Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 4511)

[TheGame90]

Endor

Wie ist die Meldung von heute einzuordnen?
Es wurde hier das meiste ja schon auf den Punkt gebracht. Der Sony-Deal eröffnet Endor ganz neue Möglichkeiten und Zielgruppen. Gerade das auf 2017 verschobene GT Sport wird für einen enormen Nachfrageschub sorgen. Das Spiel legt den Fokus auf dem aktuell boomenden E-Sport Bereich. In anderen Spielen werden hier Events mit Preisgeldern abgehalten die so manchen Jahreslohn übersteigen. Ohne entsprechendes Lenkrad und Pedale hat man schon seit Jahren keine Chance mehr bei einer Rennsimulation vorne mitzufahren. Qualitativ hochwertiges Equipment wird dabei immer wichtiger. Die GT-Serie hat sich mittlerweile über 76 Mio. mal verkauft.
http://www.4players.de/4players.php/spielinfonews/PlayStatio…

Für GT Sport kann man ohne Übertreibung mit 5-10 Mio. verkauften Spielen rechnen. Nehmen wir konservative 5 Mio. Einheiten und gehen davon aus, dass nur 1% der Spieler sich für ein Fanatec-Lenkrad zu 400€ entscheiden dann wären das allein 20 Mio. Umsatz.
So kann man sich mal verdeutlichen welches Potenzial hinter dem Sony Deal steht. Andere Spiele sind hierbei sogar noch außen vor.

Zu Q3 muss man sagen, dass es hier einen eindeutigen Aufschubeffekt gibt de mit anderen Firmen (z.B Apple) vergleichbar ist. Die Ankündigung der neuen CSL-Base hat dazu geführt, dass viele ihr Kaufentscheidung für die alten Produkte verschoben haben. Nebenbei muss man das Umfeld betrachten. Es haben ebenfalls die entsprechenden Neuerscheinungen bei den Spielen gefehlt.

Der Aufschub aufgrund fehlender PS4-Kompatibilität dürfte sogar noch stärker werden. Wer durch die entsprechenden Foren liest wird feststellen, dass viele Spieler sowohl mit dem Kauf einer PS4 als auch einem neuen Lenkrad warten. Sony hat sich einigen Unmut bei den Spieler eingehandelt weil die alten Lenkräder nichtmehr unterstützt werden. Ein Hauptkritikpunkt war, dass kaum jemand bereit dazu ist ein neues Lenkrad zu kaufen das technisch nicht besser als die Alten ist und deutlich mehr kostet. Wer einmal Fanatec gefahren ist wechselt ungern wieder zurück auf "Spielzeug".
Hier kann Fanatec mit einem entsprechenden High-End-Lenkrad oder evtl. Einsteigerlenkrad richtig Einschlagen. Ich gehöre übrigens ebenfalls zu denjenigen die noch keine PS4 haben und lieber noch auf der PS3 mit altem Lenkrad rumfahren. Mit einem PS4 Lenkrad von Fanatec wird sich das aber in meinem Fall ändern.

Was die Mittelung angeht lese ich das nicht so negativ wie manch anderer. Schon letztes Jahr hieß es man muss das Weihnachtsgeschäft abwarten. Die Wortwahl war damals auch eher zurückhaltend.
http://www.wallstreet-online.de/nachricht/8151204-dgap-news-…
Vor dem Hintergrund, dass man fürs Weihnachtsgeschäft dieses Jahr sehr gut aufgestellt ist gehe ich weiterhin von einem Ergebnis über dem Vorjahr aus.
2017 wird es dann den Sony-Schub geben, wohin uns das führt kann ich aktuell nicht abschätzen aber das Potenzial habe ich ja aufgezeigt.

Wer seine Stücke unbedingt um 9€ und darunter abgeben möchte, kann das gerne tun, andere Anleger werden sich darüber freuen.

[Caissa_Sosi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.710.776 von sirmike am 16.11.16 21:46:51

Zitat von sirmike: Sorry Leute, Q3 war scheiße.

Mich wundert das keineswegs, nachdem schon bekannt war dass neue Produkte anstehen. Kein Sim-Racer kauft, wenn er weiß das die nächsten 1 - 2 Monate neues Equipment auf den Markt kommt. Noch dazu deckt man jetzt auch den Markt unter €700,- ab, der vorher seitens Fanatec nicht bedient wurde. Die Sony-Lizenz noch vor dem Weihnachts-Geschäft stimmt mich zusätzlich positiv auf ein kompensierendes Q4.
Aber klar ist auch, als Quartals-Denker würde ich die Meldung auch negativ bewerten.

[tzadoz2014]

Wenn Endor hier oder im Endor-Thread mitliest, werden sie vermutlich keine Zwischenmeldungen mehr veröffentlichen.
Laut Endor wird 2016 in etwa wie 2015, wenn das Weihnachtsgeschäft wie erwartet läuft.
2017 erwartet man einen Umsatz/Gewinnanstieg.
Punkt.

[derwahrepeanuts]

Das man jetzt permanent auf dem angeblich so schlechten Q3 rumreiten muß, sehe ich jetzt auch nicht!
Das Q3/15 war eben aus gegebenem Anlass extrem herausragend. Nun hat sich also der Umsatz wieder normalisiert, so what!
Was zählt ist, daß das 1. Halbjahr schon besser als 2015 war.

Mir ist schleierhaft, wie man jetzt daraus schliesst, dass man das Jahresergebnis nur dann erreicht, wenn das Weihnachtsgeschäft besser als letztes Jahr läuft?
Ich sehe das so, alles >1€ beim EPS ist phantastisch.

