Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots - 500 Beiträge pro Seite (Seite 68)

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.221.424 von trustone am 19.11.17 23:07:16

liegt die Market Cap von Navigator nicht bei 7,2 Mio ?

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.223.377 von ArminBrack am 20.11.17 10:12:23

Zitat von ArminBrack: @straßenköter: Es reicht doch schon aus, wenn es ein paar Jahre seitwärts geht und die Strategie bei fallenden Kursen einfach nachzukaufen (an deren Erfolg sich viele durch den nun acht Jahre dauernden Bullenmarkt gewöhnt haben), nicht mehr funktioniert. Dann bleiben die Leute auf ihren Aktien sitzen und warten bis sie wieder in die Gewinnzone kommen. Dann ist weniger Geld vorhanden für Zockerei mit Kryptowährungs-Zertifikaten, Marihuana-Aktien, Lithium-Aktien etc. und die Wikifolios laufen auch nicht mehr ständig nach oben. Dann begänne die Saure-Gurken-Zeit für Lang & Schwarz und Co.
Noch schlimmer würde es für Finanzportale wie wallstreet:online werden, die über Banner-/Laufbandwerbungen ja direkt von der Pennystock-Zockerei profitieren und vor allem deshalb auf einmal so profitabel sind.

Mir fällt es immer schwer, daran zu glauben, dass man über Jahre "seitwärts" laufen kann. Die Probleme sind so groß, dass es für mich eigentlich nur die Szenarien "Finanzsystem weiter inflationieren" und "Deflation über Entschuldung mit Hilfe eines Schuldenschnitts" geben kann. Was davon Realität wird, wird an der Wahlurne entschieden.

[sirmike [Blogger]]

Deutsche Rohstoff AG mit Gewinnwarnung: Katastrophe oder alles halb so wild?

Die Deutsche Rohstoff AG muss ihre Prognosen kappen und die Aktie reagiert nicht gut darauf. Die Anleger scheinen ein Déjà-vu zu erleben, hatte die DRAG doch auch für das letzte Jahr kurz vor Toresschluss ihre Jahresziele zusammenstreichen müssen.

> hier weiterlesen

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.218.599 von sirmike am 19.11.17 12:09:08

7C: Warum die Depotauflösung jetzt?

Zitat von sirmike: Mein Investor-Update mit 7C Solarparken, Capital Stage, Navigator Equity Solutions und Technotrans. Und natürlich meiner Einschätzung zum Marktgeschehen in der letzten Woche...

Mal unabhängig von Deiner Argumentation, weshalb du 7C und Capital Stage verkauft hast. Ich verstehe den Zeitpunkt nicht, denn am 24.11. ist Capital Investor Day in Bayreuth und da wird die Strategie 17-19 vorgestellt. Solange hätte ich an Deiner Stelle auf jeden Fall gewartet.

Gruß

[Kleiner Chef]

Navigator: Na geht doch!

Die Präsentation auf der Investorenkonferenz von letzter
Woche steht nun für alle zur Verfügung auf der Homepage:

http://www.navigator-equity.com/index.php?id=480

Nochmals der Hinweis von meiner Seite: Aktuell gibt es knapp
4,5 Mill. ausstehende Aktien; nicht die Anzahl wie etwa bei Ariva
mit über 6 Mill. ist massgeblich.

Vor Jahren hat man schon einige Mill. gekauft; auch hat man in
2017 geringfügig zurückgekauft. Hierzu der Hinweis in der Präsentation
das die Market Cap bei 4 Mio. liegt bei einem Preis von 0,9 Euro.

Dies ist deshalb von Bedeutung, weil es diese Aktienanzahl massgeblich
ist für alle KPI´s pro Aktie z.b. NAV Ermittlung.

Gruß

[Syrtakihans]

Zwei kurze Anmerkungen:

Lang & Schwarz

Der Einfluss der Volatilität auf das Börsenhandelsvolumen (Stück-Umsatz) ist eigentlich nur kurzfristig gegeben und m.E. mittel- und langfristig vernachlässigbar. Für Lang & Schwarz dürfte vielmehr die absolute Höhe der Notierungen maßgeblich sein, da Provisionserlöse etc. hiervon proportional abhängen.

Navigator Equity Solutions

Wenn man, so wie hier vorgetragen, den NAV über die Summe der Zeitwerte der Aktiva ermittelt, dann darf man natürlich nicht vergessen die Verbindlichkeiten aus den Passiva abzuziehen! Oder hat die Navigator Equity Solutions N.V. etwa 100% Eigenkapitalquote?

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.224.736 von Kleiner Chef am 20.11.17 12:30:15

Zitat von Kleiner Chef:

Zitat von sirmike: Mein Investor-Update mit 7C Solarparken, Capital Stage, Navigator Equity Solutions und Technotrans. Und natürlich meiner Einschätzung zum Marktgeschehen in der letzten Woche...

Mal unabhängig von Deiner Argumentation, weshalb du 7C und Capital Stage verkauft hast. Ich verstehe den Zeitpunkt nicht, denn am 24.11. ist Capital Investor Day in Bayreuth und da wird die Strategie 17-19 vorgestellt. Solange hätte ich an Deiner Stelle auf jeden Fall gewartet.

Naja, für ich ist meine Argumentation schon das Entscheidende. Denn wenn ich zu der Einschätzung gelange, dass ein Wert/eine Branche nicht (mehr) aussichtsreich (genug) ist und ich auch noch andere Werte als interessant für einen Einstieg oder Nachkauf erachte, dann handele ich. Natürlich kann man auch abwarten und sich sagen, vielleicht springt der Kurs ja nochmal an und ich verkaufe dann. Aber wenn man nicht mehr hinter einem Investment steht, halte ich das nicht für den richtigen Weg. Schon gar nicht, wenn man die Cash-Quote ziemlich am unteren Limit fährt. Dann sollte man verkaufen. Und ich bin/war nicht bereit, stattdessen eine Blue Cap oder eine PEH Wertpapier aus dem Depot zu kegeln, wie Du es getan hast. Da sehe ich mittel- und langfristig noch erhebliches Kurssteigerungspotenzial, während ich bei den reg. Energie-Unternehmen wie 7C und Capital Stage o.ä. eben zunehmende Risiken bei stagnierenden oder sogar abnehmenden Chancen sehe. Da hatte ich kaum eine Wahl, oder?

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.224.808 von Syrtakihans am 20.11.17 12:40:30

Navigator: Asset Ermittlung?

Zitat von Syrtakihans: Zwei kurze Anmerkungen:

Lang & Schwarz

Der Einfluss der Volatilität auf das Börsenhandelsvolumen (Stück-Umsatz) ist eigentlich nur kurzfristig gegeben und m.E. mittel- und langfristig vernachlässigbar. Für Lang & Schwarz dürfte vielmehr die absolute Höhe der Notierungen maßgeblich sein, da Provisionserlöse etc. hiervon proportional abhängen.

Navigator Equity Solutions

Wenn man, so wie hier vorgetragen, den NAV über die Summe der Zeitwerte der Aktiva ermittelt, dann darf man natürlich nicht vergessen die Verbindlichkeiten aus den Passiva abzuziehen! Oder hat die Navigator Equity Solutions N.V. etwa 100% Eigenkapitalquote?

Na ja, es gibt keine Verbindlichkeiten gegenüber Dritten, allerdings eine Cashposition, kurzfri. und langfri. Finanzanlagen und Wertpapiere. Verbindlichkeiten auf Lu.L wie auch Forderungen auf L.u.L gehören in diesem Sinne nicht zu den Assets. Bei den sonst. Verbindl. und sonst. Vermögensgegenständen muss man sie genauer kennen, um sie einzuordnen, sind aber i.d.R. auch bei der Nettofinanzposition auszuschließen.

Gruß

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.224.784 von Kleiner Chef am 20.11.17 12:37:27

Navigator Equity

Die Beteiligung an der Solvesta AG ist neu; die hatte ich vor einigen Monaten auch mal auf dem Schirm, ist eine Beteiligungsgesellschaft mit Fokus auf Insolvenzfälle, die allerdings im Sommer die Hälfte ihres Kapitals aufgeraucht hat. Nun ist Navigator mit <3% an Bord, der Kurs dümpelt bei 10 Euro vor sich hin, während Sphene Capital ein Kursziel von 27,3 Euro ausruft. Seit dem Sommer hat man zumindest zwei positive Meldungen herausbringen können. Ist jemand (zumindest etwas) im Thema?

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.225.123 von sirmike am 20.11.17 13:06:41

Navigator: Solvesta Beteiligung habe ich bisher auch geschlabbert!

Zitat von sirmike: Navigator Equity

Die Beteiligung an der Solvesta AG ist neu; die hatte ich vor einigen Monaten auch mal auf dem Schirm, ist eine Beteiligungsgesellschaft mit Fokus auf Insolvenzfälle, die allerdings im Sommer die Hälfte ihres Kapitals aufgeraucht hat. Nun ist Navigator mit <3% an Bord, der Kurs dümpelt bei 10 Euro vor sich hin, während Sphene Capital ein Kursziel von 27,3 Euro ausruft. Seit dem Sommer hat man zumindest zwei positive Meldungen herausbringen können. Ist jemand (zumindest etwas) im Thema?

Danke für den Hinweis. Ist mir aufgefallen, habe ich bisher aber nicht mit einbezogen bei der Assetermittlung von Navigator.

Gruß

[fu82]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.225.123 von sirmike am 20.11.17 13:06:41

Solvesta wurde von einem ehem., langjährigen Mitarbeiter von Adcuram gegründet. Er hat Erfahrung im Investieren in absolute "Schrott-Assets". Dir Beteiligung durch Navigator verstehe ich ehrlich gesagt nicht. Mal schauen...

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.225.258 von fu82 am 20.11.17 13:17:44

noch ein paar Ergänzungen zu Navigator und vor allem zur Tochter der IT Competence Group;

die IT Competence Group wird aktuell mit wirklich niedrigen 6 Mio. Euro an der Börse bewertet,
folgender Ausblick steht in der letzten Pressemitteilung zu den 9. Monats Zahlen;

Für das Geschäftsjahr 2018 plant die Gesellschaft mit einem Umsatzwachstum von rund 10% sowie einem deutlich positiven Ergebnis.

man erwartet für 2018 also 23-25 Mio. Umsatz und ein deutlich positives Ergebnis;
kommt das so in etwa darf man die IT Competence wohl auch um 100-150% höher als aktuell bewerten,

weiters gibt es bei der IT Competence Group am 23.11 eine außerordentliche Hauptversammlung wo die Verlegung des Firmensitzes von den Niederlanden nach Deutschland beschlossen werden soll;
auch das sehe ich grundsätzlich klar positiv weil dadurch die Transparenz für Kunden und Aktionäre erhöht werden soll;


hier auch noch ausgewählte Referenzen der IT Competence Group;



bei Navigator ist natürlich der Hammer dass alle anderen Werte schon so viel Wert sind wie die aktuelle Marktkapitalisierung, der Wert der 75% Beteiligung der IT Competence wird eigentlich völlig ausgepreist aktuell,

nun kann sich jeder vorstellen was passiert wenn die IT Competence Marktkapitalisierung von aktuell 6 in Richtung 10-12 Mio. mal anzieht,

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.224.085 von sirmike am 20.11.17 11:25:15

und kurz noch zur DRAG;

das sehe ich genau so wie sirmike,
heute das sind Kaufkurse;
die DRAG wird Ihre Ölproduktion die nächsten Wochen massiv ausweiten und schon im 1. Quartal 2018 in etwa verdoppeln;

der Ölpreis ist seit dem Sommer um gut 25% gestiegen,
das wird ein Fest im Jahr 2018 für die DRAG;

[allavista]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.225.834 von trustone am 20.11.17 14:23:45

Der aktuelle Investmentcase bei IT Competence, ist an sich ja seit Jahren nahezu gleich.

Ich bin 2004 bei ähmlichen aussichten eingestiegen und ein Jahr später wieder raus. An Verfehlungen von Unternehmenszielen, hat sich nicht wirklich viel geändert, wenngleich ich hier aktuell nicht tief drin stecke.

Katastrophal war die Handelbarkeit der Aktie, kaum möglich. Mag durch kleiner Chef aktuell vlt. besser sein.

Hoffe für Euch diesmal ist alles anderes, die Navigator ist hier sicher die bessere Wahl. Bei der Größe aber immer ne schwierige Nummer.

[Aliberto]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.223.068 von ArminBrack am 20.11.17 09:32:34

Hallo Armin,

sorry aber ich kann Deine Argumentation überhaupt nicht verstehen und dazu könnte ich jetzt einen ganzen Aufsatz schreiben (das große Ganze....wer hat Interesse an stark bzw. schnell steigenden Zinsen ??? => Keiner !!), dazu fehlt mir aber die Zeit und vor allen Dingen die Lust und daher gehe ich nur ganz kurz auf Deine "Einwände" ein und schreibe vielleicht die Tage mal deutlich mehr dazu:

1) "Wenn der Bullenmarkt irgendwann auslaufen sollte und wir deutlich sinkende Kurse sehen, wird das kurzfristig wahrscheinlich zu erhöhter Vola führen und damit zu steigenden Umsätzen (und wahrscheinlich auch Gewinnen) für Lang & Schwarz."

=> soweit sind wir uns einige und dies wird wahrscheinlich der Fall sein.

2) "Sollte der Markt dann aber auf einem deutlich tieferen Niveau verharren oder noch weiter fallen, dann geht irgendwann das Interesse der Privatanleger an Aktien wieder massiv zurück. Das heißt: Diese werden weniger handeln und die Summen mit denen sie handeln, werden auf Grund der aufgelaufenen Verluste ebenfalls geringer. Davon wird nicht nur Wikifolio massiv betroffen sein, sondern auch der Handel mit Zertifikaten und ETFs, die ja einer der großen Gewinnbringer laut Meldung waren."

=> wenn wir tatsächlich seit langer langer Zeit mal wieder einen richtigen "Bärenmarkt" bekommen bzw. ich als Anleger davon ausgehe, dass wir diesen in absehbarer Zeit bekommen (ich gehe davon nicht aus, d.h. aber nicht das es mit den Kursen immer nur bergauf geht...Kurskorrekturen von 10 bis 20% sind sogar sehr sehr gesund), dann darf ich überhaupt keine einzige Aktie kaufen, egal von welchem Unternehmen auch immer, denn in einem Bärenmarkt fallen 99% aller Aktien !
Diese Aussage bedeutet ja auch, dass ein Bärenmarkt quasi für jegliche Art von Aktienfonds oder ETF´s "der Tod" bedeuten würde und das Kleinanleger dort Gelder abziehen oder Altverluste aussitzen und solange keinen neuen Mittel investieren.

Wer von einem "bevorstehenden" Bärenmarkt spricht, sollte zumindest auch mal ein Szenario beschreiben können, welches diesen Bärenmarkt hervorrufen könnte und was es für ganz konkrete Anlagealternativen gibt und was der Bärenmarkt dort bewirken würde.

Und die Kurse werden ganz gewiss nicht von Kleinanlegern, sondern von institutionellen Kunden gemacht. Eine Allianz z.B. hat jeden Tag 100 Millionen Euro neu anzulegen (was sind die Anlagealternativen?) ! Und in den letzten Jahren haben wir eine Umschichtung bzw. bei Neuanlagen eine vermehrte Anlage im Aktien- und nicht im viel viel größeren Rentenmarkt gesehen (wen wunderts bei den Renditen am Anleihemarkt..."zinsloses Risiko im Rentenbereich"!).

3) "Du kannst das an der Kursentwicklung von Lang&Schwarz in früheren Baissemärkten klar nachvollziehen. Sinkt der Gesamtmarkt, sinkt auch die Lang&Schwarz-Aktie."

=> sinkt der Gesamtmarkt, sinken 99% aller Kurse !! LuS des Jahres 2017 kannst Du doch nicht ernsthaft mit LuS des Jahres 2008 oder früher vergleichen, dann hast Du die komplette Entwicklung nicht verstanden !! Genauso wenig kann man Borussia Dortmund 2017 mit 2008 vergleichen oder die Entwicklung rund um den Kapitalmarkt (gerade die Geschäftsbereiche die LuS betreffen) einfach mal komplett ausblenden. Vor 10 oder 15 Jahren wurden Orders noch per Telefon, Fax oder persönlich aufgegeben und da gab es auch noch horrende Depotgebühren und nicht diesen ausserbörslichen Handel etc. etc.. Vor 10 oder 15 Jahren hat auch kein Mensch eine Immobilienfinanzierung über das Intertnet abgewickelt und heute ??....vollkommen normal, schau Dir mal die Kursentwicklung von Hypoport an !

4) "Ein weiterer Punkt ist noch, dass in Baissemärkten die Bewertungsniveaus, die Anleger Aktien zugestehen, ebenfalls deutlich niedriger werden. Genauso wie es bei einem steigenden Markt heißt "a rising tide lifts (nearly) all boats" fällt umgekehrt in Baissemärkten fast alles uns für Börsen, außerbörsliche Handelsplattformen und Broker gilt das in besonderem Maße."

=> sorry, aber gerade in Baissemärkten fallen die "Momentum-Aktien", welche in Haussephasen überproportional gewonnen haben, entsprechend überproportional. Will jetzt hier wirklich jemand ernsthaft behaupten, das z.B. eine Nemetschek, Hypoport oder Amazon in einer Baissephase prozentual weniger verliert im Vergleich zu LuS ?! I.d.R. kommen ja gerade in solchen Phasen genau die Aktien "unter die Räder", die im Aufwärtstrend sorglos mit KGV 30, 40 oder noch mehr gekauft wurden, aber dies ist doch gerade bei LuS ja genau nicht der Fall. Da kommt dann auch die absolut gesunde Bilanz, das vorhandene EK und die Dividende zum tragen.

[Aliberto]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.223.974 von straßenköter am 20.11.17 11:11:26

@straßenköter
"Die Probleme sind so groß, dass es für mich eigentlich nur die Szenarien "Finanzsystem weiter inflationieren" und "Deflation über Entschuldung mit Hilfe eines Schuldenschnitts" geben kann. Was davon Realität wird, wird an der Wahlurne entschieden.".........

=> da bin ich ganz bei Dir und wo möchte man in beiden Szenarien ganz ganz sicher nicht investiert sein bzw. sein Geld angelegt haben => Staatsanleihen mit möglichem Schuldenschnitt á la Griechenland oder als Geld auf der Bank (oberhalb der Einlagensicherungsgrenze...soweit diese dann überhaupt greift) mit möglichen Schuldenschnitt á la Zypern......ja wir reden hier von Europa (und Puerto Rico, Argentinien, Russland etc.) und nicht von Simbabwe !!

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.226.671 von Aliberto am 20.11.17 15:48:19

Fast das gleiche Posting hab ich hier vor einer Woche schon mal gegenüber einem anderen User geschrieben. Es wird halt immer wieder die entsprechenden Vorbehalte gegenüber LUS geben. Ich kann es mit der gleichen Argumentation wie von dir auch nicht nachvollziehen.
Weder ist LUS noch das gleiche Unternehmen wie vor wikifolio geschweige vor 10-12 Jahren, noch seh ich LUS Aktienkurs in einer Baisse als gefährdeter an als 80-90% der anderen Aktien. Eher dürften die ganzen Highflyer weit stärker fallen. Zumindest wenn wir von einer richtigen Baisse sprechen, also DAX unter 9k.

[Aliberto]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.224.808 von Syrtakihans am 20.11.17 12:40:30

@Syrtakihans
"Der Einfluss der Volatilität auf das Börsenhandelsvolumen (Stück-Umsatz) ist eigentlich nur kurzfristig gegeben und m.E. mittel- und langfristig vernachlässigbar. Für Lang & Schwarz dürfte vielmehr die absolute Höhe der Notierungen maßgeblich sein, da Provisionserlöse etc. hiervon proportional abhängen."

=> LuS nimmt im börslichen oider ausserbörslichen Handel überhaupt keine Provisionen, folglich ist die Höhe des Index unmassgeblich. Und die "evtl. anteilige Zertifikategebühr bei Wikifolio" ist im Gesamtkontext bei LuS doch eher vernachlässigbar (Wikifolio-AUM 300 Mio => daraus 1% aufgeteilt für Wikifolio und LuS macht ca. 1.5 Mio im Jahr für LuS => sinken des AUM auf 200 Mio => 1 Mio im Jahr für LuS.....und das bei Gesamterträgen in diesem Jahr irgendwo von 20 bis 22 Mio)

[Straßenkoeter]

Wächst jetzt Navigator in seine marktgerechte Bewertung hinein? Das war heute ein schöner Beginn.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.222.183 von Rogier am 20.11.17 08:04:49

Hallo Rogier,
einen guten Whiskey sollte man sich durchaus ab und zu genehmigen.
Meine Rechtschreibprüfung hat ebenfalls ab und zu einen Aussetzer.
Bei Wisekey bin ich erst seit mitte letzter Woche eingestiegen - mein Kauflimit hat gegriffen.
Mein Case bei Niiio ist die hohe Fachkompetenz welche nach und nach weiter aufgebaut wird.
Siehe dazu auch die Adhoc von heute.
Diese sollte früher oder später zu höhern Umsätzen führen.
Mit den Gewinnen wird es noch einige Zeit dauern.
Ein wichtiger Indikator wird für mich sein wie gut die KE angenommen wird.
Bei Lenzing steht mein Einstieg nun auch unmittelbar bevor.

Gruß
Value

[valueanleger]

Politische Börsen haben kurze Beine.
Aber soooo kurze wie bei Jamaika?

Nicht die Jediritter sondern die Nebenwerte kehren heute massiv zurück:
Navigator +15%, Endor +10%, Easy +5%, Exceet +7%, Guillemot +6%, ITC +8%, SE Swiss +6% ...
In Summe ein sehr erfreulicher Wochenauftakt.

[ValueTitel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.194.527 von ValueTitel am 15.11.17 23:33:56

Zitat von ValueTitel:

Zitat von ValueTitel: Das dürfte der Trigger sein für SLM für die nächsten Wochen:
https://www.comdirect.de/inf/aktien/detail/news_detail.html?…

Weitere 4.5% nach der gestrigen adhoc .
Der Auftrag hat das Volumen in Höhe eines
Halbjahresumsatzes und das Management
erwartet eine weiterhin wachsende Nach-
frage nach der neuen Produktreihe:

"... Die hervorragende Bauteilqualität, die auf allen unseren Maschinentypen erreicht werden kann, unsere marktführende Multi-Laser-Technologie und insbesondere der große Bauraum der SLM 800 haben den Kunden überzeugt. Wir sind überzeugt, dass das neue Maschinenmodell weltweit für viele Unternehmen hochinteressant ist, die den Einsatz von produktionsorientierten additiven Fertigungsmaschinen in ihren Herstellungsprozessen planen. ..."

Die Rallye bei SLM hält wie erwartet weiterhin an .
Auf Tradegate jetzt schon bereits über 46 EURO .
Es greift auch hier der Faktor Auftragseingang in
einem Industrieunternehmen .

( nur meine persönliche Meinung )

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.226.857 von Aliberto am 20.11.17 16:03:46

Zitat von Aliberto: @Syrtakihans
"Der Einfluss der Volatilität auf das Börsenhandelsvolumen (Stück-Umsatz) ist eigentlich nur kurzfristig gegeben und m.E. mittel- und langfristig vernachlässigbar. Für Lang & Schwarz dürfte vielmehr die absolute Höhe der Notierungen maßgeblich sein, da Provisionserlöse etc. hiervon proportional abhängen."

=> LuS nimmt im börslichen oider ausserbörslichen Handel überhaupt keine Provisionen, folglich ist die Höhe des Index unmassgeblich. Und die "evtl. anteilige Zertifikategebühr bei Wikifolio" ist im Gesamtkontext bei LuS doch eher vernachlässigbar (Wikifolio-AUM 300 Mio => daraus 1% aufgeteilt für Wikifolio und LuS macht ca. 1.5 Mio im Jahr für LuS => sinken des AUM auf 200 Mio => 1 Mio im Jahr für LuS.....und das bei Gesamterträgen in diesem Jahr irgendwo von 20 bis 22 Mio)

@Aliberto

Meinetwegen kannst Du einen anderen Begriff verwenden. Mit "Provisionen etc." ging es mir darum den Charakter der Umsatzerlöse aus dem Wertpapierhandel und der Wertpapieremission zu erfassen. Aus vorausgehenden Diskussionsbeiträgen konnte man zuweilen den m.E. falschen Eindruck gewinnen, dass für das Handelsergebnis von L&S die Volatilität der entscheidende Maßstab sei. Dieses ist, wie dargelegt, mittel- und langfristig aber nicht der Fall. Für ein sich weiterhin nachhaltig aufwärts entwickelndes Handelsergebnis am entscheidendsten sind steigende Börsenkurse und nicht kurzzeitige volatilitätsgetriebenen Ausschläge in der Transaktionszahl. So wird es L&S auch nicht viel nützen können, falls die Börsen in eine jahrelange Baisse eintauchen sollten, dass diese von kurzzeitigen Volatilitätsspitzen getrieben sein wird.

[Kabbo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.213.628 von WissenMacht am 17.11.17 23:05:46

Zitat von WissenMacht: Das staunen geht weiter. zumindest bei mir.

Neue Importlisten sind eben eingetroffen.

Jetzt bereits 4 Lieferungen in die USA diesen Monat. (Die genauen Zahlen mit Grafik bereite ich am Wochenende vor)

Hallo Wissenmacht,

danke für deine überragende Arbeit.
Hast du die Importlisten schon ausgewertet?

Liebe Grüße

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.224.961 von Kleiner Chef am 20.11.17 12:53:05

Zitat von Kleiner Chef:

Zitat von Syrtakihans: Zwei kurze Anmerkungen:

Lang & Schwarz

Der Einfluss der Volatilität auf das Börsenhandelsvolumen (Stück-Umsatz) ist eigentlich nur kurzfristig gegeben und m.E. mittel- und langfristig vernachlässigbar. Für Lang & Schwarz dürfte vielmehr die absolute Höhe der Notierungen maßgeblich sein, da Provisionserlöse etc. hiervon proportional abhängen.

Navigator Equity Solutions

Wenn man, so wie hier vorgetragen, den NAV über die Summe der Zeitwerte der Aktiva ermittelt, dann darf man natürlich nicht vergessen die Verbindlichkeiten aus den Passiva abzuziehen! Oder hat die Navigator Equity Solutions N.V. etwa 100% Eigenkapitalquote?

Na ja, es gibt keine Verbindlichkeiten gegenüber Dritten, allerdings eine Cashposition, kurzfri. und langfri. Finanzanlagen und Wertpapiere. Verbindlichkeiten auf Lu.L wie auch Forderungen auf L.u.L gehören in diesem Sinne nicht zu den Assets. Bei den sonst. Verbindl. und sonst. Vermögensgegenständen muss man sie genauer kennen, um sie einzuordnen, sind aber i.d.R. auch bei der Nettofinanzposition auszuschließen.

Gruß

Fragen wir doch mal ins Forum: Liegt jemandem der Einzelabschluss der Navigator Equity Solutions n.V. vor?

[ArminBrack]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.226.671 von Aliberto am 20.11.17 15:48:19

Aliberto,

was war denn das jetzt für eine Rundumschlag-Antwort? Du kommst ja vom Hundertsten ins Tausendste und fühlst Dich gleich persönlich angegriffen. Deine Aussage war:

"...die Richtung der Aktienmärkte ist für LuS im Grunde genommen egal...entscheidend ist die Volatilität und damit die Bereitschaft der Kunden zu handeln."
Und:
"Leider halten sich solche Überzeugungen, sinkende Börsen = sinkende Einnahmen bzw. Kurse der LuS AG immer noch hartnäckig....warum auch immer."

Ich habe mir erlaubt zu antworten, dass das so allgemein formuliert falsch ist. Ich lasse es dann gelten, wenn Du eine schnelle 20%-Korrektur meinst und der Markt danach sofort wieder auf die alten Hochs und darüber steigen soll.
"Sollte der Markt dann aber auf einem deutlich tieferen Niveau verharren oder noch weiter fallen, dann geht irgendwann das Interesse der Privatanleger an Aktien wieder massiv zurück. Das heißt: Diese werden weniger handeln und die Summen mit denen sie handeln, werden auf Grund der aufgelaufenen Verluste ebenfalls geringer. Davon wird nicht nur Wikifolio massiv betroffen sein, sondern auch der Handel mit Zertifikaten und ETFs, die ja einer der großen Gewinnbringer laut Meldung waren."

Da willst Du mir doch nicht ernsthaft widersprechen? Lang & Schwarz ist extrem von Privatanlegern abhängig. Deren Anlageverhalten ist bekanntermaßen extrem zyklisch (und die Performance entsprechend schlecht), soll heißen: Sie kommen in Scharen an die Börse, wenn die Kurse steigen bzw. schon stark gestiegen sind (wie aktuell) und flüchten in Scharen wenn es runter geht. Ich habe schon zwei solcher Zyklen mitgemacht: Mitte 90er-2003 und Mitte 2000er-2008.
Ich habe keine Ahnung, wenn die nächste Baisse kommen wird. Aber ich bin davon überzeugt, dass Lang & Schwarz extrem darunter leiden würde und ja, ich denke, dass man die Situation prinzipiell durchaus mit den vergangenen Zyklen vergleichen kann. Die Technologie mag sich verändert haben, die Anleger sind aber die gleichen geblieben.

Sind wir jetzt schon soweit, dass man die MÖGLICHKEIT eines Bärenmarktes gar nicht mehr erwähnen darf bzw. dass dieser ausgeschlossen wird? Wenn es so wäre, würde mir das etwas Angst machen, so sentimenttechnisch

P.S.: straßenköter und Aliberto, ich beneide euch etwas um die Selbstsicherheit, mit der ihr die zukünftige Entwicklung des Finanzsystems auf zwei Szenarien ("Finanzsystem weiter inflationieren" und "Deflation über Entschuldung mit Hilfe eines Schuldenschnitts") runterbrechen könnt und auch schon wisst, wie der Markt darauf reagiert.

[Dashes]

Shortkandidaten (für eine Baisse)

Hinsichtlich der hier immer wieder erwähnten und möglicherweise bevorstehenden Baisse und zur Diversifizierung meines Portfolios bin ich zurzeit noch auf der Suche nach ein/zwei Shortkandidaten. In Tesla und Snap habe ich bereits Shorts laufen. In Deutschland würde mir spontan Pantaflix einfallen.

Habt ihr noch mögliche Shortkandidaten im Blick oder seht eine extreme Überbewertung im Markt, die man shorten kann?

[hzenger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.230.928 von Dashes am 20.11.17 23:00:04

Auf meiner Short-Watchlist für Deutschland sind Delivery Hero, Aumann, Voltabox und Xing. Wobei einem jeder einzelne davon auch ziemlich Schmerzen bereiten kann, wenn's dumm läuft. Ich halte keinen davon.

[fallencommunist]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.230.928 von Dashes am 20.11.17 23:00:04

Zitat von Dashes: Hinsichtlich der hier immer wieder erwähnten und möglicherweise bevorstehenden Baisse und zur Diversifizierung meines Portfolios bin ich zurzeit noch auf der Suche nach ein/zwei Shortkandidaten. In Tesla und Snap habe ich bereits Shorts laufen. In Deutschland würde mir spontan Pantaflix einfallen.

Habt ihr noch mögliche Shortkandidaten im Blick oder seht eine extreme Überbewertung im Markt, die man shorten kann?

Ich nehme immer gerne einen out of the money Put auf Netflix. Ganz tolle Firma, ganz tolles Geschäftsmodell aber: Gemessen an den Reproduktionskosten (was kostet es, Netflix nachzubauen inkl. technische Infrastruktur mehrere Jahre Gehälter, Werbung etc.) dann ist Netflix um den Faktor 5-10 überbewertet. Im Kurs ist mMn quasi die "Weltherrschaft" eingepreist. Konkurrenz wird es zunehmend geben, da mit mit 5-15 Mrd Kapitaleinsatze eine 84 Mrd Market Cap Firma kriegt. Amazon und Sky werden da Anteile wegnehmen. Vielleicht auch Player die jetzt noch gar nicht existieren. Aber Erfolg zieht immer Konkurrenz an und ich sehe bei Netflix keinen Burggraben. Und das ist nur die unmittelbare Konkurrenz. Man kann ja statt Serien schauen auch zunehmend andere Dinge machen, z.B. Gaming, Youtube, in sozialen Netzen rumhängen. Man konkurriert ja um die Zeit des Konsumenten und die ist beschränkt.

[WissenMacht]

Endor wird in China entdeckt über zieht mit Guillemot/Thrustmaster gleich im Alexa Ranking

Es gibt so richtig interessante Neuigkeiten für Endor Aktionäre und die die es bisher noch nicht sind.

Die Chinesen entdecken scheinbar gerade Endor Produkte. Die Anzahl der Webseitenbesuche ist so massiv gestiegen in den letzten Tagen und Wochen das, das Endor sogar den deutlichen Vorsprung von Guillemot/Thrustmaster eingeholt hat.

Und wir reden nicht von ein paar Chinsen sondern nach dem letzten Update kommen aktuell 25% vom Weltweiten Webseiten Traffic bei Endors Webseite www.fanatec.com aus China.

https://www.alexa.com/siteinfo/fanatec.com

Und Nein China hat nicht wie in Deutschland nur 34Mio Gamer sondern 1,1Mrd Gamer.
https://www.notebookcheck.com/Games-Globaler-Games-Markt-wae…

Weltweit sind es 2,2Mrd Gamer.

Um mal ein Gefühl dafür zu bekommen welch kleine Anzahl an Kunden Endor aktuell erst bedient sieht man schnell an einer kurzen Rechnung.

Jahresumsatz der letzten Jahre lag bei ca 10Mio. Im Schnitt kostet ein Produkt bei Endor fürs Simracing ca 450€ (eine Einheit) 10.000.000 / 450 = 22.222 Kunden/Bestellungen im Jahr


Importlisten

bisher konnte ich die Importlisten Auswertung noch nicht vollständig vornehmen weil mir noch eine Lieferung fehlt vom Inhalt her.

Bisher sieht es auch diesen Monat wieder sehr stark aus. Jetzt bereits über 1500 Einheiten (+200% zum 1HJ Schnitt)
Die Hauptlieferungen kommen meistens immer Ende des Monats. So zumindest in der meisten Vormonaten bisher.

[trustone]

nochmals kurz zu der Navigator Equity Solutions AG;

hatte im dazugehörigen Thread großspurig angekündigt ich könnte die Unterbewertung in 2 Minuten erklären und auf einem Bierdeckel aufzeichnen;

hat funktioniert.........

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.230.469 von ArminBrack am 20.11.17 21:53:18

Zitat von ArminBrack: Aliberto,

was war denn das jetzt für eine Rundumschlag-Antwort? Du kommst ja vom Hundertsten ins Tausendste und fühlst Dich gleich persönlich angegriffen. Deine Aussage war:

"...die Richtung der Aktienmärkte ist für LuS im Grunde genommen egal...entscheidend ist die Volatilität und damit die Bereitschaft der Kunden zu handeln."
Und:
"Leider halten sich solche Überzeugungen, sinkende Börsen = sinkende Einnahmen bzw. Kurse der LuS AG immer noch hartnäckig....warum auch immer."

Ich habe mir erlaubt zu antworten, dass das so allgemein formuliert falsch ist. Ich lasse es dann gelten, wenn Du eine schnelle 20%-Korrektur meinst und der Markt danach sofort wieder auf die alten Hochs und darüber steigen soll.
"Sollte der Markt dann aber auf einem deutlich tieferen Niveau verharren oder noch weiter fallen, dann geht irgendwann das Interesse der Privatanleger an Aktien wieder massiv zurück. Das heißt: Diese werden weniger handeln und die Summen mit denen sie handeln, werden auf Grund der aufgelaufenen Verluste ebenfalls geringer. Davon wird nicht nur Wikifolio massiv betroffen sein, sondern auch der Handel mit Zertifikaten und ETFs, die ja einer der großen Gewinnbringer laut Meldung waren."

Da willst Du mir doch nicht ernsthaft widersprechen? Lang & Schwarz ist extrem von Privatanlegern abhängig. Deren Anlageverhalten ist bekanntermaßen extrem zyklisch (und die Performance entsprechend schlecht), soll heißen: Sie kommen in Scharen an die Börse, wenn die Kurse steigen bzw. schon stark gestiegen sind (wie aktuell) und flüchten in Scharen wenn es runter geht. Ich habe schon zwei solcher Zyklen mitgemacht: Mitte 90er-2003 und Mitte 2000er-2008.
Ich habe keine Ahnung, wenn die nächste Baisse kommen wird. Aber ich bin davon überzeugt, dass Lang & Schwarz extrem darunter leiden würde und ja, ich denke, dass man die Situation prinzipiell durchaus mit den vergangenen Zyklen vergleichen kann. Die Technologie mag sich verändert haben, die Anleger sind aber die gleichen geblieben.

Sind wir jetzt schon soweit, dass man die MÖGLICHKEIT eines Bärenmarktes gar nicht mehr erwähnen darf bzw. dass dieser ausgeschlossen wird? Wenn es so wäre, würde mir das etwas Angst machen, so sentimenttechnisch

P.S.: straßenköter und Aliberto, ich beneide euch etwas um die Selbstsicherheit, mit der ihr die zukünftige Entwicklung des Finanzsystems auf zwei Szenarien ("Finanzsystem weiter inflationieren" und "Deflation über Entschuldung mit Hilfe eines Schuldenschnitts") runterbrechen könnt und auch schon wisst, wie der Markt darauf reagiert.

Bei den Szenarien geht es ja nur um den Endzustand. Das sagt ja noch nichts dazu aus, wie lange man bis dahin braucht. Gerade ein Wechsel von einem inflationären Umfeld zu einem deflatorischen kann schnell gehen. Die Auswirkungen der Szenarien auf Aktien sind konträr. Insofern kann man nicht davon sprechen, dass man konkret vorhersagen kann wie einzelne Aktien reagieren können.

Gerade die Unsicherheit über die weitere Entwicklung führt mich zu Investment in Sondersituationen.

[sirmike [Blogger]]

Ernst Russ

Der nächste erfolgreiche Immobilien-Deal bei Ernst Russ! Anders als bei Lloyds Fonds werden bei ER Nägel mit Köpfen gemacht im Bereich Sozialer Wohnungsbau. Die Aktie entwickelt sich immer mehr zum Favoriten für 2018...


Ernst Russ AG Tochter Assetando gelingt der strategische Einstieg in den geförderten Wohnungsbau

- Veräußerung eines Immobilienportfolios mit 210 Einheiten im Großraum Hamburg an einen institutionellen Investor

- Strategischer Einstieg in die Entwicklung, Projektierung und Vermarktung des geförderten Wohnungsbaus

- Beteiligungen an weiteren Projektentwicklungen geplant

> zur Meldung

[eschinger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.231.138 von WissenMacht am 20.11.17 23:57:24

Und Nein China hat nicht wie in Deutschland nur 34Mio Gamer sondern 1,1Mrd Gamer.

Wobei sich die Zahl "1,1 Mrd." nicht auf China, sondern auf die gesamte Asien-Pazifik Region bezieht.

trotzdem ausreichend Potential für Endor...

Gruß

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.231.147 von trustone am 20.11.17 23:58:55

Zitat von wiener9: nochmals kurz zu der Navigator Equity Solutions AG;

hatte im dazugehörigen Thread großspurig angekündigt ich könnte die Unterbewertung in 2 Minuten erklären und auf einem Bierdeckel aufzeichnen;

hat funktioniert.........

Ich hatte schon in Beitrag Nr. 33.506 darauf hingewiesen, hier fehlen die Verbindlichkeiten. Außerdem wäre es hilfreich die Aufwendungen für den Overhead zu wissen, um einen angemessenen Abschlag auf den NAV zu ermitteln.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.233.409 von Syrtakihans am 21.11.17 11:01:32

wie gesagt, die Navigator hat keine Kredite oder Schulden,
und stille Reserven wie den Börsen Mantel der Victoria AG der schon bald mit Leben gefüllt werden dürfte habe ich bei meiner Bier Deckel Rechnung erst gar nicht mit einbezogen,

[straßenköter]

Zahlen Petro Welt

Bei Petro Welt befindet man sich nach 9 Monaten in einer vergleichbaren Situation wie in 2016, denn man hat bereits 0,60€ verdient:
http://www.dgap.de/dgap/News/corporate/ergebnis-der-ersten-n…

Den Bericht findet man hier:
http://pewete.com/files/f/reports_quarter/1e07b7/20171120_PE…

Erneut rechnet man mit einem EBIT-schwachen Q4. Bei einer Zielmarge von 10-12% liegt die Erwartung also bei 0 - 6 Mio. Euro für das letzte Quartal (Q4 2016: 6 Mio. Euro). Nähere Erläuterungen bleiben leider aus. Der CF aus der betrieblichen Tätigkeit liegt bei 46,5 Mio Euro (Q1 - Q3).

Die Aktie verfügt rein fundamental betrachtet über erhebliches Kurspotenzial. Vermutlich ist aber ein Heben des Kurspotenzials ohne weitere Übernahmeaktivitäten des Aufsichtsratsvorsitzenden Dijols kurzfristig eher unwahrscheinlich, da Unternehmen aus Österreich traditionell eine niedrige Bewertung erfahren und das Geschäft von Petro Welt (vorwiegende Geschäftstätigkeit im Ölgeschäft in Russland) viele Aktionäre abschreckt.

[Aliberto]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.230.469 von ArminBrack am 20.11.17 21:53:18

Hallo Armin,

wieso Rundumschlag-Antwort ?

Ich bin nur auf Deine Argumentation Punkt für Punkt eingegangen und habe meine Sicht der Dinge dargelegt. Vor allen Dingen habe ich Deine Aussagen und Argumente aber auch mal auf andere Anlageklassen (Aktienfonds oder ETF´s) bezogen und dann relativiert sich wohl so einiges (gerade Aktienfonds und ETF´s dürften ja vorwiegend von Kleinanlegern "leben" und dann müßte ja in jeder Baisse diese Anlageklasse "aussterben"). Und ich habe Deine Ausagen auch nicht persönlich genommen oder mich persönlich angegriffen gefühlt.

Mich stört ganz allgemein (dies hat jetzt überhaupt nix mit Dir oder Deiner Aussage zu tun), dass in Diskussionen viele Aussagen nicht mehr begründet oder mit tatsächlichen Fakten unterlegt werden bzw. werden können und dann kommen halt immer so pauschale Floskeln wie "das ist nunmal Fakt" oder "das war in der Vergangenheit immer so" etc..
Vieles ändert sich heute rasant und da werden Geschäftsmodelle innerhalb weniger Jahre komplett überholt. Und da muss man als Anleger oder Interessent dann auch mal ganz genau hinschauen und nicht nur "oberfächlich alles über einen Kamm scheren" und da interessiert die Vergangenheit dann auch nicht unbedingt.

Du bist jetzt auf die von mir angeführten Argumente und Punkte so gut wie überhaupt nicht eingegangen und hast einen einzigen Punkt rausgepickt " Lang & Schwarz ist extrem von Privatanlegern abhängig" und hast dazu Deine Argumente geliefert.

"P.S.: straßenköter und Aliberto, ich beneide euch etwas um die Selbstsicherheit, mit der ihr die zukünftige Entwicklung des Finanzsystems auf zwei Szenarien ("Finanzsystem weiter inflationieren" und "Deflation über Entschuldung mit Hilfe eines Schuldenschnitts") runterbrechen könnt und auch schon wisst, wie der Markt darauf reagiert.
Sind wir jetzt schon soweit, dass man die MÖGLICHKEIT eines Bärenmarktes gar nicht mehr erwähnen darf bzw. dass dieser ausgeschlossen wird? Wenn es so wäre, würde mir das etwas Angst machen, so sentimenttechnisch."

Ausschließen kann und darf man grundsätzlich überhaupt nichts (schwarze Schwäne)!!
Aber als rationaler Anleger, mit der heutigen Technik und den Informationsquellen (Internet, Bloomberg TV etc.) sollte bzw. muss doch jeder Anleger (s)ein zukünftiges Szenario vor Augen haben und sich auch Gedanken über die Rahmenbedingungen machen und daraus dann seine Schlüsse ziehen (das war mit dem großen Ganzen gemeint). Ich kann doch nicht Aktien, Anleihen oder was auch immer kaufen, ohne mir Gedanken über ein mögliches Szenario zu machen. Und wenn mein Szenario eine Baisse ist, dann kaufe ich ganz gewiss keine Aktien (egal von welchem Unternehmen), sondern verkaufe sogar alle Aktien oder hedge mich ab! Und wenn ich nach meiner Analyse für mich persönlich zu dem Schluss komme, dass eine Aktie günstig ist bzw. erscheint, dann kaufe ich die Aktie und überprüfe meine Einschätzung regelmäßig anhand der Fakten (Unternehmenszahlen und Unternehmensaussage) mit meinem Szenario bzw. meinem Forecast (die allgemeinen Rahmendaten, wie Zinsumfeld, politische Lage etc. etc. natürlich eingeschlossen).

Stichwort Finanzsystem bzw. Bärenmarkt:
Auch hier überprüfe ich meine Einschätzung permanent und anderweitige konträre Meinungen sind mir sehr sehr willkommen, aber bitte dann mit einer Begründung. Also daher noch ein mal meine Bitte Armin.

"Wer von einem "bevorstehenden" Bärenmarkt spricht, sollte zumindest auch mal ein Szenario beschreiben können, welches diesen Bärenmarkt hervorrufen könnte und was es für ganz konkrete Anlagealternativen gibt und was der Bärenmarkt dort bewirken würde....ich bin da wirklich sehr interessiert und auf die Argumente gespannt (vielleicht liege ich ja falsch)?!

[WissenMacht]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.232.608 von eschinger am 21.11.17 09:54:05

Zitat von eschinger: Und Nein China hat nicht wie in Deutschland nur 34Mio Gamer sondern 1,1Mrd Gamer.

Wobei sich die Zahl "1,1 Mrd." nicht auf China, sondern auf die gesamte Asien-Pazifik Region bezieht.

trotzdem ausreichend Potential für Endor...

Gruß

ja das ist richtig. Aber 2,2Mrd Gamer Weltweit ist eine Zahl die man nehmen kann.

Die 2,2 Mrd Gamer beinhalten natürlich auch alle App Zocker und Facebookspieler wie man es im Artikel lesen kann. Aber generell ist diese Info für ein zukünftiges Wachstum sehr wichtig weil bei diesen Leuten deutlich mehr Potential besteht sich eine PS4 zu kaufen und ein Endor Lenkrad als bei Leuten die nie mit Gaming in berührung kamen. Die Verkaufszahlen der Racing Games an sich ist am aussagekräftigsten und die explodieren in vielen Ländern auch deutlich. Weil nur jemand der der ein Game besitz ist aktuell ein Potentieller Käufer von Hardware.
Die genauen Zahlen wissen wir erst wenn Endor sie offiziell bringt.
Ich versuche natürlich mit soviel Quellen und Nachweisen wir Möglich das ganze zu untermauern.

Meine Meinung

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.233.457 von trustone am 21.11.17 11:06:00

Navigator Equity Solutions

Zitat von wiener9: wie gesagt, die Navigator hat keine Kredite oder Schulden,
und stille Reserven wie den Börsen Mantel der Victoria AG der schon bald mit Leben gefüllt werden dürfte habe ich bei meiner Bier Deckel Rechnung erst gar nicht mit einbezogen,

Das klingt so, als ob Dir kein Einzelabschluss vorliegt und Deine Annahme lediglich auf der Vermutung beruht, dass die Eigenkapitalquote bei 100% liegt. Mir dieser Vermutung, das würde ich hier einfach mal behaupten, dürftest Du mit an Sicherheit grenzender Wahrscheinlichkeit falsch liegen.

[trustone]

die Lang & Schwarz AG, Wachstum wohin man blickt;

ich hatte Euch hier ja schon mal das sehr starke wikifolio Wachstum der Anlagesumme in den letzten Monaten eingestellt;



heute nun habe ich auch mal eine Auswertung der Lang & Schwarz Derivate Umsätze an der EUWAX für die letzten 12 Monate durchgeführt - auch da ist der Trend eindeutig und wir liegen da teilweise 100% über dem Vorjahr;



mit dem Oktober 2017 ist da der erste Monat im Q4 also schon mal ganz stark gelaufen,
ich bleibe dabei, die Aktie ist ein absoluter Strong Buy Wert und deutlichst unterbewertet,
Kurse von 30 Euro oder mehr für mich jedenfalls nur noch eine Frage der Zeit;

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.234.207 von Syrtakihans am 21.11.17 12:14:49

der Einzelabschluss ist im Geschäftsbericht 2016 integriert, Bilanz siehe S.14+15

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.234.720 von IllePille am 21.11.17 13:16:40

Zitat von IllePille: der Einzelabschluss ist im Geschäftsbericht 2016 integriert, Bilanz siehe S.14+15

Link:
http://www.navigator-equity.com/fileadmin/img/navigator/pdfs…

[Kleiner Chef]

Update

Hatte ein Verkaufslimit über 5,5 Euro mit 4% Depotanteil für Guillemot im Markt liegen und
es wurde heute ausgeführt. Die andere Position mit 4 % verbleibt im Depot.

Aktuell beobachte ich den Markt hinsichtlich potentiellen Käufen.

Gruß

[Pep92]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.235.701 von Kleiner Chef am 21.11.17 14:47:31

Zitat von Kleiner Chef: Hatte ein Verkaufslimit über 5,5 Euro mit 4% Depotanteil für Guillemot im Markt liegen und
es wurde heute ausgeführt. Die andere Position mit 4 % verbleibt im Depot.

Aktuell beobachte ich den Markt hinsichtlich potentiellen Käufen.

Gruß

Vectron Nachkauf vor der Anstehenden Präsentation nächste Woche und der zu erwartenden jahresend + Get Happy rally?

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.235.803 von Pep92 am 21.11.17 14:56:53

Update

Zitat von Pep92:

Zitat von Kleiner Chef: Hatte ein Verkaufslimit über 5,5 Euro mit 4% Depotanteil für Guillemot im Markt liegen und
es wurde heute ausgeführt. Die andere Position mit 4 % verbleibt im Depot.

Aktuell beobachte ich den Markt hinsichtlich potentiellen Käufen.

Gruß

Vectron Nachkauf vor der Anstehenden Präsentation nächste Woche und der zu erwartenden jahresend + Get Happy rally?

@Pep: Vectron ist jederzeit eine Option, sie aufzustocken, stimme Dir zu.

Allerdings habe ich zunächst 2 % MIC zu 0,87 Euro aufgestockt, weil der CEO
hier in den kommenden Tagen noch mehr Gas gibt. Möglicherweise ist der heutige
Anstieg bereits darauf zurückzuführen. Ich spekuliere darauf, das wir noch
weitere Steigerungen sehen kurzfristig.

Wahnsinn, was der CEO auf der Agendas hat. Alleine fünf Investorentermine
bis Weihnachten. Der erste Termin davon morgen. Schauen wir mal, was er
den Interessenten zu erzählen hat. Hier die Terminüberischt:

https://mic-ag.eu/termine/

Ansonsten halte ich nochmal ein bißchen Pulver trocken.

Gruß

[Wertefinder1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.233.808 von WissenMacht am 21.11.17 11:36:24

Zitat von WissenMacht: ...

ja das ist richtig. Aber 2,2Mrd Gamer Weltweit ist eine Zahl die man nehmen kann.

Die 2,2 Mrd Gamer beinhalten natürlich auch alle App Zocker und Facebookspieler ...

Echt pervers diese Pusherbeiträge.

Milliarden Menschen auf der Welt sitzen bestenfalls in Blechhütten und wissen heute noch nicht wovon sie nächsten Monat leben sollen. Aber klar - es gibt 2,2 Milliarden Gamer die sich möglicherweise für 1.000 Euro und mehr so ein Rennspiellenkrad kaufen würden.

Für wie blöd hälst Du das Forum hier?

[Remolus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.236.055 von Kleiner Chef am 21.11.17 15:19:15

Sorry, aber was hat das eine mit dem anderen zu tun?

[Remolus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.236.952 von Remolus am 21.11.17 16:35:39

Ich beziehe mich auf die Aussage von Wertefinder...

[RainerLiebsch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.236.979 von Remolus am 21.11.17 16:37:39

Ich muss auch sagen, dass ich dieses Endor-Gepushe unerträglich finde, obwohl ich die Firma an und für sich sehr interessant finde.

Die Bewertung eines Micro-Caps anhand von irgendwelchen Klickzahlen und an den Haaren herbeigezogenen Importlisten nach oben zu treiben finde ich höchst unseriös.
Man könnte jetzt zumindest mal abwarten, ob die nächsten Zahlen auch nur annähernd Rückschlüsse auf diese „Recherechen“ zulassen.

[mrdck]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.236.892 von Wertefinder1 am 21.11.17 16:32:34

Er sagte doch nur, dass es in der Region 2,2 Mrd Gamer gibt, was richtig ist, da in der Zahl auch mobile-Gamer drin sind. Natürlich hat nur ein Bruchteil die Möglichkeit Endor Produkte zu kaufen, aber auch das reicht, um es als Marktpotenzial zu beschreiben.

Solange man sich an Fakten hält und die Beiträge nicht so oft kommen, stören mich daher die Endor Beiträge nicht.

[Inhaberschuldverschreibung]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.237.894 von RainerLiebsch am 21.11.17 17:52:34

Zitat von RainerLiebsch: Ich muss auch sagen, dass ich dieses Endor-Gepushe unerträglich finde, obwohl ich die Firma an und für sich sehr interessant finde.

Die Bewertung eines Micro-Caps anhand von irgendwelchen Klickzahlen und an den Haaren herbeigezogenen Importlisten nach oben zu treiben finde ich höchst unseriös.
Man könnte jetzt zumindest mal abwarten, ob die nächsten Zahlen auch nur annähernd Rückschlüsse auf diese „Recherechen“ zulassen.

Endor

Ja, das geht mir genau so. Wenn man sich mit den Websiten auseinander setzt aufgrund der diese "Fakten" beruhen, werden diese meist als ungenau betitelt. Ich hab selbst bei zwei unterschiedlichen Websiten die Klickzahlen gecheckt und diese Lagen 200k auseinander. Diese beruhen nämlich auf kleinen Hintergrundprogrammen von Usern der Seite. Das Klickverhalten dieser spiegelt doch niemals den der breiten Masse wieder.

Außerdem gab es ein Youtube Video mit 1 Mio Klicks in dem Endor positiv genannt wurde und die Website verlingt wurde. Viele werden dort einfach nur mal vorbeigeschaut haben angesichts der Preise.

Ich sehe die Situation des Unternehmens auch positiv aber nicht so krass positiv wie andere mit Wissen. EPS von 1,5 EUR wäre das Maximum. Zumal die Produktionskosten in der Vergangenheit auch nicht gesenkt werden konnten. Die gestiegenenen Personalaufwendungen werden ihr übriges tun. Die Gehälter tun das übrige.


Zapf Creation

5 Cent pro Monat in den ersten 5 Monaten diesen Jahres. Das Weihnachtsgeschäft noch nicht eingerechnet. EK Quote von 69,7% in 2016. Erwartetes EPS von 2,2 EUR.

Verstehe nicht warum die hier nie diskutiert wird


Hab noch eine Frage. Könnt ihr mir per Mail die Unternehmen die kapitalmarktorientiert sind nennen, die in diesem oder letztem Jahr auf einmal Blockchain und Kryptowährungen in ihr Geschäft aufgenommen haben ohne davon Ahnung zu haben.

[Mittsch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.235.701 von Kleiner Chef am 21.11.17 14:47:31

Guillemot

Zitat von Kleiner Chef: Hatte ein Verkaufslimit über 5,5 Euro mit 4% Depotanteil für Guillemot im Markt liegen und
es wurde heute ausgeführt. Die andere Position mit 4 % verbleibt im Depot.

Aktuell beobachte ich den Markt hinsichtlich potentiellen Käufen.

Gruß

Dabei sieht es jetzt charttechnisch wieder richtig gut aus. Mit dem heutigen Ausbruch wurde das Allzeithoch als Ziel aktiviert. Könnte daher in den nächsten Wochen (oder sogar Tagen?) bis 7€ laufen.

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.238.284 von Mittsch am 21.11.17 18:33:15

Guillemot: Habe nur die Hälte der Position verkauft!

Zitat von Mittsch:

Zitat von Kleiner Chef: Hatte ein Verkaufslimit über 5,5 Euro mit 4% Depotanteil für Guillemot im Markt liegen und
es wurde heute ausgeführt. Die andere Position mit 4 % verbleibt im Depot.

Aktuell beobachte ich den Markt hinsichtlich potentiellen Käufen.

Gruß

Dabei sieht es jetzt charttechnisch wieder richtig gut aus. Mit dem heutigen Ausbruch wurde das Allzeithoch als Ziel aktiviert. Könnte daher in den nächsten Wochen (oder sogar Tagen?) bis 7€ laufen.

Weiß nicht, ob es klar geworden ist. Habe ca. 4 % Depotanteil verkauft und 4 % verbleiben im Depot. Kann durchaus sein, daß es zu früh war. Bin aber nach wie vor über Endor und Guillemot in diesem Sektor mit fast 20 % Depotanteil vertreten.

Endor wollte ich nicht verkaufen, weil ich denke, das der aktuelle "Mega-Trend" ESports noch weiter trägt. Wir werden in 2018 noch Produktneuerungen sehen. Was man auch nicht unterschätzen darf ist, das Endor medial vollkommen unter dem Radar von weiteren Investoren läuft, weil medial überhaupt nicht vertreten, ausser hier bei WO. Ich habe ja bei Endor ein Kursziel von 28 Euro

Ich möchte ein bißchen mehr Liquidität haben, um bei einer kurzfristigen Entscheidung auch zuschlagen zu können. Es stehen ja bekanntermassen eine Reihe von Kapitalmarktkonferenzen an und auch die Berichtssaison ist noch nicht durch. Beispiel könnte Vectron sein, ohne mich jetzt konkret festzulegen. Dies als ergänzende Erklärung.

Gruß

[Torben83]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.238.422 von Kleiner Chef am 21.11.17 18:43:36

Ja ,da hat der Empl ein straffes Programm.

Wer ist den auf der HV?

Schwierig aktuell ein Kursziel auszumachen ...

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.238.515 von Torben83 am 21.11.17 18:52:35

Mic: Ich weiß auch nicht, was genau kommen wird bis Weihnachten, aber.....

Zitat von Torben83: Ja ,da hat der Empl ein straffes Programm.

Wer ist den auf der HV?

Schwierig aktuell ein Kursziel auszumachen ...

der CEO nimmt diesen "Kommunikaitonstrip" sicher nicht
vor, um den potentiellen Investoren ein Lied in Moll zu
singen. Er hat ja diverse Interviews gegeben und die
nächsten Meilensteine angedeutet. Könnte also von dieser
Front noch was kommen.

Die HV am 21.12. ist eine planmässige, insofern ist die
Veranstaltung von allen nicht so wichtig.

Ähnlich macht es der CEO von DEFAMA aktuell. Ist auch
auf Roadshow quer durch Europa. Mit dem Upgrade des
Börsenlistings versucht er so neue Investoren anzulocken.

Fazit: Beide Beispiele werden möglicherweise in den kommenden
Tagen weitere Wirkung entfalten auf die Aktienkurse von MIC
und DEFAMA. Es bleibt spannend.

Gruß

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.237.894 von RainerLiebsch am 21.11.17 17:52:34

Zitat von RainerLiebsch: Ich muss auch sagen, dass ich dieses Endor-Gepushe unerträglich finde, obwohl ich die Firma an und für sich sehr interessant finde.

Die Bewertung eines Micro-Caps anhand von irgendwelchen Klickzahlen und an den Haaren herbeigezogenen Importlisten nach oben zu treiben finde ich höchst unseriös.
Man könnte jetzt zumindest mal abwarten, ob die nächsten Zahlen auch nur annähernd Rückschlüsse auf diese „Recherechen“ zulassen.

die Frequenz in diesem thread muss nicht sein, da stimme ich überein. Mircocap hab ich hier schon schlimmeres gesehen. Sicherlich sind Klickzahlen nicht unbedingt aussagekräftig, aber bei Endor ist schon ein klarer uptrend zu sehen (Endor Forum, Facebook, Youtube usw.)

Was an den Importlisten an den Haaren herbeigezogen ist, dafür bitte ein Erklärung.

Leider gibt's bei Endor nur 2mal im Jahr Zahlen und man ist somit auf andere Quellen, die auf die Geschäftsentwicklung hinweisen könnten, angewiesen.

[DickeBacke]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.238.515 von Torben83 am 21.11.17 18:52:35

Zitat von Torben83: Ja ,da hat der Empl ein straffes Programm.

Hat dazu jemand nähere Infos? Also etwas mehr als "Roadshow", das Datum und den Ort?

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.238.245 von Inhaberschuldverschreibung am 21.11.17 18:29:51

Zitat von Inhaberschuldverschreibung: Zapf Creation

5 Cent pro Monat in den ersten 5 Monaten diesen Jahres. Das Weihnachtsgeschäft noch nicht eingerechnet. EK Quote von 69,7% in 2016. Erwartetes EPS von 2,2 EUR.

Verstehe nicht warum die hier nie diskutiert wird

Auf den Titel wurde hier schon mindestens einmal hingewiesen, fand aber seinerzeit, soweit man das anhand der Beiträge beurteilen kann, keinen besonderen Anklang. Im Depot vom @Chef ist er auf jeden Fall nicht gelandet. Der Fokus liegt hier, glaube ich, seit einiger Zeit auch mehr auf Auslandswerten, pennystocks und microcaps.

[eschinger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.237.894 von RainerLiebsch am 21.11.17 17:52:34

und an den Haaren herbeigezogenen Importlisten

Aussagekraft der Klickzahlen für Umsatzerhöhung ist sicher schwierig.

An den Importlisten von "Wissenmacht" gibt es allerdings nix zu rütteln - die US Importe steigen so an wie er das hier publiziert! Ist auf mehren Seiten abrufbar und sind alle identisch...


Gruß

[valueanleger]

Die DRE hat heute auch überzeugende Zahlen geliefert - auch wenn ein Großteils des Gewinns auf Werterhöhungen zurück zu führen ist:

Unternehmensmitteilung für den Kapitalmarkt

Berlin (pta023/21.11.2017/15:58) - Bewertung des Immobilienportfolios zum 30. September 2017 führt zu deutlichem Anstieg des Konzern-Periodenergebnisses nach Steuern auf Eur 42,9 Mio.

Berlin, 21. November 2017

Kräftiges Wirtschaftswachstum

Die Wirtschaft ist in Deutschland im bisherigen Jahresverlauf 2017 kräftig gewachsen. Die aktuellen Schätzungen der Bundesregierung gehen für das Gesamtjahr 2017 von einem Wachstum des Bruttoinlandsproduktes von 2,0 % und für das Jahr 2018 von 1,9 % aus.

Der Investmentumsatz in gewerblich genutzten Immobilien hat sich nach einer Erhebung von Jones Lang LaSalle (JLL) von Eur 32,5 Mrd. in den ersten neun Monaten 2016 um rund 19 % auf Eur 38,6 Mrd. im Vergleichszeitraum 2017 erhöht. Auf ausländische Investoren entfielen dabei mehr als 45 % der Investmentumsätze.

Die Vermietungsmärkte entwickelten sich in den einzelnen Marktsegmenten unterschiedlich. Im Segment Büroimmobilien war beim Flächenumsatz in den sieben Immobilienhochburgen (Berlin, Düsseldorf, Frankfurt am Main, Hamburg, Köln, München und Stuttgart) im Vergleich zum Vorjahreszeitraum ein weiterer Anstieg um 2 % auf 2,94 Mio. m ^ 2 zu verzeichnen. Im Einzelhandelssegment wurde in den ersten drei Quartalen 2017 mit rund 345.000 m ^ 2 ein Flächenumsatz auf dem Niveau des Vorjahreszeitraumes erzielt während im Segment Lager- und Logistikflächen mit einem Flächenumsatz von rund 4,7 Mio. m ^ 2 ein Rückgang von rund 7 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum eingetreten ist.

Verbesserte Vermietungssituation

Die Vermietungsquote im Konzern der Deutsche Real Estate Aktiengesellschaft hat sich stichtagsbezogen mit 87,6 % zum 30. September 2017 gegenüber Ende 2016 mit 86,6 % verbessert. Bis zum Jahresende 2017 ist nach dem derzeitigen Stand eine leicht rückläufige Vermietungsquote zu erwarten.

Deutliche Steigerung des Konzernergebnis nach Steuern aufgrund der Bewertung des Immobilienbestandes

Die Erträge aus Investment Properties erhöhten sich in den ersten neun Monaten des Jahres 2017 auf Eur 22,9 Mio. nach Eur 22,2 Mio. im Vergleichszeitraum des Vorjahres. Weiterhin wurden wie im Vergleichszeitraum des Vorjahres sonstige betriebliche Erträge in Höhe von Eur 1,5 Mio. in den ersten neun Monaten 2017 erzielt.

Aus der Bewertung der als Investment Properties gehaltenen Immobilien zum Stichtag 30. September 2017 durch einen unabhängigen Gutachter ergibt sich ein positiver Ergebniseffekt von Eur 42,2 Mio. Dabei ist zu beachten, dass im Vorjahr keine unterjährige Immobilienbewertung vorgenommen worden ist.

Die Bewirtschaftungskosten in Höhe von Eur 6,2 Mio. und die allgemeinen Verwaltungskosten von Eur 2,8 Mio. sind in den ersten neun Monaten 2017 gegenüber dem Vergleichszeitraum 2016 unverändert geblieben.

Die sonstigen Aufwendungen haben sich mit Eur 0,1 Mio. im Jahr 2017 gegenüber dem Vorjahreszeitraum um Eur 0,2 Mio. vermindert.

Das Finanzergebnis verbesserte sich leicht von Eur -7,5 Mio. in den ersten neun Monaten 2016 auf nunmehr Eur -7,3 Mio. Insgesamt ergibt sich ein Ergebnis vor Zinsen, Ertragsteuern, Abschreibungen, bereinigt um das Ergebnis aus Fair Value-Anpassungen auf Investment Properties, Einmal-, Sonder- und periodenfremden Effekte (bereinigtes EBITDA) von Eur 14,9 Mio. in den ersten neun Monaten 2017 nach Eur 14,4 Mio. im Vorjahreszeitraum. Das Konzern-Periodenergebnis vor Steuern verbesserte sich im Wesentlichen aufgrund des Ergebniseffektes aus der Bewertung der Immobilien auf Eur 50,2 Mio. nach Eur 4,6 Mio. im Vorjahreszeitraum; nach Steuern beträgt das Konzern-Periodenergebnis Eur 42,9 Mio. (Vergleichszeitraum 2016: Eur 3,9 Mio.).

Bilanzsumme deutlich gestiegen

Die Bilanzsumme hat sich mit Eur 422,3 Mio. zum 30. September 2017 gegenüber dem 31. Dezember 2016 um Eur 41,7 Mio. erhöht. Die Veränderung ist dabei im Wesentlichen auf die Bewertung des Immobilienbestandes zum 30. September 2017 zurückzuführen. Der Bilanzansatz der als Investment Properties gehaltenen Immobilien hat sich um Eur 44,0 Mio. gegenüber dem Stand zum 31. Dezember 2016 auf nunmehr Eur 409,7 Mio. verändert. Das langfristige Vermögen beläuft sich Ende September 2017 auf Eur 412,9 Mio. Die kurzfristigen Vermögenswerte verminderten sich im Wesentlichen aufgrund der Veräußerung einer Immobilie im Jahr 2017 von Eur 11,5 Mio. Ende 2016 um Eur 2,1 Mio. auf nunmehr Eur 9,4 Mio. zum 30. September 2017. Die liquiden Mittel sind dabei stichtagsbezogen mit Eur 7,7 Mio. Ende September 2017 unverändert gegenüber Ende 2016 geblieben.

Das Eigenkapital erhöhte sich aufgrund des positiven Konzern-Periodenergebnisses sowie zusätzlicher ergebnisneutraler Fair Value-Anpassungen der derivativen Finanzinstrumente in Höhe von Eur 1,0 Mio. von Eur 89,7 Mio. Ende 2016 auf Eur 133,6 Mio. zum 30. September 2017. Die Eigenkapitalquote verbesserte sich deutlich von 23,6 % Ende 2016 auf 31,6 % zum 30. September 2017.

Das langfristige Fremdkapital veränderte sich im Wesentlichen durch einen Anstieg der latenten Steuern bedingt durch die Neubewertung der Immobilien bei gleichzeitiger Rückführung der Finanzschulden auf Eur 272,2 Mio. zum 30. September 2017 nach Eur 271,1 Mio. Ende 2016. Das kurzfristige Fremdkapital hat sich von Eur 19,8 Mio. Ende 2016 auf Eur 16,4 Mio. - insbesondere aufgrund von Umgliederungen von Rückstellungen in langfristige Verbindlichkeiten - reduziert. Die Mark-to-Market Bewertung der Zinssicherungsinstrumente führte zum 30. September 2017 insgesamt zu negativen Fair Values in Höhe von Eur -2,3 Mio. (31. Dezember 2016: Eur -3,5 Mio.).

Ausblick

Aufgrund der Entwicklung in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres bestätigt der Vorstand die Prognose und geht weiterhin davon aus, dass im Geschäftsjahr 2017 ein bereinigtes EBITDA auf dem Niveau des Vorjahres erzielt wird. Es ist nicht auszuschließen, dass die gute Marktentwicklung zur weiteren Optimierung des Portfolios durch den Verkauf von Objekten genutzt wird.

(Ende)

Aussender: Deutsche Real Estate Aktiengesellschaft Adresse: Oudenarder Straße 16, Aufgang 13, 13347 Berlin Land: Deutschland Ansprechpartner: Beate Seifert Tel.: [phone] E-Mail: [e-mail] Website: www.drestate.de

[WissenMacht]

Oh je was denn hier los?

Manche Leute reden einfach ohne sich zu Informieren. Die Importlisten sind ziemlich genau und das sie ziemlich genau sind haben wir hier anhand der Guillemot Zahlen bewiesen.

Das die Trafficwebseiten abweichen wissen wir auch. Alexa.com und Similarweb.com zeigen aber den gleichen Trend. Und auch hier konnte man es schon bei den Guillemot Zahlen ableiten. Guillemot wird ca 21-26Mio mehr Umsatz zum Vorjahr durch Gamingzubehör machen und der Bestseller ist dort das Spider Lenkrad für 59€ Bei Endor bewegen wir uns bei ca 350-500€

Und ich habe extra noch dabei geschrieben das bei den 2,2Mrd Gamern auch die Facebook Leute dabei sind. Es geht hier generell darum den Markt einzuschätzen.

Hoffe wir bekommen bald erste offizielle Infos damit Licht ins dunkle kommt.

Natürlich kann man abwarten bis die Zahlen kommen.

[WissenMacht]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.238.245 von Inhaberschuldverschreibung am 21.11.17 18:29:51

Zitat von Inhaberschuldverschreibung:

Zitat von RainerLiebsch: Ich muss auch sagen, dass ich dieses Endor-Gepushe unerträglich finde, obwohl ich die Firma an und für sich sehr interessant finde.

Die Bewertung eines Micro-Caps anhand von irgendwelchen Klickzahlen und an den Haaren herbeigezogenen Importlisten nach oben zu treiben finde ich höchst unseriös.
Man könnte jetzt zumindest mal abwarten, ob die nächsten Zahlen auch nur annähernd Rückschlüsse auf diese „Recherechen“ zulassen.

Endor

Ja, das geht mir genau so. Wenn man sich mit den Websiten auseinander setzt aufgrund der diese "Fakten" beruhen, werden diese meist als ungenau betitelt. Ich hab selbst bei zwei unterschiedlichen Websiten die Klickzahlen gecheckt und diese Lagen 200k auseinander. Diese beruhen nämlich auf kleinen Hintergrundprogrammen von Usern der Seite. Das Klickverhalten dieser spiegelt doch niemals den der breiten Masse wieder.

Außerdem gab es ein Youtube Video mit 1 Mio Klicks in dem Endor positiv genannt wurde und die Website verlingt wurde. Viele werden dort einfach nur mal vorbeigeschaut haben angesichts der Preise.

Ich sehe die Situation des Unternehmens auch positiv aber nicht so krass positiv wie andere mit Wissen. EPS von 1,5 EUR wäre das Maximum. Zumal die Produktionskosten in der Vergangenheit auch nicht gesenkt werden konnten. Die gestiegenenen Personalaufwendungen werden ihr übriges tun. Die Gehälter tun das übrige.

EPS von 1,5 EUR wäre das Maximum.
Dann gehst Du von einem Max Gewinn von 2,77Mio aus? Bei einem KGV 15 sind das 22,50 pro Aktie. Erklärung bitte wieso? Wie hoch schätzt Du denn den Umsatz? bzw dann die Ebitmarge?

Wenn ich sehe das zb in den USA im Schnitt das 4-7 Fache an Waren geliefert wird in den letzten Monaten als zum 1HJ bzw in manchen Monaten eine steigerung von 1200% zum Vorjahr da kann ich das doch nicht ignorieren. Ich glaube das alleine in den USA ca 8 Mio Umsatz erwirtschaftet wird in 2017. Wenn man die Trafficwebseiten sich anschaut dann haben wir aktuell eine steigerung von über 200% zu den Vorjahren.

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.238.695 von Syrtakihans am 21.11.17 19:15:42

Zapf und mehr!

Zitat von Syrtakihans:

Zitat von Inhaberschuldverschreibung: Zapf Creation

5 Cent pro Monat in den ersten 5 Monaten diesen Jahres. Das Weihnachtsgeschäft noch nicht eingerechnet. EK Quote von 69,7% in 2016. Erwartetes EPS von 2,2 EUR.

Verstehe nicht warum die hier nie diskutiert wird

Auf den Titel wurde hier schon mindestens einmal hingewiesen, fand aber seinerzeit, soweit man das anhand der Beiträge beurteilen kann, keinen besonderen Anklang. Im Depot vom @Chef ist er auf jeden Fall nicht gelandet. Der Fokus liegt hier, glaube ich, seit einiger Zeit auch mehr auf Auslandswerten, pennystocks und microcaps.

Bekanntermassen war Zapf auch schon bei mir vor längerer Zeit im Depot. Hat es aber nicht länger ausgehalten, weil die Bude ist ja auch alles andere als ein offenes Buch, bedeutet. Hier muss man auch schon eigene Quellen bemühen, um den Geschäftsverlauf einschätzen zu können.

Ich kann mich erinnern, das ich, fälschlicherweise wie wir heute wissen, den Wert nicht weiter verfolgt habe, obwohl hier immer wieder auf der Agenda gehoben, weil ich zu diesem Zeitpunkt mit M4E auch einen vergleichbaren Wert im Depot hatte. Klar wäre Zapf die bessere Option gewesen. Manchmal ist die Frequenz von Beiträgen so hoch, das man nicht alle Ideen verarbeiten und nachgehen kann, zumindest ich nicht, weil ich nicht permanent online bin und arbeiten muss ich eben auch noch. In diesem Kontext ist Zapf durch das Rost gefallen.

Aktuell beobachte ich einen Wert, der nicht zu den Micro-Caps gehört, sondern mit knapp 200 Mio. bewertet ist. Ich kann mir durchaus vorstellen, das er dieses Jahr noch ins Depot fliegen wird. Will sagen: Nicht die Größe des Unternehmens ist entscheidend, sondern es müssen mehrere Faktoren zusammenkommen, damit ein Wert ins Depot kommt.

Gruß

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.239.193 von WissenMacht am 21.11.17 20:02:10

auch für mich ist es eher undenkbar, dass endor und somit die fanatec Produkte plötzlich um 40-50 oder gar 80% wachsen;

keine Frage es wird sicherlich ein starkes Jahr für Endor und ich beglückwünsche alle die da mit dabei waren, aber ein starkes Jahr ist im Kurs wohl längst eingepreist,

auf Alexa und sonstige Traffic Programme braucht man nicht wirklich was zu geben,
die werden schon alleine dadurch stark beeinflusst wenn 50 Aktionäre täglich die fanatech Seite besuchen;

bei google Trends sieht das ganze doch deutlich unspektakulärer aus,
solche Suchanfragen Niveaus hatten wir auch 2014 und 2015 schon mal,

https://trends.google.de/trends/explore?date=today%205-y&q=f…

zu den Import Zahlen mag ich nicht viel sagen,
nur so viel, es bringt überhaupt nichts Zahlen z.b von Mai oder Juni 2017 mit Oktober 2017 zu vergleichen,

entscheidend wäre z.b ein Vergleich Oktober 2016 zu Oktober 2017,

im zweiten Halbjahr werden die Lager für das Weihnachtsgeschäft gefüllt, das ist auch für fanatech die stärkste Zeit, da bringt ein Vergleich mit Zahlen nur aus 2017 also nix,

wie gesagt, fanatech ist im obersten Premium Segment tätig,
diese ganzen jungen Gamer die durch E Sports und co angelockt werden beginnen erstmal mit Modellen vom Media Markt für 120 Euro, erst viel später wenn die echte Gamer werden greifen Sie vielleicht mal zum Mercedes fanatec,

ich möchte die Aktie wie erwähnt nicht schlecht reden und gönne es den Aktionären wenn sie noch deutlich weiter steigt, ich denke aber die hier gezeichneten Wachstumsraten sind deutlich zu hoch da sich die Profi bzw. Semi Profi Gaming Gemeinde keinesfalls über Nacht verdoppelt,

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.239.355 von trustone am 21.11.17 20:15:33

sehe ich mir die google Suchanfragen zu fanatec sogar ganz langfristig an muss ich sagen dass sich diese aktuell eher "nur" auf einem durchschnittlichen Niveau bewegen............

https://trends.google.de/trends/explore?date=all&q=fanatec

[marzu]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.239.217 von Kleiner Chef am 21.11.17 20:03:54

die da wären?

Wo es richtig spannend wird hörst du auf ^^
Was sind denn so die größten Faktoren? Musst nicht ins Detail gehen; nur damit ich eine Vorstellung habe, in welche Richtung es geht

Gruß

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.238.245 von Inhaberschuldverschreibung am 21.11.17 18:29:51

Aufmerksamkeit Zapf

Es gab in 2017 allein 36 Beiträge in diesem Thread zu Zapf:
https://www.wallstreet-online.de/diskussion/937146-neustebei…

Der Eindruck kann manchmal täuschen.

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.239.355 von trustone am 21.11.17 20:15:33

Endor: Enige Dinge kann so nicht stehen lassen!

Zitat von wiener9: auch für mich ist es eher undenkbar, dass endor und somit die fanatec Produkte plötzlich um 40-50 oder gar 80% wachsen;

keine Frage es wird sicherlich ein starkes Jahr für Endor und ich beglückwünsche alle die da mit dabei waren, aber ein starkes Jahr ist im Kurs wohl längst eingepreist,

auf Alexa und sonstige Traffic Programme braucht man nicht wirklich was zu geben,
die werden schon alleine dadurch stark beeinflusst wenn 50 Aktionäre täglich die fanatech Seite besuchen;

bei google Trends sieht das ganze doch deutlich unspektakulärer aus,
solche Suchanfragen Niveaus hatten wir auch 2014 und 2015 schon mal,

https://trends.google.de/trends/explore?date=today%205-y&q=f…

zu den Import Zahlen mag ich nicht viel sagen,
nur so viel, es bringt überhaupt nichts Zahlen z.b von Mai oder Juni 2017 mit Oktober 2017 zu vergleichen,

entscheidend wäre z.b ein Vergleich Oktober 2016 zu Oktober 2017,

im zweiten Halbjahr werden die Lager für das Weihnachtsgeschäft gefüllt, das ist auch für fanatech die stärkste Zeit, da bringt ein Vergleich mit Zahlen nur aus 2017 also nix,

wie gesagt, fanatech ist im obersten Premium Segment tätig,
diese ganzen jungen Gamer die durch E Sports und co angelockt werden beginnen erstmal mit Modellen vom Media Markt für 120 Euro, erst viel später wenn die echte Gamer werden greifen Sie vielleicht mal zum Mercedes fanatec,

ich möchte die Aktie wie erwähnt nicht schlecht reden und gönne es den Aktionären wenn sie noch deutlich weiter steigt, ich denke aber die hier gezeichneten Wachstumsraten sind deutlich zu hoch da sich die Profi bzw. Semi Profi Gaming Gemeinde keinesfalls über Nacht verdoppelt,

@Wiener: Einige wichtige Dinge hast Du geschlabbert. Deshalb rufe ich sie noch mal in Erinnerung

1. Warum ist Endor von 2014 auf 2015 von 7 Mill. Euro auf 11 Mill. Euro gewachsen? Antwort: Weil die X-Box Lizenz in 2014 erneuert wurde richtig!
2. Warum ist Endor in 2015 nicht stärker gewachsen als auf 11 Mill. Euro? Dafür gibt es mehrere Gründe, die für 2017 allerdings nicht zutreffen:
a) Man hatte nicht die Liquidität die Waren vorzufinanzieren: Bedeutet der Umschlag konnte gar nicht so hoch sein wie die reale Nachfrage. Thema inzwischen behoben wie wir wissen.
b) 2015 war nicht das Jahr der Neuerscheinungen wie in 2017. Ganz wichtiger Punkt
c) E-Sport ist in 2017 ein Mega-Trend, was er 2015 noch nicht war

3. Zur PS4 Lizenz wirksam ab Juni 2017 in Europa und ab Sept. in USA
Bekanntermassen adressiert man allein mit der PS4 60 % des Konsolenmarktes. XBOX deutlich geringerer Marktanteil. Anders formuliert: Man stelle sich vor in 2015 hätte man bereits die PS4 Lizenz gehabt. Wie hoch wäre dann bereits der Umsatz gewesen, wenn man die unter 2. formulierten, veränderten Rahmenbedingungen schlabbert?

