CENIT 50 % - 500 Beiträge pro Seite

[zpo]

VOR 2 TAGEN SIND KLASSE ZAHLEN VERÖFFENTLICHT WORDEN.

NEUE EMPFEHLUNG VON HEUTE WEITER UNTEN.
DORT WIRD DER FAIRE WERT BEI 18,40 € GESEHEN !
Kurs z. Zt. bei 12,99 €.

Noch x kurz die Zahlen:

CENIT erreicht im 3. Quartal eine EBIT Marge von 12% Deutlicher Ertragsanstieg auf 3,9 Mio. Euro in der ersten 9 Monaten - Umsatz legt um über 10% zu. Stuttgart, 26. Oktober 2004 - Die CENIT AG Systemhaus verzeichnete in den vergangenen 9 Monaten einen signifikanten Ertragsanstieg und erreichte ein operatives Ergebnis von 3,9 Mio. EUR. Die Auslastung der Mitarbeiter und der Auftragsbestand waren erfreulich und stimmen zuversichtlich für die kommenden Monate. Der Beratungsanteil konnte um 17 % gesteigert werden, was dazu führte, dass der Rohertrag überproportional zum Umsatz anstieg. Der Konzernumsatz stieg um 10,5 Prozent auf 50,95 Mio. EUR (2003: 46,12 Mio. EUR). Der Konzern Rohertrag erreichte 34,30 Mio. EUR (2003: 30,15 Mio. EUR/ 14%). Das EBITDA im Konzern betrug 4,43 Mio. EUR (2003: 0,91 Mio. EUR/ 387%). Das Konzern EBIT kletterte auf 3,93 Mio. EUR (2003: 0,12 Mio. EUR/3175% ). Das Konzern EBT lag bei 3,98 Mio. EUR (2003: 0,05 Mio. EUR/ 7860%). Das Konzern EPS errechnete sich zu 0,71 EUR (2003: 0,01 EUR/ 7000%) unverwässert. Der operative Cashflow betrug im Konzern 4,05 Mio. EUR. Die Konzernbilanzsumme erhöhte sich von 24,29 Mio. EUR auf 25,21 Mio. EUR. Die Eigenkapitalquote verbesserte sich von 41 % auf 52 %. Das Eigenkapital betrug zum Ende des Berichtszeitraumes 13,07 Mio. EUR (31.12.2003:10,06 Mio. EUR). Die kurzfristigen Bankverbindlichkeiten beinhalten nach wie vor einen Warenfinanzierungskredit von 2,2 Mio. EUR (31.12.2003: 3,25 Mio. EUR). Die liquiden Mittel betrugen am 30.09.2004 9,31 Mio. EUR (31.12.2003: 7,15 Mio. EUR). Der Vorstand der CENIT geht davon aus, dass der positive Umsatz- und Ergebnisverlauf der letzten Monate auch in den verbleibenden Restmonaten des Jahres 2004 fortgeschrieben wird. Durch die anhaltend steigende Bedeutung von Outsourcing, PLM Lösungen in der Fertigungsindustrie und dem Ausbau von Dokumenten-Archivierungslösungen zu automatisierten Geschäftsprozesslösungen insbesondere bei Banken, Versicherungen und Handelsunternehmen erwarten wir, dass CENIT seine Position nicht nur festigen sondern weiter ausbauen wird.


UND DIE EMPFEHLUNG:

28.10.2004 12:05:50 (SES RESEARCH)

Die Analysten von SES Research bewerten die Aktie von CENIT (ISIN DE0005407100/ WKN 540710) weiterhin mit "Outperformer". Die Fokussierung auf die Kernkompetenzen PLM- und ECM-Beratung sowie Outsourcing, trage Früchte. Die CENIT AG habe in 2003 erstmals wieder Gewinne ausweisen können. In 2004 werde die Gesellschaft diese nochmals steigern. Bereits in den ersten 9 Monaten 2004 habe CENIT hervorragende Ergebnisse gezeigt. Themen wie PLM oder die "digitale Fabrik“ würden zu den ganz wenigen Bereichen gehören, die auch im deutschen IT-Markt Wachstum aufweisen würden. Bei CENIT laufe es. Das Unternehmen verzeichne in seinen Geschäftsfeldern starke Nachfrage. Das Thema "digitale Fabrik" stoße auf hohes Kundeninteresse und im ECM-Bereich profitiere das Unternehmen insbesondere von der Auflösung des Investitionsstaus im Bereich der Finanzdienstleister. Die Wertpapierexperten würden davon ausgehen, dass das Unternehmen in 2004 und 2005 die Ergebnisse deutlich steigern werde. Die Analysten von SES Research bestätigen ihre "Outperformer"-Einschätzung. Den fairen Wert sehe man derzeit bei 18,40 EUR.

Quelle: AKTIENCHECK.DE

Was meint ihr ?

[zpo]

Den vollständigen 9-Monats-Bericht gibt es hier:

http://www.cenit.de/cenit.php?areaID=3&documentID=14


(Weitere) aktuelle Analysen dort:

http://www.cenit.de/cenit.php?areaID=3&documentID=16

.

(Es müssen doch nicht immer tausend sein.)

[McZocks]

Ich habe so das Gefühl, dass wir auf die Rampe geschoben
werden - diese beiden Schwellen a ca. 5000er im Bid bzw. Ask sind doch gefakt - aber man kann natürlich bequem
in der Range alles abgreifen, was so an Kleinvieh in den
Markt kommt

[zpo]

Also irgedwie hatte ich mir das auch anders vorgestellt.

[zpo]

Der heutige (kurze) up-move
dürtfe auf eine (weiterhin) positive Einschätzung der
EURAMS zurückzuführen sein.

Aber es wird auch weiter ordentlich geschmissen.

Gefällt mir nicht.

[schlufti]

18.11.2004
CENIT Kursziel angehoben
Independent Research

Die Analysten von Independent Research stufen die Aktie von CENIT (ISIN DE0005407100/ WKN 540710) unverändert mit "kaufen" ein und erhöhen ihr Kursziel von 18,20 auf 19,60 Euro.

Das Unternehmen habe seine Zahlen für das 3. Quartal publiziert, die sehr gut ausgefallen seien.

So hätten die Umsätze gg. VJ um 17,6% auf 18,6 Mio. Euro gesteigert werden können. Der Rohertrag sei um 20% auf 11,8 Mio. Euro geklettert. Das EBIT sei auf 2,2 Mio. Euro verbessert worden. Infolgedessen sei die EBIT-Marge auf 11,6% gestiegen (VJ: 1,6%). Für den deutlichen Anstieg sei neben der positiven Marktentwicklung auch ein Großprojekt verantwortlich gewesen, welches in Q3 abgeschlossen und auf Grund der Buchung nach completed contract zur Realisierung der gesamten Projektmarge in Q3 geführt habe.

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Das im Vergleich zum Software- und Hardwaregeschäft margenstärkere Beratungsgeschäft habe seinen Umsatzanteil in den ersten neun Monaten auf 54% (VJ: 50%) erweitern können. Der Umsatzanteil des Softwaregeschäfts habe sich im gleichen Zeitraum leicht auf 22% (VJ: 19%) verbessert, der Anteil des Hardware-Geschäfts sei dagegen auf 24% (VJ: 31%) zurückgegangen. Das Nettoergebnis des 3. Quartals belaufe sich auf 1,5 Mio. Euro (VJ: 0,3 Mio. Euro).

Nach dem Abschluss der erfolgreichen Restrukturierung gelinge es der Gesellschaft durch die Konzentration auf das Beratungsgeschäft das bestehende Margenpotenzial zu heben. Die Analysten würden eine weiterhin positive Geschäftsentwicklung erwarten und vor diesem Hintergrund ihre Gewinnschätzungen anheben. Für 2004 gehe man nun von einem EPS in Höhe von 1,04 Euro (bisher: 0,88 Euro) und für 2005 von 1,27 Euro (bisher: 1,11 Euro) aus. Das Unternehmen zeige zudem ein solides strukturelles Bild und eine ausgesprochen stabile Finanzierung.

Vor dem Hintergrund der Analyse bekräftigen die Analysten von Independent Research ihre Kaufempfehlung für die CENIT-Aktie und heben das Kursziel auf 19,60 Euro an.

[DK41282]

Cenit 13,95€ +6,33%

[DK41282]

Cenit

14,46€ +4,10%

[DK41282]

CENIT 14,78€ +4,08%

[zpo]

Erstaunlich nach der letzten ad-hoc-meldung.

Auf derzeitigem Niveau vielleicht schon mal ein paar
(Teil-) Gewinne realisieren.

.

[McZocks]

Ich bin heute auch raus + 65% - Danke!

o.k. man hat schon gemerkt, dass es nicht nur Kleinanleger
waren, die hier zugelangt haben, aber es ist für mich
mental einfacher in die Aufwärtsbewegung zu verkaufen und
vielleicht die letzten 5% zu verpassen, als wieder irgendwo 10% oder nochmehr vom jetzigen Stand einzubüßen,
weil man sich nicht trennen konnte

[DK41282]

15,39€ +0,46%

Denke bis 16€ geht die Rally noch! Hab Stiop Loss bei 14,99 gesetzt!

Langfristig ist KZ über 20€, also nach eienem Rücksetzer bis 13-14€ könnte man wieder rein!

[McZocks]

und schwups ist es so passiert - das kommt, wenn alle
auf die letzten 2 Prozent warten, aber alle eigentlich
auch Gewinne mitnehmen wollen
Das Top war zu offensichtlich

das mit dem Wiedereinstieg sehe ich ähnlich, Cenit
muss jetzt erst aber erst mal ausatmen

[makratea]

Schaut jetzt nach schöner Kopf-Schulter-Formation aus. Da wirds wohl sobald nichts werden mit dem Kursziel 19,60 Euro.

[McZocks]

ich kenne eine SKS, aber die ist ja wohl weit und
breit nicht zu sehen

aber!! ich bin heute erstmals wieder mit einer ersten
Position dabei (war doch richtig der Ausstieg bei >15)

war doch klar, dass nach dem Anstieg es zur Korrektur kommen musste und cenit läuft so schön nach Indikatoren
und dass das ein Doppeltop war ... (sonst Brille!)

Außerdem war die Geschichte mit der Steuer schon ein
Hinweis(Wink mit dem Zaunspfahl) mal Gewinne mitzunehmen

die Zukunft pendelt zwischen technischer Reaktion und
fundamentalen Daten in ein paar Wochen - mal sehen

[GoldVogel]

Ist ja recht ruhig geworden um CENIT, aber das Jahr fängt schon mal gut an - und ich sehe hier durchaus weiteres Potential

[GoldVogel]

04.01.2005 08:54:
TecAllShare: CENIT - Konsolidierungsziel erreicht ...

Cenit (Nachrichten)

WKN: 695200 ISIN: DE0006952005

Intradaykurs: 13,51 Euro

Aktueller Wochenchart (log) seit dem 25.05.2003 (1 Kerze = 1 Woche)

Kurz-Kommentierung: Die Cenit Aktie konsolidiert seit dem Hoch vom 30.11 bei 15,50 Euro planmäßig. Seit letzter Woche bewegt sich die Aktie am Aufwärtstrend seit dem Tief im August bei 8,55 Euro, womit sie das avisierte Konsolidierungsziel erreicht hat. Seit 3 Wochen bewegt sich die Aktie innerhalb der Handelsspane der letzten langen roten Kerze. Diese geht von 14,05 bis 12,81 Euro. Der Ausbruch aus dieser kleinen Range wird entweder Aufwärtspotential bis ca. 16,00 oder Abwärtspotential bis zunächst 12,00 und später an den exp. GDL 50 bei aktuell 11,20 Euro freisetzen.

Chart erstellt mit Tradesignal
vgl.: http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2005-01/artikel-…

[GoldVogel]

Jetzt kommt ja Leben rein - ca. +6% bei hohen Umsätzen, vgl. #16.
Und der Chart (und die Prognose) sieht auch gut aus!

[schlufti]

zum kotzen. Ein 500er Block wird nach dem anderem bei 15.99 eingestellt. 25000 gehandelte STK bisher und fast alle in einer Range von 10 Cent.

[Kaltfront]

Dann kauf doch

wenn du dich traust und so auf die Firma setzt

[schlufti]

wieso sollte ich? Ich schau mal was passiert.

Man wohl ein recht gutes Ebit erwarten und leider auch eine sehr hohe Steuerbelastung aufs 4te Quartal.

schaun wer mal

[schlufti]

Umsatz 75 Mio, ein wenig weniger als erwartet,

EBIT ca. 7,5 Mio (da keine Schulden dürfte EBT bei ca. 7,6-7,7 Mio. liegen)
=> Bestes EBIT der Unternehmengeschicht

Q4 mit EBIT von 3,6 Mio, damit knapp bestes Quartal der Unternehmengeschicht.

Es fehlt der Nettogewinn. Höhe der Steuer noch unklar? Dividende ist super, kann ich gebrauchen.

[McZocks]

eine operatives Ergebnis für 05 unter dem von 04, das
ist für den Kurs tödlich, auch wenns nur 3% sind

[schlufti]

das ist wahr. Seid Jahren weigert sich Cenit Prognosen
abzugeben und jetzt machen sie das mit sowas. Hätten die
sich aber so was von sparen können. Das wird teuer.

Und die Zusammensetzung ist auch seltsam. Steigerung des Rohertrags etwa um die Umsatzsteigerung und weniger Gewinn?

[schlufti]

CENIT Outperformer
SES Research

Der Analyst von SES Research, Felix Ellmann, stuft die Aktie von CENIT (ISIN DE0005407100/ WKN 540710) unverändert mit "Outperformer" ein.

Die CENIT AG habe am 15.02.05 die vorläufigen Zahlen für das Geschäftsjahr 2004 vorgelegt. Während die Umsatzprognose der Analysten erreicht worden sei, sei es gelungen, die EBIT-Prognose deutlich zu übertreffen. Als Grund hierfür sei vor allem die sorgfältige Auftragssteuerung zu nennen. Es seien besonders margenstarke Aufträge abgewickelt und darauf verzichtet worden, Umsatz um jeden Preis zu generieren. Die Analysten würden dies als Zeichen einer sehr zufriedenstellenden Auftragslage und Wettbewerbsposition bei CENIT deuten.

Zudem habe die Gesellschaft mitgeteilt, für das Geschäftsjahr 2004 eine Dividende in Höhe von 0,30 Euro je Aktie auszuschütten. Die Wertpapierspezialisten seien bislang erst für 2006 von einer Dividende ausgegangen.

Die Gesellschaft erwarte für 2005 einen Umsatz in Höhe von 77 Mio. Euro bei einem EBIT in Höhe von 7,3 Mio. Euro. Dies sei etwas weniger als bislang von den Analysten erwartet (84,2 Mio. Euro respektive 7,7 Mio. Euro). Die Analysten würden diesen Ausblick allerdings für sehr konservativ halten. Man gehe nicht davon aus, dass das Unternehmen in 2005 einen Gewinnrückgang ausweisen werde, sondern sehe hierin lediglich eine sehr konservative Prognosepolitik. Die Analysten würden auf Grund der vorgelegten Zahlen daher keinen Anlass sehen, ihre Prognosen zu korrigieren.

Die Analysten von SES Research bestätigen ihr "Outperformer"-Rating für die CENIT-Aktie.

[GoldVogel]

16.02.2005 - 13:48 Uhr
CENIT: Kaufen

Die Analysten von Independent Research bewerten am 16. Februar die Aktien des deutschen IT-Dienstleisters CENIT AG Systemhaus unverändert mit "Kaufen". Das Kursziel wird von 19,60 Euro auf 20,00 Euro angehoben.

Das Unternehmen habe die vorläufigen Zahlen zum Geschäftsjahr 2004 vorgelegt. Mit einem Umsatz von rund 74,9 (70,5) Mio. Euro, einem Rohertrag von 48,0 (43,2) Mio. Euro und einem EBIT von 7,5 (2,5) Mio. Euro habe CENIT die Prognosen der Analysten deutlich übertreffen können. Die Zahlen würden die hohe Nachfrage nach den angebotenen Dienstleistungen und die gute Positionierung auf dem deutschen IT-Markt widerspiegeln.

Der Ausblick für 2005 sei jedoch vom Markt als enttäuschend eingestuft worden. Das Unternehmen erwarte einen Umsatz von 77 Mio. Euro (+3 Prozent) und ein EBIT von 7,3 Mio. Euro (-3 Prozent). Dies sei den Analysten zufolge die Darstellung des "worst-case Szenarios". Ihrer Meinung nach seien die Schätzungen mit Blick auf die vorgelegten Zahlen anzuheben. Sie erwarten für 2005 ein EPS von 1,24 Euro (alte Prognose: 1,19 Euro) und für 2006 ein EPS von 1,42 Euro. Das Rating sei bei erhöhtem Kursziel zu bekräftigen.

Quelle: Finanzen.net

[schlufti]

lt. Interview mit Hr. Manthey

- Wachstum geplant, kontrolliert mit Projekten
- bereits 60 Stellen offen und auf HP, die zumeist noch in HJ1 besetzt werden sollen. Überwiegend Berater + Stärkung Vertrieb.
- Alle Beratungs-/Dienstleistungsbereiche steigen 2004 über 10% und toppen damit den allgemeinen Trend
(Outsourcing/PLM/ECM)
- Aussichten 2005 sind jetzt schon als sehr gut einzuschätzen, deswegen leistet man sich die Dividende. Dividendenrendite soll weiter auf 3-5 % steigen.

Also nach meiner Einschätzung nach wäre der Kurs von Cenit mal locker über die 16 gehoppelt, wenn nicht diese leicht seltsame Kommunikation über die Erwartung 2005 dabei gewesen wäre, oder man diese zumindest als Mindestziele dargestellt hätte...wäre...wenn... dumm gelaufen.

[bruzzi]

# 27 von Schlufti:

Wo kann man dieses Interview nachlesen?

Der Hinweis auf die offenen Stellen ist sicher nur ein Personalmarketinggag - man will möglichst kostengünstig Bewerbungen generieren. Das hat Cenit letztes Jahr(70 offene Stellen) genauso gemacht - netto wurden nur eine Handvoll Leute eingestellt!

[schlufti]

anhören, nicht lesen

http://www.financial.de/newsroom/fn.php?rubrik=brn&ID=29225

ist über die Reutersnachricht aus
http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-aktien/cenit-ag-…
erreichbar

[paulmc]

mann sind das schwache umsätze

[FreshCash]

Scheint als ob der Ausbruch ueber das alte Top gerade gelingen will. Gut so!

[schlufti]

CENIT Ergänzungskäufe empfohlen
Frankfurter Börsenbrief

Die Experten vom "Frankfurter Börsenbrief" raten zu Ergänzungskäufen bei der CENIT-Aktie (ISIN DE0005407100/ WKN 540710).

Der IT-Dienstleister könne auf ein erfolgreiches Geschäftsjahr 2004 zurückblicken. So sei der Umsatz um ca. 6% auf knapp 75 Mio. Euro gesteigert worden. Das operative Ergebnis habe sich um mehr als 200% auf 7,5 Mio. Euro verbessert. Es solle eine Dividende von 0,30 Euro je Aktie vorgeschlagen werden. Auch für das laufende Jahr zeige sich das Management zuversichtlich. Das KGV für den Titel liege bei 10,5. Auch die Charttechnik sehe derzeit vielversprechend aus. Bei 16 Euro befinde sich ein Widerstand, an den sich der Wert so progressiv herantaste, dass man einen Ausbruch erwarten könne.

Die Experten vom "Frankfurter Börsenbrief" erhöhen ihr Kursziel für die CENIT-Aktie auf 22 Euro und raten zu Ergänzungskäufen.

[schlufti]

09.03.2005
CENIT großer brit. Fonds steigt ein
Directors Dealings Report

Bei den Aktien von CENIT (ISIN DE0005407100/ WKN 540710) ist vor kurzem ein großer britischer Fonds eingestiegen, berichten die Experten von "Directors` Dealings Report".

Laut Unternehmensangaben sei vor kurzem eine große britische Fondsgesellschaft bei dem Stuttgarter Systemhaus CENIT eingestiegen. So habe Vorstandsmitglied, Hubertus Manthey, am 18. Februar 2005 außerbörslich 80.000 CENIT-Aktien zu einem Kurs von 14,96 Euro an den britischen Investor abgegeben. Dieser habe seinen Anteil an der CENIT AG auf ca. 2 bis 3% aufgestockt.

Zuletzt hätten sich die Geschäfte bei der Gesellschaft sehr gut entwickelt. Zudem plane das Unternehmen, für 2004 eine Dividende in Höhe von 0,30 Euro je Aktie auszuschütten.

Für Anleger könnte es vor diesem Hintergrund noch lukrativ sein, der britischen Fondsgesellschaft zu folgen, und bei der CENIT-Aktie einzusteigen, so die Experten von "Directors` Dealings Report".

[GoldVogel]

CENIT erzielt ihr bestes Ergebnis
22. März 2005, 11:45

Im Geschäftsjahr 2004 erwirtschaftete die CENIT einen Konzernumsatz in Höhe von 74,9 Mio. EUR (2003: 70,5 Mio. EUR/ + 6 %). Der Rohertrag konnte von 43,0 Mio. EUR um 12 % auf 48,0 Mio. EUR überproportional verbessert werden. Das EBITDA erreichte im Konzern 8,2 Mio. EUR (2003: 3,5 Mio. EUR/ + 134 %) und das EBIT stieg um 200 % auf 7,5 Mio. EUR (2003: 2,5 Mio. EUR). Mit einem EBT von 7,6 Mio. EUR (2003: 2,4 Mio. EUR/ + 217 %) und einem Konzern EPS von 0,93 EUR (2003: 0,41EUR) wird ein äußerst erfolgreiches Jahr der CENIT AG abgeschlossen. Das Eigenkapital betrug Ende 2004 13,96 Mio. EUR (2003: 10,06 Mio. EUR) und die Eigenkapitalquote erhöhte sich auf 49% (2003: 42%). Die liquiden Mittel incl. Wertpapiere betrugen per 31. Dezember 2004 im Konzern 14,7 Mio. EUR (2003: 7,2 Mio. EUR/ + 104 %). Der diesjährigen Hauptversammlung wird eine Dividende in Höhe von 30 Cent pro Aktie (2003: keine) vorgeschlagen. Eines der Kernziele der Cenit AG ist es, in den nächsten Jahren weitere Marktanteile, insbesondere in Deutschland, Europa und Nordamerika hinzu zugewinnen.

[schlufti]

23.03.2005 11:09
CENIT: Outperformer (SES Research)
Die Analysten von SES Research empfehlen am 23. März die Aktie des deutschen IT-Dienstleisters CENIT AG Systemhaus (Nachrichten) unverändert mit "Outperformer". Der faire Wert wird mit 20 Euro angegeben.

Die CENIT AG habe am 22. März die endgültigen Geschäftszahlen für 2004 vorgelegt. Diese hätten den bereits am 15. Februar vorgelegten vorläufigen Zahlen entsprochen.

Das Unternehmen gebe einen sehr defensiven Ausblick. Die Analysten glauben, dass CENIT in 2005 das Ergebnis gegenüber 2004 weiter steigern können würde. Es zeige sich bereits jetzt, dass vermutlich auch das erste Quartal sehr gut werde. SES Research nimmt daher, entgegen der ursprünglichen Einschätzung, eine Anhebung der Prognosen vor. Zwar werde Umsatzseitig wenig Korrekturbedarf gesehen, aber Margenseitig seien die bisherigen Prognosen eher zu niedrig gewesen. Es werde aufgrund der weiterhin hohen Nachfrage nach PLM-Spezialisten und der sehr stabilen positiven Geschäftsentwicklung mit einer durchweg guten Auslastung in 2005 gerechnet. Die Analysten erwarten nun eine Marge von über 10 Prozent. Den fairen Wert erhöhen sie in diesem Zusammenhang von 18,20 Euro auf 20,00 Euro. Die EPS-Schätzung werde für die Jahre 2005 und 2006 um 11,8 Prozent von 1,23 auf 1,38 Euro beziehungsweise um 8,4 Prozent von 1,35 auf 1,47 Euro angehoben. Dies entspreche einem KGV von 11,99 respektive 11,26.

[schlufti]

TecAllShare: CENIT - Mittelfr. Buy Trigger aktiv
Cenit

WKN: 540710 ISIN: DE0005407100

Intradaykurs: 16,40 Euro

Aktueller Wochenchart (log) seit 06.07.2003 (1 Kerze = 1 Woche)

Kurz-Kommentierung: Der Rücksetzer von Mitte Februar erwies sich nur als technische Reaktion am Widerstand 16,00 Euro. Bereits in der Reaktionswoche gab es ein bullisches Reversal ausgehend vom mittleren Bollinger Band. Die Aktie fand erneut Käufer, so dass mittlerweile sogar ein mittelfristiger Buy Trigger aktiviert werden konnte. Durch den aktuellen Buy Trigger sind theoretisch Kursziele bei 20,60 Euro und 28,05 Euro erreichbar. Der Kurs der Aktie ist generell sehr gut abgesichert durch ein multiples dyn. GDL Cluster zwischen 12,76-13,35 Euro. Der Stoploss sollte jedoch schon ausgelöst werden, wenn ein Wochenschlusskurs oberhalb von 16,00 Euro nicht behauptet werden kann.

[schlufti]

mein Reden Im weiteren ist Cenit zwar noch eine Ecke von den letzten Plätzen im TecDAX weg, aber diese würden
mit Kursen im End-Zwanziger Bereich zumindest gut erreichbar. Wer weiss. Ein wenig mehr Umsatz als prognostiziert und eine leicht bessere EBIT-Marge können da schon bei `normaler` Peer-Group-Bewertung ausreichend sein.

z.B.
84/85 Mio. Umsatz (statt 82)
* 12 % EBIT (statt 10 % (siehe ´ausbaufähig´))
* 60/61% (Steuern ca. 39/40%)
/ 4,184 Mio. Anteile
= ca. 1,50 EUR nach Steuern je Anteil
* KGV 20 = 30 EUR

Eine mutige Rechnung, aber wer weiss. Umsatz erhöht um den Zugang neuere Mitarbeiter (15%), Ebitmarge von 10 auf 12% steigern (2003/2004 3,5 auf 10%) und das wars schon, so denn das KGV erreicht werden kann, was natürlich ebenso fraglich ist.

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Cenit hat noch Luft nach oben

Trotz des deutlichen Kursanstiegs hat die Aktie weiteres Potenzial

IT-Aktien und Software-Werte haben es im aktuellen Marktumfeld nicht immer leicht, wenn sie nicht auf einen “Fanclub” wie Intershop zurückgreifen können. Cenits Aktie hat sich in den letzten Monaten allerdings gut entwickelt und seit dem Tief im August 2004 rund verdoppelt. So stellt sich die Frage, ob auf dem aktuellen Niveau noch Kurschancen vorhanden sind.

Profitabilität erheblich gesteigert
Die Jahresdaten, die Cenit jüngst vorgelegt haben, überraschten bei der Ebit-Marge positiv. Während der Umsatz mit 74,9 Mio. Euro die Erwartungen mancher Analysten leicht verfehlte, konnte das Unternehmen eine deutlich besser als erwartete Profitabilität an den Tag legen. Obwohl die Wertberichtigung aktiver latenter Steueransprüche das Ergebnis mit 1,9 Mio. Euro belastete, stieg der Gewinn des Unternehmens von 1,7 Mio. auf knapp 3,9 Mio. Euro bzw. 93 Cent je Aktie. Eine Dividende von 30 Cent je Aktie soll gezahlt werden. Die Ebit-Marge steigerte Cenit von 3,5 auf beinahe 10 Prozent - und die Rate erscheint weiter ausbaufähig.

Der Ausblick auf das laufende Jahr ist ordentlich. “Trotz anhaltend verhaltener Konjunkturprognosen ist die Cenit auch für das Jahr 2005 optimistisch”, heißt es in der jüngsten Adhoc-Meldung des Konzerns. Angepeilt werden dürfte ein Umsatzzuwachs auf reichlich 82 Mio. Euro. Cenit will vor allem die Umsätze im margenträchtigeren Beratungsbereich ausbauen. So ist im Beratungsumfeld ein Mitarbeiteraufbau um rund 15 Prozent geplant. Die Maßnahme sollte langfristig die Gewinnmargen weiter steigern helfen, sodass die etwas geringer werdende Umsatzdynamik im Vergleich zu vorherigen Erwartungen nicht weiter tragisch sein sollte.

Immer noch chancenreich bewertet
Fundamental ist der Konzern, der einen Nettocashbestand von mehr als 12 Mio. Euro ausweist und insgesamt solide finanziert erscheint, vor allem im Vergleich zu anderen börsennotierten Unternehmen der Branche mit einem nicht nachvollziehbaren Abschlag bewertet. Kommt die Peer-Group auf KGVs um 20 für 2005 und ca. 16 für 2006, liegen die Bewertungen von Cenit deutlich darunter. Gründe für diesen Bewertungsabschlag gibt es eigentlich keine, weshalb Aufwärtspotenzial für die Aktie konstatiert werden kann. Darauf weist nicht nur der Peer-Group-Vergleich hin, sondern auch das PEG, das mit einem Wert von 0,74 ebenfalls noch einigen Raum auf der Gewinnseite lässt, bevor es zu einer fairen Bewertung kommt.

Bleibt das Kursziel. Sieht man sich die Bewertung der Peer Group an, müsste Cenit auf Basis der 2006er-Gewinne im Bereich von 23 bis 24 Euro notieren. Charttechnisch ist in diesem Bereich ein uralter Widerstand zu finden, der noch aus den Hype-Zeiten des Jahres 2001 stammt und der deshalb nur als Orientierungsmarke zu sehen ist. Wer Bestände hat, sichert diese unterhalb von dem jüngsten Ausbruchsniveau eng unter 15,50 Euro ab. Gleiches gilt für Neueinsteiger. Nächstes Ziel dürfte die 20-Euro-Marke sein, sobald der Widerstand im Bereich knapp oberhalb von 17 Euro überwunden wird.


Autor: 4investors.de, 15:00 06.04.05

[schlufti]

ist das die Erklärung für die Kursprobleme gestern?




Ad-hoc-Meldung nach §15 WpHG

Mergers & Aquisitions

HAITEC AG: Zeichnet LOI zum Erwerb eines IT-Dienstleistungsunternehmens

Ad-hoc-Mitteilung übermittelt durch die DGAP.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
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HAITEC AG zeichnet LOI mit dem Ziel des Erwerbs eines Consulting- und IT-
Dienstleistungsunternehmens

Der Vorstand der HAITEC AG, München hat heute mit Zustimmung des
Aufsichtsrates einen Letter of Intent mit der deutschen Tochtergesellschaft
einer der führenden europäischen Anbieter von Beteiligungskapital (Private
Equity), sowie mit dem Vorstand eines IT-Dienstleistungsunternehmen
gezeichnet.

Die Transaktion zielt auf den Erwerb eines Consulting- und IT-
Dienstleistungsunternehmens im ERP/CRM/SAP-Umfeld mit einer Umsatzgröße von
ca. 20,00 Mio. EURO (2004).

Die Due Diligence soll in den kommenden zwei Monaten abgeschlossen werden. Es
wurde Exklusivität und Vertraulichkeit vereinbart.

Der Abschluss der Transaktion steht unter dem Gremienvorbehalt aller
beteiligten Parteien.

HAITEC AG, München 22.04.2005

HAITEC AG
Alois-Wolfmüller-Straße 8
80939 München
Deutschland

ISIN: DE0006005200
WKN: 600520, AOAYX7
Notiert: WKN: 600520
Geregelter Markt in Frankfurt (General Standard); Freiverkehr in Berlin-
Bremen, Düsseldorf, Hamburg, Stuttgart und München sowie im elektronischen
Handelssystem XETRA

WKN: AOAYX7
Zulassung zum Handel an der Frankfurter Wertpapierbörse beantragt

Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP 22.04.2005

Informationen und Erläuterungen des Emittenten zu dieser Ad-Hoc-Mitteilung:

Die Zielunternehmung verfügt über Skills und Kenntnisse, die sich in
hervorragender Weise mit dem Know-how der HAITEC AG insbesondere im Bereich
PLM (Product Lifecycle Management) ergänzen und verbinden lassen. Mit der
angestrebten Integration würde sich das Umsatzvolumen der HAITEC AG nahezu
verdoppeln. Der Vorstand erwartet, dass mit dieser Transaktion keinerlei
Verwässerungseffekte eintreten würden. Der HAITEC-Konzern würde mit diesem
Schritt entscheidend die bisherige Wertschöpfungskette erweitern. Weiterhin
wird erwartet, dass sich mit dem kommenden Geschäftsjahr 2005/06 (01.10.2005
bis 30.09.2006) signifikante Synergieeffekte einstellen würden.

Das Zielunternehmen verfügt über jahrelange Erfahrungen in den Bereichen
Beratung, Softwareentwicklung und IT-Services. Das Unternehmen ist
langjähriger SAP Alliance Partner und verfügt über mehrere Special Expertise
Partnerschaften mit SAP.

HAITEC AG verfügt über ein breit gefächertes und fundiertes Know-how im
Bereich Product Lifecycle Management, insbesondere bei der Analyse von
Prozessketten, der Erstellung und Implementierung von Methodikkonzepten, der
Durchführung von Schulungen bis zur Konstruktionsunterstützung in
unterschiedlichen Bereichen für die Fertigungsindustrie.

Das Zusammenführen der Ingenieurswelt mit der unternehmensinternen Steuerung
(ERP) ist eine wesentliche strategische Herausforderung bei den HAITEC-Kunden.

Mit diesem Schritt würde die HAITEC AG ihre Marktstellung nicht nur
zukunftsweisend ausbauen, sondern die bereits jetzt schon langfristig
angelegten Kundenbeziehungen zusätzlich festigen. Im Rahmen dieser
angestrebten neuen Konzeption würde die HAITEC AG im Bereich PLM noch besser
alle Ebenen des Lebenszyklus eines Produktes von der ersten Skizze über
Konstruktion, Simulation, Fertigung, Weiterentwicklung bis zur Überwachung des
laufenden Betriebes abdecken und darüber hinaus jetzt auch noch die Anbindung
der ERP/SAP-Welt.


HAITEC AG, München 22.04.2005

Ende der Meldung (c)DGAP



Autor: import DGAP.DE (© DGAP),12:15 22.04.2005

[PennyStocks]

AHCTUNG: die CENIT AG ist der neue HOT STOCK in der neuesten Focus Money von morgen!!!!!!!!!!!

DAS WIRD ROCKEN!!!!

[GoldVogel]

29.04.2005 11:42
CENIT: Kaufen (Independent Research)
Independent Research bewertet am 27. April die Aktie des deutschen IT-Dienstleisters CENIT AG Systemhaus (Nachrichten) erneut mit "Kaufen". Das Kursziel liegt bei 20 Euro.

Die Zahlen für das vierte Quartal hätten über den Analystenerwartungen gelegen. Die Analysten haben daraufhin ihre Prognosen für 2005 und 2006 auf Basis der vorgelegten Zahlen nach oben angepasst. Für das laufende Jahr erwarten sie ein weiterhin profitables Wachstum. CENIT sollte es gelingen in einem wachsenden Markt ihren Marktanteil weiter auszubauen. Das Unternehmen habe sich auf dem Markt gut positioniert und weise ein stabiles strukturelles Bild sowie eine solide Finanzierung auf. Auf Basis ihres DCF-Modells sehen die Analysten den Wert des Eigenkapitals bei 84,8 Mio. Euro bzw. 20,27 Euro je Aktie. Das 2005er und 2006er EPS sehen die Analysten bei 1,24 Euro respektive 1,42 Euro.

[lazyrudi]

Morgen kommen die offiziellen Zahlen von Q1. Bin mal gespannt wie die aussehen. Vielleicht tut sich ja da noch was. Schlufti, deine Berechnung mit den 30 Euro (#37) ist zwar mutig, aber nicht ganz abwegig. Hatte vor einem Jahr (10.02.04) bei Comdirect auch mal versucht meine Prognose unter „Cenit Kurspotential 20-30 Euro“ zu adressieren. Damals hatten mich alle vermutlich für einen Spinner gehalten. Darum tut es gut, wenn ich nicht mehr der einzige Spinner im Land bin. Drücke uns beiden jedenfalls die Daumen, dass cenit in den nächsten Monaten die 20 knackt. Kann nur hoffen, dass dann nicht alle bei 19,99 raus wollen.

[lazyrudi]

Na da soll mal einer noch was sagen .....

Damit sollte die 20/30 Euro-Marke doch näher rückenj ;-)
____

CENIT steigert Umsatz im ersten Quartal um 11 Prozent

Ad hoc Meldung gemäß § 15 WpHG

EBIT um 1 Mio. auf 1,6 Mio. EUR verbessert - Auftragseingang wächst um 6 %

Stuttgart – 09. Mai 2005 – 08:30 Uhr – 2005 startet für CENIT außerordentlich erfolgreich. Geschäftsverlauf und Auftragseingang entwickeln sich weiter positiv. Mit unserem stärksten Umsatzwachstum in den letzten 3 Jahren von 11% bestätigt CENIT seine ausgezeichnete Position im Markt für Product Lifecycle Management, Dokumentenmanagement und Outsourcing. Der Beratungsanteil am Umsatz und der Verkauf eigener CENIT Software stieg überproportional an. Wesentlich dazu beitragen konnten unsere internationalen Vertriebsallianzen insbesondere in USA und Asien. Das strategische Ziel, Marktanteile hinzuzugewinnen, läuft planmäßig und schlägt sich im Ergebnis des ersten Quartals positiv nieder.

Der Konzernumsatz stieg um 11 Prozent auf 16,11 Mio. EUR (2004: 14,45 Mio. EUR). Der Konzern Rohertrag erreichte 12,17 Mio. EUR (2004: 10,98 Mio. EUR/11%). Das EBITDA im Konzern stieg um 127 Prozent auf 1,77 Mio. EUR (2004: 0,78 Mio. EUR). Das Konzern EBIT verbesserte sich um 1 Mio. EUR auf 1,60 Mio. EUR (2004: 0,60 Mio. EUR/167%). Das Konzern EBT lag bei 1,68 Mio. EUR (2004: 0,61 Mio. EUR/175%). Das Konzern EPS errechnete sich zu 0,26 EUR (2004:0,12 EUR/ 117%) unverwässert.

Der Free Cashflow betrug im Konzern 3,3 Mio. EUR. Die Konzernbilanzsumme erreichte 27,7 Mio. EUR (2004: 28,5 Mio. EUR). Die Eigenkapitalquote verbesserte sich von 49 Prozent auf 54 Prozent. Das Eigenkapital betrug zum Ende des Berichtszeitraumes 15,0 Mio. EUR (31.12.2004:13,9 Mio. EUR). Die liquiden Mittel konnten gegenüber 31.12.2004 (14,7 Mio. EUR) um über 3 Mio. auf rund 18 Mio. EUR gesteigert werden.

