FLAMEL--- absolut unterbewertet - 500 Beiträge pro Seite

[schachi]

hallo,

mal wieder eine aktie die erst noch entdeckt werden muss... deckt euch ein... kursziel 30 E...
konkrete daten liefer ich später...

viel erfolg an alle

schachi

[TuNichtGut]

Da bin ich absolut Deiner Meinung :

Flamel Technologies ist der Favorit des Sturza Börsenbriefs.
Der Hauptgrund für den Optimismus ist die bevorstehende EU Zulassung von Genvir für die Behandlung von Genitalherpes ( Konkurrent von Zovirax). Der Kurs ist wie alle Biotechs die letzten Wochen verprügelt worden. Trotzdem hält Sturza am Kursziel auf 12 Monaten von 20$ ( aktuell 4.5$) fest. Dies sind bescheidene 400%.
Sturza ist neben dem Medical Investor der beste Biotechbrief, den ich kenne und nach meiner Ansicht sehr kompetent. Er hat z.B. als einer der ersten ANDRX empfohlen. Die Kursziele sind normalerweise eher konservativ, so hat er z.B. ANDRX bei 60$ zum Verkauf empfohlen.
Für mich ist FLMLY einer der Biotechhits des nächsten JAhres.

Meine weiteren Favoriten sind :

Gliatech
Aradigm
Medarex ( sehr spekulativ )
Medimmune
Cytogen
Guilford

[Coluche]

Hi Tunichtgut,

stimme dir voll zu. Sturza ist tatsächlich einer der qualifiziertesten Analysten mit einem leichten understatemend.

Auch ich habe Guilford, die nun leider etwas gebeutelt wurden. Aber da braucht man eben ein wenig Geduld.

Weitere Favoriten sind im Biotechbereich:

Entremed
Aurora Bioscience
Incyte
Millennium Pharma
Celera Genomics
Protein Design Labs
HGSI
Inhale

CU Coluche

[Börsenking234]

Flamel ist einer der coolsten Biotech, die ich kenne. Nicht irgend so ein Scheiß. Nein. DIese Firma schreibt schon schwarze Zahlen und hatten einen guten Vorstand (meiner Meinung). Ich hab mir 1.500 gekauft und denke, dass sich es lohnen wird. Auf "onvista.de" gibt es auch einige News zu diesem Wert.
Investieren lohnt sich!!!!


Ein Spekulant


PS: Heute stellenweise ein PLUS von über 25% in Amerika.
DA ist Potential bis min. 30 $

[Money Maschine]

Hi Börsenking binn voll deiner Meinung :-) das ist hier die unterbewerteste Biotech Aktie die ich kenne !!!!


Investieren lohnt sich wirklich Habe auch viele Gekauft :-)



PS: Der Börsenbrief der hier oben erwähnt wird ist echt einer der Besten !!!!



Gruss MM (C)

[Ben Lechef]

Wäre nett wenn ihr deren Analyse mal posten könntet. Ich denke nach dem Tag an der NASDAQ sehen wir am Dienstag aber wider freundlichere Einstiegskurse. Der RSI zeigt sich schon leicht überverkauft.

[TuNichtGut]

Hallo,

so weit ich weiss gibts rechtliche Probleme, Sturzas Brief hier einfach einzutippen, deswegen eine inhaltliche Zusamenfassung :


- Der Preisverfall der AKtie ist auf die Verfall der Biotechwerte insgesamt zurückzuführen
- Positive Neuigkeiten werden die nächsten 9 Monate erwartet
- Phase I von LABI wurde gemeldet (Insulin für Diabetiker)
- Der Markt für Insulin ist 2.5 MRd $, an dem FLMLY und PArtner NOVO einen Stück vom Kuchen ab bekommen können /werden.
- Phase II wird wohl in Q4 00 beginnen

- die nächsten MOnate (Q3) wird FLMLY die Zulassung von GENVIR bei der EU beantragen ( GENVIR entspricht ungefähr Zovirax = Herpes Mittel)
- Zudem bekommt FLMLY royalties in Höhe von 10-12% der Verkaufserlöse für ihre "novel fst-reacting light-sensitive polymers".

Insgesamt sieht Sturza mit 3.75$ als substanziell unterbewertet an und setzt die Aktie auf STrong Buy mit einem 12 Monat Kursziel von 20$. Ausserdem wird die Position im Modelportfolie deutlich erhöht.


