DAX Positions-Trading: Update 05.05.03 - 500 Beiträge pro Seite

[Nachrichten [wO]]

Kurzfristige Betrachtung:

Der Deutsche Aktienindex DAX hat die vergangene Woche mit einem Plus von 165 Punkten beendet. Dabei konnte die Unterstützung bei 2800/24 Punkten gehalten werden, was insgesamt positiv zu werten ist. Infolgedessen hat sich im DAX eine schmale Konsolidierungszone auf hohem Niveau gebildet. Die untere Begrenzung ist bei rund 2800 Punkten, die obere Begrenzung bei rund 3000 Punkten zu sehen. Innerhalb dieser Trading-Range ist der Index als neutral einzustufen.

Sollte es zum Verlassen der Range kommen, liegen die nächsten charttechnischen Unterstützungen auf der Unterseite bei 2685 Punkten. Im Falle einer potenziellen Kurskorrektur stellt diese Marke eine wichtige Unterstützung dar. Kann diese nämlich gehalten werden, so würde der DAX auch nicht mehr als das minimale Korrekturpotenzial, welches bei 2662 Punkten liegt, ausschöpfen. Sollte dies der Fall sein, sind die Wahrscheinlichkeiten recht hoch, dass der laufende Aufwärtstrend fortgesetzt wird. Als psychologische Unterstützung könnte im Vorfeld auch der sekundäre Aufwärtstrend dienen. Dieser verläuft am Montag zunächst bei rund 2743 Indexpunkten.
Auf der Oberseite liegen die nächsten Widerstände bei 3150 Indexpunkten. Sollte dieser Bereich in Kürze, d.h. ohne vorherige Konsolidierung, erreicht werden, steigt die Wahrscheinlichkeit, dass sich die Situation anspannen wird.
Diese Tatsache begründet sich aus der Analyse der Markttechnik. Der MACD konsolidiert zum aktuellen Zeitpunkt auf hohem Niveau. Natürlich ist es nicht möglich, mittels eines Indikators einen exakten Wendepunkt vorherzusagen. Es ist allerdings auffällig, dass der MACD in der Vergangenheit des Öfteren auf diesem Niveau (vgl. Widerstandszone im Indikator) gen Süden abgedreht hat und zumindest eine kurzfristige Korrektur im Kursverlauf einsetzte. Kombiniert man nun den charttechnischen Widerstand im Bereich von 3150 Punkten mit der Indikatoranalyse, kommt man zu dem Schluss, dass das Aufwärtspotenzial immer geringer wird. Umgekehrt bedeutet dies, dass eine potenzielle Kurskorrektur in Kürze nicht verwunderlich wäre.
Der slow stoch liefert im Moment keine wertvollen Signale. Er befindet sich innerhalb seiner neutralen Zone, weist aber noch eine positive Steigung auf. Auf das Preisverhalten wird es von der Oszillatorenseite her damit keinen Einfluss geben, da noch keine Extremsituation, d.h. „Über(ver)kauft-Situation“ vorliegt.

FAZIT:
Die mittelfristige Situation ist unverändert positiv. Eine Kurskorrektur ändert an dieser Tatsache nichts, solange sie sich in Grenzen hält (Minimumkorrektur). In diesem Fall wäre sie für den Markt als gesund einzustufen, da sie neues Aufwärtspotenzial generieren würde.

Autor: Andreas Vester (© wallstreet:online AG),13:44 03.05.2003

[mephisto1981]

und wieder einmal ein sehr interessanter bericht!!!

zur erinnerung noch einmal den bericht von Onischka anfang letzter woche.es zeigen sich einige parallelen bei den kurszielen,z.B. 3150+

EW - Dax: Nächste grosse Baissewelle gestartet ??!


Nur kurze Gegenbewegung zu Wochenbeginn

Inhaltsverzeichnis


1. Restpotenzial: 3.000 Punkte
2. Intraday-Muster: Preisfrage
3. Analyse der Markttechnik auf Tagesbasis
4. Sehr kurzfristig betrachtet
5. Wellentechnischer Alternativcount
6. Markttechnik
7. Fazit
8. Charts im Überblick


Restpotenzial: 3.000 Punkte


Restpotenzial bis mindestens 3.000 Punkte

In der letzten Wochenanalyse konnte ein Restpotenzial bis mindestens 3.000 Punkte ermittelt werden, wobei eine Ausdehnung bis 3.150+ möglich war. Der Dax stieg in der Tat bis zu der Widerstandszone bei 3.000, generierte am Donnerstag und Freitag kurzfristige Umkehrsignale.

