Adva Optical. Fakten, Daten, Hintergründe für unsere Pusher und Basher (Seite 1944)

[Raunzer]

Noch etwas zum Schmunzeln aus dem Ariva Board.


"Der Analyst von SES Research, Malte Schaumann, stuft die Aktie von ADVA (ISIN DE0005103006/ WKN 510300) unverändert mit "Underperformer" ein."

Das hat er doch schon immer getan.

"Die von ADVA berichteten Umsätze des ersten Quartals würden mit rund 23 Mio. Euro die Analystenerwartung von 23,5 Mio. Euro knapp verfehlen. Auf pro-forma-Basis habe ein sehr guter EBIT-Wert von rund 3,3 Mio. Euro ausgewiesen werden können."

Darum ja auch Underperformer - ohne Worte

"In diesem seien Goodwill-Abschreibungen von gut 1,2 Mio. Euro und unkalkulierbare Häähh? , liquiditätsneutrale Aufwendungen aus dem Aktienoptionsprogramm nicht enthalten. Das unbereinigte EBIT habe mit -0,1 Mio. Euro knapp im roten Bereich gelegen."

Woher hat er daß denn? Und wieso unbereinigt? ADVA spricht von einem bereinigtem Ergebnis von PLUS 0,1 Mio €! Er versucht hier etwas negativ darzustellen um sein Allzeitrating UNDERPERFORM beibehalten zu können.

"Die Prognose der Investmentbanker habe inklusive der Abschreibungen bei rund 0,8 Mio. Euro gelegen. Die Kursentwicklung im ersten Quartal habe jedoch zu höher als erwartet ausgefallenen Aufwendungen für die Aktienoptionsprogramme geführt."

Wie schlimm! Hat er schon mal darüber nachgedacht, warum der Kurs so stark gestiegen ist? Ich denke nicht, da er ein "dummer" Betriebswirt ist, der von Börse keine Ahnung hat. Einfach ein phatasieloser Mensch.

"Hervorzuheben sei eine hervorragende Bruttomarge, die wie im letzten Quartal 2003 über 50% gelegen habe."

Darum ja auch Underperformer - ohne Worte

"Man erwarte jedoch nicht, dass über das gesamte Jahr ein vergleichbarer Wert erreicht werde."

Wer ist "Man" - ER? Hahaha!

"Im Ausblick für das kommende Quartal habe ADVA erstmals eine höhere Umsatzrange in Aussicht gestellt. Demzufolge würden die Erlöse in Q2 bei 24-26 Mio. Euro liegen. Die Prognose der Analysten liege mit rund 25 Mio. Euro innerhalb der genannten Spanne. Damit gewinne die Entwicklung wie erwartet im Jahresverlauf an Dynamik."

Darum ja auch Underperformer - ohne Worte

"Man prognostiziere weitere sukzessive Steigerungen im zweiten Halbjahr."

Warum sollen wir dann verkaufen, Herr Schaumann?

"Ungeachtet der operativ erfreulichen Entwicklung erscheine der Titel den Wertpapierspezialisten zu hoch bezahlt."

Wieso "Ungeachtet". Alles was gut ist soll ich also mißachten?! Und was schlecht ist hervorheben?! Zu den Spezialisten gehört er natürlich. Deswegen hat er ja auch den gesamten Kursanstieg der ADVA nicht vorausgesehen ;-)

"Der faire Wert des DCF-Modells liege bei gut 4 Euro."

Na Du must es ja wissen! Enthält das sogenannte DCF Modell auch die Phantasie, die in einem Wert steckt? Wenn der Kurs bei 20 € liegt, und alles betriebswirtschaftlich im grünen Bereich liegt, brauche ich nicht mehr kaufen.

"Vor diesem Hintergrund belassen die Analysten von SES Research das Rating für die Aktie von ADVA unverändert bei "Underperformer"."

Wieso denn "die Analysten von SES Research"???!! Die Analyse hat er doch allein durchgeführt! Steht doch ganz oben! Kopfschüttel!

Nichts für Ungut SES. Ihr solltet mal die Phantasie ein bischen mitwalten lassen bei Euren Analysen. Das DCF-Modell bringts irgendwie nicht.

brodz

[Raunzer]

Analysen - TecDAX

29.04.2004
ADVA Underperformer
SES Research

Der Analyst von SES Research, Malte Schaumann, stuft die Aktie von ADVA (ISIN DE0005103006/ WKN 510300) unverändert mit "Underperformer" ein.

Die von ADVA berichteten Umsätze des ersten Quartals würden mit rund 23 Mio. Euro die Analystenerwartung von 23,5 Mio. Euro knapp verfehlen. Auf pro-forma-Basis habe ein sehr guter EBIT-Wert von rund 3,3 Mio. Euro ausgewiesen werden können. In diesem seien Goodwill-Abschreibungen von gut 1,2 Mio. Euro und unkalkulierbare, liquiditätsneutrale Aufwendungen aus dem Aktienoptionsprogramm nicht enthalten. Das unbereinigte EBIT habe mit -0,1 Mio. Euro knapp im roten Bereich gelegen. Die Prognose der Investmentbanker habe inklusive der Abschreibungen bei rund 0,8 Mio. Euro gelegen. Die Kursentwicklung im ersten Quartal habe jedoch zu höher als erwartet ausgefallenen Aufwendungen für die Aktienoptionsprogramme geführt.