Ausblick

Der Vorstand der CENIT AG geht davon aus, dass der positive Umsatz- und Ergebnisverlauf der letzten Quartale auch in 2005 fortgeschrieben wird. Bereits heute ist ersichtlich, dass die Innovationsbereitschaft unserer Kunden nach wie vor ungebrochen ist und entgegen der allgemeinen gesamtwirtschaftlichen Lage insbesondere in Deutschland durch Wachstum geprägt wird. Die nächsten Monate bei CENIT sind u. a. von einem ehrgeizigen Personalaufbau geprägt, der der steigenden Nachfrage nach unseren Beratungsdienstleistungen Rechnung trägt.

[lazyrudi]

Der EBIT steigt um 167% und der Kurs fällt um 2%. Kann mir das mal bitte einer erklären?!?!?!?!?!

[Pumafreddy]

Nur eine kurze Verschnaufpause, die 20 € sind nicht mehr weit.
Vielleicht schon ende der Woche

[GoldVogel]

09.05.2005 14:30:44 (AKTIENCHECK.DE)
CENIT Outperformer

Die Analysten von SES Research bewerten die Aktie von CENIT (ISIN DE0005407100/ WKN 540710) weiterhin mit "Outperformer". Die CENIT AG habe am 09.05.05 die Quartalszahlen für das erste Quartal 2005 vorgelegt. Diese hätten sogar die optimistischen Prognosen der Wertpapierexperten übertroffen. Grund für die sehr guten Ergebnisse sei die Tatsache, dass die Nachfrage nach den Leistungen der CENIT unverändert hoch sei. Während sich der ECM-Bereich sehr gut entwickelt habe, da insbesondere im Bankenumfeld wieder investiert werde, könne das Unternehmen vor allem im Bereich der PLM-Lösungen von einer sehr hohen Innovationsbereitschaft der Kunden profitieren. Es werde deutlich, dass PLM-Lösungen, trotz der schwachen konjunkturellen Lage insbesondere in Deutschland, vorangetrieben werde, da diese Anwendungen für einige Industriezweige zunehmend wettbewerbsentscheidend würden. CENIT plane nun um dieser hohen Nachfrage nachzukommen das Personal deutlich auszuweiten. Bereits in den ersten vier Monaten des Jahres seien von insgesamt 70 geplanten Einstellungen bereits 40 getätigt worden. Es sei allerdings bekannt, dass die Spezialisten in diesem Segment derzeit sehr nachgefragt seien. Hier könnte CENIT jedoch von seiner Position als größter PLM-Dienstleister Deutschlands profitieren und auch die Insolvenz eines kleineren deutschen Automobilzulieferers spiele CENIT bei der Personalgewinnung zu. Die Wertpapierexperten würden ihre Prognosen demnächst im Zuge eines Updates überarbeiten und den fairen Wert erneut anheben. Die Analysten von SES Research stufen die CENIT-Aktie weiterhin mit "Outperformer" ein.

[GoldVogel]

12.05.2005 - 16:11 Uhr
CENIT: Kaufen

Die Analysten von Independent Research bewerten am 11. Mai die Aktie die Aktie des deutschen IT-Dienstleisters CENIT AG Systemhaus unverändert mit "Kaufen". Das Kursziel wird von 20,00 auf 22,00 Euro erhöht.

Auf Grund einer positiven operativen Entwicklung hätten die Zahlen für das erste Quartal 2005 aufder Ergebnisebene über den Analystenerwartungen gelegen. CENIT sollte es gelingen, in einem wachsenden Markt den Marktanteil weiter auszubauen. Zudem signalisiere das Unternehmen zunehmende Erfolge im Auslandsgeschäft. Mittelfristig sehen die Analysten denBereich Outsourcing als vielversprechendes Wachstumsfeld.Das Unternehmen habe sich auf dem Markt gut positioniert und weise ein stabiles strukturelles Bildsowie eine solide Finanzierung auf.Auf Basis ihres Discounted Cash Flow-Modells sehen die Analysten den Wert des Eigenkapitals bei 93,4Mio. Euro. Dies entspreche einem Kurs von 22,32 Euro. Ihr Kursziel passensie auf 22 Euro an.

Quelle: Finanzen.net

[GoldVogel]

da steigt Cenit kontinuierlich an, und keiner merkt`s?

[schlufti]

CENIT Outperformer
SES Research

Die Analysten von SES Research bewerten die Aktie von CENIT (ISIN DE0005407100/ WKN 540710) weiterhin mit "Outperformer".

Die CENIT AG habe am 09.05.05 die Geschäftszahlen für das erste Quartal 2005 vorgelegt. Diese seien sehr gut gewesen. Die Gesellschaft habe im ersten Quartal 70 neue Stellen ausgeschrieben, von denen bereits ein Drittel besetzt und für ein weiteres Drittel bereits Arbeitsverträge abgeschlossen worden seien. 70 neue Stellen würden einem Mitarbeiterzuwachs von 15% gegenüber dem Jahresende 2004 entsprechen. Mit einem Liquiditätsbestand von 18 Mio. EUR, wovon die Analysten den größten Teil als nicht betriebsnotwendig erachten würden, sei die bilanzielle Situation der CENIT ausgesprochen komfortabel.

Die Gesellschaft stoße in ihren beiden Geschäftsbereichen auf unverändert hohe Nachfrage und werde auch in 2005 weiter wachsen. Insbesondere der PLM Bereich sollte auch langfristig zu den wachstumsstärksten IT-Bereichen im ansonsten wachstumsschwachen deutschen IT-Markt zählen. Auf Basis der neuen, erhöhten Prognosen würden die Wertpapierexperten den CENIT-Titel nun bei 23 EUR für angemessen bezahlt halten.

Die Analysten von SES Research bleiben bei ihrem "Outperformer"-Rating für die CENIT-Aktie.

[schlufti]

warum zeigst du den Chart übrigens nur mit einem Jahr...

[FreshCash]

Schade das sich hier niemand mehr meldet... Habt ihr schon verkauft? Ich freu mich jedenfalls

[GoldVogel]

News 19.05.2005
4. CENIT Hausmesse in Stuttgart
Kostenfreie Informationstage für Product Lifecycle Management (PLM) und Enterprise Content Management (ECM)

22. und 23. Juni 2005

Am 22. und 23. Juni veranstaltet die CENIT AG Systemhaus ihre vierte Hausmesse. In diesem Jahr dreht sich an den beiden Tagen alles rund um Innovationsmanagement in den Bereichen PLM und ECM. Besucher und Partner haben die Gelegenheit, durch Kundenvorträge einen Einblick in die Praxis zu bekommen und ihre Eindrücke an verschiedenen Demopunkten zu vertiefen. Mit der Hausmesse will CENIT sowohl Technologie- als auch Brancheninformationen vermitteln. Im letzten Jahr besuchten über 250 Teilnehmer diesen wichtigen Event.

Mittwoch, 22. Juni 2005 - PLM Hausmesse

Die Besucher erfahren beispielsweise mehr vom innovativsten Flugzeug der Welt, dem A380. Als Keynote-Speaker konnte hierzu Dr. Bernd Pott, Leiter Methoden und Training bei der Airbus Deutschland GmbH, gewonnen werden. Er wird aufzeigen: "Mit PLM lernte der neue Airbus A380 fliegen!"
Aber auch Innovationen aus der Automobil- und Maschinenbauwelt werden vorgestellt. Die CENIT Kunden Alstom, Audi, BERU und Webasto sprechen über ihre PLM Lösungen. Ergebnisse aus einem Forschungsprojekt an der FZI Karlsruhe zur integrierten Prozessplanung zwischen dem OEM und den Zulieferern stehen ebenso auf dem Programm wie Workshops zu den Themen CATIA V5 Methodik, Projektmanagement mit SAP PLM, Datenaustausch und -konvertierung, E-CAD Integration sowie Toleranz-Management.
In der begleitenden Ausstellung präsentieren sich neben CENIT unter anderem die Partner Dassault Systèmes, SAP, DELMIA, EMC², CES Eckard, Network Appliance, FileNet sowie CADENAS.


Donnerstag, 23. Juni 2005 - e-business Hausmesse

Wenn Branchengrößen wie DaimlerChrysler, GlaxoSmithKline, VR Kreditwerk oder Alstom, Edscha und die Berliner Wasserbetriebe ihre Projekte und Erfahrungen vorstellen, regt das sicherlich die Hausmesse-Besucher zu neuen Innovationen an.
Zu hören ist beispielsweise, wie die Kreditfabrik VR Kreditwerk oder das Gesundheitsunternehmen GlaxoSmithKline ihre Prozesse mit Dokumenten Management zu höchster Effizienz führten, was DaimlerChrysler zum Innovationspotential Mitarbeiter in Outsourcing Projekten zu berichten weiß oder wie sich kostenoptimierte Infrastrukturlösungen in kurzer Zeit verwirklichen lassen. Daneben erwartet die Besucher eine Reihe von interessanten Workshops, die aktuelles und praxisorientiertes Hintergrundwissen, unter anderem zu FileNet P8 Komponenten, FileNet P8 Anwendungsmanagement und Lotus Domino-Anwendungen, vermitteln. Außerdem wird die zehnjährige Partnerschaft zwischen FileNet und CENIT gebührend gewürdigt und gefeiert. Die begleitende Ausstellung bietet darüber hinaus ein Forum, um Fragen zu stellen und Probleme zu diskutieren. Als Partner werden unter anderem FileNet, EMC² und NetworkAppliance vertreten sein.

An beiden Veranstaltungstagen ist die Teilnahme kostenlos. Beginn der Veranstaltungen ist jeweils um 9:15 Uhr. Die Registrierung ist ab 08:30 Uhr möglich. Detaillierte Informationen zu den einzelnen Vorträgen sowie die Möglichkeit, sich online anzumelden sind unter: www.cenit.de/hausmesse verfügbar. Zum gemeinsamen Erfahrungsaustausch lädt sowohl am Mittwoch als auch am Donnerstag ab 17:30 Uhr das "Get together!" ein. Tauschen Sie sich bei kleinen kulinarischen Leckereien mit Kollegen aus anderen Unternehmen, Partnern und den CENIT Spezialisten zu den Themen PLM und e-business aus. Für die passende Unterhaltung mit musikalischen Einlagen ist gesorgt. (rar)

[WM06]

Nein Fresh, bin auch noch dabei.
Kurs prallt spätestens bei 17,90 EUR immer wieder gen Norden.
Denke, 4-Monatsziel 20,00 EUR sollte nicht utopisch sein.

[FreshCash]

@WM06
Das habe ich auch schon festgestellt. Mehrmals hat Cenit im Minus eroeffnet, und sobald die 18 Euro Marke faellt, wird stark nachgefragt. Ich glaube auch das wir die 20 recht bald sehen werden. Allerdings ist der Kurs schon sehr gut gelaufen seit der letzten deutlichen Korrektur bei 8,60.

[WM06]

Ja, ja ich weiß, die Meldung ist schon 2 Wochen alt, aber gepostet wurde sie noch nicht.

Euro am Sonntag hat CENIT am 16.05.05 zu 17,59 EUR ins Musterdepot aufgenommen.

Naja, in punkto "Aufmerksamkeit" kann es zumindest nicht schaden, oder?!

[GoldVogel]

Cenit steigt kontinuierlich - und keinen interessiert es?

[schlufti]

falls jemand heute auf die HV ist, wäre es nett eine
kurze Zusammenfassung der Kernaussagen und eine
Einschätzung zur Lage zu hören.

[lazyrudi]

Bei den Zahlen war das ein Spaziergang für Vorstand und Aufsichtsrat. Dauernörgler und Selbstdarsteller gab es natürlich auch wieder. So forderte Herr Gäbler einerseits die Reduzierung der Kosten für die HV und gleichzeitig aber die Verköstigung von Zwiebelrostbraten. Die Krönung war aber die Forderung die Dividende zu erhöhen, obwohl er nicht mal eine Aktie besitzt und nur das Stimmrecht eines Anteilscheines vertrat. Was wollte er also? Einen gewissen Unterhaltungswert will ich seinem Auftritt ja gar nicht absprechen, aber eigentlich gehört er damit eher in eine der diversen Nachmittag Talkshows als auf eine HV. Hätte der Vorstand eine höhere Dividende beschlossen, wäre nämlich mit Sicherheit das Argument der Selbstbereicherung gekommen, da Aufsichtsrat und Vorstand immerhin noch im Besitz von rund 17% der Aktien sind. Bis auf wenige, berechtigte Detaillierungsfragen des DSW, waren die restlichen Punkte eher Formalien- und Paragraphenreiterei.

Viel interessanter war aber der Appell des Vorstandssprechers dem Tagesordnungspunkt 10 (Erwerb eigener Aktien) zuzustimmen!!! Von den rund 4 Mio. Aktien waren 1,7 Mio. stimmberechtigt auf der HV vertreten. Wenn ich das richtig zusammenzähle, waren somit allein über 55% der Stimmanteile durch die Altaktionäre vertreten und wenn ich die drei Hauptaktionäre mitrechne waren, es sogar rund 93%. Bei den Mehrheiten hätte Herr Schmidt eigentlich gar kein Wort darüber verlieren müssen. Das Abstimmungsergebnis war doch schon von vornherein klar. Warum tut er das also? Will er uns damit was sagen?????????

Also ich sehe die 20 Euro Marke jedenfalls bald fallen.

[schlufti]

danke. Diese Selbstdarsteller und Rumnörgler gibts ja immer. Ich erinnere mich an die HV 2002 (zu GJ 2001). Da gings wirklich rund.

Wobei ich mich auch frage, was Cenit mit 18 Mio. Cash will. Da bietet sich (statt mir Derivaten rumzuspielen) eine höhere Dividende m.M. nach mehr an. Zumal es nicht unbedingt unbekannt ist, dass Unternehmen mit hohem Cash-Bestand zu leichter Verschwendung neigen.

Aber da noch nicht zu erkennen ist, ob z.B. eine Übernahme angedacht wird und wieviel Cash bei evtl. ansteigen von Forderungen wieder benötigt werden, ist es noch o.k.

Gewinn auf EBT-Basis der letzten 4 Quartale immerhin nun bei 8,6 Mio. EUR. Die Steigerungen beim Nettogewinn auf Quartalsbasis sind im Moment eher irreführend.
Q1/2004 wurden auf 0,606 Mio. EBT nur 95.000 Steuern gezahlt und ein dadurch hoher Gewinn je Share gemeldet. Der Hammer kam dann in Q4 mit einer Steuerquote von 74,75 %, die zu einer Jahresquote von 49 % führten. Es wurden also in den ersten drei Quartalen 2004 letztlich viel zu hohe Nettoergebnisse gemeldet.

Selbst wenn also die nächsten 2005-Q-Ergebnisse keine grossen Veränderungen zu Vorjahr bringen, ist schon jetzt folgender Gewinn Effekt je Aktie zu erwarten:
+ 0,15 EUR durch Gewinn-Steigerung +1 Mio EBT Q1/05
+ 0,05 EUR durch höhere Zinseinnahmen wg. Cashbestand
+ 0,15 EUR durch sinken der Steuerquote auf ca. 39,5 %
=> wir haben schon jetzt also etwa 1,30 EUR je Share ohne grosse Umsatz/Gewinn Veränderungen zu erwarten (natürlich auch keine negativen, da bitte ich doch drum). Und ich denke, da ist noch reichlich Luft nach oben.

Von daher denke ich auch, dass die 20-er Schwelle allein durch die gesteigerten Ebitmargen und dem tollen Geschäftsverlauf fallen wird. Aber eine gute Übernahme... dagegen hätte ich auch nichts. Wobei die Betonung auf ´gut´ liegt.
(ich denke da an Frankreich, GB und USA zurück, dass war alles andere als gut)

War bei irgendwelchen Gesprächen was zu hören, wohin die Reise geht? Eher nochmalige Stärkung in Deutschland oder doch wieder ins Ausland?

[lazyrudi]

Prinzipiell verstehe ich deine Bedenken bezüglich der hohen Cash Position, aber mir ist es lieber, dass der Kurs aufgrund der soliden Finanzen um 1 Euro steigt, als dass ich 10 Cent mehr Dividende bekomme. Da ich die Herren im Vorstand etwas kenne, kann ich dich bezüglich deiner Bedenken in Punkto Verschwendung beruhigen. Die sind knickeriger wie jeder Schwabe ;-). Ich hätte eher Angst dass sie das Thema Investitionen zu sehr vernachlässigen.

Auch bezüglich M&A bin ich davon überzeugt, dass sie aus ihren Fehlern mit USA, Frankreich, …. gelernt haben und so ein Projekt nur wieder angehen, wenn sie die entsprechenden internen Ressourcen für eine Integration bereitstellen können. Das war nämlich seinerzeit das Hauptproblem, dass sie keinen „Zetsche“ hatten, der in den neuen Gesellschaften die Interessen der Zentrale durchgesetzt hat. Weiter ausgelassen zu dem Thema haben sie sich auf der HV nicht. Ist vielleicht auch ganz gut so, sonst würden sie von den Analysten nur unnötig unter Druck gesetzt werden. Das war auch 1999/2000 aus meiner Sicht das Problem mit den Übernahmen. Seinerzeit saß die Cenit durch den Börsengang auch auf einer Cash-Position von 35 Mio. und die Analysten wollten Übernahmen sehen. Ansonsten hätte man die Cenit aus der Riege der Wachstumstitel verbannt, was dann auch den exorbitanten KGV nicht mehr gerechtfertigt hätte. Aber wie gesagt, beim nächsten mal wird es hoffentlich besser.

[WM06]

Euro Am Sonntag hat heute eine Kaufempfehlung für CENIT

mit einem Kursziel von 22,00 EUR ausgesprochen!

[FreshCash]

Na also wer sagts denn. Heute gehts wieder kraeftig hoch. Schon krass wie immer gekauft wird, sobald der Kurs unter 18 faellt.
Jetzt wirds aber wieder Zeit fuer ein neues Hoch!

[GoldVogel]

01.07.2005 - 10:10 Uhr
CENIT Kursziel 24 Euro
Die Experten der "Prior Börse" sehen für die CENIT-Aktie (ISIN DE0005407100/ WKN 540710) ein Kursziel von 24 Euro.

Die Geschäfte des IT-Dienstleisters würden sich gut entwickeln. Zum Kerngeschäft, mit einem Umsatzanteil von 70% zähle die Einführung von Product Lifecycle Management-Software. Zudem vermarkte CENIT Archivierungssoftware von FileNet. Im Jahr 2004 hätten die Erlöse um 6% auf 75 Mio. Euro zugelegt. Der Überschuss sei von 1,7 auf 3,9 Mio. Euro geklettert.

Die Bilanz zeige sich solide. Der Barmittelbestand nehme stetig zu. In 2004 habe der Kassenbestand 15 Mio. Euro betragen, inzwischen seien es schon 18 Mio. Euro. Zugleich verbessere sich die Eigenkapitalquote von Quartal zu Quartal und habe zuletzt bei 54% gelegen. Im 1. Quartal habe sich der positive Trend fortgesetzt: Der Umsatz sei um 11% auf 16 Mio. Euro vorangekommen. Das Nettoergebnis habe sich auf über eine Mio. Euro verdoppeln können. Für das Gesamtjahr könnten gut 80 Mio. Euro Umsatz erzielt werden und knapp 6 Mio. Euro unterm Strich hängen bleiben, so die Experten.

CENIT werde mit 79 Mio. Euro an der Börse bewertet, was einem Jahresumsatz entspreche. Das KGV betrage ca. 14.

Die Experten der "Prior Börse" sehen für die Aktie der CENIT AG ein Kursziel von 24 Euro. Analyse-Datum: 01.07.2005

Quelle: Finanzen.net

[vinvestor]

Die Zahlen Q1 waren sehr gut. Die Bilanz ist traumhaft und die Analysen (SES etc.) sehr positiv.

Mich irritiert, daß der Vorstand seit mehreren Wochen massiv Aktien verkauft. Gibt es dazu eine Info?

[lazyrudi]

Das würde ich mal völlig entspannt sehen. Herr Schmidt und Manthey sind Unternehmensgründer und sitzen seit dem Börsengang auf einem dicken Paket, dass sie nicht, wie die Haffa Brüder, vor dem Absturz verkauft haben. Vielleicht wollen Sie jetzt mal aus Diversifizierungsgründen einen Teil verkaufen. Vielleicht steckt auch was anderes dahinter. Herr Manthey hat einen Teil nicht verkauft sondern übertragen. Es ist nahe liegend, dass das steuerliche, erbschaftsrechtliche, oder ähnlichen Gründen hat. Die anderen Anteile wurden außerbörslich verkauft, also vermutlich an einen Großinvestor. Ich schätze mal an die Engländer, aber wie gesagt, dass ist nur eine Vermutung. Da die kein 100ter Pakete nehmen halte ich es für eine ganz normale Transaktion. Die Fundamentaldaten sind ok, sodass ich davon ausgehe, dass das kein Panikausstieg ist. Derzeit ist das Handelsvolumen so gering, dass bereits ein Verkauf von 100 Aktien den Kurs drückt. Nach der Veröffentlichung der 6 Monatszahlen am 10. August, ist Cenit ende August auf der „DVFA Small Cap Confercence“ in Frankfurt. Spätestens dann sollte es wieder bergauf gehen.

[FreshCash]

Irgendwo hab ich gelesen das ein engl. Fund nur einsteigen wollte, wenn er sich im Gegenzug von einigen seiner Anteile trennt. Ich weiss aber nicht mehr wo ich das gelesen habe. Also bitte nagelt mich nicht darauf fest. Ich glaube es war Boerse Online... ich versuche das nochmal zu fnden.

[lazyrudi]

Ich kenne nur nachfolgende Meldung:

09.03.2005 10:49:10 (DIRECTORS DEALINGS REPORT)

CENIT großer brit. Fonds steigt ein

Bei den Aktien von CENIT (ISIN DE0005407100/ WKN 540710) ist vor kurzem ein großer britischer Fonds eingestiegen, berichten die Experten von "Directors` Dealings Report". Laut Unternehmensangaben sei vor kurzem eine große britische Fondsgesellschaft bei dem Stuttgarter Systemhaus CENIT eingestiegen. So habe Vorstandsmitglied, Hubertus Manthey, am 18. Februar 2005 außerbörslich 80.000 CENIT-Aktien zu einem Kurs von 14,96 Euro an den britischen Investor abgegeben. Dieser habe seinen Anteil an der CENIT AG auf ca. 2 bis 3% aufgestockt. Zuletzt hätten sich die Geschäfte bei der Gesellschaft sehr gut entwickelt. Zudem plane das Unternehmen, für 2004 eine Dividende in Höhe von 0,30 Euro je Aktie auszuschütten. Für Anleger könnte es vor diesem Hintergrund noch lukrativ sein, der britischen Fondsgesellschaft zu folgen, und bei der CENIT-Aktie
einzusteigen, so die Experten von "Directors` Dealings Report".

Quelle: AKTIENCHECK.DE

[schlufti]

..und Merrill Lynch lag im Juni ja schon über 5%. Und
irgendwo müssen die es ja herhaben.

[FreshCash]

Hopp hopp... spring ueber die 19.00, hopp!

Ich hab die Kommentierung des Aktienverkaufs von Hubertus Manthey uebrigens nicht mehr gefunden

[vulpecula2]

auf wenn es jetzt wieder nicht mit den 19 € klappt, vielleicht geht es beim nächsten mal. Inzwischen ist es eine Frage der Ehre, nicht vorher das Handtuch zu werfen.

vulpecula2

[GoldVogel]

Die 19 sind wirklich ein hartnäckiger Widerstand - der kurze Ausflug von gestern darüber ist leider schon wieder vorbei!
Allerdings, wenn die erst mal geknackt sind, sollte der Weg nach oben frei sein - vorausgesetzt die Zahlen stimmen.

[FreshCash]

na endlich! Erfolgsmeldung
Heute frueh war der Kurs kurz mal bei 19.70

[vulpecula2]

es klagt sich so schön,

laßt uns doch darüber klagen, daß die 20 € noch nicht gefallen sind.

vulpecula2

[FreshCash]

Da hast Du eigentlich recht! Seit einem Tag machen die schon mit der 20er Marke rum. Langsam wirds echt Zeit.

[lazyrudi]

Wer es noch nicht wissen sollte: Dassault Systems aus Frankreich ist der Entwickler der SW auf dem sich der Hauptumsatz von Cenit und Haitec stützt. Auch wenn die SW-Umsätze rückläufig sind, beziehen sich die primären Dienstleitungsumsätze weiter auf diese SW. Wenn also mehr von dieser SW verkauft wird, steigen damit auch die Dienstleistungsumsätze aus Installation, Schulung, Beratung, Programmierung, u.s.w.. Gestern hat Dassault nun seine Zahlen für das zweite Quartal vorgelegt:

PARIS—(BUSINESS WIRE)—July 26, 2005— Dassault Systemes (DS) (Nasdaq: DASTY; Euronext Paris: #13065, DSY.PA), a worldwide leading software developer of 3D and Product Lifecycle Management (PLM) solutions, reported financial results for the second quarter and first half ended June 30, 2005.

Second Quarter Financial and Business Highlights

-- Strong second quarter performance with revenue and earning above DS objectives

-- Total revenue EUR 217.3 million, up 13% as reported and 15% in constant currencies (up 18% in U.S. dollars)

-- Software revenue EUR 180.9 million, up 14% as reported and 16% in constant currencies

-- Process-centric revenue up 10% as reported and 12% in constant currencies

-- PDM revenue up 13% as reported and 15% in constant currencies

Das waren nur die Highlights. Wer mehr wissen will kann hier weiter lesen:

http://www10.mcadcafe.com/nbc/articles/view_article.php?sect…

[GoldVogel]

08.08.2005 - 16:22 Uhr
CENIT Einstiegsgelegenheit

Die Experten des Börsenbriefs "Hot Stocks Europe" sehen bei der CENIT-Aktie (ISIN DE0005407100/ WKN 540710) eine Einstiegsgelegenheit.

Das Unternehmen habe im vergangenen Geschäftsjahr bei einer leichten Umsatzsteigerung das operative Ergebnis auf 7,5 Mio. Euro glatt verdreifachen können und der Jahresüberschuss habe sich von 1,7 auf 3,9 Mio. Euro gesteigert. Die Gesellschaft habe in den ersten drei Monaten 2005 bei einer zweistelligen Umsatzsteigerung eine weitere Gewinnverdopplung auf über 1 Mio. Euro verbucht. CENIT werde am kommenden Mittwoch die Ergebnisse für das 2. Quartal präsentieren, die erneut prächtig ausgefallen sein sollten.

Das Unternehmen werde trotz der Kursrallye der vergangenen Monate mit einem KGV von 11 auf Basis der nächstjährigen Gewinne bewertet . Der Titel bringe 83 Mio. Euro Market-Cap auf die Waage. Hierbei seien zum Jahreswechsel bereits 18 Mio. Euro durch Cash-Reserven abgedeckt gewesen, die sich im letzten Halbjahr weiter vergrößert haben dürften.

Die Experten von "Hot Stocks Europe" halten aktuelle Kurse bei der CENIT-Aktie für eine gute Einstiegsgelegenheit bei einem Kursziel von 30 Euro.

Analyse-Datum: 08.08.2005


Quelle: Finanzen.net

[FreshCash]

Scheint das die Zahlen gut werden am Mittwoch. Cenit geht heute wieder ab. *jubilier*

[vulpecula2]

[posting]17.493.131 von FreshCash am 09.08.05 16:32:13[/posting]besonders in Frankfurt scheint man mehr zu wissen oder zu ererahnen.

Am liebsten würde ich mich ein bischen beklagen, weil ich nicht nachgekauft habe. Bei der langen Seitwärtsbewegung gab es genügend Gelegenheit.

Vielleicht sind die Zahlen morgen so gut, daß ich trotz des höheren Niveaus noch einmal nachlege.

vulpecula2

[lazyrudi]

Das sind doch sehr interssante Perspektiven, oder?!

Neue Studie von Concord Effekten: Liebäugeln mit dem TecDax

Stuttgart, 09. August 2005: Gestern veröffentlichten die Analysten von Concord Effekten eine neue Studie zur CENIT Aktie. Hier eine kurze Zusammenfassung:

"Nach erfolgreicher Krisenbewältigung und einem inzwischen wieder sehr profitabel und überdurchschnittlich wachsenden Geschäft rücken bei CENIT mittelfristig neue Ziele ins Visier, zu denen auch das Liebäugeln mit einer Aufnahme in den TecDax gehört. Noch ist die Aktie ein gutes Stück von den Aufnahmekriterien entfernt. Dies liegt jedoch nicht zuletzt daran, dass der Titel sowohl auf Fair value-Basis als auch im Vergleich zur Peer group deutlich unterbewertet ist. Nach einer Heraufsetzung der Gewinnschätzungen sehen wir den fairen Wert von CENIT bei knapp 26 EUR (zuvor 20,50 EUR) je Aktie, ein Niveau, das sich auch über einen Multiplikatoransatz untermauern lässt.

Im operativen Geschäft kann sich die Gesellschaft weiterhin auf Rückenwind einstellen. Mit der Beratung im Product Lifecycle Management in der Fertigungsindustrie bedient CENIT einen Nischenmarkt, dessen Entwicklung noch in den Anfängen steckt und von hohen Wachstumsraten geprägt ist."

[GoldVogel]

10.08.2005 09:19
Cenit AG verbessert Marktposition und Ergebnis

Die Cenit AG (Nachrichten) steigerte ihr Ergebnis im ersten Halbjahr gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres. Das Unternehmen ist nach eigenen Angaben nun der zweitgrößte Anbieter im Product Lifecycle Management (PLM) Service Markt in Deutschland und rückte damit um einen Platz nach vorne.

Der Umsatz des Anbieters von Service- und Beratungs-Dienstleistungen für den PLM-Markt erlöste 34,9 Millionen Euro nach 32,3 Millionen Euro im Vorjahr und schrieb ein positives EBIT von 3,9 Millionen Euro nach 1,8 Millionen Euro im Jahr zuvor. Das EBITDA habe sich um 100 Prozent auf 4,3 Millionen Euro verbessert.

Wie die Cenit AG weiter mitteilte, hat das Ziel, stärker als der IT-Gesamtmarkt zu wachsen, oberste Priorität. Gezielte Investitionen sollen dabei die Marktstellung festigen. Genaue Angaben zu dem erwarteten Umsatz/EBIT machte der Konzern nicht.

[GoldVogel]

10.08.2005 - 08:30 Uhr
DGAP-Ad hoc: CENIT AG Systemhaus <DE0005407100>: Ad-hoc-Meldung nach §15 WpHG / 6 Monatsergebnis der CENIT

Ad-hoc-Meldung nach §15 WpHG

6 Monatsergebnis der CENIT

CENIT mit erneutem Ertrags- und Umsatzsprung

Ad-hoc-Mitteilung übermittelt durch die DGAP. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.


6 Monatsergebnis der CENIT mit erneutem Ertrags- und Umsatzsprung

Beratungs- und Softwaregeschäft zieht weiter an

Stuttgart - 10. August 2005 - 8:30 Uhr - Das strategische Ziel, Marktanteile hin-zuzugewinnen, konnte erneut fortgesetzt werden. Nach neuesten Studien nimmt CENIT mitterweile im PLM Service Markt in Deutschland Platz 2 ein und konnte sich damit um einen Platz verbessern. Auch das Ergebnis der ersten 6 Monate im Enterprise Content Management und Outsourcingbereich ist ein Indiz dafür, dass CENIT seine Erfolgsgeschichte ungebremst fortsetzt. Wichtige Neukunden wurden in allen Geschäftsfeldern hinzugewonnen, insbesondere aus dem Mittelstand, aber auch der Verkauf eigener Softwareprodukte verläuft besser als geplant und setzt den Trend des ersten Quartals fort. So stieg der Bratungs- und Dienstleistungsanteil um 11 Prozent gegenüber dem 1. Halbjahr 2004 und der Verkauf von CENIT eigener Software sogar um 58 Prozent.

Der Konzernumsatz stieg um 8 Prozent auf 34,9 Mio. EUR (2004: 32,3 Mio. EUR).Der Konzern Rohertrag erreichte 25,6 Mio. EUR (2004: 22,5 Mio. EUR/14%). Das EBITDA im Konzern stieg um 100 Prozent auf 4,3 Mio. EUR (2004: 2,1 Mio. EUR).Das Konzern EBIT verbesserte sich um 2,1 Mio. EUR auf 3,9 Mio. EUR (2004: 1,8 Mio. EUR/117 %). Das Konzern EBT lag bei 4,1 Mio. EUR (2004: 1,8 Mio. EUR/128
%). Das Konzern EPS errechnete sich zu 0,59 EUR (2004:0,35 EUR/ 69 %)
unverwässert.

Der operative Cashflow betrug im Konzern 4,5 Mio. EUR. Die Konzernbilanzsumme erreichte 29 Mio. EUR (2004: 28,5 Mio. EUR). Die Eigenkapitalquote verbesserte sich von 49 Prozent auf 52 Prozent. Das Eigenkapital betrug zum Ende des Berichtszeitraumes 15,2 Mio. EUR (31.12.2004:13,9 Mio. EUR). Die liquiden Mittel konnten gegenüber 31.12.2004 (14,7 Mio. EUR) auf rund 17 Mio. EUR gesteigert werden.

Ausblick CENIT sieht sich nach wie vor gut positioniert. Gründe hierfür sind insbesondere die Nachhaltigkeit im Umsatz- und Ertragswachstum, dem Ausbau der Marktstellung im Geschäftsjahr 2004 sowie die klare Unternehmenstrategie. Das Ziel, ein strategisch bedeutender und unabhängiger Berater für PLM-, ECM- und Outsourcinglösungen für unserer Kunden darzustellen, konnten wir wesentlich vorantreiben. Erneut Marktanteile zu gewinnen sowie stärker zu wachsen als der IT-Gesamtmarkt, bleibt vorrangiges Ziel. Gleichzeitig ist 2005 ein Jahr der gezielten Investitionen. Hierdurch sollen vor allem die Entwicklung unseres eigenen Produktportfolios vorangetrieben, die Ausrichtung auf das Beratungsgeschäft fortgesetzt und der Vertrieb ausgebaut werden. Mittlerweile beschäftigen wir 491 Mitarbeiter und wollen noch in diesem Jahr die Zahl 500 überschreiten. Der Vorstand der CENIT geht davon aus, dass diese äußerst positive Unternehmensentwicklung langfristig fortgesetzt wird. Die wichtigsten Bilanzkennzahlen überzeugen aufgrund ihrer konstanten positiven Entwicklung. CENIT steht auf einer soliden Basis, die Kunden und Anlegern die notwendige Sicherheit vermittelt.



Rückfragen an: CENIT AG Systemhaus ISIN - DE0005407100 Fabian Rau/Investor Relations Industriestraße 52-54 /D-70565 Stuttgart Tel.: (+49) 7 11 / 78 25-3185 Fax: (+49) 7 11 / 78 25-4185 E-Mail: [e-mail]

[vulpecula2]

dem Kursverlauf nach ist vom Markt wohl noch mehr erwartet worden.

vulpecula2

[Der Bayer]

#81

Ist doch immer das gleiche, bei guten Nachrichten wird erst mal Kasse gemacht!

Bin sehr zuversichtlich, dass wir bis Ende des Jahres deutlich höhere Kurse sehen werden, es werden weitere
Kaufempfehlungen folgen.
Gestern hat der Börsenbrief >Hot Stocks Europe< CSH massiv zum Kauf empfohlen, mit KZ 30€!
Die heutigen Gewinnmitnahmen hatte ich erwartet, die werden schnell vergessen sein.

[vulpecula2]

Thema: CENIT kann Gewinn mehr als verdoppeln
[Thread-Nr.: 998951] Thema: CENIT kann Gewinn mehr als verdoppeln

diese Überschrift muß doch alle anlocken, die sich bisher mit Cenit nur am Rande beschäftigt haben.

vulpecula2

[Der Bayer]

Gewinnmittnahmen bereits wieder komplett ausgeglichen, das ging ja schneller als ich gedacht hatte, Kurs wieder bei 22€!

Wird weiter steigen!

[Mutzinger]

Immer mit der Ruhe !!!

Lass es mal langsam anlaufen....da geht noch Einiges....

[FreshCash]

22,30! Es ist schon krass wenn man sieht wie schnell die billligeren Kurze zum nachkauf genutzt wurden...

Das geht so schnell das einem schwindelig wird. Ich weiss nicht ob das so gut ist.

[vulpecula2]

nach den langen Seitwärtsbewegungen haben wir auch einmal einen scharfen Anstieg verdient.

vulpecula2

[vulpecula2]

[posting]17.513.043 von vulpecula2 am 10.08.05 23:23:50[/posting]hier kommt gleich die Erklärung:

(Böse Online elektronische Ausgabe)

Cenit: Guter Rat wird belohnt
[ 10.08.05, 16:23 ]
Von Christian Reindl
Der IT-Dienstleister CENIT steigert Umsatz und Gewinn im ersten Halbjahr. Der Aktienkurs hat noch jede Menge Potenzial.



Plus 1700 Prozent seit 2003: Der IT-Dienstleister zählt zu den Shooting Stars unter den deutschen Nebenwerten.Das Stuttgarter Unternehmen verbessert sein Ergebnis bei Umsatz und Gewinn im ersten Halbjahr. Im Vergleich zum Vorjahr verzeichnet der IT-Berater eine Umsatzsteigerung auf 35 Millionen Euro, ein Plus von acht Prozent.

Beeindruckend ist die Verbesserung des EBIT. Hier meldet das Unternehmen einen Anstieg von 1,8 auf 3,9 Millionen Euro, also mehr als eine Verdoppelung des operativen Gewinns. Das Konzernergebnis beträgt 2,49 Millionen Euro (0,59 Euro je Aktie)und ist damit 69 Prozent höher als im vergangenen Jahr.

Das wichtigste Segment, e-engineering, steuert gut zwei Drittel des Gesamtumsatzes bei und liegt mit 23,2 Millionen Euro gut fünf Prozent über dem Vergleichswert. CENIT vertreibt die Systeme der PLM-Anbieter (Software für die Herstellung von Produkten von der Entwicklung bis zur Produktion). Auf dem PLM-Service-Markt in Deutschland konnte sich CENIT weiter, auf Platz zwei, verbessern und setzt damit das strategische Ziel, Marktanteile zu gewinnen, erfolgreich um. Der zweite wichtige Geschäftsbereich, e-business (Vertrieb von Dokumentenmanagement) steigerte den Erlös von 15 Prozent auf 11,7 Millionen Euro.




Um neue Marktanteile zu gewinnen, plant das Unternehmen noch in diesem Jahr weitere Investitionen zu tätigen. Dabei soll die Entwicklung des eigenen Produktportfolios vorangetrieben, die Ausrichtung auf das Beratungsgeschäft fortgesetzt und der Vertrieb ausgebaut werden.

