Wer kennt sich aus mit Turbo Bloc-Zertifikaten von BNP? - 500 Beiträge pro Seite

[theolito]

Bei der BNP gibt es neben den normalen Discount-Zertifikaten auch Turbos für die Discount-Zertifikate. Was mir nicht klar ist, ist der Parameter "Basis". Ein Beispiel: Turbo auf Allianz 673284: Er hat einen Cap von 120 und eine Basis von 70. Heißt Basis vielleicht, dass der Schein wertlos wird, wenn die Basis vom Underlaying unterschritten wird?? Was ist der Unterschied zum normalen Bloc-Discount-Zertifikat, außer dass der Turbo viel weniger kostet und einen enormen Hebel hat?? Beispiel: Als die Allianz-Aktie bei 107,44 stand, kostete das Zertifikat 28,22, heute bei Allianz 68 kostet das Zertifikat nur noch 10,93.
Ich hoffe, es kennt sich jemand mit diesem "Exoten" aus. Auf der Homepage von BNP gibt es keine Info.

Gruß theolito

[Shamway]

Ein Turbo-Bloc-Zertifikat ist gegenüber gewöhnlichen Discountzertifikaten mit einem Hebel ausgestattet. Die Rückzahlung orientiert sich neben dem Cap an einem unteren Basispreis: Liegt der Kurs des Underlyings bei Fälligkeit unter dem Basispreis von 70 Euro, erfolgt keine Rückzahlung. Liegt der Kurs zwischen Basispreis und Cap, beträgt die Rückzahlung (Kurs - Basispreis) Euro. Oberhalb des Caps ist die Rückzahlung auf (Cap - Basispreis) begrenzt.

[theolito]

Hi, Shamway!
Danke für die sehr schnelle Antwort! Hast Du Erfahrungen im Handel mit den Turbo-Zertifikaten gemacht?? Wenn ja, welche?? Welche Strategie gibt es?

Danke

[Shamway]

Hi theolito.
Gern geschehen. Zertifikate, die wertlos verfallen können, sind m.E. nichts anderes als Lottoscheine. Ich würde keine 10,93 Euro für einen Wettschein bezahlen, für den ich nichts wiederbekomme, wenn nach Ablauf der vereibarten Zeit der Aktienkurs identisch mit dem jetzigen ist.
Tipp: Auf der Internetseite von der BNP gibt es auf der rechten Seite eine "Zertifikate-Akademie", wo du dich umfassend informieren kannst. Vielleicht sschreiben sie ja auch was zu möglichen Strategien.

[BalatonBomber]

@theolito

Ich habe gute Erfahrungen mit dem Turbo-BLOB auf die Dt. Bank.
Allerdings halte ich nur wenige BLOC`s für gut, und auch nur zu bestimmten Zeitpunkten.

[BoNow]

#4: Ist doch nur eine Frage des BV: Viele Anleger kaufen 100 OS zu 0,11 Cent mit dergleichen Chance auf Totalverlust!

#1 Aufgrund der massiven Kursrückgänge sind nur noch wenige Turbo-BLOCs intereessant. Letztendlich ist eine Anlage in einem TB eine Spekulation auf sinkende Volatilitäten und/oder moderat anziehenden Kursen.

Anbei eine kleine Auswahl mit TB, bei denen die Aktie "nur" maximal 28,5% steigen muss, damit du den Maximalwert erhälst.


Basiswert WKN Laufzeit BV Basispreis Cap UL-Kurs Geld Brief max. Wert max. Gewinn max. Rendite p.a. notwendige Performance Rendite p.a. bei unver. UL-Kurs Break-even
Dt. Telekom 583 950 18.09.03 1,00 5,00 9,50 12,04 3,91 4,01 4,50 12,2% 21,2% -21,1% 21,2% 13,51
SAP 673 294 18.09.03 1,00 45,00 80,00 86,35 26,00 26,10 35,00 34,1% 63,1% -7,4% 63,1% 115,80
Medion 583 957 18.09.03 1,00 19,00 33,00 33,25 9,25 9,35 14,00 49,7% 96,0% -0,8% 96,0% 49,79
Dt. Telekom 673 290 18.09.03 1,00 8,00 12,00 12,04 2,80 2,90 4,00 37,9% 70,9% -0,3% 70,9% 16,61
SAP 596 420 18.09.03 1,00 50,00 90,00 86,35 26,46 26,56 40,00 50,6% 97,9% 4,2% 68,7% 130,05
Medion 583 782 20.06.03 1,00 21,00 39,00 33,25 10,16 10,26 18,00 75,4% 390,6% 17,3% 65,1% 58,33
Software 583 784 20.06.03 1,00 5,00 11,00 9,05 3,31 3,41 6,00 76,0% 394,7% 21,5% 62,7% 15,92
Altana 583 956 18.09.03 1,00 26,00 46,00 37,18 ... ... 20,00 #WERT! #WERT! 23,7% #WERT! #WERT!
Volkswagen 639 190 21.03.03 1,00 26,00 47,00 37,58 11,74 11,84 21,00 77,4% 24.471,9% 25,1% -19,2% 66,65
Volkswagen 673 296 18.09.03 1,00 30,00 48,00 37,58 8,78 8,88 18,00 102,7% 224,7% 27,7% -23,2% 76,18
Henkel Vz. 583 777 20.06.03 1,00 44,00 70,00 54,44 10,08 10,18 26,00 155,4% 1.319,8% 28,6% 7,4% 139,04

[Donald99]

BNP hat doch den Handel in Deutschland eingeschränkt und den außerbörslichen Handel beendet. Es geht nur noch bis 20 Uhr, daher ist es witzlos mit denen zu handeln.

[BoNow]

ABN kannst du auch nur bis 20 Uhr handeln, DB beschimpfst, weil das System oft ausfällt.

Welcher Emittent hat nun dein vollstes Vertrauen?

Bei TBZ spekuliert man auch mehr auf eine Entwicklung über Wochen/Monate und nicht Tage/Stunden!

[theolito]

Hallo, könntet Ihr einmal prüfen, ob meine Berechnungen für einen Turbo-Bloc richtig sind?
Es geht um das Zertifikat von Münchner Rück (679714) mit folgenden Kennzahlen: Ask 2,34, Strike 60, Cap 110, Bezugsverhältnis 1: 10, Underlying 83;
Berechnet sich der Diskount aus (Kurs Aktie - Kurs Zertifikat) / Kurs Aktie mit Berücksichtigung des Bezugsverhältnisses? Dann wäre der Diskount 71%.
Ist der maximale Wert des Zertifikates 5 Euro (= Cap - Strike / Bezugsverhältnis)? Dann wäre der maximale Gewinn 113%.
Bei einer Laufzeit bis 18.12.2003 sollte das Risiko, dass das Underlying unter 60 fällt und bleibt relativ gering sein.