich immer noch eine gut entwickelnder Software-Dienstleister mit niedriger Bewertung. Oder?

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.854.247 von Alberich_02 am 15.05.23 22:03:56

Zitat von Alberich_02: Versteht irgendjemand den starken Kurseinbruch?? Ja, etwas weniger Wachstum als Prognose. Böse.
Aber immer noch dynamisch, oder? Ist das einfach nur Bashing von Wiwo oder gibt es etwas mehr Handfestes?
Für mich immer noch eine gut entwickelnder Software-Dienstleister mit niedriger Bewertung. Oder?

War nicht vor 3 Wochen noch Capital Markets Day? Da war wohl noch alles in Ordnung, jedenfalls hatte ich nichts anderes vernommen. Jetzt auf einmal die Kehrtwende.

Wirkt alles nicht sonderlich seriös, was Nagarro bzw. Manos "Human" hier abliefert. Auch die Vorwürfe der Wiwo hat man nicht abschließend entkräftigt. Was ist nun mit den Büros, die nicht erreichbar sind / waren?

Die Shortseller sind weiterhin dabei und reduzieren nicht bzw. nicht wesentlich oder erhöhen teilweise (allen voran SIH Partners).

Für mich stinkt hier etwas.

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.856.959 von Locodiablo am 16.05.23 11:41:22

Zitat von Locodiablo: War nicht vor 3 Wochen noch Capital Markets Day? Da war wohl noch alles in Ordnung, jedenfalls hatte ich nichts anderes vernommen. Jetzt auf einmal die Kehrtwende.

Auf dem CMD hat Vorstand Sehgal die Prognose 2023 bestätigt, das Mittelfristziel aber angepasst. Dieses lautete bisher: 10 Mrd. EUR Umsatz, 20% EBITDA-Marge, 30% Wachstum (10-20-30). Dieses wurde "translated" auf eine EBITDA-Marge von mindestens 18% in 2026 ohne Aussage zu Umsatz und Wachstum.

Von Vorständen kann man keine hellseherischen Fähigkeiten erwarten. Am 09.01.2023 wurde eine Prognose für 2023 veröffentlicht und es wurde daran festgehalten, solange diese für realistisch gehalten wurde. Nun hielt der Vorstand diese offenbar nicht mehr für realistisch und hat reagiert.

Zitat von Locodiablo: Wirkt alles nicht sonderlich seriös, was Nagarro bzw. Manos "Human" hier abliefert.

Was soll denn hier nicht sonderlich seriös gewirkt haben? Die Rahmenbedingungen für IT-Dienstleister im Allgemeinen und Software Engineering im Speziellen haben sich weiter verschlechtert. Ein Blick auf bspw. Accenture oder CapGemini oder speziell auf Endava, Globant, EPAM und Tata Consultancy Services genügt um zu sehen, dass Nagarro sich in einem Umfeld bewegt, in dem sich die Nachfrage nach dem Auslaufen des Corona-Booms wieder normalisiert. Wichtig ist, dass der Vorstand hierauf richtig reagiert. Ich sehe nichts Unseriöses.

Zitat von Locodiablo: Auch die Vorwürfe der Wiwo hat man nicht abschließend entkräftigt. Was ist nun mit den Büros, die nicht erreichbar sind / waren?

Die Vorwürfe sind für mich alle entkräftet bzw. widerlegt.

Zitat von Locodiablo: Die Shortseller sind weiterhin dabei und reduzieren nicht bzw. nicht wesentlich oder erhöhen teilweise (allen voran SIH Partners).

Für mich stinkt hier etwas.

Was soll hier stinken? Letztendlich werden sich die Zockerbuden auch nur der Realität stellen müssen. Ich gehe davon aus, dass sich Nagarro in fünf oder zehn Jahren mit hoher Wahrscheinlichkeit auf einem Umsatz- und Ergebnisniveau ganz ganz deutlich über dem von 2023 bewegen wird.

Falls die 2023er Prognose zutreffen sollte, dann steht die Aktie zz. auf 16er KGV, wenn man ppa und netdebt richtig bereinigt. Inwiefern die jetzige Prognose realistisch ist, darüber kann man natürlich viel diskutieren.

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.865.062 von Syrtakihans am 17.05.23 12:51:43

Zu ergänzen ist, dass der Wechselkurseffekt nicht unplausibel ist, wie der Vergleich 2022 mit 2023 zeigt.
Nervös macht mich aber auch die Shortquote. Der Schreck mit Wirecard steckt mir noch in den Knochen ohne das gleichsetzen zu wollen.

[007coolinvestor]

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.856.959 von Locodiablo am 16.05.23 11:41:22

Zitat von Locodiablo:

Zitat von Alberich_02: Versteht irgendjemand den starken Kurseinbruch?? Ja, etwas weniger Wachstum als Prognose. Böse.
Aber immer noch dynamisch, oder? Ist das einfach nur Bashing von Wiwo oder gibt es etwas mehr Handfestes?
Für mich immer noch eine gut entwickelnder Software-Dienstleister mit niedriger Bewertung. Oder?

War nicht vor 3 Wochen noch Capital Markets Day? Da war wohl noch alles in Ordnung, jedenfalls hatte ich nichts anderes vernommen. Jetzt auf einmal die Kehrtwende.

WENN DU DIR DIE AUSGESCHRIEBENEN STELLENANGEBOTE ANSIEHST, DAS SIND ZUMINDEST IN DEUTSCHLAND ALLE HOMEOFFICE STELLEN, also nicht an einem lokalen Ort gebundene Stellen. Insoweit ist die Erklärung mit den fehlerhaften Telefonnummern durch aus stimmig.
https://www.nagarro.com/en/careers/job-search?country=german…
Zudem scheind Cash für Akteinrückkauf da zu sein .
Die Shorties könnten wegen der Bewertung oder wegen einer Eintrübung des Umfeldes (siehe Wettebwerber) auf fallende Kurse spekulieren. Eine zweite Wirecard sehe ich nicht. Für mich ist Nagarro für eine deutliche Aufstockung auf meiner Watchlist.

Wirkt alles nicht sonderlich seriös, was Nagarro bzw. Manos "Human" hier abliefert. Auch die Vorwürfe der Wiwo hat man nicht abschließend entkräftigt. Was ist nun mit den Büros, die nicht erreichbar sind / waren?

Die Shortseller sind weiterhin dabei und reduzieren nicht bzw. nicht wesentlich oder erhöhen teilweise (allen voran SIH Partners).

Für mich stinkt hier etwas.

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.882.297 von 007coolinvestor am 21.05.23 10:26:00

WENN DU DIR DIE AUSGESCHRIEBENEN STELLENANGEBOTE ANSIEHST, DAS SIND ZUMINDEST IN DEUTSCHLAND ALLE HOMEOFFICE STELLEN, also nicht an einem lokalen Ort gebundene Stellen. Insoweit ist die Erklärung mit den fehlerhaften Telefonnummern durch aus stimmig.
https://www.nagarro.com/en/careers/job-search?country=german…
Zudem scheind Cash für Akteinrückkauf da zu sein .
Die Shorties könnten wegen der Bewertung oder wegen einer Eintrübung des Umfeldes (siehe Wettebwerber) auf fallende Kurse spekulieren. Eine zweite Wirecard sehe ich nicht. Für mich ist Nagarro für eine deutliche Aufstockung auf meiner Watchlist.

[007coolinvestor]

Morgen Stanley baut massiv beteiligung aus

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2023-05/5920338…

[Alberich_02]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.923.176 von 007coolinvestor am 29.05.23 23:12:44

@007coolinvestor: Interessantes Fundstück

danke dafür. Beruhigend, dass sich auch andere für Nagarro interessieren und investieren.
Manchmal kriegt man ja doch Bedenken, ob man den Taschenrechner nicht bedienen kann oder irgendwas übersehen hat.
:-)

Warum sind keine Nagarro-nahen Leute zB. Mitarbeiter hier in dem Forum? Ist doch echt merkwürdig, dass ein solches Unternehmen so wenig Gerüchte um sich herum hat und so wenig IR aus dem Umfeld. Es reicht ein Artikel aus der Wiwo, dass alle in Deckung gehen. Es werden keine "Verteidigungs"-Informationen geliefert. Nix. Kursentwicklung scheint egal zu sein. CFO rauswerfen??

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.927.922 von Alberich_02 am 30.05.23 18:24:37

Das einzige was mich beunruhigt sind die reletiv hohe Shortquote, 6,6 % ist bei einem solch engen Markt eine Hausnummer.

https://www.leerverkauf.de/company/DE000A3H2200-Nagarro

Das hier eine zweite Wirecard dahintersteckt halte ich für unwahrscheinlich. Gemäß den Stellenausschreibungen ist gesichert, dass alle Mitarbeiter remote arbeiten und eben keine festes Büro haben. Eher, dass opertive Rückschläge es gibt, die zu der Bewertung nicht passen. Da sehe ich die Bewertung allerdings schon als recht weit zurückgekommen an. So richtig Kursdruck kann ich auch nicht feststellen. Fest steht für mich auch, dass solche UNternehmen in einer immer stärker digtalisierten Wirtschaft benötigt werden und die Arbeit damit nicht ausgeht. EIn kleiner Funken kann hier zu shorteindeckungen zwingen.

[smallvalueinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.927.922 von Alberich_02 am 30.05.23 18:24:37

Ist es nicht eher so, daß MS massiv Stücke einsammelt um die Short Seller zu bedienen?


Sehe es eher als Nachteil.

VG

smallvalueinvestor

[smallvalueinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.927.922 von Alberich_02 am 30.05.23 18:24:37

Weiterhin würden mich deine Gedanken und deine Taschenrechner zahlen interessieren.

Sehe aktuell keine Unterbewertung.

Du darfst auch die massive Shortquote nicht unterschätzen. Diese Shorties sind absolute Vollprofis.

Schaue mir diese Sache von der Seitenlinie an.

Warum gibt es keine Sonderprüfung wie bei S&T seitens Nagarro?

Mag Unrecht haben aber mir gefällt die Sache ganz und gar nicht.