4. Zur Umsatzschätzung 2017 und Profitabilität
Es sei in Erinnerung gerufen, daß Endor die EBITDA - Marge von 2014 mit 5 % auf über 20 % in 2015 gehoben hat, alles Skaleneffekte. Wir wissen, das Endor in 2015 ungefähr eine Personalstärke hatte von 20 MA. Aktuell sind es ca. 50 MA, von den zusätzlichen Personalkosten wurde aber schon ein Kuchen in 2016 verarbeitet. Insofern ist ein Margensprung in 2017 durch Skaleneffekte bei Bruttomargen von 55 % nicht schwer prognostizierbar.

Noch eins zur Umsatzschätzung: Die Importlisten in die USA sind keine Fiktion, sondern von mehreren Usern/Investoren hier bestätigt. Wenn man diese also nicht ignoriert, dann hat man eine Idee, was an Umsatz auf uns zukommt. Hierbei gehe ich persönlich so vor, das ich gegenüber den Schätzungen von WIMA mit "Sicherheitabschlägen" arbeite.

Gruß

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.239.400 von marzu am 21.11.17 20:19:27

Investmentkriterien?

Zitat von marzu: Wo es richtig spannend wird hörst du auf ^^
Was sind denn so die größten Faktoren? Musst nicht ins Detail gehen; nur damit ich eine Vorstellung habe, in welche Richtung es geht

Gruß

Das habe ich ja schon 100-fach hier ausgeführt. In Stichworten

1. Geschäftsmodell: Skarlierbarkeit, Bruttomargen. Siehe mein Beitrag zu Endor gerade
2. Turnaround-Stories: Sind die spannedsten Fälle. Siehe MIC-AG. Neues Managment sucht sich die Filetstücke heraus und trimmt sie auf Profit mit Betonung auf den Vertrieb. Die alte Bude ist nicht mehr vergleichbar mit vor einem Jahr.
3. Management: Kontakt zum Mangement halte ich in der Regel. Thema: Q&A, um Risikoabwägung herzuleiten.
4. Transparenz: Bei vielen kleinen Buden gibt es kein Coverage, da kommt dann WIMA oder eigenes Research ins Spiel. Dieser Umstand führt dazu, das man Ineffizienzen des Marktes durch Infovorsprung nutzen kann.
5. Gutes CRV: Risiko nach unten muss begrenzt sein, aber hohe Kurschance. Nicht jeder Pick kann klappen. Ist aber auch nicht entscheiden, wenn man attraktiv einkauft.

Hoffe das gibt eine Idee

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.234.252 von trustone am 21.11.17 12:20:00

Zitat von wiener9: die Lang & Schwarz AG, Wachstum wohin man blickt;

ich hatte Euch hier ja schon mal das sehr starke wikifolio Wachstum der Anlagesumme in den letzten Monaten eingestellt;



heute nun habe ich auch mal eine Auswertung der Lang & Schwarz Derivate Umsätze an der EUWAX für die letzten 12 Monate durchgeführt - auch da ist der Trend eindeutig und wir liegen da teilweise 100% über dem Vorjahr;



mit dem Oktober 2017 ist da der erste Monat im Q4 also schon mal ganz stark gelaufen,
ich bleibe dabei, die Aktie ist ein absoluter Strong Buy Wert und deutlichst unterbewertet,
Kurse von 30 Euro oder mehr für mich jedenfalls nur noch eine Frage der Zeit;

Lang & Schwarz heute mit dem höchsten Schlusskurs seit über einem Jahr;
wird nun noch das Allzeit Hoch genommen sehe ich schnell eine Rallye in Richtung 30 Euro;

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.234.252 von trustone am 21.11.17 12:20:00

Und täglich grüßt das Murmeltier...

Zitat von wiener9: die Lang & Schwarz AG, Wachstum wohin man blickt;

ich hatte Euch hier ja schon mal das sehr starke wikifolio Wachstum der Anlagesumme in den letzten Monaten eingestellt;



heute nun habe ich auch mal eine Auswertung der Lang & Schwarz Derivate Umsätze an der EUWAX für die letzten 12 Monate durchgeführt - auch da ist der Trend eindeutig und wir liegen da teilweise 100% über dem Vorjahr;



mit dem Oktober 2017 ist da der erste Monat im Q4 also schon mal ganz stark gelaufen,
ich bleibe dabei, die Aktie ist ein absoluter Strong Buy Wert und deutlichst unterbewertet,
Kurse von 30 Euro oder mehr für mich jedenfalls nur noch eine Frage der Zeit;

Ach nee, der wiener9 mit seinem aktuellen Dauer-Push-Favoriten Lang & Schwarz. Dachte das hört nach den Zahlen vor ein paar Tagen auch mal wieder auf?? Hier ist doch vorerst nun wirklich alles zu gesagt.

[WissenMacht]

@wiener

ich glaube dann hast du die Funktion von Google Trends nicht verstanden.
hier eine Erklärung dazu
https://w-em.com/blog/google-trends-richtig-interpretieren/

Richtiges Wachstum in Form von Traffic erkennt man nur bei Alexa(von Amazon) und Similarweb. Das sind die größten Anbieter

Nochmal zu den Importlisten.
Die beiden Verfügbaren Monate Nov. und Dez. habe ich hier bereits gepostet.

Dezember 1345 Einheiten
November 1189 Einheiten

Aktuell haben wir bereits zum 16.11.2017 ein Wachstum von ca 50% im Monat November.
Und die meisten Lieferrungen kommen immer Ende des Monats.
Im vergleich Nov. 2016 zu Oktober 2017 waren es sogar +260%

Endor hat einen Sony Lizenzdeal seit diesem Jahr und eine neue Produktpalette. Dazu die meisten Neuerscheinungen an Racing Games die es je gab.
KC hat es auf den Punkt gebracht.

Die meisten werden es erst realisieren wenn die Zahlen auf dem Tisch liegen. Leider

[grayWOLF]

Warum steigt die Endor so extrem und die Firma hat seit Monaten keine news gebracht? Etwa durch die news von Wissen Macht-aaah!? Wenn dann nächstes Jahr die nackten Zahlen auf dem Tich liegen, wird abverkauft. Also jetzt noch einsteigen-oder!?

[Svabo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.239.505 von Kleiner Chef am 21.11.17 20:34:12

Zitat von Kleiner Chef: Noch eins zur Umsatzschätzung: Die Importlisten in die USA sind keine Fiktion, sondern von mehreren Usern/Investoren hier bestätigt. Wenn man diese also nicht ignoriert, dann hat man eine Idee, was an Umsatz auf uns zukommt. Hierbei gehe ich persönlich so vor, das ich gegenüber den Schätzungen von WIMA mit "Sicherheitabschlägen" arbeite.

Gruß

Die Frage wird sein zu, welchem Preis die Geräte in die USA verkauft werden. Also nicht der Ladenverkaufspreis sondern was kann man vom Großhändler bzw Importeur erzielen? Dazu wurde meines Wissens hier nichts gesagt. Deshalb ist das arbeiten mit Sicherheitsabschlägen hier vollkommen richtig - die Höhe ist halt fraglich.

Bei den Seitenbesucherzahlen bin ich immer skeptisch - ich bin da kein Fachmann aber mit etwas bösem Willen ließe sich sicher ein Skript programmieren, dass automatisiert auf die Seite zugreift, von den Aktionären die regelmäßig auf die Seite gehen mal abgesehen.

Was mich im Fall von Endor noch etwas beruhigt ist dass der meiste Traffic als Vorseite google, Youtube o.ä hat, also Seiten auf denen sich ein echter Mensch vorher aufhalten würde - im Gegensatz bspw zu Pantaflix wo der Traffic von einer obskuren nicht existierenden Webseite kommt die bisher keiner erklären konnte.

Warten wir es mal ab

[WissenMacht]

Die Frage wird sein zu, welchem Preis die Geräte in die USA verkauft werden. Also nicht der Ladenverkaufspreis sondern was kann man vom Großhändler bzw Importeur erzielen? Dazu wurde meines Wissens hier nichts gesagt. Deshalb ist das arbeiten mit Sicherheitsabschlägen hier vollkommen richtig - die Höhe ist halt fraglich.

Dazu wurde hier eigentlich schon sehr viel gesagt. die Rohmarge liegt bei ca 55% und da Endor nur im Direktvertrieb arbeitet und Amazon ist die Marge sehr gut. Thrustmaster verkauft zb an die Distribution Ingram Micro. Und die wiederrum an Saturm Mediamarkt. Die Margen sind viel geringer.
Der Vorteil beim Direktvertrieb: wenn es läuft dann richtig.

Bei den Seitenbesucherzahlen bin ich immer skeptisch - ich bin da kein Fachmann aber mit etwas bösem Willen ließe sich sicher ein Skript programmieren, dass automatisiert auf die Seite zugreift, von den Aktionären die regelmäßig auf die Seite gehen mal abgesehen.

Man kann sehr gut erkennen wo der Traffic herkommt und das er echt ist und organisch und nicht bezahlt. Hauptquellen sind Youtube Facebook und die ganzen Racingforen weltweit.

Das Asien ein Megamarkt ist haben wir alleine an dem Endor Video gesehen was in Asien veröffentlicht wurde. (Wurde Lenkrad und Pedalen ausgepackt und angetestet) In kurzer Zeit 4Mio klicks und über 100.000 Likes

Das sind nunmal Eindrücke die man bei einer Bewertung des Unternehmens berücksichtigen muss.

[WissenMacht]

Um mal was zu Pantaflix Traffic zu sagen.

Für mich sieht es nach gekauftem Traffic aus.

Similarweb.com gibt als Haupttraffikquelle einen nicht aufrufbaren Link an.

www.ck.gl2022.info

Dieser Link ist verknüpft mit Werbungseiten und teilweise Seiten die Viren beinhalten sollen im Ausland
zb in Afrika, Süd America und Asien

hier ein Beispiel.
https://www.google.de/search?q=digitalmerkat.com&ie=utf-8&oe…

Quelle: https://www.similarweb.com/website/pantaflix.com

Am besten mal selber durchklicken und all die Webseiten mal Rechercheieren. Dann weiß man genau wo der Traffic herkommt

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.242.145 von WissenMacht am 22.11.17 08:30:57

alles gut bei Endor,
wichtig wäre nur denke ich dass man seitenlange Detail Diskussionen zu Endor nicht hier im Thread führt, das dürfte gestern eben einige genervt haben,
immer wieder mal ein Hinweis bzw. neue Zahlen zu dem Wert ist doch ok,
aber die Detail Diskussion wie aktuell auch wieder sollte dann im Endor Thread stattfinden denke ich,

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.240.324 von trustone am 21.11.17 22:10:07

warum bei Lang & Schwarz eine Neubewertung überfällig ist;


wie gesagt, wir haben mit Lang & Schwarz hier ein Wachstums Unternehmen dass aktuell mit KGV von 10-11 und einer Dividenden Rendite von 7% bewertet ist;

das ist nicht länger haltbar, schon gar nicht wenn man sieht wie wikifolio, die Zertifikate Umsätze und auch Börsenumsätze wachsen;

ich gehe davon aus dass die Wiederstände im Chart schon sehr bald pulverisiert werden und ein neues Allzeit Hoch nur noch eine Frage von Tagen oder Wochen ist,
danach sehe ich einen deutlichen Anstieg der Aktie auf 30 Euro oder darüber;

eine halbwegs faire Bewertung würde ich hier bei einem KGV von 15-16 sehen,
und das entspricht nun mal Kursen von 35-36 Euro,

die peer Group wird aktuell wie erwähnt sogar mit KGV 18,5 bewertet
ein KGV von 18,5 hätte Lang & Schwarz bei einem Börsenkurs von rund 42 Euro.............

so das war es nun erstmal hier zu diesem Wert;

[SciQ]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.242.379 von trustone am 22.11.17 08:52:16

Mal im ernst, du postest genauso viel über LuS. Beides interessiert Nutzer.

[Caissa_Sosi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.242.562 von trustone am 22.11.17 09:10:27

Wiener, du kritisiert hier Dinge die du selber laufend machst. Du postest doch auch jede Kleinigkeit zu "deinen" Werten hier, und nicht nur das, du wiederholst dich auch ständig.
Mich nervt das im übrigen auch das jede Kleinigkeit hier gepostet wird, dafür gibt es doch die Aktien-Eigenen Threads.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.242.808 von Caissa_Sosi am 22.11.17 09:30:57

deshalb auch mein Posting vorhin mit Verweis auf die dazugehörigen Threads,
werde hier über LuS erst wieder was bringen wenn es Neuigkeiten gibt,
versprochen;

[Svabo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.242.145 von WissenMacht am 22.11.17 08:30:57

Zitat von WissenMacht: Man kann sehr gut erkennen wo der Traffic herkommt und das er echt ist und organisch und nicht bezahlt. Hauptquellen sind Youtube Facebook und die ganzen Racingforen weltweit.

Das sind nunmal Eindrücke die man bei einer Bewertung des Unternehmens berücksichtigen muss.

Naja eigentlich kann man das nicht, denn die Möglichkeit eines Skriptes besteht ja, auch wenn ich nicht behaupten würde das es so ist. Nur sollte man nicht die Möglichkeit, dass diese Zahlen durch gestiegenes Aktionärsinteresse oder andere Umstände erhöht wurden nicht vollkommen ausschließen.

Dazu kommt halt die Tatsache dass es kein Problem ist 4 Mio Klicks auf Youtube von irgendwelchen Minderjährigen zu generieren - trotzdem kaufen die ganzen Dagi Bee Follower keine Lenkräder zum Preis von 500 € aufwärts.

Von daher halte ich Klicks, Likes und Besucherzahlen für denkbar ungenaue Indikatoren um den Umsatz vorherzusagen.

[marzu]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.239.562 von Kleiner Chef am 21.11.17 20:43:23

sorry, das hatte sich nur auf den letzten Teil bezogen, habe mich wohl zu ungenau ausgedrückt.
Ich wollte eig. fragen, was die größten Faktoren sind, dass du einen midcap einem smallcaps vorziehst. Du hattest ja erwähnt, dass du nurnoch 8% Cash hast. Ist es im Moment schwieriger geworden genug small caps zu finden oder bietet der midcap, den du im Auge hast, einfach nur ein super CRV?

Dennoch bin ich dankbar für deine Antwort da ich weiß, dass Turnaroundwerte deine Spezialität sind.
Ich kannte z.B. nur den Ansatz, dass man bei Turnaroundwerten erst dann einsteigt. wenn die Zahlen den "Turn" auch wiederspiegeln..
So wie ich das bisher verstanden habe, bist du (meist viel) früher dabei. Ich nehme an das kann man nur tun wenn man die Punkte 3-5 beherscht,,sehe ich das richtig?

p.s. mit WIMA ist Wirtschaftsmathematik gemeint oder das Research von WissenMacht? ^^

[WissenMacht]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.243.228 von Svabo am 22.11.17 10:07:40

Zitat von Svabo:

Zitat von WissenMacht: Man kann sehr gut erkennen wo der Traffic herkommt und das er echt ist und organisch und nicht bezahlt. Hauptquellen sind Youtube Facebook und die ganzen Racingforen weltweit.

Das sind nunmal Eindrücke die man bei einer Bewertung des Unternehmens berücksichtigen muss.

Naja eigentlich kann man das nicht, denn die Möglichkeit eines Skriptes besteht ja, auch wenn ich nicht behaupten würde das es so ist. Nur sollte man nicht die Möglichkeit, dass diese Zahlen durch gestiegenes Aktionärsinteresse oder andere Umstände erhöht wurden nicht vollkommen ausschließen.

Dazu kommt halt die Tatsache dass es kein Problem ist 4 Mio Klicks auf Youtube von irgendwelchen Minderjährigen zu generieren - trotzdem kaufen die ganzen Dagi Bee Follower keine Lenkräder zum Preis von 500 € aufwärts.

Von daher halte ich Klicks, Likes und Besucherzahlen für denkbar ungenaue Indikatoren um den Umsatz vorherzusagen.

klar ist da viel Möglich aber nicht der Fall denn die ganze Racingbranche verzeichnet diesen Boom. Ob es Racing Foren sind oder Hersteller. Und das Aktionäre oder Skipte überall verursacher sind ist doch sehr unwahrscheinlich.

hier ein paar Beispiele:

Foren:
https://www.similarweb.com/website/perfectsimracer.com#overv…

https://www.similarweb.com/website/gtplanet.net#overview

https://www.similarweb.com/website/isrtv.com#overview

Hersteller:
https://www.similarweb.com/website/thrustmaster.com

https://www.similarweb.com/website/fanatec.com#referrals

https://www.similarweb.com/website/mardomedia.de#overview

https://www.similarweb.com/website/vesaro.com#overview

Wachstumsraten von 200-500% (zumindest was den Traffic betrifft)

Die Hersteller haben aktuell das Problem das sie fast ausverkauft sind. Auch Endor hat dieses Problem mit dem PS4 Lenkrad in den USA. Mehrfach ausverkauft gewesen und Endor selber sagte im Blog es gäbe keinen Black Friday Deal für das Lenkrad in den USA weil man sonst an Weihnachten komplett ausverkauft ist.

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.243.318 von marzu am 22.11.17 10:12:44

Aufstockungskandidaten?

Zitat von marzu: sorry, das hatte sich nur auf den letzten Teil bezogen, habe mich wohl zu ungenau ausgedrückt.
Ich wollte eig. fragen, was die größten Faktoren sind, dass du einen midcap einem smallcaps vorziehst. Du hattest ja erwähnt, dass du nurnoch 8% Cash hast. Ist es im Moment schwieriger geworden genug small caps zu finden oder bietet der midcap, den du im Auge hast, einfach nur ein super CRV?

Dennoch bin ich dankbar für deine Antwort da ich weiß, dass Turnaroundwerte deine Spezialität sind.
Ich kannte z.B. nur den Ansatz, dass man bei Turnaroundwerten erst dann einsteigt. wenn die Zahlen den "Turn" auch wiederspiegeln..
So wie ich das bisher verstanden habe, bist du (meist viel) früher dabei. Ich nehme an das kann man nur tun wenn man die Punkte 3-5 beherscht,,sehe ich das richtig?

p.s. mit WIMA ist Wirtschaftsmathematik gemeint oder das Research von WissenMacht? ^^

Wie ich schrieb kommt es nicht darauf an, ob es ein Small oder Midcap Wert ist. Wenn Du aber aktuell mein Depot danach strukturierst, dann kommt man zu dem Ergebnis, das die Small-Caps schon (zu)
stark gewichtet sind.

Einstiegszeitpunkt: Desto früher desto höher die Chance. Bei Opera ist es bisher in die Hose gegangen und sitze deshalb deutlich in der Verlustzone. Dennoch ist das CRV aus meiner Sicht aktuell atrraktiv und bleibe dabei.

Nehmen wir Vectron: Glaubt man an die Story von Get-Happy ist jetzt ein guter antizyklischer Einstiegszeitpunkt, oder in meinem Fall Aufstockungszeitpunkt.

Beide letzteren Werte sind in meinem Sinne Mid-Cap, da über 100 Mio. Market-Cap. Gehen beide Stories auf, dann winken hier 100 % Chance. Warten wir es ab.

Die Story, die ich im Blick habe, fliegt etwas unterhab dem Radar von Investoren. Erscheint im Peer-Group-Vergleich sehr attraktiv. Letzteres Kriterium ist schon sehr bedeutsam, bei den aktuell hohen Bewertungen.

Ja, WIMA war als Info-Quelle für WissenMacht gemeint.

Gruß

[ArminBrack]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.233.802 von Aliberto am 21.11.17 11:35:35

@Aliberto: Danke für Deine Erklärung. Aber mit meinem Posting wollte ich eigentlich nur auf eins hinweisen: Dass Deine Aussage, Lang & Schwarz würde von einem fallenden Gesamtmarkt nicht betroffen sein, so pauschal nicht stimmt. Sie ist nur dann richtig, wenn wir eine schnelle kurze Korrektur und dann sofort wieder eine Erholung sehen. Nicht aber wenn wir dauerhaft niedrigere Kurse sehen mit den entsprechenden Folgen (insgesamt geringere Handelsvolumina gerechnet in absoluten Euros; größere Zurückhaltung der Privatanleger usw.). Dann wäre Lang & Schwarz sogar überdurchschnittlich stark betroffen.

Mir schien es einfach wichtig, das klarzustellen, weil viele weniger erfahrene Anleger sich die Aktie sonst evtl. unter falschen Annahmen ins Depot legen. Es dürfte ja einige geben, die die Transaktionen von Dir, Kleiner Chef u.a. zumindest teilweise nachhandeln.

Es gibt ganz sicher Aktien, die im Fall einer anhaltenden Baisse ein besseres Chance-Risiko-Profil als Lang & Schwarz haben.

Ich weiß aber nicht, ob das hier jetzt der richtige Platz ist, um so eine Grundsatzdiskussion zu führen. Was den Gesamtmarkt betrifft nur soviel:

Wir haben im Moment historisch betrachtet extrem hohe Bewertungsniveaus, speziell in den USA, egal ob man nun das zyklisch adjustierte KGV nach Shiller, die Q-Ratio oder das Verhältnis Marktkapitalisierung zu Bruttoinlandsprodukt hernimmt. Natürlich kann man immer das Argument heranziehen, die Zinsen seien niedrig und Aktien deshalb überdurchschnittlich attraktiv im Vergleich zu anderen Anlageklassen, weswegen sie eine höhere Bewertung verdient haben. Aber das gilt logischerweise eben nur solange wie die Zinsen niedrig bleiben.

Und ob die Zinsen niedrig bleiben oder nicht hängt u.a. natürlich auch von der Entwicklung der Inflation ab. Niemand geringeres als Warren Buffett hat bereits vor einigen Jahren sinngemäß gesagt, dass sämtliche VWL-Lehrbücher neu geschrieben werden müssten, wenn diese extrem expansive Geldpolitik der Notenbanken nicht zu einer deutlich steigenden Inflation führen wird.

Bisher sieht es tatsächlich so aus, als ob sie neu geschrieben werden müssten. Es gibt aber auch Ökonomen, die das bisherige Ausbleiben auf Globalisierungseffekte schieben, die nun aber langsam auslaufen würden.

Letztlich weiß das doch kein Mensch, wie es kommen wird. Wer hätte denn vor der Finanzkrise und auch noch direkt danach gedacht, dass die Zinsen so lange so extrem niedrig bleiben werden?

Ich persönlich werde immer sehr skeptisch, wenn neue Paradigma ausgerufen werden, speziell nach 8 Jahren Bullenmarkt. "Diesmal ist alles anders" sind die vier teuersten Worte an der Börse, hat Sir John Templeton mal gesagt.

So, jetzt hab ich doch mehr geschrieben, als ich wollte. Kleiner Chef, kannst das gerne stoppen, wenn es zu sehr off-topic wird

[sirmike [Blogger]]

Aurelius: Short, shorter, long! Auch dank Aussicht auf 10% Dividendenrendite...

Nach 5 Jahren auf meiner Empfehlungsliste und einer jährl. Durchschnittsrendite von 40% ist es Zeit für einen Rückblick. Und eine Neueinschätzung...

> zum Artikel

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.245.313 von ArminBrack am 22.11.17 13:12:20

Hohe Bewertungsniveaus, Anlagenotstände und Rahmenbedingungen des Aktienmarktes!

Zitat von ArminBrack: @Aliberto: Danke für Deine Erklärung. Aber mit meinem Posting wollte ich eigentlich nur auf eins hinweisen: Dass Deine Aussage, Lang & Schwarz würde von einem fallenden Gesamtmarkt nicht betroffen sein, so pauschal nicht stimmt. Sie ist nur dann richtig, wenn wir eine schnelle kurze Korrektur und dann sofort wieder eine Erholung sehen. Nicht aber wenn wir dauerhaft niedrigere Kurse sehen mit den entsprechenden Folgen (insgesamt geringere Handelsvolumina gerechnet in absoluten Euros; größere Zurückhaltung der Privatanleger usw.). Dann wäre Lang & Schwarz sogar überdurchschnittlich stark betroffen.

Mir schien es einfach wichtig, das klarzustellen, weil viele weniger erfahrene Anleger sich die Aktie sonst evtl. unter falschen Annahmen ins Depot legen. Es dürfte ja einige geben, die die Transaktionen von Dir, Kleiner Chef u.a. zumindest teilweise nachhandeln.

Es gibt ganz sicher Aktien, die im Fall einer anhaltenden Baisse ein besseres Chance-Risiko-Profil als Lang & Schwarz haben.

Ich weiß aber nicht, ob das hier jetzt der richtige Platz ist, um so eine Grundsatzdiskussion zu führen. Was den Gesamtmarkt betrifft nur soviel:

Wir haben im Moment historisch betrachtet extrem hohe Bewertungsniveaus, speziell in den USA, egal ob man nun das zyklisch adjustierte KGV nach Shiller, die Q-Ratio oder das Verhältnis Marktkapitalisierung zu Bruttoinlandsprodukt hernimmt. Natürlich kann man immer das Argument heranziehen, die Zinsen seien niedrig und Aktien deshalb überdurchschnittlich attraktiv im Vergleich zu anderen Anlageklassen, weswegen sie eine höhere Bewertung verdient haben. Aber das gilt logischerweise eben nur solange wie die Zinsen niedrig bleiben.

Und ob die Zinsen niedrig bleiben oder nicht hängt u.a. natürlich auch von der Entwicklung der Inflation ab. Niemand geringeres als Warren Buffett hat bereits vor einigen Jahren sinngemäß gesagt, dass sämtliche VWL-Lehrbücher neu geschrieben werden müssten, wenn diese extrem expansive Geldpolitik der Notenbanken nicht zu einer deutlich steigenden Inflation führen wird.

Bisher sieht es tatsächlich so aus, als ob sie neu geschrieben werden müssten. Es gibt aber auch Ökonomen, die das bisherige Ausbleiben auf Globalisierungseffekte schieben, die nun aber langsam auslaufen würden.

Letztlich weiß das doch kein Mensch, wie es kommen wird. Wer hätte denn vor der Finanzkrise und auch noch direkt danach gedacht, dass die Zinsen so lange so extrem niedrig bleiben werden?

Ich persönlich werde immer sehr skeptisch, wenn neue Paradigma ausgerufen werden, speziell nach 8 Jahren Bullenmarkt. "Diesmal ist alles anders" sind die vier teuersten Worte an der Börse, hat Sir John Templeton mal gesagt.

So, jetzt hab ich doch mehr geschrieben, als ich wollte. Kleiner Chef, kannst das gerne stoppen, wenn es zu sehr off-topic wird

Armin: Zunächst einmal danke für den Input rund um Lang & Schwarz, die ich teile. Wenn man nun im Kontext hoher Bewertungen nach Aktien differenzieren will, die in fallenden Märkten anfällig reagieren und solche, die eher konjunkturresitent sind, dann muss man dies nach Sektoren gliedern. Diese Diskussion führt an dieser Stelle zu weit. Was man auf jeden Fall feststellen kann ist, das Finanzwerte die ersten sind, die überproportional abgeben. Wenn man hier nach den Pros und Cons differenzieren will, so sind allein schon aus psychologischen Gründen die Finanzwerte die Verlierer in einer (längeren) Marktkorrektur.

Umgekehrt: Weisen Telecomwerte oder Werte aus dem Gesundheitsektor/Medizintechnik eine attraktive Bewertung auf, so gelten diese eher als defensiv und präferiert zu picken in solchen Phasen.

Was die Zinspolitik angeht, so müssen wir uns wohl auf andere Zeiten einstellen in Zukunft. Das es zu Zinsveränderungen kommt ist klar; jedoch reden wir dann geringe Zinsschritte in die ein oder andere Richtung. Die Fiskal- und Schuldenpolitik läßt hier gar keinen Spielraum für eine Rückkehr zu einer restriktiven Geldpolitik wie wir sie aus früheren Jahrzehnten kannten.

Diese Grundsatzdiskussion führt am Ende des Tages nicht weiter, weil jeder schon mit einer Korrektur, bzw. Ende des Aufwärtstrends rechnet, aber sie kommt nicht. Deshalb gilt es ständig auf der Hut zu bleiben und ich wünsche allen Investoren das richtige Händchen, falls sie kommt, die Korrektur.

PS: Noch eine Anmerkung: Ich bin nun wirklich jemand, der auf hohe Bewertungen bei der Auswahl achtet. Aktuell finde ich aber immer noch Werte, die mir attraktiv erscheinen.

Armin: Wenn wir hier schon im Aktienforum diskutieren, dann würde mich Deine Einschätzung zu Sharc Energy interessieren, die Du schon mal am Rande erwähnt hast und ich gehe deshalb davon aus, das Du sie auf dem Radar hast?

Gruß

[ArminBrack]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.245.685 von Kleiner Chef am 22.11.17 13:53:11

Kleiner Chef: Guter Beitrag. Ich seh das halt eher "abstrakt", was den Gesamtmarkt betrifft. Irgendeine Krise wird es schon geben, die den nächsten Crash auslöst und das System kurzfristig wieder instabil macht. Keiner weiß, was und wann das passieren wird. Das kann natürlich auch noch ein paar Jahre dauern. Ich habe das für mich im Frühjahr so gelöst, dass ich bewusst im Durchschnitt so ca. 1/3 Cash halte (und damit letztlich auf Performance verzichte), um im Fall der Fälle Pulver trocken zu haben, wenn es gute Kaufchancen gibt. Letztlich gibt es da wohl keinen "Königsweg".

Sharc Energy: Hatte bewusst nichts geschrieben dazu, weil ich nicht immer den Spielverderber geben möchte, bei solchen Werten. Ich beschäftige mich schon relativ lange mit kanadischen Pennystocks, die hierzulande promotet werden, auch weil ich da im Geldanlage-Report oft Warnungen vor einzelnen Aktien ausspreche. Das geht zurück bis in die Zeiten von DeBeira Goldfields etc., falls die noch jemand kennt. Das ist unter dem Strich eine eher undankbare Aufgabe, weil man sich da Ärger von allen Seiten einhandelt, nicht zuletzt auch sogar von den Lesern selber, denen man den Trade damit "kaputtmacht".

In all den Jahren ist mir - ganz ehrlich - bei Dutzenden, wenn nicht Hunderten solcher Promos nicht ein Wert begegnet, der sich als eine dauerhafte Erfolgsgeschichte herausgestellt hätte. Ich bin daher hyperskeptisch bei diesen Firmen.

Trotzdem fand ich die Story, die Du da ausgegraben hast spannend und das war ja auch schon bevor die letzten Promos angelaufen sind (wobei ich mir sogar vorstellen kann, dass das kein Zufall war, dass die nach Deiner Empfehlung gekommen sind, weil der Wert durch Dich ja eh schon "hot" in Deutschland war, da lag es natürlich auf der Hand eine Promo nachzuschieben, die ja dann wohl auch relativ erfolgreich war).

Was Sharc im speziellen betrifft, hab ich hier auf w:o mal einen anderen User per Boardmail gefragt, der mir durch seine qualitativ starken Beiträge aufgefallen war und der auch am kanadischen Markt aktiv ist (ich schreib jetzt mal nicht den Namen, weil ich nicht weiß, ob er das möchte). Sein Statement war kritisch: "Es ist NICHT so, dass Sharc etwas Tolles erfunden und patentiert hätte, das sie jetzt vermarkten könnten und dabei einige Jahre ein freies Feld hätten. Eine Wärmepumpe an ein möglichst warmes Medium anzuschließen, ist im Prinzip das, was jeder Häuslebauer auch tut, der eine Wärmepumpe einbaut. Nur wird dort die Wärme nicht aus Abwasser, sondern aus dem Erdreich, Grundwasser oder der Umgebungsluft genutzt. Lediglich eine andere Wärmequelle für die Wärmepumpe zu wählen, ist nicht übermäßig erfindungsreich, sondern liegt auf der Hand."
Wie gesagt, das ist aber nur seine Meinung und ich schätze mal, ganz so trivial wird es nicht sein...

[straßenköter]

Südzucker

Auch wenn die Aktie überhaupt nicht zu meinem Investmentuniversum gehört, habe ich mir heute mal die Präsentation von Südzucker angeguckt:
http://www.suedzucker.de/de/Downloads/Download_Daten/IR_Prae…

Nach dem Kursrückgang sollte das Chance-Risiko-Verhältnis wieder gut sein. Speziell katjuschas fundamentale Vorstellungen könnten hier getroffen sein.

[Aliberto]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.245.313 von ArminBrack am 22.11.17 13:12:20

Hallo Armin,

danke für Deine Ausführungen und wir brauchen jetzt hier auch keine Grundsatzdiskussion über LuS oder den Gesamtmarkt führen, dies würde natürlich hier absolut den Rahmen sprengen; aber einen Punkt möchte ich schon noch einmal aufgreifen, da dieser m.M.n. einfach extrem wichtig für den Kapitalmarkt und die zükünftige Entwicklung aller Aktienmärkte ist:

"Natürlich kann man immer das Argument heranziehen, die Zinsen seien niedrig und Aktien deshalb überdurchschnittlich attraktiv im Vergleich zu anderen Anlageklassen, weswegen sie eine höhere Bewertung verdient haben. Aber das gilt logischerweise eben nur solange wie die Zinsen niedrig bleiben. Und ob die Zinsen niedrig bleiben oder nicht hängt u.a. natürlich auch von der Entwicklung der Inflation ab."

=> Warum sind die Zinsen denn überhaupt so niedrig ? Dies hat doch größtenteils nichts mehr mit der Konjunktur zu tun, sondern über die Zinsen werden heutzutage Wettbewerbsvorteile (Stichwort: niedrige eigene Währung => mehr Export => Währungskrieg) generiert und damit werden die politischen Unfähigkeiten (weltweit) kaschiert. "Die Aussagen der Politiker oder Wahlausgänge sind doch heute nicht mehr so wichtig", wie z.B. eine Notenbanksitzung mit anschließender Pressekonferenz.

Daher ja auch mein Hinweis in Posting #33.515 (das große Ganze....wer hat Interesse an stark bzw. schnell steigenden Zinsen ??? => Keiner !!....Zentralbanken haben die Bilanzen voll mit Staatsanleihen und müßten auf diese evtl. bei schnell steigenden Zinsen Abschreibungen vornehmen...ausserdem würden schnell steigende Zinsen -ich rede hier jetzt nicht von 50 Basispunkte in einem Jahr- evtl. die kompletten Anstrengungen der letzten 8 bis 9 Jahre zunichte machen.....Politiker mit Sicherheit auch nicht, da steigende Zinssätze die Staats-Etats belasten würden und man die höheren Zinsen an anderer Stelle "gegenfinanzieren müßte".....Banken und Versicherer haben ein Interesse an langsam steigenden Zinsen, aber ganz gewiss nicht an schnell und stark steigenden Zinsen......

Über eines sind wir uns absolut einig, ohne höhere Inflation keine höheren Zinsen !!

Und dann höre ich schon wieder die ganzen Analysten, Berater, Vermögensverwalter etc. => bei steigender bzw. höherer Inflation sollte man in Sachwerte investieren und ganz gewiss nicht in Geldwerte wie Staatsanleihen oder Tagesgeld etc.. Also shit......bei einer Investition in Geldwerten bekommt man aktuell schon keine Zinsen und wenn die Zinsen aufgrund höherer Inflation steigen sollten, hat man Kursverluste und wahrscheinlich noch größere Realverluste (Nominalzinssatz minus Inflation).

Anlagealternativen dringend gesucht und nicht gefunden !! Und extrem einbrechende Börsen (Baissemärkte) werden die Notenbanken mit einer weiteren Runde expansiver Geldpolitik zu Not stützen.

[straßenköter]

Levermann-wikifolio mit nächsten Verkauf?

Beim Levermann-wikifolio scheint es einen Verkauf zu geben. So zumindest würde ich den neuesten Montagskommentar deuten: "Von hier aus erst in ein paar Tagen mehr."

Vom Kursverlauf und Umsatzvolumen deutet vieles auf Pferdewetten.de hin. Das könnte interessant werden, denn das Unternehmen ist top.

[naphta1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.248.580 von straßenköter am 22.11.17 17:52:21

Zitat von straßenköter: Beim Levermann-wikifolio scheint es einen Verkauf zu geben. So zumindest würde ich den neuesten Montagskommentar deuten: "Von hier aus erst in ein paar Tagen mehr."

Vom Kursverlauf und Umsatzvolumen deutet vieles auf Pferdewetten.de hin. Das könnte interessant werden, denn das Unternehmen ist top.

Sicher, dass pferdewetten.de Bestandteil dieses wikifolios war bzw. noch ist ?

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.248.628 von naphta1 am 22.11.17 17:54:28

3% Gewichtung aktuell

Hab aber nicht die Entwicklung vorher verfolgt.

Weiß allerdings nicht wie traßenköter von dem wikifolio Kommentar darauf kommt, dass ein Verkauf ansteht und dann auf pferdewetten. Passt da das Punktesystem nicht mehr, oder wieso?

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.248.628 von naphta1 am 22.11.17 17:54:28

Zitat von naphta1:

Zitat von straßenköter: Beim Levermann-wikifolio scheint es einen Verkauf zu geben. So zumindest würde ich den neuesten Montagskommentar deuten: "Von hier aus erst in ein paar Tagen mehr."

Vom Kursverlauf und Umsatzvolumen deutet vieles auf Pferdewetten.de hin. Das könnte interessant werden, denn das Unternehmen ist top.

Sicher, dass pferdewetten.de Bestandteil dieses wikifolios war bzw. noch ist ?

Na, das "war" kann ja jeder überprüfen. Dafür muss man nur das wikifolio aufrufen. Das "ist" ist ja wohl schwierig, wenn wikifolio entgegen der eigentlichen Regeln die Trades nicht umgehend veröffentlicht. Sollte das wiklifolio der Verkäufer sein, wären das bisher nur Teilverkäufe, denn das wikifolio müsste um die 70.000 Aktien gehalten haben.

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.248.709 von katjuscha-research am 22.11.17 18:00:34

Zitat von katjuscha-research: 3% Gewichtung aktuell

Hab aber nicht die Entwicklung vorher verfolgt.

Weiß allerdings nicht wie traßenköter von dem wikifolio Kommentar darauf kommt, dass ein Verkauf ansteht und dann auf pferdewetten. Passt da das Punktesystem nicht mehr, oder wieso?

Na, der Kommentar sagt ja wohl eindeutig, dass es eine Veränderung gibt, aber ich sie Euch noch nicht erzähle.

Die Charttechnik liefert sicher keine großen Punkte mehr bei Pferdewetten. Zudem ist die Aktie durch die getätigten Investitionen für die Erweiterung des Geschäfts optisch teuer.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.248.790 von straßenköter am 22.11.17 18:05:27

und wieso findest du sie dann interessant?

charttechnisch sieht es ja seit gestern/heute wirklich angeschlagen aus.

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.248.856 von katjuscha-research am 22.11.17 18:11:03

Das Unternehmen ist gut aufgestellt. Aktuell sieht die Bewertung teuer aus, da man durch die Verbreiterung des Geschäfts fleißig investiert. Die Marke Sportwetten wird belebt.

[fallencommunist]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.246.885 von straßenköter am 22.11.17 15:46:17

Zitat von straßenköter: Auch wenn die Aktie überhaupt nicht zu meinem Investmentuniversum gehört, habe ich mir heute mal die Präsentation von Südzucker angeguckt:
http://www.suedzucker.de/de/Downloads/Download_Daten/IR_Prae…

Nach dem Kursrückgang sollte das Chance-Risiko-Verhältnis wieder gut sein. Speziell katjuschas fundamentale Vorstellungen könnten hier getroffen sein.

Ich hatte Südzucker vor einigen Jahren mal auf dem Radar und habe mich dann dagegen entschieden wegen dem Wegfall der EU Zuckermarktordnung. Südzucker sollte auf absehbare Zeit ziemlich Druck vom Weltmarkt kriegen. Wie das dann tatsächlich aussehen wird kann ich nicht richtig einschätzen, daher halte ich mich dort zurück.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.231.147 von trustone am 20.11.17 23:58:55

Zitat von wiener9: nochmals kurz zu der Navigator Equity Solutions AG;
hatte im dazugehörigen Thread großspurig angekündigt ich könnte die Unterbewertung in 2 Minuten erklären und auf einem Bierdeckel aufzeichnen;

hat funktioniert.........

kurzes Update und Neuigkeiten zu meinen IT/ Internet Favoriten 2018; (Bierdeckel - Analyse )

der IT Competence Group und Navigator Equity Solutions;

ich stehe mit beiden Vorständen immer wieder mal in direktem Kontakt, und auch dort ist die klare Unterbewertung bekannt, und genau das will man nun scheinbar ändern bzw. angehen,

folgendes bekam ich heute vom IT Competence Vorstand beantwortet,

Wir wollen und werden im nächsten Jahr in jedem Fall präsenter am Kapitalmarkt sein mit dem Ziel unser Unternehmen bekannter zu machen. In jedem Fall werden wir auch bei einer m:access Konferenz der Börse München präsentieren. Weitere flankierende Maßnahmen sind geplant.

die wichtigste und größte Tochter der Navigator soll also deutlicher ins Rampenlicht gestellt werden;

die Navigator Aktie heute jedenfalls mit einem Ausbruch nach oben über den Wiederstand bei 1,20
und das bei sehr hohem Volumen, ich denke aber das ist erst der Beginn einer Neubewertung,
(den fairen Wert sieht kleiner Chef und ich wie erwähnt bei rund 2,50 Euro auf Sicht von 12 Monaten )

[codiman]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.246.885 von straßenköter am 22.11.17 15:46:17

Interessant

Zitat von straßenköter: Auch wenn die Aktie überhaupt nicht zu meinem Investmentuniversum gehört, habe ich mir heute mal die Präsentation von Südzucker angeguckt:
http://www.suedzucker.de/de/Downloads/Download_Daten/IR_Prae…

Nach dem Kursrückgang sollte das Chance-Risiko-Verhältnis wieder gut sein. Speziell katjuschas fundamentale Vorstellungen könnten hier getroffen sein.

Nach meinem Reinfall bei Nordex vor ein paar Wochen, ein interessanter Wert.

Vielleicht nicht so wie der KC Wert AT&S


Da nochmal recht herzlichen Dank für die Recherchearbeit.
Davon habe ich noch 60 % meiner Anfangsposition.
Aber immerhin.

Gruß codiman

[Dashes]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.231.012 von hzenger am 20.11.17 23:18:10

Shortkandidaten

Zitat von hzenger: Auf meiner Short-Watchlist für Deutschland sind Delivery Hero, Aumann, Voltabox und Xing. Wobei einem jeder einzelne davon auch ziemlich Schmerzen bereiten kann, wenn's dumm läuft. Ich halte keinen davon.

-> Voltabox gefällt mir gut. Die hatte ich gar nicht auf dem Schirm. Danke für den Tipp! Delivery Hero sieht auch sehr teuer aus. Aus dem Segment hatte ein Bekannter mir heute noch Hello Fresh als Shortkandidaten genannt. Auch abartig teuer und womöglich mit etwas weniger Fantasie als DH.

Zitat von fallencommunist: Ich nehme immer gerne einen out of the money Put auf Netflix. Ganz tolle Firma, ganz tolles Geschäftsmodell aber: Gemessen an den Reproduktionskosten (was kostet es, Netflix nachzubauen inkl. technische Infrastruktur mehrere Jahre Gehälter, Werbung etc.) dann ist Netflix um den Faktor 5-10 überbewertet. Im Kurs ist mMn quasi die "Weltherrschaft" eingepreist. Konkurrenz wird es zunehmend geben, da mit mit 5-15 Mrd Kapitaleinsatze eine 84 Mrd Market Cap Firma kriegt. Amazon und Sky werden da Anteile wegnehmen. Vielleicht auch Player die jetzt noch gar nicht existieren. Aber Erfolg zieht immer Konkurrenz an und ich sehe bei Netflix keinen Burggraben. Und das ist nur die unmittelbare Konkurrenz. Man kann ja statt Serien schauen auch zunehmend andere Dinge machen, z.B. Gaming, Youtube, in sozialen Netzen rumhängen. Man konkurriert ja um die Zeit des Konsumenten und die ist beschränkt.

-> Danke für die Erläuterung. Dein Netflix Put war mir bereits mehrfach aufgefallen. Deine Argumente zum fehlenden Burggraben und den verhältnismäßig geringen Reproduktionskosten finde ich mutig, aber auch plausibel, wenn man es mit dem Aufstieg von DAZN im sports streaming Bereich vergleicht.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.251.847 von Dashes am 22.11.17 23:32:17

Also das Delivery Hero und Hellofresh abartig teuer sind, seh ich ganz anders.

Wobei ich bei DH auch schon an einen Put gedacht habe, aber nur als Absicherung für meine RocketInternet Position, denn wenn DH auf dem aktuellen Kursniveau noch 2-3 Monate bleibt, kann RI sehr schlne Verkaufskurse nutzen und wäre damit stark unterbewertet. Wenn DH aber die nächsten zwei Monate stark fällt, wärs für RI weniger gut, aber ich hätte dann zumindest den RI Verlust mindestens ausgeglichen.

Ich würd ja statt solcher schwer einschätzbarer Geschäftsmodelle, die stark hebeln könnten, lieber auf konjunkturabhängige, zyklische Werte short gehen, die aktuell verhältnismäßig hoch bewertet sind. Da gibts ja etliche Aktien in MDax/SDax/TecDax, die man sich mal hinsichtlich Short angucken könnte.

Und in den USA findet man sicherlich auch ein paar Kandidaten.

[flipflap]

Die JDC Group mit guten ZAhlen und einem sehr guten Ausblick für 2018...

http://www.jdcgroup.de/?wpfb_dl=442

[michaelj12]

Bei Opera Software sind die Zahlen da:

http://www.newsweb.no/newsweb/search.do?messageId=439322

Komme leider erst heute Abend dazu mir einen genauen Eindruck zu machen. Wird auf jeden Fall interessant ob der Umbruch gelingt

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.252.624 von michaelj12 am 23.11.17 08:09:15

Update: Ein Ende mit Schrecken!

Zitat von michaelj12: Bei Opera Software sind die Zahlen da:

http://www.newsweb.no/newsweb/search.do?messageId=439322

Komme leider erst heute Abend dazu mir einen genauen Eindruck zu machen. Wird auf jeden Fall interessant ob der Umbruch gelingt

Habe gestern abend zu 2,45 Euro Opera verkauft, auch aus steuerlichen Aspekten heraus.
Wollte heute morgen entsprechende Menge wieder kaufen, was ich doch nicht tun werde.

Gründe:

1. Meine eigenen Erwartungen an das Quartal waren 115 Mio. Umsatz und 10 Mill. EBITDA. Tatsächlich rückläufiger Umsatz zu Q2 2017.

2. AD-Colony im Umsatz nochmals zurückgefallen. Turnaround nicht absehbar. Sogar im Oktober 2017 keine Trendwende im Performance Business. Solange dieser Trend nicht gestoppt ist, werde ich an der Seitenlinie bleiben. Man kann auf die Dauer nicht immer nur an der Kostenschraube drehen.

3. Bemobi: Angesichts der vielversprechenden Entwicklung ist Opera ein hochinteressante
Entwicklung und in Line mit Erwartungen.

PS: Fazit: Erst gilt hier die Devise: Besser ein Ende mit Schrecken als umgekehrt. Bin heute busy und überwiegend offline.

Gruß

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.252.720 von Kleiner Chef am 23.11.17 08:21:39

schade für die Investierten,
auch ich war im Frühjahr ganz knapp davor bei Opera einzusteigen, (hörte sich zu gut an)
aber eine gesunde Portion Skepsis hatte mir damals geholfen,

ich wollte und konnte einfach nicht verstehen warum es vorübergehend deutliche Umsatzrückgänge geben muss nur weil man eine neue "Vermittlungsplattform" ausrollt; sowas läuft im Jahr 2017 doch längst parallel ohne Umsatzeinbrüche ;

spätestens heute wissen wir dass das für das Management wohl nur ein Vorwand war um von der eigentlich stagnierenden bis schlechten Entwicklung abzulenken,
dieses Opera Management hat uns bei den Präsentationen im Frühjahr eine Top Wachstumsstory bei adcolony verkauft, spätestens heute wissen wir dass adcolony eher ein Sanierungsfall ist;

[upanddown1]

JDC Group Zahlen

Der Aktionärsbrief ist raus

http://www.jdcgroup.de/?wpfb_dl=442


Gruß

up

[BeeBob77]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.230.928 von Dashes am 20.11.17 23:00:04

Zitat von Dashes: Hinsichtlich der hier immer wieder erwähnten und möglicherweise bevorstehenden Baisse und zur Diversifizierung meines Portfolios bin ich zurzeit noch auf der Suche nach ein/zwei Shortkandidaten. In Tesla und Snap habe ich bereits Shorts laufen. In Deutschland würde mir spontan Pantaflix einfallen.

Habt ihr noch mögliche Shortkandidaten im Blick oder seht eine extreme Überbewertung im Markt, die man shorten kann?

Ich habe nur Zooplus als Short auf der Watch.

VG

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.253.365 von BeeBob77 am 23.11.17 09:15:18

Zitat von BeeBob77:

Zitat von Dashes: Hinsichtlich der hier immer wieder erwähnten und möglicherweise bevorstehenden Baisse und zur Diversifizierung meines Portfolios bin ich zurzeit noch auf der Suche nach ein/zwei Shortkandidaten. In Tesla und Snap habe ich bereits Shorts laufen. In Deutschland würde mir spontan Pantaflix einfallen.

Habt ihr noch mögliche Shortkandidaten im Blick oder seht eine extreme Überbewertung im Markt, die man shorten kann?

Ich habe nur Zooplus als Short auf der Watch.

VG

Beobachte mal Kuka, ob die wieder auf das Mondniveau von vor ein paar Tage steigen. Ich bin ja in Übernahmesituationen zu Hause und sehe durchaus mal (zu) hohe Kurse auf den letzten Metern, aber bei 250€ war Kuka fundamental unerklärlich hoch bewertet. Irgendjemand kaufte zwanghaft. Dabei gibt es noch nicht einmal Squeeze Out-Fantasie, weil die Chinesen beim Übernahmeangebot eine 7jährige Selbständigkeit freiwillig erklärt haben. Zwar weiß man bei Chinesen nie ganz so recht, aber bei einem großen Unternehmen, das im Blickfeld des Marktes ist, werden die sich wohl an die selbst auferlegten Spielregeln halten.

[Spekulatius666]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.252.720 von Kleiner Chef am 23.11.17 08:21:39

Opera

Ein paar Beiträge vorher hast du noch geschrieben, dass du die Zahlen abwarten willst, bevor du dich zu Opera äußerst...

nun ist der Verkauf einen Tag vor den Zahlen getätigt worden und wird heute gepostet...

entschuldige bitte, aber nun hast du zumindest bei mir einen sehr komischen Eindruck hinterlassen und den letzten Funken Glaubwürdig verspielt (vorher ja schon bei PEH Wertpapier).

Es ist an der Zeit, sich aus einem Forum zurückzuziehen, wenn man merkt, dass es sich in die falsche Richtung entwickelt.

Vielen Dank für zahlreiche gute Beiträge und Investmentideen, vor allem in früheren Jahren.

Macht’s gut, vielleicht trifft man den einen oder anderen ja in anderen Foren wieder (Katjuscha und hzenger werde ich auf jeden Fall weiterhin in den Foren antreffen, da unsere Schnittmenge sehr groß ist (IVU, SNP, All For One Steeb, DRAG, Hypoport, Cegedim Francotyp uvm.).

Allen weiterhin erfolgreiche Trades!

[Torben83]

Wie ist eigentlich der Satz zu verstehen bei Mic :

Abgabedruck durch Altaktionäre?

Wer trennt sich da von wieviel Stücken und wieso?

[sirmike [Blogger]]

DBAG

Rekordjahr: Deutsche Beteiligungs AG reitet weiter auf der Erfolgswelle
Die DBAG kann auf eines der erfolgreichsten Geschäftsjahr der Unternehmensgeschichte zurückblicken. Doch wie geht es weiter?

> hier ganzen Artikel lesen

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.253.545 von Spekulatius666 am 23.11.17 09:28:35

ich finde deine Kritik gegenüber kleiner Chef übertrieben;
er ist doch definitiv nicht verpflichtet hier alles und jedes sofort und völlig zeitnah zu posten,
alles was er hier einbringt macht er freiwillig und ohne Gegenleistung;

die wichtigste Aufgabe dieses tollen Forums ist es doch auf unterbewertete Aktien hinzuweisen und über diese zu sprechen,

[Pep92]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.254.505 von trustone am 23.11.17 10:44:01

Zitat von wiener9: ich finde deine Kritik gegenüber kleiner Chef übertrieben;
er ist doch definitiv nicht verpflichtet hier alles und jedes sofort und völlig zeitnah zu posten,
alles was er hier einbringt macht er freiwillig und ohne Gegenleistung;

die wichtigste Aufgabe dieses tollen Forums ist es doch auf unterbewertete Aktien hinzuweisen und über diese zu sprechen,

..und durch die eigenen Posts zu helfen diese Unterbewertung abzubauen, nicht wahr?

[tzadoz2014]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.254.607 von Pep92 am 23.11.17 10:48:58

Zitat von Pep92:

Zitat von wiener9: ich finde deine Kritik gegenüber kleiner Chef übertrieben;
er ist doch definitiv nicht verpflichtet hier alles und jedes sofort und völlig zeitnah zu posten,
alles was er hier einbringt macht er freiwillig und ohne Gegenleistung;

die wichtigste Aufgabe dieses tollen Forums ist es doch auf unterbewertete Aktien hinzuweisen und über diese zu sprechen,

..und durch die eigenen Posts zu helfen diese Unterbewertung abzubauen, nicht wahr?

Wenn man das Glück hat, treue Follower hinter sich zu haben, wieso sollte man dies nicht ausnutzen.
- Einstieg bei Aktie xy
- Vermeldung des Kaufes
- Abwarten bis die Follower folgen und den Kurs hochkaufen
- Freuen über den Kursanstieg

Wobei das natürlich nur bei "Nebenwerten" geht. Bei Dax oder MDax Werten würden die Follower natürlich nicht ausreichen.

[Dashes]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.252.057 von katjuscha-research am 23.11.17 00:47:56

HelloFresh und Delivery Hero

Hey Katjuscha,

vielen Dank für Dein Feedback.

Zitat von katjuscha-research: Und in den USA findet man sicherlich auch ein paar Kandidaten.

-> Ich hatte in meinem Posting davor explizit nach deutschen Werten gefragt, da ich schon auf Tesla und Snap einen Short laufen habe. Generell natürlich richtig.

Zitat von katjuscha-research: Also das Delivery Hero und Hellofresh abartig teuer sind, seh ich ganz anders.
Ich würd ja statt solcher schwer einschätzbarer Geschäftsmodelle, die stark hebeln könnten ...

-> Ich denke, dass wir in den aktuellen Bewertungen eine Menge Vorschusslorbeeren eingepreist haben.

Was mir an Hello Fresh auch einfach nicht gefällt, ist die Qualität. Ich bin selber begeisterter Kochboxen-Käufer, aber wenn man HF mit Marley Spoon vergleicht, sind das einfach Welten.

Delivery Hero auf der anderen Seite ist für mich persönlich auch Murks, da sie die besten Restaurants nicht im Angebot haben, sondern lediglich die klassischen Lieferdienste. Daher bestell ich eigentlich nur bei Foodora oder Deliveroo.

Klar haben beide v.a. ein Auslandsgeschäft, welches ich nicht qualitativ bewerten kann, aber wenn ich als klassischer Early Adopter und Zielkunde beide Angebote schon nicht nutze, bin ich bei den genannten Vorschusslorbeeren sehr skeptisch.

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.254.787 von tzadoz2014 am 23.11.17 11:00:39

Zitat von tzadoz2014: Wenn man das Glück hat, treue Follower hinter sich zu haben, wieso sollte man dies nicht ausnutzen.
- Einstieg bei Aktie xy
- Vermeldung des Kaufes
- Abwarten bis die Follower folgen und den Kurs hochkaufen
- Freuen über den Kursanstieg

Wobei das natürlich nur bei "Nebenwerten" geht. Bei Dax oder MDax Werten würden die Follower natürlich nicht ausreichen.

Hier muss man schon deutlich unterscheiden zwischen Leute wie KC, die kostenlos ihre Analysen zur Verfügung stellen und in epischer Breite ihren Investmentcase vorstellen, nachdem sie intensiv Research betrieben haben und anderen, die nur ihre Aktien zu puschen versuchen mit Phantommeldungen und/oder marktschreierischen Aufreißertiteln. Ich nenne mal explizit Sharedeals. Wenn Leute KC folgen und dann die Kurse "seiner" Aktien steigen, ist das doch okay. Niemand zwingt andere, genau diese Aktien und zwar sofort und möglichst noch unlimitiert zu kaufen. Selber schuld, wenn dann die Kurse hochschnellen und im Anschluss wieder zurückkommen. Ich gebe gerne zu, dass ich auf einige Titel nur durch KCs Recherchen aufmerksam geworden bin. Das war aber nie ein Grund für mich, diese Aktien zu kaufen. Sondern ein Grund, mir die Unternehmen selbst genauer anzusehen. Und ggf. dann ebenfalls einzusteigen. Und wenn man das mit Zeitverzug zu KC tut, dann kriegt man in der Regel auch halbwegs vernünftige Kurse. Und ich verkaufe auch nicht panisch meine Aktien, nur weil KC es tut. Bei Opera habe ich mich sehr auf KCs Einschätzung zur Entwicklung der Geschäftsfelder verlassen und habe mit ihm Schiffbruch erlitten. Ist aber nicht sein Fehler, sondern meiner, wenn man es überhaupt so nennen will. Die Annahmen sind eben nicht eingetroffen, das liegt aber nicht an KC, sondern am Unternehmen. Und mein Verlust liegt an meiner Einschätzung, auch wenn ich mich hierbei schon an KCs Meinung/Einschätzung orientiert habe. Und bei PEH Wertpapier war ich schon investiert, bevor KC die hier vorgestellt hat. Und ich bin es auch jetzt noch, nachdem sie recht schnell wieder von seiner Liste verschwunden sind. So what...

KC bietet hier großen Mehrwert für Nebenwertefans und das völlig kostenlos. Zeit, dafür einmal Danke zu sagen. Was jeder einzelne daraus macht, ist seine eigene Sache.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.255.441 von Dashes am 23.11.17 11:54:22

Zitat von Dashes: Was mir an Hello Fresh auch einfach nicht gefällt, ist die Qualität. Ich bin selber begeisterter Kochboxen-Käufer, aber wenn man HF mit Marley Spoon vergleicht, sind das einfach Welten.

Delivery Hero auf der anderen Seite ist für mich persönlich auch Murks, da sie die besten Restaurants nicht im Angebot haben, sondern lediglich die klassischen Lieferdienste. Daher bestell ich eigentlich nur bei Foodora oder Deliveroo.

Klar haben beide v.a. ein Auslandsgeschäft, welches ich nicht qualitativ bewerten kann, aber wenn ich als klassischer Early Adopter und Zielkunde beide Angebote schon nicht nutze, bin ich bei den genannten Vorschusslorbeeren sehr skeptisch.

Grundsätzlich kann ich deine Skepsis verstehen. Klar ist DH aktuell hoch bewertet und ob du subjektiv HFs Service bzw. Produktqualität zurecht nicht gut findest, kann ich nicht beurteilen.

Aber bei DH muss ich mal zwei Dinge anmerken.

Erstens ist DH sehr breit aufgestellt, siehe Bild unten! Von diesen Lieferdienstkonzernen ist man global mit Abstand am breitesten aufgestellt und verkauft ab und zu die Töchter, die keine Aussicht auf Erfolg haben, wie kürzlich die UK Tochter, wo es ja große Konkurrenz gibt. In den Ländern, wo man erfolgreich ist, ja sogar schon hochprofitabel, baut man das Geschäft aus, insbesondere in der Mittelmeerregion, wo die Konkurrenz schwach ist.

Zweitens scheinst du das hinsichtlich Geschäftsmodell was zu verwechseln. Foodora, über die du ja auch bestellst und die seit diesem Jahr sogar für McDonalds ausliefert, gehört zu Delivery Hero und ist deren reiner KurierLieferdienst. Die Marge in dem Bereich ist noch gering. Womit DH aber richtig Kohle machen wird, ist die reine Onlineplattform "Lieferheld", die ein reines Provisionsgeschäft betreibt, also diverse Restaurants über ihre Plattform bewirbt und an jeder Lieferung eine Provision mitverdient.

Deshalb kann DH auch mittelfristig durchaus auf sehr erquickliche Margen kommen, wenn man erstmal über dem Breakeven auf Konzernebene ist. Und so breit wie man global aufgestellt ist, ist da halt ne Menge Fantasie drin, übrigens gerade weil viele Leute (auch ich übrigens) eher skeptisch sind, was die Bestellungen angeht, aber daher auch noch jede Menge Wachstumspotenzial besteht.

Aber letztlich geb ich dir ja sogar recht. Ich würde DH auf dem Kursniveau auch nicht mehr kaufen, da zumindest mal die Fantasie für die nächsten 2-3 Jahre allemal eingepreist ist. Aber ob ich wirklich shorten würde, da wäre ich mir auch nicht sicher. Solche Plattformmodelle sind egal in welcher Branche oft sehr hoch bewertet, insbesondere wenn sie noch stark wachsen.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.255.735 von sirmike am 23.11.17 12:12:36

Ich versteh die Diskussion zumindest bei KC auch nicht. Es mag hier andere User im Thread geben, die ab und zu doch sehr marktschreierisch ihre SmallCaps an den Mann bringen wollen, aber auch das hält sich in Grenzen. Daher ist der Thread ja auch so beliebt.

Ich hatte die Diskussion gestern Abend schon bei Ariva im Navigator-Thread. Mich wundert immer, wieso eigentlich Analysten wie KC (nichts anderes ist er, auch wenn er das nicht bruflich macht) und seine Empfehlungen, die er sehr gut fundamental begründet, skeptischer betrachtet werden, ja sogar als Pushen diffamiert werden, während irgendwelche Börsenbriefe und Bankanalysten mit ihren oftmals weniger gut recherchierten Analysen für den Heiligen Gral der Analyse gehalten werden.

Es ist doch letztlich völlig egal, was einen Aktienkurs zum Ausdruck bringt, egal ob Bankanalyst, Forenbeiträge, fundamentale News oder Sonstiges. Wichtig ist der Inhalt, und der ist bei KC professionell aufbereitet. Wenn ich dann noch zusätzlich charttechnische Kaufsignale sehe, und die fundamentale Bewertung für einen Kauf spricht, wieso sollte ich dann nicht kaufen? Nur weil es irgendwer als Push eines Forenusers mit Followern wahrnimmt? Dann dürfte man erst recht grundsätzlch nie eine Aktie kaufen, die von DerAktionär, EuramS und Co empfohlen wird. Und das auch professionelle Analysten wie Oddo Seydler, FirstBerlin und sogar Bankanalysten wie der CoBa und DB oftmals ziemlichen Blödsinn erzählen und Eigeninteressen vertreten, erleb ich fast tagtäglich.

Insofern sollten wir dankbar sein, wenn Leute wie KC ihre Analysen zur Verfügung stellen. Und vor allem sollten wir als deutsche Anleger nicht ständig unsere Unternehmen und Akten shlechter machen als sie sind. Ein Großteil der Bewerzungslücke zu amerikanischen Werten liegt aus meiner Sicht vor allem an der Skepsis deutscher Bürger im allgemeinen gegenüber Aktien (siehe Aktienquote von 7-8% aktuell!) aber auch an dem Zerreden vieler Unternehmen und Aktien, selbst unter denjenigen, die Aktien kaufen. Wobei (um das klarzustellen) inhaltliche Kritik sehr wichtig ist, wenn die Unternehmen ihre spezifischen Risiken haben, und der Analyst (auch KC) sie nicht anführt. Dann ist eine vernünftige, auch kritische Diskussion angebracht. Aber grundsätzlich zu kritisieren, weil ein SmallCap positiv besprochen wird, find ich albern, nur weil KC mittlerweile viele Follower hat. Eine Navigator ist schlichtweg unterbewertet. Das wird man dann zum Wohle des Unternehmens, Mitarbeitern und Aktionären auch ansprechen dürfen. Es müssen ja nicht nur MDax,SDax, TecDax Werte und Bitcoin-Werte bewertungstechnisch durch die Deke schießen, sondern auch Aktien wie Navigaotr und viele andere mal zumindest ein faires Kursniveau erreichen dürfen.

[Aliberto]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.255.735 von sirmike am 23.11.17 12:12:36

Ich möchte mich den Worten von sirmike ausdrücklich anschließen und auch einmal Danke für die vielen tollen und größtenteils fundierten Beiträge (gerade auch von KC) sagen. Jeder mündige Anleger ist für seine eigenen Entscheidungen verantwortlich und dies hier ist ein Informations- und Diskussionsforum mit Vorstellung von Aktien, Investmentcases und persönlichen Forecasts....was jeder für sich daraus macht, bleibt ja jedem selber überlassen.

[Spekulatius666]

Kritik an KC

Ich habe nie kritisiert, dass KC erst einsteigt, dann den Case vorstellt und später vor den Followern verkauft. Das ist sein gutes Recht, die Thematik hatten wir ja schon des Öfteren.

Was mich stört ist die Tatsache, dass die Kommunikation und sein Handeln nun wiederholt auseinander fallen.

Beispiel:
Opera: Warten wir die Zahlen ab, Verkauf trotzdem vor den Zahlen.

Ich hege keinen Groll gegen KC, bin ja nicht bei allen seinen Werte dabei und eine mündige Person.

Obiges Handeln stört mich halt und deswegen ziehe ich mich hier zurück.

Auf Wiedersehen!

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.255.972 von Aliberto am 23.11.17 12:32:25

auch ich möchte mich sirmike da voll und ganz anschließen,

und gerade die hier aktuell viel diskutierte Navigator Aktie zeigt doch klar sein Anlage Verhalten;
würde es Ihm tatsächlich nur um den kurzen Zock gehen hätte er das Papier nach seiner Empfehlung ende 2016 mehrmals bei einer der Kursspitzen mit deutlichem Gewinn verkaufen können,
hat er aber nicht da er bei solchen Werten ähnlich wie bei Endor damals auf die völlige Neubewertung wartet,

[Dagobert Bull]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.256.089 von Spekulatius666 am 23.11.17 12:44:15

Zitat von Spekulatius666: Ich habe nie kritisiert, dass KC erst einsteigt, dann den Case vorstellt und später vor den Followern verkauft. Das ist sein gutes Recht, die Thematik hatten wir ja schon des Öfteren.

Was mich stört ist die Tatsache, dass die Kommunikation und sein Handeln nun wiederholt auseinander fallen.

Beispiel:
Opera: Warten wir die Zahlen ab, Verkauf trotzdem vor den Zahlen.

Ich hege keinen Groll gegen KC, bin ja nicht bei allen seinen Werte dabei und eine mündige Person.

Obiges Handeln stört mich halt und deswegen ziehe ich mich hier zurück.

Auf Wiedersehen!

Hallo,

hast Du Kleiner Chef in der Vergangenheit für seine positiven Vorstellungen mal etwas zukommen lassen?

Wie hier im Thread angekündigt habe ich seinem Verein für die positive Entwicklung bei Bavaria Industrie €500,00 gespendet!!!!!!

Es grüßt Dagobert Bull der über manche User nur den Kopf schütteln kann

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.256.089 von Spekulatius666 am 23.11.17 12:44:15

okay sorry

das mit Opera hatte ich nicht mitbekommen. Wenn dem wirklich so war, kann ich deine Kritik oder zumindest Verwunderung sogar verstehen.

ich hab meine Restposition von Opera erst heute verkauft. Meine wikifolios sind ja auch einsehbar. Privat glücklicherweise schon seit ein paar Wochen raus.

ich würde das KC aber auch nicht zu hart anlasten. Man wird subjektiv immer ein wenig anders betrachtet, wenn das Depot nicht völlig offen liegt. Da wird es immer mal Leute geben, die genaue Kaufkurse/Verkaufskurse nicht glauben oder ein paar Trades nicht nachvollziehen können. Das ist einfach ne Frage der selektiven Wahrnehmung. Und selbst wenn Depots transparent sind wie die wikifolios muss man sich für einzelne Trades (selbst bei minimalen Teilverkäufen) noch Kritik anhören. So ist halt der Mensch.

[BeeBob77]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.256.353 von katjuscha-research am 23.11.17 13:03:41

Drillisch

Wie seht ihr Drillisch?
Markiert heute ein neues 52-Wochenhoch. Flankiert mit einem neu ausgerufenem Kursziel von 75€ (Goldman Sachs).

Wenn das von Warburg errechnete Dividendenszenario ansatzweise hinhaut, dann ist zumindest die Downside begrenzt.

FCF-Potenzial bis 2020e von EUR 675 Mio
Dividendenszenario 2020e: EUR 3,70

"Unserer Ansicht nach ist es wichtig zu wissen, dass es zumindest drei Jahre lang keinen Gewinnabführungsvertrag zwischen UI und DRI gibt. Ralph Dommermuth (hält derzeit 42% an UI und UIs CEO) wird zum CEO von Drillisch. Wir schließen daraus, dass Dommermuth Drillisch als Cash Cow positionieren und die Dividendenzahlungen maximieren wird. UI benötigt liquide Mittel für seine M&A Strategie im Bereich Applications. Demzufolge kommen wir zu dem Schluss, dass Dommermuth die aktionärsfreundliche Dividendenpolitik des Unternehmens fortführen oder sogar verbessern wird. Sollte UI nach drei Jahren einen Gewinnabführungsvertrag implementieren, dass muss UI eine feste unbegrenzte Dividendenzahlung an die Aktionäre von Drillisch garantieren."

https://imagepool.drillisch.de/v2/download/analysen/2017-07-…

Grüße,
Bee

[upanddown1]

JDC Group - Schlag auf Schlag

nach den hevorragenden Zahlen und dem positivem Ausblick für 2018 kommt hier ein weiterer Mehrwert hinzu

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2017-11/42319104…

JDC erwirbt Privatkundengeschäft der Assekuranz Herrmann

- Kauf von zwei Tochterunternehmen der ARTUS-GRUPPE mit rund 40.000 Versicherungsverträgen

- Stammorganisation mit rund 50 Privatkunden-Beratern ist künftig exklusiv für Jung, DMS & Cie. tätig

Gruß

up

[Spekulatius666]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.256.287 von Dagobert Bull am 23.11.17 12:57:45

@ Dagobert

Ich habe sowohl Kritik als auch Lob an KC und auch an andere User geäußert.

Kritik wird halt selektiv stärker wahrgenommen und bleibt im Hinterkopf.

Was du jetzt mit deiner Spende erreichen willst, ist mit ein Rätsel. Möchtest du hier als Sankt Martin glorifiziert werden?

Ich spende auch regelmäßig und seit vielen Jahren an diverse Organisationen, egal, wie das Börsenjahr ausfällt. So what?

Ist ja auch egal. Belassen wir es dabei, weiterer Austausch gerne über BM. So kann das Forum zurück zum Geschehen kommen.

[Pep92]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.254.607 von Pep92 am 23.11.17 10:48:58

Zitat von Pep92:

Zitat von wiener9: ich finde deine Kritik gegenüber kleiner Chef übertrieben;
er ist doch definitiv nicht verpflichtet hier alles und jedes sofort und völlig zeitnah zu posten,
alles was er hier einbringt macht er freiwillig und ohne Gegenleistung;

die wichtigste Aufgabe dieses tollen Forums ist es doch auf unterbewertete Aktien hinzuweisen und über diese zu sprechen,

..und durch die eigenen Posts zu helfen diese Unterbewertung abzubauen, nicht wahr?

Da ich ja scheinbar was losgestreten habe, muss ich was klarstellern.

Natürlich meinte ich mit meiner Aussage nicht KC, der, nachdem er einen Wert einmal Vorgestellt hat, vorallem bei Nachfragen andere User nochmal auf den Wert drauf eingeht. Ich habe, wie alle anderen hier wohl auch, viel von KC's kostenloser(!) arbeit profitiert und gelernt. Dafür gebührt ihm natürlich höchster Dank und Respekt.

Meine Aussage war eher auf ein paar andere spezis hier im Forum bezogen. Allerdings war diese Aussage auch keinesfalls kritisch oder negativ gemeint. (Daher ja auch die smileys). Ich hab überhaupt nichts dagegen, wenn jemand von der Unterbewertung seines Wertes überzeugt ist und diesen pushen will. Solange man bei der Wahrheit bleibt und auch immer wieder neue, aktuellere und damit lesenswerte Infos unter die Leute bringt find ich das super. Wenn ich selber investiert bin erst recht.

[puttyfly]

Auch von meiner Seite KC ein großes Dankeschön.
Ich verstehe zwar nur ein Zehntel von alldem, aber dieser Thread wird seriös geführt und moderiert was ich als Anfänger immens wichtig finde. Für mich ist es vor allem ein Lernumfeld, von dem ich in andere Aktienthreads mich weiterinformiere gehe. Weiter so!

[sirmike [Blogger]]

Zahlen & Mehr: Ernst Russ, JDC Group, MBB, m-u-t, Opera Software
In der Rubrik "Zahlen & Mehr" gehe ich kurz auf aktuelle Unternehmensmeldungen ein und bewerte diese im Hinblick auf meinen Investmentcase.

> zum Artikel

[trustone]

so,
nächster Schritt zu mehr Akzeptanz und höherere Aufmerksamkeit wurde heute abgeschlossen;

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/10088057-it-compe…

Am heutigen Tage fand in den Niederlanden die außerordentliche Hauptversammlung der IT Competence Group SE statt. Die anwesenden Aktionäre beschlossen einstimmig den rechtlichen Sitz der Gesellschaft von den Niederlanden nach Ludwigsburg in Deutschland zu verlegen. Im Zuge dessen verabschiedete die Hauptversammlung auch eine neue Satzung, die den Anforderungen des deutschen Rechtes entspricht.

[Be_eR]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.252.819 von trustone am 23.11.17 08:31:11

Opera

Hallo Wiener, KC, SirMike, Katjuscha & alle weiteren Interessierten,

Danke erst einmal für Eure Einschätzungen. Ich habe mir einmal die heute zur Verfügung gestellten Berichte durchgelesen und würde gern meine Einschätzung teilen.

1) Opera's AdColony ist und bleibt eine Turnaround-Story.
Die von einigen hier kritisierten Schritte des Managements zur Änderung der Strategie kann ich nachvollziehen, bin aber teilweise anderer Meinung. Der Markt, in dem Opera tätig ist, ändert sich rasant. Das Management reagiert darauf mit drastischen, aber notwendigen Maßnahmen. Der Personalabbau bei AdColony ist nicht nur, wie von KC ausgedrückt, eine reine Kostensenkungsmaßnahme, sondern vor allem eine Reaktion darauf, dass der gesamte Markt dreht und manuell vermittelte Werbung (Kunde ruft an und reserviert, Operator bucht ein und leitet weiter an Implementation Team) nicht mehr funktioniert. Fatalerweise ist dies bislang das Hauptgeschäftsfeld von Opera gewesen. Man hat dort nun die gesamte Division geschlossen und die Kunden transferiert ("AdMarvel and legacy businesses/platforms declined and became unprofitable; These are very people intensive platforms which no longer make sense to maintain"). Durch das Schließen dieses Bereiches bricht natürlich auch der Umsatz weg. Diesen Umsatzschwund hatte Wiener bereits in den letzten Tagen gemeldet. Die von ihm gezeigten tracker halte ich für relativ zuverlässige Indikatoren.

Stattdessen fokussiert sich die Firma nun auf die Wachstumsmärkte Mobile Video, Performance & Programmatic. Man konzentriert sich hierbei vor allem auf den Bereich mobile apps. Das macht Sinn, denn dieser Bereich wächst überproportional stark und es ist nicht ausgemacht, wer dort die Nase vorn haben wird. Zudem wurden in key Positionen nun neue (erfahrene) Leute gebracht. Der Chief Technology Officer und der Chef für die USA werden neu berufen. Beide mit sehr gutem Track Record.
Für mich die wichtigste Neuerung ist jedoch der (längst überfällige) Markteintriff in China. Inzwischen weltweit der zweitwichtigste Markt für Werbung sind die Chinesen führend bei der Entwicklung und Verbreitung von mobile apps. Gerade dies ist für den Fokus von Opera der ideale Markt. Es bleibt zu hoffen, dass der Eintritt hier erfolgreich verläuft. Da es sich ausschließlich um automatische Prozesse handelt, sollte die Markteintrittshürde allerdings deutlich niedriger liegen als bei manuell gemanagten Kunden.

2) Bemobi liegt voll im Plan
Trotz der Tatsache, dass neue Kunden weniger und weniger über die loser werdende Verbindung zum Opera Browser kommen (der Marktanteil des Browsers ist und bleibt niedrig) wächst die Kundenbasis weiterhin. Vor allem die Tatsache, dass man außerhalb der Kernmärkte wächst, ist positiv anzumerken. Inzwischen ist hier der Turnaround auch finanziell gelungen und es deutet nichts darauf hin, dass in der Zukunft Verluste drohen.

3) Fazit und Ausblick:
Opera kann nur bestehen, wenn sie sich voll und ganz auf die Wachstumsmärkte konzentrieren. Das wird inzwischen getan. Auch in Q4 erwarte ich weiterhin rückläufige Umsätze, die jedoch auf einer niedrigeren Kostenbasis liegen.
Einige Leute aus dem Forum haben Verkäufe ihrer Bestände vollzogen. Ich würde gern wissen, weshalb. Wenn die Umsätze/Gewinne nun ein paar Prozent unterhalb der eigenen Erwartung lagen, dann ist das zwar ärgerlich, aber für mich kein Grund für einen Komplettverkauf solange die Richtung stimmt.
Praktisch alle Value Investoren sprechen von Geduld als oberster Tugend. Und genau die vermisse ich hier.
Dass das Management hier nun sehr klare Schnitte vollzogen hat, bestärkt mich im Glauben an den turnaround.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.259.785 von Be_eR am 23.11.17 18:17:42

gute Zusammenfassung!

ich war bei opera wie gesagt nie drinnen, kann dazu aber nur folgendes sagen,
das Management hat bei mir die letzten Monate einen sehr großen Vertrauensverlust verursacht,
noch vor ein paar Monaten hatte man Ad Colony als großartige Wachstums Story verkauft, die Umsätze sollten glaube ich bis 2020 dort verdoppelt werden, bereits im H2 und dann 2018 sollte es deutliches Wachstum geben,

nun ist es ganz anders gekommen, das ach so tolle Ad Colony Geschäft muss restrukturiert werden und ganze Firmenbereiche werden geschlossen, für mich als Anleger ist das nun erstmal eine blackbox,
wie lange werden die Umsätze weiter sinken? gibt es dort mal wieder Wachstum? genau darauf gibt es in der heutigen Präsentation jedenfalls keine Antworten mehr,
ich habe echt keine Ahnung ob Ad Colony in 2018 deutlich wächst oder vielleicht weiter Schrumpft,
auch deshalb bleibt der Wert für mich weiterhin ein no go,

eines darf man auch nicht vergessen dieser Markt ist sehr umkämpft, die Marktführer sind dort mit Apple oder google die ganz großen der Branche,

[Be_eR]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.259.920 von trustone am 23.11.17 18:28:38

"Das Geheimnis der Veränderung ist, alle Energie nicht auf die Bekämpfung des Alten zu legen, sondern auf den Aufbau des Neuen." Sokrates (angeblich)

Die alten Zöpfe sind nun abgeschnitten, das Unternehmen befindet sich im Turnaround.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.259.785 von Be_eR am 23.11.17 18:17:42

Hinsichtlich Geduld

KC hat doch geschrieben, dass er auch wegen steuerlichen Gründen verkauft hat, nach den Zahlen insbesondere von AdColony aber erstmal von einem Rückkauf Abstand nimmt. Mir geht das ganz ähnlich. Na klar könnte man einfach langfristig investiert bleiben, aber nachdem man die profitable, wachstumsstarke Surfeasy verkauft hat, bleibt jetzt Bemobi (sicherlich ein wertvolles Asset) und eine kränkelnde Adcolony in einem umkämpften Markt. Nun kann man natürlich wie du hoffen, dass man bei Adcolony den Turnaround schafft. Okay, aber was ist wenn man auch nur auf dem Niveau bleibt oder gar weiter schwächelt? Dann ist man nicht unbedingt die aktuell 320 Mio Börsenwert wert. Klar, man hat jetzt auch wieder fast 100 Mio Nettocash. Ist halt die Frage was man damit anzufangen weiß.

