Comdirect mit weiterem Aufwärtspotential - 500 Beiträge pro Seite

[Dermatador]

[Opirus]

die fallen hinten runter

[KlingerP]

glaube nicht, dass die noch viel reißen, in dem Quartal.
Machen schon wieder Billigangebote für Neukunden.
Halbes Jahr halbe Gebühr oder so ähnlich. Haben es also nötig. Sollte man sich als Altkunde gleich dranhängen und gleiche Kondition aushandeln oder wechseln.

[KlingerP]

#2. Deine Erfahrung von Karstadt-Delle?

[Opirus]

bei KAR kanns eben nur noch aufwärts gehen
Comdefekt ist oben

kl. Unterschied

[KlingerP]

bei KAR kanns eben nur noch aufwärts gehen

Der war gut. So sprach man auch vor 3 Jahren bei Schwitzär und den Holzmännchen Doch leider war noch Luft nach unten....

Ok. Karstadt ist klasssische Turn around Situation
mit nebulösen Gewinnhoffnungen und nicht unbeträchtlichem
Insolvenzrisiko. Wenns gut geht, sind locker 50-100% Plus in 1-2 Jahren drin, wenn nicht, dann ist das
Geld hin. Comdirekt ist mittlerweile profitabel aber Aktie schon recht teuer. In der nächsten Baisse müssen sie zeigen, dass sie profitabel bleiben. Meine Meinung.

[Dermatador]

Anhand des ADL und OBV läßt sich eine bevorstehende Abwärtskorrektur vermuten

[fernsehturm]

Schaut mal einfach nach, wieviel € pro Aktie schon durch das Barkapital abgedeckt ist.

4.35 €, ok lassen wir mal die 1,- € Nennwert unangetastet, sowie eine `normale` Kapitalrücklage von 1.35 €, bleiben
3,- €, die eigentlich an die Aktionäre zurückgeführt werden sollten

Der Rest, also 4,60 € ist für das Geschäftsmodell! Ich denke, dass ist attraktiv!

Ich nehme mal an, an die 3 € w ü r d e n an die Aktionäre
zurückgehen, verbliebe eine MK von 644 M € (7,60 - 3,00 =4,60 mal 140 M Aktien).

Das neue Kostenmodell greift und die Gewinne werden in 2005 deutlich zulegen.

Gewinn für 2004 geschätzt 52 M €, oder 37 ct. für 2005 schätze ich mal 70 M € oder 50 ct.

KGV 2005 bezogen auf Kernkapital von 9,2. (.50 / 4.60)
dazu eine Dividendenrendite 3,3%

Also ich glaube, die Commerzbank wird sich Ihre Tochter sehr bald wieder einverleiben.

Dann würde auch der Wechsel von Krassow zur Commerzbank in nachhinein noch verständlicher!

Kann jemand mal ausrechnen, was sagen wir mal bei einem Kurs von 10,- € die Coba für die ComDir bieten müsste?

[KlingerP]

#8
Kann jemand mal ausrechnen, was sagen wir mal bei einem Kurs von 10,- € die Coba für die ComDir bieten müsste?

zurückgehen, verbliebe eine MK von 644 M € (7,60 - 3,00 =4,60 mal 140 M Aktien).

Wenn du mit 140 Mio Aktien rechnest (übernehme deine Angaben ungeprüft) , mal 10 Euro
ergäbe das 1,4 Mrd.

Sicher nicht gerade billig für die Comdirekt.

Übrigens der Kassow war kein Krassow sondern ein alertes Bürscherl. Nun soll er also helfen die Coba wieder flottzumachen.

[zpo]

Also kurzfristig hätten die Mehrheitsaktionäre
commerzbank + t-online wohl nichts gegen eine "kleine"
Sonderdividende.

Heute sind zuletzt unter steigenden Kursen von 7,50 aufwärts knapp 24.000 Stücke auf einen Schlag im Xetra-Schluss
zu 7,70 € über den Tisch gegangen.

Denke, dass bald die 8,00 € geknackt werden.

Then we`ll see ...

.

[zpo]

P.S.

Bin mit dem neuen Kostenmodell von comdirect eigentlich ganz zufrieden,
insbesondere der Wegfall der Teil-Ausführungsgebühren auf Xetra
ist sehr begrüßenswert.

.

[zpo]

pardöng,

waren 21.530 Stücke (x 7,70 €)

(Hab ich grad nicht im Sparstrumpf )

.

[zpo]

8,50 € bald

[fernsehturm]

KlingerP, die Coba muss kein Geld bringen, für die Aktien, die sie bereits besitzt.

Nur der Free-float muss rausgekauft werden.

Ach so, die Comdirect besitzt noch ein schönes Anteilspaket an T-Online, jetzt Telecom. oder wurde das mal veräussert? Konnte dies nicht herausfinden.

Das würde sicher bei der Transaktion getauscht.

Deshalb mach ich mir noch mal die Mühe und rechne das seber aus...

Ich denke der Deal ist mit ca. 281 Mio € = 20% Free Float, zu machen und 420 Mio € bleiben in der Barkasse der Comdirect. Immer vorausgesetzt der Telecomdreher klappt.

Also die Übernahme der Coba bei 10 € b r i n g t per saldo 140 Mio. € in die Kasse. Bilanztechnisch natürlich komplizierter...!

