Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 55)

[prallhans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.450.345 von Avat-vila am 14.03.24 08:11:58

Zitat von Avat-vila: Frage ist halt, ob du den folgenden Aussagen glaubst. ich würde eher zu ein Ende mit Schrecken als ein Schrecken ohne Ende tendieren

Zitat von SGT GermanPrivate Equity: Liebe Aktionäre,
Liebe w:o Community,

Eure Enttäuschung über die Einstellung des PE-Asset Management-Geschäfts können wir sehr gut verstehen – uns geht es nicht anders. Das dafür ursächliche Scheitern des PE-Deals aus dem Mai 2023 hat auch mich unerwartet getroffen und war eine große Enttäuschung. Die Gründe lagen nicht bei uns. Wir sind sodann zu der Ansicht gelangt, dass es besser ist, das PE-Geschäft zügig einzustellen, da die SGTPTE verlustträchtig war und uns die Perspektive fehlte, dass sich das zeitnah ändert. Unter dem Strich haben wir mit dem gut dreijährigen PE-Engagement bei der SGTPTE jedoch einen nennenswerten Gewinn von knapp 10 Mio. EUR erzielt.

Unsere Gesellschaft ist finanziell gesund und verfügt über ausreichend Liquidität und eine gute Substanz, ablesbar am Buchwert des Eigenkapitals, der per 31.12.23 auf Basis der verringerten Anzahl ausstehender Aktien nach unseren etablierten, konservativen Bilanzierungsmaßstäben etwa 1,95 EUR pro Aktie beträgt. Und unsere laufenden Kosten sind – nach Einstellung des Geschäfts der SGTPTE – überschaubar.

Dass es uns gelungen ist, die SGTLLC dazu zu bringen, ihre seinerzeit für die SGTPTE erhaltenen 37 Millionen SGF-Aktien – unter der auflösenden Bedingung der Nichtgeltendmachung von etwaigen Rechtsansprüchen – an uns zurück zu übertragen, ist eine sehr gute Nachricht für unsere Aktionäre. Damit hat sich der Substanzwert pro Aktie ceteris paribus beinahe verfünffacht (da sich die Anzahl der ausstehenden Aktien beinahe gefünftelt hat). Diese Einigung haben wir hart errungen und ist anders als hier im Forum vermutet überhaupt kein Indiz dafür, dass unsere Aktie nicht werthaltig sein könnte.

Wir befinden uns mit unserer langjährigen Erfahrung als Tech-Investoren und -Unternehmer in einer guten Ausgangsposition, vor dem Hintergrund der bevorstehenden tiefgreifenden Transformation durch künstliche Intelligenz substantiellen Unternehmenswert zu schaffen. Derzeit bieten sich dafür historische Chancen. Einzelheiten dazu benötigen noch etwas Zeit und werden wir im zweiten Quartal bekannt geben. Ich bin unverändert einer der größten Aktionäre unserer Gesellschaft und sehr zuversichtlich.

Uns ist daran gelegen, sämtliche Fragen zu beantworten und uns Kritik zu stellen.

LG

Christoph Gerlinger
CEO SGT German Private Equity

[e-mail]

Das ist genau meine Befürchtung. Die Fokussierung auf AI kommt sehr unbeholfen daher und absolut prozyklisch. Hätte er das vor 2 Jahren gemacht, wäre er nun der Winner. AI ist schon ziemlich gut besetzt. Da wartet niemand auf SGT. Und Startups in Deutschland/Europa haben es ohnehin schwer. Ein zweites Chat GPT wird nicht aus unseren Landen kommen. Ablage 13 in meinen Augen.

[Avat-vila]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.449.331 von prallhans am 13.03.24 22:48:22

Frage ist halt, ob du den folgenden Aussagen glaubst. ich würde eher zu ein Ende mit Schrecken als ein Schrecken ohne Ende tendieren

Zitat von SGT GermanPrivate Equity: Liebe Aktionäre,
Liebe w:o Community,

Eure Enttäuschung über die Einstellung des PE-Asset Management-Geschäfts können wir sehr gut verstehen – uns geht es nicht anders. Das dafür ursächliche Scheitern des PE-Deals aus dem Mai 2023 hat auch mich unerwartet getroffen und war eine große Enttäuschung. Die Gründe lagen nicht bei uns. Wir sind sodann zu der Ansicht gelangt, dass es besser ist, das PE-Geschäft zügig einzustellen, da die SGTPTE verlustträchtig war und uns die Perspektive fehlte, dass sich das zeitnah ändert. Unter dem Strich haben wir mit dem gut dreijährigen PE-Engagement bei der SGTPTE jedoch einen nennenswerten Gewinn von knapp 10 Mio. EUR erzielt.