Im Grunde ist Opera durchaus weiter interessant, aber eher als spekulative Turnaroundchance und weniger als klassisches, prozyklisches Investment. Zudem glaube ich zumindest, dass der Kurs schon allein aus Gründen des window dressing und steuerlicher Verkäufe in den nächsten Wochen noch unter Druck bleibt. Charttechnisch ist man auch im luftleeren Raum und trifft erst wieder bei knapp 1,9 € auf eine größere Unterstützung. Wenn ich mich also entscheiden sollte, wieder einzusteigen, dann wohl erst irgendwann im Laufe des Dezembers bei rund 2,0 €. Bis dahin bin ich ganz froh schon bei 2,6-2,7 € die Reißleine gezogen zu haben und auch die kleine Restposition im wikifolio in den letzten Tagen verkauft zu haben. Aber man weiß ja nie, vielleicht wars auch ein Fehler.

[Wertefinder1]

Tolle Abend-News vom hiesigen Favoriten 7C Solarparken:

http://www.colexon.de/pressemitteilungen.php

o Prognoseerhöhung für 2017

o Im Grunde ab nächstes Jahr eine jährliche Dividende von 10 Cent/Aktie bzw. ein Äquivalent dessen angekündigt. Das heisst bei einem Kauf jetzt langfristig (mindestens) 4 % Dividendenrendite.

o Entscheidung für organisches Wachstum und gegen eine M/A Transaktion.

o Entscheidung für eine Partnerschaft mit einem Projektierer und alternative Fremdkapitalinstrumente, um das derzeit niedrige Zinsumfeld auszunutzen sowie eine Verwässerung für die Aktionäre zu vermeiden.

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.260.412 von katjuscha-research am 23.11.17 19:11:04

Opera: Aus steuerlichen Gründen am Vortag verkauft!

Zitat von katjuscha-research: Hinsichtlich Geduld

KC hat doch geschrieben, dass er auch wegen steuerlichen Gründen verkauft hat, nach den Zahlen insbesondere von AdColony aber erstmal von einem Rückkauf Abstand nimmt. Mir geht das ganz ähnlich. Na klar könnte man einfach langfristig investiert bleiben, aber nachdem man die profitable, wachstumsstarke Surfeasy verkauft hat, bleibt jetzt Bemobi (sicherlich ein wertvolles Asset) und eine kränkelnde Adcolony in einem umkämpften Markt. Nun kann man natürlich wie du hoffen, dass man bei Adcolony den Turnaround schafft. Okay, aber was ist wenn man auch nur auf dem Niveau bleibt oder gar weiter schwächelt? Dann ist man nicht unbedingt die aktuell 320 Mio Börsenwert wert. Klar, man hat jetzt auch wieder fast 100 Mio Nettocash. Ist halt die Frage was man damit anzufangen weiß.

Im Grunde ist Opera durchaus weiter interessant, aber eher als spekulative Turnaroundchance und weniger als klassisches, prozyklisches Investment. Zudem glaube ich zumindest, dass der Kurs schon allein aus Gründen des window dressing und steuerlicher Verkäufe in den nächsten Wochen noch unter Druck bleibt. Charttechnisch ist man auch im luftleeren Raum und trifft erst wieder bei knapp 1,9 € auf eine größere Unterstützung. Wenn ich mich also entscheiden sollte, wieder einzusteigen, dann wohl erst irgendwann im Laufe des Dezembers bei rund 2,0 €. Bis dahin bin ich ganz froh schon bei 2,6-2,7 € die Reißleine gezogen zu haben und auch die kleine Restposition im wikifolio in den letzten Tagen verkauft zu haben. Aber man weiß ja nie, vielleicht wars auch ein Fehler.

Danke Kat. Endlich mal jemand der gelesen hat, was ich geschrieben habe. Hier mein Kommentar zur Transaktion

1. Habe gestern aus steuerlichen Gründen verkauft. Der einzig sinnvolle terminliche Zeitpunkt.
2. Wer sich mit den Regeln des Markt-Missbrauchsbestimmungen auskennt oder beschäftigt, wird feststellen, das ein Verkauf/Kauf am gleichen Tag angreifbar ist. Deshalb der Zeitpunkt gestern abend.
3. Ich habe heute morgen um 8.20 Uhr meinen Verkauf gepostet. Um 8.00 Uhr heute, angenommen ich hätte dann verkauft, stand der Kurs bei 2,4 Euro oder etwas darunter. Für mich macht es also keinen Unterschied, ob ich am Vortag, aus genanntem Grund verkauft habe, oder ob ich heute morgen verkauft hätte.
4. Das Thema der steuerlichen Optimierung wollte ich eigentlich hier gar nicht zum Thema machen. Da ich aber meine Transaktionen der Höhe und dem Zeitpunkt nach, verifizierbar darstelle, so wird selbst dieses Thema hier im Thread thematisiert.
5. Mehr werde ich zu dieser Transaktion nicht äußern. Wer mit diesem Vorgehen nicht Leben kann, dem kann ich nicht helfen.

Gruß

[JohannesWild]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.256.287 von Dagobert Bull am 23.11.17 12:57:45

Verein?

Was für ein Verein?

[flipflap]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.260.697 von JohannesWild am 23.11.17 19:35:11

Hallo JohanneWild,
wie sieht Deine derzeitige Einschätzung von Telit aus, nach dem heutigen Kursrutsch? Mir fällt es schwer, die derzeitige Situation zu beurteilen, es wirkt alles ziemlich undurchsichtig.

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.230.928 von Dashes am 20.11.17 23:00:04

Siltronic

Zitat von Dashes: Hinsichtlich der hier immer wieder erwähnten und möglicherweise bevorstehenden Baisse und zur Diversifizierung meines Portfolios bin ich zurzeit noch auf der Suche nach ein/zwei Shortkandidaten. In Tesla und Snap habe ich bereits Shorts laufen. In Deutschland würde mir spontan Pantaflix einfallen.

Habt ihr noch mögliche Shortkandidaten im Blick oder seht eine extreme Überbewertung im Markt, die man shorten kann?

Wie wäre es mit Siltronic? Halbleiter-Branche ist doch generell sehr zyklisch - der nächste Downturn kommt gewiss. Wenn dann noch eine generelle Korrektur an den Märkten dazu kommt, sehe ich hier locker Halbierungspotential. Marktkapitalisierung inzwischen über 4 Mrd Euro. Kurs bei 139€ - das ist ein Plus von über 360% gegenüber dem Startkurs in 2015.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.260.910 von Aktienangler am 23.11.17 20:00:53

Solche Werte wie Siltronic, Nemetschek un dCo hab ich auch auf der Watchlist für Shorts/Puts, aber man muss da auch vorsichtig sein, denn die operative Wachstumsdynamik ist weiterhin intakt.

Siltronic ist zwar extrem gestiegen, aber mit EV/Ebitda von 10 und KGV von 18 für die 2018er Schätzungen auch nicht unbedingt teuer. Wobei du grundsätzlich schon recht hast. Als Zykliker wird es irgendwann sicher zum Einbruch kommen. Siltroni möchte bis 2019 seine Kapazitäten nochmal hochfahren, weil die weltweite Nachfrage so groß ist. Falls ausgerechnet dann in 2019 aber die Konjunktur anfängt zu schwächeln, sitzen die auf hohen Kapazitäten bei rückläufigen Umsätzen stark sinkenden Marktpreisen. Dann würde der Kurs natürlich stark abstürzen. Nur dummerweise kann der Kurs ohne weiteres bis dahin nochmal 30-50% steigen. Also was für einen Short/Put sucht man sich da?

[trustone]

aus gegebenem Anlass möchte ich hier seit längerem mal wieder auf die Deutsche Rohstoff AG eingehen,

der für die DRAG sehr wichtige WTI Ölpreis schießt seit Wochen nach oben und schließt auch heute auf einem neuen mehr Jahreshoch! Öl ist so teuer wie seit 2015 nicht mehr,


WTI Ölpreis


im November-Dezember läuft nun der großteil der 2017er Ölpreis Absicherungen bei der DRAG aus,
es läuft also ideal da man die hohen Preise nun erneut für Absicherungsgeschäfte nutzen dürfte,

die Börse läuft der Zeit ja immer 6-9 Monate voraus sagt man, man muss als Anleger also wissen was so in ein paar Monaten kommen dürfte.........

und Q1/ 2018 und auch das erste Halbjahr 2018 wird richtig stark laufen für die DRAG;
die rund neuen 30 Ölquellen sind längst gebohrt und aktuell arbeitet man noch an der Fertigstellung bis zur Förderung in Q1,

first Berlin sieht bei einem Ölpreis von 50 Dollar folgende Ebitda Entwicklung,
2016 - 6 Mio.
2017 - 37 Mio.
2018 - 73 Mio.

Gewinn je Aktie sehen die so:
2016 - 0,02
2017 - 0,78
2018 - 3,79

das alles wie erwähnt bei einem Ölpreis von 50 Dollar, (aktuell liegen wir da 18% drüber)

vor kurzem wurden ja bereits die Produktionszahlen der ersten 7 neuen Bohrungen bekannt gegeben, diese sind sehr gut und liegen über den Prognosen von first berlin,

bleibt der Ölpreis die nächsten paar Monate eher in der Region von 55-60 Dollar rechne ich bei der DRAG mit einem Gewinn in 2018 von 4-5 Euro je Aktie,

das wäre ein 2018er KGV von 4-5 bei einer Dividenden Rendite von 3-4% die oben drauf kommt,

bei den internen Planungen der DRAG wurde übrigens ein dauerhafter Ölpreis von 47 Dollar angenommen, auch da würde das Geschäftsmodell klar profitabel laufen,

aktuell liegt der Ölpreis jedoch 25% über diesen internen Planungen,
deshalb denke ich dass schon das ersten Quartal 2018 mti den vielen neuen Ölquellen zeigen wird welches Cash Cow Geschäftsmodell die DRAG bei solchen Ölpreisen hat,

[JohannesWild]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.260.775 von flipflap am 23.11.17 19:46:39

Meine Einschätzung zu Télit

Zitat von flipflap: Hallo JohanneWild,
wie sieht Deine derzeitige Einschätzung von Telit aus, nach dem heutigen Kursrutsch? Mir fällt es schwer, die derzeitige Situation zu beurteilen, es wirkt alles ziemlich undurchsichtig.

Hallo flipflap,

Ja die Situation ist nicht einfach zu überschauen.

Mein Investmentcase war bisher durch folgende Punkte gestützt:
- Man ist in einem Wachstumsmarkt gut positioniert und beispielsweise Partner von Tesla und SAP
- Eine Übernahme der Automotive-Sparte oder von ganz Télit ist wahrscheinlich.
- Ein neuer CEO wird gefunden. Es kehrt wieder Vertrauen in die Firma ein. Der Kursabschlag aufgrund des unrühmlichen Weggangs des vorherigen CEO reduziert sich
- Das Strukturkostenproblem löst sich über die weiter stark steigenden Umsätze im zweiten Halbjahr und darüber hinaus
- Die im zweiten Halbjahr auf den Markt gebrachten neuen Produkte bringen in 2018 ganzjährig den Umsatz und Gewinn nach vorne.
- Mit der angekündigten Guidance erhält man zumindest einen positiven Ausblick.

In Summe gab es bisher aus meiner Sicht wenig das rational gegen Télit sprach.

Jetzt mit der Meldung von heute Morgen wird bestätigt, dass man mit Kilsby einen neuen Chef gefunden hat. Gleichzeitig wird die Guidance kassiert. Was mir aktuell Sorgen bereitet ist die Begründung für die reduzierte Guidance. Die Marge für die neuen LTE-Produkte ist niedriger als mit den bisherigen Produkten. Ich hätte erwartet, dass man mit neuen Produkten, die den aktuellen technologischen Stand entsprechen, tendenziell eher mehr, als weniger, verdient wird. Auch unerfreulich ist, dass man erst Anfang Dezember zusammen mit der Ankündigung von Kostensenkungsmaßnahmen eine neue Guidance nennen will.

Es gibt weiterhin vieles das für Télit spricht:
- Das nun wieder reduzierte Kursniveau
- Man hat einen neuen Chef gefunden.
- Ich halte eine Übernahme weiterhin für wahrscheinlich. Aber ein positiver Ausblick hätte hier sicherlich geholfen.
- Umsatz und Ergebnis sollen sich ggü. dem ersten HJ weiter verbessern und auch in 2018 wird das Wachstum m.E. weitergehen.

Aber:
- Dass man jetzt noch einmal die Guidance zurück nimmt zerstört Vertrauen, das jetzt auch für Verkaufsverhandlungen notwendig wäre.
- Ich hätte erwartet, dass sich die Lage mit den neuen Produkten schneller entspannt. Stattdessen hat mein ein Margenproblem

Zusammengefasst gehe ich davon aus, dass steigende Umsätze in 2018 und die Reduktion der Kostenbasis die gesunkenen Margen kompensieren und zu einem Turnaround in 2018 führen (falls Télit bis dahin nicht verkauft ist). Aber die Risiken sind sicherlich größer geworden. 25% meiner Télit-Aktien habe ich heute Morgen auf den Markt geschmissen. Mit der restlichen Position warte ich auf die nächste Guidance Anfang Dezember. Sagen wir es mal so: Ich glaube weiterhin daran, dass Télit ein gutes Investment ist, aber ich bin mir nicht mehr so sicher.

Gruß,

Johannes

[flipflap]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.261.255 von JohannesWild am 23.11.17 20:45:27

Danke für die detaillierte Darlegung deines Investment-Cases nach der heutigen Meldung. Mich ärgert insbesondere, dass die niedrigeren Margen mit den neuen Lte Produkten nicht erläutert werden. Ich hoffe, da kommt im Dezember mehr. Hört sich für mich so an, als ob die Umstellungskosten derzeit noch die Margen reduzieren, aber wahrscheinlich ist das nur mein frommer Wunsch.

Ich setze darauf, dass mit dem neuen Chef das Vetrauen langsam wiederkommt. Denke allerdings, dass falls es nicht zum Verkauf bzw. zur Übernahme kommt, einiges an Geduld und Nerven erforderlich ist, bis sich die Lage beruhigt hat und wir stabiler höhere Kurse sehen.

Grüße
FlipFlap

[ooooo1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.221.121 von Be_eR am 19.11.17 21:33:48

Zitat von Be_eR: Hallo Katjuscha,
Ich war Dir noch eine Antwort schuldig und hatte auch heute bereits etwas geschrieben, was aber seltsamerweise nicht gepostet wurde. Alles weg, daher nun ein etwas kürzerer Text mit Verzicht auf das "Optimal" und das "Normal"-Szenario. Ich beschreibe die Entwicklung bei HanseYachts aus konservativer Sicht ausschließlich nach meiner Zahlen-Modellierung. Die weiteren Angaben zum Geschäftsmodell, den Chancen, der Strategie, der Markteinschätzung und weshalb der Wert ein Kauf für mich ist, habe ich bereits am 14.11.17 14:31:17 in Beitrag Nr. 33.350 geschrieben. (Kann leider nicht verlinken, man muss also auf Seite 3335 zurückblättern!)

Konservatives Szenario:
Für das laufende GJ 17/18 (GJ endet zum 31.6.) erwarte ich Umsatzerlöse von etwas über 146 Mio (14% plus).
Materialeinsatzquote nehme ich aufgrund der angesprochenen Kostenverbesserungen bei 55% und damit nur hauchdünne 0,63 Punkte besser an als im VJ, Vertriebs und Verwaltungskosten konstant, die in den Vorjahren stets positiven Ergebnisse aus sonstigen Ergebnissen (Zuschreibungen etc.) vernachlässige ich sicherheitshalber. Ebenfalls vernachlässigt werden die etwas höheren Materialbestände an fertigen und halb fertigen Booten, die bereits im VJ produziert wurden.
Ich komme für das laufende Jahr auf ein Operating Cash Flow von 5,7 Mio, Steuern von 3,1 Mio und einem EBIT von 8,8 Mio. Damit läge ich bei einem Aktienkurs von 9,10 EUR bei einem KGV von 11,5. Unterstelle ich ein "normales" KGV von 15, so wäre der Kurs bei 12 EUR fair.
Für 18/19 erwarte ich Umsatzerlöse von etwas über 167 Mio (14% plus). Materialeinsatzquote nehme ich aufgrund der im ersten Post angesprochenen Kostenverbesserungen bei 53% und damit 2 Punkte besser an als im VJ, Vertriebs und Verwaltungskosten konstant, die in den Vorjahren stets positiven Ergebnisse aus sonstigen Ergebnissen (Zuschreibungen etc.) vernachlässige ich weiterhin.
Ich komme für das Jahr 18/19 auf ein Operating Cash Flow von 8,7 Mio, Steuern von 4,7 Mio und einem EBIT von 13,4 Mio. Unterstelle ich ein "normales" KGV von 15, so wäre der Kurs bei 18,09 EUR fair. Damit lägen wir doppelt so hoch wie aktuell.
Da wir hier von einem Zeitraum von 18 Monaten sprechen kommt im Laufe dieser Zeit auch die Übernahmephantasie durch einen neuen Käufer zum tragen, der nicht nur Aurelius die 70% abnimmt sondern ebenfalls an den verbleibenden 30% interessiert sein könnte. Aurelius will bekanntlich innerhalb von 1-2 Jahren verkaufen und ein Einstieg hier ist quasi wie ein Trittbrettfahren am Erlös des Verhandlungsgeschick von Aurelius. Man kann sagen was man will über Aurelius, sie haben jedenfalls in der Vergangenheit hier stets geliefert. Wieviel Aufschlag daher gerechtfertigt ist, kann ich noch nicht sagen, es macht allerdings einen guten Aufschlag zu meiner Kursphantasie aus.

Hanse Yachts weiter noch von keinem Börsenbrief entdeckt schleicht sich still und leise nach oben.
Sehe hier noch jede Menge Potenzial,In Frankfurt ist soeben bereits 9,79 gezahlt worden
Die 10€ Marke sollte in Kürze fallen, wenn nicht schon morgen
Luxus ist en Vogue! In vielen relevanten Ländern bricht Grade wieder der Wohlstand aus. Aktie gegenüber dem börsennotierten Wettbewerb weiter krass unterbewertet
Erstes Kursziel von 20 € bis Ende 2018 durchaus realistisch
Geschäft brummt wie noch nie. Langfristig also 2-3 Jahre sollten auch wieder die 30 € erreicht werden.

[hugohebel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.989.621 von hugohebel am 20.10.17 10:26:43

Es läuft gut an. Gestern noch die Kooperation mit Siemens. Software Ag scheint sich mit Ihrer Plattform als "Standard" durchsetzen. Behäbiges schweres Ding, aber von der Bewertung her ist da ein Hype noch lange nicht im Preis drin. Könnte ein legitimer Favorit 2018 werden.

Zitat von hugohebel: Habe mich heute mal in der Software AG bei rund 40 Euro positioniert nachdem ich mir den Call angehört habe. Wenn da nur ein Teil von wahr wird könnte die Aktie vor einer Neubewertungsphase stehen. Nächstes Jahr wird der IoT/Cloud Anteil bereits signifikant zu Umsatz und Ergebnis beitragen. Wachstum ist in der aktuellen Bewertung kaum eingepreist. Könnte ein Favorit für 2018 werden.

[straßenköter]

Gestern Abend wurden die Eckdaten für die Agenda 2017-2019 bei 7c veröffentlicht:
https://www.pressetext.com/de#news/20171123038

[ArminBrack]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.247.743 von Aliberto am 22.11.17 16:50:52

Aliberto, alles richtig, was Du schreibst. Niemand hat Interesse an stark steigenden Zinsen und Anlagealternativen zu Aktien sind Mangelware.
Das Problem ist nur: Der Markt interessiert sich nicht dafür, was die Marktteilnehmer möchten oder nicht. Wenn die Inflation anspringt müssen die Zinsen hoch - mit möglicherweise verheerenden Folgen für diverse Anlageklassen, sprich: fallende Kurse.
In was soll man dann investieren? Vielleicht schlägt ja dann wieder die Stunde der Hedgefonds, die marktunabhängig Performance generieren können?

Alles Spekulation, aber ich denke eine Aktie verdeutlicht schön, warum dieses ganze Denken von Quartal zu Quartal und die Argumentation mit niedrigen Bewertungsniveaus auf KGV-Basis bei Zyklikern so trügerisch sein kann. Nämlich die Aktie der Firma, auf deren Diskussionsplattform wir hier diskutieren: wallstreet:online



Das Papier hat sich jetzt fast verzehnfacht im letzten Jahr, weil nach vielen Jahren, in denen man gerade so eine schwarze Null geschafft hat bei stagnierenden Umsätzen und Gewinnen jetzt das Werbegeschäft "abgehoben" hat, weil die Anleger heiß sind auf den ganzen kanadischen Marihuana, Bitcoin-/Blockchain und Lithium-Mist, der auf w:o wie Sauerbier angepriesen wird auf Laufbändern, Pop-ups, in gekauften redaktionellen Beiträgen und was weiß ich wo sonst noch überall. Und weil w:o nun auch auf den Social Trading-Zug aufspringen will und mit Kryptowährungen flirtet und gleichzeitig noch die Zahl der ausstehenden Aktien durch die 5:2-Aktienzusammenlegung und eine ngekündigte Sonderausschüttung so stark reduziert hat, dass ähnliche Effekte wie bei The Naga Group und Co. auftreten.

Das heißt, es gibt operativ gerade den "perfect storm" für w:o und es wurde darüber hinaus alles dafür getan, den Kurs anzuheizen. Nun kann man das natürlich als Anleger alles geflissentlich ignorieren. Man kann sich die aktuelle Prognose für 2017 anschauen...

Umsatz: TEUR 4.888
EBIT1: TEUR 1.722
EBITDA2: TEUR 1.968

...und sagen: o.k., die erzielen ein EBIT von 1,7 Mio. Die Marktkapitalisierung liegt bei ca. 33 oder 34 Mio. Euro. Das ist rund das 20fache des EBIT, aber dafür wächst w:o ja stark. Toll, da ist ja noch richtig Potenzial vorhanden. Andere Wachstumsunternehmen werden schließlich mit dem 30 oder 40fachen oder einem noch höheren EBIT gehandelt.

Dabei vergisst derjenige aber komplett, dass der operative Gewinn von einem Quartal auf das nächste quasi komplett wegbrechen kann, wenn der Gesamtmarkt einbricht, die Anleger in den Risk-off-Modus schalten, auf einmal kein Mensch mehr den kanadischen Schrott kaufen will und sich für die Promoter in der Folge die Anzeigen nicht mehr rechnen - und dieser Zustand dann u.U. über Jahre hinweg anhalten kann (so wie es eben in den letzten 5,6,7, Jahren vor 2017 auch war). Dann bricht die ganze Maschinerie wie ein Kartenhaus zusammen - und das ganze Aktien-"Engineering", das bei w:o betrieben worden ist, entwickelt sich zum Bumerang, weil die Aktie dann in Rekordzeit um 80 % oder mehr einbrechen kann.

[flipflap]

lion gibt es gerade im sonderangebot, könnte interessant sein

[Wertefinder1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.263.610 von straßenköter am 24.11.17 09:16:43

Der User sirmike hatte die Lage in seinem letzten Beitrag http://www.intelligent-investieren.net/2017/11/investor-upda… meiner Meinung nach falsch eingeschätzt und Dinge falsch vermengt.

7C Solarparken macht in Solar und nicht in Wind und da gibt es Ausschreibungen in Deutschland schon länger. Und zwar zu Zuschlagspreisen, die sich auch umsetzen lassen - jedenfalls mit dem einkalkuliertem Zeitablauf. Diese enorme Preisdynamik nach unten gab es bei Windkraft an Land bisher nicht und in Deutschland steht Windkraft an Land aufgrund der verkorksten Ausschreibungsbedingungen vor 2 ganz schweren Jahren mit vielen Arbeitsplatzverlusten.

Und das Geschäftsmodell von 7C Solarparken besteht im Moment aus der Bestandshaltung - über 20 Jahre EEG-Laufzeit und vllt. länger. Das beinhaltet, das man über 20 Jahre denken muss. Nach 15 Jahren ist der Umsatz quasi fast das EBT. Bei vielen Anlagen ist man jetzt im Jahr 8, 7, 6. 7C Solarparken hat aus den Cashflows die Verschuldung seit Jahresanfang von so 157 auf 142 Mio. Euro gesenkt!

Die Zinsen sind nachwievor sehr niedrig. Eine Neuaufsetzung von notleidenden Bestandsanlagen mit einem neuen Kreditvertrag kann erhebliche Einspareffekte bringen.

Das Wort "Margenkompression" ist falsch beim Geschäftsmodell von 7C Solarparken.

Mit der gestrigen Ankündigung von aktuell 4,2 % langfristiger Dividendenrendite gehe ich davon aus, das sich der Aktienkurs jetzt über die 3 Euro Markte bewegt, so das man bei 3,x % Rendite rauskommt für ein Investment mit hoher Transparenz und ja noch Steigerungspotential in der Dividende über die o.g. Laufzeit von 20 Jahren. Denn auch 3 % "sicherer Zins" dürften in dieser Zeit für viele Stiftungen etc. hochattraktiv sein, die sonst vllt. bei Banken Strafzinsen auf ihr Stiftungskapital zahlen müssten.

[Schlaeger_Lilly]

Petrowelt Technologies:

gerade eben auf Börsengeflüster

Petrowelt: Viel Aktie fürs Geld!

Als Nachzügler könnte da also noch einiges gehen.

[Wertefinder1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.263.979 von flipflap am 24.11.17 09:50:17

Zitat von flipflap: lion gibt es gerade im sonderangebot, könnte interessant sein

Kurz geschaut:
o Börsenwert bei 41 Mio. Euro
o Umsatz m Halbjahr bei knapp 4 Mio. Euro - im Jahr vllt. dann 8 Mio. Euro?
o Gewinn: Fehlanzeige. Unter dem Strich wohl ein Verlust.
o Eigenkapital: Nach der letzten Kapitalerhöhung vllt. bei so 6 Mio. Euro? - KBV damit bei ca. 7!
o Projektverschiebungen im für den Aktienkurs wichtigen Lion Smart Bereich

Das ist für mich kein Sonderangebot, sondern das erwartbare Luftablassen bei einem extrem gehypten Wert. Substanzwert irgendwo bei 1 Euro - Rest in schlicht Hoffnung auf Gewinn und Hype, der irgendwann auch zu Ende geht.

Das kann schon bald sein, denn an der Börse ist die Elektromobilität schon wieder out und in ist wieder die Brennstoffzelle.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.264.408 von Wertefinder1 am 24.11.17 10:27:49

sehe ich genau so!

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.264.123 von Wertefinder1 am 24.11.17 10:03:17

Zitat von Wertefinder1: Der User sirmike hatte die Lage in seinem letzten Beitrag http://www.intelligent-investieren.net/2017/11/investor-upda… meiner Meinung nach falsch eingeschätzt und Dinge falsch vermengt.

7C Solarparken macht in Solar und nicht in Wind und da gibt es Ausschreibungen in Deutschland schon länger. Und zwar zu Zuschlagspreisen, die sich auch umsetzen lassen - jedenfalls mit dem einkalkuliertem Zeitablauf. Diese enorme Preisdynamik nach unten gab es bei Windkraft an Land bisher nicht und in Deutschland steht Windkraft an Land aufgrund der verkorksten Ausschreibungsbedingungen vor 2 ganz schweren Jahren mit vielen Arbeitsplatzverlusten.

Und das Geschäftsmodell von 7C Solarparken besteht im Moment aus der Bestandshaltung - über 20 Jahre EEG-Laufzeit und vllt. länger. Das beinhaltet, das man über 20 Jahre denken muss. Nach 15 Jahren ist der Umsatz quasi fast das EBT. Bei vielen Anlagen ist man jetzt im Jahr 8, 7, 6. 7C Solarparken hat aus den Cashflows die Verschuldung seit Jahresanfang von so 157 auf 142 Mio. Euro gesenkt!

Die Zinsen sind nachwievor sehr niedrig. Eine Neuaufsetzung von notleidenden Bestandsanlagen mit einem neuen Kreditvertrag kann erhebliche Einspareffekte bringen.

Das Wort "Margenkompression" ist falsch beim Geschäftsmodell von 7C Solarparken.

Mit der gestrigen Ankündigung von aktuell 4,2 % langfristiger Dividendenrendite gehe ich davon aus, das sich der Aktienkurs jetzt über die 3 Euro Markte bewegt, so das man bei 3,x % Rendite rauskommt für ein Investment mit hoher Transparenz und ja noch Steigerungspotential in der Dividende über die o.g. Laufzeit von 20 Jahren. Denn auch 3 % "sicherer Zins" dürften in dieser Zeit für viele Stiftungen etc. hochattraktiv sein, die sonst vllt. bei Banken Strafzinsen auf ihr Stiftungskapital zahlen müssten.

Meine Einschätzung ist/war: "Beide Unternehmen auf einen sehr hohen Leverage, also massive Fremdverschuldung, um Zukäufe tätigen zu können. Angesichts steigender Zinsen wird dies negativ auf das Finanzergebnis wirken bzgl. des Bestands und es verteuert neue Engagements zusätzlich. Die Preise steigen also, die Finanzierungskosten auch, während die tendenziell weiter sinkende Einspeisevergütung auf die Einnahmen drückt. Das sieht mir nach einer fortlaufenden und zunehmenden Margenkompression aus und die Gegenmaßnahme besteht in Kostensenkungen und Effizienz. Im Ergebnis gehe ich nicht davon aus, dass hier unmittelbar oder in absehbarer Zukunft Kursverluste drohen. Ich sehe aber ein sich branchenweit zunehmend verschlechterndes Chance-Risiko-Verhältnis. Dem entsprechend begrenzt sich auch das künftige Kurspotenzial weiter und ich streiche die Branchenwerte aus meinem Depot und von meiner Empfehlungsliste".

Kann man anders sehen, muss man aber nicht...

[Schlaeger_Lilly]

Deutsche Entertainment DEAG:

Der 9-Monatsbericht ist gerade draussen, sehr positiv und auch für die Zunkunft (Q4 und 2018) sehr zuversichtlich.

9-Monatsbericht-Meldung von der Homepage

Kann man also durchaus mal wieder einen Fuss in die Türe stellen.

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.260.985 von katjuscha-research am 23.11.17 20:10:43

Siltronic: Norwegischer Staatsfonds mit 5% dabei

Zitat von katjuscha-research: Solche Werte wie Siltronic, Nemetschek un dCo hab ich auch auf der Watchlist für Shorts/Puts, aber man muss da auch vorsichtig sein, denn die operative Wachstumsdynamik ist weiterhin intakt.

Siltronic ist zwar extrem gestiegen, aber mit EV/Ebitda von 10 und KGV von 18 für die 2018er Schätzungen auch nicht unbedingt teuer. Wobei du grundsätzlich schon recht hast. Als Zykliker wird es irgendwann sicher zum Einbruch kommen. Siltroni möchte bis 2019 seine Kapazitäten nochmal hochfahren, weil die weltweite Nachfrage so groß ist. Falls ausgerechnet dann in 2019 aber die Konjunktur anfängt zu schwächeln, sitzen die auf hohen Kapazitäten bei rückläufigen Umsätzen stark sinkenden Marktpreisen. Dann würde der Kurs natürlich stark abstürzen. Nur dummerweise kann der Kurs ohne weiteres bis dahin nochmal 30-50% steigen. Also was für einen Short/Put sucht man sich da?

Die Zeiten in denen ich mit Puts & Calls gezockt (verzockt) habe, sind lange vorbei. War nur eine Idee für @Dashes. Mir war die Aktie neulich erneut aufgefallen, als ich die Performance der deutschen IPOs & Listings der letzten Jahre gecheckt hatte. Ich denke ich hatte Siltronic schon im Dezember 2016 als "überwertet" angekreidet - ein Short/Put wäre in der Tat gründlich in die Hose gegangen. Habe auch gesehen, dass der norwegische Staatsfonds inzwischen 5% der Anteile hält (http://www.dgap.de/dgap/News/pvr/siltronic-veroeffentlichun…). Was machen die eigentlich, wenn es an den Börsen kriselt? Ich hätte diesen Fonds jetzt als strategisch und sehr langfristig eingeschätzt - umso mehr wundert es mich, dass die eine relativ hohe Position in einem solchen eher zyklischen Wert aufbauen.

[Schlaeger_Lilly]

Deutsche Entertainment DEAG:

Kann sein, dass der Link in meinem vorherigen Post nicht bei jedem geht, also dann diesen hier:

http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/dgap-news-deag-deut…

[1erhart]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.264.408 von Wertefinder1 am 24.11.17 10:27:49

Mit welcher Quote rechnest du nach der heutigen Meldung: http://www.deal-magazin.com/news/69165/Investor-fuer-Gewa-To…

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.265.425 von Schlaeger_Lilly am 24.11.17 12:06:47

Zitat von Schlaeger_Lilly: Deutsche Entertainment DEAG:

Der 9-Monatsbericht ist gerade draussen, sehr positiv und auch für die Zunkunft (Q4 und 2018) sehr zuversichtlich.

9-Monatsbericht-Meldung von der Homepage

Kann man also durchaus mal wieder einen Fuss in die Türe stellen.

Sollte auch Heliad-Aktionäre freuen, denn Heliad Equity ist ja nicht unwesentlich an der DEAG beteiligt...

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.265.446 von Aktienangler am 24.11.17 12:08:57

Der norwegische Staatsfonds ist ähnliche wie Blackrock oder die Chinesen eher autmatisiert unterwegs. Die schwimmen dermaßen ale in Kohle, dass sie in den Aktien wo sie investieren (und das sind fast alle, wenn sie ihren moralischen Standards entsprechen) stetig nachkaufen. Das sieht man bei Blackrock genauso, wenn die irgendwo einsteigen. Dann wird tagtäglich eine gewisse Summe anteilig zum Tagesumsatz gekauft, egal ob in Aufwärts- oder Abwärtstrend.

Denen macht es letztlich auch nichts, wenn die Börsen mal 20% fallen. Dann kaufen sie halt weiter.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.266.505 von sirmike am 24.11.17 13:33:14

Das ist ne typische Schwenkow Adhoch

2,1 Mio Ebitda in der Meldung veröffentlichen, dazu das nicht bereinigte Ebit und dann lapidar sagen, man hätte so und so viele Tickets schon sicher verkauft und ist daher für 2018 sehr zuversichtlich.

So geht das seit 10-15 Jahren. Und am Ende kommt dann ein mickriges Nettoergebnis oder gar ein Verlust raus.

Aber gut, vielleicht ist jetzt mit mehr Fokus auf den Ticketverkauf da etwas mehr Sicherheit im Geschäftsmodell als früher. Die Übernahme war wohl ganz sinnvoll. Ändert trotzdem nichts daran, dass ich mich nicht an Aussagen Schwenkows als Anleger orientieren würde. Immer selbst in die Berichte schauen und nachrechnen! Bei Deag viel mehr als bei anderen Aktien.

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.266.670 von katjuscha-research am 24.11.17 13:45:05

Gebe Dir völlig Recht. Ich habe auch noch nie (direkt) einen Cent in die DEAG investiert. Bzgl. Heliad passt so ein unsicherer Patron wie Schwenkow aber irgendwie ins Bild, immerhin hat man sich ja auch jüngst bei bmp/Sleepz eingekauft. Und Borman fällt ja auch seit Jahren durch große Versprechungen und noch ständiges Versagen beim Einlösen auf. Wie auch früher die FinTech Group, an der Heliad ebenfalls maßgeblich beteiligt ist. Die haben allerdings inzwischen die Kurve gekriegt und "liefern"...

[Dashes]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.255.780 von katjuscha-research am 23.11.17 12:14:51

Potentielle Shortkandidaten

Zitat von katjuscha-research: Grundsätzlich kann ich deine Skepsis verstehen. Klar ist DH aktuell hoch bewertet und ob du subjektiv HFs Service bzw. Produktqualität zurecht nicht gut findest, kann ich nicht beurteilen.

-> Schaut man sich die Erfahrungsberichte und Bewertungen von HelloFresh an, wird mein subjektiver eher bestätigt.

Zitat von katjuscha-research: Foodora, über die du ja auch bestellst und die seit diesem Jahr sogar für McDonalds ausliefert, gehört zu Delivery Hero und ist deren reiner KurierLieferdienst.

-> Dass Foodora zu DH gehört wusste ich nicht, danke für die Info. Das nehme ich als Pluspunkt für DH und schaue mir HelloFresh nochmal genauer an für einen potentiellen Short.

---

Danke auch nochmal an @aktienangler @beeBob77 und @Straßenköter für Eure Anregungen!

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.266.808 von sirmike am 24.11.17 13:59:29

ja, DEAG hatte ich lang auf der watchlist und genau angesehen,
die Vollmundigen Ankündigungen und Aussagen dort kann man nicht wirklich ernst nehmen,
das Geschäft ist extrem Margen schwach und es bleibt am Ende immer nur ein ganz kleiner Gewinn übrig wenn überhaupt, dafür ist die Aktie eigentlich ausreichend bzw. sogar hoch bewertet,

wenn ich mir z.b ansehe was die DEAG verdient, und was bei Lang & Schwarz an Gewinn bleibt, nämlich ein vielfaches ist es schon erstaunlich dass beide Aktien am Markt ähnlich hoch bewertet werden...............

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.266.853 von trustone am 24.11.17 14:04:10

Liegt vermutlich daran, dass man bei Lang & Schwarz an einen hundmieserablen Pornofilm denkt und nicht an florierende Börsengeschäfte.


P.S.: Heute ist doch der Tag des schlechten Wortwitzes, oder nicht? Sonst hätte ich den nie gebracht...

[Kleiner Chef]

Update: Finanzwert gegen Finanzwert!

Kauf Vectron 2 % Depotanteil zu 20,7 Euro:

Grund: Hatte ich quasi schon
angekündigt. Sieht sehr nach Bodenbildung bei 20 Euro aus. Der eigentliche
Grund ist aber das Update, was den Investoren zum "Get-Happy" Projekt
auf dem EK-Forum nächste Woche präsentiert werden wird. Es wird so
langsam spannend, wenn die Werbetrommel ab 2018 angefangen wird zu
rühren.

Gruß

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.263.979 von flipflap am 24.11.17 09:50:17

Lion E-Mobility

Zitat von flipflap: lion gibt es gerade im sonderangebot, könnte interessant sein

Wer heute früh unter 6 € zugegriffen hat, kann sich über einen schönen Tagesgewinn freuen. Das Reversal wohl technischer Natur und zusätzlich von Lion gefüttert mit dieser Meldung:

LION E-Mobility AG: LION Smart GmbH gibt Anmeldung von weiteren 13 Patenten bekannt
DGAP-News: LION E-Mobility AG / Schlagwort(e): Patent/Research Update
24.11.2017 / 11:02
http://www.dgap.de/dgap/News/corporate/lion-emobility-lion-s…

Patente sind natürlich schön und niemand, auch nicht Wertefinder1, kann den Substanzwert der ganzen Lion-Patente abschätzen. Aber dennoch fehlen mir hier auch konkrete Meldungen, die auf Umsatzwachstum schließen lassen würden. Deshalb bin ich hier Ende September noch bei über 8 € mit kleinem Gewinn komplett ausgestiegen.

Außer Mavero und der Inboard-Beteiligung in den USA läuft operativ nicht viel abseits von Entwicklungsaufträgen. Lion erwähnt in obiger Meldung eine neuartige Batterietechnik:

"LION Smart arbeitet bereits an einem Konzeptfahrzeug, in welchem die neue, fortschrittliche Batterietechnologie am Anfang des zweiten Quartals der Öffentlichkeit präsentiert werden wird. Insbesondere zeichnet sich die Batterietechnologie durch eine extrem hohe Energiedichte, Ladegeschwindigkeit und ein herausragendes Sicherheitsverhalten aus."

Das deckt sich fast mit den Äußerungen des Partners Toyota - zur Erinnerung: Im September 2016 hatte LION eine Partnerschaft mit Toyota verkündet:

LION E-Mobility AG: LION Smart wird Toyota Zulieferer und erhält ersten Auftrag
DGAP-News: LION E-Mobility AG / Schlagwort(e): Kooperation/Sonstiges
2016-09-12 / 21:13
http://www.dgap.de/dgap/News/corporate/lion-emobility-lion-s…

Nun heißt es auch von Toyota, man eifere Tesla nicht nach, sondern arbeite an einem neuartigen Batterie-Konzept (Feststoffbatterie): https://www.wallstreet-online.de/nachricht/10074681-toyota-e…
Erwartete Massenmarktreife: in 4-5 Jahren...


Also aktuell fühle ich mich aufgrund der bereits stolzen Bewertung bei Lion an der Seitenlinie besser aufgehoben. Die nächsten Zahlen werden wahrscheinlich erneut enttäuschen.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.267.312 von Kleiner Chef am 24.11.17 14:44:19

Zitat von Kleiner Chef: Kauf Vectron 2 % Depotanteil zu 20,7 Euro:

Grund: Hatte ich quasi schon
angekündigt. Sieht sehr nach Bodenbildung bei 20 Euro aus. Der eigentliche
Grund ist aber das Update, was den Investoren zum "Get-Happy" Projekt
auf dem EK-Forum nächste Woche präsentiert werden wird. Es wird so
langsam spannend, wenn die Werbetrommel ab 2018 angefangen wird zu
rühren.

Gruß

Unglaublich was du mittlerweile für ne Marktmacht hast.

14:45Uhr gepostet, ein paar Minuten später gehts hoch.




ich bin ja nach wie vor skeptisch


Chart zeigt Abwärtstrend. Von Bodenbildung kann ich da nichts erkennen, nur weil bisher die 20 € Marke kurzfristig gehalten hat. Fallendes Dreieck.

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.268.845 von katjuscha-research am 24.11.17 17:13:47

Vectron

Zitat von katjuscha-research: ich bin ja nach wie vor skeptisch

Chart zeigt Abwärtstrend. Von Bodenbildung kann ich da nichts erkennen, nur weil bisher die 20 € Marke kurzfristig gehalten hat. Fallendes Dreieck.

Ich sehe den Wert auch eher weiter implodieren.

Aus der Meldung vom 12.07.2017 zu den Halbjahreszahlen:

"Die Vectron Systems AG hat die wichtigsten, noch vorläufigen, Kennzahlen für
das erste Halbjahr des Geschäftsjahres 2017 ermittelt. Der Umsatz liegt mit
EUR 19,311 Mio. um rund 26 % über dem Vorjahreswert."

Aus der Meldung vom 13.10.2017 zu den 9-Monats-Zahlen:
"In den ersten neun Monaten hat sich der Umsatz im Vergleich zum
Vorjahreszeitraum um 12% von 22,68 Mio. Euro auf 25,41 Mio. Euro erhöht."

Und weiterhin:
"Der Umsatzverlauf im aktuellen Geschäftsjahr wird durch das Auslaufen der
Übergangsfrist des Finanzamtserlasses mit dem BMF-Schreiben vom 26.10.2010
zum 31.12.2016 beeinflusst. Die gesetzestreuen Kunden haben seit 2010 und
bis hinein in die ersten beiden Quartale des Jahres 2017 ihre Systeme
umgestellt. Im dritten Quartal war somit eine Normalisierung festzustellen.
Es gibt aber nach aktuellen Erhebungen immer noch 30-40% der Kunden, die
bisher nicht umgestellt haben. Dieses gewaltige Potential wird aktuell durch
eine großangelegte Marketingkampagne angesprochen, um Umsatzimpulse für das
vierte Quartal zu generieren."

Also ein signifikanter Umsatzrückgang im 3. Quartal auf nur noch 6,1 Mio € der sich in den nächsten Quartalen fortsetzen dürfte, weil der Großteil der Kassenumstellungen durch ist.

Wenn ich den Umsatz des 3. Quartals annualisiere sind das 24 Mio € Jahresumsatz. Ich gebe zu, hier nicht gut im Bilde zu sein, wie signifikant hier Get Happy und Coke-Kooperation die Zahlen zukünftig beflügeln könnten. Anhand der kurz- bis mittelfristig zu erwartenden Entwicklung sehe ich bei dieser Aktie auf dem aktuellen Niveau einer Marktkapitalisierung von über 140 Mio € aber auf keinen Fall Kaufkurse.

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.268.845 von katjuscha-research am 24.11.17 17:13:47

&quot;Über Marktmacht und Kursbewegungden!&quot;

Zitat von katjuscha-research:

Zitat von Kleiner Chef: Kauf Vectron 2 % Depotanteil zu 20,7 Euro:

Grund: Hatte ich quasi schon
angekündigt. Sieht sehr nach Bodenbildung bei 20 Euro aus. Der eigentliche
Grund ist aber das Update, was den Investoren zum "Get-Happy" Projekt
auf dem EK-Forum nächste Woche präsentiert werden wird. Es wird so
langsam spannend, wenn die Werbetrommel ab 2018 angefangen wird zu
rühren.

Gruß

Unglaublich was du mittlerweile für ne Marktmacht hast.

14:45Uhr gepostet, ein paar Minuten später gehts hoch.




ich bin ja nach wie vor skeptisch


Chart zeigt Abwärtstrend. Von Bodenbildung kann ich da nichts erkennen, nur weil bisher die 20 € Marke kurzfristig gehalten hat. Fallendes Dreieck.

Ein paar Anmerkungen dazu. Ich gebe Dir recht, das ich an der
Bewegung bei Vectron wohl mit verantwortlich bin.

Zur Einordnung möchte ich mal ein paar Beispiele ausführen:

1. Das Get-Happy-Szenario muss bei Vectron aufgehen

Bei Vectron löst das für einen Tag eine Bewegung in die
ein oder andere Richtung aus. Man muss aber auch wissen,
der Stümmler auf dem EK-Forum wieder elektrisierend rüber
kommen wird. Wir hatten eine ähnliche Wirkung schon bei der
letzten Präsentation. In Summe muss man bei Werten wie
Vectron jedoch anführen, das das Handelsvolumen so gross
ist, das dieser Effekt am Montag schon wieder verpufft ist.
In Summe über die Zeitachse bewege ich aus meiner Sicht bei
die Kurse null. Das einzige was zählt íst, das das Get-Happy
Szenario aufgeht.

2. Bewertungslücken lösen sich immer auf, die Frage ist nur wann

Selbst bei einem Wert wie Navigator hat man ja gesehen, das
ich den Kurs für einen Tag bewege, danach aber in der Vergangen-
heit die Aufwärtsbewegung sich wieder sehr schnell aufgelöst hat.
Bei Navigator zeigt sich, daß ich eigentlich auf den Kurs gar keinen
Einfluss hatte, denn dort bin ich seit über 12 Monaten an Bord.

Die Leidenszeit der Seitwärtsbewegungen hat sich erst im Laufe
der Woche aufgelöst. Aber mein Kredo lautet hier: Bewertungslücken
lösen sich im Zeitablauf immer auf an der Börse. Die Unschärfe besteht
im Zeitstrahl, wann dies passieren wird.


3. Bei Ecotel bin ich auch nur der I-Punkt - Hier ist was im Busch!

Als ich Ecotel aufgenommen habe, da habe ich vielleicht
Investoren mit 200 - 500 Stücken von einem Einstieg be-
geistert. Wer jedoch Ecotel seit der letzten Meldung zur
Aufstockung von Intellect Investment verfolgt hat, die
ihren Anteil auf knapp 30 % erhöht haben und das Volumen
danach verfolgen, der wird feststellen, das hier seitdem ein
auffallend hohes Volumen gehandelt wird, heute allein 15.000 Stücke.
Hier ist aus meiner Sicht was im Busch. Will sagen auch hier
bin ich auf der Zeitachse nur ein I-Punkt, der selbst bei Ecotel
keine Kurse bewegt:




Allgemein ergänzende Anmerkungen zum Thema:

Wir diskutieren hier ja regelmässig über Wikifolio. Wenn
man das System der hebelden Wirkung des Systems ver-
steht, dann löst jeder Kauf/Verkauf eines Small-Caps in ein Wikifolio
mit entsprechender Anlagsumme eine größere Wirkung aus.

Nehmen wir auch die Börsenblättchen als Beispiel. Diese haben nicht
nur eine riesige Anzahl von Lesern im Rücken, sondern sie operieren
auch noch mit dem Hebel der Wikifolios. Ich komme zu dem Ergebnis,
hier ist Marktmacht im Spiel und sie lösen Kursbewegungen aus.
Bei meinen Käufen/Verkäufen löst die Momentaufnahme Kursbewegungen
aus, über die Zeitachse der Haltedauer bewege ich null an den Kursen,
wie die drei obigen Beispiele zeigen.

Gruß

[Aktienangler]

Staramba: Krypto-Blockchain-VR-3D - wir können alles!

Unter obigem Titel hatte ich Anfang der Woche im Staramba-Thread gemutmaßt, dass Der Aktionär die jüngste Entwicklung aufgreifen wird. Und siehe da, der User @Knorre73 hat dort gerade diesen Link gepostet: https://www.deraktionaer.de/aktie/nach-bitcoin-group--neue-b…

Eigentlich wäre Staramba in einem Szenario kräftig und längerfristig fallender Märkte aufgrund der Bewertung auch fast ein Short-Kandidat. Wenn da nicht der umtriebige CEO und ein großes Börsenmagazin wären!

Zum Hintergrund: Staramba plant, für seine Virtual-Reality-Angebote eine eigene Kryptowährung basierend auf Blockchain zu etablieren. Dazu gab es in den letzten Tagen bereits zwei Meldungen (siehe unten). Genaueres will man am 28.11.2017 am Rande des Eigenkapitalforums in Frankfurt präsentieren.

Danke, Der Aktionär! Danke, Christian Daudert! Ich hoffe ich erwische den absoluten Höhepunkt dieses Hypes für meinen Ausstieg... (und dabei denke ich an mindestens 60 €)

STARAMBA SE plant die Herausgabe einer eigenen, auf Blockchain-Technologie basierenden digitalen Währung für den Einsatz im eigenen Social VR-Netzwerk
16.11.2017 / 08:15 CET/CEST
http://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/staramba-plant-die-heraus…

STARAMBA SE: Eigene Kryptowährung 'ROYALTY' revolutioniert die Lizenzindustrie
DGAP-News: Staramba SE / Schlagwort(e): Produkteinführung
20.11.2017 / 08:00
http://www.dgap.de/dgap/News/corporate/staramba-eigene-krypt…

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.269.355 von Aktienangler am 24.11.17 18:17:22

Wenn deren Bewertung sehe, dann müsste Vectron schon 100 Euro oder mehr stehen!"

Zitat von Aktienangler: Unter obigem Titel hatte ich Anfang der Woche im Staramba-Thread gemutmaßt, dass Der Aktionär die jüngste Entwicklung aufgreifen wird. Und siehe da, der User @Knorre73 hat dort gerade diesen Link gepostet: https://www.deraktionaer.de/aktie/nach-bitcoin-group--neue-b…

Eigentlich wäre Staramba in einem Szenario kräftig und längerfristig fallender Märkte aufgrund der Bewertung auch fast ein Short-Kandidat. Wenn da nicht der umtriebige CEO und ein großes Börsenmagazin wären!

Zum Hintergrund: Staramba plant, für seine Virtual-Reality-Angebote eine eigene Kryptowährung basierend auf Blockchain zu etablieren. Dazu gab es in den letzten Tagen bereits zwei Meldungen (siehe unten). Genaueres will man am 28.11.2017 am Rande des Eigenkapitalforums in Frankfurt präsentieren.

Danke, Der Aktionär! Danke, Christian Daudert! Ich hoffe ich erwische den absoluten Höhepunkt dieses Hypes für meinen Ausstieg... (und dabei denke ich an mindestens 60 €)

STARAMBA SE plant die Herausgabe einer eigenen, auf Blockchain-Technologie basierenden digitalen Währung für den Einsatz im eigenen Social VR-Netzwerk
16.11.2017 / 08:15 CET/CEST
http://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/staramba-plant-die-heraus…

STARAMBA SE: Eigene Kryptowährung 'ROYALTY' revolutioniert die Lizenzindustrie
DGAP-News: Staramba SE / Schlagwort(e): Produkteinführung
20.11.2017 / 08:00
http://www.dgap.de/dgap/News/corporate/staramba-eigene-krypt…

Genau, Staramba oder Pantaflix sind Zeitzeugen der heutigen
Bewegung an den Aktienmärkten. Man könnte weitere Beispiele
nennen. Diese Beispiele sind Ausdruck von Übertreibungen, die
jeglichen Bezug zur Realität nach allgemeinen Bewertungsmass-
stäben verloren haben. Wenn ich deren Bewertung sehe, dann
müsste Vectron schon bei 100 Euro oder höher stehen.

Gruß

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.269.424 von Kleiner Chef am 24.11.17 18:25:33

Vectron vs. Staramba

Zitat von Kleiner Chef: Genau, Staramba oder Pantaflix sind Zeitzeugen der heutigen
Bewegung an den Aktienmärkten. Man könnte weitere Beispiele
nennen. Diese Beispiele sind Ausdruck von Übertreibungen, die
jeglichen Bezug zur Realität nach allgemeinen Bewertungsmass-
stäben verloren haben. Wenn ich deren Bewertung sehe, dann
müsste Vectron schon bei 100 Euro oder höher stehen.

Gruß

Nein, sorry! Wo liegt der Unterschied bei Vectron? Vectron reiht sich da ohne weiteres ein. Staramba wird dieses Jahr knapp 20 Mio € Umsatz machen und ist mit 100 Mio bewertet. Allein die 3D-Dataenbank wurde im Rahmen der letztjährigen Umstrukturierung von Investoren mit 86 Mio € bewertet. So gesehen bekommt man das restliche Geschäft für 14 Mio € beim aktuellen Kurs. Im Vergleich zu Vectron ist Staramba damit ja eher als Schnäppchen zu bezeichnen! Vectron Jahresumsatz ca. 30 Mio € 2017, 25 Mio € oder weniger 2018 und Bewertung von 140 Mio €?!!

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.269.238 von Aktienangler am 24.11.17 17:56:19

Vectron: Wer die Ergebniss der nächsten zwei Quartale zum Masstab des Investments macht,.....

Zitat von Aktienangler:

Zitat von katjuscha-research: ich bin ja nach wie vor skeptisch

Chart zeigt Abwärtstrend. Von Bodenbildung kann ich da nichts erkennen, nur weil bisher die 20 € Marke kurzfristig gehalten hat. Fallendes Dreieck.

Ich sehe den Wert auch eher weiter implodieren.

Aus der Meldung vom 12.07.2017 zu den Halbjahreszahlen:

"Die Vectron Systems AG hat die wichtigsten, noch vorläufigen, Kennzahlen für
das erste Halbjahr des Geschäftsjahres 2017 ermittelt. Der Umsatz liegt mit
EUR 19,311 Mio. um rund 26 % über dem Vorjahreswert."

Aus der Meldung vom 13.10.2017 zu den 9-Monats-Zahlen:
"In den ersten neun Monaten hat sich der Umsatz im Vergleich zum
Vorjahreszeitraum um 12% von 22,68 Mio. Euro auf 25,41 Mio. Euro erhöht."

Und weiterhin:
"Der Umsatzverlauf im aktuellen Geschäftsjahr wird durch das Auslaufen der
Übergangsfrist des Finanzamtserlasses mit dem BMF-Schreiben vom 26.10.2010
zum 31.12.2016 beeinflusst. Die gesetzestreuen Kunden haben seit 2010 und
bis hinein in die ersten beiden Quartale des Jahres 2017 ihre Systeme
umgestellt. Im dritten Quartal war somit eine Normalisierung festzustellen.
Es gibt aber nach aktuellen Erhebungen immer noch 30-40% der Kunden, die
bisher nicht umgestellt haben. Dieses gewaltige Potential wird aktuell durch
eine großangelegte Marketingkampagne angesprochen, um Umsatzimpulse für das
vierte Quartal zu generieren."

Also ein signifikanter Umsatzrückgang im 3. Quartal auf nur noch 6,1 Mio € der sich in den nächsten Quartalen fortsetzen dürfte, weil der Großteil der Kassenumstellungen durch ist.

Wenn ich den Umsatz des 3. Quartals annualisiere sind das 24 Mio € Jahresumsatz. Ich gebe zu, hier nicht gut im Bilde zu sein, wie signifikant hier Get Happy und Coke-Kooperation die Zahlen zukünftig beflügeln könnten. Anhand der kurz- bis mittelfristig zu erwartenden Entwicklung sehe ich bei dieser Aktie auf dem aktuellen Niveau einer Marktkapitalisierung von über 140 Mio € aber auf keinen Fall Kaufkurse.

der darf hier nicht investieren. Denn es dürfte doch
nicht wirklich überraschend sein, wenn auch diese rot
ausfallen. Insofern ist Vectron in der Tat nicht risikolos
zum aktuellen Zeitpunkt die Position aufzubauen.

Wenn es dann also weitere Investoren zum Masstab ihres
Handelns machen, dann werden wir möglicherweise noch
tiefere Kurse sehen.

Ich sehe das so: Ich bin jetzt mit zwei Tranchen dabei, wenn
wir also eine solche Bewegung in Richtung Süden sehen, dann
stehe ich bereit, um eine weitere Tranche einzugehen.

Man sollte sich allerdings nicht wundern, wenn im Febr. 2018
die Jahreszahlen präsentiert werden, das dann nicht mehr das
Jahr 2017 für die Kursentwicklung von Vectron bestimmend
sein wird, sondern das Zukunftsszenario rund um Get-Happy.
Wenn es richtig ist, daß an der Börse die Zukunft, genauer
etwa die nächsten 6 Monate vorweggenommen werden, dann
wird das zweite Szenario eintreten, denn der Zeitplan der
Get-Happy Einführung wird auf dem EK-Forum bestätigt werden.
Ob jetzt die Werbetromme im Januar 2018 angerührt wird oder
im Februar dürfte nicht massgeblich sein.



Gruß

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.269.289 von Kleiner Chef am 24.11.17 18:05:41

She ich ganz genauso KC

Das war auch nicht als Vorwurf gemeint. Hab dich diesbezüglich ja kürzlich unterstützt.
Mir war halt das nur sofort intraday aufgefallen. Schon heftig, was du da mittlerweile bei einer ja nicht allzu illiquiden Aktie wie Vectron mittlerweile auslösen kannst.


Aber klar, interessant, dass du gerade Ecotel ansprichst. Auch da kann ich dir nur zustimmen. Ich hatte dich ja auf Intellect/Magic hingewiesen, was da offenbar abläuft. Seitdem geht der Kurs deutlich auch unter guten Umsätzen (für Ecotel Verhältnisse) nach oben. Ob da jetzt was im Busch ist, ist schwer zu sagen, aber zumindest scheinen manche Anleger mal aufgewacht zu sein. Selbst wenn da keine Übernahme ansteht, hat Ecotel halt wenig Risiken, gerade auch wenn man annimmt, dass der Gesamtmarkt mal etwas stärker korrigiert. Für den Fall halte ich ne Aktie wie Ecotel für weniger nach unten anfällig. Insofern ist die Übernahmefantasie nur ein Zusatzeffekt. Dass du da jetzt noch ne Rolle spielst, glaub ich eh nicht. Ich promote die Aktie ja auch schon länger. Hat lange Zeit nicht gefruchtet, aber jetzt scheint das Timing wohl langsam zu stimmen.
Wobei man jetzt an einen harten Widerstand bei 12,3 € ankommt. Ob der gleich beim ersten Mal durchbrochen wird? ...

[Juergen_2000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.269.646 von katjuscha-research am 24.11.17 18:48:50

Ja, ich habe mir bei dem Blick auf den Intraday-Chart selbiges auch gedacht, sie laufen alle hinterher wie die Lemminge. Ich kann ehrlich gesagt beim besten Willen nicht verstehen, wie ein Unternehmen mit einem EBIT von unter 3 Mio und einer Bewertung von fast 150 Mio als günstig eingestuft wird. Selbst wenn sich das EBIT verdreifacht, was ich für absolut unrealistisch halte - die Margen sind doch eher leicht rückläufig im Q3 gewesen - ist es für mich noch kein Schnäppchen bzw. Kauf.

Aber vielleicht ist KC ja schnell doch wieder raus bevor der Kurs nach dem Einstieg zurück auf das Niveau von heute Morgen fällt

[flipflap]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.264.408 von Wertefinder1 am 24.11.17 10:27:49

natürlich kein sonderangebot aus fundamentaler sicht, darum ging es mir auch nicht

aber es war meiner ansicht nach erkennbar, dass hier wohl eine kleine stop-loss welle lostgetreten wurde und ens es dann zum rebound kommern würde. bin jetzt auch wieder raus, aber ich lasse mich auch gerne eines besseren belehren, dass der trade zu riskant war und ich nur glück hatte.....wie auch immer

[Kleiner Chef]

Wochenupdate: Geniale Woche!

Die Berichtssaison dominierte die vergangenen Wochen. 7C legt den neuen Strategieplan 17-19 vor, wonach man auf 200 MWP wachsen will, verbunden mit einer Steigerung des FFO auf 55 Cent/Aktie und man startet die Ausschüttung einer Dividende ab 2018 mit einer Rendite von 4 %.

Fünf Depotwerte mit zweistelligem Zuwachs!

So eine Woche wie die letzte dürfte nur einmal im Jahr vorkommen. Während der DAX 0,5 % zulegte, konnten alle Werte bis auf Sharc die Woche mit grünen Vorzeichen beenden. Allein 5 Werte legten zweistellig zu. Nach langer Seitwärtsphase mit einer Haltedauer von über 12 Monaten konnte Navigator Equity in der letzten Woche neue Höhen erklimmen und gewann 31 % hinzu. Dieser Anstieg, wie auch der Anstieg der ITC-Group mit 15 %, dürften die Nachwirkungen der Investorenpräsentation in der Vorwoche sein, wie auch die Sitzverlegung der ITC-Group nach Deutschland, was als Zeichen erhöhter Transparenz gegenüber den Investoren gewertet werden darf.

Weitere Werte, die zweistellig zulegten waren AT&S mit 12 %, Ecotel mit 10 % und Cytosorbents mit 10 %. Weitere Werte wie Guillemot, Endor und Mic legten zwischen 6-7 % zu. Lediglich bei Ecotel habe ich das kurzfristige Ziel von 12 Euro auf 13 Euro angehoben. Weiterhin die größte Depotposition bleibt Endor mit 13 %. Mein Investmentcase hier ist ein Umsatz von 24-25 Mill. Euro in 2017 mit einem EPS von 2,4 – 2,5 Euro. Daraus leitet sich mein Kursziel von 28 Euro ab, was im Falle eines Unternehmens-Updates noch in diesem Jahr erreicht werden könnte, denn ich gehe bei Endor von einer gefüllten Produkt-Pipeline für 2018 aus, was dann im Ergebnis dazu führen sollte, das 2017 alles andere als eine Eintagsfliege ist. Mit Guillemot bin ich im Megatrend E-Sports mit 16 % weiterhin im Depot vertreten.


Wochengewinner und Verlierer im Überblick!

In der vergangenen Woche legte das Depot um 9 % zu. Damit war die letzte Woche die erfolgreichste im Jahresverlauf. Die Gewinner und Verlierer zeigt die nachfolgende Übersicht:



Jahresperformance steigt von 31 % auf 40 %!

Die Jahresperformance stieg in der letzten Woche von 31 % auf 40 %. Die Cashquote liegt bei 16 %, nach dem Verkauf von Opera Software. In der nächsten Woche werde ich einen neuen Wert ins Depot aufnehmen.

[Aliberto]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.272.493 von Kleiner Chef am 25.11.17 10:43:18

Stichwort Cytosorbents und Kursziel (Empfehlung von mir):
Alle die Cytosorbents im Depot haben, sollten das von KC angeführte Kursziel von 7,80 Dollar nicht zu eng sehen und dort nicht unbedingt eine Verkaufsorder reinlegen bzw. drinliegen haben!! Wenn hier eine postive Meldung zur Einigung mit der FDA bzgl. Refresh II-Endpunkte und Start und evtl. sogar eine Partnerbeteiligung verkündet wird (eine Meldung ist ja bis Ende 2017 seitens der Gesellschaft avisiert...kann natürlich vielleicht auch erste Quartal 2018 erst kommen), könnte der Kurs mit einem deutlichen Satz nach oben reagieren und dann wil man die Stücke auch nicht zu "günstig abgeben (weil man evtl. eine Order drin hatte)".

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.273.018 von Aliberto am 25.11.17 12:47:53

Cytosorbentgs Kursziel?

Zitat von Aliberto: Stichwort Cytosorbents und Kursziel (Empfehlung von mir):
Alle die Cytosorbents im Depot haben, sollten das von KC angeführte Kursziel von 7,80 Dollar nicht zu eng sehen und dort nicht unbedingt eine Verkaufsorder reinlegen bzw. drinliegen haben!! Wenn hier eine postive Meldung zur Einigung mit der FDA bzgl. Refresh II-Endpunkte und Start und evtl. sogar eine Partnerbeteiligung verkündet wird (eine Meldung ist ja bis Ende 2017 seitens der Gesellschaft avisiert...kann natürlich vielleicht auch erste Quartal 2018 erst kommen), könnte der Kurs mit einem deutlichen Satz nach oben reagieren und dann wil man die Stücke auch nicht zu "günstig abgeben (weil man evtl. eine Order drin hatte)".

@Aliberto: Danke für den Hinweis.

Die Kursziele bei Cytosorbents gelten ja schon seit ca. 6 Monaten. Angepasst werden sie, wenn sie erreicht werden. Deshalb: Die angesprochenen Trigger sind in den aktuellen Kurszielen nicht enthalten. Auch erinnere ich daran, das diejenigen, die einen langen Atem mitbringen, ein Wert ist, den man liegenlassen sollte. Ich hatte ja die Frage nach dem "Wert für die Ewigkeit?" gefragt.
Zur Orientierung die durschnittlichen Kursziele der Analysten liegen bei ca. 12 Dollar.

Gruß

[Kleiner Chef]

Endor: Update zum Black-Friday!

Nachdem es gestern offenbar technische Probleme
auf der Fanatec-Seite gab, gibt es heute einige Er-
klärungen des CEO. Demnach war der Andrang riesen-
groß, um den Faktor 16 in den ersten acht Stunden
gegenüber normalen Tagen.

Man verlängert die Aktion auch deshalb wohl bis Dienstag
morgen 9.00 Uhr. Auch gibt es das neue MC-Laren Lenkrad
zu kaufen. Hier der Comment:

UPDATE

This was a painful and slow experience today and I would like to apologize for that. This Black Friday is much stronger than in the years before and in the first 8 hours we made about 16 times the turnover of a normal full day.

Please take your time as you will get your discount for sure, even if the product is out of stock. But we do have inventory.
You have plenty of time until Tuesday morning 9.00 CET and all pre-orders of the McLaren will be shipped on the same day anyway.

https://www.fanatec.com/forum/categories/blog

Gruß

[obekaer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.273.138 von Kleiner Chef am 25.11.17 13:11:16

Zitat von Kleiner Chef: Nachdem es gestern offenbar technische Probleme
auf der Fanatec-Seite gab, gibt es heute einige Er-
klärungen des CEO. Demnach war der Andrang riesen-
groß, um den Faktor 16 in den ersten acht Stunden
gegenüber normalen Tagen.

Man verlängert die Aktion auch deshalb wohl bis Dienstag
morgen 9.00 Uhr. Auch gibt es das neue MC-Laren Lenkrad
zu kaufen. Hier der Comment:

UPDATE

This was a painful and slow experience today and I would like to apologize for that. This Black Friday is much stronger than in the years before and in the first 8 hours we made about 16 times the turnover of a normal full day.

Please take your time as you will get your discount for sure, even if the product is out of stock. But we do have inventory.
You have plenty of time until Tuesday morning 9.00 CET and all pre-orders of the McLaren will be shipped on the same day anyway.

https://www.fanatec.com/forum/categories/blog

Gruß

tja, bei -40% bzw. -25% rabatt, dürfte die marge allerdings auch nicht so prickelnd sein.

trotzdem natürlich sehr positiv. bin gespannt auf die nächsten zahlen.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.260.994 von trustone am 23.11.17 20:11:53

Zitat von wiener9: aus gegebenem Anlass möchte ich hier seit längerem mal wieder auf die Deutsche Rohstoff AG eingehen,

der für die DRAG sehr wichtige WTI Ölpreis schießt seit Wochen nach oben und schließt auch heute auf einem neuen mehr Jahreshoch! Öl ist so teuer wie seit 2015 nicht mehr,


WTI Ölpreis


im November-Dezember läuft nun der großteil der 2017er Ölpreis Absicherungen bei der DRAG aus,
es läuft also ideal da man die hohen Preise nun erneut für Absicherungsgeschäfte nutzen dürfte,

die Börse läuft der Zeit ja immer 6-9 Monate voraus sagt man, man muss als Anleger also wissen was so in ein paar Monaten kommen dürfte.........

und Q1/ 2018 und auch das erste Halbjahr 2018 wird richtig stark laufen für die DRAG;
die rund neuen 30 Ölquellen sind längst gebohrt und aktuell arbeitet man noch an der Fertigstellung bis zur Förderung in Q1,

first Berlin sieht bei einem Ölpreis von 50 Dollar folgende Ebitda Entwicklung,
2016 - 6 Mio.
2017 - 37 Mio.
2018 - 73 Mio.

Gewinn je Aktie sehen die so:
2016 - 0,02
2017 - 0,78
2018 - 3,79

das alles wie erwähnt bei einem Ölpreis von 50 Dollar, (aktuell liegen wir da 18% drüber)

vor kurzem wurden ja bereits die Produktionszahlen der ersten 7 neuen Bohrungen bekannt gegeben, diese sind sehr gut und liegen über den Prognosen von first berlin,

bleibt der Ölpreis die nächsten paar Monate eher in der Region von 55-60 Dollar rechne ich bei der DRAG mit einem Gewinn in 2018 von 4-5 Euro je Aktie,

das wäre ein 2018er KGV von 4-5 bei einer Dividenden Rendite von 3-4% die oben drauf kommt,

bei den internen Planungen der DRAG wurde übrigens ein dauerhafter Ölpreis von 47 Dollar angenommen, auch da würde das Geschäftsmodell klar profitabel laufen,

aktuell liegt der Ölpreis jedoch 25% über diesen internen Planungen,
deshalb denke ich dass schon das ersten Quartal 2018 mti den vielen neuen Ölquellen zeigen wird welches Cash Cow Geschäftsmodell die DRAG bei solchen Ölpreisen hat,

sehr gute Nachrichten sind das für die DRAG und den Ölpreis heute;

http://www.handelsblatt.com/finanzen/maerkte/devisen-rohstof…

auch Russland ist neben der OPEC für eine Verlängerung der Förderbremse,
damit sehe ich es als hoch wahrscheinlich an dass der Ölpreis nun dauerhaft über 50 Dollar bleibt und sogar eher in der 60er Region verbleibt,

[WissenMacht]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.273.138 von Kleiner Chef am 25.11.17 13:11:16

Zitat von Kleiner Chef: Nachdem es gestern offenbar technische Probleme
auf der Fanatec-Seite gab, gibt es heute einige Er-
klärungen des CEO. Demnach war der Andrang riesen-
groß, um den Faktor 16 in den ersten acht Stunden
gegenüber normalen Tagen.

Man verlängert die Aktion auch deshalb wohl bis Dienstag
morgen 9.00 Uhr. Auch gibt es das neue MC-Laren Lenkrad
zu kaufen. Hier der Comment:

UPDATE

This was a painful and slow experience today and I would like to apologize for that. This Black Friday is much stronger than in the years before and in the first 8 hours we made about 16 times the turnover of a normal full day.

Please take your time as you will get your discount for sure, even if the product is out of stock. But we do have inventory.
You have plenty of time until Tuesday morning 9.00 CET and all pre-orders of the McLaren will be shipped on the same day anyway.

https://www.fanatec.com/forum/categories/blog

Gruß

Danke KC das wollte ich auch noch schreiben.

Das spiegelt natürlich den im Vergleich zu den Vorjahren enormen Anstieg in der Branche wieder.

Die neusten NPD Group Datas sind online und endlich haben wir offizielle Anhaltspunkte wie es da draussen aussieht.

NPD Group schreibt das die Verkaufszahlen zb für Oktober für Racing Games sich mehr als Verdoppelt haben zum Vorjahr. Und auch die Verkäufe der Lenkräder haben sich mehr als Verdoppelt zum Vorjahr. Genau das spiegeln auch die Importlisten wieder. Racinggames haben auf Jahressicht am stärksten zugelegt von allen Genres (Schnitt 10%)auf 37% und das würde auch den Wachstumtstrend dieses Genre zeigen.


Quellen:
https://venturebeat.com/2017/11/16/october-2017-npd-middle-e…

https://www.gamespot.com/articles/top-20-best-selling-games-…

Eine weitere wichtige News die Gestern bekannt wurde ist das es auch nächstes Jahr wieder zahle neue Racing Games geben wir. wie zb F1 2018 oder Forza
http://comicbook.com/gaming/2017/11/25/forza-horizon-devs-of…

Die Spielehersteller wittern nun das große Geschäft mit einer wachsenden Community.

Jetzt schon ist 2017 das erfolgreichste Jahr für die Spiele Industrie auf den Bezug Racing Games. In keinem Jahr gab es mehr verkaufte Racing Games wie in 2017.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.272.493 von Kleiner Chef am 25.11.17 10:43:18

@KC,
geniale Woche?
Ja - das ist der richtige Begriff dafür.
Die Nebenwerte haben wieder ihre alte Richtung - steil noch oben - eingeschlagen und der DAX dümpelt wieder vor sich hin.
Glückwunsch zu deiner sehr guten Performance!!!
Es hat sich wieder mal ausgezahlt das du, trotz schleppenden Start im 1. Halbjahr, an deiner Strategie festgehalten hast.
Mein Blick geht schon in Richtung 2018.
Meine Jahresfavoriten habe ich eigentlich schon parat.
2018 wird das Jahr der auslaufenden Anleihekäufe - ob das die Zinsen in die Höhe bringt glaube ich eher nicht.
Somit wieder ein gutes bis sehr gutes Jahr für die Aktien?
Nach sovielen extrem guten Jahres in Folge setzte ich mehr auf Gewinnabsicherung.
Meine sehr breite Aufstellung soll mir hierbei helfen.
Außerdem werde ich 2018, wie bereits in 2017, einen Teil meiner Gewinne komplett aus dem Markt abziehen und einer anderweitigen Verwendung zuführen.
Im Nebenwertebereich sehe ich für 2018 eine so gute Kombination wie selten.
Es gibt viele zu unrecht heruntergeprügelte Aktien nur weil nicht sofort alle Wachstumserwartungen erfüllt werden.
Dann gibt es die Dauerläufer die anscheinend immer nur die Richtung nach oben kennen.
Als drittes haben wir dann die ganzen Aktien im Turnaround bzw. in der Neuausrichtung.
Der Stoff aus dem die Börsensterne 2018 sind wird somit noch nicht ausgehen.

In diesem Sinne - weiterhin ein gutes Händchen bei deinen Entscheidungen.

P.S. mit Vectron hat du einen meiner Jahresfavoriten für 2018 bereits wieder ins Depot aufgenommen.

Gruß Value

[valueanleger]

Ringmetall mit Zahlen:

DGAP-News: Ringmetall Aktiengesellschaft / Schlagwort(e): 9-Monatszahlen/Quartals-/Zwischenmitteilung

27.11.2017 / 07:30
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

Ringmetall erhöht Ergebnisqualität im dritten Quartal weiter

- Konzernumsatz in den ersten neun Monaten legt um 9,3 Prozent auf 79,2 Mio. Euro zu
- EBT wächst beschleunigt um 11,9 Prozent auf 5,0 Mio. Euro
- Umsätze im Geschäftsbereich Industrial Packaging steigen um 13,4 Prozent auf 68,3 Mio. Euro
- Erneute deutliche Ergebnisverbesserung im Bereich Industrial Handling

München, 27. November 2017 - Die Ringmetall AG (ISIN: DE0006001902), ein international führender Spezialanbieter in der Verpackungsindustrie, ist auch im dritten Quartal 2017 wieder deutlich gewachsen. Dabei bewegte sich nicht nur das Umsatzwachstum erneut auf sehr hohem Niveau. Auch ergebnisseitig kann das Unternehmen weiter überproportional zulegen.

In den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres legte der Konzernumsatz um 9,3 Prozent auf 79,2 Millionen Euro überdurchschnittlich stark zu (9m 2016: 72,4 Mio. Euro). Grund hierfür waren neben der kontinuierlich ansteigenden Nachfrage auch die insgesamt gestiegenen Stahlpreise. Letztere schlugen sich entsprechend in einer geringeren Rohertragsmarge von 45,6 Prozent (9M 2016: 47,1%) nieder, der ein Rohertrag von 36,1 Millionen Euro zugrunde liegt (9M 2016: 34,1 Mio. Euro). Nach wie vor hatten die deutlichen Schwankungen am Devisenmarkt - insbesondere im Falle des US-Dollars, des britischen Pfunds sowie der türkischen Lira - einen dämpfenden Einfluss auf die Ergebnisentwicklung.

Das Ergebnis vor Steuern Zinsenn und Abschreibungen (EBITDA) erhöhte sich entsprechend lediglich um 2,8 Prozent auf 9,6 Millionen Euro (9M 2016: 9,3 Mio. Euro), was zu einem Rückgang der EBITDA-Marge auf 12,1 Prozent führte (9M 2016: 12,9 %). Infolge deutlich zurückgeführter Verbindlichkeiten erhöhte sich jedoch das Vorsteuerergebnis EBT überproportional stark um 11,9 Prozent auf 5,0 Millionen Euro (9M 2016: 4,5 Mio. Euro).

"Aktuell ist die Nachfrage nach unseren Produkten so hoch, dass wir regelmäßig Sonderschichten in unseren Werken fahren müssen", freut sich Christoph Petri, Vorstandssprecher der Ringmetall AG. "Da lässt es sich einigermaßen verschmerzen, dass sich die Stahlpreise und zwei für unser Geschäft wichtige Fremdwährungen nach wie vor zu unseren Ungunsten entwickeln. Ganz aktuell spüren wir im vierten Quartal aber eine Abschwächung dieser Negativtrends. Eine Normalisierung der Situation sollte also nicht mehr all zu lang auf sich warten lassen."

Eine regionale Betrachtung der Umsatzentwicklung zeigt eine insgesamt sehr robuste Nachfrage, sowohl in den Kernmärkten Deutschland und den USA wie auch in den europäischen Märkten. Auch der Umsatz im Wachstumsmarkt China entwickelt sich weiter vielversprechend und nähert sich weiter dem Niveau des für das kommende Jahr erwarteten Break-even. Weiterhin mit Zurückhaltung bewertet der Vorstand die sich zuspitzende Situation in der Türkei. Im abgelaufenen Quartal wurden daher bei der türkischen Tochtergesellschaft Schritte umgesetzt, um zukünftige Risiken aus einer weiteren Verschlechterung der Lage zu reduzieren, gleichzeitig aber mögliche Marktchancen nutzen zu können, sobald sich die wirtschaftlichen Parameter der Region weiter verbessern sollten.

Die wesentlichen Kennzahlen zur Geschäftsentwicklung in den ersten neun Monaten 2017 stellen sich auf vorläufiger Basis wie folgt dar:
in TEUR 9M 2017 9M 2016 Abweichung
Konzernumsatz 79.152 72.419 9,3%
Rohertrag 36.110 34.096 5,9%
Rohertragsmarge 45,6% 47,1%
EBITDA 9.602 9.342 2,8%
EBITDA-Marge 12,1% 12,9%
EBIT 5.917 5.510 7,4%
EBIT-Marge 7,5% 7,6%
EBT 5.047 4.509 11,9%
EBT-Marge 6,4% 6,2%


*Die Vergleichswerte im 9M 2016 wurden angepasst, um die gesetzlichen Änderungen im Zuge des Bilanzrichtlinien-Umsetzungsgesetzes zu berücksichtigen.

Die Umsätze im Geschäftsbereich Industrial Packaging erhöhten sich in den ersten neun Monaten 2017 um 13,4 Prozent auf 68,3 Millionen Euro (9M 2016: 60,3 Mio. Euro). Der unterdurchschnittliche Zuwachs im Rohertrag und die beschriebenen Währungseffekte führten jedoch dazu, dass das EBITDA mit 9,6 Millionen Euro leicht unter dem Vergleichswert des Vorjahres lag (9M 2016: 9,7 Mio. Euro).

Der Geschäftsbereich Industrial Handling profitierte erneut deutlich von der strategischen Neuausrichtung, die eine Reduzierung der Umsätze mit Handelsprodukten und eine Erhöhung der Umsätze mit Eigenprodukten vorsieht. Zwar reduzierte sich der Umsatz dementsprechend gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 10,9 Prozent auf 10,8 Millionen Euro (9M 2016: 12,2 Mio. Euro). Das EBITDA des Geschäftsbereichs legte aber erneut deutlich zu und stieg um 49,7 Prozent auf 1,0 Millionen Euro (9M 2016: 0,7 Mio. Euro).

Für das vierte Quartal geht der Vorstand der Gesellschaft von einer unverändert positiven Unternehmensentwicklung aus und hält daher an der bisher kommunizierten Erwartungsbandbreite zur Geschäftsentwicklung im Gesamtjahr fest. Weitere Informationen zur Ringmetall Gruppe und ihren verbundenen Tochterunternehmen finden Sie unter www.ringmetall.de.

