Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 3754)

[svenron]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.733.511 von xxt am 13.09.17 15:49:04

HanseYachts

Wollte die Firma Hanseyachts mal in den Raum werfen Ende Oktober soll der GB kommen und es sieht bisher nach einem guten Jahr aus.

Es gibt ein sehr intreressantes Interview des CEO Dr. Jens Gerhardt

http://boersengefluester.de/hanseyachts-ein-feuerwerk-neuhei…

- Neue Produkte
- Messe in Canes
- Erhöhte Nachfrage
- verstärkte Öffentlichkeitsarbeit
usw.

[xxt]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.733.232 von katjuscha-research am 13.09.17 15:23:05

Hallo Katjuscha, lange ist es her, als wir damals nach der HV irgendwo in Großbeeren was trinken waren.
Ich hatte meine doch erhebliche Position zwischenzeitlich auch mental abgeschrieben und mich massiv geärgert, damals nicht zu 4€ realisiert zu haben.
Jetzt kam allerdings doch in den letzten Monaten doch ziemlicher Schwung in die Sache und der Vorstand konnte die Aktionäre (mich eingeschlossen) vom neuen Konzept überzeugen. Jetzt muss es sich nur noch verkaufen :-) und ich hoffe das läuft jetzt glücklicher als in den letzten Jahren.
Die Fruststimmung der vergangenen Jahre war jedenfalls nicht mehr zu spüren.

Wie geschrieben, wenn jetzt Abschlüsse gemeldet werden, dann kann es eine spannende Story werden.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.731.369 von xxt am 13.09.17 12:23:57

Zitat von xxt: Es wurden die Weichen gestellt für die Sachkapitalerhöhung für die Einbringung von Conclutec. Also Ausgabe von 800.000 Aktien je 1€ für Conclutec. Kurs damals etwa 0,60€. Die Anzahl der ausgegeben Aktien stieg von 3,2 Mio. auf rund 4 Mio.
Ausserdem wurde ein Optionsprogramm für Vorstand und Mitarbeiter beschlossen. Erwerb für 1€ möglich, Ausübung ab einem Kurs von 2,5€

Bringt Conclutec denn bilanziell irgendwas ein, außer dem Geld aus der KE?

Mein Problem ist die aktuelle Bilanz 2016, die ja im Grunde nicht dazu berechtigt nch börsennotiert zu sein. Dort gab es nur noch das Grundstück für 1,8 Mio und sonst faktisch keinerlei Vermögenswerte mehr. Der Verkauf des Grundstücks und die KE sicherten im Grunde das Überleben des Unternehmens.

Man ist jetzt mit 3 Mio bewertet, macht 2017 laut Prognose noch Verluste und weniger als 1 Mio Umsatz. In der Bilanz dürften jetzt zwar noch rund 2 Mio Cash stehen, aber man hat nach der Übernahme wohl auch allein Personalkosten von 0,8-1,0 Mio €. Sprich, wenn die neue Ausrichtng nicht schnell zum Erfolg führt, wird das eng mit dem Überleben, was der Vorstand in seiner Prognose ja ausdrücklich betont.

Ist schon ein Drahtseilakt. Es kann gutgehen, wenn das Produkt einschlägt, aber auch richtig fett und schnell schiefgehen. Ich werd zu deiser Software mal meinen Handwerskmeister befragen mit dem ich heute Abend das BVB-Spiel gucke. Mal sehen, ob der aus dieser Software wirklich einen Mehrwert für die Handwerker und damit Solutiance sieht, wie der Vorstand behauptet/erhofft.



ps: eigentlic müsste ich ja jetzt nch mehr als früher unter Progeo aus reinem Lokalpatriotismus einsteigen, zumal der AR-Vorsitzende auch noch Chef meines Fussballvereins ist. Aber die Fundamentaldaten halten mich derzeit ganz klar davon ab. Da muss schon ein richtiger Schub bei den Auftragseingängen einsetzen, um diese Aktie zum Kauf zu machen. Wie gesagt, ich wünsch dir Glück. Bisher ist es nichts für mich. Mal sehn, was mein Handwerksmeister heut dazu sagt.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.730.964 von xxt am 13.09.17 11:51:23

Progeo gibts noch (okay jetzt unter anderem Namen)?

Ich dachte die wären längst pleite.

hach, das waren 2005/06 noch Zeiten. Von himmelhochjauchzend zu zu Tode betrübt.

eigentlich hatten die doch schon 2007/08 kein ernsthaftes Geschäft mehr. Ohne die Immobile in Großbeeren hätten sie wohl längst Insolvenz anmelden müssen. Was haben die denn die letzten 7-8 Jahre getrieben? Machen die noch nennenswerte Umsätze?

Jetzt versucht man es also mit neuem Namen und Produkt ... na viel Glück!

[happyinvest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.731.975 von Syrtakihans am 13.09.17 13:28:36

auf jeden fall scheint die basis zum 31.07 ja mit 15 Mio AE noch mal richitg stark zu sein. Das wären ja alleine im Juli über 4 Mio.

