Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 4515)
eröffnet am 18.12.04 19:37:36 von
neuester Beitrag 19.03.24 12:56:33 von
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Jetzt hat es die Cyberattacke auf Netflix/Twitter etc. durch IoT Geräte wie Babyfone sogar zur Haputschlagzeile of Spiegel Online geschafft:
http://www.spiegel.de/netzwelt/web/stoerung-bei-twitter-und-…
Solche Attacken sind zwar schändlich, aber sie werden mit Sicherheit dafür sorgen, dass die Nachfrage nach Security Appliances in internetfähigen Geräten noch weiter steigen wird. Diese Entwicklung sollte nicht so schlecht für S&T sein. Da haben sie zur rechten Zeit aufs richtige Pferd gesetzt!
http://www.spiegel.de/netzwelt/web/stoerung-bei-twitter-und-…
Solche Attacken sind zwar schändlich, aber sie werden mit Sicherheit dafür sorgen, dass die Nachfrage nach Security Appliances in internetfähigen Geräten noch weiter steigen wird. Diese Entwicklung sollte nicht so schlecht für S&T sein. Da haben sie zur rechten Zeit aufs richtige Pferd gesetzt!
Antwort auf Beitrag Nr.: 53.531.982 von sdaktien am 22.10.16 17:08:05
Auf Nachfrage teilte mir das Unternehmen mit das sie gerade an der zweiten Generation arbeiten. Details wollten sie aber noch nicht verraten.
Zitat von sdaktien: Ach! Hat das Ding von Gigaset einen eingebauten Feuerlöscher?!
Auf Nachfrage teilte mir das Unternehmen mit das sie gerade an der zweiten Generation arbeiten. Details wollten sie aber noch nicht verraten.
Antwort auf Beitrag Nr.: 53.531.943 von Kleiner Chef am 22.10.16 16:57:32Ach! Hat das Ding von Gigaset einen eingebauten Feuerlöscher?!
Gigaset: Brennende Handys und was man dagegen tun kann.....
hier etwas andere Hinweis was man gegen brennende Handystun kann:
https://www.youtube.com/watch?v=NJNaW0DcPbs
Wochenupdate: In der Berichtssaison auf den Aufreißer nach oben setzen!
Normalerweise liegt der Schwerpunkt bei der Zusammensetzung der Depotpositionen auf dem langfristigen Anlagehorizont. Dennoch darf das spekulative Element nicht zu fehlen. Die nun startende Berichtssaison nimmt ohnehin Einfluss auf die Werte, wenn die Ergebnisse von den Erwartungen abweichen. Das kann man unzählige Male beobachten. In der jüngsten Berichtssaison haben wir es bereits bei First Sensor mit einer Anhebung des Jahresprognose gesehen und Dicki hat mal recht behalten. Die Investoren wurden jedenfalls im aktuellen Aufwärtstrend mit einem Aufschlag von 30 % belohnt. Das gegenteilige Beispiel ist AT&S, die in der vergangenen Woche ein Gewinnwarnung aussprechen mußten und in der Folge auch der Wochenverlierer sind.Bei der M.U.T AG ist diese Spekulation erneut aufgegangen in den vergangenen Wochen. Die erneute Spekulation bei Hypoport auf einen Quartalsbericht zu setzen, der die Erwartungen schlägt ist nicht aufgegangen, soweit man das auf der Grundlage der Vorabzahlen bewerten kann. Der Umsatz ist mit knapp 40 Mill. Euro und einem EBIT von knapp 6 Mill. Euro abermals ein Rekordquartal, aber es liegt mit einem sequentiellen Wachstum von 5 % im Umsatz und EBIT im Rahmen der Erwartungen. Auf potentielle Gründe hier einzugehen, würde mehrere Seiten füllen. Diese werden im CC am 31.10. näher erläutert werden.
Noch eine Anmerkung: Wer bei Hypoport einen langfristigen Anlagehorizont mitbringt, für den sind die Q3 Zahlen ein None-Event, denn es gibt kaum ein Unternehmen auf dem deutschen Kurszettel was mit seinem Geschäftsmodell so zukunftsfähig aufgestellt ist.
