Unentdecktes Biotech Unternehmen mit 1 Mrd. Umsatz (msvT) - 500 Beiträge pro Seite

[Bio_Investor]

Biotechfirma mit schon gutem Gewinn: H. LUNDBECK A/S
gehandelt in Kopenhagen unter dem Reuter Kürzel LUN.CO


Diese Biotechfirma erforscht, entwickelt, produziert
und vermarktet Medikamente, die auf das zentrale
Nervensystem (CNS) wirken, insbesondere angezeigt bei
psychische oder neurologische Indikationen z.B.
Antidepressiva. Auf diesen Gebieten sind sie einer der
Weltführer und Pionier bei neuen Behandlungsmethoden.
Hauptumsatzträger der Firma sind das Mittel Cipramil/
Celexa in USA / Seropram / Cipram.
Was eine dieser Medikamentenpackung kostet, sagt Euch
Eurer Arzt oder Apoteker.
Hauptstandort ist Kopenhagen in Dänemark, es gibt aber
knapp 30 Niederlassungen weltweit. Mitarbeiter ca. 2500.
In den USA wird Lundbeck durch die Forest Laboratories
vertreten.

Es wird auch schon gut Umsatz und Gewinn gemacht.
Der Umsatz ist in den letzten 10 Jahren von ca 500 Millionen
DKK auf 3200 Millionen DKK in 1998 gewachsen. Das sind
knapp 1 Milliarde DM. Ich kann die genauen Zahlen noch
posten, wenn jemand die Details haben möchte.
Für 1999 erwarte ich eine Umsatzsteigerung von konservativ
geschätzt mindestens 20%.
Nicht schlecht, das hat der eine oder andere ja auch,
aber das beste kommt ja noch.
Und zwar wird der Kurs nach meiner Ansicht aus folgenden
Gründen substantiell steigen:
1. Allgemeine Biotecheuphorie
2. Einstieg in den US Markt erfolgte erst September 98
Hier ist einiges an Wachstum zu erwarten
3. Produkte in der Pipeline (s.u.)
4. Verkauf von Aktien durch die Lundbeck Stiftung
ermöglicht den Einstieg von institutionellen Anlegern

Zu 1.
Das muß ich nicht weiter kommentieren.

Zu 2.
Im Jahr 1998 wurde die erste FDA-Zulassung in den USA
für Cipramil erreicht. Dies wurde gemeinsam mit Forest
Laboratories durchgeführt. Daß die USA der größte Einzel-
markt ist, brauche ich wohl nicht zu erwähnen und über die
Notwendigkeit von Psychopharmaka will ich auch nichts weiter
ausführen. Geschätztes Marktvolumen in den USA für Anti-
depressiva ist 6 Milliarden US$ !!
Obwohl der Verkauf von Cipramil, das in den USA Celexa
heißt, erst im September 98 begonnen wurde, wurde bis Ende
des Jahres 98 ein Marktanteil bei neuen Verschreibungen von
4-5% erreicht. Nicht schlecht. Die Zahlen von 1999 werden
auch bald bekannt sein. Ich würde empfehlen, vorher einzu-
steigen. In Europa ist Cipramil in sieben Ländern Markt-
führer. USA trug 1998 nur 8% zum Umsatz bei, 86% war in
Europa. Dies wird sich meiner Meinung nach in den folgenden
Jahren drastisch ändern. Was sich hieraus für den Kurs
ergibt, kann sich jeder mit einem Taschenrecher selbst
abschätzen.

Zu 3.
In den letzten Jahren wurden die Forschungs- und Entwicklungs-
kosten kontinuierlich gesteigt, nicht nur absolut, sondern
auch relativ (!) zum Umsatz. 1998 waren dies 19% von Umsatz.

Folgende BEEINDRUCKENDEN Projekte sind meines Wissens nach
in der Pipeline: Bitte laßt es mich wissen, falls Ihr andere
Informationen habt.


A1. Almotriptan
Indikation Migräne
Stadium: NDA
(Einführung in 2000 möglich)

A2. S-enantiomer
Indikation: Depression
Stadium: Klinische Phase-III
(Einführung 2002 möglich)

A3. Rasagiline
Indikation: Parkinson
Stadium: Klinische Phase-III
(Einführung 2003 möglich)

A4. TV 1203
Indikation: Parkinson
Stadium: Klinische Phase-II
(Klinische Phase-III in 2000)
(Einführung 2003 möglich )

A5. Siramesine
Indikation: Angstneurose
Stadium: Klinische Phase-I
(Klinische Phase-II in 2000)

A6. Gaboxadol
Indikation: Schlafstörung
Stadium: Klinische Phase-I
(Klinische Phase-II in 2000)

A7. LU 35-138
Indikation: Psychose
Stadium: Vorklinische Phase
(Klinische Phase-I in 2000)

A8. CEP 1347
Indikation: Parkinson
Stadium: Klinische Phase-I


Zu 4.
Ein großer Teil der Aktien werden noch durch die Lundbeck-
Stiftung gehalten, die diese an institutionelle Anleger
abgeben möchte. Dadurch wird die Aktie für viele erst
interessant. Das wird dem Kurs noch weiteren Schub verleihen.

Leider ist es mir bisher nicht gelungen, näheres, insbesondere
Prozentzahlen und Termine herauszufinden.
Angeblich sollen bis in Jahr 1999 hinein 100% der Aktien im
Besitz der Lundbeck-Foundation gewesen sein. Eine echte
Bewertung von Lundbeck hätte bis dahin ja nicht gefunden
werden können.


Resumee:
Der klare Trend des Kurschartes der letzen Wochen/Monaten
ist nur der Anfang. Lundbeck ist zwar ein schon etabliertes
Pharma/Biotech Unternehmen, ist aber als Aktienunternehmen
NOCH ein Geheimtip.
Ich sehe den Wert zum Ende des Jahres bei 800 DKK (+100%).

Der kleine Pharma-Experte
Bio_Investor

[Bio_Investor]

Hallo und kurze Info zu den Zahlen von 1999,
die heute veröffentlicht worden sind:

Umsatz: plus 30% auf 4189 Millionen DKK
das sind 1,1 Milliarden DM !!!!
Operating Profit: plus 124% auf 862 Millionen DKK
Profit before tax plus 108% auf 926 Millionen DKK
Profit after tax plus 101% auf 616 Millionen DKK

Das liegt DEUTLICH ÜBER meinen Erwartungen.

Das könnt Ihr morgen in den dänischen Zeitungen lesen,
und wohl einige Tage später in den deutschen Zeitungen,
falls überhaupt davon berichtet wird.

Da dieser Wert wohl NOCH nicht von vielen Institutionellen
beobachtet wird, bieten sich jetzt noch Einstiegskurse.
Mein Kursziel bleibt bei 800DKK

Bio_Investor