VG

smallvalueinvestor

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.930.931 von smallvalueinvestor am 31.05.23 09:39:44

Die entscheidende Frage ist, ob es Unregelmäigkeiten gibt oder nicht. Wenn es keine gibt ist die Aktie billig.
Wenn es offensichtliche Unregelmäßigleiten gibt, sollte da mehr rauch zu sehen sein.
Die Shorties spekulieren mit fremdem Geld, was natürlich nicht bedeutet, dass dies willkürlich gemacht wird. Aber das kann mehr spekulation sein, als valide Kenntnis. Die sitzen ja nicht stets auf der richtigen Seite. Und viel Rauch gibt es da nicht. Das mit den Telefinnummern halte ich im Hinblick auf die Stellenanzeigen für Schlüssig erklärt; die Arbeiten halt remote und nicht in lokalen festen Büros.
Sofern ein konkreter Anfangsverdacht bestehen würde, würde das sicher beantragt werden.

Offensichtlich weis hier auch keiner etwas bzw. hat eine konkretes Vermutung auf was die Shortseller wetten.

Ich habe 50% zu 176 EUR verkauft (Bewertung) und bin wegen der Aufstockung auch noch am Seitenrand.

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.930.853 von smallvalueinvestor am 31.05.23 09:32:55

Offensichtlich ist MS nicht der Auffassung, dass das investment ein Risiko ist. Denn der Verleiher trägt das Kursrückgangsrisiko und bekommt dafür die Prämie. Das ist dorch der Punkt.

MS sind auch Profis.

[smallvalueinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.931.135 von 007coolinvestor am 31.05.23 10:00:33

Sehe ich anders.

Prämie scheint relativ hoch zu sein.

Können sich auch wieder hedgen.

Problem: Die meisten halten doch gar nicht so lange durch und verkaufen.

MS stößt doch nach Rückgabe der Aktien alle Aktien wieder ab. Leben doch nur vom Spread.

Vorsicht vor Kauf und verkauf bei MS.

VG

smallvalueinvestor

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.931.657 von smallvalueinvestor am 31.05.23 11:03:25

Differenzgeschäft von MS theoretisch natürlich möglich. Aber in dem Umfang und MS ist schon lange dabei und hat aufgestockt !
Passt mE nicht. Zudem:
Wenn das kein Betrugsfall ist, wofür es keinerlei konkrete Anzeichen und diskussionen gibt, dann ist die Aktie billig.
Für mich ist nicht Wichtig was die Shorties machen, sondern ob ernsthafte ungereihmtheiten bestehen. Vielleicht weis da jemand was ?
Geht jamand auf die HV ?

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.931.864 von 007coolinvestor am 31.05.23 11:28:40

Zitat von 007coolinvestor: Differenzgeschäft von MS theoretisch natürlich möglich. Aber in dem Umfang und MS ist schon lange dabei und hat aufgestockt !
Passt mE nicht. Zudem:
Wenn das kein Betrugsfall ist, wofür es keinerlei konkrete Anzeichen und diskussionen gibt, dann ist die Aktie billig.
Für mich ist nicht Wichtig was die Shorties machen, sondern ob ernsthafte ungereihmtheiten bestehen. Vielleicht weis da jemand was ?
Geht jamand auf die HV ?

Ergänzend dazu: Die WpH-Meldung zeigt, dass es 2,99 % aktienbestand ist und darüberhinaus Derivate. - Ohnehin sind die annahmen mehr von panik getrieben, die sehr viel einseitige Spekulation beinhaltet. Fakten, welche die spekulation stützt fehlen. Für mich erkennbar ist nur die Bewertung und die ist sehr deutlich zurückgekommen.

[007coolinvestor]

Nagarro steps into Spain with APSL

MUNICH, May 31, 2023 /PRNewswire/ -- Nagarro, a global leader in digital engineering, announced today that it would acquire Advanced Programming Solutions SL (APSL), a technology company in Spain, to enhance its offerings to key clients in Spain and international markets.
Nagarro Logo

With over 13 years in the business and a highly specialized team of over 100 employees, APSL has established itself as a high-value end-to-end services provider in application development, cloud systems, and data analytics. The company leverages open-source tools to develop proprietary business management cloud solutions for clients.

The transaction enhances Nagarro's services in the travel and energy industries and opens the fast-growing IT services market in Spain. APSL's services are provided using key market technologies such as AI, Cloud, Big Data and IoT, which have significant demand in the global market. With this transaction, clients of both companies can expect an enhanced level of specialized services across platforms and technologies.

Marius Luca, Managing Director at Nagarro, states:

"By joining forces with APSL we are embarking together on a strategic journey towards growth and expansion in the Spanish and LATAM markets, with an emphasis on the Tourism and Hospitality sectors. This presents our clients with an extraordinary opportunity to unlock enhanced value through an extended range of services and a wider spectrum of capabilities. Collaborating with APSL has revealed a remarkable mix of leaders and specialists who possess a unique combination of entrepreneurial acumen, operational excellence, and a warm heart - a rare blend in today's business landscape. To the entire APSL family, I extend a warm welcome, and I look forward to an exciting journey ahead."

Antoni Aloy, General Manager, APSL, on behalf of the APSL founding team, states:

"We share the same culture and goals with Nagarro, and we are incredibly excited about the journey we embark on together. This partnership allows us to expand our range of services to our clients and enhance the technical excellence of our teams and solutions. We are thrilled to work in an environment of international talent. We firmly believe in Nagarro's cultural and management model, which has been our own for all these years. We see it as the ideal model for technology companies that value customer service and talent, alongside ethical commitment and shared values."

About APSL

Founded in 2009, APSL is an IT services company providing a range of value-added service offerings across 3 major business lines - Development, Data, and Cloud systems. APSL's customer base includes leading Spanish and Global companies across sectors, including Tourism, Energy, and Public Sector, amongst others.

About Nagarro

Nagarro, a global digital engineering leader, helps clients become innovative, digital-first companies and thus win in their markets. The company is distinguished by its entrepreneurial, agile, and global character, its CARING mindset, and its approach of thinking breakthroughs. Nagarro employs over 19,000 people and is present in 34 countries.

For more information, www.nagarro.com

[Bergfreund]

Tolle Perspektiverweiterung mit Spanien(und Sprung nach Lateinamerika?) und das zu
einem passenden Aktienkurs haben mich erneut zusteigen lassen.

[zapf-wise]

Heute einladung hv im briefkasten: ergo namensaktie

Wartet mal bis das pendel in die andere Richtung ausschlägt.
Das sind Einkaufskurse

[Alberich_02]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.930.931 von smallvalueinvestor am 31.05.23 09:39:44

@smallvalueinvestor

Ich habe kein aufwendiges eigenes Modell am Start für mein Depot.

Ich habe mir diesen Artikel angeschaut
https://simplywall.st/stocks/de/software/fra-na9/nagarro-sha…
und finde erst einmal beruhigend, dass der Cashflow mind. den jetzigen Kurs stützt.
Eingestiegen bin ich allerdings schon zu 86 EUR, aber man trifft nie den optimalen Kurs.

Restliche Kennziffern wie Wachstum und KGV habe ich neben andere Softwarefirmen oder -dienstleister gelegt.
Sofern also die Umsätze nicht gefaked sind, Wachstum durch Zukäufe in der Integration schieflaufen oder die prognostizierten Gewinne nur geraten sind, so zeigt sich im Vergleich zu den peers eine echt, echt niedrige Bewertung. Immerhin ein Unternehmen mit 1 Mrd. EUR Marktkapitalisierung. Trotzdem recht unbekannt und wenig Leute im Forum.
Preisfrage: warum?
Warum gibt es nicht mehr IR, warum verkauft man die Geschichte nicht besser? Welche deutschen Werte haben denn so ein Wachstum bei bisher fast konstanter Ertragsmarge??
Oder ist es nur ein deutscher Börsenmantel und es ist eigentlich ein indisches Unternehmen? Werde mal die Mitarbeiter- und Umsatzverteilung nach Regionen suchen. Ohne Insider stochern wir im Nebel und warten auf die nächsten Quartalszahlen.

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.936.310 von Alberich_02 am 31.05.23 22:12:40

https://www.nagarro.com/hubfs/Investors/Recordings/Nagarro%2…

Siehe Seite 6

[sekat]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.936.310 von Alberich_02 am 31.05.23 22:12:40

@Alberich

Es ist ein wenig altklug, an einem Grilltag wie heute zu philosophieren, aber hier dennoch der Versuch einer kurzen Antwort an Dich bzgl. Deiner sehr guten Anmerkungen und Fragen:

1. Ich habe ebenfalls kein aufwendiges eigenes Modell am Start für mein Depot, sondern ich konzentriere mich bei meinen Invests auf Wertschöpfung für die Aktionäre + dem Produkt, ob dieses nachweislich etwas taugt und besser ist als der Wettbewerb. Hier hilft mir meine Kenntnis als IT-Konzerneinkäufer und ich kann tagtäglich erleben, wo der Hase lang läuft. Hat mich bspw. rechtzeitig davor bewahrt, eine Atos zu verkaufen und eine Microsoft immer wieder nachzukaufen. Und ich bin in Nagarro investiert, denn die Firma liefert konkret ein Produkt mit den üblichen Parametern Verlässlichkeit, Timeline, Nachbesserung, und zwar überdurchschnittlich nah am Kunden und funktionierend im Ergebnis.

2. Ich habe absolut keine Anzeichen, das hier seitens der Firma etwas hochgejazzt ist. Eher, dass sich die Firma zu 95% mit Produktentwicklung befasst und die corporate functions Bereiche schlank hält. Was widerum manch eine/n Investor irritiert, denn oftmals sind gerade die Bereiche COM, IR, usw. personell aufgebläht und kostenintensiv. Nagarro hingegen ist durch die flache Hierarchie per se lean. Was ich als Aktionär dufte finde. Etwas off-topic: kommuniziert wird mit Teams. Wer sich am schludrigen Festnetzanschluss stört, soll zur Telekom (auch ein gutes Invest!).

