Umsatzexplosion heute - KGV 3 Wert wurde entdeckt!!! - 500 Beiträge pro Seite

[Rocketman]

Wige Media!

Liest man den Halbjahresbericht genau, stellt
man fest, daß im 2. Quartal ein Netto!gewinn
(nach Steuern!) von 9 cent je Aktie erzielt wurde.
Das bedeutet bei einem Kurs von 1,05 aktuell, auf
4 Quartale gerechnet 0,38 cent pro Aktie => KGV <3!!!

Da auch der Buchwert bei ca 1,70 Euro liegt (und noch
erhebliche stille Reserven im Anlagevermögen stecken
dürften), sehe ich
die Aktie als massiv unterbewertet.
Dazu muss man noch wissen, daß das letzte Quartal
nicht von Sondereinflüssen geprägt war und somit
durchaus weiterprojeziert werden kann.

Wird mit dem jetzt schon deutlich positiven Cash
Flow auch weiter ein Abbau von Bankdarlehen betrieben,
wird durch den niedrigeren Zinsaufwand der Gewinn noch
deutlich steigen!

Auch das Chartbild zeigt, daß kurzfristig 2, mittelfristig
4 Euro drin sein können!

Schaut euch den Bericht und die Zahlen mal genau an!

Gruss, Rocky

[Glück]

Kann es sein, daß da jemand krätig verkauft?

Glück

[Rocketman]

@2

Wo ein Verkäufer, da ein Käufer -
und umgekehrt - logisch!

Wenn bei hohem Umsatz der Kurs aber steigt,
so wie es heute der Fall ist, bedeutet dies
das Nachfrage die Asks abräumt!

Farzit: Da will einer billig einsteigen!

Bestimmt kommt bis spätestens nächsten Montag
eine/mehrere dicke Kaufempfehlung(en)

Seht euch mal den Chart von 665610 MWB an,
die starteten letzte Woche genauso.
Erst plötzliche hohe Umsäte bei 2 Euro aus dem Ask,
und dann immer schneller steigend bis knapp 3 Euro.

Wir werden sehen!

Gruss, Rocky

[Asterixxx]

Hallo Rocky,

Dein Fazit könnte stimmen:
Einer stößt hier kräftig ab und ein anderer steigt billig ein.
Warum eigentlich billig? Die Aktie dürfte zur Zeit kaum mehr wert sein und die Verschuldung ist beachtlich!

Offensichtlich hatte sich viele ihre Order auf 1.10 gelegt, denn nur um diesen Wert handelt es sich und es fand ein reger Umsatz von 15:13 bis 15:54 statt. Aber eben nur bei 1.10 .

Von wem erwartest Du denn die Kaufempfehlungen?

An der grundsätzlichen Situation von Wige hat sich nicht geändert.



Agressive Abschreibungen sind auch mit der Lupe nicht zu erkennen. Wige schreibt konstant über die Jahre ab und anscheinend unter der maximalen Ausnutzung der steuerlichen Betrachtungsweisen. Einen Ü-Wagen kann man schon mal schnell auf 5 - 8 Jahre strecken. Einige Unternehmen gehen sogar auf 12 Jahre. In der Praxis sieht es mit dem Wertverfall dagegen anders aus. Die Fahrzeuge verlieren rapide an Wert und sind oft nach 3 - 4 Jahren schon technisch wieder überholt.

Merrill sieht es völlig richtig: Bei einer Veräusserung dürfte der Wert rapide fallen. Bei einer Zwangsverwertung sogar auf vermutlich 15 % der Anschaffungskosten.
Hier drohen im Ernstfall Abschreibungen im Extrembereich. Stille Reserven dürften kaum erkennbar werden.

Die vorhandenen Vermögenswerte mit einem Restbuchwert von 21 Mio. sind daher vermutlich mit Vorsicht zu geniessen.

Rückführung der Darlehen ist eine tolle Leistung !

Was ist denn an einer normalen Rückführung der Darlehen so entscheidend? Wir sprechen doch nicht von Sondertilgungen, sondern von der normalen Bedienung der Darlehen. Hier kannst Du gut erkennen, dass die Kredite mit langer Laufzeit, vermutlich analog zur Abschreibung laufen.