Wenn man andere Kursziele von Sturza ansieht, erkennt man, wie positiv Flamel angesehen wird:


KV Pharma : 36
ANDRX : 63
Inhale 90
Aurora 50
Gilead 80
GUilford 32

[Ben Lechef]

Ich glaube nicht, dass das rechtliche Probleme geben würde, aber du kannst mir die Analyse ja einfach an [e-mail] zusende. Trotzdem schonmal DANKE für deine Mühen.

[Ben Lechef]

Komm schon...

[TuNichtGut]

sorry,
war heute nicht online und komme jetzt nicht an die Mail. Schicke Dir morgen vormittag die Analyse von Sturza zu.


Sturza scheint ja der Kursverlauf jetzt Recht zu geben. Endlich habe ich auch mal richtig gehandelt und mich rechtzeitig eingedeckt.

Weitere Sturza Empfehlungen mit grossem Potential :

Aradigm : Kursziel 60$
Guilford : Kursziel 32$

Schau Dir auch mal Gliatech an (Favorit von Medical Investor) : Kursziel dort : 40$

[Ben Lechef]

Problem ist, man kann sich nicht alles anschauen. Was macht Aradigm und Gliatech, wo sind sie jetzt?

[TuNichtGut]

Hier ein paar Infos zu Gliatech aus dem performaxx Börsenbrief (vom 12. September 1999)

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Gliatech (GLIA)

Als interessante Story erweist sich auch Gliatech, die als Investmentgelegenheit inzwischen auch in Europa des öfteren Erwähnung in Fachkreisen finden. Dazu trägt mit großer Wahrscheinlichkeit das rasante Umsatzwachstum und die Tatsache bei, daß das Unternehmen in einem frühen Stadium bereits profitabel arbeitet. Trotz hoher Aufwendungen für Forschung, Entwicklung und Produktzulassung kann das Unternehmen unter dem Strich einen Gewinn verbuchen.

Und dies, obwohl Gliatech auf der Produktseite bisher nur ein Produkt verbuchen kann. Mit Adcon-L ist die Company bereits seit Mitte des vergangenen Jahres am Markt vertreten. Adcon-L ist ein Gel, mit dem Vernarbungen und Verwachsungen nach Operationen - in diesem Fall bei Eingriffen an Rückenwirbeln - verhindert werden können. In den Studien, die zur Marktzulassung notwendig waren, konnte deutlich aufgezeigt werden, daß durch den Einsatz des Gels, die Häufigkeit, in der Verwachsungen und Vernarbungen aufgetreten sind, deutlich zurückgegangen ist. An derartigen negativen Begleiterscheinungen leiden sehr viele Patienten, es wird angenommen, daß es bis zu 40% sind, die sich einer solchen Operation unterzogen haben. Adcon-L ist derzeit in 29 Ländern international verfügbar und es wurde bereits in über 20.000 Operationen verwendet. Der Markt für die gesamte Adcon-Produktreihe dürfte jedoch deutlich größer sein. Allein in den USA werden mehrere Hunderttausend Operationen im Bereich der Wirbelsäule jährlich durchgeführt. Neben Adcon-L ist auch Adcon-T/N am Markt verfügbar, das bei Eingriffen im Bereich Sehnen und peripheres Nervensystem eingesetzt wird. Interessant und mit hohem Potential sind auch die weiteren Produkte. So sind in der Entwicklung:

Adcon-P für den Bereich der gynäkologischen Operationen mit einem jährlichen Potential von über 1 Mio. Eingriffen.
Adcon-A zur Anwendung bei abdominalen Operationen
Adcon-I für Implantats- und Prothesenoperationen sowie
Adcon-C für Eingriffe im Bereich der Herzchirurgie
Mit all diesen Anwendungen, stellt sich heraus, daß sie ebenso erfolgsversprechend sind wie das erste Produkt am Markt, erschließen sich weitere Absatzpotentiale.

Der Gesellschaft muß nun nur noch die Wandlung vom Einprodukt- zum Mehrproduktunternehmen gelingen. Solange dies nicht geschehen ist, bleibt die Aktie - vor allem unter psychologischen Aspekten - angreifbar. Auch besteht die Tendenz der Marktteilnehmer, einen langfristigen Erfolg anzuzweifeln. Es besteht aus unserer Sicht jedoch kein Grund an dem Gelingen zu zweifeln und deshalb die Aktie derart niedrig zu bewerten.

