Easy Software AG auf dem Weg nach oben (Seite 54)

[Stoni_I]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.896.981 von gogo87 am 01.09.09 20:10:01

Das wüsste ich auch gerne. Konnte da nach dem Lesen des 2008er und 2007er GB keinen systematischen Grund erkennen. Warum sollen sich DMS-Systeme in Herbst schlechter verkaufen als im Frühjahr?

Ich deute das eher in Richtung Sonderabschreibungen zum Geschäftsjahrsende bzw. unerwartete Auftragsverschiebungen aufgrund von Budgetkürzungen bei den Kunden.

Müsste aber jemand, der sich länger mit der Aktie beschäftigt, aus dem Stehgreif hier posten können.

[gogo87]

In den letzten beiden Jahren wurde der Gewinn ja immer im 2 HJ gedrückt weiß jemand warum?Könnte dies vielleicht mit erhöhten Entwicklungskosten für das neue System Experience zusammenhängen das diese Jahr eingeführt wurde?Der Vorstand spricht ja im Ausblick für 2009 ein deutlich positives ergebnis wie in früheren Jahren zu erreich wollen und spricht auch in 2008 von sehr hohen Invetitionskosten und dass man zukünftig Kosten spart!Könnte es nicht sein dass wir wirklich einen Gewinn pro Aktie von jenseits 50 Cent sehen?
Wäre super wenn mir da jemand helfen könnte

[GustavOemark]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.893.204 von Lacantun am 01.09.09 13:54:47

halte die EPS Prognose ebenfalls für weit hergeholt
es fallen hier normalerweise immer im 1. Halbjahr die Erträge an

[Lacantun]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.893.087 von Uganda2007 am 01.09.09 13:35:19

Also hier scheinen sich manche Leute mit Easy Software gar nicht auszukennen.
Es war bei Easy immer so, dass zum Halbjahr der Gewinn so ausgewiesen wurde, dass im 2. Halbjahr nichts mehr hinzukommt.
Und im letzten Jahr ging der Gewinn sogar zurück.
Und da die Umsatzentwicklung alles andere als berauschend ist, gehe ich auch davon aus, dass dies in diesem Jahr auch so sein wird.
Easy hat sogar im Halbjahresbericht etwas davon geschrieben, die Periodenabgrenzung des Aufwands künftig genauer zu machen.

Ich hatte meine Aktien vor einiger Zeit bei 9 EUR verkauft und später dann nochmal bei 5 EUR (mit leichtem Verlust).

Von daher finde ich die Entwicklung enttäuschend.
Auf dem aktuell deutlich billigeren Niveau scheint die Aktie höchstens fair bewertet. Man sollte aber beobachten, wie sich der Umsatz entwickelt, oder ob nicht einige Unternehmen lieber bei Easy Software sparen.

[gogo87]

Könnte mir jemand sagen ob das mit dem KGV von 4 richtig ist?Hab mit dem letzten Jahr kurz verglichen und da war ja das 2 HJ totl schlecht woran liegt das?Könnte mir jemand das erklären wäre echt nett!

[Uganda2007]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.893.050 von Uganda2007 am 01.09.09 13:30:47

MIST...der Aktionär (Ohje....)KGV von 4? Wo lebt der denn?

Naja wenigstens ist mal was los.....



Trading-Tipp Easy Software: Geheimtipp mit KGV 4

Markus Horntrich
Der Spezialist für Dokumenten-Management Software lässt nach prima Halbjahreszahlen auf ein erfolgreiches Gesamtjahr hoffen. Trotz eines KGVs von 4 ist der Wert noch unentdeckt von der breiten Anlegermasse. Beste Voraussetzungen für Kursgewinne.

Die in Mühlheim an der Ruhr ansässige Easy Software AG (WKN 563 400) ist bei vielen Anlegern vom Radar verschwunden. Doch es lohnt sich, den Spezialisten für Dokumenten-Management wieder einmal genauer unter die Lupe zu nehmen. Die Aktie könnte sich als echter Geheimtipp mit explosiver Kurschance entpuppen.

Markt wächst

Nicht nur weil man davon ausgehen muss, dass der Markt für digitale Dokumentenerfassung im Zuge ständig strengerer Compliance-Regeln kräftig wachsen wird. Denn für die Unternehmen werden die Richtlinien, welche die Erfassung und Archivierung von Dokumenten regeln, immer strenger. Gerade bei Finanzdienstleistern und Banken wird angesichts der zurückliegenden Krise an neuen Regelungen gebastelt. Aufgrund der Masse an Unterlagen wird die Archivierung zwangsläufig immer mehr auf digitalem Weg umgesetzt.

Prima Zahlen

Insbesondere die vor wenigen Tagen vorgelegten Zahlen zum ersten Halbjahr 2009 lassen einiges erwarten. Zwar ging der Umsatz von 16,4 auf 15,3 Millionen Euro zurück, der Gewinn erhöhte sich jedoch von 2,1 auf 2,4 Millionen Euro - das Ergebnis je Aktie liegt somit nach sechs Monaten bei 0,44 Euro. Selbst wenn man davon ausgeht, dass das Ergebnis im Gesamtjahr auf diesem Niveau verharrt, Easy im zweiten Halbjahr also nichts verdient, wäre die Aktie mit einem 2009er-KGV von knapp 7 moderat bewertet.

Plus im zweiten Halbjahr

Es spricht jedoch einiges dafür, dass der Softwarespezialist auch im zweiten Halbjahr ein Plus erwirtschaften kann. 2008 haben hohe Abschreibungen das Ergebnis belastet, die in diesem Jahr nicht zu erwarten sind. Zudem konnte die Firma zum Halbjahr die Finanzschulden auf Null zurückfahren, so dass sich beim Finanzergebnis eine Entlastung ergibt. Ein Ergebnis je Aktie in Höhe von 0,70 Euro auf Sicht des Gesamtjahres ist nicht zu hoch gegriffen. Daraus würde ein 2009er-KGV von 4 resultieren.

Eine gewisse Zuversicht für die Aktie dokumentieren die Insiderkäufe des Managements. Vorstandschef Gereon Neuhaus, der seit Oktober 2008 das Ruder bei Easy Software in der Hand hält, hat im letzten halben Jahr immerhin rund 230.000 Euro in die eigene Firma investiert.

Explosiver Hotstock

Die Easy-Aktie ist derzeit ein absoluter Geheimtipp, der hohe Kurschancen birgt, sofern die Firma den Trend des ersten Halbjahres auf das Gesamtjahr übertragen kann. Selbst bei einer Kursverdopplung wäre die Aktie noch nicht zu teuer. Der Stopp zur Absicherung des spekulativen Zocks sollte bei 2,40 Euro platziert werden.

[Uganda2007]

3,70...jetzt wird es vogelwild....

[Uganda2007]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.884.498 von hasni am 31.08.09 12:22:04

Hmhhh...3,49 bei 48 Tsd. gehandelten Stücken?

Wahrscheinlich ist irgendein Börsenbrief darauf eingestiegen....

[hasni]

angesichts der schwierigen Marktverhältnisse finde ich vorgelegten Ergebnisse sehr beachtlich, schwierigeres 2. Halbjahr hin oder her

[Stoni_I]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.871.622 von Stoni_I am 28.08.09 11:51:31

http://www.boerse-online.de/aktien/deutschland_europa/:Small…