Die Aktie des IT-Beraters reagiert auf die Zahlen mit deutlichen Kursgewinnen von sechs Prozent und notiert damit so hoch wie seit vier Jahren nicht mehr. Alleine in diesem Jahr stieg das Papier um 70 Prozent.

Obwohl unser Spezialwert bereits deutlich zugelegt hat, ist er angesichts des erwarteten Gewinnwachstums von knapp 20 Prozent und einem 2006er KGV von 15 günstig bewertet. Zumal das Unternehmen über einen Netto-Cash Betrag von 14,7 Millionen Euro verfügt und damit langfristig praktisch keine Schulden hat. Das aktuelle Kursniveau ist immer noch eine gute Gelegenheit um auf den Zug aufzuspringen.


Empfehlung: KAUFEN
Kurs am 10. August: 21,75 Euro
Stoppkurs: 16,50 Euro

[GoldVogel]

15.08.2005 - 13:55 Uhr
CENIT kaufen

Der Analyst Norbert Kretlow von Independent Research bewertet die Aktie von CENIT (ISIN DE0005407100/ WKN 540710) weiterhin mit "kaufen".

Das Unternehmen habe im zweiten Quartal 2005 einen Umsatz von 18,8 Mio. Euro generiert. Das YoY-Wachstum habe damit auf rund 5,1% nachgelassen. In Q1 2005 habe sich das Umsatzwachstum bei 11,4% bewegt und in Q2 2004 habe es bei 22,8% gelegen. Zugleich habe der Rohertrag deutlich auf 13,4 Mio. Euro zugelegt. Im YoY-Vergleich betrage das Wachstum demnach rund 17%.

Diese Entwicklung bestätige die Angaben der Gesellschaft, wonach in Q2 2005 der Trend der vergangenen Quartale fortgesetzt worden sei. Die kräftige Aufwärtsentwicklung beim Rohertrag habe eine überproportionale Entwicklung beim EBIT ermöglicht. Dieses habe in Q2 2005 auf 2,3 Mio. Euro zugelegt, wobei die Marge auf 12% geklettert sei. Das Periodenergebnis habe sich bei 1,4 Mio. Euro bewegt, welches von der im YoY-Vergleich deutlich höheren Steuerquote von 40,3% beeinträchtigt worden sei. Per Saldo seien die Ergebnisse des Q2 2005 besser ausgefallen, als die Analysten erwartet hätten.

Für das zyklisch starke H2 des laufenden Geschäftsjahres würden die Analysten ihre Schätzungen anpassen. Die Analysten würden nun für das Gesamtjahr 2005 mit einem Umsatz von 79,6 (alt 83,2) Mio. Euro rechnen. Das EBIT 2005 sehe man vor diesem Hintergrund bei 9,4 (alt 8,9) Mio. Euro, während die EpS-Schätzung auf 1,47 (alt 1,34) Euro nach oben geschraubt werde. Für 2006 würden die Analysten ihre Umsatzschätzung auf 84,3 (alt: 91,8) Mio. Euro reduzieren. Die EBIT-Prognose werde dabei auf 10,6 (alt 10,1) Mio. Euro angepasst, während man beim EpS mit einem Wert von 1,66 (alt 1,53) Euro rechne.

Die Analysten von Independent Research stufen die CENIT-Aktie weiterhin mit "kaufen" ein. Das Kursziel erhöhe man von 22 auf 27 Euro. Offenlegungstatbestand nach WpHG §34b: Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen betreuen die analysierte Gesellschaft am Markt.

Analyse-Datum: 15.08.2005


Quelle: Finanzen.net

[GoldVogel]

Gute Aussichten hier, noch dazu auch fundamental super, wie die letzten Zahlen gezeigt haben ...

[GoldVogel]

Cenit AG: akkumulieren
Independent Research
22. August 2005, 15:08

Die von der Cenit AG zuletzt veröffentlichten Zahlen zum zweiten Quartal fielen gut aus und lagen leicht über den Schätzungen der Analysten von Independent Research. Erfreulich war dabei vor allem die Aufwärtsentwicklung beim Rohertrag, welche auch eine überdurchschnittliche Entwicklung beim EBIT ermöglichte. Auch die Steigerung der Margen wird von den Experten hervorgehoben. Aufgrund der guten Positionierung sollte das operative Wachstum anhalten. Allerdings hat die Aktie bereits deutlich zulegen können und ist nun angemessen bewertet. Sie stufen den Titel daher von zuvor "kaufen" auf jetzt nur noch "akkumulieren" herab und sehen das Kursziel für den Wert bei 27 Euro. Für das Jahr 2005 wird ein Gewinn je Aktie von 1,47 Euro und für das Jahr 2006 von 1,66 Euro erwartet.

________________Dividende 2003__Dividende 2004__Dividende 2005

Dividende______ 0.00 EUR________0.30 EUR________0.30 EUR



________KGV 2004____KGV 2005____KGV 2006

KGV____ 19.8________13.8________11.5



Branche__ ISIN__________  Dividendenrendite

EDV______ DE0005407100____1.6%

[lazyrudi]

Am 30.8.05 ist DVFA Small Cap Confercence in Frankfurt. Vielleicht hilft das dem Kurs weiter in Richtung 30 Euro.

[Sochi]

[posting]17.504.240 von Mutzinger am 10.08.05 12:47:53[/posting]Hi Mutzi auch hier zugegen ?! Ich bisher nicht, schau dir mal Pironet an, haben ne sehr gute Software, vielleicht ne neue Story ähnlich Cenit ?!

Gruß
H.

[schlufti]

Heute ist die DVFA Small Cap Confercence in Frankfurt in Frankfurt. Mal schauen, ob mans merkt.

[vulpecula2]

[posting]17.722.488 von schlufti am 30.08.05 09:14:02[/posting]es sieht so aus, als wenn zumindest nicht direkt aus dem Vortragssaal heraus verkuaft worden sei.

vulpecula2

[stockage]

habe nochmal nachgelegt....jetzt kann der Kurs wieder Richtung 23 € und mehr gehen...

Ganz schön ruhig hier...

Viel Spass noch
Stockage

[stockage]

schöner Kursanstieg....die 23.- € sind wieder in Sicht.

Viel Spass noch
Stockage

[stockage]

Mein Tip:

Ende nächster Woche stehen wir bei 23.. €.

Viel Spass noch
Stockage

[lazyrudi]

Nur keine Panik. Die aktuelle Entwicklung würde ich gelassen sehen. Wichtig ist, dass Q4 gut wird, und davon gehe ich mal aus. Die bisherigen Zahlen deuten auf einen dynamischen Markt, der auf ein gutes Jahresendgeschäft hoffen lässt. Ob wir die 23 Euro bereits in der nächsten Woche schaffen ist mir eigentlich egal. Ich hoffen eher auf die 30 Euro nach Bekanntgabe der Ergebnisse für 2005.

[lazyrudi]

CENIT wird Gewinnprognose 2005 übertreffen
Laufendes Geschäftsjahr übertrifft eigene Erwartungen

Stuttgart – 29. September 2005 – 10:30 Uhr – Aufgrund des anhaltend positiven Geschäftsverlaufs werden die im Februar bekanntgegebenen Geschäftsziele übertroffen. Nach Prüfung der Auftragslage geht der Vorstand der CENIT AG davon aus, dass das gesteckte Ziel einen Umsatz von 77 Mio. EUR und ein EBIT von 7,3 Mio. EUR im laufenden Jahr zu erzielen, übertroffen wird. Das Ergebnis der ersten 6 Monate im Konzern sowie der Geschäftsverlauf im 3. Quartal unterstreichen diese Annahme.

[GoldVogel]

Diese Meldung sollte doch ein neues ATH (naja - 4 Jahreshoch) von 25 oder mehr Wert sein

[lazyrudi]

Kurzfristig hast du sicher recht. Für Anfang 2006 gehe ich aber eher von 30 Euro aus!!!

[GoldVogel]

19.10.2005 - 17:32 Uhr
CENIT bei Schwäche einsteigen

Die Experten der "Prior Börse" empfehlen Kurschwächen der CENIT-Aktie (ISIN DE0005407100/ WKN 540710) zum Einstieg zu nutzen.

Der schwäbische IT-Dienstleister setze ungebremst seine Erfolgsgeschichte fort. CENIT habe den Umsatz in den ersten sechs Monaten des laufenden Geschäftsjahres um 8 Prozent auf 35 Mio. Euro vorangetrieben. Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) habe sich gegenüber dem Vorjahr um 117 Prozent auf 3,9 Mio. Euro verbessert. Von Januar bis Juni hätten unterm Strich 2,5 Mio. Euro in der Kasse geklingelt. Die Stuttgarter hätten innerhalb eines Jahres ihre Barmittel von 8 auf 17 Mio. Euro mehr als verdoppelt. Gegenüber der "Prior Börse" habe ein Sprecher von CENIT gesagt, dass man die Kriegskasse nicht anrühren wolle, es seien keine Übernahmen geplant. Ferner wolle man nie wieder in die Abhängigkeit von Banken geraten. Die Bilanz sei schuldenfrei.

Die Geschäfte würden gut laufen. Das Management sei zuversichtlich, die im Februar gesteckten Ziele für das laufende Geschäftsjahr zu übertreffen. Damals sei ein Umsatz in Höhe von 77 Mio. Euro und ein Ergebnis vor Zinsen und Steuern von 7,3 Mio. Euro in Aussicht gestellt worden. In den vergangenen zwölf Monaten habe sich der Kurs der CENIT-Aktie auf aktuell 23,60 Euro verdoppelt. Auch zukünftig würden die Experten eine gute Performance erwarten.

Allein der Einstieg von Merrill Lynch (5,1 Prozent) diesen Sommer zu einem Kurs von ca. 19 Euro spreche für sich. An der Börse werde CENIT mit knapp 100 Mio. Euro kapitalisiert. Bei einem Umsatz in diesem Jahr von 80 Mio. Euro und unter Berücksichtigung des Kassenbestandes, werde das IT-Haus mit einem Jahreserlös bewertet. Das sei ok. Bei einem Nettogewinn von 6 Mio. Euro bis zum Jahreswechsel, betrage das KGV etwa 16. Das Kursziel für die CENIT-Aktie werde von 24 Euro auf 30 Euro angehoben.

Nach Meinung der Experten der "Prior Börse" sollten Anleger Kursschwächen der CENIT-Aktie zum Einstieg nutzen.

Analyse-Datum: 19.10.2005
Quelle: Finanzen.net

[GoldVogel]

27.10.2005 08:38
DGAP-Ad hoc: CENIT AG Systemhaus deutsch

Ad-hoc-Meldung nach §15 WpHG

9-Monatsbericht: CENIT mit deutlichem Gewinnanstieg

CENIT AG Systemhaus (Nachrichten) : CENIT mit deutlichem Gewinnanstieg in den 9-Monatszahlen

Ad-hoc-Mitteilung übermittelt durch die DGAP. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich. -------------------------------------------------------------------- ----------

CENIT mit deutlichem Gewinnanstieg in den 9-Monatszahlen Konzern EBIT verbesserte sich um 67% auf 6,55 Mio. EUR

Stuttgart - 27. Oktober 2005 - 8:00 Uhr - Die vorliegenden 9-Monatszahlen der CENIT zeigen, dass CENIT 2005 seine gesteckten Geschäftsziele übertreffen wird. Wachstumstreiber der positiven Geschäftsentwicklung der CENIT bleiben unsere drei Kerngeschäftsfelder für Product Lifecycle Management, Enterprise Content Mangement und Outsourcing Lösungen. Anhaltend positiv ist die Absatzentwicklung der CENIT Softwarelösungen.

Der Konzernumsatz stieg um 7 Prozent auf 54,51 Mio. EUR (2004: 50,95 Mio. EUR). Der Konzern Rohertrag erreichte 38,77 Mio. EUR (2004: 34,32 Mio. EUR/13%). Das EBITDA im Konzern stieg um rund 61 Prozent auf 7,13 Mio. EUR (2004: 4,43 Mio. EUR). Das Konzern EBIT verbesserte sich um 2,62 Mio. EUR auf 6,55 Mio. EUR (2004: 3,93 Mio. EUR/67 %). Das Konzern EBT lag bei 6,43 Mio. EUR (2004: 3,98 Mio. EUR/62%). Das Konzern EPS errechnete sich zu 1,10 EUR (2004:0,71 EUR/ 55 %) unverwässert.

Der operative Cashflow betrug im Konzern 6,24 Mio. EUR (2004: 4,05 Mio. EUR). Die Konzernbilanzsumme erreichte 31,07 Mio. EUR (2004: 28,47 Mio. EUR). Die Eigenkapitalquote verbesserte sich von 49 Prozent auf 55,7 Prozent. Das Eigenkapital betrug zum Ende des Berichtszeitraumes 17,3 Mio. EUR (31.12.2004:13,9 Mio. EUR). Die liquiden Mittel konnten gegenüber 31.12.2004 (14,7 Mio. EUR) auf rund 17,3 Mio. EUR gesteigert werden.

Rückfragen an: CENIT AG Systemhaus ISIN - DE0005407100 Fabian Rau/Investor Relations Industriestraße 52-54 /D-70565 Stuttgart Tel.: (+49) 7 11 / 78 25-3185 Fax: (+49) 7 11 / 78 25-4185 E-Mail: [e-mail]

Zusätzliche Erläuterungen: Diese Pressemitteilung kann zukunftsgerichtete Aussagen über das Geschäft, die Finanz- und Ertragslage und Gewinnprogno-sen von CENIT enthalten. Begriffe oder Aussagen wie "das Unternehmen kann", oder "das Unternehmen wird", "erwartet", "geht davon aus", "erwägt", "beabsichtigt", "plant", "glaubt", "fährt fort" und "schätzt", sowie ähnliche Begriffe und Aussagen kennzeichnen diese zukunftsgerichteten Aussagen. Diese Aussagen sind keine Garantie dafür, dass getätigte Prognosen erreicht werden. Vielmehr sind diese Aussagen mit Risiken, Unsicherheiten und Annahmen verbunden, die schwierig vorherzusagen sind und basieren zudem auf Annahmen über künftige Ereignisse, die sich als unzutref-fend erweisen können. Aus diesem Grunde können die tatsächlichen Ergebnisse von den hier geäußerten Annahmen wesentlich abweichen. In einer zukunftsgerichteten Aussage, in der CENIT Erwartungen oder Annahmen in Bezug auf künftige Ergebnisse zum Ausdruck bringt, werden diese Erwartungen oder Annahmen in gutem Glauben getroffen, und es ist davon auszugehen, dass diese auf einer angemessenen Grundlage beruht; es kann jedoch nicht gewährleistet werden, dass die Aussage, Erwartungen oder Annahmen eintreffen bzw. erreicht oder erfüllt werden. Das tatsächliche Betriebsergebnis kann wesentlich von diesen zukunftsgerichteten Aussagen abweichen und unterliegt bestimmten Risiken. Hierzu verweisen wir auf den Geschäftsbericht der CENIT AG Systemhaus.

Über CENIT: Die CENIT mit Stammsitz in Stuttgart und Niederlassungen in ganz Deutschland ist eine im Prime Standard notierte Aktienge-sellschaft und beschäftigt mit den beiden Auslandsgesellschaften in den USA und der Schweiz über 510 Mitarbeiter. Der strategische Fokus liegt auf Beratungs- und Servicedienstleistungen für Product Lifecycle Management, Outsourcing und Enterprise Content Management Lösungen. Mit seinem Leistungsangebot konzentriert sich CENIT auf die Branchen Automobilindustrie, Banken und Versicherungen, Handel, Versorger, Maschinenbau sowie der Luftfahrtindustrie.

CENIT AG Systemhaus Industriestraße 52 - 54 70565 Stuttgart Deutschland

ISIN: DE0005407100 WKN: 540710 Notiert: Geregelter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in Berlin-Bremen, Düsseldorf, Hamburg, Hannover, München und Stuttgart

Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP 27.10.2005

ISIN DE0005407100

AXC0047 2005-10-27/08:34

[GoldVogel]

Auf die guten Zahlen folgt dann (logischerweise) auch die erste Kaufemplehlung ...

27.10.2005 17:19
CENIT AG Systemhaus: Outperformer (SES Research)
Felix Ellmann, Analyst von SES Research, stuft die Aktie von CENIT (ISIN DE0005407100/ WKN 540710) unverändert mit "Outperformer" ein.

Die CENIT AG (Nachrichten) habe am 27.10.05 die Geschäftszahlen für das dritte Quartal vorgelegt. Bereits am 29.09.05 habe die Gesellschaft darauf hingewiesen, dass sie ihre Geschäftsziele übertreffen würde. Die Erwartungen der Analysten, die über denen der Gesellschaft lägen, seien ebenfalls übererfüllt worden.

Man führe die operativ guten Zahlen vor allem darauf zurück, dass die Gesellschaft mit unverändert hoher Auslastung arbeite und den sukzessiven Mitarbeiterausbau offenbar ohne Belastungen verkrafte. Das Unternehmen habe die Anzahl der Mitarbeiter gegenüber dem Vorjahr um 10% auf 511 im Konzern erhöht.

Die Netto-Ergebnisprognose der Analysten sei noch signifikanter übertroffen worden. Dies sei jedoch auf einen kalkulatorischen Effekt zurückzuführen. Aufgrund einer Optimierung der Steuersituation ergebe sich für die ersten neun Monate ein geringerer Steuersatz als bislang ausgewiesen. Da diese Korrektur im abgelaufenen Quartal vorgenommen worden sei, seien im Q3 kaum Steuern ausgewiesen worden.

Dieser Effekt ergebe sich lediglich aus der quartalsweisen Berichterstattung. Das Unternehmen gehe davon aus, auch langfristig nicht mehr als 30% Steuern ausweisen zu müssen. Gegenüber dem zuvor angesetzten Steuersatz der Analysten von 38% bedeute dies eine erhebliche Ergebnissteigerung. Sie würden vor diesem Hintergrund erneut eine Anhebung ihrer Prognosen auf Net-Income Basis vornehmen und in diesem Zusammenhang nochmals den fair Value von 26,00 EUR auf 29,00 EUR erhöhen.

Ihre Prognosen auf operativer Basis (EBIT) würden die Analysten für die kommenden Jahre nur leicht erhöhen, würden jedoch darauf hinweisen, dass ihre Schätzungen vor dem Hintergrund der heute gelieferten, guten Zahlen als defensiv zu betrachten seien.

Die Analysten von SES Research belassen ihr Rating für die Aktie von CENIT bei "Outperformer".
Analyse-Datum: 27.10.2005

[Schwabenrakete]

Sollten die 23 EUR auf SK-Basis überwunden werden, dann sollte es wieder in Richtung 30 EUR gehen.

Nur ein aktueller Brief-Kurs von 23,10 in F mit hinterlegten 45.000 Stück macht keinen guten Eindruck.

Da steckt wohl ein Fonds dahinter, der raus will, aber macht das auf diesem Wege Sinn?

[paulmc]

cenit gehört mit zum Besten auf dem deutschen markt

also was solls

[paulmc]

was solls

cenit gehört mit zum Besten auf dem markt



und das seit Jahren

[lazyrudi]

21.-23. November 2005 Eigenkapitalforum der Deutschen Börse, Frankfurt

Das ist der nächste interessante Termin, an dem sich (in Verbindung mit der letzten Analyse von „Independent Reserche – Fairer Wert: 31,61 Euro“) am Kurs auch was tun sollte.

[schlufti]

also so lange dieser 47.000 Share Verkauf Block in FFM stehen bleibt, ist ein Sprung über 23 ja wohl eher unwahrscheinlich.

[lazyrudi]

Da gebe ich dir allerdings recht. Ich frage mich aber was das für ein Schwachkopf ist, der in so einer Zeit der niedrigen Handelsvolumina so einen Block in einem Rutsch rausschmeißt. Viele nervöse Börsianer bekommen bei solchen Verkaufsblöcken kalte Füße und verstärken den Abwärtstrend. Bei den großen AG’s sind es die Hedgefonds, die solche Entwicklungen bewusst provozieren. Da müssen wir jetzt eben durch. Wie gesagt, ich sehe die 30 Euro auch erst Anfang 2006, nach Bekanntgabe der Zahlen für 2005. Also nur ruhig Blut.

[Schwabenrakete]

[posting]18.943.080 von lazyrudi am 22.11.05 19:17:20[/posting]Eigentlich kann man ja noch froh sein, dass der Verkäufer seinen Aktienblock ins Ask stellt und nicht versucht, über das Bid zu verkaufen.
Aber warum versucht er eigentlich nicht, seine Position ausserbörslich loszuwerden? Im Melonendepot von W. würde sich die Aktie bestimmt gut machen.

[schlufti]

XETRA: BID 23,00 grad noch 3000 STK
Stuttgart BID 23,01

Wenn also verkauft werden soll, warum werden die nicht einfach teurer als verlangt in Stuttgart verkauft statt den Block in FFM stehen zu lassen?

Wers versteht...

[lazyrudi]

Wer oder was ist denn das "Melonendepot von W."????

Außerbörslich wäre sicher geschickter, aber wenn er die Kontakte nicht hat, ist dass man auch nicht so einfach.

[lazyrudi]

Habe gerade gesehen, dass der Verkaufsblock mit 23 Euro auf 72.000 erhöht wurde. Da schein einer echt in Geldnöten zu sein. Wirklich nur gut, dass der die nicht als Bit eingestellt hat. Hoffentlich sind wir den bald los.

[lazyrudi]

Gestern hat der Finanzvorstand 2.500 Aktien verkauft. Das sind natürlich nicht die besten Signale. Wir sollten aber nicht vergessen, dass Weihnachten vor der Tür steht, und vielleicht reicht sein Gehalt nicht für ein passendes Geschenk für die Gattin

Auch wenn ich als unverbesserlicher Optimist gelten mag, ich bin weiter von dem Unternehmen überzeugt und glaube auch fest an die 30 Euro!!

[Schwabenrakete]

Hallo, alles aufwachen, es ist soweit !

Der 45.000er Block in Frankfurt ist heut Vormittag innerhalb einer Stunde abgegriffen worden.

Jetzt kann der nächste Versuch gestartet werden, die 30 EUR zu erreichen.

[Schwabenrakete]

Ins Melonendepot sind die 45.000 Cenit nicht gewandert, dafür wurde heut die QSC mal wieder ins Depot geholt.

Naja, ob das die richtige Entscheidung war. Mal sehen, wer zuerst sein 30%-Potential ausschöpft.

Allein der Chartvergleich lässt ja QSC gegenüber Cenit völlig chancenlos aussehen.

[paulmc]

interessanter zeitpunkt
der nächste upmove steht kurz bevor
beruhigendes investment

[bruzzi]

Die anderen beiden Vorstände und Aufsichtsrat/Gründer Falk Engelmann haben alle im November noch massiv verkauft!!!

[GoldVogel]

CENIT halten
09.11.2005 11:56:15

Die Experten von "Hot Stocks Europe" empfehlen die Aktie von CENIT (ISIN DE0005407100/ WKN 540710) weiter zu halten.

Das Unternehmen werde aller Voraussicht nach die gesteckten Jahresziele übertreffen können. Nach neun Monaten habe die Gesellschaft jetzt einen Umsatzanstieg von 7 Prozent gegenüber den ersten drei Monaten 2004 auf 54,5 Mio. EUR verkündet. Das Ergebnis je Aktie sei von 0,71 EUR auf 1,10 EUR gestiegen.

Wachstumstreiber der Gesellschaft würden unverändert die drei Kerngeschäftsfelder Produkt Lifecycle Management, Enterprise Content Management und Outsourcing bleiben. Die liquiden Mittel seien von 14,7 Mio. EUR auf 17,3 Mio. EUR gestiegen.

Den ausführlichen Neun-Monats-Bericht werde das Unternehmen heute präsentieren. Die Analysten würden fest damit rechnen, dass die Aktie ihre beeindruckende Rally in den nächsten Monaten weiter fortsetzen werde.

Die Experten von "Hot Stocks Europe" raten die CENIT-Aktie weiter zu halten.
Analyse-Datum: 07.11.2005
Quelle: Finanzen.net / Aktiencheck.de AG

CENIT kaufen
08.11.2005 15:18:11

Die Analysten von Independent Research bewerten die CENIT-Aktie (ISIN DE0005407100/ WKN 540710) mit "kaufen".

Die Gesellschaft habe die Erwartungen der Analysten im dritten Quartal deutlich übertroffen. Auf dieser Grundlage würden sie ihre Prognosen erneut erhöhen. Die Analysten würden für 2007 dabei ein anziehendes Wachstumstempo auf der Ebene des Konzerns vorhersagen, insbesondere im Bereich der eigenen Software würden sie dabei Potenzial erkennen.

Das Unternehmen sei auf wachsenden Märkten gut positioniert. Deshalb gingen die Analysten auch langfristig von einer positiven operativen Entwicklung aus. In dem DCF-Modell der Analysten errechne sich auf Grundlage der neuen Schätzungen ein fairer Wert für das Eigenkapital des Unternehmens von 132,3 (alt: 113,6) Mio. Euro. Der faire Wert pro Aktie rangiere bei 31,61 (alt: 27,16) Euro. Das Kursziel würden die Analysten von 27 auf 31 Euro anheben.

Die Analysten von Independent Research stufen die CENIT-Aktie bei einem Kurspotenzial von rund 37% von "akkumulieren" auf "kaufen" hoch.

Analyse-Datum: 08.11.2005
Quelle: Finanzen.net / Aktiencheck.de AG

[GoldVogel]

Da Cenit seit Threaderöffnung ja schon gut 75% zugelegt hat, sollte dieser Thread (vgl. Titel) eigentlich geschlossen werden.

[Shortguy]

Cenit dürfte Aktionären weiter Freude bereiten

Gute Umsatz- und Ertragsentwicklung - Höhere Dividende zu erwarten

Börsen-Zeitung, 7.1.2006
ro Stuttgart - Für den IT-Dienstleister Cenit AG brachte das Jahr 2005 erneut Rekordzahlen. "Es war das beste Jahr in der Firmengeschichte", umschreibt Vorstandsmitglied Hubertus Manthey die Entwicklung. Die schweren Zeiten, durch die sich das Unternehmen kämpfen musste, gehören offensichtlich der Vergangenheit an.

Deutlich wird dies beim Blick auf die Ergebnisse der zurückliegenden Jahre. Nachdem 1999 noch ein Überschuss von 3,2 Mill. Euro gezeigt wurde, rutschte Cenit 2000 mit - 0,6 Mill. Euro in die roten Zahlen. 2001 wurde ein Verlust von 13,7 Mill. Euro gezeigt, obwohl gleichzeitig mit 188,9 Mill. Euro der bisher höchste Umsatz erzielt wurde. Auch 2002 wurde mit einem Verlust von 7,4 Mill. Euro beendet, der Umsatz verminderte sich auf 94 Mill. Euro.

Die Rückkehr in die Gewinnzone gelang 2003 mit einem Überschuss von 1,7 Mill. Euro. Der Umsatz erreichte 70,5 Mill. Euro. Ein Jahr später wurde mit einem Umsatz von 74,9 Mill. Euro ein Überschuss von 3,9 Mill. Euro gezeigt, und Cenit schüttete erstmals seit 1999 wieder eine Dividende aus. Sie betrug 0,30 Euro je Aktie. Dass für 2005 die Ausschüttung erhöht wird, gilt als sicher. Analysten gehen von mindestens 0,40 Euro aus, doch es könnten auch mehr sein. Bei den Dividendenüberlegungen dürfte nämlich eine Rolle spielen, dass das Unternehmen über einen hohen Bestand an liquiden Mitteln von 17,3 Mill. Euro (Stand Ende September) verfügt, aber keine Akquisitionen plant und die ohnehin nur kurzfristigen Bankschulden mit knapp 0,8 Mill. Euro keine Rolle spielen. Da liegt die Vermutung nahe, dass ein Teil der nicht benötigten Liquidität ausgeschüttet wird.

Erfolgreich restrukturiert

Dass Cenit wieder Fuß gefasst hat, ist das Ergebnis der vorgenommenen Restrukturierungs- und Entkonsolidierungsmaßnahmen. Das Unternehmen trennte sich von verlustbringenden Auslandsengagements und fuhr das schwache Hardwaregeschäft auch 2005 weiter zurück. Nach Analystenschätzungen dürfte Cenit das Vorjahr mit einem Umsatz von 79,6 Mill. bis 81,6 Mill. Euro beendet haben. Das Ergebnis vor Steuern wird in einer Bandbreite von 9,9 bis 10,2 Mill. Euro und der Jahresüberschuss zwischen 6,1 und 6,9 Mill. Euro gesehen. Die Zahlen der ersten neun Monate 2005 untermauern diese Erwartungen. Der Umsatz wuchs im Vergleich zur entsprechenden Vorjahreszeit um 7 % auf 54,5 Mill. Euro, das Ergebnis vor Steuern verbesserte sich auf 6,4 (i. V. 4,0) Mill. Euro und das Periodenergebnis auf 4,6 (3,0) Mill. Euro. Das vierte Quartal wird vom Jahresendgeschäft und damit von einem relativ hohen Umsatz geprägt.

Cenit fokussiert ihr Geschäft auf Beratungs- und Servicedienstleistungen für Product Lifecycle Management (PLM), das weit über frühere CAD-Anwendungen hinausgeht, und E-Business. PLM trägt zum Umsatz etwa zwei Drittel bei, gut ein Drittel kommt vom E-Business. PLM ermöglicht es der Industrie, komplette Fertigungsprozesse am Rechner darstellen. Zu den Kunden gehören unter anderem BMW, DaimlerChrysler, der Volkswagen-Konzern, PSA Peugeot Citroën, Fiat, aber auch Boeing, HDW oder Bombardier. Im laufenden Jahr kommt Airbus hinzu, Cenit will die Zusammenarbeit mit Luftfahrtunternehmen verstärkt ausbauen.

Hardware rückläufig

Betrachtet nach Produkten, stammt der überwiegende Teil des Umsatzes aus hochmargigem Dienstleistungsgeschäft, außerdem vermarktet Cenit auch Softwareprodukte von Kooperationspartnern. Der Hardware-Umsatz wurde in den zurückliegenden Jahren deutlich reduziert, er dürfte 2005 kaum mehr als ein Fünftel zum Gesamtumsatz beigetragen haben.

Großes Potenzial birgt der noch verhältnismäßig kleine Bereich der eigenen Software. So gab Cenit kürzlich die Erweiterung der Kooperation mit Filenet bekannt. Filenet übernimmt Cenit-Software als OEM-Produkte auf ihre Produktliste und vertreibt sie weltweit. Die Beziehungen zwischen den beiden Unternehmen sind ohnehin eng, denn Cenit implementiert im E-Business Software von Filenet und ist damit in Europa Marktführer und weltweit die Nummer 2. Die wesentliche Kundengruppe in diesem Sektor sind Finanzdienstleister. So hat sich unter anderem die VR Kreditwerk Hamburg Schwäbisch Hall AG für eine Lösung von Cenit entschieden.

Arbeitsplätze geschaffen

Die gute Unternehmensentwicklung schlägt sich auch in der Entwicklung der Mitarbeiterzahl und des Börsenkurses nieder. Die Beschäftigtenzahl erhöhte sich binnen Jahresfrist von 463 auf 520 Personen, und es werden noch Mitarbeiter gesucht. Die im Mai 1998 für 16 Euro an die Börse gebrachte und inzwischen im Prime Standard gelistete Aktie krebste im April 2003 noch bei 1,25 Euro herum. Danach begann eine stetige Aufwärtsentwicklung. Allein von Juli bis Oktober 2005 legte die Aktie von 18,00 auf 24,56 Euro zu. Aktuell notiert sie bei mit 25,24 Euro. Damit ist Cenit knapp 106 Mill. Euro schwer.

Independent Research stufte im November das Rating von "Akkumulieren" auf "Kaufen" hoch, das Kursziel wurde von 27 auf 31 Euro angehoben. Die Aktien sind zu 9,8 % im Besitz des Vorstands, die Baden-Württembergische Kapitalanlagengesellschaft mbH ist mit 6,1 % und Merrill Lynch mit 5,1 % beteiligt. Breit gestreut sind 79 %.

[paulmc]

stark heute morgen

[lazyrudi]

In vier Wochen werden die ersten inoffiziellen Zahlen veröffentlicht. Vielleicht beginnen deshalb ja die ersten Spekulationen, oder womöglich sickern sogar die ersten Zahlen durch

Allerdings sind die Umsätze noch sehr bescheiden.

[christian_lenz]

Wie man hört, soll demnächst der größte Auftrag der Firmengeschichte verkündet werden (Airbus)

[christian_lenz]

wie der Börsenbrief Tradecentre aktuell schreibt, wird das Kursziel auf 35 erhöht (dieser Brief hatte übrigens bei 2 Euro zum Einstieg getrommelt)

Angeblich soll der Airbus-Auftrag sich im oberen einstelligen Millionenbereich bewegen. Cenit soll jetzt den Status "bevorzugter Zulieferer" erhalten haben.

Stichwort SAP - Zitat des Vorstands: zusammen mit SAP wollen wir im Bereich mySAP PLM in Amerika deutlich wachsen

[Unkenhorst1]

Hi Leute,

bin leider nicht bei 2 € zum Zug gekommen. Aber ich denke, hier ist noch eine Menge drin.

mfG Unkenhorst

[GoldVogel]

Der Aktionärsbrief - CENIT mit Aufwärtspotenzial
15:00 27.01.06

Die Experten von "Der Aktionärsbrief" sehen bei der CENIT-Aktie (ISIN DE0005407100/ WKN 540710) deutliches Aufwärtspotenzial.

Bei der Gesellschaft brumme das Geschäft. Der Umsatz dürfte in 2005 um etwa 8% auf rund 81 Mio. Euro gestiegen sein. Der Nettogewinn werde um 6,9 Mio. Euro erwartet, was einer Steigerung von etwa 75% gegenüber 2004 und einer sehr guten Nettomarge von 8,6% entspräche.

Das KGV per 2005 liege bei 14,5 und per 2007 sinke die KGV-Bewertung bereits auf 12,8. Darüber hinaus würden in der Bilanz Cash-Reserven in Höhe von 17,3 Mio. Euro schlummern. Da keine größeren Akquisitionen vorgesehen seien, wäre auch eine Sonderausschüttung denkbar. Sollte der Betrag komplett ausgeschüttet werden, sinke das KGV per 2007 auf nur noch 10.

Ein faires KGV liege im Bereich von 17 Euro. Das Papier habe daran gemessen auf Sicht von 12 Monaten ein Potenzial von etwa 40%, was einem Zielkurs von etwa 35 Euro entspreche. Die technische Verfassung des Titels spreche ebenfalls für steigende Kurse.

Nach Ansicht der Experten von "Der Aktionärsbrief" hat die CENIT-Aktie deutliches Aufwärtspotenzial. Ein Stop-loss solle bei 22 Euro gesetzt werden.

[schlufti]

ist das heute die Kurs-Antwort Cenit auf die HAI-News?

[schlufti]

ach ja, wers sich noch nicht angehört hatte.

Raum 4

http://www.investorcalendar.com/CustomEvent/conferences/Eige…" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">http://www.investorcalendar.com/CustomEvent/conferences/Eige…

[schlufti]

http://www.investorcalendar.com/CustomEvent/conferences/Eige…

na geht doch...

[GoldVogel]

Ganz schön ruhig hier - doch ich erwarte, dass sich dies nach Vorlage der Zahlen für 2005 am Mittwoch, 22.02. ( ich denke, das Ergebnis wird über den Prognosen liegen ) ändern wird, ebenso wie der Kurs (Richtung Norden) ...

[schlufti]

Es ist wirklich fast zu still.

Stimme überein, dass die Erwartungen auf eine Nettoergebnis von ca. 1,65-1,70 je Share vermutlich
getoppt werden. So Gott will, werdens vieleicht 1,75-1,85.
Das wäre super.

Ansonsten sehe ich für 2006-2007 noch einige bei
weitem nicht eingepreiste Entwicklungen:

Audi, Daimler und Co. kündigen alle riesige Modelloffensiven an. Allein Daimler 50 neue Modelle bis 2008. Da sollte auch für Cenit diverses Umsatzpotential enthalten sein.

Hervorragende Beziehungen und Standing bei Airbus und entsprechend in der Branche drumherum.

Mit SAP in Bezug auf PLM die Entwicklung in den USA und den
weiteren organischen Aufbau der Beratungsmannschaft dort. Das hört sich wie eine sehr enge Partnerschaft bei den entsprechenden Projekten an.

Die Entwicklung der eigenen Softwaresparte/Lizenzeinnahmen ist für mich noch vollkommen nicht einzuschätzen. Vor einigen Jahren verlautete man noch, dass man die eigene Software vor allem als Türöffner für Beratungsdienstleistungen sieht. Türöffner ist die Software vermutlich immer noch.
Aber bei einem Umsatzanteil von mittlerweile ca. 10 % in 2005 vom Gesamtumsatz (lt. Manthey) ist das mittlerweile einiges mehr. Und die Vertriebsvereinbarung mit FILENET über die weltweite Vermarktung ist gerade erst im November unterschrieben worden. Diese Effekte kommen erst noch ab 2006.

Ich weiss zwar nicht, ob dass wirklich so eintritt, die Möglichkeiten sind aber da.

Ich hoffe nur, dass nicht wie im letzten Jahr eine Erwartung für 2006 veröffentlicht wird, die wieder einen Umsatz- und Gewinnrückgang als Ziel ausgibt. Traue ich denen aber glatt zu.

Ich frag mich auch, ob bei der jetzigen Shareverteilung nicht auch irgendjemand mal ein Auge auf Cenit werfen wird. Hohe Marge, hoher FF, hoher Cashbestand, keine Schulden, sehr gute Marktpositionierung und eine eher moderate Bewertung. Und das in einem steigenden Marktsegment.

[schlufti]

also Meldungen kommen ja im Moment laufend.

13.02. PLM Forum Karosseriebau gut gelaufen und starkte Resonanz. Und da Cenit zudem die Gelegenheit nutzt, sich als Schnittstelle zwischen Anwender und Softwarehersteller zu positionieren wird man mit einiger Sicherheit auch der Dienstleistungspartner der Anwendungsfirmen.

13.02. Westdeutsche Immobilienbank setzt auf Cenit/Filenet
(und nach dem Vortrag von Herrn Manthey weiss man, dass solche Projekte unter einer Million gar nicht zu haben sind)

15.02. Hydroscheidetechnik => Cenits FasTRIM Software

16.02. Capstone USA => PLM-Anbindung CAD zu SAP. Schöne Referenz.

[FreshCash]

Hey Schlufti, wo hast Du die Meldungen her? Gibts die auf der Cenit Homepage?

