Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 3905)

[Pep92]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.239.797 von Mittsch am 30.06.17 16:39:49

Zitat von Mittsch: @wiener:
Hatte ja gehofft, dass es durch die Vorstandsverkleinerung zu Einsparungen kommt. Das ist aber leider nicht der Fall.

Woher weißt du, dass dies nicht der fall ist?

[Mittsch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.224.255 von Kleiner Chef am 28.06.17 20:22:28

Opera Software

Zitat von Kleiner Chef:

Zitat von Popeye82: Hallo Kleiner Chef

Ich habe mal eine Frage,
Antwort würde mich interessieren, wenn nicht -zuviel um die Ohren o.Ä.-auch kein Beinbruch:

Wenn Du eine Neue Aktiengesellschaft ausgemacht hast,
und Diese, aufgrund von Irgendwelchen interessanten Gegebenheiten, für interessant, attraktiv, zum anlegen überlegenswert usw. ausgemacht hast:

Tust Du(oder auch: Ihr) dann, nach Einer gewissen Recherche, dann eben Irgendwann zur Entscheidung übergehen: Ja ------> rein/Nein ------>(doch)Nix für mich.
Oder gehst Du/Ihr im Prinzip, um gewisse Sachverhalte auszuleuchten/klären, vor Einer Entscheidung fast Jedes mal in Kontakt mit dem Unternehmen, handelnden Personen??

Also ob Du/Ihr im Regelfall, den meisten Fällen, zum klären Einiger Dinge erst in den Kontakt mit Einer Aktiengesellschaft tretet interessiert mich


Gruss

Ich will das mal an ein paar Beispielen ausführen:

Mit über der Hälfte der Depotwerte stehe ich in Kontakt mit den Untenehmen. Wenn ich allgemein interessante Infos habe, dann stelle ich sie auch hier ein. Zuletzt am Beispiel Petrowelt und 7C Solarparken.

Mit lange nicht allen Unternehmen kann man aber einen Austausch betreiben, weil das
Management/Unternehmen nicht dafür zur Verfügung steht. Solche Beispiele waren zuletzt M4E oder Bavaria.

Bei Opera Software, dem norwegischen Unternehmen, ist die die Homepage gefüllt mit IR-Infos, Berichte, Webcasts, Investor Day Vorträgen. In Verbindung mit dem Track-Record der letzten Jahre und der gesunden Bilanz habe ich mich ohne Rücksprache für das Invest entschieden.

Die beiden Beispiele wo wir Kontakt hatten, Schulte Schlagbaum und Catasys habe ich mir kurz angeschaut. Ich führe ja eine TOP-100 Watchlist. Wenn ein Unternehmen interessant erscheint, so entscheide ich, ob ich es in diese Watchllist aufnehme. Bei Schulte Schlagbaum habe ich es erst man nicht getan, weil ich schon hinreichend in Micro-Caps unterwegs bin. Catasys habe ich aufgenommen und werde das Unternehmen und den Newsflow zunächst beobachten.

Hier die Übersicht der aktuellen Top-100 Watchlist:

http://www.ariva.de/depot/private/positions.m?depot_id=58657…

Hoffe das beantwortet die Fragen.

Auf Operas Website mangelt es wirklich nicht an Informationen. Habe trotzdem mal ne Mail an den CFO geschickt. Die Antwort kam bereits nach sage und schreibe VIER MINUTEN!!!
Das ist absolut rekordverdächtig ;-)

Hier mal die interessantesten Fragen aus meiner Mail:

When do you think you can reach the medium-term ambitions (Revenue USD 1bn. and Adj. EBITDA margin 15%). Is it possible to reach the medium-term ambitions organic respectively without aquisitions or do you need anorganic growth to reach the medium-term ambitions?

PAL: We did not define Medium term, but the number is based on organic growth
​
In November 2016 Opera has started a share buyback program of up to 10% outstanding shares. How much shares have you bought since November 2016.

PAL: This is as of today:

On June 22, 2017, Opera Software ASA purchased 70,000 of its
own shares according to its share buyback program. The
shares were purchased at an average price of NOK 31.2732 per
share. Following this transaction, Opera Software ASA owns
4,775,000 of its own shares.

Opera has more than USD 100m liquidity. What are you going to do with the liquidity. Can we expect another buyback program, or can we expect dividends or especially aquisitions of companies?

PAL: We got AGM approval for 15m shares in June which resets the tally

Is it right, that we will see weak Q2 because of the start of the Apollo platform?