Beide Beispiele zeigen, daß es sich lohnen kann auf eine solche kurzfristige Spekulation zu setzen, sie wird aber nicht immer aufgehen, weil andere Marktteilnehmer ähnlich handeln, wenn die positive Überraschung zu offensichtlich ist.
Auch die Rückmeldung auf meine Frage nach möglichen Überraschungskandidaten zeigt ein sehr differenziertes Bild. Wie immer handelt man auch in diesem Szenario nach Wahrscheinlichkeiten, wobei der kurzfristige Effekt beim BVB schon valide ist, der aber gerade eingepreist wird.
Endor ist eine potentielle 50 % Chance!
Ich möchte dieser Spekulation noch eine weitere hinzufügen. Es handelt sich um die Endor AG. Wenn sich die operative Entwicklung bei Endor so abzeichnet wie erwartet, dann rechne ich innerhalb der nächsten 6 Wochen mit einem Update aus dem Unternehmen, wie es letztes Jahr geschehen ist. Werden nur die Erwartungen eines zweistelligen Ergebnis- und Umsatzwachstums bestätigt wie zuletzt auf der Hauptversammlung im Sommer, rechne ich bei Endor mit einer 50 % Chance von aktuell 6 Euro auf 9 Euro:
Zur Erinnerung: Im Jahr 2014 kletterte der Wert im November von etwa 70 Cent auf 2 Euro. In 2015 kletterte Endor von 1,25 Euro über mehrere Monate auf 9 Euro. Eine Vervielfachung wird sich in diesem Jahr also nicht einstellen, eine 50 % Chance ist aber eine lohnenswerte Spekulation, die auch leicht in zweistellige Kursregionen gehen kann, denn Endor ist dann gerade mit einem KGV von 10 für 2016 bezahlt.
Gigaset: Gelingt dem neuen Management der Turnaround?
Ähnlich gelagert ist die Spekulation bei Gigaset. Keiner rechnet wirklich mit einem Turnaround bei Gigaset, wenn man sich die jüngere Geschichte der Telefonhersteller in Deutschland anschaut, BenQ, Siemens um einige Beispiele zu nennen.
Tatsächlich hat Gigaset im zweiten Quartal mit einem EBITDA von 7,5 Mill. Euro ein erstes Ausrufezeichen gesetzt. Klar ist, daß es sich um eine äußerst spekulative Depotbeimischung handelt, wenn man sich die Bilanz anschaut, wenngleich ich bei Umsetzung des Restrukturierungsplans keine existenzgefährdende Situation in 2016 und 2017 sehe.
Das erreichte Quartalsergebnis im Q2 ist wesentlich darauf zurückzuführen, daß man die Marktpreise angehoben hat und dadurch die Bruttomarge deutlich gestärkt hat. Noch nicht eingeflossen sind die um die Jahreswende beschlossene Neuausrichtung und Restrukturierungsmassnahmen, die einen weiteren Personalabbau von 550 MA vorsehen.
Deshalb halte ich es für möglich, das Gigaset das Q2 EBITDA, bei einem gegenüber Q2 Umsatz von 70 Mill. Euro, etwas reduzierten Umsatz wieder holen kann. Das Q4 ist das mit Abstand stärkste Quartal und sollte ein noch deutlich besseres Ergebnis zeigen. In Summe ist deshalb bereits in 2016 das von Boerse Online für 2017 erwartete EBITDA von 30 Mill. Euro (vor Restrukturierungkosten) erreichbar.
Von der Marktseite haben sich die grossen Erfolge hinsichtlich neuer Produkte tatsächlich (noch) nicht eingestellt. Hier liegt die eigentliche mittelfristige Chance von Gigaset, auch mit dem chinesischen Mehrheitsaktionär. Das im Smartphone-Bereich nur mit Wasser gekocht wird, wissen spätestens seit den jüngsten Ereignissen rund um Samsung.
Wochengewinner & Wochenverlierer in der Übersicht!
