Masterflex Kursziel Tausend !?

Antwort auf Huta 09.07.26 13:19:22 Uhr

Nun gut, ich sehe das fast neutral mit einer ganz leicht gestiegenen Wahrscheinlichkeit auf ein künftiges "Komplettgebot"! / P.

Antwort auf SiebterSinn 08.07.26 16:58:25 Uhr

Zitat von SiebterSinn:

Umstrukturierung bei den Hauptaktionären

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/masterflex-se-ums…

Danke für den Hinweis! Ist das jetzt positiv zu sehen?

Umstrukturierung bei den Hauptaktionären

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/masterflex-se-ums…

Im Übrigen habe ich doch noch etwas zum "leidigen" Thema Rüstung gefunden!

"... Wachstumsimpulse werden dagegen zukünftig vor allem im Luftfahrtbereich erwartet. Schon in den vergangenen Monaten war die Nachfrage nach Masterflex-Produkten vor allem aus dem Rüstungsbereich gestiegen. Schon heute komme kein Airbus mehr ohne Masterflex-Schläuche aus - das gelte auch für militärische Luftfahrzeuge wie Helikopter oder den Eurofighter sowie für große Drohnen mit Verbrennungsmotor, erklärte Bastin gegenüber der Wirtschaftswoche. Ursprünglich sollte sich der Umsatz in der Luftfahrtbranche bis 2030 verdoppeln, nun rechnet Bastin aufgrund höherer Auftragseingänge aus der Rüstungsbranche, dem Hochlauf des neuen Luffahrt-Produktionswerks in Marokko sowie neu abgeschlossener Entwicklungs- und Rahmenverträge mit einer deutlich dynamischeren Umsatzentwicklung in dem Segment."

Quelle: NebenwerteJournal, Heft Nr. 6, Juni 2026

Antwort auf SiebterSinn 30.06.26 10:56:12 Uhr

Zitat von SiebterSinn: Hallo "alter" Freund,

besonders stark wirkt auch auf mich diese fast ständige Margenverbesserung, während die meisten anderen Unternehmen gerade da in einer Problemzeit arbeiten!

Was ich schon seit Jahren äußere - ein kleines aber ausgesprochen feines Unternehmen, wobei ich zwischendurch auch mal wankelmütig geworden bin und um die 12 Euro eine größere Position verkauft habe, - eine Dummheit! Und so versuche ich schon länger diese Stücke wenigstens zwischen 14 und 14,50 Euro zurückzukaufen.

LG / P.

Na ich denke aber doch , dass man in der voon Dir genannten Kursspanne nochmal ein paar Aktien bekommen kann. Ich persönlich würde mich nicht so sehr wundern, wenn selbst Masterflex mal ein Quartal dazwischen hat, in dem die Gewinne y-o-y rpckläufig sind, weil die Kosten für das neue Werk in Marokko schon Einfluss auf die GuV haben.

Dennoch: "Klein und ausgesprochen fein" würde ich unterschreiben.

Antwort auf Huta 30.06.26 08:45:01 Uhr

Hallo "alter" Freund,

besonders stark wirkt auch auf mich diese fast ständige Margenverbesserung, während die meisten anderen Unternehmen gerade da in einer Problemzeit arbeiten!

Was ich schon seit Jahren äußere - ein kleines aber ausgesprochen feines Unternehmen, wobei ich zwischendurch auch mal wankelmütig geworden bin und um die 12 Euro eine größere Position verkauft habe, - eine Dummheit! Und so versuche ich schon länger diese Stücke wenigstens zwischen 14 und 14,50 Euro zurückzukaufen.

LG / P.

Guten Morgen !

Mal ganz unabhängig davon, was wer bei der HV gesagt hat (ich persönlich glaube nicht, dass Masterflex einen nachhaltig merkbaren Schub aus der Rüstungsindustrie erhalten wird; dafür wird mir das Thema in den Veröffentlichungen des Unternehmens nicht prominent genug gespielt - und darüber bin ich persönlich auch nicht traurig), gehe ich nicht davon aus, dass der Kurs der Masterflexaktie noch deutlich fallen wird, falls der Markt insgesamt nicht von großen Erschütterungen getroffen wird.