Zusammenfassend sind die Verbindlichkeiten gestiegen, die Restbuchwerte weiter gesunken und das Ergebnis ist immer noch negativ.

Wo liegt das Potential für die Zukunft?

Auf dem TV-Sektor tobt ein Verdrängungswettbewerb und Preisdumping ist an der Tagesordnung. (- 10,1 %)

Im Segment IT & Media wirken sich "die schlechten wirtschaftlichen Rahmenbedingungen auf die Preisgestaltung aus" (-15,7 %)

Im Segment Communication werden in erster Linie Sponsoren bedient und damit ein hoher Umsatzzuwachs erreicht. (41,8)

Wie stellte GSC-Research richtig fest:

..Verlustsituation konnte nicht beseitigt werden.
...Verbindlichkeiten (konnten) nicht in gewünschtem Maße verringert werden und machen mit rund 19 Mio. EUR nach wie vor fast die Hälfte der Bilanzsumme aus.

Ausgehend von der insgesamt schlechten Situation der Medienbranche und des Fernsehens, das insbesondere unter den konjunkturbedingt weggebrochenen Werbeaufwendungen zu leiden hat, drängt sich ein Kauf der Wige Media-Aktie gegenwärtig nicht auf.

Wait and see

[Rocketman]

He Leute, nochmal für die, die scheinbar nicht
rechnen können.

Wige schreibt durchschnittlich auf 3Jahre!!! ab.
Wenn das nicht aggressiv ist, weiß ich nicht mehr!

Lest doch mal genau die G+V und schaut dann
auf das Anlagevermögen in der Bilanz.

Wie auch immer, heute haben die Aktien von
schwachen in starke Hände gewechselt.
Dafür gibt es Gründe, auch wenn diese noch
nicht bekannt sind.

Let´s see and be happy, Rocky

[Asterixxx]

Hi Rocket

es gibt sogar Leute, die können rechnen und lesen .

Wige selbst gibt in seinem Geschäftsbericht Seite 44 die Abschreibekriterien vor.

Ü-Wagen 7 Jahre !!!!
(Technisch oft überholt nach 3 - 4 Jahren)
ca. 70 - 80 % des Anlagevermögens fallen vermutlich darunter.

Betriebs- und Geschäftsausstattung 5 Jahre !
Wie lange ist ein PC aktuell? 5 Monate oder 5 Jahre?

Technische Anlagen und Maschinen 3 - 5 Jahre !
Na dann, was bleibt noch übrig?

Aussenanlagen 15 Jahre

Bauten auf fremden Grundstücken, Mobiliar 10 Jahre !!
Das bedeutet: Alle Fremdinvestitionen z.B. am Nürburgring und an anderen Rennstrecken werden über sagenhafte 10 Jahre abgeschrieben.

Wie kann man da auf eine durchschnittliche Abschreibungsdauer von 3 Jahren kommen? Agressive Abschreibungen sind auch mit der Lupe nicht zu erkennen. Wige schreibt konstant über die Jahre ab und anscheinend unter der maximalen Ausnutzung der steuerlichen Betrachtungsweisen.

Also Vorsicht Leute, manch einer läuft mit einer rosaroten Brille durch die Welt.

Be happy .........

[Glück]

@Rocket

Das ist mal außnahmsweise eine sachlich sehr punktuelle
Diskussion. Jetzt möchte auch ich mal wissen, wie Du
auf die 3 Jahre kommst.

Glück

[Asterixxx]

@Glück

Weisst Du, ich glaube eigentlich, dass die Teilnehmer an diesem Forum die Beiträge sehr sorgfältig lesen und damit umgehen können und habe es bisher nicht für erforderlich gehalten, auf bestimmte Stimmungsbilder einzugehen.

Ich halte es allerdings inzwischen für denkwürdig, wenn Stimmungsmache betrieben wird mit "Umsatzexplosion .....etc." .

