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[TOMMMOT]

Traders Journal (kein Pusherblatt!!!)

Net mobile: im Branchenvergleich günstig!


Net mobile ist ein „White-Label“-Anbieter
von mobilem Content. Die
Düsseldorfer stellen also ihre Technik
und ihr Know-How ihren Kunden
zur Verfügung, die die Produkte dann
unter eigenem Namen vermarkten.

TJ sprach mit Vorstand Theodor Niehues.
Premium-SMS, Klingeltöne, Java-Spiele,
Abrechnung von Geldtransfers, Rechtemanagement.
Es gibt fast nichts im Bereich
des mobile Entertainment, das von
der Net Mobile AG nicht abgedeckt wird.
„Unsere Problemlösungskompetenz ist
sehr breit gefächert“ sagt Niehues nicht
ohne Stolz. „Das ist es, was uns vom Wettbewerb
diff erenziert“.
Und der ist durchaus vorhanden – in Teilbereichen
gibt es starke Mitspieler wie z.B.
Materna, End2End, Linktone etc.
Auch die Kundenliste kann sich sehen
lassen – RTL II, Endemol, vodafone, eplus
– sie alle sind dabei. Der Markt ist
äußerst wachstumsträchtig. Niehues
ist zuversichtlich, dass die richtig guten
Zeiten erst noch bevorstehen. Denn die
neue Generation von Handys und mobile
appliances wird immer vielseitiger und
leistungsstärker und ist dementsprechend
hungrig auf adäquaten Content.
Konsequenterweise sieht auch die
Wachstumsplanung ambitioniert aus.
Im laufenden Geschäftsjahr (September)
soll die Gesellschaft 33,3 Mio. EUR umsetzen,
im Folgejahr bereits 63 Mio. EUR,
2006/07 dann schon 98 Mio. und 2007/08
gigantische 144 Mio. EUR! Das EBITDA
explodiert gemäß dieser noch zu beweisenden
Planung von -1,5 Mio. EUR im
laufenden Jahr 20 Mio. EUR in 2008 (ca.
16 Mio. EUR Vorsteuerergebnis).
Dabei hilft der kürzlich erfolgte Börsengang,
der brutto fast 19 Mio. EUR in die
Kassen spülte. „Wir können das Geschäft
dadurch erheblich ausweiten, weil wir
mehr Deals vorfinanzieren können“,
so Niehues. Auch die bessere Bilanz verbessert
die Position ggü. Großkunden.
Dieser Eff ekt ließ sich schon sehr rasch
beobachten. „In den ersten 2 Wochen
des neuen Quartals konnten wir ein um 20%
erhöhtes Transaktionsvolumen erreichen",
sagt uns CFO Frank Hartmann.
Damit sieht die Planerfüllung zumindest
für dieses Jahr schon mal sehr gut aus.

TJ-FAZIT
Net Mobile liefert im Grunde
eine Wachstumsstory, wie sie die
Börse liebt. Mit einem KUV von
rund 1,3 ist die Bewertung im
Branchenvergleich günstig, die
börsennotierte Konkurrenz ist
durchweg teurer. Krassestes Beispiel:
Die in London kürzlich an
die Börse gegangene Bango PLC
wird mit dem 8-fachen Umsatz
bewertet! So gesehen erscheint
das Risiko nach unten zumindest
kurzfristig gering und auch spekulative
Käufe sind zu vertreten.
Mittelfristig gibt es durchaus
Risikofaktoren. Ob z.B. das doch
sehr hohe Preisniveau im Premium-
SMS-Bereich (Klingeltöne,
Java-Spiele etc.) gehalten werden
kann erscheint uns fraglich
– Net Mobile geht in der Planung
aber davon aus. Auch mögliche
gesetzgeberische Maßnahmen
zum Schutz der Kunden (Stichwort
SMS-Abzocke) sind eine
Gefahr. Trotzdem, das Unternehmen
ist interessant und eine
Spekulation wert.

[TOMMMOT]

Net mobile AG
ISIN: DE0008137852
Aktienzahl: 4,32 Mio.
Internet: www.netmobile.de

Allein der Börsengang spülte
19 Mio. (brutto) in die Kassen.

Planung für 2007/08:
Umsatz 144 Mio, EBITA 16 Mio.

[dottore]

schaut euch mal den Chart an! So kurz er auch sei, so steil nach oben kanns nicht mehr lange weiter gehen. Mag sein, dass wir noch die 14 sehen, bis er korrigiert, glaub ich aber nicht. Ich denke, dass wir nahe dem high sind und ein Absturz unter 11,00 € in den nächsten Tagen zu erwarten ist.
Hoffentlich nicht, weil ich es prophezeie und ausnahmsweise einige auf mich hören....