Sehr schöne Unterbewertung bei der Hans Einhell AG (Seite 188)
eröffnet am 04.06.03 14:23:06 von
neuester Beitrag 23.04.24 15:00:01 von
neuester Beitrag 23.04.24 15:00:01 von
Beiträge: 3.235
ID: 739.423
ID: 739.423
Aufrufe heute: 9
Gesamt: 296.974
Gesamt: 296.974
Aktive User: 0
ISIN: DE0005654933 · WKN: 565493 · Symbol: EIN3
155,00
EUR
0,00 %
0,00 EUR
Letzter Kurs 09:29:58 Tradegate
Neuigkeiten
09.04.24 · dpa-AFX |
31.01.24 · 4investors |
31.01.24 · wO Newsflash |
31.01.24 · EQS Group AG |
Werte aus der Branche Konsum
| Wertpapier | Kurs | Perf. % |
|---|---|---|
| 1,0000 | +47,06 | |
| 21.500,00 | +27,22 | |
| 0,7800 | +20,65 | |
| 2,4000 | +14,01 | |
| 4,1400 | +12,13 |
| Wertpapier | Kurs | Perf. % |
|---|---|---|
| 6,0800 | -9,93 | |
| 13,460 | -9,97 | |
| 40,35 | -9,99 | |
| 0,5020 | -16,33 | |
| 3.333,00 | -90,37 |
Beitrag zu dieser Diskussion schreiben
Feedback
Antwort auf Beitrag Nr.: 58.524.267 von Junolyst am 24.08.18 09:43:20Hallo June-Bug,
bin ja nun kein Experte, aber was ich da im Geschäftsbericht auf Seite 7 lese ist, dass die Türkische Lira, der Russische Rubel, der Australische Dollar und ganz speziell der Argentinische Peso die Ergebnisse negativ beeinflussen.
Wenn Du eine konkrete Auflistung, welche Währungen welche genauen Wechselkursverluste verursachen erwartest, dann hast Du Recht, die gibt es im Bericht nicht. Trotzdem sind meiner Meinung nach die erforderlichen Angaben durchaus im Bericht enthalten.
bin ja nun kein Experte, aber was ich da im Geschäftsbericht auf Seite 7 lese ist, dass die Türkische Lira, der Russische Rubel, der Australische Dollar und ganz speziell der Argentinische Peso die Ergebnisse negativ beeinflussen.
Wenn Du eine konkrete Auflistung, welche Währungen welche genauen Wechselkursverluste verursachen erwartest, dann hast Du Recht, die gibt es im Bericht nicht. Trotzdem sind meiner Meinung nach die erforderlichen Angaben durchaus im Bericht enthalten.
Antwort auf Beitrag Nr.: 58.524.267 von Junolyst am 24.08.18 09:43:20
Mag alles sein
Deine Art der Kommunikation führt aber dazu, dass du nie mit den ganz Großen spielen darfst.
Antwort auf Beitrag Nr.: 58.522.590 von katjuscha-research am 23.08.18 23:38:41
konzentrier dich doch mal bitte auf die Fakten! Welche Währungen haben denn zu -12,8 Mio. € FX Effekten geführt? Steht nicht im Bericht und kann man daher nur spekulieren. Da müssten sich ja genau diese Währungen in letzter Zeit umgekehrt haben. Aber du kannst uns sicher sagen welche das sind
Daher sollte man das im Auge behalten.
Die Begründung mit dem kurzfr. FK ist ja auch quatsch. Zum Ende GJ 17 bestand quasi auch nur kurzfristiges FK und nun ist noch mehr kurzfr. dazu gekommen. Natürlich dient das der Finanzierung des WC aber dem würde ich jetzt keine gesonderte Rolle zusprechen. Langf. FK ist - warum auch immer - nicht vorhanden!
Zitat von katjuscha-research: ch komm, du guckst auch öfter weiter in die Zukunft.
Da werd ich doch wohl wenigstens 6 Monate nach vorn gucken.
Und klar kann es bei 10% Wachstum entsprechend WC Aufbau geben, aber bei weitem nicht in diesem Maße, dass der OCF nicht im 2.Halbjahr deutlich umkehrt. Sonst hätte man nicht entsprechend kurzfristiges FK aufgebaut.
Wieso du jetzt wegen dem leichten Rückgang des Wachstums anfängst, ist mir nicht klar. Hast du gedacht, Einhell wächst jetzt stetig 15-20% währungsbereinigt? Fakt ist, Einhell wächst weiter sehr deutlich.
konzentrier dich doch mal bitte auf die Fakten! Welche Währungen haben denn zu -12,8 Mio. € FX Effekten geführt? Steht nicht im Bericht und kann man daher nur spekulieren. Da müssten sich ja genau diese Währungen in letzter Zeit umgekehrt haben. Aber du kannst uns sicher sagen welche das sind
Daher sollte man das im Auge behalten. Die Begründung mit dem kurzfr. FK ist ja auch quatsch. Zum Ende GJ 17 bestand quasi auch nur kurzfristiges FK und nun ist noch mehr kurzfr. dazu gekommen. Natürlich dient das der Finanzierung des WC aber dem würde ich jetzt keine gesonderte Rolle zusprechen. Langf. FK ist - warum auch immer - nicht vorhanden!
