FORTEC - Unentdeckte Perle mit 100% Kurschance (Seite 241)

[Acan]

Es gibt für einige Analysten, die sich erst ab einer gewissen Größenordnung mit einer börsennotierten AG beschäftigen. Eines der wichtigsten Kriterien ist dabei der Umsatz, der mind. 100 Mill. betragen sollte. FORTEC ist dazu auf dem besten Wege und wird bei Erreichen der Schwelle vielleicht mehr Aufmerksamkeit bekommen.

[valuedeal]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.723.968 von katjuscha-research am 12.09.17 16:08:30

Zitat von katjuscha-research: ps

zwei weitere Gründe, die für Fortec sprechen sind


1. Technisch attackiert man gerade die alten Hochs bei 19,5-19,6 €. Wenn die überwunden werden, ist der Weg charttechnisch betrachtet in Richtung 25 € erstmal frei.

2. Psychologisch find ich interessant, dass Fortec in den Foren und in den wikifolios komplett unter dem Radar fliegt. In einem viel frequentierten Forum wie ariva.de gab es seit 6-7 Monaten nicht ein einziges Posting zu Fortec, und auch hier ist wenig los. In den wikifolios ist Fortec kaum präsent. Daher seh ich sozusagen vom Sentiment her noch viel Potenzial für die Aktie, zumindest solange die Fundamentaldaten nicht komplett enttäuschen, aber das dürfte bei der ohnehin günstigen Bewertung schwer sein. Oder anders gesagt, wer sollte enttäuscht werden, wenn niemand mit hohen Erwartungen investiert ist?

Gut erkannt. Ich liebe solche Aktien und freue mich über die Entwicklung.
Kurs bricht gerade durch das ATH. Aktuell 19,77

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.723.875 von katjuscha-research am 12.09.17 15:57:46

ps

zwei weitere Gründe, die für Fortec sprechen sind


1. Technisch attackiert man gerade die alten Hochs bei 19,5-19,6 €. Wenn die überwunden werden, ist der Weg charttechnisch betrachtet in Richtung 25 € erstmal frei.

2. Psychologisch find ich interessant, dass Fortec in den Foren und in den wikifolios komplett unter dem Radar fliegt. In einem viel frequentierten Forum wie ariva.de gab es seit 6-7 Monaten nicht ein einziges Posting zu Fortec, und auch hier ist wenig los. In den wikifolios ist Fortec kaum präsent. Daher seh ich sozusagen vom Sentiment her noch viel Potenzial für die Aktie, zumindest solange die Fundamentaldaten nicht komplett enttäuschen, aber das dürfte bei der ohnehin günstigen Bewertung schwer sein. Oder anders gesagt, wer sollte enttäuscht werden, wenn niemand mit hohen Erwartungen investiert ist?

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.723.821 von valuedeal am 12.09.17 15:52:57

Der starke Euro wirkt sich allerdings erstmal nur bilanziell aus, nicht aufs Konzernergebnis. Ich hatte dazu kürzlich Kontakt zur IR. Das Thema ist nicht wirklich problematisch.

Ich erwarte allerings auch keine positive Überraschung bei den Zahlen. Der Markt erwartet wohl 1,30-1,35 € EPS. Das sollte man schaffen, aber nicht wirklich mehr.

Mein Trigger ist erstens die Bewertung und zweitens das Wachstumspotenzial nachdem die Data Display Übernahme jetzt auch durch neue Produkteinführung erst beginnt zu fruchten. Ich erwarte jedenfalls im laufenden Geschäftsjahr 1,50-1,60 € EPS bei sich wieder beginnenden Afbau einer Nettocashposition, da sie aktuell ja ausgeglichen ist, was an sich schon bemerkenswert nach der Data Display Übernahme vor 18 Monaten ist. Man könnte also ein KGV von 12-13 fürs laufende Jahr haben, dazu eine kleine Nettocashposition, die es ermöglicht, dass Fortec weiterhin 40-50% des EPS als Dividende ausschüttet.

Insofern ist für mich nicht das Überraschungspotenzial bei den kommenden Zahlen der Kurstrigger, sondern einfach die geringe Bewertung.