[schlufti]

ja

[Fraud123]

Jetzt dürfte erstmal die Luft raus sein,

das Zahlenwerk bot definitiv keine positive Überaschung, auf der Umsatz-und EBIT-Seite sogar enttäuschend (10% schlechter als erwartet!!)

Denke daher nicht dass die Analystenprognosen in 2006 erreicht werden!

Ich prognostiziere für 2006 höchstens ein EBIT von 10-10,5 Mio,
was einem momentanen KGV von ca. 15 entspricht.

Der Wert ist damit mehr als ausreichend bewertet, die Dividende läd auch nicht gerade zum Verweilen ein und charttechnisch sind wir total heißgelaufen!
Denke nicht das das letzte Hoch bei 28 Euro so schnell wieder geknackt wird...

Ergo:
Raus hier und auf zu neuen Ufern!




DGAP-Adhoc: CENIT AG Systemhaus: CENIT erzielt Rekordergebnis in 2005 nach vorläufigen Zahlen


CENIT AG Systemhaus / Vorläufiges Ergebnis/Dividende

22.02.2006



CENIT erzielt Rekordergebnis in 2005 nach vorläufigen Zahlen

Vorstand schlägt eine Verdoppelung der Dividende auf 60 CENT pro Aktie vor

Stuttgart, den 22. Februar 2006 - Die CENIT AG Systemhaus erreichte nach
vorläufigen, untestierten Zahlen in 2005 einen Umsatzerlös in Höhe von 74,3
Mio. EUR (2004: 74,9 Mio. EUR/- 1%).

Erneut konnte ein starker Anstieg im
Dienstleistungsbereich verzeichnet werden. Dieser wurde begleitet durch
eine äußerst positive Entwicklung im Verkauf CENIT-eigener Software. Einen
deutlichen Rückgang verbuchte dagegen der Hardwareumsatz.
Er fiel um rund 7,2 Mio. EUR von 21,6 Mio. EUR in 2004 auf ca. 14,4 Mio. EUR in 2005. Der
Rohertrag konnte erneut um 9% auf 52,3Mio. EUR gesteigert werden (2004: 48
Mio. EUR). Das EBITDA erreichte 10 Mio. EUR (2004: 8,2 Mio. EUR/ 22%). Das
Ergebnis der operativen Geschäftstätigkeit vor Zinsen und Steuern (EBIT)
stieg im Berichtszeitraum von 7,5 Mio. EUR in 2004 um 23% auf etwa 9,2 Mio.
EUR.

Der Vorstand der CENIT geht davon aus, im Jahr 2006 die operative
Performance des Konzerns weiter verbessern zu können. Unser Ziel ist es,
weitere Marktanteile hinzuzugewinnen. Daher plant CENIT auch 2006 den
Mitarbeiterbestand um rund 10% zu steigern und somit die Basis für
zukünftiges Wachstum schaffen. Dieser positive Ausblick wird u.a. auch
dadurch untermauert, dass CENIT aus dem Hause Airbus zu Beginn des Jahres
2006 den größten Einzelauftrag der Unternehmensgeschichte erhielt.
Gleichzeitig unterzeichnete CENIT einen sogenannten "Prime Supplier"
Vertrag mit Airbus Deutschland, der CENIT in den Status eines bevorzugten
IT Zulieferer hebt.

Der Vorstand und der Aufsichtsrat werden der Hauptversammlung vorschlagen,
eine Dividende in Höhe von 60 Cent (2004:30 Cent pro Aktie) an die
Aktionäre auszuschütten.

Die detaillierte Veröffentlichung der Ergebnisse zum Geschäftsjahr 2005
erfolgt im Rahmen einer Pressekonferenz am 27. März 2006.


Rückblick:
Analysten rechnen für dieses Geschäftsjahr mit einem Umsatz von 85 Millionen Euro. Das EBIT soll sich auf 12,3 Millionen Euro belaufen. Das entspricht einer knackigen EBIT-Marge von über 14%. Netto wird ein Gewinn von 7,8 Millionen Euro erwartet oder ein Ergebnis je Aktie von 1,88 Euro.
Für das vergangene Jahr dürften die Stuttgarter die Vorgaben der Analysten mindestens erfüllt haben. Erwartet wird ein Umsatz von 80 Millionen Euro und ein EBIT von 10,2 Millionen Euro. Unterm Strich sollen gut sieben Millionen Euro in der Kasse klingeln oder ein Ergebnis je Aktie von 1,71 Euro. Wie für das Vorjahr wird Cenit (DE0005407100) auch für das Jahr 2005 eine Dividende ausschütten. Für das Jahr 2004 erhielten Anteilseigner eine Dividende von 30 Cent je Aktie. Wir rechnen mit einer deutlichen Anhebung. „Wir wollen Kontinuität bei der Dividendenrendite beibehalten“, sagt Manthey. Diese lag bei 2,5 Prozentpunkten. Unterstellen wir nunmehr einen durchschnittlichen Kurs von 20 Euro im Jahre 2005, errechnet sich eine Auszahlung von 50 Cent je Aktie. Das wären rund 30 Prozent Ausschüttung vom Gewinn des vergangenen Jahres. Leisten können sich die Schwaben eine Auszahlung locker. Per Ende September lag der Barbestand bei über 17 Millionen Euro.

[vanheim]

22.02.2006 - 07:31 Uhr
DGAP-Adhoc: CENIT AG Systemhaus - Vorläufiges Ergebnis/Dividende
CENIT AG Systemhaus / Vorläufiges Ergebnis/Dividende

22.02.2006

Ad-hoc-Meldung nach § 15 WpHG übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.


CENIT erzielt Rekordergebnis in 2005 nach vorläufigen Zahlen

Vorstand schlägt eine Verdoppelung der Dividende auf 60 CENT pro Aktie vor

Stuttgart, den 22. Februar 2006 - Die CENIT AG Systemhaus erreichte nach vorläufigen, untestierten Zahlen in 2005 einen Umsatzerlös in Höhe von 74,3 Mio. EUR (2004: 74,9 Mio. EUR/- 1%). Erneut konnte ein starker Anstieg im Dienstleistungsbereich verzeichnet werden. Dieser wurde begleitet durch eine äußerst positive Entwicklung im Verkauf CENIT-eigener Software. Einen deutlichen Rückgang verbuchte dagegen der Hardwareumsatz. Er fiel um rund 7,2 Mio. EUR von 21,6 Mio. EUR in 2004 auf ca. 14,4 Mio. EUR in 2005. Der Rohertrag konnte erneut um 9% auf 52,3Mio. EUR gesteigert werden (2004: 48 Mio. EUR). Das EBITDA erreichte 10 Mio. EUR (2004: 8,2 Mio. EUR/ 22%). Das Ergebnis der operativen Geschäftstätigkeit vor Zinsen und Steuern (EBIT) stieg im Berichtszeitraum von 7,5 Mio. EUR in 2004 um 23% auf etwa 9,2 Mio. EUR.

Der Vorstand der CENIT geht davon aus, im Jahr 2006 die operative Performance des Konzerns weiter verbessern zu können. Unser Ziel ist es, weitere Marktanteile hinzuzugewinnen. Daher plant CENIT auch 2006 den Mitarbeiterbestand um rund 10% zu steigern und somit die Basis für zukünftiges Wachstum schaffen. Dieser positive Ausblick wird u.a. auch dadurch untermauert, dass CENIT aus dem Hause Airbus zu Beginn des Jahres 2006 den größten Einzelauftrag der Unternehmensgeschichte erhielt. Gleichzeitig unterzeichnete CENIT einen sogenannten "Prime Supplier" Vertrag mit Airbus Deutschland, der CENIT in den Status eines bevorzugten IT Zulieferer hebt.

Der Vorstand und der Aufsichtsrat werden der Hauptversammlung vorschlagen, eine Dividende in Höhe von 60 Cent (2004:30 Cent pro Aktie) an die Aktionäre auszuschütten.

Die detaillierte Veröffentlichung der Ergebnisse zum Geschäftsjahr 2005 erfolgt im Rahmen einer Pressekonferenz am 27. März 2006.

Über CENIT: Als Spezialist für Product Lifecycle Management, Enterprise Content Management Lösungen und Application Management Outsourcing ist das Unternehmen seit 1988 aktiv. CENIT ist im Prime Standard der Deutschen Börse notierte und beschäftigt heute über 523 Mitarbeiter. CENIT arbeitet u.a. für Kunden wie Allianz, BMW, DaimlerChrysler, EADS Airbus, LBS, Metro oder VW. Ein Großteil der Kunden kommt aus dem Mittelstand, dort insbesondere aus dem Umfeld der Automobilindustrie und dem Maschinenbau wie zum Beispiel Dürr, ISE, Emil Bucher oder Webasto.. http://www.cenit.de

Zusätzliche Erläuterungen: Diese Presse/adhoc Mitteilung kann zukunftsgerichtete Aussagen über das Geschäft, die Finanz- und Ertragslage und Gewinnprognosen von CENIT enthalten. Begriffe oder Aussagen wie "das Unternehmen kann", oder "das Unternehmen wird", "erwartet", "geht davon aus", "erwägt", "beabsichtigt","plant", "glaubt", "fährt fort" und "schätzt", sowie ähnliche Begriffe und Aussagen kennzeichnen diese zukunftsgerichteten Aussagen. Diese Aussagen sind keine Garantie dafür, dass getätigte Prognosen erreicht werden. Vielmehr sind diese Aussagen mit Risiken, Unsicherheiten und Annahmen verbunden, die schwierig vorherzusagen sind und basieren zudem auf Annahmen über künftige Ereignisse, die sich als unzutreffend erweisen können. Aus diesem Grunde können die tatsächlichen Ergebnisse von den hier geäußerten Annahmen wesentlich abweichen. In einer zukunftsgerichteten Aussage, in der CENIT Erwartungen oder Annahmen in Bezug auf künftige Ergebnisse zum Ausdruck bringt, werden diese Erwartungen oder Annahmen in gutem Glauben getroffen, und es ist davon auszugehen, dass diese auf einer angemessenen Grundlage beruht; es kann jedoch nicht gewährleistet werden, dass die Aussage, Erwartungen oder Annahmen eintreffen bzw. erreicht oder erfüllt werden. Das tatsächliche Betriebsergebnis kann wesentlich von diesen zukunftsgerichteten Aussagen abweichen und unterliegt bestimmten Risiken. Hierzu verweisen wir auf den Geschäftsbericht der CENIT AG Systemhaus.



Kontakt: Fabian Rau Direktor Investor Relations [e-mail] Telefon: 0711 - 78 25 3185 Fax: 0711 - 78 25 4185


DGAP 22.02.2006

[Kaltfront]

SES Research: Kursziel weiter bei 29 EUR - Aktie bleibt "günstig"

Stuttgart, 22. Februar 2006: Zu den heute von CENIT veröffentlichten vorläufigen Zahlen für das Geschäftsjahr 2005 geben die SES Analysten im aktuellen News Flash folgende Empfehlung aus:

"Die CENIT legte am 22.02.06 die Geschäftszahlen für das Jahr 2005 vor. Diese lagen unter unseren Erwartungen. Umsatzseitig waren vor allem fehlende Hardwareumsätze Grund für das Unterschreiten unserer Prognosen. Ergebnisseitig wurden unsere Erwartungen ebenfalls nicht ganz erreicht. Wir gehen davon aus, dass das Unternehmen bei offensiverer Berücksichtigung der begonnenen Aufträge ein höheres Ergebnis hätte zeigen können. Die Gesellschaft plant, die Mitarbeiterzahl in 2006 um 10 Prozent zu erhöhen und auf der Basis einer guten Auftragslage weiter zu wachsen. Wir werden im Zusammenhang mit der Vorlage des Jahresabschlusses (27.03.06) unsere Prognosen dennoch leicht senken. Insgesamt bleibt die Aktie, selbst auf aktuellem Kursniveau, insbesondere im Vergleich zu anderen führenden deutschen IT Unternehmen günstig. Unser Kursziel behalten wir bei (29 EUR)."

[paulmc]

die nachbörsliche klatsche bietet wieder ein gutes einstiegsniveau

cenit bleibt ein superwert

[Fraud123]

Meine Analyse der Zahlen (#138) scheint richtig gewesen zu sein!


Es hat trotzdem noch Stunden gedauert bis der Wert zurecht abgestraft wurde!

Die deutschen Anleger haben eben eine extrem lange Leitung und brauchen irgendwelche Gurus, die ihnen sagen wo es lang geht...

Letztendlich heftige 11% Minus

Hier ist erstmal die Luft raus, der Wert ist auch zu stark vorgelaufen,
es wird zu einer längeren Konsolidierung kommen-
deswegen nochmals mein Rat:

Gewinne in günstigere Werte mit ähnlich gutem Wachstum umschichten!

[Kaltfront]

CENIT ist für mich weiterhin ein Superwert ! Ich bin seit langem investiert und sehe die derzeitigen Abschläge als günstigen Einstiegswert.

Verstehe da noch einer die derzeitige Situation ?

Die Firma hat gigantische Zahlen präsentiert ! (EBIT 9,2 Mio Euro !!! )
Der leichte Umsatzrückgang kommt (wenn man die zahlen mal genau analysiert)vom Rückgang im margenschwachen Hardwaregeschäft. Dies ist so betrachtet genau der richtige Weg -> man fährt Geschäftsfelder mit schwachem Deckungsbeitrag zurück und steigert die Aktivitäten im hoch profitablen Service-Umfeld. Somit hat die kenngröße Umsatz zur Beurteilung der aktuellen Situation keine Aussagekraft. Man sollte sich eher die aktuellen, neu abgeschlossenen Aufträge in den innovativen Geschäftsfeldern PLM und Filenet (siehe Cenit-Homepage) anschauen und ich für meinen Teil sehe die Firma dort hervorragend aufgestellt.

Nicht zu vergessen der Cash-bestand von ca. 20 Millionen Euro in der Portokasse. Wenn man dies alles berücksichtigt ist das aktuelle KGV von ca. 13 für ein führendes Unternehmen in dieser Branche eigentlich ein Witz ???
(Nicht zu vergessen die anvisierte Dividende von 0,60 Euro)

Also ich verstehs im moment nicht so ganz ????????

Oder will hier jemand bewusst den kurs nach unten bringen um billig reinzukommen ????????

Ich wart mal ab und bleibe investiert.

[Unkenhorst1]

Genau, dieses primitive Hardware Geschäft ist besser anderen zu überlassen. mfG Unkenhorst

[Unkenhorst1]

0,60 ct dividende, na das ist doch mal was mfG Unkenhorst

[lazyrudi]

Ich war in den letzten Tagen im Urlaub und war weniger über die veröffentlichten Zahlen als über die Entwicklung und Kommentare der letzten Tage verwundert. Da generiert die Cenit 9,2 Mio. EBIT, also eine Steigerung von 23%, bei gleichzeitiger Kompensation des reduzierten, unprofitablen HW Umsatzes, und wird dafür mit einem nicht unerheblichen Kursrutsch abgestraft. Für mich völlig unverständlich!!! Denn wen interessiert schon der Umsatz???? Den könnte Cenit morgen verdoppeln, wenn sie entsprechend viel HW einfach durchschiebt. Da ist doch der Rohertrag eine viel wichtigere Messgröße und der ist nun mal auch um 9% gestiegen. Auch das Argument, dass Q4 angeblich so schlecht ausgefallen ist will ich nicht so recht glauben, denn nur mit den Zahlen aus Q4 lassen sich die Bilanzen mittels Rückstellungen glätten. Wenn Cenit ein noch besseres Ergebnis ausgewiesen hätte, würden die Analysten die Messlatte für 2006 noch höher legen. Interessant ist ja, dass diese besagten Analysten in den seltensten Fällen selber ein Unternehmen geleitet haben und somit auch nicht ermessen können, welchen Schaden sie durch ihre überzogenen Forderungen anrichten können: „Quartalsdenken statt unternehmerische Weitsicht“. Diese Lektion hatte Cenit nach dem Börsengang am eigenen Leib zu spüren bekommen. Heutzutage sind die mit ihren Prognosen sicher wesentlich vorsichtiger. Wenn ich mittels Rückstellungen die Möglichkeit hätte ein kleines Polster für den Jahresstart zu schaffen ohne die Erwartungen der Analysten für das vergangene Jahr völlig zu zerstören, würde ich diesen Spielraum wohl kräftig nutzen. Mal sehen wie also Q1 2006 wird. Wenn ich zudem sehe, dass Cenit den Mitarbeiterbestand um 10% steigern will (das sind immerhin über 50 MA) gehe ich von vollen Auftragsbüchern aus (auch davon war in der Veröffentlichung nichts zu lesen). Auch hier wird die Cenit auf die Erfahrung der Vergangenheit zurückgreifen und im wesentlichen produktive MA einstellen. Da Cenit primär ein dienstleistungsorientiertes Unternehmen ist, dürfte die Erhöhung der Mitarbeiteranzahl, direkten (positiven) Einfluss auf das Betriebsergebnis haben. Also ich bleibe weiterhin positiv eingestellt, rechne mittelfristig mit dem Fall der 30 Euro Marke und freue mich solange erst einmal über zu erwartende Dividende.

Ach ja, Aktienrückkauf. Da glaube ich mittlerweile nicht mehr dran. Das hätten sie zu den attraktiven Kursen vor einem oder zwei Jahren manchen können. Heute wird das zu teuer. Auch an eine Übernahme glaube ich nicht mehr so recht. Da haben sie sich 2000 dermaßen die Finger verbrannt …

Fragt sich natürlich, was die mit der vielen Kohle machen wollen. Vielleicht kommt ja mal eine der „Heuschrecken“ angesprungen und nimmt den Vorständen die Entscheidung ab.

[schlufti]

als ob es nicht reichen würde 5000er Blöcke einzustellen. Nein, jetzt sinds 10.000 VK-Blöcke.
VK
5000 27,60
600 27,68
5000 27,70
10325 27,80
10000 27,90

Woher kommen die?

[schlufti]

Hola die Waldfee...

@Fraud123, so kanns gehen, versteh einer die Börse.

@lazyrudi, stimme mit dir überein. Die Aufstellung von Cenit am Markt ist super.

Trotz alledem frag ich mich immer noch, was die mit dem vielen Cash vorhaben. Übernahmen werden ausgeschlossen, Aktienrückkauf fänd ich auch nicht so schlau und (Sonder-)Ausschüttung ist auch nicht? Hmm..
Falls da keine Aufklärung im JE-Bericht, wird das ne Fragestellung für die HV.

Was würdet ihr übrigens von einem neuerlichen Splitt halten?

[lazyrudi]

Was soll das Splitting bringen? Ist doch bloß reine Kosmetik. Halte ich persönlich nicht viel von. Was die aber mit der vielen Kohle machen wollen ist mir auch ein Rätsel. Das wird sicher ein Thema auf der HV, und wie gesagt: auf die Heuschrecken aufpassen! Bin auch mal auf den offiziellen Geschäftsbericht gespannt, was die dort so alles an Rückstellungen vergraben haben.

Schlufti, kannst du mir bitte mal ne Nachhilfestunde geben und erklären, wie/wo man die Ordertiefe sehen/einstellen kann. Ich sehe immer nur den aktuelle Geld-/Briefstellung.

[schlufti]

http://aktienkurs-orderbuch.finanznachrichten.de/csh.aspx

Ansonsten natürlich über den eigenen Broker.

[schlufti]

Splitting - Natürlich hast du eigendlich Recht mit der Kosmetik.

Wenn die Psychologie nicht wäre.

Erkennst du auf den ersten Blick beim Hai (hier allerdings mit KE´s) dass sich die MK in kürzester Zeit von 3,3 Mio. Shares * 0,60 EUR = ca. 2 Mio MK auf vor kurzem 8,5 Mio. Anteile * 2,20 EUR = ca. 19 Mio. MK verändert hat? (und 8,5 ist ja nicht das letzte Wort)
Und ehrlich, besser gehts denen immer noch nicht wirklich.
Die steigende MK wird schon rein optisch einfach verschleiert.

[lazyrudi]

Super, herzlichen Dank. Man lernt doch immer was dazu. Bist ein echter Profi.

[schlufti]

guter Witz...

[lazyrudi]

Wieso Witz? Ich glaube, dass das die wenigsten wissen, aber es vermutlich genau so interessant finden wie ich. Damit immer meinen Broker nerven zu müssen wäre wohl auch nicht in seinem Sinne. Also nochmals herzlichen Dank!!!!

Kannst du mir vielleicht noch einen Tipp geben, wie ich das letzte Posting immer an den Anfang gestellt bekomme. Habe dazu auch keinen Hinweis finden können und finde es echt ätzend immer erst ans Ende von Seite x klettern zu müssen. Ich weiß, dass sind Banalitäten, aber die nerven mich einfach.

[APstockInvestors]

[posting]20.406.473 von lazyrudi am 27.02.06 17:24:13[/posting]Wenn ich Dir auch antworten darf:

> Seite "Favoriten "
> rechts neben dem entsprechenden Threadtitel die
"20 im Kästchen" anklicken
... und somit hast Du das Ende jeweils oben.

[schlufti]

unter Diskussionen bei der Auflistung der Boards in der Spalte `Ansicht` ist
links ein kleines Buch, rechts eine 20 abgebildet. Die 20 bringt die letzten 20 Postings (den letzten zuerst.) Natürlich zeigt WO das nur an, wenn über 20 Postings.

manchmal ist WO etwas langsam im Aufbau. Wenn du also einfach auf die linke Hälfte der Ansicht-Spalte in dem entsprechendem Board klickst, klappt es natürlich auch, falls du die 20 nicht sehen kannst.

[schlufti]

http://rdg.ttweb2.net/java_trader_win.asp?history=no&SymbolN…

auch ganz nett, wenn du Charttecchnik magst.

[lazyrudi]

Super Spitzenklasse! Herzlichen Dank an alle Nachhilfelehrer. Ist eine echte Bereicherung mit euch zu diskutieren!!!

[Unkenhorst1]

CENIT AG Systemhaus / Dividende/Kapitalerhöhung

28.02.2006

Ad-hoc-Meldung nach § 15 WpHG übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
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CENIT schlägt Sonderdividende vor

Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln geplant

Stuttgart, den 28. Februar 2006 - Neben der bereits vorgeschlagenen
Dividende in Höhe von 60 Cent je Aktie für das Geschäftsjahr 2005, wird der
Vorstand und Aufsichtsrat der CENIT AG Systemhaus der diesjährigen
Hauptversammlung eine zusätzliche Sonderdividende in Höhe von 30 Cent je
Aktie vorgeschlagen, um die Aktionäre an dem guten Geschäftsjahr zu
beteiligen.

Zusätzlich schlagen Vorstand und Aufsichtsrat vor, eine Kapitalerhöhung aus
eigenen Gesellschaftsmitteln durchzuführen. Danach sollen aus der
bestehenden Gewinnrücklage 4.183.879 EUR umgewandelt werden in Grundkapital.
Die Anzahl der Aktien würde sich somit auf 8.367.758 Aktien verdoppeln. Die
Gesellschaft wird demnach ihren Aktionären für eine bereits gehaltene Aktie
jeweils eine neue Aktie (im Verhältnis 1:1) gewähren. Die Bedingungen zur
Ausgabe der neuen Aktien werden vorbehaltlich der Zustimmung der
Hauptversammlung rechtzeitig bekannt gegeben. Weiterhin wird vorgeschlagen
418.387,90 EUR aus der Gewinnrücklage in die Kapitalrücklage einzustellen.

Die Maßnahmen werden der ordentlichen Jahreshauptversammlung der CENIT AG
Systemhaus am 13. Juni 2006 zur Abstimmung vorgeschlagen.


Über CENIT: Als Spezialist für Product Lifecycle Management, Enterprise
Content Management Lösungen und Application Management Outsourcing ist das
Unternehmen seit 1988 aktiv. CENIT ist im Prime Standard der Deutschen
Börse notierte und beschäftigt heute über 520 Mitarbeiter. CENIT arbeitet
u.a. für Kunden wie Allianz, BMW, DaimlerChrysler, EADS, Airbus, AXA,
Metro, VW und zahlreiche Mittelstandsunternehmen. http://www.cenit.de

Zusätzliche Erläuterungen:

[schlufti]

jetzt brauche ich mal Hilfe:

...aus der
bestehenden Gewinnrücklage 4.183.879 EUR umgewandelt werden in Grundkapital...

Weiterhin wird vorgeschlagen
418.387,90 EUR aus der Gewinnrücklage in die Kapitalrücklage einzustellen.


In welcher Form wirkt sich das eigendlich wo/wie aus? Gibt es ausser dem Splitt da irgend eine praktische Wirkung oder ist das eher nur reine buchalterische Umbuchung?
Da kenn ich Bilanzrecht leider überhaupt nicht.

[APstockInvestors]

[posting]20.439.350 von schlufti am 01.03.06 11:34:08[/posting]Hier ein Auszug aus einem Kommentar von Felix Ellmann, Analyst von SES Research vom 28.2.06:
...."Des Weiteren solle die Aktienanzahl im Wege einer Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln verdoppelt werden. Dies habe allerdings keinen Effekt auf den Unternehmenswert, sondern lediglich auf die Anzahl der Aktien".

So dürfte es wohl auch sein.

[schlufti]

also ein reiner Splitt.

[lazyrudi]

Sag mal Schlufti, hast du das mit dem Splitting gewusst, oder gerochen (#148 vom 27.02.06)?

Die Herren der Cenit überraschen mich doch immer wieder aufs Neue. Ein Splitt (und nichts anderes ist diese Kapitalerhöhung letztendlich) mittels Eigenkapital ist aus meiner Sicht die eleganteste Methode die Gewinnrücklage vor dem Zugriff Dritter (Heuschrecken) zu schützen. Durch die Kapitalerhöhung verdoppelt sich das gezeichnete Kapital, und wer das aus dem Unternehmen ziehen will, muss eine Kapitalabsenkung beantragen. Um die durchzubekommen bräuchte er 75% der Stimmrechte. Um die Gewinnrücklage aufzulösen, bräuchte er nur 50%. Damit wird Cenit für die besagten Plagegeister uninteressanter (hoffentlich).

Der wesentliche Grund liegt aber wohl mehr darin, das Unternehmen stabiler und seriöser zu machen. Ein höheres Grundkapital stärkt das Unternehmen und bewirkt eine bessere Bewertung bei Banken, Investoren und Analysten. Zudem hat es natürlich noch den Effekt, dass die Aktie optisch attraktiver wird. Aber wie gesagt, das hilft nicht den Fundamentalisten, sondern den psychologisch orientierten Anlegern.

Unverständlich ist demnach aber die Herabstufung der SES Research von KAUFEN auf HALTEN. Herr Ellmann ist zwar einerseits konsequent, da gestern das Kursziel von 29 Euro erreicht wurde, aber alleine auf der Basis der veröffentlichten Zahlen (Umsatz und EBIT, ohne Gewinn, ohne Rückstellungen und ohne Auftragsbestand) aus meiner Sicht verfrüht seine Prognose für 2006 zu senken, halte ich für absolut ungerechtfertigt. Aber da gibt es noch mehr was Herr Ellmann vielleicht in seinen zukünftigen Prognosen noch berücksichtigen sollte. 1999 hieß es auf der HV noch: „Cenit ist kein Dividendentitel“. Wenn ich heute sehe, dass Cenit 0,90 Euro Dividende ausschüttet, kann ich wohl lange nach Unternehmen suchen (sei es im DAX, MDAX, SDAX oder gar TecDAX), die so eine Dividendenrendite ausweisen können. Bei dem Wachstum, das die Cenit in den letzten Jahren unter Beweis gestellt hat, auch ein aktuelles KGV von 15 (2006) als angemessen zu betrachten, finde ich nicht fair. Eine TDS, die z.B. keine Dividende ausschüttet, wird mit einem KGV von 27 gehandelt (KGV 70 für 2005 bei einem Gewinn pro Aktie von 0,03 Euro?!?!?). Irgendwie stimmen da die Verhältnisse nicht mehr. Entweder sind viele andere Unternehmen zu gut bewertet, oder Cenit einfach immer noch völlig unterbewertet. Aber vielleicht findet sich ja mal ein Analyst, der das Missverhältnis wieder gerade rückt.

Die Rückstellung der 418.387,90 Euro in die Kapitalrücklage sind übrigens die gesetzlich vorgeschriebenen 10% Rücklage aus dem „Gezeichneten Kapital“. Da das jetzt um 4,18 Mio. erhöht wird, muss auch die gesetzliche Rücklage entsprechend erhöht werden. Hat also alles seine Berechtigung!

Bin also weiter davon überzeugt, dass der Kurs noch ordentlich Potential nach oben hat.

[Unkenhorst1]

Lazyrudi,

was interessiert uns die Meinung von Analysten ?

Mich interessiert die Leistung von Cenit, die Zukunftsaussichten und die entsprechende Ausschüttung.

mfG Unkenhorst

[schlufti]

tja, das war wohl reiner Zufall. Mir ist schon seit längerem aufgefallen, dass Cenit von allen Unternehmen im Tec mit am wenigsten Shares hat. Ist sehr schön in der Ranking-Liste der Frankfurter Börse zu den Monatsstichtagen zu sehen.

Aber Rudi, jetzt muss ich mal danken. Du hast im vorbeigehen die Kap.Massnahmen sehr schön erklärt. Das macht natürlich alles nachvollziehbar. Die Rückst. in die Kap.rücklage war mir in der Folge auch klar, aber ich hatte keinen blassen Schimmer, was das mit dem plötzlichen Splitt sollte. (obwohl ich das wie bekannt eher begrüße).

SES downgrade ist absolut logisch. Cenit hat den Sprung in 2006 von 23 auf 29 EUR dermassen schnell geschafft, dass die das aus Glaubwürdigkeitsgründen geradezu mussten. Immerhin haben die gerade noch vor einer Woche eine Reduzierung der Prognosen angekündigt und die 29 beruhten auf den alten Prognosen. Also was tun? Interessanterweise ist ja fast schon eine Neubewertung von SES zu erkennen..falls erkennbar ist, das Erlöse steigen etc. etc...

Aber letztlich steht CENIT m.M. nach eigendlich vor einer vollkommenen Neubewertung. Alte Cenit hatte einen hohen Hardware-Anteil und erzielte die meisten positiven Beiträgen aus dem Beratungsgeschäft. (Stichwort Software=nur Türöffner) Diese Sicht auf die Firma steht m. E. bei Analysen und der Börsenbewertung immer noch im Vordergrund.

Die neue Cenit, die wie Phönix aus der Asche kam, hat einen sehr viel niegrigeren HW-Anteil, verdient viel Geld mit dem selektiven Outsourcing, verdient nicht mehr nur Geld mit Beratungsleistungen für Fremdsoftware, sondern die eigene Software wird schon weltweit vertrieben und geht damit ein gutes Stück auch Richtung Softwarehaus. Umsatzanteile von anvisierten 20-30% die nächsten Jahre sind ja gewaltig. Wenn das so kommt, dann rockt der Bär im Ergebnisbereich.

Im TecDax sind einige Firmen (vor allem Solartitel), das werden >40 KGV´s gezahlt. Verrückt. Überzogen gesagt ist es leider schon fast traditionell so, dass Cenit Schwierigkeiten hat ein 2-stelliges KGV zu haben. Warum auch immer. Ein wenig klotzen beim IR wäre vielleicht doch nicht dumm. Man sieht zur Zeit, was eine richtige Meldung zur richtigen Zeit trotz Zielverfehlung erreichen kann.

[schlufti]

und wer kauft zur Zeit so massiv ein?

Das ist ja fast unheimlich. Was da wohl dahintersteckt?

[schlufti]

und im übrigen wäre Cenit bei einer Bewertung
wie sie Morphosys, Tele Atlas und diverse andere haben voll im TecDax.

Bewertungen mit KGV 40, KUV > 5 trotz Verluste etcetc.

40* 1,80e EUR Gew. in 2006 = 72 EUR je Share
5 * 75 Mio. Ums. = 375 Mio MK = 89 EUR je Share

Bitterbitter, da könnt ich auf ´konservative´ Schätzungen und Bilanzierung vielleicht doch verzichten.

[schlufti]

Dassauld Systems übernimmt MatrixOne zur Stärkung des PLM-Bereichs für 408 Mio. USD.

Und da wir gerade beim Thema waren.

Umsatz GJ 2005 von MatrixOne = ca. 120 Mio. USD.
Verlus im GJ 2005 von MatrixOne = -20 Mio. USD.

1 HJ 2006 = 59 Mio. Umsats bei bisher 9 Mio. Verlust.

Kaufpreis = 408 Mio. USD

Könnte mal jemand mit DS reden, dass Cenit auch ein netter Übernahmekandidat wäre?

[lazyrudi]

89 Euro klingt super. Würde meinem Depot sehr gut tun, halte ich aber für wenig wahrscheinlich.

Die Idee, dass Dassault die Cenit übernimmt wäre sicher logisch, aber Cenit bringt für Dassault keinen direkten Mehrwert. Bis auf Speziallösungen im Fertigungsumfeld ist es im Wesentlichen die direkte SAP Schnittstelle und die steht in direkter Konkurrenz zum Enovia und Smartteam. Da ist Kollege Charles ganz eigen. Statt sich mit SAP zu verbünden und gemeinsam den Markt aufzurollen, läuft da seit Jahren ein Kleinkrieg um die Stückliste, und Cenit steht genau dazwischen.

Was das jetzt mit Matrix One soll, würde ich auch gerne mal wissen. Dassault hat doch schon genug mit der Integration/Abgrenzung der PLM Lösungen Enovia und Smartteam sowie den CAD/CAM Lösungen CATIA und SolidWorks zu tun. Warum die sich das jetzt auch noch an die Backe kleben??? Vielleicht wollen sie damit ja mal wieder nur einen weiteren Wettbewerber schwächen/ausschalten/kontrollieren, wer weiß. Nachdem die seinerzeit RAND und damit auch TransCat gekauft hatten, haben sie vielleicht genug Einfluss in Deutschland. Lange Rede kurzer Sinn. Es würde wirklich Sinn machen wenn Dassault Cenit übernimmt, bevor es ein anderer tut, weil damit Dassault die Cenit (u.a. bezüglich konkurrierender Produktentwicklungen) besser kontrollieren könnte, aber irgendwie hat das der Charles noch nicht richtig begriffen. Wenn beispielsweise UG zuschlagen würde, um den größten und erfolgreichsten Catia Partner in Deutschland auszuschalten, hätte Dassault und auch IBM ein echtes Problem. Die haben den Kontakt zu den Klein- und Mittelstandskunden noch nie gehabt, bzw. vor langem aufgegeben.

Ruf doch mal den Charles an und frag ihn mal warum er nicht selber auf die Idee kommt.

[schlufti]

DIT – Allianz Dresdner Global Investors erwirbt über 6 Prozent an CENIT

Stuttgart, 14. März 2006: Der Stimmrechtsanteil des Deutschen Investment-Trust, Gesellschaft für Wertpapieranlagen mbH hat am 02. März 2006 die Schwelle von 5 Prozent überschritten und liegt nunmehr bei 6,02 Prozent.

[flachkopf]

Hallo ihr einsamen chater...
lazyrudi und schlufti - sollten sich die telefonummern austauschen damit sie nicht über den chat flirten müssen...

mal wieder was sinnvolles zu CENIT.
WestLB veröffentlicht Initiierungstudie zu CENIT mit Kaufempfehlung und Ziel 37€

[schlufti]

Quelle? Studie abrufbar?

[schlufti]

ach übrigens Flachschädel. Wir sind ja etwa die gleiche Zeit rein. Juckt es dir manchmal in den Fingern Gewinne zu realisieren?

[flachkopf]

hi schlufti
was heißt gewinne realisieren in 4 jahren bin ich 65 dann habe ich genug gearbeitet - merkel machts möglich -

bis dahin sind das doch kaufkurse nach dem splitt läuft die aktie wieder gegen 30€ oder???

[schlufti]

wenn ich mir die WestLB-Studie so durchlese...

Seh ich das genauso..

[bruzzi]

Hallo Flachkopf,

wo kann man denn diese Studie runterladen?

[schlufti]

bin zwar mehr ein Rundschädel abeeerrrr...

kannst du dir von Cenit zusenden lassen. Oder alternativ von mir.

[christian_lenz]

WestLB nimmt Coverage von CENIT mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von 37 EUR auf

Stuttgart, 16. März 2006: Die WestLB beginnt die Coverage der CENIT Aktie. Dazu veröffentlichten die Analysten folgende Studie:

„Wir schätzen die Wettbewerbsintensität in CENITs Kernmärkten PLM und ECM als relativ niedrig ein, da CENIT es in den vergangenen Jahren verstanden hat, im Schatten der jeweiligen Marktführer eine starke Nische für IT Dienstleistungen - gekoppelt mit einen Softwareprodukten - aufzubauen. Durch den hohen Spezialisierungsgrad besteht die wesentliche Konkurrenz aus "maßgeschneiderten" Lösungen, in der Regel also einer vertikalen Integration durch CENITs Kunden.



CENIT ist unseres Erachtens sowohl auf Basis einer Vergleichsgruppenanalyse als auch auf Basis unseres Szenario-basierten DCF-Modells unterbewertet. Wir nehmen die Coverage von CENIT mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von 37 EUR auf. Das starke Wachstum der CENIT Software dürfte unseres Erachtens in den nächsten Quartalen zu einer Neubewertung der Aktie führen."

[Kaltfront]

So langsam kann man sich Gedanken darüber machen, ob CENIT vielleicht doch interessant für einen "Großen" in der Branche wird (oder ist).
Das würde dann der Knaller werden !

[schlufti]

ist Cenit nicht `ein Großer` in der Branche?

M.E. nach hat der Kurs noch reichlich Potenzial und
Luft nach oben. Allein ein KGV, dass anderen TecFirmen problemlos zugestanden wird, birgt ja ein Potenzial von locker 30-40 % auf den jetzigen Kurs.

[lazyrudi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 20.881.027 von schlufti am 21.03.06 10:37:38

Nicht „ein Großer“, sondern der Größte und Erfolgreichste!!! Einzig und allein IBM und Dassault sind im CATIA Umfeld größer (aber nicht unbedingt erfolgreicher ;-)), aber für die kommt Cenit aus bereits erwähnten Gründen nicht in Betracht. Bliebe allerhöchsten noch ein Wettbewerber wie UG, aber ob denen das Ausschalten der Cenit das Geld wert wäre bleibt fraglich und eher unwahrscheinlich.

Mit deiner KGV Beurteilung hast du sicher völlig recht, von daher gehe ich auch davon aus, dass sich da noch was bewegt, wobei die Luft schon langsam dünner wird. Als Aktionär stellt sich diesbezüglich natürlich auch die Frage, ob das mit der optisch reizvollen Dividendenzahlung/-rendite wirklich so gut ist. Das Geld wäre für Aktienrückkäufe oder eine erfolgreiche (!!!) Akquisition sicher besser angelegt und würde dem Aktienkurs sicher mehr Schub geben als die jetzt ausgezahlten 0,90 Euro, die ich, im Gegensatz zu Kursgewinnen, auch noch versteuern muss.