3. Wenig Leute im Forum ist ein gutes Zeichen. Bestes Beispiel: Münchener Rück. Viele Leute im Forum: WDI, K+S, TUI ... nutzt der Aktie alles nichts! Am Tag, an dem es bei Nagarro mehr als 30 Posts gibt, werde ich überlegen zu verkaufen. Manche Unternehmen unterhalten fest angestellte Foristi ... triff Deine Entscheidung selbst und nicht gelenkt durch vermeintlich gute Ratgeber. Die Analystenbranche und die Online-Foren sind Paralleluniversen und beide Welten sind hochgradig verdorben.

4. Sobald die Investment Geschichte besser (sagen wir mal plausibler) wird, wird Dir die Aktie schon davongelaufen sein. Ich hab z.B. im Winter Daikin gekauft und vor einem Monat EQS. Wegen Klima und Compliance. Es ist ein bischen wie vorausschauendes Fahren.

Wünsche Dir ehrlich viel Erfolg!

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.947.449 von sekat am 02.06.23 16:10:40

EQS finde ich problematisch, da dies mE die Wiselblower-software auf absehbarezeit von SAP integriert wird.

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.947.449 von sekat am 02.06.23 16:10:40

Zitat von sekat: Es ist ein wenig altklug, an einem Grilltag wie heute zu philosophieren, aber hier dennoch der Versuch einer kurzen Antwort an Dich bzgl. Deiner sehr guten Anmerkungen und Fragen:

1. Ich habe ebenfalls kein aufwendiges eigenes Modell am Start für mein Depot, sondern ich konzentriere mich bei meinen Invests auf Wertschöpfung für die Aktionäre + dem Produkt, ob dieses nachweislich etwas taugt und besser ist als der Wettbewerb. Hier hilft mir meine Kenntnis als IT-Konzerneinkäufer und ich kann tagtäglich erleben, wo der Hase lang läuft. Hat mich bspw. rechtzeitig davor bewahrt, eine Atos zu verkaufen und eine Microsoft immer wieder nachzukaufen. Und ich bin in Nagarro investiert, denn die Firma liefert konkret ein Produkt mit den üblichen Parametern Verlässlichkeit, Timeline, Nachbesserung, und zwar überdurchschnittlich nah am Kunden und funktionierend im Ergebnis.

2. Ich habe absolut keine Anzeichen, das hier seitens der Firma etwas hochgejazzt ist. Eher, dass sich die Firma zu 95% mit Produktentwicklung befasst und die corporate functions Bereiche schlank hält. Was widerum manch eine/n Investor irritiert, denn oftmals sind gerade die Bereiche COM, IR, usw. personell aufgebläht und kostenintensiv. Nagarro hingegen ist durch die flache Hierarchie per se lean. Was ich als Aktionär dufte finde. Etwas off-topic: kommuniziert wird mit Teams. Wer sich am schludrigen Festnetzanschluss stört, soll zur Telekom (auch ein gutes Invest!).

3. Wenig Leute im Forum ist ein gutes Zeichen. Bestes Beispiel: Münchener Rück. Viele Leute im Forum: WDI, K+S, TUI ... nutzt der Aktie alles nichts! Am Tag, an dem es bei Nagarro mehr als 30 Posts gibt, werde ich überlegen zu verkaufen. Manche Unternehmen unterhalten fest angestellte Foristi ... triff Deine Entscheidung selbst und nicht gelenkt durch vermeintlich gute Ratgeber. Die Analystenbranche und die Online-Foren sind Paralleluniversen und beide Welten sind hochgradig verdorben.

4. Sobald die Investment Geschichte besser (sagen wir mal plausibler) wird, wird Dir die Aktie schon davongelaufen sein. Ich hab z.B. im Winter Daikin gekauft und vor einem Monat EQS. Wegen Klima und Compliance. Es ist ein bischen wie vorausschauendes Fahren.

Wünsche Dir ehrlich viel Erfolg!

Verstehe ich das richtig, dass du Nagarro aus erster Hand aus deinem Berufsalltag kennst? Das wäre interessant.

Könntest du uns ein paar mehr Infos hierzu geben, z.B. welche Dienstleistungen sie konkret erbringen und in welcher Höhe, wie sich die Zusammenarbeit konkret darstellt, wie sie aus Einkäufersicht ggü. direkten Wettbewerbern zu bewerten sind etc. - Gerne auch per PM. Danke.

[sekat]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.953.908 von 007coolinvestor am 04.06.23 20:44:22

Je nachdem, was sich als compliant definiert, kann das Compliance tool ins erp integriert werden, oder eben gerade nicht.
Aus meiner industriellen Sicht konterkariert eine Integration das Ziel einer unabhängigen Lösung.
Es stellt sich etwa die Frage nach den Zugriffsrechten.
Da muss aus meiner Sicht notwendigerweise getrennt werden zwischen dem erp und dem Reporting tool.
Aber wie gesagt, das wird Auslegungssache sein.
Für mich kommt eine Integration nicht in Frage - das wäre ja eben nicht compliant.
Ein wenig Humor: "SAP" ist seit zwei Jahrzehnten "problematisch" - dem Aktienkurs hat das jedoch nicht gestört

[sekat]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.954.253 von Locodiablo am 04.06.23 22:55:12

no thx, wir trennen hier zwischen einem launig lustigen Aktienforum, bestenfalls höflich und respektvoll in der Sache, und betrieblichen Abläufen - ich denke, das muss jedem klar sein

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.955.045 von sekat am 05.06.23 09:33:34

Zitat von sekat: no thx, wir trennen hier zwischen einem launig lustigen Aktienforum, bestenfalls höflich und respektvoll in der Sache, und betrieblichen Abläufen - ich denke, das muss jedem klar sein

Ein lustiges Aktienforum würde ich das nicht nennen, gerade hier sind schon seriöse Investoren unterwegs. Da wäre es hilfreich, wenn ein Forist auch mal eine (anonymisierte) Anekdote aus seinem Geschäftsleben erzählen würde oder einmal ganz nüchtern gegenüberstellen würde, was Nagarro in der Praxis denn so besonders macht. Gerade der Praxisbezug ist ja das Spannende. Ich glaube nicht, dass irgendwelche betrieblichen Abläufe hierdurch nach außen getragen würden.

[sekat]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.957.211 von Locodiablo am 05.06.23 16:07:33

Alles ok, liebe/r Loco. Was mir bzgl. der Firma teilenswert erschien, habe ich geschrieben. Mehr als die Merkmale "seriös, zuverlässig, präsent, organisational intelligent" müssen es für ein Aktienforum nicht sein. Denn hier geht es in erster Linie darum, auszuräumen, dass es sich um eine gefakete Bude handelt, was hier mehrfach in diesem Forum von "seriösen Investoren" oder eben anderen Protagonisten suggeriert wurde. Nur das war mein Motiv hier überhaupt etwas zu schreiben, vor allem habe ich in einem früheren Beitrag hingewiesen auf die Verbindung Shortselling zu Manas bzw. dem indischen Exposure. Als ob der weiße Westen eine weißere Weste hätte...
Zum Produkt: es ist Coding, zumeist auf low-code Plattformen. Kurzum werden customized Lösungen programmiert, wenn es keine Standardlösungen für die Anforderung gibt. Kann man alles auf Nagarros blog posts nachlesen. Der komparative Vorteil ggü. dem Wettbewerb besteht darin, dass gut gepflegte industrielle Beziehungen und Kenntnisse vorhanden sind. Wer einmal mit einer IT-Firma gute Erfahrungen gemacht hat, ganz unabhängig vom Pricing, wird einen Teufel tun zu wechseln. Never change ...

soweit.

[Locodiablo]

Shortseller SIH Partners LLLP erhöht weiter

Die Shortquote von SIH Partners liegt per Stand 6.6.2023 bei 2,41%

Quelle: Bundesanzeiger

[Alberich_02]

Hauptsache zufriedene Kunden

Hallo sekat,

ich wollte noch (verspätet) für deine ausführliche Antwort danken. Zufriedene Kunden sind auf jeden Fall ein hervorragendes Ruhekissen für mich als Investor. Weiterhin würde ich gerne zufriedene Mitarbeiter hören. In anderen Foren sind durchaus mal pusher aus den eigenen Reihen. Haben die hier keine Mitarbeiter-Aktien??
Ja, auch ich finde gut, wenn die internen Bereich "schlank" und nicht überbezahlt sind. Aber ich wünsche mir als Investor schon ein griffiges Controlling auf der Höhe der Zeit und auch eine gute IR, die die ganze Story verkaufen kann.

Es ist doch ein merkwürdiges Gefühl, dass der Kurs recht stetig nach unten geht, aber man eigentlich davon überzeugt sind, dass die anderen mehrheitlich nicht die Perle in der Masse sehen können. Deshalb schätze ich jedoch alle Äußerungen aus dem Unternehmen selbst bzw. dem Umfeld. Die ganze Chart-Würfelei ist mir recht wurscht.

[007coolinvestor]

Hat jemand eine Meinung dazu, ob Nagarro konjunktrsensibel ist, also auf eine Wirtschaftsabkühlung Umsatz und Gewinn reagiert ? Würde meinen in dem Bereich sparen die Unternehmen nur bedingt.

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.007.600 von 007coolinvestor am 15.06.23 07:46:27

Zitat von 007coolinvestor: Hat jemand eine Meinung dazu, ob Nagarro konjunktrsensibel ist, also auf eine Wirtschaftsabkühlung Umsatz und Gewinn reagiert ? Würde meinen in dem Bereich sparen die Unternehmen nur bedingt.

Warum sollte Nagarro nicht konjunktursensibel sein? Klar herrscht ein gewisser Digitalisierungsdruck bei den Kunden. Es würde mich allerdings nicht wundern, wenn Kunden ihre Bemühungen in diese Richtung erst einmal zurückfahren, wenn es geschäftlich schlecht läuft. Außerdem drohen in solchen Situationen Zahlungsausfälle.

Dazu kommt, dass wir seit 2022 eine Insolvenzwelle sehen, die in 2023 sicherlich noch nicht abgeebbt ist. Könnte gut sein, dass da der eine oder andere Kunde von Nagarro auch betroffen ist.

[Alberich_02]

...nachrichtenlos...

