AAREAL-Bank, GROTESK-PERVERSE Unterbewertung !! (Seite 635)

[MarkyMarky]

habe gerade nachgekauft

[Informator]

ENDLICH sagen auch die Analysten der Hypovereinsbank und der WestLB, was INFORMATOR schon seit langem sagt:

Das Kursziel liegt VIEL HOEHER als der aktuelle Kurs.

Nun wurden endlich 29 und 33 genannt, also wenigstens mal der Buchwert.

Mehr als Verdoppler, und das praktisch riskofrei (HVB nennt geringes risiko und drastische Unterbewerrung).

Leute, das ist der beste Deal am Markt!

[pantarhei]

23.05.2003 - 11:36 Uhr
Aareal Bank: Outperform
Die Analysten der HypoVereinsbank stufen die Aktie der deutschen Aareal Bank in der Studie vom 22. Mai weiterhin mit `Outperform` ein.

Das Nettoergebnis habe mit 24 Mio. Euro über den Analystenschätzungen von 22,6 Mio. Euro und den Erwartungen des Marktes in Höhe von 23,1 Mio. Euro gelegen. Der Ausblick für das Gesamtjahr auf einen Nettogewinn in Höhe von mehr als 90 Mio. Euro sei bestätigt worden. Wichtigster Ergebnisträger sei der Zinsüberschuss in Höhe von 115 Mio. Euro gewesen. Daneben sei nach Auffassung der Analysten die limitierte Risikovorsorge mit 29 Mio. Euro wesentlich für das Erreichen des im Branchenvergleich sehr guten Ergebnisses der Bank gewesen.

Die Analysten bleiben bei ihrer Anlageempfehlung für die Aktie. Die vom Markt noch nicht honorierte geringe Risikoanfälligkeit, die im Branchenvergleich guten Ergebnisse und die starke Unterbewertung würden die HypoVereinsbank weiterhin überzeugen. Die Aareal Bank sei trotz der guten Performance der letzten Monate deutlich unterbewertet. Auf Basis des Dividend Discount Models kalkulieren die Analysten einen fairen Wert von 33 Euro je Aktie. Auf Basis des Kurs/Buchwert-Multiples sollte die Aktie einen Wert von etwa 1 erreichen - sie notiert aktuell nur bei 0,44.

Quelle: Finanzen.net

[Hiberna]

WESTLB PANMURE

Aareal Bank "outperform" Datum: 22.05.2003


Die Analysten der WestLB Panmure stufen die Aktie der Aareal Bank (ISIN DE0005408116/ WKN 540811) unverändert mit Âäoutperform“ ein und bekräftigen das Kursziel von 29 Euro. Nach Vorlage der Quartalszahlen habe man die Gewinnerwartungen angehoben. Die EPS-Schätzungen seien für 2003 von 2,78 auf 2,84 Euro und die für 2004 von 3,30 auf 3,35 Euro erhöht worden. Bei Aareal handele es sich um eine profitable Bank, die weit unter ihrem Buchwert gehandelt werde. Der Titel stelle ein gutes Investment dar. Das Betriebsergebnis würde die Kursrückgänge nicht rechtfertigen. Vor diesem Hintergrund bewerten die Analysten der WestLB Panmure die Aktie von Siemens weiterhin mit dem Votum Âäoutperform“.

[Informator]

also bisher ist keinem etwas eingefallen, wie man dieses albern niedrige Kursziel von 21 rechtfertigen kann.

wer besten herzens eine sichere anlage an witwen und waisen empfehlen will, der kann bei aareal in die vollen langen!

vorwaerts zur sonne, zur 30 (etappenziel)!

[SaveEarth]

@informator
Dein Angebot nehme ich gerne an, muß mir aber noch überlegen wie Deine Frage sinnvoll beantworten kann.
Bis jetzt fällt mir leider nichts ein

mfg

Save

[Schnuppe68]

Aareal Bank fast geschenkt!

@Informator

Hallo, ich nehme deine 1000 Aareal gerne geschenkt. Jedoch habe ich keine guten Argumente, um die genannte Analyse zu bestätigen. Das kurze Absinken der Kurse sollte nun konsequent zum Einstieg in Aareal genutzt werden. Ich denke billiger werden sie nicht mehr zu kriegen sein (Bitte nagelt mich nicht auf 3 bis 5% fest).