Hervorzuheben sei eine hervorragende Bruttomarge, die wie im letzten Quartal 2003 über 50% gelegen habe. Man erwarte jedoch nicht, dass über das gesamte Jahr ein vergleichbarer Wert erreicht werde. Im Ausblick für das kommende Quartal habe ADVA erstmals eine höhere Umsatzrange in Aussicht gestellt. Demzufolge würden die Erlöse in Q2 bei 24-26 Mio. Euro liegen. Die Prognose der Analysten liege mit rund 25 Mio. Euro innerhalb der genannten Spanne. Damit gewinne die Entwicklung wie erwartet im Jahresverlauf an Dynamik. Man prognostiziere weitere sukzessive Steigerungen im zweiten Halbjahr.

Ungeachtet der operativ erfreulichen Entwicklung erscheine der Titel den Wertpapierspezialisten zu hoch bezahlt. Der faire Wert des DCF-Modells liege bei gut 4 Euro.

Vor diesem Hintergrund belassen die Analysten von SES Research das Rating für die Aktie von ADVA unverändert bei "Underperformer".


Bei Aktiencheck.de sind sie schon bei den Tecdax Analysen.


Ansonsten, warum nicht in eine offene Wunde schlagen und weiter ausbluten lassen. hähähä

Ps. die gut 4 € nach DCF sind meines Wissens eher bei schwachen 5 €.

Mfg

[Groupier]

#547
.
4-5 Tage nachdem der Kurs nach Norden gegangen ist
Und die Insider die Adva-Aktien bereits bis unter die Decke gestapelt haben.

[Hotdogmeister]

Kennt jemand das genaue Datum,der Tec Dax Auf-und Absteiger??? Wann wird die Entscheidung bekanntgegeben?

[Raunzer]

23.04.2004
ADVA Underperformer
SES Research

Die Analysten von SES Research bewerten die Aktie von ADVA (ISIN DE0005103006/ WKN 510300) mit dem Rating "Underperformer".

Das Unternehmen werde am 29.04.2004 die Zahlen für das 1. Quartal 2004 präsentieren. In den Geschäftszahlen von ADVA sollte noch keine deutlich Belebung erkennbar sein. Ein Einsetzen dieser erwarte man im weiteren Jahresverlauf. Auf dem derzeitigen Kursniveau erachte man den Titel weiterhin als zu teuer.

Die Analysten von SES Research gehen davon aus, dass sie das "Underperformer"-Rating für die ADVA-Aktie auch nach der Bekanntgabe der Zahlen beibehalten werden.


The same as ever

Mfg und schönes Wochenende

[Groupier]

Kleine Erklärung für den Kurssturz ein Fond ist ausgestiegen und ein Nemax-Zertifikat läuft aus.


mfg.

Groupier

[Raunzer]

Und wenn man dem Boardtalk zu #543 glauben darf, siehts allgemein für Ciena nich so dolle aus.

Mfg

[Raunzer]

Zum Thema Netze der Zukunft

http://www.lightreading.com/document.asp?site=lightreading&d…

Und bei Ciena scheints auch nicht so gut zu laufen.

http://www.lightreading.com/document.asp?site=lightreading&d…

Mfg

PS: am 29. kommen Zahlen

[Raunzer]

@johannesboos,

immer schön den Ball flach halten, viel zu viele Empfehlungen und Aufmerksamkeit, sind vieleicht momentan noch nicht angebracht.

Wenn bei Adva alles passt und das Wachstum und die Aussichten stimmen und sie ins Rampenlicht der Öffentlichkeit tritt, dann springt auch der letzte Kleinanleger voll auf und die Kursmaschinerie der Analysten sorgt dafür das der Kurs nach oben geht. Weil die sind da schon längst drinnen. Die momentane Kursentwicklung sehe ich eher als Versuche noch günstig an Aktien zu kommen.

Wohlgemerkt, kaum einer der Analysten hat mit einem so positiven Ergebnis gerechnt, bzw. mit einem prognostizierten Umsatzwachstum von 10-20% dieses Jahr. Siehe auch SES, die empfehlen immer noch zu verkaufen. Der weltweite Markt wo Adva tätig ist war 2000 mit 2 Mrd. prognostiziert, der Markt ist eingebrochen, keine Frage, Adva hat sich positioniert und wenn die sagen sie wollen Marktführer werden dann glaub ich auch drann.

Und eins ist sicher welches Unternehmen kann sich heute noch Fehlprognosen leisten.

Mfg

[JohannesBoos]

jau, Jungs ich werde nochmal zulegen, dass ist ein Top-Unternehmen, ich bekomme ja jede Woche Börse-Online, die werden dort andauernd zum kauf empfohlen, muss ja was dran sein.

MfG: Johannes Boos