Masterflex hat die letzten, für die Wirtschaft insgesamt ja eher schwierigen bis sehr schwierigen Jahre extrem gut gemeistert. Das EpS konnte in den "Krisenjahren" 2023 - 2025 kontinuierlich gesteigert werden - von 83 Cent auf nunmehr 91 Cent. Da die Umsätze in diesem Zeitraum lediglich stabil geblieben sind, konnten die Ergebnisverbesserungen nur durch eine Steigerung der Marge erreicht werden, was mMn bemerkenswert ist. In einer schwierigen Lage mit nahezu stagnierenden Umsätzen, kann Masterflex die Margen steigern. Dann sollte es ja erst recht möglich sein, diese in besseren Jahren mit wenigstens leicht steigenden Umsätzen weiter anzuheben. Zudem Masterflex ja einiges unternommen hat und weiter unternimmt, um Wachstum zu kreieren. Die neue Fabrik in Marokko, die vor allem die dort produzierende Flugzeugindustrie beliefern soll - ein starker Wachstumstreiber - für den Umsatz und damit dann wohl auch für die Margen.

Hinzu kommt, dass Masterflex strategisch in die Richtung "Schlauch als Service" geht - heißt der Schlauch wird interessierten Kunden nicht mehr verkauft sondern sozusagen "vermietet". Der Kunde zahlt für die Nutzung. Der Schlauch wird nach seinem Einsatz von Masterflex recycelt und vermindert so die Materialkosten.

Und last but not least, will Masterflex ja auch über Zukäufe wachsen. Bis 2030 soll sich der Umsatz eben durch die angeschobenen Wachstumsinitiativen plus Übernahmen auf über200Mio verdoppeln. Da sprechen wir dann schon über ganz andere Dimensionen in der Bewertung. Das ist sicher auch mit ein Grund, warum die Analysten der Masterflex in den nächsten Jahren auch ein deutliches EpS Wachstum zutrauen. Sämtliche die Masterflex beobachtenden Analysten glauben, dass der Gewinn je Aktie in 2028 dazu ausreichen wird, das KGV bei dem aktuellen Kurs auf unter 10 zu drücken - wie gesagt wenn die Ziele für 2030 erreicht werden, sieht es noch deutlich besser aus. Dann dürfte sich das EpS rechnerisch bei etwa 2 Euro bewegen und das KGV auf Basis des aktuellen Kurses nur leicht über 7!!!

Das alles bei einem Unternehmen mit einer EK Quote von inzwischen über 73% und im Grunde keiner Nettofinanzverbindlichkeit mehr! Weiter ist der Cashflow aus der laufenden Betriebstätigkeit weiter positiv, so dass man die Investitionen in Marokko und in neue Produkte gut wird stemmen können (es wäre ja auch genügend Spielraum für Kreditaufnahmen vorhanden, bei der positiven Bilanzstruktur, die Masterflex vorweisen kann).

MMn sind dementsprechend schon die aktuellen Kurse durchaus interessant, wenn man vorhat, das Unternehmen eine Weile länger im Depot zu behalten. Ich habdle jedenfalls entsprechend. Aber wie immerist das natürlich nur meine Meinung und keine Empfehlung!

@D.B.: "Nein, wollte/möchte ich nicht".

@alle: "Wer hat denn da zur heutigen XETRA-Markteröffnung billigst verkauft, gerade heute?!"

P.

Antwort auf SiebterSinn 12.06.26 10:39:08 Uhr

Zitat von SiebterSinn: Hallo DickeBacke,

Und zum Thema Defense findest Du bestimmt etwas mehr bei:

https://www.matzen-timm.de/fileadmin/matzen-timm/media/unter…

Ja, ich weiß. Ich hatte in Beitrag #3.395 darauf hingewiesen, dass die Angaben der Tochter Matzen und Timm die einzigen Hinweise darauf sind, dass die Masterflex Group auch Kunden im Defense Bereich hat. Ist ja nicht das erste Mal, dass versucht wird, daraus eine Defense-Wachstumsstory zu stricken.

