m+s...die vergessene Emission - 500 Beiträge pro Seite

[DARVAS]

Der vergessene Wert

M+s elektronik wird erst seit dem 29.02. am NM notiert. Der Ausgabepreis betrug 16 Euro. Z.Z. notiert die Aktie ca. bei 21 Euro. Völlig zu Unrecht, wie ich meine.

M+s ist im IT Bereich tätig und zählt mit über 1000 Mitarbeitern in diesem Bereich zu den größten Unternehmen in Deutschland.
Stabiles Wachstum wird dadurch erreicht, das m+s seine Kunden über die gesamte Lebensdauer der IT-Anlagen betreut.
Eine Kooperation mit Nokia und HP; und geplante weitere Übernahmen erhöhen die Phantasie in diesem Wert.
Stellt man Vergleiche mit ähnlich strukturierten Firmen am NM wie Systematics oder Hancke&Peter an, stellt man fest das m+s deutlich günstiger bewertet ist.
So erreicht m+s ein KGV01e von knapp 25, während bei h&p über 60 und bei Systematics über 40 erreicht werden.

Der Umsatz steigt von 560 Mio Euro in 99 auf 910 Mio. Euro in 01 (e), wobei das Ebit in 01 auf 44 Mio Euro ansteigt(e). Wobei die Prognosen sehr konservativ angesetzt worden sind

Negativ fällt nur auf, das m+s den Börsengang im Herbst letzten Jahres abgebrochen hat. Jedoch hat beim jetzigen IPO die Beteiligungsges. BdW nicht mehr die Hand aufgehalten. Damals wollte die BdW rund die Hälfte des Emissionserlöses abkassieren, jetzt floss der gesamte Erlös in die Firmenkasse.

Mit freundlichen Grüßen
DARVAS

[martylein]

sehe ich ganz genau so darvas,
recht günstiger kurs zum einsteigen*g*

mfg marty

[breitmaulfrosch_2000]

Hallo darvas,

Deine Einschätzung kann ich nur bestätigen. Meine eigene Analyse kommt auf einen fairen Kurs von €48-52 in 12 Monaten (relativ konservativ veranschlagt). Bin selber seit heute (€20,50) dabei.

Siehe auch die lesenswerte Analyse von Fredz.

quaaaaaak,
der breitmaulfrosch

[MikePapa]

Hallo,

ich hab mich auch zuerst gefreut, daß ich bei der Emission was
bekommen habe und dann gewundert, daß die Kursrakete nicht abgegangen
ist. Es ist warscheinlich wirklich so, daß man mehr Miese als Umsatz
machen muß, damit der Kurs nach oben schnellt. (vgl. Web.de)

Zu den fundamentalen Daten: Der hohe Umsatz von ca.
1 Mio DM pro Mitarbeiter und der etwas schlappe Gewinn von 3% hat
mich erstaunt. Das liegt warscheinlich am hohen Hardwareanteil.

Ich sehe es positiv, hab nachgekauft und sitze es aus. Wenn sie auf
den Graumarktkurs von 38€ hochgegangen wären, dann hätte ich sie
warscheinlich schon nicht mehr!

An Breitmaulfrosch: Wo steht die Analyse von Fredz?

Grüße
MikePapa

[Money_Baer]

Ask heute schon bei 21,70 im Xetra. Ich glaub so nach und nach passierts dann doch...
Ging doch seit früh schön (fast) gleichmäßig bergauf.



MfG M_B

[real Winner]

Hi ihr....

Was würdet ihr ohne euren Fredz machen ???????
den Schnulli in den Mund nehmen ??????!!!!!

Naja mich würden gerne mal die Analysen des Herrn Fredz interessieren
wenn wir uns in einer Baisse befinden........

Dieses Annonym hat wie manch anderer erkannt das mir uns in einer absoluten Hausse befinden und es geschickt zum Vorteil (eigen-????)
genutzt sich hier breit zu machen....aber ich kann es einfach nicht fassen wie viele hier seinen Analysen hinterher-rennen und ihn erwähnen ...was seit ihr für Flaschen unfähig selber Aktien/Unternehmen zu analysieren und den entsprechenden Riecher zu haben???? ...geht lieber eurer normalen Arbeit hinterher und steigt aus bevor es zu spät ist und ihr auf die Schnauze fallt......ihr hättet garantiert keinen Zahn mehr :-)

Also wer hier andere erwähnt und gerade das Psydonym Fredz kann blos ein -zensiert- sein und gehört aufjedenfall langfristig zu den Verlierern.

P.S ich hoff für euch das ihr nicht eure Familie mit dem Aktiengeschäft ernähren müßt....sonst wär das Chaos schon vorprogrammiert-Verantwortung wäre hier angesagt.