Der Ausgangspunkt der Analyse ist immer noch das Jahrestief im März. Denn dort ging ein größerer Abwärtsimpuls zu Ende der wellentechnisch als Endpunkt eines großen Double-Zickzack gewertet werden kann. Es folgt bekanntermaßen ein Impuls bis 2.732 und eine Korrekturwelle bis 2.396. Bis dahin bleibt offen, ob es sich um eine Welle 1 & 2 handelt (was für die nächsten Monate weiter steigende Kurse bedeutet) oder nur um eine Welle A & B.

Für den letzteren Fall gab es die Restriktion, dass der Dax möglichst im oberen 2.900-er Bereich ein Top bildet, da dort die vermeintliche Welle C die gleiche Länge besitzt, wie die Welle A. Wie später noch genauer beleuchtet wird, erfüllt das Wochenhoch bei 3.000 Punkten tatsächlich alle Anforderungen an eine Zickzack-Korrektur. Folge: Der Dax wird in den nächsten Wochen deutlich Federn lassen. Zunächst wird es den Bruch der Aufwärtstrendbegrenzung bei rund 2.700 Punkten geben. Anschließend besteht weiteres Abwärtspotenzial bis mindestens knapp 2.400 (falls dort eine Welle (B) zu Ende geht), wobei Abgaben bis 2.200 (im Falle eines Sell-Out bis 1.950+) realistischer sind.

Unterm Strich sprechen charttechnisch nur 3 Fakten gegen dieses Szenario: Zum einen wurde der mittelfristige Abwärtstrend Mitte April überwunden. Zum anderen ist der Trend seit dem März-Low immer noch intakt, zumal auch (noch) keine Wellenüberschneidung vorliegt. Und: Die Trendumkehr erfolgt nicht an einem zyklischen Umkehrtermin (nächster Termin erst am 05.-07. Mai).

Daily-Chart Dax:




Intraday-Muster: Preisfrage

Die Preisfrage lautet:
Ist ab dem Tief vom 01. April ein Aufwärtsimpuls abzählbar, da dieser für eine impulsive Wave C notwendig ist?

Antwort:
Regeltechnisch ist ein Aufwärtsimpuls möglich (ebenfalls denkbar: Double-Zickzack). Allerdings muss man eine relativ kurze Subwave iii und extensierende Subwave v (2.686-3.000) in Kauf nehmen, was technisch nur im Rahmen einer Gesamtkorrektur möglich ist. Schlussfolgerung 1: Ein Count als vollständiges Zickzack bleibt im Rennen. Schlussfolgerung 2: Der Move 2.396-3.000 kann nicht als Teilwelle i von 3 (ggf. i:C) gewertet werden.

Grundsätzlich deuten also sehr viele technische Sedimente auf eine bereits erfolgte Trendumkehr hin. Noch gilt es für die Bären eine wichtige Hürde zu überspringen: Bei 2.700-2.732 Punkten befindet sich noch eine massive Unterstützungszone. Neben der Aufwärtstrendlinie gibt es mehrere charttechnische Unterstützungen in diesem Bereich.
Analyse der Markttechnik auf Tagesbasis
Äußerst aufschlussreich ist eine Analyse der Markttechnik auf Tagesbasis. Während bis einschließlich Mittwoch der Aufwärtstrend durch die Markttechnik gestützt wurde, hat sich die Situation in der zweiten Wochenhälfte signifikant verändert. Sofern es am Montag keine sehr hohen Kursgewinne gibt, wird es zu Wochenbeginn auf voller Breite Umkehr- und Verkaufsignale geben.

Aus strategischer Sicht ist dies in soweit problematisch, da bis dahin der Index technisch die Chance hat, oberhalb dieser Unterstützung wieder nach oben abzudrehen und damit den Aufwärtstrend zu bestätigen. Ein neues Kaufsignal, das den Start der nächsten Aufwärtswelle anzeigt, liegt, auf Grund der Gesamtsituation, erst beim Re-Break des 62%-Retracements ab dem 3.000-er Top vor.

Zwischenfazit: Es spricht vieles dafür, dass ab dem Wochentop eine neue mittelfristige Baissewelle läuft. Es bedarf aber noch des Break von 2.700/32.

Daily-Chart mit Fibo-Zyklik:




Sehr kurzfristig betrachtet
Selbst beim flüchtigen Blick auf den Intraday-Chart kann man den Impulscharakter der Abwärtsbewegung seit dem Wochentop kaum übersehen. Bei genauerer Untersuchung der Einzelticks kann man feststellen, dass mit dem Tiefpunkt bei 2.830,83 ein vollständiger Abwärtsimpuls vorliegt. Im bereits dargestellten Kontext erhält dieses Low das Label als Subwave i.

