Pixelnet - Warum ich jetzt kaufe - 500 Beiträge pro Seite

[Fundamental13]

Die letzten Wochen waren bei Pixelnet von starker Unsicherheit geprägt. Dies spiegelt sich v.a. im sehr negativen Kursverlauf wieder. Hauptsächlich zur Unsicherheit beigetragen hat Egbert Priop mit seinem Artikel "PixelNet droht Filmriss" in dem er vor den hohen Risiken der PhotoPorst-Übernahme warnte. Und wieder einmal lag Prior gründlich daneben. Zudem florierten Gerüchte über angebliche Liquiditätsprobleme. Aber auch Pixelnet streute mit der unglücklich formulierten Absage der BPK Salz in die Wunde.

Pixelnet steuerte gegen und gab bereits gestern die endgültigen 2001er Zahlen bekannt (die BPK war ja ursprünglich für den 19.3. geplant). Die Zahlen haben m.E. voll überzeugen können. Ein Kauf zum jetzigen Zeitpunkt drängt sich aus folgenden Gründen geradezu auf:

2001 konnte erstmals ein positives Ergebnis erreicht werden und das trotz der gewagten Übernahme von Porst. Für mich ein klares Indiz, dass die Integration voll geglückt ist.

Das EBIT ist mit 2,06 Millionen Euro positiver ausgefallen als erwartet. Pixelnet selbst rechnete bei den vorläufigen Zahlen mit lediglich 1,5 Mio EUR (nach einem Verlust in Höhe von 7,6 Millionen Euro im Geschäftsjahr 2000!!). Der Turnaround ist geschafft!!!

AC Research beziffert den Gewinn je Aktie mit 0,25 Euro. das entspricht einem lächerlichen 2001er KGV von gerademal 12!

Die PixelNet AG verfügt per Ende 2001 über Liquidität in Höhe von 9,1 Mio. EUR und konnte damit - erstmals seit der Übernahme der Photo Porst AG den Cashbestand im Quartalsvergleich um 0,9 Mio. EUR verbessern (III. Quartal 2001 8,2 Mio EUR). Von Liquiditätsproblemen kann also keine Rede sein!

Positiver Ausblick: Für das laufende Geschäftsjahr erwartet PixelNet eine Fortsetzung der positiven Geschäftsentwicklung mit einer deutlichen Umsatzsteigerung sowie weiteren Ergebnisverbesserungen.

Die erste positive Empfehlung auf die 2001er Zahlen ist bereits da und kommt von AC Research. Hier heißt es u.a.:
"Beim derzeitigen Aktienkurs von rund 2,80 Euro erreiche das Unternehmen eine Marktkapitalisierung von etwa 37 Millionen Euro. Damit sei die Aktie des Unternehmens auch vor dem Hintergrund einer noch recht ordentlichen Cashposition von 9,1 Millionen Euro, über die die Gesellschaft derzeit verfüge, günstig bewertet. Nach Ansicht der Analysten von AC Research solle diese Summe ausreichen, um das operative Geschäft ohne die Aufnahme von Fremdkapital finanzieren zu können. Zudem habe Pixelnet mit der Vorlage der Zahlen die Funktionalität und Profitatibilität des Geschäftsmodells auch in einem schwierigen Marktumfeld eindrucksvoll unter Beweis gestellt."
In den nächsten Tagen rechne ich mit weiteren positiven Empfehlungen als Reaktion auf die Zahlen, was dem Kurs weiteren Auftrieb geben sollte.

Auch der Vorstandvorsitzende scheint von seinem Unternehmen überzeugt und kaufte am 20.2. Pixelnet-Aktien.

Charttechnisch siehts auch gut aus: Wird die 3 EUR-Marke nachhaltig überschritten ist der mittelfristige Abwärtstrend durchbrochen. Die ausserbörsliche Kursstellung zeigt bereits jetzt, dass es weiter nach oben geht.

Fazit: Kaufen mit Kursziel 5 EUR.

[news4UfromMe]

Stimme dir zum großen Teil zu, aber das Ergebnis liegt aber trotzdem unter den Erwartungen, aber egal, ist ja schon eingepreist.

Was mir aber ein wenig Sorgen bereitet ist, daß Pixelnet keine Kooperationen mit Portalen etc. macht um den Endkunden zu erreichen.

