Dax - erneut Abwärtspotential III - 500 Beiträge pro Seite

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Fortführung des Threads "Dax - erneut Abwärtspotential II":
Thread: Dax - erneut Abwärtspotential II

Dax (7.6.04): Widerstand bei 3980 Punkten

Langfristig
Das grosse Bild (the BigPicture) darf niemals aus den Augen gelassen werden,
egal wie kurzfristig die Trades getätigt werden:



Der Dax kann immer noch nicht den begonnen Abwärtstrend seit dem Jahr 2000
überwinden, testete ihn seit Anfang 2004 jedoch mehrfach.
Die Situation wird erschwert durch einen langfr. Widerstand bei 4175 Punkten
aus dem Jahr 2001.
Diese beiden Faktoren liegen kumulativ vor, die den Widerstand verstärken.
Das haben viele Analysten Anfang 2004 übersehen, die den Dax schon bei 4400
Punkten sahen.

Auch haben sich die Fanlines (blaue Linien) rückblickend als wahre Goldgrube
erwiesen und ich konnte den einen oder anderen Leser auch hierfür begeistern
bzw. dazu anregen, diese etwas mehr zu beachten.

Momentan bewegt sich der Dax in einem Seitwärtstrend, bedingt durch den bisher
nicht zu überwinden Widerstand. Beachten sie bitte auch den Zeithorizont, der
allzuoft vergessen wird !
Wenn sie die Kurspanne von 3650 Punkten (oder 3692 Punkten) bis 4175 Punkten
heranziehen (blaues Feld) und dabei gleichzeitig (!) den Zeithorizont beachten,
so werden sie feststellen, dass der Dax sich erstmal seit 4 Jahren nicht durch
extreme Up-/DownMoves bemerkbar macht.
Das soll heissen: nach Jahren der extremen Abwärtsbewegung (2000 bis 2003) und
Jahren der extremen Aufwärtsbewegungen (Anfang 2003 bis Anfang 2004) mündet nun
der Dax in einer stabilen Seitwärtsbewegung. Und Stabilität tut dem Dax gut, denn
er wird berechenbarer.


Mittelfristig
Hier sehen sie einige wichtige Chartmarken und die Seitwärtstrends:


Der Dax, nachdem seine Verteidigung des GD200 geglückt ist, schickt sich an, wieder
die TradingRange bei 3980-4175 Punkten einzutauchen.
Dieser Eintritt könnte allerdings durch den Widerstand bei 3980 Punkten (untere
Range) erschwert werden, die durch den GD100 (bei 3985 Punkten) als Widerstand
verstärkt wird.
Beachten sie bitte auch die Bewegung der Indikatoren: der GD100 hat sein Top erreicht
und ist fallend, während der GD200 in seiner Stärke auch abnimmt.
Eine parallel-Bewegung des GD100 u. des GD200 sind wahrscheinlich.

Die letzte bullishe Kerze stimmt positiv. Wurde doch der leichte WIderstand bei
3930 Punkten schnell u. deutlich überschritten. Achten sie im Chart bitte einmal auf
den Bereich zwischen 3930-3980 Punkten: dieser Bereich wurde 4-mal getestet
(nur Open-/Close-Kurse berücksichtigt) u.und bei jedem Test/Eintritt innerhalb eines
Tages sofort durchschritten. Das stimmt positiv, jedoch wurde mit dem letzten Handelstag
zum ersten mal seit März 2004 ein Close-Kurs innerhalb des Bereiches 3930-3980 Punkten
gebildet. Woran es liegt ? Es liegt an den besagten Widerständen (TradingRange + GD100).

Wenden wir unseren Blick auf die Indikatoren, um etwas über die derzeitige Stärke der
letzten bullishen Kerze (und dem derz. UpMove) zu erfahren...


Indikatoren
An dieser Stelle ein Blick auf die Indikatoren, die ich diesmal nicht mit in
den Charts angezeigt habe, aber natürlich auch geprüft wurden:

Der OBOS-Oszillator (20 Tage) ist in Seitwärtstrends geeignet u. zeigt
zeigt, ähnlich wie der RSI, überkaufte u. überverkaufte Märkte.
Der OBOS notiert derzeit bei 95, wobei Werte über 80 auf einen überkauften
Markt hindeuten.

