Sto Vz., gerade eine Kaufempfehlung (Seite 110)

[DickeBacke]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.819.429 von Miro1 am 27.01.10 09:12:06

"Das kalte Wetter in Europa im Dezember 2009 - Januar 2010 ist sicherlich nicht negativ für die mittelfristige Dämmerungs-Nachfrage."

Kurzfristig dürfte die witterungsbedingte, geringere Bautätigkeit aber die Quartalszahlen belasten. Aber da dieser Sachverhalt bekannt ist, dürfte es ein "non-event" mit geringer Auswirkung auf die Kursentwicklung sein.

[Miro1]

Rockwool hat Guidance für 2009 (d.h. für Q4 2009) erhöht und erwartet Ergebnis im 2010~2009
http://www.rockwool.com/files/rockwool.com/Publications/Stoc…

Ich erwarte, dass Stos Ergebnis 2010 steigt oder stabil bleibt, d.h. KGV < 8 für 2009 und 2010 (@Kurs 60EUR)

Das kalte Wetter in Europa im Dezember 2009 - Januar 2010 ist sicherlich nicht negativ für die mittelfristige Dämmerungs-Nachfrage.

[Wertesucher]

Es gibt wieder Empfehlungen:

Sto VZ Tipp des Tages

20.01.2010
Der Aktionär-online

Kulmbach (aktiencheck.de AG) - Für die Experten von "Der Aktionär-online" ist die Sto VZ-Aktie der Tipp des Tages.

Das Unternehmen sei relativ unbeschadet durch die Krise gekommen. So habe es Mitte November für die ersten neun Monate des Geschäftsjahres einen Umsatzrückgang um 3,4% auf 708,1 Mio. Euro gemeldet.

Die Analysten von GBC Research würden für 2009 einen Gewinn je Aktie von rund 7 Euro prognostizieren und das Kursziel sähen sie bei 93,17 Euro. Auf Basis der Gewinnschätzung lasse sich ein KGV 2009e von rund 9 ableiten.

Nach Einschätzung der Experten sollte das auf Fassadendämmung spezialisierte Unternehmen vom Trend hin zur energetischen Gebäudesanierung und zum energiesparenden Bauen profitieren. Als eines der führenden Unternehmen weltweit werde Sto auch am Wachstum der gesamten Branche überdurchschnittlich verdienen.

Die Experten würden davon ausgehen, dass Sto die Krise fast unbeschadet überstehen werde. Die Nettoverschuldung liege mit rund 13 Mio. Euro auf einem niedrigen Niveau.

Auch technisch sehe der Titel vielversprechend aus. So stehe er kurz vor dem Ausbruch nach oben aus einer seit Mitte November laufenden Seitwärtsbewegung.

Für die Experten von "Der Aktionär-online" ist die Sto VZ-Aktie der Tipp des Tages. Das Kursziel sehe man bei 77 Euro und ein Stopp sollte bei 55 Euro platziert werden. (Analyse vom 20.01.2010) (20.01.2010/ac/a/nw)

[Wertesucher]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.498.420 von Big Nick am 02.12.09 22:07:53

Immerhin gibt es Marktteilnehmer, die wissen, was gemeint sein dürfte.

Sie sind jedenfalls bereit, für die guten Gewinnerwartungen mehr als den gestrigen Kurs zu zahlen.

[Big Nick]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.484.141 von Wertesucher am 01.12.09 10:05:42

"wären zum aktuellen Kurs keinerlei Kurssteigerungen für die Zukunft eingepreist"

So ein Unsinn!!!



grüße, niko

[Wertesucher]

Jetzt macht auch wieder Performaxx auf Sto aufmerksam:

Sto VZ klarer Kauf

01.12.2009
Performaxx-Anlegerbrief

München (aktiencheck.de AG) - Laut den Experten von "Performaxx-Anlegerbrief" bleibt die Vorzugsaktie von Sto ein klarer Kauf.

