Brauche Hilfe bei der Hebelwirkung von Zertifikaten!!! - 500 Beiträge pro Seite

[RedSwordfish]

Hallo Leute,
hätte da mal eine kleine Frage zur Hebelwirkung von Zertifikaten. Habe mir verschiedene Long-Zertifkate auf Basiswert Bayer angeschaut und folgendes festgestellt:

1.Zertifikat (TB0BUT)
hat den Hebel 4,21 und ist um 11,37% gestiegen.

Soweit so gut.

2.Zertifikat (SG9FVA)
hat den Hebel 8,99 und ist um 3% gestiegen.

Wie ist das möglich? Wie kann ich das optimale Zertifikat erkennen? Würde mich über eure Antworten sehr freuen!

Grüße aus MUC

[ansys1]

dein zweites zerti:

Kursdaten
Kurse Zertifikat
Realtime-Quote: (01.12., 17:39:38)
Geld in EUR: 2,66 (+0,54 / +25,47%) !!!!!!
Brief in EUR: 2,76 (+0,54 / +24,32%)!!!!!!!
Kurs Basiswert
BAYER (WKN 575200) (01.12., 17:29:29)
in EUR (Xetra) 24,36 (+0,52,+2,18%)

ansys1

[big_mac]

#1

nicht vergessen, daß der hebel eine variable ist.
und natürlich kurse zum selben zeitpunkt vergleichen

[ansys1]

#3
na big mac, was haste denn noch für variablen außer dem auf- oder abgeld bei zertis?

die kritik "kurse und selber zeitpunkt" geb ich mal unkommentiert an onvista weiter .... ich war hier nur fürs kopieren/ einfügen zuständig
ansys1

[TRABZA]

@Red:Einfache Regel:

Bei Zertifikaten gilt, je näher am K.O um so höher ist die Hebelwirkung!

:Beispiel:


Stammdaten Zertifikat

WKN / ISIN: SG9FVA / DE000SG9FVA7
Emittent: > Société Générale
Produktname: OPEN END TURBO LONG
Fälligkeit: open end
Typ: Long
Strike: 21,7040 EUR
Knock-Out: 22,7500 EUR
Knock-Out erreicht: Nein
Bezugsverhältnis: 1,000
Cash/Effektiv: Cash
Emissionspreis: 2,29
Börsenplätze: FRA STU


Kennzahlen (Berechnung vom 01.12.04 um 22:49:56 Uhr)

berechnet mit Kursen Geld: 2,68 und Brief: 2,78
:Hebel (Briefkurs): 8,78
Aufgeld (Briefkurs): 0,34%
Abstand zum Knock-out:
in EUR 1,65
in % 6,76%
Spread: (01.12.04, 19:28:11)
Absolut: 0,10
Homogenisiert: 0,10
Relativ in % des Briefkurses: 3,60%

Wobei ein OPEN END nie den Hebel eines normalen Zertifikats erreicht, da der Grundpreis um die Differenz des:

Strike: 21,7040 EUR
Knock-Out: 22,7500 EUR

differiert.

:Ein Zerti mit Basis 20 € hat:

WKN / ISIN: DB0F0H / DE000DB0F0H6
Emittent: > Deutsche Bank
Produktname: KNOCK-OUT-CALL-OS (WAVE)
Fälligkeit: 10.12.04
Typ: Long
Strike: 20,0000 EUR
Knock-Out: 20,0000 EUR
Knock-Out erreicht: Nein
Bezugsverhältnis: 1,000
Cash/Effektiv: Cash
Emissionspreis: n.a.
Börsenplätze: FRA STU

Kennzahlen (Berechnung vom 01.12.04 um 23:01:25 Uhr)

berechnet mit Kursen Geld: 4,52 und Brief: 4,62
:Hebel (Briefkurs): 5,28
Aufgeld (Briefkurs): 0,90%
Abstand zum Knock-out:
in EUR 4,40
in % 18,03%
Spread: (01.12.04, 19:57:20)
Absolut: 0,10
Homogenisiert: 0,10
Relativ in % des Briefkurses: 2,16%


:Einer mit Basis 23 €:

WKN / ISIN: DB0GWE / DE000DB0GWE6
Emittent: > Deutsche Bank
Produktname: KNOCK-OUT-CALL-OS (WAVE)
Fälligkeit: 13.01.05
Typ: Long
Strike: 23,0000 EUR
Knock-Out: 23,0000 EUR
Knock-Out erreicht: Nein
Bezugsverhältnis: 1,000
Cash/Effektiv: Cash
Emissionspreis: n.a.
Börsenplätze: FRA STU

Kennzahlen (Berechnung vom 01.12.04 um 23:01:48 Uhr)

berechnet mit Kursen Geld: 1,57 und Brief: 1,67
:Hebel (Briefkurs): 14,61
Aufgeld (Briefkurs): 1,11%
Abstand zum Knock-out:
in EUR 1,40
in % 5,74%
Spread: (01.12.04, 19:57:20)
Absolut: 0,10
Homogenisiert: 0,10
Relativ in % des Briefkurses: 5,99


:Ein WAVE auf den DAX kann einen Hebel von mehreren 100 ergeben:

WP 4200 , DB

Emittentenkurs: (01.12., 21:47:01)
Geld in EUR: 0,15 (-0,65 / -81,25%)
Brief in EUR: 0,17 (-0,65 / -81,25%)
Realtime-Quote: (01.12., 19:59:40)
Geld in EUR: 0,25 (-0,55 / -68,75%)
Brief in EUR: 0,26 (-0,56 / -68,29%)
Börse Frankfurt: Realtime-Quote (01.12., 20:14:44)
Geld in EUR(100.000 Stk.) 0,25 (+0,25 / 0,00%)
Brief in EUR(100.000 Stk.) 0,27 (+0,27 / 0,00%)
Kurs Basiswert
DAX (WKN 846900) (01.12., 17:45:00)
in Punkten 4.186,03 (+60,03,+1,45%)


WKN / ISIN: 244861 / DE0002448610
Emittent: > Deutsche Bank
Produktname: KNOCK-OUT-PUT-OS (WAVE)
Fälligkeit: 27.01.05
Typ: Short
Strike: 4.200,0000 Pkt.
Knock-Out: 4.200,0000 Pkt.
Knock-Out erreicht: Nein
Bezugsverhältnis: 0,010
Cash/Effektiv: Cash
Emissionspreis: n.a.
Börsenplätze: FRA STU

Kennzahlen (Berechnung vom 01.12.04 um 23:01:52 Uhr)

berechnet mit Kursen Geld: 0,25 und Brief: 0,26
:Hebel (Briefkurs): 161,00
Aufgeld (Briefkurs): 0,29%
Abstand zum Knock-out:
in EUR 13,97
in % 0,33%
Spread: (01.12.04, 19:59:40)
Absolut: 0,01
Homogenisiert: 1,00
Relativ in % des Briefkurses: 3,85%

[RedSwordfish]

THX @ TRABZA!!!
Jetzt weiß ich mehr...