Diskussion zu TUI (Seite 539)

[mbpoll]

Heute Feiertag für alle HF Shortseller. Ich denke die lieben die Hamas! Auf jeden Fall werden sie an den Verbrechen verdienen.
Schlimm, aber leider wird es so sein😡

[dogweiler]

So, hallo zusammen, hier der statistische Blick auf die 1. Q4-Handelswoche:

TUI AG Namens-Aktien o.N.(WKN: TUAG50 Börse: London Stock Exchange)

Datum Eröffnung Hoch Tief Schluss Volumen
06.10.2023 441,4 444,4 430,677 435,6 1.023.578,00
05.10.2023 426 448,2 426 436 863.643,00
04.10.2023 426 434,6 418 430,4 998.057,00
03.10.2023 441,4 448,427 429 429 1.378.534,00
02.10.2023 457,4 462 442,52 448,2 606.684,00

5-Tages-Volumen: 4.870.496


TUI AG Namens-Aktien o.N.(WKN: TUAG50 Börse: Tradegate)

Datum Eröffnung Hoch Tief Schluss Volumen
06.10.2023 5,048 5,152 5,006 5,13 486.859,00
05.10.2023 5,018 5,17 4,996 5,05 527.567,00
04.10.2023 4,98 5,036 4,812 4,998 731.110,00
03.10.2023 5,168 5,188 4,959 4,979 673.122,00
02.10.2023 5,25 5,364 5,152 5,176 543.420,00

5-Tages-Volumen: 2.962.078


TUI AG Namens-Aktien o.N.(WKN: TUAG50 Börse: Xetra)

Datum Eröffnung Hoch Tief Schluss Volumen
06.10.2023 5,07 5,152 5 5,07 2.448.924,00
05.10.2023 5 5,17 5 5,036 2.407.847,00
04.10.2023 4,911 5,05 4,81 4,967 3.372.612,00
03.10.2023 5,128 5,18 4,956 4,965 4.074.778,00
02.10.2023 5,226 5,342 5,18 5,194 2.022.746,00

5-Tages-Volumen: 14.326.907

(Quelle jeweils: comdirect.de)

Addiertes H-Vol. KW 40: 22.159.481 (= 4,4 Mio./Tag)

dies entspricht 6.74% des KE-Volumens (328.9m Aktien)

Veränderung ggb. V-Woche von 37.657.758 (= 7,5 Mio./Tag): -15.498.277 Aktien oder -41%

plus KW 16-38 (723 M.): 745 Mio. Aktien

davor:
KW 15: 35 M
KW 14: 20 M
KW 13: 28 M
KW 12: 8 M

Gesamt KW 12-40: 836 Mio. Aktien (=254% des KE-Volumens)


Alterantive Auswertung:

gehandelt seit 20.04. (seit T+2 vor Lieferung = Quasi-Freigabe der KE Aktien) auf:

XTR: 480.943.914
TDG: 108.387.347
LO: 127.789.774

Gesamt: 717.121.035 Aktien (:328.9m Aktien = 218% des KE-Volumens)

Statistikecke EUREX Verfallpreise Monat:

April: 5,76 €
Mai: 6,08 € = (+0,32 €)
Juni: 6,98 € = (+0,90 €)
Juli: 7,04 € = (+0,06 €)
August: 6,10 € = (-0,94 €)
Sept.: 5,59 € = (-0,51 €)

Einordnung:

Die 1. Q4 Handelswoche brachte uns ein nochmals neues ATL - allerdings bei nachlassendem Verkaufsdruck - gefolgt von einer spürbaren Erholung. Meine Vorwochenerwartung von 24-32 Mio.Aktien wurde daher unterschritten. Für die kommende KW41 setze ich die Erwartung auf 21-29 Mio. Aktien.

Die kurstechnische Wochenperformance fiel erneut bescheiden aus: Im Vorwochenvergleich (5,216 €) notiert TUI 2,8% (Vergleich XTR Schlusskurse) tiefer, während der DAX 1,02% verlor (Schlusskurs Vorwoche 15.386,58, Schlusskurs KW 40 15.229,77). Die Underperformance relativ zum DAX betrug folglich 1,78% (Vorwoche: Underperformance 4,88%; die 18-wöchige Underperformance beträgt somit jetzt 11,4%).

Out-/Underperformance KW:
23: +6,29%
24: +5,56%
25: -5,25%
26: -0,06%
27: +5,58%
28: -0,43%
29: +2,47%
30: -2,43%
31: +2,40%
32: -3,86%
33: -6,25%
34: -10,63%
35: -4,80%
36: +2,90%
37: +2,44%
38: +1,33%
39: -4,88%
40: -1,78%
Saldo: -11,4%

Die TUI-Wochenperformance im Chart:



Dem schwachen Wochenausklang der Vorwoche folgte ein schwächerer Wochenstart mit einem neuen ATL zur Wochenmitte, von dem es dann fast zurück auf Start ging. Das Handelsvolumen, sprich der Verkaufsdruck, ließ sichtbar nach, was die Erholung begünstigte.

