New York Hamburger (NYH) - Studie- - Kursziel € 143,-!!!! - 500 Beiträge pro Seite

[geld23]

Aktueller Kurs Euro 54,-!!!!

Habe gestern die von "bondstreet" erwähnte Studie zur New-York Hamburger Gummi-Waaren Compagnie AG (NYH) erhalten.

In der Studie wird auf die deutliche Unterbewertung der Aktie hingewiesen. Das Wertpotential der NYH-Unternehmensgruppe wird mit Euro 123,27 veranschlagt. Dazu kommen noch Grundstücke mit einem Wert von Euro 46,69 pro Aktie, die schon verkauft sind bzw. deren Verkaufverhandlungen kurz vor Abschluß stehen.

Die Anzahl der ausstehenden Aktien beträgt 267.704, was einer aktuellen Marktkapitalisierung der Gruppe von Euro 14,5 Mio. entspricht. Der faire Wert des Unternehmens wird mit Euro 38,46 Mio. beziffert, was einem Kurs von Euro 143,66 entsräche.

Ich gehe davon aus, daß die Veröffentlichung der Studie der Startschuß für eine umfassende IR-Kampagne ist.

Der Grundstein für nachhaltige Kursphantasie und -steigerungen ist damit gelegt.

Das gehandelte Volumen ist (noch) sehr dünn. Denke allerdings, dass sich das bald ändern kann.

[jansche]

was denn - verkaufen die NYH endlich ihr "antikes" firmengebäude im harburger hafen - das würde mich wirklich interessieren ...

[jansche]

mich würde auch ernsthaft interessieren, wie hoch man den wert dieses gebäudes ansetzt (wer es mal gesehen hat wird wissen warum) - ich würde mich über eine antwort freuen ...

[geld23]

lt. Studie gibt es drei Grundstücke:

1. Nartenstrasse: Wertansatz 8,5 Mio.
2. Stelle: WA 2 Mio.
3. Langenhorn: WA 2 Mio.

insgesamt 12,5 Mio.

zu 1. Zitat aus Studie: "Die Verhandlungen zum Verkauf des Grundstücks Nartenstrasse stehen kurz vor Abschluß. In einem ersten Teilabschnitt wird die NYH AG ca. EUR 7,5 Mio. realisieren können. Der zweite Abschnitt wird sich voraussichtlich für 1 Mio. veräußern lassen."

zu 2. "Das Grundstück Stelle ist bereits verkauft. Die Kaufpreiszahlung erfolgt bei geräumter Lieferung des Grundstücks. Voraussetzung hierfür ist der geplante Umzug der KMS (ein Unternehmen der Gruppe) auf das neue Betriebsgelände der NYH in Hausbruch."

zu 3. ???

[geld23]

Chart sieht nicht schlecht aus!

Müsste mal über 55,- ausbrechen!

[jansche]

ja, nartenstrasse ist richtig - interessant, dass man noch 8,5 mio euro für die alte fabrik bekommt - denn gegenüber befindet sich ein ganzer stillgelegter güterbahnhof, der auch auf investoren wartet - aber im rahmen des derzeit laufenden ausbaus rund um den harburger hafen (silos etc werden zu büros für telekom und technologieunternehmen wie siemens, intel, etc. umgebaut) kommt das schon hin. wo will man denn die "kammproduktion" hin auslagern ?
was sind die verbleibenden "assets" der nyh ?
was will man in die "neue" produktion in hausbruch investieren ? wo genau soll diese produktion in hausbruch sein (Strasse) ?
bist du dir sicher, dass es "nur" 267.000 aktien gibt ?
wie hoch ist die verschuldung ?

[jansche]

wo finde ich denn einmal einen geschäftsbericht ? auf der homepage ja wohl leider nicht ...

