Drillisch - Eine Investition in die Zukunft oder ? (Seite 683)

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13.05.2009 15:41
Kepler belässt Drillisch auf 'Buy' - Ziel 3,75 Euro

Kepler hat die Empfehlung für Drillisch (News/Aktienkurs) nach Zahlen auf "Buy" und das Kursziel auf 3,75 Euro belassen. Die Umsätze seien schlechter, der Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) aber besser als von ihm erwartet ausgefallen, schrieb Analyst Thomas Karlovits in einer Studie vom Mittwoch. Die strukturellen Veränderungen im deutschen Mobilfunk-Prepaid-Markt hätten wie erwartet Spuren bei Drillisch hinterlassen.

AFA0137 2009-05-13/15:40

[Goranette]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.164.270 von katjuscha am 13.05.09 14:18:33

sag mal hast Du sie noch alle ??
in diesem Scheiß Wert sind User und haben 4,5,6,7,8 Euro
bezahlt und Du kommst mit läppischen 1,70. man man
Fakt ist, der Vorstand hat total versagt und so etwas
hat Spörr Vorwürfe gemacht er würde sein Job nicht richtig machen!
Gegen die Drillisch Verbrecher ist Spörr ein Waisenkind.

[conplus4518]

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2009-05/13899101…

13.05.2009 15:36
Sal. Oppenheim belässt Drillisch auf 'Buy' - Fairer Wert 4 Euro

Sal. Oppenheim hat Drillisch (News/Aktienkurs) nach Quartalszahlen auf "Buy" mit einem fairen Wert von 4,00 Euro belassen. Die starke Gewinnentwicklung habe positiv überrascht, dürfte aber nicht aufrecht erhalten werden können, schrieb Analyst Frank Rothauge in einer Studie vom Mittwoch. Die Bewertung der Aktie des Mobilfunk-Serviceproviders bleibe aber die attraktivste aller Unternehmenstitel, die von Sal. Oppenheim beurteilt werden. Das vorgelegte Ergebnis könnte zu einer Neubewertung führen

[DJC1971]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.164.240 von ZertifikatLiebhaber am 13.05.09 14:15:57

mann, hast du einen an der waffel !




sensationell, was du hier immer für kommentare abgibst. mittlerweile glaube ich allerdings, dass du vielleicht gar nichts dafür kannst......

der markt bricht weg, die zahlen sind `raus (sell on good news), einige nehmen ihre gewinne mit, und wir stehen dennoch nahe der 1,50. und du schreibst etwas von 1,70 in ein "paar jahren".

trotzdem viel spaß noch hier im thread.

[ZertifikatLiebhaber]

Drillisch: Sahneschnittchen mit KGV 4

Martin Weiß

Der Mobilfunker Drillisch hat trotz Wirtschaftskrise im ersten Quartal mehr Kunden gewonnen und mit den Geschäftszahlen die Erwartungen der Analysten übertroffen. An der Börse tendiert die Aktie heute schwächer - risikofreudige Anleger sollten zugreifen.

Die Drillisch-Aktie verliert zur Wochenmitte 3,9 Prozent auf 1,48 Euro. Bei genauerer Betrachtung entpuppt sich die Kursschwäche als "Selling on good news" – die Investoren "verkaufen" die starken Quartalszahlen, nachdem sie die Aktie im Vorfeld der Veröffentlichung in der Hoffnung auf ein gutes Ergebnis eingesammelt hatten. Und ein gutes Ergebnis haben die Maintaler zweifellos veröffentlicht.

Marge auf Rekordhoch

Drillisch meldete für das typischerweise schwache erste Quartal wie erwartet einen leichten Umsatzrückgang auf 77,8 Millionen Euro (Vorjahr: 84,6 Millionen), jedoch kletterte das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen auf 9,7 (7,5) Millionen Euro. Bei der EBITDA-Marge verzeichnete Drillisch mit 12,5 Prozent einen Rekordwert. Entgegen dem allgemeinen Branchentrend gelang es dem Unternehmen zudem die Kundenzahl auf nun 2,31 Millionen Teilnehmer zu steigern. Für das Gesamtjahr rechnet Firmenschef Paschalis Choulidis mit einem stabilen Teilnehmerbestand, wobei er eine Bereinigung im Bereich Prepaid nicht ausschließen will. Beim EBITDA will Drillisch einen Wert von 41 bis 42 Millionen Euro erreichen.