Denn weder das rasante Umsatzwachstum, noch die Profitabilität des Unternehmens spiegeln sich bisher in der Bewertung wieder. Sicher liegt dies zum einen daran, daß der Fokus der Investoren derzeit auf den großen Unternehmen liegt, zum anderen aber auch daran, daß das Produkt vergleichsweise unspektakulär ist. Gerade im Vergleich zu Unternehmen, die an Medikamenten gegen Massenkrankheiten wie Krebs, AIDS, etc. forschen. Mit einem KGV von 26 auf der Basis der Gewinne des Jahres 2000 und signifikanten Gewinnsteigerungen für die zukünftigen Jahre - im Folgejahr sollen bereits über 1,20 US$ verdient werden - zählt Gliatech zu den günstig bewerteten Vertretern dieser Branche. Auch die Marktkapitalisierung ist mit etwa 190 Mio. US$, bei 30 Mio. US$ Umsatz sehr moderat. Es errechnet sich ein im Vergleich niedriges KUV von 6,3. Sollten die Geschäfte weiterhin so positiv verlaufen, ergeben sich auf der Basis dieser Zahlen deutliche Kurssteigerungspotentiale, die den Wert über die alten Hochs bei 30 US$ hinaustragen sollten. Der faire Wert der Aktie dürfte sich auf etwa 38 bis 40 US$ belaufen. Derzeit bewegt sich die Aktie allerdings in einem intakten Abwärtstrend, es sollte also folglich positives Momentum für den Wert abgewartet werden.
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Meine Bemerkungen :

Gliatech ist nach Schwierigkeiten mit der Produktion von Advon/L und einer zeitweise Aussetzung der Produktion und damit der Einnahmen im ersten Quartal 00 bereits wieder profitabel. Für Adcon/P wurde ein beschleunigtes Zulassungsverfahren bei der FDA erreicht. Die Bewertung ist seit der PErformaxx Analyse um über 20% gefallen, fundamental ist Gliatech durch die erfolgreiche Weiterentwicklung der Produkte noch stärker geworden. Mit Abgenix wurde eine Zusammenarbeit beschlossen. Gliatech soll dieses JAhr 25c verdienen ( die Nachwehen des Produktionsengpasses) und nächstes JAhr etwa einen Dollar, was ein 2001 KGV von 15-16 bedeutet. Angemessen wäre bei einer solch kleinen Firma in der Gewinnphase mit Produkten kurz vor der Einführung, die zudem ihre Gentechnikforschung selbst finanzieren kann, mindestens eine KGV von 50-60, was einem Kursziel von etwa 50$ entspricht. Der kurzfristige Nachteil sind die hohe Anzahl der geshorteten Aktien.

[Ben Lechef]

Hört sich positiv an. DANKE! Ich werde mir mal die Charttechnische Seite angucken, ich scätze das die Biotechs in den USA heute zulegen.

[schachi]

Thursday May 11, 4:05 pm Eastern Time
Company Press Release
SOURCE: Flamel Technologies S.A.
Flamel Technologies Reports First Quarter 2000 Financial Results
LYON, France, May 11 /PRNewswire/ -- Flamel Technologies S.A. (Nasdaq: FLMLY - news) today announced financial results for its first quarter ended March 31, 2000.

Total revenue for the quarter was $2.0 million, compared to $1.3 million reported for the first quarter of 1999. The increase in total revenues in the first quarter of 2000 was primarily the result of research revenues from Novo Nordisk related to the development of LABI, a long-acting insulin product and royalty income from Corning Inc. related to their photochromic lens product.

Total costs and expenses in the quarter were $4.0 million, compared to $4.3 million reported in the first quarter of 1999. This overall reduction in expenses was spread consistently across all cost areas and is reflective of the Company`s continued efforts to reduce its overhead. On a comparable basis, the Company`s net loss from operations in the first quarter of 2000 was $2.0 million, compared to $2.9 million, reported in the first quarter of 1999. On a per share basis, before giving effect to the charge resulting from a change in accounting treatment described below, this quarter`s loss would have been $0.16 per share.

Effective January 1, 2000, the Company changed its method of recognizing revenue on the up-front payments it receives when signing new collaborative agreements. The Company will now spread such revenue across the term of the related agreement, rather than recognizing all of the revenue in the period it was received. Flamel believes this change is consistent with the Securities and Exchange Staff Accounting Bulletin (SAB) No. 101. As a result of this change in accounting treatment, the Company recognized a charge of $4.3 million ($0.33 per share) specifically related to the $5.0 million received in December 1999 on signing a collaborative agreement with Novo Nordisk. This change resulted in a net loss for the quarter of $6.3 million ($0.49 per share) compared to a net loss of $2.9 million ($0.22 per share) for the quarter ended March 31, 1999.