Endlich, nach einer gefühlten Ewigkeit ist die SONY-Lizenz da! Dies ist eine extrem aussichtsreiche Entwicklung, welche sich bis zu den offiziellen Zahlen im März 17 sicher im Kurs niederschlagen wird.

Ich denke, das wir mit ENDOR den Norcom-Kursanstieg in den Schatten stellen werden!
Meine Meinung.

[Rainolaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.710.776 von sirmike am 16.11.16 21:46:51

Zitat von sirmike: Und wir freuen uns, dass wird Sony als Partner gewinnen konnten und die neue Playstation IV wird uns alle gemeinsam reich machen".

ja, DAS klingt wirklich nach einer realistischen, seriösen adhoc.

[Rainolaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.710.776 von sirmike am 16.11.16 21:46:51

Zitat von sirmike: Könnte gut sein, dass jetzt erstmal Ernüchterung beim Kurs einkehrt

klar, hat man ja heute gesehen als der Kurs schlagartig auf 9,00-9,35 anzog.
Für die meisten ist die Sony Lizenz wohl eher eine Lizenz zum Geld drucken.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.710.776 von sirmike am 16.11.16 21:46:51

das werden die nächsten Tage zeigen, ob die enttäuschenden und wohl klar unter den Erwatungen liegenden 2016er Zahlen den Kurs wieder etwas nach unten bringen,

man darf ja nicht vergessen,
Endor ist auf 12 Monatssicht um sagenhafte 800% gestiegen;
dass Umsatz und Gewinn nun stagnieren könnte erstmal etwas belasten,

und wenn man die heutigen Aussagen so liest könnten die 2016er Zahlen ja sogar etwas hinter 2015 zurück bleiben.............

[Rainolaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.710.776 von sirmike am 16.11.16 21:46:51

Zitat von sirmike: ich bin mir nicht sicher, ob alle die Geduld haben, auf die Verkündungen zu warten...

mit einer frisch erteilten Lizenz von Sony? da sollte sich das Halten/Kaufen der Aktie allemal lohnen.

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.710.506 von Rainolaus am 16.11.16 21:06:50

Zitat von Rainolaus: @Sirmike

Ein Erreichen des Gewinns aus 2015 (oder mehr) entspricht immer noch einem KGV von nur 10 für 2016 (oder weniger); die Fantasie für 2017 aufgrund des Sony Deals sollte in dieser adhoc klar höher bewertet werden.
Alleine das rechtfertigt jetzt schon einen höheren Kurs. und die anziehenden Kurse gestern auf über 9€ kamen auch aus genau dem Grund.

Die Zukunft wird rosig sein, möglich. Fakt ist aber doch, dass die Q3-Zahlen und damit einhergehend die Jahreszahlen 2016 enttäuschend sind. Man hat mit der Veröffentlichung so lange gewartet, bis man auch was Positives zu berichten hatte. Schaut man sich die Meldung an, wird nur von den rosigen künftigen Ausblicken gesprochen, die enttäuschenden Zahlen hat man am Ende unter ferner liefen geradezu versteckt.

Kann man ja nicht so eng sehen, kann man ignorieren. Für mich stellt so eine Kommunikation immer ein Warnzeichen dar. Warren Buffett hat hierzu ein sehr gutes Credo: Bad things first. Immer erstmal die Dinge offenen benenne, die nicht so gut gelaufen sind und am besten auch sagen, weshalb und was man daran ändern will. Und dann hat man immer noch Zeit, die ganzen tollen Sachen darzulegen. SO hätte ich mir eine Meldung vorgestellt. Sorry Leute, Q3 war scheiße. Und nur mit einem echten Wahnsinnsweihnachtsgeschäft erreichen wir das Vorjahresniveau beim Gewinn. Aber, wir haben jetzt ein ganz tolles neues Produkt und wir glauben, dass das riesig einschlagen wird und das schon im Weihnachtsgeschäft. Und wir freuen uns, dass wird Sony als Partner gewinnen konnten und die neue Playstation IV wird uns alle gemeinsam reich machen".

Ja, DAS wäre eine reelle Meldung gewesen.

Könnte gut sein, dass jetzt erstmal Ernüchterung beim Kurs einkehrt, weil die Zahlen unter den Erwartungen lagen und die Aktie schön heiß gelaufen ist die letzten Tage. Warten wir's ab, ob man Endor nicht bald nochmal zu 7 Euro einsammeln kann. Aber... und da bin ich bei euch, für 2017 kann man deutlich mehr erwarten. Je nachdem, wie das Weihnachtsquartal läuft, das bleibt abzuwarten. Doch darüber wird sich Endor ja leider wieder monatelang ausschweigen und ich bin mir nicht sicher, ob alle die Geduld haben, auf die Verkündungen zu warten...

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.710.506 von Rainolaus am 16.11.16 21:06:50

also ich errechne da auf die schnelle ein 2016er KGV von 12 für Endor,
(Gewinn auf dem Niveau von 2015)

für einen Wert der in 2016 Umsatz und Gewinnmäßig stagniert ist das durchaus eine faire Bewertung,

Die Frage ist nun eben wie stark wird man in 2017 wachsen?


frage,
die PS 4 ist ja schon seit 2013 auf dem Markt,
warum hat man erst jetzt eine Lizenz bekommen?
oder hat man auch bisher schon an PS4 spieler verkauft? nur eben ohne offizielle Lizenz?