SAP - Der Koloss wankt (Seite 1204)

[bluumoon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.203.605 von Hobbyuser am 15.12.06 13:50:41

schau mer mal in den naechsten paar Tagen... heute war Hexensabbat und einige waren bestimmt daran interessiert, bis heute die SAP klein zu halten. Die Technik sagt eigentlich gerade "buy", der schwere Zug beschleunigt (heute: SAP +1% vs. DAX nur + 0,4%).

[Hobbyuser]

Wenn bei anderen, ähnlich starken Werten (zB RIBH) eine solche Flut von Kaufempfehlungen und Kurszielen veröffentlicht wird, springen diese im ersten Moment um ca. 4 - 6 % an! ... und SAP?!?

Woran mag das liegen?

[bluumoon]

SAP "buy"

15.12.2006, 12:33
Citigroup

New York (aktiencheck.de AG) - Die Analysten der Citigroup stufen die Aktie von SAP (ISIN DE0007164600 / WKN 716460) unverändert mit "buy" ein und bestätigen das Kursziel von 200 EUR.

Ein Kernelement von SAPs Wachstumsstrategie sei der mittelständische Markt, was das Unternehmen bislang noch nicht genug hervorgehoben habe. Auch nach dem Analysten-Update in Las Vegas würde weiterhin Unsicherheit und Konfusion im Hinblick auf das A1S- und A1N-Produktangebot herrschen.

Beide A1-Varianten würden im ersten Quartal 2007 auf den Markt kommen. Während A1N unmittelbar die Verkaufszahlen hochtreiben sollte, würde A1S nach Ansicht der Analysten auf Grund eines begrenzten Kundenzugangs bis zum Jahresende 2007 nur einen langsameren Start haben. Die verstärkten Bemühungen um den Mittelstand dürften in 2008 dann voll zum Tragen kommen.

Auf Grund von Bedenken bzgl. der 2007er Planung und einer USD-Abschwächung habe die Aktie Kursabschläge hinnehmen müssen. Die Analysten seien aber weiterhin der Meinung, dass SAP mit seinem Wachstum im Zeitraum 2007 bis 2010 überraschen werde.

Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten der Citigroup die Aktie von SAP weiterhin zu kaufen. (15.12.2006/ac/a/d)

[bluumoon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.182.236 von biddylein am 14.12.06 18:37:59

ehrlich gesagt lese ich genau das NICHT, weder aus diesem Chart noch aus dem aktuellen DAX Chart (klares mifri Kaufsignal gestern bei MACD, RSI bereits im roten ueberkauften Bereich).

Als ich vor zwei Tagen in SAP gegangen bin, wollte ich das Kaufsignal (kurz davor beim MACD, Money Flow gerade gruen geworden) voraus nutzen, aber heute hab ick mir ne blutige Nase geholt. Und das nicht zum ersten Mal bei SAP, seit Wochen seitwaerts mit ueberraschenden Einbruechen zu Unzeiten..., sieht man auch im Vergleich zum Dax (derzeit ein Gap von ca. 20% in der Performance 1y).

Ausserdem ist interessant, dass SAP ja bereits seit laengerer Zeit (so ca. 2,5 Jahre) immer ein wenig unter dem Dax performt, aber seit den Q-Zahlen um Juli 2007 sich nach unten geloest hat und mehr oder minder massiv das Gap auf o.g. 20% ausgebaut hat. Ich gehe daher eher von einem massiven Ausbruch von SAP nach oben aus, um die Luecke seitens der Aktie zum Dax zu schliessen, nicht umgekehrt.

Nun ja, Glaskugel... Wir alle werden es wahrscheinlich sehr bald wissen. Und da bin ich auch der Meinung, innerhalb einer oder zwei Wochen kommt hier Klarheit. Fuer mein Depot hoffe ich, dass ich Recht behalte ,-))

[biddylein]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.179.649 von bluumoon am 14.12.06 17:07:55

SAP ist ein wertvoller Vorlaufindikator. Denke, dass der Dax nächste Woche nach Süden geht.

[bluumoon]

Aus dem Chart bei SAP werde ich einfach nicht mehr schlau. Hier der 1 Jahres Chart. und heute dann mit relat. hohem Volumina bei steigendem Gesamtmarkt (akt. DAX +0,5%) ist die SAP mit akt. -0,8% dabei.
Da nuetzen auch keine Kaufempfehlungen mehr (SEB, Citigroup, Jefferies, Merril, ...) ?????

[hinkelstone]

14.12.2006 - 12:21 Uhr

SAP buy


Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Karina Gundermann, Analystin der SEB, stuft die Aktie von SAP (ISIN DE0007164600/ WKN 716460) mit "buy" ein.