Kontakt:

Ingo Middelmenne
Investor Relations
Ringmetall AG
Telefon: [phone]
Mobil: [phone]
E-Mail: [e-mail]



Über die Ringmetall Gruppe

Ringmetall ist ein international führender Spezialanbieter in der Verpackungsindustrie. Der Geschäftsbereich Industrial Packaging bietet hoch sichere Dichtungs- und Verschluss-Systeme für die chemische, die petrochemische und die pharmazeutische Industrie sowie die Lebensmittelindustrie an. Der Geschäftsbereich Industrial Handling entwickelt anwendungsoptimierte Fahrzeuganbauteile für das Handling und den Transport von Verpackungseinheiten. Neben der Konzernzentrale in München ist Ringmetall mit weltweiten Produktions- und Vertriebs-Niederlassungen in Deutschland, Großbritannien, Spanien, Italien, der Türkei, den Niederlanden sowie China und den USA vertreten. Weltweit erwirtschaftet Ringmetall einen Umsatz von rund 100 Millionen Euro im Jahr.

27.11.2017 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Medienarchiv unter http://www.dgap.de

[sirmike [Blogger]]

Softline

Softline ist weiter erfolgreich auf Turnaroundkurs und bestätigt Jahresprognosen. So kann es gerne weitergehen...


Softline veröffentlicht 9-Monatsbericht für das Geschäftsjahr 2017

- Umsatzplus von 21 Prozent auf 18,1 Mio. EUR
- EBITDA mit 0,91 Mio. EUR mehr als verfünffacht und deutlich über Plan
- Kontinuierlicher Ausbau des Auftragsbestands seit 2015
- Aufsichtsrat verlängert Vorstandsvertrag von Martin Schaletzky

> zur Meldung

[Pep92]

Elring Klinger gründet JV

Da kam gerade eine interessante Ad Hoc von EK rein. Ob dies die E-mobility Phantasien in der Aktie Wecken wird? Wenn man zudem noch die anderen Baustellen in Griff bekommt dann könnte 2018 ja vllt. ein gutes Jahr werden.

[straßenköter]

Kommentar Levermann-wikifolio

"Bereits letzte Woche habe ich damit begonnen, die Aktie von Pferdewetten sanft aus diesem Team herauszuschubsen. Bei solch gering kapitalisierten Werten kann dieses durchaus dauern. Und es stellt sich mir immer die Frage, wie weit ich mit solch einer Information hier offen spielen soll, schließlich kann das den Kurs noch zusätzlich drücken. Auf der anderen Seite steht Wikifolio ja nun einmal für Transparenz. Und irgendwo dazwischen oszilliere ich munter herum. Also: Pferdewetten wird verkauft, das jedoch so verflixt limitiert, dass dieser Verkauf wirklich lange Zeit in Anspruch nehmen mag."

Das wird dann wohl länger dauern...

[tzadoz2014]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.284.934 von straßenköter am 27.11.17 13:35:09

Pferdewetten AG

Ich kenne deine "Follower" und deren Kauf-/Verkaufverhalten nicht. Daher kann ich das nur bedingt beurteilen. Aber eigentlich dürfte deine Verkündung keine großen Folgen haben. Da die Zahlen und News der Pferdewetten AG bislang ja weiterhin gut sind. Da dürften andere vorerst investiert bleiben. Und sich zudem auch Käufer für deine Aktien finden.

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.286.155 von tzadoz2014 am 27.11.17 15:22:33

Ist nicht staßenköters Wiki, er hat nur die Kommentierung dieses großen Wikis (immerhin 30 Mio. investiertes Kapital) hier eingestellt. War ja schon letzte Woche darüber spekuliert worden, dass die etwas kryptische Monatgsmeldung bzg. vermutlich pferdewetten.de treffen würde, weil die nicht mehr genug Levermann-Punkte aufweist...

zum Wiki: https://www.wikifolio.com/de/de/w/wf00quinte

[valueanleger]

Eigentlich ein völliger Schwachsinn wenn gute Aktien nur wegen nicht genügend Levermann Punkte verkauft werden.
Nun ja - manche lernen es nie.

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.256.287 von Dagobert Bull am 23.11.17 12:57:45

Nochmals danke für die Spende!

Zitat von Dagobert Bull:

Zitat von Spekulatius666: Ich habe nie kritisiert, dass KC erst einsteigt, dann den Case vorstellt und später vor den Followern verkauft. Das ist sein gutes Recht, die Thematik hatten wir ja schon des Öfteren.

Was mich stört ist die Tatsache, dass die Kommunikation und sein Handeln nun wiederholt auseinander fallen.

Beispiel:
Opera: Warten wir die Zahlen ab, Verkauf trotzdem vor den Zahlen.

Ich hege keinen Groll gegen KC, bin ja nicht bei allen seinen Werte dabei und eine mündige Person.

Obiges Handeln stört mich halt und deswegen ziehe ich mich hier zurück.

Auf Wiedersehen!

Hallo,

hast Du Kleiner Chef in der Vergangenheit für seine positiven Vorstellungen mal etwas zukommen lassen?

Wie hier im Thread angekündigt habe ich seinem Verein für die positive Entwicklung bei Bavaria Industrie €500,00 gespendet!!!!!!

Es grüßt Dagobert Bull der über manche User nur den Kopf schütteln kann

Dagobert: An dieser Stelle nochmals vielen Dank dafür.

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.260.697 von JohannesWild am 23.11.17 19:35:11

Spende - Welcher Verein?

Zitat von JohannesWild: Was für ein Verein?

Es war so, das hinsichtlich des Wertes Bavaria vom User Dagobert
angekündigt wurde, das er einen Betrag spenden würde, falls Bavaria
die 50 Euro Hürde, wenn ich mich recht erinnere, überspringt, er einen
Betrag spenden wollte.

Darauf habe ich ihm einen Verein auf dem Dorf, für den ich ehrenamtlich
tätig bin genannt und er hat dem Verein dann eine Spende von 500 Euro
zukommen lassen. Vielen Dank an dieser Stelle dafür.

So kann Zusammenarbeit auch aussehen und sie macht Spaß. Wenn ein
anderer User entsprechende Gedanken haben sollte, raus damit.
Wir können das dann über Bordmail abhandeln.

Gruß

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.254.133 von Torben83 am 23.11.17 10:18:09

Zur Aktionärsbereinigung der Mic AG?

Zitat von Torben83: Wie ist eigentlich der Satz zu verstehen bei Mic :

Abgabedruck durch Altaktionäre?

Wer trennt sich da von wieviel Stücken und wieso?

Es ist ja (fast) immer so, das ein Managementwechsel, hier
rund um Müller, Reitmeier dazu führt, das sogenannte strategische
Investoren, die eher dem alten Management nahestehen sich
von ihren Beständen trennen wollen.

Nun hat MIC, nach meinen Erkenntnissen nie wirklich Auskunft
über die Aktionärsstruktur gegeben. Es hieß 40 % Streubesitz und
drei strategische Investoren mit 60 % Anteil. Das ist eine Pfund:

https://www.mic-ag.eu/investor-relations/#

Welche Entwicklung die Aktie dann vorübergehend nehmen kann,
hat ja in 2015 der Ausstieg von Maschmeyer gezeigt, der 20 %
abgegeben hatte.

Die damalige Situation ist mit der heutigen insofern nicht vergleichbar,
als das das Handelsvolumen ungleich höher ist. Wir hatten ja Tage
mit 1 Mio. gehandelten Stücken: Bedeutet, die Marktbereinigung geht
schneller von statten. Dennoch muss eine Phase der Marktbereinigung
auch hier einkalkulieren für die Gesamtbetrachtung des Investmentcases, die
in eine länger als erwartete Seitwärtsbewegung münden kann, weil es
zwar eine hohe Nachfrage, aber eben auch hohe Bereitschaft zur Abgabe
gibt. Irgendwann so bin ich überzeugt, überwiegt dann die hohe Nachfrage-
seite, die den Kurs bestimmt.

Gruß

Gruß

[obekaer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.289.197 von Kleiner Chef am 27.11.17 19:02:52

Zitat von Kleiner Chef:

Zitat von Torben83: Wie ist eigentlich der Satz zu verstehen bei Mic :

Abgabedruck durch Altaktionäre?

Wer trennt sich da von wieviel Stücken und wieso?

Es ist ja (fast) immer so, das ein Managementwechsel, hier
rund um Müller, Reitmeier dazu führt, das sogenannte strategische
Investoren, die eher dem alten Management nahestehen sich
von ihren Beständen trennen wollen.

Nun hat MIC, nach meinen Erkenntnissen nie wirklich Auskunft
über die Aktionärsstruktur gegeben. Es hieß 40 % Streubesitz und
drei strategische Investoren mit 60 % Anteil. Das ist eine Pfund:

https://www.mic-ag.eu/investor-relations/#

Welche Entwicklung die Aktie dann vorübergehend nehmen kann,
hat ja in 2015 der Ausstieg von Maschmeyer gezeigt, der 20 %
abgegeben hatte.

Die damalige Situation ist mit der heutigen insofern nicht vergleichbar,
als das das Handelsvolumen ungleich höher ist. Wir hatten ja Tage
mit 1 Mio. gehandelten Stücken: Bedeutet, die Marktbereinigung geht
schneller von statten. Dennoch muss eine Phase der Marktbereinigung
auch hier einkalkulieren für die Gesamtbetrachtung des Investmentcases, die
in eine länger als erwartete Seitwärtsbewegung münden kann, weil es
zwar eine hohe Nachfrage, aber eben auch hohe Bereitschaft zur Abgabe
gibt. Irgendwann so bin ich überzeugt, überwiegt dann die hohe Nachfrage-
seite, die den Kurs bestimmt.

Gruß

Gruß

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/9974367-dgap-news…

kapitalerhöhung zuletzt: 1 euro

mk: ca. 12,3 mio

aktienanzahl: ca. 14,87

kurs akteull ca. 0,84

gelingt die neuusrichtung, dürfte der kurs abgehen.

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.582.099 von straßenköter am 23.08.17 12:27:33

Übernahmeangebot bei Constantin zu 2,30€

Zitat von straßenköter: http://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/constantin-medien-fred-ko…

Mit den Rücktritten von Hahn und Co und den heutigen Neuwahlen sollte der Weg für Burgener frei sein, um ein Übernahmeangebot für CM unterbreiten zu können. Insofern könnte CM eine schöne Kurzfristspekulation werden.

Das Angebot wurde jetzt wie erwartet zu 2,30€ veröffentlicht:
http://www.dgap.de/dgap/News/wpueg/uebernahmeangebot-zielges…
Häufig ist der Zeitpunkt der Übernahme immer erst der Zeitpunkt, zu dem ich einsteige. Hier konnte und musste man früher dabei sein, weil die Abgabe eines Übernahmeangebot, durch die voherige Kommunikation Burgeners, sehr wahrscheinlich war. Der Kurs sollte sich nach der Veröffentlichung der Angebotsunterlagen bei 2,26/2,27€ einpendeln. Der Abschlag resultiert aus dem Umstand, dass kartellrechtlichen Freigaben erteilt werden müssen. Zudem wird die Abwicklung des Übernahmeangebots etwa 3 Monate Zeit benötigen. Eine Schwellenbedingung wurde nicht formuliert. Es macht sicher Sinn, die Veröffentlichung der Angebotsunterlagen abzuwarten. Vielleicht werden in den Unterlagen konkrete Absichten zu einer Komplettübernahme mitgeteilt. Ein derartige Absicht käme für mich aber eher überraschend. Mit hoher Wahrscheinlichkeit wird mein Weg mit der Aktie mit dem Angebot enden, denn ein innerer Wert des operativen Geschäfts ist aufgrund der Zyklik des Filmgeschäfts, aber auch aufgrund der Schwierigkeit der Bewertung des Sportgeschäfts doch sehr problembehaftet.

[Rogier]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.227.796 von valueanleger am 20.11.17 17:26:43

@ValueAnleger @all

bzgl. Niiio: ich bin nicht investiert, beobachte das Geschehen aber mit Interesse. Meine Frage aktuell ist: ich empfinde die Beitraege teils als gepushe und substanzlos. Wie sieht ihr dies bitte? Es gibt von der Firma keine Neuigkeiten, aktuell (genau so wie bei MIC), aber alle lutschen ihr Eis in der Sonne und gehen rein. Da stimmt doch etwas nicht. Alle gierig, alles nur gezocke mit Spielgeld?

In der Firma reden auch einige ueber Bitcoin etc, investieren sogar obwohl die sich mit der Materie ueberhaupt nicht befasst haben und paar haben nicht mal vor dies zu tun. Ist doch seltsam.

[trustone]

heut morgen hatte ich im Lang & Schwarz Thread noch geschrieben dass ein Ausbruch auf eine neues Allzeithoch wirklich überfällig sei und ich eine Rallye bei der Aktie bis Jahresende erwarte;

nun haben wir ein neues Allzeit hoch heute;

nun ist der Weg nach oben auf 30 Euro oder darüber wohl endgültig frei;
mein Kursziel liegt hier bei zumindest 33-35 Euro auf Sicht der nächsten 6 Monate;

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.297.624 von trustone am 28.11.17 13:46:17

gibt scheinbar auch eine Empfehlung heute;

Lang & Schwarz-Aktie: Kein Stück aus der Hand geben!

28.11.17 13:09
Vorstandswoche.de

Lang & Schwarz-Aktienanalyse von "Vorstandswoche.de":

Die Aktienexperten von "Vorstandswoche.de" nehmen in einer aktuellen Aktienanalyse die Aktie der Lang & Schwarz Aktiengesellschaft (ISIN: DE0006459324, WKN: 645932, Ticker-Symbol: LUS) unter die Lupe.

Erst im Oktober hätten die Experten auf die starke Entwicklung der Düsseldorfer hingewiesen. Lang & Schwarz-Vorstand Peter Zahn habe den Experten damals im Hintergrundgespräch gesagt, dass sich die Geschäfte robust entwickeln würden. Gesagt, geliefert. Resultat: Ein sattes Kursplus von fast 10%! Das Unternehmen habe alleine in Q3/2017 einen Gewinn von 2,4 Mio. Euro erzielt. Nach neun Monaten errechne sich ein Gewinn von mehr als 5,3 Mio. Euro oder 1,67 Euro je Aktie. Nunmehr sei klar, dass 2017 ein Rekordjahr für Lang & Schwarz werde. Die Experten würden mit einem Profit von deutlich mehr als 6 Mio. Euro rechnen. Der Gewinn je Aktie werde die Marke von 2 Euro überschreiten. Die Dividende dürfte Zahn auf mindestens 1,50 Euro anheben. Daraus errechne sich trotz des jüngsten Kursanstiegs immer noch eine stattliche Dividende von fast 6,5%.

Anleger sollten kein Stück aus der Hand geben, so die Aktienexperten von "Vorstandswoche.de". (Analyse vom 28.11.2017)

http://www.aktiencheck.de/exklusiv/Artikel-Lang_Schwarz_Akti…

[Waibschda1]

Kapitalmarktauftritt MyBucks

Hallo liebe Experten,

habe mich in letzter Zeit mit einem wenig beachteten Titel auseinander gesetzt. Dabei habe ich mir die Frage gestellt, ob MyBucks an den aktuell stattfindenden Kapitalmarktkonferenzen vertreten ist ? Konnte leider bei meiner Recherche nichts finden. Wäre jemanden diesbezüglich etwas bekannt ?

Allgemein würde mich auch eure Einschätzung zu MyBucks interessieren. Denke man ist in 2016/2017 bei der Finanzierung einige Schritte weitergekommen und sollte die Ziele eigentlich erreichen. Unter dieser Prämisse erscheint mir der Kurs derzeit zu niedrig. Allerdings drückt die kürzlich verschobene Jahreshauptversammlung, welches ohne Grund erfolgte, etwas die Stimmung.

Hoffe das die Jahreszahlen dann irgendwann die Tage mal kommen.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.297.294 von Rogier am 28.11.17 13:19:06

Zitat von Rogier: bzgl. Niiio: ich bin nicht investiert, beobachte das Geschehen aber mit Interesse. Meine Frage aktuell ist: ich empfinde die Beitraege teils als gepushe und substanzlos. Wie sieht ihr dies bitte? Es gibt von der Firma keine Neuigkeiten, aktuell (genau so wie bei MIC), aber alle lutschen ihr Eis in der Sonne und gehen rein. Da stimmt doch etwas nicht. Alle gierig, alles nur gezocke mit Spielgeld?

In der Firma reden auch einige ueber Bitcoin etc, investieren sogar obwohl die sich mit der Materie ueberhaupt nicht befasst haben und paar haben nicht mal vor dies zu tun. Ist doch seltsam.

Hallo Rogier,
meiner Meinung nach sind die Meldungen von Niiio nicht nur reines gepushe und schon gar nicht substanzlos.
Ich kann mich natürlich auch irren.
Nach meinem absehbaren Ausstieg bei der Bitcoin Group habe ich den Sektor im deutschsprachigem Raum gescannt und mich dann zum Einstieg in Niiio und Wisekey entschieden.
Nach ein paar Wochen ist es noch zu früh die Investments zu beurteilen.
Der Kryptosektor ist hochriskant aber auch hochlukrativ.
Die Zukunft wird zeigen welche Aktien sich durchsetzen werden.

Gruß
Value

[valueanleger]

Wem die vielen kleinen Fintech und Kryptobuden zu unbeutend sind kann auch einen Blick auf Gemalto werfen.
Der Large-Cap macht gerade einen harten Umbaukurs durch - weg von der SIM-Karte hin zu neuen Produkten rund um die IT-Security und auch dem Kryptothema.
Wenn der Umbau klappt sind hier deutliche Kursgewinne möglich.
Ich nehme deshalb Gemalto auf meine erweiterte Watchlist.

[ooooo1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.788.381 von ooooo1 am 20.09.17 20:19:30

Zitat von ooooo1:

Zitat von ooooo1: Wenn jmd noch einen Lithium Explorer, auch noch vor der Haustür gelegen, sucht, möchte ich Mal folgenden Wert in den Ring werfen:

European Lithium (PF8)

Steht zwar noch in den Sternen ob das klappt (Umweltauflagen, Anwohnerproteste) aber der Wert ist noch günstig und unentdeckt, im Thread wird ein Kursziel von 1€ genannt

Bin Mal nach und nach mit 4000€ Spielgeld bei Schnitt 0,33 eingestiegen, und habe somit auch bei Lithium einen Fuß in der Tür.

Mehr Infos im Thread....

Ist jmd meiner Empfehlung von Montag gefolgt?
Hier tut sich was, Grade 150.000 Stück zu 0,040 € über die Theke gegangen, habe auch heute entgegen meiner Absicht nochmal kräftig nachgekauft.
Falls hier die Genehmigung zum Lithium Abbau erfolgt, steigen wir hier über 1€

Weiß ja nicht ob ich vor rund 2 Monaten jemand zum Einstieg bei diesem österreichischen Small Cap bewegen konnte, er ist aber inzwischen von 0,033 auf 0,10 € gestiegen, und die Aussichten sind weiter brillant. Man vermutet dass hier bald die großen deutschen Automobil Hersteller Einsteigen, um ihre Lithium Abhängigkeitzu verringern.

[ooooo1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.302.226 von ooooo1 am 28.11.17 19:33:34

Uupps...es ging um European Lithium (PF8)

[ooooo1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.302.268 von ooooo1 am 28.11.17 19:38:52

Zitat von ooooo1: Uupps...es ging um European Lithium (PF8)

Die Meldung kam am Wochenende:


Deutsche Industrie warnt vor Rohstoffknappheit

news.guidants.com/#!Artikel?id=5629269

Elektromobilität: Deutsche Industrie warnt vor Rohstoffknappheit
Der Trend hin zur Elektromobilität bringt neben Chancen auch viele Risiken mit sich. Eine davon ist eine drohende Rohstoffknappheit. Die Gefahr von Engpässen bei der Rohstoffversorgung steigt. Auch die Abhängigkeit gegenüber instabilen Staaten, die über die nötigen, seltenen Metalle verfügen, besorgt.

Frankfurt (Godmode-Trader.de) - Die deutsche Industrie hat angesichts der E-Mobilitätswelle vor Rohstoffknappheit gewarnt. Die Gefahr von Engpässen bei der Rohstoffversorgung steigt. Denn der Bedarf wächst schneller als die Kapazitäten bei der Förderung“, sagte Matthias Wachter vom Bundesverband der Deutschen Industrie der „Welt am Sonntag“. „Ohne eine ausreichende Versorgung beispielsweise mit Kobalt, Graphit, Lithium oder Mangan wird es keine Zukunftstechnologien ’Made in Germany’ geben.“

Sorgen bereitet dem Experten die Abhängigkeit von politische instabilen Ländern, die über die notwendigen Rohstoffe verfügen. „Bei den Rohstoffen, überwiegend Metallen, die man für den Bau von Batterien für Elektroautos benötigt, ist die deutsche Wirtschaft völlig auf Importe angewiesen,“, ergänzte Torsten Brandenburg von der Deutschen Rohstoffagentur (Dera) gegenüber der Zeitung. Das Angebot werde nicht nur immer knapper. Die Minenbetreiber könnten auch die Preise diktieren. „60 Prozent des global benötigten Kobalts kommen aus dem Kongo, 70 Prozent des Graphits aus China“, sagte Brandenburg. Lithium werde überwiegend in drei Ländern Südamerikas gefördert – und zwar von nur vier Anbietern. Ein Teil des Tantals stammt aus Krisengebieten wie Äthiopien. Und die Republik Kongo liefert weltweit einen Großteil der Kobaltproduktion. Neben politischen Risiken in manchen Ländern sorgen sich die Experten auch vor Umweltbelastungen beim Abbau mancher Rohstoffe. / Quelle: Guidants News news.guidants.com

[ooooo1]

Volkswagen will sich Rohstoffe für Elektroautos sichern

http://www.haz.de/Nachrichten/Wirtschaft/Niedersachsen/Volks…

[JohannesWild]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.288.849 von Kleiner Chef am 27.11.17 18:33:54

Spende

Hallo,

Ich habe soeben an den Sportverein €300 gespendet.

Gruß,

Johannes

Zitat von Kleiner Chef:

Zitat von JohannesWild: Was für ein Verein?

Es war so, das hinsichtlich des Wertes Bavaria vom User Dagobert
angekündigt wurde, das er einen Betrag spenden würde, falls Bavaria
die 50 Euro Hürde, wenn ich mich recht erinnere, überspringt, er einen
Betrag spenden wollte.

Darauf habe ich ihm einen Verein auf dem Dorf, für den ich ehrenamtlich
tätig bin genannt und er hat dem Verein dann eine Spende von 500 Euro
zukommen lassen. Vielen Dank an dieser Stelle dafür.

So kann Zusammenarbeit auch aussehen und sie macht Spaß. Wenn ein
anderer User entsprechende Gedanken haben sollte, raus damit.
Wir können das dann über Bordmail abhandeln.

Gruß

[trustone]

die US Börsen ziehen aktuell deutlich an, der nächste Schritt für die US Steuerreform wurde eben gemacht, schon am Donnerstag könnte über die Steuerreform abgestimmt werden,

ich hatte hier ja im Sommer schon mal erwähnt dass die Deutsche Rohstoff AG von der US Steuerreform direkt und wohl am meisten überhaupt aller Deutscher Aktien profitieren würde da die DRAG aktuell praktisch 100% der Umsätze in den USA erwirtschaftet;

geht die US Steuerreform die nächsten Tage bzw. Wochen durch würden die US DRAG Töchter wohl 10-15% weniger Steuern bezahlen müssen - der Gewinn würde sich also um rund 10-15% erhöhen,

wäre Börse rational müsste die DRAG daraufhin eigentlich direkt einen 10% Kurssprung hinlegen;


und auch der Ölpreis steht weiterhin auf dem Jahreshoch bei rund 58 Dollar;
schon lange war die Divergenz zwischen DRAG und Ölpreis nicht mehr so groß............



blau=Ölpreis gelb=DRAG Kurs

[Dagobert Bull]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.303.021 von JohannesWild am 28.11.17 20:47:25

Zitat von JohannesWild: Hallo,

Ich habe soeben an den Sportverein €300 gespendet.

Gruß,

Johannes

Zitat von Kleiner Chef: ...

Es war so, das hinsichtlich des Wertes Bavaria vom User Dagobert
angekündigt wurde, das er einen Betrag spenden würde, falls Bavaria
die 50 Euro Hürde, wenn ich mich recht erinnere, überspringt, er einen
Betrag spenden wollte.

Darauf habe ich ihm einen Verein auf dem Dorf, für den ich ehrenamtlich
tätig bin genannt und er hat dem Verein dann eine Spende von 500 Euro
zukommen lassen. Vielen Dank an dieser Stelle dafür.

So kann Zusammenarbeit auch aussehen und sie macht Spaß. Wenn ein
anderer User entsprechende Gedanken haben sollte, raus damit.
Wir können das dann über Bordmail abhandeln.

Gruß

Hallo,

das finde ich gut.

Es grüßt Dagobert Bull

[tzadoz2014]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.303.765 von trustone am 28.11.17 21:46:50

Zitat von wiener9: die US Börsen ziehen aktuell deutlich an, der nächste Schritt für die US Steuerreform wurde eben gemacht, schon am Donnerstag könnte über die Steuerreform abgestimmt werden,

ich hatte hier ja im Sommer schon mal erwähnt dass die Deutsche Rohstoff AG von der US Steuerreform direkt und wohl am meisten überhaupt aller Deutscher Aktien profitieren würde da die DRAG aktuell praktisch 100% der Umsätze in den USA erwirtschaftet;

geht die US Steuerreform die nächsten Tage bzw. Wochen durch würden die US DRAG Töchter wohl 10-15% weniger Steuern bezahlen müssen - der Gewinn würde sich also um rund 10-15% erhöhen,

wäre Börse rational müsste die DRAG daraufhin eigentlich direkt einen 10% Kurssprung hinlegen;

Ist denn irgendein Vorhaben von Trump überhaupt schon einmal durchgekommen ?

Aber mal ernsthaft.
Die Börsen allgemein dürften sich darüber freuen. DRAG wäre aufgrund ihrer Töchter natürlich einer der Profiteure. So wie einige andere deutsche Firmen, die auch oder sogar wesentliche Umsätze in den USA machen. Und auch dort Tochterfirmen, JV oder Beteiligungen haben.

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.301.209 von Waibschda1 am 28.11.17 18:09:58

MyBucks

Zitat von Waibschda1: Hallo liebe Experten,

habe mich in letzter Zeit mit einem wenig beachteten Titel auseinander gesetzt. Dabei habe ich mir die Frage gestellt, ob MyBucks an den aktuell stattfindenden Kapitalmarktkonferenzen vertreten ist ? Konnte leider bei meiner Recherche nichts finden. Wäre jemanden diesbezüglich etwas bekannt ?

Laut der "Übersicht Aktienemittenten 2017" (https://www.eigenkapitalforum.com/#/de/238/244) präsentiert sich MyBucks morgen auf dem Eigenkapitalforum in Frankfurt.

Ich finde MyBucks interessant, ist auf meiner Watchlist. Muss mich hier aber erst noch etwas vertrauter mit dem Unternehmen und dem Markt machen.

[knigge-beatnik]

Die FGR , ein Australisches Bergbau-Unternehmen, hat gestern auf (in) Sri-Lanka, mit staatlicher Lizenz, die Produktion von "zu Tage gefördertem" Graphen begonnen. Seit gestern verdient man Geld. FGR ( AU000000FGR3 ) will mit Ihrem Graphen nicht weniger, als die Feuerschutz - und Batterie - Branche revolutionieren. Wird mein Favorit '18, deswegen darf dieses posting hier in den thread für deutsche small caps.

[InsertName]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.304.323 von knigge-beatnik am 28.11.17 22:32:15

Zwar hatten wir das Thema im Forum schon mehrfach, aber ich wundere mich immer noch, dass winzige Unternehmen aus englischsprachigen Ländern Pressemitteilungen auf Deutsch herausgeben.

[knigge-beatnik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.304.515 von InsertName am 28.11.17 22:51:59

Revolutionäre Graphen - Akkus für Samsung. Beitrag auf N-TV

[knigge-beatnik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.304.515 von InsertName am 28.11.17 22:51:59

Deutschland baut sehr viele Autos und braucht sehr viele Autobatterien.
In diesem speziellen Fall würde ich nicht die winzigen engl. spr. Unternehmen mit First Graphene in einen Topf werfen wollen.

[knigge-beatnik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.304.623 von knigge-beatnik am 28.11.17 23:05:12

First Graphene Aktie in Sydney heute um weitere 15,79% gestiegen!

[WissenMacht]

Endor Traffik Update ist da

http://www.rank2traffic.com/fanatec.com

Wenn ich die Vergleichsjahre mir anschaue dann gab es immer so zu Weihnachten einen Schub um weitere 80-100% mehr Bersucher auf dem Online Shop von Endor.

Aktuell haben wir bereits einen Anstieg zu den letzten 2 Jahren (ca 300k Bersucher im Monat) von 400%
Und in der Grafik ist der Effekt vom Black Friday oder Weihnachten noch garnicht zu erkennen.

Update Importlisten

aktueller Stand für November sind ca 2500 verschiffte Einheiten in die USA das ist ein Anstieg von ca 130% zum November des Vorjahres.

läuft

Wer 1700€ ausgeben möchte kann sich China Export Daten im Netz kaufen. Dann wüsste man welchen Umsatz Endor weltweit gerade einfährt. Einfach per BM melden

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.303.765 von trustone am 28.11.17 21:46:50

Die Kursentwicklung von DRAG ist wirklich sehr enttäuschend - einer meiner schwächsten Werte im Depot.
Gut das es jeden Tag Aktien gibt die diese Scharte auswetzen.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.303.765 von trustone am 28.11.17 21:46:50

Guten Morgen,
einige Experten sehen den DAX bis Ende 2018 bei 14.000 Punkten.
Das ist eigentlich nicht besonders viel.
Für uns Nebenwerteanleger bedeutet es aber ein positives Börsenumfeld und das ist sehr viel wert.
In diesem Umfeld wird es wieder zu starken Kurssprüngen nach oben kommen.
Das Jahr 2017 wird aber nicht zu toppen sein - es war in vielerlei Hinsicht ein geniales Jahr.
Bei der Niiio Finance Group ein Tagesplus von 109% - manchmal würde ich mir wünschen das ein paar Kursanstiege erst in 2018 erfolgen sollten.
Bei Conet steht im nächsten Jahr der SO an.
Eigentlich hatte ich den Wert schon ziemlich abgeschrieben - bzw. nicht mehr im Blickfeld.
Eine kleine steuerfrei jährliche Dividende - o.k.
Aber nun ein so hoher Abfindungspreis .... unglaublich.

KC wird bald den Startschuss für die Jahresfavoriten 2018 geben.
Ich bin schon sehr gespannt und gehe davon aus es zu einer neuen Rekordbeteiligung kommen wird.
Hier finden sich immer sehr gute Investmentideen.

Auf einen erfolgreichen Handelstag.

Gruß
Value

[pegasusorion]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.305.313 von valueanleger am 29.11.17 06:57:56

Entschuldigung wer ist bitte KC??? Jemand der die besten Werte für 2018 filtert??

Vielen Dank vorab.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.305.349 von pegasusorion am 29.11.17 07:05:56

KC = Kleiner Chef.
Er macht sich immer die Mühe und sammelt die von uns gemeldeten Jahresfavoriten.

[pegasusorion]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.305.367 von valueanleger am 29.11.17 07:10:17

Besten Dank für die Info, dann schau ich mal.

[Rogier]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.302.178 von valueanleger am 28.11.17 19:28:57

Gemalto

Sicherlich werde ich mich bei dem Wert einlesen, wenn ich die Zeit dafür finde :-).

Ich lese jeden Tag unheimlich viel hier im Forum und von euch (die User die hier regelmäßig deren Meiningen niederschreiben), habe gefühlte (!) 150 werte auf der WL und weiß nicht wo ich meine Taler zuerst investieren soll bzw wo es noch nicht zu spät ist (Mit den Bewertungen der Firmen tue ich mich noch schwer und folglich denke ich (zu) lange über den Einstiegsmoment nach. (In Schritten einsteigen ist schon mal eine gute Idee). Vieles scheint interessant zu sein. Ich halte mich an meiner asset allocation, streue die Werte über Branchen (und die Welt mit ETFs) und halte mich an meiner MoneyManagement Richtlinie. Skalierbare werte sind immer gut.
Niiio, klar hoch spekulativ, habe dann bei 1,20 gedacht „jetzt ist eh zu spät“, wäre es aber nicht gewesen. Wisekey? Bei Endor habe ich nachgedacht und bin bei 11,50 rechtzeitig wie ich finde rein (sich freut). Bei Codon, meine erste Aktie nachdem ich bereits langfristig in ETFs investiert habe, freu ich mich ebenfalls obwohl die Aktie derzeit ziemlich volatil ist.
Mein 5-stelligen Jahresbonus wird im Januar ausbezahlt; hiermit kann ich einiges anstellen. Deshalb sehe ich ua die Liste vom großen Chef (KC) mit großen Interesse entgegen.

Wie dem auch sei, wie lautet bitte dein case bei Germalto, weshalb ist der Kurs zu zurückgekommen?

Und, gibt es einen Stammtisch wo ich einen Barolo spenden kann? :-)

[straßenköter]

Die Übersicht aller genannten Favoriten der w:o-User, die bei der letzten Umfrage für 2017 mitgemacht haben, findest Du hier:
https://www.wallstreet-online.de/watchlist/erweitert/3963081…

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.303.021 von JohannesWild am 28.11.17 20:47:25

Tausend Dank für die Sport-Vereinsspende!

Zitat von JohannesWild: Hallo,

Ich habe soeben an den Sportverein €300 gespendet.

Gruß,

Johannes

Zitat von Kleiner Chef: ...

Es war so, das hinsichtlich des Wertes Bavaria vom User Dagobert
angekündigt wurde, das er einen Betrag spenden würde, falls Bavaria
die 50 Euro Hürde, wenn ich mich recht erinnere, überspringt, er einen
Betrag spenden wollte.

Darauf habe ich ihm einen Verein auf dem Dorf, für den ich ehrenamtlich
tätig bin genannt und er hat dem Verein dann eine Spende von 500 Euro
zukommen lassen. Vielen Dank an dieser Stelle dafür.

So kann Zusammenarbeit auch aussehen und sie macht Spaß. Wenn ein
anderer User entsprechende Gedanken haben sollte, raus damit.
Wir können das dann über Bordmail abhandeln.

Gruß

Wir sind auf dem Dorf ein kleiner Sportverein, der Schwierigkeiten
hat, die Jugend dazu zu bewegen, sich einem Verein, wie wir es
aus der Jugendzeit anzuschließen. Gründe sind hierfür bekannt.

Dennoch bieten wir in fünf verschiedenen Abteilungen ein breites
Angebot an - und das soll auch so bleiben. Solche Spenden wie jetzt
von Johannes Wild sind eine gute Basis dafür, um das Angebot auch
in Zukunft aufrecht erhalten zu können. Ich selbst bin in diesem
Sportverein ehrenamtlich tätig.

Tausend Dank für die Spende an dieser Stelle nochmals an Johannes
Wild.

PS: Genau mit diesem Sportverein habe ich am Wochenende eine
aktive Veranstaltung und werde deshalb am Wochenende kein Up-
date erstellen können. Zuvor werde ich aber noch wie bereits an-
gekündigt noch einen neuen Wert für das Depot vorstellen.

Gruß

[Torben83]

Nun zieht MIC aber kräftig an

War eine Frage der Zeit ,hohes Volumen sieht gut aus

[elementary]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.307.068 von Kleiner Chef am 29.11.17 09:43:48

Da auch

ich Mitglied und Sportskamerad von KC in diesem Sportverein bin und ebenfalls ehrenamtlich tätig bin, herzlichen Dank an die edlen Spender.
Ihr könnt sicher sein das die Beträge sinnvoll angelegt sind.

Gruß

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.307.407 von Torben83 am 29.11.17 10:06:07

MIC: Die Bereinigung der Aktionärsstruktur könnte schneller gehen als gedacht.....

Zitat von Torben83: Nun zieht MIC aber kräftig an

War eine Frage der Zeit ,hohes Volumen sieht gut aus

gestern noch habe ich von der Bereinigung der Aktionärsstruktur
hier gesprochen. bei MIC aufgrund des Managementwechsels.

Die scheint sich nun unter einer erheblichen Nachfrage, schneller
zu vollziehen als gedacht:

[sirmike [Blogger]]

Datagroup


Zahlen sich die vielen Übernahmen wirklich aus?

Der IT-Dienstleister Datagroup ist eine meiner ältesten und erfolgreichsten Empfehlungen. Inklusive der Dividenden erzielte der Wert seit Anfang 2012 eine Rendite von 570% oder eine durchschnittliche Jahresrendite von 38,5%. In dieser Zeit hat sich auch die Marktkapitalisierung von 42,5 Mio. Euro auf aktuell 332 Mio. Euro in die Höhe geschraubt. Dieses Wachstum stemmte Datagroup durch operative Erfolge, aber auch insbesondere durch die erfolgreiche Integration einer Vielzahl von Übernahmen, wobei man immer das nötige Gespür für den richtigen Trend in der IT-Welt zeigte. Nun hat Datagroup vorläufige Zahlen für das am 30. September abgelaufene Geschäftsjahr 2016/17 vorgelegt und die großen Übernahmen der letzten Zeit haben ihre tiefen Spuren hinterlassen...

> hier weiterlesen

[Waibschda1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.304.317 von Aktienangler am 28.11.17 22:31:59

Teilnehmer des Eigenkapitalforums in Frankfurt anwesend?

Stellt sich nur die Frage, ob ein User des Forums zufällig in den Genuss gekommen ist, an dem Eigenkapitalforum in Frankfurt dabei gewesen zu sein und den Beitrag von MyBucks angesehen hat?

Die Aktie ist aktuell einfach etwas unbeachtet und wenig auf dem Radar. Bin mal gespannt, ob sich das noch ändert, sofern endlich mal die Jahreszahlen kommen...

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.307.521 von elementary am 29.11.17 10:12:54

Zitat von elementary: Da auch ich Mitglied und Sportskamerad von KC in diesem Sportverein bin und ebenfalls ehrenamtlich tätig bin, herzlichen Dank an die edlen Spender.
Ihr könnt sicher sein das die Beträge sinnvoll angelegt sind.

Kleiner Chef ist eine reale Person? Ich dachte, den hätte Elon Musk erfunden, wie auch Bitcoin und Jesus...

[WissenMacht]

Mensch Bitcoin kennt ja wirklich kein halten mehr. Das hätte ich vor 2 Jahren wirklich nicht geglaubt.

Aktuell explodieren die Aktien die einen Zusammenhang zu Bitcoin bzw Blockchain haben regelrecht.

Netcent - Niiio uvm. Ich glaube es lohnt sich die nächsten Wochen mal etwas damit zu beschäftigen. Finde es trotzdem sehr sehr spekulativ aber das Jahr lief so gut da darf man auch mal zocken

[Be_eR]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.308.754 von WissenMacht am 29.11.17 11:37:39

...und genau da fängt es an problematisch zu werden!

[1erhart]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.308.754 von WissenMacht am 29.11.17 11:37:39

Habe ich mir vor ein paar Wochen auch gedacht und etwas Netcents zu 0,6xx gekauft.
Man kann ja nicht nur noch Endor oder Gullemot kaufen.

[1erhart]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.308.790 von Be_eR am 29.11.17 11:39:59

Zitat von Be_eR: ...und genau da fängt es an problematisch zu werden!

Man darf/sollte es nur eben halt nicht übertreiben und wenn es so läuft wie bei Netcents zumindest den Einsatz rausnehmen wie man so schön sagt. Alles hier schon hinter mir, Einsatz plus bezahlte Steuer und etwas mehr rausgenommen, Rest kann wegen mir steigen oder fallen wie heute mal.

[WissenMacht]

Stockholm IT Venture könnte ein Bitcoin Kandidat sein. Die ist noch nicht richtig gelaufen und haben wie man selber sagt eins der besten Produkte.

http://www.wyrify.com/

[WissenMacht]

Ja das stimmt. Früh den Einsatz rausnehmen und Gewinne laufen lassen.

So minimiert man das risiko

[WissenMacht]

die Webseite gehört auch denen

https://stockholmit.co/

wäre auch mal interessant zu wissen wie weit man hiermit ist

STOCKHOLM IT VENTURES AB AGREES DEAL TO ACQUIRE BLOCKCHAIN TRADE TECHNOLOGIES LTD

Scheinbar sind die weiter wie viele andere die auf Bitcoin machen weil die App schon erhällich ist

[Be_eR]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.308.853 von 1erhart am 29.11.17 11:46:20

ja, da hast du Glück gehabt. Vielen anderen Anlegern wird es nicht so ergehen, denn:
Es ist noch völlig unklar, welches Geschäftsmodell sich durchsetzen und welche Firmen somit das Rennen machen. Für mich ist jetzt schon klar, dass es da zu einer extremen Bereinigung kommen wird. Allerdings ist auch klar, dass dieses Geschäftsmodell auch nach dem Ende des Hypes nicht verschwinden wird.
Ich beobachte das ganze Treiben um Kryptowährungen und -Techanbieter schon etwas länger aber halte mich da raus. Ich habe deswegen sehr viel Risiko herausgenommen und investiere bislang nur in "light" Modelle: Keine neue Währung, aber neues Bezahlsystem. Tencent zum Beispiel, Alibaba wäre ein Kandidat und noch konservativer natürlich Paypal.

[fallencommunist]

Rund ums Thema Bitcoin muss man mMn sehr selektiv sein. Das naheliegendste wenn man an die Geschichte glaubt ist direkt ein paar Stücke Bitcoins zu kaufen und zu halten. Dafür sollte man sich aber stark damit beschäftigt haben (ich spreche von Monaten nicht von Wochen, Tagen oder Stunden), damit einem klar ist, wo ggf. der Burggraben liegt, woher der Wert kommt, was ein valides Bewertungsmodell ist und damit man in der Lage ist, sich selbst einen fair value zu berechnen.
Bei den ganzen kleinen Klitschen wird es halt eine Liga spekulativer, weniger transparent und ex ante sind die Odds nicht sehr gut, da das naheliegendste ist, dass man sich Bitcoin auf die Fahnen schreibt eben weil es gerade hypt. Pauschal sind sie meisten Kandidaten die man jetzt hypt sowieso zu spät dabei oder haben keinen Moat (ich sage das jetzt ohne mir die Sachen angeschaut zu haben).

Ein früher Investor in Bitcoin und v.a. Bitcoin-related Firmen ist im Übrigen Peter Thiel, den ich leicht für einen der Hand voll klügsten Menschen auf dem Planeten halte. Thiel hat einige Investments getätigt, allerdings extrem selektiv und weise. Beispielsweise ist er seit jeher bei Bitpay dabei. Es gibt das eine oder andere Statement von Thiel rund um die Materie (mal auf Youtube rum schauen, lohnt sich sowieso alles von Thiel mal angehört zu haben).
Mal am Beispiel von Bitpay: Bitpay schafft einen enormen Mehrwert für Händler, die Bitcoin akzeptieren wollen und man konnte früh sehen, dass Bitpay das Potenzial hat, enorm zu skalieren. Gleichzeitig ist das Modell extrem simpel. Aufgrund der Skaleneffekte besitzt Bitpay aber einen tollen Burggraben. Solchen einfachen Checklist-Items halten die meisten "Klitschen" vermutlich nicht stand. Aber wie gesagt, ich habe mir die Sachen nicht angeschaut und lasse mich gerne eines besseren belehren. Ich selbst bin Long Bitcoin seit 2011 und habe erst 2017 mit Teilverkäufen angefangen. Dort habe ich ein klares Kursziel und verstehe die Materie. Gleichzeitig bin ich davon überzeugt, das die meisten "Bitcoin Alternativen" (e.g. Ethereum) deutlich überbewertet sind, weil dort in der Tat eine Art Blase entstanden ist, da man hier denkt der Erfolg von Bitcoin kann mit einem technisch besseren Protokoll wiederholt werden. Die "economics" hinter Ethereum sind allerdings fundamental anders und obgleich Ethereum tolle Dinge tun können wird, ist es nicht viel Wert, da man für die tollen Dinge nicht viele Stücke in der Wallet haben muss.

Aber genug, ich schweife ab. Ich wollte nur zur Vorsicht und zur (monatelangen) Recherche mahnen. Im Moment sind die Odds lange nicht mehr so gut wie vor ein paar Jahren.

[WissenMacht]

ja das Thema ist wirklich hoch riskant aber wie welle läuft. bin bei Stockholm IT mal dabei mit einer ersten Posi WKN: A116BG

Laut Vorstand soll zeitnah eine News kommen. Ich glaube die Bitcoin Meute wird auch diese Aktie bald entdecken. Was ich auch positiv finde das man auf Xetra und Frankfurt handeln kann

[Rogier]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.305.727 von straßenköter am 29.11.17 08:12:25

Besten Dank, aber bei mir kommt nichts auf dem Bildschirm. Keine WL oder Liste mit Favs.

[Rogier]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.308.904 von WissenMacht am 29.11.17 11:49:44

Einsatz eintueten

wann ist frueh? Wenn 75% od. 100% erreicht sind? Zu frueh raus heisst ja, wenn der Kurs weiterhin steigt, dass man weiniger Gewinn macht da mehr Anteile verkauft und weniger uebrig blieben. Aber sicher ist sicher. Gibt es wahrscheinlich eh keine Richtlinie woran die Boersengemeinschaft sich i.d.R. haellt.

[WissenMacht]

Die sind mit der funktionsfähigen App deutlich weiter wie viele andere. Darin sehe Potential weil der Service schneller wie andere sein soll was das ganze sicherer macht.

[Bezugs_Recht]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.309.825 von WissenMacht am 29.11.17 12:57:21

Da die Bitcoin Kurse in sec. Takt sich hin und her bewegen müsste man hier ein platform/system haben was sehr schnell ist. Aufjedenfall sieht Stockholm It sehr interessant aus.

[Kleiner Chef]

Update: Was geschieht mit einem deutschen Unternehmen gelistet in England?

Kauf SQS Quality Software zu 5,65 Euro mit einem Depotanteil von 5 %!

Vorstellung des Unternehmens

SQS: Was geschieht mit einem deutschen Unternehmen gelistet in England?^

Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Köln und ist seit Jahren in England an der AIM gelistet. Obwohl das Unternehmen ca. 170 Mill. Euro auf die Waage bringt, hat man das Gefühl es fliegt unter dem Radar der Investoren. In Deutschland mit dem Zweitlisting fehlt die IR und in England ist man zu weit weg vom Unternehmen.

SQS Quality Software Geschäftstätigkeit:

Man bezeichnet sich selbst als unabhängigen IT-Partner für die digitale Transformation. Einerseits geschieht dies im SAP, Oracle oder Siemens. Was die vertikale Diversifizierung angeht, so streut sich das Risiko auf diverse Sektoren. Man ist global aufgestellt in Nordamerika, Asien und Europa.

Investmentcase: EBIT-Margenziel soll um 50 % auf über 9 % verbessert werden!

SQS kommt von einer Marge EBIT-Marge von 6 % und will bis 2019 diese auf über 9 % steigern. Die geschieht über die Verstärkung der margenstarken Segmente Managment Services und Consulting und der Reduktion des margenschwachen Bereiches Professional Services auf 25 % des Geschäftsanteiles.

Bewertung: IT-Berater in DE sind mit 20er KGV´s bezahlt; SQS ist mit KGV 18 kleiner 10 bewertet!

Während die IT-Berater/Dienstleister in DE vielfach mit KGV Multiplen von 20 und mehr bewertet sind, so notiert SQS für 2017 mit einem KGV von 10 und für 2018 darunter. Gleichzeitig wächst man aber im Ergebnis in den nächsten Jahren zweistellig und zahlt gleichzeitig eine Dividendenrendite von 3-4 % und dürfte am Jahresende 2017 nahezu nettoschuldenfrei sein. In den Jahren von Akquisitionen, wird ein Teil des Zukaufswertes im Jahr der Anschaffung abgeschrieben. Insofern handelt es sich bei den Ergebnis-Kennzahlen um bereinigte Kennzahlen.

Fazit: Kurzfristig 30 % Kurspotential mit der Perspektive auf zweistellige Kurse!

Bereits im ersten Halbjahr 17 hat das Unternehmen deutlich verbesserte Kennzahlen vorgelegt und das zweite Halbjahr soll besser ausfallen, weil man viele neue Aufträge akquiriert hat. Ebenfalls wurde in 2017 ein kleiner Zukauf getätigt. Das adjustierte EPS sollte von 55 Cent in 2017 auf etwa 70 Cent steigen bis 2019. Mitte Januar dürfte es Update auf das Jahr 2017 geben und ich gehe davon aus, das es wie zum Halbjahr hier wieder einen Hüpfer um 20 – 30 % geben wird. Mein Kursziel liegt bei 8,8 Euro, mit Blick auf 2019 sehe ich zweistellige Kurse.

Gruß

[Bezugs_Recht]

Wissenmacht echt Respekt was du da wieder rausgegraben hast

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.309.684 von Rogier am 29.11.17 12:46:53

Zitat von Rogier: Besten Dank, aber bei mir kommt nichts auf dem Bildschirm. Keine WL oder Liste mit Favs.

Da steckte auch der Fehlerteufel hinter. Hier der korrekte Link zur Favoritennennung 2017:
https://www.wallstreet-online.de/watchlist/detail/39630810/p…

[chrismuenster]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.309.825 von WissenMacht am 29.11.17 12:57:21

Moin Wertefinder,

danke für den Tipp mit Stockholm, mit 1000€ zu 1,6 heute vormittag rein und heute nachmittag zu 3,1 mit dem Einsatz schon wieder raus...jetzt läuft nur der gewinn... besser gehts kaum für die Zeit ;-)

Wenn du mal in Münster bist, Glühwein soviel du trinken kannst ist dir sicher ;-)

[ungierig]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.311.580 von chrismuenster am 29.11.17 15:12:38

erinnert stark an die Hoch-Zeiten des Neuen Marktes, nicht gerade beruhigend- Glückwunsch trotzdem.

[WissenMacht]

sieht gut aus bei Stockholm IT ventures. Könnte diese Woche der größe Zock werden.

[chrismuenster]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.311.580 von chrismuenster am 29.11.17 15:12:38

Zitat von chrismuenster: Moin Wertefinder,

danke für den Tipp mit Stockholm, mit 1000€ zu 1,6 heute vormittag rein und heute nachmittag zu 3,1 mit dem Einsatz schon wieder raus...jetzt läuft nur der gewinn... besser gehts kaum für die Zeit ;-)

Wenn du mal in Münster bist, Glühwein soviel du trinken kannst ist dir sicher ;-)

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.310.815 von Kleiner Chef am 29.11.17 14:13:55

Wie bist du denn mit 5% deines Depots an SQS Aktien gekommen? Ich versuch seit tagen unter 5,7 € an Aktien zu kommen, ohne das es mir gelingen würde. Die wenigen Stücke, die es zu 5,65 € gab, hat mein wikifoio sofort durch die Kauflimits geschnappt.

Ich hoffe du bleibst investiert. Solange SQS weiter in London seinen Hauptbörsenplatz hat und hier nur unter fernerliefen gehandelt wird, könnte die Bewertung mit KGV von 11-12 bestehen bleiben. Ich führe dazu schon länger Diskussionen mit dem Vorstand. Dem gefällt der Aktienkurs zwar auch nicht, aber ändern wird man wohl nichts.

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.312.426 von katjuscha-research am 29.11.17 16:09:25

SQS und AIM Notierung

Zitat von katjuscha-research: Wie bist du denn mit 5% deines Depots an SQS Aktien gekommen? Ich versuch seit tagen unter 5,7 € an Aktien zu kommen, ohne das es mir gelingen würde. Die wenigen Stücke, die es zu 5,65 € gab, hat mein wikifoio sofort durch die Kauflimits geschnappt.

Ich hoffe du bleibst investiert. Solange SQS weiter in London seinen Hauptbörsenplatz hat und hier nur unter fernerliefen gehandelt wird, könnte die Bewertung mit KGV von 11-12 bestehen bleiben. Ich führe dazu schon länger Diskussionen mit dem Vorstand. Dem gefällt der Aktienkurs zwar auch nicht, aber ändern wird man wohl nichts.

Ich sammle schon länger. Auf Tradegate gab es Stücke. Ob es bei der Bewertung bleibt, stelle ich in Frage, weil

a) Hat man eine klare Roadmap wie aufgeführt mit Blick auf 2019. Das H1 war ein guter Anfang. Wenn man jetzt noch beim oranischen Wachstum durch eine gute Auftragslage und nicht immer unter dem starken Euro leidet, dann kann eine nachhaltige Ergebnisverbesserung schon an den Bewertungsparameter was ändern. Dann macht es auch keinen Sinn, das man bei Bekanntgabe der Trading-Updates deutlich steigt, um diese Gewinne anschließend wieder abgibt, wie in 2017 geschehen.

b) Was nicht sein kann ist, daß die Bewertungslücke immer weiter ansteigt zu deutschen IT-Buden. Immerhin liegt das durchschnittliche Kursziel aktuell bereits bei 7,4 Euro. Das könnte sich nach dem Trading-Update Mitte Januar auch bereits ändern.

Gruß

b)nur eine Schippe drauflegen kann

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.313.215 von Kleiner Chef am 29.11.17 16:58:02

SQS: Bewertungsdiskrepanzen lösen sich an der Börse immer auf, die Frage ist nur wann!

Zitat von Kleiner Chef:

Zitat von katjuscha-research: Wie bist du denn mit 5% deines Depots an SQS Aktien gekommen? Ich versuch seit tagen unter 5,7 € an Aktien zu kommen, ohne das es mir gelingen würde. Die wenigen Stücke, die es zu 5,65 € gab, hat mein wikifoio sofort durch die Kauflimits geschnappt.

Ich hoffe du bleibst investiert. Solange SQS weiter in London seinen Hauptbörsenplatz hat und hier nur unter fernerliefen gehandelt wird, könnte die Bewertung mit KGV von 11-12 bestehen bleiben. Ich führe dazu schon länger Diskussionen mit dem Vorstand. Dem gefällt der Aktienkurs zwar auch nicht, aber ändern wird man wohl nichts.

Ich sammle schon länger. Auf Tradegate gab es Stücke. Ob es bei der Bewertung bleibt, stelle ich in Frage, weil

a) Hat man eine klare Roadmap wie aufgeführt mit Blick auf 2019. Das H1 war ein guter Anfang. Wenn man jetzt noch beim oranischen Wachstum durch eine gute Auftragslage und nicht immer unter dem starken Euro leidet, dann kann eine nachhaltige Ergebnisverbesserung schon an den Bewertungsparameter was ändern. Dann macht es auch keinen Sinn, das man bei Bekanntgabe der Trading-Updates deutlich steigt, um diese Gewinne anschließend wieder abgibt, wie in 2017 geschehen.

b) Was nicht sein kann ist, daß die Bewertungslücke immer weiter ansteigt zu deutschen IT-Buden. Immerhin liegt das durchschnittliche Kursziel aktuell bereits bei 7,4 Euro. Das könnte sich nach dem Trading-Update Mitte Januar auch bereits ändern.

Gruß

Noch eins: Manchmal müssen Werte wachgeküsst werden, wenn dann noch Kaufsignale hinzukommen, dann kann sich das Bewertungsniveau schon ändern. Aber bei den Kaufsignalen bist Du eher der Spezialist. Wie sage ich immer: Bewertungsdiskrepanzen lösen sich auf, die Frage ist wann.

[Kabbo]

Mal wieder ein kleines Update aus dem Hause Endor/Fanatec.

"To everyone waiting for a response or confirmation: Please rest assured that your inquiry will be solved to your satisfaction but please be more patient as catching up will probably take until middle of next week. To all people who did not get a product in stock: I am very sorry for that. I did promise that we have plenty of infentory and this was true. The demand was simply incredible high and much much higher than last year. There is nothing we can do on this as we would also love to sell more products at the regular price but we all have to wait for new inventory."

[Inhaberschuldverschreibung]

Zapf Creation Prognoseerhöhung

Um 18:40 kam die Nachricht die im Zapf Thread eigentlich schon alle lange erwartet hatten.
Die Aktie ist immer noch günstig bewertet und eine Übernahme durch den Larian Clan wird immer wahrscheinlicher. Nach dem Angebot zu 10 EUR muss jetzt wohl eins Richtung 30 EUR kommen.
Market Cap ca. 120 Mio.



"or diesem Hintergrund erwartet der Vorstand auf Ebene der Zapf Creation AG,

dass die Umsatzerlöse in 2017 abweichend von der im Geschäftsbericht 2016

getroffenen Prognose auf voraussichtlich 64 bis 66 Mio. EUR in 2017

(Vorjahr: 55,2 Mio. EUR) gesteigert werden. Die Rohertragsmarge verbessert

sich entgegen der Prognose des Vorstands auf voraussichtlich 54 bis 56 %

(Vorjahr: 53,5 %). Der Jahresüberschuss 2017 übersteigt das Ergebnis des

Geschäftsjahres 2016 und wird voraussichtlich 10,5 bis 11,5 Mio. EUR

(Vorjahr: 8,2 Mio. EUR) erreichen.

Die für das Geschäftsjahr 2017 genannten Zahlen sind vorläufig und

vorbehaltlich weiterer Entwicklungen und Prüfungen."

[kalpchen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.310.929 von straßenköter am 29.11.17 14:21:53

Zitat von straßenköter:

Zitat von Rogier: Besten Dank, aber bei mir kommt nichts auf dem Bildschirm. Keine WL oder Liste mit Favs.

Da steckte auch der Fehlerteufel hinter. Hier der korrekte Link zur Favoritennennung 2017:
https://www.wallstreet-online.de/watchlist/detail/39630810/p…

Hier auch noch einen kleine Übersicht

https://smallcapthread.shinyapps.io/2017/

[fallencommunist]

freue mich übrigens auch schon auf das Tippspiel 2018 und erwarte mit Spannung KCs Instruktionen und gegen Jahresende dann aufs Stöbern in den vielen Ideen. Habe meine Kandidaten schon vorläufig ausgesucht, kann sich aber noch ändern.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.310.815 von Kleiner Chef am 29.11.17 14:13:55

Zitat von Kleiner Chef: Kauf SQS Quality Software zu 5,65 Euro mit einem Depotanteil von 5 %!

Vorstellung des Unternehmens

SQS: Was geschieht mit einem deutschen Unternehmen gelistet in England?^

Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Köln und ist seit Jahren in England an der AIM gelistet. Obwohl das Unternehmen ca. 170 Mill. Euro auf die Waage bringt, hat man das Gefühl es fliegt unter dem Radar der Investoren. In Deutschland mit dem Zweitlisting fehlt die IR und in England ist man zu weit weg vom Unternehmen.

SQS Quality Software Geschäftstätigkeit:

Man bezeichnet sich selbst als unabhängigen IT-Partner für die digitale Transformation. Einerseits geschieht dies im SAP, Oracle oder Siemens. Was die vertikale Diversifizierung angeht, so streut sich das Risiko auf diverse Sektoren. Man ist global aufgestellt in Nordamerika, Asien und Europa.

Investmentcase: EBIT-Margenziel soll um 50 % auf über 9 % verbessert werden!

SQS kommt von einer Marge EBIT-Marge von 6 % und will bis 2019 diese auf über 9 % steigern. Die geschieht über die Verstärkung der margenstarken Segmente Managment Services und Consulting und der Reduktion des margenschwachen Bereiches Professional Services auf 25 % des Geschäftsanteiles.

Bewertung: IT-Berater in DE sind mit 20er KGV´s bezahlt; SQS ist mit KGV 18 kleiner 10 bewertet!

Während die IT-Berater/Dienstleister in DE vielfach mit KGV Multiplen von 20 und mehr bewertet sind, so notiert SQS für 2017 mit einem KGV von 10 und für 2018 darunter. Gleichzeitig wächst man aber im Ergebnis in den nächsten Jahren zweistellig und zahlt gleichzeitig eine Dividendenrendite von 3-4 % und dürfte am Jahresende 2017 nahezu nettoschuldenfrei sein. In den Jahren von Akquisitionen, wird ein Teil des Zukaufswertes im Jahr der Anschaffung abgeschrieben. Insofern handelt es sich bei den Ergebnis-Kennzahlen um bereinigte Kennzahlen.

Fazit: Kurzfristig 30 % Kurspotential mit der Perspektive auf zweistellige Kurse!

Bereits im ersten Halbjahr 17 hat das Unternehmen deutlich verbesserte Kennzahlen vorgelegt und das zweite Halbjahr soll besser ausfallen, weil man viele neue Aufträge akquiriert hat. Ebenfalls wurde in 2017 ein kleiner Zukauf getätigt. Das adjustierte EPS sollte von 55 Cent in 2017 auf etwa 70 Cent steigen bis 2019. Mitte Januar dürfte es Update auf das Jahr 2017 geben und ich gehe davon aus, das es wie zum Halbjahr hier wieder einen Hüpfer um 20 – 30 % geben wird. Mein Kursziel liegt bei 8,8 Euro, mit Blick auf 2019 sehe ich zweistellige Kurse.

Gruß

Ich möchte hier auch auf die SQS Quality Software AG Empfehlung heute von kleiner Chef eingehen.

Sieht man sich die letzten Präsentationen und Halbjahreszahlen an kann man den Investment Case von kleiner Chef nur voll und ganz unterstreichen!

die SQS Halbjahres Video Präsentation bietet da in kurzer Zeit eine ideale Möglichkeit um einen Überblick auf das Unternehmen zu bekommen;

https://www.youtube.com/embed/lpA4apVOQvc?autoplay=true&_ga=…

Da hat kleiner Chef wie ich denke eine wirklich klar unterbewertete Perle ausgegraben!
Ich würde die Situation durchaus mit der Navigator AG vergleichen. Auch die notiert krass unter dem fairen Wert weil das Unternehmen lange kaum beachtet wurde.
Bei SQS erscheint das ganz ähnlich. Kleiner Chef hat das ja angeführt, Listing in UK und Firmensitz in DE. Sowohl in DE als auch UK fliegt das Unternehmen definitiv noch unter dem Radar der Banken und Research Häuser. Anders ist diese klare Unterbewertung von 60-80% gegenüber der peer group eigentlich nicht zu erklären.

Entwickelt sich das Geschäft in etwa so wie bei den Halbjahreszahlen im September angekündigt sehe ich auf Sicht der nächsten 6 Monate ein Kurspotential von rund 50%. Steigt die EBITDA Marge wie angekündigt auf rund 9% bis 2019 sehe ich hier bis 2019 eine Kurs Verdopplung (mindestens)

KGV von 10 in 2017 dass 2018 auf rund 8-9 und 2019 dann auf 7-8 sinken könnte.............
(die Bewertung ist also schon aktuell mit den 2017er Zahlen extrem günstig)

die SQS könnte für einige Portfolios der Libero bzw. der stabile 6.er werden;
ein (Weltmarktführer) weltweit tätiges Unternehmen das sowohl geografisch als auch Produkt mäßig sehr gut diversifiziert ist; bei dieser aktuellen Unternehmensbewertung kann man da eigentlich nichts falsch machen denke ich,

sobald der EBIT Sprung in 2017 auf rund 25 Mio. sichtbar wird sollte es auch beim Kurs kein Halten mehr geben;

Herzlichen Dank jedenfalls an kleiner Chef für diese tolle Unternehmens Vorstellung,
genau diese tollen Aktien die aktuell noch unter dem Radar fliegen brauchen wir hier;

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.316.041 von fallencommunist am 29.11.17 19:59:59

Umfrage Aktienfavoriten 2018!

Zitat von fallencommunist: freue mich übrigens auch schon auf das Tippspiel 2018 und erwarte mit Spannung KCs Instruktionen und gegen Jahresende dann aufs Stöbern in den vielen Ideen. Habe meine Kandidaten schon vorläufig ausgesucht, kann sich aber noch ändern.

Ich komme darauf zurück. In den kommenden Tagen drückt bei mir der zeitliche Schuh.


Gruß

[Rogier]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.315.879 von kalpchen am 29.11.17 19:45:28

Danke. Nicht dass ich die Illusion habe

irgendeinen in Kuerze toppen zu koennen, aber kann jeder dort mitmachen? Wie laeuft das, muss ich ein Depot auf Wfuehren (Kaeufe, Verkaeufe, uzw.)?

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.316.575 von Rogier am 29.11.17 20:43:41

Aktienfavoriten 2018 - Part II

Zitat von Rogier: irgendeinen in Kuerze toppen zu koennen, aber kann jeder dort mitmachen? Wie laeuft das, muss ich ein Depot auf Wfuehren (Kaeufe, Verkaeufe, uzw.)?

Ist eine einfache Umfrage mit Auswertungen dazu. Hier der Link aus den Vorjahren, wo die Vorgehensweise und Auswertungen enthalten sind:

https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1205936-1-10/

[fallencommunist]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.316.569 von Kleiner Chef am 29.11.17 20:43:39

Zitat von Kleiner Chef:

Zitat von fallencommunist: freue mich übrigens auch schon auf das Tippspiel 2018 und erwarte mit Spannung KCs Instruktionen und gegen Jahresende dann aufs Stöbern in den vielen Ideen. Habe meine Kandidaten schon vorläufig ausgesucht, kann sich aber noch ändern.

Ich komme darauf zurück. In den kommenden Tagen drückt bei mir der zeitliche Schuh.


Gruß

Ist ja nicht so das die Zeit drängen würde, aber ich bin einfach schon so aufgeregt! Das ist - im wahrsten Sinne des Wortes - wie Weihnachten.

[Trisca]

Ich habe das Gefühl, dass man sich langsam aber sicher Sorgen machen muss.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.316.182 von trustone am 29.11.17 20:11:52

Wie gesagt

Streng limitieren oder in London kaufen!

Aktuell zahlt man hierzulande ja schon wieder 3% mehr als in London.

Und bitte langfristig halten und nicht als Trade sehen! Gerade da bin ich eher skeptisch.

[millepille]

Tradegate --> Berliner Effektengesellschaft

Als Lang & Schwarz hier immer häufiger besprochen wurde, habe ich mir mal Tradegate angeschaut. Viele von Euch werden sicher immer häufiger über Tradegate gehandelt haben. Ist quasi bei jedem Broker implementiert. Und Tradegate schreitet von einem Rekord zum nächsten. Die Transaktionszahlen sind beeindruckend, siehe dazu auch die Diskussion im Tradegate Thread.

Der Kurs ist mittlerweile schon gut gelaufen. Was aber noch deutlich hinterher hängt, ist die Berliner Effektengesellschaft. Die BEG ist Mehrheitseigner der Tradegate AG zu knapp 56%. Um genau zu sein, hat Tradegate folgende Aktionärsstruktur:

Berliner Effektengesellschaft: 55,88%
BNP Paribas: 19,62%
Deutsche Börse AG: 19,99%
Freefloat: 4,51%

Nun ist Tradegate schon mit rund 488 Mio. bewertet (beim Kurs von ca. 20€) und hat noch etwas Luft nach oben, da das Jahr sehr sehr gut gelaufen ist. Mittlerweile geht es um ein Handelsvolumen von 10 Mrd. € nur im November auf TRG!!! Der Trend zu Nebenwerten hat sich verstärkt und selbst wenn die Leute wieder alles panikartig verkaufen sollten, verdient Tradegate mit. Dem Gegenüber ist die Berliner Effektengesellschaft nur mit rund 200 Mio bewertet.

Dabei bekommt man mit der BEG-Aktie 11 Mio. Aktien der Quirin Privatbank zu 1,41€ sowie 13.635.389 Stück Tradegate zu derzeit etwas über 20€. Auf der BEG Website kann man täglich den aktuellen inneren Wert einsehen: http://www.effektengesellschaft.de/ir/aktie.htm

Aktueller Kurs liegt bei 14,50 € während der rechnerische Wert bei 22,14 € liegen sollte. Das ist ein ordentlicher Abschlag. Die Eigenkapitalquote liegt bei 52,6 % und die letzte Dividende lag bei 0,50 €. Hauptaktionär Holger Timm (Mitgründer und Vorstandsvorsitzender von Tradegate, BEG und Quirin Bank) lässt keine Gelegenheit aus, um freie Aktien einzusammeln. Für Privatanleger dennoch sicher sehr interessant.

Ich bin seit ein paar Wochen dabei und habe mich gewundert, warum sich keiner für die BEG interessiert. Aber in den letzten Tagen und vor allem heute kam endlich mal etwas Bewegung in den Kurs. Das dürfte ein guter Start werden. Schaut Euch die Aktie mal an, wenn Ihr Euch an Tradegates Erfolg beteiligen wollt:
http://www.effektengesellschaft.de/
http://www.tradegate-ag.de/

[Investmentbanker_]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.316.182 von trustone am 29.11.17 20:11:52

Zitat von wiener9:

Zitat von Kleiner Chef: Kauf SQS Quality Software zu 5,65 Euro mit einem Depotanteil von 5 %!

Vorstellung des Unternehmens

SQS: Was geschieht mit einem deutschen Unternehmen gelistet in England?^

Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Köln und ist seit Jahren in England an der AIM gelistet. Obwohl das Unternehmen ca. 170 Mill. Euro auf die Waage bringt, hat man das Gefühl es fliegt unter dem Radar der Investoren. In Deutschland mit dem Zweitlisting fehlt die IR und in England ist man zu weit weg vom Unternehmen.

SQS Quality Software Geschäftstätigkeit:

Man bezeichnet sich selbst als unabhängigen IT-Partner für die digitale Transformation. Einerseits geschieht dies im SAP, Oracle oder Siemens. Was die vertikale Diversifizierung angeht, so streut sich das Risiko auf diverse Sektoren. Man ist global aufgestellt in Nordamerika, Asien und Europa.

Investmentcase: EBIT-Margenziel soll um 50 % auf über 9 % verbessert werden!

SQS kommt von einer Marge EBIT-Marge von 6 % und will bis 2019 diese auf über 9 % steigern. Die geschieht über die Verstärkung der margenstarken Segmente Managment Services und Consulting und der Reduktion des margenschwachen Bereiches Professional Services auf 25 % des Geschäftsanteiles.

Bewertung: IT-Berater in DE sind mit 20er KGV´s bezahlt; SQS ist mit KGV 18 kleiner 10 bewertet!

Während die IT-Berater/Dienstleister in DE vielfach mit KGV Multiplen von 20 und mehr bewertet sind, so notiert SQS für 2017 mit einem KGV von 10 und für 2018 darunter. Gleichzeitig wächst man aber im Ergebnis in den nächsten Jahren zweistellig und zahlt gleichzeitig eine Dividendenrendite von 3-4 % und dürfte am Jahresende 2017 nahezu nettoschuldenfrei sein. In den Jahren von Akquisitionen, wird ein Teil des Zukaufswertes im Jahr der Anschaffung abgeschrieben. Insofern handelt es sich bei den Ergebnis-Kennzahlen um bereinigte Kennzahlen.

Fazit: Kurzfristig 30 % Kurspotential mit der Perspektive auf zweistellige Kurse!

Bereits im ersten Halbjahr 17 hat das Unternehmen deutlich verbesserte Kennzahlen vorgelegt und das zweite Halbjahr soll besser ausfallen, weil man viele neue Aufträge akquiriert hat. Ebenfalls wurde in 2017 ein kleiner Zukauf getätigt. Das adjustierte EPS sollte von 55 Cent in 2017 auf etwa 70 Cent steigen bis 2019. Mitte Januar dürfte es Update auf das Jahr 2017 geben und ich gehe davon aus, das es wie zum Halbjahr hier wieder einen Hüpfer um 20 – 30 % geben wird. Mein Kursziel liegt bei 8,8 Euro, mit Blick auf 2019 sehe ich zweistellige Kurse.

Gruß

Ich möchte hier auch auf die SQS Quality Software AG Empfehlung heute von kleiner Chef eingehen.

Sieht man sich die letzten Präsentationen und Halbjahreszahlen an kann man den Investment Case von kleiner Chef nur voll und ganz unterstreichen!

die SQS Halbjahres Video Präsentation bietet da in kurzer Zeit eine ideale Möglichkeit um einen Überblick auf das Unternehmen zu bekommen;

https://www.youtube.com/embed/lpA4apVOQvc?autoplay=true&_ga=…

Da hat kleiner Chef wie ich denke eine wirklich klar unterbewertete Perle ausgegraben!
Ich würde die Situation durchaus mit der Navigator AG vergleichen. Auch die notiert krass unter dem fairen Wert weil das Unternehmen lange kaum beachtet wurde.
Bei SQS erscheint das ganz ähnlich. Kleiner Chef hat das ja angeführt, Listing in UK und Firmensitz in DE. Sowohl in DE als auch UK fliegt das Unternehmen definitiv noch unter dem Radar der Banken und Research Häuser. Anders ist diese klare Unterbewertung von 60-80% gegenüber der peer group eigentlich nicht zu erklären.

Entwickelt sich das Geschäft in etwa so wie bei den Halbjahreszahlen im September angekündigt sehe ich auf Sicht der nächsten 6 Monate ein Kurspotential von rund 50%. Steigt die EBITDA Marge wie angekündigt auf rund 9% bis 2019 sehe ich hier bis 2019 eine Kurs Verdopplung (mindestens)

KGV von 10 in 2017 dass 2018 auf rund 8-9 und 2019 dann auf 7-8 sinken könnte.............
(die Bewertung ist also schon aktuell mit den 2017er Zahlen extrem günstig)

die SQS könnte für einige Portfolios der Libero bzw. der stabile 6.er werden;
ein (Weltmarktführer) weltweit tätiges Unternehmen das sowohl geografisch als auch Produkt mäßig sehr gut diversifiziert ist; bei dieser aktuellen Unternehmensbewertung kann man da eigentlich nichts falsch machen denke ich,

sobald der EBIT Sprung in 2017 auf rund 25 Mio. sichtbar wird sollte es auch beim Kurs kein Halten mehr geben;

Herzlichen Dank jedenfalls an kleiner Chef für diese tolle Unternehmens Vorstellung,
genau diese tollen Aktien die aktuell noch unter dem Radar fliegen brauchen wir hier;

Zugegebenermaßen erscheint ein EV / EBITDA multiple von c. 6x - 7x (je nachdem welche cash balance man aufgrund der Saisonalität zugrunde legt) zunächst als nicht exzessiv teuer. Gerne würde ich mal die direkten Comps sehen, die 60-80% höher bewertet sind??

Das Unternehmen ist in der topline von 2015 auf 2016 mit gerade mal 2 % gewachsen; H1-17 constant curreny sogar geschrumpt. Bei gerade mal 9% EBITDA marge von einer "Perle" zu sprechen, halte ich für übertrieben! Da habe ich ganz andere Hidden Champions gesehen. Das sieht eher nach high competition aus. Die "adj." EBIT marge soll in 2019 auf 9 % steigen!? Wow was für ein Quantensprung. Frage mich, was man hier skalieren will? Wenn ich mir die COGS anschaue, machen diese einen Großteil der Kosten aus und die sind variabel. Der Hauptgrund für den Anstieg der EBIT marge ist die gross marge getrieben durch product mix. Heißt, sie werden versuchen weiter am product mix zu drehen (wie hoch ist das Potential?) - economies of scale sind hier sicherlich nicht das Zugpferd. Last but not least ist die FCF conversion bei "c. 40%". Ist nicht schlecht, aber auch nicht der Burner!
Und was das adjusted EPS angeht, das mal einfach so als Abschreibung der Anschaffungskosten von Akquisitionen zu betiteln, kommt schon sehr lapidar rüber. So wie ich das sehe, sind das GW Impairments und Abschreibungen Aktivierter Assets die man im Rahmen der Purchase Price Allocation angesetzt hatte. Heißt wiederum, wohl zuviel bezahlt für die Akquisitionen. Würde ich gerne mal den ROI dazu sehen und inwieweit hier Wert geschaffen wurde. Tja, und wenn nun das gegenwärtige cash für weitere Akquisitonen benutzt wird, ist man sicher über den Value Add gespannt ;-).

Will den Titel nicht zu schlecht reden, allerdings sollte man den gegenwärtigen EV vor diesem Hintergrund sehen. Die müssen noch einiges machen um hier einen höheren EV multiple zu rechtfertigen.

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.318.510 von Investmentbanker_ am 30.11.17 02:27:31

SQS Software: Wachstum?

Zitat von Investmentbanker_:

Zitat von wiener9: ...

Ich möchte hier auch auf die SQS Quality Software AG Empfehlung heute von kleiner Chef eingehen.

Sieht man sich die letzten Präsentationen und Halbjahreszahlen an kann man den Investment Case von kleiner Chef nur voll und ganz unterstreichen!

die SQS Halbjahres Video Präsentation bietet da in kurzer Zeit eine ideale Möglichkeit um einen Überblick auf das Unternehmen zu bekommen;

https://www.youtube.com/embed/lpA4apVOQvc?autoplay=true&_ga=…

Da hat kleiner Chef wie ich denke eine wirklich klar unterbewertete Perle ausgegraben!
Ich würde die Situation durchaus mit der Navigator AG vergleichen. Auch die notiert krass unter dem fairen Wert weil das Unternehmen lange kaum beachtet wurde.
Bei SQS erscheint das ganz ähnlich. Kleiner Chef hat das ja angeführt, Listing in UK und Firmensitz in DE. Sowohl in DE als auch UK fliegt das Unternehmen definitiv noch unter dem Radar der Banken und Research Häuser. Anders ist diese klare Unterbewertung von 60-80% gegenüber der peer group eigentlich nicht zu erklären.

Entwickelt sich das Geschäft in etwa so wie bei den Halbjahreszahlen im September angekündigt sehe ich auf Sicht der nächsten 6 Monate ein Kurspotential von rund 50%. Steigt die EBITDA Marge wie angekündigt auf rund 9% bis 2019 sehe ich hier bis 2019 eine Kurs Verdopplung (mindestens)

KGV von 10 in 2017 dass 2018 auf rund 8-9 und 2019 dann auf 7-8 sinken könnte.............
(die Bewertung ist also schon aktuell mit den 2017er Zahlen extrem günstig)

die SQS könnte für einige Portfolios der Libero bzw. der stabile 6.er werden;
ein (Weltmarktführer) weltweit tätiges Unternehmen das sowohl geografisch als auch Produkt mäßig sehr gut diversifiziert ist; bei dieser aktuellen Unternehmensbewertung kann man da eigentlich nichts falsch machen denke ich,

sobald der EBIT Sprung in 2017 auf rund 25 Mio. sichtbar wird sollte es auch beim Kurs kein Halten mehr geben;

Herzlichen Dank jedenfalls an kleiner Chef für diese tolle Unternehmens Vorstellung,
genau diese tollen Aktien die aktuell noch unter dem Radar fliegen brauchen wir hier;

Zugegebenermaßen erscheint ein EV / EBITDA multiple von c. 6x - 7x (je nachdem welche cash balance man aufgrund der Saisonalität zugrunde legt) zunächst als nicht exzessiv teuer. Gerne würde ich mal die direkten Comps sehen, die 60-80% höher bewertet sind??

Das Unternehmen ist in der topline von 2015 auf 2016 mit gerade mal 2 % gewachsen; H1-17 constant curreny sogar geschrumpt. Bei gerade mal 9% EBITDA marge von einer "Perle" zu sprechen, halte ich für übertrieben! Da habe ich ganz andere Hidden Champions gesehen. Das sieht eher nach high competition aus. Die "adj." EBIT marge soll in 2019 auf 9 % steigen!? Wow was für ein Quantensprung. Frage mich, was man hier skalieren will? Wenn ich mir die COGS anschaue, machen diese einen Großteil der Kosten aus und die sind variabel. Der Hauptgrund für den Anstieg der EBIT marge ist die gross marge getrieben durch product mix. Heißt, sie werden versuchen weiter am product mix zu drehen (wie hoch ist das Potential?) - economies of scale sind hier sicherlich nicht das Zugpferd. Last but not least ist die FCF conversion bei "c. 40%". Ist nicht schlecht, aber auch nicht der Burner!
Und was das adjusted EPS angeht, das mal einfach so als Abschreibung der Anschaffungskosten von Akquisitionen zu betiteln, kommt schon sehr lapidar rüber. So wie ich das sehe, sind das GW Impairments und Abschreibungen Aktivierter Assets die man im Rahmen der Purchase Price Allocation angesetzt hatte. Heißt wiederum, wohl zuviel bezahlt für die Akquisitionen. Würde ich gerne mal den ROI dazu sehen und inwieweit hier Wert geschaffen wurde. Tja, und wenn nun das gegenwärtige cash für weitere Akquisitonen benutzt wird, ist man sicher über den Value Add gespannt ;-).

Will den Titel nicht zu schlecht reden, allerdings sollte man den gegenwärtigen EV vor diesem Hintergrund sehen. Die müssen noch einiges machen um hier einen höheren EV multiple zu rechtfertigen.

Richtig ist, das ich auf das anorganische Wachstum verzichten kann, weil in der heutigen Zeit Akquisitonen nur zu unattraktiven Preisen zu haben sind. Deshalb ist mir ein moderates Umsatz-
wachstum lieber, was organisch dargestellt wird. Für mein Szenario gehe von einem Umsatzlevel von 350 Mill. Euro in 2019 aus.

