Mühlhaus empfiehlt Mania zum Kauf (Mainvestor) - 500 Beiträge pro Seite

[traderssun]

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Mania: ‘99er Umsatz über 100 Mio. Euro
Lange Zeit war mit Mania (WKN 662 070) kaum ein Blumen-topf
zu gewinnen. Die Aktie konnte für unter 20 Euro einge-sammelt
werden. Zwischenzeitlich scheinen die Börsianer
jedoch das Potenzial des Interconnect Carrier-Marktes (aktive
Leiterplatten) zu erahnen.
Mania hat sich eine hervorragende Position bei Produktionssys-temen
und Qualitätskontrollen in diesem Segment erkämpft.
Dieser Markt zählt übrigens zu den am schnellsten wachsenden
Bereichen der Informationstechnologie.
Die Vorstandcrew um Paul Mang heizte das Mania-Geschäft
zusätzlich durch über 10 Akquisitionen seit dem IPO im ver-gangenen
Sommer an. Hierdurch wurde nicht nur die Positio-nierung
in angestammten Geschäftsfeldern gestärkt, zusätzlich
konnte z.B. durch den Kauf eines Softwarehauses für die Aufbe-reitung
von Produktions-Rohdaten die Angebotspalette um
interessante Facetten gestärkt werden.
Derzeit wird aufgrund der mehr als 20 zum Konzern gehören-den
Gesellschaften zwar noch kräftig am Jahresabschluß `99
gerechnet, wir können jedoch schon jetzt erste Indikationen
geben, die wir e x k l u s i v aus unternehmensnahen Kreisen erf a h re n .
So soll beim Umsatz die 100 Mio. Euro-Marke (Vorjahr 81 Mio.
Euro) überschritten worden sein. Wir können uns vorstellen,
dass sogar 110 Mio. Euro in Angriff genommen wurd e n .
Bescheidenheit ist jedoch beim Ergebnis angesagt. Schon 1998
mußte Mania beim EBIT den Rückwärtsgang einschalten. Nach
9,7% lag die Quote ‘98 aufgrund der Asienkrise nur noch bei
6,2%. Diese Marke dürfte im vergangenen Jahr nicht gehalten
worden sein. A u f g rund von Einmaleffekten wie Umstru k t u r i e ru n-gen
und Goodwill-Abschreibungen dürfte, wie bereits von Mania
angekündigt, das letzte Qu. nicht sehr ert r a g reich verlaufen sein.
Dennoch, die Zukunftsaussichten sind ausgesprochen vielver-sprechend.
Mittelfristig sollte Mania die EBIT-Marge in den
Bereich von 10% bis 15% hebeln können. Gleichzeitig kann
auch beim Umsatz weiter kräftig zugelegt werden. Für 2001 set-zen
wir die Benchmark bei 225 Mio. Euro. Der Gewinn sollte im
kommenden Jahr 1,35 Euro pro Aktie erreichen.
Mania profitiert nicht nur vom weltweiten Wachstum bei Han-dys,
ABS und Airbag, sondern zusätzlich durch den Outsour-cing-
Bedarf vieler Produzenten. Dabei übernimmt Mania die
gesamte Endkontrolle der Leiterplatten und erhält hierfür in der
Regel einen bestimmten Prozentsatz vom Umsatz des Kunden.
Schon heute steuert dieser Bereich rd. 40% zum Geschäft bei.
Mittelfristig dürfte der Anteil aber auf 50% ausgebaut werden.
Nach den jüngsten Höhenflügen bis in die Region von 56 Euro
notiert das Papier aktuell mit rd. 40 Euro wieder deutlich tiefer.
Dabei wurde sowohl die 38 Tage-Linie nach unten durchbro-chen,
als auch die Unterstützung im Bereich 45 Euro.
Charttechnisch kann die Aktie ohne Widerstand weit nach
unten durchgereicht werden.
A u f g rund der herv o rragenden Aussichten für das weitere
Umsatz- und Ertragswachstum sollte Mania aber mittelfristig für
höhere Notierungen gut sein. Schließlich wird der Wert zur
Zeit nur mit einem 2001er KGV von 30 bewertet. Unser Kurs-ziel
setzen wir mit 55 Euro im Bereich der alten Höchststände.

[Kastor]

Was heißt das bei Mania ?????
KZ:55euro hervoragende Stellung usw und dann das unten stehende
ist mir zu hoch! und dann noch kaufen?
Das hört sich genau so an wens morgen nicht schön ist dann
regnets! Traderssun kannst mir das erklären?
Welches KZ siehst du bei Mania in 6Monaten dann müßten die
Zukäufe verdaut sein und deren Gewinne mit einfliesen ich glaub
dann werden deutlich höhere Kurse fällig werden als 55 oder??
By.Kastor

Dabei wurde sowohl die 38 Tage-Linie nach unten durchbro-chen,
als auch die Unterstützung im Bereich 45 Euro.
Charttechnisch kann die Aktie ohne Widerstand weit nach
unten durchgereicht werden

[Kastor]

Ich bitte euch alle einzusteigen ich möchte das meine Manis steigen
Das ist ein Push sonst werde ich noch ganz trauuuuurig :-)
Vieleicht gehts so besser als Zahlen und Fakten.
Ihr lieben liebenden

By.Kastor