SAP habe dank eines starken Software-Lizenzumsatzes seinen Konzernumsatz im dritten Quartal 2006 um 11% auf 2,25 Mrd. EUR und das Betriebsergebnis um 12,8% auf 583 Mio. EUR gesteigert, was einer operativen Marge von 26% entspreche. Das Ergebnis je Aktie sei um 16% auf 1,27 EUR erhöht worden. Wachstumstreiber im dritten Quartal sei wiederholt der gesamtamerikanische Markt gewesen, gefolgt von den EMEA (Europa, Naher Osten und Afrika). Der Lizenzumsatz sei in Amerika um 19% auf 292 Mio. EUR gesteigert worden und davon in den USA um 15% auf 228 Mio. EUR. In der Region EMEA habe sich der Umsatz um 14% auf 301 Mio. EUR erhöht, in Deutschland um 4% auf 117 Mio. EUR.

Das Management habe seinen Ausblick auf das laufende Jahr bekräftigt. Beim Produktumsatz werde ein Wachstum in der Spanne von 13% bis 15% gegenüber dem Vorjahr erwartet. Dabei basiere die Wachstumsrate auf einem erwarteten Anstieg des Softwarelizenzumsatzes zwischen 15% und 17%. Ferner gehe SAP weiter von einem Zuwachs der operativen Pro-forma-Marge im Jahr 2006 in der Spanne von 0,5 bis 1,0 Prozentpunkten gegenüber dem Vorjahr aus. Für das Ergebnis je Aktie gehe SAP davon aus, dass das Pro-forma-Ergebnis leicht über der bisher in Aussicht gestellten Spanne von 5,80 EUR bis 6,00 EUR liegen werde.

Nach Unternehmensangaben habe SAP seinen Marktanteil im Segment Core Enterprise Applications von 16,5% vor drei Jahren auf aktuell 22,6% erhöhen können. Im Marktsegment Core Enterprise Applications, in welchem ein Gesamtsoftwareumsatz von rund 16 Mrd. USD erzielt werde, würden Branchenanalysten für 2006 mit einem Wachstum von 4% rechnen.

SAP habe sich im Q3 in 85% der Ausschreibungen von Neukunden erfolgreich gegen den Konkurrenten Oracle durchsetzen können. Leicht enttäuschend könnte der Ausblick aufgenommen werden. Das Unternehmen habe bekannt gegeben, dass die Umsätze und die operative Marge evtl. den oberen Rand der bisherigen Guidance nicht erreichen würden. Der vorgelegte Zwischenbericht bestätige die Analystenvermutung, dass die schwache Entwicklung im Vorquartal nur ein temporäres Problem dargestellt habe.

Die Analysten der SEB bewerten die Aktie von SAP mit "buy" und bestätigen ihr Kursziel von 190 EUR.

(14.12.2006/ac/a/d)
Analyse-Datum: 14.12.2006
Quelle: Finanzen.net

[nachtschatten]

210 - bietet jemand mehr? dreizweieins - deins


SAP "buy"

Wednesday, December 13, 2006 7:16:40 AM ET
Dresdner Kleinwort Wasser.

LONDON, December 13 (newratings.com) - Analysts at Dresdner Kleinwort maintain their "buy" rating on SAP AG (SAP.ETR). The target price is set to €210.

In a research note published this morning, the analysts mention that the company’s stock has underperformed the broader market. This underperformance reflects the fears regarding SAP’s margin and growth prospects, which the analysts believe are overdone. The company has expressed its optimism regarding its prospects in the medium term.

http://www.newratings.com/analyst_news/article_1442076.html

[nachtschatten]

die studie der BAC war ja insgesamt so leicht verhalten ... SAP’s revenue growth is expected to decline to around 10% and the company\'s margin expansion is likely to be limited ... auch das kursziel ist verglichen mit den kaufempfehlungen, die hier so produziert werden, ja eher weniger euphorisch.

sollte SAP tatsächlich warnen - ich wette darauf, dass parallel das aktienrückprogramm erweitert wird, die dividende erhöht wird, der split mal wieder ins gespräch gebracht wird und ungefähr 20 häuser mit kurszielen von 200 euro kommen. in der momentanen stimmung spielt eine warnung eh keine rolle, siehe das spiel mit TXN oder GE - und wenn gar nichts mehr hilft, dann ist eben alles eingepreist - alles wird gut, zumindest solange es genügend käufer gibt.

[ditano]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.146.042 von Cashlover am 13.12.06 09:52:10

ich kann mir nicht vorstellen, dass wenn der q4 stimmt und der usd-kurs seinen neg einfluss nimmt alle plötzlich "hilfe, der wechselkurs" schreien und ihre papiere schmeissen. bis dahin ist das längst im preis drinne und der ist im vergleich zum dax sehr moderat