Gruß

[straßenköter]

Zapf

In der Sache wenig überraschend hat man die Prognose für 2017 deutlich angehoben. Spätestens mit den Aussagen in der HV konnte man erahnen, was 2017 für ein gutes Jahr für Zapf werden wird. Auf Basis der neuen Prognose erwartet Zapf jetzt ein Ergebnis von um die 2€ je Aktie. Selbst nach dem heutigen Kursanstieg notiert die Aktie jetzt noch knapp unterhalb eines KGVs von 10 und da ist noch nicht berücksichtigt, dass Zapf über eine Nettocashliquidität verfügt. Zudem ist beachtlich, dass Zapf überhaupt diese Art von Zwischenmitteilung herausbringt, denn Zapf berichtet nur in Ausnahmefällen unterjährig. Beim letzten Mal als Zapf eine Zwischenmitteilung veröffentlichte, folgte ein Übernahmeangebot. Insofern sollte man nicht überrascht sein, wenn in den nächsten Wochen bis Weihnachten noch eine frohe Botschaft verkündet wird. Angesichts eines seit dem letzten Übernahmeangebot verdoppelten Aktienkurs zeigt sich wieder einmal, dass Sparsamkeit bei Übernahmeangeboten einem später teuer zu stehen kommen kann. Unterstellt man einmal, dass die jetzige Prognose realistisch ist, woran ich doch gewisse Zweifel habe, und man nimmt ein Multiple von 15, was wachstumsbedingt sicher nicht zu hoch gegriffen ist, kann jeder selber nachrechnen, dass die Aktie noch über erhebliches Kurspotenzial verfügt. Hinweisen möchte ich allerdings erneut, dass Zapf lediglich im Freiverkehr notiert, so dass ein Delisting ohne Übernahmeangebot möglich ist. Sofern der amerikanische Großaktionär sich mal vernünftig beraten lässt, könnte er ein Delisting mit einem akzeptables Übernahmeangebot verbinden. Dann könnte es auch mal später mit einem Squeeze Out klappen.

[trustone]

ich sehe mir die tradegate Entwicklung vor allem wegen Lang & Schwarz auch immer wieder mal an,

für mich persönlich kann ich aber nur eines sagen, bevor ich tradegate oder was drum herum kaufe greife ich bei Lang & Schwarz zu, und das in aller Deutlichkeit,

tradegate machte im ersten Halbjahr 9 Mio. Gewinn, rechnen wir optimistisch und sagen wir die machen in 2017 rund 20 Mio. Gewinn;

bei einem Gewinn von 20 Mio. wird tradegate heute mit einem KGV von 25 bewertet,

ok, selbst wenn es noch viel besser im zweiten Halbjahr läuft wird tradegate ein KGV von über 20 haben,


bei der Lang & Schwarz AG kennen wir ja schon 3 Quartale und da liegen wird hochgerechnet aktuell bei einem KGV von 10-11,

mir fällt wirklich kein einziger Grund ein warum tradegate doppelt so hoch wie Lang & Schwarz bewertet sein sollte,

deshalb ist tradegate für mich kein Kauf mehr, die Lang & Schwarz dafür ein Glas klarer...........


hatte ich gestern schon jemandem per Board mail geschrieben,
da werden aktuell Bitcoin und blockchain Börsen Luftnummern mit KGV 200 bewertet,

und dann gibt es aktuell am Markt echt noch Werte wie die Lang & Schwarz mit KGV 10 und einer Dividenden Rendite von 6%
oder auch Neu vorgestellte SQS Software, ebenfalls mit KGV von 10 und einer Dividenden Rendite von 3-4%

[millepille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.319.851 von trustone am 30.11.17 09:03:14

Es geht nicht um den Vergleich zw. L&S und Tradegate, wie Du ihn schon im TRG-Thread bemüht hast, sondern um die Bewertung der Berliner Effektengesellschaft, die deutlich unter dem Wert ihrer Beteiligungen liegt!

[WissenMacht]

Ich hoffe der ein oder andere hier konnte gestern auch 100% Gewinn einfahren mit Stockholm IT Ventures.

Die habe ich bei 0,015€ hier erwähnt und ging hoch bis 0,034€

Gewinne mitnehmen nicht vergessen.

Nächste Woche würde ich gerne einen neuen Long Nebenwert vorstellen bei dem ich glaube das wir dort einen ordentlichen Turnarround sehen werden in 2018.

Das Potential schätze ich ähnlich wie bei meiner Greiffenberger ein die ich 2017 vorgestellt habe. (+200%)

Auch die Story ist ähnlich. Leider bin ich immernoch Informationen am zusammentragen weil es viele News gibt die in der Form hier noch garnicht bekannt sind.

Deswegen erst nächste Woche.

Bis dahin weiter gute Trades und ein erfolgreiches Restjahr. Wie immer Top arbeit was hier geleistet wird.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.318.510 von Investmentbanker_ am 30.11.17 02:27:31

also die IR Abteilung von SQS Software hat mir erst heute bestätigt dass man für 2018 mit einem Umsatzwachstum und einem deutlichen Gewinnwachstum rechnet;

nenne mir du doch bitte ein anderes IT/Software Unternehmen das in einem spezial Bereich Weltmarktführer ist und das derart günstig oder sogar günstiger als die SQS bewertet wird,

ich freue mich auf eine Antwort,

SQS hat ein 2017er KGV von rund 10 dass auch nach den heutigen Aussagen der IR Abteilung in 2018 unter 10 sinken dürfte,

ich kenne in Deuschland schlichtweg kein anders Softwarehaus mit einer weltweiten Präsenz und einer soliden Bilanz dass mit KGV 10 oder darunter bewertet wird,

die KGVs liegen da definitiv eher zwischen 15-20,

[WissenMacht]

Für alle Bitcoin/Blockchain Zocker

Bin gerade bei NIIIO rein. WKN 694610

Habe den Rücksetzer genutzt.

Die HV ist Morgen und ich spekuliere darauf das es ordentliche Infos richtung Blockchain geben wird.

http://niiio.finance/wp-content/uploads/2017/07/07_07_17_PM_….

[aliasmexx]

European Lithium

Was haltet ihr von European Lithium (ISIN: AU000000EUR7 | WKN: A2AR9A) ?

Interview mit Stefan Müller, Direktor European Lithium
https://www.youtube.com/watch?v=pnev1JSN4KA&feature=youtu.be

Ich danke schon mal für eure Meinung!

[Investmentbanker_]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.325.809 von trustone am 30.11.17 15:52:22

Zitat von wiener9: also die IR Abteilung von SQS Software hat mir erst heute bestätigt dass man für 2018 mit einem Umsatzwachstum und einem deutlichen Gewinnwachstum rechnet;

nenne mir du doch bitte ein anderes IT/Software Unternehmen das in einem spezial Bereich Weltmarktführer ist und das derart günstig oder sogar günstiger als die SQS bewertet wird,

ich freue mich auf eine Antwort,

SQS hat ein 2017er KGV von rund 10 dass auch nach den heutigen Aussagen der IR Abteilung in 2018 unter 10 sinken dürfte,

ich kenne in Deuschland schlichtweg kein anders Softwarehaus mit einer weltweiten Präsenz und einer soliden Bilanz dass mit KGV 10 oder darunter bewertet wird,

die KGVs liegen da definitiv eher zwischen 15-20,

Hi Wiener,

mag sein das SQS relativ gesehen auf Basis von P/E unterbewertet ist. Ich kenne die Peers nicht so gut, deswegen war meine Frage an dich im vorherigen Post, welche direkten comps das denn sind die 60-80% höhere P/Es haben? Wenn ich mir allerdings die Historie anschaue und annehme, dass die Comps ähnlich performed haben, dann sind wohl die Comps für mich per heute überbewertet. Bis H1-17 sieht man einfach kein signifikantes Wachstum und bzgl. Skalierung habe ich auch Fragezeichen im Kopf. Man muss an ein starkes und nachhaltiges EPS Wachstum glauben (auch getrieben durch topline), um einen höheren EV zu rechtfertigen. Schau dir doch mal das H1-17 adj. EPS vs. H1-16 an. Die EPS sind nicht so stark gewachsen, weil die operative performance so bombastisch war, sondern wohl aufgrund von tax und minority's; heißt die Zahl ist nicht like for vergleichbar. Wenn du felsenfest von der Story überzeugt bist und meinst EPS wächst stark bis 2019 und darüber hinaus, dann ist das sicher ein buy für dich.

Es ist kein schlechtes Unternehmen, hat eine solide FK Struktur, und die Market Driver hören sich plausibel an. Für mich allerdings erstmal kein Grund zu sagen, dass die Aktie der neue Stern am Aktienhimmel ist und ich hier 50-100% erwarte. Eher Watchlist und schauen was kommt und dann ggfs. reagieren.

Gruß

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.328.527 von Investmentbanker_ am 30.11.17 18:23:52

wie gesagt,
man will im H2/2017 gegenüber H1/2017 sowohl bei Umsatz als auch Gewinn zulegen,

und in 2018 will man dann erneut gegenüber 2017 bei beiden Kennzahlen klar wachsen,

mehr brauche ich aktuell eigentlich nicht an Infos,
der Rest ist einfaches rechnen und da kommt man dann einfach auf eine sehr sehr günstige Bewertung,

[Investmentbanker_]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.328.641 von trustone am 30.11.17 18:33:27

Zitat von wiener9: wie gesagt,
man will im H2/2017 gegenüber H1/2017 sowohl bei Umsatz als auch Gewinn zulegen,

und in 2018 will man dann erneut gegenüber 2017 bei beiden Kennzahlen klar wachsen,

mehr brauche ich aktuell eigentlich nicht an Infos,
der Rest ist einfaches rechnen und da kommt man dann einfach auf eine sehr sehr günstige Bewertung,

Günstig ist wohl Ansichtssache.

Ich will auch viel. Die sollen erstmal liefern. Let’s see!

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.328.788 von Investmentbanker_ am 30.11.17 18:41:56

irgendwie machst du es uns nicht leicht hier................

SQS wird ein KGV von rund 10 für 2017 ausweisen, (das ist Sau günstig!!)

und in 2018 will man sowohl Umsatz als auch Gewinn weiter steigern, zieht der Kurs nicht an wird das KGV in 2018 also auf unter 10 fallen,

mal kurz zum Vergleich, eine SAP ist aktuell mit KGV von 20 bewertet,
eine Rib Software übernahm vor kurzem einen Software Firma mit KGV 22,

ja klar ist es Ansichtssache ob das günstig ist,
aber am Deutschen Aktienmarkt ist die SQS aktuell extrem günstig,

[Investmentbanker_]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.329.097 von trustone am 30.11.17 18:58:09

Zitat von wiener9: irgendwie machst du es uns nicht leicht hier................

SQS wird ein KGV von rund 10 für 2017 ausweisen, (das ist Sau günstig!!)

und in 2018 will man sowohl Umsatz als auch Gewinn weiter steigern, zieht der Kurs nicht an wird das KGV in 2018 also auf unter 10 fallen,

mal kurz zum Vergleich, eine SAP ist aktuell mit KGV von 20 bewertet,
eine Rib Software übernahm vor kurzem einen Software Firma mit KGV 22,

ja klar ist es Ansichtssache ob das günstig ist,
aber am Deutschen Aktienmarkt ist die SQS aktuell extrem günstig,

Eine SQS wird niemals im KGV mit Größen wie SAP & Co aufschließen können. Zum einen illiquidity discount wegen der Größe und zum anderen die Fundamentals. SAP macht eine EBITDA marge von > 20% und ROE von > 13%. Davon ist SQS Welten entfernt und deswegen ist ein 10er KGV nicht sau günstig. Und ob die Aktie in 2018 oder 2019 günstig sein soll, ist für mich irreleveant. Die Aktie muss heute günstig sein.

Was diese Übernahme als Beispiel angeht. Die bezahlen bei der Übernahme control premium und für Synergien; kann man nicht mit den trading comps vergleichen.

Ich gebe dir ein Beispiel: Die Software AG. Stark aktiv im Digital Transformation und weitaus kleiner als SAP. Ist auch mit über 20x P/E bewertet und hat net cash. EBITDA marge >30%; heißt mehr als 3x so profitabel wie SQS, aber nur 2x so teuer wie SQS. Vom Cash flow will ich erst gar nicht sprechen.

[Investmentbanker_]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.329.757 von Investmentbanker_ am 30.11.17 19:44:09

Zitat von Investmentbanker_:

Zitat von wiener9: irgendwie machst du es uns nicht leicht hier................

SQS wird ein KGV von rund 10 für 2017 ausweisen, (das ist Sau günstig!!)

und in 2018 will man sowohl Umsatz als auch Gewinn weiter steigern, zieht der Kurs nicht an wird das KGV in 2018 also auf unter 10 fallen,

mal kurz zum Vergleich, eine SAP ist aktuell mit KGV von 20 bewertet,
eine Rib Software übernahm vor kurzem einen Software Firma mit KGV 22,

ja klar ist es Ansichtssache ob das günstig ist,
aber am Deutschen Aktienmarkt ist die SQS aktuell extrem günstig,

Eine SQS wird niemals im KGV mit Größen wie SAP & Co aufschließen können. Zum einen illiquidity discount wegen der Größe und zum anderen die Fundamentals. SAP macht eine EBITDA marge von > 20% und ROE von > 13%. Davon ist SQS Welten entfernt und deswegen ist ein 10er KGV nicht sau günstig. Und ob die Aktie in 2018 oder 2019 günstig sein soll, ist für mich irreleveant. Die Aktie muss heute günstig sein.

Was diese Übernahme als Beispiel angeht. Die bezahlen bei der Übernahme control premium und für Synergien; kann man nicht mit den trading comps vergleichen.

Ich gebe dir ein Beispiel: Die Software AG. Stark aktiv im Digital Transformation und weitaus kleiner als SAP. Ist auch mit über 20x P/E bewertet und hat net cash. EBITDA marge >30%; heißt mehr als 3x so profitabel wie SQS, aber nur 2x so teuer wie SQS. Vom Cash flow will ich erst gar nicht sprechen.

Nur um klarzustellen. 2x so teuer im P/E Verhältnis.

[WissenMacht]

Ergänzung zu NIIIO was meine These bekräftig ist folgendens was Online kam

Niiio sucht

15x Backend Softwareentwickler – Schwerpunkt BlockChain (w/m)
25x Backend Softwareentwickler – Schwerpunkt niiio Coreteam

Quelle: http://niiio.de/?page_id=4040

Niiio hat die Kompetenzen , Kontakte / Netzwerk und das Know How um im Bereich Fintech/Blockchain richtig mitzumischen. Viele Unternehmen versuchen es NIIIO macht es.

Ich glaube Morgen auf der HV wird so einiges gelüftet und dann dürfte der Aktienkurs richtig durchstarten.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.329.757 von Investmentbanker_ am 30.11.17 19:44:09

Zitat von Investmentbanker_:

Zitat von wiener9: irgendwie machst du es uns nicht leicht hier................

SQS wird ein KGV von rund 10 für 2017 ausweisen, (das ist Sau günstig!!)

und in 2018 will man sowohl Umsatz als auch Gewinn weiter steigern, zieht der Kurs nicht an wird das KGV in 2018 also auf unter 10 fallen,

mal kurz zum Vergleich, eine SAP ist aktuell mit KGV von 20 bewertet,
eine Rib Software übernahm vor kurzem einen Software Firma mit KGV 22,

ja klar ist es Ansichtssache ob das günstig ist,
aber am Deutschen Aktienmarkt ist die SQS aktuell extrem günstig,

Eine SQS wird niemals im KGV mit Größen wie SAP & Co aufschließen können. Zum einen illiquidity discount wegen der Größe und zum anderen die Fundamentals. SAP macht eine EBITDA marge von > 20% und ROE von > 13%. Davon ist SQS Welten entfernt und deswegen ist ein 10er KGV nicht sau günstig. Und ob die Aktie in 2018 oder 2019 günstig sein soll, ist für mich irreleveant. Die Aktie muss heute günstig sein.

Was diese Übernahme als Beispiel angeht. Die bezahlen bei der Übernahme control premium und für Synergien; kann man nicht mit den trading comps vergleichen.

Ich gebe dir ein Beispiel: Die Software AG. Stark aktiv im Digital Transformation und weitaus kleiner als SAP. Ist auch mit über 20x P/E bewertet und hat net cash. EBITDA marge >30%; heißt mehr als 3x so profitabel wie SQS, aber nur 2x so teuer wie SQS. Vom Cash flow will ich erst gar nicht sprechen.

Also den Zusammenhang in deinem letzten Absatz hätte ich aber gerne mal näher erläutert.

Du wilst mir sagen, ein Unternehmen mit Ebitda-Marge 30% darf ruhig drei mal so teuer sein nach KGV wie ein Unternehmen mit Marge 10%?

Versteh ich dich nur falsch oder verblüffst du mich grad nur mit einer für mich ganz neuen Denkweise?



Nicht desto trotz geb ich dir teilweise recht. SQS muss nicht zwingend hohe KGVs bekommen. Lieber nicht einsteigen! Es gibt besseres.

[ooooo1]

Hauck & Aufhäuser bestätigt für AT&S die Empfehlung Kaufen - und das Kursziel von 30,0 auf 38,5 Euro angehoben.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.329.757 von Investmentbanker_ am 30.11.17 19:44:09

du bleibst mir eine Antwort in deinen ganzen Postings schuldig,

nenne mir doch bitte eine ähnliche Spezial Software Firma die sich Weltmarktführer nennen darf und international aufgestellt ist mit einem KGV von 10,

ich habe mir vorhin mal 6-7 auch international tätige Software Firmen angesehen,
alle haben ein KGV irgendwo zwischen 15-25 bezogen auf 2017.............

ein 50% Bewertungs Abschlag der SQS ist deshalb nicht nachvollziehbar und müsste sich eigentlich früher oder später nach oben auflösen,

[ooooo1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.302.226 von ooooo1 am 28.11.17 19:33:34

Zitat von ooooo1:

Zitat von ooooo1: ...


Ist jmd meiner Empfehlung von Montag gefolgt?
Hier tut sich was, Grade 150.000 Stück zu 0,040 € über die Theke gegangen, habe auch heute entgegen meiner Absicht nochmal kräftig nachgekauft.
Falls hier die Genehmigung zum Lithium Abbau erfolgt, steigen wir hier über 1€

Weiß ja nicht ob ich vor rund 2 Monaten jemand zum Einstieg bei diesem österreichischen Small Cap bewegen konnte, er ist aber inzwischen von 0,033 auf 0,10 € gestiegen, und die Aussichten sind weiter brillant. Man vermutet dass hier bald die großen deutschen Automobil Hersteller Einsteigen, um ihre Lithium Abhängigkeitzu verringern.

PF8 aus Österreich:
0,155 €
Kursziele gehen von 0,30 am Jahresende bis zu 3-5 € wenn BMW oder VW einsteigt und auch produziert wird
MK immer noch erst 60 Mio.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.330.093 von trustone am 30.11.17 20:05:32

wiener


könntest du mit den Aktien nicht mal in den dafür vorgesehenen Threads bleiben?!

dieses ständige Weiederholen deiner Aktien hier im Thread, nachdem du sie hochgewichtet in dein wikifolio aufgenommen hast (oder wie bei L&S in dein privates Depot) st echt nicht mehr feierlich. Und du weißt, dass ich all diese Aktien auch im Depot habe. Ich halte dein Gepushe trotzdem eher für kontraproduktiv.

Wenn man sich mal die Umsätze bei SQS seit der KC Empfehlung anguckt, sieht man ja sehr gut, das 1-2 Followere plus deine 17k, die du über dein wikifolio gestern gekauft hast, den Kurs von SQ hochgezogen haben. Ansonsten faktisch Null Umsatz. Und ich weiß jetzt schon was passiert, wenndie Aktie nicht nach oben läuft. Dann sind sie alle schnell wieder draußen.

Übrigens würd ich ein Delisting nicht unbedingt ausschließen.

[Investmentbanker_]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.330.018 von katjuscha-research am 30.11.17 20:00:17

Zitat von katjuscha-research:

Zitat von Investmentbanker_: ...

Eine SQS wird niemals im KGV mit Größen wie SAP & Co aufschließen können. Zum einen illiquidity discount wegen der Größe und zum anderen die Fundamentals. SAP macht eine EBITDA marge von > 20% und ROE von > 13%. Davon ist SQS Welten entfernt und deswegen ist ein 10er KGV nicht sau günstig. Und ob die Aktie in 2018 oder 2019 günstig sein soll, ist für mich irreleveant. Die Aktie muss heute günstig sein.

Was diese Übernahme als Beispiel angeht. Die bezahlen bei der Übernahme control premium und für Synergien; kann man nicht mit den trading comps vergleichen.

Ich gebe dir ein Beispiel: Die Software AG. Stark aktiv im Digital Transformation und weitaus kleiner als SAP. Ist auch mit über 20x P/E bewertet und hat net cash. EBITDA marge >30%; heißt mehr als 3x so profitabel wie SQS, aber nur 2x so teuer wie SQS. Vom Cash flow will ich erst gar nicht sprechen.

Also den Zusammenhang in deinem letzten Absatz hätte ich aber gerne mal näher erläutert.

Du wilst mir sagen, ein Unternehmen mit Ebitda-Marge 30% darf ruhig drei mal so teuer sein nach KGV wie ein Unternehmen mit Marge 10%?

Versteh ich dich nur falsch oder verblüffst du mich grad nur mit einer für mich ganz neuen Denkweise?



Nicht desto trotz geb ich dir teilweise recht. SQS muss nicht zwingend hohe KGVs bekommen. Lieber nicht einsteigen! Es gibt besseres.

Nein, so war das nicht gemeint. Ich wollte eher auf die Relationen aufmerksam machen. Natürlich bedeutet eine 3x höher marge keinen 3x höhere Bewertung.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.330.186 von Investmentbanker_ am 30.11.17 20:13:16

Versteh nur nicht was du mit dieser Relation ausdrücken wolltest.

Eine hohe Marge ist doch kein Indiz oder Grund für einen höhere Bewertung, nach Gewinn/Cashflow-Multiplen.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.330.177 von katjuscha-research am 30.11.17 20:11:51

die Diskussion hier zu SQS hat Investmentbanker immer wieder angefangen,
ich habe immer nur darauf geantwortet, das wirst auch du verstehen wenn du mal genau nachliest,

aber klar, Investmentbanker
wechseln wir in den dazugehörigen Thread,

[Investmentbanker_]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.330.252 von katjuscha-research am 30.11.17 20:17:49

Zitat von katjuscha-research: Versteh nur nicht was du mit dieser Relation ausdrücken wolltest.

Eine hohe Marge ist doch kein Indiz oder Grund für einen höhere Bewertung, nach Gewinn/Cashflow-Multiplen.

Wenn ich zwei Peers vergleiche, die mehr oder weniger das selbe machen und das eine weitaus profitabler ist als das anderes, dann vertraue ich mein Geld bei gleichem Wachstum eher dem profitableren Unternehmen an und zahle eher ein Premium (höheres KGV), weil für mich das bessere Unternehmen ein geringeres Risiko darstellt.

[JohannesWild]

Update zu Sawai

Hallo,

Anbei ein informatives Update zu Sawai von Tobias Buchwald

http://www.preis-und-wert.com/neues-von-sawai/#respond

Gruß,

Johannes

[fallencommunist]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.330.870 von JohannesWild am 30.11.17 21:14:10

Zitat von JohannesWild: Hallo,

Anbei ein informatives Update zu Sawai von Tobias Buchwald

http://www.preis-und-wert.com/neues-von-sawai/#respond

Gruß,

Johannes

danke für den Hinweis. Bleibe hier weiter investiert. Kursziel behalte ich mehr oder weniger bei, aber der Zeithorizont verlängert sich wohl etwas.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.330.534 von Investmentbanker_ am 30.11.17 20:41:20

Zitat von Investmentbanker_:

Zitat von katjuscha-research: Versteh nur nicht was du mit dieser Relation ausdrücken wolltest.

Eine hohe Marge ist doch kein Indiz oder Grund für einen höhere Bewertung, nach Gewinn/Cashflow-Multiplen.

Wenn ich zwei Peers vergleiche, die mehr oder weniger das selbe machen und das eine weitaus profitabler ist als das anderes, dann vertraue ich mein Geld bei gleichem Wachstum eher dem profitableren Unternehmen an und zahle eher ein Premium (höheres KGV), weil für mich das bessere Unternehmen ein geringeres Risiko darstellt.

hmm, versteh ich zwar nicht ...

wüsste nicht, wieso das Unternehmen mit der höheren Marge das geringere Risiko hat ... na ja ...

das Unternehmen mit höherer Marge mag ja das "besser Unternehmen" sein, aber im Aktienkurs ist das ja bereits eskomptiert, und damit ist das Risiko für den Aktienkurs nicht geringer, höchstens fürs Unternehmen an sich ist das Risiko geringer, falls es sich gleichermaßen um Unternehmen mit schwieriger Bilanzlage handelt, so dass schwindende Margen beim ohnehin niedrigmargigen Unternehmen zu Existenzproblemen führen kann. Wenn das aber nicht der Fall ist, seh ich keinen Grund dafür das Unternehmen mit höherer Marge weniger Risiko zuzubilligen und daher höher zu gewichten.
Im Grunde mach ich es oft genau umgekehrt, weil wenn es zwei Unternehmen der gleichen Peer sind, das Margenpotenzial entsprechend höher ist, wenn die Marge noch gering ist. Es gibt ja gerade bei Software-Aktien oder Internetaktien/Plattformen diverse Beispiele, wo man Aktien von Unternehmen mit geringen Margen noch sehr günstig kaufen kann bevor sie dann ihr Margenpotenzial entfalten. Da sind dann die Hebel auf den Aktienkurs natürlich viel größer als bei dem Unternehmen mit ähnlichem Wachstum und bereits hoher Marge.

aber ich belass es mal dabei mit der Diskussion.

[millepille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.329.940 von WissenMacht am 30.11.17 19:57:09

Zitat von WissenMacht: Niiio sucht

15x Backend Softwareentwickler – Schwerpunkt BlockChain (w/m)
25x Backend Softwareentwickler – Schwerpunkt niiio Coreteam

Quelle: http://niiio.de/?page_id=4040

Niiio hat die Kompetenzen , Kontakte / Netzwerk und das Know How um im Bereich Fintech/Blockchain richtig mitzumischen. Viele Unternehmen versuchen es NIIIO macht es.

Ich glaube Morgen auf der HV wird so einiges gelüftet und dann dürfte der Aktienkurs richtig durchstarten.

Jaja, gelüftet ist das richtige Wort. Hey Leute, das ist doch einfach nur skurril. Da sucht dieser Typ, dessen Unternehmen seit Jahren... und hier passe ich lieber auf, was ich schreibe... als nicht so der Jackpot bezeichnet werden kann, plötzlich einfach mal so:

25x Backend Softwareentwickler – Schwerpunkt DSER Coreteam Member (w/m)
15x Backend Softwareentwickler – Schwerpunkt BlockChain (w/m)
25x Backend Softwareentwickler – Schwerpunkt Leasing/Issuance (w/m)
30x Frontend Softwareentwickler (w/m)
3x System Administrator (w/m)
3x Business Analyst/in – Bereich IT/Finance (w/m)
1x Ausbildung zum Fachinformatiker Anwendungsentwicklung (w/m)
4x Junior Sales Manager (w/m)

Wisst Ihr was es für ein Unterfangen ist, 30 Frontend Entwickler unter eine Haube zu bekommen? Völlig unabhängig davon: Kann mir jemand bitte erklären, wofür Niiio 30 Frontend-Entwickler braucht? Wisst Ihr überhaupt was das ist? Davon hat BMW vielleicht 20, höchstens! Und könnt Ihr mir bitte erklären, wofür Niiio 65 Leute im Backend Dev braucht?

Kann mir jemand erklären, wie und wo so eine kleine Bude 103 neue Software Spezialisten integrieren will? Und vor allem wofür? Und wie das Ganze finanziert wird?

Erinnert mich an kanadische Mineral Explorer, die immer kurz davor sind, den heißesten Scheiß zu Tage zu fördern. Mit "Basisinvestments eines Langfristdepots" hat das hier wirklich nichts zu tun. Und ich musste die Hälfte meines Textes zensieren. Do your own due diligence!

[millepille]

Mitte Dezember geht übrigens meine neue Website online. Für Interessiert vorab:

Wir sind Software Schmiede und Finance Think Tank mit innovativen Cryptocurrency Solutions.
Mein Team sucht Verstärkung, insbesondere:

44x GPU Developer
25x CPU Cooler
155x CSS Debugger (ja wir haben halt sehr viel Frontend-Zeugs)
1x Java Guru
5x Core Assistance <--- nur weiblich, repräsentative Erscheinung

^^

[millepille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.330.870 von JohannesWild am 30.11.17 21:14:10

Danke fürs Update, ich fand die Sawai Story damals sehr interessant und dachte, dass es DER Geheimtipp sein könnte. Aber je länger ich mich einlas, desto mehr Wenns und Abers kamen auf.
2 Punkte fand ich viel zu riskant: Die japanische Deckelung der Preise als Wachstumsbremse Zuhause zum einen und die Ungewissheit, ob der US-Zukauf tatsächlich positiv aufgehen kann, wenn die Amis selbst schon mit harten Bandagen kämpfen. Wie sollten dahergekommene Japaner die US-Tochter profitabler machen? Ich konnte kein handfestes Konzept finden.

Dann war da noch Punkt 3 (glaube ich): Wenn ich mich nicht täusche, sind die Sawais eine Familie. Der Expansionsversuch in den US-Markt war Neuland. Da habe ich mich gefragt, ob da nicht ein Hauch Größenwahn vermischt mit familiären Intrigen ins Spiel kommt...

[Investmentbanker_]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.331.800 von katjuscha-research am 30.11.17 23:14:16

Zitat von katjuscha-research:

Zitat von Investmentbanker_: ...

Wenn ich zwei Peers vergleiche, die mehr oder weniger das selbe machen und das eine weitaus profitabler ist als das anderes, dann vertraue ich mein Geld bei gleichem Wachstum eher dem profitableren Unternehmen an und zahle eher ein Premium (höheres KGV), weil für mich das bessere Unternehmen ein geringeres Risiko darstellt.

hmm, versteh ich zwar nicht ...

wüsste nicht, wieso das Unternehmen mit der höheren Marge das geringere Risiko hat ... na ja ...

das Unternehmen mit höherer Marge mag ja das "besser Unternehmen" sein, aber im Aktienkurs ist das ja bereits eskomptiert, und damit ist das Risiko für den Aktienkurs nicht geringer, höchstens fürs Unternehmen an sich ist das Risiko geringer, falls es sich gleichermaßen um Unternehmen mit schwieriger Bilanzlage handelt, so dass schwindende Margen beim ohnehin niedrigmargigen Unternehmen zu Existenzproblemen führen kann. Wenn das aber nicht der Fall ist, seh ich keinen Grund dafür das Unternehmen mit höherer Marge weniger Risiko zuzubilligen und daher höher zu gewichten.
Im Grunde mach ich es oft genau umgekehrt, weil wenn es zwei Unternehmen der gleichen Peer sind, das Margenpotenzial entsprechend höher ist, wenn die Marge noch gering ist. Es gibt ja gerade bei Software-Aktien oder Internetaktien/Plattformen diverse Beispiele, wo man Aktien von Unternehmen mit geringen Margen noch sehr günstig kaufen kann bevor sie dann ihr Margenpotenzial entfalten. Da sind dann die Hebel auf den Aktienkurs natürlich viel größer als bei dem Unternehmen mit ähnlichem Wachstum und bereits hoher Marge.

aber ich belass es mal dabei mit der Diskussion.

Schau mal: vielleicht habe ich mich nicht deutlich ausgedrückt. Jetzt wird es etwas akademisch.

Ein profitableres Unternehmen hat in der Regel eine bessere Marktposition, Wettbewerbsvorteile, größeren Anteil an der Wertschöpfung, ist effizienter usw. Heißt für mich als Investor, dass das Unternehmen für jeden investierten Euro eine höheres ROE generieren wird. Ich kann also davon ausgehen, das die Dividende oder cash mit einer höheren Wahrscheinlichkeit kontinuierlich wächst. Somit ist für mich das Risiko geringer, dass das Unternehmen Wert vernichtet. Für dieses geringere Risiko, habe ich dann eine geringere Renditeerwartung. Folgerichtig ist der EV oder die Market Cap unter der Annahme einer fairen Bewertung ein Vielfaches höher in Bezug auf den Gewinn als im Vergleich zum schlechteren, unprofitableren Wettbewerber.

Der schlechtere Wettbewerber wird weniger effizient sein, nicht so stark wachsen, eine niedrigere Marge, schlechtere Cash conversion und Wettbewerbsnachteile etc haben.
Somit wird es ein höheres Risiko aufzeigen, Wert zu vernichten. Du hast recht, der Hebel ist größer, aber auch das Risiko, dass es aufgrund der Nachteile, nicht wächst, weiter nach unten geht oder ein mindest ROE nicht erreicht wird (muss nicht zwangsläufig eine Schieflage sein). Deswegen ist der EV oder die Market Cap ein Vielfaches kleiner als der Gewinn. Diese/r niedrigere/r Market Cap oder EV führt zu einem relativ niedrigeren KGV (und das ist dann kein mispricing sondern einfach der intrinsische Wert), weil ich nicht bereit bin auf den Euro Gewinn das selbe Vielfache zu bezahlen.

Mit Premium meinte ich im vorherigen Post nicht bezogen auf den KGV, sondern auf den Euro EPS, was dann zum höheren Wert und relativ höherem KGV führt.

[ConsorsStartrader]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.331.965 von millepille am 01.12.17 00:07:57

Was soll ein Software Haus sonst einstellen, Metzger etwa...

Wenn Sie aktuell ca. 25 Softwareentwickler haben und bundesweit mehrere Standorte eröffnen wollen bleibt ihnen ja nichts anderes übrig!

Niiio mit kanadischen Zockerbuden zu vergleichen ist aber schon weit her geholt....

Der Wert ist vielleicht kein Basisinvestment aber langfristige Aussichten hat er alle mal..
Und eine kleine Depotbeimischung mit hohem Risiko, aber guten Chancen ...hat noch nie geschadet!

Ich glaube auch nicht, dass die Insiderkäufe für 1€ je Aktie gemacht wurden um alles zu verspielen..
mehrere Käufe von 30000-50000€ Volumen sind zwar nicht riesig aber auch nicht zum verschenken.

Im übrigen ist eine Bewertung von ca. 25 Mio. bei nicht mal 1 Mio. Umsatz zwar hoch.. aber im Gegensatz zu anderen Firmen die auch nur den Namen Blockchain tragen normal..

[ConsorsStartrader]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.332.118 von ConsorsStartrader am 01.12.17 01:50:50

Hab mir auch die Mühe gemacht und mal die Mitarbeiterbeurteilungen gelesen ...

2/3 sind positive und was mir aufgefallen ist, das 1/3 was sehr schlecht über Niiio schreibt,
meint aber, dass es eine sehr interessante und herausfordernde Arbeit dort war... leider für zu wenig Geld ...bei sehr hohen Erwartungen an die Mitarbeiter.

[WissenMacht]

NIIIO und DSER sind deutlich weiter wie viele vermuten.

Deren Softwarelösung ist einer der Marktführer. Jedes 8 Depot wird von Munio verwaltet mit einem aktuellen Volumen von 40Mrd.

NIIIO hätte also optimalen Zugriff zum Markt um seine Blockchain Technologie zu platzieren.

Die Blockchain (R)evolution: niiio finance group AG kündigt Pilot-Projekt im Bereich eines neuen Blockchain-basierten Legitimations- und Authentifikationsverfahren an
https://www.dser.de/index.php/die-blockchain-revolution-niii…

Tausch von (Vermögens) - Werten mittels Blockchain – Beim Görlitzer Softwarehersteller niiio AG schon lange keine Zukunftsm
usik mehr Görlitz, 20 .11 .201 7 . In Kooperation mit dem Digital Banking Stratege n und Co - Autor von „The FinTechBook“, Axel Apfelbacher, haben sich die niiio Mitarbeiter Marko Modsching , CTO für strategische Entwicklung, und Nathan Kummer, Senior Software Entwickler , sowie CEO Johann Horch intensiv mit dem Thema Tausch von Vermögensgütern mittels Blockchain - Technologie beschäftigt. Eine Zusammenfassung der Ergebnisse hat das Journal of Digital Banking, eine bedeutende internation ale Fachzeitschrift , die sich hauptsächlich mit Fallstudien zu FinTech - Innovationen beschäftigt, kürzlich veröffentlicht .
http://niiio.finance/wp-content/uploads/2017/11/Presseinform…

FinTech Software hersteller niiio finance group AG plant eigenen Blockchain - Marktplatz
http://niiio.finance/wp-content/uploads/2017/11/FinTech-Soft…

[Straßenkoeter]

German Startups Group

German Startups Group könnte vor einer Neubewertung stehen. Die Plattform für Startups soll ziemlich weit gediehen sein. Wenn die Sekundärmarktplattform kommt, dann könnte die aktuell noch geringe Marktkaptalisierung allein wegen der Plattform gerechtfertigt sein. Darüber hinaus will man nun wie bei der Deutschen Beteiligungs AG Startupsfonds verwalten, wo man wiederkehrende Fees einnimmt Also ohne eigenen Kapitaleinsatz. Das Portofolio von Startups gibt es dann on Top. Der NAV soll aktuell bei 3,10€ liegen. Der aktuelle Aktienkurs bei 1,90€. Der Abschlag ist also noch gewaltig. Und nun kommen zukünftig neue Projekte zur reinen Startupsanlage hinzu. Deshalb die mögliche Neubewertung. Sekundärmarktplattform und Assetmanagement von Startupfonds sind bisher null eingepreist und darüber hinaus liegt ein beachtlicher Abschlag zum NAV vor. Sollte der Abschlag so bleiben sind ab 2018 Aktienrückkäufe angekündigt!

http://boersengefluester.de/german-startups-group-neubewertu…

http://www.4investors.de/php_fe/index.php?sektion=stock&ID=1…

Und das gute ist der Kurs befindet sich immer noch nah an den Tiefs. German Startups Group hat noch absolut nichts von der Hausseluft zu spüren bekommen. Hier kann man von Anfang an bei einer großartigen Story dabei sein.

[HK12]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.332.613 von WissenMacht am 01.12.17 07:54:16

das ist zwar kein Beinbruch sollte aber nicht untern Tisch fallen..

Köln (pta031/25.10.2017/16:22) - Im Zuge der Fortsetzung der in 2016 begonnenen Maßnahmen über verschiedene Themen, werden Vorstand und Aufsichtsrat der niiio finance group AG der ordentlichen Hauptversammlung am 01.12.2017 u. a. Vorratsbeschlüsse über Kapitalmaßnahmen vorschlagen. Hierzu zählt zum einen die Ersetzung des bisherigen genehmigten Kapitals durch einen neuen Rahmen von ca. EUR 5,5 Mio. Aktien der gegen Bar- und Sacheinlagen genutzt werden kann. Daneben wird eine Ermächtigung zur Ausgabe von Wandelschuldverschreibungen mit einem Volumen von EUR 5,5 Mio. und ein bedingtes Kapital im gleichen Umfang vorgeschlagen. Schließlich soll der Vorstand ermächtigt werden, die in 2016 angekündigte und teilweise umgesetzte Platzierung von Aktien bei Investoren fortzusetzen und hierfür wird als weitere Maßnahme auf Vorrat für 2018 eine Kapitalerhöhung gegen Bareinlagen um einen Betrag von bis zu EUR 8.500.000,00 mit Bezugsrecht der Aktionäre vorgeschlagen. Neben den alljährlichen Entlastungsbeschlüssen von Vorstand und Aufsichtsrat sowie der Wahl des Wirtschaftsprüfers, steht auch die Sitzverlegung nach Görlitz auf der Agenda.
...
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/10002792-niiio-fi…

Zitat von WissenMacht: NIIIO und DSER sind deutlich weiter wie viele vermuten.

Deren Softwarelösung ist einer der Marktführer. Jedes 8 Depot wird von Munio verwaltet mit einem aktuellen Volumen von 40Mrd.

NIIIO hätte also optimalen Zugriff zum Markt um seine Blockchain Technologie zu platzieren.

Die Blockchain (R)evolution: niiio finance group AG kündigt Pilot-Projekt im Bereich eines neuen Blockchain-basierten Legitimations- und Authentifikationsverfahren an
https://www.dser.de/index.php/die-blockchain-revolution-niii…

Tausch von (Vermögens) - Werten mittels Blockchain – Beim Görlitzer Softwarehersteller niiio AG schon lange keine Zukunftsm
usik mehr Görlitz, 20 .11 .201 7 . In Kooperation mit dem Digital Banking Stratege n und Co - Autor von „The FinTechBook“, Axel Apfelbacher, haben sich die niiio Mitarbeiter Marko Modsching , CTO für strategische Entwicklung, und Nathan Kummer, Senior Software Entwickler , sowie CEO Johann Horch intensiv mit dem Thema Tausch von Vermögensgütern mittels Blockchain - Technologie beschäftigt. Eine Zusammenfassung der Ergebnisse hat das Journal of Digital Banking, eine bedeutende internation ale Fachzeitschrift , die sich hauptsächlich mit Fallstudien zu FinTech - Innovationen beschäftigt, kürzlich veröffentlicht .
http://niiio.finance/wp-content/uploads/2017/11/Presseinform…

FinTech Software hersteller niiio finance group AG plant eigenen Blockchain - Marktplatz
http://niiio.finance/wp-content/uploads/2017/11/FinTech-Soft…

[WissenMacht]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.332.802 von HK12 am 01.12.17 08:11:39

Das ist natürlich notwendig bei solch schnellem Wachstum. Mit der Finanzspritze hat man deutlich mehr Handlungsspielraum. Ich hoffe das geht heute bei der HV ohne Probleme durch

[WissenMacht]

NIIIO bewegt sich (+16%)

Da bin ich mal gespannt wann es richtig los geht

[Dashes]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.332.745 von Straßenkoeter am 01.12.17 08:07:10

German Startups Group

Zitat von Straßenkoeter: German Startups Group

German Startups Group könnte vor einer Neubewertung stehen. Die Plattform für Startups soll ziemlich weit gediehen sein. Wenn die Sekundärmarktplattform kommt, dann könnte die aktuell noch geringe Marktkaptalisierung allein wegen der Plattform gerechtfertigt sein. Darüber hinaus will man nun wie bei der Deutschen Beteiligungs AG Startupsfonds verwalten, wo man wiederkehrende Fees einnimmt Also ohne eigenen Kapitaleinsatz. Das Portofolio von Startups gibt es dann on Top. Der NAV soll aktuell bei 3,10€ liegen. Der aktuelle Aktienkurs bei 1,90€. Der Abschlag ist also noch gewaltig. Und nun kommen zukünftig neue Projekte zur reinen Startupsanlage hinzu. Deshalb die mögliche Neubewertung. Sekundärmarktplattform und Assetmanagement von Startupfonds sind bisher null eingepreist und darüber hinaus liegt ein beachtlicher Abschlag zum NAV vor. Sollte der Abschlag so bleiben sind ab 2018 Aktienrückkäufe angekündigt!

http://boersengefluester.de/german-startups-group-neubewertu…

http://www.4investors.de/php_fe/index.php?sektion=stock&ID=1…

Und das gute ist der Kurs befindet sich immer noch nah an den Tiefs. German Startups Group hat noch absolut nichts von der Hausseluft zu spüren bekommen. Hier kann man von Anfang an bei einer großartigen Story dabei sein.

Ich bin hier auch seit 1,65 EUR investitiert, da ich den NAV-Abschlag zu groß finde und einen positive(re)n Newsflow erwarte.

Charttechnisch wird es spannend. Idealerweise prallt es nochmal an der 2,00 kurz nach unten ab und bricht dann aus.

[trustone]

kurzes Update zur Deutschen Rohstoff AG;

nun ist jedenfalls angerichtet für die DRAG;

die rund 25 neuen Ölquellen werden in den nächsten Wochen bei sehr guten Öl Preisen die Produktion starten;

die OPEC samt Russland zeigt sich einig wie nie zuvor, die Förder Kürzungen werden erstmal bis Ende 2018 verlängert und auch danach wird es keinesfalls einen abrupten sondern maximal einen Gradualen ausstieg geben falls der Markt das hergibt, man erwartet dass sich die Öl Lager in 2018 dann noch deutlich schneller als in 2017 leeren, da der Ölverbrauch weiterhin deutlich wächst,

ich gehe nun fest davon aus dass es einen Ölpreis Einbruch die nächsten 1-2 Jahre bei normalen wirtschaftlichen Bedingungen keinesfalls mehr geben wird,

das sind nun wirklich sehr gute Rahmenbedingungen für den Ölmarkt und die DRAG;

auch die Steuerreform in den USA dürfte schon in den nächsten Wochen abgesegnet werden, der DRAG Gewinn würde davon ganz deutlich profitieren, ich lehne mich hier nun einfach zurück,
früher oder später müssen diese sehr guten Fakten sich auch mal wieder im DRAG Kurs wieder finden,

[Mademyday]

BEG / TRADEGATE

Berlin, 1. Dezember 2017 Tradegate AG verzeichnet neuen Umsatzrekord im November Die Tradegate AG konnte im November sowohl hinsichtlich der Transaktionszahl als auch bei dem entsprechenden Handelsvolumen als Market Specialist an der Tradegate Exchange einen neuen Umsatzrekord verzeichnen.

Die Transaktionszahl summierte sich auf 1.683.440 Geschäfte und überstieg damit den erst für Oktober gemeldeten Rekord von 1.385.171 Geschäften noch einmal deutlich um über 21,5 %. Das entsprechende Handelsvolumen betrug 11,09 Mrd. EUR und übertraf damit den bisherigen Rekordumsatz von knapp 9,6 Mrd. EUR aus dem März 2015 ebenfalls deutlich um gut 15,5 %.

Damit ist auch für das Gesamtjahr 2017 sowohl bei der Transaktionszahl als auch bei dem Handelsvolumen gegenüber dem Vorjahr ein Anstieg von über 20 % zu erwarten, sofern die Umsätze im Dezember nicht ungewöhnlich stark zurückgehen sollten.

Über die Tradegate AG Wertpapierhandelsbank: Die Tradegate AG Wertpapierhandelsbank betreut rund fünftausend Aktienskontren an der Börse Berlin sowie der Frankfurter Wertpapierbörse. Darüber hinaus verfügt sie über die von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht erteilte Genehmigung zum Betreiben von Bank- und Finanzdienstleistungsgeschäften. Sie ist Mitglied des Einlagensicherungsfonds des Bundesverbandes Deutscher Banken. Schwerpunkt der Unternehmung ist die Tätigkeit als Spezialist für ca. sechstausend Wertpapiergattungen (Aktien und ETFs) an der auf die Bedürfnisse von Privatanlegern spezialisierten Tradegate Exchange mit Sitz in Berlin.

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.329.097 von trustone am 30.11.17 18:58:09

SQS Software Quality Systems AG

Zitat von wiener9: irgendwie machst du es uns nicht leicht hier................

SQS wird ein KGV von rund 10 für 2017 ausweisen, (das ist Sau günstig!!)

und in 2018 will man sowohl Umsatz als auch Gewinn weiter steigern, zieht der Kurs nicht an wird das KGV in 2018 also auf unter 10 fallen,

mal kurz zum Vergleich, eine SAP ist aktuell mit KGV von 20 bewertet,
eine Rib Software übernahm vor kurzem einen Software Firma mit KGV 22,

ja klar ist es Ansichtssache ob das günstig ist,
aber am Deutschen Aktienmarkt ist die SQS aktuell extrem günstig,

Auf den ersten Blick hin erschließt sich mir nicht, warum SQS günstig sein sollte.

Bereinigtes EBIT:

H1 2015 8,9
H2 2015 11,7

H1 2016 11,5
H2 2016 5,1

H1 2017 12,1

In H1 konnte das bereinigte EBIT nur verbessert werden, weil es gelang die Verwaltungskosten um 4,2 Mio. EUR zu senken. Darüber hinaus waren Umsatz und Bruttoergebnis rückläufig.

Wenn ich das R12-EBIT nehme, ergibt sich weiter geschätzt:

EBIT 17,2
EBT 17,3
EAT 12,1
E 10,9
EPS 0,34 EUR

Der Aktienkurs steht bei ca. 6,10 EUR. Nettofinanzschulden inkl. earn-out lagen zum 31.12.2016 bei 0,69 EUR/Aktie. Also ein 18er KGV für ein Unternehmen, das kaum wächst und Finanzschulden hat …

[fallencommunist]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.336.663 von Mademyday am 01.12.17 12:31:29

Ich liebäugele ebenfalls seit einer Weile mit BEG.
Der Zuwach im November scheint mir allerdings nicht spezifisch für Tradegate zu sein. LUS verzeichnet einen vergleichbaren Anstieg von Oktober auf November. Für Xetra lässt sich das vermutlich auch sehen, wenn in ein paar Tagen die Statistik publiziert wird.

[Kleiner Chef]

SQS Quality Software: Mein quantitativer Investmentcase!

Ich hatte schon viel zu SQS geschrieben. Hier mein
quantitativer Investmentcas als Ergänzung.

Nach dem ersten Halbjahr will man den Umsatz wieder
steigern im H2 2017 und danach. Der beste Indikator
dafür findet man in der Bilanz "Work in Progress", der
ist um knapp 60 % auf 38,5 Mill. Euro zum Vorjahr an-
gestiegen. Hinzu kommt, das man eine Akquisition durch-
geführt hat mit dem Argument die neuen Auftragsein-
gänge bewältigen zu können, die man in H2 gewonnen
hat. Alles Indikatoren für ein moderates profitables
Umsatzwachstum in den Folgeperioden:

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.337.095 von Kleiner Chef am 01.12.17 13:03:08

sehr schön zusammen gefasst,

wobei ich dein Umsatzwachstum von 4% sogar als konservativ ansehe,
würde mich nicht wundern wenn wir da in 2018 eher sogar ein Wachstum von 5-8% sehen;

da wie erwähnt viele Aufträge erst im zweiten Halbjahr starten und somit auch in 2018 für vermehrte Umsätze sorgen dürften;

[trustone]

kurzes Update noch und schönes Wochenende wünsche ich!

tradegate meldet heute nach dem Oktober nun auch für den November Rekord Börsen Umsätze;
der Oktober war dort schon ein neuer Rekord Monat, der November liegt dort nun nochmals 20% darüber,

auch gegenüber dem Vorjahr liegen die Börsenumsätze 20% höher, das ist normal ein sehr guter Indikator für das Lang & Schwarz Geschäft, ich gehe nun auch für LuS von einem sehr starken Q4 aus und insgesamt von einem absoluten Rekord Ergebnis in 2017;

die aktuelle Bewertung bzw. den Aktienkurs von LuS betrachte ich noch als schlechten Witz bei diesen Aussichten..............

[fallencommunist]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.337.731 von trustone am 01.12.17 13:52:39

*räusper* ja, siehe mein Posting von vorhin. LUS hatte ebenfalls ca. 20% Anstieg im Tradingvolumen von Oktober auf November (nur Aktien, Derivate habe ich nich angeschaut).

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.338.262 von fallencommunist am 01.12.17 14:26:47

ausgezeichnete Entwicklung also auch bei LuS; (hatte dein Posting oben glatt übersehen)

und im Oktober hat LuS auch ein neues Standbein hinzu bekommen;
man wickelt nun den kompletten ETF Handel für die Wiener Börse als Market Maker ab;

Die 60 börsengehandelten passiven Fonds von neun verschiedenen Produktanbietern sind aufgrund ihrer günstigen Kostenstruktur und hohen Transparenz international stark nachgefragt. Alle 60 ETFs können zwischen 9:00 und 17:30 Uhr fortlaufend gehandelt werden. Lang & Schwarz sichert als Market Maker mit verbindlicher Quotierung kompetitive Preise und laufende Kursfeststellungen.

https://www.trend.at/geld/wiener-boerse-etf-trading-8381934

sieht man das extrem starke Q3 und nun die sehr starke Entwicklung in Q4 samt neuem Geschäftsfeld ist und bleibt der Wert für mich auf strong buy;

[Dashes]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.926.935 von fallencommunist am 11.10.17 11:34:31

Kaufempfehlung: PostNL

Zitat von fallencommunist: Mein Case ist eigentlich eher simpel gestrickt. Fundamental sehe ich auf Basis der Cashflows einen deutlich höheren fairen Wert (6.90€ wenn ich von der 10jährigen mittleren operating margin und Multiple von 12 ausgehe). Aber: da muss man noch berücksichtigen, dass die Margen eben tendenziell eher schrumpfen aufgrund der Konkurrenz (z.B. Amazon wie du schon sagst) und eben auch die eher maue Bilanz (v.a. die Pensionsverpflichtungen). Ich sehe die Pensionsverpflichtungen aber als nicht so dramatisch an, solange man nicht unmittelbar in irgendwelche Liquiditätsengpässe kommt. Also solange die Margen nicht erodieren und man nicht in Liquiditätsstress gerät sehe ich den oberen Rand der fairen Bewertung in Richtung 6.90€. Wenn man aber diverse Abschläge reinrechnen will würde ich argumentieren, dass die von bpost gebotenen 5.75€ eine Art Untergrenze für den intrinsischen Wert darstellen. bpost wird sich das gut ausgerechnet haben, deutlich besser als ich. PostNL wird sich das ebenfalls gut ausgerechnet haben und hat das abgelehnt. Die 5.75€ sind daher eine sehr wertvolle Information. Gleichzeitig ist der Markt offenbar sehr enttäuscht und hat massiv abverkauft, was ich ein gutes Argument dafür finde, zu Argumentieren, dass der Markt hier übertreibt und es eine echte Gelegenheit gibt. Allerdings fehlt PostNL natürlich der Trigger. Langfristig kann ich mir vorstellen, dass PostNL entweder die Potenziale hebt die sie sehen (aus irgendeinem Grund wollten sie ja nicht verkaufen) oder dass man sich doch wieder an einen Tisch mit bpost setzt. D.h. bis der Case aufgeht kann sehr viel Zeit vergehen. Das ist aber genau das Argument für den Case: Time Arbitrage. Ich denke viele Leute haben PostNL nach Ablehnung des Angebots geschmissen aber man will ggf. wieder rein, wenn wieder Leben in die Sache kommt. Ich bin da geduldig und einfach schon frühzeitig dabei. Es hat sich ja auch schon ein bisschen was getan.

ING setzt PostNL auf die Benelux Favoritenliste und empfiehlt zu kaufen - Kursziel: 5,75 EUR

https://www.iex.nl/Nieuws/ANP-011217-071/ING-zet-PostNL-op-f…

[Inhaberschuldverschreibung]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.331.965 von millepille am 01.12.17 00:07:57

Zitat von millepille:

Zitat von WissenMacht: Niiio sucht

15x Backend Softwareentwickler – Schwerpunkt BlockChain (w/m)
25x Backend Softwareentwickler – Schwerpunkt niiio Coreteam

Quelle: http://niiio.de/?page_id=4040

Niiio hat die Kompetenzen , Kontakte / Netzwerk und das Know How um im Bereich Fintech/Blockchain richtig mitzumischen. Viele Unternehmen versuchen es NIIIO macht es.

Ich glaube Morgen auf der HV wird so einiges gelüftet und dann dürfte der Aktienkurs richtig durchstarten.

Jaja, gelüftet ist das richtige Wort. Hey Leute, das ist doch einfach nur skurril. Da sucht dieser Typ, dessen Unternehmen seit Jahren... und hier passe ich lieber auf, was ich schreibe... als nicht so der Jackpot bezeichnet werden kann, plötzlich einfach mal so:

25x Backend Softwareentwickler – Schwerpunkt DSER Coreteam Member (w/m)
15x Backend Softwareentwickler – Schwerpunkt BlockChain (w/m)
25x Backend Softwareentwickler – Schwerpunkt Leasing/Issuance (w/m)
30x Frontend Softwareentwickler (w/m)
3x System Administrator (w/m)
3x Business Analyst/in – Bereich IT/Finance (w/m)
1x Ausbildung zum Fachinformatiker Anwendungsentwicklung (w/m)
4x Junior Sales Manager (w/m)

Wisst Ihr was es für ein Unterfangen ist, 30 Frontend Entwickler unter eine Haube zu bekommen? Völlig unabhängig davon: Kann mir jemand bitte erklären, wofür Niiio 30 Frontend-Entwickler braucht? Wisst Ihr überhaupt was das ist? Davon hat BMW vielleicht 20, höchstens! Und könnt Ihr mir bitte erklären, wofür Niiio 65 Leute im Backend Dev braucht?

Kann mir jemand erklären, wie und wo so eine kleine Bude 103 neue Software Spezialisten integrieren will? Und vor allem wofür? Und wie das Ganze finanziert wird?

Erinnert mich an kanadische Mineral Explorer, die immer kurz davor sind, den heißesten Scheiß zu Tage zu fördern. Mit "Basisinvestments eines Langfristdepots" hat das hier wirklich nichts zu tun. Und ich musste die Hälfte meines Textes zensieren. Do your own due diligence!

"Das Anlagevermögen in Höhe von TEUR 5.686 setzt sich ausschließlich aus Anteilen an verbundenen
Unternehmen in Höhe von TEUR 5.686 zusammen. Mit Vertrag vom 18.7.2016 wurden
die gesamten Anteile der niiio GmbH mit Sitz in Görlitz (Amtsgericht Dresden HRB 32187)
im Wege der Sachkapitalerhöhung mit TEUR 6.850 eingebracht. Der Bilanzansatz zum
31.12.2016 und zum 30.6.2017 beträgt TEUR 5.641.
Die Anteile an der niiio GmbH wurden aufgrund einer voraussichtlich nicht dauerhaften Wertminderung
gem. § 253 (3) S. 6 HGB auf den niedrigeren beizulegenden Wert zum 31.12.2016
abgeschrieben. Der zum 31.12.2016 ermittelte beizulegende Wert beruht auf einem Ertragswertansatz,
der aufgrund der hinter den ursprünglichen Planungsrechnungen zurückbleibenden
Umsatzerlöse der niiio GmbH im Werterhellungszeitraum angepasst werden musste.
In der Detailplanungsphase wurde für die Jahre 2017 und 2018 jeweils mit einem Jahresfehlbetrag
in Höhe von TEUR 200 gerechnet. Der Fehlbetrag resultiert vornehmlich aus Abschreibungen
der erworbenen Robo-Adviser-Lizenz. Die Gesellschaft geht davon aus, dass die zuerzielenden Umsatzerlöse die variablen Kosten der ersten zwei Perioden in der Detailplanungsphase
decken. Für die Detailplanungsphase 2019, 2020, 2021 wird ein Jahresfehlbetrag
(-) bzw. werden Jahresüberschüsse in Höhe von TEUR - 489, TEUR 1.743, TEUR 3.577 angenommen.
Den genannten Planergebnissen liegen Umsatzerlöse zugrunden, die aufgrund
der Unsicherheit der Planungsprämissen mit einem Sicherheitsabschlag von 30% versehen
wurden. Bei der ewigen Rente wurde das letzte Jahr der Detailplanungsphase fortgeschrieben
und der Wert mit einem nachhaltigen Wachstum von einem Prozent versehen. Der Kapitalkostensatz
setzt sich zusammen aus einem Basiszinssatz in Höhe von 1%, einer Marktrisikoprämie
vor persönlichen Steuern in Höhe von 6,25%, einem unlevered Beta von 0,82 und einem
Verschuldungsgrad von 3. Daraus ergeben sich verschuldete Eigenkapitalkosten vor persönlichen
Steuern in Höhe von 21,50%.
Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass sich die zugrunde liegenden Planungsparameter anders
als angenommen entwickeln können, so dass in zukünftigen Wirtschaftsjahren weitere
außerplanmäßige Abschreibungen, ggf. aber auch Zuschreibungen notwendig werden."

Also AV das aus einer KE durch Sacheinlagen entstanden ist. Wie werthaltig die ganzen Einlagen sind würde mich mal interessieren. Hatte ja vor zwei Wochen nach genau solchen Unternehmen gefragt, weil ich bei der DPR mal ne Frage zu solch "zwielichten" Unternehmen stellen wollte, die einfach das Geschäft in Richtung Blockchain ausrichten.

"Die Abschreibungen und Wertberichtigungen enthalten außerplanmäßige Abschreibungen in
Höhe von TEUR 1 (Vorjahr: TEUR 1.238 am verbundenen Unternehmen niiio GmbH)."

"Um das bisherige Vermögensverwaltungsgeschäft vom neuen FinTech Unternehmenszweck
klar abzugrenzen, hat die Gesellschaft im Oktober 2016 aus strategischen und wirtschaftlichen
Gründen im Rahmen eines Asset Deals sämtliche Vermögensverwaltungskunden zu einem
Preis von insgesamt EUR 200.000,- an die Maiestas Vermögensmanagement AG, Köln, verkauft.
Die Tätigkeit als lizensierter Vermögensverwalter wurde vollständig aufgegeben, die Erlaubnis
der BaFin nach § 32 KWG für das Erbringen von Finanzdienstleistungen wurde am
02.11.2016 zurückgegeben. Seither liegt der Fokus der niiio finance group AG nun ausschließlich
auf dem Bereich Softwaredienstleistung für Banken und Finanzdienstleister.
Im Zuge der Neufokussierung änderte sich auch die Zusammensetzung des Vorstands der
niiio finance group AG: Vorstand Uwe Zimmer schied im September 2016 aus, Marc-André
Barth dann umgehend nach Abwicklung der Übertragung der Vermögensverwaltungskunden
Anfang 2017"

Clever die Sachen mitzunehmen die noch was wert sind.
Den nächsten Satz könnte man damit verbinden.


"In den letzten Jahren lagen überproportional viele Beschwerden und Schadensfälle
vor. Schadensersatzforderungen kamen vor allem durch Fehlverhalten von inzwischen
ausgeschiedenen Mitarbeitern zustande."


Und der Satz war mir nur zufällig aufgefallen. Hab noch nie "ultrabillig" in einem Bericht gelesen

"In Japan und im Euroraum ist Geld dagegen weiter ultrabillig."


Also ich versteh das richtig. Die sind in der automatischen Anlageberatung tätig. Davon gibt es aktuell etwa über 30. In den vergangenen Jahren hat man nur Mist im operativen Geschäft gebaut.
Jetzt macht man eine Sacheinlagen KE und noch eine gegen Bareinlagen, richtet das Geschäft in Richtung Blockchain aus und alle gehen steil?
EK das quasi nur aus der GmbH besteht, zwielichtige Vergangenheit, dünne Liqudititässituation, Abhängigkeit von der GmbH (bei der ein AR auch noch seine Hand draufhält), 30 Wettebewerber auf dem Markt...

Für mich sieht hier fast alles wie bei der Baumot aus. Hab das ganze aber auch nur grob überflogen.
Haben die auch irgendetwas was werthaltig ist?

[Inhaberschuldverschreibung]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.339.996 von Inhaberschuldverschreibung am 01.12.17 16:25:56

Sorry für die schlechte Formatierung. Wenn w:o den Beitragseditor mal bitte etwas vom Stand 1995 updaten könnte. Das wäre echt schön.
Vielleicht würde ich mir dann auch mal 1,2 Aktien kaufen

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.334.605 von Dashes am 01.12.17 10:17:19

Dashes aktell scheint der Kurs tatsächlich an den 2€ nochmals abzuprallen. Das Gute ist, dass wir bei German Startups Group vor einer Reihe von gutem Newsflow stehen. Das EPS für 2017 dürfte bei 0,34€ liegen. Aber auch der NAV liegt ja deutlich über dem Kurswert. Vorstand Gerlinger möchte nun eben neben dem Portofoliogeschäft stetige planbare Einnahmen erzielen, was mit der Sekundärmarktplattform und dem Fondgeschäft möglich ist. Dies ist eine klare Richtungsänderung. Gerlinger geht davon aus, dass sich aufgrund dieser Richtungsänderung die Lücke vom Kurs zum NAV(inklusive stille Reserven bei Beteiligung Exozet) von 3,10€ schließt. Tut sie das nicht, weil der Markt nicht mitspielt, dann kommt ab 2018 ein ARP.

Ich denke aber, dass es nicht zum ARP kommt, da der Markt mitspielen sollte. Sehe kein Grund warum nicht. Mit dem Start der Sekundärplattform ist der Newsflow einfach zu stark. Und so wie ich gehört habe soll die Plattform eben bereits Anfang 2018 kommen. Dann steht die Aktie aus meiner Sicht vor einer Neubewertung.

[Dashes]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.340.542 von Straßenkoeter am 01.12.17 17:08:07

German Startups Group

Ja, idealtypisch sollte es sich oberhalb der 1,90 stabilisieren und dann kurzfristig Richtung 2,20 laufen. Schauen wir mal :-)

[Rogier]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.339.780 von Dashes am 01.12.17 16:11:14

PostNL

Post NL geht aus Stoxx 600 raus. Von stoxx Ende November mitgeteilt.

Jan bos, CFO, geht. Bleibt bis zum Sommer etwa. Hängt von der Suche nach einem Nachfolger ab. Mann hofft einne Nachfolger vor der HV am 17.04.18. zu finden. Hat dort 25 Jahr gearbeitet. 7 Jahre als endverantwortlicher für Finanzen. Möchte nun etwas anderes machen.

[Rogier]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.339.780 von Dashes am 01.12.17 16:11:14

Ihr könnt selbst übersetzen und muss ich das machen?

Wer schon nicht schlecht wenn Post NL Sannd übernimmt. Auch wenn es keine Zahlen von Sannd gibt seit 2015. Aber Post NL wird schon wissen was die machen. Das Kabinett bzw die Regierung schaut über die Schulter.

Goedkope kerstzegels Sandd ook bij DPD geldig Gepubliceerd op 29 nov 2017 om 09:52 | UTRECHT (AFN) - De concurrerende kerstzegels van postbezorger Sandd zijn vanaf deze week ook geldig bij pakketbezorger DPD. De bedrijven zijn daarvoor een samenwerking aangegaan, zo meldt DPD. Klanten kunnen kerstkaarten met de postzegel nu ook inleveren bij de ongeveer achthonderd afleverpunten van DPD. Dat kon eerder alleen bij de tweeduizend locaties van DHL. De duizenden gewone brievenbussen blijven exclusief het domein van poststukken met zegels van PostNL. De postzegels van Sandd zijn met 0,50 euro goedkoper dan de zegels van PostNL, die voor 0,73 euro over de toonbank gaan. Sandd introduceerde in oktober voor het eerst gewone postzegels, die ook goedkoper zijn dan die van de concurrent. Sandd en DPD vinden dat PostNL als primaire postdienst in Nederland te hoge kosten rekent voor zijn diensten. Mensen die postzegels van Sandd bestellen kunnen ook korting krijgen op het versturen van pakketjes via DPD. De bedrijven werkten eerder al samen aan frankeermachines voor bedrijven. ,,DPD en Sandd vullen elkaar natuurlijk aan; wij doen de pakketten, zij doen de post", zegt operationeel directeur van DPD Thiemo van Spellen.

[Investmentbanker_]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.336.717 von Syrtakihans am 01.12.17 12:34:45

Zitat von Syrtakihans: SQS Software Quality Systems AG

Zitat von wiener9: irgendwie machst du es uns nicht leicht hier................

SQS wird ein KGV von rund 10 für 2017 ausweisen, (das ist Sau günstig!!)

und in 2018 will man sowohl Umsatz als auch Gewinn weiter steigern, zieht der Kurs nicht an wird das KGV in 2018 also auf unter 10 fallen,

mal kurz zum Vergleich, eine SAP ist aktuell mit KGV von 20 bewertet,
eine Rib Software übernahm vor kurzem einen Software Firma mit KGV 22,

ja klar ist es Ansichtssache ob das günstig ist,
aber am Deutschen Aktienmarkt ist die SQS aktuell extrem günstig,

Auf den ersten Blick hin erschließt sich mir nicht, warum SQS günstig sein sollte.

Bereinigtes EBIT:

H1 2015 8,9
H2 2015 11,7

H1 2016 11,5
H2 2016 5,1

H1 2017 12,1

In H1 konnte das bereinigte EBIT nur verbessert werden, weil es gelang die Verwaltungskosten um 4,2 Mio. EUR zu senken. Darüber hinaus waren Umsatz und Bruttoergebnis rückläufig.

Wenn ich das R12-EBIT nehme, ergibt sich weiter geschätzt:

EBIT 17,2
EBT 17,3
EAT 12,1
E 10,9
EPS 0,34 EUR

Der Aktienkurs steht bei ca. 6,10 EUR. Nettofinanzschulden inkl. earn-out lagen zum 31.12.2016 bei 0,69 EUR/Aktie. Also ein 18er KGV für ein Unternehmen, das kaum wächst und Finanzschulden hat …

Hatte ja auch ausgeführt, dass ich SQS momentan für nicht allzu günstig halte. Allerdings, wie kommst du auf den P/E von 18x? Net debt inlc. earn-out hat im P/E nichts verloren, falls es das ist, was die 18x erklärt.

Wenn ich von einem EPS i.H.v. von €0,52 für 2017 ausgehe, komme ich bei €6,10 auf einen trailing P/E von 11,7x. Nimmt man die von KC für 2018 angepeilten EPS von €0,62, so kommt man auf einen forward P/E von 9.8x.

[ungierig]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.339.996 von Inhaberschuldverschreibung am 01.12.17 16:25:56

so eine ganze Nullnummer...

... scheint Niiio doch nicht zu sein, sonst wäre nicht schon am Tag der HV die AG auf der Webseite der Stadt Görlitz. Andererseits gab es das zu Zeiten des Neuen Marktes auch.
https://www.goerlitz.de/news/detail/737-Aktiengesellschaft-N…

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.336.924 von fallencommunist am 01.12.17 12:48:20

Zitat von fallencommunist: Ich liebäugele ebenfalls seit einer Weile mit BEG.
Der Zuwach im November scheint mir allerdings nicht spezifisch für Tradegate zu sein. LUS verzeichnet einen vergleichbaren Anstieg von Oktober auf November. Für Xetra lässt sich das vermutlich auch sehen, wenn in ein paar Tagen die Statistik publiziert wird.

Zitat von detriment: Und somit hier wieder die Umsatzmeldung für den Monat November, so wie diese hoffentlich in Kürze von der DeuBö bestätigt wird.

an der Tabelle sieht man schon eine deutliche Steigerung der Umsätze im Vergleich zum bereits gutem Vorjahr. Dazu noch ohne Brexit oder US Wahl.

[Straßenkoeter]

German Startups Group

Nach meinem Kenntnisstand soll die Plattform für Startups Anfang 2018 kommen. Laut Börsengeflüster wäre dann eine Neubewertung möglich. Hier ein Zeitungsartikel dazu, der aber schon etwas älter ist.

https://www.gruenderszene.de/allgemein/german-startups-group…

http://boersengefluester.de/german-startups-group-neubewertu…

[Versucher1]

Die Trump'sche Steuerreform so gut wie durch?

... ist so, wenn ich diesen Artikel recht interpretiere:

http://www.ariva.de/news/roundup-2-erfolg-fuer-trump-us-sena…

[C-Rose]

Ja, es konnten genügend Republikaner überzeugt werden, Rest ist nur noch Formsache.
Die Weihnachtsralley kann also starten und ich hoffe das einige der Nebenwerte davon dann mit profitieren können.

[knigge-beatnik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.345.714 von C-Rose am 02.12.17 11:17:39

In meinem Bestand sind Cytosorbents, DRAG und Genworth davon zum Glück betroffen.
Wobei Cytosorbents mir auch schon vorher Freude gemacht hat.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.345.771 von knigge-beatnik am 02.12.17 11:31:25

ja, die US Steuerreform ist nun praktisch durch,
es wird zwar noch ein paar Verhandlungen geben aber das Ding wird die nächsten Wochen abgesegnet und von Trump unterschrieben;

http://orf.at/stories/2417271/2417272/

ich kann mich da nur wiederholen, kein anderes Unternehmen in Deuschland, in Europa profitiert derart wie die DRAG von dieser US Steuerreform;

und zwar aus zweierlei Gründen,

der Unternehmens Steuersatz wird nun von 35% auf 20% gesenkt, die DRAG wird dank der vielen neuen Ölquellen gerade in 2018 einen hohen Gewinn ausweisen, da werden dann direkt deutlich weniger Steuern fällig was den Gewinn treibt,

zweitens investiert die DRAG weitere Mio. in den USA die kommenden Jahre, und so wird man auch von neuen Abschreibungsmodellen und sonstigen Vergünstigungen bei US Investitionen profitieren;

oben drauf gab es diese Woche auch noch eine sehr positive OPEC Entscheidung, und der Ölpreis notiert an einem Mehr Jahreshoch;

die Aussichten waren meiner Meinung nach nie besser was das DRAG Geschäft betrifft als aktuell;

[Inhaberschuldverschreibung]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.346.272 von trustone am 02.12.17 12:58:00

Zitat von wiener9: ja, die US Steuerreform ist nun praktisch durch,
es wird zwar noch ein paar Verhandlungen geben aber das Ding wird die nächsten Wochen abgesegnet und von Trump unterschrieben;

http://orf.at/stories/2417271/2417272/

ich kann mich da nur wiederholen, kein anderes Unternehmen in Deuschland, in Europa profitiert derart wie die DRAG von dieser US Steuerreform;

und zwar aus zweierlei Gründen,

der Unternehmens Steuersatz wird nun von 35% auf 20% gesenkt, die DRAG wird dank der vielen neuen Ölquellen gerade in 2018 einen hohen Gewinn ausweisen, da werden dann direkt deutlich weniger Steuern fällig was den Gewinn treibt,

zweitens investiert die DRAG weitere Mio. in den USA die kommenden Jahre, und so wird man auch von neuen Abschreibungsmodellen und sonstigen Vergünstigungen bei US Investitionen profitieren;

oben drauf gab es diese Woche auch noch eine sehr positive OPEC Entscheidung, und der Ölpreis notiert an einem Mehr Jahreshoch;

die Aussichten waren meiner Meinung nach nie besser was das DRAG Geschäft betrifft als aktuell;

Puh das mit dem "besser als nie" lese ich hier seit 1,5 Jahren fast wöchentlich. Mein Einstandskurs von 24 EUR ist immer noch nicht erreicht. Die oft angeführten Preisabsicherungen waren bei dem Ölpreisverfall zwar ein Segen aber jetzt sieht man ja das, das auch in die andere Richtung laufen kann. Die Steuerreform in den USA macht das ganze diesmal aber wirklich interessant. Werd am Montag nachkaufen.

[question-mark]

hier bricht ja fast schon wieder Euphorie aus, schön, schön.

Neben den Ölprojekten erhoffe ich mir ja immer noch für dieses Jahr eine schöne Meldung zu den Seltenerden, oder vielleicht etwas zu Almonty.

Vielleicht komme ich beim Tippspiel doch noch ein paar Plätze weiter nach vorne

[question-mark]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.346.863 von question-mark am 02.12.17 14:48:58

sorry, sollte in's DRAG Forum ....

[Der Tscheche]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.345.714 von C-Rose am 02.12.17 11:17:39

Zitat von C-Rose: Ja, es konnten genügend Republikaner überzeugt werden, Rest ist nur noch Formsache.
Die Weihnachtsralley kann also starten und ich hoffe das einige der Nebenwerte davon dann mit profitieren können.

Nö - Montag sell on good news und ab da die große Korrektur scheint mir wahrscheinlicher.

[WissenMacht]

Recherchen zu NIIIO

Ich glaube NIIIO ist schon sehr weit und das jedes 8 Depot mit einem Gesamtvolumen von 40Mrd durch deren Software geroutet wird ist definitv eine Leistung.

sehr lesenswert
https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1268636-1-10/blo…

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.346.758 von Inhaberschuldverschreibung am 02.12.17 14:30:04

auch der geschätzte User howdeep aus dem DRAG Forum bestätigt heute die sehr positiven Auswirkungen einer US Steuerreform für die Deutsche Rohstoff AG;

Kommentar:
Gutschlag / Steuer
Auch mir hat Herr Dr. Gutschlag (CEO) bestätigt, dass man enorm von dieser Steuerreform profitieren würde.

[Wertefinder1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.346.899 von Der Tscheche am 02.12.17 14:54:15

Zitat von Der Tscheche:

Zitat von C-Rose: Ja, es konnten genügend Republikaner überzeugt werden, Rest ist nur noch Formsache.
Die Weihnachtsralley kann also starten und ich hoffe das einige der Nebenwerte davon dann mit profitieren können.

Nö - Montag sell on good news und ab da die große Korrektur scheint mir wahrscheinlicher.

Nicht zu vergessen die jedes Jahr wahrscheinlich über 100 Milliarden USD neue Schulden, die diese Steuerreform bringt. Das muss ja irgendwie finanziert werden. Wenn US-Amerikaner wie die Japaner dem Staat Geld leihen - o.k. Das war aber bisher nicht der Fall.

Dann müssen Ausländer die Ausgaben des US-Staatshaushaltes finanzieren, die sie selbst zu feige sind durch Steuereinnahmen von ihren Bürgern und Unternehmen einzunehmen. Bzw. letztlich finanziert es die nächste Generation der US-Amerikaner. Damit kommen die USA dann langsam in einen Bereich, in dem die Finanzen von Griechenland wohl seriöser anzusehen sind.

Wenn auch die Ausländer die Schuldenorgie als zu heikel ansehen, bleibt nur die Druckerpresse noch stärker als bisher anzuwerfen. Das würde den USD auch gegen den Euro massiv weiter schwächen - und das ist ja auch das Ziel von Trump zur Exportankurbelung. Damit könnten Firmen wie die Deutsche Rohstoff AG am längeren Ende zu den Hauptleidtragenden dieser Steuerreform werden.

Wir werden die Reaktion auf der Währungsseite sehen. "Dem Herrn sei Dank" sind 2018 Wahlen in Italien. Hoffentlich machen zumindest diese Südeuropäer dann wieder ein bißchen in Euro-Krise. Selbst Griechenland liegt oberhalb der Sparvorgaben - ist ja schon abartig diese schäuble'sche Haushaltsdisziplin.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.305.667 von Rogier am 29.11.17 08:04:41

Hallo Rogier,
entschuldige bitte die späte Antwort aber ich war eine knappe Woche zum relaxen in Austria - Schnee gab es auch schon ausreichend.

Gemalto bzw. der Aktienkurs hat Probleme weil es einige Gewinnwarnungen gegeben hat, sie zu breit auftgestellt sind und ihr ehemaliges Kerngeschäft mit SIM-Karten stark rückläufig ist.
Aber wer liest bei welchem Themean rund um die Datensicherheit, IOT usw. sie immer stärker aktiv sind sieht das sich das Blatt eines Tages wenden wird bzw. sie sogar von einem Big Player übernommen werden.

Aktuell ist die Frage ob die 30€ Marke hält.
Ich gehe davon aus das es demnächst eine radikale Strategieänderung hin zu den profitablen und zukunftsträchtigen Geschäftsfeldern geben wird.
Sobald dies dem Kapitalmarkt glaubhaft gemacht werden kann wird der Kurs seinen Tiefpunkt gesehen haben.
Eine erste Postion kann aber bereits jetzt eingegangen werden.

Das ist natürlich alles nur meine persönliche Sichtweise und keine Anlageempfehlung.
Jeder handelt auf sein persönliches Risiko.

Gruß
Value

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.350.250 von WissenMacht am 03.12.17 12:32:24

Hallo WiMa,
ich finde es zwar positiv das du Niiio nun auch für dich entdeckt hast aber etwas weniger trommeln wäre nicht falsch.
Es könnte somit ein falscher Eindruck entstehen.
Niiio hat das nicht notwendig - sie werden ihren Weg machen.

Gruß
Value

[valueanleger]

Guten Morgen,
noch 3 Wochen bis zum Ultimo und manche Fragen sich "Wo bleibt die Jahresendrally im DAX" ?
Tja, wer die "schlechten" Börsenmonate nicht abgewartet hat, der hat die Jahresendrally bereits erfolgreich auf sein Konto gebracht.
Wenn es so weitergeht können die DAX-Anhänger froh sein wenn ihr Index am Jahresende über 13.000 Punkte steht.
Wir Nebenwerteinvestoren haben damit keine Probleme.
Wobei mich doch immer mehr stört das zuviel "Spielgeld" im Markt ist.
Mir wurde zwar schon öfters wiedersprochen aber wenn man aktuell sieht wie alles was nach Mantelaktie aussieht in die Höhe gepusht wird ist für mich die Sachlage klar.
Das Spielgeld kommt schnell und geht schnell - mit Geldanlage hat das ganze nichts zu tun.
Ich investiere begrenzt in Neuausrichtungen - sobald klar ist welches Geschäft eingebracht wird und wie die dazu notwendigen Kapitalerhöhungen aussehen.
Aktien nur zu kaufen weil es davon wenig Stücke gibt hat wohl eher etwas mit Glücksspiel zu tun.
Nun ja, jeder ist für seine Anlageentscheidungen selbst verantwortlich.
Aktuell gibt es so viele "Fallen Angels" und Aktien in Sondersituationen das man auch so zu einer erträglichen Aktienrendite kommen kann.

Auf eine erfolgreiche Börsenwoche - mit oder ohne neuer Regierung - für die Bayern, mit oder ohne Seehofer...

