ElringKlingerAG - eine gute Anlage? (Seite 364)

[guensing]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.926.646 von guensing am 27.07.16 13:16:29

Und ja natürlich, NordLB hat auf "kaufen" gestuft. Das ist jetzt mal was Neues.

[guensing]

Dieser kleine Kursanstieg heute war überfällig, liegt aber großteils im allgemeinen Trend.

[honigbaer]

In den letzten drei Jahren wurden 500 Mio investiert, davon kamen lediglich 100 Mio aus Finanzierungstätigkeit (Kreditaufnahme) und 400 Mio aus den laufenden Cashflows. Man wächst also schon vorwiegend aus eigener Kraft! Allerdings sind in der Finanzierungstätigkeit auch Dividendenzahlungen berücksichtigt.

[guensing]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.912.363 von Amphibie am 25.07.16 20:42:08

Letztlich doch ein erfolgversprechendes Unternehmen

Die Abschirmteile oder Hitzeschilde, die E-K im Schweizer Werk herstellt, sind aktuell das Hauptproblem, weil die Produktion mit der Nachfrage nicht Schritt hielt. Teilverlagerung nach Ungarn soll nächstes Jahr Entlastung bringen, aber da wollen die Kunden Nachlass und ob es dort gleich richtig laufen wird, wird man erst in der Durchführungsphase sehen. Es könnte also schon noch eine gewisse Durststrecke geben, aber mittelfristig sollte es bei E-K wieder sehr gut laufen. Das ist
meine persönliche Meinung.

[guensing]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.910.866 von Amphibie am 25.07.16 18:26:29

Das Verhältnis Eigenkapital zu Schulden scheint mir bei E-K immer noch gut ausgewogen.Wenn man
es nicht übertreibt und mit geborgtem Geld wirklich Erfolgversprechendes anfangen kann, ist es bei
den heute extrem niedrigen Zinsen nicht unbedingt falsch, einmal etwas höhere Schulden zu
haben.

[Amphibie]

ElringKlinger hat in den vergangenen Jahren sehr stark ganze Unternehmen, oder Unternehmensteile zugekauft. Das hat sicherlich einiges gekostet. Aber es könnte sich lohnen.

Im Kerngeschäft erwirtschaftet Elring Klinger mit Turboladerdichtungen, Hochtemperatur-Dichtungen, thermischen Abschirmteilen und Kunststoffgehäuse-Modulen maximal 40 bis 60 Euro Verkaufswert pro Motor. Beim Elektroantrieb erreicht der Verkaufswert dagegen ca. 100 bis 150 Euro. Hier sind es Zellkontaktiersysteme, Druckausgleichselemente und EMV-Abschirmteile für Lithium-Batterien und Zusatzaggregate und Komplettstacks für Brennstoffzellen-Komponenten, die den Umsatz generieren.

[Amphibie]

Ich habe Elringklinger soeben kurz überflogen. Puhh da sind aber eine ganze Menge Schulden im Unternehmen. Weiß jemand warum die soviel Schulden haben? Was ist da in den letzten Jahren geschehen?
Laut Yahoo Schulden (gesamt 550,42Mio.)
Cash dagegen nur 68,56Mio.

[guensing]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.907.824 von Alexander111 am 25.07.16 12:44:46

Wenn die Gegenwart nichts bringt, muss es die Zukunft bringen.

Meistens ist es aber besser, man hat eine Aktie, die steigt, als eine, die sinkt.

[Alexander111]

Guten Morgen

Hier habe ich schon fast ein Déjà-vu, Ende der 90ziger ging die Aktie Sika genau aus diesen Gründen von 1000,- auf unter 500,- runter, sie steht heute bei fast 4000,-
Ja Börse wiederholt sich öfter als man im allgemeinen denkt.

[nastarowje]

Was mich an der Meldung am meisten erscheckt ist die Aussage, dass man den Kunden bei einer Verlagerung nach Ungarn keine Nachlässe geben will. Das Argument, die Kunden können in Serie schwer wechseln stimmt zwar einigermaßen, aber die müssen auch bei einem sicherheitsrelvanten Teil (was m.E. ein Hitzeschild ist) einer Verlagerung an einen anderen Produktionsstandort zustimmen.

Wenn man also verlagern will, muss man den Kunden zumindest ein Bonbon anbieten, sonst macht er nicht mit. Und dass man in Ungarn preiswerter produziert als in der Schweiz, dürfte klar sein. Man muss ein Teil der Ersparnisse an die Kunden abgeben, das ist in dem Geschäft so üblich. Hier stur zu sein, mag zwar kurzfristig Erfolg haben, wird aber dazu führen, dass sich Autohersteller für das nächste Modell nach einem flexibleren Partner umschauen.

Die Frage, ob der Kursrückgang in dem Maße aufgrund der Gewinnwarnung gerechtfertigt ist, kann ich auch nicht beantworten; unter längerfristigen Aspekten gefällt mir die Meldung aber überhaupt nicht.

Nur meine private Meinung.