Unsere Gesellschaft ist finanziell gesund und verfügt über ausreichend Liquidität und eine gute Substanz, ablesbar am Buchwert des Eigenkapitals, der per 31.12.23 auf Basis der verringerten Anzahl ausstehender Aktien nach unseren etablierten, konservativen Bilanzierungsmaßstäben etwa 1,95 EUR pro Aktie beträgt. Und unsere laufenden Kosten sind – nach Einstellung des Geschäfts der SGTPTE – überschaubar.

Dass es uns gelungen ist, die SGTLLC dazu zu bringen, ihre seinerzeit für die SGTPTE erhaltenen 37 Millionen SGF-Aktien – unter der auflösenden Bedingung der Nichtgeltendmachung von etwaigen Rechtsansprüchen – an uns zurück zu übertragen, ist eine sehr gute Nachricht für unsere Aktionäre. Damit hat sich der Substanzwert pro Aktie ceteris paribus beinahe verfünffacht (da sich die Anzahl der ausstehenden Aktien beinahe gefünftelt hat). Diese Einigung haben wir hart errungen und ist anders als hier im Forum vermutet überhaupt kein Indiz dafür, dass unsere Aktie nicht werthaltig sein könnte.

Wir befinden uns mit unserer langjährigen Erfahrung als Tech-Investoren und -Unternehmer in einer guten Ausgangsposition, vor dem Hintergrund der bevorstehenden tiefgreifenden Transformation durch künstliche Intelligenz substantiellen Unternehmenswert zu schaffen. Derzeit bieten sich dafür historische Chancen. Einzelheiten dazu benötigen noch etwas Zeit und werden wir im zweiten Quartal bekannt geben. Ich bin unverändert einer der größten Aktionäre unserer Gesellschaft und sehr zuversichtlich.

Uns ist daran gelegen, sämtliche Fragen zu beantworten und uns Kritik zu stellen.

LG

Christoph Gerlinger
CEO SGT German Private Equity

[e-mail]

[upanddown1]

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/17887707-multitud…
Multitude mit sehr guten Zahlen, Prognose bestätigt.
Dividende steigt von 0,12 auf 0,19 €.

Gruß
upanddown1

[prallhans]

verdammt, SGT kratzte heute schon verdächtig an der Unterstützung. Ich wollte hier schon drauf hinweisen. Aber Charts sind bei Small Caps angeblich nicht aussagekräftig. Doch!

Was macht ihr mit dem Wert? Raus? Halten?

[dailydose911]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.445.128 von Tabune am 13.03.24 13:26:14

Zitat von Tabune: Ja, dadurch entstehen vor allem erhöhte Risiken durch Klumpenbildung, wenn mal etwas schief gehen sollte.

Bestes Beispiel ist da Meta: Vor 2 Jahren ist die Aktie nachbörslich nach Veröffentlichung der 2021er Zahlen und Ausblick innerhalb von wenigen Sekunden (habe ich damals live miterlebt) um fast 20% eingebrochen ist, weil der Markt befürchtete, dass Tiktok zu gefährlich für Facebook und Co. wird und Zuckerberg den gesamten FCF in die Entwicklung des Metaverses stecken wird. Ein Unternehmen mit über 1 Billion $ MCap und einem stetigen Inflow von passiven ETF-Geldern bricht in wenigen Sekunden einfach mal um mehrere 100 Mrd $ ein, was zuvor viele Monate an Flows zum Aufbau gebraucht hat.

Das kann jedem Mag7 Unternehmen passieren. Und je höher die Bewertungen relativ zur op. Entwicklung gehen, desto höher das Risiko und die Fallhöhe. Investitionen in ein diversifiziertes Portfolio wie den Index-ETFs auf den S&P500 oder Nasdaq 100 erzeugen dadurch eher einen Risikoanstieg statt erhöhte Sicherheit, weil eine richtige Diversifizierung aufgrund der MCap-Gewichtung eigentlich gar nicht vorliegt.

Der ETF verkauft doch nix aufgrund News ?
Der ETF Aktionär wird sich auch weniger um die xxx Firmen und deren News kümmern, die sich darin befinden.
Deshalb halte ich ETFs eher für stabilisierend.

[Malecon]

Hier endlich schwarz auf weiß, was schon bei meinem Einstieg bekannt und im Aktienkurs bereits eingepreist war:

Mayr-Melnhof: Gewinn geht nach Rekordjahr zurück

Hinzu kamen Produktionsunterbrechungen in der Kartonsparte Board & Paper. Teilweise waren sie geplant wegen "des bisher umfangreichsten Modernisierungsprogrammes in drei großen Kartonwerken", so das Unternehmen.

https://www.ecoreporter.de/artikel/mayr-melnhof-gewinn-geht-…

Habe ich damals ausführlich erläutert, dass ein Rekordjahr sich nicht gleich danach wiederholen lässt und ich deswegen im Tief mit einer ersten Tranche einsteige.


