Ich will Cycos nicht an Siemens verkaufen!!! - 500 Beiträge pro Seite

[SK_2011]

Hallo Leute,

Siemens bleibt hart und die Frist für das 2. Pflichtangebot läuft bald aus. Ich werde Cycos aber nicht abgeben.

Wie sehen denn alle möglichen Szenarien im weiteren Verlauf aus?

SK

[kamischke]

Ich auch nicht.




Positive Entwicklung des Betriebsergebnisses der Cycos AG auch im 2. Quartal 2003


Im ersten Halbjahr 2003 erzielte die Cycos AG einen konzernweiten Umsatz von € 7,185 Mio. (1. Halbjahr 2002: € 7,057 Mio.) und liegt damit nur unwesentlich unter den firmeninternen Planungen.

Hierbei ist jedoch zu berücksichtigen, dass das Ergebnis im Vergleichszeitraum des Vorjahres wesentlich durch den Umsatz aus einer Siemens F&E-Anzahlung über € 1,038 Mio. aus dem Jahr 2001 gesteigert worden war.
Ohne diesen Siemens F&E-Umsatz betrug der erzielte Umsatz € 6,019 Mio..

War das erste Halbjahr 2002 noch durch ein schwaches 1. Quartal geprägt gewesen, hat die Cycos AG in diesem Jahr in den beiden ersten Quartalen einen annähernd gleich hohen Umsatz erzielt und damit den positiven Trend aus dem 4. Quartal 2002 kontinuierlich fortgesetzt.

Die 100%ige Cycos-Tochter in Frankreich, Cycos France S.A.S., näherte sich in diesem Halbjahr der Profitabilitätszone (!!!) und trug mit einem Anteil von 8% am Umsatz verstärkt zum Erfolg der Cycos AG bei.

Ergebnis

Im Gegensatz zu einem operativen Verlust von € 0,428 Mio. im ersten Halbjahr 2002 konnte die Cycos AG in den ersten sechs Monaten dieses Jahres einen operativen Gewinn von € 0,375 Mio. (!!!) erwirtschaften.
Angesichts der nach wie vor anhaltenden Rezession in der IT- und Telekommunikationsbranche belegt dieser Erfolg ausdrücklich die Notwendigkeit der in 2002 durchgeführten Konsolidierungsmaßnahmen zur Erreichung einer nachhaltigen Profitabilität.

Belastet wird das Ergebnis jedoch durch einmalige Kosten in Höhe von € 1,83 Mio.
Diese setzen sich hauptsächlich aus einer Rückstellung über € 1 Mio. für erwartete Kosten aufgrund anstehender Patentrechtsstreitigkeiten in den USA sowie Abfindungszahlungen an ausscheidende Mitarbeiter der Cycos AG zusammen.

Das hieraus resultierende EBIT beläuft sich auf minus € 1,478 Mio.
Zusammen mit den Zinserträgen aus dem hohen Barmittelbestand ergibt sich somit ein Ergebnis vor Steuern (EBT) von minus € 1,142 Mio. (1. Halbjahr 2002: minus € 1,446).
Der Halbjahresfehlbetrag wurde von € 1,573 Mio. auf € 0,825 Mio. gesenkt.


TABELLE/Cycos AG - 1. Halbjahr

_____________________________ 1.HJ 2002_________ 1.HJ 2003

Umsatz (Mio)____________________ 7,057____________ 7,185
Siemens F&E Anzahlung ___________ 1,038 _____________ 0

Umsatz ohne Siemens ____________ 6,019 ____________ 7,185 => + 19,4%

EBIT (Mio)______________________ -0,428____________+0,375

Ungewöhnliche od. seltene Vorfälle__-1,439____________-1,830…

EBIT (Mio)_______________________-1,868____________-1,478





Ausblick

Die konjunkturellen Aussichten unserer Branche sind zurzeit nicht klar. Wir erwarten jedoch, dass die grossen und etablierten IT- und TK-Marktführer verstärkt in den Markt für Unified Messaging eintreten werden, sobald die Restrukturierung des Marktes, der sich zurzeit konsolidiert und auf dem ein verstärkter Verdrängungswettbewerb stattfindet, abgeschlossen ist.

Aufgrund des seit Anfang des Jahres sinkenden Auftragseingangs und der Reduzierung des Auftragsbestandes von € 3,6 Mio. (31.12.2002) auf € 3,17 Mio. (30.06.2003) erwartet die Cycos AG in diesem Jahr einen Umsatz zwischen € 13,5 Mio. und € 14,5 Mio.

Zwar geht das Management weiterhin davon aus, das Jahr 2003 insgesamt mit einem geringen operativen Gewinn abzuschließen, doch wird das Gesamtergebnis durch die bereits erwähnten Sondereffekte belastest werden, so dass mit einem Jahresfehlbetrag von minus € 1,5 Mio. gerechnet wird.

In der absehbaren Zukunft ist nach Einschätzung des Managements mit keiner wesentlichen Verbesserung der Marktbedingungen im Unified Messaging Bereich zu rechnen, das Bestehen der Cycos AG kann daher langfristig nur an der Seite eines starken Partners gesichert werden.
Vor diesem Hintergrund wurde die langjährige und erfolgreiche Partnerschaft zwischen Cycos und Siemens im Bereich Unified Communications intensiviert und der Weg für eine Übernahme der Aktienmehrheit durch Siemens am 1. Juli 2003 geebnet.