Der RSI notiert derzeit bei 56 und ist weiterhin steigend, so dass noch
Spielraum nach oben besteht.

Das Momentum hat erst vor kurzem seine Signallinie (bei 0) durchschnitten,
und zeigt mit 66 Punkten bei andauerndern Aufwärtsbewegung einen intakten
Aufwärtstrend.

Der OBV, der Liquiditätszufluss anzeigt, ist ebenfalls steigend, so dass
keine Diskrepanzen zwischen dem Basistitel (Dax) und dem OBV besteht.

Sowohl die FastStochastik, als auch die SLowStochastik befinden sich
mit Werten oberhalb von 70 Punkten im überverkauften Bereich.


Fazit
Der Dax befindet sich in einer Seitwärtsbewegung (langfr. Range bei 3692-4175 Punkten).
Er steht davor in die sekundäre Range bei 3980-4175 Punkten wieder einzutauchen.
Die Indikatoren haben noch Spielraum nach oben, notieren jedoch teilweise im überverkauften
Bereich, jedoch gibt es noch keine Signale (!) einer Umkehr.
Trotz der leicht positiven Lage gibt es ein Problem: den GD100 als Widerstand bei 3985.
Die untere TradingRange notiert bei 3980 Punkten (und dient auch als Widerstand).
Somit ergibt sich ein Widerstandsbereich bei 3980-3985 Punkten.
Der Widerstand kann überwunden werden (Aufwärtsbewegung + leicht positive IndikatorenLage).

Jedoch besteht die Gefahr wie Anfang Mai (sieht 2. roter Kreis von Links), dass der
Widerstand nur auf Intraday-Basis überwunden wird bzw. die Close-Kurse knapp darüber
notieren könnten. Es könnten Fakes/Fallen generiert werden.
Daher: warten sie ein klares Signal oberhalb der 3980/3985 ab. Evtl. den psychologische
Widerstand bei 4000 Punkten miteinbeziehen.Die 3930 Punkte Marke dient als Unterstützung.

[BullChart]

Dax (19.7.04): Abschwächung des Abwärtstrends

DAX (19.07): Abschwächung

Der Dax zeigt eine Abschwächung des Abwärtsdrucks.



Wie bereits in der letzten Analyse festgestellt, befindet sich der Dax in einer
Seitwärtsrnage zwischen 4175-3692 Punkte.
Daraus ergibt sich die rechnerische Middlerange bei 3933 Punkten.
Die charttechnische Middlerange liegt bei 3930 Punkten.
Der Chart zeigt, dass die Middlerange beachtet wird.
Sofern der Dax die MidlleRange kreuzt (gestrichelte blaue Linie), ergibt
sich ein Up/DownMove zu den TradingRanges.
Die Indikatoren (RSI,CMO,OBOS) weisen Tiefstwerte auf und geben die Chance für
eine Erholung.
Charttechnisch bietet auch die Unterstützung bei 3812 Punkten einen leichten
Boden.
Lediglich die Durchbrechung des GD200 (grüne Kästchen) ist ein Warnsignal.
Jedoch wurde die letzte Durchbrechung des GD200 sogleich erfolgreich verteidigt.
Dies sollte auch wieder gelingen, da der vorletzte Handelstag eine sehr bearische
BlackMarabuzo (Candle) hervorbrachte, jedoch sogleich im letzten Handelstag ein
Doji etabliert wurde, was für eine Abschwächung des Verkaufsdrucks spricht.

Fazit:
Eine Durchbrechung der 3812 Punkte Marke eröffnet ein Potential bis 3692 Punkte,
bietet jedoch zeitgleich ein technisches Aufwärtspotential.
Dies ist jedoch ein sehr kurzfristiges bearishes Szenario.
Vielmehr bestehen Chancen, für eine Gegenreaktion oberhalb der 3812 Punkte, die
Indikatoren befinden sich am Boden und würden dies zulassen.
Dieser kurzfristige Upmove und Verteidung des GD200 sollte bis zur MiddleRange
bei 3930 Punkte gehen.