Für Wochenbeginn kann folglich eine Gegenbewegung auf diesen Downmove eingeplant werden. Zwar kann es am Montag zunächst noch eine Ausdehnung bis 2.820 oder 2.802 geben; spätestens dort ist eine Gegenwelle notwendig. Das Korrekturziel ist klar: Der Anlaufpunkt ist das 38%-Retracement bei ca. 2.894 Punkten. Im Falle eine Ausdehnung ist auch ein Move bis zum 50%-Retracement bei 2.915 Punkten möglich.

Nur dann, wenn der Dax tatsächlich in die neutrale Zone 2.915-34 eindringt wird das kurzfristig akute Abwärtspotenzial neutralisiert. Ein substanzielle Verbesserung der technischen Situation erfolgt aber erst beim Move über 2.934. Nur dann können die übergeordneten Kursziele von 3.030, 3.072 und 3.150+ reaktiviert werden.

Realistischer ist jedoch ein Hoch bei knapp 2.900 Punkten, so dass die Abwärtstendenz danach fortgesetzt werden kann. Im Rahmen dieser Downmove wird es dann auch zum Test der bereits diskutierte zentralen Unterstützung bei 2.700+ kommen.
Wellentechnischer Alternativcount
Sollte der Dax bis Anfang Mai tatsächlich den Aufwärtstrend erfolgreich verteidigen und oberhalb von 2.700/34 wieder nach oben abdrehen, so müsste auch diese Entwicklung aus Wellensicht aufgearbeitet werden. Momentan ist die sinnvollste Wellenabzählung ein Count als Expanded Flat im Rahmen der Wave ii von C. Der Startpunkt wäre das Top vom 09. April bei 2.825. Bei einer Intermarket-Analyse kann man feststellen, dass dieser Count bei andere europäische Indizes, wie z.B. CAC40, SMI, FTSE oder Eurostoxx50, einen viel besseren fit ermöglicht. Gibt es also einen Re-Break des 62%-Retracements werden die Bullen für die Folgetage und -wochen wieder den Taktstock schwingen.

Kurzfristiger 10-Minuten-Chart Dax:




Markttechnik
Äußerst aufschlussreich ist eine Analyse der Markttechnik auf Tagesbasis. Während bis einschließlich Mittwoch der Aufwärtstrend durch die Markttechnik gestützt wurde, hat sich die Situation in der zweiten Wochenhälfte signifikant verändert.
Sofern es am Montag keine sehr hohen Kursgewinne gibt, wird es zu Wochenbeginn auf voller Breite Umkehr- und Verkaufsignale geben. Die damit verbundenen Verkaufsignale sind historisch Vergleichbar mit der gestarteten Baissemoves im März 2002 und Dezember 2002.
In beiden Fällen gab es eine große, mehrmonatige Abwärtsbewegung. Lediglich sehr kurzfristige Oszillatoren (im Tageschart exemplarisch: Projection Osc.) zeigen ein unmittelbar bevorstehendes Zwischentief an.
Fazit
Trotz des noch völlig intakten Aufwärtstrends gibt es eine Vielzahl von Hinweisen, dass der Dax in der vergangenen Woche ein mittelfristiges Top gebildet hat.

Die Blickrichtung des Index in den nächsten Wochen wäre somit abwärts.

Noch sind diese Hinweise und Signale aber nicht bestätigt, da es auch des Break der Unterstützung 2.700/2.735 bedarf. Gelingt trotz der diskutierten Probleme eine Umkehr oberhalb von 2.735 und anschließend der Move über das 62%-Retracement, so kann der Mai (anders als es im Moment scheint) doch noch mit einem dicken Plus enden.
Hinweis
Urlaubsbedingt wird es ab dem 28. April bis Mitte Mai keine Tagesanalysen zum NDX bzw. Dax geben. Die Erreichbarkeit per Email ist in dieser Zeit ebenfalls nicht gewährleistet. Ein größerer Ausblick für die nächsten Wochen gibt es turnusmäßig am Wochenende mit den Wochenanalysen.

Eine erfolgsreiche Handelswoche wünscht Ihnen
Mathias Onischka

der sollte nur zur orientierung dienen,damit man von zwei analysten mal eine meinung hat...
der bericht von Onischka ist vom 27.04.2003

[talpa.rc]

hi !

Denkt ihr nicht, dass die 3050
( *)200 Tage-Line,
*)2 Ressisten Punkt für Montag,
*)bei erreichen +2% charttechnisch wohl viel short signale geliefert werden würden ....)

Montag schwer zu überschreiten sind ?