Wenn der Gewinn dadurch steigt, "dass ein weiterer Abbau den Bankdarlehen betrieben wird und durch den niedrigen Zinsaufwand der Gewinn noch deutlich steigen wird...." , dann sträuben sich mir nicht nur die Nackenhaare.
Im Klartext heisst es wahrscheinlich richtig:
Die extreme Bankbelastung der Wige wird mit den normalen Raten planmässig getilgt.

"Dazu muss man noch wissen, daß das letzte Quartal
nicht von Sondereinflüssen geprägt war und somit
durchaus weiterprojeziert werden kann."

Detaillierte Kenntnisse scheinen bei Rocky auch zu diesem Thema nicht vorhanden zu sein. Die Geschäftsberichte lassen diesen Schluss nicht zu. Wige ist mehr als jedes andere Unternehmen von Grossereignissem abhängig, denn nur hier macht man zur Zeit "Profite?" = Im Segment Communication werden in erster Linie Sponsoren bedient und damit ein hoher Umsatzzuwachs erreicht. (41,8). Die anderen Bereiche machen deutliche Verluste.

Das bedeutet aber, dass ein 24 Stunden Rennen oder eine Snowboard WM die Quartalergebnisse stark beeinflussen. Was kann denn da weiterprojeziert werden?

Rocketmann 31.8.
"Du weißt ja auch, daß nicht die Eigenkapitalquote, sondern die dem EK gegenüberstehenden Vermögenswerte entscheidend sind. Vor allem aber der zu erwartende Gewinn!"

Toll, wenn dieser Gewinn dann einmal kommen würde. Andere Teilnehmer haben das schon realistischer gesehen. Aber Rocketman sieht ja die "erheblichen stillen Reserven".

Katjuscha 29.8.
"Und wer kann eigentlich die 21 Mio Sachanlagen und über 3 Mio immateriellen Vermögensgegenstände beurteilen?

Oh oh, nicht nur das Wige ganz schnell von den Banken der Hahn abgedreht werden könnte, das könnte zusätzlich auch noch dadurch beschleunigt werden, das Abschreibungen in hohem Ausmaße drohen, die weiterhin keine Gewinne zulassen!

Und Wige jedes Jahr 3 Mio Gewinn machen, um das Risiko aus der Aktie zu nehmen! Ist mir jedenfalls viel zu heiß! Wige müsste etwa 3 Jahre lang 3 Mio Nettogewinn machen, um die Verbindlichkeiten so zurückzufahren, daß man wieder risikolos in die Aktie einsteigen kann!"

Glück 9.9. Zitate aus GSC Research
"Es gibt auch einen Hauptversammlungsbericht von GSC-Research.
Der liest sich jedoch sehr deutlich weniger optimistisch.
Zitate hieraus:

(IN 2002) Die Umsatzerlöse reduzierten sich gegenüber dem Vorjahr
um 10,4 Prozent auf 37,3 Mio. EUR (Vj.: 41,6 Mio. EUR),
.....wurde für 2002 ein Jahresergebnis von minus 956 TEUR nach minus 1,814 Mio. EUR in 2001 ausgewiesen.

Insgesamt bewegt man sich mit dem vorliegenden Ergebnis nach
Vorstandsangabe hinter den Planungen für das Gesamtjahr."

Man darf gespannt sein, welche Rakete rocketman demnächst startet.

have a nice day

[NormalNieWieder]

In der Tat waren die Investitionen in die Ü-Wagen sehr hoch. (ca. 25 Mio DM, Geschäftsbericht 2001)
Falls man in diesem Segment weiter arbeiten -und Erfolg haben- will, muss man dies wohl tun.
Allein die Planung und Realisation des Ü5 dauerte ca. 18 Monate. (ca. 18 Mio, ebendar).
Eine Abschreibung über 3 Jahre erscheint utopisch aber bei dieser Investition auch nicht angebracht, man kann sich selbst ausrechnen, welche Belastung dies jedes Jahr wäre.
Die Finanzierung ist schon in Ordnung, da wenigstens Sachwerte vorhanden sind.
Ein Leasing bei Ü-Wagen und in dieser Größenordnung erscheint mir unmöglich, wo bekomme ich derartige Wägen her ?
Außerdem würde dies nur die Liquidität beeinträchtigen ohne das ein Sachwert vorhanden wäre!
Im Übrigen kann sich jeder selbst informieren und dann entscheiden, ob er eine Aktie als Anlage kaufen oder nur zocken will.
Ich denke immer noch, Wige arbeitet ordentlich, hat sich frühzeitig von Verlustbereichen getrennt und bezüglich der Investitionen keine Wahl, wenn man weiter in diesem Geschäft arbeiten will.