[valuedeal]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.720.539 von Acan am 12.09.17 09:59:44

Zitat von Acan: Zu dem "mehr wissen" meine ich natürlich die Zahlen, die anscheinend dann schon kommen und nicht erst Ende Oktober mit dem Bericht über das Geschäftsjahr.

Wenn ich mir die Kurs- und Umsatzentwicklung der letzten Zeit so anschaue drängt sich auf jeden Fall der Verdacht auf, dass hier fleissig jedes Stück gesammelt wird. Ob das mit den Zahlen zusammenhängt kann ich nicht sagen. Meine Erwartung (Zahlen) ist wegen des starken EUR neutral. Ich glaube nicht an eine positive Überraschung.

valuedeal

[Acan]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.716.153 von katjuscha-research am 11.09.17 18:33:23

Zu dem "mehr wissen" meine ich natürlich die Zahlen, die anscheinend dann schon kommen und nicht erst Ende Oktober mit dem Bericht über das Geschäftsjahr.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.715.934 von Acan am 11.09.17 18:12:07

Wozu mehr wissen?

Wie gesagt, an dem Termin kommen die vorläufigen Zahlen.





ps: Die IR scheint echt auf Zack zu sein. Hatte letzten Donnerstagabend mal eine längere Mail an die IR geschrieben. Dann kam Freitag die Rückmeldung, man würde sie in den nächsten Tagen beantworten. Und dann kam doch tatsächlich am Sonntag eine längere Antwort. Nicht schlecht, die arbeiten am Wochenende für ihre Aktionäre. Hätte ich ausgerechnet bei Fortec nicht gedacht, da sie sonst doch eher einen schläfrigen Eindruck machen, oder sagen wir besser einen konservativ/seriösen Eindruck was IR/PR angeht.

[Acan]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.700.559 von katjuscha-research am 08.09.17 17:52:30

Zitat von katjuscha-research:

Zitat von Acan: Woher hast du die Info, das in etwa zwei Wochen die Zahlen kommne sollen. Laut Homepage > Termine folgt die nächste veröffentlichung (Konzernjahresbericht) am 30. Oktober.

Vorläufige Zahlen kamen die letzten Jahre immer am 22./23.September., also im Grunde alles wesentliche, außer dem Geschäftsbericht, der immer Ende Oktober veröffentlicht wird.

Es wäre schön, wenn wir dann schon mehr wissen. Warten wir den Termin mal ab.

[Fortectionaer]

Hier der Link zum vorgenannten Bericht.
Das Interview stammt aus 2013. Damals bezifferte Herr Fischer den fairen Wert der Aktie lt. Gutachten bei rd. 17 Euro statt der damaligen 11 Euro.
Heute ist Fortec bei Umsatz und Ertrag rd. doppelt so groß wie 2013.
Hinzu kommt eine allgemein höhere Unternehmensbewertung.

Simpel gerechnet müsste Fortec daher bei 34 Euro stehen.
Dann wäre auch die Relation zu Data Modul in etwa erreicht.
https://www.welt.de/wirtschaft/article113693594/Bei-Erfolg-d…

[Fortectionaer]

Ich fahre seit Jahren zur HV uns kann bestätigen, dass es 2016 eine Aussage gab, dass es immer mal wieder Anfragen gebe bezüglich einer Übernahme oder Beteiligung.
Herr Fischer entgegnete, dass für ihn eine Übernahme nur dann auf Zustimmung stieße, wenn sie im Sinne der Gesellschaft, der Mitarbeiter und der Aktionäre sei.

Es gab auch vor Jahren einen Artikel in der Welt mit dem Titel:
Bei Erfolg droht die Übernahme.

Hinzu kommt, dass die Großen der Branche schon seit längerem zukaufen.
Fortec ist am Markt sicher als ein sehr erfolgreiches Unternehmen etabliert.

Also, Übernahmephantasie ist durchaus vorhanden.

Aber auch so halte ich Fortec noch für sehr günstig bewertet.
Insbesondere auch im Hinblick darauf, dass man bis 2020 einen Umsatz von 100 Mio Euro erreichen will.