Also ich kann mir nicht vorstellen, dass wir am Montag die 3050 überschreiten werden, was meint ihr ?



mfg

talpa

[Alles_klar]

guckste hier


.... eine bullishe Variante?







http://www.stock-channel.net/stock-board/showthread.php3?s=f… ...#193, #194, klick hier

[Gegen-Papst]

Ich bin der Meinung, dass wir am Montag bis ca. 3070 laufen werden, kurz konsolidieren, die 3 bei 3150 abschließen werden und dann in die wohlverdiente 4 so ab Dienstag einfahren.

Gegen-Papst.

[Alles_klar]

nix ist unmöglich,
[....]& nur keine Panik BUYER ist mit uns!

alles klar


Pivot Daten vom 02.05.2003 / Berechnung für 05.05.2003



Dax
3.Resistance 3116.05
2.Resistance 3051.03
1.Resistance 3018.51

Pivot-Punkt: 2953.49

1.Support 2920.97
2.Support 2855.95
3.Support 2823.43

[mephisto1981]

@allesklar

wo hast du den chart von posting #4 her?
sieht interessant aus...

dank dir schonmal!

[Indexknight]

#4
II und IV überschneiden sich.
das darf nach Elliott nicht sein.Nicht in einer Welle 3
Außer in einem Diagonal Triangel.
Die kommen aber nur in Welle 1 und 5 vor.

[115]

Die 3050 oder noch höhere Kurse sehen wir Monatg nur, wenn die Amis voll laufen ...

Die 3000 müssene rtsmal üebrwunden werden. Neulich tippte darauf, dass wir noch EINEN Hochpunkt bei ca. 3010/3011 bekommen. Den Überschreiten wir NUR, wenn aus Amerika positive Signale (futures usw.) kommen. dann allerdings kann es im Lauf der nächsten 1-2 Wochen auch Kurse bis rund 3150- 3200 P. geben. Aber das ist schon keine Tafesprognose mehr.

115

115

[jack5]

schätze ende nächste woche dax weit unter 3000 mindestens 5% ---stimmung viel zu bullish.

[Vorteil]

@jack5
Stimmung zu bullish
Dax hatte am Freitag ein Put-call ratio von über 11
Dow wurde mit über 40% leerverkauft
Die Analysten warnen und raten zu Shorten auf Teufel komm raus...und du meinst alles wäre jetzt zu bullish

[Benjamin_2]

@Indexknight, #8,
Was schlägst denn Du für einen Count vor? Welche Entwicklung siehst denn Du voraus?
Bin selber nämlich sehr unschlüssig.
Danke im voraus.
Benjamin

[trompete99]

guten morgen

[Wertpapierhecht]

Beim NDX dürfte nun ein Topping out kurz bevorstehen.Das Momentum dreht nach unten hin ab und ist zudem aus einem Keil bearish ausgebrochen.Auch die letzte Wochenkerze,ist aus einem bearishen Keil nach unten hin ausgebrochen,welcher sich aus den beiden vorherigen Wochenkerzen gebildet hatte und der Macd befindet sich wieder unterhalb der Nackenlinie einer großen SKS,diese hatte sich seit letztem August gebildet.Die untere Keilbegrenzung des oben erwähnten Keils im Wochenkerzenchart,verläuft für die aktuell zu erwartende Wochenkerze im Bereich von 1170 Pkt,hier sollte es maximal noch zu einen kurzfristigen Test kommen können,aber danach ist aus die Maus.
Zudem verlaufen im aktuellen Preisbereich,die bereits unterschrittene Nackenlinie der großen SKS,sowie der mittelfristige Abwärtstrend.
Das erste Kursziel liegt dann im Bereich von 1065 Pkt.Haltet also genügend Cash für eine Shoortpositionierung bereit.Bei der momentan niedrigen Vola,ist natürlich ein Putoptionsschein einem Turboshoortzertifikat allemal vorzuziehen,da dieser ertragreicher sein dürfte,durch die fallenden Kurse und gleichzeitig steigender Vola !!! Da der Dax ja kein Eigenleben hat,wird dieser dem NDX hinterherlaufen.Eine Topbildung könnte hier dementsprechend bei 3060 Pkt anstehen.Da nach Fibonacci für den 5-7 Mai starke Trendwendeterminie anstehen,passt alles auch gut ins Bild bevorstehender,fallender Kurse.

Hier möchte ich Euch einmal einen guten Daxput empfehlen:

WKN:
668485/Basis 2800 Pkt

Gruß WPH

[Wertpapierhecht]

Im Tageskerzenchart des Dax,wurde mit der Kerze von letztem Donnerstag ein bearisher Keil verlassen und im Wochenherzenchart bereits desgleichen mit der aktuellen Wochenkerze.Beides verspricht nochmals mindestens Kurse um 2800 Pkt.Hier verläuft im Monatskerzenchart jedoch der Aufwärtstrend,so daß nochmals ein Upmove von hier aus möglich erscheint.

Gruß WPH