Alpha- und Beta-Werte der DAX(30)-Aktien - 500 Beiträge pro Seite

[adventurer]

Hallo,

falls es jemanden im Rahmen seiner Finanzstrategien interessieren sollte:

Ich habe auf meiner page http://www.adv-charttechnik.de/ die Korrelatonskoeffizienten sowie die Alpha- und Beta-Faktoren der DAX(30)-Werte für verschiedene Zeitperioden berechnet. Diese Daten können von dort als Textdateien abgerufen werden. Wahrscheinlich werde ich die Dateien alle 2,3 Wochen aktualisieren.

Eventuell ergänze ich das die Tage noch um Graphiken zur dynamischen Beta-Veränderung einzelner Dax-Werte.. Mal schauen..

good trading

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[kaninchendocht]

hallo,
es ist für mich schwer zu sagen ob es am allgemeinen niveau
hier liegt, oder daran dass es viel "charttechnische
konkurrenz" gibt- dass so wenig response kommt.
ich finde diese zusammenstellung von ßs und alphas ziemlich
gut und werde sie gern weiterhin benutzen.
Ob ich mich mit Deiner momentumanalyse genauer beschäftige
weiß ich nicht, für mein kaninchenhirn ist mir das auf die schnelle zu groß.
In jedem fall danke

[adventurer]

Hi kaninchen, thx for reply

die betas und alphas sind eigentlich reines Portfoliomanagement, insofern ganz unabhängig von der charttechnischen Analyse.

hmm, ja Momentum-System is ein bißchen gewöhnungsbedürftig, für mich ist es ein tool, wie Trendlinien oä. Hatte das ja auch lange hier bei w:o reingestellt und dokumentiert (lucia-thread), aber nun mangels feedback eben nur noch auf der page.

gn8

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[adventurer]

DAX-Kennwerte nochmal aktualisiert und Periodenlängen geändert: http://www.adv-charttechnik.de/" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">http://www.adv-charttechnik.de/

[ODDLOT]

Hallo adventurer,
auch ich schätze deine Analysen.
Danke für die Mühe die du dir machst

[adventurer]

Der Prototyp des Programmes für dynamische Beta-Betrachtungen läuft schon mal so halbwegs.

Hier mal am Beispiel 120-Tage Beta`s bei den Auto-Werten im Dax:



Läßt sich, glaube ich, doch einiges an unterschiedlichen Markphasen erkennen. Aktuell insbesondere DCX wieder seit langer Zeit sehr marktkonform.

gn8

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@ODDLOT: thx

[entex]

@ adventurer

Ich bin bei TI auf Deine Arbeit aufmerksam geworden. Als Statistikfan finde ich den Ansatz sehr interessant. Der Umschwung bei SAP war ja sehr auffällig. Es war leider sehr spät, und nun finde ich den Thread bei TI nicht mehr.

Kannst Du bitte mal einen Link zu TI reinstellen ?

[adventurer]

Hi entex, ich glaube bei TI hatte ich auch nur generell drauf hingewiesen, das ich den Beta-Kram jetzt mal auf meine page gestellt habe.. SAP ist da durchaus auch interessant, hatte ich aber garnichts zu geschrieben *grübel*. eventuell eine Verwechslung??
Bei TI bin ich selten, wenn ich den Service da auch regelmäßig nutze Leider hab ich dort blödsinnigerweise einen anderen nickname - "tradesystem" - weil mir da jemand sozusagen mal sein Chartheft geschenkt hatte

Gruß

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[adventurer]

Hi, noch in den Datenreihen bei VOW einen Fehler Stämme/Vorzüge entdeckt, entsprechend die Betas in #6 fehlerkorrigiert.

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[adventurer]

Programm auch noch etwas ausgefeilt:

zum o.g. Beispiel gleich noch die Korrelationskoeffinenten:



und die Alpha-Faktoren (der besseren Übersichtlichkeit nur BMW und VOW, DCX verläuft ähnlich BMW):



mit Gruß und spez. für AVt noch der Performance-Vergleich BMW und DAX über og. Zeitraum:



Gruß

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[AVt]

danke - brumm brumm :-)

[kosto1929]

@adventurer

Danke für deine Mühe! Ich handele nur Werte mit hohem Beta-Faktor. Ob nach Oben od. Unten.

Viele Grüße Kosto

[adventurer]

Ich habe die Alpha- und Beta-Faktoren der Dax-Werte auf http://www.adv-charttechnik.de/ mal wieder aktualisiert.
Die 21-, 90-, 150- und 250Tage-Kennwerte sind dort wieder als txt-Datein abrufbar.

schöne Feiertage

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[adventurer]

[kosto1929]

Vielen Dank!