[jansche]

zur information (insbesondere, da hier in einigen threads sehr negativ über das soziale umfeld - mit rückschluss auf die grundstückspreise - gepostet wurde) :

wenige hundert meter vom firmengelände entfernt wurde vor vier monaten ein haus zwangsversteigert - dazu wurde ein verkehrswertgutachten erstellt - in dem u.a. der grundstückspreis mit 460 euro/m^2 angesetzt. die werthaltigkeit dieser annahme kann man dadurch nachvollziehen, da in der versteigerung immerhin 80% vom im gutachten ermittelten verkehrswert erzielt wurden.

da das grundstück in der naartenstrasse 30000 qm gross sein soll, sehe ich dadurch selbst bei einem teilweisen denkmalschutz (der hier in einigen threads erörtert wurde) die angesetzte summe für gerechtfertigt. der denkmalschutz im hafengebiet beschränkt sich meines wissens auch nur auf den bestandsschutz wie man ihn bei einigen silos die zu mehrstöckigen bürotürmen umgebaut wurden bzw. zukünftig umgebaut werden sollen auch finden kann.
interessant dürfte im übrigen auch sein, dass derzeit meines wissens planungen laufen im harburger hafen u.a eine marina für 500 segelyachten zu bauen - desweiteren sind mehrere weitere bürotürme geplant - man muss also schon einmal näher hinsehen, wenn man ein sanierungsgebiet betrachtet ...

[geld23]

jansche,

Dir alle Fragen zu beantworten wäre sehr zeitintensiv.

Habe Dir gemailt, wo Du die Studie bekommen kannst.

Werde aber weiter Infos posten.

[geld23]

@jansche

Das Wertpotential der NYH-Gruppe wurde in folgende Segmente untergliedert:

1. Hair Care 14,5 Mio. Euro
2. Präzisionsmechanik und Eisstrahltechnik 5,1 Mio. Euro
3. Kondensatorenverdeckelung 3,5 Mio. Euro
4. Musikinstrumente und Luxusartikel 1,5 Mio. Euro
5. Struktur- und Funktionsbauteile 2,8 Mio. Euro
6. Bereich Handlauf (Rolltreppen) 10,4 Mio. Euro
7. Verlustvortrag -4,8 Mio. Euro

Summe 33,0 Mio. Euro

Aktienzahl 267.704

Wert je Aktie = 123,27 Euro

8. Grundstücke insg. 12,5 Mio. Euro

zusätzliches Wertpotential je Aktie 46,69 Euro


Fazit der Studie (Auszug):

"Auf Basis der getroffenen und für konservativ erachteten Annahmen für die Umsatz- und Ertragsentwicklung in den kommenden Jahren sehen wir den fairen Wert des Unternehmens bei EUR 38,46 Mio. Dieser Wert ist das Ergebnis unseres DCF-Modells."

Klingt alles plausibel!

[Waterkant]

Richtig ruhig geworden, diese Gummibude....
wenn ich mir die leeren Gebäude in Harburg so anschaue, bezweifle ich den Wert der Nartenstr... Kann mir jemand über die Geschäftsspartenauslagerung nach Polen etwas geaueres berichten? Wie liquide iss NYH? Ich hörte, sie haben Schwierigkeiten mit Zahlungen... Wer weiss mehr?

Danke von Waterkant

[Waterkant]

in ner Sardinenbüchse iss mehr los als hier...

Wer weiss, wie dicht die Jungs aus Texas am Kauf des Grundstück dran sind bzw ob 30 Mio eine realistische Summe sein könnte??

Waterkant

[BReal]

War jemand auf der HV Ende August und kann ein paar Worte zur momentanen Lage des Unternehmens sagen? Oder sind bereits alle mit hübschen Gewinnen raus?

Gruß
BReal

[BReal]

Thread is dead, Baby!

Falls das irgendwann irgendwer lesen sollte:

Habe mir den GB 2003 kommen lassen, und es sieht nicht allzu gut aus. Jedenfalls rechtfertigen die Zahlen nicht unbedingt einen Einstieg.

Einen Gruß ins Leere
BReal