checkAd

    Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 2467)

    eröffnet am 18.12.04 19:37:36 von
    neuester Beitrag 28.03.24 20:05:39 von
    Beiträge: 69.193
    ID: 937.146
    Aufrufe heute: 85
    Gesamt: 12.605.448
    Aktive User: 0


    Beitrag zu dieser Diskussion schreiben

     Durchsuchen
    • 1
    • 2467
    • 6920

    Begriffe und/oder Benutzer

     

    Top-Postings

     Ja Nein
      Avatar
      schrieb am 02.09.19 10:15:49
      Beitrag Nr. 44.533 ()
      Ich bin mal gespannt, wann man genauere Infos von BC/HPS erhält. Normalerweise steigt der Kurs ja erst, wenn BC selbst etwas bestätigt.
      Die Unsicherheit dürfte langsam aber sicher verschwinden aus der Aktie.
      Avatar
      schrieb am 02.09.19 10:03:44
      Beitrag Nr. 44.532 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 61.390.466 von upanddown1 am 02.09.19 09:53:40Seh ich grundsätzlich genauso, nur darf man nicht vergessen, dass das ganze Kolbe-/PF-Theater erst durch den sehr überraschenden und chaotischen Verkauf von HPS entstanden ist.
      Aber jetzt dürfte der Großteil der Altlasten und Ungewissheit erstmal erledigt sein.
      Avatar
      schrieb am 02.09.19 09:53:40
      Beitrag Nr. 44.531 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 61.386.659 von jambam1 am 01.09.19 10:56:05Moin,

      das verstehe ich nicht. Seit wann hat Blue Cap Probleme mit der Vertrauenswürdigkeit. Der einzige Vetrauensverlust entstand durch Kolbe von der Partnerfonds AG. ..und der ist nun weg vom Fenster. Schubert geniesst höchstes Ansehen und hat mit den Transaktionen der letzten Jahre, wie z.B. Verkauf der Biolink oder Kauf von Neschen, Carl Schäfer und Knauer Uniplast doch nachhaltig seinen Sachverstand und sein Verhandlungsgeschick unter Beweiß gestellt.
      Für mich ein klarer Kauf mit kurzfristigem Kurspotential von 50 %

      Gruß

      upanddown1
      1 Antwort?Die Baumansicht ist in diesem Thread nicht möglich.
      Avatar
      schrieb am 02.09.19 09:29:37
      !
      Dieser Beitrag wurde von MODelfin moderiert. Grund: Bitte ggf. per BM klären und hier Beiträge zum Threadthema, Danke.
      Avatar
      schrieb am 02.09.19 09:21:23
      Beitrag Nr. 44.529 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 61.389.242 von trustone am 01.09.19 22:53:32Ich glaube, kaum jemand hier streitet deine Recherchefähigkeiten oder Hingabe bei der Suche nach Small Caps an, aber es kommt halt schon verdammt nah an einen Pusher ran, wenn ein Wert (mit EVN 2 Werte) 5x die Woche von dir mit zu 90% denselben Argumenten hier erwähnt wird.

      Ich kann das auch recht unbefangen sagen, da ich sowohl in Endor als auch MH (ähnlich stark gewichtet) investiert bin und demzufolge auch beide Unternehmen für unterbewertet halte.
      Aber ich bin auch der festen Überzeugung, dass es so kleinen Werte einfach nicht gut tut, in Windeseile hochgepushed zu werden, da die Aktionärsstruktur dementsprechend anfällig/volatil bei negativen News ist (siehe damalige Aktienoptionen + enorme Vorstandsvergütung, die mich damals übrigens auch zu einem kurzzeitigen (Frust)verkauf gebracht haben - bis die Klarstellung und enorm starken Zahlen kamen). Die beiden Werte werden schon ihren Weg gehen und müssen nicht täglich jedem hier ins Gedächtnis gerufen werden.
      Und was man bei dem Vergleich der beiden Unternehmen (der sich mir auch nicht erschließt, außer man will wieder seinen einen Wert ins Rampenlicht stellen) anbringen muss, ist die Tatsache, dass einem so stark skalierendem Geschäftsmodell wie MH natürlich auch wesentlich höhere multiples zugestanden werden. Die Marktführerschaft und damit einhergehenden Burggraben sehe ich bei beiden Werten als gegeben.

