MTU (Triebwerke), ab Juni an der Börse! (Seite 211)

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FOKUS 3-Triebwerkshersteller MTU mit solidem Börsendebüt
06.06.05 14:55

(neu: Prognose von Experten zu IPO-Jahr 2005)
- Von Sabine Wollrab und Ralf Banser -
Frankfurt, 06. Jun (Reuters) - Der Triebwerkshersteller MTU
Aero Engines<MTXGn.DE><IPO/MTU> hat am Montag einen soliden
Einstand an der Börse gegeben, konnte aber nicht die Euphorie
der Börsengänge von Conergy<CGYG.DE> und Premiere<PREGn.DE>
entfachen. Experten rechnen mit bis zu zehn weiteren IPOs in der
zweiten Jahreshälfte.
Die MTU-Aktien starteten mit einem Kurs von 21,89 Euro und
damit gut vier Prozent über dem Ausgabepreis von 21 Euro in den
Handel. "Das ist hoffentlich der Anfang eines kontinuierlichen
Auftriebs für die MTU-Aktie", kommentierte der von Kameras
umringte Vorstands-Chef Udo Stark auf dem Frankfurter
Börsenparkett das Börsendebüt. Bis zum Nachmittag verlor der
Aktienkurs allerdings an Schwung und bröckelte auf 21,45 Euro
ab.
Inklusive Mehrzuteilungsoption (Greenshoe) gibt MTU bis zu
35,65 Millionen Aktien aus. Das Emissionsvolumen beläuft sich
damit auf rund 750 Millionen Euro. Obwohl die Emission mehrfach
überzeichnet war, hatte MTU mit dem Ausgabepreis die vorsichtig
gewählte Preisspanne von 19 bis 22 Euro je Aktie nicht voll
ausgeschöpft. "Erfreulich ist, dass trotz der hohen Nachfrage
die Preisspanne nicht ganz ausgereizt worden war", sagte Volker
Riehm, Fondsmanager bei Activest. "Wichtig ist, dass Erstkäufer
Zeichnungsgewinne realisieren können."

EXPERTEN ERWARTEN IN DER 2. JAHRESHÄLFTE BIS ZU ZEHN IPOS
Nach bislang vier Börsengängen in diesem Jahr blicken
Experten optimistisch auf das zweite Halbjahr. "In der zweiten
Jahreshälfte sollten wir noch fünf bis zehn Börsengänge sehen",
schätzte Stefan Gratzer, der bei Morgan Stanley für
Aktienemissionen zuständig ist. "Das Vertrauen der Anleger in
Börsengänge ist wieder da", ergänzte Jörg-Alexander Seidel von
Dresdner Kleinwort Wasserstein. "Der Schritt an die Börse wird
als weniger riskant und Chancen reicher angesehen als noch vor
einem Jahr", sagte Christoph Stanger, der für Goldman Sachs den
Börsengang von MTU mit betreute. 2004 hatte es in Deutschland
lediglich fünf Börsengänge gegeben, fünf Unternehmen hatten
ihren Börsenstart abgesagt.
Bislang halten sich mögliche Börsenaspiranten mit ihren
Plänen allerdings äußerst bedeckt. Lediglich die Hamburger
Fondsgesellschaft HCI Capital hat bislang einen Gang an den
Kapitalmarkt für die zweite Jahreshälfte in Aussicht gestellt.

MTU GILT ALS MDAX-KANDIDAT
Nach Ausübung der Mehrzuteilungsoption befinden sich den
Angaben zufolge fast zwei Drittel der MTU-Aktien in Streubesitz.
An Privatanleger gingen rund 17 Prozent der Anteilsscheine, der
Rest an institutionelle Investoren. Die frühere Tochter des
Autobauers DaimlerChrysler<DCXGn.DE> war Ende 2003 vom
US-Finanzinvestor Kohlberg Kravis Roberts (KKR) übernommen
worden und gilt als Kandidat für den MDax<.MDAXI>.Der
Finanzinvestor reduziert seinen MTU-Anteil bei Ausübung des
Greenshoes auf 29,3 von zuvor 92 Prozent.
Im Zuge des Börsengangs fließen MTU über eine
Kapitalerhöhung 304 Millionen Euro zu. Stark will die Gelder zum
Abbau der restlichen Schulden von 620 Millionen Euro verwenden,
die durch die Finanzierung der Übernahme durch KKR kräftig
angestiegen waren.
MTU erzielt fast die Hälfte seines Umsatzes mit Triebwerken
für Verkehrsflugzeuge, ist aber auch im militärischen Bereich
tätig. Im vergangenen Jahr hatte das Unternehmen knapp zwei
Milliarden Euro umgesetzt und ein operatives Ergebnis (Ebitda)
von 247 Millionen Euro erwirtschaftet. Für 2005 sagte Stark
weiteres Wachstum voraus: "Der Umsatz wird gut über 2004 und das
Ergebnis ebenfalls gut über 2004 liegen."

[x50y]

Sehr viele dürften auch ihren Stopp bei 21 platziert haben

[x50y]

während der nächsten Wochen wird sicher bei 21€ gestützt. Vielleicht 1-2 mal getestet und dann nach oben. Hab zu 21,11 kräftig zugelangt . Finde MTU grundsolide und die 21€ als guten Kaufkurs

[spalatotrade]

MTU ist unschuldig und im grunde ok,werde hier auf jeden Fall noch Positionen ausbauen!!!
Primär gibt momentan das Marktumfeld denn Ton an,das sagt momentan ca.1000pkt short im Dow, wie es aussieht

[RoccaNettuno]

Ist doch klar, was jetzt passiert. Die meisten Privatanleger haben mit der Absicht gezeichnet, am esten Tag oder in den ersten Tagen Zeichnungsgewinne mitzunehmen. Da das jetzt nicht möglich ist, werfen sie ihre Stücke zu Hauf auf den Markt. Un da viele zu den tiefen Kursen werfen, haben es auch die Käufer nicht nötig ,mehr zu bieten! Ihnen fallen die Stücke warlich in den Schoß! Morgen sieht die Welt schon besser aus!

[SatanischeFerse]

So schlecht hätte ich es nun auch wieder nicht erwartet.
Die Aktie dürfte ja im späten Handel noch heute unter
Emissionspreis zu bekommen sein.
Gehen weiterhin davon aus, daß sie im Wochenverlauf min.
2% unter Emission zu haben sein werden.

[Stoxfox]

Man könnte es schon einen Emissionsflop nennen.

Aktuell wird kräftig gestützt, damit das Teil nicht völlig abrauscht.

[spalatotrade]

na jetzt hat aber jemand gestützt

[spalatotrade]

1 Woche vorher und MTU wäre für 22 gekommen,um dann auf 23-24€ hoch zu schiessen,jetzt heisst es Augen auf beim Eier kauf

[vigilo]

also wenn man eines sehen kann, dann das, dass das Ding kein bisschen von den Emissionsbanken gestützt wird, zu keinem Zeitpunkt