BDI: Aus dem Depot-Langweiler wurde eine Depotrakete!
Das sich Geduld und Ausdauer lohnen kann zeigt sich am Beispiel BDI Bioenergie in der vergangenen Woche. BDI wird als Defensivwert und Basisinvestment in 2016 im Depot gehalten. Auf potentielle Trigger für eine Höherbewertung hatte ich immer wieder hingewiesen. In der letzten Woche wurde aus dem „Depot-Langweiler“ eine Depotrakete.
Mit der Ankündigung eines beabsichtigten Delistings und einem Abfindungsangebot von 13,5 Euro springt BDI um 29 % nach oben und ist der Garant des Wochengewinns von 2 %. An diesem Beispiel zeigt sich wie wichtig es ist auch einen gesunden Anteil an defensiven Titeln im Depot zu führen. Neben BDI rechne ich etwa Bavaria und 7C Solarparken dazu.
Umgekehrt: AT&S ist der Wochenverlierer mit 7 % nach einer Gewinnwarnung für das aktuelle GJ. Meine Einschätzung zu AT&S hatte ich im Wochenverlauf hier abgegeben. Sie verbleiben weiterhin im Depot.
Jahresperformance erhöht sich von 35 % auf 37 %!
Dank der Performance von BDI erhöht sich die Jahresperformance von 35 % auf 37 %. Damit konnte das Depot erneut ein Jahreshoch erzielen.
Jahresendrally?
Glaubt jemand an einer Jahresendrally?Dieses Jahr würde ich da nicht viel erwarten, da das Sommerloch ausgeblieben ist und bereits jetzt schon die Börsen auf die Wahl von Hillary Clinton spekulieren. Das zeigen die Kursstabilisierungen. Die Gewinnentwicklung der US-Unternehmen ist sehr mager und kann sich bei steigenden Löhnen und starkem US-Dollar auch nicht verbessern.
Antwort auf Beitrag Nr.: 53.527.791 von Ralph100 am 21.10.16 18:41:18
- "Nein, bin bereits vor der HV ausgestiegen. Da zwischenzeitlich bekannt wurde, dass L&S unter anderem das DAB-Geschäft jetzt verliert (wg. Übernahme von Consors)".....kannst Du diese Aussage auch mit einer Quelle belegen (s. mein Posting #6.173 und #5.984 im LuS-Thread).
- "und auch weiter Handelsaktivitäten"....von welchen Handelsaktivitäten redest Du hier und Quelle!!
- "und im Rahmen der Unternehmensmeldungen hierüber nicht informiert, wird L&S immer mehr zur "Blackbox" für mich"....s. Posting #5.998 im LuS-Thread
- "für die Aktionäre wohl nur "dumme" Anleger sind"...ich persönlich finde die Unternehmenskommunikation sehr gut und besser als z.B. beim Mitbewerber Tradegate; auch die Auskünfte auf HV´s sind immer sehr aufschlussreich und da redet der Vorstand über alle wichtigen Aspekte, jeder Aktionär hat dort auch Gelegenheit Fragen zu stellen und bekommt eigentlich immer ausführliche und aufschlussreiche Antworten
- "Ich frage mich auch, ob die Wikifolios nicht bald wegreguliert werden."...warum sollte dies geschehen?
- "Wenn man sieht, wie die Fondsvermittler aus dem Markt gedrängt werden, könnte man auch vermuten, dass die Großbanken das Wikifolio-Geschäft zugunsten ihrer Fonds aus dem Markt gedrängt haben wollen."...MIFID II läßt grüßen, vielleicht solltest Du Dich mal intensiv mit MIFD II beschäftigen.
- "Man hat ja gesehen, wie die BaFin mal auf die schnelle bei Schnigge das "Licht" aus gemacht hat, auch wenn man zwei Tage später wohl zur Vermeidung des Skandals das "Licht" wieder eingeschaltet hat."....jetzt wird aber einfach mal alles über einen Kamm geschoren und was eine "kurzfristige" Zahlungsunfähigkeit bei Schnigge mit LuS zu tun??