Hatte wegen dem Research Bericht der West-LB auch mal bei Cenit nachgefragt. Dort wurde mir gesagt, dass die Bank keine Online-Rechte vergeben hat und Cenit sie deshalb nicht als Link anbieten kann. Verstehen muss man dass aber nicht, oder?!?! Aus meiner Sicht ist diese Cenit Analyse aber bislang das vollständigste und beste Werk was in dieser Hinsicht je auf den Markt gekommen ist. Auf alle fälle lesenswert!! Am einfachsten zu beschaffen bei der Cenit direkt. Damit kommt man dann auch automatisch in deren Verteiler für zukünftige Infos und News.

[schlufti]

Antwort auf Beitrag Nr.: 20.919.773 von lazyrudi am 23.03.06 12:40:47

Tscha @lazyrudi, dass kommt davon, wenn man so viele Anteil hat, dass man trotz Halbeinkünfteverfahren in die Steuerpflichtigkeit fällt. Ich finde die Dividende prima. (Ich lege dass Geld lieber selber an, statt mir die mickrige Zinsausbeute bei einer Anlage Cenitseits anzutun)

Ich glaube übrigens nicht, dass die Luft beim Kurs dünn wird. Wenn alles gut läuft, sehe ich für 2006 folgendes:

Herr Manthey hat bezüglich der Erwartungen der Analysten für 2005 letztlich verlautet, dass das keinen Angstschweiss auf seine Stirn treibt. Trotzdem ist das EBIT in Q4/2005 jetzt letztlich ca. 1 Mio. zu niedrig ausgefallen und die WestLB erklärt das mit verschobenen Erlösen über die Jahresgrenze.

Also sollte Cenit in 2006 den Erlös erzielen, der auch in 2005 (ohne Verschiebung von Projektabschlüssen) eigendlich drin war, haben wir hier schon mal ein EBIT von 10,2-10,5 Mio. EUR.

Wie war das noch, ca. 1 Mio. verschobene Erlöse aus 2005 die erst in 2006 gebucht werden => jezt haben wir schon 11,2 Mio. für 2006.

Mitarbeiter werden um 10 % erhöht, Software läuft wie Teufel, USA wird eine Umsatzverdoppelung geschätzt (WestLB), Umsatz insgesamt erhöht und dann soll auch noch die EBIT-Quote auf den Gesamtumsatz verbessert werden. Das alles müsste auf die 11,2 Mio. noch drauf.

Also wenn alles wirklich gut läuft sehe ich reichtlich Potenzial.

[lazyrudi]

Bis wohin ist denn für dich reichlich????

Ich gehe auch nicht davon aus, dass die Luft raus ist, aber ich meine sie wird dünner. Das mit den Rückstellungen und KGV Anpassungen hat die West LB vermutlich von meinen früheren Ausführungen abgeschrieben (war jetzt ein Scherz) und rechtfertigt sicher auch noch einen Kurs von 35, 36, 37 Euro. Mit einem 10%tigen Mitarbeiteraufbau (selbst wenn die nach der Einarbeitung voll in den produktiven Bereich gesteckt werden), kann man aber ein entsprechendes Wachstum, was bei dem KGV dann erwartet wird, organisch kaum bewerkstelligen. Und ob Cenit zu einer SW-Firma á la SAP mutiert wage ich nun wirklich zu bezweifeln. Womit denn? Mit den Zusatzprodukten für entsprechende „Nischenanwendungen“, die Dassault, wenn sie wollten mit ihren x.000 Entwicklern in überschaubarer Zeit selber aus dem Boden stampfen könnten??? Ich will die SW-Produkte der Cenit in keinster Weise schmälern (!!!!), aber ob sie jemals einen bedeutenden Anteil zum Ertrag beisteuern werden bleibt abzuwarten. Wenn mit den Produkten so ein gigantischer Ertrag zu generieren wäre, würde sich den Dassault sicher nicht nehmen lassen.

Wie gesagt, ich bin nicht davon ausgegangen, dass Cenit das Geld auf die Bank legt, sondern damit entweder eigene Aktien zurückkauft oder erfolgreich (!!) und kontrolliert (!!) expandiert (zukauft). Was die Steuer betrifft, muss ich dich enttäuschen, die musst du auch zahlen. Die Körperschaftssteuer auf Dividenden wird „immer“ (in 98% der Fälle) fällig, egal wie viele Anteile man besitzt und wie lange man sie gehalten hat. Gewinne aus dem Aktienverkauf sind nach der Spekulationsfrist zumindest für den „normalen“ Aktionär (Beteiligung < 1%) bis Jahresende noch steuerfrei. Also ist eine Euro Kurssteigerung doch mehr wert als ein Euro Dividende, oder?!

[schlufti]

bist du bezüglich der Steuer noch beim Steuersystem vor 2000?

[lazyrudi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 20.929.911 von schlufti am 23.03.06 23:06:12

Wir sprechen schon vom deutschen Steuerrecht für Privatanleger, oder? Ich weiß ja nicht wie das bei dir aussieht, aber auf allen meinen „Dividendengutschriften“ (egal von welchen in Deutschland ansässigen Unternehmen) wird vom Bruttobetrag 20% Kapitalertragsteuer nach dem Halbeinkünfteverfahren sowie der Soli-Zuschlag abgezogen. Vielleicht kennst du ja einen intelligenten, legalen Trick wie ich die von der Bank automatisch veranlasste Abbuchung vermeiden kann, dann wäre ich (und sicher auch ein Großteil der –wie ich- nicht so steuerversierten Forumsleser) für diesen Tipp wirklich sehr dankbar!!

Übrigens, in meiner aktuellen „Gute-Nacht-Lektüre“, die überarbeitete und übersetzte Fassung von Jeremy J. Siegels „Stocks for the long run“ (Langfristig investieren) wird u.a. auch sehr schön beschrieben warum auch selbst in den USA nur noch 32% der Unternehmensgewinne ausgeschüttet werden. Auszug von Seite 136: „Die Unternehmen haben die niedrige Kursgewinnbesteuerung dazu genutzt, ihre Dividenden zu kürzen und die dadurch gesparten Mittel entweder für Aktienrückkäufe oder für Investitionen einzusetzen. Beide Maßnahmen führen für die Aktionäre zu künftigen Kursgewinnen. Im Jahr 2000 wurden nur 32% der Unternehmensgewinne als Dividenden ausbezahlt – der niedrigste Stand aller Zeiten. Teilweise infolge des Wunsches der Anleger nach niedrig besteuertem Einkommen.“ Ich weiß, das bezieht sich aufs amerikanische Steuerrecht, aber wie gesagt, bei uns sind nach meinem bisherigen Kenntnisstand Dividendenzahlungen steuerpflichtig und Aktiengewinne (nach der Spekulationsfrist) steuerfrei.

Das Buch von Jeremy Siegel kann ich wirklich nur jedem empfehlen. Hatte seine erste Fassung 2002 gelesen und bin aufgrund meiner damaligen Erkenntnis und Einschätzung, gegen alle Widerstände meiner Bank, mit allen meinen Ersparnissen, im März 2003 in den Aktienmarkt eingestiegen. Hat sich dementsprechend gelohnt.

[schlufti]

Antwort auf Beitrag Nr.: 20.936.105 von lazyrudi am 24.03.06 12:37:56

ist schon klar. Aber dieses Versteuerung bedeutet ja auch, dass man erst mal max. so 22-25% an Steuer zahlen wird. Das geht doch. Und das doch auch nur, wenn man über den Freibeträgen liegt.

Eine Übernahme ohne Verwässerung und damit mehr Umsatz und Gewinn
fände ich durchaus auch prime, aber so was kann auch sehr schnell schief gehen (wie bereits gesehen).

Aktienrückkauf in einem Moment, in dem man u. a. wegen der Handelbarkeit die Shares verdoppelt..naja.
Grundsätzlich finde ich da Auszahlung oder Firmenuukäufe besser. Aktienrückkauf ist doch eher eine Armutszeugnis, da man anscheinend nicht weiss, wie man auf den Cash anders genügend Rendite erzielen kann.

Mal abgesehen von der Entwicklung, die ich wie beschrieben als
möglich erachte:
Solange Cenit den ewig langen Aufwärtstrend nicht verlässt, gehe ich einfach mal von weiteren Steigerungen aus.

Und im Moment frage ich mich, ob sich nicht in den letzten Monaten ein neuer, noch steilerer Aufwärtstrendkanal etabliert. Kann zwar auch eine kurzzeitige Übertreibung sein, aber dass werden wir wohl dann bis Juli-August dann ja sehen.

[lazyrudi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 20.936.831 von schlufti am 24.03.06 13:40:42

Sicher werden auch einige Rentner, Schler und Studenten in Cenit investiert sein, aber ich glaube schon, dass sich der Groteil der Investoren im oberen Steuersegment befindet, fr die es schon interessant ist, die 20% einzusparen.

Wie bereits erwhnt, bin ich kein Freund von Splits. Der jetzt geplante Split aus Eigenmitteln ohne Verwsserung ist schon ok, aber wenn die dennoch Anteile zurckkaufen, erhhen sie den Wert der im Umlauf befindlichen Anteile, weil die Dividenden fr die im Unternehmen befindlichen Anteile nicht ausgezahlt werden, und somit wieder in die Gewinnrcklagen kommen. Wenn die Vorstnde von der Wertsteigerung des eigenen Unternehmens berzeugt wren, wre das doch eine wesentlich bessere Investition als Geldmarktfonds oder das Geld fr Dividendenzahlungen auszugeben, denn das Geld ist endgltig weg.

Aber ich glaube, das ist hier eine sehr hypothetische Diskussion, weil die Cenit bislang noch nie Aktien zurckgekauft hat, obwohl sie sich das in jeder HV genehmigen lassen. Und wenn, htten sie das bei 10 Euro machen sollen. Jetzt wird das ziemlich teuer und bringt eher den Aktionren durch die hhere Bewertung / Kurs einen Vorteil als dem Unternehmen selbst.

Was den Aufwrtstrend betrifft, ist die aktuelle (absolut gerechtfertigte) Kursentwicklung sicher ein Ergebnis der durchgefhrten Restrukturierung und der hheren Aufmerksamkeit in der ffentlichkeit. Aber die Produktivittssteigerungen drften weitestgehend ausgereizt sein. Ertragssteigerungen drften also im wesentlichen auf die von dir bereits erwhnten Aktivitten (MA Aufbau, SW Verkauf oder Ausbau des USA Geschftes) zurckzufhren sein. Aber ob das die Steigerungsraten generiert, die man fr das angestrebte KGV braucht, halte ich eher fr fraglich. Darum hoffen wir mal alle (und ich im Besonderen), dass sich deine Prognosen eher bewahrheiten als meine.

[lazyrudi]

Also irgendwie haben die hier bei der Umstellung wohl einige Problem mit Umlauten und Sonderzeichen. Die hat das System in meinem Text einfach verschluckt. Darum versuche ich es einfach noch einmal:

Sicher werden auch einige Rentner, Schler und Studenten in Cenit investiert sein, aber ich glaube schon, dass sich der Groteil der Investoren im oberen Steuersegment befindet, fr die es schon interessant ist, die 20% einzusparen.

Wie bereits erwhnt, bin ich kein Freund von Splits. Der jetzt geplante Split aus Eigenmitteln ohne Verwsserung ist schon ok, aber wenn die dennoch Anteile zurckkaufen, erhhen sie den Wert der im Umlauf befindlichen Anteile, weil die Dividenden fr die im Unternehmen befindlichen Anteile nicht ausgezahlt werden, und somit wieder in die Gewinnrcklagen kommen. Wenn die Vorstnde von der Wertsteigerung des eigenen Unternehmens berzeugt wren, wre das doch eine wesentlich bessere Investition als Geldmarktfonds oder das Geld fr Dividendenzahlungen auszugeben, denn das Geld ist endgltig weg.

Aber ich glaube, das ist hier eine sehr hypothetische Diskussion, weil die Cenit bislang noch nie Aktien zurckgekauft hat, obwohl sie sich das in jeder HV genehmigen lassen. Und wenn, htten sie das bei 10 Euro machen sollen. Jetzt wird das ziemlich teuer und bringt eher den Aktionren durch die hhere Bewertung / Kurs einen Vorteil als dem Unternehmen selbst.

Was den Aufwrtstrend betrifft, ist die aktuelle (absolut gerechtfertigte) Kursentwicklung sicher ein Ergebnis der durchgefhrten Restrukturierung und der hheren Aufmerksamkeit in der ffentlichkeit. Aber die Produktivittssteigerungen drften weitestgehend ausgereizt sein. Ertragssteigerungen drften also im wesentlichen auf die von dir bereits erwhnten Aktivitten (MA Aufbau, SW Verkauf oder Ausbau des USA Geschftes) zurckzufhren sein. Aber ob das die Steigerungsraten generiert, die man fr das angestrebte KGV braucht, halte ich eher fr fraglich. Darum hoffen wir mal alle (und ich im Besonderen), dass sich deine Prognosen eher bewahrheiten als meine.

[lazyrudi]

Ich gebs auf. Die sollen hier erst mal ihre SW in den Griff bekommen. Vielleicht kann denen die Cenit ja dabei helfen

[schlufti]

na, dann versuch ichs einfach ohne Sonderzeichen..

ist dir eigendlich aufgefallen, dass Cenit im GJ 2005 eine Umsatzsteigerung von ca. 16 % erzielt hat (excl. HW)?

Im ausgewiesenen Softwarebereich sollte die Umsatzsteigerung in 2005 etwa bei knapp unter 50 % liegen, so die bisher bekannten %-Umsatzanteile (11%) stimmen. Aber das wird man ja am Montag im Bericht dann genauer sehen.

Sollten also noch einmal solche Steigerungsraten (Achtuuuung!) moeglich (HA!) sein, sind auch die angepeilten Ebit-Margen erreichbar.

[schlufti]

was allerdings heute bei der Kursentwicklung war, verstehe ich absolut auch nicht. Ploetzlich mal so eben bis auf 33 hoch. Das gesamte Orderbuch war weggekauft und der Unterschied zwischen Bid und Ask bei sage und schreibe 1,80 EUR zwischendurch.

Am JA noch 23 EUR
per Ende Februar noch 28,50 und jetzt Ende Mrz 32,50.

Das finde ich enorm.

[schlufti]

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2006-03/artikel-…

[lazyrudi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 20.950.324 von schlufti am 26.03.06 12:42:25

(mal sehen ob es jetzt endlich wieder mit den Unlauten funktioniert)

Vielleicht hat es ja was mit der Bilanzpressekonferenz am Montag zu tun. Eventuell hat da Platow, Prior und Co. schon mal im Vorfeld Informationen rausgekitzelt, die dann zeitnah veröffentlicht werden sollen.

Woher hast du eigentlich die Informationen mit der 1 Mio. Rücklage?? Ich konnte diesbezüglich nichts finden. Auch bei der WestLB stand da nichts. Auf Seite 21 sehe ich unter Steuer-/ sonstige Rückstellungen für 2004 2,1 Mio., 2005 2,3 Mio. und 2006 2,5 Mio., also keine nennenswerten Steigerungen, so wie ich sie eigentlich vermute. Aber vielleicht habe ich da ja was übersehen.

Hier im Forum ist es ganz schön ruhig geworden. Sind wohl nur noch wir zwei übrig geblieben. Die Anderen sind scheinbar aus der Cenit schon ausgestiegen. Schade eigentlich, vielleicht behältst du ja mit deiner Wachstumsprognose recht. Wenn dann die richtigen Leute noch das Kapitel 9 „Bewertung von Wachstums- und Technologieaktien“ von Jeremy Siegel lesen würden, könnte das KGV vielleicht wirklich noch auf einen angemessenen Wert von 25+ steigen. Das gäbe dann noch mal richtig Feuer in den Kurs. Dann wären auch Kurse von über 40 Euro nicht aus der Welt.

[rassti]

Ihr seid nicht alleine.
Bin auch noch investiert und bin eine stiller Mitleser .

g rassti

[schlufti]

ist ja schön nicht vor die Wand zu reden..

die 1 Mio. ´Rücklage´ ist keine Tatsache. Eigendlich eher eine Rückschluss aus folgenden Fakten.

1. Manthey erzählt im November vor einem Haufen Analysten/Investoren, dass die EBIT Schätzungen aller Analysten ihm keine schlaflosen Nächte bereiten, er also davon ausgeht, dass diese Marken (9,8-10,5 Mio EUR EBIT etwa) erreicht werden.

2. Das Ergebnis Q4/2005 ist zu Q4/2004+2003 nicht wirklich sonderlich hoch, obwohl gerade die niedermargigen HW-Umsätze fehlen.

3. In der Studie der WestLB wird im Absatz zur Bewertung der aktuellen Zahlen der Umsatzrückgang mit runtergefahrenen HW-Umsätzen erklärt und das niedrigere Ergebnis mit a. einem unglaublich starkem Vergleichsquartal 2004 und Achtung: b. Verschiebung von hochmargigen Projektabschlüssen in das Jahr 2006 hinein. (ich geh mal davon aus, dass die mehr Infos haben)

4. Cenit bilanziert eher konservativ. Herr Rau hat mir mal erklärt, dass bei größeren Projekten der Umsatz OHNE Ertragsanteile im Laufe des Projekts gebucht werden, und der ´Gewinn´ des Projekts quasi erst mit Abschluss gebucht wird. => Verschiebung Ende Projekt => Verschiebung von EBIT in 2006 hinein.

Ich weiss natürlich nicht, ob die Rückschlüsse stimmen. Deswegen hab ich auf die Zahlen der ersten 2 Quartale verwiesen. Die werden das zeigen. So oder so.

Ach ja. Wie soll ich mich über die schlechte Ausstattung der Kindergärten aufregen, mich über zu grosse Klassen, Unterrichtsausfall und schlechte Ausstattungen beschweren, wenn ich nicht mal bereit bin Steuersätze von 20-25% zu akzeptieren

[flachkopf]

Wenn man Lazyrudi und schlufti so schreiben sieht - muss man ja denken, es handelt sich um Hartz IV Empfänger, denn welch anderer hat so viel Zeit so viele Monologe zu führen - kein WUNDER; DASS IHR EUCH EINSAM FÜHLT...Aber irgendwas scheint die alte Regierung richtig gemacht zu haben, Hartz IV läßt selbst Kleinstempfänger noch Spielraum für Aktienspielereien..

[schlufti]

aha, wie sind denn Hartz IV Empfänger?

[Kaltfront]

Hallo Flachkopf !!

... muß Dich leider enttäuschen mit HARTZ 4 Empfängern !

Zufällig weiss ich, wer einer von den beiden ist und was er in der Vergangenheit für einen Job hatte (obwohl er mich nicht kennt).

Und wenn Du mal soviel geld mit Aktien verdienst in Deinem Leben, wie er bereits hat, dann bist du ein ganz Großer !!!

... und hast auch verdammt viel Zeit !

[lazyrudi]

Na endlich kommt hier mal wieder Leben in die Bude.

Rassti, du bist auch mit deiner Meinung herzlich willkommen!! Jeder hat unterschiedliche Quellen und Erfahrungen aus denen er seine Informationen zieht und Entscheidungen ableitet. Ich für meinen Teil interessiere mich für jeden ernst gemeinten Kommentar der mir hilft, auch meine Entscheidungen zu treffen. Als „Hartz IV Empfänger“ kann ich mir Fehlentscheidungen nämlich nicht leisten.

Auch eine Anmerkung zu Schluftis Steuerbetrachtung kann ich mir hier nicht verkneifen. Wenn jeder so ein großzügiger und ehrlicher Steuerzahler wäre wie ich, hätte Kollege Steinbrück vermutlich weniger Probleme. Ich fände eine (zumindest in Europa) einheitliche „capital gains tax“ ok, aber ich mache die Gesetze nicht. Darum werde ich mich aber auch weiterhin frei in den aktuellen Gesetzen bewegen, und solange es noch die Steuerfreiheit der Kursgewinne gibt, werde ich sie natürlich auch nutzen.

Nun aber zu den Fakten. Die Rückstellungen der Cenit sind um 600.000 höher als in 2004. Das ist wahrlich weniger als ich erwartet hatte. Wobei mich im wesentlichen aber ein Posten darin interessiert. Was verbirgt sich hinter den „drohenden Verlusten aus Derivaten“? Im Geschäftsbericht für 2004 und 2005 steht der gleiche Spruch: „Zum Bilanzstichtag waren keine wesentlichen Ausfallrisiken ersichtlich“. Dennoch haben sie jetzt rund 300.000 Euro in die Rückstellungen gepackt.

Bin jetzt mal gespannt, wie die professionellen Research Organisationen das offizielle Ergebnis interpretieren. Wo die WestLB im „Inventar“ noch versteckte Rückstellungen finden will, ist mir allerdings nicht bekannt. Vielleicht kann mir das ja mal einer erklären.

Was ich aber wohl nie verstehen werde, weshalb es die Organe (Aufsichtsrat und Vorstand) nicht lassen können, eigene Aktien kurz vor der Bekanntgabe wichtiger Zahlen/Informationen zu verkaufen. Es ist ja ihr gutes Recht ihre Anteile zu verkaufen, aber ich finde es einfach ungeschickt/unpassend so was zu tun, wenn man ihnen Insiderwissen unterstellen könnte. Schmidt und Manthey haben wieder 25.000 Stück am 21.03 raus gehauen, was aber erst heute (vielleicht auch schon gestern, ich schaue da nicht jeden Tag rein) im „Directors Dealing“ angezeigt wurde. Das hinterlässt einfach keinen guten Eindruck.

[schlufti]

Zinsswapgeschäfte (wofür eigendlich) und USD-Whrg-Absicherung.

Insgesamt spielt mir die Cenit zu viel mit Derivaten, Aktien, Aktienzertifikaten und Geldanlage rum. Das ist ja wohl eher kein Kerngeschäft. Wenn die statt dessen einfach ein paar eigene Aktien gekauft und gehalten und entweder damit gehandelt und/oder eingezogen hätten, wäre der Erfolg wesentlich durchschlagender gewesen. Für mich ein klares Zeichen, dass die zuviel Geld haben. Insofern wird noch viel zu wenig ausgezahlt.

Und wieso werden nach Gewinnen mit Aktien sofort höhere Verluste mit Aktienzertifikaten gemacht. Ist das reine Steueroptimierung und vorher schon klar oder Unfähigkeit?

Das mit Projektverschiebung sehe ich leider ebenfalls eher nicht in der Bilanz (falls man das überhaupt erkennen kann).

Ich weiss irgendwie nicht, was ich von dem allem halten soll.

[lazyrudi]

Also ich kenne Herrn Pusch als sehr, sehr konservativen Finanzer (was die Cenit sicher auch mit gerettet hat), was man auch in seiner Anlagestrategie sieht. 1 Mio. Inhaberschuldverschreibung bei einem stock konservativen Laden wie der BW-Bank, 10 Mio. Geldmarktfonds und 1,98 Mio. in „variablen verzinslichen Wertpapieren“ (die stehen übrigens in der falschen Zeile. Da wird Herr Gäbler von der Interessensgemeinschaft der Kleinaktionäre auf der HV sicher wieder einhaken). Jedenfalls alles Anlagen, die für mich keine Rückstellungen für drohende Verluste aus Derivaten rechtfertigt. Vielleicht sind da ja noch wieder andere gemeint, die ich so nicht gefunden habe.

Wenn ich die Sache aber richtig sehe, ist die WestLB bei ihrer Prognose von einem ESP von 1,51 ausgegangen. Erreicht wurden aber 1,61. Das sind zwar „nur“ 0,10 Euro, aber in Prozent sind das immerhin 6,62% mehr als erwartet. Wenn dementsprechend das Ziel auch angehoben wird, wären wir bei einem aktuellen Kursziel von 40 Euro. Warum also der Kurs runter statt rauf geht verstehe ich auch nicht. Vermutlich müssen erst wieder die Gurus (SES, WestLB, …) ihre Prognosen veröffentlichen, bevor der Kleinaktionär entsprechend anspringt.

[schlufti]

schau mal im Anhang am Anfang.

Zinsswap/Whrg-Absicherung => drohende Verluste.

SES wird wohl erst mal die angekündigte Berichtigung nach unten kommen. Kurs im Märs von 28,50 auf Stand jetzt 32,50, immerhin 15 %.

[schlufti]

Studie LBBW auf Cenit HP.

Kursziel angehoben auf 38 EUR.

[lazyrudi]

Ah, jetzt habe ich auch verstanden was du mit dem Zinsswap meintest. Hatte den Geschäftsbericht nur online gelesen und muss den Punkt überblättert haben. Wie dem auch sei, was da finanzpolitisch hinter dem Zinsswap steht, weiß ich auch nicht. Das kann uns Herr Pusch dann sicher auf der HV mal näher erklären. Wie gesagt, ich kenne ihn als sehr konservativen Anleger, so dass ich nicht glaube, dass sich das im Ergebnis nachteilig auswirkt. Vermutlich hat er dafür höhere Zinsen bekommen, die er nur bei gegenläufiger Marktentwicklung glattstellen muss. Aber wie gesagt, kenne mich da nicht so aus.

Bis zum 11. Mai (Bekanntgabe der Zahlen Q1) wird es jetzt wohl ruhig in der Szene. Danach (15. Mai) kommen auch die Halbjahreszahlen von Haitec mit kurz darauf folgender HV (26. Mai). Bei denen bin ich ja auch mal gespannt, wie sich das mit dem neuen Vorstand entwickelt. Die Cenit hat ja bewiesen, dass der Markt da ist. Warum die nicht die Kurve kriegen und im Kielwasser der Cenit folgen ist mir echt ein Rätsel. Muss wohl doch am Management liegen, wobei ich eher bezweifele, dass der neue Vorstand, neben seinem Geschäft bei Autinform auch noch die Probleme beim Haitec beheben kann. Die HV bei Cenit wird gegenüber der vom Hai wohl eher eine langweilige Veranstaltung. Werde aber dennoch hingehen. Vielleicht gibt es ja doch noch was interessantes zum Thema externes Wachstum, wobei ich die Hoffnung eigentlich schon aufgegeben habe, dass sie sich an das Thema noch mal rantrauen. Das KÖNNTE einer Wachstumsperspektive aber noch mal einen richtigen Schub geben.

[schlufti]

Na, wenn das erreicht wird.... Steigerung Umsatz sagen wir mal 2-3 * 8-10% 2006/2007/2008 => Umsatz 2007/08 > 90 Mio. EUR.
Dazu Steigerung Softwarebereich auf ca. 30% => 27-30 Mio. EUR.
Das gibt eine nette Ebit-Quote, die erheblich über den jetzigen Werten liegen sollte.


CENIT setzt auf digitale Fabrik
Das Software- und Beratungshaus CENIT, unter anderem auf CATIA-Anwendungen, zur Produktionsplanung und -steuerung, plant in den nächsten zwei Jahren einen deutlichen Ausbau seines Personals und ein kräftiges Umsatzplus. "Wir wollen unsere Belegschaft um jeweils etwa zehn Prozent verstärken", sagte Personalvorstand Hubertus Manthey in einem dpa-Gespräch in Stuttgart. "Beim Umsatz streben wir in diesem Jahr ebenfalls ein Plus von zehn Prozent an." Anzeige


Im Jahr 2005 hatte das Software- und Beratungshaus den Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) um ein Viertel auf 9,4 Millionen Euro gesteigert. Der Konzernumsatz bliebt mit 74,3 (2004: 74,9) Millionen Euro nahezu unverändert. Die Eigenkapitalquote des Unternehmens liege bei 58 Prozent, sagte das Vorstandsmitglied. "Das Unternehmen ist absolut schuldenfrei." Die Zahl der Beschäftigten betrug am Ende des Jahres 523 nach 466 Beschäftigten im Vorjahr.

Den größten Schub erhofft sich CENIT aus dem Geschäft mit der Luft- und Raumfahrtindustrie. "Hier werden wir überproportional wachsen", erklärte Manthey. Rückenwind werde es aber auch beim so genannten Product Lifecycle Management (PLM) geben, mit dem wie in einer "digitalen Fabrik" Produktionsabläufe und Planungsprozesse simuliert und damit die Entwicklungs- und Herstellungskosten stark gesenkt werden können. "Das ist eine Lösung für den gehobenen Mittelstand oder Großkunden", erklärte das Vorstandsmitglied des Stuttgarter Unternehmen. Die Hauptkunden von CENIT werden nach seinen Angaben auch weiter aus der Automobilindustrie kommen.

Die zwei Kerngeschäftsfelder von CENIT sind einerseits der Dienstleistungs- und Beratungssektor mit einem Umsatzanteil von 59 Prozent im abgelaufenen Geschäftsjahr. Der Verkauf eigener Software machte 22 Prozent an den Erlösen aus. In den nächsten zwei bis drei Jahren soll der Anteil eigener Software nach Worten von Manthey auf bis zu 30 Prozent hochgefahren werden.

[lazyrudi]

Dann steht ja einem Kursziel von 47 Euro wirklich nichts mehr im Wege.

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2006-03/artikel-… (deine Info vom 26.3.)

[schlufti]

ich rede von 2008 nicht vom August 2006.

[lazyrudi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.157.414 von schlufti am 11.04.06 12:00:27

2006 wäre doch auch nicht schlecht, oder?

Man wird ja wohl noch mal träumen dürfen.

Hast du eigentlich gesehen, was der Hai gerade macht.....Die kopieren doch wirklich alles.

[schlufti]

2006...warum nicht. Wenn Cenit den Aufwärtstrend hält, locker.

Aber wo stehen die dann 2008?

Haitec versteht doch im Moment nicht wirklich jemand, oder? Jetzt kommen übrigens die 2,225 Mio. Shares aus der Autoinform Übernahme noch dabei und vermutlich Ende 2006 die 1,466 aus der Wandelschuldverschreibung. Und bei der jetzigen Cashsituation Übernahmen zu starten.. ich weiss nicht. Jetzt darf aber auch gar nichts mehr schiefgehen.

[Unkenhorst1]

der Kurs von Cenit läuft seit ca. 3 Jahren wie auf Schienen. Ich sehe keinen Grund, dass sich dies in mittelfristigen Zukunft ändern sollte.
Die alten Höchstkurse kommen auch schon bald in Sicht.

mfG Unkenhorst

[HSM]

Servus allerseits



Aus "Euro am Sonntag" - Mehr aus der aktuellen Ausgabe siehe Thread: ► Euro am Sonntag Empfehlungen 16/2006 ◄



EamS mit einer Kaufempfehlung für Cenit. Kursziel 36 Euro, Stopp 28 Euro.

[lazyrudi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.219.058 von HSM am 18.04.06 08:08:22

Hier geht ja gerade der Punk ab Tageshoch 36,30 Euro.

Hat einer ne Ahnung warum???

[rookie14]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.350.274 von lazyrudi am 27.04.06 17:57:45

kurs geht ohne news durch die decke. entweder weiß da jemand
etwas, oder die technik kommt zu hilfe, denn wenn ich das richtig
sehe, gibt's jetzt auf dem weg nach oben keine signifikanten widerstände mehr bis zum ath. kann mir aber nicht vorstellen,
daß wir jetzt mal einfach so bis zu den alten höchstständen laufen, die bei € 65 liegen. träumen darf man ja

[GoldVogel]

28.04.2006 - 14:21 Uhr
CENIT Kursziel erhöht

Die Experten der "Prior Börse" nehmen das Kursziel für die Aktie von CENIT (ISIN DE0005407100/ WKN 540710) von 30 auf 42 EUR herauf.

CENIT habe von Airbus Anfang des Jahres mit einem Volumen von ca. 9 Mio. EUR den größten Einzelauftrag in der Firmengeschichte bekommen. CENIT-Vorstand Hubertus Manthey habe im Gespräch mit den Experten der "Prior Börse" signalisiert, aufgrund der gut laufenden Geschäfte die Zahl der Mitarbeiter um mehr als zehn Prozent erhöhen zu wollen.

Im exzellenten Jahr 2005 hätten die Stuttgarter mit einem Plus von 73% ihren Profit von 3,9 auf 6,75 Mio. EUR steigern können. Der Umsatz habe zwar bei 74 Mio. EUR stagniert, doch habe das Management bewusst auf margenschwache Hardwareverkäufe verzichtet und die fehlenden 7 Mio. EUR Umsatz durch den Verkauf eigener Software und gestiegene Serviceeinnahmen kompensiert. Das EPS sei nach 0,93 EUR in 2004 auf 1,61 heraufgeschossen.

Weil Unternehmen massiv in ihre IT-Strukturen investieren würden, blicke Manthey äußerst zuversichtlich auf das laufende Jahr. Die CENIT-Berater würden hauptsächlich Software für das Product Lifecycle Management (PLM) implementieren. Mit dem Bereich der PLM-Lösungen, zu dem Kunden wie BMW, DaimlerChrysler oder EADS zählen würden, erziele CENIT 70% der Erlöse, 30% mit Dokumentmanagementprogrammen des Partners FileNet.

Die Bilanz sei grundsolide, es gebe keine Bankschulden. Die Eigenkapitalquote liege bei 58%. Auf Bankkonten und in Wertpapieren würden die Schwaben mehr als 20 Mio. EUR horten. Die Dividende falle knackig aus, die Ausschüttung solle von 0,30 auf 0,60 EUR je Aktie verdoppelt werden. Zusätzlich gebe es eine Sonderdividende in Höhe von 0,30 EUR. Im laufenden Jahr dürfte das EPS um 20% auf 1,90 EUR ansteigen. Die Bewertung mit einem KGV von 17 sei günstig.

Die Experten der "Prior Börse" erhöhen das Kursziel für die CENIT-Aktie von 30 auf 42 EUR. Analyse-Datum: 26.04.2006

Quelle: Finanzen.net

[schlufti]

Das dürfte evtl. der grosse Auftrag aus dem EB-Bereich sein.

Cortal Consors
Virtuelle Akten

Der Finanzdienstleister Cortal Consors setzt die Verwaltung sämtlicher Inhalte und Prozesse auf Filenet P8 als unternehmensweit einheitliche Plattform auf. In Deutschland arbeitet Cortal Consors bereits mit Filenet, hier wird die Lösung nun auf den neuen Stand gehoben. Zu den wichtigsten Anwendungen, die künftig auf der Plattform laufen, zählt die virtuelle Kundenakte, unter anderem für die Wertpapierabwicklung. Insgesamt rund 120 Geschäftsprozesse von der Kontoeröffnung bis zur PIN/TAN-Freigabe werden in der virtuellen Kundenakte abgebildet.

Zeitrahmen: 18 Monate
Produkte: Filenet P8
Dienstleister: Cenit
Ort: Deutschland / Frankreich

Das dürfte evtl. der grosse Auftrag aus dem EB-Bereich sein.

[schlufti]

ach ja, der eher nichtkommunizierte Airbus-Auftrag von der DS-Seite




Airbus treibt seine Innovationen mit PLM-Lösungen von IBM und Dassault Systèmes voran


03-21-2006
Airbus unterzeichnet DELMIA Vertrag für die digitale Fertigung der Verkehrsflugzeuge A320, A330, A340 und A380 sowie des Transportflugzeuges A400M und des zukünftigen A350.



Stuttgart, Paris, 21. März 2006 – Airbus setzt für seine digitale Fertigungsplanung die PLM-Lösung (Product Lifecycle Management) DELMIA V5 Robotics von Dassault Systèmes ein. Mit dieser Lösung kann Airbus seine Roboterstraßen für die Montage der Flugzeuge simulieren, validieren und programmieren. Diese strategische Entscheidung ermöglicht es Airbus, die Entwicklung und Fertigung sowie das Time-to-Market von neuen Flugzeugen zu beschleunigen und zusätzlich die Kosten zu senken.

„Airbus schöpft mit unseren PLM-Lösungen sein Innovationspotenzial voll aus und baut so die führende Marktposition in der Luft- und Raumfahrtindustrie weiter aus“, sagt Dr. Thomas Wedel, PLM Solutions Marketing Manager, IBM Deutschland. „Gerade in der Fertigungsindustrie setzen immer mehr Unternehmen auf eine digitale Produktentwicklung und Fertigungsplanung, weil sie dadurch schneller und kostengünstiger neue Produkte auf den Markt bringen können. PLM hat sich hierfür zu einer zentralen Strategie entwickelt, über die sich Unternehmen im Markt differenzieren können.“

Als erstes wird die Entwicklung des militärischen Airbus-Transportflugzeugs A400M von DELMIA V5 Robotics profitieren. Der A400M wird nicht nur als erstes Flugzeug komplett mit der PLM-Lösung CATIA V5 digital entwickelt, sondern Airbus simuliert auch seine Fertigungsplanung erstmals durchgängig mit DELMIA V5. Dadurch kann Airbus seine Ressourcen für die Produktion besser planen und die Programmierzeiten für die Roboterstraßen verkürzen. Die PLM-Lösung von IBM und Dassault Systèmes wird um die von CENIT entwickelten PLM-Werkzeuge FasTIP und FasTRIM ergänzt. FasTIP und FasTRIM setzen nahtlos auf den Datenmodellen von CATIA und DELMIA auf und unterstützen Planung, Programmierung und Simulation von komplexen Montage- und Bearbeitungsvorgängen wie Schneiden, Bohren und Nieten.

Neben dieser Lösung für die Fertigungsplanung der Roboterstraßen setzt Airbus auch die PLM-Lösungen DELMIA V5 Human für die Ergonomie-Analyse und DELMIA V5 DPM Assembly für die Montage-Simulationen ein. So wird das Unternehmen den wachsenden Simulations-Anforderungen innerhalb der digitalen Fertigung gerecht. Diese PLM-Lösungen sind bereits beim A400M im Einsatz und ermöglichen es, während der Montage und Wartung die Verfügbarkeit von verschiedenen Flugzeugteilen über den gesamten Lebenszyklus hinweg zu prüfen.

„Seit zwei Jahren arbeiten wir Hand in Hand mit IBM, Dassault Systèmes und CENIT zusammen“, sagt Daniel Girardot, Robotics Team Leader bei Airbus. „Die drei Unternehmen haben eine Lösung entwickelt, die voll und ganz zu den Methoden und Fertigungsprozessen von Airbus passt und die einen signifikanten Nutzen für Airbus bringt. Bis Ende 2005 wurde die Lösung europaweit in vorerst acht Projekten an verschiedenen Airbus-Standorten implementiert.“

„DELMIA bietet branchenführende Lösungen für die digitale Fertigung“, sagt Yves Coze, Vice President Sales, DELMIA Europe. „Seit vielen Jahren liefern wir Airbus stets die neuesten Simulationswerkzeuge, und unsere Partnerschaft wird nun im Bereich Robotertechnik weiter gestärkt. Dies ermöglicht uns auch, spezielle Anwendungen für deren Einsatz auf unserer V5 Plattform anzupassen. Einige erweiterte Funktionen, die wir gemeinsam mit Airbus entwickelt haben, sind bereits auf der Standard V5 Plattform integriert – davon profitieren beide Seiten.“

[lazyrudi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.471.886 von schlufti am 08.05.06 11:53:28

Vielleicht gab es ja eine Vereinbarung mit EADS, dass nur Dassault das marketingmäßig ausschlachten darf? Finde es aber gut, dass du es hier veröffentlicht hast. Ist doch für alle Investoren wichtig zu sehen, welche tollen Projekte die Centi macht. Schade nur, dass nur etwa 100 Leute hier im Forum lesen.