Aber vieleicht sind die 10,- € Angebot auch zu niedrig angesetzt. Aber noch haben wir keines und laufen wieder auf die alten Höchststände aus 2004 zu.

also ich bleibe drin!

[KlingerP]

@fernsehturm
Stimmt, den mickrigen Freefloat hatte ich nicht berücksichtigt. Da würde der Rückkauf schon eher Sinn machen.

Hatte übrigens beim IPO als Kunde mal ein paar bekommen,
aber bald danach wieder mit ein paar Prozent Plus verkauft (glaube bei 36 oder so, das waren Zeiten...:laugh Seither habe ich die nicht mehr verfolgt.
Vielleicht ein Fehler.

Von einem Verkauf der T-online Anteile habe ich auch nichts gehört. Frag doch einfach mal die IR ob die die schon in Telekom getauscht haben.

Gruß Klinger

[KlingerP]

Aber was ich an deiner Überlegung nicht so ganz verstehe:

Wenn die Coba schon 80 % an Comdir besitzt, dann geht die Comdir doch schon voll in deren GUV ein, mithin
ist wohl auch der Buchwert (3,85 pro share) und der Cashbestand der Comdir anteilig mit 80% schon in der Coba Bilanz berücksichtigt.

Dann müssten die zwar nur den 20% freefloat kaufen aber kriegen auch nur die restlichen 20% des Cashbestandes
dazu. Also keine 420 Mio, sondern nur ca 84. Dann kostet der deal netto doch was.
Oder ist dabei ein Sachfehler?

[fernsehturm]

Klar, habe ich ja auch geschrieben, bilanztechnisch sieht es anders aus. Aber die CoBa hätte dann direkten Zugriff auf die Kohle, die beim Börsengang eingesammelt wurde.

Aber das ganze steht und fällt mit der Bereitschaft der Telecom, die T-online (falls noch im Besitz) gegen CoDi zu drehen, anderenfalls geht`s nicht

55% Coba
25% T-Online (?)
20% Free Float

Aber Achtung: Die Codi meldet gerade, dass das 2004 zwar gut war (51 M€) aber in 2005 nur noch mit 35 € gerechnet wird.

Erst in zwei Jahren wollen die die von mir als möglich gesehenen 70 M €, sprich 50 ct je Aktie verdienen!?

Ich bleibe dabei, der Aufbau des Aussendienstes - Kundenberatungsgeschäftes der Codi macht nur Sinn, wenn dies weitgehend Fixkosten neutral erfolgt. Ansonsten hat die CoBa, Filialen, Berater, was das Herz begehrt, warum bei der Tochter nochmal darstellen? das macht doch keinen Sinn!?

[KlingerP]

Na die kriegen ja heute ganz schön auf die Mütze,
offenbar werden die Zahlen nicht gut aufgenommen.

Die Aufbauaktivitäten in Beratung/Aussendienst sehe ich als Versuch der Comdir
eine `richtige` Bank zu werden und finde das etwas fragwürdig. `Richtige` schwachprofitable Banken gibts doch genug bei uns.
Die Konkurrenz versucht es teilweise aber auch (nicht alle!)

Würde im übrigen auch klar gegen eine Übernahme sprechen.
Ich glaube nicht, dass die Coba da mitspielen würde, wenn sie Übernahmeabsichten hegte. Oder will man danach wieder Berater rauswerfen und Sparerfolge vorlegen?

Offenbar schaffen sie es nicht (oder glauben das zumindest) im Direktbanking größere Gewinnsteigerungen
in den nächsten Jahren zu erzielen und suchen nach neuen
Geschäften.

[daybefore]

Dies hier gefällt nicht besonders gut....

"Comdirect erwartet 2005 wegen Investitionen Gewinneinbruch"

Zudem stuft die WestLB die Aktie auf verkaufen ab. Kursziel von zuvor 6,20€ auf 5,70€ gesenkt.

[derschwabe01]

Hallo einmal,

ich werde da nun nicht ganz schlau draus, oben wird gesagt comdirect mit aufwärtzpotenzial aber in der Welt lese ich Comdirect droht Abstieg aus MDax? In Euro am Sonntag wird auch gemeldet, dass die CoBa ihr Renditeziehl verfehlt hat.

Wer soll denn nun den Aufbau des neuen Außendienstes bezahlen??? Denn es wird ja nun geschrieben dass die comdirect sich auf drei Säulen stellt. Unter anderem auch Finanz- und Vermögensberatung. Können die das als Direktbank überhaupt seriös umsetzten???

Wer weiß da mehr. Vor allen Dingen können die damit Geld verdienen? Das ist für uns Schwaben nämlich ziemlich wichtig!!

[primaabzocker]

[derschwabe01]

Lieber primaabzocker,

was soll mir dein posting sagen???



Hast Du auch was vernünftiges beizutragen??

[LupoXYX]

Comdirect Bank bleibt im M-DAX; Rückkauf der 21% Aktien der Telecom Und zur HVS eine Sonderdividende das sind die kleinen Wünsche von mir

[Schwede1994]

Also die Comdirect muss raus...und findet sich im SDAX wieder

[zpo]

Comdirect erholen sich gerade um 4 % auf 6,55 €.

Das erste Quartal fand ich eigentlich auch ganz ordentlich.

Und 0,24 € Dividende gibt`s immerhin auch in Kürze.

Vielleicht läuft sie ja wenigstens noch x gegen und um die sieben.

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