Bspw. Cewe:
"Mit T-Online hat sich die Cewe Color AG einen weiteren großen Kunden geangelt. Der Oldenburger Fotospezialist wird künftig seinen Online-Foto-Service auch auf der Plattform von T-Online anbieten. Damit können nun auch bei T-Online digitale Bilddaten online bestellt werden. Cewe Color druckt diese dann auf Fotopapier. Zu den Kunden der Oldenburgen zählen bereits Focus Online, Lycos, Pixum sowie Tele Danmark. Das Unternehmen strebt in diesem Bereich dreistellige Steigerungsraten an."

Yahoo arbeitet mit Quelle in diesem Bereich zusammen, aber mit wem arbeitet Pixelnet zusammen?

Sie versuchen alles über ihre eigenen Seiten zu machen, aber so erreichen sie eine kleinere Zahl an Kunden. Das einzigste große Portal das so einen Service nicht anbietet ist web.de, wenn sie mit denen eine Kooperation vereinbaren würden, wären sie echt ein Schnäppchen!

n4u

[tom50]

Pixelnet arbeitet meines Erachtens mit AOL zusammen!

MfG tom50!

[tom50]

Hier ist die dazugehörige Meldung vom 18.09.2000, welche sicherlich viel früher kam als die von T-OFFline:


Ad hoc-Service: PixelNet AG Deutsch/ English
Ad hoc-Service: PixelNet AG Deutsch/ English

Ad hoc-Mitteilung verarbeitet und übermittelt durch die DGAP. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.


PixelNet Aktiengesellschaft und AOL Deutschland kooperieren Digital-fotografische Dienstleistungen von PixelNet erweitern Angebotspalette für AOL Mitglieder / PixelNet erweitert Internet-Basis

AOL Deutschland und die PixelNet AG , führender Anbieter digital-fotografischer Dienstleistungen über das Internet, haben eine umfangreiche Marketing-Kooperation vereinbart. Die Vereinbarung umfasst neben Partner-Marketing-Aktivitaten vor allem gemeinsame Content- sowie Interactive-Angebote. Im Rahmen der Zusammenarbeit werden beide Unternehmen die PixelNet Bildbearbeitungs- und -übertragungssoftware p2p ("Pixel-to-Picture") sowie die AOL-Zugangssoftware vermarkten. Durch die zielgerichtete Integration der PixelNet-Angebote in AOL- Bereiche wie Reise, Community oder Shopping können die über 1,5 Millionen AOL-Mitglieder künftig ihre digitalen Bilder direkt aus AOL heraus an das PixelNet-Labor verschicken. Anschließend erhalten sie ihre Schnappschüsse sowohl als Fotoabzüge per Post oder passwortgeschützt gehostet auf der PixelNet Bilddatenbank. Die PixelNet AG verbindet klassische und digitale Fotografie. Mit ihrem umfassenden Dienstleistungsangebot - vom Bilderservice über private und öffentliche Bilder-Alben oder Fotogalerien bis hin zum Web-Shop - ist PixelNet die führende Kommunikations- und Identifikationsplattform im Internet für alle Fotografie-Interessierten. Im Rahmen der Zusammenarbeit wird die PixelNet AG dem AOL-Dienst ihre kompletten Fotodienstleistungen zur Verfügung stellen. Diese richten sich nicht nur an Besitzer digitaler Kameras, sondern auch an die Liebhaber der klassischen Fotografie. Dazu stellt PixelNet den AOL-Mitgliedern auf Anfrage Gratisversandtaschen zur Verfügung, mit denen Analogfilme portofrei an das Entwicklungslabor verschickt werden können. So erhalten auch traditionelle Fotofreunde gleichzeitig hochqualitative Papierabzüge als auch Digital-Bilder, die anschließend per e-mail verschickt oder in einer Web-Galerie präsentiert werden können. Beide Partner verstehen die Kooperation als eine langfristige Partnerschaft, die es ermöglicht, die Dienstleistungen der PixelnetAG bundesweit zu streuen und den AOL-Content mit weiteren Premium-Angeboten noch attraktiver zu gestalten. "Durch die Kooperation mit AOL Deutschland können wir unsere hochwertigen digital- fotografischen Dienstleistungen einem breiten Publikum zur Verfügung stellen", freut sich Matthias Sawatzky, Vorstandsvorsitzender der PixelNet AG. "Mit AOL er weitern wir unsere Internetbasis und treiben unsere Expansion konsequent voran." Den eigentlichen Gewinner der Kooperation sieht Philipp Schindler. Leiter Marketing und Partnermarketing, beim AOL-Mitglied: "Das Ziel von AOL ist es, seinen Mitgliedern neben einem leistungsstarken und günstigen Internet-Zugang echten Mehrwert zu bieten, der weit über die Angebote und Möglichkeiten des klassischen Internet-Service-Providers hinausgeht." Die umfassende Integration der PixelNet-Produkte und -Dienstleistungen sei eine "hervorragende Ergänzung zum einfach zu bedienenden und leistungsstarken AOL-Kommunikationsangebot," und passe ideal zur "Zuhause im Internet"-Philosophie des Online-Dienstes. ------------------------------------------------------------------------------

[robinson48]

Guten Morgen!
Was für ein richtiges KZ hat Pixelnet im April?
4, 5 oder 6 Euro?