Gruß

Schnuppe68

[Informator]

Aareal Bank: Outperformer (Merck Finck & Co)
22.5.03

Die Analysten von Merck Finck & Co sehen in der deutschen Aareal Bank weiterhin einen "Outperformer".
Im ersten Quartal habe sich die Aareal Bank mit einem Reingewinn von 24 Mio. Euro leicht unter der Schätzung der Analysten von 26 Mio. Euro befunden. [Anm: des Inf.: Konsens war 23m)
Der Grund für diese Abweichung sei ein etwas niedriger als erwarteter Gewinn aus Kommissionsgeschäften, während die Nettozinserträge mit 113 Mio. Euro die Prognose getroffen hätten. Im ersten Quartal habe die Bank angesichts der Unsicherheit bezüglich des Irak-Kriegs neue Kredite im Umfang von nur 703 Mio. Euro vergeben, der Quartalsdurchschnitt habe 2002 bei 1,62 Mrd. Euro gelegen. Im April sei aber der Umfang neuer Kredite stark gestiegen, für das Geschäftsjahr kalkuliere die Bank mit einem Volumen von 5-6 Mrd. Euro. [Anm des Inf: also nicht nur unterbewertet, sondern auch gesundes Wachstum!]

Des Weiteren habe das Unternehmen angegeben, dass man für das Geschäftsjahr 2003 einen Anstieg der Verwaltungsausgaben um 5% erwarte. Das Ziel eines Reingewinns von 90 Mio. Euro sei bestätigt worden. Die Analysten reduzieren im Zuge der veröffentlichten Quartalszahlen die Gewinnprognose für das Geschäftsjahr von 97 Mio. auf 94 Mio. Euro, das erwartete EPS liege nun bei 2,66 Euro nach zuvor 2,75 Euro.

Aareal werde derzeit mit einem 2004er KGV von 4,9 gehandelt. Den fairen Kurs reduzieren die Analysten von 22 auf 21 Euro, was aber immer noch ein Aufwärtspotenzial von 48% repräsentiere.Analyst: Merck Finck & Co
KGV: 4.9
Rating des Analysten: Outperformer

MAN FRAGT SICH, wie die auf das Kursziel 21 kommen, das ja einem KGV von 7 entspraeche, und einem Preis-Buch von 0,7, und das bei 9,5% RoE. Wer mit diese Frage sinnvoll beantworten kann, dem schenke ich 1000 meiner Aareals.

[Hiberna]

WGZ-BANK

Aareal Bank kaufen Datum: 21.05.2003


Wulf Weiler, Analyst der WGZ-Bank, empfiehlt die Aktie der Aareal Bank (ISIN DE0005408116/ WKN 540811) zu kaufen. Der auf die gewerbliche Immobilienfinanzierung sowie IT-Dienstleistungen für die Immobilienwirtschaft spezialisierte Aareal Bank-Konzern habe auch im ersten Quartal 2003 den positiven Ergebnistrend des Vorjahres fortsetzen können. Mit einem Betriebsergebnis von 46 Mio. Euro und einem Nettoüberschuss von 24 Mio. Euro (EPS 0,68 Euro) habe die Aareal die Erwartungen übertroffen und scheine auf einem guten Weg, einen nachhaltig höheren Return on Equity zu erzielen (Q1/03: 9,5% nach Steuern). Getragen werde das Ergebnis im Konzern derzeit ausschließlich vom Segment "Strukturierte Immobilienfinanzierungen" (Betriebsergebnis 44 Mio. Euro), während Consulting und Dienstleistungen (Aareon IT) sowie das Immobilien Asset Management ausgeglichene Resultate erzielt hätten. Trotz der positiven Einschätzung der Analysten der Aareal bleibe man mit Blick auf das ökonomische Umfeld skeptisch im Hinblick auf die Beiträge der aufzubauenden Bereiche. Eine Überprüfung der konservativen EPS-Prognose plane man erst nach Vorlage des Q2-Berichts am 14. August. Vor dem Hintergrund der weiterhin günstigen Bewertung (KGV 04e: 5,8) behalten die Analysten der WGZ-Bank ihre Kaufempfehlung für die Aareal Bank-Aktie bei.

[nocherts]

hoffentlich sind viele raus gefallen durch sl, vielleicht wollen sie ja noch mal einsteigen, bitte sehr