Da gab es übrigens noch die Quartalszahlen von Dassault, die ich im Forum von Haitec mal veröffentlicht hatte. Vielleicht für euch auch ganz interessant. Dort wurde das Projekt mit Cenit auch erwähnt:

________________________________________

To whom it may concern:

Folgende Antwort bezieht sich auf Beitrag Nr.: 21448303 von Art4444 am 05.05.06 18:05:33

Dassault Systemes Reports Revenue Growth In Q1

PARIS—(BUSINESS WIRE)—May 4, 2006— Dassault Systemes (DS) (Nasdaq: DASTY; Euronext Paris: #13065, DSY.PA), a world leader in 3D and Product Lifecycle Management (PLM) solutions, reported financial results for the first quarter ended March 31, 2006.

First Quarter Highlights

-- GAAP total revenue of EUR 252.1 million, up 27% as reported and 23% in constant currencies

-- Non-GAAP total revenue of EUR 256.0 million, up 29% and 25% in constant currencies, with revenue excluding ABAQUS up 14% in constant currencies

-- GAAP software revenue of EUR 213.1 million, up 27% and 24% in constant currencies

-- Non-GAAP software revenue of EUR 217.0 million, up 30% and 26% in constant currencies

-- GAAP EPS of EUR 0.26; Non-GAAP EPS up 26% to EUR 0.34 with operating margin of 23.6%

-- Proposed acquisition of MatrixOne on track for possible mid-May completion

-- 2006 financial objectives updated due to better first quarter performance, change in yen/euro exchange rate assumption and MatrixOne proposed acquisition

Bernard Charles, Dassault Systemes President and Chief Executive Officer, commented, "Dassault Systemes delivered a very solid first quarter with revenues up 25% in constant currencies and earnings per share increasing 26%. Strength across our product lines and across all geographic regions drove our results. This strong financial performance demonstrates the benefits of our focus on continued expansion of our SolidWorks channel capacity as well as further enhancement of the coverage and value of our PLM channel working with IBM. Good progress has been made on the ABAQUS integration front, thanks to our V5 infrastructure, with its open architecture, enabling the integration of a wide range of applications."

… Highlights of first quarter wins included among others:

-- Airbus is expanding its usage of DELMIA, adding DELMIA V5 Robotics to simulate, validate and program the robotics assembly lines in association with CAA V5 partner, CENIT. …

Quelle: http://www10.mcadcafe.com/nbc/articles/view_article.php?sect…

Zur Erinnerung: Dassault liefert die SW mit der Cenit und Haitec ihr Kerngeschäft generieren. Wenn Dassault wächst, muss zwangsläufig auch der wachsen, der die SW installiert, schult ….

Besonders interessant ist: „PLM (Process-centric) revenue increased 28% and 24% in constant currencies in the 2006 first quarter ….” Welches Wachstumspotential verkünden die deutschen PLM Dienstleister???

[lazyrudi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.472.810 von lazyrudi am 08.05.06 13:06:46

CENIT mit weiterem Umsatz- und Ergebniswachstum
im 1. Quartal 2006

Breites Wachstum im Beratungs- und Softwaregeschäft



Umsatzwachstum um 19 Prozent auf 19,18 Mio. €

Operatives Ergebnis klettert von 1,60 Mio. € auf 2,61 Mio. €

Neukundengeschäft und Auftragseingang entwickeln sich erfreulich

Stuttgart, den 11. Mai 2006 – Der Start in das Geschäftsjahr 2006 ist erneut sehr erfreulich für CENIT. Im Wesentlichen ist das erste Quartal von einem starken Umsatz- und Ertragswachstum gekennzeichnet. Die Umsatztreiber sind unsere Softwarelösungen und Beratungsdienstleistungen sowie die Vermarktung der CENIT Software über den Vertriebskanal unseres Partners FileNet. Beide Auslandsgesellschaften sind auf dem besten Wege ihre Erwartungen zu erfüllen und ihren Ergebnisbeitrag im CENIT Konzern wesentlich zu verbessern. Insbesondere in der Schweiz ist die Auftrags- und Umsatzentwicklung sehr erfreulich. Der Konzernumsatz stieg um 19 Prozent auf 19,18 Mio. € (2005: 16,11 Mio. €). Der Konzern Rohertrag erreichte 14,80 Mio. € (2005: 12,17 Mio. €/ 22%). Das EBITDA im Konzern stieg um rund 63 Prozent auf 2,88 Mio. € (2005: 1,77 Mio. €). Das Konzern EBIT verbesserte sich um 1 Mio. € auf 2,61 Mio. € (2005: 1,60 Mio. €/ 63%). Das Konzern EBT lag bei 2,44 Mio. € (2005: 1,68 Mio. €/ 45%) und das Konzernergebnis erreichte 1,97 Mio. € (2005: 1,07 Mio. €/ 84%). Das Ergebnis je Aktie (EPS) errechnete sich zu 0,47 € (2005: 0,26 €/ 81%) unverwässert. Der operative Cashflow betrug im Konzern 2,18 Mio. € ( 2005: 1,14 Mio. €/ 91%). Die Konzernbilanzsumme erreichte 37,44 Mio. € (31.12.2005: 33,91 Mio. €). Die Eigenkapitalquote blieb unverändert bei 58 Prozent. Das Eigenkapital betrug zum Ende des Berichtszeitraumes 21,62 Mio. € (31.12.2005: 19,57 Mio. €). Die liquiden Mittel inklusive Wertpapiere betrugen zum Stichtag 22,10 Mio. € (31.12.2005: 20,81 Mio. €). Der Auftragseingang im Konzern stieg um 8 Prozent auf 31,2 Mio. € (2005: 29,0 Mio. €).

Anmerkung zur Bilanzierungsmethode nach IFRS
Unterjährig werden mit Beginn dieses Jahres erstmalig die Erträge aus Dienstleistungen nach der POC (percentage of completion method) Methode, auf Basis des Fertigstellungsgrades gemäß IAS 18.22 ff., erfasst. Hierbei geht es um die periodische Berücksichtigung von Aufwänden und Erträgen während der Fertigstellungszeit des Dienstleistungsprojektes. Die Vergleichszahlen des 1. Quartals 2005 wären unter Berücksichtigung der POC Methode somit wie folgt: Umsatz 16,03 Mio. €; EBITDA 1,70 Mio. €; EBIT 1,52 Mio. €; EBT 1,60 Mio. €; EPS 0,24 €.

Ausblick
Der Vorstand der CENIT ist optimistisch, durch die Konzentration auf das Beratungs- und Softwaregeschäft für Product Lifecycle Management, Enterprise Content Management und Application Management sowie durch die internationale Vermarktung der CENIT eigenen Software das Wachstum mittelfristig fortsetzen zu können. Der optimistische Ausblick wird begleitet durch einen entsprechenden Mitarbeiteraufbau, der aktuell noch 60 offene Stellen vorrangig im Beratungsbereich vorsieht.

[bruzzi]

Tolle Zahlen mit kleinem Schönheitsfehler: E-Business schrumpft -14% und hat nur noch 1% Ebitmarge, während E-Engineering um satte 34% wächst und eine stolze Ebitmarge von 17,6% erwirtschaftet!

Hoffentlich fängt sich der E-Businessbereich wieder...

Gruß Bruzzi

[schlufti]

ja, wirklich wahr. Sehr gute Zahlen, aber etwas erklärungsbedürftig. Könnten hier u. a. eine Gewinnverschiebung in spätere Quartale durchgeführt worden sein?

Rohertrag extrem hoch. Erlöskennzahlen super. Und das war wohl das schwächste Quartal des Jahres, wenns so läuft wie schon immer.

EPS bereits jetzt bei 1,82 EUR je Share (für die letzten 4 Quartale). Es scheint eine Erhöhung des fairen Preises möglich. Ich persönlich schätze mal, dass Concord, SES, IR + LBBW (WestLB verm. auch) die Kursziele in nächster Zeit auf >40 legen wird.

Ich halte für 2006 ein Ergebnis von ca. 2,30-2,40 EUR je Anteil für nicht unrealistisch.

Die Berichte selber sind leider kaum aussagekräftig in Bezug der Aufschlüsselung der Kosten und Umsatzerlöse. Hier könnte Cenit noch mal dran arbeiten.

[bruzzi]

Dem kann ich folgen - wenn die E-Business-Sparte wieder normal läuft und wächst, dann halte ich 21 Euro nach dem Split für realistisch - sieht halt gleich viel günstiger aus...

[lazyrudi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.516.866 von bruzzi am 11.05.06 09:43:10

#219

Hallo Bruzzi,

das sind ja interessante Zahlen!!! Woher hast du die???? In der Ad-hoc standen die nicht, und auf der Cenit Homepage kann ich diesbezüglich auch nichts finden.

Gruß
Lazyrudi

[schlufti]

wenn ich antworten darf... Unter IR => Quartalsberichte den Q1 Bericht runterladen. Der ist wesentlich ausführlicher als die Adhoc.

Ich hab übrigens auch einige Antworten bekommen, soweit diese nach den Compliance Richtlinien möglich waren.

A. Vertriebspipeline FileNet Monitoring Lösung ist gut gefüllt.
(laut WestLB Studie: Preis 150-200K EUR)/
Filenet verkauft wohl echt gut.
Mir ist übrigens aufgefallen, dass Filenet.com den aggressiv bewirbt. (Siehe unter P8) Unter Filenet.de nachgeschaut ist der dann eher nicht zu sehen. Spricht dafür, dass Cenit in Deutschland selbst antritt und Filenet ansonsten vertreibt. Natürlich nur Vermutung.
Interessant wäre zu wissen, wie gestern der Finanzgipfel Filenet gelaufen ist. Fast alle Vorträge von Cenit Projekten.
http://www.filenetinfo.com/mk/get/finanzgipfel2006

B. EB Bereich 2006 wird ein Umsatz- und Ertragswachstum erwartet und keine Trübung in der weiteren Entwicklung des Bereichs gesehen.
=> daraus folgt dann tatsächlich eine eher Verschiebung von Erlösbuchungen.
O-Ton: "Bei SW Verkäufe ist nicht allein der reine Versand einer SW CD an einen Kunden entscheidend sondern auch die Implementierung und Abnahme durch den Kunden erforderlich, um entsprechend zu fakturieren.."
(Meine Frage letzlich: laut Meldungen super Verkauf Monitor-Lösung, Filenet selber meldet sehr gute Umsätze => eigendlich hätte ich höheres Ergebnis im EB-Bereich erwartet, vor allem besseres Ebit.)

=> EB +Umsatz +Ertrag trotz Rückgang in Q1-Zahlen => dass lässt für die weiteren Quartale einiges erwarten.

[lazyrudi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.541.589 von schlufti am 12.05.06 18:44:52

Oh Mann, natürlich. Manchmal sieht man den Wald vor lauter Bäumen nicht. Bin zwar fast täglich auf den Seiten, aber irgendwie bin ich nicht auf die Idee gekommen da mal nachzusehen. Also Danke für den Hinweis.

Jetzt habe ich heute Abend wenigstens was zu lesen

[schlufti]

mittlerweile 2 Aktualisierungen Analysten auf Cenit-Seite mit den Researchberichten.

1. SES - - - Hold - KZ 34,00 EUR
2. Concord - Buy - - KZ 40,40 EUR

Concord find ich natürlich besser und wesentlich ausführlicher.

[GoldVogel]

CENIT hält sich in der aktuellen Marktsituation ja ausgezeichnet ...

[schlufti]

das nennt man wohl zerbröseln...

[bruzzi]

Nee, Kaufgelegenheit!

[superguergen]

[superguergen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.741.480 von superguergen am 22.05.06 16:26:34

Jetzt wirds lecker.. Ist der Eurams SL noch immer bei 26 ? Dann kanns ja bald noch weitergehen..

[lazyrudi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.742.587 von superguergen am 22.05.06 17:23:09

Geniale Kaufkurse. Wenn ein großer auf Grund der aktuellen Marktlage aussteigt, um in seinem Fond die Gewinne zu sicher, dann wundert mich der Kurssturz gar nicht, aber fundamental scheint ja alles in Ordnung. Auch wenn der Mitbegründer und jetzige Aufsichtsratschef mal ein paar Stück von seinem dicken Posten abbaut, hat dass aus meiner Sicht nichts mit fehlendem Vertrauen zu tun.

Ich sehe zum Jahresende eher einen Kurs > 40 Euro. Also für die, die noch nicht genug haben heißt es kaufen, kaufen, kaufen!!!

[JB36]

Hallo lazyrudi, so trifft man sich wieder. Habe heute natürlich zugegriffen, mein letztes Pulver und ein paar Haitec dafür hergegeben... Aber nun bin ich bei Cenit auch wieder dabei. Aber 26% Minus an einem Nachmittag kann ich mir überhaupt nicht erklären?????

[Ksar]

gibt es irgendwelche bad news???

[lazyrudi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.752.477 von Ksar am 23.05.06 10:44:28

NO!!! Alles deutet darauf hin, dass ein großer Investor bei der aktuellen Marktlage kalte Füße bekommen hat und ausgestiegen ist.

Wie gesagt, wenn ich nicht schon genug hätte, würde ich sicher nachkaufen.

[bruzzi]

Ausgerechnet heute bringt SES Research eine neue Kaufempfehlung raus - hat sicher zum Rebound seinen Teil beigetragen! Von so einer Analystensteuerung sollten sich andere Firmen ein Stück abscneiden!

[wok92]

kaufen kaufen und noch mal kaufen. die firma steht super da.
die firma braucht 40 neue it-kräft. es stimmen alle zahlen. also kaufen[img]

[wok92]

ich habe es gesagt kaufen, kaufen, kaufen, und kaufen

morgen geht der spaß noch weider.

[lazyrudi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.744.886 von JB36 am 22.05.06 19:26:00

Hallo JB36, hast du heute an Cenit schon genug verdient, dass du mir jetzt mit einer Order von 75.000 Stück den Ausbau meines Haitec Depots streitig machen willst

[JB36]

Nein, leider nicht.... Für solche Tage wie gestern braucht man Barreserven - die ich leider nicht mehr hatte! Wenn mir gestern einer 100K geborgt hätte dann wäre ich heute reich.... Wo ich gestern satt eingestiegen wäre ist Cenit, Arbo Media, Reinecke und Plambeck. Und natürlich alle heute satt im Plus - Cenit ist noch die schlechteste.... Hätte - wenn - und aber.... Aber ein kleiner netter Betrag wächst gerade mit Cenit. Aber ganz ehrlich, so heftige Reaktionen wie gestern sind für mich nicht logisch zu erklären. Gestern schmeißen alle raus und heute kaufen die selben wie bescheuert????

[superguergen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.763.827 von JB36 am 23.05.06 19:17:22

naja, die, die bei 24 gegangen sind, haben vielleicht ihren Irrtum bemerkt

[superguergen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.765.493 von superguergen am 23.05.06 22:00:16

Nachtrag: Und die, die nicht wieder drin sind, ärgern sich u.U

[paulmc]

kursziel von tradecentre 30 Euro

[paulmc]

[paulmc]

kursziel von tradecentre

natürlich 40 Euro

[schlufti]

mir scheints, als ob nur die Dividende von 0,90 EUR den Kurs über 29 hält, trotz diverser Empfehlungen von >38 EUR.

Nach dem 13.06. Splitt und dann Verkäufe?

[lazyrudi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.997.659 von schlufti am 08.06.06 02:30:02

Es ist höchst wahrscheinlich, dass nach der HV der Kurs um die Dividende fällt. Die ist sicher auch schon seit längerem eingepreist, weswegen ich nicht glaube, dass die den Kurs daran hindern könnte weiter zu fallen. Die Umsätze sind ja auch sehr überschaubar. Die Stimmrechte die zur HV kommen sind ja gesperrt und können nicht verkaufen.

[Unkenhorst1]

CENIT mit weiterem Umsatz- und Ergebniswachstum im 1. Quartal 2006

Ad hoc Meldung gemäß § 15 WpHG

Breites Wachstum im Beratungs- und Softwaregeschäft

Umsatzwachstum um 19 Prozent auf 19,18 Mio. €
Operatives Ergebnis klettert von 1,60 Mio. € auf 2,61 Mio. €
Neukundengeschäft und Auftragseingang entwickeln sich erfreulich



Stuttgart – 11. Mai 2006 – 08:00 Uhr – Der Start in das Geschäftsjahr 2006 ist erneut sehr erfreulich für CENIT (ISIN DE0005407100). Im Wesentlichen ist das erste Quartal von einem starken Umsatz- und Ertragswachstum gekennzeichnet. Die Umsatztreiber sind unsere Softwarelösungen und Beratungsdienstleistungen sowie die Vermarktung der CENIT Software über den Vertriebskanal unseres Partners FileNet. Beide Auslandsgesellschaften sind auf dem besten Wege ihre Erwartungen zu erfüllen und ihren Ergebnisbeitrag im CENIT Konzern wesentlich zu verbessern. Insbesondere in der Schweiz ist die Auftrags- und Umsatzentwicklung sehr erfreulich. Der Konzernumsatz stieg um 19 Prozent auf 19,18 Mio. € (2005: 16,11 Mio. €). Der Konzern Rohertrag erreichte 14,80 Mio. € (2005: 12,17 Mio. €/ 22%). Das EBITDA im Konzern stieg um rund 63 Prozent auf 2,88 Mio. € (2005: 1,77 Mio. €). Das Konzern EBIT verbesserte sich um 1 Mio. € auf 2,61 Mio. € (2005: 1,60 Mio. €/ 63%). Das Konzern EBT lag bei 2,44 Mio. € (2005: 1,68 Mio. €/ 45%) und das Konzernergebnis erreichte 1,97 Mio. € (2005: 1,07 Mio. €/ 84%). Das Ergebnis je Aktie (EPS) errechnete sich zu 0,47 € (2005: 0,26 €/ 81%) unverwässert. Der operative Cashflow betrug im Konzern 2,18 Mio. € ( 2005: 1,14 Mio. €/ 91%). Die Konzernbilanzsumme erreichte 37,44 Mio. € (31.12.2005: 33,91 Mio. €). Die Eigenkapitalquote blieb unverändert bei 58 Prozent. Das Eigenkapital betrug zum Ende des Berichtszeitraumes 21,62 Mio. € (31.12.2005: 19,57 Mio. €). Die liquiden Mittel inklusive Wertpapiere betrugen zum Stichtag 22,10 Mio. € (31.12.2005: 20,81 Mio. €). Der Auftragseingang im Konzern stieg um 8 Prozent auf 31,2 Mio. € (2005: 29,0 Mio. €).

[Unkenhorst1]

Ausblick



Der Vorstand der CENIT ist optimistisch, durch die Konzentration auf das Beratungs- und Softwaregeschäft für Product Lifecycle Management, Enterprise Content Management und Application Management sowie durch die internationale Vermarktung der CENIT eigenen Software das Wachstum mittelfristig fortsetzen zu können. Der optimistische Ausblick wird begleitet durch einen entsprechenden Mitarbeiteraufbau, der aktuell noch 60 offene Stellen vorrangig im Beratungsbereich vorsieht.

[Unkenhorst1]

Am 13. Juni wird die Hauptversammlung unter anderem auch beschließen,
dass CENIT Aktien zurückkaufen kann.

Dies wird CENIT sicherlich auch als Mittel der "Kurspflege" einsetzen.

Wer verkaufen will soll es dann tun.

mfG Unkenhorst

[lazyrudi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 22.036.527 von Unkenhorst1 am 10.06.06 09:28:46

Die Adhoc ist aber schon alt (11. Mai)?!

Den Aktienrückkauf haben sie schon auf etlichen HV’s beschlossen und nie realisiert. Warum sollten sie es jetzt machen, wenn sie im gleichen Atemzug die Anzahl der handelbaren Aktien verdoppeln. Das ist doch nur eine Option für den Fall, dass sie Aktien brauchen um ein Unternehmen zu kaufen (was ich nicht vermute), oder um eine feindliche Übernahme zu verhindern (was man zwar nie ausschließen kann, was ich aber derzeit nicht glaube).

[Unkenhorst1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 22.039.266 von lazyrudi am 10.06.06 14:36:09

die Meldung ist vielleicht nicht mehr ganz frisch, jedoch der Inhalt ist nach wie vor hoch aktuell

mfG Unkenhorst

[lazyrudi]

Klaro, die 29,xx sind auch ein hervorragender Kurs zum Einstieg/aufstocken

Würde mich nicht wundern, wenn wir Anfang 2007 die 40 Euro (oder 20 Euro nach Splitt) sehen, also > 30% vom aktuellen Stand. Das mit anderen Titeln zu erreichen dürfte schwer werden.

[schlufti]

Hi @lazyrudi

du kannst doch so schöne HV-Berichte schreiben... na wie wärs

Wie siehts bei Airbus aus, Partnerschaft mit Filenet, haben die Finanzgipfel Aufträge gebracht, wieviele System Monitore hatte Filenet geplant zu verkaufen, in welcher Größenordnung bewegt sich die eigene Software dieses Jahr (2-stellige Ums.Wachstum können 10 oder 99% sein), wie entwickelt sich USA etcetc....

[lazyrudi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 22.089.263 von schlufti am 13.06.06 09:32:29

Bei den vielen Fragen wäre es vielleicht doch besser gewesen, wenn du selber gekommen wärst

Wie erwartet war das bei den vorgelegten Ergebnissen eine völlig entspannte HV, mit etwa 250 – 300 Teilnehmer (inkl. einer Schulklasse). Sogar von den Aktionärsvertretern gab es Lob für die Vorstände und den Aufsichtsrat für die tolle Leistung. Hätte Herr Gäbler seine Anmerkungen und Fragen auf das Wichtige reduziert, wäre die HV um 12.00 Uhr beendet gewesen. Demonstrativ haben auch viele den Sitzungssaal beim zweiten Auftritt von H. Gäbler verlassen.

Viele Fragen lassen sich vielleicht am ehesten mit der Präsentation von Andreas Schmidt beantworten. http://www.cenit.de/cms/files/guest/ir/175_HV_2006_Praesenta…" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">http://www.cenit.de/cms/files/guest/ir/175_HV_2006_Praesenta…


Luft und Raumfahrt (im wesentlichen also Airbus) haben mit 25% einen ordentlichen Stellenwert. Die Ernennung zum „prime Supplier“ (den Status haben wohl nur 3 oder 4 Firmen) stärkt dabei sicher die Position innerhalb des Marktsegmentes. Zu deinen Fragen bezüglich Filenet habe ich keine Informationen mitbekommen. Nur dass das Monitoring von Filenet direkt vertrieben wird. Die ersten Systeme sind in USA wohl auch schon an den Mann gebracht worden (Fidelity, JP Morgan, …). Die anderen Fragen können dir vielleicht die Damen und Herren von IR selber beantworten. Gehe mal davon aus, dass die hier auch hin und wieder reinschauen

Interessant ist vielleicht noch die Frage, wie sie die 10% Personalwachstum plus 5% Fluktuation, also 75 Neueinstellungen in 2006 ohne Produktivitätsverlust stemmen wollen. Ich hätte da ja eine Idee, aber ….

Da von den 4 Mio. Aktien nur 1,15 Mio. vertreten waren, von denen alleine die Altaktionäre vermutlich mit über 50% vertreten waren, habe ich nicht mit großen Überraschungen gerechnet und habe bei dem schönen Wetter vor der Abstimmung den Sitzungssaal lieber mit dem Eiscafe getauscht und meine Dividende auf den Kopf gehauen

[bruzzi]

Was mir noch auffiel: Herr Schmidt hat sich hartnäckig geweigert irgendeine Prognose zu Umsatz- oder Ergebniszahlen zu machen, nicht mal bekannte Größen hat er wiederholt.

Und zu den Insiderverkäufen waren die Herren Pusch und Schmidt sehr einsilbig (rein private Gründe), während Herr Manthey betonte, wie teuer Scheidungen sein können!

Insgesamt ging man mit einem guten Gefühl nach Hause und bei der jetzigen Bewertung sowieso!

[schlufti]

http://www.tradecentre.de/page.php?d=news&aktion=gib_artikel…

Deswegen die Fragen zu Filenet...

[Unkenhorst1]

Operativ ist das Unternehmen bestens unterwegs. „Wir liegen weiterhin in einem sehr guten Trend und können keinerlei Abwärtstendenzen erkennen“, freut sich der Vorstand. Mit den momentanen Schätzungen der Analysten fühlt sich Manthey wohl. Erwartet wird in 2006 ein Umsatz von circa 80 Millionen Euro und eine EBIT-Marge von rund 14 Prozent. Die Range für den Gewinn je Aktie liegt zwischen 1,80 und 2,10 Euro. In 2007 dürfte Cenit (DE0005407100) das interne Margenziel von 15 Prozent mindestens erreichen. Sollte sich die Kooperation mit FileNet positiv auswirken, könnte das Unternehmen mittelfristig sogar noch mit deutlich höheren Margen wirtschaften.

na das ist doch alles prima, dann kann der Kurs schön gemütlich weiter gen Norden wandern mfG Unkenhorst

von der Dividende muss ich noch einmal lecker essen gehen (mit Familie natürlich)

[lazyrudi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 22.213.699 von Unkenhorst1 am 21.06.06 21:14:22

Zur Erinnerung #252 ...

Würde mich nicht wundern, wenn wir Anfang 2007 die 40 Euro (oder 20 Euro nach Splitt) sehen, also > 30% vom aktuellen Stand. lecker Das mit anderen Titeln zu erreichen dürfte schwer werden.

[schlufti]

diesen Teil fand ich viel interessanter

In der Studie der WestLB (oder wars LBBW) war der Erlös aus einer Filenet-System-Monitor Installation mit 150-200 TEUR angegeben. Selbst wenn man einen Filenetanteil und einige andere Kosten abzieht, ist das gigantisch. (so denn der Preis stimmt)
Bei nur etwa zusätzlich 100 Installationen (und etwa 25-30 dürfte es schon geben) wären das mal so knapp 15-20 Mio. EUR vor Kosten in der nächsten mittelfristigen Zeit.

Dazu dürfte nach und nach ein erheblicher Anteil der Servicekosten/Lizenzgebühren kommen. Nach meiner Erfahrung liegen die etwa bei 16% der Softwarekosten und das Jahr für Jahr. (Wobei ich natürlich nicht weiss, auf welchen Preis Cenit wieviel Prozent nimmt)

...
In Concreto hat die Firma im vergangenen Jahr eine System Management Lösung speziell für eine komplexe FileNet Applikation entwickelt. Diese Software ist lediglich nur für FileNet zugeschnitten. FileNet hat insgesamt 4100 Bestandskunden. Der Vertrieb von FileNet bietet nunmehr weltweit die zusätzliche Lösung aus dem Hause Cenit den eigenen Kunden sowie natürlich auch den Neukunden zum Kauf an. Wie uns Vorstand Hubertus Manthey im Hinter-grundgespräch erläutert, läuft die Vertriebskooperation bereits erfreulich an. „Wir haben durch diese Kooperation sicherlich gute Chancen, unsere Softwareerlöse in den nächsten Jahren deutlich auszubauen“, sagt Manthey. Ziel ist in drei bis vier Jahren die eigene Software am Gesamtumsatz auf 20 bis 30 Prozent zu steigern. In 2005 lag der Anteil ungefähr bei zehn Prozent. Sollte der Löwenanteil der 4100 Bestandskunden von FileNet sich für die Software von Cenit entscheiden, halten wir die Aussage von Manthey für deutlich zu konservativ. Das Schöne an diesem Geschäft: Die Margen sind riesig. Cenit brennt quasi nur neue CDs, da die Software längst entwickelt ist. Aufgrund der Vertriebskooperation erhält natürlich auch FileNet auf die verkaufte Software eine entsprechende Marge. Für die Schwaben dürfte aber noch reichlich viel Geld pro verkaufte Software in der Tasche hängen bleiben.

[lazyrudi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 22.218.999 von schlufti am 22.06.06 09:59:28

Na wollen wir mal hoffen, dass Du mit Deinen Analysen recht behältst. Dann schafft es der EB-Bereich hoffentlich wieder die Produktivität des EE-Bereiches zu erreichen. Im Q1 2006 lag die EBIT Marge von EB nur bei 1,1% und von EE bei 17,6%. Zum Vorjahr war das beim EB Bereich immerhin ein EBIT Rückgang von 88% wogegen EE um 116% zulegen konnte

[schlufti]

naja, Analysen sind das ja nicht gerade.

Nur ein Zusammentragen aller kleinen Informationsschnipsel die man so aus verschiedenen Quellen bekommt. Und der Wahrheitsgehalt ist dann schwer einzuschätzen.

z.B. EK-Forum wars glaub ich: Manthey sagt: erwarten starke Steigerung im Softwarebereich und Filenet geht noch von viel mehr aus. Filenet hat sehr 'sportliche' Ziele. Cenit plant erst mal viel weniger, trotzdem hohe Zuwächse.

Nach Q1 irgendwo gelesen (Studie oder Interview, weiss nicht mehr): Cenit geht nach jetzigen Entwicklung davon aus, dass die Filenet Planungen doch realistisch sind.

Interview Tradecentre: Erwarten Anteil eigener Software am Umsatz in 2-3 Jahren von 20-30 % => Mit Umsatzsteigerungen wird Umsatz hoffentlich dann so bei 90-95 Mio. liegen = 20-30 Mio. Anteil eigene Software bei jetzt so etwa 7,x Mio. EUR.
(wobei man die anderen Softwareprodukte wie die SAP/PLM SS, CUT4AXES, FASTRIM (Lasercut) natürlich auch nicht vergessen sollte)

WestLB-Studie: hier zum ersten Mal die Preise (150-200K) ersichtlich.
(Auf eine Anfrage von mir bei Cenit ne Woche vorher wollte man sich zu Preisen für ne Installation nicht äussern wegen Geschäftsgeheimnis... da fragt man sich allerdings auch, was das soll.

Aber letztlich bleibt es ja doch eine Blackbox, da Cenit eine (sagen wir es nett) ´zurückhaltende´ Infopolitik betreibt.
- stimmt der Preis?
- was hatte Cenit geplant?
- was hatte Filenet geplant?
- wie hoch ist der Anteil Filenet?
- wie sehr differierten Planungen Cenit/Filenet?
Insofern sind natürlich alle Rückschlüsse die man ziehen kann sehr unsicher. Nur die Richtung scheint ersichtlich.

[paulmc]

[lazyrudi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 22.335.397 von paulmc am 29.06.06 11:34:34

Handelsvolumen heut 960 Stück. Sommerloch, nur nicht nervös werden!! Eher nachkaufen.

[superguergen]

und schon 29,40

[Mutzinger]

Wann ist der Splitt nochmal genau angedacht ???

Datum ???

[lazyrudi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 22.357.952 von Mutzinger am 30.06.06 11:24:16

Sobald die Eintragung im Handelsregister durch ist, und das kann dauern …. Da hat auch bei Cenit keiner Einfluß drauf.

[schlufti]

damit liegt das durchschnittliche Kursziel aller Analysten etwa so bei 40-41 EUR.


CENIT AG Systemhaus: kaufen (SES Research)
Hamburg (aktiencheck.de AG) - Felix Ellmann, Analyst von SES Research, bewertet die Aktie von CENIT (ISIN DE0005407100/ WKN 540710) unverändert mit "kaufen".

Die CENIT AG (Nachrichten/Aktienkurs) habe in den vergangenen Jahren Erträge und Margen kontinuierlich steigern können. Neben einem starken PLM-Markt und guter Nachfrage nach Filenet-Lösungen sei hierfür auch der steigende Anteil CENIT-eigener Produkte verantwortlich gewesen. Man erwarte eine Fortsetzung dieses Trends.

Insbesondere produktseitig könne CENIT heute eine Vielzahl von Produkterweiterungen vermarkten. Im Bereich ECM habe CENIT eine Monitoring-Lösung entwickelt, die Filenet an 30% ihrer Kunden vermarkten wolle. Sollte dies auch nur in geringem Umfang gelingen, würde dies für CENIT erhebliche Lizenzeinnahmen bedeuten.

CENIT plane den Umsatzanteil eigener Produkte von derzeit 11% mittelfristig auf 20 bis 30% zu steigern. Dies habe nicht nur einen positiven Effekt auf die Margen und damit auf den DCF-Wert, sondern sollte sich auch positiv auf die Multiplikatoren-Bewertung auswirken. Denn Produkt-Unternehmen würden in der Regel mit höheren Multiplikatoren als reine Dienstleister bewertet.

Die CENIT-Aktie sei wieder deutlich von ihren Höchstkursen von 37,50 Euro entfernt. Das Unternehmen erscheine den Analysten von SES Research damit wieder sehr attraktiv bewertet. Sie würden das neue Kursziel bei 40,00 Euro (alt: 34,00 Euro) sehen.

Die CENIT AG sei als führender Dienstleister im PLM-Umfeld hervorragend in einem der wenigen IT-Wachstumsmärkte positioniert. Auch im ECM-Umfeld ergebe sich durch eigene Lösungen erhebliches Potenzial.

Die Analysten von SES Research stufen die Aktie von CENIT, deren fairen Wert sie bei 40 Euro sehen, mit "kaufen" ein. (10.7.2006/ac/a/nw)
Analyse-Datum: 10.07.2006

[Unkenhorst1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 22.335.840 von lazyrudi am 29.06.06 11:56:13

@lazyrudi,

so ist das. Es scheint nicht gerade Einkaufszeit für Aktien zu sein.
Dies bedeutet: Zur Zeit sind Schnäppchen möglich. Aber ich sehe es wieder kommen. Wenn gekauft wird, wollen wieder alle gleichzeitig rein mit entsprechenden Auswirkungen auf den Kurs.


mfG Unkenhorst

[schlufti]

wie soll man das bewerten?

Und im übigen.

Kaum kommt man aus dem Urlaub heim und dann so eine Kursentwicklung. Wie soll sich da die Erholung halten? Der Markt könnte ruhig etwas Rücksicht auf arme geplagte Kleinaktionäre nehmen.


CENIT gründet PLM Ausbildungszentrum für die europäische Automobil- und Luftfahrtindustrie in Rumänien

Kooperation für zukünftige Softwareentwicklung und Application Management Outsourcing geschlossen

Stuttgart/Iasi, den 18. Juli 2006 – Mit der Neugründung eines Product Lifecycle Management Ausbildungszentrums in Rumänien am Standort Iasi reagiert CENIT auf die Bedürfnisse der europäischen Automobil- und Luftfahrtindustrie. Die Gründung eines Schulungszentrums in Rumänien wird gekoppelt mit einer Kooperationsvereinbarung für Application Management Outsourcing und Softwareentwicklung mit einem rumänischen IT Dienstleister.

Der Standortfaktor des CENIT SRL Ausbildungszentrums ist dabei gekennzeichnet durch die direkte Anbindung an die Hochschulen. Die nahegelegene technische Universität in Iasi mit Schwerpunkt Fachrichtung Elektronik/IT gehört zu den renommiertesten Hochschulen in ganz Südost-Europa.

Die Hauptthemen der CENIT PLM Schulungsangebote sind dabei im industrienahen Software-Simulationsbereich zu finden. Mit der Kooperation im Application Management und Softwareentwicklungsbereich ist die CENIT nun in der Lage, sein Angebot wesentlich wettbewerbsfähiger anzubieten.

[wok92]

keine panik, die zahlen sind super. das 3 qaurtal wird spitze

[bruzzi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 22.694.239 von wok92 am 18.07.06 12:39:57

Wok 92: Woher diese Zuversicht? Könnten auch eher mäßig ausfallen....

[wok92]

Antwort auf Beitrag Nr.: 22.748.300 von bruzzi am 19.07.06 10:13:28

ich spiele tennis in stuttgart, und ich kann zu hören.
nicht einfaches gerede sondern was die richtigen leute sagen.
und meher gibts nicht zu diesem thema.

wenn man diese aktie besitzt hat man nur freude

diese aktie ist zum glück keine zockeraktie, sondern da zählen zahlen und keine gerüchte.

[schlufti]

Kooperation zur mySAP PLM Integration

CENIT und ILC PROSTEP bieten zukünftig gemeinsam Lösungen rund um mySAP PLM an

Stuttgart/Bexbach, den 19. Juli 2006 – Die beiden Product Lifecycle Management (PLM) Partner der SAP AG – CENIT AG und ILC PROSTEP GmbH – vereinbaren eine Kooperation zur gemeinsamen Entwicklung, Implementierung und Vermarktung von Integrationslösungen im Umfeld von mySAP PLM.

Der Fokus der Kooperation liegt darauf, den Kunden nur noch eine einzige mySAP PLM Integration für die 3D PLM Lösung CATIA von Dassault Systèmes anzubieten. CENIT wird wie bisher als SAP Entwicklungspartner die SAP Standardprodukte „SAP PLM Integration für CATIA V4“ und „SAP PLM Integration für CATIA V5“ entwickeln. Beide Lösungen werden bereits heute in über 100 Unternehmen erfolgreich eingesetzt. ILC PROSTEP wird in Folge der Kooperationsvereinbarung ihre Lösungen im Bereich der CATIA SAP Integration in diese beiden SAP Standardprodukte einfließen lassen. SAP nimmt dies zum Anlass, allen ILC Bestandskunden ein technisches und kommerzielles Migrationsangebot zu unterbreiten.

CENIT wird wie bisher die Nähe zur SAP Entwicklung nutzen, um das Portfolio der SAP PLM Integrationsprodukte weiter auszubauen. Auf der Basis dieser engen Verzahnung der CENIT- und SAP Entwicklungsteams sind bereits so erfolgreiche Integrationsprodukte wie „EnterpriseConnector“ als durchgängige SAP PLM Multi-CAD Datenaustauschlösung, CADENAS2SAP als „Intelligentes Teile-Management“ für Werksnormen und Katalogteile sowie „DocumentDistributionManager (DDM)“ als logische Optimierung der SAP Content-/Cache Server für weltweit verteilte Produktentwicklung entstanden. Gleichzeitig nimmt ILC Prostep den „EnterpriseConnector“ als natürliche Ergänzung der SAP PLM CAD Integrationen ins Portfolio auf. Zudem wird ILC PROSTEP den konsequenten Ausbau der auf SAP Records Management basierenden Applikationen für Projekt Management und Engineering Change Management vorantreiben. CENIT ergänzt das PLM Portfolio mit diesen Produkten und bietet zukünftig ihre Implementierung im Rahmen von SAP PLM Gesamtlösungen an.