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Chart

Soweit intakt, gestern ist der Kurs etwas zurückgekommen, fängt heute schon an, nach oben abzuprallen, sodass die Depotposition leicht im Plus ist.

Langfristig hat das Unternehmen bewiesen, dass es robust ist:





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Gute Nachrichten gibt's übrigens auch.

• Im Bereich MM Packaging läuft es besser.
• Profit & Cash Protection-Plan bewährt sich
• Nettoverschuldung reduziert
• Vielversprechender Bereich Pharmaverpackung auf dem Vormarsch

Ausblick

Im stark umkämpften europäischen Karton- und Papiersektor ist für MM Board & Paper aktuell ein positiver Volumentrend erkennbar, gleichzeitig hält jedoch der Druck auf die Margen an.

MM ist mit nachhaltigeren und innovativen Verpackungslösungen sowie der in den letzten Jahren signifikant optimierten Anlagenbasis und soliden Finanzierung sehr gut aufgestellt, um auch die anhaltend herausfordernde Marktsituation erfolgreich zu meistern.

Quelle: https://www.boerse.de/nachrichten/EQS-News-Mayr-Melnhof-Kart…


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Ich bleibe erstmal mit der ersten Tranche investiert und schaue was dieses und nächstes Jahr passiert. Ich habe mein volles Vertrauen ins Management und darin, wie es Situationen meistert und insbesondere immer offen und sachlich kommuniziert.

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.446.529 von sirmike am 13.03.24 16:10:50

Zitat von sirmike:

Zitat von Strive_and_Prosper: https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2024-03/6166827…

SGT German Private Equity –
Neuausrichtung auf Artificial Intelligence


- Rückerwerb von 36,7 Mio. eigenen Aktien; Anzahl ausstehender Aktien reduziert sich von 46,3 auf 9,6 Mio.; Streubesitz erhöht sich damit auf 75%
- Neuausrichtung der Strategie auf Artificial Intelligence und Umfirmierung in ‚German AI Group‘
- Einstellung des Private Equity Asset Management-Geschäfts der Tochtergesellschaft SGT Capital Pte. Ltd. aufgrund eingetrübter Geschäfts- und Ertragsperspektiven
- Revidierte Guidance 2023: Operativer Verlust in Höhe von 7 Cent, statt erwartetem Jahresüberschuss von 10 Cent pro Aktie; der Buchwert des Eigenkapitals verringert sich von 2,15 EUR auf 1,95 EUR je Aktie

Haha, die nächste Umbenennung, der nächste Strategiewechsel, das ist so eine Lach- und Luftnummer, unfassbar. Ich verstehe überhaupt nicht, wie man diesem windigen Management immer wieder vertrauen kann. Egal, was die für geile Pläne, Visionen, Spinnereien präsentieren.

Dem Gerlinger habe ich schon lange nicht mehr vertraut. Ich denke nun ist er endgültig verbrannt.

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.446.601 von Avat-vila am 13.03.24 16:20:35

Zitat von Avat-vila: Verstehe das Problem nicht. Es ist doch voll

K L U K

aktuell AI im Namen zu haben. Die Bude wird jetzt steil gehen. Autsch ...

Wobei ich die Meldung nicht kapiere. Wer zur Hölle verschenkt denn 36,7 Mio Aktien im Wert von +-50 Mio??? Stand Inkasso Moskau vor der Tür mit einem Gutschein für einen Freiflug ausm Fenster???

Das war ja eher ein Tausch, Rückabwicklung von dem Luftschloss.

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.446.751 von Weinberg-CP am 13.03.24 16:34:37

Zitat von Weinberg-CP:

Zitat von Weinberg-CP: Ich habe die Entwicklung der German Startup Group und des Nachfolgers lange Jahre verfolgt und war in Ersterem auch mal investiert. Die SGT habe ich unter „undurchsichtig“ abgespeichert. Geringer halte ich nicht für vertrauenswürdig und wenig kompetent. Trotzdem wünsche ich Euch viel Glück bei dem Investment!

Gruß,
Weinberg

Das Deasaster bei der SGT kam leider nicht unerwartet. Dicke rote Flagge an alles, wo Gerlinger drinsteckt ...

Gruss,
Weinberg

Absolut. Gerlinger habe ich schon lange nicht mehr vertraut.

[Avat-vila]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.446.844 von ray2 am 13.03.24 16:44:26

mir tun eher die Leute leid, die nur auf L&S handeln können (Wikifolio & TR). Da kannste aktuell die Aktie nicht einmal los werden. Auf Tradegate gibts zumindest n Handel