[BullChart]

Dax (21.12.04): Blick für das Wesentliche

Was konnte man die letzte Zeit nicht alles an Linien, Keilen, Flags und anderen
Sachen lesen. Stets bemüht, den Dax aus der TA-Sicht in den Griff zu bekommen.
Zugegeben, es war schwer die letzten Monaten zu klären und so manche Eskapaden
des Dax vorhersehbar zu machen.
Aber allen anderen Analysen war eins gemeinsam: die Versuche im Detail zu erklären
was gerade vor sich geht und Begründungen (ja fast schon) heranzuschaffen.

Dabei muss man schon einigen Analysten auf die Schulter klopfen und Mut zusprechen:
[/b]Hab den Blick für das Wesentliche und den Mut gewisse Schwankungsbreiten hinzunehmen![/b]

Von Januar bis Ende August 2004 bestand eine Seitwärtsrange, wobei der Abwärtstrend
(rote fallende Linie) stets zu beachten war.
Ab August konnte man viele nette Linien einzeichnen, was auch viele gemacht haben.
Aber man musste sich stets bewusst sein, dass es sich nur um kurzfristige Prognosen
handelte.
Worauf es ankam war, dass man derzeit nur Schwankungen unterhalb des Abwärtstrends
versuchte zu erklären.
Der Blick für das Wesentliche musste klar sein. Simpel, aber effektiv !



Und so sollte man nun feststellen:
-Abwärtstrend seit Januar 2004 überwunden
-BearFlag seit November
-BearFlag aber nicht hoch gewichten: der Blick für das Wesentliche ergibt:
nach Kurssteigerungen Probleme die 4175 bzw. 4200 Marke zu verteidigen !
Um diese Marken dreht sich momentan der Kampf und ergeben die Schwankungsbreiten.



Der CCI liegt mit 46 Punkten unterhalb der 100Marke und weist einen trendlosen Markt auf.
Der MACD ist auf leicht hohem Niveau negativ fallend.
Der Trix ist fallend.
Die Trendfolgeindikatoren sprechen somit von einem Seitwärtstrend.
Allein der GD100 liegt über dem GD200 (erstes Bild) und vermittelt als Trendnachzügler ein
etwas positiveres Bild.



ADXwandert Richtung fallender niedriger Werte und deutet somit trendlosen Markt an.
DIkonnte gerade das Signal zum Abwärtstrend verteidigen und das auf hohem Niveau,
was für einen Trendmarkt spricht.
AroonUp + AroonDownziegen trendlosen Markt an.
Der RAVIgibt einen Trend mit 3,72 Punkten an, sollte aufgrund der letzten hohen
Schwankungen mit Vorsicht genossen werden.
Die Trendbestimmungs-Indikatorenliefern ein gemischten Bild, was eigentlich einen
trendlosen Markt wiederspiegeln würde, aber das hohe Niveau der Indikatoren lässt
ein leicht positives Bild übrig.



Das Momentumist leicht positiv, also neutral.
Der RSIist mit 57 Punkten zwar neutral, aberseit längerem fallend (Abwärtstrend).
Die Stochastikhat zwar negatives Signal geliefert. Was aber für mich negativ ausschlag-
gebend ist, das der RSI keine neuen Höächstwerte mehr erreicht und somit fallend ist.
Der CMO ist mit 0,2 trendlos, obwohl er bei fast bei Durchbruch seiner Signal ist.
Sollte interessant sein, ihn weiterhin zu verfolgen.
Der ChakainVolatilityzeigt durch seinen kurzfristigen Anstieg, dass ein Boden bevorsteht.
Den ChakainVolatility unbedingt weiter verfolgen !



Aus dem bereits oben gesagten und den nicht klaren Richtungen Aussagen muss nach wie vor
der Blick auf kurzfr. Aussagen gerichtet werden, daher ein kurzfr. Ausschnitt:
Steiler Aufwärtstrend seit Mitte Oktober , gefolgt von einer BearFlag (von Mitte/Ende November).
Momentan am unteren Ende der Flag und damit knapp oberhalb der Unterstützungzone bei 4175/4200 Punkte.

Noch kein Test der (grünen) Aufwärtstrendslinie (die fast als MiddleLine angesehen werden kann).
Ihre Wichtigkeit wird sich evtl. bald bestätigen und wurde bisher noch nicht veröffentlicht.


