Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 3799)

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.584.079 von WissenMacht am 23.08.17 16:10:00

Zitat von WissenMacht: Entweder weil Sie keine Ahnung haben oder nicht ausreichend im Thema sind.
Durch die heftigen Ablösesummen die bezahlt werden (Wird in Zukunft so bleiben und noch mehr werden) spiegeln alleine 5 Spieler beim BVB die aktuelle Marketkap wieder.
Da fehlt der restliche Kaber , Stadion , Werbeeinnahmen , die Marke und noch weitere Faktoren

Wenn ich konservativ rechne komme ich schon auf 14€ pro Aktie.

5 Spieler spiegeln die MarketCap wider? Wie kommst du darauf?

Die Stillen Reserven mögen bei manchen Spielern zwar eklatant sein, aber trotzdem wird der gesamte Kader nicht die aktuellen 657 Mio € Wert erreichen.

Trotzdem ist der Gesamtwert sicherlich höher, da es noch genug andere Vermögenserte (liquide Mittel, Stadion etc.) gibt und man hochprofitabel arbeitet.

[WissenMacht]

Entweder weil Sie keine Ahnung haben oder nicht ausreichend im Thema sind.
Durch die heftigen Ablösesummen die bezahlt werden (Wird in Zukunft so bleiben und noch mehr werden) spiegeln alleine 5 Spieler beim BVB die aktuelle Marketkap wieder.
Da fehlt der restliche Kaber , Stadion , Werbeeinnahmen , die Marke und noch weitere Faktoren

Wenn ich konservativ rechne komme ich schon auf 14€ pro Aktie.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.583.407 von katjuscha-research am 23.08.17 15:01:22

bisher galt ja immer das Fussballgeschäft und somit die BVB Aktie müsse man mit einem gewissen Abschlag bewerten.................
aber warum eigentlich???

Analysten sehen den fairen Wert der BVB Aktie bei 11 Euro,
Studien von KPMG oder Forbes sehen ebenfalls einen fairen Wert von rund 10-11 Euro,
auch wir hier wenn wir Kader, Immobilien usw. zusammen rechnen kommen auf einen fairen Wert von 10-11 Euro,

spätestens der Fall Dembele zeigt doch klar dass ein Abschlag auf den fairen Wert überhaupt nicht mehr gerechtfertigt ist, ganz im Gegenteil,
die Fußball Branche boomt derart dass eher ein Aufschlag zum fairen Wert wegen der Wachstumsaussichten gerechtfertigt wäre,

die TV und Werbeerlöse steigen im Fussball pro Jahr zweistellig,
die Transfer Summen explodieren,

und ein Analyst macht ernsthaft eine Abstufung des fairen Wertes von 11 auf 7,50
viel mehr müsste er ausgehend von einem fairen Wert bei 11 Euro das Kursziel aufgrund der Wachstumsaussichten auf 12 oder 13 Euro setzen..........

[smartcash]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.583.218 von Kleiner Chef am 23.08.17 14:43:22

Bei der DEFAMA hat mich bei den Fundamentals immer der recht große Abstand zwischen Kurs und NAV gestört und die fehlende Berechnung eines standardisierten NAV (EPRA). LTV mit 68% zum HJ auch recht hoch.

[katjuscha-research]

Holla

Jetzt gehts beim BVB langsam mal zur Sache. Oddo Seydler erhöht "fairen Wert" auf knapp 11 €, sieht allerdings erstmal nur ein Kursziel von 7,5 €. Kann natürlich sein, sie machen das ähnlich wie ich bei dieser Kurszielsache, und machen das an bestimmten Zeiträumen fest, in denen es erreicht werden soll oder ihrer Meinung nach erreicht werden kann. Allerdings sind die 7,5 € mein Kursziel auf Sicht von 2-3 Monaten. Ich glaub nicht, dass OS solch kurze Zeiträume wählt. Vermutlich werden sie (wie so oft bei Analysten) ihr KZ erhöhen sobald es erreicht ist.

[hzenger]

NAV-Vergleich Restrukturierungsgesellschaften

Hier eine aktualisierte Übersicht über die relative NAV-Entwicklung der deutschen Restrukturierungsgesellschaften nach Q2/2017.

Wie zuvor sind die Werte aller drei Gesellschaften normiert auf 100 zum Start der Erhebung (Q2/2016). Die Werte berücksichtigen per normierter Bereinigung auch Dividendenzahlungen, Kapitalerhöhungen und Aktienrückkäufe.

Wie man sieht hat insbesondere Aurelius (vor allem durch die Zahlung einer hohen Dividende) ordentlich zugelegt zuletzt. Dies alles im Windschatten der Vorwürfe durch Leerverkäufer.

Bavaria geht derzeit etwas die Puste aus, da schon lange keine nennenswerten operativen Käufe mehr durchgeführt wurden.

Mutares hält sich gerade so und muss noch die Wunden der Vergangenheit lecken (zu aggressives Hochschreiben wackliger Töchter und diverse Fehler im Einkauf und bei der Restrukturierung). Es steht zu hoffen, dass die aktuellen Hochschreibungen der Automotive-Assets sich nicht ebenso als heiße Luft herausstellen, wie diverse non-Automotive Hochschreibungen in der Vergangenheit).