[adventurer]

Anregt von einer Diskussion im Charttechnik-thread von Woernie habe ich mal die Zeit während eines Dax-longtrades genutzt um ein Welt-Portfolio zu basteln.

Hier mal die Korralationmatrix http://www.adv-charttechnik.de/WELT.TXT

dann die Betas über das letzte Jahr von DAX-30,S&P 500, DOW 30, NASDAQ COMPOSITE, FTSE 100, EURO STOXX 50, sowie DOW JONES JAPAN und SOUTHEAST ASIA STOCK INDEX

gegenüber dem DOW JONES WORLD STOCK INDEX - den ich hier halbwegs vollständig hatte :

http://www.adv-charttechnik.de/WBETA250.TXT

ein paar andere Zeiträume habe ich auch gleich gerechnet, das steht alles auf http://www.adv-charttechnik.de/ unter dem Button "Der Dax im Kontext eines Weltmarkt-Portfolios"

Gruß

adv

[adventurer]

zu #16, DAX im Kontext eines Gesamt = Weltmarkt-Portfolios habe ich die Statistiken noch ergänzt um den RTS als wichtigsten osteuropäischen Index und außerdem in die Korrelationsmatrix und bei den Betas über 700 und 250 Tage den NM50 bzw den Nachfolger TecDax30 mit hereingenommen.. Nasdaq Composite war gestern ein kl Fehler drin, der auf fehlerhafte Daten beruhte, das ist nun auch korrigiert. Sollte es jemanden interessieren, sag ich die Tage noch was zu Interpretation der Daten. ansonsten steht der Kram nach wie vor auf http://www.adv-charttechnik.de/ unter dem Button "Der Dax im Kontext eines Weltmarkt-Portfolios"

schönes Wochenende

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[adventurer]

Hi, ich hatte diesen Betakram auch noch anderswo mit hineingestellt, zu einigen aufgetauchten Fragen oä, kopiere ich
was ich dazu gesagt habe hier einfach auch noch mit rein.



Die 21- und 9TageFenster waren ja mit heißer Nadel gestrickt und gingen eher auf die Diskussion bei w.o ein,
ich habe das jetzt mal, auf der page sinnvoller geordnet:

- der 700Tage Rahmen (sorry mehr hab ich nicht) entspricht aber ganz gut dem primären down-Trend im DAX

- der 250Tage Rahmen halt ein Handeljahr

- neu dazu der 40age Rahmen = sek Up-Trend seit März.2003



Der WID ist ein an der Marktkapitalisierung orientierter Index der zZ ca ~2500 Aktien aus 25 Industrieländern umfaßt, die ca 80% der Gesamt = Weltmarktkapitalisierung ausmachen, und der damit auch alle höher kapitalisierten Aktien der betrachteten Indices beinhaltet.
Freundlicherweise sind alle Aktien im WID in USD umgerechnet ist..
AID und JID sind direkte Teilmengen des WID. Insofern sind die Yen/USD und sonstigen asiatischen Währungen schon mal für diese kl Betrachtung hier herausgerechnet. Auch der RSX ist auch in USD angegeben -- bleiben also nur die USD/Euro-Relationen als Korrekturbedarf -- weil das Ganze aber auf die täglichen Renditen standardisiert ist, darf man es in so einer groben Betrachtung glaube ich erstmal vernachläßigen. (die mittlere tägl. Veränderung EU/USD über den 700Tage Zeitraum ist zB +0,04%)

zur allg. Interpretation:

die Formulierung von einem Leser "Der Dax ... rennt wie ein Hund dem WID hinterher und übertreibt die Bewegung" gefällt mir Das ist halt ein Zeichen hohem Betas. Interessant ist das das Beta sogar, wenn man zB ein bestimmtes Zeitfenter dynamisch durch die Zeit verfolgt, noch gestiegen ist:



In dem Bild auch gleich schön zu sehen wie der sP500 den Weltmarkttrend repräsentiert, während die Entwicklung des jap. Marktes a stark abgekoppelt, dh eigenständig verläuft.

Zu rel Über/Unterbewertet muß man die Alphas anschauen, am besten auch dynamisch:



Japan hier im wandernden Jahresfenster fast immer unterbewertet (fragt sich natürlich wann der Markt darauf reagiert ) Dow dagegen tendenziell überbewertet.

Die Korrelationstabelle oben zeigt außerdem, das es immer irgendwo gegenläufige Märkte gibt, auch in Bärenmärkten, RST zB neg korreliert mit dem WID, auch der einzige Markt mit pos Avg über die 700 Tage..

Im kurzen Abschluß vielleicht: Hohe Betas = gesamtmarktkonform mit verstärkten Bewegungen nach oben, wie unten.
Niedrige Beta eigenständige "eigenwillige Märkte" mit je kleinerem Beta je stärker vom Gesamtmarkt abgekoppelt..

gruß

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