[QUIX2000]

Hi DARVAS,
M+S ist auch m.M. nach ein prima Wert, es wundert mich das er nicht schon bei 30+X steht.
Naja, vielleicht bin ich einer der Schuldigen , bis jetzt habe ich immer zwischen 20 und 21,50 einige Trades und Abitragen getätigt. Mit Blick auf die korrekten Bewertungen von FREDZ (hatte mir damals bei Cybio 300% gebracht) höre ich jetzt aber damit auf und lege mir einen festen Bestand an die Seite.
Grüße und Ciao Quix

[DARVAS]

m+s ist eigentlich nix zum Traden. Ich habe letztes Jahr auch den Fehler bei h&p gemacht und habe getradet. Das Ende vom Lied war, das ich den gewaltigen Anstieg von 25 auf knapp 60 leider nicht mehr voll mitgenommen habe.
Dies wird mir bei m+s nicht passieren und so hab auch ich heute noch mal nachgelegt.
m+s wird noch weit deutlich höhere Kurse sehen (falls nicht der Gesamtmarkt korrigiert, aber auch dann ist m+s gut nach unten abgesichert)

DARVAS

[QUIX2000]

ja, das traden kostet zudem auch ganz schön nerven. als mit einem auge auf dem kurs. manchmal ist das ein netter zeitvertreib, aber auf die dauer gehts wohl auf die gesundheit.
quix

[RagingBull]

M+S ist ein sehr interessanter Wert. Bin mit 50% DPA dabei.
Nach dem guten Ergebnis von heute, Rechne ich bald mit Kursen um 30+.

Good trades

[RagingBull]

M+S Kundenliste:
ADtranz Deutschland GmbH
Unternehmensverbund Alte Leipziger
Andersen Consulting
Berliner Kraft- und Licht (BEWAG) AG
BVVG Bodenverwertungs- und Verwaltungs GmbH
Citibank AG
Commerzbank AG
Daten- und Informationszentrum Rheinland Pfalz
Deutsche Bank AG
Deutsche Lufthansa AG
DHL Worldwide Express GmbH
Dresdner Bank AG
DWS Deutsche Gesellschaft für Wertpapiersparen mbH
Frankfurter Allgemeine Zeitung GmbH
GZS Gesellschaft für Zahlungssysteme mbH
Heidelberger Zement AG
Herlitz PBS AG
Infratest Burke
Merck KGaA
Metallgesellschaft AG
Motorola Elektronic GmbH
Wella AG
Zürich Versicherungs AG
Zweites Deutsches Fernsehen

[kochones]

Eine wie ich meine doch sehr schöne Kundenliste!
Liebe Kinder der Nacht macht euch nicht verrückt, denn etwas besseres als m+s hätte zu diesem zeitpunkt nicht passieren können.
Warten und sehen. Aber wir alle werden noch große Augen machen im positivem Sinne.

Bis denn [kochones]

[Grojo]

Strong Buuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuyyyyyyyyyyyyyyyyyyyy

[Blaidd]

M+S wird schon noch kommen. Vergleicht sie einmal mit ihren Mitbewerbern im gleichen Marktsegment wie Z.B. Systematics (KGV 75, Umsatz, geplant: 400 Mio.).
M+S dagegen KGV 25, Umsatz, geplant: 910 Mio. . und das ist eine eher konservative Schätzung.

Fazit: M+S wartet nur auf ihre Entdeckung!

Gruß Blaidd

[Elwood]

Heut war im Platow Brief zu lesen:

M+S umtriebig

Das Management im Hause M+S Elektronik ist nicht gerade faul. In der Zeit zwischen dem zurückgezogenen Börsengang und heute hat der IT-Dienstleister bereits 2 Akquisitionen an Land gezogen. Die Wahrscheinlichkeit, dass noch vor Abschluss des Geschäftsjahres (30.04.) Unterschriften unter einen weiteren Vertrag gesetzt werden, sind relativ hoch, hören wir aus unternehmensnahen Kreisen.

Am Umsatz gemessen ist M+S der grösste IT-Dienstleister...

Für das Gesamtjahr 99/00 sind knapp 1 Mrd. Umsatz und ein EBT von 40 Mio. DM eingeplant.

...

Mit 0,8 Euro pro Aktie in 01/02 kommt M+S auf ein KGV von 26. Bei einem durchschnittlichen Gewinnwachstum von 33% sind Kurse bis 26 Euro in jedem Fall fair...


Gruss Elwood

[cincinaty]

Sind hier wieder der Pusher oder die Pfuscher am Werk?

Wahrscheinlich beides.

Die Puscher sind wohl Mitarbeiter, die versuchen den Kurs nach oben zu treiben.

Die Pfuscher sind die, die únqualifizierte Kommentare abgeben.

Doch ein Gutes hat die Sache:
Es ist in der Tat ein sehr interessanter Wert mit viel Chancen und wenig risiko.
Kommt es zu dem vermeindlichen Crash am NM so wird m+s nicht betroffen sein - ganz im Gegenteil, dann werden gute Werte wieder zählen.

Wie sagt des das Handelsblatt: Substanz zählt!!!!!