Schwäche zum Einstieg nutzen

Die Kunden stehen auf No-frills - Aktionäre auch.
Anleger, die die Aktien nach den Quartalszahlen verkauft haben, könnten ihre Entscheidung mittelfristig bereuen. Drillisch überzeugt nicht nur durch eine verbesserte Profitabilität (EPS: 0,18 Euro) und den Umstand, dass das Unternehmen den Kundenstamm in einem schwierigen Umfeld ausgeweitet hat. Die Wirtschaftsflaute und der Trend zu Angeboten ohne Schnickschnack (No-frills) spielt Drillisch in die Hände. Nicht vergessen sollten Investoren auch die Beteiligung an Freenet. Eine Erholung der Freenet-Aktie (AKTIONÄRS-Kursziel: 9 Euro) hätte direkten Einfluss auf den Wert von Drillisch.

Interessant auch ohne Verrenkungen

Schließlich braucht es derlei Zahlenakrobatik aber überhaupt nicht: Im ersten Quartal hat der Konzern 0,18 Euro pro Aktie verdient und damit bereits rund die Hälfte dessen, was Analysten für das Gesamtjahr erwarten (0,40 Euro). Selbst für den Fall, dass Drillisch "nur" die Erwartungen erfüllt, würde die Aktie derzeit mit einem KGV von lächerlichen 3,6 bewertet.

DER AKTIONÄR erneuert seine Kaufempfehlung für die Titel und erhöht das 12-Monats-Kursziel auf 2,50 Euro. Ein Stopp sollte bei 1,10 Euro platziert werden.

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Schade, dass man SES und den Aktionär leider nicht Ernst nehmen kann. Leider viel zu unseriös.

Entscheidend wird sein, was die Commerzbank sagt. Die wird sich sicher auch noch heute oder Morgen zu Wort melden.

[Lassowerfer]

Finanzen.net
Drillisch kaufen von Quelle: Finanzen.net / Aktiencheck.de AG
Mittwoch 13. Mai 2009, 14:30 Uhr



Hamburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von SES Research, Jochen Reichert, stuft die Aktie von Drillisch (ISIN DE0005545503/ WKN 554550) unverändert mit "kaufen" ein.

Drillisch (Xetra: 554550 - Nachrichten) habe gestern Zahlen für das erste Quartal 2009 vorgelegt. Wie erwartet sei der Umsatz um 8% auf EUR 78 Mio. gesunken (SESe: EUR 77,8 Mio.). Das EBITDA und das EPS seien jedoch signifikant höher als erwartet ausgefallen: Mit EUR 9,7 Mio. sei das EBITDA in Q1/09 im Vergleich zu
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EUR 9,5 Mio. in Q1/08 konstant gewesen und habe deutlich über den Erwartungen von EUR 8,8 Mio. gelegen. In Q1/09 habe Drillisch eine Rekord EBITDA-Marge von 12,5% erzielt. Gründe dafür seien eine besser als erwartete Bruttomarge und ein leicht geringerer als erwarteter Personalaufwand gewesen.

Die berichteten EPS von EUR 0,18 seien mehr als doppelt so hoch wie die erwarteten EPS von EUR 0,08 gewesen. Dies lasse sich insbesondere auf das höhere operative Ergebnis, geringer als erwartete Abschreibungen sowie Zinszahlungen und Steuern zurückführen.

Drillisch sei es darüber hinaus gelungen, seine Kundenbasis gegen den Markttrend gegenüber dem Vorjahr um 3,3% auf 2,3 Millionen zu erhöhen.

Drillisch habe eine Guidance für 2009 veröffentlicht: Das Unternehmen rechne mit einem EBITDA zwischen EUR 41 Mio. und EUR 42 Mio., das damit im Rahmen der SES (Paris: LU0088087324 - Nachrichten) -Erwartung von EUR 39,5 Mio. liege.