      Trading Spotlight

      Anzeige
      Rallye II. – Neuer Anstoß, News und was die Börsencommunity jetzt nicht verpassen will…mehr zur Aktie »
      Avatar
      schrieb am 01.09.19 22:53:32
      Beitrag Nr. 44.528 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 61.389.053 von Frankenland am 01.09.19 22:06:00Viele liebe Grüße zurück!
      Ich schätze Dich sehr das weißt du genau, das hatte ich ja auch schon mehrmals erwähnt.
      Ich wurde hier bezüglich Endor von ein paar obergscheitn Ungustln als pusher bezeichnet.

      einfacher Grund, ich würde Endor seit einiger Zeit pushen, ich würde Wachstumsraten von 30-40% in Aussicht stellen,
      ich würde auch die außergewöhnliche Marktstellung der Marke immer wieder hervor heben,

      naja, die Realität hat mich selbst scheinbar erstmal überholt,
      Endor wächst nicht wie von mir erwartet mit 30-40 sondern mit 67%,
      und man tütet aktuell scheinbar nach der Formel 1 den nächsten absoluten "mega" Deal ein,
      auch das hatte ich nicht auf dem Schirm,

      ich kenne jedenfalls kaum oder eigentlich keinen DAX Konzern der in den letzten 12 Monaten zwei ähnlich große Deals in der Kategorie Formel 1 und der ( Nascar) abgeschlossen hätte,
      2 Antworten?Die Baumansicht ist in diesem Thread nicht möglich.
      Avatar
      schrieb am 01.09.19 22:06:00
      Beitrag Nr. 44.527 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 61.389.011 von trustone am 01.09.19 21:50:24Habe die Ehre der Herr,

      den Umstand einmal außer Acht lassend, dass ich selbst mit einer Position in Endor vertreten bin 😗… die Entwicklung bei MyHammer ist wesentlich nachhaltiger, jetzt schon über einen längeren Zeitraum und auch die Kommunikation des Vorstands bzw. des Unternehmens wesentlich seriöser und auch ist meiner Meinung nach das Risiko bei Endor höher. Der Gewinn im ersten Halbjahr bei MyHammer ist aufgrund der erwähnten negativen Einmaleffekte im ersten Quartal nur bedingt als Vergleichsmaßstab geeignet. Wenn MyHammer nur in dem Rahmen wie in 2018 im 2. HJ in Marketing investieren würde, wären wahrscheinlich leicht 3 Mio € Gewinn nur im 2. HJ 2019 drin, aber es wird nach Aussage MH der zusätzliche, nicht erwartete Umsatz weiter in Marketing investiert.

      Ich würde sagen, bei Endor gibt es größere Chancen, aber auch größere Risiken. Wobei eine Kooperation von MyHammer mit einem BigPlayer wie Facebook meine Annahmen pulverisieren würde. Du weißt dass ich in den letzten Jahren bzgl. der Entwicklungen bei MyHammer immer sehr gut lag und die diversen Interviews vom Vorstand (bzw. Vorständin?) Frau Frese und die Aussagen auf der HV deuten auf eine mittelfristige strategische Kooperation in größerem Ausmaß hin (meine Meinung).