Gruß
Value

[valueanleger]

Am Freitag hat mein Langfristlimit bei Abo Wind gegriffen.
Noch im Juli wurde die Aktie auf über 14€ hochgepusht - nun konnte man sie für unter 11€ kaufen.
An der Börse gibt es eigentlich nur 2 wichtige Aspekte - Zeit und Geld.
Die aktuelle Entwicklung bei PNE ist ebenfalls sehr spannend:

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2017-12/42385790…

Ich müsste dann allerdings Energiekontor oder 7C verkaufen um meinen Anteil an erneuerbaren Aktien nicht zu hoch zu gewichten.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.353.319 von Wertefinder1 am 04.12.17 00:25:07

was für ein Blödsinn den du da schreibst,
du spekulierst hier also auf das genaue Gegenteil was der DRAG CEO sagt,
lächerlich..............

die US Steuerreform zielt primär darauf ab US Unternehmen steuerlich zu entlasten und Investitionen in den USA zu erleichtern und zu fördern,

beides macht die DRAG mit Ihren US Töchtern...............

[WissenMacht]

Top News für den e-sport - Endor AG - Guillemot

Alle Endor und Guillemot Aktionäre dürfte dies interessieren.
Denn der esport geht in die nächste Phase.
Letzte Woche wurde der esports Bund gegründet und auch das erste Formel1 Finale ausgetragen. Aber als weiteres Highlight hat Fernando Alonso als erster Profi Sportler seine eigenes E-sport Team gegründet.

eSport-Bund Deutschland gegründet (DFB für esports)
Gute Nachrichten für alle eSports-Fans. In Frankfurt fiel der Startschuss für den erwünschten strukturellen Überbau für den elektronischen Sport.

Großer Schritt für den elektronischen Sport in Deutschland: Am Sonntagnachmittag hat sich der eSport-Bund Deutschland (ESBD) in Frankfurt gegründet. Damit erhält das wettbewerbsmäßige Videospielen seinen in szenekreisen lange herbeigesehnten strukturellen Überbau.
http://www.sport1.de/esports/2017/11/esports-esport-bund-deu…


Leigh ist eSport-Weltmeister der Formel 1
Nicht nur auf der Asphaltstrecke sondern auch auf der Spielkonsole kürt die Formel 1 ihren Weltmeister. Brendon Leigh schnappt sich den Premierentitel und wird dafür mit einer ganz besonderen Ehre belohnt.
http://www.dw.com/de/leigh-ist-esport-weltmeister-der-formel…

McLaren kürt eSportler Rudy van Buren zum neuen Simulatorfahrer
McLaren hat einen neuen Simulatorfahrer gefunden. Nach einem hauseigenen eSports-Wettbewerb setzte sich schlussendlich Rudy van Buren durch.
https://www.motorsport-magazin.com/formel1/news-243342-mclar…

Fernando Alonso - Erster F1-Star mit eigenem E-Sport-Team
Im Fokus stehen erwartungsgemäß Rennspiele auf verschiedenen Plattformen. Ein erstes Teammitglied wurde mit Cem Bolukbasi bereits rekrutiert. Er war Finalist bei der diesjährigen F1-Esports-Meisterschaft.

https://f1esports.com/

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.353.778 von trustone am 04.12.17 07:29:27

Deutsche Rohstoff AG

Zitat von wiener9: was für ein Blödsinn den du da schreibst,
du spekulierst hier also auf das genaue Gegenteil was der DRAG CEO sagt,
lächerlich..............

die US Steuerreform zielt primär darauf ab US Unternehmen steuerlich zu entlasten und Investitionen in den USA zu erleichtern und zu fördern,

beides macht die DRAG mit Ihren US Töchtern...............

Also ich kann das permanente Getrommel für diese Aktie hier kaum noch aushalten. Zumal sich wiener's Beiträge doch sehr mit denen vor genau 1 Jahr hier abgesetzten Notizen ähneln. Das erinnert mich einmal mehr an den Film "Und täglich grüßt das Murmeltier". Performt hat die Aktie im bisherigen Ausnahmebörsenjahr 2017 katastrophal. Und das zurecht!

Dabei ist doch das Grundproblem, weshalb hier bislang alle überpositiven Prognosen bezüglich der Entwicklung des Aktienkurses nicht eingetroffen sind, in der Medlung zu den 9M Zahlen von der DRAG dargestellt worden:

Für das Gesamtjahr erwartet der Vorstand nunmehr einen Umsatz von rund 50 Mio. EUR (bisherige Prognose: 55-65 Mio. EUR) und ein EBITDA von 35-37 Mio. EUR (bisherige Prognose: 40 Mio. EUR). Der Grund für die Revision liegt neben dem anhaltend schwachen Wechselkurs des EUR/USD darin, dass einige der älteren Bohrungen von Cub Creek Energy in den vergangenen Monaten einen stärker als erwarteten Produktionsrückgang aufwiesen.
http://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/deutsche-rohstoff-monatsb…

Fracking-Bohrungen sind nun einmal keine großen Ölfelder, die man einmal anbohrt und dann läuft der Saft jahre(Jahrzehnte)lang. Nein, die Ölequivalente im umliegenden Gestein/Boden sind in kürzester Zeit erschöpft und deshalb muss die DRAG immer wieder neu bohren ganz einfach nur, um die aktuellen Produktionsmengen aufrecht erhalten zu können. Wäre doch nett, wenn sie das mal den Aktionären erklären würden. Und umso höher die Produktion der Bohrungen am Anfang ist ("über den Erwartungen", yeah!), desto schneller sind diese Bohrlöcher auch "ausgesaugt".

Ich kann nur vor dieser Aktie warnen und man sollte sich mal überlegen, worauf man hier eigentlich spekuliert: Wechselkurs EUR/USD, Ölpreis (Weltkonjunktur, Weltpolitik), US-amerikanische Innenpolitik (Steuerreform)?

[question-mark]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.355.554 von Aktienangler am 04.12.17 10:28:56

Fracking-Bohrungen sind nun einmal keine großen Ölfelder, die man einmal anbohrt und dann läuft der Saft jahre(Jahrzehnte)lang. Nein, die Ölequivalente im umliegenden Gestein/Boden sind in kürzester Zeit erschöpft und deshalb muss die DRAG immer wieder neu bohren ganz einfach nur, um die aktuellen Produktionsmengen aufrecht erhalten zu können. Wäre doch nett, wenn sie das mal den Aktionären erklären würden. Und umso höher die Produktion der Bohrungen am Anfang ist ("über den Erwartungen", yeah!), desto schneller sind diese Bohrlöcher auch "ausgesaugt".

sorry, aber ich glaube die DRAG Aktionäre haben das Geschäftsmodell - im Gegensatz zu dir - vertstanden.

Mehr gerne im DRAG thread ...

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.355.644 von question-mark am 04.12.17 10:36:27

Zitat von question-mark: Fracking-Bohrungen sind nun einmal keine großen Ölfelder, die man einmal anbohrt und dann läuft der Saft jahre(Jahrzehnte)lang. Nein, die Ölequivalente im umliegenden Gestein/Boden sind in kürzester Zeit erschöpft und deshalb muss die DRAG immer wieder neu bohren ganz einfach nur, um die aktuellen Produktionsmengen aufrecht erhalten zu können. Wäre doch nett, wenn sie das mal den Aktionären erklären würden. Und umso höher die Produktion der Bohrungen am Anfang ist ("über den Erwartungen", yeah!), desto schneller sind diese Bohrlöcher auch "ausgesaugt".

sorry, aber ich glaube die DRAG Aktionäre haben das Geschäftsmodell - im Gegensatz zu dir - vertstanden.

Mehr gerne im DRAG thread ...

Erstens glaube ich nicht, dass du für alle Aktionäre sprechen kannst. Zweitens wäre ich mir an deiner Stelle nicht so sicher, wer hier was wie verstanden hat.

[question-mark]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.355.737 von Aktienangler am 04.12.17 10:44:16

natürlich kann ich nicht für all Aktionäre sprechen, so wenig wie du allen etwas unterstellen.
Ich wollte dich auch nicht so hart angehen, jeder kann ja seine Meinung haben.

Beim Fracking amortisieren sich die Quellen sehr schnell (bei entprechenden Rahmenbedingungen, da liegt natürlich das Risiko ...).
So kann man mit den Einnahmen der produzierenden Quellen MEHR neue Quellen bohren usw.

So lange pro "Loch" die integrale Menge an Öl über die gesamte Förderdauer konstant ist, ist eine höhere Anfangsproduktion gut (Ölpreis, Dollar etc konstant), da schneller re-investiert werden kann.

Mehr aber nicht hier, will den thread ja nicht weiter mit DRAG zutexten.

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.337.095 von Kleiner Chef am 01.12.17 13:03:08

Zitat von Kleiner Chef: Ich hatte schon viel zu SQS geschrieben. Hier mein
quantitativer Investmentcas als Ergänzung.

Nach dem ersten Halbjahr will man den Umsatz wieder
steigern im H2 2017 und danach. Der beste Indikator
dafür findet man in der Bilanz "Work in Progress", der
ist um knapp 60 % auf 38,5 Mill. Euro zum Vorjahr an-
gestiegen. Hinzu kommt, das man eine Akquisition durch-
geführt hat mit dem Argument die neuen Auftragsein-
gänge bewältigen zu können, die man in H2 gewonnen
hat. Alles Indikatoren für ein moderates profitables
Umsatzwachstum in den Folgeperioden:

"Work in Progress" spiegelt jene Umsätze wieder, die bereits in H1 (oder früher) im Rahmen der PoC-Methode fakturiert wurden (also bereits durch die GuV gelaufen sind). Daraus, dass dieser Posten in H1 höher ausfällt, kann man m.E. aber nicht auf zukünftige Umsätze schließen, weil unter PoC periodengerecht nach Leistungsfortschritt fakturiert worden ist bzw. werden wird. Um zu erwartende zukünftige PoC-Umsätze zu wissen, müsste der Grad des Leistungsfortschritts der betreffenden Kundenprojekte bekannt sein - ist er aber nicht.

Ich würde als Indikator für kommende Umsätze, wenn es den hier überhaupt gibt, dann eher die Mitarbeiteranzahl heranziehen, welche aber von 4.466 auf 4.402 zurückgegangen ist.

Double Consulting S.r.l. wird vmtl. kaum mehr als 2 Mio. EUR zum Umsatz beisteuern (Umsatz 2016 6,6 Mio. EUR), da der Zugang erst zum 03.10.2017 erfolgt ist.

Ich vermute mal vorsichtig, der Umsatz wird in H2 über dem von H1 liegen, so wie von Herr Vos angekündigt, aber mit mäßiger Zuwachsrate. Alles was darüber hinausgeht, insbesondere die quantitative Ergebnisentwicklung, erscheint mir momentan überhaupt nicht visibel und bleibt somit spekulativ.

Zitat von Investmentbanker_:

Zitat von Syrtakihans: SQS Software Quality Systems AG

...

Auf den ersten Blick hin erschließt sich mir nicht, warum SQS günstig sein sollte.

Bereinigtes EBIT:

H1 2015 8,9
H2 2015 11,7

H1 2016 11,5
H2 2016 5,1

H1 2017 12,1

In H1 konnte das bereinigte EBIT nur verbessert werden, weil es gelang die Verwaltungskosten um 4,2 Mio. EUR zu senken. Darüber hinaus waren Umsatz und Bruttoergebnis rückläufig.

Wenn ich das R12-EBIT nehme, ergibt sich weiter geschätzt:

EBIT 17,2
EBT 17,3
EAT 12,1
E 10,9
EPS 0,34 EUR

Der Aktienkurs steht bei ca. 6,10 EUR. Nettofinanzschulden inkl. earn-out lagen zum 31.12.2016 bei 0,69 EUR/Aktie. Also ein 18er KGV für ein Unternehmen, das kaum wächst und Finanzschulden hat …

Hatte ja auch ausgeführt, dass ich SQS momentan für nicht allzu günstig halte. Allerdings, wie kommst du auf den P/E von 18x? Net debt inlc. earn-out hat im P/E nichts verloren, falls es das ist, was die 18x erklärt.

Wenn ich von einem EPS i.H.v. von €0,52 für 2017 ausgehe, komme ich bei €6,10 auf einen trailing P/E von 11,7x. Nimmt man die von KC für 2018 angepeilten EPS von €0,62, so kommt man auf einen forward P/E von 9.8x.

Netdebt und earn-out sind da auch nicht mit drin, denn 6,10 EUR geteilt durch 0,34 EUR sind 18. Wie gesagt, das betrifft das EPS auf Basis des bereinigten R-12 EBIT. Was in H2 bzw. 2017 unter dem Strich stehen wird, halte ich, ohne über Geheimwissen zu verfügen und somit nur auf Basis des GBs und H1-Berichts, schwierig abzuschätzen. Daher ist für mich R12 erst mal eine sicherere Bank, als das H1-EBIT auf 2017 hochzurechnen.

[WissenMacht]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.353.583 von valueanleger am 04.12.17 06:19:17

News bei NIIIO

niiio finance group AG seit Freitag offiziell Görlitzerin - Mit überwältigender Mehrheit sämtliche Beschlüsse von der Hauptversammlung verabschiedet

DGAP-News: niiio finance group AG / Schlagwort(e): Sonstiges

04.12.2017 / 12:00
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

niiio finance group AG seit Freitag offiziell Görlitzerin - Mit überwältigender Mehrheit sämtliche Beschlüsse von der Hauptversammlung verabschiedet

Görlitz, 04.12.2017. Das FinTech Softwarehaus niiio hat künftig seinen Hauptsitz in Görlitz. Das hat die Hauptversammlung am 1. Dezember entschieden. Ebenfalls hat die Hauptversammlung, die im
Großen Ratssaal des Rathauses in Görlitz stattfand, sämtliche vorgeschlagene Beschlüsse nahezu einstimmig angenommen. Insgesamt waren auf der Hauptversammlung fast 80 % Prozent des stimmberechtigten Grundkapitals vertreten.

Mit der Hauptversammlung tritt eine Firmengeschichte in eine neue Phase: niiio finance group AG hat ihren Hauptsitz in die Europastadt Görlitz verlegt und stellt somit die Weichen für die Zukunft des Ausbaus der innovativen Blockchain-Technologie. Das Thema Blockchain ist ein zentraler Strategiebaustein der niiio AG. In Kooperation mit der Hochschule Zittau/Görlitz werden künftig neue Blockchain-Geschäftsmodelle konzipiert und realisiert - von der Ideenfindung, über eine Pilotphase bis in den Regelbetrieb. Gleichzeitig plant niiio ein eigenes Vorstandsressort für Blockchain.

Die enge Verbindung zur Hochschule wird seitens der Stadt Görlitz begrüßt. Oberbürgermeister der Stadt Görlitz Siegfried Deinege: "Für den Wirtschaftsstandort Görlitz ist es ein sehr positives Signal, weil sich niiio AG nach vielen Vorgesprächen entschieden hat, ihren Hauptsitz in Görlitz einzurichten. Die Kursentwicklung der Aktie in den vergangenen Wochen zeigt, dass sich damit eine der ganz großen Firmen in Görlitz niederlässt und extrem gut auf dem Markt aufgestellt ist. Es war mir eine Freude, auf der AG-Hauptversammlung im Rathaus die Gäste in unserer schönen Stadt zu begrüßen."

Kürzlich eröffnete das Unternehmen weitere Niederlassungen in Dresden und München, im Januar kommen Frankfurt am Main und Lüneburg hinzu. Erste Einstellungen im Bereich Frontend-Entwicklung, Testmanagement, Vertrieb und Assistenz wurden bereits vorgenommen. Weiterer Mitarbeiterzuwachs ist geplant, das Unternehmen sucht qualifiziertes Fachpersonal über sämtliche Recruiting-Kanäle.

Darüber hinaus wurde der hochkarätig besetzte Aufsichtsrat der niiio um ein weiteres Mitglied erweitert: Steffen Seeger wurde von der Hauptversammlung in den Aufsichtsrat gewählt. Der ausgewiesene Experte in den Bereichen FinTech, Banking und Digitalisierung war vor Mitgründung der FIDOR Bank, die als Europas erste digitale Challenger-Bank gilt, über 20 Jahren als Unternehmensberater, die meiste Zeit davon in führenden Positionen bei KPMG Consulting und BearingPoint tätig.

Johann Horch, CEO der niiio finance group AG: "Das eindeutige Abstimmungsergebnis der Hauptversammlung bestätigt unseren strategischen Kurs. Es braucht einen großen Aufwand, eine klassische Vermögensberatung hin zu einem innovativen Software-Hersteller im FinTech-Bereich zu entwickeln. Wir sind fest davon überzeugt, dass der eingeschlagene Weg der richtige ist, den wir mit vollem Engagement fortsetzen werden."

Vorstand und Aufsichtsrat wurden für das Geschäftsjahr 2016 Entlastung erteilt. Dipl.-Kfm. Prof. Dr. Rainer Jurowsky, von der Kanzlei Sauermann - Epple - Jurowsky, wurde erneut zum Abschlussprüfer gewählt.

Die genauen Abstimmungsergebnisse finden Sie auf unserer Internetseite unter:

http://niiio.finance/wp-content/uploads/2017/12/niiio-finance-group-AG-Abstimmungsergebnisse-HV-2017.pdf

[BeeBob77]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.353.697 von valueanleger am 04.12.17 07:11:33

SFC Energy

Zitat von valueanleger: Am Freitag hat mein Langfristlimit bei Abo Wind gegriffen.
Noch im Juli wurde die Aktie auf über 14€ hochgepusht - nun konnte man sie für unter 11€ kaufen.
An der Börse gibt es eigentlich nur 2 wichtige Aspekte - Zeit und Geld.

Noch ein hochgepushter Wert ist zurückgekommen.
SFC Energy mit Höchstständen bei 8,68€ gibt es derzeit für 6€.

Grund für das Kursfeuerwerk in diesem Jahr war der Focus Artikel zur Brennstoffzelle:
http://www.focus.de/immobilien/energiesparen/sfc-energy-powe…

Nach dem Kursrückgang und den letzten Q3-Zahlen aber nicht uninteressant - gerade das Thema Brennstoffzelle finde ich derzeit äußerst spannend:

„In den ersten drei Quartalen wuchs das Geschäft mit unserer Brennstoffzelle EFOY z. B. im Öl- und Gasbereich um rund 60 %. Wir gehen davon aus, dass die Nachfragedynamik im vierten Quartal anhalten wird.“

In aller Kürze:

⇒ Konzernumsatz nach 9M 2017 plus 25,5 % bei TEUR 39.366 (Vorjahr: TEUR 31.360)
⇒ EBITDA deutlich verbessert auf minus TEUR 275 (Vorjahr: minus TEUR 2.696)
⇒ bereinigtes EBITDA mit minus TEUR 28 nahezu ausgeglichen
⇒ Bruttomarge steigt auf 30,3 % (Vorjahr: 28,7 %)


⇒ Umsatzwachstum um >25%
⇒ Brennstoffzellentechnologie
⇒ Simark profitiert von einem stabilen Ölpreis
⇒ „spürbar anziehendes Tagesgeschäft“
⇒ „zunehmend Neuprojekte mit Bestands- und Neukunden generiert“

Ausblick 2017: Vorstand bekräftigt die Umsatzprognose von EUR 50 Mio. bis EUR 55 Mio. mit deutlich verbesserter Profitabilität gegenüber dem Vorjahr

http://www.dgap.de/dgap/News/corporate/sfc-energy-veroeffent…

[Inhaberschuldverschreibung]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.353.583 von valueanleger am 04.12.17 06:19:17

Niiio AG der SB-Laden?

Zitat von valueanleger: Hallo WiMa,
ich finde es zwar positiv das du Niiio nun auch für dich entdeckt hast aber etwas weniger trommeln wäre nicht falsch.
Es könnte somit ein falscher Eindruck entstehen.
Niiio hat das nicht notwendig - sie werden ihren Weg machen.

Gruß
Value

Das Forum ist ja zum diskutieren da aber bei diesem ganzen "Bitcoin" und "Blockchain" Hype sollte man die betriebliche Vorgeschichte auch mal ein wenig durchleuchten (und schauen ob die konsistent ist). Ich bin ganz sicher noch kein Fachmann aber beim lesen des HJ Berichts sollte man doch ein wenig mehr acht geben oder?


"Die liquiden Mittel der niiio setzen sich zusammen aus den Bankguthaben und Forderungen. Diese betragen zum 30.6.2017 119 TEUR (Vorj.: 370 TEUR) und liegen damit unter den bestehenden kurzfristigen Verpflichtungen.
Für den Fall eines kurzfristigen Liquiditätsbedarfs wurde eine Lombardkreditlinie mit einem Kreditinstitut vereinbart, bei der die vorgenannten Wertpapiere als Sicherheit dienen. Diese Linie wurde per 30.06.2017 nicht in Anspruch genommen. "

S. 24

"Die Liquiditätslage hat sich aktuell deutlich entspannt, auch aufgrund zahlreicher zu erwartender Neuvertragsabschlüsse, wo auch kurzfristig weitere Zahlungseingänge zu erwarten sind. Dank weiterer anstehender Neuvertragsabschlüsse wird sich die Liquiditätslage noch weiter entspannen. "

S. 25



Nach den beiden Abschnitten hab ich mich erstmal gefragt, ob der HJ Bericht an verschiedenene Personen verteilt wurde und jeder durfte schreiben was er so für richtig hielt. Widersprüchlich ohne Ende.



"Der frühere Geschäftsbereich Vermögensverwaltung und Anlageberatung hat Vertrauen der Kunden zur Voraussetzung. Zweifelhaftes Geschäftsgebaren kann zu einer nachhaltigen Beeinträchtigung der Geschäftstätigkeit führen. Gerade vor den in der Vergangenheit eingetretenen Kundenbeschwerden und Haftungsklagen wird dieses Risiko als wesentlich beurteilt.
Dank der vollständigen Neuausrichtung der Gesellschaft einhergehend mit einer Namensänderung sollte dieses Risiko jedoch künftig geringer werden. "

S. 28


Hehe, wir benennen uns um und keiner weiß mehr wer wir sind. Clever.



"Die Vermögens- und Finanzlage beurteilen wir zum Stichtag 30. Juni 2017 als unsicher. Es bleibt abzuwarten, wie sich der Markt für Unternehmen in der Fintech-Branche entwickelt und wie sich die Gesellschaft im Markt positionieren kann. Die Ertragslage war in 2016 und auch im ersten Halbjahr 2017 anhaltend unbefriedigend und lag auch unterhalb der Planungen der ehemaligen Vorstände. Die ergriffenen Maßnahmen zur Umstrukturierung der Gesellschaft haben im Jahr 2016 zwar für eine positive Grundstimmung gesorgt und somit zu einer Verbesserung der Gesamtsituation im Hinblick auf die Zukunft des Unternehmens geführt, aber noch nicht zu einer insgesamt positiven Gesamtsituation."

" Der Fehlbetrag resultiert vornehmlich aus Abschrei
bungen der erworbenen Robo-Adviser-Lizenz. Die Gesellschaft geht davon aus, dass die zu erzielenden Umsatzerlöse die variablen Kosten der ersten zwei Perioden in der Detailpla
nungsphase decken. Für die Detailplanungsphase 2019, 2020, 2021 wird ein Jahresfehlbetrag
(-) bzw. werden Jahresüberschüsse in Höhe von TEUR - 489, TEUR 1.743, TEUR 3.577 an
genommen. "



Interessant wären an dieser Stelle mal ein paar Namen von Großkunden. "Genossenschaften" ist ein großes Wort. Bei den Volksbanken kann man entweder entscheiden ob man sich selbst die Programmierung antut oder das über die DZ Bank abwickeln lässt. Die haben dann ne Websiten-Schablone bei der einfach der Name der Bank geändert wird. Sprich nutzt die DZ Bank den "Robo" oder nur einzelne kleinere Volksbanken.
Die "Robo-Beratung" hält sich dort auch noch stark in Grenzen. Nur weil man 40 MRD "verwaltet" heißt es ja noch lange nicht, dass auch nur 1% davon Robo-Beratung nutzen.

Das Robo-Geschäft soll doch das Standbein sein. Wieso schreibt man dann schon eine Lizenz teilweise ab. Genau wie bei der außerplanm. Abschreibung der GmbH Beteiligung. An dieser Stelle mal die Frage, wieso hat mir wohl keinen Asset Deal gemacht sondern die Anteile integriert?


"Das Grundproblem einer zukunftsorientierten Planung liegt in den unsicheren Erwartungen über die künftigen Erträge und Aufwendungen bzw. Einnahmen und Ausgaben. Da bis zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichtes die generierten Umsätze deutlich hinter den Planungen zurückgeblieben sind wurde eine außerplanmäßige Abschreibung in 2016 an der Beteiligung niiio GmbH in Höhe von TEUR 1.238 vorgenommen"

Nur um das EK zu pushen nehm ich mal an. So und wertaufhellend heißt ja nichts anderes, als das der Vorstand nicht mal bereit war das einzusehen. Man hatte hier schon am Ende des GJ eine ganz klare kurzfristige Wertminderung vorliegen und beauftragt dann nochmal die WP Gesellschaft damit die nen Wert ermitteln. (Jede Wette das der auch noch zu sportlich angesetzt wurde und dort in den nächsten Jahren auch noch außerp. abschreiben muss).

Und dann wäre da die große Abhängigkeit von der DSER GmbH und derem Großaktionär. Man hat die Bereich Entwicklung und Wartung ausgegliedert an die DSER um die "fixen Kosten" besser gestalten zu können. Also skalierbar ist da schon mal garnichts. In guten Zeiten wird das dann doch zum reinsten SB-Laden für den Großaktionär.

" Die Softwareentwicklung der niiio GmbH findet größtenteils im Stammhaus der DSER in Görlitz statt. Die DSER ist ISO 27001 zertifiziert, somit sind die für niiio entwickelten Lösungen ebenfalls zertifiziert. Digitale Dienste für die digitale Zukunft des “Banking“ – darauf ist niiio finance group AG durch ihre Tochtergesellschaft niiio GmbH spezialisiert. Dabei lagert das Unternehmen die Bereiche Entwicklung sowie Support- und Wartungsleistungen zum größten Teil beim Mutterkonzern DSER aus. Dadurch eröffnet sich die Möglichkeit zum einen auf ein hochqualifiziertes Entwickler- und Support-Team mit langjähriger Erfahrung zurückzugreifen und zum anderen wesentlich besser skalieren und die Fixkosten zu einem großen Anteil variabel gestalten zu können. Die daraus resultierenden Softwareprodukte und -lösungen sind urheberrechtlich geschützt. "


Zusammengefasst

Man kann ja gerne auf dieser Trendwelle mitschwimmen aber dann bitte vorher auch mal die Berichte lesen und das negative nicht unerwähnt lassen. Grade in diesem Forum wo man ehrlich gesagt, ne Menge Trittbrettfahrer hat, kann man auch ruhig mal negative Aspekte ansprechen.
(Die Bewertung bei Endor ist genau das selbe durch Wissensmacht. Endor hätte doch schon lange melden müssen (wie Zapf) wenn die Zahlen wirklich so krass wären wie prognostiziert.)

Wir haben ein Unternehmen das die variablen Kosten gerade decken kann, bei den fixen von seinem Großaktionär abhäng ist, dutzende Mitarbeiter sucht (wofür auch immer), anhängende Rechtsstreitigkeiten mit Altaktionär der GmbH (Blick in den Bundesanzeiger), ein marktschreierisches Geschäftsmodell ohne genauere Angaben zu Kunden, ein defizitäres Geschäft ...

Letztendlich sind wir ja alle alt genug um selbst zu entscheiden was wir machen

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.352.875 von trustone am 03.12.17 21:57:09

Zitat von wiener9: auch der geschätzte User howdeep aus dem DRAG Forum bestätigt heute die sehr positiven Auswirkungen einer US Steuerreform für die Deutsche Rohstoff AG;

Kommentar:
Gutschlag / Steuer
Auch mir hat Herr Dr. Gutschlag (CEO) bestätigt, dass man enorm von dieser Steuerreform profitieren würde.

Mensch wiener

Ich hab dir kürzlich hier erst geschrieben, dass du deine Dauerpushs zu DRAG, LUS und Co mal in den dafür vorhandenen Threads weiterführen sollten, am besten dort auch etwas reduziert.

Ich weiß immer gar nicht was du dir dadurch erhoffst. Du erreichst doch nur das Gegenteil.

Erstens kriegst du zunehmend kritische Forenbeiträge von Usern, denen dein gepushe auf die Nerven geht und die kritisch zur DRAG eingestellt sind. Und Foren sind nicht gerade unwichtig für Nebenwerte, was du auch weißt, aber die falschen Schlüsse daraus ziehst.
Und zweitens hast du doch längst alle User erreicht, die du erreichen wolltest. Wer sich hier im Thread bei deinen ersten Push vor Wochen für die DRAG begeistern konnte, ist längst investiert. Wenn du jetzt weiter versuchst, die immer gleichen Leser hier vom Investment zu überzeugen, wirkt das selbst auf bereits überzeugte User wie mich eher verzweifelt bzw. zweifelnd. Und du bewirkst dann halt eher, dass ein paar davon verkaufen und ein Übergewicht von verkaufenden Usern entsteht, da den wenigen Verkäufern keine neuen Käufer gegenüber stehen, die du überzeugen könntest.

Mal ganz davon abgesehen haben es fundamental gute Aktien nicht nötig gepusht zu werden. Anstatt dir also die Pushs für die Zeit aufzuheben, wo sie wirklich was bewirken, nämlich nachdem DRAG gute Zahlen liefert und du dann vielleicht oberhalb 25 € im Frühsommer 2018 nach den wohl starken Q1 Zahlen aussteigen willst, versuchst du hier jetzt im Frühstadium der operativen Entwicklung den Kurs hochzupushen. Das kann doch gar nichts bringen. Pushs machen am Ende deines Investments Sinn, wenn gute Zahlen zu Azmerksamkeit führen, sei es bei Analysten oder Kleinanlegern in Foren. Aber doch nicht am Anfang, wenn die Zahlen eher Skepsis hervorrufen, erst recht wenn ein Jahr zuvor es schon mal ähnlich ablief und viele User daher erstmal abwarten.

Ich versteh dich da immer nicht. Bei LuS oder BVB war/ist es das Gleiche, zumal bei dir ja noch dazukommt, dass jeder User deine hohe Gewichtung bei LUS, DRAG oder seit kurzem SQS kennt bzw. weiß, dass du beim BVB vollständig ausgestiegen bist. Daher wird jeder User deine Postings entsprechend bewerten/einschätzen. Da hast du nen kleinen Nachteil gegenüber Leuten ohne öffentlichem Depot oder mit Depots aber geringer Gewichtung ihrer Werte. Bei dir wirkt das immer so als steigst du ein und willst dann den ganz schnellen Kursgewinn bei einer stark zweistellig gewichteten Aktie, teilweise 30-50% gewichtet.

Wie gesagt, weniger ist manchmal mehr, und das sag ich dir obwohl bzw. gerade weil ich grundsätzlich deine Meinung zur DRAG teile und Aktienanglers Hypothese nur in sehr geringem Maße folgen kann. Denn natürlich muss die DRAG immer wieder neue Bohrlöcher bohren, aber die Entwicklung ist ja durch den beginn der DRAG Aktivitäten und dann fallendem Ölpreis sehr verzerrt bislang. Ob sich die Bohraktivitäten stärker im Gewinn und ashflow auszahlen als man immer wieder investieren muss, wird man erst in einem mittelfristigen Zeitraum beurteilen können. Und nach meinen Berechnungen würde die DRAG ihre Investitionen bei weitem überprportional reinholen, wenn der Ölpreis auf dem aktuellen Nieavu in den nächsten 2-3 Jahren bleibt. Die Skepsis kann also im Höchstfall daher rühren, dass manch einer der Ölpreisentwicklung nicht traut. Ich seh derzeit aber keinen Grund, weder fundamental noch technisch, wieso die Ölpreise wieder deutlich sinken sollten. Die Commerzbank bemüht ja das Argument derzeit sehr stark, wonach die US Fracker deutlich stärker produzieren. Ja klar tun sie das, aber eben weil der Ölpreis vorher so niedrig war und die Produktion daher auf sehr tiefem Niveau. Sie haben also genauso wenig Interesse an niedrigen Ölpreisen wie Opec, Russland, Venezuela oder Norwegen. All diese Förderländer fördern nun aber weniger oder begrenzen die Förderung, und die USA machen 4% des weltweiten Angebots aus. Ich glaube all beteligten Förderländer könnten mit einem Ölpreis von 60-70 Dollar wunderbar leben, auch in konjunkureller Hinsicht.Manch einer argumentiert ja, dass man bei zu hohem Ölpreis die Konjunktur abwürgt bzw. die Inflation steigt und damit die Zinskurve beeinflusst. Das stimmt, aber wenn man mal alle Für und Wider abwägt, wären Ölpreise im genannten Bereich die beste aller Welten, da eben großes Interesse an einem stabilen bis leicht höherem Ölpreis herrscht. Mal davon abgesehen, dass charttechnisch betrachtet eher höhere Kurse als 70 Dollar wahrscheinlich sind als ein Rückfall auf 40-45 Dollar. Aber das ist ne andere Geschichte.



Aber um zum Anfang zurückzukommen. Bitte wiener, in den dafür vorgesehenen Threads und auch dort nicht alle zwei Tage den Ölpreis kommentieren! Damit erreichst du höchstens schnell einsteigende Zocker, die dann jeden Tag auf den Ölpreis schauen und bei kleinsten Abwärtsbewegungen beim Öl und dem Aktienkurs nervös werden und verkaufen. Und neue Anleger erreichst du eben nicht mehr, weil die längst investiert sind, die du hier durch dein Dauergeposte erreichen konntest. Diejenigen, die KCs Thread lesen, haben ihre Entscheidung zur DRAG längst getroffen, egal wie sie ausfällt.

[Wertefinder1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.355.554 von Aktienangler am 04.12.17 10:28:56

Ich finde, Du liegst da absolut daneben mit Deinem Beitrag zur Deutschen Rohstoff AG
.

Man kann sich die 2017er Produktionsdaten der ersten Bohrplätze der Hauptbeteiligung Cub Creek Energy ja anschauen: https://cogcc.state.co.us/cogis/ProdOperatorMonthly.asp?Oper…

Dann stellt man fest:
o Die Ölproduktion ist von Januar auf September unerwartet stark zurückgegangen. In den Septemberzahlen sind zu ca. 25.000 boe neue Bohrungen enthalten. Da kommt man von 199.501 boe auf ca. 46.000 boe - ein Förderrückgang um ca. 75 %.

o Allerdings hat sich im Gegenzug die anfängliche Gasproduktion zwischenzeitlich fast verdoppelt. So stark, das das Gas über einige Monate abgefackelt werden musste und nicht verkauft werden konnte. Dies ist im September durch das Legen neuer Gasleitungen beseitigt worden.

Das Problem ist also eher das Verhältnis zwischen Öl- und Gasproduktion bei diesen beiden Bohrfeldern. Beim dritten Bohrfeld ab September sieht es bisher besser aus. Dito kommen ab Q1 2018 jetzt auch die Gemeinschaftsbohrungen der anderen beiden Gesellschaften stärker zum Tragen. Zum Teil hat man dort auch weniger und dafür längere Bohrungen gemacht, die mehr Ertrag bringen sollen.

Das erklärt wesentlich den Gewinn von Nahe null Euro im Q3 2017. Im Q2 2017 gab es eine Euro-Aufwertung zum US-Dollar von auf das Jahr hochgerechnet 34 Cent. Jetzt im Q4 2017 gab es bislang keine weitere Aufwertung. Keiner kann sagen wo das Währungspaar hingeht. Eine Aufwertung in einem Jahr von 34 Cent ist aber schon ziemlich viel - das zeigen alle Statistiken der Vergangenheit.

D.h., sowohl das Q2 als auch das Q3 2017 waren eher atypisch. Und es ist das erste Jahr der Öl- und Gasproduktion. Zuerst müssen auch Basiskosten gedeckt werden, wozu dieses erste Jahr ausreicht. Die Mehrproduktion der nächsten Jahre muss die Basiskosten der Gesellschaft nicht mehr abdecken. Schon allein dadurch ergibt sich ein signifikanter Gewinnanstieg.

Dann sollen Ende Q1 2018 mit 59 zusammengefassten 100%-Bohrungen mehr als doppelt soviel produzieren als Ende Q2 mit 28 100%-Bohrungen. D.h. man kann davon ausgehen, das bei gleichem Ölpreis sich der Umsatz und der Gewinn der Deutschen Rohstoff USA ca. verdoppelt. In den ersten 9 Monaten 2017 lag der Ölpreis im Hoch allerdings bei maximal 54 USD - jetzt steht er aktuell bei 57,x USD und könnte im Q4 im Schnitt das höchste Niveau aller Quartale erreichen. Dito wäre bereits jetzt die Absicherung an der Rohstoffbörse für das gesamte Jahr 2018 auf einem bisher nicht erreichten Niveau möglich: http://www.cmegroup.com/trading/energy/crude-oil/light-sweet…. Allerdings stand der WTI-Ölpreis in den Jahren 2011 - 2014 im Schnitt bei ca. 100 USD. Warum sollte er da nicht wieder hingehen?

Zusammenfassend kann man also schreiben, das die anfänglichen Quartale Q2 und Q3 2107 hinter uns liegen. Bereits Ende Q3 hat die Förderausweitung begonnen, die jetzt mehr Gewinn ermöglichen, ohne das denen Basiskosten der Gesellschaft gegenüberstehen. Im Q4 hat es einen starken Ölpreisanstieg gegeben und es gibt eine ganze Reihe von begründeten Annahmen, das der Ölpreis sich über 50 USD wird halten können (Starker Rückgang der Lagerbestände https://finanzmarktwelt.de/tag/oel-lagerbestaende/, weltweiter Mehrverbrauch, steigender Eigenverbrauch in Arabien aufgrund des Bevölkerungswachstums, Weiterbestehen der Förderkürzung, Pleite Venezuela ...). Jetzt gibt es noch den Punkt mit der evtl. fast Steuerhalbierung in den USA, die in den bisherigen Analystenprognosen noch gar nicht enthalten sein kann, die ohnehin schon Kursziele von fast 27 Euro anvisiert haben und das nur mit einem Ölpreis von jeden Tag 50 USD bis zum Jahr 2034!!!

Das war das Ölthema. Dann gibt es ja noch die mehrheitlich gehaltenen Gesellschaften Ceritech und Tin International, mit denen die DRAG mittelfristig (2025) zu einem verlässlichen Lieferanten von Seltenen Erden und Lithium werden will, um in Zeiten der Elektrobatterien den Bedarf an solchen Stoffen aus sicheren Herkunftsquellen mitzudecken.

Dann haben wir das Euro/USD-Verhältnis als Unsicherheitsfaktor. Das kann man alles in die eine oder andere Richtung hin argumentieren. Das Q2 2017 mit auf's Jahr hochgerechnet 0,34 Euro Währungsaufholung war meiner Meinung nach aber schon sehr viel. Selbst wenn es das wieder gibt, dann wird das trotzdem aufgrund der erhöhten Förderung dazu führen, das das Ergebnis auch in Euro nicht mehr so knapp ausfallen wird wie im Q2 2017.

Ergo: Jetzt mit der starken Förderausweitung müsste der ideale Zeitpunkt gekommen sein, um in die Aktie der Deutschen Rohstoff AG langfristig einzusteigen. Denn das Jahr 2018 ist immer noch erst das zweite Jahr des Wiedereinstiegs in die Öl- und Gasförderung. Es baut sich allerdings entsprechend der Decline Rate jedes Jahr ein steigernder Grundsockel auf, der noch viele Jahre weiter fördert. Man muss da nach einigen Jahren keineswegs jedes Jahr weiter neu investieren, um das Ergebnisniveau in etwa zu halten. Bleiben längere Zeiten mit Ölpreisrückgängen unter 55 USD und Währungsbelastungen in 2018 aus, dann dürfte sich der Nettogewinn der Deutschen Rohstoff AG ggü. 2017 (ca. 4 Mio. Euro) vervielfachen. Das ist heute relativ klar erkennbar - umsomehr verwunderlich die Kursentwicklung nach Bekanntgabe der Q3-Zahlen.

[katjuscha-research]

Bei IFA H&T sceint sich was zu tun.

Ist die letzten Wochen oft im Bereich 10,2-10,3 € wieder nach unten abgetaucht. Jetzt hat man den Bereich überwunden.

Ich versteh ich nicht wieso die Aktie so niedrig bewertet ist. Nach Ertragskennzahlen nach dem TeilVerkauf in Spanien zwar nicht wahnsinnig günstig, aber auch da noch vernünftige Kennzahlen. Nach Substanz aber im Verbund mit den Erträgen allemal 30-40% Potenzial in den nächsten Monaten.

[Wertefinder1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.359.491 von Wertefinder1 am 04.12.17 16:43:30

So verstehe ich dann auch gar nicht, warum soviele Nebenwerteinvestoren, die 2016 die Story der DRAG als langfristig äußerst interesssant eingestuft haben, jetzt der Story nicht mehr folgen. 2017 war nur das erste Jahr und ein Anfang. Erst jetzt kommt der Basiseffekt der Decline Rate im 2. Jahr erstmals überhaupt im kleinen Umfang zum Tragen. Und der Brent-Ölpreis steht seit einem Monat über 60 USD. Ein Niveau von dem man 2016 nicht gedacht hätte, das er noch wieder möglich sei, weil doch angeblich ab 50 USD die US-Fracker jeden weiteren Preisanstieg verhindern würden. Und die US-Rohöllagerbstände sinken rasant - etwas aufgehalten durch die Hurricans im Herbst:



Hier durchs Forum wird stattdessen eine windige oder kurzfristige Sache (Hype) nach der anderen getrieben: Brüder Mannesmann, Get happy, wallstreet-Online, cybersoberts, diese Spiellenkräder, mic., niiio usw.

Frustrierend für einen auf solide und klare Gewinnstrategien setzenden Nebenwerteinvestor. Polytec Holding, KlöCo, Salzgitter ... - solche früheren Nebenwerte sind hier rausgefallen

[Rainolaus]

Dialog Semiconductor heute nochmal -23%. In wenigen Tagen von 43€ auf jetzt ~24€ abgestürzt wo ein Doppelboden aus 2016 liegt.
Würdet ihr auf diesem Niveau kaufen?

[walmo]

Hm, deren Kurs sinkt so stark, weil es naheliegende Gerüchte gibt, dass Apple ihren Powermanagement-Chip in den nächsten iPhones durch eine Eigenentwicklung ersetzt. Da das mit Abstand deren größter Umsatzbringer ist, wäre das eine Katastrophe. Insofern wäre ich eher vorsichtig...

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.359.998 von Rainolaus am 04.12.17 17:15:24

Zitat von Rainolaus: Dialog Semiconductor heute nochmal -23%. In wenigen Tagen von 43€ auf jetzt ~24€ abgestürzt wo ein Doppelboden aus 2016 liegt.
Würdet ihr auf diesem Niveau kaufen?

ganz heiße Nummer, würde da aktuell nicht reingehen,
und da hängt eben auch viel von Apple als Kunden ab,
in diesem Geschäftsfeld erwartet man nun jedoch Gegenwind,

[walmo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.360.064 von trustone am 04.12.17 17:19:05

Sehe ich genauso: Es gibt ja wohl begründete Gerüchte, dass sie Apple als wichtigsten Kunden verlieren. Und das wäre eine Katastrophe.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.359.998 von Rainolaus am 04.12.17 17:15:24

Zitat von Rainolaus: Dialog Semiconductor heute nochmal -23%. In wenigen Tagen von 43€ auf jetzt ~24€ abgestürzt wo ein Doppelboden aus 2016 liegt.
Würdet ihr auf diesem Niveau kaufen?

Als Trade denkbar, da bei 23,2-23,5 € das alte 3 Jahrestief liegt.

Aber ich würde den Trade dann sehr eng bei 22,8-23,0 € absichern, denn Dialog ist vielleicht etwas hart abgestraft worden, aber wenn Apple wirklich ab Herbst 2019 auf Dialog zu einem großen Teil verzichtet, kann der Kurs natürlich nochmal 30% abstürzen. Und wenn das dann auch noch 2018/19 auf einen zyklischen Downer in der Branche rtifft, sind auch die 2013er Tiefs bei 8-9 € nicht auszuschließen.

Mir wäre das etwas zu heiß als echtes Investments. ie gesagt, ein eng abgsicherter Trade ist aber denkbar.

[Rainolaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.360.136 von katjuscha-research am 04.12.17 17:23:35

Zitat von katjuscha-research:

Zitat von Rainolaus: Dialog Semiconductor heute nochmal -23%. In wenigen Tagen von 43€ auf jetzt ~24€ abgestürzt wo ein Doppelboden aus 2016 liegt.
Würdet ihr auf diesem Niveau kaufen?

Als Trade denkbar, da bei 23,2-23,5 € das alte 3 Jahrestief liegt.

Danke für Deine Einschätzung. Wenn ich richtig nach gelsen ahbe gab es solche Gerüchte vor 2 Jahren auch schon mal bzgl. Apple.
Wie weit könnte ein potenzieller Rebound gehen? Habe bei 23,55 mal 500 St. gekauft. Und werde mich an Deine Stop Marke halten.
45+% Absturz vom Hoch noch vor wenigen Tagen ist echt heftig.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.360.247 von Rainolaus am 04.12.17 17:30:58

über 70% der Dialog Umsätze stammen vom Geschäft mit Apple!
man ist also ganz extrem von Apple abhängig,

und nun machen eben Gerüchte bzw. Artikel die Runde dass Apple etliche Iphone Teile selbst herstellen möchte um die Abhängigkeit zu verringern,

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.360.346 von trustone am 04.12.17 17:38:48

umgekehrt könnte Dialog theoretisch auch jederzeit für eine Übernahme in Frage kommen.........

[Rainolaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.360.346 von trustone am 04.12.17 17:38:48

Zitat von wiener9: über 70% der Dialog Umsätze stammen vom Geschäft mit Apple!
man ist also ganz extrem von Apple abhängig,

und nun machen eben Gerüchte bzw. Artikel die Runde dass Apple etliche Iphone Teile selbst herstellen möchte um die Abhängigkeit zu verringern,

es geht dabei EVENTUELL ab 2019 um EINEN Chip Wiener. Und dieses Gerücht gab es vor 2 Jahren wie gesagt auch schon mal.

Dialog versucht Apple-Ängste zu zerstreuen - Aktie bricht ei…

Zitat:
sagte Vorstandsvorsitzender Bagherli, der betonte, dass es sich bei besagtem Chip nur um einen Chip aus dem Dialog-Portfolio für Apple-Produkte handele.

[Rainolaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.360.364 von trustone am 04.12.17 17:39:32

Zitat von wiener9: umgekehrt könnte Dialog theoretisch auch jederzeit für eine Übernahme in Frage kommen.........

wenn Apple schlau ist und daran Interesse hätte wäre die aktuelle Strategie genau die Richtige um die Aktien bzw. das Unternehmen günstiger zu bekommen.

[Inhaberschuldverschreibung]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.360.247 von Rainolaus am 04.12.17 17:30:58

Zitat von Rainolaus:

Zitat von katjuscha-research: ...

Als Trade denkbar, da bei 23,2-23,5 € das alte 3 Jahrestief liegt.

Danke für Deine Einschätzung. Wenn ich richtig nach gelsen ahbe gab es solche Gerüchte vor 2 Jahren auch schon mal bzgl. Apple.
Wie weit könnte ein potenzieller Rebound gehen? Habe bei 23,55 mal 500 St. gekauft. Und werde mich an Deine Stop Marke halten.
45+% Absturz vom Hoch noch vor wenigen Tagen ist echt heftig.

Erstmal volle Zustimmung über deinen Wiener9 Beitrag. Das ganze könnte man echt mal ne Spur zurückfahren gerade bei den ganzen Übergewichtungen in seinem privaten Depot und Wiki.
Seine Beiträge sind ja gut aber diese ganzen Pushermeldungen nerven echt.
Genau so wie wöchentlich neue Klickzahlen die von Websiten stammen die Traffic Verhalten nur ungefähr bestimmen und deren Ergebnisse teilweise von anderen Seiten abweichen.

Hab jetzt auch eine Mail an Endor geschrieben bzgl. der Meldepflicht. Dann sollten wir bald eigentlich genaueres Wissen .

@Rainolaus

Ich hab tatsächlich 2015 in Dialog investiert. Da gab es die Gerüchte auch schon. Damals waren immer rund 10% von Dialog leerverkauft was auch ein Problem dargestellt hat. Heute sind es nur rund 4 % ( http://www.shortsell.nl/universes/Duitsland ).
Das war auch damals total absurd. Die wollten sich diversivizieren und einen anderen Hersteller zukaufen der keine Halbleiter herstellt. Haben dann die übernahme bekannt gegeben und der Kurs wurde abgestraft, weil die Übernahme zu teuer sei. Dann wurde das Angebot von einem anderen Wettbewerber erhöht, die Übernahme kam nicht zustande und der Kurs wieder abgestraft.
Richtig bescheuert .
Wie wahrscheinlich das ist, dass Apple wirklich die Chips Inhouse herstellt?
Apple hat halt ne Menge Cash und ich könnte es mir vorstellen. WIe weit das im Kurs ist, musste selbst entscheiden.



Mit dem Inkrafttreten der MMVO/MAR im Sommer letzten Jahres ergibt sich auch die Ad-hoc-Publizitätspflicht für formal nichtbörsennotierte, also im Freiverkehr gelistete Emittenten. Jedenfalls dann, wenn der Emittent die Listung selbst beantragt oder zumindest genehmigt hat.

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.356.575 von Syrtakihans am 04.12.17 12:45:47

SQS: 55 % Anstieg Work in Progress in H1 2017 und Umsatzabschätzung!

Zitat von Syrtakihans:

Zitat von Kleiner Chef: Ich hatte schon viel zu SQS geschrieben. Hier mein
quantitativer Investmentcas als Ergänzung.

Nach dem ersten Halbjahr will man den Umsatz wieder
steigern im H2 2017 und danach. Der beste Indikator
dafür findet man in der Bilanz "Work in Progress", der
ist um knapp 60 % auf 38,5 Mill. Euro zum Vorjahr an-
gestiegen. Hinzu kommt, das man eine Akquisition durch-
geführt hat mit dem Argument die neuen Auftragsein-
gänge bewältigen zu können, die man in H2 gewonnen
hat. Alles Indikatoren für ein moderates profitables
Umsatzwachstum in den Folgeperioden:

"Work in Progress" spiegelt jene Umsätze wieder, die bereits in H1 (oder früher) im Rahmen der PoC-Methode fakturiert wurden (also bereits durch die GuV gelaufen sind). Daraus, dass dieser Posten in H1 höher ausfällt, kann man m.E. aber nicht auf zukünftige Umsätze schließen, weil unter PoC periodengerecht nach Leistungsfortschritt fakturiert worden ist bzw. werden wird. Um zu erwartende zukünftige PoC-Umsätze zu wissen, müsste der Grad des Leistungsfortschritts der betreffenden Kundenprojekte bekannt sein - ist er aber nicht.

Ich würde als Indikator für kommende Umsätze, wenn es den hier überhaupt gibt, dann eher die Mitarbeiteranzahl heranziehen, welche aber von 4.466 auf 4.402 zurückgegangen ist.

Double Consulting S.r.l. wird vmtl. kaum mehr als 2 Mio. EUR zum Umsatz beisteuern (Umsatz 2016 6,6 Mio. EUR), da der Zugang erst zum 03.10.2017 erfolgt ist.

Ich vermute mal vorsichtig, der Umsatz wird in H2 über dem von H1 liegen, so wie von Herr Vos angekündigt, aber mit mäßiger Zuwachsrate. Alles was darüber hinausgeht, insbesondere die quantitative Ergebnisentwicklung, erscheint mir momentan überhaupt nicht visibel und bleibt somit spekulativ.

Zitat von Investmentbanker_: ...

Hatte ja auch ausgeführt, dass ich SQS momentan für nicht allzu günstig halte. Allerdings, wie kommst du auf den P/E von 18x? Net debt inlc. earn-out hat im P/E nichts verloren, falls es das ist, was die 18x erklärt.

Wenn ich von einem EPS i.H.v. von €0,52 für 2017 ausgehe, komme ich bei €6,10 auf einen trailing P/E von 11,7x. Nimmt man die von KC für 2018 angepeilten EPS von €0,62, so kommt man auf einen forward P/E von 9.8x.

Netdebt und earn-out sind da auch nicht mit drin, denn 6,10 EUR geteilt durch 0,34 EUR sind 18. Wie gesagt, das betrifft das EPS auf Basis des bereinigten R-12 EBIT. Was in H2 bzw. 2017 unter dem Strich stehen wird, halte ich, ohne über Geheimwissen zu verfügen und somit nur auf Basis des GBs und H1-Berichts, schwierig abzuschätzen. Daher ist für mich R12 erst mal eine sicherere Bank, als das H1-EBIT auf 2017 hochzurechnen.

"Work in Progress" spiegelt jene Umsätze wieder, die bereits in H1 (oder früher) im Rahmen der PoC-Methode fakturiert wurden (also bereits durch die GuV gelaufen sind)!"

Woher stammt die Info?

Wenn ich dem Geschäftsbericht und meinen bescheidenen buchhalterischen Kenntnisse heranziehe, so komme ich zu anderen Erkenntnissen. Klar können die Unfertigen Leistungen bereits durch die G.u.V. gelaufen sein im Kontext des Umsatzkostenverfahrens, aber eben nicht als Umsatz und nicht mit vollem Gewinnausweis. Dies hier zu vertiefen führt sicherlich zu weit. Im
GB 2016 werden die Handhabung erläutert und es heißt es hierzu:

Unfertige Leistungen

Die unfertigen Leistungen beinhalten geleistete, aber zum Bilanzstichtag noch nicht abrechenbare Arbeiten,
die zu Herstellungskosten einschließlich erwarteter Gewinnmarge bilanziert werden. Der Fertigstellungsgrad
bei diesen Leistungen wird durch den Vergleich des aktuellen Projektstandes mit der für jedes Projekt erstellten Projektplanung ermittelt. Hierbei kommt die cost-to-cost-Methode zur Anwendung.

Gruß

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.359.884 von Wertefinder1 am 04.12.17 17:06:51

DRAG

Zitat von Wertefinder1: So verstehe ich dann auch gar nicht, warum soviele Nebenwerteinvestoren, die 2016 die Story der DRAG als langfristig äußerst interesssant eingestuft haben, jetzt der Story nicht mehr folgen. 2017 war nur das erste Jahr und ein Anfang. Erst jetzt kommt der Basiseffekt der Decline Rate im 2. Jahr erstmals überhaupt im kleinen Umfang zum Tragen. Und der Brent-Ölpreis steht seit einem Monat über 60 USD. Ein Niveau von dem man 2016 nicht gedacht hätte, das er noch wieder möglich sei, weil doch angeblich ab 50 USD die US-Fracker jeden weiteren Preisanstieg verhindern würden. Und die US-Rohöllagerbstände sinken rasant - etwas aufgehalten durch die Hurricans im Herbst:



Hier durchs Forum wird stattdessen eine windige oder kurzfristige Sache (Hype) nach der anderen getrieben: Brüder Mannesmann, Get happy, wallstreet-Online, cybersoberts, diese Spiellenkräder, mic., niiio usw.

Frustrierend für einen auf solide und klare Gewinnstrategien setzenden Nebenwerteinvestor. Polytec Holding, KlöCo, Salzgitter ... - solche früheren Nebenwerte sind hier rausgefallen

Was gibt es daran nicht zu verstehen? Das Unternehmen enttäuscht permanent - es gibt genug andere Aktien! Ich glaube nicht an deine DRAG-Märchen - sie haben 2016 nicht geliefert was sie versprochen haben und jetzt in 2017 auch nicht.

Was die Lagerbestände angeht, ist das alles eine Frage des Betrachtungszeitraums. Diese Grfaik hier zeigt, dass wir uns immer noch auf historisch extrem hohen Niveau befinden:

Quelle: http://www.finanzen.net/konjunktur/us-oellagerbestaende

Kann ja jeder glauben was er will, aber zur DRAG ist in diesem Thread nun wirklich genug geschrieben worden.

[Rainolaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.360.583 von Inhaberschuldverschreibung am 04.12.17 17:51:51

Zitat von Inhaberschuldverschreibung: Wie wahrscheinlich das ist, dass Apple wirklich die Chips Inhouse herstellt?

selbst wenn sie EINEN Chip selbst produzieren würden bräche ja nicht das komplette Geschäft weg.
Die Commerzbank hat dennoch das Kursziel von 53€ auf 35€ gesenkt, was allerdings ab diesem Niveau auch schon wieder sehr attraktiv ist.

http://www.4investors.de/php_fe/index.php?sektion=stock&ID=1…

[Syrtakihans]

SQS Software Quality Systems AG

@Chef

Aus dem Konzernanhang, Seite 38:

Die unfertigen Leistungen beinhalten geleistete, aber zum Bilanzstichtag noch nicht abrechenbare Arbeiten, die zu Herstellungskosten einschließlich erwarteter Gewinnmarge bilanziert werden. Der Fertigstellungsgrad bei diesen Leistungen wird durch den Vergleich des aktuellen Projektstandes mit der für jedes Projekt erstellten Projektplanung ermittelt. Hierbei kommt die cost-to-cost-Methode zur Anwendung.

Genau das ist die PoC-Methode (Percentage of Completion), worauf auch auf Seite 40 im Konzernanhang im GB eingegangen wird. Bei Kundenprojekten mit Festpreisen, die zum Bilanzstichtag noch nicht abgerechnet bzw. beendet wurden, werden die bereits erbrachten Leistungen zu Herstellungskosten einschließlich erwarteter Gewinnmarge als "unfertige Leistungen" aktiviert. Später, bei Abrechnung, werden dann die unfertigen Leistungen gegen Forderungen gebucht, und noch später, bei Zahlungseingang, diese gegen Cash. In der GuV spiegeln sich diese Leistungen mit Umsätzen und Aufwendungen in jener Periode wieder, in der sie erbracht und aktiviert wurden, aber nicht zum Zeitpunkt der Abrechnung.

Das ist gängige Bilanzierungspraxis unter IFRS und findet sich häufig wieder bei Unternehmen, die im Projektgeschäft tätig sind bzw. Auftragsfertigungen erbringen. Für mich ist dieser Sachverhalt eigentlich vollkommen klar. Sollte ich dennoch falsch liegen, so möge man mich bitte korrigieren.

[Wertefinder1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.360.712 von Aktienangler am 04.12.17 18:01:58

Angesichts des enormen Gewinnpotentials das die Deutsche Rohstoff AG hat - jetzt mal verglichen mit den vielen kleinen hochspekulativen Klitschen die hier besprochen werden - kann man quasi gar nicht genug über diese Story schreiben.

2016 gab es die Öl- und Gasförderung erst im Q4. In dieser Steuerstattungssache kann ich keine Enttäuschung sehen, da der Cash ja der US-Gesellschaft zugeflossen ist.

2017 liegt die EBITDA-Prognose ca. 10 % niedriger als für das Jahr geschätzt. Das muss man vor den geschriebenen Dingen des Q2 und Q3 sehen - ebenfalls gelaufen. Und das Jahr ist noch nicht zu Ende.

Jetzt sind wir im Q4 - da kann man die Förderungssteigerung schon leicht in den Septemberzahlen sehen. Man kennt den geplanten Anstieg der Bohrplätze Ende Q1 2018 mit mehr als einer Verdopplung ggü. Ende Q2. Man sieht das Niveau des Ölpreises - 30 % Anstieg vom Tief im Q3. Die OPEC hat nach eigener Aussage die Häfte des anvisierten Lagerrückgangs erreicht und strebt mit der Verlängerung der Förderbegrenzung bis Ende 2018 und des Verbrauchsanstiegs das volle Ziel der Rückführung auf das Durchschnittsniveau der letzten Jahre an.

DAS ist doch gerade der Punkt den Du selbst schreibst!: 2011 bis 2014 stand der WTI-Ölpreis um 100 USD. Jetzt sind 50 % der Wegstrecke erreicht --> Brent-Ölpreis bei ca. 60 USD. Wo steht der Ölpreis, wenn die volle Wegstrecke erreicht ist? - Warum soll der Ölpreis 2019 nicht wieder auf 70 oder 80 USD steigen können bei kolportiert ca. 1 Billion USD unterlassener Investitionen in neue Ölquellen und dem weiter gestiegenen Bedarf ggü. 2014?

Was verdient die DRAG mit ihren am Zyklustief gekauften Flächen, wenn der Ölpreis in diese Regionen steigt? Beim Preis Ende 2016 wurden die gesicherten und wahrscheinlichen Nettoerträge der Bodenreserven definiert als Umsatz abzüglich der Anteile von Partnern, Royalties, Entwicklungs- und Betriebskosten sowie Produktionssteuern nicht abgezinst auf einen Wert zum heutigen Eurokurs von 1,19 USD auf ca. 80 Euro je Aktie geschätzt. In einem solchen Fall ist man im dreistelligen Euro-Bereich je Aktie.

Da ist ein heutiger Aktienkurs von 19 Euro "das Schnäppchen der Schnäppchen". Und kommt partout der Wert nicht über den Kurs, dann kommt er über die Dividende rein.

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.361.357 von Wertefinder1 am 04.12.17 18:52:23

Sehr interessant finde ich bei DRAG auch die Beteiligung Ceritech, an der auch die German Startups Group beteiligt ist. Das entwickelt sich zu einer hochinteressanten Sache.


Die nächste Kapitalerhöhung bei Ceritech ist für das erste Quartal 2018 geplant. Bis dahin werden wir bedeutende Meilensteine erreicht haben, so dass ein Engagement in Ceritech fundamental gut abgesichert ist.

Die Kapitalerhöhung wird ausschließlich für die Entwicklung unseres Seltenerden-Gips Projektes verwendet werden. Sie ermöglicht es uns, unser Projekt mit hoher Geschwindigkeit voranzutreiben. Wir haben genügen Informationen und Prozesskenntnis erworben, so dass wir die kleinmaßstäbige Laborarbeit abschließen wollen. Wir planen für das kommende Jahr deshalb die Skalierung unseres Verfahrens zu einer Pilotanlage. Dadurch werden wir einer industriellen Umsetzung ein großes Stück näher kommen. Die bei der Pilotierung erarbeiteten Parameter fließen dann in das Anlagendesign ein und tragen zur weiteren Optimierung bei. Ziel ist es, noch in 2018 eine Pre-Feasibility Studie abzuschließen. Eine finale Feasibility ist für das Jahr 2019 geplant.

Ceritech hat es sich zur Aufgabe gemacht, innerhalb einer vergleichsweise kurzen Zeit, zum Produzenten Seltener Erden aufzusteigen. Anders als andere Seltenerdenprojekte, möchten wir kein klassisches Bergbauprojekt entwickeln.

Bereits als die Preise für Seltene Erden noch deutlich niedriger waren, haben wir die Vorteile erkannt und uns für das Smart Rare Earth Projekt entschieden. Durch die Gewinnung von Seltenen Erden aus Abfallgipsen der Düngemittelindustrie können wir Bergbau- und Haldenkosten nahezu vollständig eliminieren.

Smart Rare Earth hat das Potential, auch unter widrigen Marktbedingungen wirtschaftlich darstellbar und profitabel zu sein. Normale Bergbauprojekte können dies nicht oder werden das Opfer zeitweise niedriger Rohstoffpreise. Die Aufgabe vieler Explorationsprojekte oder die Insolvenz der US-amerikanischen Molycorp im Juni 2015, einer der wenigen westlichen Seltenerdenproduzenten, sind Beispiele dafür. Wirtschaftliche Robustheit und Wettbewerbsfähigkeit sind ein Schlüssel für das langfristige Gelingen von Projekten in zeitweise volatilen Märkten.

Ceritech hat sich deshalb auf die Gewinnung Seltener Erden als Beiprodukt anderer Industrien spezialisiert. Wir können dadurch sehr viele Kostenfaktoren eliminieren, mit denen sich klassische Bergbauprojekt normalerweise konfrontiert sehen.

[Trisca]

Es nervt. Seit Wochen und Monaten wird dieser Thread vermehrt zum pushen mancher Wikifoliowerte und Microwerten verwendet. Dann bricht ein solcher Wert auch mal kurz wieder zweistellig ein, egal, Hauptsache schneller Profit gemacht und sich auch noch damit rühmen.
Haben das einige denn mittlerweile wirklich so nötig und riskieren dafür ihre vermeintlich gute Reputation, zumindest die dieses Threads?

Mittlerweile muss ich doch ziemlich genau hinschauen wer was und mit welcher Intention gesagt hat.
Wirklich schade, der Anspruch hier war in der Masse schon deutlich höher. Kritik in dieser Art wurde schon vermehrt geäußert und fand stets (wie auch aktuell) starke Zustimmung.
Wäre m.E. zweckmässig für alle Beteiligte, wenn sich so mancher Marktschreier an die Intention dieses Threads halten würde.

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.361.339 von Syrtakihans am 04.12.17 18:51:33

Zitat von Syrtakihans: SQS Software Quality Systems AG

@Chef

Aus dem Konzernanhang, Seite 38:

Die unfertigen Leistungen beinhalten geleistete, aber zum Bilanzstichtag noch nicht abrechenbare Arbeiten, die zu Herstellungskosten einschließlich erwarteter Gewinnmarge bilanziert werden. Der Fertigstellungsgrad bei diesen Leistungen wird durch den Vergleich des aktuellen Projektstandes mit der für jedes Projekt erstellten Projektplanung ermittelt. Hierbei kommt die cost-to-cost-Methode zur Anwendung.

Genau das ist die PoC-Methode (Percentage of Completion), worauf auch auf Seite 40 im Konzernanhang im GB eingegangen wird. Bei Kundenprojekten mit Festpreisen, die zum Bilanzstichtag noch nicht abgerechnet bzw. beendet wurden, werden die bereits erbrachten Leistungen zu Herstellungskosten einschließlich erwarteter Gewinnmarge als "unfertige Leistungen" aktiviert. Später, bei Abrechnung, werden dann die unfertigen Leistungen gegen Forderungen gebucht, und noch später, bei Zahlungseingang, diese gegen Cash. In der GuV spiegeln sich diese Leistungen mit Umsätzen und Aufwendungen in jener Periode wieder, in der sie erbracht und aktiviert wurden, aber nicht zum Zeitpunkt der Abrechnung.

Das ist gängige Bilanzierungspraxis unter IFRS und findet sich häufig wieder bei Unternehmen, die im Projektgeschäft tätig sind bzw. Auftragsfertigungen erbringen. Für mich ist dieser Sachverhalt eigentlich vollkommen klar. Sollte ich dennoch falsch liegen, so möge man mich bitte korrigieren.

Aus meiner Sicht muss man unterscheinden

POC: Ist die interne Abrechnung von periodenübergreifenden Fertigungsaufträgen, um dem Gewinnausweis periodengerecht zu gewährleisten. Dies ist erforderlich, weil es Leistungen gibt, die noch nicht abrechenbar sind, also noch keine Rechnungsstellung erfolgt und damit kein Umsatzausweis. Unschädlich ist in diesem Zusammenhang, wenn Anzahlungen vereinbart werden, die von den Unfertigen Erzeugnissen bereits subtrahiert dargestellt werden.

Unfertige Leistungen: Nochmals das Zitat aus dem GB: "Die unfertigen Leistungen beinhalten geleistete, aber zum Bilanzstichtag noch nicht abrechenbare Arbeiten!"

Nach meinem Verständnis sind eben nicht abrechenbare Leistungen - im Aussenverhältnis - im Sinne der Rechnungsstellung und des Umsatzausweises - zu verstehen. Die Abrechnung im Innenverhältnis passiet nach der oben beschrieben POC Methode über Fertigungsaufträge.

Im Umkehrschluss steht im Hinweis zu den Umsatzerlösen im GB 2016: Umsatzerlöse werden erfolgswirksam erfasst, soweit sie für die SQS-Gruppe einen zukünftigen wirtschaft-
lichen Nutzen entfalten und ihre Höhe verlässlich bestimmt werden kann.

Korrekt?

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.362.104 von Kleiner Chef am 04.12.17 19:54:35

Die unfertigen Leistungen beinhalten geleistete, aber zum Bilanzstichtag noch nicht abrechenbare Arbeiten!"

das ist bei den Software Entwicklern durchaus üblich dass bereits erbrachte Programmierleistungen erst später abgerechnet werden können;

da werden oft in der Firma die neuen Programme erstmal programmiert und zu einem etwas späteren Zeitpunkt beim Kunden vor Ort ausgerollt - erst danach bezahlt der Kunde die Leistung bzw. die letzte Rate davon, (je nach Vereinbarung)

[IllePille]

anbei das offizielle Statement der Firma Dialog Semi zu den Gerüchten

https://www.dialog-semiconductor.com/sites/default/files/pre…

vielleicht gibt´s auch noch ein Transcript des conference call

[BeeBob77]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.356.800 von BeeBob77 am 04.12.17 13:02:53

SFC Energy - Warburg Kursziel 7,50€

Zitat von BeeBob77:

Zitat von valueanleger: Am Freitag hat mein Langfristlimit bei Abo Wind gegriffen.
Noch im Juli wurde die Aktie auf über 14€ hochgepusht - nun konnte man sie für unter 11€ kaufen.
An der Börse gibt es eigentlich nur 2 wichtige Aspekte - Zeit und Geld.

Noch ein hochgepushter Wert ist zurückgekommen.
SFC Energy mit Höchstständen bei 8,68€ gibt es derzeit für 6€.

Grund für das Kursfeuerwerk in diesem Jahr war der Focus Artikel zur Brennstoffzelle:
http://www.focus.de/immobilien/energiesparen/sfc-energy-powe…

Nach dem Kursrückgang und den letzten Q3-Zahlen aber nicht uninteressant - gerade das Thema Brennstoffzelle finde ich derzeit äußerst spannend:

„In den ersten drei Quartalen wuchs das Geschäft mit unserer Brennstoffzelle EFOY z. B. im Öl- und Gasbereich um rund 60 %. Wir gehen davon aus, dass die Nachfragedynamik im vierten Quartal anhalten wird.“

In aller Kürze:

⇒ Konzernumsatz nach 9M 2017 plus 25,5 % bei TEUR 39.366 (Vorjahr: TEUR 31.360)
⇒ EBITDA deutlich verbessert auf minus TEUR 275 (Vorjahr: minus TEUR 2.696)
⇒ bereinigtes EBITDA mit minus TEUR 28 nahezu ausgeglichen
⇒ Bruttomarge steigt auf 30,3 % (Vorjahr: 28,7 %)


⇒ Umsatzwachstum um >25%
⇒ Brennstoffzellentechnologie
⇒ Simark profitiert von einem stabilen Ölpreis
⇒ „spürbar anziehendes Tagesgeschäft“
⇒ „zunehmend Neuprojekte mit Bestands- und Neukunden generiert“

Ausblick 2017: Vorstand bekräftigt die Umsatzprognose von EUR 50 Mio. bis EUR 55 Mio. mit deutlich verbesserter Profitabilität gegenüber dem Vorjahr

http://www.dgap.de/dgap/News/corporate/sfc-energy-veroeffent…

Gerade auf der HP entdeckt:

Heraufstufung auf Kaufen – An der Schwelle zu nachhaltigen Gewinnen

"9% EBIT-Marge bis 2019: Da in den margenstärkeren Bereichen (Brennstoffzellen für Industrie, Öl & Gas und Verteidigung) mit einem starken Umsatzanstieg gerechnet wird, sollte die Rohertragsmarge in zwei Jahren auf 35% steigen. Dies und ein starkes Umsatzwachstum sollten es SFC ermöglichen, in nur zwei Jahren eine EBIT-Marge von 9% zu erzielen. Die deutlich höhere Wachstumsannahme und das bessere Margenprofil (langfristig +100 BP) führen zu einem neuen Kursziel von EUR 7,50, was eine Kaufempfehlung rechtfertigt."

https://www.sfc.com/investors/de/downloads/SFC_Energy_Commen…

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.362.656 von BeeBob77 am 04.12.17 20:35:31

oh neiiin

och neee

nee oder?!

[howdeep]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.361.624 von Straßenkoeter am 04.12.17 19:13:48

DRAG klarer Kauf

Zitat von Straßenkoeter: Sehr interessant finde ich bei DRAG auch die Beteiligung Ceritech, an der auch die German Startups Group beteiligt ist. Das entwickelt sich zu einer hochinteressanten Sache.


Die nächste Kapitalerhöhung bei Ceritech ist für das erste Quartal 2018 geplant. Bis dahin werden wir bedeutende Meilensteine erreicht haben, so dass ein Engagement in Ceritech fundamental gut abgesichert ist.

Die Kapitalerhöhung wird ausschließlich für die Entwicklung unseres Seltenerden-Gips Projektes verwendet werden. Sie ermöglicht es uns, unser Projekt mit hoher Geschwindigkeit voranzutreiben. Wir haben genügen Informationen und Prozesskenntnis erworben, so dass wir die kleinmaßstäbige Laborarbeit abschließen wollen. Wir planen für das kommende Jahr deshalb die Skalierung unseres Verfahrens zu einer Pilotanlage. Dadurch werden wir einer industriellen Umsetzung ein großes Stück näher kommen. Die bei der Pilotierung erarbeiteten Parameter fließen dann in das Anlagendesign ein und tragen zur weiteren Optimierung bei. Ziel ist es, noch in 2018 eine Pre-Feasibility Studie abzuschließen. Eine finale Feasibility ist für das Jahr 2019 geplant.

Ceritech hat es sich zur Aufgabe gemacht, innerhalb einer vergleichsweise kurzen Zeit, zum Produzenten Seltener Erden aufzusteigen. Anders als andere Seltenerdenprojekte, möchten wir kein klassisches Bergbauprojekt entwickeln.

Bereits als die Preise für Seltene Erden noch deutlich niedriger waren, haben wir die Vorteile erkannt und uns für das Smart Rare Earth Projekt entschieden. Durch die Gewinnung von Seltenen Erden aus Abfallgipsen der Düngemittelindustrie können wir Bergbau- und Haldenkosten nahezu vollständig eliminieren.

Smart Rare Earth hat das Potential, auch unter widrigen Marktbedingungen wirtschaftlich darstellbar und profitabel zu sein. Normale Bergbauprojekte können dies nicht oder werden das Opfer zeitweise niedriger Rohstoffpreise. Die Aufgabe vieler Explorationsprojekte oder die Insolvenz der US-amerikanischen Molycorp im Juni 2015, einer der wenigen westlichen Seltenerdenproduzenten, sind Beispiele dafür. Wirtschaftliche Robustheit und Wettbewerbsfähigkeit sind ein Schlüssel für das langfristige Gelingen von Projekten in zeitweise volatilen Märkten.

Ceritech hat sich deshalb auf die Gewinnung Seltener Erden als Beiprodukt anderer Industrien spezialisiert. Wir können dadurch sehr viele Kostenfaktoren eliminieren, mit denen sich klassische Bergbauprojekt normalerweise konfrontiert sehen.

Das Seltenerden-Projekt ist höchstinteressant!

Wenn diese Sache zum laufen kommt, dann hat man mit sehr geringem Aufwand eine Cashmaschine ins Rollen gebracht. Das Modell wäre dann auch sehr gut skalierbar.


Zu den DRAG Bashern hier im Thread:
Viele haben sich Anfang des Jahres die Finger anständig verbrannt weil sie auf das schnelle Geld aus waren!
Der Ausstieg erfolgte spätestens mit dem KC-Ausstieg, Stichwort Lemminge springen hinterher -egal wohin.


Klarer Zockerthread hier, ALLE auf das schnelle Geld aus: Die DRAG ist aber ein klares Langfristinvest. Das verstehen Gott sei Dank die wenigsten hier. Sobald KC wieder aufspringt, kann wieder gesprungen werden... ich hoffe aber er veröffentlicht diesmal seine Käufe nicht wieder hier.

[walmo]

Nochmal zu Dialog: Der weg von Apple ist klar: Sie versuchen so viele Teile des iPhones wie möglich selbst herzustellen, um unabhängig von en Zulieferern zu werden und das Gerät so integrieren zu können, dass es mehr kann als die Konkurrenz. Das Geld dafür haben sie ja nun. Das hat langsam angefangen, inzwischen stellen sie auch den Prozessor und die Grafikeinheit her, wahrscheinlich auch bald das Modem um von Qualcomm unabhängig zu werden.

Ein absoluter Apple-Insider schreibt dazu:

"Anything Apple doesn’t design itself is likely something it would prefer to design itself. The iPhone is getting more customized — using more Apple-designed components — with each year."

https://daringfireball.net/linked/2017/11/30/nikkei-apple-po…


Da erscheint es nur logisch, dass sie auch das Power Management übernehmen werden. Die verlinkte PM von Digital ist auch alles andere als beruhigend in dieser Hinsicht, denn das wird da nicht einmal dementiert. Es wird nur darauf verwiesen, dass es nächstes Jahr noch nicht so weit ist. Klar kann das nur ein Gerücht sein, aber es wäre nicht die erste Firma, die richtig absackt oder Pleite geht, weil sie einen Auftrag von Apple verliert.

Angesichts der iPhone-Stückzahlen gehts eben immer gleich um riesige Summen - sowohl bei Gewinn als auch bei Verlust.

Dieses Jahr hat es erst Imagination, den Hersteller des Grafikchips im iPhone erwischt, als klar wurde, dass Apple sie nicht mehr braucht. Und bei denen kam "nur" 50 Prozent des Umsatzes von Apple...

https://www.reuters.com/article/us-imagntn-tchnlgs-apple/ima…

[howdeep]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.352.875 von trustone am 03.12.17 21:57:09

DRAG: Klarer Steuerreformgewinner!!

Zitat von wiener9: auch der geschätzte User howdeep aus dem DRAG Forum bestätigt heute die sehr positiven Auswirkungen einer US Steuerreform für die Deutsche Rohstoff AG;

Kommentar:
Gutschlag / Steuer
Auch mir hat Herr Dr. Gutschlag (CEO) bestätigt, dass man enorm von dieser Steuerreform profitieren würde.

Das stimmt!
Gerne kann bei der DRAG angefragt werden.

Mich würde zudem die aktuelle Meinung von Kleiner Chef interessieren. Vielleicht schreibt er kurz dazu ein paar Sätze damit es eine klare Ansage gibt -und man sich daraufhin auch andere tollen Werte hier im Thread widmen kann (aber bitte nicht wieder SQS SHS).

[Investmentbanker_]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.356.575 von Syrtakihans am 04.12.17 12:45:47

Zitat von Syrtakihans:

Zitat von Kleiner Chef: Ich hatte schon viel zu SQS geschrieben. Hier mein
quantitativer Investmentcas als Ergänzung.

Nach dem ersten Halbjahr will man den Umsatz wieder
steigern im H2 2017 und danach. Der beste Indikator
dafür findet man in der Bilanz "Work in Progress", der
ist um knapp 60 % auf 38,5 Mill. Euro zum Vorjahr an-
gestiegen. Hinzu kommt, das man eine Akquisition durch-
geführt hat mit dem Argument die neuen Auftragsein-
gänge bewältigen zu können, die man in H2 gewonnen
hat. Alles Indikatoren für ein moderates profitables
Umsatzwachstum in den Folgeperioden:

"Work in Progress" spiegelt jene Umsätze wieder, die bereits in H1 (oder früher) im Rahmen der PoC-Methode fakturiert wurden (also bereits durch die GuV gelaufen sind). Daraus, dass dieser Posten in H1 höher ausfällt, kann man m.E. aber nicht auf zukünftige Umsätze schließen, weil unter PoC periodengerecht nach Leistungsfortschritt fakturiert worden ist bzw. werden wird. Um zu erwartende zukünftige PoC-Umsätze zu wissen, müsste der Grad des Leistungsfortschritts der betreffenden Kundenprojekte bekannt sein - ist er aber nicht.

Ich würde als Indikator für kommende Umsätze, wenn es den hier überhaupt gibt, dann eher die Mitarbeiteranzahl heranziehen, welche aber von 4.466 auf 4.402 zurückgegangen ist.

Double Consulting S.r.l. wird vmtl. kaum mehr als 2 Mio. EUR zum Umsatz beisteuern (Umsatz 2016 6,6 Mio. EUR), da der Zugang erst zum 03.10.2017 erfolgt ist.

Ich vermute mal vorsichtig, der Umsatz wird in H2 über dem von H1 liegen, so wie von Herr Vos angekündigt, aber mit mäßiger Zuwachsrate. Alles was darüber hinausgeht, insbesondere die quantitative Ergebnisentwicklung, erscheint mir momentan überhaupt nicht visibel und bleibt somit spekulativ.

Zitat von Investmentbanker_: ...

Hatte ja auch ausgeführt, dass ich SQS momentan für nicht allzu günstig halte. Allerdings, wie kommst du auf den P/E von 18x? Net debt inlc. earn-out hat im P/E nichts verloren, falls es das ist, was die 18x erklärt.

Wenn ich von einem EPS i.H.v. von €0,52 für 2017 ausgehe, komme ich bei €6,10 auf einen trailing P/E von 11,7x. Nimmt man die von KC für 2018 angepeilten EPS von €0,62, so kommt man auf einen forward P/E von 9.8x.

Netdebt und earn-out sind da auch nicht mit drin, denn 6,10 EUR geteilt durch 0,34 EUR sind 18. Wie gesagt, das betrifft das EPS auf Basis des bereinigten R-12 EBIT. Was in H2 bzw. 2017 unter dem Strich stehen wird, halte ich, ohne über Geheimwissen zu verfügen und somit nur auf Basis des GBs und H1-Berichts, schwierig abzuschätzen. Daher ist für mich R12 erst mal eine sicherere Bank, als das H1-EBIT auf 2017 hochzurechnen.

Beschriebene PoC Bilanzierung kann ich so bestätigen. WIP ist bereits die erfolgswirksame Verbuchung über die GuV abzüglich Anzahlungen. Bei Gefahrenübergang und Abrechnungserstellung erfolgt die Umbuchung in die Forderungen. Umsätze aus den WIPs kann es eigentlich nicht mehr geben.

Die € 0,34 EPS kann ich nicht nachvollziehen. Ich gehe mal davon, das du mit "R" Rolling meinst. Wenn ich last 12 months H2-16+H1-17 nehme komme ich laut GB und H1-17 Zahlen auf Adj. EPS von € 0,51 und reported diluted EPS von € 0,39.

[millepille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.332.118 von ConsorsStartrader am 01.12.17 01:50:50

Niiio lässt sich sehr wohl mit kanadischen Zockerbuden vergleichen

Zitat von ConsorsStartrader: Was soll ein Software Haus sonst einstellen, Metzger etwa...

Niiio mit kanadischen Zockerbuden zu vergleichen ist aber schon weit her geholt....

Die Bude hatte vom 01.01. bis 30.06.2017 monatliche Personalaufwendungen in Höhe von 12.780 Euro (einzelne Euro!!!) inklusive soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung. Das ist weniger als ich an Personal bezahle. Und glaub mir, nie käme ich auf die Idee im nächsten Schritt 100 Software-Spezialisten einzustellen. Schon gar nicht mit 3.300 Euro Umsatz (in 6 Monaten!) und 39.000 Euro in der Kasse.

Erhöhtes Risiko bei guten Chancen? Ja, aber bitte mit einem Mindestmaß an Substanz. Bei Niiio geht es nicht darum skeptisch zu sein oder Bedenken zu haben. Nein, hier sollten sämtliche Alarmglocken schrillen!

Um Deine Frage zu beantworten: Ja dieses "Software Haus" sollte lieber Metzger suchen und sich auf innovative Wurstproduktion konzentrieren.

Für mich sieht die ganze Story und ihre Aufmachung sowas von nach Fake aus. Wer 100 Neueinstellungen vorhat, sucht nicht nur Nerds, sondern zusätzlich auch 2-3 Team-Assistenten, 1-2 Personaler, 1-2 Juristen, 2-3 Buchhalter und Leute, die die Infrastruktur aufrecht erhalten.

Jeder Unternehmer mit eigenem Personal sowie Kenntnissen im Software-Bereich müsste sehen, dass hier viel Show und wenig Substanz drin steckt und es tut mir sehr leid für Leute, die sich von dermaßen billigen Stellenausschreibungen und Pressemeldungen blenden lassen. Viel wichtiger als die Phrasen auf der Website sind die Geschäftsberichte und die genauen Zahlen zu den bisherigen "Erfolgen".

Und wo wir gerade bei der Website sind: Ein Blick in den Quellcode der Websites verrät schon alles über die In-House-Kompetenz. Bevor dieses "Software Haus" 100 Frontend- und Backend-Entwickler einstellt, sollte es mal einen halbwegs gescheiten Studenten darauf setzen, den Ordner des billigen 29 Dollar Wordpress Themes "Impreza" umzuschreiben. Einfach nur peinlich!

[valueanleger]

Guten Morgen,
nachdem hier sogar Kursziele von 8€ bzw. sogar eine mögliche Insolvenz von Dialog in den Raum gestellt wird kann man bei einigen von Panik in den Augen sprechen.
Die Appleproblematik wurde doch schon öfters publiziert - die Shortseller haben auch diesmal ihr Ziel erreicht - oder steckt etwas ganz anderes dahinter?
Eventuell will man durch den provozierten Kursrutsch das Management unter Druck setzen?
Gemalto wirft man vor das sie zu breit aufgestellt sind - bei Dialog ist es genau umgekehrt.
Irgendwie seltsam aber auch irgendwie verständlich.
Dialog stellt Top-Produkte her nur sind sie in der weiteren Unternehmensentwicklung zu ängstlich bzw. stümperhaft.
Ich hoffe sie kommen jetzt nicht auf die dumme Idee wieder nur Aktien zurückzukaufen.
Für Dialog gibt es nur eins - und zwar die Flucht nach vorne.
Der gute Cashbestand und die weiter sprudelnden Gewinne in 2017 und 2018 sind folgendermaßen zu verwenden:

1. Weiterentwicklung ihrer ohnehin schon sehr guten Energiemanagement Chips.
2. Es müssen dringend Verträge mit anderen Mobiltefefonherstellern her.
3. Energiemanagement bzw. Energiesparchips ist ein nahezu unbegrenzter Wachstumsmarkt - Dialog muss ihre Produkte somit zwingend auf andere Märkte ausdehnen.
4. Strategisch sinnvolle Zukäufe in den anderen Wachstumsmärkten (Sensorik, IOT, IT-Security)

Die Gefahr wird immer größer das Dialog eines Tages von einem größeren Player geschluckt wird.
Um die Punkte 1-4 umzusetzen ist aber wahrscheinlich eine neue Unternehmensführung notwendig - mal sehen was der Aufsichtsrat bzw. die Aktionäre mit mehr Einfluss aus der aktuellen Situtation machen.

Ich nehem Dialog auf meine Watchlist - vor einem Einstieg werde ich aber die Bodenbildung abwarten.

Gruß
Value

[Rogier]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.353.568 von valueanleger am 04.12.17 06:14:52

@ValueAnleger: Danke

werde mich mal naeher mit dem Unternehmen befassen.

[WissenMacht]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.364.645 von millepille am 05.12.17 01:32:42

NIIIO Finance

@millepille

leider hast Du dich nicht ausreichend Informiert aber spuckst hier große Töne. Das finde ich schon kontraproduktiv für diesen Thread.

Diese Jobs werden im gesamten Konzern gesucht und speziell bei der DSER GmbH. DSER hat zwei weitere Standorte eröffnet (Dreseden,Berlin,München,Lüneburg) um so näher an den Kunden zu sein. Denn 2Millionen Depots werden bereits mit Munio verwaltet. www.munio.de
NIIIO deswegen mit CAN Buden zu vergleichen nur weil dir solche Informationen fehlen finde ich schon sehr unqualifiziert.

Stellenausschreibungen
https://www.dser.de/index.php/unternehmen/karriere/

Auf Wachstumskurs: In Kürze Neueröffnung zweier Niederlassungen in München und Lüneburg – DSER peilt 100 Mitarbeiter-Marke noch in 2017 an
https://www.dser.de/index.php/auf-wachstumskurs-in-kuerze-ne…

DSER selber hat bereits ein größeres Spezialisten Team die seit Jahren am Thema Blockchain im Zusammenhang mit Fintech arbeiten und mehrer Softwarelösungen für den Finanzmarkt bereits am Markt etabliert haben.

Die meisten Stellen sind auch mittlerweile besetzt wie man auf der HV berichtet hat letzte Woche.

Die Görlitzer GmbH kaufte in diesem Jahr eine Aktiengesellschaft in Köln auf und benannte sie um in „Niiio finance group AG“. Bisher hatte sie noch ihren Sitz am Rhein, nun wird er an die Neiße verlegt. Kürzlich eröffnete das Unternehmen Niederlassungen in Dresden und München, im Januar kommen Frankfurt am Main und Lüneburg hinzu. Die Mitarbeiterzahl steigt damit auf 150.

https://www.dser.de/index.php/aktiengesellschaft-wird-goerli…

Deswegen ist es für mich völlig uninteressant wie die Bilanzen von NIIIO bis heute aussehen. Für mich sich die Zukunftsplanungen wichtig. Und DSER möchte mit NIIIO das Thema Blockchain groß machen. Das Know How ist vorhanden

Aber wie immer geniesse ich die Kritik an meinen Postings/Aktien ändert aber nicht daran das ich meine Hausaufgaben gemacht habe und diese Aktie ihren Weg gehen und eine überdurchschnittliche Performance hinlegen.

[WissenMacht]

Das ist die News zur HV von Gestern
http://niiio.finance/wp-content/uploads/2017/12/Corporate_ne…

[sirmike [Blogger]]

Aurelius glänzt mit neuen Rekorden und winkt mit Rekorddividenden. Mehrfach!

Aurelius lässt weitere Taten folgen und kündigt nach dem für 2017 absehbaren Rekordergebnis eine deutlich erhöhte Dividende für das Geschäftsjahr an - ebenfalls auf Rekordniveau! Und er ändert seine Dividendenpolitik nachhaltig...

> hier weiterlesen

[Strive_and_Prosper [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.365.935 von sirmike am 05.12.17 09:11:38

Zitat von sirmike: Aurelius glänzt mit neuen Rekorden und winkt mit Rekorddividenden. Mehrfach!

Aurelius lässt weitere Taten folgen und kündigt nach dem für 2017 absehbaren Rekordergebnis eine deutlich erhöhte Dividende für das Geschäftsjahr an - ebenfalls auf Rekordniveau! Und er ändert seine Dividendenpolitik nachhaltig...

> hier weiterlesen

Wer sich länger mit Aurelius beschäftigt versteht wie hervorragend das Management dort arbeitet.
Das Aurelius von vielen nach wie vor kritisch gesehen wird erschließt sich mir nicht.
Eine bereinigte Steigerung des NAV von ~19% über Jahre spricht doch bereits Bände.
Die NAV Ausweise der Geteiligungen haben sich als nach- und stichhaltig erwiesen.

Aktuell notiert man nahe Konzern NAV, das allerdings bei 1,7 Mrd Marktkapitalisierung bei 4 Mrd Umsatz und einem Gewinn von 300-400 Mio
Somit sehe ich Aurelius nach wie vor als nicht fair bewertet an.

Aktuell dürfte es zudem kein weiteres seriöses Investment mit 10 % Div. Rendite geben

[senna7]

Zukunfttrend .... wurde die Aktie hier schon genannt ?

LION E-Mobility
https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1168217-3181-319…

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.362.104 von Kleiner Chef am 04.12.17 19:54:35

Zitat von Kleiner Chef:

Zitat von Syrtakihans: SQS Software Quality Systems AG

@Chef

Aus dem Konzernanhang, Seite 38:

...
Genau das ist die PoC-Methode (Percentage of Completion), worauf auch auf Seite 40 im Konzernanhang im GB eingegangen wird. Bei Kundenprojekten mit Festpreisen, die zum Bilanzstichtag noch nicht abgerechnet bzw. beendet wurden, werden die bereits erbrachten Leistungen zu Herstellungskosten einschließlich erwarteter Gewinnmarge als "unfertige Leistungen" aktiviert. Später, bei Abrechnung, werden dann die unfertigen Leistungen gegen Forderungen gebucht, und noch später, bei Zahlungseingang, diese gegen Cash. In der GuV spiegeln sich diese Leistungen mit Umsätzen und Aufwendungen in jener Periode wieder, in der sie erbracht und aktiviert wurden, aber nicht zum Zeitpunkt der Abrechnung.

Das ist gängige Bilanzierungspraxis unter IFRS und findet sich häufig wieder bei Unternehmen, die im Projektgeschäft tätig sind bzw. Auftragsfertigungen erbringen. Für mich ist dieser Sachverhalt eigentlich vollkommen klar. Sollte ich dennoch falsch liegen, so möge man mich bitte korrigieren.

Aus meiner Sicht muss man unterscheinden

POC: Ist die interne Abrechnung von periodenübergreifenden Fertigungsaufträgen, um dem Gewinnausweis periodengerecht zu gewährleisten. Dies ist erforderlich, weil es Leistungen gibt, die noch nicht abrechenbar sind, also noch keine Rechnungsstellung erfolgt und damit kein Umsatzausweis. Unschädlich ist in diesem Zusammenhang, wenn Anzahlungen vereinbart werden, die von den Unfertigen Erzeugnissen bereits subtrahiert dargestellt werden.

Einverstanden, wenn der Begriff "interne Abrechnung" durch "IFRS-Bilanzierung" ersetzt wird.

Unfertige Leistungen: Nochmals das Zitat aus dem GB: "Die unfertigen Leistungen beinhalten geleistete, aber zum Bilanzstichtag noch nicht abrechenbare Arbeiten!"

Nach meinem Verständnis sind eben nicht abrechenbare Leistungen - im Aussenverhältnis - im Sinne der Rechnungsstellung und des Umsatzausweises - zu verstehen. Die Abrechnung im Innenverhältnis passiet nach der oben beschrieben POC Methode über Fertigungsaufträge.

Auch hier würde ich den Begriff "Abrechnung im Innenverhältnis" durch "IFRS-Bilanzierung" ersetzen.

Im Umkehrschluss steht im Hinweis zu den Umsatzerlösen im GB 2016: Umsatzerlöse werden erfolgswirksam erfasst, soweit sie für die SQS-Gruppe einen zukünftigen wirtschaft-
lichen Nutzen entfalten und ihre Höhe verlässlich bestimmt werden kann.

Wobei hier zu differenzieren ist, dass Beratungsleistungen, die im Außenverhältnis stundenweise abgerechnet werden, nach CCM bilanziert werden, während Festpreisprojekte nach PoC bilanziert werden. Erstgenannte bilden sich in der Bilanz unter "Forderungen aus Lieferungen und Leistungen" ab, solange nicht bezahlt wurde, zweitgenannte unter "unfertige Leistungen", solange noch nicht abgerechnet wurde.

Ergo kann der Bilanzposten "unfertige Leistungen" kein Indiz für Umsätze in H2 sein, sondern bildet nur Leistungen ab, die in H1 durch die GuV gegangen sind.

Zitat von Investmentbanker_:

Zitat von Syrtakihans: Netdebt und earn-out sind da auch nicht mit drin, denn 6,10 EUR geteilt durch 0,34 EUR sind 18. Wie gesagt, das betrifft das EPS auf Basis des bereinigten R-12 EBIT. Was in H2 bzw. 2017 unter dem Strich stehen wird, halte ich, ohne über Geheimwissen zu verfügen und somit nur auf Basis des GBs und H1-Berichts, schwierig abzuschätzen. Daher ist für mich R12 erst mal eine sicherere Bank, als das H1-EBIT auf 2017 hochzurechnen.

Beschriebene PoC Bilanzierung kann ich so bestätigen. WIP ist bereits die erfolgswirksame Verbuchung über die GuV abzüglich Anzahlungen. Bei Gefahrenübergang und Abrechnungserstellung erfolgt die Umbuchung in die Forderungen. Umsätze aus den WIPs kann es eigentlich nicht mehr geben.

Die € 0,34 EPS kann ich nicht nachvollziehen. Ich gehe mal davon, das du mit "R" Rolling meinst. Wenn ich last 12 months H2-16+H1-17 nehme komme ich laut GB und H1-17 Zahlen auf Adj. EPS von € 0,51 und reported diluted EPS von € 0,39.

Ja, R12 steht für rolling 12 months. Zum 30.06.2017 betrug das bereinigte R12-EBIT 17,2 Mio. EUR (H2 5,1 + H1 12,1). Auf dessen Basis rechne ich normalisiert weiter, wie schon w.o. dargelegt, d.h. normalisiertes Finanzergebnis, normalisierte Steuern und Minderheiten bringe ich in Abzug:

EBIT 17,2
EBT 17,3
EAT 12,1
E 10,9
EPS 0,34 EUR

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.368.208 von Syrtakihans am 05.12.17 12:29:43

die Diskussion hier zu SQS was den Umsatz betrifft ist nicht wirklich zielführend,
man sollte sich erstmal an die Aussagen des Managements halten,

in der letzten Präsentation wird klar gesagt dass der Umsatz im zweiten Halbjahr höher als im ersten ausfallen soll; als ein Grund wurde genannt dass man im ersten Halbjahr einige neue Großaufträge bekommen hat die eben erst ab dem zweiten Halbjahr Umsätze generieren,

und auch der Umsatz und Gewinn soll in 2018 gegenüber 2017 gesteigert werden,

kommt das so, also Wachstum in H2 2017 und dann in 2018 ist SQS ein Wachstumswert der aufgrund der aktuellen Bewertung ein Schnäppchen ist;

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.367.522 von senna7 am 05.12.17 11:07:17

Zitat von senna7: Zukunfttrend .... wurde die Aktie hier schon genannt ?

LION E-Mobility
https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1168217-3181-319…

Über Lion wurde in den vergangenen Jahren schon öfters berichtet.
Ich halte noch 50% und bin seit Mitte 2015 dabei.

[baggo-mh]

Dialog Semiconductor

Dialog stellt keine einzige Chip selbst her. Das macht deren Auftragsfertiger TMSC.
Dialog designed die Chips in enger Kooperation mit seinen Kunden (Spreadtrun oder Apple).

Apples iPhones schraubt bekanntlich Foxconn in China zusammen.

Mr. President hat sich aber America first auf die Fahne geschrieben und will Unternehmen wie Apple wieder zur Fertigung in USA ermutigen. Wenn er jetzt noch die WTO verlässt fallen zukünftig beim Import von Halbfertigerzeugnissen Zölle an.

Möglicherweise hegt Apple ja Pläne künftige iPhone Generationen gänzlich in USA zu fertigen. Mit Chips von Texas Instruments zum Beispiel.

Gruß
baggo-mh

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.362.974 von howdeep am 04.12.17 20:57:15

DRAG

Zitat von howdeep: Zu den DRAG Bashern hier im Thread:
Viele haben sich Anfang des Jahres die Finger anständig verbrannt weil sie auf das schnelle Geld aus waren!
Der Ausstieg erfolgte spätestens mit dem KC-Ausstieg, Stichwort Lemminge springen hinterher -egal wohin.

Da ist mal einer in zwanzig Beiträgen zur DRAG negativ und schon wird die Basher-Keule ausgepackt.

Also ich bin schon Ende Februar/Anfang März (nach wenigen Wochen) weit vor KC bei 23-24 € wieder komplett raus und angesichts des aktuellen Kurses unter 20 € denke ich, bis hierhin alles richtig gemacht zu haben!

Soll die DRAG doch jetzt plötzlich kräftig steigen! Ist doch nicht so, dass ich das niemandem gönne. Aber ich kann es mir einfach nicht vorstellen.

Diese ganze Diskussion bringt eh nichts - wir brauchen hier im Thread ein neues Thema: Favoriten 2018!

(Und ja - ich hoffe, dass nicht wie letztes Jahr die DRAG auf Platz 1 landet! )

[Mandala64]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.366.619 von Strive_and_Prosper am 05.12.17 10:01:39

Aurelius

Zu Aurelius heute ein Artikel auf Börse ARD... evtl. könnte man ja nach der nächsten Short-Attacke nochmal günstig einsteigen?

https://boerse.ard.de/aktien/aurelius-wieder-im-visier-von-s…

[TheGame90]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.370.201 von Mandala64 am 06.12.17 00:08:11

Die Diskussion zu den Leerverkäufen bei Aurelius gibt es immer wieder.
Ein Erklärungsansatz ist, dass hier Wandelanleihen in größerem Umfang gehedged werden.
Die momentanen Leerverkäufer im Gegensatz zu Gotham also nicht unbedingt auf fallende Preise spekulieren sondern die Position zur Absicherung nutzen.
Inwiefern das zutrifft kann ich aktuell nicht einschätzen aber es klingt plausibel, wenn man sieht wie lang die neueren Shortpositionen teilweise bestehen.

[Aktienangler]

Favoriten 2018

Meine Favoriten für 2018 stehen schon fest, Schwankungen von +/-10% bis Jahresende werden daran nichts mehr ändern. Also eröffne ich dieses Jahr den Reigen...

Rückblick Favoriten 2017

Mit Endor (+131%), Erlebnis Akademie (+80%) und DEFAMA (+78%) hatte ich nicht nur drei Aktien genannt, die perfekt meinem Beuteschema entsprechen, nein sie haben auch alle drei mit einer hervorragenden Performance geglänzt. Diesen drei Werten traue ich weitere deutliche Kurssteigerungen auch in 2018 zu, wenngleich ich bei einem Neueinstieg bei Endor zunächst ein Update aus dem Unternehmen abwarten würde. Bei Allgeier (+31%) hatte ich darauf gesetzt, dass man endlich mal die Profitabilität im Verhältnis zum Umsatz steigert. Wirklich zufrieden bin ich hier nicht, zudem frage ich mich, was denn die Pläne mit den Erlösen aus der KE und der neuen 150 Mio € Kreditlinie sind. Bei meiner 5. Aktie Advantag (-43%) hatte ich auf einen Turnaround durch die neue Mikrokreditsparte gesetzt. Hier kam das Wachstum jedoch ins Stocken, zudem gab es einige Ausfälle, die die dünne Kapitaldecke weiter strapaziert haben. Weil es fraglich ist, ob das Unternehmen genug frisches Kapital einsammeln kann, um die geschäftlichen Aktivitäten fortzuführen, notiert die Aktie aktuell zu Recht fast auf Insolvenzniveau. Per heutiger Schlusskurse (05.12.2017) haben meine 5 Favoriten 2017 eine Durchschnittsperformance von +64% erzielt. Bis auf Advantag befinden sich alle Favoriten 2017 weiterhin in meinen privaten Depots.


Favoriten 2018

Ich habe es oben schon etwas angedeutet: Zwei meiner neuen Favoriten für 2018 werden von meinen diesjährigen Favoriten einfach übernommen und dürfen wie in einem realen Depot weiterlaufen: DEFAMA und Erlebnis Akademie. Hinzu kommen 3 neue Werte, auf die ich im Verlaufe des Jahres hier im KC-Thread ebenfalls bereits eingegangen bin.

Meine Sturmspitze 2018 wird Staramba! Ich hatte die Aktie selbst erst bei der letztjährigen Favoritenwahl entdeckt - ein einziger User hatte sie genannt. Ich bin Ende Januar 2017 mit einer ersten Position eingestiegen und das Plus auf diesen Ersteinstiegskurs beträgt per heutigem (05.12.2017) XETRA-Schlusskurs 262%. Und hier ist noch lange nicht Schluss. Zieht man den Wert der 3D-Daten-Bibliothek heran, die schon 2016 von Investoren mit 86 Mio € bewertet wurde und seit dem weiter gewachsen ist, dann ist die Aktie mit einer aktuellen Kapitalisierung von ca. 100 Mio € nicht wirklich teuer. Auch das starke Umsatzwachstum muss in Bewertungsversuche einfließen: Nach 5,1 Mio € in 2016 lautet die Prognose für 2017 15,9 Mio € - das wäre ein Plus von über 200%. Ich erwarte für 2018 erneut ein Plus von gut 100% auf über 30 Mio € Umsatz. Was sind die Treiber? Staramba hat einen 3D-Scanner entwickelt, der völlig ohne Personal und ohne Nachbearbeitung 3D-Datensätze generiert. Diese neueste Scanner-Version 3D-Instagraph 2.0 wird seit Oktober 2017 bei den Partnern, im 4. Quartal 2017 vor allem in Deutschland bei Studioline Photography, installiert. Man hat aber auch bereits Scanner an mehreren Standorten in Frankreich und den USA (Graceland, Las Vegas) platziert. Per Jahresende wird man weltweit über 50 Scanner installiert haben, verglichen mit rund 10 vor einem Jahr. Da jede dieser Scanner-Locations auch eine Verkaufsstation der 3D-Figuren wird, dürften die Umsätze entsprechend anziehen. Auch im Januar und Februar 2018 werden weitere deutsche Standorte eröffnet, während im März/April 2018 ein größerer Rollout mit über 20 Scannern in den USA geplant ist. Eine Map mit allen Scanner-Locations gibt es hier: https://staramba.com/3d-instagraph/scanner-locations Die Zeichen stehen klar auf Wachstum. Hinzu kommt bei dieser Aktie weitere Phantasie durch die Themen Virtual Reality, Kryptowährung und Blockchain. Staramba plant die Einführung der eigenen Währung ROYALTY, die Zahlungsmittel in Staramba's VR Welt Staramba.spaces werden soll. Eine gute Zusammenfassung dazu liefert das aktuelle Research-Update von SMC: http://www.smc-research.com/wp-content/uploads/2017/12/2017-… Staramba ist aus jeder Spielsituation heraus für Tore gut - ich erwarte anhaltend positiven Newsflow in 2018, der die Aktie schrittweise in neue Höhen katapultiert. Auch von der Fussball-WM im nächsten Jahr erwarte ich Impulse, man hat schließlich auch die Deutsche Fussballnationalmannschaft unter Lizenz.
https://staramba.com
Erwartete Performance 2018: 50-100%

Mein Mittelfeldallrounder wird die Erlebnis Akademie. Sowohl offensiv als auch defensiv versiert. Der eine oder andere hier im Thread musste sicher schon mit Erstaunen feststellen, wie stabil die Aktie neu erklommene Kursniveaus verteidigt. Der Freefloat ist gering und die meisten Aktien in festen Händen (auch nach der KE zu 9 € obwohl der Kurs seither bei 12-13 € deutlich darüber notiert). Aufgrund bilanzieller Feinheiten - der Nicht-Konsolidierung zweier in 2017 neueröffneter Baumwipfelpfade in den 9M-Zahlen - hat die Aktie aktuell noch nicht einmal die faire Bewertung auf Basis der tatsächlichen 2017er Geschäftsleistung erreicht. Hinzu kommt, dass diese neuen Pfade, darunter das bisher größte Projekt im Riesengebirge, erst 2018 erstmalig ein volles Jahr beitragen. Zusätzlich werden auch 2018 erneut 2-3 Pfade eröffnet, z.B. der erste in Österreich (Gmunden). Das Wachstum geht hier unvermindert weiter und für 2018 erwarte ich einen Gewinn von 1,20-1,50 € je Aktie.
https://www.eak-ag.de/eakag/
Erwartete Performance 2018: 40-80%

Meine Verteidigung wird von DEFAMA umd mwb fairtrade organisiert. Von den aktuellen Kursniveaus (10-11 € DEFAMA, 3,60-3,70 € mwb) dürfte es bei beiden Aktien kaum Rückschläge geben.

DEFAMA ist in einer Nische auf dem deutschen Immobilienmarkt tätig und akquiriert kleine Fachmarktzentren mit wenig Konkurrenzdruck in der unmittelbaren Umgebung. Die AG ist einem Bereich tätig, der von größeren Immobilienfirmen bisher gemieden wird. Zuletzt kam allerdings auch hier mehr Konkurrenz auf durch TLG Immobilien, die neben der Deutschen Konsum REIT nun ebenfalls in DEFAMAs Gewässern zu fischen scheinen. Dennoch ist hier noch viel Wachstumspotential vorhanden und DEFAMA hat das Kapital, den FFO durch weitere Objektkäufe auf deutlich über 1 € zu steigern. Legt man ein im brachenvergleich moderates FFO Multiple von 15 zu grunde, könnte die Aktie entsprechend bis auf 16 € klettern. Allerdings stellt sich die Frage, wie erfolgreich man bei der Neuakquise ist und ob der tatsächliche FFO bereits in 2018 auf deutlich über 1 € je Aktie steigt. Mein Kursziel beträgt daher nur vorsichtige 14,50 €.
http://defama.de
Erwartete Performance 2018: 30-40%

Mwb fairtrade ist eine kleine Wertpapierhandelsbank. Die sehr guten Zahlen von Lang & Schwarz haben gezeigt, wie sehr die Branche von der aktuell guten Stimmung an den Börsen profitiert. Bereits zum Halbjahr 2017 hatte mwb einen Gewinn von 2 Mio € eingefahren = 27 Cents je Aktie. Im zweiten Halbjahr hat man zum ersten Mal eine Unternehmensanleiheemission im Volumen von 25 Mio € begleitet. Ich rechne mit mindestens 3 Mio € Gewinn in 2017, das wären 40 Cent je Aktie bei aktuellem Kurs von 3,65 €. Bei dieser Annahme ist noch genügend postives Überraschungspotential vorhanden. So wie in diesem Frühjahr geschehen, rechne ich bei Veröffentlichung der nächsten Zahlen im Frühjahr 2018 ebenfalls mit einem kräftigen Kurssprung Richtung 5€. Dieses Niveau sollte die Aktie dann über den Jahresverlauf mindestens verteidigen können. Eine attraktive Dividende ist ebenfalls zu erwarten.
http://www.mwbfairtrade.com/
Erwartete Performance 2018: 30-40%

Mein fünfter Mann auf dem Platz für 2018 bekommt die Rolle des nicht nur Strafraum-sicheren fliegenden Torwarts. Es ist keine Aktie, sondern das Endlos-Zertifikat Commerzbank AG ZT 13(13/unl.) Carb.Fut (WKN: CZ549S), welches den Carbon Future and der ICE in London 1:1 abbildet. Ich setze damit auf die von mir erwarteten deutlichen Preissteigerungen bei europäischen CO2-Emissionsrechten. 2019 startet endlich die Marktstabilitätsreserve, die die überschüssigen Zertifikate im Markt aktiv eliminiert. 2018 könnte damit das letzte Jahr mit CO2-Preisen von unter 10 € je Tonne sein. Jahr für Jahr gibt es weniger Zertifikate, kostenlos zugeteilt werden 2020 sogar nur noch 30%, nach dem es 2013 noch 80% waren. Sie müssen entsprechend an einer Börse, bspw. der EEX in Leipzig gekauft werden. Dazu kommt, dass aufgrund der niedrigen Preise bislang keine Anreize für die Industrie bestanden auf saubere Technologien umzurüsten (mit solchen Effekten rechnen Experten erst ab Preisen von 30 €/Tonne CO2) und wir statt sinkender CO2-Emissionen aktuell sogar steigende Emissionen haben - dafür müssen Rechte gekauft und jedes Jahr im Frühjahr eingereicht werden. Die benötigten Rechte wurden aber bei Auflage des ETS in dieser Höhe für die jetzigen Jahre nicht eingeplant, so dass die durch Fehlkonstruktionen des Systems in der Vergangenheit auf den Markt geschwemmten überschüssigen Zertifikate auch durch diesen Umstand der gestiegenen Emissionen abgebaut werden. Ich gehe davon aus, dass sich 2018 nahezu alle Anlagenbetreiber in Anbetracht der bevorstehenden Marktstabilitätsreserve noch mit möglichst vielen günstigen Zertifikaten eindecken wollen und der Kurs seinen in diesem Jahr gestarteten deutlichen Aufwärtstrend fortsetzen wird. Im Vergleich zu den jüngsten Tiefstständen im Herbst 2016 bei 4 €, haben sich die sogenannten EUAs im Preis in diesem Jahr schon fast auf knapp 8 € verdoppelt. Weitere 50% Performance auf 12 € kann ich mir für 2018 gut vorstellen (und weitere deutliche Zuwächse in den Jahren danach) - nur eines nicht: dass es hier noch einmal deutlich runter geht!
Erwartete Performance 2018: 20-50%


Die Regeln besagen eigentlich die Benennung von 5 deutschen Nebenwerten. Letztes Jahr war jeweils ein höherkapitalisiertes Unternehmen und ein Auslandswert pro 5 Nennungen gestattet. Wie das mit Zertifikaten aussieht, weiß ich nicht. Je nachdem, wie sich KC dazu äußert, würde ich meinen aktuellen Torwart noch in eine Aktie umtauschen.

Hier noch einmal meine Favoriten 2018 kompakt:

1. Staramba
2. Erlebnis Akademie
3. DEFAMA
4. mwb fairtrade
5. Coba ZT 13/unl. Carb.Fut (WKN CZ549S)

[Kleiner Chef]

Umfrage - Aktienfavoriten 2018

@Aktienangler: Super Opener zur Umfrage über die
Aktienfavoriten 2018, den ich hiermit starten möchte.

Regeln

1. Jeder Teilnehmner benennt seine 5 Aktien, von der er
erwartet, das sie den Markt Outperformen werden und deshalb
seine Favoriten sind.

2. Ergänzend zu 1 wäre eine Darstellung des Investmentcases
mit Begründung sehr aufschlussreich für die Runde hier.

3. Die Umfrage läuft bis zum 31.12.2017

4. Umfang: Wir sollten entsprechend des Forums hier deutsche
Small-Caps, aber auch gute ausländische Aktienideen hier vorstellen.
Derivate wie von Aktienangler sollten die Ausnahme bleiben.

5. Ich werde die Nennungen sammeln und nach der Häufigkeit aus-
werten

6. Ergebnisse/Fragen: Sammeln wir hier, um einen Einblick zu haben
und den Überblick zu behalten:

https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1205936-1-10/

7. Das Hauptziel dieser Umfrage ist es, allen Lesern hier einen Einblick
aber auch Ideen für ein hoffentlich dann erfolgreiches Jahr 2018 zu
bieten.

Gruß

[BeeBob77]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.371.228 von Kleiner Chef am 06.12.17 08:14:06

Bundeswehr Auftrag SFC Energy

Dürfte sich heute im Kurs was tun:

https://www.tendersontime.com/pnews/contract-awarded-fuel-ce…

VG,
Bee

[John_Cage]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.324.063 von WissenMacht am 30.11.17 13:57:51

Stockholm IT Ventures

Zitat von WissenMacht: Ich hoffe der ein oder andere hier konnte gestern auch 100% Gewinn einfahren mit Stockholm IT Ventures.

Die habe ich bei 0,015€ hier erwähnt und ging hoch bis 0,034€

Gewinne mitnehmen nicht vergessen.

Da würde ich keine Gewinne mitnehmen, sondern eher aufstocken. Am 18.12. gibt es eine extra Hauptversammlung.

[Strive_and_Prosper [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.370.201 von Mandala64 am 06.12.17 00:08:11

ARD Artikel zu Aurelius

Zitat von Mandala64: Zu Aurelius heute ein Artikel auf Börse ARD... evtl. könnte man ja nach der nächsten Short-Attacke nochmal günstig einsteigen?

https://boerse.ard.de/aktien/aurelius-wieder-im-visier-von-s…

Der Artikel ist ein schlechter Witz und das auf Kosten unserer Zwangs GEZ Gebühren. Größtenteils die komplette deutsche Börsen-Berichterstattung ist ein schlechter Witz.
Ich hatte dazu bereits bei ariva geschrieben:

Es ist nicht zu fassen, heute morgen freut man sich noch über einen weiteren genialen Schachzug des Managements bzgl. der zukünftigen Divi. Politik.
Im Laufe des Tages entdecke ich dann diesen Artikel auf ARD Börse.de: https://boerse.ard.de/aktien/...r-im-visier-von-short-seller…

Die Redaktion der Börse ARD, welche sich selbst nach eigenem Verständnis der seriösen Berichterstattung zuordnen würde, stellt hiermit einen Artikel online welcher in dieser Form inhaltlich nicht mal den Qualitätsanforderungen einer lokalen Schülerzeitung entsprechen würde. Ich zitiere aus dem Artikel:

"Das hohe Interesse der Short-Seller an der Aurelius-Aktie ist kein gutes Zeichen. Eine neue Attacke gegen den deutschen Nebenwert scheint vor diesem Hintergrund jederzeit möglich ."

-> Wurde recherchiert welche unterschiedlichen Gründe es für Leerverkäufe gibt? Nein.
-> Wurde erwähnt welche signifikanten Leerverkaufsquoten es bei anderen deutschen Nebenwerten gibt, gar ein Vergleich angestellt? Nein.
-> Wird erwähnt was die Grundlage für eine weitere Attacke sein? Nein.

"Die Ereignisse vom Frühjahr zeigen: Legen die Leerverkäufer auch noch - zumindest auf den ersten Blick - nachvollziehbare Belege für Verfehlungen des Unternehmens vor, so wie es Gotham City gegen Aurelius getan hat, dann kann die Börsenreaktion äußerst unschön und äußerst heftig ausfallen."

-> Welche Verfehlungen? Es gibt und gab schlicht keine. Der Gotham Bericht wurde über Wordpress erstellt, das alleine sagt schon einiges über die Seriösität dieses "Research Berichts". NAV Ausweise haben sich als stichhaltig erwiesen. Dies wird nichtmal erwähnt!
-> Welche "Belege für Verfehlungen" schienen auf den ersten Blick nachvollziehbar? Nachvollziehbar für die Autorin, oder für wen? Was sagt dies über das Sachverständnis der Autorin aus?

"Die Ankündigung einer Rekorddividende ist vor diesem Hintergrund denn auch in erster Linie eine Werbeaktion des Münchner Unternehmens: Geworben wird um das Vertrauen der Anleger. Doch das Risiko, in eine Firma mit solch potenten Gegnern zu investieren, ist enorm ."

-> Schockierende Enthüllung, Börse ist also mit Risiko verbunden. -
>Potente Gegner? Oder wie der deutsche Philosophen Haftbefehl zu sagen pflegt: "Wo sind die Gegner? Ich kann keine sehen."

Klar, ich würde von keinem neutralen Marktbeobachter erwarten, dass er sich mit Aurelius en Detail auskennt. Es gilt die die Meinungsfreiheit.
Von einer Redakteurin jedoch, die einen Bildungsauftrag der Öffentlich-Rechtlichen zu erfüllen hat, erwarte ich RECHERCHE im Vorfeld eines solchen Artikels.
Und zwar Recherche, die darüber hinausgeht, den Bundesanzeiger zu öffnen.
Mich als Anleger nervt eine solche schlechte Darstellung von Aurelius KOLOSSAL. So wird es Aurelius sehr schwer gemacht den zu Unrecht "ramponierten" Ruf wieder herzustellen.

Verkauft wird natürlich weiterhin keine einzige Aktie unter dreistelligen Kursen (jeder soll hier selbst entscheiden wie er / sie lustig ist!).
ALLEINE das operative Geschäft ist bis 66€ (KGV = 20) fair bewertet. Dabei sprechen wir dann noch nicht mal vom Kerngeschäft, dem Verkauf von sanierten Unternehmen zu Multiplen die am Markt Ihresgleichen suchen! Dieser Umsatz kommt noch on top, sozusagen die Kirsche auf dem Sahnehäubchen

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.925.894 von straßenköter am 11.10.17 09:46:03

MK Kliniken - Das nächste Kapitel wird aufgeschlagen...

Zitat von straßenköter:

Zitat von straßenköter: ...

Das nennt man Inflation. Konnte man am Freitag noch zu 8€ kaufen (ich schließe den Verkäufer in mein Freitagsgebet ein) wurde heute schon zu 18,95€ auf Valora gehandelt.

Wer sich vielleicht doch mal mit dem Delistingtitel MK Kliniken beschäftigen möchte, findet hier den Artikel aus dem Nebenwerte Journal 10 - 2017:
http://valora.de/ftp/NWJ201710.pdf

Nach dem Verkauf von zwei Drittel des Geschäfts und unter Einrechnung sämtlicher Schulden des Konzerns verbleiben knapp 25€ Nettocash in der Kasse. Oben drauf kommt noch eine Millionenklage gegen Äquatorialguinea. Bei Klageerfolg fließen hier nochmals knapp 3€ je Aktie. Das ist bereits die 2. Klage gegen das Land. Eine erste, komplett gleich gelagerte Klage wurde bereits gewonnen und auch von Äquatorialguinea gezahlt. Dazu kommt noch das verbleibende Geschäft. Aussagen zur Profitabilität sind derzeit sicher nicht möglich. Hier erhoffe ich mir mehr Informationen auf der kommenden HV. Wenn man für das verbleibende Geschäft vorsichtig einen Wert von 5€ ansetzt, sollte man auf der sicheren Seite sein. Unter dem Strich sollte also ein Nettowert von mindestens 30€ stehen.

Die Aktie ist tendenziell kein Squeeze Out-Kandidat, auch wenn Ulrich Marseille (UM) mehr als zwei Drittel hält. Somit ist das Thema zukünftige Dividende/Sonderausschüttung nicht unerheblich. UM hat bislang angedeutet, mit dem Erlös in den IT-Bereich einsteigen zu wollen. Geschieht dies, ist das sicher nicht die schlechteste Lösung, weil die Liquidität dann wenigstens eine Rendite erwirtschaften kann. Einen Nettocash von etwa 350 Mio. Euro muss man allerdings erst einmal unter die Leute bringen. Wer sich den Artikel durchliest, findet die eher schwammige Aussage von UM, dass zunächst keine Sonderdividende geplant ist. Genau hier findet sich sicher der einfachste Kurstrigger wieder, sofern diese Aussage revidiert wird. In der Vergangenheit seit dem Delisting gab es eine sehr auskömmliche Dividendenpolitik (siehe Artikel NWJ) und jedes Jahre wurde ein hoher Tiel des Bilanzgewinns ausgeschüttet. Auch nach der gewonnen 1. Klage gegen Äquatorialguinea gab es eine hohe Sonderausschüttung. Auf der HV in wenigen Tagen gibt es erneut eine hohe Ausschüttung. Diesmal sollen 1,16€ gezahlt werden. Insgesamt scheint mir die Wahrscheinlichkeit auf eine hohe Sonderausschüttung nicht ganz gering zu sein.

Bewertungstechnisch ist die Sache natürlich delistingbedingt nicht ganz einfach. Wenn man von einem inneren Wert oberhalb von 30€ ausgeht, würde ich erst einmal auf den Cashbestand ein Drittel abziehen. Diesen Erfahrungswert nehme ich von Clere (ehemals Balda) mit. Dazu kommt noch ein weiterer Abschlag für die Illiquidität. Machen wir es kurz: Ohne eine Aussage zu einer zukünftigen Dividendenpolitik und ohne Hoffnung auf einen Squeeze Out halte ich einen hohen Abschlag auf den inneren Wert für gerechtfertigt, um risikoarm kaufen zu können. Einen Abschlag würde ich durchaus in die Region von 50% ansiedeln. Wir sprechen also von Kursen um die 15€, wobei die Dividende von 1,16€ noch oben drauf kommt. Genau da in der Nähe notiert die Aktie bei Valora im ask aktuell mit einem Briefkurs von 15,23 € (1600 Stück).

Wer sich einen persönlichen Eindruck verschaffen möchte, kann die HV am 02.11.2017 in Hamburg besuchen. Wer mir eine Bordmail mit seiner Adresse schickt, dem kann ich eine Eintrittskarte auf seinen Namen ausstellen. Für mich kommt ein Besuch der HV aus Zeitgründen leider nicht in Frage. Gern nehme ich dann im Gegenzug einen Eindruck von der HV entgegen.

Nachdem in den letzten Wochen teilweise im Tagesrhythmus auf Valora 5000er Pakete zu etwa 15€ gehandelt wurden, bringt ein erfreulicher Newsflow frohe Kunde. Laut gestrigen Newsletter überprüft der Vorstand die Möglichkeit eines Aktienrückkaufprogramms. Bis Ende Januar will man hier eine Entscheidung mitteilen, was meines Erachtens längst feststeht. Die frühzeitige Ankündigung der Überlegung dürfte damit zusammenhängen, dass in den letzten Wochen es mmer wieder Schweineangebote von diversen Aufkäufern gegeben hat. Vor jedem Angebot wurde auch umgehend per Newsletter von MK gewarnt. Es besteht anscheinend kein Interesse, dass Aktien in falsche Hände gelangen könnten. Man muss jetzt nicht viel Fantasie haben, um zur Einschätzung zu kommen, dass die letzten Kurse auf Valora sicher eher eine Untergrenze für ein ARP darstellen werden. Nach oben besteht je nach genauen Absichten von Ulrich Marseille viel Luft für Kursgewinne. Ich glaube, dass nach dem starken Kursanstieg viele Anleger verkaufswillig sein könnten, da die Aktie natürlich weiterhin wenig liquide ist und die Aktie nach dem Ritt der letzten Jahre in vielen Depots eine sehr hohe Gewichtung erreicht hat. Der genaue Rückkaufpreis wird dann auch anzeigen, ob Ulrich Marseille nicht doch Squeeze Out-Absichten pflegen könnte. In jedem Fall sollte der Rückkauf für alle Aktionäre sinnvoll sein, denn MK schwimmt nach dem Verkauf großer Teile des Pflegegeschäfts im Geld und die Aktie notiert immer noch massiv unter dem inneren Wert. Der Kurs sollte nach unten gesichert sein. Ende März steht die nächste HV zum Verkauf des Geschäfts an. Die Aktie weist nach wie vor ein sehr gutes CRV auf, ist delistingbedingt aber natürlich nur was für schmerzfreie Investoren.

[Ahnung?]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.371.228 von Kleiner Chef am 06.12.17 08:14:06

Dann werfe ich mal den Hut bzw. 5 Aktien in den (Börsen-)Ring 2018:

1. SCI AG (605104): Investiert das Unternehmensvermögen seit vielen Jahren erfolgreich in Nebenwerten und ist Sondersituationen/Squeeze-outs. Notiert unter NAV (akt. rd. 25 €). Größte Position im Depot ist die IFA Touristik AG. Weiterhin hat man rund. 21 Mio. € an Einreichungsvolumen aus Squeeze-outs, welche bei der NAV-Berechnung nicht berücksichtigt werden (u.a. hält man sehr aussichtsreiche Nachbesserungsrechte an AXA Konzern, Gerling, Kölner Rück., u.a.). Der Wert ist sehr markteng und letztendlich von den Anlageentscheidung von Vorstand Herr Wiederhold abhängig.
http://www.gsc-research.de/gsc/research/hv_berichte/detailan…

2. MBW Fairtrade (665610): Makleraktie, fundamental günstig bewertet, vermutlich wieder hohe Dividendenzahlung.

3. Petro Welt (A0JKWU): Wurde hier hinreichend besprochen und dürfte somit bekannt sein.

4. Plenum (A161Z4): Turnaround dürfte momentan erfolgreich laufen. Günstig bewertet im Vergleich zu Mitwettbewerbern. Markteng.

5. Immovaria Real Estate (A0JK2B): Liquidation und Verteilung des Vermögens ist eingeleitet. Besonders das Hauptasset, ein Immobilienkomplex in Berlin, dürfte sich zu aktuell guten Preisen verkaufen lassen. Markteng.


Nicht versäumen möchte ich es, mich bei Kleiner Chef für seine sehr gute Arbeit hier zu bedanken. Mach weiter so und alles Gute!

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.371.228 von Kleiner Chef am 06.12.17 08:14:06

Zitat von Kleiner Chef: @Aktienangler: Super Opener zur Umfrage über die
Aktienfavoriten 2018, den ich hiermit starten möchte.

Regeln

1. Jeder Teilnehmner benennt seine 5 Aktien, von der er
erwartet, das sie den Markt Outperformen werden und deshalb
seine Favoriten sind.

2. Ergänzend zu 1 wäre eine Darstellung des Investmentcases
mit Begründung sehr aufschlussreich für die Runde hier.

3. Die Umfrage läuft bis zum 31.12.2017

4. Umfang: Wir sollten entsprechend des Forums hier deutsche
Small-Caps, aber auch gute ausländische Aktienideen hier vorstellen.
Derivate wie von Aktienangler sollten die Ausnahme bleiben.

5. Ich werde die Nennungen sammeln und nach der Häufigkeit aus-
werten

6. Ergebnisse/Fragen: Sammeln wir hier, um einen Einblick zu haben
und den Überblick zu behalten:

https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1205936-1-10/

7. Das Hauptziel dieser Umfrage ist es, allen Lesern hier einen Einblick
aber auch Ideen für ein hoffentlich dann erfolgreiches Jahr 2018 zu
bieten.

Gruß

Leider keine Neu-Entdeckung dieses Jahr von mir. Mir fehlt einfach die Zeit für die sehr tiefgründige Recherche, die ein neuer Wert erst einmal voraussetzen würde. Daher Werte, die ich in der Mehrheit nun schon ein bis zwei Jahre beobachte.

Im Nebenthread gab es nun schon zwei weitere Meldungen: https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1205936-101-110/…

Daher nochmal die Frage - wo sollen die Favoriten hin? Ich dachte hier und der Nebenthread unter obigen Link dient nur der Zusammenfassung.

Ich habe meinen "Task" Favoriten 2018 damit abgehakt und kann mich jetzt auf's Lesen der kommenden Tipps freuen. Spannende Wochen stehen bevor...und ich tauche in den überwiegend "Nur-Lesen-Modus" ab.

[BICYPAPA]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.373.244 von Ahnung? am 06.12.17 10:11:58

Meine 5 Werte

Ich würde gerne ein Frühphasendepot für 5 Biotechwerte für bispezifische Antikörper bzw. Optimierer vorschlagen. In diesem Jahr finde ich keine 5 Werte auf dem deutschen Kurszettel, mit denen ich ins neue Jahr starten möchte. Deshalb sind diesmal 3 Werte dabei, die an der Nasdaq gelistet sind. Die Werte sind im Einzelnen.

A11QVV Heidelberg Pharma
A12G4Q Pieris Pharmaceuticals
A14158 CytomX Therapeutics
A2DTR7 Mersana Therapeutics
A1W96L Xencor

Zwei Werte sind dabei, die deutschen Ursprung haben. Es handelt sich um Pieris und Heidelberg Pharma.

Mersana und Heidelberg Pharma bekamen in diesem Jahr die beiden ersten Preise beim World ADC Award 2017 in der Kategorie „Best New Drug Developer”. Dies und die finanzielle Lage gepaart mit einer Kooperation mit Takeda war Anlass für mich sie ins Musterdept aufzunehmen. All diese Werte haben im Erfolgsfall noch ein riesiges Potential. Die Entwicklung dieser bispezifischen Antikörper kommt jetzt langsam in die entscheidenden Phasen und müssen sich jetzt in der Klinik beweisen. Einige erfolgversprechende vorklinische Ergebnisse und klinische Studiendaten liegen schon vor. Ich habe dieses Depot im Augenblick selber so zusammengestellt anstelle eines rein deutschen Depots, da die deutschen Werte nach einem ca 60% Anstieg sehr heftig korrigieren. Dies ist auch der Hauptgrund diesmal nicht mit rein deutschen Werten anzutreten. Zur weiteren Recherche möchte ich euch bitten in den zuständigen Threads zu recherchieren, da hier mit großer Qualität gepostet wird. Ich führe dieses Depot öffentlich. So kann es von jedem auch immer aktuell verfolgt werden.

http://www.ariva.de/depot/private/positions.m?depot_id=86105…

Eine Diskussion zu diesem Depot findet in meinem Biotechthread und natürlich in den zuständigen Threads statt.

https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1223874-neustebe…

Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Thread KC) - Aktien-Favoriten w:o-User | wallstreet-online.de - Vollständige Diskussion unter:
https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1205936-neustebe…

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.373.244 von Ahnung? am 06.12.17 10:11:58

Zitat von Ahnung?: Dann werfe ich mal den Hut bzw. 5 Aktien in den (Börsen-)Ring 2018:

1. SCI AG (605104): Investiert das Unternehmensvermögen seit vielen Jahren erfolgreich in Nebenwerten und ist Sondersituationen/Squeeze-outs. Notiert unter NAV (akt. rd. 25 €). Größte Position im Depot ist die IFA Touristik AG. Weiterhin hat man rund. 21 Mio. € an Einreichungsvolumen aus Squeeze-outs, welche bei der NAV-Berechnung nicht berücksichtigt werden (u.a. hält man sehr aussichtsreiche Nachbesserungsrechte an AXA Konzern, Gerling, Kölner Rück., u.a.). Der Wert ist sehr markteng und letztendlich von den Anlageentscheidung von Vorstand Herr Wiederhold abhängig.
http://www.gsc-research.de/gsc/research/hv_berichte/detailan…

2. MBW Fairtrade (665610): Makleraktie, fundamental günstig bewertet, vermutlich wieder hohe Dividendenzahlung.

3. Petro Welt (A0JKWU): Wurde hier hinreichend besprochen und dürfte somit bekannt sein.

4. Plenum (A161Z4): Turnaround dürfte momentan erfolgreich laufen. Günstig bewertet im Vergleich zu Mitwettbewerbern. Markteng.

5. Immovaria Real Estate (A0JK2B): Liquidation und Verteilung des Vermögens ist eingeleitet. Besonders das Hauptasset, ein Immobilienkomplex in Berlin, dürfte sich zu aktuell guten Preisen verkaufen lassen. Markteng.


Nicht versäumen möchte ich es, mich bei Kleiner Chef für seine sehr gute Arbeit hier zu bedanken. Mach weiter so und alles Gute!

Bei Immovaria bin ich auch am Überlegen, sie in die Top5 hereinzunehmen. Die Aktie sollte durch den Beschluss zur Liquidation nach unten abgesichert sein. Stellt sich nur die Frage, ob 2018 schon was passiert oder erst 2019. Ansonsten sollte man noch ergänzen, dass Immovaria ein echter Miniwert ist. Die Streubesitzkapitalisierung ist sehr klein. Man kommt nicht umher, aus dem ask zu kaufen.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.371.228 von Kleiner Chef am 06.12.17 08:14:06

Ich werd meine Werte erst am 31.12. mit umfangreicher Begründung posten, weil ich glaube, dass es die nächsten 3 Wochen noch die ein oder andere Vola in den Werten auf meiner Watchlist gibt, so dass sich die 5 Kandidaten noch ändern könnten.

Ohnehin wird es schwieriger Aktien für ein ganzes Jahr zu benennen, nach 9 Jahren Rallye. Vielleicht einfacher Aktien fürs Q1 oder 1.Halbjahr 2018 zu nennen. Wobei es auch ein paar Aktien gibt, die ich eher mittelfristig kaufen würde, mit Blick auf 2019, so dass sie fürs 2018er Depot passen könnten, aber man auch etwas zu früh dran sein könnte. Zu diesen Werten gehören beispielsweise


Bains de Mer Monaco
Cegedim
Ecotel
Francotyp Postalia
ibu tec

Alle 5 Werte sehen auf den ersten Blick nicht wirklich günstig aus, wenn man nach KGV17 geht. Eher im Gegenteil. Haben aber große Hebel, die allerdings erst ab 2019 wirklich zur Geltung kommen dürften.

Aber mal sehen, was sich bis Ende Dezember noch tut. Meine Watchlist ist durch diverse zurückgekommene, günstige Aktien in letzter Zeit wieder größer geworden. Könnte einerseits für einen gesunden Markt sprechen, der nicht überteuert ist, aber aich genau gegenteilig für einen Markt, der nicht mehr in der Breite steigt und damit ähnlich wie Ende 2007 eher ungesund ist. Schwer zu sagen.

[sirmike [Blogger]]

KWS Saat


Eine Geschichte von Zucker, Mais und guten Geschäften

▸ Kissigs Kolumne vom 13.11.2017, Aktien Magazin 30/2017

Was war. Was wird. Was ist?

> hier Artikel lesen

[nullcheck]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.373.244 von Ahnung? am 06.12.17 10:11:58

Zu Immovaria, wie siehst du den neuen Vorstandsposten wenn liqui dann ist der doch überflüssig

[sirmike [Blogger]]

Ich werde mit der Vorstellung meiner Jahresfavoriten auch bis Ende 2017 warten. Nur so viel steht schon mal fest, ich werde es anders machen als 2017. Da hatte ich bewusst fast nur Werte ausgewählt, die so gut wie kein anderer genannt hatte, was meine Auswahl deutlich eingeschränkt hat. Und ich habe (auch deshalb) Turnarounds/Sondersituationen stark in den Vordergrund gerückt. Das lief nur in zwei von 5 Fällen gut, zwei waren keine großen Performer und ein Wert ein voller Griff daneben. Für 2018 wird es daher eine ausgewogenere Favoritenliste geben, auch wenn ich dann ggf. den einen oder anderen Wert dabei habe, der hier schon von mehreren genannt wurde. Dann ist es eben so...

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.373.892 von nullcheck am 06.12.17 10:50:33

Zitat von nullcheck: Zu Immovaria, wie siehst du den neuen Vorstandsposten wenn liqui dann ist der doch überflüssig

Die Mitteilung klang zunächst recht irritierend. Guckt man sich aber das Tätigkeitsgebiet des neuen Vorstandes an, stellt man fest, dass es alles andere als gegen eine Liquidation spricht, denn der neue Vorstand ist u.a. auf Unternehmensrecht spezialisiert:

"Rechtsanwälte Vahrenwald & Kretschmer bietet Unternehmen rechtliche Beratung auf allen Stufen der Entwicklung, und zwar von der Gründung bis zur Unternehmensauflösung. Dies schließt beispielsweise ein, die Beratung bei der Wahl der Rechtsform, bei dem Abschluss von Gesellschafts- und Geschäftsführungsverträgen, bei dem Erwerb oder der Veräußerung von Beteiligungen und Unternehmen sowie bei Verschmelzungen und Kooperationen. Wir leisten Beratungsdienste bei Investitionen und Finanzierungen oder dem Börsengang. Schließlich bieten wir Konsultation betreffend Umstrukturierungen oder Unternehmensverlagerungen.
Wir beraten Mandanten in Zusammenhang mit Aktienübertragungen und Vereinbarungen zwischen Anteilseignern. Zu unseren Tätigkeiten gehört die Verfahrensführung bei allen Streitigkeiten betreffend Unternehmen auch vor Schiedsgerichten oder Gerichten.
Schließlich gehören zu dem Arbeitsbereich auch strafrechtlichen Aspekte. Wir beraten bei Problemen der Erteilung von Visa, von Aufenthalts- oder Arbeitserlaubnissen. Wir assistieren bei dem Entwurf von Arbeitsverträgen, Miet- oder Pacht- und Leasingverträgen und anderen Handelsverträgen, abhängig von den Aktivitäten des Unternehmens."

[nullcheck]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.374.060 von straßenköter am 06.12.17 11:01:54

Dankeschön

[Joschka Schröder]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.373.472 von BICYPAPA am 06.12.17 10:26:08

Zitat von BICYPAPA: Die Entwicklung dieser bispezifischen Antikörper kommt jetzt langsam in die entscheidenden Phasen und müssen sich jetzt in der Klinik beweisen.

Inwieweit sind die genannten Unternehmen auf bispezifische Antikörper spezialisiert? Und was zeichnet Deiner Meinung nach Heidelberg Pharma im Vergleich zu Konkurrenten wie SGEN oder IMGN aus?


CytomX und Xencor auch meine Top-Favoriten für 2018, ebenso scheinen die von Katjuscha erwähnten SBM (Bains der mer Monaco) sehr aussichtsreich, extrem unterbewertet sind sie allemal. Bei den Biotechs würde ich noch Ablynx ins Depot aufnehmen, als Substanzwert ggf noch die weit unter Buchwert notierende IFA Hotel & Touristik AG, bei der es 2018/19 drei wesentliche Kurstrigger geben könnte (Anfi-Restübernahme, weitere Hotelverkäufe auf Gran Canaria mit Aufdecken erheblicher stiller Reserven, bevorstehende Eöffnung des riesigen Hotelkomplexes in der Dom.Rep.).

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.373.439 von Aktienangler am 06.12.17 10:24:09

Umfrage - Aktienfavoriten 2018 - Bitte hier posten und diskutieren!

Zitat von Aktienangler:

Zitat von Kleiner Chef: @Aktienangler: Super Opener zur Umfrage über die
Aktienfavoriten 2018, den ich hiermit starten möchte.

Regeln

1. Jeder Teilnehmner benennt seine 5 Aktien, von der er
erwartet, das sie den Markt Outperformen werden und deshalb
seine Favoriten sind.

2. Ergänzend zu 1 wäre eine Darstellung des Investmentcases
mit Begründung sehr aufschlussreich für die Runde hier.

3. Die Umfrage läuft bis zum 31.12.2017

4. Umfang: Wir sollten entsprechend des Forums hier deutsche
Small-Caps, aber auch gute ausländische Aktienideen hier vorstellen.
Derivate wie von Aktienangler sollten die Ausnahme bleiben.

5. Ich werde die Nennungen sammeln und nach der Häufigkeit aus-
werten

6. Ergebnisse/Fragen: Sammeln wir hier, um einen Einblick zu haben
und den Überblick zu behalten:

https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1205936-1-10/

7. Das Hauptziel dieser Umfrage ist es, allen Lesern hier einen Einblick
aber auch Ideen für ein hoffentlich dann erfolgreiches Jahr 2018 zu
bieten.

Gruß

Leider keine Neu-Entdeckung dieses Jahr von mir. Mir fehlt einfach die Zeit für die sehr tiefgründige Recherche, die ein neuer Wert erst einmal voraussetzen würde. Daher Werte, die ich in der Mehrheit nun schon ein bis zwei Jahre beobachte.

Im Nebenthread gab es nun schon zwei weitere Meldungen: https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1205936-101-110/…

Daher nochmal die Frage - wo sollen die Favoriten hin? Ich dachte hier und der Nebenthread unter obigen Link dient nur der Zusammenfassung.

Ich habe meinen "Task" Favoriten 2018 damit abgehakt und kann mich jetzt auf's Lesen der kommenden Tipps freuen. Spannende Wochen stehen bevor...und ich tauche in den überwiegend "Nur-Lesen-Modus" ab.

Wenn es nicht klar geworden ist, bitte hier posten und
diskutieren. Das andere Forum dient dazu, um die
Auswertungen/Updates zu posten und nur evtl. Fragen
zur Methodik/Klärung diskutiert und die Frequenz dort
gering hält und man dien Überblick behält.

Gruß

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.374.282 von Joschka Schröder am 06.12.17 11:18:56

yepp, neben SBM hatte ich hier auch IFA H&T kürzlich schon erwähnt. Wir scheinen da ähnliche Substanzwerte als defensives Investment für 2018 n diesen Märkten zu bevorzugen. Als ich hier IFA erwähnt hatte, stieg der Kurs auch sofort, aber dummerweise von IFA Systems.

Glaube jedenfalls, dass es Sinn macht, für 2018 eher Substanstories und/oder vielleicht Turnaroundstories zu bevorzugen, nachdem 2016/17 eher Jahre der Wachstumsaktien waren, die entsprechend hoch bewertet sind, sogar sehr zyklische Werte.

Die 5 Werte, die ich vorhin gennnt hatte, sind so ne Mischung aus Substanzwerten und Unternehmen, die derzeit noch durch hohe Investitionen im Gewinn belastet sind und daer erst 2019 ihre Gewinn/Cashflow-Potenzial richtig entfalten. Ist dann immer die Frage, ob man 2018 dann schon outperformen kann oder ob man immernoch zu früh dran ist.

[Joschka Schröder]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.374.888 von katjuscha-research am 06.12.17 12:05:13

Das sehe ich ähnlich. Depotschwerpunkt 2018 in meinem Fall: Zum einen unterbewertete Substanzwerte (wie SBM und IFA H&T), zum anderen aussichtsreiche Biotechs in Sondersituationen (deren Kurs nicht mit dem Gesamtmarkt korrelieren sollte). Ansonsten scheint der breite Markt recht ambitioniert bewertet, das Chance-Risiko-Verhältnis mithin nicht überzeugend.

[jumer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.375.182 von Joschka Schröder am 06.12.17 12:25:53

Hallo Joschka,

für Ablynx bin ich auch sehr positiv engestellt. Die haben eine tolle Pipeline und viele Kooperationen, zudem mit Caplacizumab einen erfolgreichen Kandidaten. Fehlt nur noch die Vermarktung.
Dürfte ich Dich um eine Einschätzung von Celgene bitten? Ist zwar kein deutscher Smallcap. Aber ein interessantes Unternehmen, das aktuell sehr günstig bewertet ist.

Vielen Dank schonmal für deine Hilfe im Voraus.

Beste Grüße

[bernies1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.374.285 von Kleiner Chef am 06.12.17 11:19:14

Meine v5 Favoriten
Vivanco
Endor
Evotec
Dialog Semi.
Staramba

Grüsse
Bernie

[millepille]

Einhell Germany - günstig, stark, Insiderkäufe...

Habt Ihr Einhell auf dem Schirm? Das Unternehmen ist derzeit beim Kurs von 82,- € mit 137 Mio bewertet. Dabei liegt der Umsatz 2017 nach 9 Monaten bereits bei 424 Mio (gegenüber 374 Mio im Vorjahr).

Der Umsatz wird bei deutlich über 500 Mio liegen und die Ergebnisprognosen wurden wieder einmal angehoben. Das Ergebnis vor Steuern wird bei rund 30 Mio liegen. Und jetzt schaut nochmal auf den Börsenwert: 137 Mio!

Hier stimmen KGV, KUV und die Eigenkapitalquote (51%). Das Unternehmen ist nicht nur gesund, sondern auch auf Wachstumskurs. Wenn Ihr Euch auf Amazon die Bestseller aus verschiedenen Produktkategorien anschaut (Heimwerker, Elektrotechnik, Garten, Wassertechnik, Generatoren, Öfen...), dann ist Einhell verdammt häufig auf Platz 1. Nur ein Beispiel:

Bestseller Schmutzwasserpumpen
Bestseller Tauchpumpen
Bestseller Kapp- und Gehrungssägen
Bestseller Tischkreissägen
Bestseller Motorkompressoren
Bestseller Motorhacken
Bestseller Airbrush Zubehör
Bestseller Poliermaschinen
Bestseller Tellerschleifer
Bestseller Heizstrahler
Bestseller Ladegeräte
usw...

Die Kundenbewertungen in Deutschland sind in DE, UK, FR, ES top. In neuen Zielländern wird Einhell mit Sicherheit auch sehr gut einschlagen, da Made in Germany im Elektro- und Handwerkerbereich ohnehin gut angenommen wird. Die Produktion findet billig in China statt.

Die Aussichten sind sehr gut. Die Menschen geben immer mehr für Garten- und Heimwerker-Tools aus. Der Trend zum Eigenheim ist nach wie vor stark. Mit der Akku-Serie Power X-Change arbeitet Einhell außerdem an der Kundenbindung. Hier hat man ein Akku passend zu allen Geräten. Der Kunde braucht nicht für jedes Gerät ein Ersatzakku. Für eine positive Entwicklung in Zukunft sprechen auch die jüngsten Insiderkäufe.

Genauere Zahlen und Erwartungen findet Ihr im Einhell Thread (wo mit Kurszielen von über 130 EUR gerechnet wird!) sowie in den offiziellen Berichten. Do your own due diligence! Und viel Glück!

[Pep92]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.376.358 von millepille am 06.12.17 13:58:13

Zitat von millepille: Do your own due diligence! Und viel Glück!

Das hast du offenbar nicht getan. Natürlich ist Einhell mit deutlich mehr als 137 mio bewertet. Guck dir nochmal die IR Seite auf der Website an. Ich habe Einhell hier lange im Forum Gepusht bei Kursen um die 55 und 65. Es stimmt, dass Einhell auch jetzt nicht teuer ist. Allerdings wurde ein Großteil der Unterbewertung bereits abgebaut. Ich würde den fairen Wert bei 90-95 Euro sehen. In 12 Monaten ggf. dann bei 110-120. Auf mittel bis langfristige Sicht sicher gute Aussichten, aber dann leider doch nichtmehr so sehr wie vor 6 Monaten.

[stromer2015]

Meine Favoriten für 2018
1. KHD DE0006578008
Buchwert rund 3,20 Euro je Aktie und Nettocashposition rund 3,00 Euro je Aktie
2. Catalis NL0012293955 (Spielkonsole)
Momentan ist das ge­samte Unternehmen an der Börse gerade einmal 11,2 Mio.
3. HolidayCheck DE0005495329
Die Bilanzrelationen sind mit einer Eigenkapitalquote von 85 Prozent sowie liquiden Mitteln von 25,5 Mio. Euro weiterhin stark.
4. Hornbach Holding DE0006083405
Das Unternehmen hält mehr als die Hälfte der Baumärkte samt Grundstück im Eigenbesitz.
Hohe stille Reserven im Immobilienbesitz
Unter Buchwert
5. Intershop DE000A0EPUH1

Turnaround rückt näher
Ein klares Zeichen der Verbesserung ist auch der deutlich positive operative Cashflow in Höhe von 1,5 Mio. Euro (Vorjahr: -1,4 Mio. Euro). Die Bilanzrelationen sind mit liquiden Mitteln von 9,6 Mio. Euro sowie einer Eigenkapitalquote von 63 Prozent weiterhin solide.

[Bulle2911]

Keine 5

Hi,

Ich habe keine 5 Favoriten, aber dennoch einige Aktien, auf die ich setze.

Lang & Schwarz
Case wurde mehrmals beschrieben und die Aktie hat schon deutlich angezogen.
Für mich ist der Kurs noch lange nicht ausgereizt und bietet immer noch Einstiegschancen

MBB
Der Kursverfall war meiner Ansicht nach zu stark und bei 90 konsolidisiert sich der Kurs.
Meiner Ansicht nach ist der Case weiter in Ordnung und ich werde einsteigen, sobald mein Stop-Buy aktiv wird.

Deutsche Rohstoff
2017 war definitiv nicht das Jahr der Rohstoffaktien.
DRAG wurde hier zur Genüge diskutiert.
Auf jetzigen Ölpreisniveau sollten die Zahlen der DRAG sehr gut ausfallen und endlich Phantasie in den Kurs bringen

Cytosorbents
Hier hat die Ralley meiner Ansicht nach erst angefangen und das Potenzial sollte reichlich vorhanden sein.

Dann habe ich, oder bin ich noch, in Navigator, Greiffenberger und Baader Bank investiert.
Ich hoffe, dass die Rücksetzer bei Navigator und Greiffenberger nicht noch weiter gehen, dann wäre ich raus.
Baader sollte ein richtig schönes Potenzial besitzen.

Leider habe ich keine Zeit, alles bis ins Detail auszuführen, die genannten Werte sind aber allesamt Dauergäste hier.

Insgesamt, bin ich eher vorsichtig was das Jahr 2018 angeht.

[millepille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.377.138 von Pep92 am 06.12.17 15:00:36

Stimmt, danke. Ich habe vorhin beim Zusammenschreiben die Stammaktien vergessen und lediglich die Börsenbewertung aus dem WO-Profil übernommen. Hab mich schon gewundert, warum alles auf einmal noch viel günstiger ist als das was ich mir beim Einstieg gedacht hatte. Daher do your own...

Mein Einstieg war im September, damals hatte ich natürlich die richtige MK vor mir und ich habe auch schon bei 90 verkauft und bei 80 wieder nachgelegt. Dein Kursziel von 110 - 120 ist sehr realistisch. Ich persönlich habe keine Kursziele und schaue mir nur die Gewichtung im Depot an.

Viel Glück!

[millepille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.377.417 von millepille am 06.12.17 15:18:34

Gerade nochmal nachgeschaut. Bei 86 hatte ich reduziert. Die 90 war mein Aufstocken bei MBB.

[hzenger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.377.672 von millepille am 06.12.17 15:38:24

Favoriten 2018

Mir hat's leider eben einen ellenlangen Beitrag zu den Favoriten 2018 vom System zerfetzt wallstreet-online wird daher schonmal jedenfalls nicht mein Favorit des Jahres...

Ob ich nochmal die Geduld aufbringe, das alles zusammenzutippen, wird man sehen. Daher leider erstmal nur die Werte selbst:

1. All for One Steeb
2. SNP Schneider-Neureither & Partner
3. Lang & Schwarz
4. Cegedim
5. Einhell

[John_Cage]

Blockchain Aktien sind Favoriten

für die unmittelbar nächste Zeit.
Mein Favorit in dieser Branche ist Stockholm IT Ventures.

Daß Aktien aus dieser Branche hier nicht diskutiert werden, bzw. keine Börsenbriefe darauf aufmerksam machen, ist eher ein Argument dafür als dagegen.

[Wertefinder1]

Entwicklung Stand jetzt meiner 5 2017er-Favoriten: PNE Wind + 33 %, First Sensor + 21 &, Clere + 13 %, FTSE ATHEX Large Cap Index + 9 %, Deutsche Rohstoff AG - 25 %. Letztere versaut weiter erheblich den Schnitt, obwohl die Berichte über die eher Sonderquartale Q2 (sehr großer Euro-Anstieg zum USD) und Q3 (schwache Verkaufsbasis) längst veröffentlicht wurden. Dito der Ausblick auf schon Anfang 2018 mit einer mehr als Verdopplung der Förderbasis ggü. Ende Q2 2017.

Meine 2018er Favoriten:

Deutsche Rohstoff - bei optimalem Verlauf der Umgebungsvariablen eine Aktie mit Vervielfachungspotential.

Hapag Lloyd - SDAX-Wert, auch schon zu geschrieben. Notierung unter Buchwert, Turnaround nach fast 10 Jahren Krise, Bildung eines fast Angebotsolygopols aus 5 Firmen mit 80% Marktanteil mit erhoffter Auswirkung auf den HARPEX http://www.harperpetersen.com/harpex/harpexRH.do?timePeriod=…, ca. 2,50 Euro je Aktie Kosteneinsparung durch die letzte Fusion, nur ca. 18 % der Aktien im Streubesitz und ein recht schwankungsstarker Handel in der Aktie.

Commerzbank - ein Ausrutscher als DAX-Wert. Der Bund braucht ca. 18 Euro je Aktie um +/- null rauszukommen, was derzeit fast 50 % Kurschance wären. Übernahmephantasie.Ein umfangreicher Personalabbau ist eingetütet und auch in 2017 schon kostenmäßig verbucht. Evtl. handele ich auch KO-Calls auf die CoBa.

Verbio - die Aktie ist vor einigen Monaten heftig abgestürzt, obwohl die vorsichtige Prognose für das nächste bzw. jetzt schon laufende Geschäftsjahr nur um 10 % reduziert wurde. Alternative Antriebstechnologien sind notwendig - es könnte zu einer Erdgasoffensive der Autohersteller kommen (müssen). Im Export der Verbio-Stroh-Technologie liegen vllt. gigantische Chancen. Bisher im Mix Ethanol und Biodiesel m.M. nach kein großer Preisrückgang, wie es der Aktienkurs eingepreist hat.

Nel-ASA - es zeichnet sich ab, das die Brennstoffzelle und die Speicherung von Strom in Wasserstoff/Methan jetzt doch ganz langsam in größere Marktumsetzungen kommt. Und das weltweit. Hochspekulativ da noch hoch verlustreich.

[Bezugs_Recht]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.377.834 von John_Cage am 06.12.17 15:51:57

Zitat von John_Cage: für die unmittelbar nächste Zeit.
Mein Favorit in dieser Branche ist Stockholm IT Ventures.

Daß Aktien aus dieser Branche hier nicht diskutiert werden, bzw. keine Börsenbriefe darauf aufmerksam machen, ist eher ein Argument dafür als dagegen.

Deshalb bin ich heute neben Stockholm IT noch in Hoffmann Ahg rein. Wobei Hoffmann Ahg hat es paar Tage gedauert bis mein Order ausgeführt wurde. Hoffmann Ahg könnte sehr ähnlich wie die Advanced Blockchain laufen. Mit der Umbenennung in CryptoPlus SE ist nun sehr viel Phantasie drin.

[knigge-beatnik]

Meine Favoriten für '18
Heidelberg Pharma - Biotech
Cytosorbents - Biotech
Ernst Russ - Schifffahrt u. Immobilien usw. - Beteiligungsunternehmen
DRAG - Rohstoffe (ÖL + seltene Erden)
First Graphene LTD - Bergbau, Graphene Produktion
Ab dafür!!

[Fullhouse1]

Ich bin skeptisch und habe keine Nebenwertefavoriten in 2018. Die deutsch/internationale politische Lage kann jederzeit eskalieren. Besonders Nordkorea ist ein Pulverfass welches aus meiner Sicht im nächsten Jahr ausgelöst wird. Das Korrekturpotential DAX/DJ 15-20%, deutsche Nebenwerte 20-35%
Cryptomüll 50-70%.

Favorit: Cashquote >25%

[Glanzhose]

Was passiert hier gerade?

Hallo zusammen,

kann mir mal einer sagen was hier gerade mit den Nebenwerten passiert? Die letzten Tage kennen die Kurse nur eine Richtung. DRAG, ENDOR, MIC, AT&S, L&S. Alles Werte über die wir hier in den letzten Woche ausführlich gesprochen haben. Sollten das wirklich alles nur Depotbereinigungen sein? Bedeutende News hat es zu keinen der Werte gegeben. Woran liegt das eurer Meinung?

[Trisca]

@Wertefinder
Ach ne, bei ARIVA gegen NEL ASA wettern und hier keine 2-3 Wochen später als 2018er Favourit raushauen, nachdem der Wert seitdem um 20% gestiegen ist. Hört hört

[John_Cage]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.379.487 von Fullhouse1 am 06.12.17 17:45:01

Cryptomüll

Zitat von Fullhouse1: Das Korrekturpotential DAX/DJ 15-20%, deutsche Nebenwerte 20-35%
Cryptomüll 50-70%.

Korrekturpotential gibt es immer. Die Frage ist nur, wie lange es vorher läuft? Als die chinesischen Solaraktien ohne Ende liefen, dachte ich auch immer an Korrektur. Die kam auch, allerdings erst nachdem die Aktien weitere 1000% performten.

Bei Stockholm IT Ventures sollen über IBO 200 Mio eingesammelt werden, die Sache wäre fortgeschritten, man hätte über das vorher geplante ICO bereits 52 Mio eingesammelt. Das ist Wochen her und es sind ganz reale Zahlen. Wenn dann die Marktkapitalisierung der Firma insgesamt bei lediglich 5 Mio liegt, der Aktienkurs sich schnell verdreifacht und bei die Börsenkapitalisierung bei 15 Mio liegt, dürfte klar sein, daß die Sache, obwohl total spekulativ, immer noch ein erhebliches Potential haben könnte.

Am 18.12. wurde eine außerordentliche HV einberufen. Die werden kaum berichten, hallo, es läuft so lala.

[merkas]

also ich finde folgenden Artikel recht interessant, er beschreibt recht gut wo wir uns aktuell befinden:

Ende der Börsenparty?

http://www.t-online.de/finanzen/boerse/news/id_82846376/ende…

Ausschnitte:

Die Liste der Warnzeichen:

Die Anleger in den USA investieren so stark wie seit 30 Jahren nicht mehr.
Die Schwankungen an den Börsen sind so gering wie nur selten seit Beginn der Aufzeichnungen.
Zugleich spekulieren immer mehr Anleger auf einen weiteren Rückgang dieser Volatilität.
Die Unternehmen – vor allem in den USA – haben sich in den letzten Jahren stark verschuldet, vor allem, um Aktienrückkäufe und Übernahmen zu finanzieren.
Noch nie wurden so viele Aktien an der Wall Street auf Kredit gekauft wie heute.
Die Anleihen von hoch verschuldeten europäischen Unternehmen erbringen weniger Zinsen als zehnjährige US-Staatsanleihen.
Chronische Pleitekandidaten wie Argentinien können 100-jährige Anleihen ausgeben.


Egal, welchen Indikator man auch verwendet, die Märkte sind teuer. Nun warnt sogar die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich, die Notenbank der Notenbanken, vor der hohen Bewertung an den Märkten und der Sorglosigkeit der Anleger.

Lieber jetzt aussteigen?

Selbst ohne Einbruch sind in einer Welt, in der die meisten Assets hoch bewertet sind, nur noch magere Renditen möglich. Was die berechtigte Frage aufwirft: Soll man angesichts der beschränkten Chancen und des deutlichen Risikos überhaupt auf diesem Niveau noch mitspielen oder doch lieber Chips vom Tisch nehmen und die Cashquote erhöhen? Die Opportunitätskosten sind gering.

Das letzte Mal, als US-Aktien in der Summe der Indikatoren so hoch bewertet waren, war im Jahre 1997. Wer damals ausstieg, erkannte die Fehlbewertung zwar richtig, verpasste jedoch weitere zweieinhalb Jahre Aufschwung mit 60 Prozent Kursgewinn. Dass es innerhalb von 20 Jahren zweimal zu einer historischen Blase kommt, ist unwahrscheinlich, aber nicht ausgeschlossen. Darauf setzen würde ich nicht.

Daniel Stelter zählt zu den führenden Ökonomen Deutschlands und betreibt den Blog "Think beyond the obvious", in dem er regelmäßig wirtschaftliche und finanzpolitische Themen analysiert und kommentiert.

[skabo]

SQS

habe mal 2011 bis HJ 2017 geschaut.
F = Forderungen, U = Umsatz, W = Work in Pogress
2012 F +6% (ggü.2011) - 2013 U +7% (ggü.2012)
2013 F +17% (ggü.VJ) - 2014 U +19% (ggü.VJ)
2014 F +16% - 2015 U +19%
2015 F +5% - 2016 U +2%
2016 F -8% - 2017 (H1) U -4%

F = Forderungen, U = Umsatz, W = Work in Pogress
2012 W +25% (ggü.2011) - 2013 U +7% (ggü.2012)
2013 W -19% - 2014 U +19%
2014 W +1% - 2015 U +19%
2015 W +108% - 2016 U +2%
2016 W +7% - 2017 (H1) U -4%

Weit eher als WiP scheint der prozentuale Anstieg des Forderungsbestands am Jahresende
iV zum Vorjahr ein möglicher Indikator für das nächstjährige Umsatzniveau.

[Investmentbanker_]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.380.924 von skabo am 06.12.17 19:24:57

Zitat von skabo: habe mal 2011 bis HJ 2017 geschaut.
F = Forderungen, U = Umsatz, W = Work in Pogress
2012 F +6% (ggü.2011) - 2013 U +7% (ggü.2012)
2013 F +17% (ggü.VJ) - 2014 U +19% (ggü.VJ)
2014 F +16% - 2015 U +19%
2015 F +5% - 2016 U +2%
2016 F -8% - 2017 (H1) U -4%

F = Forderungen, U = Umsatz, W = Work in Pogress
2012 W +25% (ggü.2011) - 2013 U +7% (ggü.2012)
2013 W -19% - 2014 U +19%
2014 W +1% - 2015 U +19%
2015 W +108% - 2016 U +2%
2016 W +7% - 2017 (H1) U -4%

Weit eher als WiP scheint der prozentuale Anstieg des Forderungsbestands am Jahresende
iV zum Vorjahr ein möglicher Indikator für das nächstjährige Umsatzniveau.

