Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 4467)

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.839.526 von Schlaeger_Lilly am 06.12.16 19:37:35

Derzeit echt zum Mäusemelken.

Habe Fortec am Abend der (aus meiner Sicht schlechten) Quartalszahlen zu 17 € im Schnitt verkauft. Die Aktie ist nicht wirklich teuer. Ich war aus guten Grund die letzten 12 Monate investiert, aber die Quartalszahlen haben mich dann doch sehr negativ überrascht. Komisch, dass der Markt seitdem eher positiv reagiert.

[halbgott]

Analystenhochstufung um +40%

Die BVB Aktie schließt bei sehr hohen Umsätzen bei 5,225, das bedeutet Tageshoch und ein Intradayplus von satten +9,82%

Kann mich nicht erinnern, daß ich sowas bei der BVB Aktie schon mal erlebt habe.

Das Beste an der Analystenhochstufung von Bankhaus Lampe auf Kursziel 7 Euro ist, daß diese Hochstufung nicht aufgrund irgendwelcher hochtrabenden Prognosen gemacht wurde bzgl. Umsatz, Gewinn und Cash Flow, sondern einzig weil sie das Bewertungsmodell geändert haben. Wenn transfermarkt.de kolportiert Aubameyang wäre 45 Mio wert oder Pulisic wäre 5 Mio wert, muss man da nicht auch noch einen Risikoabschlag von 25% hinzuziehen, die Werte an sich sind schon konservativ genug. Weil sie also auf den Risikoabschlag verzichteten, ergab sich dieses neue Kursziel, natürlich auch weil zwischenzeitlich der Buchwert je Aktie stark gestiegen ist.

Beim Umsatz schätzt Bankhaus Lampe 340 Mio, also exakt so viel wie Borussia Dortmund im Geschäftsbericht angegeben hatte. Anscheinend hat es sich bei denen noch nicht rumgesprochen, daß die eigenen Prognosen jahrelang ohne Ausnahme stets geschlagen wurden, teils sehr deutlich.

Beim Gewinn schätzt Bankhaus Lampe 12,2 Mio.
Hm, dann müsste BVB in den nächsten drei Quartalen nur Verluste einfahren, dies nach dem glänzenden Resultat aus dem ersten Quartal, auch das halte ich für viel zu konservativ.

Beim Umsatz nächste Saison schätzt Bankhaus Lampe 345 Mio. Zum Vergleich: Seydler schätzt 412 Mio, ein Unterschied von satten 67 Millionen, das sind keine Peanuts!!!

Natürlich schätzen sie keinen einzigen weiteren Transfer für die nächsten eineinhalb Jahre, das ist aber unrealistisch.

Sieht extrem so aus, als müsse Bankhaus Lampe bei der nächsten Analyse die Prognosen wiederum samt und sonders nach oben anpassen und zwar ohne weiter Transfers. Angesichts der Tatsache, daß das Kursziel bei 7 Euro angegeben wird, ist das nicht sooo schlecht.

[Schlaeger_Lilly]

KORREKTUR ZU FORTEC: 17,40 € natürlich. 19780 Stück zu 17,40 € im Geld/Bid
Ergäbe ein Volumen von 344172 €!

Ich mach glaube lieber mal Feierabend!

[Schlaeger_Lilly]

FORTEC ELEKTRONIK (HV am 16.02.17)

Zum Xetra Schluss wollte jemand 19780 Stück zu 19,40
Das ergäbe ein Volumen von 383732 €.
Am ganzen Tag, also bis jetzt, wurden auf allen Börsenplätzen nur Fortec Aktien im
Wert von ca. 160500 € gehandelt.
Der potentielle Käufer hätte die Ask Seite bis 20 €, mit seinen 383732 € also mehrfach
abräumen können.
Xetra-Orderbuch

Das sieht mir nicht gerade nach Kleinanleger oder Director´s Dealings aus. Auch Fondsmanager
sind bei Werten unter 100 Mio. MK ja eher selten unterwegs.

Vielleicht möchte da ja schon jemand für eine geplante Übernahme noch billig Stücke einsammeln.
Natürlich reine Spekulation, soll ja an der Börse vorkommen.

Wer sich für die Fortec-Aktie interessiert sollte sie spätestens jetzt mal ganz genau beobachten. Und wer sie schon hat, sollte eventuelle Verkauf-Limits, vielleicht lieber mal hochziehen, man kann ja nie wissen.

[hzenger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.839.310 von Kleiner Chef am 06.12.16 19:16:16

Leider sind Werte wie Navogator bzw. vor einem Jahr Lion oder Endor in größeren wikifolios nicht wirklich umzusetzen. Meistens kann man sie wegen zu geringer Marktkapitalisierung erst gar nicht handeln. Und wenn doch, erlaubt die geringe Liquidität in der Praxis keinen sinnvollen Positionsaufbau. Da trifft einen die Transparenz von wikifolio halt auch sehr direkt, weil man nicht heimlich in kleinen Schritten über mehrere Wochen Positionen auf- und abbauen kann.

Daher bin ich persönlich eigentlich ganz froh, wenn möglichst viele Favoriten aus dem Bereich 100 Mio. Marktkapitalisierung und drüber kommen

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.839.151 von hzenger am 06.12.16 19:03:08

Favoriten 2017: Bin auch noch indifferent!

Zitat von hzenger: Find's schön, dass einigen hier sogar fünf Werte nicht genug sind. Mir geht's ehrlich gesagt leider umgekehrt (ähnlich wie auch schon von allavista beschrieben): Es wird von Jahr zu Jahr schwieriger.