Unsere Aktie entwickelt sich eigentlich nicht schlecht. Aber keiner reagiert. Keine Nachrichten.
Seit Ende Juni um 15% berappelt. Ich habe gerade mal meinen Einstand erreicht. Keinerlei Nachrichten zu finden. Keine Gerüchte um Quartalszahlen.
Was ich interessant finde: Lt. Nagarro ist Epam der Konkurrent mit dem ähnlichsten Geschäftsmodell. US29414B1044
Hatte im Frühjahr wie Nagarro auf sehr leichte Prognoseanpassungen sehr empfindlich reagiert. Jetzt, seit Anfang Juni auch wieder +15% angezogen. Techwerte insgesamt wieder positiver bewertet im US-Markt.
Ich erhoffe mir, dass diese Softwaredienstleister eben nicht von Rezession beeinflußt werden und sich bei den Quartalszahlen Anfang/Mitte August tatsächlich ein Wachstum von +20% ohne Zukäufe zeigt. Dann sollte die Aktie einen ziemlichen Sprung machen. Wiwo ist auch ruhig geworden...
Was denkt ihr?

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.210.139 von Alberich_02 am 26.07.23 14:41:52

Am 12.07. hat TATA Consultancy Services seine Q1-Zahlen gemeldet. An diesen gab es m.E. nichts auszusetzen. Die Börse hat positiv reagiert. Pressemeldung: https://www.tcs.com/content/dam/tcs/investor-relations/finan…

Als nächstes kommt EPAM Systems mit den Q2-Zahlen am 03.08.2023, Nagarro folgt am 14.08.

Abwarten ...

[TheRock58]

Nagarro

IT-Dienstleister Nagarro senkt erneut Umsatzprognose - Aktie unter Druck
Der IT-Dienstleister Nagarro senkt erneut seine Umsatzprognose. Wegen ungünstiger Währungsentwicklungen und Zurückhaltung in einigen Projekten sei 2023 nur noch mit einem Erlös in der Größenordnung von 915 Millionen Euro zu rechnen, teilte das Unternehmen am Freitagabend mit. Nagarro hatte erst Mitte Mai seine Umsatzerwartung von über einer Milliarde auf 940 Millionen Euro gesenkt.

Bei der Bruttomarge peilt das Unternehmen nun noch 26 Prozent an. Zuvor hatte Nagarro mit zwei Prozentpunkten mehr gerechnet. Die Ebitda-Marge (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) soll statt 15 Prozent nun bei 13 Prozent liegen. Alle neuen Prognosen beruhen auf aktuellen Wechselkursen und berücksichtigen keine künftigen Übernahmen.

Anleger zeigten sich verärgert: Die Nagarro-Aktie geriet auf der Plattform Tradegate nach der Veröffentlichung unter Druck und büßte im Vergleich zum Handelsschluss auf Xetra mehr als zwei Prozent ein.

Quelle: dpa.AFX

[TheRock58]

Nagarro

IT-Dienstleister Nagarro senkt erneut Umsatzprognose - Aktie unter Druck
Der IT-Dienstleister Nagarro senkt erneut seine Umsatzprognose. Wegen ungünstiger Währungsentwicklungen und Zurückhaltung in einigen Projekten sei 2023 nur noch mit einem Erlös in der Größenordnung von 915 Millionen Euro zu rechnen, teilte das Unternehmen am Freitagabend mit. Nagarro hatte erst Mitte Mai seine Umsatzerwartung von über einer Milliarde auf 940 Millionen Euro gesenkt.

Bei der Bruttomarge peilt das Unternehmen nun noch 26 Prozent an. Zuvor hatte Nagarro mit zwei Prozentpunkten mehr gerechnet. Die Ebitda-Marge (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) soll statt 15 Prozent nun bei 13 Prozent liegen. Alle neuen Prognosen beruhen auf aktuellen Wechselkursen und berücksichtigen keine künftigen Übernahmen.

Anleger zeigten sich verärgert: Die Nagarro-Aktie geriet auf der Plattform Tradegate nach der Veröffentlichung unter Druck und büßte im Vergleich zum Handelsschluss auf Xetra mehr als zwei Prozent ein.

Quelle: dpa:AFX

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.315.743 von TheRock58 am 14.08.23 19:23:59

Hattest du diesen Beitrag nicht bereits am 11.8. gepostet?

[Alberich_02]

...alle frustriert?

Frage an community: Wer hat denn den HJ-Bericht mal genauer gelesen?

Die beiden Hauptprobleme sind doch das geringe Wachstum ("nur 15%"), die höheren Kosten und die ungeschickte Finanzmarktkommunikation.
Schaue ich auf den Umsatz, so sehe ich einige Kunden mit Bremsspuren wg. Rezessionserwartungen. Das finde ich nicht schlimm. Dann sind da relativ viele Akquisitionen. Erfahrungsgemäß muß da aufgeräumt werden und gibt negative Überraschungen für den Good will. Und es gibt die Kostenseite. EBITDA -12,7% zu Vorjahr und schwächere Profitrate von 13% statt vorher 17%. 4% sollen aus den Überkapazitäten Personal herrühren. Ist das jetzt Managementfehler oder zulässige Strategie, dass man für das weitere Wachstum die Leute schon an Bord hat? Ist wohl eine Frage regional auf welchem Markt...
und man sieht dass die Materialkostenquote konstant ist, aber Personalkosten von 8,9% auf 10,3%, passt also zur Geschichte. Weiterhin sind die "other expenses" angestiegen, aber vorwiegend Kosten im Zusammenhang mit Währungskursveränderungen.
Nimmt man sich das Ergebnis per share mit 1,95, so entspricht dies bei einem Kurs von 75 EUR im Vergleich zu 2022 mit 2,64 EUR/share einem Kurs von 128 EUR. Das finde ich gut nachvollziehbar. Die Kundenzufriedenheit scheint da zu sein.

Also: geplantes Wachstum mit Personalkapazitäten machen, weniger Akquisitionen, innere Organisation stärken und etwas Kostenmanagement. Wenn der Markt sich wieder beruhigt hat, die ursprünglichen 20% organisches Wachstum anpeilen.

Was denkt ihr?
Ich überlege 10-15k aufzustocken

[Alberich_02]

ok...

...das sind drei Hauptprobleme...

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.347.537 von Alberich_02 am 19.08.23 17:16:48

Naja, ist alles eine Frage des Preises und des Risikos. Was mich derzeit an einer Aufstockung etwas abschreckt, sind die hohen Shortpositionen.
Da die KI-Anwendungen in Unternehmen zunehmen, gibt es sicher auch für dieses Unternehmen grundsätzlich viel Arbeit ...

[washiwashi]

Dürschmidt verkauft und leuchtet euch den Weg..

[smallvalueinvestor]

Ich fasse diese Aktie nicht an:

Höchste Shortquote in DE
Massive Insiderverkäufe
Prognosesenkung
Chartbild zum Fürchten

Warum soll man hier investieren?

VG

smallvalueinvestor

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.410.502 von smallvalueinvestor am 31.08.23 13:09:03

https://www.leerverkauf.de/company/DE000A3H2200-Nagarro

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.410.460 von washiwashi am 31.08.23 13:04:55

Zitat von washiwashi: Dürschmidt verkauft und leuchtet euch den Weg..

Jetzt aber: Das sind Aktien für ca. 300.000 € gewesen. DAs ist wirklich nicht aussagekräftig, außer dass kurzfristig keine Besserung beim Kurs erwartet wird.

[smallvalueinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.410.547 von 007coolinvestor am 31.08.23 13:13:35

Der Ausverkauf geht weiter. Dürschmidt schmeißt weiter.

Nachtigall, ick hör dir trapsen

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.410.646 von smallvalueinvestor am 31.08.23 13:25:12

Muss man beobachten. Bisher aber noch kein Sell - Zeichen.

[smallvalueinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.410.730 von 007coolinvestor am 31.08.23 13:38:38

Sorry

aber du beziehst du dich nur auf die Insiderverkäüfe oder?

Für mich sind alle von mir aufgeführten Punkte und insbesondere der Insiderverkauf massive Verkaufssignale.

Trotzdem good luck.

VG

smallvalueinvestor

[Schoko38]

Sehe ich das richtig, dass ein Gesellschafter, der mit über 200 Mio. € investiert ist, Aktien im Wert von ca. 445.000,-€ verkauft hat und dies dramatisch in 8 ad hoc Meldungen verkündet hat? Das ist doch ein Tropfen auf dem heißen Stein.

Ich bin hier daher mal zugestiegen.

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.410.796 von smallvalueinvestor am 31.08.23 13:45:02

Bin durch aus bei Dir. Habe noch eine dreistellige Zahl aus der Ausgliederung wobei ich die hälfte zu 176 EUR verkauft habe.

Shorties + Insiderverkauf aus auch für mich zu viel

Aber ein Abgesang möchte ich deshalb nicht veranstalten. Kann auch nur temporäre Schwäche sein des Unternehmens.

[smallvalueinvestor]

NAGARRO – Insider verkauft massenhaft Aktien

von Sascha Gebhard
heute 14:00
Auf ein neues Jahrestief und nahe der Tiefststände fällt die Aktie von Nagarro heute zurück. Carl Georg Dürschmidt, Aufsichtsrat und Insider der Gesellschaft, verkauft im großen Stil Aktien.

Dürschmidt ist schon seit 2001 bei Allgeier dabei und hat den Konzern maßgeblich mitgeformt. Er dürfte Nagarro, welche per Abspaltung Ende 2019 vom Allgeier-Konzern an die Börse kam, wie seine Westentasche kennen. Daher verwundern auch die Insiderverkäufe, die sich aktuell auf rund 440.000 EUR summieren. Das ist kein Pappenstiel!

Warum gerade jetzt?

Es stellt sich die Frage, weshalb Dürschmidt gerade jetzt, nahe des Allzeitiefs, mit großen Positionen aus der Aktie des internationalen IT-Dienstleisters aussteigt. Dürschmidt ist auch bei Allgeier engagiert und dort Vorsitzender des Aufsichtsrats.

Über Nagarro habe ich zuletzt an dieser Stelle berichtet. Ein kurzfristiger Einstieg dränge sich nicht auf, so mein Fazit damals.