[robinson48]

Guten Morgen!
Was für ein richtiges KZ hat Pixelnet im April?
4, 5 oder 6 Euro?

[news4UfromMe]

@tom50

Die Ad-hoc liest sich gut, aber leider finde ich auf den Seiten von AOL kein Pixelnet-Angebot. Der Printservice für Fotos wird von Galeria Kaufhof bereit gestellt, d.h. für mich per Ad-hoc wurde die Meldung verbreitet aber das es nicht umgesetzt wurde darüber verliert keiner ein Wort. (Übrigens Cewe Color stellt den Service für die Galeria Kaufhof zur Verfügung)

Vielleicht ist der Service nur AOL-Nutzer vorbehalten, weiss ich nicht, weil ich keiner bin. Für mich ist diese Kooperation eine Luftnummer!

Wobei für mich das Fragezeichen KOOPERATIONEN im Online-Bereich immer noch besteht!

n4u

[Fundamental13]

Die bisherige Diskussion zu Pixelnet in diesem Thread gelällt mir gut: Harte Fact und interessante Ansichten.

Wie ich bereits Samstag bei der Eröffnung dieses Threads vermutete, kommen jetzt die ersten Empfehlungen. Interessante Neuigkeiten berichtet dabei TradeCentre.de:

"Im laufenden Jahr wolle PixelNet erneut kräftig aufs Wachstumspedal drücken. Der Umsatz solle um rund 25 Prozent gesteigert werden, habe CEO Matthias Sawatzky im Hintergrundgespräch verraten. Mit ähnlichen Steigerungen sei beim Profit vor Steuern und Zinsen zu rechnen. Somit wolle das Unternehmen im laufenden Jahr Erlöse von rund 270 Millionen Euro stemmen. Die cash Position belaufe sich aktuell auf rund 9 Millionen Euro. Für Porst werde kein Geld mehr verbraten. „Das ist nunmehr ein selbstragendes Geschäft“, habe der Manager gesagt. Um sich von der Zyklik des Consumerbereiches zunehmend abzukoppeln, wolle Sawatzky das neue Geschäftsfeld “Archivierungslösungen für Unternehmen” schnell etablieren. Gerade dieser Markt sei gigantisch groß. Zudem arbeite der Firmenchef an „vielen Baustellen“. Genauer wollte der CEO auf dieses Thema zwar nicht eingehen, die Analysten würden aber vermuten, dass PixelNet unter anderem Übernahmen ins Auge fasse. Nach Angaben eines Sprechers der Lintec würden die Ostdeutschen noch 19 Prozent an PixelNet halten. Lintec sehe die Beteiligung als reines Finanzinvestment. Aktuell gebe es jedoch keine Bestrebungen Stücke zu versilbern. Aus Liquiditätsschwierigkeiten schon gar nicht, habe der Sprecher ergänzt." (siehe Aktiencheck.de)

Hey! Umsatz- und Ertragssteigerungen von 25% geplant. Das würde m.E. ein KGV i.H.v. 20-25 rechtfertigen. Somit ist mein Kursziel von 5 EUR keineswegs aus der Luft gegriffen.

Ich werde Pixelnet auf jedenfall noch ne Weile halten, gerade weil ich überzeugt bin, dass die Zahlen fürs erste Quartal 2002 sehr gut werden. Ich weise hier nur auf die Adhoc vom 4.2.02 hin, in der von einer Verlagerung eines außerordentlichen Ertrages aus dem Jahre 2001 ins I. Quartal 2002 gesprochen wird!

Das heute schon die ersten Trader Kasse gemacht haben ist ja kein Wunder: 20-30% in zwei Tagen sind nicht zu verachten. Aber ich bin halt kein Trader. Und außerdem ist Pixelnet ja immer noch gut im Plus.

[robinson48]

Pixelnet hat ganz gut den Tag beendet. Man kann hoffen, daß sie Morgen 3,4-3,5 E erreicht.

[onkeldagobr]

und noch ein Bestseller aus der "warum ich jetzt kaufe" - serie


dagolein