Net debt sollte sich zum Jahresende zwischen zwischen -5mio und +7mio einpendeln. Selbst wenn der WC aufbau hoeher als erwartet ausfaellt sollte das nicht zu einer netdebt Situation von > -5mio fuehren.
Die Baustellen kann man durchaus ansprechen. Ich erwarte nicht, dass die angesprochenden Waehrungspaare in der naechsten Zeit ihren Trend signifikant umkehren. Allerdings ist Einhell auch mit diesen negativen Effekten noch guenstig. Von daher mach ich mir da keine grossen Sorgen.
Die Baustellen kann man durchaus ansprechen. Ich erwarte nicht, dass die angesprochenden Waehrungspaare in der naechsten Zeit ihren Trend signifikant umkehren. Allerdings ist Einhell auch mit diesen negativen Effekten noch guenstig. Von daher mach ich mir da keine grossen Sorgen.
Antwort auf Beitrag Nr.: 58.522.323 von Junolyst am 23.08.18 22:52:00ch komm, du guckst auch öfter weiter in die Zukunft.
Da werd ich doch wohl wenigstens 6 Monate nach vorn gucken.
Und klar kann es bei 10% Wachstum entsprechend WC Aufbau geben, aber bei weitem nicht in diesem Maße, dass der OCF nicht im 2.Halbjahr deutlich umkehrt. Sonst hätte man nicht entsprechend kurzfristiges FK aufgebaut.
Wieso du jetzt wegen dem leichten Rückgang des Wachstums anfängst, ist mir nicht klar. Hast du gedacht, Einhell wächst jetzt stetig 15-20% währungsbereinigt? Fakt ist, Einhell wächst weiter sehr deutlich.
Da werd ich doch wohl wenigstens 6 Monate nach vorn gucken.
Und klar kann es bei 10% Wachstum entsprechend WC Aufbau geben, aber bei weitem nicht in diesem Maße, dass der OCF nicht im 2.Halbjahr deutlich umkehrt. Sonst hätte man nicht entsprechend kurzfristiges FK aufgebaut.
Wieso du jetzt wegen dem leichten Rückgang des Wachstums anfängst, ist mir nicht klar. Hast du gedacht, Einhell wächst jetzt stetig 15-20% währungsbereinigt? Fakt ist, Einhell wächst weiter sehr deutlich.
Trading Spotlight
Antwort auf Beitrag Nr.: 58.520.544 von katjuscha-research am 23.08.18 19:43:22
Natürlich stimmen die 68,5 Mio. € - auch wenn es nur eine Momentaufnahme ist!
Wäre mir da nicht so sicher ob der FCF am Jahresende pos. ausfällt. Solange Einhell so stark wächst, kann der op. CF schon ordentlich belastet sein durch den WC Aufbau.
Was ich mich allerdings nach dem HJ-Bericht frage: Ich lese von einigen Baustellen - woher sollen die Impulse für die Umsatzprognose kommen, wenn Q2 schon unterhalb der Wachstumsrate des Gesamtjahres liegt!?
Zitat von katjuscha-research:Zitat von The_Jackal: Ergänzend dazu:
https://boersengefluester.de/einhell-germany-kurz-vor-der-na…
Es gibt keine Nettoverschuldung, schon gar nicht von 68,5 Mio, da die negativen working capital Effekte aus dem 1.Halbjahr von 72 Mio natürlich temporärer Natur sind. Es wird voraussichtlich im 2.Halbjahr eine Freecashflow von 70-80 Mio € geben, und so dreht sich die angebliche Nettoverschuldung in Nettocash.
EV/Ebitda liegt bei 7,1 und EV/Überschuss bei etwa 12
Natürlich stimmen die 68,5 Mio. € - auch wenn es nur eine Momentaufnahme ist!
Wäre mir da nicht so sicher ob der FCF am Jahresende pos. ausfällt. Solange Einhell so stark wächst, kann der op. CF schon ordentlich belastet sein durch den WC Aufbau.
Was ich mich allerdings nach dem HJ-Bericht frage: Ich lese von einigen Baustellen - woher sollen die Impulse für die Umsatzprognose kommen, wenn Q2 schon unterhalb der Wachstumsrate des Gesamtjahres liegt!?
Antwort auf Beitrag Nr.: 58.520.544 von katjuscha-research am 23.08.18 19:43:22An solchen "Kleinigkeiten" hänge ich mich garnicht auf. Das Unternehmen brummt, und das zählt. Trotzdem Danke für den Hinweis Kat. 