Was ist los bei Nagarro? Das dürften sich jetzt zunehmend auch die Aktionäre fragen. Stehen weitere Hiobsbotschaften ins Haus? Erst ein Shortangriff, dann ein halbherziger Kapitalmarkttag und mehrere Gewinnwarnungen. Dass es nicht mehr rund läuft bei Nagarro, muss auch Manas Human, CEO, wissen. Vielleicht wird es Zeit, dass sich etwas im Management ändert.

Fazit: Die jüngsten Insiderverkäufe im großen Stil mahnen einmal mehr zur Vorsicht. Ich beobachte den TecDAX-Titel weiter, bleibe aber zunächst ganz klar an der Seitenlinie, auch wenn die Bewertung zunehmend attraktiv scheint.
NAGARRO-Insider-verkauft-massenhaft-Aktien-Chartanalyse-Sascha-Gebhard-stock3.com-1
Nagarro SE Namens-Aktien o.N.-Aktie

[staubsaugererfinder999]

Aussteigen solange es noch möglich ist

Servus zusammen,

auch ich bin enttäuschter Nagarro Aktionär. Bei 120€ rein, habe soeben alles verkauft. Für mich ist das ein extrem bearisches Zeichen, wenn solch große Insiderverkäufe stattfinden. Ciao Nagarro.

Übrigens: Nagarro ist die am Meisten geshortete Aktie. Hier ist definitiv etwas im Bush. Wer an diese "KI" Story oder "Big DATA" oder was auch immer noch glaubt, ist aufn Kopf gefallen...

Nein Danke

[staubsaugererfinder999]

Lana Beteiligung verkauft weiter

Die Insiderverkäufe laufen weiter, bin mal gespannt ob sich Lana Beteiligung GmbH von ihrer ganzen Position trennt?!

[staubsaugererfinder999]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.410.871 von Schoko38 am 31.08.23 13:53:49

Wenn ein Insider nahe des Allzeitiefs verkauft (egal wie viele Stücke), dann macht er das aus dem Grund, dass er diese Aktie für doof hält. Warum sollte man als treuer Investor zu solchen Kursen verkaufen?

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.411.285 von staubsaugererfinder999 am 31.08.23 14:51:15

Wenn man sich das anschaut wie das bei VARTA gelaufen ist, ist da schon ein unterschied. Dort hat der Großaktionär für 20. Mio verkauft.

Trotzdem zeigt dies, dass die Aktie nicht grass unterbewertet ist.

[Syrtakihans]

Nur um das richtig einordnen zu können: Dürschmidt hält direkt und indirekt zusammen über 3.100.000 Aktien. Im Oktober 2022 hat er 13.400 Aktien dazu erworben und nun etwas mehr als 7.000 wieder verkauft.

[staubsaugererfinder999]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.411.498 von Syrtakihans am 31.08.23 15:29:25

Der Kleinanleger wird als Letzter informiert...

Das Problem bei den Insiderverkäufen ist die verspätete Veröffentlichung von Insider Deals...

Mr. Dürschmidt hat die Verkäufe bereits am 28.08.2023 getätigt. Zu Kursen um ca. 75€

Mittlerweile stehen wir bei unter 70€. Dürschmidt verkauft anscheinend weiter. Erklär mir bitte, warum Dürschmidt kleine Teile seines Pakets veräußert, er plant definitiv noch mehr Verkäufe.

[Alberich_02]

Tjohhh....

die Kommunikation von IR und Insidern ist tatsächlich verbesserungsfähig.
Aber das sind tatsächlich weder die Summen noch der Weg, wenn ein Insider tatsächlich massiv raus will/muss. Das sieht eher nach ungeschicktem privaten Liquiditätsbedarf aus.

[smallvalueinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.412.962 von Alberich_02 am 31.08.23 19:11:51

Ähh

Alles klar.

Mann das sind Profis. Hier gibt es nichts schön zu reden.

Hier zählen Fakten.

Hoffen und Vermutungen bri gen nichts.

VG
smallvalueinvestor

[smallvalueinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.412.962 von Alberich_02 am 31.08.23 19:11:51

Ähh

Alles klar.

Mann das sind Profis. Hier gibt es nichts schön zu reden.

Hier zählen Fakten.

Hoffen und Vermutungen bringen nichts.

VG

smallvalueinvestor

[Alberich_02]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.413.538 von smallvalueinvestor am 31.08.23 20:39:52

@smallvalueinvestor

was sind denn die Fakten?

Die bisherigen unterjährigen Zahlen mit schlechtem Trend. In fast allen Modellen zeigt sich aber eine krasse Unterbewertung des Unternehmens im Vergleich zur Branche.

Dann ein AR, der ohne Kommentar Anteile verkauft. Viel zu wenig um auszusteigen, z.B. weil Kenntnis einer verstetigten, negativen Entwicklung da wäre. In der nachrichtenlosen Zeit verursacht der Verkauf dieser (aus seiner Sicht) weniger Stücke eine starke Entwertung seiner restlichen Aktien. Nein, kein Profi. Blöde Aktion. Ich vermute, dass Liquiditätsbedarf für Steuerzahlung vorlag.
Aber du hast recht: Vermutungen sind nicht hilfreich.

Was mich irritiert (habe ich schon mal geschrieben) ist, dass aus der hohen Mitarbeiteranzahl in Deutschland oder von der Kundenseite nichts kommt. Eben auch nichts Negatives. Kein Großprojekt versemmelt, kein Riesenauftrag verloren. Stattdessen gibt es verlangsamtes, aber substantielles Wachstum. Die Kunden scheinen ja dann doch zufrieden zu sein. Und man kriegt noch neue Mitarbeiter. Das ist in Deutschland im Moment schon mal eine ganze Menge!
Falls nur Kostenmanagement das Problem wäre, mache ich mir nicht viele Sorgen. Das ist Handwerkszeug für das Management. Schlimmer wäre die technische Abhängigkeit von externer Software oder hoher Entwicklungsaufwand in ein selbst programmiertes Produkt, was floppt. Ich hätte gerne etwas mehr gossip, um mich langfristig bei dem Investment besser zu fühlen.

LG

[tromerl]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.413.667 von Alberich_02 am 31.08.23 21:00:11

Ein Fakt ist auch, dass man am Wochenende vor den Quartalszahlen eine Gewinnwarnung rausschmeißt. Andere mögen das schätzen, ich persönlich halte das für einen schlechten Stil.

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.413.538 von smallvalueinvestor am 31.08.23 20:39:52

Zitat von smallvalueinvestor: Ähh

Alles klar.

Mann das sind Profis. Hier gibt es nichts schön zu reden.

Hier zählen Fakten.

Hoffen und Vermutungen bringen nichts.

VG

smallvalueinvestor

Bin da bei dir.

Hier wirkt irgendetwas faul. Hohes Shortseller Engagement. Wiwo Artikel mit fehlender Ausräumung der Vorwürfe. Mehrere Prognosekorrekturen. Insider Verkäufe beim ATL (warum nicht bei 200€?).

Ich bin froh mit der letzten Position bei 95€ ausgestiegen zu sein und schaue mir das weiter von der Seitenlinie an.

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.414.330 von Locodiablo am 01.09.23 00:57:23

Zitat von Locodiablo:

Zitat von smallvalueinvestor: Ähh

Alles klar.

Mann das sind Profis. Hier gibt es nichts schön zu reden.

Hier zählen Fakten.

Hoffen und Vermutungen bringen nichts.

VG

smallvalueinvestor

Bin da bei dir.

Hier wirkt irgendetwas faul. Hohes Shortseller Engagement. Wiwo Artikel mit fehlender Ausräumung der Vorwürfe. Mehrere Prognosekorrekturen. Insider Verkäufe beim ATL (warum nicht bei 200€?).

Ich bin froh mit der letzten Position bei 95€ ausgestiegen zu sein und schaue mir das weiter von der Seitenlinie an.

Der WiWo hat keine Fortsetzung erfahren, was zeigt, dass sich die Mutmaßungen sich nicht erhärtet haben ! Denn eine solche mögliche Geschichte lassen die sich nicht entgehen.
Der derzeitige Verkauf ist objektiv betrachtet nicht wesentlich. So würde das der Markt sehen, wenn das Sentiment in Ordnung wäre. ME ergibt sich nur daraus, dass nicht erwartet wird das Kurs so schnell dreht und das Geld zeitnah benötigt wird. Das Management hat sich auch nicht von Aktien verabschiedet.
Das Unternehmen hatte im 2022 währungsbedingt klar Rückenwind. Der ist zum teil weg. Jetzt diesen Punkt so ins Zentrum zu rücken ist sicher Verschleierung von konkreten Problemen. Konjunkturell haben die auch Gegenwind. Und im Übrigen schau dir die Kursentwicklung der Wettbewerber an. DIe Kurse sind auch massiv gestiegen und ebenso gefallen. zB Accenture. haben auch eine hohe Shortquote. Dabei ist in Rechnung zu stellen, dass das um eine geringe Kapitalisierte Gesellschaft handelt, deren Kurs steht nach oben und unten besonders ausschlägt.
Derzeit halte ich das Geschäft für grundsätzlich intakt mit sicherlich temporärem Gegenwind. Wenn der Kurs nochmals stark unter Druck kommt, und Chancen und Risiken in einem sehr günstigen Verhältnis stehen, werde ich vielleicht meine kleine Position aufstocken. Grundsätzlich ist der Abgesang hier das spekulative Hintergrundrauschen. Fakten hinsichtlich der Unternehmensbewertung kann ich bei der hier geführten Diskussion nicht erkennen. Der ist aber langfristig maßgeblich für den Erfolg.

[007coolinvestor]

Shortquote am 25.08. bei Accenture 6,08 % (war früher höher)

https://www.benzinga.com/short-sellers/23/08/34044344/lookin…

Accenture's short percent of float has fallen 6.09% since its last report. The company recently reported that it has 6.80 million shares sold short, which is 1.08% of all regular shares that are available for trading. Based on its trading volume, it would take traders 4.25 days to cover their short positions on average.

Shortseller haben sich den ambitioniert bewerteten Sektor unter die Lupe genommen.