Thema L&S
@Ralph100- "Nein, bin bereits vor der HV ausgestiegen. Da zwischenzeitlich bekannt wurde, dass L&S unter anderem das DAB-Geschäft jetzt verliert (wg. Übernahme von Consors)".....kannst Du diese Aussage auch mit einer Quelle belegen (s. mein Posting #6.173 und #5.984 im LuS-Thread).
- "und auch weiter Handelsaktivitäten"....von welchen Handelsaktivitäten redest Du hier und Quelle!!
- "und im Rahmen der Unternehmensmeldungen hierüber nicht informiert, wird L&S immer mehr zur "Blackbox" für mich"....s. Posting #5.998 im LuS-Thread
- "für die Aktionäre wohl nur "dumme" Anleger sind"...ich persönlich finde die Unternehmenskommunikation sehr gut und besser als z.B. beim Mitbewerber Tradegate; auch die Auskünfte auf HV´s sind immer sehr aufschlussreich und da redet der Vorstand über alle wichtigen Aspekte, jeder Aktionär hat dort auch Gelegenheit Fragen zu stellen und bekommt eigentlich immer ausführliche und aufschlussreiche Antworten
- "Ich frage mich auch, ob die Wikifolios nicht bald wegreguliert werden."...warum sollte dies geschehen?
- "Wenn man sieht, wie die Fondsvermittler aus dem Markt gedrängt werden, könnte man auch vermuten, dass die Großbanken das Wikifolio-Geschäft zugunsten ihrer Fonds aus dem Markt gedrängt haben wollen."...MIFID II läßt grüßen, vielleicht solltest Du Dich mal intensiv mit MIFD II beschäftigen.
- "Man hat ja gesehen, wie die BaFin mal auf die schnelle bei Schnigge das "Licht" aus gemacht hat, auch wenn man zwei Tage später wohl zur Vermeidung des Skandals das "Licht" wieder eingeschaltet hat."....jetzt wird aber einfach mal alles über einen Kamm geschoren und was eine "kurzfristige" Zahlungsunfähigkeit bei Schnigge mit LuS zu tun??
Antwort auf Beitrag Nr.: 53.530.317 von Wertefinder1 am 22.10.16 10:09:37
Die Meldung ist doch wohl "dummdreist". Man führt einfach ein Delisting durch und teilt den Aktionären im Grunde mit, dass man sie jetzt nicht mehr für Kapitalerhöhungen (miss-)braucht, weil es in Zukunft besser laufen sollte!
Diese Delistings ohne Abfindung gibt es meines Wissen nach in den USA nicht.
Fazit: Die seriösen Unternehmen leiden nun darunter, dass viele nicht mehr in diese kleinen AGs investieren wollen. Und dann wundert man sich, dass die Deutschen kein "Aktienvolk" sind. Es mangelt einfach an einer aktionärsfreundlichen Kultur in Deutschland!
Zitat von Wertefinder1: Halloren - Delisting mit 6-Wochenfrist ohne Abfindung. Zugleich Vorstand um 3 Personen erweitert, Anleihe laufend am platzieren, Großaufträge mit endlich besserer Geschäftsentwicklung in Sichtweite.
Die Meldung ist doch wohl "dummdreist". Man führt einfach ein Delisting durch und teilt den Aktionären im Grunde mit, dass man sie jetzt nicht mehr für Kapitalerhöhungen (miss-)braucht, weil es in Zukunft besser laufen sollte!
Diese Delistings ohne Abfindung gibt es meines Wissen nach in den USA nicht.
Fazit: Die seriösen Unternehmen leiden nun darunter, dass viele nicht mehr in diese kleinen AGs investieren wollen. Und dann wundert man sich, dass die Deutschen kein "Aktienvolk" sind. Es mangelt einfach an einer aktionärsfreundlichen Kultur in Deutschland!
Antwort auf Beitrag Nr.: 53.529.747 von Straßenkoeter am 22.10.16 04:25:55
Cliq ist immer für eine Überraschung gut.