Geschäftsjahr ______________________ 1. HJ. 2002 __________ 1. HJ. 2003
(TEUR)

Umsatzerlöse _________________________ 7.057 ______________ 7.185
-Herstellungskosten ___________________ - 2.222 ______________ 2.022

= Bruttoergebnis vom Umsatz _____________ 4.835 ______________ 5.163 => + 6,8%

- Vertriebskosten ______________________ - 1.989 _____________ - 1.682 => - 15,4%
- Allgemeine Verwaltungskosten __________ - 1.272 _____________ - 1.128 => - 11,3%
- Forsch.-und Entw.kosten________________ -2.231 _____________- 2.108 => - 5,5%
= Betriebsaufwendungen : _______________ - 5.492 _____________- 4.918 => - 10,5%
+ Sonst. betriebliche Erträge _______________0.229 ______________0.130

= Betriebsergebnis _____________________ -0.428 _____________+0.375

+Zinserträge ___________________________0.421 ______________ 0.336

= Ergebnis vor Steuern __________________ -0.007 _____________ +0.688

- Ungewöhnliche oder seltene Vorfälle _____ -1.439 _________…

- Erträge aus Steuern vom
Einkommen und Ertrag __________________ -0.127 _____________ - 0.317

Jahresüberschuss ____________________ - 1.573 _____________ - 0.825

EpS ________________________________ - 0,20 € _____________ - 0,11 €




Quelle: http://www.cycos.de/service/free/pdf/ir_business-reports-200…


Gruß Kamischke


PS: Die neue Form der Kommunikation des Großaktionärs Siemens mit seinen Aktionären ist doch sehr gewöhnungsbedürftig.
Das das Geld nicht einmal mehr für eine Adhoc-Meldung ausreichen soll, kann ich mir angesichts eines weiterhin gestiegenen Bargeldbestandes zum 30.06.03 auf jetzt 26,511 Mio.€ nicht vorstellen.
Anleger sollten sich also nicht wundern,wenn Siemens als neuer Großaktionär so wenig wie möglich positives über Cycos berichten möchte.
Das der neue Finanzvorstand Hr.Schuster auf der HV über die Höhe des Bargeldbestandes gelogen hat,soll auch nicht unerwähnt bleiben.
Nur noch einmal zur Erinnerung:

- Wie hoch waren die Cash-Bestände zum Ende Q1/03 und Q2/03 konkret?
Antwort:

Cash-Bestand Q1 26,8 Mio.€
Cash-Bestand Q2 25,8 Mio.€


- Welches sind die wesentlichen Ursachen für den Cash-Rückgang in Q2 ?
Antwort: Der Rückgang ist auf den Verlust in Q1 zurückzuführen.


Da kann man nur hoffen,das bei Cycos nicht schon wieder in Kürze ein Vorstandswechsel ansteht und die Aktionäre wie immer die Zeche in Form einer fürstlichen Abfindung aufgebürdet bekommen.
Was mich aber am meisten stört ist der Wechsel in der Berichterstattung.
Konnte man noch im letzten Jahr den Vergleich des Halbjahres mit dem des Vorjahres ohne viel Mühe als Aktionär nachvollziehen,so ist das ab diesem Jahr nicht mehr möglich.
Da wird das Halbjahr nur noch dem vergangenen Jahresergebnis gegenübergestellt,so das ein Vergleich der für Aktionäre relevanten Zahlen schwer fällt.
Aus diesem Grund oben der direkte Vergleich der Halbjahreszahlen,die den positiven Trend bei Cycos für jeden Aktionär nachvollziehbar machen soll.
Viel Spaß noch.

[Shafttc]

Ich verkaufe Cycos, weil der Wert weiter fallen wird !
5.50 sehen wir nicht mehr

[SK_2011]

@Shaft

Ist klar dass der Kurs erstmal runtergehen, aber die 5,50 werden wir bei guter Börsenlage auf jedenfall locker knacken!

Ausser den von Kamicke genannten Gründen die schwr ins Gewicht fallen, kommt noch die Überlegung: Warum will wohl Siemens Cycos kaufen?

Und: Auch wenns weit hergeholt ist, aber die klügsten Mannesmann-Aktionäre, waren die, die erst letztes Jahr ihre Aktien zum Toppreis abgaben!

SK

[Ludmilla]

Wieso ist das klar?, dass cycos erst mal runter geht??? kannst du die notierungen lesen??! ;-)

cu Ludmilla

[SK_2011]

Das ist doch immer so! Der Kurs orientiert sich am Angebot des Übernehmers und nach der Fristen sacken die Kurse wieder. Ich bin immer noch drin! Was passiert eigentlich jetzt???

SK

[Shafttc]

Nix passiert nun !
Siemens wartet ab, der Wert wird kaum gehandelt, weil keiner jetzt unter 5.50€ verkaufen will. Pech gehabt, so hättest du spätestens am 22.Sept. deine 5.50€ pro Aktie gehabt. Vielleicht unterbreitet Siemen wieder ein Angebot. Nächstes Jahr für 4.50€

[Ludmilla]

wir werden sehen.

cu Ludmilla

[bum]

wie wir sehn,sehn wir gar nix

un wat nu?

[Ludmilla]

Nur die ruhe bewahren. Wer schnell raus wollte zu dem preis den siemens geboten hat - hätte verkaufen müssen.

Kamischke hat doch in seinem thread alles ausführlich beschrieben. Inclusive chancen und risiken.

In diesem sinne einfach mal in ruhe an einem schlechtwettertag alles lesen und abwarten. Eigentlich hätte man sich die scenarien vor ablauf der frist mal reinziehen sollen.

wir werden sehen

cu Ludmilla

[SK_2011]

Wie man sieht ist man immer noch bei besagte 5,50 €. Bislang noch nix flasch gemacht wenn man nicht verkauft hat.

SK