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.414.681 von 007coolinvestor am 01.09.23 07:46:20

Shortquote bei Accenture --> 1,08 % (4,25 Fache des durschnittl. Tagesumsatzes)

Zitat von 007coolinvestor: https://www.benzinga.com/short-sellers/23/08/34044344/lookin…

Accenture's short percent of float has fallen 6.09% since its last report. The company recently reported that it has 6.80 million shares sold short, which is 1.08% of all regular shares that are available for trading. Based on its trading volume, it would take traders 4.25 days to cover their short positions on average.


Shortseller haben sich den ambitioniert bewerteten Sektor unter die Lupe genommen.

[007coolinvestor]

Bei Nagarro trennte sich Ende des Monats Großaktionär und Aufsichtsrat Karl Düchting über die Lantano GmbH von Aktien für fast 540.000 Euro. Mitte August hatte der Softwareentwickler Investorinnen und Investoren mit der zweiten Senkung von Umsatz- und Gewinnprognose innerhalb von drei Monaten geschockt.
Das sind ca. 7200 Aktien

[007coolinvestor]

Die Beteiligung der Lantano Beteiligungen GmbH
2 975 613 Aktien 21,60 % 283 Mio €


Hier eine aktuelle Studie von WABURG
https://www.nagarro.com/hubfs/Investors/InvestorDocuments/Wa…

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.423.708 von 007coolinvestor am 03.09.23 09:26:41

Zitat von 007coolinvestor: Die Beteiligung der Lantano Beteiligungen GmbH
2 975 613 Aktien 21,60 % 283 Mio €
https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/NAGARRO-SE-11656239…

Hier eine aktuelle Studie von WABURG
https://www.nagarro.com/hubfs/Investors/InvestorDocuments/Wa…

[Syrtakihans]

Nachdem Dürschmidt am 28.08. 7.190 Aktien verkauft hat, verkauft er am 30.08. und 31.08. zusammen weitere 1.656 (alles entspr. DD-Meldungen). Am 01.09. hingegen kaufte er auf dem nun tieferen Kursniveau 5.000. Auch die Allgeier SE meldet heute Käufe von Dürschmidt.

[Alberich_02]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.430.153 von Syrtakihans am 04.09.23 19:45:27

Scheinbar unentschieden...

...vielleicht hat er ja die Studie von Warburg gelesen?
😉

[Syrtakihans]

Ich versuche die letzten DD-Meldungen zu interpretieren und spekuliere:

Ein 2021 abgeschlossenes Optionsgeschäft zur Absicherung von 200.000 Aktien hat Dürschmidt planmäßig kurz vor dem beginnenden Verfall aufgelöst. Zur weiteren lückenlosen Absicherung hat er zeitgleich ein neues Optionsgeschäft abgeschlossen.

Das neue Optionsgeschäft ist ein Bull Call Spread. Dieser wird in der Regel gewählt, wenn man für den zugrundeliegenden Basiswert bullish eingestellt ist. Der hohe Ausübungspreis der gewährten Call Option von 100,80 EUR deutet darauf hin, dass Dürschmidt ziemlich sicher ist, dass dieser Preis (also Aktienkurs) während der Laufzeit erreicht wird.

Die vorausgegangenen Verkäufe von Aktien könnten der Finanzierung der Optionsprämien gedient haben.

[Syrtakihans]

Ich ergänze: Mittlerweile sind neue DD-Meldungen über Käufe eingetroffen. Demnach hat Dürschmidt am 04.09. weitere 3.842 Aktien gekauft. Es stehen Stand heute seit dem 28.08. also Käufe von 8.842 Aktien denen von Verkäufen von 8.846 Aktien gegenüber (wenn ich nicht verrechnet habe).

[Alberich_02]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.439.435 von Syrtakihans am 06.09.23 14:08:22

Danke

für den guten fachlichen Input

[007coolinvestor]

Erster Shortseller hat seine Position vollständig eingedeckt

https://www.leerverkauf.de/company/DE000A3H2200-Nagarro

Marble Bar Asset Management LLP hat am 06.09.2023 ihre Leerverkauspositon von 0,45 % eingedeckt. Das ist ein gutes Zeichen, dass das Tief nicht mehr weit ist bzw. die Situation sich stabilisiert. Dürschmidt hat auch wieder zugelangt und beweist damit, dass er lediglich aktiv mit seinem Bestand handelt. ME wird hier von den Stortsellern auf eine weitere Rücknahme des Ziele spekuliert. Der US-$ dürfte mangels Zinserhöhungen auf beiden Seiten keine klare Richtung haben und wegen der stärkeren Konunktur in den USA eher fester sein.

Also ich liege bei den Kursen klar auf der Lauer. Ich sehe keine Anzeichen, dass Nagarro eine zweite Wirecard ist. Weder haben sich die Spekulationen erhärtet, noch ist es unplausibel die fehlende telefonische Erreichbarkeit durch die dezentrale Arbeitsstruktur zu erklären, wobei das natürlich für so ein großes Unternehmen äußerst peinlich ist. Der Markt wird eher weiter Wachsen als Schumpfen; auch in der EU, da nicht energieintensiv.

[007coolinvestor]

Anmerken möchte ich, dass die Bewertungsmodelle der Vergangenheit wegen der grundsätzlich höheren Zinsen natürlich nicht mehr gelten. Ob die Analystenschätzungen insoweit zutreffen halte ich für zweifelhaft.

[Alberich_02]

Wechsel Abschlussprüfer

Hat jemand eine Meinung im Forum?

Ich sehe rotierende Prüfer prinzipiell positiv, kenne jedoch null potentielle Hintergründe hier.

[Smaria]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.501.511 von Alberich_02 am 18.09.23 22:31:13

Die shortseller hatten das doch angemeckert

[SmartCap]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.501.511 von Alberich_02 am 18.09.23 22:31:13

Auditor

m.W hat der bisherige nagarro WP u.a mit KPMG bzgl Nagarro Indien gearbeitet. Dass man trotzdem als neuen group Auditor KPMG wählt, ist complianceseitig imho bedenklich.

[007coolinvestor]

"Bei der Nagarro gab es einen negativen Artikel in der Wirtschaftswoche, für uns schwerwiegender war die hohe Unsicherheit aufgrund der Shortseller-Quote, die bei 26 % liegt, die zweitmeiste geshortete Aktie in Deutschland."

https://www.brn-ag.de/42514-Tigris-Nagarro-NewWork-Fabasoft

Da gibt es wohl noch eine ganze menge von Shortseller unter der Meldeschwelle

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.562.073 von SmartCap am 29.09.23 15:04:40

Zitat von SmartCap: m.W hat der bisherige nagarro WP u.a mit KPMG bzgl Nagarro Indien gearbeitet. Dass man trotzdem als neuen group Auditor KPMG wählt, ist complianceseitig imho bedenklich.

Grotesk welche Kenntnis die zu haben vorgibst !

[007coolinvestor]

Hier noch eine Analyse vom 05.09.2023

https://seekingalpha.com/article/4633129-nagarro-demand-slow…

Ich halte derzeit meine Füße still und beobachte die Situation.

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.565.376 von 007coolinvestor am 30.09.23 08:47:51

Zitat von 007coolinvestor: Hier noch eine Analyse vom 05.09.2023

https://seekingalpha.com/article/4633129-nagarro-demand-slow…

Ich halte derzeit meine Füße still und beobachte die Situation.

Habe mal die Passage übersetzen lassen betreffend des WiWo Artikels:

"Im Februar dieses Jahres veröffentlichte die Journalistin Melanie Bergermann in der WirtschaftsWoche einen Artikel, in dem sie acht rote Fahnen von Nagarro aufzählte und das Unternehmen des Betrugs bezichtigte. Dies führte dazu, dass die Aktie am Tag ihrer Veröffentlichung um fast 11 % fiel und in der Folge eine Baisse-Attacke zahlreicher Investmentfonds begann, die bis heute ihre Short-Positionen weiter ausbauen.
Im Folgenden werde ich kurz auf die 8 Punkte des Kurzberichts eingehen und meine Meinung zu jedem Punkt auf der Grundlage der Beweise, die ich finden konnte, darlegen.
1- Abgänge der Hauptaktionäre: Wie wir bereits gesehen haben, ist Nagarro aus einem Spin-off-Prozess hervorgegangen, der in der Regel Zwangsverkäufe oder Verkäufe von Managern zur Folge hat, die nicht an einer Beteiligung an dem neuen Projekt interessiert waren; der CEO und der COO halten jedoch weiterhin einen beträchtlichen Teil der Aktien von Nagarro.
2- Unkonventionelle Managementstruktur: Ja. Nagarro hat eine horizontale und dezentralisierte Struktur, aber ich verstehe nicht, warum dies ein negativer Aspekt sein sollte.
3- Sie berechnen weniger pro Mitarbeiter als ihre Konkurrenten: Dies ist ein stichhaltiger Punkt, obwohl es eine mögliche Erklärung dafür gibt, nämlich dass Nagarro niedrigere Gehaltskosten hat, da die meisten seiner Ingenieure in Niedriglohnländern wie Indien arbeiten.Das bedeutet, dass Nagarro 78 % seiner Einnahmen in Euro und Dollar erzielt, seine Kosten aber in Rupien anfallen. Die Kunden wissen das, und deshalb sind sie nicht bereit, dasselbe zu zahlen wie z. B. Endava, das einen großen Teil seiner Mitarbeiter im Vereinigten Königreich in Pfund Sterling bezahlen lässt. Auch wenn dies nur eine Vermutung ist, scheint es mir, dass dies ein Teil der Antwort auf diesen Unterschied im Einkommen pro Mitarbeiter ist.
4- Es gibt Büros, in denen das Telefon nicht abgenommen wird, was Zweifel an der Existenz solcher Büros bei Nagarro aufkommen lässt: Die meisten Mitarbeiter von Nagarro arbeiten von zu Hause aus, und die Dienstleistungen von Nagarro werden nicht per Telefon angefordert, sondern per Rechnung oder durch direkten Geschäftskontakt.Dennoch erklärte Manas in einem kürzlich geführten Interview, dass man sich um eine Lösung dieses Punktes bemühen werde, um Bedenken auszuräumen.
5- Umsatz gestiegen, Cashflow gesunken: In diesem Sektor wird für das Wachstum Betriebskapital benötigt, was den freien Cashflow behindert. Wenn Nagarro sich konsolidiert und weniger wächst, wird der Bedarf an Betriebskapital sinken und der freie Cashflow steigen. In der Tat geschieht dies bereits in diesen Quartalen, das Unternehmen wächst weniger und folglich wird weniger Betriebskapital benötigt und der freie Cashflow steigt. Das ist zwar kontraintuitiv, aber so funktioniert das Geschäftsmodell.
6- Änderung der Buchhaltung aufgrund von Änderungen in der Abrechnungspolitik: Die Änderung, die der Journalist erwähnt, besteht darin, dass das Vertragsvermögen nun als Forderungen aus Lieferungen und Leistungen verbucht wird
Vertragsvermögenswerte: Das Recht eines Unternehmens auf eine Gegenleistung im Austausch für Waren oder Dienstleistungen, die das Unternehmen auf einen Kunden übertragen hat, wenn dieses Recht an eine andere Bedingung als den Zeitablauf geknüpft ist. Diese Änderung wurde von Nagarro im Bericht für das dritte Quartal 2022 angekündigt, aber wenn wir uns das 10-K von EPAM ansehen, sehen wir, dass dieses branchenführende Unternehmen dies ebenfalls auf dieselbe Weise bilanziert. Man könnte also sagen, dass dies in der Branche üblich ist und nicht unbedingt ein Risiko darstellt. Auch wenn wir uns die Entwicklung der Einnahmen und Forderungen ansehen, können wir feststellen, dass es keinen beunruhigenden Unterschied gibt.
7- Anstieg der Außenstände: Da es sich um ein schnell wachsendes Unternehmen handelt, ist zu erwarten, dass die Außenstände stark ansteigen werden. Dies gilt umso mehr, wenn man bedenkt, dass ein Teil der Einnahmen von Kunden aus dem öffentlichen Sektor stammt. Vergleicht man diesen Anstieg jedoch mit dem seiner Konkurrenten, so stellt man fest, dass es keinen signifikanten Unterschied gibt.
8- Das Unternehmen hat keinen vertrauenswürdigen Wirtschaftsprüfer: Lohr & Company ist seit 2003 der Wirtschaftsprüfer von Nagarro und Allgeier, und Nagarro hat beschlossen, denselben Wirtschaftsprüfer auch nach der Abspaltung zu behalten. Allerdings hat Nagarro vor kurzem beschlossen, zu einem Big-4-Wirtschaftsprüfer zu wechseln, so dass dieser Punkt bereits geklärt ist."