Die Katalysatoren würden weiterhin intakt bleiben. Unter Berücksichtigung der Beteiligung an freenet zum Marktwert werde das operative Geschäft von Drillisch mit einem EV/EBITDA 09e von 2,0x bewertet und sei damit signifikant unterbewertet. Ferner sollten sich der Kurs der freenet Aktien erheblich erholen und damit für zusätzliches Aufwärtspotenzial sorgen.

Nach Meinung der Analysten von SES Research bleibt die Drillisch-Aktie weiterhin ein klarer Kauf. Das Kursziel von EUR 3,60 werde bestätigt. (Analyse vom 13.05.2009) (13.05.2009/ac/a/nw) Analyse-Datum: 13.05.2009

[Frenchmen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.164.240 von ZertifikatLiebhaber am 13.05.09 14:15:57

Auf Sicht von 1 Jahr bzw. mehreren Jahren sind die 1,70 Euro drin

Du bist aber sehr bescheidend!

Auf Sicht von mehreren Jahren sind , meiner Meinung nach, 4euro schon drin! Hängt auch an weitere Entwicklung von FRN!

[katjuscha]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.164.240 von ZertifikatLiebhaber am 13.05.09 14:15:57

Auf Sicht von 1 Jahr bzw. mehreren Jahren sind die 1,70 Euro drin. Und das wäre doch eine super Sache. Also Geduld haben und abwarten!

Also wenn du das bei ariva.de schreiben würdest, würden sie dich aus dem Thread prügeln.

[senna7]

Drillisch kaufen
12:58 - SES Research
Hamburg, 13 Mai (newratings.de) - Der Analyst von SES Research, Jochen Reichert, stuft die Aktie von Drillisch (ISIN DE0005545503 / WKN 554550) unverändert mit "kaufen" ein.

Drillisch habe gestern Zahlen für das erste Quartal 2009 vorgelegt. Wie erwartet sei der Umsatz um 8% auf EUR 78 Mio. gesunken (SESe: EUR 77,8 Mio.). Das EBITDA und das EPS seien jedoch signifikant höher als erwartet ausgefallen: Mit EUR 9,7 Mio. sei das EBITDA in Q1/09 im Vergleich zu EUR 9,5 Mio. in Q1/08 konstant gewesen und habe deutlich über den Erwartungen von EUR 8,8 Mio. gelegen. In Q1/09 habe Drillisch eine Rekord EBITDA-Marge von 12,5% erzielt. Gründe dafür seien eine besser als erwartete Bruttomarge und ein leicht geringerer als erwarteter Personalaufwand gewesen.

Die berichteten EPS von EUR 0,18 seien mehr als doppelt so hoch wie die erwarteten EPS von EUR 0,08 gewesen. Dies lasse sich insbesondere auf das höhere operative Ergebnis, geringer als erwartete Abschreibungen sowie Zinszahlungen und Steuern zurückführen.

Drillisch sei es darüber hinaus gelungen, seine Kundenbasis gegen den Markttrend gegenüber dem Vorjahr um 3,3% auf 2,3 Millionen zu erhöhen.

Drillisch habe eine Guidance für 2009 veröffentlicht: Das Unternehmen rechne mit einem EBITDA zwischen EUR 41 Mio. und EUR 42 Mio., das damit im Rahmen der SES-Erwartung von EUR 39,5 Mio. liege.

Die Katalysatoren würden weiterhin intakt bleiben. Unter Berücksichtigung der Beteiligung an freenet zum Marktwert werde das operative Geschäft von Drillisch mit einem EV/EBITDA 09e von 2,0x bewertet und sei damit signifikant unterbewertet. Ferner sollten sich der Kurs der freenet Aktien erheblich erholen und damit für zusätzliches Aufwärtspotenzial sorgen.

Nach Meinung der Analysten von SES Research bleibt die Drillisch-Aktie weiterhin ein klarer Kauf. Das Kursziel von EUR 3,60 werde bestätigt. (Analyse vom 13.05.2009) (13.05.2009/ac/a/nw)

[ZertifikatLiebhaber]

Die Reaktion der Börse auf die Zahlen ist leider sehr sehr negativ. Aber ich denke wer langfristig an Drillisch interessiert ist, liegt hier trotzdem richtig.

Auf Sicht von 1 Jahr bzw. mehreren Jahren sind die 1,70 Euro drin. Und das wäre doch eine super Sache. Also Geduld haben und abwarten!