Wie Futures handeln? - 500 Beiträge pro Seite

[FutureTrader2003]

Hallo liebe W:o-Gemeinde!

Könnt ihr mir denn folgende Fragen beantworten:

Also wie funktioniert der Futurehandel, welche verschiedenen Futures
gibt es, welche Gewinne/Verluste bekommt man pro Bewerungseinheit?

Wie meldet man sich für die verschiedenen Kontrakte an...?

Bin für schnelle Hilfe sehr dankbar...!

[lowkatmai]

Hatten wir doch schon alles.
Jetzt nerve hier biite nicht!!

Schönes Wochenende und ganz schnell Tschüß

Gruß lowkatmai

[TerminTrader.de]

Hallo FT2003,


deine Frage ist ziemlich allgemein gestellt und man könnte wohl ein Buch schreiben und hätte die frage immer noch nicht abschliessend bantwortet.

nachstehend eine kleine einführung, falls interesse besteht schreib mir eine PM und ich beantworte gerne weitere fragen.


Was ist eigentlich ein Future und wie funktioniert er

Ein Future ist nichts anderes als ein Vertrag, dessen Erfüllung zu einem vorher festgelegten Termin in der Zukunft erfolgen soll. Daher der Begriff "Termingeschäft".

Ein plastisches Beispiel:

Sagen wir, eine Tasse Kaffee kostet im Augenblick 1,50 €. Der momentante Preis - wenn ich die Tasse Kaffee jetzt kaufe und auf meinen Schreibtisch (Depot) stelle - ist an der Börse der sog. Kassapreis.

Wenn man hingegen die Tasse Kaffee als Future handelt, bekommt man die Tasse nicht sofort, sondern verpflichtet sich diese zu einem bestimmten Tag in der Zukunft (Fälligkeit) abzunehmen (long) oder abzugeben (short) - und zwar zu dem Preis, welcher im Vertrag festgelegt wurde.

Was hat das für einen Sinn ?

Nun, nehmen wir an, ich gehe davon aus, dass eine Tasse Kaffee in Zukunft im Preis steigt. Ich glaube, die Tasse Kaffee kostet in 3 Monaten 1,80 € statt wie heute 1,50 €. Deshalb gehe ich einen Future long. Das heisst, ich verpflichte mich am Fälligkeitstag (in 3 Monaten) eine Tasse Kaffee zu 1,50 € zu kaufen. Wenn nun am besagten Termin die Tasse tatsächlich am Kassamarkt 1,80 € kostet, brauche ich trotzdem nur 1,50 € zu bezahlen.

Spekulation

Ich könnte die Tasse jetzt sofort am Kassamarkt weiter verkaufen und meinen Gewinn von 30 cent einstreichen. Dabei habe ich die ganze Zeit vor dem Termin kein Geld investieren müssen, dieses statt dessen für Zinsen anlegen können und auch keine Lagerhaltungskosten für die Tasse Kaffee gehabt. Ich musste lediglich eine geringe Sicherheitsleistung (Margin-dazu später) hinterlegen.

Absicherung ( Hedging)

Nehmen wir an ich bin ein Luftfahrtunternehmen und die Tasse Kaffee wäre jetzt Kerosin. Um eine vernünftige Kalkulationsgrundlage zu haben und mich gegen steigende Kerosinpreise am Kassamarkt abzusichern, gehe ich long in Kerosin. D.h. ich habe trotz steigender Kerosinpreise das Recht (und die Verpflichtung) zum Fälligkeitstermin Kerosin zum vorab vereinbarten Preis abzunehmen. Hier wird auch der Vorteil bzg. der gesparten Lagerhaltungskosten deutlicher: Ich brauche eben nicht 1.000.000 Liter Kerosin einzulagern, um mich gegen Preiserhöhungen zu abzusichern.

Futures sind unbedingte Termingeschäfte!

Im Gegensatz zu Optionen bin ich verpflichtet den Vertrag zu erfüllen - auch wenn ich mich verspekuliert habe. Wenn also - um bei obigem Beispiel zu bleiben - die Tasse Kaffee am Fälligkeitstag im Preis gefallen ist und nur noch 1,30 € kostet, dann muss ich dennoch 1,50 € über den Tisch reichen. Dies ist die andere scharfe Seite des Schwertes.

Futurehandel

Was ich bislang beschrieben habe - die "Effektive Andienung" des Handelsinstrumentes - ist heute kaum mehr die Regel. Vielmehr wird der Gewinn/Verlust der Position einfach auf dem Konto des Spekulanten verrechnet ("Cash Settlement".

Natürlich können Futures auch ständig vor Fälligkeit zwischen den Marktteilnehmern gehandelt werden. Die Futuresmärkte sind nach den Forexmärkten die mit Abstand liquidesten Märkte überhaupt. Dazu ergibt sich ein weiterer grosser Vorteil für den aktiven Trader: Ein geringer Bid/Ask-Spread und kaum Slippage.


Viele Grüsse,
Peter
http://www.TerminTrader.de/

[GoofMan]

Hi Peter,

die Erklärung von Dir ist ja nett, aber der Benutzer müllt schon die ganze Zeit alle Boards mit dieser Frage zu

Ich denke mal ein gutes Buch und VIEL Zeit wären da nötig, um einen akzeptablen Wissensstand zu erreichen. Besonders das Risiko- und Cashmanagement ist ja neben dem reinen Futures Grundwissen keinesfalls zu vernachlässigen.

Ich glaube sonst zahlt der "FuturesTrader2003" VIEL Lehrgeld an den Terminbörsen...


Gruß,

Mark
http://www.day-trading.de

[FutureTrader2003]

Das wir mir alles bekannt...
ich weiß auch, daß man beim BundF 10€ pro Zehntel und beim DaxF 25€ pro Punkt bekommt/verliert...!
Ich wollte aber wissen, welche Voraussetzungen man für die Kontrakte benötigt u.s.w.!

[lowkatmai]

Jetzt halt` bitte Dein Mau... l!!!

Entschuldigung für die Ausdrucksweise.

Gruß lowkatmai

[FutureTrader2003]

Dies glaube ich kaum....zudem "mülle" ich keine Boards zu, sondern
habe mein Frage in den entsprechenden Boards gepostet um ANtworten zu erhalten!

MFG

[TerminTrader.de]

Hallo Mark!


Stimmt, RM/MM sind wohl das Wichtigste überhaupt.

Deine Seite ist übrigends sehr informativ - besonders der Teil mit den Handzeichen!

Peter.

[GoofMan]

Danke Peter, bin gerade auch dabei mich auf Deiner umzuschauen

[TerminTrader.de]

@FT20003:

Dann schau Dir doch einfach mal die Kontraktspezifikationen auf der Eurex-Seite an:

http://www.eurexchange.com/marketplace/products_specificatio…

Falls Du finanzielle Voraussetzungen (Marginerfordernisse) meinst, kommst Du so schon ein Stück weiter auf Deiner Suche...