[SmartCap]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.565.355 von 007coolinvestor am 30.09.23 08:43:09

KPMG hat bisher Nagarro Indien und Rumänien geprüft.

Wenn das als künftige change of auditors verkauft wird, so be it. Für mich eine rote Flagge - all other things being equal.

[Alberich_02]

Alle ausgestiegen...?

Ist sehr ruhig hier. Super Performance der Aktie in den letzten Wochen. Ich war zu früh eingestiegen, dann jedoch fast im Tief nachgelegt.
Bin jetzt gut im Plus und sehr zufrieden.
Ohne frische Zahlen ist alles nur Im-Nebel-stochern. Aber ich vermute, dass die Q4-Entwicklung von Nagarro zumindest so gut ist, dass es zu einer Korrektur der sehr defensiven Bewertung geführt hat. Ich hoffe, ihr habt nicht entnervt aufgegeben...

[Alberich_02]

Unschön...

...wenn ein Insider soviel verkauft...
Interne Gründe oder nur facelifting für den eigenen Jahresabschluss?

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.002.561 von Alberich_02 am 21.12.23 18:30:15

Er hat ja nicht verkauft. Nur umgeschichtet. SIehe zweite Directors Dealings. Gleiche Summe.

[Alberich_02]

Guter Hinweis

@Junolyst
Danke für den Hinweis. Ich hatte es als Verkauf gelesen und es als Ursache für den Kursrücksetzer gesehen..

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.003.047 von Alberich_02 am 21.12.23 20:18:21

Zitat von Alberich_02: @Junolyst
Danke für den Hinweis. Ich hatte es als Verkauf gelesen und es als Ursache für den Kursrücksetzer gesehen..

Interessant war aber, dass sich trotzdem aus irgendeinem Grund der Anteil von StarView Capital Partners an Nagarro erhöht hat, wie aus der Stimmrechtsmitteilung hervorgegangen ist

https://www.eqs-news.com/de/news/pvr/nagarro-se-veroeffentli…

[partisan0815]

ein dank an die Journalistin Melanie Bergermann für günstige Einstiegskurse

vielleicht sollte diese Frau mal eher zum Arzt gehen 🙈,anstatt hier zu kaschieren

[Extrader1]

DivvyDiary meldet heute eine Dividende von 1,92 Euro (FWD 2,19 %), ich kann dazu aber nichts finden. Weiß jemand was?
Nagarro SE Ordinary Shares (NA9)
xxxx €
xxxx Stück × 1,92 €
Zahltag
25. Juni 2024
Ex-Tag
21. Juni 2024

[Syrtakihans]

Ich weiß nur, dass Nagarro heute eine Guidance für das Geschäftsjahr 2024 ausgegeben hat.

Zitat von Nagarro: Guidance für das Geschäftsjahr 2024

München, 20. Februar 2024 – Nagarro erwartet für das Geschäftsjahr 2024 einen Umsatz in der Größenordnung von 1 Mrd. EUR. Diese Schätzung basiert auf konstanten Wechselkursen. Die Schätzungen für die Gross Margin und die bereinigte EBITDA-Marge liegen für das Jahr 2024 bei 27 % bzw. 14 %.

Der Konsensus für die bereinigte EBITDA-Marge lag bei 14,4%, passt also etwa. Der Tiefpunkt der Wachstumsdelle scheint H2 2023 gewesen zu sein. 14% bereinigte EBITDA-Marge bedeutet 140 Mio. EUR ggü. der Prognose für 2023 von 119 Mio. EUR (noch unbestätigt), was 18% mehr sind.

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.312.988 von Syrtakihans am 20.02.24 17:54:03

Zitat von Syrtakihans: Ich weiß nur, dass Nagarro heute eine Guidance für das Geschäftsjahr 2024 ausgegeben hat.

Zitat von Nagarro: Guidance für das Geschäftsjahr 2024

München, 20. Februar 2024 – Nagarro erwartet für das Geschäftsjahr 2024 einen Umsatz in der Größenordnung von 1 Mrd. EUR. Diese Schätzung basiert auf konstanten Wechselkursen. Die Schätzungen für die Gross Margin und die bereinigte EBITDA-Marge liegen für das Jahr 2024 bei 27 % bzw. 14 %.

Der Konsensus für die bereinigte EBITDA-Marge lag bei 14,4%, passt also etwa. Der Tiefpunkt der Wachstumsdelle scheint H2 2023 gewesen zu sein. 14% bereinigte EBITDA-Marge bedeutet 140 Mio. EUR ggü. der Prognose für 2023 von 119 Mio. EUR (noch unbestätigt), was 18% mehr sind.

Danke für die Info. Vielleicht kommt die Nagarro Aktie jetzt auch langsam wieder aus dem Tal der Tränen?

Was soll denn netto für die Shareholder übrig bleiben? Wie wir inzwischen gelernt haben spielen EBITDA's an der Börse eine untergeordnete Rolle, vor allem dann, wenn sie aus optischen Gründen ständig adjustiert werden.

[Locodiablo]

Aus meiner Sicht aktuell kein Kauf

Die Prognose für 2024 ist nicht überzeugend.

Bei 1 Mrd. Umsatz und 14% EBITDA-Marge liegen wir ergebnisseitig ungefähr auf dem Niveau von 2022. In der Vergangenheit blieben vom EBITDA zwischen 43% und 53% als Nettoergebnis übrig, d.h. man wird in 2024 irgendwo bei ca. 70 Mio. € Überschuss landen. Bei 13,32 Mio. ausstehenden Aktien ergibt das 5,25€ / Aktie, aktuell demnach ein KGV von 16,7. Zu viel für ein Unternehmen mit diesem Umsatzwachstums- und Profitabilitätsprofil.

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.323.248 von Locodiablo am 22.02.24 10:34:11

Zitat von Locodiablo: Bei 1 Mrd. Umsatz und 14% EBITDA-Marge liegen wir ergebnisseitig ungefähr auf dem Niveau von 2022. In der Vergangenheit blieben vom EBITDA zwischen 43% und 53% als Nettoergebnis übrig, d.h. man wird in 2024 irgendwo bei ca. 70 Mio. € Überschuss landen. Bei 13,32 Mio. ausstehenden Aktien ergibt das 5,25€ / Aktie, aktuell demnach ein KGV von 16,7. Zu viel für ein Unternehmen mit diesem Umsatzwachstums- und Profitabilitätsprofil.

Ich sehe das komplett anders. Die Wettbewerber (TATA, EPAM, Globant, Endava) berichten von der Tendenz her von einem nicht optimalen und uneinheitlichen Nachfrageumfeld und erwarten erst im zweiten Halbjahr 2024 anziehenden Nachfrage. Z.T. belastet Lohninflation die Margen. Die 2024er Prognosen hinsichtlich Umsatz- und Ergebniswachstum liegen im Mittel unter denen von Nagarro. Die Börsenbewertungen hinsichtlich der Multiples auf das Konsens-Nettoergebnis liegen über 30, bei TATA und Globant sogar über 40.

Laut dem Marktforschungsunternehmen Gartner werden die weltweiten IT-Ausgaben in 2024 voraussichtlich um 6,8% steigen, wobei Unternehmen verstärkt in die Planung des Einsatzes generativer KI investieren werden. Das ist Nagarros Geschäft.