Wer am Freitag gut aufgepasst hat, wird das extreme Eurexvolumen in TUI Optionen wahrgenommen haben. Aus der Reihe "dogi gewährt kleinen Einblick in seine Handelsstrategien, Teil 17 (?)": Ich habe die Gunst der Stunde - den völligen Marktstillstand (inkl. TUI) vor dem US-Arbeitsmarktbericht - genutzt um mein Derivatebuch massiv zu entschlacken. D.h. ich habe meine short Puts (mit geringer Zeitwertprämie) eingedeckt und im Gegenzug meine long Puts (mit höherem Zeitwert, da im oder am Geld) veräußert. Zusätzlich habe ich den "Finanzierunstrades" auf den Basispreisen 5,6 - 5,9 € aufgelöst, den ich bereits mal erwähnte (zur Finanzierung der Long Puts), sowie einen parallelen TUI-Aktienshort eingedeckt (der Hedge des Finanzierunstrades). Klingt komplizierter als es ist: zwei weitere Wochen abzuwarten hätte mich lediglich Geld gekostet, da der Zeitwert aus den Long Puts dann verschwunden wäre bzw. Risiken bedeutet, wäre die Aktie in den kommenden Wochen (massiv) gestiegen. Dieses Risiko wollte ich vermeiden und hab sinnvollerweise Gewinne mitgenommen resp. den vorzeitigen Exit aus den Positonen gesucht.

Im Hinblick auf die Ereignisse der letzten 48 Stunden bin ich ganz froh darum, da es immer wertvoll ist, mit einem "aufgeräumten Buch" in solch eine Marktsituation zu gehen.

In jedem Fall - ohne das ich behaupten möchte, dass ich die Ereignisse in dem Sinne voraussah - wird jetzt wohl jeder verstehen, warum ich mit von einem "schwierigen Monat Oktober" sprach, im Sinne von Indexverlusten bis zu 10%. Kaum jmd. dürfte jetzt noch eine größere Hausse in den nächsten 2-3 Wochen erwarten. Es soll mir recht sein: als einzigstes hab ich jetzt noch Calls auf je 500.000 TUI Aktien auf Basispreis 5,6 und 5,7 € short und plane diese wertlos verfallen zu lassen (Pech für den Käufer, gut für mich als Verkäufer resp Stillhalter). Diese dürften nun eher keine Chance mehr haben in den kommenden 2 Wochen ins Geld zu laufen, womit die Prämie zum Reingewinn wird.

Wie in meinem Posting vom Nachmittag angedeutet, erwarte ich zwar eine Schreckreaktion und somit einem blutigen Wochenstart. Ich bin jedoch relativ sicher, dass dieser weitere nun heiße Konfliktherd nichts prinzielles am Szenario/Model ändert, noch das fundamentale Szenario für TUI selbst in irgendeiner Hinsicht wesentlich in Frage stellt. In diesem Sinne heißt es einen kühlen Kopf zu bewahren, wer dazu in der Lage ist (also nicht auf heißen k.o. Kohlen sitzt) und den Sturm auszusitzen und/oder die Chance/n, die dieser bietet, zu nutzen.

In diesem Sinne - bis nächste Woche.

Euer
dogi

[NormanBates1]

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[dogweiler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.604.740 von aufschwungost am 08.10.23 20:35:23

Ja mit nahen K.O. Schwellen sitzt man natürlich auf heißen Kohlen, verständlich. Genau deshalb sollte man high beta Aktien eben gerade nicht hebeln.
Aber Kurse unter 4.81 € sind auch morgen nicht zu erwarten, also kannst Dich wohl entspannen.

[aufschwungost]

Mag alles sein, aber nach so vielen sehr sehr schlechten Tagen ist das Letze was mein Depot noch braucht so ein Eröffnungsknaller von Morgen früh. Zum Unvermögen kommt auch noch Pech hinzu!

[yoni]

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[dogweiler]

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[Swiftnick]

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[keks911]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.604.074 von keks911 am 08.10.23 15:20:51

Zitat von keks911: Falls die Sille kein Ek war

laut GB 2022 war die Stille im EK, die Zinsen aber im Zinsaufwand. Leasing im Zinsaufwand war 2022 übrigens ca. € 160 Mio.
Seite 187 GB 22

https://www.tuigroup.com/damfiles/default/tuigroup-15/de/inv…

[keks911]

Falls die Sille kein Ek war