Am schönsten sind eigentlich immer Wachstumswerte zum Valuepreis. Bis vor ein paar Jahren gab's da immer mehrere Kandidaten. Selbst letztes Jahr gab's noch ganz vereinzelt solche Werte. Z.B. aus meinen Favoriten damals S&T und Datagroup mit Forward-PE von kaum mehr als 13 trotz starker Wachstumsdynamik.

Mittlerweile fällt mir in der Kategorie "Wachstum zum Valuepreis" leider praktisch nichts mehr ein. Natürlich gibt's sehr viele tolle Firmen. Aber für Unternehmen wie SNP Schneider-Neureither, MBB oder Hypoport muss man halt mittlerweile auch saftige KGVs zahlen. Und wenn man echte Valuepreise will, muss man dafür mittlerweile mit halbseidenen CEOs vorlieb nehmen, starke zyklische Risiken in Kauf nehmen oder ist von der Zinsentwicklung, dem Ölpreis oder der Chinakonjunktur abhängig.

Ich warte daher wahrscheinlich bis zur letzten Sekunde mit meinen Favoriten (in der Hoffnung auf selektive Flashcrashs bei Qualitätswerten). Ich finde Qualitätsaktien jedenfalls gerade recht teuer. Natürlich kann man sich MBB auch bei KGV 25 immer noch mit gutem Gewissen als Langfristinvestment ins Depot legen. Aber da ist dann auch nicht mehr ganz offensichtlich, warum man nicht direkt Google kaufen soll. Die sind auch toll und werden gut wachsen und haben sogar noch ein niedrigeres KGV.

(P.S.: Finde Google/Alphabet ernsthaft eine Überlegung wert--vielleicht wird das meine Bluechip Wildcard

Abseits der Frage, das sich die Werte noch stark bewegen können, habe ich mich bei der Nennung noch nicht entschieden. Klar ist, das, wenn Du einen Blue-Chip nimmst, werde ich wieder einen oder zwei spekulative nennen. Es zeichnet sich aktuell kein Brummer ab wie in 2016 mit Lion und Endor. Aktuell findet ich weiterhin die Navigator als ganz krasses Beispiel zwischen
aktueller Bewertung und Innerem Wert. Wenn sich das bis Jahresende nicht ändert, wird mir nichts anderes übrigbleiben als sie zu nennen.

Gruß

[hzenger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.838.620 von Kleiner Chef am 06.12.16 18:25:22

Find's schön, dass einigen hier sogar fünf Werte nicht genug sind. Mir geht's ehrlich gesagt leider umgekehrt (ähnlich wie auch schon von allavista beschrieben): Es wird von Jahr zu Jahr schwieriger.

Am schönsten sind eigentlich immer Wachstumswerte zum Valuepreis. Bis vor ein paar Jahren gab's da immer mehrere Kandidaten. Selbst letztes Jahr gab's noch ganz vereinzelt solche Werte. Z.B. aus meinen Favoriten damals S&T und Datagroup mit Forward-PE von kaum mehr als 13 trotz starker Wachstumsdynamik.

Mittlerweile fällt mir in der Kategorie "Wachstum zum Valuepreis" leider praktisch nichts mehr ein. Natürlich gibt's sehr viele tolle Firmen. Aber für Unternehmen wie SNP Schneider-Neureither, MBB oder Hypoport muss man halt mittlerweile auch saftige KGVs zahlen. Und wenn man echte Valuepreise will, muss man dafür mittlerweile mit halbseidenen CEOs vorlieb nehmen, starke zyklische Risiken in Kauf nehmen oder ist von der Zinsentwicklung, dem Ölpreis oder der Chinakonjunktur abhängig.

Ich warte daher wahrscheinlich bis zur letzten Sekunde mit meinen Favoriten (in der Hoffnung auf selektive Flashcrashs bei Qualitätswerten). Ich finde Qualitätsaktien jedenfalls gerade recht teuer. Natürlich kann man sich MBB auch bei KGV 25 immer noch mit gutem Gewissen als Langfristinvestment ins Depot legen. Aber da ist dann auch nicht mehr ganz offensichtlich, warum man nicht direkt Google kaufen soll. Die sind auch toll und werden gut wachsen und haben sogar noch ein niedrigeres KGV.

(P.S.: Finde Google/Alphabet ernsthaft eine Überlegung wert--vielleicht wird das meine Bluechip Wildcard

[Kleiner Chef]

Umsatzverzehnfachung bei Kreisel und Auswirkung auf Lion?

Im Nachbarforum wurde nach dem möglichen Zusammenhang
der Umsatz-Verzehnfachung bei Kreisel und dem Wachstum bei
Lion gefragt und auf der Basis meines Infostandes eine Ein-
schätzung abgegeben für die die es interessiert:

http://www.wallstreet-online.de/diskussion/1168217-2441-2450…

[Schlaeger_Lilly]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.838.212 von Kleiner Chef am 06.12.16 17:54:36

Nein, Kleiner Chef!

Meine 5 Werte kommen, wenn überhaupt, erst später.
Also vielleicht so Last-Minute Tipps, in dieser ach so schnelllebigen Welt.

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.838.587 von sirmike am 06.12.16 18:23:20

Zitat von sirmike:

Zitat von Kleiner Chef: Ich zähl 6 Werte ?

Du bist hat der Beste!!!

Wenn ich der beste wäre, dann wäre ich nicht der kleine Chef.

gruß