Freddie-Mac-and-Fannie-Mae-in-Bezug-auf-Gold - 500 Beiträge pro Seite

[keepitshort]

Die Links funktionieren nicht mehr
Bitte um Verständnis der Text wurde blind abgeschrieben

Die alten Links waren
http://www.eic-ag.com/AdobeDokumente/US%20Immobilienverschul…
Wenn die Immobilienblase in USA platzt, dann gehts mit den Short-Zertifikaten (ABN Amro) auf Fannie Mae und Freddi Mac und den Real Estate Bubble-Zertifikaten richtig ab:
http://www.abn-zertifikate.de/quotes/quotes_overview.asp?Inv…
Gruss
Frührentner

Vor 20 Jahren verlangten die Banken, dass ein Kunde
Für eine Hypothek 20% des Kaufpreises für ein Eigenheim auf den Tisch legte.
Heute verlangen die US-Banken beim Hypothekenkauf nur noch ein Eigenkapital
Von 5% und selbst die einfachsten Prüfungen der Zahlungsfähigkeit wurden aufgegeben.
Einige Hypothekenbanken wie die Morgen Stanley Investmentbank akzeptieren beim
Kauf von Häusern sogar Aktien als Kreditsicherheit.
Dadurch wird der Wohnungsmarkt immer direkter an den Aktienmarkt gekoppelt.
Morgen Stanley verzichtet ganz auf eine Anzahlung, wenn Aktien im Wert von 33-40% des Kaufpreises verpfändet werden.

Die waschsende Anzahl von US-Hausbesitzern, die ihre Arbeit verlieren, können die Hypotheken nicht mehr begleichen. Das bedeutet, dass viele Häuser versteiger werden zu
Sonderkonditionen in einem fallenden Markt mit steigenden Zinsen.
Deurch diesen Umsatnd werden die grossen Hypobanken mit unlösbaren Problemen
Konfrontiert.

Wie der Economist in seiner Ausgabe vom 18.Mai2002 schreibt, haben Fannie Mai und
Freddie Mac insgesamt ein Kreditrisikovolumen in Höhe von 2,7 Billionen Dollar angehäuft,
mehr al doppelt so viel wie die Staatsverschuldung Deutschlands.

Fannie and Freddie kaufen Hypotheken auf, ziehen darauf Wertpapiere, die sie wieder
Verkaufen. Das Kreditrisiko der Hypotheken bleibt ihnen

Auch das Wall Street Journal titelte am 20.Feb2002: „Fannie Mae Enron?“.
Fan and Fred haben 2,7Billionen Dollar an ausstehenden Schulden und
Eine wachsende Abhängigkeit von Derivaten.
Das Verhältnis von Schulden zu Sicherheiten habe dort im letzten Jahr 60:1 betragen,
fünf mal mehr als bei Banken üblich.
Ende 2000 hatten die beiden Institute ihr Aussenständerisiko mit 780 Milliarden in
Hedge Funds abgesichert, doch diese Sicherheit ist so sicher wie die Zahlungsfähigkeit der
Gegenzeichner.
Da brauen sich für den US-Bundeshaushalt, der die Garantie für diese Institutionen trägt,
ähnliche Überraschungen zusammen, wie sie die Stadt Berlin mit ihren Bank und
Immobiliengeschäfte erlebte:
Statt Gewinne stromen Verluste in die Kasse.

Das Entstehen der Immobilienblase in den USA ist eng mit den riesigen Geldbewegungen
Auf den US-Aktienmärkten verbunden: Rund ein Drittel der jährlich mehr als
500 Mrd. Dollar an „Kapitalerträgen der US-Aktienmärkte – etwa 200 Mrd. Dollar pro Jahr
fliesst augenblicklich in den Immobilienmarkt.

Wie an den Börsen wird die Preisinflation im Immobiliensektro vom Aufbau eines gigantischen Schuldenbergews begleitet.

[keepitshort]

ich vermute dass duch "Freddie Mac and Fannie Mae"
vielleicht die 10-year-T-Bond-Yield
Kürzel: $TNX bei www.stockcharts.com
einen Boden findet
und somit in den nächsten 6 Monate die Zinsen steigen.

oder besser die 30-T-Bonds ein top finden und fallen
Kürzel: $USB bei www.stockcharts.com

[konradi]

Hallo keepit -

interessanter Beitrag. Da sitzt ´ne Menge Sprengstoff hinter !

Deine Quellen - Karl-Marx-Forum und EIC sind mir allerdings etwas suspekt. Daher hier der Link zum Originalbeitrag in der FTD :

http://www.ftd.de/ub/fi/1055066660128.html?nv=5wn

Gruß Konradi