Der Hersteller von Gebäudedämmsystemen habe trotz weiterhin schwacher Baukonjunktur den Umsatzrückgang zum Vorjahr verringern können. Dabei habe Sto offenbar auch von den staatlichen Förderprogrammen zur energetischen Gebäudesanierung profitiert, denn der Inlandsumsatz habe sogar ein Plus von 2,6% auf 340,4 Mio. Euro verzeichnen und damit den Rückgang im Auslandsgeschäft (-8,3%) abfedern können. Auch EBIT und Nettoergebnis hätten unter den Vergleichwerten des Vorjahres gelegen, hätten sich Unternehmensangaben zufolge aber besser als erwartet entwickelt - ohne dass konkrete Zahlen genannt worden seien.

Dennoch bleibt die Sto-Aktie fundamental ein klarer Kauf, denn selbst wenn der Gewinn um 25% auf 6 Euro je Aktie zurückgehen sollte, wären zum aktuellen Kurs keinerlei Kurssteigerungen für die Zukunft eingepreist, so die Experten von "Performaxx-Anlegerbrief". Das Kursziel werde bei 80,00 Euro gesehen. (Ausgabe 47 vom 28.11.2009) (01.12.2009/ac/a/nw)

[Miro1]

Meine Prognose für 2009e erhöhe ich nach den Q3-Zahlen von 6.50-7 EUR auf ca. 8 EUR EPS. Bei KGV 12 ergibt sich ein Kursziel von 96 EUR.

Trotz Kursanstieg bleibt Sto eine sehr attraktive Aktie.

[man-alyst]

Sto AG hat gerade ihre Q3-Zahlen veröffentlicht.

Das ist wieder einmal ein Paradebeispiel, "wie man sein Licht unter den Scheffel stellen kann".

Die Überschrift lautet "Konzernumsatz geht in den ersten neun Monaten um 3,4 % auf 708,1 Mio. EUR zurück".

Man hätte auch schreiben können: "Rekordquartal für Sto AG, höchster jemals erzielter Quartalsumsatz".

Tatsächlich hat Sto im 4. Quartal einen Umsatz von 295 Mio. EUR erwirtschaftet und lag damit um 3 % über dem bisherigen Rekordquartal Q3 2008 und um 9 % über dem Q2 2009.

Somit steht Sto besser da als die Sto-Verantwortlichen auf der HV und im Halbjahresbericht selbst erwartet haben. Auch das Q4 2009 sehe ich - ausgehend von Effekten nationaler Konjunkturprogramme und eines überraschend milden November (sofern jetzt kein Wintereinbruch kommt) über dem Vorjahr (ev. beeinträchtigt durch Währungskursschwankungen) von 214 Mio. EUR. Somit wären wir am Ende beim Umsatz ca. 2 % unter Vorjahr.

Dazu kommt die heutige Meldung, dass die EU von 2020 an strikte Energiesparziele für private Neubauten vorsieht. Dem Thema Wärmedämmung kommt langsam aber stetig die Aufmerksamkeit zu, die es verdient und auch tatsächlich zur Erreichung von CO2-Zielen beisteuern kann.

VG

[flitztass]

Mal wieder typisch Sto, dass man die eigenen Zahlen schlecht redet. Das wird natürlich mal wieder mit keinem Wort erwähnt, dass das dritte Quartal ein Rekordquartal war. Ich denke mal, dass Q4 auch besser ausfallen wird wie im Vorjahr. Mal mindestens in Deutschland waren ja die Witterungsbedingungen für den Bau im Oktober und November sehr gut. Witterungsbedingte Umsatzrisiken kann man also für Q4 schon ziemlich abhaken. Damit dürfte der Jahresumsatz am Ende nur noch geringfügig unter Vorjahr liegen.

[Miro1]

Hallo Niko: Danke für den Hinweis! Richtiger Q3 2007 Umsatz: 262.4 MEUR.