PAL: We said that 2Q17 for AdColony would be up from 1Q17 but down from 2Q16

Is another offer for a takeover of Opera Software possible?

PAL: As always, anything is possible

[Mittsch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.239.464 von trustone am 30.06.17 16:00:25

wallstreet:online

@wiener: Finde w:o ja ganz interessant. Grob überschlagen müsste die Aktie ja aktuell mit einem 2017er KGV von 12 bewertet sein. Nach der Kapitalherabsetzung sinkt das KGV dann sogar auf ca. 8 und w:o ist weiterhin schuldenfrei.

Was mich allerdings stört, ist das sehr volatile Geschäft. Wie bewertest du das?

Die aktuell gute Geschäftsentwicklung liegt an den starken Werbebuchungen von small und midcaps die für ihre Aktien / Kapitalerhöhungen etc. Werbung machen. Daher kann man den 2017er Gewinn nicht als nachhaltig bezeichnen. Im Jahre 2007 waren die Umsätze, die wir daraus erzielt wurden ca. doppelt so hoch wie aktuell. in den Folgejahren sind sie dann allerdings auch schnell wieder stark gesunken.
Hatte ja gehofft, dass es durch die Vorstandsverkleinerung zu Einsparungen kommt. Das ist aber leider nicht der Fall.

Bis zur KHS könnte die Aktie durchaus noch ganz gut performen. Als Investition würde ich die Aktie auf Grund des volatilen Geschäfts jetzt aber nicht sehen.

[imperatom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.239.059 von Aktienangler am 30.06.17 15:08:27

Zitat von Aktienangler: "Das Auftragsvolumen beläuft sich auf eine mittlere siebenstellige Summe,
über einen Zeitraum von zwei Jahren."

Letztes Jahr hat man das Volumen also auf etwa 4-6 Mio € bis September 2018 geschätzt. Darauf basierend würde der neue Deal über 10 Mio € Umsatz bringen, je nach Wachstum des Heimspeicher-Marktes auch schon deutlich vor 2021.

Circa 2,5 Mio Umsatz pro Jahr in der Lion Smart GmbH sind ganz nett, aber nun wirklich kein großer Wurf, denn 2016 gab es dort auch Umsätze in Höhe von 2,38 Mio - vom gleichen Kunden. Außer Kreisel scheint Lion Smart mit keinem Kunden echte Umsätze zu erzielen, auch wenn immer die "Vielzahl" von Kunden betont wird.

Smart verfehlt zudem seine eigenen Ziele deutlich: Im GB 2015 (erschien erst Mitte 2016) steht auf Seite 2:
"Durch den hervorragenden Auftragsbestand und die laufendem Projekte zum Jahresende startete die LION Smart GmbH mit großer Zuversicht in das Geschäftsjahr 2016. Bei der gegebenen Auftragslage haben wir uns die Verdopplung der Umsatzerlöse in 2016 wieder zum Ziel gesetzt, auch wenn diese nach den starken Umsatzsteigerungen in 2015 nur mit größten Anstrengen zu schaffen ist. "

Große Zuversicht also, eine Verdopplung der Umsätze wurde für die Smart GmbH anvisiert. Und was ist passiert? Obwohl das halbe Jahr bereits um war, gab es statt +100% nur +15% Umsatz. Dass wir uns nicht falsch verstehen: 15% mehr Umsatz wären für andere Unternehmen ein toller Wert - die haben dann aber auch ein KGV von 15-20. Zudem verkleinerte sich Smarts Gewinn um 30%.

Ich wil hier neimandem seine Investition schlechtreden, aber seid vorsichtig! Die Stimmung ist allem im Elektroautobereich gegenüber sehr gut, möglicherweise zu gut. Wenn ein Unternehmen seine Umsatzprognose nach 6 von 12 gelaufenen Monaten so klar verfehlt, sollte man meines Erachtens eine sehr überzeugende Erklärung dafür haben, um ein Wahnsinns-KGV wie bei Lion zu rechtfertigen. Die Phantasie, dass all die großen KFZ-Bauer sich bald für Lions Produkte interessieren, könnte sich als Luftnumemr entpuppen: Wieso interessiert sich jetzt noch niemand ernsthaft dafür? Wieso wachsen die Umsätze so viel langsamer als angekündigt? Mir gefällt der Laden nicht nicht mehr, hier könnte etwas faul sein...