Darüber hinaus wurde die Kooperation um den Bereich SAP Integrationslösungen für eCAD und Software Management Systeme erweitert. Mit Unterstützung der SAP entsteht somit eine leistungsfähige Gesamtlösung, die den Produktentstehungsprozess mechatronischer Produkte unter Einbindung der verwendeten mCAD/eCAD Systeme sowie der zugehörigen Software-Verwaltung nachhaltig unterstützt.

Für Dr. Oliver Quirmbach, Geschäftsführer der ILC PROSTEP, ist die Angebotsoptimierung ganz im Sinne der Kunden: „Durch die Fokussierung unserer Produktentwicklung auf integrative und richtungweisende PLM Lösungen sowie die Kooperation mit SAP und CENIT können wir unseren Kunden eine noch umfassendere Unterstützung des Produktentstehungsprozesses auf Basis von mySAP PLM anbieten. Schon heute nutzen zahlreiche Kunden unsere Records Management Applikationen, um ihre Produktentwicklungsprozesse zu optimieren“, erklärt Dr. Oliver Quirmbach, Geschäftsführer der ILC PROSTEP.


Andreas Schmidt, Sprecher des Vorstands der CENIT, unterstreicht nochmals die strategische Bedeutung dieser Kooperation: „Diese Kooperation ist ein weiterer Meilenstein in der konsequenten Umsetzung unserer PLM Strategie und eine sinnvolle Erweiterung unserer Technologie-Expertise. Damit bieten wir unseren Kunden durchgängige und erprobte Prozesslösungen an. Nach der Gründung der PLM Alliance und dem sehr erfolgreichen Ausbau unser PLM Aktivitäten in den USA ist dies der nächste logische Schritt zur Festigung unserer Position als einer der führenden internationalen PLM Beratungs- und Software-Unternehmen“.

[bruzzi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 22.750.464 von wok92 am 19.07.06 11:12:51

Na dann! Ich bin stark engagiert bei CSH, würde mich freuen, wenn auch der e-business Bereich wieder bessere Zahlen zum Ergebnis beisteuern könnte!

[schlufti]

Ich sollte anfangen Tennis oder Golf zu spielen...

Bin ebenfalls stark investiert. Da schmerzen 10 EUR abwärts ab Kurshoch schon. Also für Neuigkeiten immer dankbar.

Es scheint, dass an Cenit für große Projekte fast kein Weg mehr vorbeigeht. Mit der Alliance und jetzt dieser Prostep-Verbindung mit Unterstützung der SAP bietet sich für SAP-Kunden m.E. keinerlei nennenswerte Konkurrenten mit dieser Expertise in diesem Bereich. Und das sollte hohe Margen bedeuten.

Ist eigendlich Spitze Q3 besser als Super Q2?

[wok92]

Antwort auf Beitrag Nr.: 22.753.116 von schlufti am 19.07.06 12:33:16

keine panik, die Q2 Zahlen am 14.08.06 sind spitze, das ist kein

scherz. alle Q zahlen sind wichtig, aber an Q3 kann man sehen ob

das ziel erreicht wir oder nicht. bei gute zahlen geht die herbst

rally am 14.11.06 los. gut ich habe leichts reden da ich bei 5 euro

damals eingestiegen bin, aber ich bin schwabe und ich hasse es

wenn ich geld verliere. wenn die aktie mal in den keller geht

liegt es am markt ( panik verkäufe wegen schlecht nachrichten) und

nicht an der aktie. die aktie kommt dieses

jahr wieder auf 36.- keine angst.

schau dir mal in ruhe die hp an, die wissen was sie tun.

bis dann

gruss wok92

[wok92]

schönes wetter und freunliche aktien so kanns weider gehen.

[wok92]

nächste woche um die zeit ist die aktie bei 28,80. der richtig run kommt mit Q-Zahlen. bis dann schönes wo

gruss wok92

[lazyrudi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 22.845.265 von wok92 am 21.07.06 18:01:40

Was interessieren uns 28 oder 29 Euro? 40 ist das Ziel!!! Und warum sollten gute Q-Zahlen derzeit am Kurs was verändern? Die Fundamentalzahlen sind doch eh schon mehr als gut und der Kurs ist trotzdem von 37,50 auf heute 27,15 gefallen. Der Markt ist derzeit für gute Zahlen einfach nicht empfänglich und solange sich daran nichts ändert, wird auch der Kurs weiter da rumdümpeln wo er momentan steht. Das wird erst wieder interessant, wenn die Großen auf die Suche nach unterbewerteten Titel gehen, und die Cenit ist mit einem KGV von 14 (für 2006) bzw. 12 (für 2007) aus meiner Sicht völlig unterbewertet. Darum genießen wir doch jetzt lieber das schöne Wetter im Biergarten und erwärmen unsere Herzen wieder am Kursfeuerwerk zum Jahresende.

[Unkenhorst1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 22.846.755 von lazyrudi am 21.07.06 19:50:03

So ist es, zur Zeit wird sich nichts abspielen, es ist auch zu warm um Aktien zu kaufen, .... oder vielleicht doch gerade weil sonst keiner welche haben will ......

jedoch die Erfolgsstory von CENIT wird sich am Ende des Tages auch in den Kursen widerspiegeln.

nur Geduld, es läuft alles nach Plan

mfG uUnkenhorst

[lazyrudi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 22.856.522 von Unkenhorst1 am 22.07.06 00:30:44

Kann mir mal einer erklären, was da heute in Stuttgart gelaufen ist?? Um 10:34 Uhr hat irgendeiner seinen PC angeworfen und 155.000 Stück in Blöcken von 270 Stück und später (hat ihm wohl zu lange gedauert) in Blöckchen von 550 Stück zum Kurs von 27,40 Euro getauscht. Sind die nur von einem Fond in den anderen verschoben worden? Dann hätten sie es aber doch in einem Rutsch (ausserbörslich) machen können?! Ziemlich suspekt, oder ist da einem PC nur zu heiß geworden?

[lazyrudi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.152.663 von lazyrudi am 28.07.06 16:31:42

Wenn ein CEO schon von einem „excellent year“ spricht, will das schon was heißen. Ohne die Zukäufe Abaqus und MatrixOne ist der SW Umsatz in Q2 um 17% gestiegen. Das ist doch ein Wort! PLM alleine waren mit 19% (ohne Abaqus und MarixOne, in constant currencies) auch sehr beachtlich.

Detaillierte Infos unter:http://www10.mcadcafe.com/nbc/articles/view_article.php?sect…

Wer „Mr. Dassault“ (Bernard Charlès) mal live und in Farbe erleben will: http://www.3ds.com/flashgallery/q22006/

Wenn Dassault schon so gute Ergebnisse hinlegt, muss das Geschäft bei den Geschäftspartner eigentlich auch brummen!!!

[schlufti]

das mit den Umsätzen in Stuttgart war wohl eher ein Loop in irgendeiner Übertragung. Der gleiche Umsatz zig-mal.

[GoldVogel]

jetzt gehts aber los

[wok92]

servus leute was ist da los?

[lazyrudi]

Auch wenn USA einen negaitven Ebit generiert, erwarte ich die 40 Euro im Februar 2007?!

CENIT weiter auf Erfolgskurs

Ergebnis je Aktie steigt auf 84 Cent in ersten 6 Monaten 2006

Softwareanteil erreicht 26 Prozent des Gesamtumsatzes US Geschäft deutlich über den Erwartungen Konzernergebnis verbessert sich um 41 Prozent auf 3,5 Mio. €

Stuttgart, den 14. August 2006 – Mit dem vorliegenden Halbjahresergebnis der CENIT (ISIN DE0005407100) wird der anhaltend positive Trend der letzten Quartale erneut unterstrichen. CENIT konnte den Umsatzanteil von Fremd- und Eigen-Software am Gesamtumsatz auf 26 Prozent steigern. Der Umsatzanteil der Beratungsdienstleistungen lag bei 57 % und stieg um rund 9 % gegenüber 2005. Wie zu erwarten war, ist der Anteil des Hardwaregeschäftes weiter rückläufig und verbuchte gegenüber dem Vorjahreszeitraum ein Umsatzrückgang um 22 Prozent auf nun 6,3 Mio. €. Damit sinkt der Hardwareanteil am Konzernumsatz auf 17 %. Abgeschlossen wird das erste Halbjahr 2006 mit einem starken Wachstum im Konzernergebnis von 41 Prozent auf 3,5 Mio. €.

Der Vertrieb von CENIT Software ist mittlerweile ein wesentlicher Ergebnistreiber. Hinzu kommt die anhaltend starke Nachfrage nach hochwertigen Beratungsdienstleistungen von CENIT. Insbesondere die Expansion in den USA verläuft über den Erwartungen. Dort konnten wichtige PLM Aufträge aus der Fertigungsindustrie akquiriert werden. So erzielte CENIT North America einen Umsatz von 1,3 Mio. € (2005: 0,7 Mio. €) und ein EBIT von minus 0,2 Mio. € (2005: 0,09 Mio. €). Eine deutlich positive Entwicklung zeigte auch die CENIT Schweiz. CENIT Schweiz erreichte bei einem Umsatz von unkonsolidiert 1,5 Mio. € ( 2005: 0,7 Mio. €) ein EBIT von
0,5 Mio. €. (2005: - 0,06 Mio. €).

Ebenso erwähnenswert und nachhaltig erfolgreich bleibt die Software Vertriebskooperation mit FileNet für die CENIT eigene Softwarelösung im Monitoring Bereich. Nicht nur in den USA sind wir mit dieser Lösung auf der Erfolgsspur, sondern auch im südafrikanischen Markt sind bereits heute erfolgreiche Softwareabschlüsse im ersten Halbjahr vollzogen worden.

Der Konzernumsatz in den ersten 6 Monaten stieg um 7 Prozent auf 37,41 Mio.
€ (2005: 34,91 Mio. €). Der Konzern-Rohertrag kletterte um 13 % auf 28,99 Mio. € (2005: 25,62 Mio. €). Das EBITDA im Konzern stieg um rund 24 Prozent auf 5,26 Mio. € (2005: 4,25 Mio. €). Das Konzern EBIT verbesserte sich auf
4,75 Mio. € (2005: 3,86 Mio. €/ 23%). Das Konzern EBT lag bei 4,52 Mio. €
(2005: 4,05 Mio. €/ 12%) und das Konzernergebnis erreichte 3,50 Mio. €
(2005: 2,49 Mio. €/ 41%). Das Ergebnis je Aktie (EPS) errechnete sich zu
0,84 € (2005: 0,59 €/ 42%) unverwässert. Der operative Cashflow betrug im Konzern 5,12 Mio. € (2005: 4,47 Mio. €/ 15%). Die Konzernbilanzsumme erreichte 35,14 Mio. € (31.12.2005: 33,91 Mio. €). Die Eigenkapitalquote lag bei 55 Prozent. Das Eigenkapital betrug zum Ende des Berichtszeitraumes
19,45 Mio. € (31.12.2005: 19,57 Mio. €). Die liquiden Mittel inklusive Wertpapiere betrugen zum Stichtag 15,21 Mio. € (31.12.2005: 20,81 Mio.
€/-27%). Der Rückgang lag insbesondere daran, dass CENIT im 2. Quartal eine Dividende in Höhe von 3,8 Mio. € auszahlte. Der Auftragseingang im Konzern betrug 46 Mio. € (2005: 46 Mio. €).

Die Vergleichszahlen des 1. Halbjahres 2005 wären unter Berücksichtigung der POC Methode (percentage of completion method):
Umsatz 35,12 Mio. €; EBITDA 4,46 Mio. €; EBIT 4,07 Mio. €; EBT 4,26 Mio. €; EPS 0,64€.

Ausblick
Der Vorstand der CENIT verfolgt einen langfristigen Ausbau der Marktposition und einen nachhaltigen Gewinn von Marktanteilen. Auch in der 2. Hälfte des Jahres erwartet der Vorstand, dass das Geschäft mit CENIT Software überproportional ansteigen wird. Die zunehmende Bedeutung der CENIT Software in Verbindung mit den hochqualifizierten Beratungsdienstleistungen in den drei IT Wachstumsmärkten - Product Lifecycle Management, Enterprise Content Management und Application Management Outsourcing - sollen in den nächsten Jahren die Marktposition weiter verbessern.

[schlufti]

CENIT AG Systemhaus: kaufen (SES Research)
Hamburg (aktiencheck.de AG) - Felix Ellmann, Analyst von SES Research, empfiehlt die Aktie von CENIT (ISIN DE0005407100 (Nachrichten/Aktienkurs)/ WKN 540710) unverändert zu kaufen.

Die CENIT AG habe am 14.08.06 die Geschäftszahlen für das erste Halbjahr 2006 bekannt gegeben. Diese hätten leicht unter den Erwartungen der Analysten gelegen. Grundsätzlich müsse jedoch festgehalten werden, dass ein organisches Wachstum des Konzernergebnisses um über 40% im Halbjahresvergleich ein exzellentes Resultat bleibe, auch wenn die Erwartungen der Analysten nicht ganz erfüllt worden seien.

Entscheidend sei der Ausblick. Im zweiten Halbjahr erwarte CENIT ein deutliches Wachstum. So deute beispielsweise der Lagerbestand (5,4 Mio. Euro ggü. 2,6 Mio. Euro im Q1) auf eine gut gefüllte Projekt-Pipeline hin. Es handle sich hierbei wesentlich um Filenet Software, die für zugesagte Projekte zu Selbstkosten vorgehalten worden sei. Bereits jetzt sei diese Position im Rahmen der laufenden Projekte wieder deutlich reduziert worden. Der Auftragseingang sei mit rund 46 Mio. Euro auf hohem Niveau geblieben. Dies deute auf eine - auch zukünftig - unverändert gute Auslastungssituation hin.

In Q2 hätten sich ein starker Personalaufbau und die Kapazitätsausweitung in der Schweiz und den USA belastend auf das Ergebnis ausgewirkt. Insbesondere Letzteres habe nochmals zu einem Verlust in den USA geführt (H1-EBIT US: -0,2 Mio. Euro), der sich in Q3 in einen Gewinn umkehren sollte. Das US-Geschäft mit SAP im Bereich der CENIT-Eigenprodukte (CATIA-Interfaces) laufe sehr gut. Insgesamt sei also von einem sehr starken Q3 auszugehen. Die Analysten würden daher keinen Anlass sehen, ihr Kursziel von 40 Euro oder ihre Prognosen anzupassen.

Die Analysten von SES Research halten die CENIT-Aktie unverändert bei 40 Euro für angemessen bezahlt und stufen sie mit "kaufen" ein. (14.08.2006/ac/a/nw)
Analyse-Datum: 14.08.2006

[schlufti]

wie soll man das jetzt bewerten? Gut? Schlecht? Egal?

IBM schließt Milliarden-Deal ab

IBM will den US-Konkurrenten Filenet für 1,6 Mrd. $ übernehmen. Der Deal ist bereits der dritte Zukauf des weltgrößten Computer-Dienstleisters im Software-Bereich binnen einer Woche.

Mit dem Schritt will sich IBM im Markt für Content-Management-Software für Unternehmen besser positionieren und dem Konkurrenten EMC zusetzen.

IBM habe mit Filenet eine endgültige Vereinbarung geschlossen, teilte das Unternehmen vor Börsenbeginn in den USA mit. IBM zahlt demnach 35 $ je Filenet-Aktie in bar - ein Aufschlag von einem Prozent auf den Schlusskurs von Filenet vom Mittwoch. IBM-Aktien legten in New York im frühen Geschäft leicht zu, Filenet-Titel kletterten etwas über den vereinbarten Kaufpreis von 35 $.

Aktionäre und Kartellbehörden müssen noch zustimmen

[paulmc]

holla

[paulmc]

nochmal holla

[lazyrudi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.440.429 von schlufti am 14.08.06 16:35:52

Es scheinen ja wirklich langsam einige aufzuwachen, bzw. die zitterigen Hände werden weniger. Die IR Maßnahmen (angeblich 60 Kontakte zu „Großinvestoren“ seit Jahresbeginn) sollten doch irgendwann auch mal Früchte tragen. Die Umsätze der letzten Monate deuten aber noch nicht gerade auf kauffreudige Großinvestoren hin. Vielleicht kommt jetzt ja langsam Schwung in die Sache.

Was das Filenet Thema betrifft sehe ich das eher positiv. IBM hat einfach den weltweiten Zugang zu den Entscheidungsträgern der großen Konzerne, den Filenet aus eigener Kraft nicht so hinbekommen würde. Darum erhöhen sich aus meiner Sicht die Chancen mehr Filenet umzusetzen. Davon wird Cenit zwangsläufig auch profitieren, entweder durch einen höheren Bekanntheitsgrad des Namen "Filenet" (wer kann bislang damit überhaupt was anfangen??), oder auch durch die Projekte, die IBM nicht selber machen kann/will. Solche Projekte werden zudem auch gut bezahlt, weil die Konkurrenz noch sehr überschaubar ist. Den EB-Zahlen von Cenit würde es jedenfalls gut tun. Zwar hat sich die EBIT Rendite gegenüber Q1 bei EB von 1,1% auf 4,5% gesteigert, aber von der Produktivität des EE Bereiches sind die Jungs noch ein ganzes Stück entfernt. Vielleicht wird das ja jetzt auch besser.

[schlufti]

um genau zu sein: EB auf Ebitquote 7,17 % gesteigert in Q2. Aber trotztem absolut 1 HJ nur soviel wie im schlechtesten Quartal 2005 mit ca. 0,41 Mio.

Das ist weit hinter meinen Erwartungen, vor allem nach den guten Filenet-Zahlen. Die müssen ja irgendwo herkommen.

Irgendwie passt alles nicht zusammen.

- Softwareumsätze auf 26 % gestiegen (von 22 % in 2005)
also pi mal Daumen in 1 HJ. von 7,7 Mio. auf 9,7 Mio. EUR 2006.
- Beratungsdienstleistungen + 9% auf ca. 21,3 Mio.
- Hardware-Umsätze um 22 % zurück => 6,3 in 2006 / 8,07 in 2005

Umsatz excl. Hardware: 31,1 gegen ca. 26,9

Q1 war so gut wegen teils verschobene Projektabschlüsse. War jedenfalls so verlautet in Bezug auf das mässige Q4/2005.

Wenn aber hochmargige Umsätze so zunehmen (und nicht zu vergessen Lizenzgebühren/Wartungsgebühren von ca. 16% auf die Softwareverkäufe von ca. 7,5 Mio. EUR aus 2005 als hochmargiger Umsatz ja eigendlich auch noch anteilsmässig dabei kommen sollten) warum sinkt dann die EBIT-Quote? Zumal Projektabschlüsse nach der percentage of completion- Methode nicht mehr die Rolle spielen sollten.

Alles seltsam.

Eigendlich müsste Q3 bärenstark werden.

[lazyrudi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.484.856 von schlufti am 17.08.06 17:17:10

Hallo schlufti, vielleicht habe ich ja eine falsche Definition von EBIT Rendite, aber bei einem EB-Außenumsatz von 10,2 Mio. und einem EBIT von 454.000 Euro komme ich auf eine Rendite von 4,4%? Habe ich da einen Gedanken-/Rechenfehler??

[schlufti]

nö, ich habs nur auf Quartalsebene bezogen und nicht aufs HJ.

[lazyrudi]

na dann kann ich ja wieder ruhig schlafen

[paulmc]

holla!

[wok92]

ist das nicht schön? weider so

[Unkenhorst1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 22.856.522 von Unkenhorst1 am 22.07.06 00:30:44

Die Temperaturen sind gefallen, die Kurse steigen

Hat jemand eine Idee warum der Umsatz in CENIT heute so hoch ist ?
Wissen wieder mal manche mehr als ich ?

mfg Unkenhorst

[wok92]

servus,

wer verkauft ist selber schuld! nichts als panik mache.




CENIT für den kurzfristig denkenden Aktieninvestor (Performaxx)


München (aktiencheck.de AG) - Die CENIT-Aktie (ISIN DE0005407100/ WKN 540710) eignet sich aufgrund des in beide Richtungen spekulativen "Kurspotenzials" für den kurzfristig denkenden Aktieninvestor, so die Experten vom "Performaxx-Anlegerbrief".
Die bereits relativ ausgeprägte Seitwärtsbewegung gepaart mit der momentanen Indikatorenlage deute auf ein baldiges Ende der Korrektur hin, von dem die Aktionäre weiter profitieren könnten.

Wer mit dem Gedanken einer Long-Position spiele, sollte das technische Kaufsignal über 30 Euro aber unbedingt abwarten, denn eine nochmalige Ausweitung der Korrektur mit Verlust der Marke von 26 Euro scheine gegenwärtig ebenso wahrscheinlich. Sollte dieses bearishe Szenario eintreffen, wären für bereits investierte Anleger aus charttechnischer Sicht Gewinnmitnahmen ratsam. Trader könnten sogar mit Aktienleerverkäufen spekulieren.

Die Anteilsscheine von CENIT eignen sich aufgrund des in beide Richtungen spekulativen "Kurspotenzials" für den kurzfristig denkenden Aktieninvestor, so die Experten vom "Performaxx-Anlegerbrief". Ein Stop-buy-Limit sollte bei 30 Euro und ein Stop-loss-Limit bei 26 Euro platziert werden. (22.08.2006/ac/a/nw)
Analyse-Datum: 22.08.2006

Analyst: Performaxx
Rating des Analysten:


gruss wok92

[flachkopf]

Kapitalerhöhung der CENIT AG wird am 31. August vollzogen

Stuttgart, 24.08.2006 - Die Hauptversammlung der CENIT AG hatte am 13. Juni 2006 auf Vorschlag der Verwaltung beschlossen, das Grundkapital der Gesellschaft in Höhe von EUR 4.183.879,00 nach den Vorschriften des Aktiengesetzes über die Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln (§§ 207 ff AktG) um EUR 4.183.879,00 auf EUR 8.367.758,00 zu erhöhen. Die Kapitalerhöhung erfolgt durch Ausgabe von 4.183.879 neuen Stückaktien mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital von EUR 1,00. Die neuen Aktien stehen den Aktionären entsprechend ihrem Aktienbesitz im Verhältnis 1:1 zu.



Die Kapitalerhöhung wurde am 14. August 2006 in das Handelsregister eingetragen. Mit der Eintragung der Kapitalerhöhung der CENIT AG in das Handelsregister ist diese Maßnahme der Gesellschaft abgeschlossen.



Die Depotbanken werden die jeweiligen Bestände in Aktien der Cenit AG Systemhaus nach dem Stand von Mittwoch, dem 30. August 2006, abends im Verhältnis 1:1 umbuchen und für jeweils eine Stückaktie zusätzlich eine neue Stückaktie in die Depots der Aktionäre einbuchen. Die Aktionäre haben diesbezüglich nichts zu veranlassen. Die Cenit AG Systemhaus übernimmt die Kosten und Gebühren der Depotbanken bis zu einem Maximalbetrag in Höhe von EUR 2,00 pro Depot.



Zum Beginn des Börsenhandels am 31. August wird der Handel in CENIT-Aktien auf Basis des halbierten Schlusskurses vom 30.08.2006 aufgenommen. Der halbierte Kurs entspricht rechnerisch der Verdopplung des Grundkapitals durch die Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln.

[schlufti]

tscha Jungs, schaut euch die 29-30 noch mal genau an. Wer
weiss, ob wir so einen Kurs jemals noch mal zu sehen bekommen.

[rassti]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.679.258 von schlufti am 30.08.06 10:03:54

@schlufti

also, wenn jedesmal kurz vor der 30 gesplittet wird habe ich damit kein Problem.

[mfierke]

[schlufti]

das macht ja gerade nicht wirklich Spaß

[vulpecula2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.870.444 von schlufti am 11.09.06 10:48:55

dürfte aber nur die allgemeine Sptemberschwäche sein

vulpecula2

[paulmc]

oder "gewinnmitnahmen nach split"
habe ich einige male gelesen
- verstehe aber keinen sinn darin

[schlufti]

mal abgesehen davon, dass das kein Splitt sondern eine KE aus Gesellschaftsmitteln war..

..der Sinn tendiert tatsächlich gegen Null.

[schlufti]

mal abgesehen davon, dass das kein Splitt sondern eine KE aus Gesellschaftsmitteln war..

..der Sinn tendiert tatsächlich gegen Null.

[schlufti]

mal abgesehen davon, dass das kein Splitt sondern eine KE aus Gesellschaftsmitteln war..

..der Sinn tendiert tatsächlich gegen Null.

[rassti]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.876.205 von schlufti am 11.09.06 16:52:13

@ schlufti

Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmittel (nominelle Kapitalerhöhung): Hier wird der Gesellschaft nicht neues Kapital zugeführt. Gesellschaftsmittel werden in Grundkapital umgewandelt. Insbesondere erfolgt eine solche Kapitalerhöhung, wenn sich erhebliche stille Reserven angehäuft haben, und der Aktienkurs durch eine Vergrößerung des Volumens an Aktien reduziert werden soll.
man könnte auch Splitt sagen.

[schlufti]

lt @lazyrudi ein kleiner aber feiner Unterschied:

Ein Splitt (und nichts anderes ist diese Kapitalerhöhung letztendlich) mittels Eigenkapital ist aus meiner Sicht die eleganteste Methode die Gewinnrücklage vor dem Zugriff Dritter (Heuschrecken) zu schützen. Durch die Kapitalerhöhung verdoppelt sich das gezeichnete Kapital, und wer das aus dem Unternehmen ziehen will, muss eine Kapitalabsenkung beantragen. Um die durchzubekommen bräuchte er 75% der Stimmrechte. Um die Gewinnrücklage aufzulösen, bräuchte er nur 50%.

Ein reiner Splitt erhöht nicht das gez. Kapital, eine KE sehr wohl.

letzte HV 1,15 Ant. anwesend. Jemand hätte also mit ca. 0,6 Mio Anteilen eine Auszahlung der Gewinne erzwingen können. Jetzt braucht er 75%.

[schlufti]

Softwarelösung von CENIT optimiert Dokumenten Management bei LHI Leasing

Durchbruch in der Finanzbranche für die anwenderfreundliche Software eWorks der CENIT

Stuttgart, den 20. September 2006 – Mit der Unterzeichnung des Lizenzvertrages für CENIT`s Softwarelösung eWorks setzt die LHI Leasing GmbH den Schlusspunkt unter die Suche nach einer geeigneten Lösung für ihr Dokumenten Management und CENIT erschließt mit dem Neukunden einen herausragende Referenz in der Finanzbranche. Der Finanzdienstleister LHI Leasing setzte bisher die FileNet Panagon Content Services und Image Services zur revisionssicheren Ablage sowie eine individuell erstellte Client Anwendung für den Zugriff auf elektronische Dokumente ein. Im Rahmen der Modernisierung der ECM-Systeme wurden der FileNet P8 Content Manager als DMS und die CENIT Softwarelösung eWorks als Client Anwendung ausgewählt.

Die LHI ist einer der führenden Anbieter für Strukturierte Finanzierungen. Intelligente Gestaltungen für Unternehmen und Investoren, von Miet- und Leasinggestaltungen bis hin zu Private Placements und Publikumsfonds, zeichnen die LHI aus. Insgesamt betreut
sie heute ein Gesamtportfolio von 24,3 Mrd. EUR (Immobilien, Mobilien und immaterielle Wirtschaftsgüter) in über 1.800 Objektgesellschaften.

Der Dokumentations- und Archivierungsbedarf der LHI ist dementsprechend äußerst umfassend und komplex. Mit dem Einsatz der CENIT Softwarelösung eWorks wird es den Mitarbeitern nun gelingen, sämtliche relevanten Prozessdokumente rasch abzurufen. Die Bearbeitung von Dokumenten wird damit erleichtert und der Gesamtprozeß deutlich optimiert.

„Dank des umfangreichen Angebots an strukturierten Such- und Anzeigefunktionen können die Kollegen künftig wertvolle Zeit sparen, die sie bislang für mühevolle Recherchen benötigten, und statt dessen für weitere Bearbeitungsschritte einsetzen“, betont Claus Bressnik, Projektleiter bei LHI. „Maßgeblich für unsere Entscheidung zugunsten von eWorks war überdies die Anwenderfreundlichkeit des Produktes, das mit Funktionen arbeitet, wie man sie aus Office-Anwendungen kennt und in seiner Oberfläche frei konfigurierbar ist“, ergänzt Thomas Büsch, verantwortlich für die IT der LHI.

Technologie

CENIT’s Softwarelösung eWorks erweitert die Enterprise Content Management (ECM) Software FileNet P8 um verschiedene Funktionalitäten wie Akten- und Vorgangsbearbeitung sowie Postkorb. Seit kurzem wird eWorks als anwenderfreundliche Desktop-Anwendung auf Basis der Eclipse Rich Client Plattform angeboten. LHI Leasing nutzt nicht allein die Standardfunktionen wie den Check-In und Check-Out von Dokumenten, sondern insbesondere auch die vielfältigen Such- und Anzeigefunktionen. So ermöglicht eWorks den Mitarbeitern des Münchner Unternehmens beispielsweise, auf einen Klick alle Dokumente für jeden beliebigen Geschäftsvorfall anzuzeigen. Weiterhin werden eine umfassende MS-Office und MS-Outlook Integration eingesetzt, die beispielsweise eine direkte Ablage von E-Mails per Drag&Drop ermöglicht. Diese Funktionen erleichtern die tägliche Arbeit deutlich. So werden durch die Explorerfunktion von eWorks die ermittelten Dokumente in einer übersichtlichen Baumstruktur dargestellt.

„Eigens für dieses Kundenprojekt entwickelte CENIT außerdem eine Spezialfunktion, die eine Indexierung und Suche von Dokumenten durch den Zugriff auf Daten des ERP-Systems SAP gestattet“, stellt Stefan Jamin, Leiter Forschung und Entwicklung der CENIT heraus. Er ergänzt: „Damit verringert sich nicht nur die Dokumentenbearbeitungszeit, sondern wir konnten damit auch unter Beweis stellen, dass unsere Software kundenindividuelle Wünsche aufgreifen kann und erfolgreich in die bestehende Systemlandschaft integriert.“

Das unternehmensweite Roll-out von eWorks ist für das zweite Quartal 2007 geplant. Ein Pilotprojekt wurde bereits erfolgreich durchgeführt und implementiert.

[wok92]

die zahlen für das 3Q sind super
bis dann

wok92

[lazyrudi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 24.067.554 von wok92 am 20.09.06 18:54:30

Q3 ist noch nicht vorbei und der Veröffentlichungstermin der Q3 Zahlen ist erst am 14. November. Woher kennst du die Zahlen????? Tennisplatz, oder kennst du Mitarbeiter die Zugriff auf die Zahlen aller Bereiche und aller Niederlassungen haben? Oder schaffst du selber bei Cenit??

[schlufti]

grosse Kaffetasse mit Bodensatz vermutlich..

Q2 fand ich eigendlich nicht wirklich gut. Hab ich mehr erwartet. Ebit-Rückgang, Auftragseingang unter Vorjahresquartal, offener AB wie Vorjahr, EB-Bereich nicht befriedigend bis jetzt und neg. Ebit in den USA um mal die wichtigsten Stichworte zu nennen.

Vergleichsquartal Q3/2005 wird schwierig. Hoher Umsatz (19,6 Mio), hohes Ebit (2,69 Mio) und fast keine Steuern (0,28 Mio=11,76% aufs EBT).

Das wird schwierig.

[wok92]

servus,

kaffee trink ich leider nicht, tennis spiele ich sehr gerne im raum stuttgart und mitarbeiter bin ich auch nicht. aber ich kann zu hören. ic bin seid 3 jahren investiert,und kauf im schnitt alle 3 monate aktien von cenit. und ich habe noch kein jahr bereut.

also bis dann, ich melde mich wenn es was neues gibt.

ich freu mich schon auf die hallensaison.

gruss wok92

ps: ich mach hier keine empfelungen und ich melde mich auch nur wenn es was zu melden gibt. wir warten mal bis zum 14.11.06.

mal schauen ob ich ein dummschwätzer bin.

[GoldVogel]

09.11.2006 - 17:19 Uhr
CENIT kaufen

Hamburg (aktiencheck.de AG) - Felix Ellmann, Analyst von SES Research, stuft die Aktie von CENIT (ISIN DE0005407100/ WKN 540710) unverändert mit dem Rating "kaufen" ein.

Die CENIT AG habe am 09.11.06 die Geschäftszahlen für das dritte Quartal 2006 vorgelegt. Diese hätten über den Erwartungen der Analysten gelegen. Auf Basis des Nettoergebnisses seien die Erwartungen besonders stark übertroffen worden. Grund hierfür seien geringere Steueraufwendungen gewesen, als von den Analysten angenommen. Auf Basis des Konzernüberschusses sei sogar das außergewöhnlich gute Q3 des Vorjahres leicht übertroffen worden.

Die Ursache für die guten Zahlen würden die Analysten im Wesentlichen in zwei Faktoren sehen, dem guten US-Geschäft sowie hohen Softwarelizenzeinnahmen. Zu Beginn des Jahres 2006 habe CENIT mit einem Ausbau des US-Geschäftes begonnen und habe bereits nach den ersten neun Monaten trotz Anlaufkosten einen erfreulichen Ergebniszuwachs auf 0,28 Mio. Euro (EBIT) verzeichnen (Vorjahr 0,18 Mio. Euro) können. Ebenfalls positiv habe sich das Lizenzgeschäft entwickelt. Dies zeige sich sehr eindrucksvoll in den Zahlen der Schweizer Tochter, über die wesentliche Teile des Lizenzgeschäftes abgewickelt werden würden.

Während das EBIT der Schweizer Tochter in den ersten neun Monaten 2005 noch ausgeglichen gewesen sei, habe es nunmehr bei 0,84 Mio. Euro gelegen. Der Umsatz habe sich um 126% erhöht. Der Anteil von Softwareverkäufen im Konzern habe bei sehr guten 26% in den ersten neun Monaten gelegen. Die Analysten würden hier eine Fortsetzung des Trends mit positiver Auswirkung auf die Marge erwarten.

Die Analysten würden bei CENIT ein branchentypisch starkes viertes Quartal erwarten. CENIT sei führendes PLM-Systemhaus und wichtigster Filenet-Partner im Bereich ECM. Die Analysten würden die Wachstumsimpulse der Gesellschaft im Geschäft mit eigener Software sowie im Ausbau der Consultingaktivitäten sehen. Eine Vertriebspartnerschaft mit Filenet (ECM) sowie Partnerschaften mit SAP und Dassault (PLM) würden hierfür die Basis bieten. Die Analysten würden vor dem Hintergrund der guten Zahlen ihr Rating bestätigt sehen.

Die Analysten von SES Research belassen ihre Einschätzung bei "kaufen" und das Kursziel bei 20 Euro für die Aktie von CENIT. (09.11.2006/ac/a/nw) Analyse-Datum: 09.11.2006


Quelle: Finanzen.net

[vulpecula2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 25.246.841 von GoldVogel am 09.11.06 20:08:07

Erwartungen übertroffen und deutliches Minus im Kurs.

Wie hängt das zusammen?
Sollte man nachkaufen?

vulpecula2

[schlufti]

Übertroffen...Übertroffen.

Ich finde das Ergebnis schlecht.

2 Quartale in Folge ein geringeres EBITDA/EBIT. Und das trotz (oder wegen) mehr Mitarbeitern.

Nettoergebnis Q2 und Q3 nur gleich/besser wegen irgendwelchen Steuertricks. Toll. Aber das ist nicht wirklich operativ gut und nicht wiederholbar.

USA ist super und in den CH Umsätzen/Gewinn sieht man die Filenet Softwaregewinne. Auch prima.

Nur fragt sich der geneigte Leser: Wäre der Umsatz/Gewinn in diesem Jahr ohne USA/Filenet-Eröse trotz erheblicher MA Steigerung eingebrochen? In D Q3/2006 mit mehr MA den gleichen Umsatz mit einem EBIT von 1,71 statt 2,25 Mio. Vorj.Quartal.
USA/CH rettet das Ergebnis. Wär hätte das gedacht.
(Das könnte man fast auf den aufgelaufen Ges.Umsatz übertragen. Man rechne USA/CH wie Vorjahr. Nicht gut. In Q3 würden lächerliche 0,8 Mio. EBIT fehlen. von 2,5 Mio. Na ja. Umsatz wären 1,2 Mio. weg. Das ist die gesamte Steigerung. Wo ist D?

So sollte jetzt aber die Qualität der Umsätze stark zunehmen. Softwareerlöse, Beratungsumsätze = höhere Marge als HW Umsätze. Nur leider nimmt nicht nur der Gewinn nicht zu, sondern die EBIT-Quote Q2 ist 11,78 % statt 11,99 VJ und im Q3 analog dazu 12,09 % statt 13,72 %. Verwunderlich. Man sollte doch glauben, dass die Quote zunimmt. Fehlanzeige.

Das wirklich hervorragende Q1 rettet bis hierher die Zahlen. Nur ist leider nach eigenen Angaben Vorjahresumsatz/Erlöse durch Projektverschiebungen aus 2005 dabei.

Quo vadis Cenit?

Q4 erwarte ich (so denn Gott will) relativ gute Zahlen. Wenn keine Projektverschiebungen kommen, sollte allein deswegen das Endergebis Q4 schon einiges besser sein als Vorjahr. Dazu sollte doch endlich mal die Qualitätsverbessung im Umsatz durchschiessen. Desgleichen der MA-Zuwachs von ca. 50 Leuten.

Damit wäre ein Nettoergebis von ca. 1 EUR drin. Aber ohne Zuwachsraten und Gewinnquotenverbesserungen sehe ich nicht, warum der Kurs da steigen sollte. Ein KGV von ca 14-15 bei anscheinend stagnierendem Zahlen ist ja eher noch als gut zu bezeichnen. Und solange CENIT nicht die Fähigkeit dazu zeigt, bleibe ich da eher pessimistisch.

[schlufti]

Antwort auf Beitrag Nr.: 25.263.170 von schlufti am 10.11.06 17:02:45

und anscheinend sieht die WestLB das mit ähnlicher Begründung auch so.

[lazyrudi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 25.263.170 von schlufti am 10.11.06 17:02:45

Hallo schlufti,

bin ja wirklich schwer beeindruckt. Muss Dir, auch wenn es mir schwer fällt, in einigen Punkten leider Recht geben. So gut sehen die Zahlen wirklich nicht aus, wobei ich nur einen Teil deiner Recherchen nachvollziehen kann. Vielleicht kannst Du uns noch verraten, wo die Infos/Zahlen herkommen. Einige konnte ich Nachrechnen. Z.B. ist es richtig, dass die letzten beiden Quartale nicht nur im Vergleich zu Q1 sondern auch zu den Vergleichsquartalen des Vorjahres nicht so berauschend sind.