Neben Cliq sehe ich bei meinen Depotwerten Behrens, Vivanco, ITC und Eyemaxx die Chance auf besser als erwartete Zahlen.
Ausser ITC haben alle anderen 4 Werte ein KGV von <10 für 2016.
Kurspotential wäre somit reichlich vorhanden.
Zitat von Straßenkoeter: Überraschungspotential hat sicherlich auch eine sehr günstige Cliq Digital.
Cliq ist immer für eine Überraschung gut.
Neben Cliq sehe ich bei meinen Depotwerten Behrens, Vivanco, ITC und Eyemaxx die Chance auf besser als erwartete Zahlen.
Ausser ITC haben alle anderen 4 Werte ein KGV von <10 für 2016.
Kurspotential wäre somit reichlich vorhanden.
Antwort auf Beitrag Nr.: 53.530.044 von InsertName am 22.10.16 08:44:58
Ich hab bei solch schwerwiegenden Entscheidungen von Regulierungsbehörden etc. noch nie erlebt, dass es da keine Übergangsfristen gab, sprich dass die neue Regelung/Gesetzeslage nicht zumindest ein Jahr Vorlaufzeit hat.
So hoch sind die Anteile der wikifolioTrader nun auch wieder nicht als das sich das nicht innerhalb eines Jahres von selbst regelt. Letztlich entscheidet eh die fundamentale Bewertung und Perspektive. Wenn da sich dann nach und nach die wikifolioTrader und/oder Kleinanleger verabschieden, steigen halt andere ein. Ich seh da kein wirkliches Problem. Das kann bei einigen, extrem ungeduldigen Panikmachern mal zu kurzfristigen Dellen von 1-2 Tagen führen, aber das gleicht sich meist sofort wieder aus. Ich hatte ja das Beispiel Ecotel im Jahr 2014 schon genannt. Da kam es durch so eine Verwefung mal schnell zu fast 20% Kursverlust nnerhalb von 2-3 Tagen. 2-3 Wochen später war der Kursverlust dann wieder aufgeholt und weitere 2-3 Wochen später stand mal 15% höher als vor dem kurzen Downer.
Zitat von InsertName: Ralph hat ja gestern schon das Regulierungsrisiko bei den Wikifolios angesprochen. Über Nacht kam mir die Erkenntnis, dass das für viele Nebenwerte Probleme geben könnte. Was wird z. B. mit einer IVU Traffic passieren, wenn die Wikifolios der Regulierung zum Opfer fallen, und alle IVU-Aktien auf den Markt geworfen werden? Auch Leute, die die Aktie ganz normal im Depot haben, werden dann verkaufen und so die Welle weiter verstärken, entweder vorher in Antizipation der Gefahr, oder nachher aus charttechnischen Gründen. Eine Wikifolio-Regulierung könnte einen Small Cap-Crash verursachen!
Ich hab bei solch schwerwiegenden Entscheidungen von Regulierungsbehörden etc. noch nie erlebt, dass es da keine Übergangsfristen gab, sprich dass die neue Regelung/Gesetzeslage nicht zumindest ein Jahr Vorlaufzeit hat.
So hoch sind die Anteile der wikifolioTrader nun auch wieder nicht als das sich das nicht innerhalb eines Jahres von selbst regelt. Letztlich entscheidet eh die fundamentale Bewertung und Perspektive. Wenn da sich dann nach und nach die wikifolioTrader und/oder Kleinanleger verabschieden, steigen halt andere ein. Ich seh da kein wirkliches Problem. Das kann bei einigen, extrem ungeduldigen Panikmachern mal zu kurzfristigen Dellen von 1-2 Tagen führen, aber das gleicht sich meist sofort wieder aus. Ich hatte ja das Beispiel Ecotel im Jahr 2014 schon genannt. Da kam es durch so eine Verwefung mal schnell zu fast 20% Kursverlust nnerhalb von 2-3 Tagen. 2-3 Wochen später war der Kursverlust dann wieder aufgeholt und weitere 2-3 Wochen später stand mal 15% höher als vor dem kurzen Downer.