[interchecker]

KAUFEMPFEUHLUNG von 12:00 Uhr heute mit Kursziel 3,30 Euro!!

quelle: www.derboersendienst.de

[Rocketman]

Wer schreibt hier von wem ab?!

quelle: financial.de

WIGE MEDIA AG: ´Der Börsendienst´ stuft Aktie auf Kaufen mit Kursziel 3,30 EUR
10.09.2003 (14:01)

München, den 10.09.03. In der heute erschienenen Ausgabe empfiehlt der Aktienbrief „Der Börsendienst“ die WIGE MEDIA AG (WKN: 634770) zum Kauf. Wenn heute am Mittwochabend die deutsche Fußballnationalmannschaft gegen Schottland antritt, dann sorgt WIGE für die reibungslose Live-Übertragung. Sportfans sind sicher schon öfter über WIGE gestolpert. Ob bei Formel 1-Rennen, bei der Vierschanzentournee oder der Fußball Champions League WIGE ist mit dabei.

Der mittelständische Konzern mit 356 Mitarbeitern bietet eine breite Wertschöpfungskette im Bereich von Sportveranstaltungen an. Die Halbjahreszahlen per 30.06. weisen eine erhebliche Verbesserung auf und im Gespräch mit dem Finanzvorstand Josef Nehl erfuhr „Der Börsendienst“, dass dieser Trend auch im2. Halbjahr fort gesetzt wird. Somit ist von einem Cash Flow von ca. 10 Mio. EUR in 2003 auszugehen. Dies zeigt die Stärke und Nachhaltigkeit des Geschäftsmodells von WIGE. Im Verhältnis zur Marktkapitalisierung von derzeit ca. 7 Mio. EUR ergibt sich ein sehr günstiges Kurs-Cash-Flow-Verhältnis von 0,7. Die Halbjahresergebnisse per 30.06.03 zeigen auch eine 50%ige Steigerung des EBITDA von 2,2 auf 3,3 Mio. EUR bei einem nahezu identischem Umsatz von 19,8 Mio. EUR im Vergleich zur Vorjahresperiode. „Der Börsendienst“ brachte weiter in Erfahrung, dass das 2. Quartal mit einem Gewinn nach Steuern (EAT) i.H.v. 585 TEUR abschlossen werden konnte.

Der schon im Vorjahr sehr hohe Cash Flow wurde auch im 1. Halbjahr zu Verringerung von Darlehensverbindlichkeiten von 13,6 auf 11,4 Mio. EUR verwendet. Im 2. Halbjahr sollen laut Nehl weitere 2,6 Mio. EUR Schulden abgebaut werden. Dadurch sinkt in der Zukunft die Zinslast des Unternehmens und sollte zu einem steigenden Ergebnis führen.

Das Eigenkapital per 30.06. liegt bei insgesamt 9,8 Mio. EUR. Pro Aktie errechnen sich ca. 1,65 Euro. Die Schätzung des Unternehmens in 2003 ein positives EBIT zu erreichen, erachtet „Der Börsendienst“ als äußerst konservativ. Aufgrund der hohen Substanz der Aktie (1,65 EUR Eigenkapital pro Aktie) und des hohen Cash Flows von geschätzten 10 Mio. EUR für 2003 sieht „Der Börsendienst“ einen Aktienkurs von 3,30 EUR in den nächsten 2 Monaten als gerecht fertigt an. Selbst bei diesem Kurs ist WIGE nur mit dem 1,8-fachen operativen Cash Flow bewertet. WIGE ist ein eindeutiger Kauf.

Ein ausführlicher Bericht ist der aktuellen Ausgabe (Nr. 35) von „Der Börsendienst“ zu entnehmen. Dieser ist auf der Website www.derboersendienst.de erhältlich.