Fazit:
Die Trendintensität nimmt auch jedenfall ab, was die Bearf-Flag, zumindest die Unterstützungen
bei 4175/4200 in Gefahr bringt.
Der steile Anstieg seit Mitte Oktober endet in einer BearfFlag als Trendumkehrformation.
Das sind sehr negative Voraussetzungen und würde jeden Analysten zum sofortigen Ausstieg raten.
Jedoch muss beachtet werden, dass dies nur sekundäre Signale sind.
Bedeutsamer sind die Marken bei 4175/4200 Punkte. Um diese Marken kämpft der Dax.
Ein steigender GD38/50 und ein positives Signal beim Crossover des GD100 über dem GD200
lässt die Aussicht nicht ganz negativ erscheinen.
Auch sprechen viele Indikatoren von einem trendlosen Markt und sind leicht negativ.
Was aber nicht zur Seite geschoben werden darf, ist der Umstand, dass diese Indikatoren
auf einem hohem Niveau (!) konsolidieren.
Bei so einem hohem Niveau ist oft eine positive Überraschung möglich.
Potential bei Verteidung der 4175/4200 bis 4388-4483 Punkten.
Von diesem Potential ist aber bisher noch nicht auszugehen.
Wichtig ist momentan die Verteidigung der 4175/4140 Marke. Aufgrund der Indikatoren-Lage ist
die Situation nicht so negativ, wie sie sich bei einem flüchtigem Blick darstellt !

[BullChart]

Dax (04.01.05): Trendwechsel ?

Der Dax befindet sich weiterhin in einem steilen Aufwärtstrend und konnte
mit einer bullishen Kerze den langfr. Widerstand bei 4265 Punkten überwinden.
Die Ausgangsbasis war die stabile Indikatorenlage, wie in der letzten Analyse
beschrieben.
Der GD100 konnte weiterhin den GD200 überwinden. Der GD38 bereitet jedoch
aufgrund seines steilen Anstiegs Sorgen.



Der CCI liegt mit 168 Punkten oberhalb der 100Marke und weist einen Trendmarkt auf.
Der MACD ist positiv, sollte aber nicht beachtet werden.



ADX notiert auf einem geringem Niveau, was nicht gerade auf einen trendstarken Markt
hinweist.
Der DI+ weist einen grossen Spread zum DI- hin, was eine starke Trendintensität zeigt.
AroonUp liegt bei 100Punkten und oberhalb des AroonDown, was für einen pos. Trendmarkt spricht.
AroonOsc weist mit 69 Punkten einen Trendmarkt auf.


Das Momentum notiert auf einem leicht hohen Niveau, was für einen Trendmarkt spricht.
Der RSI notiert zwar noch im neutralen Bereich, bietet jedoch leichten Analss zur
Sorge, da er steigend ist (siehe blaue Linie).
Die SlowStochastic notiert auf einem hohem Wert (über 70), wie schon seit Mitte
November nichtmehr. Verkaufsignal generiert.
CMO leicht erhöht. Noch kein trendloser Markt.
ChaikinVolatility zeigt keinen Rückgang an, ist positiv zu bewerten.



Fazit:
Die Indikatoren hat sich verändert: es ist nicht mehr von einer reinen bullishen
Ausgangslage auszugehen. Die negativen Anzeichen mehren sich.
Zwar wurde die wichtige Marke bei 4265 Punkten pos. durchbrochen, jedoch könnte
ein Trendwechsel anstehen. Beispielhaft sei hier der GD38 angeführt, der einen
so steile Anstieg (Winkel) nicht dauerhaft halten kann.
Wichtig ist die Verteidigung der 4265 Marke, mit anschliessendem Potential
bis 4368 Punkte (Marke von 1997/1998).
Darunter (bei Nicht-Verteidigung der Marke) muss auf kurzfr. Basis innerhalb
des noch vorhandenen Aufwärtstrendkanals getraded werden.

[BullChart]

Dax (11.01.05): Unveränderte Lage

In der letzten Analyse wurde umfangreich auf die Indikatorenlage
eingegangen und auf einen möglichen bevorstehenden Trendwechsel hingewiesen.
Der Dax gab sodann von 4291 Punkte auf 4242 Punkte nach.
Seitdem performte er wieder über die psychologisch wichtige 4300 Marke und
versucht sich dort zu halten.