      ... dann kann m.M. auch Endor einpacken, wenn das passiert 😉

      Grüße
      FL
      3 Antworten?Die Baumansicht ist in diesem Thread nicht möglich.
      Avatar
      schrieb am 01.09.19 21:50:24
      Beitrag Nr. 44.526 ()
      Antwort auf Beitrag Nr.: 61.388.693 von Frankenland am 01.09.19 20:38:18MyHammer, tolle Firma tolle Entwicklung keine Frage,

      aber,
      MyHammer wird aktuell bereits mit 91 Mio. bewertet, diese Zahl sollte man zumindest auch mit erwähnen,
      8,5 Mio. Umsatz, etwa 0,83 Mio. Gewinn im ersten Halbjahr wird mit 91 Mio. bewertet,

      somit wird MyHammer genau dreimal so hoch wie Endor bewertet, (30 Mio.)
      obwohl Endor mit über 16 Mio. doppelt so viel Umsatz und wohl auch zumindest den selben Gewinn gemacht hat,
      wenn ich dann noch sehe dass MyHammer ausschließlich in Deutschland und Österreich, Endor dagegen weltweit aktiv ist..............

      ich möchte hier in keinster weise MyHammer schlecht reden,
      ich möchte nur in einem weiteren Beispiel die absurd niedrige Bewertung von Endor aufzeigen,
      Myhammer ist sicherlich durchaus diese 91 Mio. Wert, aber dann ist nach jeglicher Substanz Analyse auch Endor ganz ähnlich viel wert, ;)
      4 Antworten?Die Baumansicht ist in diesem Thread nicht möglich.
      Avatar
      schrieb am 01.09.19 20:38:18
      Beitrag Nr. 44.525 ()
      MyHammer mit sehr guten Halbjahreszahlen
      Umsatz: ca. 8,6 Mio € / ca. +35%
      Gewinn: ca. 1 Mio € / ca. +340%


      https://www.myhammer-holding.de/cms/upload/Halbjahresfinanzb…

      Schon seit geraumer Zeit liegt meine Umsatzschätzung für 2019 bei ca. 17 Mio € und die Gewinnerwartung bei ca. 3,5 Mio € (im ersten Halbjahr gibt es jährliche Einmalkosten und die TV-Werbung hat hier den größten Umfang, deshalb der höhere Anteil vom 2. HJ. In 2018 ca. 0,2 Mio Gewinn im 1. HJ und knapp 2 Mio Gewinn im 2. HJ). Die Halbjahreszahlen bestätigen meine Schätzungen. Mit den neuen Preismodellen ist es etwas schwieriger geworden den Umsatz abzuschätzen, aber ich beobachte in Q3 auch einen recht großen Umsatzschub an Handwerkern im Branchenbuch (ca. 10% zu Q2), daher bleibe ich bei meinen Schätzungen. Könnte sein, dass noch mehr in zusätzliche Werbung gesteckt wird, um das Wachstum noch weiter anzukurbeln, aber das ist in meinen Augen ein Luxus-"Problem". Lieber ein Halbjahr mit 0,5 Mio weniger Gewinn und dafür in Zukunft in jedem Halbjahr dafür 0,5 Mio mehr Gewinn 😉

      MyHammer hat im ersten Halbjahr 2019 ca. 1,2 Mio € für bezogene Leistungen (vor allem Online-Marketing) und ca. 1,3 Mio € für sonstige Werbungskosten (Offline / TV / PR) ausgegeben. Gesamt also ca. 2,5 Mio €, im Vergleich zu ca. 1,65 Mio in 2018. Trotz der gestiegenen Marketingkosten wurde ein Betriebsergebnis von knapp +1 Mio € erreicht., bei ca. 35% Umsatzwachstum. Aktuell wird, wie schon angesprochen, ein guter Teil der Umsatzsteigerung in zusätzliche Werbung gesteckt (offensichtlich erfolgreich). Man sieht sehr deutlich welcher Gewinn leicht möglich wäre, wenn man einmal eine zeitlang mit gezogener Handbremse bzgl. Werbung fahren würde. Das Personal das gerade aufgebaut wird, ist sicher auch für weit höhere Umsätze ausgelegt, ich denke dass sich zukünftige weitere Umsatzsteigerungen noch mehr überproportional beim Gewinn auswirken werden.