Konzeptionell kann es keinen Zusammenhang geben zwischen Forderungen im VJ und Umsatz im Folgejahr. Kann mir keinen kausalen Zusammenhang aus den Zahlen erklären.
Den einzigen Zusammenhang, den es gibt, ist das Wachstum von Forderungen und Umsatz im selben Jahr. Bei konstantem Umschlag der Forderungen wachsen beide, Umsatz und Forderungen, in gleicher Höhe.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.380.924 von skabo am 06.12.17 19:24:57

mir wird hier zu SQS eigentlich viel zu viel über den Umsatz diskutiert,
man wird laut Planungen beim Umsatz leicht im H2 gegenüber H1 wachsen,
und in 2018 will man dann erneut beim Umsatz zulegen,

es ist jetzt aber gar nicht so entscheidend ob SQS in 2018 nun um 4 oder eher 8% beim Umsatz wächst,

für mich wichtiger ist die Ansage dass man die EBIT Marge von 2017 (7,5%) bis 2019 auf 9% steigern möchte, alleine das führt schon zu einem deutlichen Gewinn Anstieg, völlig unabhängig vom Umsatzwachstum;

wen dazu auch noch leichtes Umsatzwachstum kommt (wovon ich ausgehe) ist das eine sehr gute Konstellation bei der aktuell schon niedrigen Bewertung,

[BICYPAPA]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.374.282 von Joschka Schröder am 06.12.17 11:18:56

Ich hatte gar nicht..

Ich hatte bei der Auswahl von Heidelberg Pharma gar nicht deine beiden genannten Werte untersucht. Ich beschäftige mich seit etwa 10 Jahren mit deutschen Biotechwerten und versuche hier durch Beobachtungen Erkenntnisse für mich zu gewinnen und entsprechend zu agieren. Die deutschen Biotechwerte haben in den ersten 9 Monaten ca 60% zugelegt und korrigieren nun heftig bis auf heute ca 40%. Meine Aufgabe besteht nun darin trotz der Korrektur die Favoriten herauszufiltern. Und dabei bot sich Heidelberg Pharma an. Ich selber bin vor ca 4 Wochen mit 4 Werten auf den NBI ausgewichen, da sie nach der Korrektur vor ca 2 Jahren in diesem Jahr "nur" bis heute ca 16% zugelegt haben. Hier sehe ich nicht ein so großes Korrekturpotential. Deshalb habe ich die NBI Werte bevorzugt.
Zu den Motiven von Heidelberg Pharma. Heidelberg Pharma besteht hauptsächlich aus den drei folgenden Wirkstoffen oder Wirkstoffgruppen. Das sind erst mal Mesupron, dem ich erst mal nicht so große Chancen einräume, da der Lizenznehmer im Augenblick finanziell nicht in der Lage ist die Entwicklung voranzutreiben.
Ein sehr aussichtsreicher Kandidat aus dem Wilex Erbe aber ist Redectane. Der Partner Telix aus Australien hat sich gerade die Gelder für die Bewältigung der Phase 3 gesichert.
Ursprünglich war Redectane zur Bilddiagnostik beim Nierenzellkarzinom vorgesehen. Wilex gab den Peak sales in dieser Indikation von etwa 100 Millionen € an.
Weiterhin soll Redectane zu therapeutischen Zwecken entwickelt werden.
Außerdem wird eine Indikationserweiterung in weitere Anwendungen diskutiert. Auch eine weitere Auslizensierung seitens Telix, dem Lizenzpartner von Heidelberg Pharma wird thematisiert.
Der Studienstart in der therapeutischen Anwendung sowie für die bildgebende Anwendung ist laut Telix in ca 3-4 Monaten geplant. Die Dauer dürfte etwa 15 Monate bis zum Ende der Rekrutierung sein. Danach dann die Auswertung und das übliche Procedere bis zur Zulassung. Heidelberg Pharma erhält neben Milestones beträchtliche Umsatzbeteiligungen aus der Rectaneanwendung. In der ersten Indikation beim Nierenzelkazinom wären es mittelfristig ca 25-30% von etwa 100 Millionen Umsatz. Dazu dann in der Folge etwa 5% für die therapeutische Anwendung. Das Umsatzvolumen ist mir hier unbekannt. Langfristig soll aber noch eine Indikationserweiterung von Redectane gemacht werden, so dass "langfristig" von eine Verdreifachung des Umsatzes von Redectane möglich wäre. Im Erfolgsfall wären das für Heidelberg Pharma ca 30 Millionen €. Sehr langfristig wären bis zu 100 Millionen Umsatzbeteiligungen möglich, wenn in alle Indikationen erweitert wird. Dies kurz zu Redectane, die wohl mit einer großen Wahrscheinlichkeit diesen Erfolg verbuchen können.
Jetzt zu der ATAC Pipeline. Das ist eigentlich das Hauptgebiet von Heidelberg Pharma. In Partnerschaften, aber auch in Eigenregie wird diese Pipeline entwickelt. Natürlich kann ich selber wenig zu den Erfolgsaussichten sagen. Doch gibt es einige Hinweise, dass dies klappen könnte. Erstmal die Partnerschaften mit MabVax, Nordic Nanovector und natürlich der Optionsdeal mit Takeda mit einem Volumen von über 300 Millionen €. Dann die Möglichleit weiterer Partnerschaften. Eine erste Antwort darauf werden wir in ca 3 Jahren haben, wenn die Ergebnisse von HDP-101 vorliegen. Parallel dazu entwickelt man die restliche Pipeline weiter. Aber in diesen drei Jahren haben wir auch eine Optionsentscheidung von Takeda und im Erfolgsfall die Zulassung von Redectane. Diese Gesamtbetrachtung und die augenblickliche Finanzlage mit Geld für ca 3 Jahre ohne weitere Vertragsabschlüsse waren hauptsächlich meine Argumente für dieses Investment. Ich bin selber kein Fachmann, was medzinisches Fachwissen betrifft. Ich muß also andere Aussagen und Hinweise nehmen. z.Bsp, dass alle drei angesprochen Ziele von der eigenen Pipeline Heidelberg Pharma im Mittelpunkt der Diskussion stehen. Das ist meine Rangehensweise, um so meine Defizite im medizinischen Wissen abzumildern. Dies meine Sicht zu Heidelberg Pharma.

[Joschka Schröder]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.376.358 von millepille am 06.12.17 13:58:13

Einhell würde ich nicht unbedingt in die 2018er-Empfehlungsliste aufnehmen. Das Unternehmen ist im Nebenwertebereich eine von jedermann (Börsenbriefe, Privatanleger) empfohlene Modeaktie, alle sind bereits investiert und träumen von weiteren Kursanstiegen ... wer soll da noch einsteigen und für besagten Kursanstieg sorgen, zumal die Aktie zunehmend ambitioniert bewertet ist? Mich persönlich würde auch stören, dass Einhells Geräte in der Vergangenheit bei Vergleichstesten häufig sehr schlecht abgeschnitten haben, man hat den Eindruck, es handele sich um minderwertige Massenware.

[skabo]

SQS

@investmentbanker

die forderungen aus l&l umfassen auch forderungen aus noch nicht abgerechneten
teilleistungen, also projekten, von denen umsatzteile erst im folgejahr realisiert werden.
das ist allerdings alles, was mir in sachen kausalbeziehung einfällt.

[WissenMacht]

Ich hoffe manche hier haben immernoch an meinem Tipp Stockholm It Venture Spaß. Bereits + 330% in 2 Wochen

[millepille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.382.502 von Joschka Schröder am 06.12.17 21:24:20

Mein Beitrag war gar nicht als Vorschlag für einen Jahresfavoriten gedacht. Hab ja auch keine Top5 aufgelistet. Ich wollte einfach dem Thema des Threads entsprechend ein solides Unternehmen als mittel- bis langfristig interessante Investitionsmöglichkeit ins Gespräch bringen, als Kontrast zum täglichen Push für DRAG, LuS, Endor...

Was die Testergebnisse angeht: Es gibt wenige Tests, wo Einhell schlecht abschneidet (weil z.B. ein 25 € Einhell gegen 90€ Gerät von Metabo antreten muss) und viele Tests mit guten und sehr guten Ergebnissen. Und gerade bei den vielen Bestsellern scheinen die Kunden zufrieden zu sein. Einhell ist ein Hersteller für den Hobbyheimwerker, der ein gutes Preis-Leistungsverhältnis sucht, nicht jedoch für Profi- oder Industrie-Zwecke gedacht.

[WissenMacht]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.382.982 von WissenMacht am 06.12.17 21:59:49

ne sorry sogar +520% eben in Frankfurt

So macht Börse Spass.

Am meisten freut es mich wenn alle hier Gewinne machen mit unseren Tipps. Dieses Jahr waren es bisher +134% Depotzuwachs bei mir.

Ich glaube ich lege bald mal ein Wiki an. Aber leider sind nicht alle Werte L&S gelistet.

Wie versprochen habe ich die nächste Aktie im Auge wo ich glaube das mind. 200% möglich sind in den nächsten Wochen und Monaten.

PS: Endor hat wie viele andere Nebenwerte diese Woche orderntlich geblutet. Aus meiner Sicht hat sich nichts geändert. Im Gegenteil , es gab zahlreiche gute News und indikatoren die für weiter mehr als postive Zahlen sprechen.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.382.502 von Joschka Schröder am 06.12.17 21:24:20

Zitat von Joschka Schröder: Einhell würde ich nicht unbedingt in die 2018er-Empfehlungsliste aufnehmen. Das Unternehmen ist im Nebenwertebereich eine von jedermann (Börsenbriefe, Privatanleger) empfohlene Modeaktie, alle sind bereits investiert und träumen von weiteren Kursanstiegen ... wer soll da noch einsteigen und für besagten Kursanstieg sorgen, zumal die Aktie zunehmend ambitioniert bewertet ist?

Na ja, mit dem Argument hättest du die letzten Jahre diverse Aktien nicht kaufen dürfen, weil die alle bei weit niedrigeren Kursen schon "in Mode" waren. Ich könnte dir wahrscheinlich 30-40 solcher Aktien nennen. Aber nur mal zwei Aktien, die ich ganz gut kenne. Eine IVU, eine S&T oder eine Hypoport waren auch bei halb so hohen Kursen in aller Munde. In den wikifolios waren sie die Nebenwerte, die am häfigsten vertreten waren. Sie haben sich trotzdem nochmal mehr als verdoppelt. ... Und Einhell ist sicher nicht so in aller Munden wie die drei von mir genannten Aktien vor einiger Zeit. Auf die Schnelle fällt mir grad noch Drillisch ein, die vor 4-5 Jahren nun wirklich der Hype-Wert an sich in Nebenwerteforen war. Den hatte gefühlt irgendwie jeder im Depot, den ich in Nebenwerteforen kannte. Der Kurs hat sich seitdem trotzdem nochmal mehr als ver5facht.

Abgesehen davon wüsste ich nicht wo Einhell ambitioniert bewertet sein soll. Aus meiner Sicht liegt das KGV für 2017 bei etwa 12,2 und für 2018 bei 10,5. Klar ist Einhell jetzt auch kein klassischer Wachstumswert, aber muss man das denn sein? Wichtig ist, dass der Gewinn steigt oder zumindest auf dem Niveau, das man 2018 erwarten darf, gehalten wird. Bilanz sieht auch in Ordnung aus.

[Joschka Schröder]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.383.636 von katjuscha-research am 06.12.17 23:48:00

Zitat von katjuscha-research: Abgesehen davon wüsste ich nicht wo Einhell ambitioniert bewertet sein soll. Aus meiner Sicht liegt das KGV für 2017 bei etwa 12,2 und für 2018 bei 10,5. Klar ist Einhell jetzt auch kein klassischer Wachstumswert, aber muss man das denn sein? Wichtig ist, dass der Gewinn steigt oder zumindest auf dem Niveau, das man 2018 erwarten darf, gehalten wird. Bilanz sieht auch in Ordnung aus.

Ich muss zugeben, dass ich Einhell aus historischen Gründen noch in meiner Datenbank führe, die Details seit der adhoc vom 4.5.2017 aber nicht mehr verfolgt habe. Entsprechend rührt mein letzter Eintrag für das geschätzte 2017er EPS aus dem Mai 2017, der erwartete Gewinn je Aktie betrug damals 3,20 EUR. Um so überraschter war ich, als ich jetzt anläßlich Deines aktuellen Postings (-> "KGV 12,2") den Q2- und den Q3-Bericht durchgelesen habe. Auf Basis der Prognose aus dem Q3-Bericht kommt man nun schon auf ein EPS von ca. 6 EUR ... kann das sein? Habe ich auf die Schnelle etwas übersehen? Wie groß ist der Ergebniseffekt aus dem Verkauf der Einhell Brasilien? Und wie ist es Einhell gelungen, die Profitabilität derart zu steigern?

Für 2017 hätten wir auf dieser Basis in der Tat ein KGV von ca. 13. 2018 müßten dann noch einige Belastungen aus 2017 (z.B. PPA) wegfallen.

Kaufen würde ich Einhell nach all den Erfahrungen der letzten Jahrzehnte auch auf dieser Basis nicht, bin aber doch ziemlich sprachlos über die Geschäftsentwicklung des letzten halben Jahres und kann jetzt auch die Kursentwicklung (vorbehaltlich irgendwelcher positiven Einmaleffekte, die sich möglicherweise meiner Kenntnis entziehen) besser nachvollziehen. Macht doch manchmal Sinn, etwas ziellos in anderen Threads herumzustöbern.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.383.822 von Joschka Schröder am 07.12.17 00:48:12

Es ist ja schon etwas spät

Nur kurz dazu

Ertragssteigerung kommt vor allem über das Umsatzwachstum bei entsprechenden Skaleneffekten. Die knapp 6 € EPS kommen etwa hin, wobei der Vorstand die ppa schon eingerechnet hat. Unberinigt werden es wohl eher 5,6-5,7 € EPS werden. Allerdings hat man auf der anderen Seite zwei negative Sondereffekte aufgrund 2,1 Mio EarnOut-Zahlungen und 1,5-2,0 Mio durch die Entkonsolidierung in Brasilien (erst im Oktober wirksam). Bereinigt um alle Sonderfaktoren inklusive ppa (die 2019 übrigens erst wegfallen), läge das EPS wohl schon bei 6,7-6,8 € in 2017.
Wenn man die aktuelle Entwicklung dann mal auf 2018 fortführt und 2019 die ppa wegfallen, ist es wohl nicht zu verwegen, in 2019 von einem EPS von 8 € auszugehen, konjunkturelle Einbrüche mal außen vor.

Ansonsten einfach im Einhell-Thread fragen und diskutieren!

[lucky27]

Guten Morgen allseits.
Hat sich von Euch schon jemand näher mit Steinhoff beschäftigt?

Nach dem gestrigen Blutbad und mangels Infos würde ich mich über eine Einschätzung eines Spezialisten sehr freuen..

[question-mark]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.384.131 von lucky27 am 07.12.17 06:28:25

ich glaube nicht, dass irgendjemand gegenwärtig etwas fundiertes zu Steinhoff sagen kann, reiner Zock - und gehört nicht in dieses Forum, als "Basisinvest" sicher ungeeignet

[Wertefinder1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.379.712 von Trisca am 06.12.17 17:59:33

Zitat von Trisca: @Wertefinder
Ach ne, bei ARIVA gegen NEL ASA wettern und hier keine 2-3 Wochen später als 2018er Favourit raushauen, nachdem der Wert seitdem um 20% gestiegen ist. Hört hört

Ich würde nicht in die Aktie investieren, da aus meiner Sicht viel zu teuer. Aber ich kann doch denken, das es andere tun werden und sie daher als Favoriten nennen.

Mich erschreckt mit welcher Selbstverständlichkeit hier dubiose Aktien rausgehauen werden. Stockholm was bitte? Bilanzdaten - KBV, KGV, Anteilseigner? "Blockchain erwähnt - das kauf ich!" - siehe diese abartige niiio-Blase und viele andere. Muss ich gleich für 12.000 Euro im Supermarkt Brötchen kaufen, wenn ich mit Bitcoin bezahlen will?

Das hat eindeutig etwas vom Neuen Markt. Es zählt nur noch die Verpackung und kein Inhalt mehr.

Das kann man auch vom Hotstockreportwert Nel-ASA sagen - o.k.. Allerdings denke ich schon, das da noch Substanz hintersteckt und die Firma in einigen Jahren in die Bewertung reinwachsen könnte. Nur wird man auf den Weg in die Gewinnzone wohl weiter viele Kapitalerhöhungen benötigen und den Milliardenbereich sprengen.

[Wertefinder1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.379.508 von Glanzhose am 06.12.17 17:46:22

Außer bei DRAG sind das doch nur kleine Rückgänge extremst gut gelaufener Aktien. Es ist Weihnachten - da nimmt man zum Geschenke kaufen halt Gewinne mit bevor sie wieder weg sind.

Bei der DRAG dürften es Depotrauswürfe einer in 2017 in der Kursentwicklung total enttäuschenden Aktie sein. Weil die Erwartungen an 2017 völlig überschätzt wurden.

[1erhart]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.385.091 von Wertefinder1 am 07.12.17 08:39:46

Warum schreibst du nichts mehr über die GEWA-Anleihe ???

Könnte man dann auch bringen, pushen bis zum geht nicht mehr und dann den Mantel des Schweigens darüberlegen.

Also lass doch andere genauso ihren Willen.

[Wertefinder1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.385.289 von 1erhart am 07.12.17 08:53:23

Da wird mit allen Tricks gearbeitet. Siehe letzte Woche die Falschmeldung über eine angebliche Baumängelliste, die es gar nicht gibt.

32 Mio. € + xx Mio. € erbrachte Bauleistung für die Hälfte bis einem Drittel zu kaufen sollte attraktiv sein. Bei mir vor Ort in der NW-Metropole ist bei ETW um 4.000 €/qm das oberste Preissegment erreicht. Aber im süddeutschen Raum soll es auch über 10.000 €/qm gehen.

Ein Verkauf in 2017 ist wohl nicht mehr möglich - ein klarer Rückschlag. Wäre der 2. Winter ohne Fenster und Heizung am Bau. Ein Totalverlust ist freilich auch weiter möglich. Und der Auftritt von "Preisdrückern", da die Gläubiger in einer Zwangslage sind.

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.379.508 von Glanzhose am 06.12.17 17:46:22

Was passiert hier gerade bei den Nebenwerten?

Zitat von Glanzhose: Hallo zusammen,

kann mir mal einer sagen was hier gerade mit den Nebenwerten passiert? Die letzten Tage kennen die Kurse nur eine Richtung. DRAG, ENDOR, MIC, AT&S, L&S. Alles Werte über die wir hier in den letzten Woche ausführlich gesprochen haben. Sollten das wirklich alles nur Depotbereinigungen sein? Bedeutende News hat es zu keinen der Werte gegeben. Woran liegt das eurer Meinung?

Aus meiner Sicht ist die Korrektur aktuell ein natürlicher Prozess, wenn man bedenkt wie einige gelaufen sind. Mein Kurzkommentar zu den Einzeltiteln:

DRAG: Abstufung dürfte bald verdaut sein!

Die Aktie wurde zurückgestuft von First Berlin. Das steckt in den Knochen. Wer an ein Szenario beim Ölpreis auf aktuellem Niveau glaubt, bleibt dabei. Steuerreform USA nicht enthalten. Kurzfristig mehr Chancen als Risiken!

L&S: Bewertung läßt deutlich Spielraum!

Schwer zu verstehen, weshalb der Markt der Aktie keine höhere Bewertung zuspricht. Die nächsten Zahlen spätestens sollten für einen weiteren Schub sorgen.

MIC-AG: Neubewertungsprozess voll intakt!

Der Neu-Bewertungsprozess ist voll intakt. Gestern über 90 Cent geschlossen. Alles grün.

AT&S: Rücksetzer macht den Weg über die 25 Euro Marke frei!

Den gesehenen Rücksetzer verdankt man den Gerüchten rund um das Insourcing von Zuliefererprodukten, siehe Dialog. Ich kann mir nicht vorstellen, das Apple sich eine Fertigungsstrasse hinstellt, um AT&S überflüssig zu machen. Aus meiner Sicht ist die Korrektur gesund auf dem Weg zur Überwindung der 25 Euro Marke. Bereits im Januar werden wir das nächste Rekordquartal in AT&S Unternehmenshistorie erleben.

Endor: "2018 wird der Umsatz höher ausfallen als 2017!"

Auch hier gilt Ruhe bewahren. Ich gehe von 24-25 Mill. Euro Umsatz aus. Fanatec Europa von 6 Mill. auf 12 Mill. Euro. Fahrschulsimulatoren von 4 auf 4,5 Mill. Euro. USA von 1 Mill. auf auf 6 Mill. Euro, Japan 1,5 Mill. Euro und Australien 0,5 Mill. Euro. Dies korrespondiert mit einem EPS von 2,4 - 2,5 Euro. Für 2018 sehen wir dann den Launch neuer Produkte im Bereich "Virtuell Reality" und der bereits vorgestellten Marke "Podium. Ich erinnere an die Worte des CEO auf der HV: 2018 wird stärker als 2017 und wir werden keinen Umsatzrückgang sehen.

Was völlig verkannt wird ist, das Endor aus dem Jahr 2017 einen operating Cashflow von 4-5 Mill. Euro generiert haben dürfte. Damit sollte Endor eine deutliche Netto-Cash-Position aufgebaut haben und für das weitere Wachstum ausgezeichnet gerüstet sein. Ich sehe Endor relativ entspannt auf dem Weg zu meinem Kursziel von 28 Euro, Korrekturen wie aktuell gehören dazu. Die Korrektur ist dann ganz schnell vorbei, wenn ein Börsenblättchen die Story aufgreift oder es ein Unternehmens-Update gibt.

Gruß

[kraftvoll]

bisher führ die DRAG mit drei Stimmen vor der Lang & Schwarz AG mit zwei Stimmen bei den Jahresfavoriten 2018,

[WissenMacht]

Meine Stockholm IT Venture heute wieder + 45% auf 0,073€

Einfaches Einfügen von wallstreetONLINE Charts: So funktionierts.

Damit liegen wir hier +590% vorne in 2 Wochen.

Mein Glückwunsch an alle Investierten.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.386.243 von Kleiner Chef am 07.12.17 09:47:32

Zitat von Kleiner Chef: Aus meiner Sicht ist die Korrektur aktuell ein natürlicher Prozess, wenn man bedenkt wie einige gelaufen sind. Mein Kurzkommentar zu den Einzeltiteln:

DRAG: Abstufung dürfte bald verdaut sein!

Die Aktie wurde zurückgestuft von First Berlin. Das steckt in den Knochen. Wer an ein Szenario beim Ölpreis auf aktuellem Niveau glaubt, bleibt dabei. Steuerreform USA nicht enthalten. Kurzfristig mehr Chancen als Risiken!

L&S: Bewertung läßt deutlich Spielraum!

Schwer zu verstehen, weshalb der Markt der Aktie keine höhere Bewertung zuspricht. Die nächsten Zahlen spätestens sollten für einen weiteren Schub sorgen.

MIC-AG: Neubewertungsprozess voll intakt!

Der Neu-Bewertungsprozess ist voll intakt. Gestern über 90 Cent geschlossen. Alles grün.

AT&S: Rücksetzer macht den Weg über die 25 Euro Marke frei!

Den gesehenen Rücksetzer verdankt man den Gerüchten rund um das Insourcing von Zuliefererprodukten, siehe Dialog. Ich kann mir nicht vorstellen, das Apple sich eine Fertigungsstrasse hinstellt, um AT&S überflüssig zu machen. Aus meiner Sicht ist die Korrektur gesund auf dem Weg zur Überwindung der 25 Euro Marke. Bereits im Januar werden wir das nächste Rekordquartal in AT&S Unternehmenshistorie erleben.

Endor: "2018 wird der Umsatz höher ausfallen als 2017!"

Auch hier gilt Ruhe bewahren. Ich gehe von 24-25 Mill. Euro Umsatz aus. Fanatec Europa von 6 Mill. auf 12 Mill. Euro. Fahrschulsimulatoren von 4 auf 4,5 Mill. Euro. USA von 1 Mill. auf auf 6 Mill. Euro, Japan 1,5 Mill. Euro und Australien 0,5 Mill. Euro. Dies korrespondiert mit einem EPS von 2,4 - 2,5 Euro. Für 2018 sehen wir dann den Launch neuer Produkte im Bereich "Virtuell Reality" und der bereits vorgestellten Marke "Podium. Ich erinnere an die Worte des CEO auf der HV: 2018 wird stärker als 2017 und wir werden keinen Umsatzrückgang sehen.

Was völlig verkannt wird ist, das Endor aus dem Jahr 2017 einen operating Cashflow von 4-5 Mill. Euro generiert haben dürfte. Damit sollte Endor eine deutliche Netto-Cash-Position aufgebaut haben und für das weitere Wachstum ausgezeichnet gerüstet sein. Ich sehe Endor relativ entspannt auf dem Weg zu meinem Kursziel von 28 Euro, Korrekturen wie aktuell gehören dazu. Die Korrektur ist dann ganz schnell vorbei, wenn ein Börsenblättchen die Story aufgreift oder es ein Unternehmens-Update gibt.

Gruß

und die DRAG ist nicht ausschließlich ÖL und Gas wie die aktuelle Meldung von eben zeigt,

man hat mit Ceritech (seltene Erden) oder eben auch Tin International (Lithium) weitere interessante Beteiligungen am Start,

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/10119931-dgap-new…

Deutsche Rohstoff AG: Tin International/Lithium Australia Joint Venture veröffentlicht erste Lithium Ressourcenschätzung

Deutsche Rohstoff: Tin International/Lithium Australia Joint Venture veröffentlicht erste Lithium Ressourcenschätzung "Inferred" Ressource von 25Mt und 0,45 % Li2O für das Sadisdorf Projekt ausgewiesen Mannheim/Leipzig/Perth. Das Joint Venture von Tin International und Lithium Australia NL (ASX: LIT) legt heute eine erste Lithium Ressourcenschätzung für das Sadisdorf Zinn-Lithium Projekt in Sachsen vor. Das Projekt wird von Lithium Australia, einer in Perth/Australien ansässigen Firma gemanagt, die sich auf Lithium-Exploration und die Entwicklung von neuartigen Aufbereitungstechnologien spezialisiert hat. Lithium Australia hat die Möglichkeit, durch Investition von EUR 2 Mio. 50% an Sadisdorf zu erwerben. Die Ressourcenschätzung wurde von der renommierten Consultingfirma CSA Global vorgenommen. Demnach beläuft sich die nach dem international anerkannten JORC (2012) Code als "inferred" klassifizierte Ressource auf 25 Mio. Tonnen mit einem Lithiumgehalt von 0,45 % Li2O (Cutoff 0,15% Li2O). Die Schätzung basiert auf Neuanalysen und Neuinterpretation von historischen Bohrdaten sowie Proben aus dem bestehenden Grubenbau. Das Ergebnis erhöht für Sadisdorf erheblich die Wahrscheinlichkeit, dass sich das Vorkommen zu einer polymetallischen Lagerstätte entwickeln lässt, aus der neben Lithium, Zinn und Wolfram eine Reihe von weiteren Beiprodukten wie Kaliumsulfat (Düngemittel) und Natrimsilikat (chemischer Grundstoff) gewonnen werden können. Mit SiLeach(R) hat Lithium Australia ein innovatives hydrometallurgisches Verfahren entwickelt, das die Gewinnung solcher Beiprodukte und damit eine vollumfängliche Ressourcennutzung ermöglicht. Erste SiLeach(R) Tests an Zinnwalditkonzentrat aus Sadisdorf Erz (Außengreisen) verliefen mit Laugungsraten von 95 % äußerst vielversprechend.

[Rogier]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.386.243 von Kleiner Chef am 07.12.17 09:47:32

Endor

Hallo! Bin am überlegen bei endor aufzustocken bei Kurse um 18 herum. Dürfte der Boden darstellen. Ist schon sehr stabil. Wie siehst Du das bitte? Es sollen wir dargestellt 2018 mehrere Trigger da sein um die Geschichte positiv fortzuführen.

[John_Cage]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.386.435 von WissenMacht am 07.12.17 10:01:40

Stockholm IT Ventures

Zitat von WissenMacht: Meine Stockholm IT Venture heute wieder + 45% auf 0,073€

Einfaches Einfügen von wallstreetONLINE Charts: So funktionierts.

Damit liegen wir hier +590% vorne in 2 Wochen.

Mein Glückwunsch an alle Investierten.

Wieso ist das jetzt Deine Aktie, hattest Du nicht geschrieben Gewinnmitnahmen mitnehmen nicht vergessen?

Deine Aktie wäre es, wenn du sie hier mal ordentlich vorstellen würdest.

[WissenMacht]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.386.837 von John_Cage am 07.12.17 10:26:10

Ich war glaub ich der erste der hier die Aktie erwähnt hat.

Aber ist auch egal. Hauptsache der Thread hier profitiert von Investmentideen

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.386.702 von trustone am 07.12.17 10:19:39

die Tin International Tochter steht bei der DRAG mit nur einem sehr geringen Wert in den Büchern;
ergibt sich daraus tatsächlich ein wirtschaftlich sinnvolles Bergbau Projekt wäre der Hebel wohl enorm;

Das Ergebnis erhöht für Sadisdorf erheblich die Wahrscheinlichkeit, dass sich das Vorkommen zu einer polymetallischen Lagerstätte entwickeln lässt, aus der neben Lithium, Zinn und Wolfram eine Reihe von weiteren Beiprodukten wie Kaliumsulfat (Düngemittel) und Natrimsilikat (chemischer Grundstoff) gewonnen werden können.

und auch zur zweiten Tochter, der Ceritech (seltene Erden aus Gips Halden) soll es schon Anfang 2018 Neuigkeiten geben,

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.386.795 von Rogier am 07.12.17 10:24:47

Endor: Immer auf die Risikostreuung achten!

Zitat von Rogier: Hallo! Bin am überlegen bei endor aufzustocken bei Kurse um 18 herum. Dürfte der Boden darstellen. Ist schon sehr stabil. Wie siehst Du das bitte? Es sollen wir dargestellt 2018 mehrere Trigger da sein um die Geschichte positiv fortzuführen.

Wäre Endor nicht meine größte Position bereits, so würde ich es machen. Es kommt darauf an, welchen Anteil Endor bereits einnimmt, bei mir sind es 15 %. Immer beachten: Risikostreuung!

[xxt]

Ich hatte vor ein paar Wochen hier die Solutiance AG vorgestellt. Gestern kam jetzt eine
"Wasserstands"-Meldung zum aktuellen Geschäftsverlauf, welche ich auch hier kurz einstelle. Ist zwar noch nicht der große Durchbruch, aber die Entwicklung geht eindeutig in die richtige Richtung. Wenn es so weiter geht ist der Turnaround in Sichtweite, und irgendwann dürfte die Aktie auch wieder richtig Spaß machen.



Die Solutiance AG hat die Restrukturierung der Unternehmensgruppe abgeschlossen und weitere Schritte zur Fokussierung auf das neue Geschäftsfeld Instandhaltung 4.0 eingeleitet. Die bisher an den Standorten Großbeeren und Potsdam räumlich getrennt arbeitenden Teams der Solutiance Services GmbH und der Solutiance Systems GmbH haben gemeinsam mit der Solutiance AG am 1. Dezember neue Räume in Potsdam bezogen. Der neue Standort liegt weiterhin in der Nähe des HPI (Hasso-Plattner-Institut) und der Universität Potsdam. Damit wird der einfache Zugang zu hochqualifizierten Mitarbeitern und Bewerbern nachhaltig gesichert. Die Umstrukturierung der Gesellschaften mit Ausgliederung der ProGeo Monitoring Systeme und Services GmbH & Co. KG rückwirkend zum 1. Januar 2017, sowie die Eingliederung der Solutiance Systems GmbH (ehemals ConcluTec GmbH) hat zu einer Verzögerung der Bereitstellung der Ergebnisse geführt. In einer vorläufigen und konsolidierten Betrachtung betrug die Gesamtleistung der Gruppe bis zum 30. September 647 TEUR (Vorjahr 540 TEUR), das Ergebnis -168 TEUR (Vorjahr -574 TEUR). Im Ergebnis enthalten ist ein positiver Sondereffekt in Höhe von 703 TEUR aus dem Teilverkauf der Immobilie am Standort Großbeeren.

Eine erfreuliche Entwicklung hat das Geschäft auf Basis der Plattform Facility Scanner genommen. Der Abschluss von Rahmenverträgen mit Rewe und Apleona hat bereits dazu geführt, dass die Anzahl der beauftragten Projekte auf nunmehr 60 mit einem Volumen von 87 TEUR gestiegen ist. Die Rahmenverträge sind so angelegt, dass langjährig wiederkehrende Umsätze aus einem stetig steigenden Bestand an Immobilien zu erwarten sind. Weitere Rahmenverträge mit namhaften Immobilienbetreibern sind gegenwärtig in Abstimmung. Abschlüsse werden in den kommenden Monaten vor Beginn der Umsetzungsphase im Frühjahr erwartet. Darüber hinaus konnten erste Partnerunternehmen für die Umsetzung von Wartungs- und Instandhaltungsdienstleistungen gewonnen werden. Das Unternehmen möchte bereits 2018 in Deutschlands flächendeckend mit Dachdecker- und Handwerkerunternehmen zusammenarbeiten. Damit ist eine qualifizierte Bearbeitung der Leistungen vor Ort und eine schnelle Reaktionszeit sichergestellt. Zudem zeigen sich die Partner daran interessiert, den Facility Scanner und die Konzepte von Solutiance ihren eigenen Kunden anzubieten. Die Einstellung eines neuen Account Managers und die ersten Anfragen für größere Bestände haben die Pipeline im 3. und 4. Quartal bis zum heutigen Zeitpunkt deutlich wachsen lassen. Das Volumen der qualifizierten Projekte (Opportunities) auf der Basis von Umsätzen für ein Jahr beträgt gegenwärtig 510 TEUR. Davon wurden 440 TEUR allein im laufenden 4. Quartal qualifiziert. Eine interessante Erkenntnis der bisherigen Vertriebsarbeit ist eine Quote von 60% gewonnener Projekte zu 40% verlorener Projekte. Diese relativ hohe Erfolgsquote hat im Wesentlichen zwei Gründe: A) Opportunities werden nur erfasst, wenn die Kundengespräche einen gewissen Reifegrad erzielt haben. B) Es gibt noch keine Wettbewerbslösung die vergleichbar ist.

Die erfreuliche Kundenresonanz ist auch das Ergebnis der stetig weiter entwickelten Bandbreite der angebotenen Lösungen, insbesondere im Facility Scanner. So wurde im 4. Quartal die Einbindung der TrackLean Technologie der Solutiance Systems GmbH in den Facility Scanner realisiert. Damit können nun beteiligte Personen, z.B. Facility Manager und Handwerker Leistungen mit digital erfasster Unterschrift nachweisen und abnehmen. Die jeweiligen Dokumente liegen unwiderruflich digital gesichert im TrackLean System vor. Begeistert sind Kunden zudem vom Entwicklungsansatz von Solutiance auf Basis von SCRUM und Design Thinking. Damit werden Kundenanforderungen systematisch erfasst und agil in die Lösungen von Solutiance integriert. Unter der Webadresse www.solutiance.com/rollout können Kunden, Partner und Aktionäre zukünftig den aktuellen Stand des Rollouts beobachten. Neue Gebäude werden nach Aufbereitung im "Facility Scanner" unmittelbar auf einer Live-Karte sichtbar. Verfolgen Sie die Entwicklung der Solutiance AG auch auf Twitter, Facebook, Xing und LinkedIn. https://twitter.com/solutiance https://www.facebook.com/solutiance/ https://www.linkedin.com/company/16246217/ https://www.xing.com/companies/solutianceag --------------------------------------------------------------------------- 06.12.2017 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich. Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen. Medienarchiv unter http://www.dgap.de --------------------------------------------------------------------------- Sprache: Deutsch Unternehmen: Solutiance AG Hauptstraße 2 14979 Großbeeren Deutschland Telefon: +49 - 337 01 22-0 Fax: +49 - 337 01 22-119 E-Mail: [e-mail] Internet: www.solutiance.com ISIN: DE0006926504 WKN: 692650 DGAP-News: Solutiance AG: Solutiance bündelt Kräfte - Maintenance Intelligence im Aufwind (deutsch) | wallstreet-online.de - Vollständiger Artikel unter: https://www.wallstreet-online.de/nachricht/10118749-dgap-new…

Solutiance AG (vormals Progeo) | wallstreet-online.de - Vollständige Diskussion unter:
https://www.wallstreet-online.de/diskussion/54855-5051-5060/…

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.387.044 von xxt am 07.12.17 10:39:46

hi xxt

das ist aber immernoch extrem niedriges Niveau im Vergleich zur MarketCap. Da müssen sch die Umsätze im neuen Geschäftsbereich aber noch vervielfachen, damit die Aktie interessant wird. Aber ein Anfang ist sicherlich gemacht.

Kannst mich ja mal vor der nächsten HV daran erinnern! Dann würd ich dich zur HV begleiten und mir das Ganze in Großbeeren mal wieder anhören. Ein Investment ist mir aktuell aber noch viel zu spekulativ.

[xxt]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.387.191 von katjuscha-research am 07.12.17 10:49:07

Ich werde höchstwahrscheinlich mich zur nächsten HV wieder nach Berlin begeben und dich dann auch daran erinnern. Ich denke das Solutiance so 2-3 Mio. € Umsatz braucht, um den Break-Even zu erreichen. Da liegt also noch einiges an Arbeit an, aber zumindest scheint das neue Geschäftsmodell deutlich bessere Perspektiven zu bieten als das alte. Die Aktie würde ich derzeit als hochspekulatives Startup einschätzen, mit Totalverlust-Risiko, aber auch mit den entsprechenden Chancen.

[John_Cage]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.386.972 von WissenMacht am 07.12.17 10:35:10

Stockholm IT Ventures

Zitat von WissenMacht: Ich war glaub ich der erste der hier die Aktie erwähnt hat.

Aber ist auch egal. Hauptsache der Thread hier profitiert von Investmentideen

Richtig, du hattest sie erwähnt. Aber dann eben auch von Gewinnmitnahmen gesprochen, ein paar Tage später hat sich die Aktie aber nochmals verdreifacht. Daher ist es sinnvoller, sich ausführlicher mit der Aktie auseinanderzusetzen. Über das IBO sollen 200 Mio eingesammelt werden, nach der fulminanten Ralley bis jetzt steht die Börsenkapitalisierung aber lediglich bei 32 Mio. Sollte an den Nachrichten etwas dran sein, könnte der Aktienkurs weiter explodieren.

Am 18.12. wurde eine außerordentliche HV einberufen, da geht es um einiges. Die Übernahme von Wyrify war gar keine, es war ein Reverse Takeover. Das heisst, Wyrify hat eigentlich Stockholm übernommen um den Börsenmantel zu nutzen. Stockholm selbst ist eigentlich wertlos. Daher wird am 18.12. eine Namensänderung beschlossen, vermutlich in Wyrify.

Angeblich ist sogar ein Listing in den USA geplant. Es könnte also einiges kommen. Die Lage erinnert ein bißchen an Netcents vor den den Nachrichten. Es könnte daher gut sein, daß die Ralley von Stockholm IT Ventures nur bis zum 18.12. läuft.

Das Ganze ist natürlich total spekulativ.

[Wertefinder1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.387.872 von John_Cage am 07.12.17 11:33:36

Https://www.bafin.de/SharedDocs/Veroeffentlichungen/DE/Massn…

Rechtskräftiger Bescheid der Bafin über 0,4 Mio. € wegen nicht vorgelegter Unternehmensdaten. Das habe ich auch noch nie gelesen und da muss schon einiges nicht passiert sein.

Also wohl ein gefährlicher Abzockwert dieses Stockholm Dingsbums.

[WissenMacht]

Ja das wünsche ich natürlich allen Investierten. Habe aber meine Prinzipien bei so starken Anstiegen von jetzt fast 1000%.

Da darf man auch Gewinne mitnehmen.

Ich hab zwei neue Aktien im Auge wo es ähnlich laufen kann. Mehr dazu evtl die Tage

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.388.151 von WissenMacht am 07.12.17 11:48:02

ja, darauf hast du dich ja spezialisiert. MicroCaps pushen.

[John_Cage]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.388.148 von Wertefinder1 am 07.12.17 11:47:52

Stockholm IT Ventures

Zitat von Wertefinder1: Https://www.bafin.de/SharedDocs/Veroeffentlichungen/DE/Massn…

Rechtskräftiger Bescheid der Bafin über 0,4 Mio. € wegen nicht vorgelegter Unternehmensdaten. Das habe ich auch noch nie gelesen und da muss schon einiges nicht passiert sein.

Nein, der Bescheid ist nicht rechtskräftig, es wurde Widerspruch eingelegt. Die Firma handelte nach schwedischem Recht und wäre nicht verpflichtet gewesen Quartalsberichte zu veröffentlichen, meinen die Rechtsanwälte.

Das ist aber eh alles Schnee von gestern und hat mit der heutigen Firma rein gar nichts zu tun. Wie gesagt, die Übernahme von Wyrify war ein Reverse Takeover, d.h. Wyrify nutzt den Börsenmantel und hat mit der Firma selbst nicht wirklich etwas zu tun. Daher auch die bevorstehende Namensumänderung.

Daß das Ganze total spekulativ ist, habe ich erwähnt. Es muss jeder für sich entscheiden! Man muss aber wenigstens nachvollziehen können, warum der Aktienkurs bis dahin überhaupt so dermaßen gut gelaufen ist. Wenn man sich ein bißchen mit Wyrify beschäftigt, dann liegt es auf der Hand, daß deren Wert höher als 3 Mio sein könnte, deutlich höher. Man muss ja jetzt nicht gleich irgendwelche phantastischen Phantasiesummen annehmen, aber die derzeitige Börsenkapitalisierung ist eben nicht wirklich eine Phantasiesumme.

Wenn über das IBO 200 Mio eingesammelt werden, dann hat man damit schon mal einen Orientierungspunkt. Und dann ist es ziemlich simpel, daß es nicht bei einer Börsenkapitalisierung von 3 Mio hätte bleiben können.

Die Branche insgesamt ist total gehypt, völlig klar. Klar sollte aber auch sein, daß es eine gewisse Grundlage hat!

Damals beim Neue Markt Hype wurde auch alles hoch getrieben, die Grundlage war aber, daß das Internet eine zukunftstträchtige Branche sein könnte, daß man damit Geld verdienen könne. Die Frage war, welche Firmen das sein würden. Na klar, Apple, E-Bay, Google, Amazon, Facebook sind extrem gestiegen, im Jahr 2000 wurde das von den Skeptikern aber ganz generell total in Frage gestellt.

Falls man sich ernsthaft dafür interessiert, sollte man sich mit Wyrify beschäftigen und nicht mit Stockholm IT Ventures. Das angeordnete Zwangsgeld ist nicht relevant für irgendwas, natürlich ist der Kursverlauf trotzdem spekulativ.

Und noch was: Manchmal ist es auch ein bißchen egal. Also das, was WissenMacht da macht. Er beschäftigt sich offensichtlich nicht weiter mit der Firma, sondern setzt auf den Trend der Branche. Blockchain Aktien sind der Trend schlechthin. So wie damals mit den chinesischen Solaraktien oder davor mit den deutschen Solaraktien. Es gab Momente, da konnte man blindlings auf den Zug aufspringen, eben weil der Trend viel viel länger dauerte als +100%

Für mich ist das hier aber eben nicht so ein Windei, was kurz danach einfach insolvent geht, sondern eine ganz reale Sache. Eine Börsenkapitalisierung von 30 Mio klingt für mich nicht atemberaubend, der Trend könnte durchaus weiter gehen und daher halte ich die Aktie zumindest bis zur außerordentlichen HV am 18.12.

[WissenMacht]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.388.610 von katjuscha-research am 07.12.17 12:19:55

pushen ist was ganz anderes. ich belege meine aussagen immer mit fakten. auch wenn es dem ein oder anderen manchmal euphorisch vorkommt.

Bei Stockholm habe ich auch direkt gesagt das es sich um einen zock handelt ausgelöst durch die ganze bitcoin welle. sowas kann man dann auch gerne mitreiten. Endor ist mein liebling und spätestens wenn zahlen kommen wissen wir wer recht hatte.

werde besserung geloben

[1erhart]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.389.996 von WissenMacht am 07.12.17 13:54:30

Ich sehe dieses ähnlich, wobei der Push schon vorher bei Ariva begonnen hat.
Bei Endor habe ich heute wieder nachgekauft bei 18,0xx

Solche Wellen die bei allem was irgendwo BIT, COIN, BLOCK und CHAIN heisst geritten werden kann man schon machen. Nur sollte man sie vielleicht nicht unbedingt hier reiten sondern in den diversen Threads.

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.389.555 von John_Cage am 07.12.17 13:22:57

Zitat von John_Cage: Damals beim Neue Markt Hype wurde auch alles hoch getrieben, die Grundlage war aber, daß das Internet eine zukunftstträchtige Branche sein könnte, daß man damit Geld verdienen könne. Die Frage war, welche Firmen das sein würden. Na klar, Apple, E-Bay, Google, Amazon, Facebook sind extrem gestiegen, im Jahr 2000 wurde das von den Skeptikern aber ganz generell total in Frage gestellt.

Ne, so stimmt das nicht. Das Internet und sein absehbarer Erfolg wurden nicht infrage gestellt. Was - zurecht - kritisiert wurde, war die Behauptung, es wäre eine „New Economy“ und die wirtschaftlichen Grundregeln würden einfach nicht mehr gelten, weil alles schneller und direkter gehen würde. DAS war Tinneff und hat sich natürlich als Fehleinschätzung herausgestellt. Die Grundgesetze der Ökonomie gelten weiter und auch die Bewertungsansätze. Damals glaubten doch wirklich viele, Umsatz sei der neue Gewinn. Und Bitcoin ist genau so eine Blase/Hype. Die wird kolossal platzen und viele werden viel/alles Geld verlieren. Der Unterschied zur Dotcomblase ist nur, dass der absehbare Bitcoin-Spekulationsgeschäfte-Kollaps die Realwirtschaft nicht tangiert. Ich behaupte mal, das kriegt der Normalbürger gar nicht mit, außer als Schlagzeile in der BILD. Bitcoin etc. sind reine Schneeballsysteme; die laufen genauso lange, wie sich noch genug Dumme finden, die den Gewinn der anderen bezahlen. Die letzten zahlen die Gesamtrechnung. Und haben dann... ein paar Bits auf der Festplatte. Bei Aktien habe ich selbst bei einem Crash den Unternehmesanteil. Also einen realen Wert. Deshalb investiere ich in Aktien, nicht in Schneebälle und heiße Luft.

[John_Cage]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.390.080 von 1erhart am 07.12.17 13:59:13

Zitat von 1erhart: Ich sehe dieses ähnlich, wobei der Push schon vorher bei Ariva begonnen hat.
Bei Endor habe ich heute wieder nachgekauft bei 18,0xx

Solche Wellen die bei allem was irgendwo BIT, COIN, BLOCK und CHAIN heisst geritten werden kann man schon machen. Nur sollte man sie vielleicht nicht unbedingt hier reiten sondern in den diversen Threads.

In den entsprechenden Threads bekommst Du aber keine Infos, es sei denn du liest Dir wirklich alle postings durch. Bei der rasanten Kursentwicklung sind alle Threads regelrecht geflutet von Glücksrittern, Pushern, Bashern und ultranervösen Leuten, die permanent nur noch auf den Realtimekurs schauen und das dann alle 5 Minuten posten.

In diesem Thread hingegen sollte man, wenn man die Aktie überhaupt bespricht, mit fundamentalen Dingen argumentieren. Natürlich bleibt das dann immer noch sehr spekulativ, dies allein schon wegen der Kursentwicklung, die jederzeit zu Gewinnmitnahmen führen könnte. Aber man hat eben nicht tausende von sinnlosen postings, sondern ein paar wenige um sich wenigstens einen Überblick zu verschaffen.

[hugohebel]

Sechser im Lotto und keiner merkt es

Ich möchte heute mal eine Aktie (Tick Trading Software) hier vorstellen die bislang komplett unter dem Radar liegt. Da es heute entscheidende News gab, die wiederum keiner zu verstehen scheint, gibt es auch einen direkten Aufhänger.

Ich verweise erstmal auf den Artikel der Vorstandwoche vom Mai.

http://www.aktiencheck.de/exklusiv/Ausland-sino_Aktie_kurzfr…

Ich zitiere folgenden Satz daraus: "Sollte die Commerzbank tatsächlich ihr Wertpapiergeschäft an HSBC Deutschland ausgliedern, wie es an der Börse die Runde mache, wäre dies für tick möglicherweise ein Sechser im Lotto."

Soweit so gut. Nun kam heute folgende Meldung:

dpa-AFX: Commerzbank stützt sich bei Wertpapierabwicklung künftig auf HSBC
FRANKFURT (dpa-AFX) - Der Umbau bei der Commerzbank <DE000CBK1001> geht
weiter: Die Wertpapierabwicklung werde in ein Gemeinschaftsunternehmen mit der
britischen Großbank HSBC <GB0005405286> ausgelagert, teilte die Commerzbank am
Donnerstag in Frankfurt mit. An diesem Joint Venture werde die Commerzbank einen
Minderheitsanteil von 20 Prozent halten. Operativer Start sei Anfang 2020 und
die Partnerschaft laufe zunächst über zehn Jahre.

"Wir nutzen künftig eine der modernsten Wertpapierplattformen und erzielen
klare Kostenvorteile", erklärte der für die Geschäftsabläufe zuständige Vorstand
Frank Annuscheit. Die für die Umstellung notwendigen Investitionen und
mittelfristig zu erwartenden Einsparungen seien vollständig in der Planung des
Umbauprogramms "Commerzbank 4.0" enthalten.

Vor dem Hintergrund niedriger Zinsen, einer fortschreitenden Digitalisierung
und eines harten Wettbewerbs stellt sich die Commerzbank gerade neu auf mit
starkem Fokus auf das klassische Spar- und Kreditgeschäft. Dabei fallen auch
Tausende Arbeitsplätze weg. Erschwerend kommen für die Banken gerade die ruhigen
Kapitalmärkte hinzu, was die Gebühreneinnahmen schmälert./das/stk

Jeder kann nun 1+1 zusammenzählen. Der Sechser ist da aber kein will den Schein einlösen

Fundamental hat man zuletzt die Zahlen gemeldet:

Die tick Trading Software AG (tick TS AG) hat das Geschäftsjahr 2016/2017 (01.10.2016 - 30.09.2017) nach dem vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss mit einem Jahresüberschuss von 1.100 TEUR abgeschlossen (nach 1.274 TEUR im Vorjahr). Der Gewinn pro Aktie beträgt 1,09 Euro, nach 1,26 Euro im letzten Geschäftsjahr. Das Ergebnis vor Steuern beläuft sich auf 1.616 TEUR nach 1.888 TEUR im Vorjahr.

Die Umsatzerlöse bei der tick TS AG lagen bei 5,039 Millionen Euro nach 4,776 Millionen Euro im Vorjahr (+5,50%). Die gesamten Verwaltungsaufwendungen der tick TS AG inklusive Abschreibungen lagen mit 3,57 Millionen Euro um 19,3% über denen
des Vorjahres (2,99 Millionen Euro). Wesentliche Gründe für den Anstieg waren Aufwendungen im Zusammenhang mit dem Börsengang am 02.05.2017, dem Umzug des Unternehmens nach Düsseldorf und erhöhter Personalaufwand. Das operative Ergebnis der tick TS AG lag im abgelaufenen Geschäftsjahr bei 1.613 TEUR. Der Bilanzgewinn beträgt 1.198 TEUR.

Der Dividendenvorschlag von Vorstand und Aufsichtsrat für das abgelaufene Geschäftsjahr wird voraussichtlich 1,18 EUR betragen.

Die Gewinnprognose für 2017/2018 wird bei etwa 1,40 Euro liegen, die für 2018/2019 bei 1,70. Daran hat sich nichts geändert. Das Geschäft ist gut planbar, da 80% der Umsätze wiederkehrend sind. Die eventuell positiven Effekte aus der Commerzbank Sache sind da nicht mit drin.

Fazit: Software Aktie mit 80% wiederkehrenden Erlösen, KGV 12,8 fürs lfd. Jahr und 10 für das kommende Jahr mit einer Dividendenrendite von 8% für 2017/2018 und einem direkten möglichen positiven Trigger in Form der heutigen Coba Meldung.

[John_Cage]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.390.161 von sirmike am 07.12.17 14:05:54

Zitat von sirmike:

Zitat von John_Cage: Damals beim Neue Markt Hype wurde auch alles hoch getrieben, die Grundlage war aber, daß das Internet eine zukunftstträchtige Branche sein könnte, daß man damit Geld verdienen könne. Die Frage war, welche Firmen das sein würden. Na klar, Apple, E-Bay, Google, Amazon, Facebook sind extrem gestiegen, im Jahr 2000 wurde das von den Skeptikern aber ganz generell total in Frage gestellt.

Ne, so stimmt das nicht. Das Internet und sein absehbarer Erfolg wurden nicht infrage gestellt. Was - zurecht - kritisiert wurde, war die Behauptung, es wäre eine „New Economy“ und die wirtschaftlichen Grundregeln würden einfach nicht mehr gelten, weil alles schneller und direkter gehen würde. DAS war Tinneff und hat sich natürlich als Fehleinschätzung herausgestellt. Die Grundgesetze der Ökonomie gelten weiter und auch die Bewertungsansätze. Damals glaubten doch wirklich viele, Umsatz sei der neue Gewinn. Und Bitcoin ist genau so eine Blase/Hype. Die wird kolossal platzen und viele werden viel/alles Geld verlieren. Der Unterschied zur Dotcomblase ist nur, dass der absehbare Bitcoin-Spekulationsgeschäfte-Kollaps die Realwirtschaft nicht tangiert. Ich behaupte mal, das kriegt der Normalbürger gar nicht mit, außer als Schlagzeile in der BILD. Bitcoin etc. sind reine Schneeballsysteme; die laufen genauso lange, wie sich noch genug Dumme finden, die den Gewinn der anderen bezahlen. Die letzten zahlen die Gesamtrechnung. Und haben dann... ein paar Bits auf der Festplatte. Bei Aktien habe ich selbst bei einem Crash den Unternehmesanteil. Also einen realen Wert. Deshalb investiere ich in Aktien, nicht in Schneebälle und heiße Luft.

Damals wurde behauptet mit dem Internet könnte man nicht wirklich etwas verdienen, weil niemand ernsthaft im Internet einkaufen würde. Das würden allenfalls ein paar Nerds machen, größere Geschäfte wären da nicht denkbar. Es kam anders, der ganze Einzelhandel leidet unter dem Internet, weil eben nicht nur gebrauchte Handys gekauft werden, sondern alles, bis hin zu Bananen.

Zudem konnte man sich richtig viel umsonst runterladen, von Musik bis Videos und ganzen Büchern. Daß Apple jemals mit iTunes verdienen könne, wurde in Frage gestellt. Daß Facebook und Google über Werbeanzeigen ein Knalergeschäft machen würden, war in der Form nicht ansatzweise erkennbar, auch für mich nicht.

Bei den Kryptowährungen ist es nun ganz ähnlich. Die Kritiker monieren, daß das alles heisse Luft wäre und keine Zukunft hätte. Die anderen sehe das aber als sehr real an. Aber die entscheidende Frage ist eben, welche Kryptowährung sich langfristig überhaupt durchsetzen würde.

Daher finde ich Wyrify (Stockholm IT Adventures) interessant, da wird eben nicht wie bei Netcents auf eine neue Währung gesetzt, sondern auf ein funktionierendes Handelssystem, wo man die Kryptowährungen sicher und schnell handeln könnte. Ob sich Wyrify wirklich durchsetzen kann, ist natürlich trotzdem spekulativ, ich halte die Sache aber für viel weniger spekulativ als Netcents oder gar NIIIO die ich meiden würde wie der Teufel das Weihwasser.

[1erhart]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.390.161 von sirmike am 07.12.17 14:05:54

Kann auch passieren dass man dann nicht einmal ein paar BITs hat: http://t3n.de/news/bitcoin-brite-millionen-muell-883899/

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.390.389 von hugohebel am 07.12.17 14:20:43

Kannst du mal kurz darlegen, wieso Tick Trading von dem Coba-Wechsel zur HSBC profitiert?!

In dem Link, den du da gepostet hast, steht ja nur, dass es so wäre für den Fall der Fälle. Aber es wird nicht begründet.

[hugohebel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.390.848 von katjuscha-research am 07.12.17 14:54:27

HSBC ist Großaktionär von Tick TS. Der heutige Vorstand von Tick TS kommt von HSBC. Es ist die logische Folge das künftig die unter dem Dach von HSBC gebündelte Wertpapierabwicklung auch auf die Systeme von Tick TS setzen wird ud nicht auf irgendwelche Fremdsoftware.

Zitat von katjuscha-research: Kannst du mal kurz darlegen, wieso Tick Trading von dem Coba-Wechsel zur HSBC profitiert?!

In dem Link, den du da gepostet hast, steht ja nur, dass es so wäre für den Fall der Fälle. Aber es wird nicht begründet.

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.391.214 von hugohebel am 07.12.17 15:16:26

Hierzu möchte ich noch ergänzen, dass von HSBC jetzt bereits die Handelssoftware von Tick TS eingesetzt wird.

Zitat von hugohebel: HSBC ist Großaktionär von Tick TS. Der heutige Vorstand von Tick TS kommt von HSBC. Es ist die logische Folge das künftig die unter dem Dach von HSBC gebündelte Wertpapierabwicklung auch auf die Systeme von Tick TS setzen wird ud nicht auf irgendwelche Fremdsoftware.

Zitat von katjuscha-research: Kannst du mal kurz darlegen, wieso Tick Trading von dem Coba-Wechsel zur HSBC profitiert?!

In dem Link, den du da gepostet hast, steht ja nur, dass es so wäre für den Fall der Fälle. Aber es wird nicht begründet.

[Effektenkombinat]

Ich bin selber tick ts Aktionär. Man sollte hier vorsichtig sein. Es gab etliche Insiderverkäufe nach dem Börsenlisting, also frage ich mich warum die das machen, wenn große Deals anstehen. Die Verkäufer sind keine armen Leute, also aus Geldmangel haben die das nicht gemacht. Man sollte auch HSBC und HSBC Trinkaus nicht zusammenwerfen. Aktionär von tick ts ist HSBC Trinkaus.

[hugohebel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.392.570 von Effektenkombinat am 07.12.17 16:33:27

Ja, die haben einen Teil ihrer Aktien nach vielen Jahren zu Geld gemacht, aber Ingo Hillen hält m.W. immer noch rund 8% der Aktien. Ich denke einfach das die Jungs das Klumpenrisiko in ihrem Depot auch etwas reduziert haben. Das finde ich jetzt nicht verwerflich.

Zitat von Effektenkombinat: Ich bin selber tick ts Aktionär. Man sollte hier vorsichtig sein. Es gab etliche Insiderverkäufe nach dem Börsenlisting, also frage ich mich warum die das machen, wenn große Deals anstehen. Die Verkäufer sind keine armen Leute, also aus Geldmangel haben die das nicht gemacht. Man sollte auch HSBC und HSBC Trinkaus nicht zusammenwerfen. Aktionär von tick ts ist HSBC Trinkaus.

[xxt]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.390.425 von 1erhart am 07.12.17 14:22:59

Ein Freund von mir hat noch eine alte Festplatte mit 15 Bitcoins, welche er vor vielen Jahren mal durch eine "Chip"-Aktion bekommen hatte. Die Festplatte ist jedoch jahrelang im Keller verrottet und nicht mehr lesbar, auch eine Datenrettungsdienst war machtlos (Zumindest sagte er dies ;-))

[H2OAllergiker]

Ja, der Daten mist bringt uns alle um.

[WissenMacht]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.392.957 von xxt am 07.12.17 16:59:15

In einem richtigen Datenlabor müsste es aber machbar sein (Kosten ca 1000€)

[H2OAllergiker]

kostet wahrsch. 1 BTC :lAUGH:

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.392.570 von Effektenkombinat am 07.12.17 16:33:27

Insiderverkäufe direkt nach dem Börsengang find ich jetzt weniger wild. Es gibt hunderte Beispiele, wo Vorstände Aktien verkauft haben und die Kurs dann dramatisch weiter gestiegen sind, selbst von heutigen Branchenführern.
Man muss Altaktionären auch mal zugestehen, dass sie einen Teil ihrer Gewinne mitnehmen.

Wichtiger ist immer die fundamentale Lage und Perspektive. Dazu kann man ja mal mehr zu Tick Trading schreiben. De Daten sehen jedenfalls auf den ersten Blick interessant und damit die Aktie günstig aus. Ob es vom Geschäftsmodell er attraktiv ist, kann ich so schnell noch nicht beurteilen. Wer da tiefer in der Materie steckt, kann sich ja mal dazu äußern.

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.390.407 von John_Cage am 07.12.17 14:22:00

Zitat von John_Cage:

Zitat von sirmike: ...

Ne, so stimmt das nicht. Das Internet und sein absehbarer Erfolg wurden nicht infrage gestellt. Was - zurecht - kritisiert wurde, war die Behauptung, es wäre eine „New Economy“ und die wirtschaftlichen Grundregeln würden einfach nicht mehr gelten, weil alles schneller und direkter gehen würde. DAS war Tinneff und hat sich natürlich als Fehleinschätzung herausgestellt. Die Grundgesetze der Ökonomie gelten weiter und auch die Bewertungsansätze. Damals glaubten doch wirklich viele, Umsatz sei der neue Gewinn. Und Bitcoin ist genau so eine Blase/Hype. Die wird kolossal platzen und viele werden viel/alles Geld verlieren. Der Unterschied zur Dotcomblase ist nur, dass der absehbare Bitcoin-Spekulationsgeschäfte-Kollaps die Realwirtschaft nicht tangiert. Ich behaupte mal, das kriegt der Normalbürger gar nicht mit, außer als Schlagzeile in der BILD. Bitcoin etc. sind reine Schneeballsysteme; die laufen genauso lange, wie sich noch genug Dumme finden, die den Gewinn der anderen bezahlen. Die letzten zahlen die Gesamtrechnung. Und haben dann... ein paar Bits auf der Festplatte. Bei Aktien habe ich selbst bei einem Crash den Unternehmesanteil. Also einen realen Wert. Deshalb investiere ich in Aktien, nicht in Schneebälle und heiße Luft.

Damals wurde behauptet mit dem Internet könnte man nicht wirklich etwas verdienen, weil niemand ernsthaft im Internet einkaufen würde. Das würden allenfalls ein paar Nerds machen, größere Geschäfte wären da nicht denkbar. Es kam anders, der ganze Einzelhandel leidet unter dem Internet, weil eben nicht nur gebrauchte Handys gekauft werden, sondern alles, bis hin zu Bananen.

Zudem konnte man sich richtig viel umsonst runterladen, von Musik bis Videos und ganzen Büchern. Daß Apple jemals mit iTunes verdienen könne, wurde in Frage gestellt. Daß Facebook und Google über Werbeanzeigen ein Knalergeschäft machen würden, war in der Form nicht ansatzweise erkennbar, auch für mich nicht.

Bei den Kryptowährungen ist es nun ganz ähnlich. Die Kritiker monieren, daß das alles heisse Luft wäre und keine Zukunft hätte. Die anderen sehe das aber als sehr real an. Aber die entscheidende Frage ist eben, welche Kryptowährung sich langfristig überhaupt durchsetzen würde.

Warst Du denn damals aktiv als Anleger dabei? Ich kann mich an die Zeit noch sehr gut erinnern, ich habe an der NASDAQ und am Neuen Markt ein Vermögen verdient. Und verloren. Dass irgendjemand meinte, das Internet würde nicht alles verändern (außer Bill Gates, glaube ich), habe ich so nicht in Erinnerung. Nur eben dass es die Gesetze der Schwerkraft und andere Naturgesetze nicht außer Kraft setzt, was einige zu glauben schienen. Naja, der Bicoin und die anderen werden den gleichen Weg gehen und ihre Notierung sich dem realen Wert annähern. Nahe Null. In der Zwischenzeit wird die Bubble immer weiter aufgeblasen, bis zum Ende.

[Be_eR]

Steinhoff

Hallo zusammen,

Hat sich jemand etwas näher mit dem Bilanzdesaster und den dahinter liegenden Vermögenswerten von Steinhoff NL0011375019 beschäftigt?
Das Unternehmen ist eigentlich kein Small-Cap, aufgrund der jüngsten Kursverluste jedoch auf dem besten Wege dahin...

Ich stelle mir die Frage, ob das Unternehmen zu recht so stark abgestraft wird und etwa 10 Mrd EUR Marktkapitalisierung verloren hat. Auch die Anleihe liegt bei 30% des Basiswerts. Man ist offenbar bemüht, erst einmal Kredite einzusammeln und zudem auch Randgeschäfte auf die Schnelle zu verkaufen. (Das wäre ja was für die Aurelius-Mutares-MBB-DeutscheBeteiligungs-Indus-Fraktion).

Falls der Wert komplett überverkauft worden sein sollte: Wer weiß etwas zu den Vermögenswerten und zur Korrektheit der dort angesetzten Höhen?

Vielen Dank!

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.395.528 von Be_eR am 07.12.17 19:30:54

Bilanz liegt ja vor.

Ich würd sagen "uneinheitlich"


Hohe Finanzverschuldung, hauptsächlich durch Anleihen in Höhe von 7 Mrd €, dazu noch Rükstellungen etc.

Normalerweise würd ich sagen, dass die Aktiva das abdecken könnten, da man noch fast 3 Mrd Cash hat und einige Milliarden an Immobilien, die allerdings geschäftsgebunden und daher nicht einfach veräußerbar sind, außer die viel zitierten Randaktivitäten, die wohl 1,x Mrd Cash bringen könnten.
Ansonsten aber der Rest alles immaterielles Vermögen, insbesondere Goodwill.

Im Normalfall würde diese Bilanz eigentlich ausreichen, um die Gläubiger zufrieden zu stellen. Die Anleihe nur mit 30% zu bewerten, macht bei der Bilanzlage eigentlich keinen Sinn. ABER wer weiß denn schon, ob die Bilanz und GUV der Wahrheit entsprechen? Wobei ich ja eher mal einen Blick auf den Unterschied von Kapitalfluss zu GUV in den letzten 2-3 Jahren gucken würde. Dann müsste eigentlich ersichtlich sein, ob da die Zahlen (wie kolportiert) zum Umsatz durch Luftbuchungen gefälscht wurden. Müsste eigentlich durch eine Analyse der Ebitdas und Überschüsse im vergleich zu den Cashflows ersichtlich sein. Fragt sich nur, wieso Wirtschaftsprüfer das alles absegnen konnten. Oder gibts sowas wie WPs nicht in NL etc, wo Steinhoff bilanziert?

Na ja, eigentlich finde ich, dass ein Zock hier durchaus Sinn machen könnte, wenn die Umsatzbuchungen und Bilanzdaten nicht allzu weit von der Wahrheit entfernt sind. Aber bei richtig krimineller Energie weiß man halt nie. Und wenn die Gläubiger dann die Schnauze voll haben und sagen, ich will mein geld schnell, selbst wenn es nur noch 50-60% des Einsatzes sind, dann kann man so einen Konzer auch den Bach runtergehen lassen. Dazu kommen dann ja auch noch Schadenersatzforderungen und Ähnliches im Zusammenhang mit dem Finanzmarkt.


Fazit: Für echte Investoren ist das nichts. Als Zock aber eher ma geeignet (zumal auch sehr liquide) als der ein oder andere gehyptde MicroCap.

[John_Cage]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.394.862 von sirmike am 07.12.17 18:40:33

der Blockchain Hype

Zitat von sirmike: Warst Du denn damals aktiv als Anleger dabei? Ich kann mich an die Zeit noch sehr gut erinnern, ich habe an der NASDAQ und am Neuen Markt ein Vermögen verdient. Und verloren. Dass irgendjemand meinte, das Internet würde nicht alles verändern (außer Bill Gates, glaube ich), habe ich so nicht in Erinnerung. Nur eben dass es die Gesetze der Schwerkraft und andere Naturgesetze nicht außer Kraft setzt, was einige zu glauben schienen. Naja, der Bicoin und die anderen werden den gleichen Weg gehen und ihre Notierung sich dem realen Wert annähern. Nahe Null. In der Zwischenzeit wird die Bubble immer weiter aufgeblasen, bis zum Ende.

Ja, ich war genau wie du dabei. Hatte viel Geld gewonnen und anschließend viel Geld verloren. Beim verlieren lernt man am meisten. Man sollte aus dem Ganzen aber eben nicht nur die negativen Schlüsse ziehen, sondern auch die positiven. Beim Neue Markt Hype war die Intershop Aktie kurzfristig wertvoller als die Deutsche Lufthansa, davon ist bei den jetzigen Blockchain Aktien nichts zu sehen, nicht ansatzweise. Zudem muss man bei diesen Aktien sehr unterscheiden, es ist eben nicht alles das Gleiche. So wie damals beim Neue Markt Hype. Gibt einen Unterschied zwischen Intershop und SAP.
Ich würde Netcents oder NIIIO niemals anfassen, Stockholm IT Ventures ist für mich aber eine ganz andere Sache.

Was ich auch gelernt habe aus der damaligen Zeit: Eigene Recherche ist das wichtigste überhaupt. Wenn Börsenbriefe und obskure Blättchen zum Kaufen rufen, dann ist größte Vorsicht angesagt. Selbst wenn hier Kleiner Chef bei Stockholm IT Ventures einsteigen würde, wäre ich extrem vorsichtig, denn er hat viele Follower, nur das allein könnte den Aktienkurs treiben.

Das ist bei Stockholm IT Ventures alles nicht der Fall. Sogar umgekehrt, "Der Aktionär" hat gestern zweimal negativ getwittert, man könne den Kursverlauf nicht verstehen und die Bafin hätte ein Zwangsgeld verhängt. Das ist wirklich ganz schlecht recherchiert, mehr als 5 Minuten hat "Der Aktionär" halt nie, es geht nicht um pushen oder bashen, sondern um eine vernünftige Recherche.

Damals ist Per-Åke Bergstrand gestorben, die Berichte wurden nachgereicht, das Zwangsgeld ist sowieso vom Tisch. Es hat sowieso überhaupt keine Relevanz.

Und der viel viel wichtigere Punkt ist, daß es beim aktuellen Hype überhaupt nicht um Stockholm IT Ventures selbst geht. Jede Recherche über das Unternehmen in der Vergangenheit ist völlig sinnlos. Die Übernahme von Wyrify ist der alles entscheidende Grund, hierbei handelt es sich aber um einen Reverse Takeover, d.h. ganz eigentlich hat Wyrify übernommen um den Börsenmantel Stockholm IT Ventures zu nutzen, das erspart eine Menge Kosten für einen neuen Börsengang.

Da das ICO bis dahin 52 Mio gebracht hat, dieses aus rechtlichen Gründen in ein IBO verwandelt werden soll und hier bis zu 200 Mio eingesammelt werden sollen, müsste man für die faire Bewertung die 52 Mio als untersten Maßstab ansetzen. Wer aber 52 Mio investiert, sieht den Unternehmenswert höher, sonst würde man es nicht machen. Natürlich ist das alles spekulativ, das sagte ich schon mehrmals. Aber diese 52 Mio sind für mich ein sehr konkreter Anhaltspunkt und mit Neue Markt Luftbewertungen hat das eh nichts zu tun.

Ich selber sehe die faire Bewertung bei mindestens 100 Mio, wahrscheinlich sogar mehr. Dazu müsste sich der Aktienkurs aber mindestens nochmals verdoppeln. Aber es ist spekulativ, völlig klar!

Was Du hier immer wieder unterstellst, Kryptowährungen wären heisse Luft und das könne überhaupt nicht gut gehen: Beschäftige Dich doch erst mal mit Wyrify. Da geht es nämlich gar nicht um Kryptowährungen selbst, sondern um ein funktionierendes Handelssystem. Also die Währung überhaupt erst mal erwerben (könnten auch US-Dollar sein), dies so schnell und so sicher wie möglich. Mich hat das sehr überzeugt und anscheinend bin ich nicht der Einzige.

Und noch was. Diejenigen die das IBO zeichnen, kaufen sinnvollerweise auch die Aktie, unterstelle ich. Bei dem sehr großen Handelsvolumen wurden des öfteren Pakete im Wert von 50.000 Euro gekauft. Das werden kaum Kleinanleger sein, es geht um größere Investoren. Wer also Aktien im Wert von 500.000 kaufen will, macht das über mehrere Pakete. Ich fand zudem sehr auffällig, daß das Handelsvolumen insbesondere am frühen Nachmittag anzog. Es könnten Investoren aus den USA sein.

Natürlich ist es eine heisse Wette. Aber bevor man das alles als heisse Luft abtut, sollte man sich überhaupt erst mal mit der Sache beschäftigen.

[Kampfkuh]

DGAP-Adhoc: mic AG: Tochtergesellschaft erwirbt führende Blockchain Technologie-Architektur und vereinbart Partnerschaft mit weltweit tätigen Blockchain Technologie-Anbieter
08.12.17, 13:06
DGAP-Ad-hoc: mic AG / Schlagwort(e): Vertrag/Sonstiges
mic AG: Tochtergesellschaft erwirbt führende Blockchain Technologie-Architektur und vereinbart Partnerschaft mit weltweit tätigen Blockchain Technologie-Anbieter
08.12.2017 / 13:06 CET/CEST
Veröffentlichung einer Insiderinformation gemäß Artikel 17 MAR, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
München, 08. Dezember 2017  - Die neu formierte Chainledger Systems AG, eine 100 %-Beteiligung der mic AG (ISIN DE000A0KF6S5), hat am heutigen Tage eine Kooperations- und Investmentvereinbarung mit der Tymlez B.V. mit Sitz in Den Haag/Niederlande geschlossen. Tymlez gilt als einer der weltweit führenden Systemanbieter für Blockchain-Technologien.
Die Tymlez B.V. wird eine umfangreiche Lizenz ihrer eigenentwickelten und vielfach bewährten Blockchain Solution Plattform als White Label gegen Anteile an der Chainledger Systems AG und eine Barkomponente in die Chainledger Systems AG einbringen. Dies gilt unter anderem für die Anwendungsfelder Digitalisierung und Optimierung von Stadt- und Infrastrukturmanagement, industriellen Prozessen sowie innovativen Investmentsystemen.
Über finanzielle Details der Vereinbarung wurde Vertraulichkeit vereinbart.
Weitere Informationen zur Lizenzvereinbarung sind in der heutigen Pressemitteilung der mic AG unter www.mic-ag.eu enthalten.
Kontakt mic AG:
Andreas Empl
Vorstand
Denisstr. 1b
D-80335 München
Tel: [phone] 
Fax: [phone] 
[e-mail]
www.mic-ag.eu
ISIN: DE000A0KF6S5 | WKN: A0KF6S | Symbol: M3B
Kontakt Chainledger Systems AG:
Maximilian Lecker
Vorstand
Denisstr. 1b
D-80335 München
Tel: [phone] 
Fax: [phone] 
[e-mail]
Haftungsausschluss:
Diese Mitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen basieren auf der gegenwärtigen Sicht, Erwartungen und Annahmen des Managements der mic AG und beinhalten bekannte sowie unbekannte Risiken und Unsicherheiten, die dazu führen können, dass die tatsächliche Faktenlage, Ergebnisse oder Ereignisse erheblich von den darin enthalten ausdrücklichen oder impliziten Aussagen abweichen können. Die tatsächlichen Resultate, Ergebnisse oder Ereignisse können wesentlich von den darin beschriebenen abweichen aufgrund von, unter anderem, Veränderungen des allgemeinen wirtschaftlichen Umfelds oder der Wettbewerbssituation, Risiken in Zusammenhang mit Kapitalmärkten, Wechselkursschwankungen und dem Wettbewerb durch andere Unternehmen, Änderungen in einer ausländischen oder inländischen Rechtsordnung insbesondere betreffend das steuerrechtliche Umfeld, die mic AG betreffen, oder durch andere Faktoren. Die mic AG übernimmt keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren.
Avatar
Bial
08.12.2017 13:12

click to collapse contents

[Kleiner Chef]

SQS: Feedback aus dem Unternehmen zu unserer Diskussion!

Hier das Feedback aus dem Unternehmen SQS zu unserer Diskussion.
Gebe das mal ungefiltert weiter:

1.Die Position Work in Progress ist um 55 % auf 36,8 Mill. Euro angestiegen. Bedeutet dies, das zum H1 erbrachte, nicht abrechenbare Leistungen über 36,8 Mill. Euro noch nicht fakturiert wurden?

A: Korrekt. Da wir inzwischen das Closing des Monats am 3. machen, sind ca. €30m WIP der geleistete Umsatz des Juni 17, der aber beim Abschluss 3 tage später noch nicht fakturiert waren.

2. Ist damit meine Interpretation des Anstiegs bei der Position WIP richtig, das sie ein guter Indikator für ein stärkeren Umsatz in H2 2017 ist, im Vergleich zum H1 2017?

A: Ja, das kann ein Hinweis auf höheren Umsatz sein.

3. Damit wäre dies die wesentliche Erklärung dafür, das der operating Cashflow im H1 stets negativ und im Gesamtjahr dann bei sinkender Position WIP positiv ausfällt?

A: Korrekt.

4. Ist das Hauptargument für die Akquisition der Double Consulting der steigende Auftragseingang bei SQS, um diese auch abarbeiten zu können?

A: Nein, Grund war Geschäftsausweitung mit Management Consulting im ital. Markt.

5. Wird es ein Operating Update wie jedes Jahr um den 15.01.2018 für das abgelaufene GJ 17 geben?

A: Ja, das planen wir.

6. Was sind die Haupttrigger für eine Verbesserung der EBIT-Marge auf über 9 % in 2019? Ist es ein verbesserter Produktmix (Rückgang Professioal Services) oder das zugrundzulegende Umsatzwachstum?

A: Sie haben Antworten schon selbst gegeben, zusätzlich noch stärkere Automatisierung bei der Leistungserbringung.


Meine Anmerkung: Viel Neues ist nicht dabei, ausser eben die Bestätigung, daß der WIP Anstieg zum Halbjahr zum großen Teil erst im zweiten Halbjahr zum Umsatzausweis führt.

Gruß

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.403.595 von John_Cage am 08.12.17 13:20:29

Ich weiß nicht, ob Du das kannst, aber ich kann bei dem ganzen Kryptohyp nicht erkennen, wer am Ende damit Geld verdient. So lange es am Markt Unternehmen gibt, die vom Geschäftsmodell einfach zu durchschauen sind und über 50-100% Kurspotenzial verfügen, fang ich mit diesem Ratespiel erst gar nicht an. Da kaufe ich dann doch lieber eine IFA Hotel, Zapf, L&S, Petro Welt, MyHammer, Maternus 7c usw. lieber nach.

[sirmike [Blogger]]

Zinsen, Inflation: Was bedeutet die Entwicklung für Asset-Manager wie Corestate Capital, Deutsche Beteiligungs AG, DIC Asset, Ernst Russ, MPC Capital und PEH Wertpapier?

Asset-Manager legen im Auftrag ihrer Kunden Geld an, überwiegend für institutionelle Investoren wie Family Offices, Versicherungen, Pensionsfonds. Eine Reihe von ihnen bietet seine Dienstleistungen allerdings auch Privatkunden an, gerne über Fonds. Und diese Unternehmen hatten die letzten Jahre regen Zulauf, sie konnten ihre Assets under Management (AuM), also das von ihnen verwaltete Vermögen erheblich ausweiten. Was nicht zuletzt am immer weiter fallenden Zinsniveau in der Eurozone lag, das die Jagd auf Rendite immer mehr verschärfte. Im Zuge der Niedrigzinsphase kamen und kommen auch zunehmend "Bastionen der Sicherheit" in immer ärgere Bedrängnis, wie Versicherungen und Bausparkassen. Von Banken ganz zu schweigen, denen ist das Kerngeschäft komplett weggebrochen da ihre Zinsmarge immer weiter zusammenschrumpft. Ich hatte neulich wieder einmal ein längeres Gespräch mit dem Vorstand unserer örtlichen Sparkasse, bei dem es neben dem unerfreulichen Thema Filialschließungen auch um die aktuellen Entwicklungen an Finanz- und Geldmärkten ging. Insbesondere das anhaltende Niedrigzinsniveau und die neuen regulatorischen Vorgaben (Basel III) haben die Sorgenfalten nicht verringert in den letzten Monaten. Und daran wird sich in absehbarer Zeit auch nicht viel ändern...

> hier ganzen Artikel lesen

[WissenMacht]

MIC AG mit Top News

mic AG erwirbt führende Blockchain-Technologie-Architektur und vereinbart Partnerschaft mit weltweit tätigem Blockchain-Technologie-Anbieter