Der Dax notiert am oberen Ende des Aufwärtstrends. Allerdings mit einem
Doji. Rebound ?
Der GD9+18 sind weiterhin steigend, was positiv zu werten ist.
Zusammen mit dem Doji sollte jedoch darauf geachtet werden, dass diese
GD`s nicht unterschritten werden und der Dax in die MiddleZone zurückfällt.


Hier ein Blick auf die langfr. Marken (2001/2002), damit man weiss, was das
kurzfr. Kursziel vom Dax sein könnte: 4383 Punkte. Darüber bei 4477-4481 Punkte.
Langfr. Unterstützung bleibt wie immer die 4265 Punkte-Marke.


Ein Blick auf die kurzfr. Lage (wie bereits oben beschrieben).
Hier wird besonders der Doji bedeutsam und wenn fallende Kurse sich realisieren,
wie wichtig die GD`s 6+9 sind, die seit fast einem Monat nur einmal
unterschritten wurden.


Die Indikatorenlage gestaltet sich nach dem Rückfal und der anschliessenden
Erhohlung ähnlich wie in der letzten Analyse: pos. Trend nach wie vor gegeben.



Fazit:
Die indikatorische Lage weist einen Uptrend auf (ähnlich wie in der letzten Analyse).
Die formationstechnische Lage weist ebenfalls einen Uptrend auf.
Der Doji (im oberen Bereich des Uptrends!) und der mögliche bevorstehende Test der
kurzfr. GD`s (darunter Fall in die MidlleZone) zeigt allerdings Wichtigkeit.
Alle Zeichen sind auf Grün, aber eine kurzfr. Abgabe ist sehr wahrscheinlich.
Diese würde dann bis 4265 Punkte reichen, welche am Mittwoch dann erreicht werden
würde, sofern der GD9 neg. durchbrochen wird.

[BullChart]

Dax (20.01.05): Abgestraft

Der Dax wurde in den letzten 7 Tagen abgestraft.
Der Dax hat einen DownMove am 10.1.05 im oberen Bereich des Aufwärtstrends
(grüner Bereich) eingeleitet. Trotz der bisher guten Indikatorenlage, viel
die Abwärtsbewegung heftiger aus als erwartet: der Aufwärtstrend wurde am
12.01.05 deutlich unterschritten.
Zwar folgte bei 4200 Punkten ein Rebound, aber der Dax konnte in den bisherigen
Aufwärtstrend nicht wieder eintauchen.
Dies wird mit dem letzten Gap (Hammer) am 20.1.05 deutlich: es fehlt das bullishe
Momentum, nachdem am 19.1.2005 klar wurde, dass in den Aufwärtstrend nicht wieder
eingetaucht werden konnte. Daraufhin verabschiedeten sich viele Anleger kurzfristig,
daher das GAP.




Der DI + Aroon zeigen einen Abwärtstrend an.


Die Indikatoren zweigen deutlich den Trendwechsel an. Ein zusätzliches starkes
Verkaufsignal entsteht, wenn CMO + Momentum ihre Signallinie neg. crossen sollten.


MACD und Trix fallend, was für einen DownMove spricht.
Der CCI hat mit -117 Punkten seine Signallinie bei -100 Punkten durchschritten,
was ebenfalls für einen DownMove spricht.

Fazit:
Der Dax verließ mit Gewalt seinen seinen Aufwärtstrends. Der DownMove war so
nachhaltig, dass selbst ein Rebound bei 4200 Punkten (kurzfr. Erholung) nicht half,
wieder in den Aufwärtstrend einzutauchen. Das letzte GAP zeigt das geschwächte
Vertrauen der Anleger. Der Trendwechsel ist eingeläutet.
Nachhaltige (!) Bestätigung wird geliefert, wenn 2-3 wichtige Indikatoren positive
Signale liefern. Kein Grund zur bullishen Haltung.....

[goodbuy2003]

puh...Wahnsinn,
vielen Dank für die ausführliche Analyse!

[einfachreichsein]

sehr informativ,danke schön

[BullChart]

Danke einfachreichsein & goodbuy2003.
Über Kritik -verbessert einen und man kann optimieren- und Lob -stärkt die Motivation- freu ich mich natürlich.
Dank euch.