Aber wolltest du uns nicht noch mitteilen, welche Aussagen auf der Hauptversammlung dazu gemacht wurden? 😉

Antwort auf DickeBacke 12.06.26 08:34:28 Uhr

Hallo DickeBacke,

es lag mit fern hier billig zu pushen, - ich bin seit einigen Jahren einer der größeren Kleinaktionäre dieses feinen Unternehmens!

Und zum Thema Defense findest Du bestimmt etwas mehr bei:

https://www.matzen-timm.de/fileadmin/matzen-timm/media/unter…

LG / P.

Ich glaube nicht, dass der Kollege die Aktie hier pushen will. Wäre ja auch eher kontraproduktiv, denn @siebtersinn sucht ja ausdrücklich nach tieferen Kursen zum Aufstocken

Was die tieferen Kurse angeht: Ich traue der Masterflex auf Sicht vin drei, vier Jahren deutlich höhere Kurse zu. Man will ja den Umsatz in den nächsten Jahren nahezu verdoppeln. Dann sollte auch das EpS steigen und dann sind die aktuellen Kurse die gunstigen Kurse. So jedenfalls mein Plan

Ich bin persönlich gar nicht so scharf darauf, dass "meine Unternehmen" einen großen Defensebereich haben.

Ich gehe auch nicht davon aus, dass der Umsatzanteil im Bereich Rüstung nennenswert ist. Wie hier schon erwähnt wurde, ist dieser Bereich in keinem Bericht und in keiner Präsentation prominent erwähnt worden (soweit mir bekannt).

ABER: Ich war auch nicht auf der HV!

Antwort auf SiebterSinn 11.06.26 17:37:16 Uhr

Zitat von SiebterSinn: Die Teilnehmer der HV sollten dies aus der vollständigen Rede des VS ableiten, noch in 2025 und auch bereits in 2026, oder!?

Geht es auch weniger vage? Weder im Geschäftsbericht, noch in der Präsentation zur HV gibt es irgendwelche Aussagen zum Thema Defense. Dein Suggestiv-Beitrag wirkt irgendwie wie ein billiger Versuch, mit einem Hype-Thema die Aktie zu pushen.

https://aktien.guide/kursziel/Masterflex-DE0005492938

Also 86% der Analysten sind bullish, fast 20 € Kurszièl, das sollte mMn auf Jahressicht bei der Marktstellung, ca. 70 % EK-Quote und solidem Wachstum durchaus realistisch sein.

Antwort auf DickeBacke 11.06.26 13:53:33 Uhr

Die Teilnehmer der HV sollten dies aus der vollständigen Rede des VS ableiten, noch in 2025 und auch bereits in 2026, oder!?

Antwort auf SiebterSinn 11.06.26 11:00:36 Uhr

Zitat von SiebterSinn: Ein starker Bericht und immer mehr Aufträge im Verteidigungsbereich, bei Kursschwäche zukaufen - nur wann kommt denn diese (siehe Dividendenabschlag??) / P.

Gibt es zu "immer mehr Aufträge im Verteidigungsbereich" eine konkrete Quelle?

Ein starker Bericht und immer mehr Aufträge im Verteidigungsbereich, bei Kursschwäche zukaufen - nur wann kommt denn diese (siehe Dividendenabschlag??) / P.

Pressemitteilung zur Hauptversammlung

Corporate | 10 Juni 2026 15:00

Hauptversammlung der Masterflex SE beschließt 11 % höhere Dividende – Strategische Meilensteine schaffen Basis für weiteres Wachstum

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/hauptversammlung-…

Bevorstehender Unternehmenstermin

Bei Masterflex steht morgen der Termin "Hauptversammlung" an.
458 Nutzer haben Masterflex im Portfolio und 695 unserer Nutzer haben Masterflex auf der Watchlist.

Weitere Nachrichten zu Masterflex finden Sie auf der Masterflex Wertpapierdetailseite im Bereich "Neuigkeiten" und unter "Übersicht".
Eine Übersicht aller Unternehmenstermine finden Sie hier.

Analyse-Update von smc research

https://www.smc-research.com/wp-content/uploads/2026/05/2026…

Antwort auf Huta 07.05.26 14:43:14 Uhr

Reelle 100% Chance im Kurs bis ca 2030.....bieten viele andere Möglichkeiten so nicht oder wenn, dann mit weit höherem Risiko dabei.