      Der Umsatz liegt über den Erwartungen von MyHammer, ging man bisher von einem Gewinn auf Niveau von 2018 aus, tendiert man jetzt zaghaft zu einem "leicht erhöhtem" Gewinn. Der MyHammer Vorstand ist immer recht konservativ mit seinen Schätzungen und da man sich trotz höherer Prognoseunsicherheit durch die neuen Preismodell trotzdem zu so einer Aussage "hinreißen" lässt, reicht für mich um weiter von einem Gewinnwachstum von ca. 50% zu 2018 auszugehen. Für die Folgejahre erwarte ich ähnliche Gewinnsteigerungen.

      Im Vergleich zu anderen Geschäftsmodellen die ständig Neukundenwerbung benötigen, wie z.B. beim Online Lotto, hat MyHammer seinen Kundenstamm. Eine reduzierte Werbung würde lediglich zu reduziertem Wachstum führen (so sehe ich das). Würde man den Werbeetat auf nur noch 1 Mio reduzieren, wären zum Halbjahr leicht 2,5 Mio € Gewinn drin, für das zweite Halbjahr noch etwas mehr, da im ersten Quartal einige jährlichen Einmalkosten anfallen.

      Mittlerweile ist man schuldenfrei, hat ca. 2,6 Mio € Cash und füllt die Kasse trotz erhöhtem Werbeetat stetig weiter. Nicht zu vergessen die >30 Mio € Verlustvortrag die man nutzen kann.

      Die HJ Zahlen waren meiner Meinung nach super, man sieht auch so langsam welches Potential MyHammer noch hat. In diesen Betrachtungen ist noch nicht berücksichtigt, dass es jederzeit zu einer Kooperation mit einem strategischen Partner kommen kann. Die Konzernmutter arbeitet, wie schon angesprochen, in den USA mit Facebook zusammen.

      Ich lehne mich zurück, das schaut gut aus 😎
      Grüße
      FL
      6 Antworten?Die Baumansicht ist in diesem Thread nicht möglich.
      Avatar
      schrieb am 01.09.19 13:15:31
      Beitrag Nr. 44.524 ()
      Hier eine Aktie mit Gewinn- und Risikopotenzial. Hauptwirkungsbereich Iran und Naher Osten. Nichts für Anfänger.

      Grünwald, 27. August 2019, 10:09 CET/CEST – Die DF Deutsche Forfait AG (ISIN der Aktie: DE000A2AA204, ISIN der Anleihe: DE000A1R1CC4) gibt bekannt, dass sie im zweiten Quartal 2019 auf Basis der vorläufigen Zahlen mit einem Konzernergebnis von EUR 0,3 Mio. (Vj. EUR -0,5 Mio.) die Rückkehr in die Gewinnzone erreicht hat. Das positive Quartalsergebnis wurde durch eine Rückstellung für eine rechtliche Auseinandersetzung in Höhe von EUR 0,35 Mio. belastet. In-folge dieses Einmaleffekts wird für das erste Halbjahr 2019 noch ein leicht negatives Kon-zernergebnis in Höhe von EUR -0,1 Mio. (Vj. EUR -1,4 Mio.) ausgewiesen. Das Geschäftsvo-lumen in den ersten sechs Monaten lag bei EUR 45,1 Mio. (Vj. EUR 30,5 Mio.).

      Aufgrund der Geschäftsabschlüsse der letzten Wochen geht die DF-Gruppe von einer Fort-schreibung der positiven Entwicklung im zweiten Halbjahr 2019 aus und präzisiert die ur-sprüngliche Prognose für das Geschäftsjahr 2019, die von einem Geschäftsvolumen von ca. EUR 300 Mio. und von einem positiven, aber nicht bezifferten Konzernergebnis ausging. Ob-wohl auf Basis von Verschiebungen innerhalb des Produktportfolios das Geschäftsvolumen von EUR 300 Mio. voraussichtlich nicht erreicht wird, rechnet die Gesellschaft aktuell für das laufende Geschäftsjahr mit einem Konzernergebnis von mehr als EUR 2 Mio.

      • 1
      • 2467
      • 6920
       DurchsuchenBeitrag schreiben


      Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots