Awilco Drilling - zweistellige Dividendenrendite nachhaltig? - 500 Beiträge pro Seite

[Hockeystick]

Awilco Drilling wurde im Dividenden-Riesen Thread immer wieder mal angesprochen. Awilco hat aktuell ca. eine Dividendenrendite von 22 %!

Die Frage, die sich dabei stellt ist, wie nachhaltig eine zweistellige Rendite ist. Die Bohrinseln sind teilweise bis ins Jahr 2017 zu festen Raten vermietet, was die die quartalsweise ausgeschüttete Divi von derzeit 1,1 USD zumindest für die nächsten 8 Quartale sichert.

Der Haken ist, dass Awilco nur zwei Bohrtürme vermietet, die noch dazu schon etwas alt sind. Sollte bei einem von beidem etwas schief gehen, wars das mit der hohen Divi. Es wird aber die Meinung vertreten, dass deren Bohrinseln durch die aufwendige Generalüberholung völlig ok sind.

Wilhunter ist derzeit für 360.000 USD/Tag an Hess vermietet, dessen Rate im Juni 2014 auf 385.000 USD/Tag steigen wird. Der Vertrag läuft bis November 2015 und kann bis August 2016 verlängert werden.

Das zweite Teil ist Wilphoenix, welches an Apache vermietet ist für derzeit 351.000 USD/Tag. Die Rate wurde von zuvor 315.000 Ende November auf die aktuell 351.000 erhöht, wird aber ab März 2014 wieder auf 315.000 sinken, um Ende Mai auf 442.500 zu steigen. Ab November 2014 beträgt die Rate 387.000 USD/Tag bis Mitte 2017.

Sehr positiv ist, dass die Raten im Jahr 2014 im Durchschnitt höher sein werden als im Jahr 2013, was die Dividende von derzeit 1,1 USD gut absichern sollte.

Vom Umfeld her ist positiv zu bewerten, dass die UK Regierung mit einer Steuererleichterung für mehr Aktivität in der britischen Nordsee gesorgt hat. Ein Risiko besteht in fallenden Ölpreisen, die die kostenintensive Förderung in der Nordsee unwirtschaftlich machen würde. Ein guter Überblick gibt es in diesem Artikel:

http://www.ft.com/intl/cms/s/0/f52e93fe-8449-11e3-b72e-00144…

HP von Awilco Drilling: http://awilcodrilling.com/Awilco-forside

Ein Kursschub würde eine Verlängerung oder ein neuer Vertrag für Wilhunter bringen, wofür aber noch reichlich Zeit ist.

Sollte der Ölpreis fallen, würde Awilco höchstwahrscheinlich in Mitleidenschaft gezogen werden.

[DJHLS]

Zitat von Hockeystick: Ein Risiko besteht in fallenden Ölpreisen, die die kostenintensive Förderung in der Nordsee unwirtschaftlich machen würde.

Sollte der Ölpreis fallen, würde Awilco höchstwahrscheinlich in Mitleidenschaft gezogen werden.

Der aktuelle Ölpreis wirkt sich auf die dayrates der beiden Rigs ja gerade nicht aus. Das sind keine variablen, an den Ölpreis gekoppelten Raten.

Das Mißverständnis ist dennoch verbreitet, weil zutrifft, dass der Ölpreis in dem Zeitpunkt, in dem die Rigs neu vermietet werden müssen, bei dem dann zu vereinbarenden Mietpreis eine Rolle spielen wird.

Wenn im November 2015 der Ölpreis im Keller wäre, würden die Öl-Unternehmen wie BP, Shell, Exxon, Chevron, Apache, Hess, Talisman, etc. ihre Budgets kürzen und dann würden auch die erzielbaren Mietpreise für die Vermieter von Drilling Rigs sinken.

[Hockeystick]

Da hast du natürlich recht. Ich kann mir aber vorstellen, dass der Kurs bei einem jetzt schwachen Ölpreis auch reagieren könnte.

[Jurtz]

KGV von 4,5 und eine Dividendenrendite von 20% machen die Awilco in Moment zu einem attraktiven Investment mit begrenztem Abwärtspotenzial . Wenn ich mir dazu noch die Liste der Anteilsinhaber anschaue kann man mit einer Awilco im Moment nicht viel falsch machen .
Da die Schulden auch kontinuierlich sinken sehe ich durchaus auch die Möglichkeit einer Dividendensteigerung in jedem Jahr .

[DJHLS]

Zitat von Hockeystick: Da hast du natürlich recht. Ich kann mir aber vorstellen, dass der Kurs bei einem jetzt schwachen Ölpreis auch reagieren könnte.

Yep! Unternehmenswertentwicklung und Aktienkursentwicklungen können durchaus mal mehr oder weniger differieren. Derzeit haben sich Banken und Analysten auf die Ölbranche und insbesondere auf die Offshore Driller eingeschossen. Auch Awilco, genauer: Awilcos Kurs, kann sich so einem Trend nicht völlig entziehen.

[Jurtz]

So bei der Awilco habe ich aufgestockt und nun wird die Seadrill beobachtet denn wenn es da weiter runtergeht wird es langsam ein Schnäppchen mit Quellensteuerfreien Dividende .

[Hockeystick]

Antwort auf Beitrag Nr.: 46.369.353 von Jurtz am 03.02.14 20:20:00

Ship Finance bietet auch fast 10 % Dividendenrendite.
Hier gefällt mir, dass West Linus ab 2014 0,20 USD/Aktie/Jahr beitragen wird und die 0,39 USD Dividende/Aktie/Quartal somit nachhaltiger ist.

Zusätzlich stärkt Frontline durch den Verkauf von Aktien seine Eigenkapitalbasis. Von dieser Seite also leichte Entwarnung, immerhin kommen noch 19% EBITDA von Frontline.

[DJHLS]

Zitat von Jurtz: So bei der Awilco habe ich aufgestockt und nun wird die Seadrill beobachtet denn wenn es da weiter runtergeht wird es langsam ein Schnäppchen mit Quellensteuerfreien Dividende .

Na dann könnten auch noch Northern Offshore (da ist JF mit knapp 25% beteiligt) etwas für Dich sein.

Awilco Drilling ist mir immer noch ein Rätsel. Ich habe zwar eine kleine Portion zu durchschnittlich aktuellem Kurs, aber mir leuchtet nicht ein, weshalb KGV, adjustiertes KBV und Dividendrendite so günstig sind.

Erklärungen: für Fonds ist die Aktie zu klein, für US-Anleger zu unbequem da nicht über eine US-Börse handelbar, kaum Analysten coverage, viele Mißverständnisse über das Geschäftsmodell.

Es bleibt die Frage, warum es nicht mehr Insiderkäufe gibt.

[Hockeystick]

am 25.2. wird die Dividende für Q4/13 angekündigt. Vielleicht überzeugen dann Tatsachen...

[DJHLS]

Zitat von Hockeystick: Das zweite Teil ist Wilphoenix, welches an Apache vermietet ist für derzeit 351.000 USD/Tag. Die Rate wurde von zuvor 315.000 Ende November auf die aktuell 351.000 erhöht, wird aber ab März 2014 wieder auf 315.000 sinken, um Ende Mai auf 442.500 zu steigen. Ab November 2014 beträgt die Rate 387.000 USD/Tag bis Mitte 2017.

Sehr positiv ist, dass die Raten im Jahr 2014 im Durchschnitt höher sein werden als im Jahr 2013, was die Dividende von derzeit 1,1 USD gut absichern sollte.

Gemäß der letzten Präsentation von Awilco (Q3/2013, 13 Nov 2013, page 10) ist die WilPhoenix nur bis Mitte Juli 2014 an Premier Oil verchartert. Der neue Vertrag mit Apache beginnt erst Anfang November. Für die Zwischenzeit hat Premier oil offenbar eine Option, d. h. es kann passieren, dass die WilPhoenix 3,5 Monate kein Geld verdient. Nehmen wir eine Dayrate von 350k, so würde das einen Verdienstausfall von 36,75 Mio USD bedeuten.

[DJHLS]

Bis Ende 2015 ist Awilco Drilling m. E. ganz gut kalkulierbar. 2016 haben aber beide rigs ihren SPS, verdienen eine zeitlang nichts und es entstehen Weftkosten, ca. 50 Mio pro Rig.

Rücklagenbildung sehe ich derzeit bei Awilco nicht. Spätestens 2016 wird die Dividende nicht mehr zu halten sein.

Die große Frage ist dann, was für Anschlußverträge Awilco 2016 und 2018 für die beiden Rigs bekommt, d. h. welche dayrates und wie lange die beiden Rigs bis zur Verschrottung noch eingesetzt werden können.

[mitleser]

Published: 07:00 CET 25-02-2014 /GlobeNewswire /Source: Awilco Drilling Plc /XOSL: AWDR /ISIN: GB00B5LJSC86
AWDR - Awilco Drilling Reports Q4 2013 Results

Awilco Drilling PLC reported contract revenue of USD 61.4 million (USD 62.3 million in Q3), EBITDA of USD 40.5 million (USD 46.3 million in Q3) and net profit of USD 31.6 million (USD 36.6 million in Q3).

Revenue efficiency was 95.6% during the quarter (98.9% in Q3).

Contract backlog at the end of Q4 was approximately USD 762 million (approximately USD 797 million in Q3).

The Board approved a dividend distribution payable in Q1 2014 of USD 1.10 per share. The share will trade ex-dividend on 4 March 2014, the record date is 6 March 2014, and the payment date is on or about 20 March 2014.

Please see attached for the Q4 2013 report.

A quarterly presentation will be held on the 25th of February 2014 at 10:30 CET in Awilhelmsen's offices at Beddingen 8, Aker Brygge, Oslo, Norway.

A conference call will be held on the 25th of February 2014 at 14:00 UK time (15:00pm CET / 9:00 EST). The presentation will be available for download on the Investor Relations section (go to "Press Releases") at www.awilcodrilling.com prior to the call. There will be a Q&A session after the presentation.

Conference Call Dial-in details:

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UK Toll Free: 0808 109 0700

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Password: Awilco





Aberdeen, 25 February 2014





For further information please contact:



Jon Oliver Bryce, CEO

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This information is subject of the disclosure requirements pursuant to section 5-12 of the Norwegian Securities Trading Act.

[Jurtz]

Ich denke mal das mit jeder Dividende das Vertrauen in die Awilco Drilling steigt und von daher mittelfristig wieder höhere Kurse möglich sein sollten . Ist das Geschäftsmodell eigentlich Zeitlich begrenzt oder wollen die Jungs durch Zukäufe von weiteren aufgemöbelten Plattformen wachsen ?

[DJHLS]

Zitat von Jurtz: Ich denke mal das mit jeder Dividende das Vertrauen in die Awilco Drilling steigt und von daher mittelfristig wieder höhere Kurse möglich sein sollten . Ist das Geschäftsmodell eigentlich Zeitlich begrenzt oder wollen die Jungs durch Zukäufe von weiteren aufgemöbelten Plattformen wachsen ?

Was die Jungs wollen, ist nicht entscheidend. Der Kauf der beiden rigs damals zu den Preisen war eine Ausnahmesituation. Wenn eine hohe Marge drin ist, stehen genug andere rig-Betreiber bereit, die auch das Geschäft machen wollen würden.

Die entscheidende Frage ist, ob Awilco Anschlußaufträge bekommt und zu welchen dayrates.

[Jurtz]

Das ist schon soweit klar aber beantwortet meine Frage über das Geschäftsmodell nicht , was haben die nach geschätzten 18 Jahren Betriebsdauer vor ?

[DJHLS]

Zitat von Jurtz: Das ist schon soweit klar aber beantwortet meine Frage über das Geschäftsmodell nicht , was haben die nach geschätzten 18 Jahren Betriebsdauer vor ?

Verschrottung und eine finale Ausschüttung des Verschrottungserlöses ist m. E. die wahrscheinlichste und beste Variante.

[mitleser]

Antwort auf Beitrag Nr.: 46.551.537 von DJHLS am 02.03.14 23:13:19

Gut, dass würde nach Deiner Prognose bis Ende 2015 heißen, noch ca. 8x Divi (inklusive Jetziger).

Danach eventuell Verschrottung. Ist zwar 'ne Menge Metall, was da anfällt. Aber so 'ne Menge Schrott muss man erst mal transportieren und auseinander nehmen, was auch kostet.

finale restliche Ausschüttung? Was meinst Du, was da bleibt? Kann ja nicht so viel sein.

Jetziger Kurs etwa 21 Dollar
Ausschüttung 8x 1,10 Dollar

Bleibt ein Kurs von etwa 12 Dollar, der ausgeschüttet werden müsste, um wenigstens ein Nullsummenspiel zu erreichen.

Irgendwie doch wenig erhabene Aussichten, oder habe ich einen Denkfehler.

[DJHLS]

Zitat von mitleser: Gut, dass würde nach Deiner Prognose bis Ende 2015 heißen, noch ca. 8x Divi (inklusive Jetziger).

Danach eventuell Verschrottung. Ist zwar 'ne Menge Metall, was da anfällt. Aber so 'ne Menge Schrott muss man erst mal transportieren und auseinander nehmen, was auch kostet.

finale restliche Ausschüttung? Was meinst Du, was da bleibt? Kann ja nicht so viel sein.

Jetziger Kurs etwa 21 Dollar
Ausschüttung 8x 1,10 Dollar

Bleibt ein Kurs von etwa 12 Dollar, der ausgeschüttet werden müsste, um wenigstens ein Nullsummenspiel zu erreichen.

Irgendwie doch wenig erhabene Aussichten, oder habe ich einen Denkfehler.

Du verwechselst die Laufzeit der aktuellen Verträge mit der restlichen Lebensdauer der rigs. Das dürften m. E. nochmal jeweils ca. 10 Jahre sein. Deswegen kommt es ja auf die Anschlußaufträge an!

Der Schrottwert ist nicht unerheblich. Transportkosten sind nicht wesentlich, die rigs sind ja mobil. Schrottwert hängt vom Schrottpreis pro Tonne im Zeitpunkt der Verschrottung ab, nach aktuellen Preisen würde ich aber mit ca. 20 Mio. USD pro Stück rechnen, wenn sie jetzt zur Verschrottung anstünden.

[bunnyhill]

Große Ölförderer verlassen die Nordsee aus wirtschaftlichen Gründen - das dürfte sich auch auf den Bedarf nach Bohrkapazitäten auswirken.


http://www.fool.com/investing/general/2014/03/06/big-oil-is-…

[DJHLS]

Zitat von bunnyhill: Große Ölförderer verlassen die Nordsee aus wirtschaftlichen Gründen - das dürfte sich auch auf den Bedarf nach Bohrkapazitäten auswirken.


http://www.fool.com/investing/general/2014/03/06/big-oil-is-…

"Große Ölförderer" verkaufen Assets, weil sie Geld brauchen. Da wird aber vom Erwerber weiter gefördert und wenn das Feld erschöpft ist, braucht man auch nochmal Rigs, um die Bohrlöcher zu verschließen und zu versiegeln.

Davon abgesehen wird sehr wohl weiter in der Nordsee exploriert, besonders von Statoil, aber auch von anderen größeren und kleineren Ölunternehmen.

Solange die Erwartung eines Brent-Ölpreises oberhalb von 100 USD besteht, wird in der Nordsee weiter gemacht werden.

[Jurtz]

http://seekingalpha.com/article/2078853-awilco-drilling-a-hi…

[Hockeystick]

Awilco will einen Bond emittieren:

Awilco Drilling PLC is contemplating to issue a new secured bond loan in the Norwegian bond market with maturity in april 2019. The purpose of the bond loan is refinancing of existing debt and for general corporate purposes.
RS Platou Markets AS has been appointed as sole manager and bookrunner of the contemplated bond issue.

Aberdeen, 24 March 2014

http://www.awilcodrilling.com/4142-Financial-News-Message?ms…

[Jurtz]

Und was heißt das für und Anleger ?

[Hockeystick]

Antwort auf Beitrag Nr.: 46.709.959 von Jurtz am 26.03.14 19:35:56

Der Bond wurde erfolgreich zu 7 % platziert, mit einem Volumen von 125 Mio USD. Im Jänner 2015 werden 87 Mio USD fällig, die bisher mit 9 % verzinst wurden. Refinanzierung hat also gut funktioniert, mit einem besseren Zinssatz. Der Rest, 38 Mio, sind vielleicht für den Großteil der BOP replacement costs in der Höhe von 45 Mio?

[Jurtz]

Läuft wieder sehr gut in den letzten Wochen , ohne Meldungen .

[Privatier50]

Antwort auf Beitrag Nr.: 46.772.719 von Jurtz am 05.04.14 16:48:06

Hallo Zusammen,
bin neu hier im Thread, beobachte aber den Wert bereits sein Anfang des Jahres.
Hat jemand für mich die geplanten Dividendentermine?
Thanks und Gruß P50

[1erhart]

Antwort auf Beitrag Nr.: 46.854.650 von Privatier50 am 22.04.14 11:37:38

Letzter EX-Tag war der 04.03.14, Zahlung bei mir am 24.03.14

Da vierteljährlich ausgeschüttet wird kannst du davon ausgehen EX Anfang Juni, September und Dezember für 2014
Zahlung jeweils dann Ende des entsprechenden Monats.

[1erhart]

Antwort auf Beitrag Nr.: 46.854.650 von Privatier50 am 22.04.14 11:37:38

Hier die letzten 4 Zahlungen: http://www.awilcodrilling.com/38581-Dividend-information

[Privatier50]

Antwort auf Beitrag Nr.: 46.854.744 von 1erhart am 22.04.14 11:51:45

perfekt, danke für die rasche Antwort!

[Jurtz]

Die geänderten Termine des Finanzkalenders für AWILCO Bohren SPS für das Jahr 2014 ist wie folgt:

2014.05.14 Q1 2014
2014.08.13 Q2 2014
2014.12.11 Q3 2014

[1erhart]

Zitat von Jurtz: Die geänderten Termine des Finanzkalenders für AWILCO Bohren SPS für das Jahr 2014 ist wie folgt:

2014.05.14 Q1 2014
2014.08.13 Q2 2014
2014.12.11 Q3 2014

Soll aber wohl 2014.11.12 für Q3 heissen

[Roboterotze]

Muss hier auch nochmal nachhaken bezüglich der Dividende

Meldung vom Q4-Bericht war ja:
"The Board approved a dividend distribution payable in Q1 2014 of USD 1.10 per share. The share will trade ex-dividend on 4 March 2014, the record date is 6 March 2014, and the payment date is on or about 20 March 2014."

Sagen wir mal die Aktie hat vom 01.-03.März einen (gleichen)Kurs von 21.10 USD:

- wann muss ich die Aktie halten um die Dividende zu bekommen ?
(vermute mal am 04.03.)
- wird die Aktie aber am 04.03. nicht schon zu 20.00 USD gelistet ?
(ex-dividend: Kurs alt 21.10 ./. Dividende 1.10 = 20.00)
- oder heisst record date, dass die Aktie erst am 06.03. auf 20.00USD geht ?

Vielen Dank im Voraus
Robo

[mitleser]

Published: 07:00 CEST 14-05-2014 /GlobeNewswire /Source: Awilco Drilling Plc /XOSL: AWDR /ISIN: GB00B5LJSC86
AWDR: Awilco Drilling Reports Q1 2014 Results

Awilco Drilling PLC reported contract revenue of USD 62.7 million (USD 61.4 million in Q4 2013), EBITDA of USD 44.1 million (USD 40.5 million in Q4 2013) and net profit of USD 34.5 million (USD 31.6 million in Q4 2013).

Revenue efficiency was 97.2% during the quarter (95.6% in Q4 2013).

Contract backlog at the end of Q1 was approximately USD 707 million (approximately USD 762 million Q4 2013).

The Board approved a dividend distribution payable in Q2 2014 of USD 1.15 per share. The share will trade ex-dividend on 19 May 2014, the record date is 21 May 2014 and the payment date is on or around 20 June 2014.

Please see attached for the Q1 2014 report.

A quarterly presentation will be held on the 14th of May 2014 at 10:30 CET in Awilhelmsen's offices at Beddingen 8, Aker Brygge, Oslo, Norway.

A conference call will be held on the 14th of May 2014 at 14:00 UK time (15:00pm CET / 9:00 EST). The presentation will be available for download on the Investor Relations section (go to "Press Releases") at www.awilcodrilling.com prior to the call. There will be a Q&A session after the presentation.

Conference Call Dial-in details:

Standard International Access: [phone]

UK Toll Free: 0808 109 0700

US Toll Free: [phone]

Norway Toll Free: 800 19 457

Password: Awilco


Aberdeen, 14 May 2014

For further information please contact:



Jon Oliver Bryce, CEO

Phone: [phone]



Cathrine Haavind, IR Manager

Phone: [phone]



This information is subject of the disclosure requirements pursuant to section 5-12 of the Norwegian Securities Trading Act.

[Jurtz]

Na also , die Zahlen sind super die Auslastung nahe 100% und die Dividende wird auch erhöht, weiter so .



AWILCO Bohren PLC gemeldet Auftragserlöse von USD 62,7 Mio. (USD 61,4 Mio. im 4. Quartal 2013), ein EBITDA von USD 44,1 Mio. (USD 40,5 Mio. im 4. Quartal 2013) und der Nettogewinn von USD 34,5 Mio. (USD 31,6 Mio. im 4. Quartal 2013).

Der Umsatz betrug 97,2% Wirkungsgrad während des Quartals (95,6% in Q4 2013).

Der Auftragsbestand am Ende des 1. Quartals betrug rund USD 707 Mio. (rund USD 762 Millionen Q4 2013).

Der Vorstand genehmigte die Ausschüttung einer Dividende in Q2 2014 von USD 1,15 pro Aktie zu zahlen. Die Aktie ex-Dividende am 19. Mai 2014 den Handel, ist der Stichtag 21. Mai 2014 und der Zahlungstermin ist am oder um den 20. Juni 2014.

[DJHLS]

Auslastung in 2014 ist bei Awilco uninteressant. Die Frage ist, ob die generalüberholung der beiden alten Kästen on time und on budget gelingt.

Danach ist dann wertbestimmend, ob es Folgeaufträge gibt und ob die tatsächliche Lebensdauer geplanten entspricht.

[techniker2005]

DJHLS, ich sehe es ebenfalsl wie du. Meistens wir die Sanierung teuerer als geplant, denn erst bei Begutachtung stellt man meistens mehr Schäden fest als vorher die Planung vorsieht...

Deshalb lasse ich deszeit die Finger von der Aktie...obwohl die 20% Dividende stark juckt!

[DJHLS]

Bisher hat die Aktie jeden Dividendenabschlag anstandslos weggesteckt und in kurzer Zeit wieder aufgeholt. Für die Aktionäre, die lange dabei sind, läuft alles super. Die haben hohe Dividendenrendite erzielt und ein Kursplus zu verzeichnen. Da zähle ich mich im weiteren Dinn auch dazu, obwohl ich etwas zu früh verkauft habe.

Wer jetzt kauft, der kauft nahe dem all-time high eine Aktie, bei der in den letzten Jahren nicht investiert, sondern Überschüsse ausgeschüttet worden sind. Das steht fest. Es kann natürlich sein, dass das noch eine Weile so weiterläuft, aber spätestens, wenn die Werftaufenthalte herannahen, wird da genauer hingeschaut werden.

[Jurtz]

Ich sehe die Werftaufenthalte nicht problematisch da dafür ja Rückstellungen gebildet werden , sollte die Dividende weiter so gezahlt werden sehen ich in diesem Niedrigzinsumfeld bei einem KGV von 5 und einer hohen zweistelligen Divirendite noch erhebliches Aufwärtspotenzial .

[Jurtz]

Läuft und läuft und läuft unsere Awilco und wie ich das so sehr sorgen einige bescheuerte Kriegsgeilen Staaten dafür das der Ölpreis auch weiterhin hoch bleibt .

[Jurtz]

Unsere Awilco ist jetzt im DB X-TRACKERS MSCI EUROPE SMALL CAP TRN INDEX ETF 1C .

[chonz]

Artikel in Seeking Alpha
http://seekingalpha.com/article/2330685-awilco-drilling-is-s…

[chonz]

Und wieder 1,15 $ Dividende --geht doch

[Jurtz]

Ich habe noch so eine Dividendenperle gefunden ,Paragon Offshore ist aus einem Spin Off hervorgegangen und erst seit ein paar tagen handelbar . Laut Comdirect und Onvista hat das Teil ein KGV von unter 3 und eine Dividendenrendite von über 10% . Keine Kaufempfehlung jeder sollte sich selbst seine Meinung bilden .

[Jurtz]

http://seekingalpha.com/article/2423275-update-awilco-earnin…

[Schnuckelinchen]

Bin seit einem Jahr bei Awilco dabei und habe während dieser Zeit gelernt, dass man mit alten Plattformen durchaus Geld verdienen kann
Nachdem der Abverkauf von zugeteilten PGN durch die Noble Aktionäre abgeflaut ist, bin ich gestern mal dort um 9,50 usd eingestiegen. Eine Langfristanlage ist das Papier natürlich nicht, dazu sind die Pötte von denen zu alt. Ich sehe es eher so, dass man da eine Zeit lang die Dividende abgreifen kann und wenn man dann mal zu 11-12 usd abstossen könnte, wars doch okay-oder wie seht ihr das?

[chonz]

Mit alten "Bohrmaschinen" Geld verdienen geht auch mit Northern Offshore

[Jurtz]

nach den zahlen und dem Ausblick von Seadrill heute wird es wohl auch bei der Awilco erst mal weiter Richtung Süden gehen .Aber da die Awilco ja ein Sonderfall ist mach ich mir da mittelfristig wenig Sorgen .

[Privatier50]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.622.657 von Jurtz am 27.08.14 13:48:56

Hui, da bin ich doch heute morgen glatt unter 15,-€ bedient worden. Damit habe ich fast gar nicht gerechnet.

[mge]

Schon etwas merkwürdig der Kurssturz die letzten Tage.
Glaube kaum, dass das nur an den Seadrill-Zahlen liegt. Die anderen Driller halten sich doch recht gut.
Finde aber auch keine news die den Rückgang begründen würde.

[Jurtz]

Der Großaktionär hat ein paar Prozente an Awilco Drilling abgegeben .

http://www.microsofttranslator.com/BV.aspx?ref=IE8Activity&a…

[mge]

OK, danke für die Info.
Dann hoffen wir mal, dass der Verkauf keine schlechten Nachrichten als Grund hat, die die Anleger dann die nächsten Tage erfahren.

[Roboterotze]

Verkauf ist ja OK - aber warum so billig ???

Der gestrige US-Schlusskurs (22 USD) entspricht 136 NOK.....da ist ein Verkauf zu 120 NOK nicht ganz nachvollziehbar...(11% Abschlag)...

[DJHLS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.680.719 von Roboterotze am 03.09.14 11:08:07

Vielleicht weil Du aber einer bestimmten Ordergröße in einem marktengen Titel eben nicht einfach zum Kassakurs verkaufen kannst?

Wenn du 120 NOK zu billig findest, warum kaufst Du dann nicht heute zu 116,5 NOK?

[Roboterotze]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.731.734 von DJHLS am 09.09.14 13:32:13

Zitat von DJHLS: Wenn du 120 NOK zu billig findest, warum kaufst Du dann nicht heute zu 116,5 NOK?

Mensch du bist ja ein ganz Schlauer

Bitte gib mir nächstes Mal Bescheid wenn du schon vorher weisst, dass der Kurs um weitere 18.5% abschmiert - bekommst auch ein Eis.

[techniker2005]

Also, der Chart verheisst nichts gutes. 7 Dollar hat der Kurs in einem Monat verloren

[DJHLS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.738.556 von Roboterotze am 09.09.14 23:22:55

Zitat von Roboterotze:

Zitat von DJHLS: Wenn du 120 NOK zu billig findest, warum kaufst Du dann nicht heute zu 116,5 NOK?

Mensch du bist ja ein ganz Schlauer

Bitte gib mir nächstes Mal Bescheid wenn du schon vorher weisst, dass der Kurs um weitere 18.5% abschmiert - bekommst auch ein Eis.

Bevor Du dumm herum pampst, lies erst mal richtig. Ich habe nicht behauptet, vorher zu wissen, wie der Kurs sich verhalten wird.

Ich habe Dir gestern einen Kurs genannt, nachdem gestern zu diesem Kurs an der OSE eine Transaktion stattfand. Da war Null Prognose oder Vorhersage dabei.

[Roboterotze]

Im Hinblick auf das schottische Referendum nächste Woche...

Wem würde denn die Nordsee, in welcher sich die WilHunter & WilPhönix befinden, zugeordnet werden ?
(mal unter der Annahme, das Referendum stimmt für eine Abspaltung)



Schottland oder UK ??

[DJHLS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.763.162 von Roboterotze am 12.09.14 10:36:40

Zum allergrößten Teil Schottland. Deswegen sind da ja aauch so viele für die Unabhängigkeit.

Wie immer geht es nur vordergründig um Freheit, Ideale, Historie. Der eigentliche Grund für die Schotten (die Schwaben Großbritanniens) ist, dass sie nicht mehr am Länderfinanzausgleich des des United Kingdom teilnehmen wollen, d. h. sie wollen ihre Öleinnahmen nicht mehr mit engländern, Walisern und Nordiren teilen.

Das scheint mir auch ein teil der Befürchtungen zu sein, die derzeit den Aktienkurs drücken. Bringt eine schottische Unabhängigkeit vielleicht höhere Steuern oder schärfere sicherheitsvorschriften mit sich?

die Sorge halte ich für eher unberechtigt. Die letzte Steuererhöhung für Driller kam gerade aus London. Die Schotten haben ein interesse daran, dass in ihrem Teil der Nordsee weiter exploriert und gefördert wird. Die Schotten werden eher Anreize für Exploration setzen.

[Fanboy]

Was ich nicht verstehe warum hat "AWILCO DRILLING AS" 1,6 Mio. Shares verkauft? Die können das Geld unmöglich dermaßen nötig gebraucht haben, bei nem Anteil von 49% haben die Div. Einnahmen von 19 Mio. $ im Quartal und der eingetretene Kursverlust hat ihnen mit immer noch 43 % am meisten weh getan.

Wenn sie warum auch immer zu einem großen Teil aussteigen hätten wollten, hätten sie einen deutlich größeren Anteil zu 120 NOK verkaufen sollen denn wie zu erwarten liegt der Kurs jetzt natürlich unter dieser Marke

PS. ich halte noch keine Anteile bin aber zu diesen Kursen schwer am überlegen 29% Brutto Div.

[Jurtz]

Spätestens zur neuen Diviankündigung geht es wieder aufwärts aber nicht vergessen das es im nächsten Jahr ein bis zwei Quartale wahrscheinlich weniger Dividende geben wird .

[MSturmi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.768.310 von Jurtz am 12.09.14 17:07:27

sehe ich genau so

[immerklein]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.768.037 von Fanboy am 12.09.14 16:54:04

@fanboy, genau das denke ich auch, der Kursverfall ist einfach zu heftig um dies mit der peergroup zu erklären. Vermutlich kommt bald eine Hammermeldung die das Verhalten des Großaktionär erklärt. Warum sollten die so dumm sein ihre cashcow zu schlachten , ein besseres Invest ist doch nirgends zu finden.
Nur wenn jetzt Insider einsteigen wäre ich beruhigt.

[immerklein]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.771.778 von immerklein am 13.09.14 06:39:15

Nur ein Gerücht, konnte nichts dazu finden daher mit absoluter Vorsicht zu verstehen !!

Aus dem finanzen.net board vom 03.09.ie Hauptanteilseigner Awilhelmsen und QVT Financial haben gestern wohl etwa 2 Millionen Aktien verkauft, halten aber danach weiterhin 9,7 bzw. 43,3% der Anteile. Awilhelmsen brauchte angeblich Liquidität für den Kauf einer Kreuzfahrtlinie.

Die Information habe ich aus der Yahoo Finance Diskussion dazu, sie ist also nicht offiziell. Von Awilco selbst gibt es noch keinen Kommentar zum Kurseinbruch.

Hat einer von euch was dazu gefunden, immerhin wäre das ein Grund weswegen geschmissen wurde .

[MSturmi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.772.024 von immerklein am 13.09.14 09:22:10

Moin, hatte mich gestern Abend auch auf Newssuche begeben und bin überall auch nur auf das zitierte Gerücht gestoßen...von Awilco selbst habe ich auch keine News hinsichtlich des Kurseinbruchs gefunden, was woll merkwürdig ist, falls eine Hammermeldung zu berichten wäre. Das Gerücht ist jedenfalls für mich plausibel und würde das Schlachten der cashcow begründen...wer hätte nicht gern eine Kreuzfahrtlinie
Naja, die Zeit wird es wohl zeigen...

[immerklein]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.772.111 von MSturmi am 13.09.14 09:45:55

Unter wilhelmsen.com kann man mehr über die Aktivitäten des Unternehmens erfahren, vom Ankauf oder Aufbau eines Kreuzfahrtunternehmens steht da nichts. Habe das Gerücht gepostet, allerdings ist klar das mittlerweile eine Bestätigung aus der Presse vorliegen müßte. Scheint blabla zu sein.

[Jurtz]

Awilco Presentation - Pareto Oil & Offshore Conference

http://www.awilcodrilling.com/document-file5590?pid=Native-C…

[Jurtz]

Ich hab mir jetzt mal viel Zeit genommen um im Internet nach Informationen für den Kurseinbruch bei der Awilco Drilling zu suchen aber außer Vermutungen und Spekulationen ist einfach nichts zu finden . Selbst wenn der Hauptaktionär verkauft und in der kommenden Woche würde eine Meldung über eine Dividendenkürzung oder weiß ich was kommen dann wäre es doch Insiderhandel oder sehe ich das falsch . Auch in der Präsentation vom 09/09/2014 sind ganz klar die Ausfallzeiten der WILHUNTER und WILPHOENIX kommuniziert was aber auch keine Neuigkeit darstellt . Die einzige Erklärung wäre für mich das entweder Hess oder Apache aus den Verträgen aussteigen will .

[DJHLS]

Bei FOE gab es eine Kündigung seitens Petrobras. Das war insofern erstaunlich, als FOE die Kündigung einfach so hingenommen hat. Normalerweise müßte der Kündigende Schadensersatz zahlen.

Eine grundlose Kündigung ist eher selten und spräche für schlechtes Vertragsmanagrment. Vor allem dürften solche Verträge nicht als "firm contracts" gewertet und nicht zum order backlog hinzu gezählt werden.

Apache und Hess sind auch keine Unternehmen, die irgendwie in der Nähe einer Insolvenz wären. Die Ölfelder in der Nordsee sind weiter da und ich sehe keinen Fall für eine kostenfreie Stornierung wegen höherer Gewalt.

[MSturmi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.776.806 von Jurtz am 14.09.14 14:52:10

Hatte jetzt leider nicht so viel Zeit, aber meiner Meinung nach ist der Kurseinbruch vermutlich marktbedingt. Dieser Einbruch wurde wohl zu einem durch die Meldung des Großaktionärs und zum anderen der bevorstehenden Dockaufenthalte verstärkt - falls beispielsweise Hess seine Option nicht zieht, muss Awilco auf einem aktuell nicht einfachen Markt (sindender Ölpreis - sinkende Day rates) einen neuen Abnehmer für Will Hunter finden. Der Großaktionär nutzt vermutlich den Augenblick um Gewinne zu realisieren und das Geld woanders zu investieren (auch wenn ich auf die schnelle auch nichts hinsichtlich einer neuen Kreuzfahrtlinie gefunden habe - hat dieser doch eininge Projekte am Laufen). Nichtsdestotrotz wird Awilco meiner Meinung nach die nächsten Quartale unverändert die Cashflows ausschütten, so dass ich persönlcih Awilco weiterhin als Depotbeimischung attraktiv finde

[Fanboy]

Na ja ganz unverhofft kam der Kurssturz jetzt auch nicht


-Die durch den fallenden Ölpreis entstehenden Probleme sind wohl den meisten bekannt fallende Dayrates = niedrigere Div.
-Tatsache-

-In etwas über einem Jahr steht für beide Rigs ein Werftaufenthalt an der kostet ne Menge Geld = niedrigere Div. -Tatsache-

-Es war noch nie ein gutes Zeichen wenn der Großaktionär Anteile verkauft aus welchen gründen auch immer und dann noch deutlich unter Marktpreis -Tatsache-

-Im Juli/August war der Kurs für solch ein high risk Unternehmen doch recht ambitioniert -meine Meinung-

Ich denke der Kurs hat noch abwärtspotenzial bis max. 14/15$ könnte dann aber auch schnell wieder auf 20$ steigen
--------reines Bauchgefühl----------

[DJHLS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.777.061 von Fanboy am 14.09.14 16:21:19

Zitat von Fanboy: Na ja ganz unverhofft kam der Kurssturz jetzt auch nicht


-Die durch den fallenden Ölpreis entstehenden Probleme sind wohl den meisten bekannt fallende Dayrates = niedrigere Div.
-Tatsache-

-In etwas über einem Jahr steht für beide Rigs ein Werftaufenthalt an der kostet ne Menge Geld = niedrigere Div. -Tatsache-

Bei Deinen "Tatsachen" handelt es sich allerdings um ein sehr unvollständiges Bild.

Fallender Ölpreis = fallende Dayrates - so einfach ist das nicht. Die beiden Rigs von Awilco Drilling haben immerhin bis Ende 2015 und teilweise darüber hinaus feste Verträge, d. h. im Vorhinein festgelegte Dayrates. Diese fallen nicht - auch wenn der Ölpreis fällt.

Wer so etwas übersieht, bekommt auch nicht auf die Reihe, was der Unterschied zwischen Exploration und Abandonement Drilling bedeutet und das Rig-Verfügbarkeit in UK-waters etwas anderes ist als z. B. im Gulf of Mexico.

Was die Werftaufenthalte angeht, so ist ebenfalls Tatsache, dass Awilco dafür schon erhebliche Rückstellungen gebildet hat.

[Fanboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.778.723 von DJHLS am 14.09.14 23:26:17

Zitat von DJHLS: Wer so etwas übersieht

Fallender Ölpreis = fallende Dayrates - so einfach ist das nicht. Die beiden Rigs von Awilco Drilling haben immerhin bis Ende 2015 und teilweise darüber hinaus feste Verträge

Woher willst du wissen das ich das übersehen hab ?

Da könnt ich dir auch gleich unterstellen das du denkst der Ölpreis ist für den aktuellen Kurs gänzlich unerheblich, da dies an den bestehenden Verträgen ja nicht ändert

Ich wollte nur kurz zusammenfassen was meiner Meinung nach die Gründe für den gefallenen/fallenden Kurs sind und das ein schwaches Marktumfeld durch eben denn niedrigen Ölpreis nicht gerade positiv ist da wirst du mir wohl zustimmen ?

[DJHLS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.778.813 von Fanboy am 15.09.14 00:08:00

Zitat von Fanboy:

Zitat von DJHLS: Wer so etwas übersieht

Fallender Ölpreis = fallende Dayrates - so einfach ist das nicht. Die beiden Rigs von Awilco Drilling haben immerhin bis Ende 2015 und teilweise darüber hinaus feste Verträge

Woher willst du wissen das ich das übersehen hab ?

Da könnt ich dir auch gleich unterstellen das du denkst der Ölpreis ist für den aktuellen Kurs gänzlich unerheblich, da dies an den bestehenden Verträgen ja nicht ändert

Ich wollte nur kurz zusammenfassen was meiner Meinung nach die Gründe für den gefallenen/fallenden Kurs sind und das ein schwaches Marktumfeld durch eben denn niedrigen Ölpreis nicht gerade positiv ist da wirst du mir wohl zustimmen ?

Ach, Du hast es nicht übersehen, sondern absichtlich verschwiegen? Mein Fehler, ich gehe bis zum Beweis des Gegenteils gerne vom Guten im Menschen aus.

Zusammenhängende Tatsachen gehören nun einmal im Zusammenhang erwähnt. Wenn Du die Deiner Meinung bestehenden Gründe für den Kursverfall darstellen willst, dann bietet es sich nicht an, das als Tatsachen zu verkaufen.

Der Ölpreis ist im übrigen nicht gerade niedrig. Er ist zwar in den letzten Monaten gefallen, historisch aber noch ziemlich hoch.

Allerdings kann ich die Gründe für den aktuellen Kursverfall der Awilco Drilling-Aktie auch nicht beantworten. Der Kurs blieb ziemlich stabil, bis der Großaktionär einen Teil seines Pakets mit kräftigem Discount auf den zuvorigen Börsenkurs verkauft hat. Das spricht eher gegen die Ölpreis-Abhängigkeits-Theorie.

Es ist ein small cap und die Rätselhaftigkeit dieses Vorgangs ist nicht dazu angetan, dass Vertrauen in diese Aktie zu stärken.

[Fanboy]

absichtlich verschwiegen? --------------Zusammenhängende Tatsachen gehören nun einmal im Zusammenhang erwähnt

Du bist echt was besonderes , drehst dir immer alles wie es dir pass nicht wahr jedes Wort auf die Goldwaage

Wenn Du die Deiner Meinung bestehenden Gründe für den Kursverfall darstellen willst, dann bietet es sich nicht an, das als Tatsachen zu verkaufen

Das ein fallender Ölpreis für Seadriller nicht gut ist ist eine Tatsache, das für Awilco dadurch unmittelbar die Dayrates fallen hab ich nie behauptet wenn du das so liest tut es mir leid

Wir dürfen uns jetzt hoffentlich auf ein kurzes Posting deiner seits freuen in dem du in kurzen Worten alle möglichen Eventualitäten und Hintergrundinfos mitteils

Nein, weist du was ich gebs auf lass einfach gut sein. Werde mich das nächste mal gegebenenfalls genauer ausdrücken mfg

[mge]

Nochmal 8,5% runter in Oslo. Es stehen ja alle Driller unter Druck. Aber Awilco besonders, obwohl sie eigentlich nicht besonders teuer sind im Vergleich

[Grawshak]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.780.061 von Fanboy am 15.09.14 09:29:51

Zitat von Fanboy: Das ein fallender Ölpreis für Seadriller nicht gut ist ist eine Tatsache, das für Awilco dadurch unmittelbar die Dayrates fallen hab ich nie behauptet wenn du das so liest tut es mir leid

3 Posts vorher:

Zitat von Fanboy: -Die durch den fallenden Ölpreis entstehenden Probleme sind wohl den meisten bekannt fallende Dayrates = niedrigere Div.

Wenn Du da nicht über Awilco und deren Dayrates und niedrigere Div. gesprochen hat, über was dann ?

Zitat von Fanboy: Nein, weist du was ich gebs auf lass einfach gut sein. Werde mich das nächste mal gegebenenfalls genauer ausdrücken mfg

das wäre nett von Dir.

Gruß,
grawshak

[Fanboy]

Wenn du das auch so siehst hab ich mich wohl wirklich unklar ausgedrückt sorry

Der Kurssturz ist echt gruselig. Panik ? oder begründeter Abstieg ? Noch immer keine News

-8,72 %------9,5 NOK-----9:57:26

[DJHLS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.780.397 von mge am 15.09.14 10:00:24

Zitat von mge: Nochmal 8,5% runter in Oslo. Es stehen ja alle Driller unter Druck. Aber Awilco besonders, obwohl sie eigentlich nicht besonders teuer sind im Vergleich

Es ist eben ein small cap. hinzu kommt, dass die hohe Dividendenrendite ein spezielles Aktionärspublikum angelockt hat. Da sind viele darunter, die eben einfach nur wegen der hohen Dividendenrendite gekauft haben und sich ansonsten unzureichend über das Unternehmen informiert haben. Das sind dementsprechend auch die ersten, bei denen stop loss order ausgelöst werden oder Panikverkäufe einsetzen.

Das Unternehmen ist fast schuldenfrei, dass KGV bedeutet, dass mit den Gewinnen von 4 Jahren der komplette Börsenwert bezahlt werden könnte und die Dividendenrendite von 25%, dass ebenfalls nach 4 Jahren mit den Dividenden der Kurs wieder reingeholt wäre.

Solche Relationen wären rational nur zu erklären, wenn die Gewinne drastisch einbrechen und die Dividende drastisch gekürzt wird. Das ist mit dem regulären Werftaufenthalt Ende 2015 nicht zu erklären. Erstens war diese Tatsache der Börse schon lange bekannt und zweitens sind dafür schon laufend Rückstellungen gebildet worden. Es wird zwar in den betroffenen Quartalen voraussichtlich zu einem Gewinnrückgang und Dividendenkürzung kommen, aber eben nur vorübergehend.

Wären Rigs wie WillHunter und WillPhoenix nach 2015 nicht mehr wirtschaftlich rentabel zu betrieben bzw. würfen sie keine Gewinne mehr ab, könnte man sich den Werftaufenthalt sparen und die Dinger zum Schrottwert verkaufen. Der Erlös läge zusammen mit den bis dahin erzielten Gewinnen immer noch locker über dem Börsenwert.

Andererseits stand die Aktie vor wenigen Jahren noch bei 30 NOK. Sie ist dann hochgelaufen auf bis zu 160 NOK Anfang diesen Jahres. Ölpreisschwankungen waren in diesem Zeitraum nicht so groß, als das solche Volatilität rechtfertigen würde.

Man wird sich wohl damit abfinden müssen, dass der Kurs ein gewisses Eigenleben führt und somit auch noch weiter fallen kann.

[Jurtz]

Da es im Moment allen Drillern Kursmäßig schlecht geht vermute ich langsam das es , besonders bei Awilco , einfach Panik war . Ich werde diese Woche mal abwarten und wenn keine News kommen die Awilco Dividende von dieser Woche direkt mal reinvestieren . Das gute ist das ich auf Grund der bereits erhaltenen Dividende immer noch im Plus bin , soll doch mal einer was gegen Dividenden sagen . Im Moment sind Driller einfach out aber der Wind wird sich auch wieder drehen .......

[Jurtz]

http://seekingalpha.com/article/2499985-q-and-a-awilco-drill…

[DJHLS]

Nun wird es spannend. Wenn tatsächlich die drohende Unabhängigkeit Schottlands und die flucht aus dem britischen Pfund der grund für den kursverfall vei awilco drilling war, dann müßte es jetzt steil aufwärts gehen...

[Roboterotze]

Das habe ich mir auch gedacht.

Hab leider kein Geld frei, da woanders (GILD, Bioniche)gestreut - aber hey:

Beim US-Schlusskurs von 18.55 USD reden wir hier von einer Dividendenrendite von ~25%, d.h. nach Steuer von 18,25%
(soviel ich weiß ist bei Awilco keine Quellensteuer, bitte korrigiert mich wenn ich falsch liege).

Hinzu kommmt nun auch noch das Kurspotential nach dem 30% Abschlag der letzten Wochen...

Also m.E. Chancen >>>>>>>>>>>>> Risiken

VG
RobO

[DJHLS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.820.962 von Roboterotze am 19.09.14 09:01:52

Zitat von Roboterotze: Das habe ich mir auch gedacht.

Hab leider kein Geld frei, da woanders (GILD, Bioniche)gestreut - aber hey:

Beim US-Schlusskurs von 18.55 USD reden wir hier von einer Dividendenrendite von ~25%, d.h. nach Steuer von 18,25%
(soviel ich weiß ist bei Awilco keine Quellensteuer, bitte korrigiert mich wenn ich falsch liege).