Zyklisches Top finde ich schwierig zu sagen. Laut Homepage ist man in 3 Industrien tätig. Pharma und Food (wohl relativ wenig zyklisch) und Chimie (zyklisch). Natürlich kann man sagen generell ist die Wirtschaft am zyklischen hoch dann hast du natürlich recht. Aber ich seh hier jetzt vor allem wegen Food und Pharma keine gösseren Risiken als bei anderen Unternehmen.

Weiter scheint ja vor allem Indien und China recht gut zu laufen. In Indien waren 2016 die Umsätze bei 4,3 Mio. und man bezeichnet sich dort selbst als Marktführer.China 3 Mio.
Bezüglich Billigkonkurenz war man vor allem im Pharmaberich recht gelassen, weil Zulassungen bspw von der FDA notwendig sind.

Ein bisschen erinnert die Situation an Endor. Man hatte über Jahre fianziell kaum Luft zum atmen und konnte nichts fürs Wachstum tun. Das ändert sich jetzt zunehmend. In USA will man aggresiver werden, weil da der Hauptkonkurrent etwas Probleme hat.

[Spekulatius666]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.731.975 von Syrtakihans am 13.09.17 13:28:36

Auftragseingänge

Vielen Dank für deine kritischen Input. Den nehme ich gerne zur Kenntnis. Es ändert m.E. aber nichts daran, dass die Aktie noch immer unterbewertet ist.
An ein EPS von 1€ glaube ich nicht, nach > 1,50€ zum Halbjahr. Zudem eröffnen sich in Zukunft durch den Eintritt in den indischen Markt neue Potentiale. Der asiatische Markt bietet auch enormes Potential. Ich denke, allein die verbesserte Bilanzstruktur wird dazu führen, dass das Unternehmen die guten Ergebnisse aus dem Vorjahr und in diesem Jahr auch in Zukunft halten kann. Man kann einerseits organisch durch gezielte Investitionen wachsen, andererseits bieten sich neue Spielräume für sinnvolles anorganisches Wachstum.

Mal sehen, es ist auf jeden Fall einen Versuch wert.

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.731.714 von happyinvest am 13.09.17 12:58:14

Zitat von happyinvest: Also sorry Syrtakihans die Aussage mit den Auftragseingängen ist schlicht falsch.

Bei Alexanderwerk muss man immer aufpassen hier wird unterschieden zischen Neumaschinen und Ersatzteil+Service.

Also den AE gegenüber Vorjahr ist kummuliert zum jeweils 30.06 marginal höher 13,627Mio. (10,836+2,791) zu 13,585 Mio (10,869+2,716). Zwei Jahre vorher war der AE kummuliert deutlich niedriger 11,46 Mio.

Auf der HV wurde allerdings gesagt, dass der AE zum 30 Juni bei 10,9 Mio lag (was dann ja nur die Ordereingänge für Neumaschinen sein können). So und jetzt kommts per Ende Juli lag dieser Auftraseingang bereits bei 15 Mio.

Ja, ok, Vorvorjahr war nicht höher.

Auftragseingang für Neumaschinen in Mio. EUR:

H1 2015 8,8
H2 2015 8,0

H1 2016 10,9
H2 2016 11,0

H1 2017 10,8

Dennoch, meine Aussage halte ich aufrecht, dass die AEs es wahrscheinlich erscheinen lassen, dass ein zyklisches Top durchschritten wurde.

[Rainolaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.731.714 von happyinvest am 13.09.17 12:58:14

Zitat von happyinvest: Also sorry Syrtakihans die Aussage mit den Auftragseingängen ist schlicht falsch.

Bei Alexanderwerk muss man immer aufpassen hier wird unterschieden zischen Neumaschinen und Ersatzteil+Service.

Also den AE gegenüber Vorjahr ist kummuliert zum jeweils 30.06 marginal höher 13,627Mio. (10,836+2,791) zu 13,585 Mio (10,869+2,716). Zwei Jahre vorher war der AE kummuliert deutlich niedriger 11,46 Mio.

Auf der HV wurde allerdings gesagt, dass der AE zum 30 Juni bei 10,9 Mio lag (was dann ja nur die Ordereingänge für Neumaschinen sein können). So und jetzt kommts per Ende Juli lag dieser Auftraseingang bereits bei 15 Mio.

Danke für die Zahlen. Valueanleger hat schon Recht, wenn er Alexanderwerk als "Schätzchen" bezeichnet.

[happyinvest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.731.210 von Syrtakihans am 13.09.17 12:09:14

Also sorry Syrtakihans die Aussage mit den Auftragseingängen ist schlicht falsch.

Bei Alexanderwerk muss man immer aufpassen hier wird unterschieden zischen Neumaschinen und Ersatzteil+Service.

Also den AE gegenüber Vorjahr ist kummuliert zum jeweils 30.06 marginal höher 13,627Mio. (10,836+2,791) zu 13,585 Mio (10,869+2,716). Zwei Jahre vorher war der AE kummuliert deutlich niedriger 11,46 Mio.

Auf der HV wurde allerdings gesagt, dass der AE zum 30 Juni bei 10,9 Mio lag (was dann ja nur die Ordereingänge für Neumaschinen sein können). So und jetzt kommts per Ende Juli lag dieser Auftraseingang bereits bei 15 Mio.

[Der Tscheche]

Danke xxt.