Antwort auf Beitrag Nr.: 58.520.310 von The_Jackal am 23.08.18 19:21:28
Es gibt keine Nettoverschuldung, schon gar nicht von 68,5 Mio, da die negativen working capital Effekte aus dem 1.Halbjahr von 72 Mio natürlich temporärer Natur sind. Es wird voraussichtlich im 2.Halbjahr eine Freecashflow von 70-80 Mio € geben, und so dreht sich die angebliche Nettoverschuldung in Nettocash.
EV/Ebitda liegt bei 7,1 und EV/Überschuss bei etwa 12
Zitat von The_Jackal: Ergänzend dazu:
https://boersengefluester.de/einhell-germany-kurz-vor-der-na…
Es gibt keine Nettoverschuldung, schon gar nicht von 68,5 Mio, da die negativen working capital Effekte aus dem 1.Halbjahr von 72 Mio natürlich temporärer Natur sind. Es wird voraussichtlich im 2.Halbjahr eine Freecashflow von 70-80 Mio € geben, und so dreht sich die angebliche Nettoverschuldung in Nettocash.
EV/Ebitda liegt bei 7,1 und EV/Überschuss bei etwa 12
Antwort auf Beitrag Nr.: 58.517.166 von katjuscha-research am 23.08.18 14:15:58Ergänzend dazu:
https://boersengefluester.de/einhell-germany-kurz-vor-der-na…
https://boersengefluester.de/einhell-germany-kurz-vor-der-na…
tja, so ist es halt.
Im Juni eine Prognoseerhöhung, und wenn man die nicht im August gleich nochmal erhöht, steigt der Kurs nicht.
Dürfte weiter auf knapp 8 € EPS hinauslaufen, ppa bereinigt leicht höher.
Schade dass die Währungsverluste so rein hauen. Sonst würde es noch etwas besser laufen.
Die Märkte sind dennoch irgendwie krank. Liegt das nur am Sommer, oder ist das ein generelles Problem? Niedrig bewertete Aktien mit ordentlichen Wachstumsraten fallen nach Zahlen. Extrem hoch bewertete Aktien mit ähnlichen Wachstumsraten steigen weiter als gäbe es kein Morgen. Ich seh da nicht mehr durch, auf was "der Markt" derzeit steht. Kann mir das nur so erklären, dass "der Markt" irgendwelche computergesteuerten Programme sind, die Trendaktien einfach immer weiter kaufen, aber bei Nebenwerten mit eher geringer Liquidität nicht dabei sind, so dass es dann zum Zufall wird, welche der Nebenwerte dann steigt oder nicht, während MidCaps und BlueChips rein von den Geldströmen im System beeinflusst werden.
Wobei bei Einhell nach der Rallye ja noch halbwegs nachvollziehbar ist, dass sie länger konsolidiert. Dennoch hätten solche Zahlen einen Aufschlag verdient. Muss man wohl auf Q4 hoffen, dass schon rein saisonal dann solche Aktien laufen.
Im Juni eine Prognoseerhöhung, und wenn man die nicht im August gleich nochmal erhöht, steigt der Kurs nicht.
Dürfte weiter auf knapp 8 € EPS hinauslaufen, ppa bereinigt leicht höher.
Schade dass die Währungsverluste so rein hauen. Sonst würde es noch etwas besser laufen.
Die Märkte sind dennoch irgendwie krank. Liegt das nur am Sommer, oder ist das ein generelles Problem? Niedrig bewertete Aktien mit ordentlichen Wachstumsraten fallen nach Zahlen. Extrem hoch bewertete Aktien mit ähnlichen Wachstumsraten steigen weiter als gäbe es kein Morgen. Ich seh da nicht mehr durch, auf was "der Markt" derzeit steht. Kann mir das nur so erklären, dass "der Markt" irgendwelche computergesteuerten Programme sind, die Trendaktien einfach immer weiter kaufen, aber bei Nebenwerten mit eher geringer Liquidität nicht dabei sind, so dass es dann zum Zufall wird, welche der Nebenwerte dann steigt oder nicht, während MidCaps und BlueChips rein von den Geldströmen im System beeinflusst werden.
Wobei bei Einhell nach der Rallye ja noch halbwegs nachvollziehbar ist, dass sie länger konsolidiert. Dennoch hätten solche Zahlen einen Aufschlag verdient. Muss man wohl auf Q4 hoffen, dass schon rein saisonal dann solche Aktien laufen.
Durchsuchen
22.04.24 · EQS Group AG · Einhell Germany |
09.04.24 · dpa-AFX · Einhell Germany |
09.02.24 · EQS Group AG · Einhell Germany |
31.01.24 · 4investors · Einhell Germany |
31.01.24 · wO Newsflash · Einhell Germany |
31.01.24 · EQS Group AG · Einhell Germany |
15.12.23 · dpa-AFX · Bertrandt |