Die Konsensschätzung für Nagarro, der ich mich anschließen mag, lautet auf ein 2024er EPS von 4,85 EUR, also zz. ein 18er KGV …

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.347.882 von Syrtakihans am 26.02.24 18:12:27

Zitat von Syrtakihans:

Zitat von Locodiablo: Bei 1 Mrd. Umsatz und 14% EBITDA-Marge liegen wir ergebnisseitig ungefähr auf dem Niveau von 2022. In der Vergangenheit blieben vom EBITDA zwischen 43% und 53% als Nettoergebnis übrig, d.h. man wird in 2024 irgendwo bei ca. 70 Mio. € Überschuss landen. Bei 13,32 Mio. ausstehenden Aktien ergibt das 5,25€ / Aktie, aktuell demnach ein KGV von 16,7. Zu viel für ein Unternehmen mit diesem Umsatzwachstums- und Profitabilitätsprofil.

Ich sehe das komplett anders. Die Wettbewerber (TATA, EPAM, Globant, Endava) berichten von der Tendenz her von einem nicht optimalen und uneinheitlichen Nachfrageumfeld und erwarten erst im zweiten Halbjahr 2024 anziehenden Nachfrage. Z.T. belastet Lohninflation die Margen. Die 2024er Prognosen hinsichtlich Umsatz- und Ergebniswachstum liegen im Mittel unter denen von Nagarro. Die Börsenbewertungen hinsichtlich der Multiples auf das Konsens-Nettoergebnis liegen über 30, bei TATA und Globant sogar über 40.

Laut dem Marktforschungsunternehmen Gartner werden die weltweiten IT-Ausgaben in 2024 voraussichtlich um 6,8% steigen, wobei Unternehmen verstärkt in die Planung des Einsatzes generativer KI investieren werden. Das ist Nagarros Geschäft.

Die Konsensschätzung für Nagarro, der ich mich anschließen mag, lautet auf ein 2024er EPS von 4,85 EUR, also zz. ein 18er KGV …

Könntest Du bitte einmal darlegen, welche KI Leistungen bzw. Leistungen rund um KI Nagarro erbringt und welche Use Cases beim Kunden man damit bedient?

[Andus]

Der Chart zeugt schon mal nicht von KI-Phantasie...

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.365.030 von Locodiablo am 28.02.24 23:45:33

Da verlangst Du etwas viel. Ich bin ja nicht die IR- oder PR-Abteilung von Nagarro - sorry.

Ausweislich der Berichterstattung bietet Nagarro u.a. Dienstleistungen und Lösungen an, um seinen Kunden die Nutzung von KI zu ermöglichen.

Zum Beispiel so etwas: https://www.nagarro.com/en/services/ginger-ai


Der aktuelle Kursdruck ist mutmaßlich auf die Prognosekürzung von Endava Plc. zurückzuführen. Deren Umsatzprognose wurde um rd. 8% eingedampft, das bereinigte EPS um 28%. Zudem meldete Endava zeitgleich die Übernahme der GalaxE Group Inc. (rd. 1.650 Mitarbeiter) für 405 Mio. USD. Der Aktienkurs von Endava gibt um 38% nach. Die Kurse von TATA, EPAM und Globant reagieren kaum …

Q2-Bericht Endava: https://d1io3yog0oux5.cloudfront.net/_2592cbbd4955408133dc9e…

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.371.093 von Syrtakihans am 29.02.24 17:34:18

Also einfach mal in den Raum stellen, dass „generative KI“ das Geschäft von Nagarro sei, dies aber mit keiner Silbe belegen können. Interessant.

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.371.588 von Locodiablo am 29.02.24 18:39:18

Du scheinst nicht richtig gelesen zu haben. Ich verwies auf die Berichterstattung.

Zitat von Nagarro Q3-Bericht: Die Begeisterung rund um das Thema künstliche Intelligenz (KI) sorgt dafür, dass Kunden sich mit der Konzeptualisierung von Daten- und KI-Projekten befassen, die sie vor einem Jahr noch nicht in Betracht gezogen hätten. Wir gewinnen mit diesen brandaktuellen Themen weiter neue Kunden.

Zitat von Nagarro GB 2022: Unser breites Angebot spezialisierter Dienstleistungen umfasst digitale Produktentwicklung, Digital Commerce und Customer Experience, Big-Data- und
KI-Dienstleistungen, Beratung zu ERP der neuesten Generation und Managed Services. […] Wesentliche Chancen erwachsen aus den Produktivitätssteigerungen infolge von KI-unterstützter Softwareentwicklung

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.371.588 von Locodiablo am 29.02.24 18:39:18

Und dazu habe ich die Produktseite von Nagarros Ginger AI-Plattform verlinkt. Dazu noch ergänzend: https://www.gingersoftware.com

[GebranntesKind77]

Vielleicht ist das interessant: https://www.nagarro.com/en/services/data-analytics-intellige…

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.371.861 von Syrtakihans am 29.02.24 19:20:52

Zitat von Syrtakihans: Und dazu habe ich die Produktseite von Nagarros Ginger AI-Plattform verlinkt. Dazu noch ergänzend: https://www.gingersoftware.com

Naja, ein kostenloses Grammatik- und und Sprachoptimierungstool ist sicherlich nichts, womit Nagarro viele Blumentöpfe wird gewinnen können. Solche Plugins werden von unzähligen Anbietern angeboten, ich sehe darin keinerlei Differenzierungsmerkmal.

Wenn es hier wirklich tangible KI-Phantasie gäbe, wäre der Kurs schon lange nicht mehr da, wo er aktuell steht. Aber ich lasse mich gerne eines Besseren belehren. Falls Du also noch weitere Belege für einen starken KI-Bezug von Nagarro hast, der auch monetarisierbar ist, dann gerne her damit. Bis dahin bleibe ich eher vorsichtig, zumal heutzutage jedes IT-Unternehmen von sich behauptet, irgendetwas mit KI zu machen. Das heißt aber noch lange nicht, dass man damit auch Geld verdienen wird.

[moraino]

Short-Position Nagarro

Susquehanna (SIH Partners LLLP) hat seit Anfang des Jahres die Short-Position bei Nagarro von 0,44% auf jetzt 0,93% (ca. 128.000 Stk.) ausgeweitet. Mal sehen, wie sich die Position weiterentwickelt. Hoffentlich wird "nur" auf entäuschende Nagarro-Zahlen am 16.04. und nicht auf einen zweiten Bergermann-Report o.ä. spekuliert. In dessen Vorfeld hatte SIH die Shortquote innerhalb von 10 Tagen zufällig genau richtig von 0,51% auf 2,78% ausgebaut wurde. We will see…

[Syrtakihans]

Kommentar zu den heute vorgelegten Eckdaten zu 2023:

Der Rückgang der Mitarbeiterzahl in Q4 konnte dem Problem der überschüssigen Kapazitäten offenbar entgegenwirken, denn die bereinigte EBITDA-Marge verbesserte sich von 13,7% in Q3 auf 15,1% in Q4. Üblicherweise ist Q4 wegen weniger Arbeitstagen und Jahresendeffekten etwas schwächer. Die 2024er Prognose von 14% scheint vergleichsweise wenig ambitioniert im Anbetracht eines erwarteten 10%igen Umsatzanstiegs. Die 10% Umsatzanstieg wirken schon durchaus ambitionierter, denn bis Q4 befand man sich noch im Bereich der Stagnation und im Vorjahresvergleich ist der Umsatz sogar leicht rückläufig gewesen.

Insgesamt denke ich, dass die prognostizierten 140 Mio. EUR bereinigtes EBITDA erreicht werden. Unter der Prämisse, dass einige Jahre folgen, in denen ein Wachstum der Erträge mindestens im mittleren 10er Prozentbereich p.a. gelingt, ist die Aktie stark unterbewertet.

Mitbewerber Endava zahlt für die Übernahme von GalaxE 405 Mio. USD. Gut 70% der Mitarbeiter von GalexE arbeiten in Indien, ähnlich wie bei Nagarro. Der Preis, den Endava zahlt, entspricht 245 T. USD pro Mitarbeiter, die Börse bewertet bei Nagarro einen Mitarbeiter aktuell nur mit 62 T. USD.

[Alberich_02]

Meinungen bitte

Wie interpretiert ihr den enttäuschenden Kursverlauf?

Warum reagiert der Kurs schwach auf die Zahlen? Mittlerweile sollten doch alle Vorwürfe aus dem Presseartikel ausgeräumt sein. Trotzdem wird Nagarro schwach bewertet. Auch wenn die Profitabilität nicht gut ist, sind doch die Vergleichswerte für Umsatz, Mitarbeiter, Cashflow etc. deutlich geringer bewertet als bei der Konkurrenz.
Warum? Auf jeden Fall schwache IR. Ist es das deutsch-indische Umfeld? Ich denke, dass das gleiche Unternehmen mit Sitz in den USA deutlich höher bewertet würde. Es ist immer merkwürdig, wenn man sich selbst für hellsichtiger hält als "den Markt". Aber ich sehe nicht, was die wirklich, wirklich schlechte Bewertung an dem Unternehmen verursacht. Ist ja mit knapp 1 Mrd. Marktkapitalisierung keine Klitsche.

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.648.890 von Alberich_02 am 19.04.24 13:42:52

Die Vorwürfe aus dem WiWo-Artikel sind eigentlich alle ausgeräumt und dürften überhaupt kein Thema mehr sein. Der vor einigen Tagen vorgelegte GB 2023 wies ein etwas geringeres EBITDA aus, als vorabgemeldet wurde, das bereinigte EBITDA wurde bestätigt. Einige Einmalerträge haben Q4 unterstützt, Aufwendungen für Personalreduzierung mutmaßlich belastet und die geringere Personalstärke für bessere Auslastung und höhere Margen gesorgt. Ob Q4 in operativer Sicht schon die Trendwende war, ist aus dem Zahlenwerk nicht sicher zu entnehmen. Umsatzseitig herrscht weiter Stagnation.

Um die Unternehmensprognose zu erreichen, muss die operative Marge und die Umsatzwicklung nach oben drehen. Die Börse hat offenbar Zweifel und bewertet so, als ob Nagarro in den nächsten Jahren nur im tiefen einstelligen Prozentbereich wächst. Die Aktienkurse von EPAM, Endava und Globant sehen auch scheiße aus. Abwarten, der Q1-Bericht kommt am 14.05. …