Zeit.......EBIT...Diff. zum Vorjahr
Q1 05...1,61
Q2 05...2,25
Q3 05...2,69
Q4 05...2,86
Q1 06...2,61....1,00
Q2 06...2,14...-0,11
Q3 06...2,53...-0,16

(irgendwie verschiebt mir die Kiste hier immer die Tabelle, sorry)

Letztendlich wurde wohl 1 Mio. EBIT aus Q4 2005 in Q1 2006 verschoben und hat somit ein sattes Polster für gute Quartalsberichte in 2006 geliefert. Also auch bei durchschnittlichen Quartalen können positive 3, 6 oder 9 Monatszahlen präsentiert werden, egal wie das operative Geschäft eigentlich gelaufen ist.

Was ich aber beim besten Willen nicht nachvollziehen konnte sind die USA/CH/D Zahlen. In keinem Quartalsbericht konnte ich nach Ländern aufgeschlüsselte EBIT Zahlen finden. Wo hast Du die denn her?? Dazu sei vielleicht bemerkt, dass einige MA zwecks Aufbauhilfe nach USA geschickt wurden, die natürlich hier in D fehlen. Generieren also drüben positiven EBIT der hier fehlt.

Hast Du eigentlich von der WestLB eine detaillierte Analyse, oder auch nur die Kurzmeldung über die Abstufung, die wohl zum gestrigen Kurseinbruch geführt hat.

Aber da kann man auch mal wieder sehen, wie unterschiedlich die Analysten die Zahlen beurteilen, und wie schnell sie ihre Meinung ändern. Vor einem Monat hatte die WestLB die Cenit noch hoch gelobt und auf 19 Euro taxiert, um jetzt das Ziel auf 18 Euro zu senken. Glaube nicht, dass sie vor 4 Wochen bessere Zahlen präsentiert bekommen hatten. Parallel bestätigt SES das Kursziel bei gleichen Zahlen bei 20 Euro. Welchem Profi soll man nun glauben???

Meine Meinung zu den Zahlen ist folgende: Cenit wusste Ende 2005, dass sie 10% neue MA einstellen wollen. Da sie den Haitec nicht kaufen wollten, haben sie neue MA anheuern müssen, die aber in den seltensten Fällen vom ersten Tag an produktiv sind. Ganz im Gegenteil 50 Leute binden heute produktive Mitarbeiter, wodurch automatisch (bei steigender MA-Zahl) der EBIT sinken muss. Von daher kann ich mir gut vorstellen, dass sie durch die Verschiebung der Mio. in Q1 06 diesen Produktivitätseinbruch kompensieren wollten, denn die Analysten sind diesbezüglich gnadenlos und stufen ein Unternehmen (wie man bei der WestLB gut erkennen kann) herunter, obwohl mittelfristig die Erträge proportional steigen sollten. Irritierend ist nur, dass es scheinbar immer noch möglich ist Projekte nach gut dünken einfach so zu verschieben und damit das reale operative Ergebnis verschleiert werden kann. Wie dem auch sein, ich werde das nicht ändern, glaube aber weiterhin fest daran, dass wir (wie es die SES prognostiziert) der Kurs im Februar 2007 bei 20 Euro steht. Mal sehen wer letztendlich Recht behält

[flachkopf]

schwer beeinduckt--- da muss ich ja echt ins krüppeln kommen ihr beiden Schnuckies... erstens kann man die Zahlen im Bericht unter Auslandgesellschaften lesen und im Segmentbericht in Tabelen sehen - aber wer kann schon von sich behaupten, dass man lesen kann.. wenn man nicht rechnen kann - was schlufti nicht sieht, ist, dass die Kosten um 12 % gestiegen sind im gleichen Masse wie der Rohertrag - also muss es sich doch um Investitionen handeln - und da fallen wir nur die Infos aus Q2 zu USA und Rumänien ein - und zum Thema Gewinne verschieben sollte man wissen, was POC Methode bedeutet, denn genau diese Themantik verhindert ein solches Spiel und CENIT macht dies nach Auskunft der IR Abteilung seit diesem Jahr streng nach IAS Rechnungsstandarts.
Und da SES Research, das weiß, hat man das auch so bewertet und zu recht auf einen möglichen Kurs von 20 € hingewiesen.
Also entspannt euch und genießt den Herbst

[schlufti]

Antwort auf Beitrag Nr.: 25.291.489 von flachkopf am 11.11.06 15:15:35

Die Kosten sind auch (da Cenit ja nicht auf dem Mond liegt) einfache Steigerungen wie Energie, Heizung, Benzin etc. Zum zweiten schätze ich mal, dass die Marketingkosten reinhauen und die ganzen Messen, Cenit-Tage etc etc auch ne Kleinigkeit kosten. Nur sollte eben auch ein höherer Erlös/Auftragseingang dagegenstehen. Und den sehe ich bislang nicht.

[lazyrudi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 25.291.489 von flachkopf am 11.11.06 15:15:35

Bin halt ein Halblegastheniker, was mir bereits in der Schule bescheinigt wurde (Herbstzeugnis 8. Klasse: Deutsch mündlich = 5, Deutsch schriftlich = 5 UND Deutsch gesamt = 5), aber die Zahlen sind doch wirklich nicht so einfach zu finden. In der Tabelle „Segmentberichterstattungen nach Ländern“ finde ich zumindest nur den Innenumsatz, Außenumsatz, Segmentvermögen und die Investitionen, aber keinen EBIT. Nur auf Seite 5 konnte ich im ersten Absatz (und ich hasse Textaufgaben) einen Hinweis auf das EBIT von USA und CH für den Berichtszeitraum 1.1.-30.9. finden. Die Einzelquartale und das Ergebnis von Deutschland only kann man nur errechnen. Das hat schlufti seit Jahren in einer Excel-Tabelle mitverfolgt, oder jetzt halt kräftig gerechnet. Bleibe darum bei meiner Meinung: Hut ab schluft, bist ein fleißiges Kerlchen , auch wenn ich beim Q3 2005 auf 2,58. statt 2,25 Mio. komme. Aber da sind wir mal nicht so kleinlich. Das mit dem POC habe ich schon registriert. Nach meinem Verständnis wurden aber die EBIT Zahlen für USA und CH 2005 ohne POC Berücksichtigung angegeben. Die Differenz dürfte sich hier aber kaum auswirken. Aber lassen wir uns doch mal überraschen, wie sich das POC in Q4 2006 auswirkt. Demnach dürften Verschiebungen in 2007 dann eigentlich nicht mehr möglich sein.

Bislang hatte ich eigentlich eine sehr gute Meinung von der WestLB Studie, aber die aktuelle Beurteilung kann ich nicht teilen. Da halte ich die SES Studie schon für glaubwürdiger. Da ich ab nächsten Samstag für 3 Wochen nach Florida gehe, werde ich den Herbst dort mit Sicherheit genießen

[bruzzi]

Hallo Lazyrudi,

ich glaube, daß auch Analysten Menschen sind...in der vorletzten Roadshowstudie der WestLB hat sich der Analyst auf die Aussagen des Managements verlassen und was ist passiert? Das Q3-Ebit fällt und es werden Probleme!!! in der Hardwaresparte eingeräumt. Bisher war immer von Reduktion der Umsätze die Rede... der Herr Fickus war schlicht sauer und hat nachgetreten - vielleicht lernt man bei Cenit dazu und wählt künftig diplomatischere Worte!

Fakt ist, daß man massiv Mitarbeiter eingestellt hat, die noch nicht produktiv sind und in der Hardwaresparte hat man die Mitarbeiterzahl halbiert, was natürlich Geld kostet. Q4 wird bestimmt sehr gut sein, wenn nicht, ist die Erde für Herrn Manthey verbrannt - so wie der sich aus dem Fenster gelehnt hat!

[schlufti]

@lazyrudi,

Q3/2005 Deutschland EBIT 2,25
Q3/2006 Deutschland EBIT 1,71

Deutschland, nicht Gesamtfirma. Ergibt sich aus dem aufgeteiltem EBIT. Und woher weißt du von meinem Excelfile?

[schlufti]

wobei mir die Reaktion der WestLB auch etwas unsinnig erscheint. In der Studie vom Frühjahr war man für 2006 von folgenden Zahlen ausgegeangen:
Umsatz 79,24
EBIT 11,09
EBT 11,05
Steuern 3,43 / quote 31 %
Netto 7,62 Mio = 0,91 EUR je Share

Und darauf die bekannte Empfehlung.

Stand heute hat Cenit über die letzten 4 Quartale gerechnet
bisher folgende Zahlen vorgelegt (Q4/2005-Q3/2006)
EBIT 10,147
EBT 9,697
Netto 7,757 = 0,93 EUR je Share

Insofern würde ein Ergebnis Q4/2006 wie Vorjahr schon die Vorgabe in etwa erfüllen/übertreffen.

Wenn man davon ausgeht, dass durch POC die Verschiebung der Umsätze nicht mehr stattfindet, (war mal ganz kurz auf der Cenit-Seite zu sehen) das Projekt WestLB Filenet in Q4/2006 abgeschlossen wird und USA/CH erheblich höhere Ergebnisbeiträge wie im Vorjahr liefern wird sollte Q4 eigentlich erheblich besser sein wie 2005. Daher gehe ich bislang ja auch von einem Ergebnis von
um den 1 EUR aus. Alles andere wäre eine Enttäuschung.

Die Zahlen werden wohl stimmen. Aber die Entwicklung? Rückläufige EBIT-Zahlen/-Quoten in einem Markt, der eigendlich wie geschaffen für Steigerungen ist (wie ja auch andere Unternehmen zeigen).

[flachkopf]

man man schlufti was bist du doch für ein fähnlein...
erst war alles super was die Westlb schreibt dann war alles mist und unverständlich - macht euch doch nicht wegen jedem 1 € auf und ab in die Hosen - CENIT ist ein kleiner Wert mit vielen Bewegungen und versteht doch mal die Analysten - die werden an ihrer Treffsicherheit gemessen und da war das Zielwasser bei der Westlb halt falsch - wenn ein Unternehmen keine Prognozen rausgibt - hat es recht (siehe EDS Scheer, die machten es falsch- also warum sollte Manthey sich da verbrennen - er hat keine prognoze draußen)lasst ruhig mal die profis den markt bewerten - aus meiner sicht stimmen die Zahlen - Cenit ist perfekt für daytrader jeden tag 5% nach unten oder oben drin - aber die langfristigen sind klar auf der gewinner seite ...siehe charts seit 2003....

[bruzzi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 25.358.351 von flachkopf am 13.11.06 14:04:32

Hallo Flachkopf,

Herr Manthey hat sich auf: "mit 1 Euro EPS fühlen wir uns wohl" festgelegt...da kann er sich schon die Finger verbrennen, wenn das nicht passen sollte - gehe allerdings von seiner konservativen Grundhaltung aus und deshalb bin ich optimistisch!

[lazyrudi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 25.355.763 von schlufti am 13.11.06 10:55:05

Auf Deine 1,71 bin ich ja auch noch gekommen, aber die 2,25 kann ich nicht nachvollziehen. Das wird die anderen jetzt sicher langweilen, aber ich möchte gerne wissen, wo die Differenz herkommt. Also, lass uns mal gemeinsam nachrechnen: Konzern: 1.1.-30.9.05 = 6,55 minus 1.1-30.6.05 = 3,86 macht für Q3 Konzern = 2,69. USA 1.1.-30.9.05 = 0,18 minus 1.1.-30.6.05 = 0,10 macht für Q3 USA = 0,08. CH 1.1.-30.9.05 = +0,02 minus 1.1.-30.6.05 = -0,06 macht in Q3 CH = +0,08 (auch wenn das mit den Vorzeichen gerade verwirrend ist hat Cenit CH in Q3 absolut 0,08 verdient). Wenn ich jetzt von Q3 Konzern 2,69 das Q3 USA mit 0,08 und Q3 CH mit 0,08 abziehe, komme ich auf 2,53 Mio. Euro für Q3 Germany only. Wo kommt da die Differenz zu Deiner 2,25 her?

Das habe ich natürlich auch nicht mit meinem Taschenrechner gerechnet, sondern mit Excel. Da Du ja noch viel mehr Zahlen hast, die nicht veröffentlicht wurden, gehe ich mal davon aus, dass Du eine ziemlich dicke Tabelle hast.

[schlufti]

mensch flachkopf,

man sollte doch davon ausgehen, dass dieses Board hier nicht nur zum jubeln da ist, sondern man auch mal Zweifel äußern darf.

Das der Kurs mal rauf und runter geht, hat mich seitdem ich in Cenit drin bin (und das ist seit 9/2001), noch nie wirklich ins Zweifeln gebracht, sondern eher zu einem kleinen Trade veranlasst, an dessen Ende wieder eher mehr Anteile standen. Das gilt auch für die kleine Delle in 2004, als der Kurs von damals 16 auf wieder so ca. 8 EUR runterging. Denn die Ergebnisentwicklung zeigte klar nach oben, auch wenn der Kurs mal übertrieben/untertrieben war.

Aber daß das kumulierte EBIT der jeweils 4 letzten Quartale seit dem Q3/2005 auf der Stelle tritt finde ich, gelinde gesagt, nicht erfreulich. Mir reicht einfach eine Steueroptimierung des Nettoergebnisses nicht aus.

Also statt ´alles ist gut´ zu propagieren würde mir eine konstruktive Kritik auch zu meinen momentanen Zweifeln eher zusagen. Wie stehst du z. B. zu dem Stillstand beim EBIT, den sinkenden Quoten trotz Umsatzqualitätsverbesserung etc..
DAS würde mich mehr interessieren.

@lazyrudi, hast recht. Waren tatsächlich doch ca. 2,5 Mio in Q3/2005. Das macht die Sache mit den jetzigen 1,7 Mio. EBIT aber nicht wirklich besser.

[lazyrudi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 25.362.747 von schlufti am 13.11.06 17:26:44

ne, eher noch schlechter.

Könntest auch mal bei Herrn Manthey anrufen. Er soll doch bitte für uns das Navision freischalten. Würde uns Hobby-Analysten die Arbeit wesentlich erleichtern

Glaubst Du nicht, dass der EBIT-Stillstand auf den Mitarbeiteraufbau zurückzuführen ist????

[schlufti]

Jetzt ist alles klar, habe vollen FiBu und Kostenrechnungszugriff..

MA ist natürlich möglich. Solange die Projekte da sind, in denen die eingebunden werden wäre es ja prima. Ich hoffe nur nicht, dass die auf geplante Umsatzsteigerungen hin eingestellt werden und die Projekte nicht kommen. 50 MA a ca. 15.500 EUR Kosten je Quartal wären ca. die 0,8 Mio. Aber eigendlich sollten ja auch entsprechende Erlöse dagegen stehen, die sind ja in der Summe nicht seit gestern in der Firma, sondern teils schon ein Jährlein fein.

[bruzzi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 25.363.012 von lazyrudi am 13.11.06 17:35:42

Herr Engelmann hat mal wieder Cenitaktien verkauft: 6000 Stücke zu 15,27...

[schlufti]

genau wie Herr Manthey - 4.854 zu 15,51 EUR allerdings außerbörslich.

wobei das i.O. ist, da am 09.11. allen die Zahlen bekannt waren. Es gab mal Zeiten, da ist kurz vor Q-Berichterstattung verkauft worden, das war nicht wirklich in Ordnung.

[tramin]

Naja, heute sind die Stücke im Ask bedient worden, mal sehen ob da nicht jemand ganz besonderes dahinter steckt?

[schlufti]

also ehrlich gesagt...

wer oder was oder warum ist mir echt gleich.

Kurs sinkt - schlecht. Kurs steigt - gut.

[tramin]

Dies waren heute die letzten abverkäufe einer Adresse. Ab heute dreht die Aktie mit kurzfristigem Kursziel 15,50 bis 16,00.

Am 29.11.2006 Analystenkonferenz. Die Zahlen für dieses Geschäftsjahr werden gut. Viel Glück.

[bruzzi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 25.592.118 von tramin am 22.11.06 15:33:46

Hallo an alle,

geht jemand hin zur Analystenkonferenz auf dem Eigenkapitalforum in Frankfurt?

Gruß Bruzzi

[schlufti]

ne leider nicht.

Muss arbeiten, obwohl es von Heidelberg nicht so weit wäre. Ich hoffe mal, dass die das wieder ins Web stellen.

[tramin]

Hallo,

schaut Euch mal die Anzahl der Kursfeststellungen an. Da haben sich wohl sehr viele kleine Anleger verabschiedet. Damit ist auch diese Bereinigung erfolgt. Damit steht meinem Kursziel von 16,00 Euro nichts mehr im wege.

P.S. Bin nicht auf der Analystenonferenz, sofern ich Infos erhalte werde ich diese weitergeben.

[schlufti]

Publikumsfond der UBS Fund Management (Switzerland) hält 5,1 Prozent der Stimmrechtsanteile an CENIT

Basel/Stuttgart, 23. November 2006: Wie die UBS Fund Management (Switzerland) AG mitteilte, überschritt der Stimmrechtsanteil des UBS Publikumsfonds an der CENIT AG Systemhaus am 14. November 2006 die Schwelle von 5 Prozent und beträgt nunmehr 5,1 Prozent.

[schlufti]

17.11. Falk Engelmann Verkauf 20.000 zu 14,- EUR Xetra
17.11. Hubertus Manthey Verkauf 27.900 zu 13,98 EUR außerbörslich

Die Herren verstehen es trefflich in der jetzigen Situation das
nachhaltige Vertrauen in die Firma Cenit zu stärken.

[GoldVogel]

[schlufti]

Goldvogel, was hältst du im Moment von Cenit?

[bruzzi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 25.624.525 von schlufti am 23.11.06 16:49:35

Ist doch schön, die Verkäufe dieser Herren waren doch bisher immer Kontraindikatoren...

[Taube75]

Kontraindikator hin oder her. Fakt ist, dass der Chart meines Erachtens nicht so pralle ist. Charttechnisch sehe ich persönlich, dass es bis 11,34 € runter gehen könnte, oder sehe ich dieses falsch? Wo sind die Experten? was sagt Ihr?
Gruss
Taub75

[flachkopf]

WESTLB setzt Cenit wieder auf buy

Buying opportunity after recent decline

Following our downgrade the CENIT share has shed more than 15%. We did not reduce our rating on CENIT on concerns about the strategic progress, but a lack of catalysts after a Q3 06 result, which fell short of our expectations. CENIT's stronger focus on software and higher margin IT services will progress, however at a slower pace than initially thought. We now assume in our model that the company will pass the 30% sales barrier for software sales (incl. reselling sales) in FY2007, up from 26% of sales in FY2006. At the same time we see the hardware revenue portion declining to only 10% of sales, down from 17% in FY2006. This high margin revenue mix with a strong franchise in the PLM and Filenet space deserves a higher rating than the current 2007 EV/sales multiple of 1 as well as a 2007 PER of only 11.8x, based on our estimates. On slightly reduced earnings we increase our rating from Add to Buy.

[tramin]

Hallo,

habe leider nich keine news von der Analystenkonfernz.

Wie bereits erwähnt, hat Cenit die letzten Tage gedreht und nun werden wir spätenstens bis ende nächste Woche die 15,50 bis 16,00 Euro sehen, sobald die 14,00 durchbrochen werden. Vielleicht erfolgt dies heute nachmittag noch. Es ist eine grössere Adresse im Markt.

Bis bald

Tramin

[tramin]

Hallo,

die 14,00 Euro sind heute endgültig überschritten. Die Umsätze sind relativ hoch, damit halte ich an meiner Prognose für Ende nächter Woche um die 15,00 Euro fest.

Also, lets waith and see,

schönes Wochenende und wer noch nicht gekauft hat, sollte dies schnell tun.

[GoldVogel]

13.02.2007 08:26
DGAP-News: CENIT AG Systemhaus (deutsch)

CENIT steigert Umsatz und Ergebnis in 2006

CENIT AG Systemhaus (Nachrichten/Aktienkurs) / Vorläufiges Ergebnis/Vorläufiges Ergebnis

13.02.2007

Ad-hoc-Meldung nach § 15 WpHG übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich. -------------------------------------------------------------------- -------

Vorstand schlägt Dividende von 50 CENT pro Aktie vor

Stuttgart, den 13. Februar 2007 - Der CENIT Konzern steigerte nach vorläufigen, untestierten Zahlen in 2006 ihre Umsatzerlöse um 11% auf 82,2 Mio. EUR (2005: 74,3 Mio. EUR). Der Rohertrag konnte um 13% auf 59,1 Mio. EUR gesteigert werden (2005: 52,1 Mio. EUR). Das EBITDA erreichte 11,2 Mio. EUR (2005: 10,2 Mio. EUR/ 10%). Das Ergebnis der operativen Geschäftstätigkeit vor Zinsen und Steuern (EBIT) stieg im Berichtszeitraum von 9,4 Mio. EUR in 2005 um 9% auf etwa 10,3 Mio. EUR. Das EBT lag bei 10,0 Mio. EUR (2005: 9,0 Mio. EUR/ 11%). Das Ergebnis je Aktie (EPS) von rund 1,0 EUR (2005: 0,81 EUR/ 23%) wird positiv durch einen Sondereffekt beeinflußt.

Der Umsatz mit CENIT Software stieg um 47% auf 11,2 Mio. EUR. Damit werden mittlerweile 14% des Gesamtumsatzes mit CENIT eigener Software erzielt. Im Vorjahr waren es mit 7,7 Mio. EUR rund 10% vom Umsatz. Auch das Geschäft mit Fremdsoftware stieg um 13 Prozent auf 9,4 Mio. EUR (2005: 8,3 Mio. EUR). Ebenso erfreulich ist die Entwicklung im Dienstleistungsbereich. Der Umsatz stieg erneut um 9 Prozent auf nun 46,6 Mio. EUR (2005: 42,8 Mio. EUR). Das Hardwaregeschäft fiel um 3% auf 15 Mio. EUR (2005: 15.5 Mio. EUR).

Auch das Ziel 10 Prozent Mitarbeiteranstieg in 2006 zu verzeichnen wurde erreicht. So stieg die Mitarbeiteranzahl von 523 auf nun 576 Mitarbeiter konzernweit.

Der Vorstand und der Aufsichtsrat werden der diesjährigen Hauptversammlung vorschlagen, eine Dividende in Höhe von 50 Cent (2005: 45 Cent pro Aktie) an die Aktionäre auszuschütten.

Ausblick

CENIT hat sich das Ziel gesetzt in den nächsten 2-3 Jahren den Anteil der eigenen Software am Gesamtumsatz auf 20 bis 30 Prozent zu steigern. Mit einer konsequenten Orientierung am Weltmarkt und dem Ausbau unserer Vertriebsaktivitäten für CENIT Software im Product Lifecycle Management gemeinsam mit SAP und Dassault Systèmes, vor allem in den USA, wird die steigende Bedeutung von CENIT Software vorangetrieben. Insbesondere die weltweite Vertriebskooperation für unsere FileNet System Monitoring Lösung im Enterprise Content Management Bereich werden das Geschäft der CENIT positiv beeinflussen. Der Vorstand der CENIT geht davon aus, dass im Jahr 2007 und auch 2008 alle Geschäftssegmente dazu beitragen werden die operative Performance des Konzerns weiter zu verbessern. Für den Konzernumsatz erwarten wir in 2007 und in 2008 ein marktgerechtes Wachstum. CENIT will auch in 2007 den Mitarbeiterbestand um 10 % erhöhen. Sollte der positive Markttrend anhalten, ist auch in 2008 mit einem weiteren Aufbau der Mitarbeiter zu rechnen.

Die detaillierte Veröffentlichung der Ergebnisse zum Geschäftsjahr 2006 erfolgt im Rahmen einer Pressekonferenz am 27. März 2007.

Über CENIT: Als Spezialist für Product Lifecycle Management, Enterprise Content Management Lösungen und Application Management Outsourcing ist das Unternehmen seit 1988 aktiv. CENIT ist im Prime Standard der Deutschen Börse notierte und beschäftigt heute über 570 Mitarbeiter. CENIT arbeitet u.a. für Kunden wie Allianz, BMW, DaimlerChrysler, EADS Airbus, LBS, Metro oder VW. Ein Großteil der Kunden kommt aus dem Mittelstand, dort insbesondere aus dem Umfeld der Automobilindustrie und dem Maschinenbau wie zum Beispiel Dürr, ISE, Emil Bucher oder Webasto. http://www.cenit.de

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Informationen und Erläuterungen des Emittenten zu dieser Mitteilung:

Zusätzliche Erläuterungen:

Diese Presse/adhoc Mitteilung kann zukunftsgerichtete Aussagen über das Geschäft, die Finanz- und Ertragslage und Gewinnprognosen von CENIT enthalten. Begriffe oder Aussagen wie 'das Unternehmen kann', oder 'das Unternehmen wird', 'erwartet', 'geht davon aus', 'erwägt', 'beabsichtigt', 'plant', 'glaubt', 'fährt fort' und 'schätzt', sowie ähnliche Begriffe und Aussagen kennzeichnen diese zukunftsgerichteten Aussagen. Diese Aussagen sind keine Garantie dafür, dass getätigte Prognosen erreicht werden. Vielmehr sind diese Aussagen mit Risiken, Unsicherheiten und Annahmen verbunden, die schwierig vorherzusagen sind und basieren zudem auf Annahmen über künftige Ereignisse, die sich als unzutreffend erweisen können. Aus diesem Grunde können die tatsächlichen Ergebnisse von den hier geäußerten Annahmen wesentlich abweichen. In einer zukunftsgerichteten Aussage, in der CENIT Erwartungen oder Annahmen in Bezug auf künftige Ergebnisse zum Ausdruck bringt, werden diese Erwartungen oder Annahmen in gutem Glauben getroffen, und es ist davon auszugehen, dass diese auf einer angemessenen Grundlage beruht; es kann jedoch nicht gewährleistet werden, dass die Aussage, Erwartungen oder Annahmen eintreffen bzw. erreicht oder erfüllt werden. Das tatsächliche Betriebsergebnis kann wesentlich von diesen zukunftsgerichteten Aussagen abweichen und unterliegt bestimmten Risiken. Hierzu verweisen wir auf den Geschäftsbericht der CENIT AG Systemhaus.

Kontakt: Fabian Rau Vice President Investor Relations [e-mail] Telefon: 0711 - 78 25 3185 Fax: 0711 - 78 25 44 4185

DGAP 13.02.2007 -------------------------------------------------------------------- -------

ISIN DE0005407100

AXC0034 2007-02-13/08:21

[mintelo]

Der Kursrutsch vergisst die Analystenmeinung:


SES Research

CENIT kaufen


Hamburg (aktiencheck.de AG) - Felix Ellmann, Analyst von SES Research, stuft die Aktie von CENIT (ISIN DE0005407100/ WKN 540710) unverändert mit dem Rating "kaufen" ein.

Am 18.12.06 habe die CENIT AG einen Managementwechsel bekannt gegeben. Kurt Bengel (44) sei zum 1. Januar 2007 in den Vorstand berufen worden. Er werde ab dem 1. August 2007 die Gesamtverantwortung für das operative Geschäft von dem planmäßig ausscheidenden Vorstandssprecher Andreas Schmidt übernehmen. Ebenso scheide das Vorstandsmitglied Hubertus Manthey zum 28. Februar 2007 aus dem Unternehmen aus. Während die Berufung Bengels zu erwarten gewesen sei, sei das Ausscheiden Mantheys überraschend.

Der Aktienkurs von CENIT habe seit der Bekanntgabe deutlich nachgegeben. Grund dafür sei der Eindruck einer plötzlichen Neubesetzung des Managements gewesen, was kurz vor Veröffentlichung der Jahreszahlen zu Unsicherheiten geführt habe. Man sehe jedoch keine Grundlage für diese Unsicherheiten: Nachfolger von Schmidt im operativen Geschäft werde Kurt Bengel. Er arbeite bereits seit Unternehmensgründung (1988) für CENIT und sei bisher als Direktor der PLM Solutions und Prokurist tätig gewesen. Das Segment e-engineering sei Kerngeschäftsfeld des Konzerns und steuere rund 70% des Umsatzes und fast 80% des Ertrags bei. Bengel erscheine also für diese Position prädestiniert. Die Rolle des Vorstandssprechers (CEO) werde der derzeitige Finanzvorstand Christian Pusch übernehmen.

Die Trennung des Unternehmens von dem Mitgründer Manthey sei vor dem Hintergrund zu sehen, dass sich Aufsichtsrat und Herr Manthey nicht auf einen neuen Vertrag hätten einigen können. Man erwarte keinen Zusammenhang zu den operativen Ergebnissen der Gesellschaft. Der Vorstand habe erneut bestätigt, dass man die Konsensschätzungen der Analysten (0,94 EUR bis 1,07 EUR) erreichen werde. Die Analystenerwartung (0,94 EUR) könnte damit sogar übertroffen werden. Insbesondere das Softwaregeschäft laufe unverändert gut, was bereits die ersten 9 Monate 2006 reflektiert hätten. Schon das dritte Quartal habe deutlich über den Erwartungen der Analysten gelegen.

Die Analysten würden keinen Anlass sehen, ihre Prognosen oder die Einschätzung zu ändern und würden ihr Kursziel bei 20,00 EUR belassen.

Somit stellt das aktuelle Kursniveau der Aktie von CENIT eine sehr attraktive Kaufgelegenheit dar, so die Analysten von SES Research. (08.01.2007/ac/a/nw)
Analyse-Datum: 08.01.2007

...will heissen: Es sollte eigentlich gen Norden gehen

[bruzzi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 27.679.825 von mintelo am 13.02.07 14:05:14

Herr Schmidt hat 100.000 Stücke außerbörslich verkauft zu 13,00 Euro, siehe Meldung bei Finanztreff.de

Bruzzi

[Kaltfront]

Antwort auf Beitrag Nr.: 27.872.737 von bruzzi am 21.02.07 12:03:41

Herr Schmid verlässt ja das Unternehmen und somit ist dieser ausserbörsliche Verkauf meines Erachtens nach ein normaler Vorgang.

Positiv sehe ich ausserdem , das dieser verkauf im Paket ausserbörslich stattgefunden hat, d.h. es gibt einen großen investor, der 100.000 Stück zu 13 gekauft hat --> und dieser Investor tut sowas nur, wenn er auch entsprechende Kurssteigerungen erwartet.

[foser1]

Eigentlich scheint Cenit ein super Kaufkanditat zu sein, wäre da nicht die mächtig Abwärtstrend. Oder hat jemand eine Erklärung?
Ich habe lieber bei MuM nachgekauft, immerhin sind dort die Insidergeschäfte Käufe.
Aber Centit bleibt auf der Watchlist.

[flachkopf]

Falls es niemand gemerkt hat, haben in den letzten Tagen gleich 2 Funds bei CENIT gemeldet, dass sie die Hürde von 3 % überschritten haben. Damit ist doch auch klar, dass die Aktien von Schmidt zu einem dieser Funds ging - LB Invest oder Universal Invest.
Und, dass im Börsencrash soviele Aktien gehandelt wurden und damit gekauft und verkauft wurden, zeigt auch deutlich, dass mehr und mehr instituionelle Investoren auf Cenit aufmerksam wurden - Kleinanleger waren das bestimmt nicht, die 125.000 an einem Tag aufnahmen.

[bruzzi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.046.132 von flachkopf am 01.03.07 13:47:54

Hallo Flachkopf,

ich kann´s auf der Cenit-Page leider nicht finden wo steht es denn?

Gruß Bruzzi

[flachkopf]

http://aktien.onvista.de/news-filter.html?ID_OSI=81924&ID_OS…

[Kaltfront]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.049.554 von flachkopf am 01.03.07 16:07:52

News - 05.03.07 14:04

DGAP-Stimmrechte: CENIT AG Systemhaus (deutsch)

>CENIT AG Systemhaus: Veröffentlichung gemäß § 26 Abs. 1 WpHG mit dem Ziel der europaweiten Verbreitung

05.03.2007

Veröffentlichung einer Stimmrechtsmitteilung nach § 21 WpHG Abs. 1, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

---------------------------------------------------------------------------
Die Baden-Württembergische Investmentgesellschaft mbH, Stuttgart, Deutschland hat uns mitgeteilt, daß ihr Stimmrechtsanteil an der CENIT AG Systemhaus, Industriestr. 52-54, 70565 Stuttgart am 19.02.2007, über alle ihre Sondervermögen hinweg, die Schwelle von 5% überschritten hat und nun insgesamt 6,30% beträgt (entspricht 527.114 Aktien).

DGAP 05.03.2007

---------------------------------------------------------------------------

Quelle: dpa-AFX

[foser1]

Einstiegskurse!
Ich bin auf jeden Fall dabei.

[foser1]

KUV, Gewinnwachstum, KGV und Dividendenrendite!

Und dann der Kursverlauf!

Wissen alle was, was ich nicht weiß oder sind einfach alle deppert.

Bei "alle deppert" wirds bald mächtig nach oben gehen.

[Horschd2006]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.282.832 von foser1 am 14.03.07 08:18:32

Besonders begeisternd ist das gerade nicht, aber das ist der allgemeine Marktverlauf. Jetzt heisst es Geduld bewahren! Und sich nicht ausstoppen lassen!

[bruzzi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.285.306 von Horschd2006 am 14.03.07 10:34:56

Oder einsammeln!

Bruzzi

[foser1]

Meine sammelt keiner!!!

Ich werde sammeln, und zwar Dividende und die Kursgewinne. Bei Cenit sogar fett.

[Kaltfront]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.287.155 von foser1 am 14.03.07 12:09:50

Bin ebenfalls dabei !!

Und ich bin schon sehr gespannt auf die Ergebnisse des 1.Quartals 2007 !

[foser1]

Die Geschäfte bei Cenit laufen prächtig.

[bruzzi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.434.259 von foser1 am 22.03.07 16:06:49

Hallo foser1,

kannst du deine Aussage etwas unterfüttern...?

Gruß Bruzzi

[foser1]

Nö, ich will niemanden Ärger bereiten. Ist auch nichts besonderes. Ich kenn nur einen, der bei einem Kunden von denen arbeitet und der hat sich ein bisschen mit einem Mitarbeiter von Cenit unterhalten. Also ich will jetzt kein Gerücht starten oder die Kenntnis von geheime Infos vortäuschen.
Der Markt zieht einfach allgemein an, weil viele Firmen Nachholbedarf haben und das merkt (unter anderem auch) Cenit.

[Kaltfront]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.450.227 von foser1 am 23.03.07 12:51:15

Also ich sag einfach mal nur ein Wort : SW-Lizenzen !!!!!

Wenn man die neueste Meldung unten liest, erhält man die Information, das CENIT als Vertriebspartner 20% mehr gemacht hat.

Das ist aber dabei nicht das Entscheidende, da es sich hierbei nur um die vertriebenen Lizenzen (BASis-Produkte) von IBM und Dassault Systems handelt. Das eigentlich interessante daran ist, das CENIT ein riesiges Repertoire an eigener Zusatzsoftware zu diesen Produkten hat, mit denen die Kunden letztendlich erst diese Basislizenzen produktiv und effektiv einsetzen können.

Alle SW-Produkte müssen zusätzlich beim Kunden implementiert und auch an dessen spezifische Anforderungen angepasst werden (-> zusätzliche Steigerung von Dienstleistungen in diesem Umfeld) und jetzt brauchen die Kundenanwender auch noch entsprechende Schulungen, um diese Anwendungen anwenden zu können (und hierbei handelt es sich nicht um Schulungen im Tages oder Wochenbereich, sondern um komplette Schulungskonzepte ! -> ich hab mir mal die Angebote angesehen)

Und ganz zum Schluß bitte nicht vergessen: Jede SW-Lizenz mehr generiert für die Folgejahre entsprechende feste Einnahmen an jährlichen Lizenz- und Wartungsgebühren !! (siehe z.B SAP)

_______________ CENIT - Homepage 19.03.2007

CENIT: Zum zwölften Mal in Folge erfolgreichster CATIA Partner im deutschsprachigen Raum

In Deutschland, Österreich und der Schweiz führten in den letzten fünf Jahren weit mehr als 600 Kunden erfolgreich CATIA- und ENOVIA SmarTeam Lösungen mit CENIT ein

Stuttgart, 19. März 2007 – Das PLM Beratungs- und Softwarehaus verkauft seit nunmehr 15 Jahren die meisten Lizenzen der 3D PLM Lösungen CATIA und ENOVIA SmarTeam in Deutschland. 2006 wurde CENIT zum zwölften Mal in Folge, gemessen an der Umsatzgröße, der mit Abstand erfolgreichste CATIA Partner im deutschsprachigen Raum. Gegenüber 2005 konnte das Stuttgarter Unternehmen den Lizenzumsatz der beiden Lösungen um über 20 Prozent steigern. Außerdem wurde CENIT von IBM Deutschland und Dassault Systèmes als Partner mit dem höchsten Neukundenanteil ausgezeichnet.

„Getragen wurde dieser Erfolg insbesondere durch Abschlüsse bei kleinen und mittelständischen Unternehmen aus dem Maschinenbau, den Zulieferern der Luft- und Raumfahrtindustrie sowie der Automobilzulieferindustrie,“ erläutert Martin Thiel, der als Direktor PLM Lösungen die Vertriebs- und Beratungsaktivitäten der CENIT verantwortet. Thiel weiter: „Aber auch Lösungserweiterungen bei Bestandskunden in innovativen Applikationen wie Generative Mechanical Design, Finite Elemente Methode oder Mechatronik Lösungen überzeugten die Entscheider aus der Industrie.“

Insgesamt vertrauen zur Zeit mehr als 1.300 CATIA und ENOVIA SmarTeam Kunden auf die langjährige und praxisorientierte Erfahrung der CENIT. Dabei wird ein großer Teil durch das CENIT Vertriebscenter Mittelstand betreut. Die besonderen Anforderungen des Mittelstands werden durch diese Einheit in idealer Weise abgedeckt. Die Kunden profitieren besonders von den Erfahrungen, die CENIT durch die Zusammenarbeit mit Technologieführern und OEMs aller Branchen sammelt. „Gerade der ganzheitliche PLM Ansatz der CENIT mit dem kompletten Lösungsangebot aus dem Hause Dassault – CATIA, ENOVIA SmarTeam, ENOVIA VPLM, DELMIA – und den CENIT eigenen Softwareprodukten spielt für unsere Kunden eine gewichtige Rolle,“ ist sich Martin Thiel sicher.

[Hannes1968]

hallo an alle !

Bis wann muessen die shares von cenit eingebucht sein um die Dividende zu erhalten und wie hoch ist sie ?

vielen dank im voraus

[glorianer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.516.190 von Hannes1968 am 27.03.07 12:30:55

h.v.20.06.2007 0,50-0,60?