[trustone]

Insiderkäufe durch den Vorstand bei der wallstreet online AG;

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2017-06/41097590…

[Wertefinder1]

UET United Electronic Technology AG verschiebt Veröffentlichung der Geschäftszahlen 2016 (deutsch)

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/9711584-dgap-adho…

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.216.109 von trustone am 27.06.17 17:36:39

Lion E-Mobility: MAVERO-Umsätze

Zitat von wiener9: wobei irgend ein Hinweis auf Umsatzgröße,
Auftragsvolumen oder so schon interessant gewesen wäre,

so kann man nur Rätseln ob Lion der Deal 0,1 - 1 oder 10 Mio. bringt...........

Die jüngste Meldung über einen exklusiven Liefervertrag bis 2021 enthielt keine Umsatzprogose. Sehen wir uns jedoch die Meldung vom September 2016 an

19.09.2016
LION E-Mobility AG Tochter, LION Smart GmbH erhält Großauftrag von Kreisel Electric
http://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/lion-emobility-tochter-li…

wird schnell klar um welche Größenordnung es hier geht:

"Das Auftragsvolumen beläuft sich auf eine mittlere siebenstellige Summe,
über einen Zeitraum von zwei Jahren."

Letztes Jahr hat man das Volumen also auf etwa 4-6 Mio € bis September 2018 geschätzt. Darauf basierend würde der neue Deal über 10 Mio € Umsatz bringen, je nach Wachstum des Heimspeicher-Marktes auch schon deutlich vor 2021.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.237.934 von Bulle2911 am 30.06.17 12:37:13

Zitat von Bulle2911: Bavaria ist fundamental sicher interessant.
Technisch aber eine echt heiße Kartoffel.

Gerade aus dem BB gerutscht und auch der MACD sieht nicht gerade gut aus.
Man könnte eine kleine Rebound Spekulation starten, aber mir ehrlich gesagt zu heiß

Ich glaub bei Bavaria gibts einfach ein psychologisches Problem, denn viel Cash hab ich mittlerweile auf meinem privaten Verrechnungskonto auch aufgebaut. Ich kann also auch alleine in Unternehmen investieren, die an der Börse sind, also das gleiche was Bavaria nun auch vorhat, wobei Bavaria da wahrscheinlich sehr konservativ auf gute Gelegenheiten wartet und zwischendurch garnichts macht. Insofern fragt man sich einfach wieso man in ein Unternehmen investieren soll, das zwar etwas unter Cash bewertet wird, aber ansonsten kein richtiges Geschäftsmodell mehr hat.

Dazu kommt die Charttechnik, die seit gestern für weiter fallende Kurse spricht. Kursziel daraus wäre erstmal der Bereich 50-51 €. Dann kann es erstmal eine Gegenbewegung geben, aber wenn sich am Geschäftsmodell nichts ändert, wird es wohl auf 50-60 € Seitwärtsphase über die nächsten 12-18 Monate hinauslaufen. Da gibts dann halt bessere CRVs am Markt.

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.203.497 von halbgott am 26.06.17 09:15:44

Lion E-Mobility: mein Aufsteiger der Woche

Zitat von halbgott: Sag doch mal selbst, wo Du hier einen eventuellen Kauf siehst?

Eigentlich wollte ich dir auf dieses Posting wenn dann höchstens antworten, dass doch aus meinen vorherigen Ausführungen klar sein müsste, dass Lion für mich aktuell generell kein Kauf ist - auch nicht bei 5 € - weil es einfach zu wenig Infos gibt.

Dann kam aber die News vom Dienstag: Ein Exklusiv-Vertrag für Kreisel's MAVERO bis 2021!

Das war doch seit einem Dreiviertel-Jahr die erste handfeste Meldung von Lion (seit den Toyota/Kreisel-News im September 2016) mit der man Prognose-technisch überhaupt was anfangen kann (dazu mehr in einem weiteren Posting). Alle gingen immer davon aus, dass da was fest ist - aber wirklich fest war da offenbar noch gar nichts. Es stellt sich weiterhin die Frage über unterzeichnete Verträge für die eAuto-Batterien. Die gibt es bislang nicht. Allerdings bin ich jetzt guter Dinge, dass aufgrund der jüngsten massiven Expansionspläne demnächst auch diesbezüglich etwas bekannt wird - sonst würden diese Investitionen keinen Sinn ergeben.

Für mich ist Lion der Aufsteiger der Woche (von "meiden" zu "spekulativer Kauf") und ich habe gleich am Mittwoch in der Intraday-Korrektur unter 7,70 € eine erste Position aufgebaut. Selbst wenn die Aktie in einem Jahr "nur" bei 16 € steht, ist es in der Tat egal, ob man heute bei 6 oder 8 € einsteigt.

[Torben83]

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