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.583.305 von sirmike am 23.08.17 14:50:41

Zitat von sirmike:

Zitat von Kleiner Chef: Kauf Defama zu 9 Euro mit 5 % Depotanteil. Grund: Fällt genau in mein Beuteschema. 10 % Risiko aber 50 % Chance auf 12 Monate. Habe vor langer Zeit den CEO selber kennengelernt auf einem Nebenwerte-Treffen und bin überzeugt, das er sein Handwerk versteht. Wir hatten über die Risiken von Leerständen bei den Retail-Immobilien hier diskutiert. Auf Jahre dürften die Leerstandsquoten bei über 95 % bleiben. Im Peer-Vergleich immer noch die günstigste Aktie. Mehr dazu in den kommenden Tagen. Mein Kursziel 14 Euro.

Freud'sche Fehlleistung. Du meinst wohl Vermietungsstand von 95%, oder?

So ist es. Danke für den Hinweis. Es sollte heißen Leerstandsquoten > 5 % - nicht wie geschrieben 95 %!

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.583.218 von Kleiner Chef am 23.08.17 14:43:22

Zitat von Kleiner Chef: Kauf Defama zu 9 Euro mit 5 % Depotanteil. Grund: Fällt genau in mein Beuteschema. 10 % Risiko aber 50 % Chance auf 12 Monate. Habe vor langer Zeit den CEO selber kennengelernt auf einem Nebenwerte-Treffen und bin überzeugt, das er sein Handwerk versteht. Wir hatten über die Risiken von Leerständen bei den Retail-Immobilien hier diskutiert. Auf Jahre dürften die Leerstandsquoten bei über 95 % bleiben. Im Peer-Vergleich immer noch die günstigste Aktie. Mehr dazu in den kommenden Tagen. Mein Kursziel 14 Euro.

Freud'sche Fehlleistung. Du meinst wohl Vermietungsstand von 95%, oder?

[Kleiner Chef]

Update: DEFAMA Depotaufnahme

Kauf Defama zu 9 Euro mit 5 % Depotanteil. Grund: Fällt genau in mein Beuteschema. 10 % Risiko aber 50 % Chance auf 12 Monate. Habe vor langer Zeit den CEO selber kennengelernt auf einem Nebenwerte-Treffen und bin überzeugt, das er sein Handwerk versteht. Wir hatten über die Risiken von Leerständen bei den Retail-Immobilien hier diskutiert. Auf Jahre dürften die Leerstandsquoten bei über 95 % bleiben. Im Peer-Vergleich immer noch die günstigste Aktie. Mehr dazu in den kommenden Tagen. Mein Kursziel 14 Euro.

Passend die News dazu von heute:

DGAP-News: DEFAMA kauft gegenüber A10-Center bei Berlin
DGAP-News: DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG / Schlagwort(e): Ankauf/Immobilien
DEFAMA kauft gegenüber A10-Center bei Berlin

23.08.2017 / 13:56
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.


* Nahversorgungszentrum in Wildau, direkt gegenüber dem A10-Center
* 1.450 qm vermietbare Fläche; Nettokaltmiete künftig bei knapp 200 TEUR
* Annualisierte Jahresnettokaltmiete der DEFAMA steigt auf über 6 Mio. EUR


Die Deutsche Fachmarkt AG (DEFAMA) hat einen Kaufvertrag über ein Nahversorgungszentren in Wildau bei Berlin geschlossen, das direkt gegenüber dem A10-Center liegt. Der Kaufpreis beläuft sich auf 1,8 Mio. EUR. Die jährlichen Nettomieterträge werden künftig bei knapp 200 TEUR liegen. Die Nutzfläche des 2007 gebauten Objekts beträgt insgesamt 1.450 qm. Mieter sind Penny und Getränke Hoffmann. Direkt nebenan liegen weitere Fachmärkte wie Fressnapf, TEDi und KiK.

Mit Abschluss dieses Kaufes steigt die annualisierte Jahresnettomiete der DEFAMA-Gruppe auf mehr als 6 Mio. EUR. Das Portfolio umfasst 21 Standorte mit gut 80.000 qm Nutzfläche, die zu 97% vermietet sind. Zu den größten Mietern zählen ALDI, EDEKA, LIDL, Netto, NORMA, Penny, REWE, Coop/Sky, Dänisches Bettenlager, Deichmann, Takko, Hammer und toom. Auf Basis des aktuellen Portfolios liegt der annualisierte FFO nun bei 3,1 Mio. EUR, entsprechend 0,87 EUR je Aktie.



Über die Deutsche Fachmarkt AG

Die in Berlin ansässige Deutsche Fachmarkt AG (DEFAMA) investiert gezielt in kleine Einzelhandelsobjekte in kleinen und mittleren Städten, überwiegend in Nord- und Ostdeutschland. Wichtigste Kaufkriterien sind je zwei oder mehr bonitätsstarke Filialisten als Ankermieter, ein Kaufpreis von maximal der 9-fachen Jahresnettomiete, möglichst nicht mehr als 10 Mieter und eine Jahresnettomiete von mindestens 100 TEUR.

Erklärtes Ziel von DEFAMA ist es, langfristig einer der größten Bestandshalter von kleinen Fachmarktzentren in Deutschland zu werden. Die DEFAMA-Aktie ist im Freiverkehr der Börse München gelistet.



Kontaktadresse

DEFAMA
Deutsche Fachmarkt AG
Nimrodstr. 23
13469 Berlin

Internet: www.defama.de


Ansprechpartner

Matthias Schrade

Tel.: +49 (0) 30 / 555 79 26 - 0
Fax: +49 (0) 30 / 555 79 26 - 2
Mail: [e-mail]

[trustone]

Medios AG,
nach großen Käufen heute ist das Orderbuch nach oben hin ziemlich leer,

könnte nun recht schnell in Richtung der 16 Euro gehen die Warburg als Kursziel angibt,

http://aktienkurs-orderbuch.finanznachrichten.de/ilm1.htm