Absicherung in Krisenzeiten durch Substanz: BayWa (519406) (Seite 189)

[groer.spatz]

Da stehe ich VOLL dazu!

DIVIDENDE wird steigen.....


mfgSPATZ

[goldmine]

Der Rückzieher bezog sich auf die Ankündigungen der BayWa u.a. in ihrem Q3 Bericht zum Thema Aktie.

Wenn tatsächlich die Dividende nach den dort abgegebenen Sprüchen nicht um mind. € 0,02 steigt, sehe ich da schon ein Glaubwürdigkeitsproblem.

Zusätzlich wird das Eigenkapital (2 1/2 - fache des Börsenkurses heißt es dort) falsch berechnet, indem die Minderheiten nicht abgezogen werden.

Da könnte ein Aktionär (bin ich z.Z. nicht) doch glatt auf den Gedanken kommen, er soll für dumm verkauft werden.

CU, goldmine

[Joschka Schröder]

@goldmine

Wieso Rückzieher?

Wenn ich mich richtig erinnere, habe ICH nie etwas von einer größeren Dividendenerhöhung für 2002 geschrieben.

Diese Erwartungen wurden von anderen usern (groer.spatz,SiebterSinn?) geweckt!

Im übrigen: Wieso sollte Dividendenkontinuität (immerhin würde die Ausschüttungssumme um 10 % steigen) Zeichen eines ungünstigen Geschäftsverlaufs sein?

Im Zusammenhang mit der zu erwartenden Dividendenausschüttung sollte man sich zudem in Erinnerung rufen, welch große Investitionen BayWa geplant hat.

Gruß
JS

[goldmine]

@Joschka Schröder

Warum dieser Rückzieher?

Ist das Geld so knapp bei BayWa? Es dreht sich um lächerliche € 0,66 Mio Ausschüttung mehr bei der Erhöhung auf € 0,24.

Wenn das nicht drin sein sollte, kann dort irgendwas nicht stimmen. Ggf. sind es die Köpfe, anderenfalls die Ergebnisse.

CU, goldmine

[Joschka Schröder]

An meiner positiven Einschätzung zu BayWa als unterbewerteten Substanzwert hat sich nichts geändert.

Hinsichtlich der Dividendenzahlung gehe ich jedoch sicherheitshalber davon aus, dass es für 2002 bei 22 Cent bleiben wird. 2003 ist ggf. eine Erhöhung realistisch.

Wie erwartet, sind die BayWa-Börsenumsätze mit Beginn des neuen Jahres wieder gefallen, die Verkäufe und Umschichtungen diverser Aktionäre dürften damit beendet sein.

Mal abwarten, ob bzw. wann BayWa aus ihrem Dornröschenschlaf wachgeküßt wird.

[Art Bechstein]

@ gaethje

wollte gerade das gleiche schreiben, wo haben die bloß
die Zahlen her oder haben die das Unternehmen verwechselt ?

Art

[SiebterSinn]

An gaethje: Das ist grotesk! Vor wenigen Monaten empfehlen die Herren die Aktie im Fernsehen, dann wird sie nach ein paar Wochen mit Verlust verkauft. Nun kommen sie wieder mit solchen Schwachsinnszahlen wie einem KUV von 0,3! Das möchte ich auf dieser Welt mal vorgerechnet haben, bei 31,5 Mio. Aktien, einem Kurs von 5,10 Euro und mit einem Umsatz von 6 Milliarden. Natürlich sehe auch ich die Aktie langfristig sehr positiv, aber bestimmt nicht wegen dieser Empfehlung!

[gaethje]

10.01.2003
BayWa langfristig kaufen
BetaFaktor.info

Die Experten des Börsenbriefs "BetaFaktor.info" bewerten die BayWa-Aktie (WKN 519406) mit langfristig "kaufen".

Man halte mittel- bis langfristig eine Umsatzrendite von 1,5% bis 2% für möglich, was selbst bei stagnierender Konjunktur und mit etwa gleichbleibenden Umsätzen ca. 90 bis 120 Mio. Euro vor Steuern oder etwa 54 bis 72 Mio. Euro nach Steuern, entsprechend 1,5 bis 2 Euro Je Aktie.

Analysten würden das KGV für 2003 auf 4 schätzen bei einem KUV von 0,3. Angesichts der positiven Entwicklung könnte die Dividende, die für das Geschäftsjahr 2001 22 Cent je Aktie betragen habe, erhöht werden.

Die Empfehlung der Experten von "BetaFaktor.info" für die BayWa-Aktie lautet langfristig "kaufen".

[groer.spatz]

Hallo

tippe auf Div.erhöhung um so 2 Cent, nachdem sich die Großaktionäre die Taschen mit den Aktien der VObas vollgestopft haben

das wird dann den Kurs von 5 in richtung 6 in Bewegung setzen,in dem Krisenumfeld nicht das schlechteste!!

mfgSPATZ

[Lisaman]

@Mandrella
als reine "Umbuchungsaktion" würde ich das auch in der GUV nicht sehen. Der Schuldenabbau kam durch unterschiedliche Maßnahmen zustande, von denen nur ein Teil negative Effekte an andere Stellen (z.B. Leasingraten) verursacht.

Anders ist es z.B. beim Optimieren der Vorräte + Bestände, oder einem verbesserten Cashmanagement - Wenn dadurch Kredite getilgt werden können schlägt das unmittelbar positiv auf künftige GUVs durch.

Auch das Heben von stillen Reserven kann langfristig positive Effekte haben - nähmlich dann, wenn die "Rendite" der Beteiligungen geringer war als die künftig gesparten Zinsen (Durch mit der Kaufsumme getilgte Kredite)

anbei der Ausschnitt aus dem 9M Bericht:
"Solide Bilanzstruktur
Seine Eigenkapitalposition baute der Konzern gegenüber dem
Vorjahr deutlich aus. Bei einer konsolidierungsbedingt leicht rückläufigen Bilanzsumme errechnet sich eine Eigenkapitalquote von 24,5 Prozent (Vorjahr 17,8 Prozent). Die Optimierung von Bestands- und Liquiditätsmanagement führten im Vorjahresvergleich zu einer Halbierung der Kreditverbindlichkeiten:
Sie reduzierten sich um 239,2 Mio. Euro auf 238,0 Mio. Euro. Dabei spielte auch die Umsetzung einer Asset-Backed-Finanzierung eine wesentliche Rolle."