In his comments on the quarter`s results, Dr. Gerard Soula, President and Chief Executive Officer, said, ``Generally, I am pleased with our financial results for the quarter. As a result of our efforts, our revenues have increased and our overall expenses are down as compared with the prior year. Additionally, during the quarter, we secured funding necessary to continue our important research and development activities for at least the next two years and we added new Board Directors who, I believe, will make solid contributions to our future successes.`` Dr. Soula continued, ``The year 2000 has started positively in other areas as well. The first clinical study of LABI, formerly known as Basulin(TM), our long-acting basal insulin product, was successfully completed and the results validated in humans the potential of our Medusa® technology as seen in earlier preclinical studies. We are also pleased with the growing market success of Corning`s new SunSensor(TM) eyeglass product as seen from our increasing royalty income,`` added Dr. Soula.

Flamel Technologies S.A. is a biopharmaceutical company principally engaged in the development of two unique polymer-based delivery technologies for medical applications. Flamel`s Medusa® nano-encapsulation technology is designed to deliver therapeutic proteins. Micropump® is a controlled release technology for the oral administration of small molecule drugs. Flamel`s expertise in polymer science has also been instrumental in the development of a photochromic eyeglass lens product now marketed by Corning Inc. Additionally, Flamel has developed new herbicide delivery systems now being tested by Monsanto and has patented a biomaterial, ColCys(TM).

This document contains a number of matters, particularly as related to the status of various research projects and technology platforms, that constitute forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. The presentation reflects the current view of management with respect to future events and is subject to risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those contemplated in such forward-looking statements. These risks include risks that products in the development stage may not achieve scientific objectives or milestones or meet stringent regulatory requirements, uncertainties regarding market acceptance of products in development, the impact of competitive products and pricing, and the risks associated with Flamel`s reliance on outside parties and key strategic alliances. These and other risks are described more fully in Flamel`s Annual Report on the Securities and Exchange Commission Form 20-F for the year ended December 31, 1999.


FLAMEL TECHNOLOGIES S.A.
CONSOLIDATED STATEMENT OF OPERATIONS
(In thousands, except per share data)

Three months ended
March 31
2000 2000 1999 1999
US Dollars Euros US Dollars Euros

REVENUES
Licence and research revenue 1,183 1,199 675 601
Product sales and services 424 429 623 555
Royalties and other income 375 380
Total Revenues 1,982 2,008 1,298 1,156

COSTS and EXPENSES
Cost of goods and services (614) (622) (721) (642)
Research and development (2,640) (2,675) (2,730) (2,430)
Selling, general and administrative (784) (794) (878) (782)
Stock compensation expense (8) (8) (19) (17)
Total Costs and Expenses (4,046) (4,099) (4,348) (3,871)

LOSS FROM OPERATIONS (2,064) (2,091) (3,050) (2,715)

Interest income, net 16 16 121 108
Foreign exchange gain 4 4 52 46

LOSS FROM OPERATIONS BEFORE INCOME
TAXES AND THE CUMULATIVE EFFECT OF
A CHANGE IN ACCOUNTING PRINCIPLE (2,044) (2,071) (2,877) (2,561)

Income tax benefit -- -- -- --

NET LOSS FROM OPERATIONS BEFORE
CUMULATIVE EFFECT OF A CHANGE IN
ACCOUNTING PRINCIPLE (2,044) (2,071) (2,877) (2,561)

Cumulative effect on prior years
(to December 31,1999) of changing
method of revenue recognition,
net of tax (4,304) (4,360) -- --

NET LOSS (6,348) (6,431) (2,877) (2,561)


LOSS PER SHARE BEFORE CUMULATIVE
EFFECT OF CHANGE IN ACCOUNTING
PRINCIPLE $(0.16) $(0.16) -- --

Cumulative effect per share on
prior years of changing method
of revenue recognition $(0.33) $(0.33) -- --

NET LOSS PER ORDINARY SHARE $(0.49) $(0.50) $(0.22) (0.20)

Weighted average number of
ordinary shares outstanding 12,947 12,947 12,939 12,939

Contact: Dr. Gerard Soula of Flamel Technologies, [phone]; or Solene Le Bouar, Account Manager, [phone], or Mary Claire Bice, 212-696-4455, ext. 238, both of Noonan/Russo