Hinzu kommmt nun auch noch das Kurspotential nach dem 30% Abschlag der letzten Wochen...

Also m.E. Chancen >>>>>>>>>>>>> Risiken

VG
RobO

Nein, keine ausländische Quellensteuer. Heimatbörse ist zwar Oslo, Sitz ist aber in UK und dort gibt es keine Quellensteuer.

Die Dividendenrendite ist irrsinnig hoch, aber die Dividende ist durch Gewinne und Cash flows abgesichert. Sie wird Ende nächstes Jahres wegen der Werftaufenthalte sinken, aber danach wohl wieder steigen.

Der Ausgang des Schottland-Referendum schient keine auswirkungen auf den kurs zu haben. Hätte ich anders vermutet.

Das große Fragezeichen ist in meinen Augen, was nach den beiden derzeitigen Aufträgen kommt.

[Jurtz]

Nach meiner Beobachtung wird der Kurs bei OTC gemacht und Oslo zieht dann nach .

[DJHLS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.824.202 von Jurtz am 19.09.14 13:00:31

Unwahrscheinlich, allein schon deshalb, weil OTC ja nicht einmal richtiger Börsenhandel ist. er kann somit weder Heimatbörse noch Leitbörse sein.

Aber auch ziemlich müßig. Wenn in Oslo der Kurs in die eine Richtigung gelaufen ist, wird das den später einsetzenden OTC-Handel ebenso beeinflussen, wie wenn ein nach Börsenschluß in Oslo stark abweichender OTC-Kurs den Börsenhandel in Oslo beeinflußt.

[Jurtz]

Dänisch: - Verkauf der Anlage Stock

Von: Asgeir Nilsen - StockLink.no
Veröffentlicht: 2014.01.10 18.27.42
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Prognostiziert Schnitte in Dividendenanteil.

Rigg zu Awilco Bohren. (Foto: Awilco Bohren) Rigg zu Awilco Bohren. (Awilco Bohren)

Danske Bank Markets erwarten "eine solide dritten Quartal" aus dem Rig Unternehmen Awilco Bohren, hält aber eine Verkaufsempfehlung für die Aktie. Es erscheint in einem Anteil Kommentar Mittwoch. Rigg-Aktien haben in den vergangenen Monaten über 20 Prozent gesunken, nach einer Reise von mehreren hundert Prozent in den letzten Jahren. - Trotz der Rezession sehen wir die Preisgestaltung des "fairen" Wert und behält zu verkaufen, sagt der Broker. dritten Quartal, das im November berichtet, wartet Danske Bank Märkte, dass das Unternehmen einen Bruttobetriebsgewinn (EBITDA) von 49 Millionen US-Dollar durch höhere AWILCO zwei Bohranlagen, WilHunter und WilPhoenix, die etwas schwächeren Betriebszeit. wirkt getrieben berichten Vergleich, berichtete rig Unternehmen berichtete EBITDA von 42 Millionen Euro im zweiten Quartal. . Für das Quartal, bezahlt er eine Dividende von $ 1,15 pro Aktie, basierend auf dem Aktienkurs und dem Dollar-Wechselkurs am Bilanzstichtag, der stillschweigenden Jahresertrag von festen 18 Prozent Dividende wird nicht auf dem gleichen hohen Niveau auch in Zukunft bleiben, prognostiziert Dänisch. - Für Trotzdem sehen wir Risiken auf der Unterseite des Erlöses, mit Schnitten, die wahrscheinlich innerhalb der nächsten paar Quartale, Art Brokerage beginnen wird.

[DJHLS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.943.184 von Jurtz am 04.10.14 08:39:23

Tja nun, der Markt sieht aktuell nicht gut aus. Die AwilcoDrilling-Aktionäre können aber in der Wartezeit auf bessere Zeiten die fetten Quartalsdividenden einstreichen. Daran wird sich bis zu den Werftaufenthalten auch nichts ändern, also noch mindestens ein Jahr. Bis dahin kann schon wieder alles ganz anders aussehen.

[mge]

Gehebelt mit dem Ölpreis stetig nach unten.
Inzwischen ist der Kursgewinn seit Anfang 2013 neutralisiert.
Jetzt fast 30% Div.-Rendite. KGV 3,7.
Der Ölpreis kann nicht Jahre auf diesem Niveau bleiben. Die Angebotsseite würde knapper bei diesem Preis. Eigentlich müsste man aufstocken. Was denkt ihr?

[francescoDC]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.046.693 von mge am 15.10.14 18:31:59

Das Aufstocken ist immer schwer, wenn die Nerven blank liegen, weil das was man schon hat, immer weniger wert wird.

Ich tu mich da leichter, hab bisher kein Stück, beobachte nur und hoffe, daß es bald 10,00 Euro sind. Da schlag ich dann zu.

Brent über 100 ? Das kann 9 Monate dauern oder länger.

Warum Öl so tief ? Mehrere Gründe.

USA sind vom Importeur zum Exporteur gewechselt. Also ist Nachfrage eingebrochen.

OPEC drosselt die Mengen nicht mehr um Marktanteil nicht zu verlieren UND Russland ist ein Highcost-Producer, macht nur oberhalb 90 Gewinn, setzt also aktuell zu. Das ist gewünscht.

Das wird noch lang so gewünscht.

Russland wollte sich aus dem Petro-Dollar-System ausklinken, wollte in Rubel bezahlen. Das ist die Retourkutsche.

Vor einem Jahr noch war ein Euro 35 Rubel, nun sind es 54.

usw

Das pendelt sich aber alles wieder ein. Muss nur ausgesessen werden.

Folge: Ganz klarer Kauf.

[Jurtz]

Also nachdem die Option zur Vertragsverlängerung seitens Hess nicht gezogen wurde ist die Awilco Drilling langsam mehr ein High Risk als ein klarer Kauf . Ich kann nur raten bei diesen vielen Unsicherheiten die Finger von Drillern und ganz besonders von der Awilco zu lassen .

[Roboterotze]

@Jurtz:

Bitte die Meldung genau lesen & nicht irgendwelche Halbwahrheiten verbreiten.

Es wurde vereinbart, dass die deadline für die Wahrnehmung der Verlängerungs-Option auf den 25. Februar 2015 verschoben wurde.

M.E. dient dies dazu um zu sehen ob der aktuell niedrige Ölpreis wirklich nachhaltig ist (oder doch nur die Russen geärgert werden sollen)...

Viele Grüße
RobO

[Jurtz]

Ich wollte eigentlich auch nur sagen das die Awilco Drilling zur Zeit mit Sicherheit kein klarer Kauf ist da das Papier im Moment große Unsicherheiten birgt. Anderseits muss man natürlich auch sagen das sich jeder bewusst sein muss das es eine Dividendenrendite jenseits der 20% sicher nicht ohne Risiko gibt .

[francescoDC]

Kurs in Oslo

[francescoDC]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.171.064 von francescoDC am 30.10.14 10:52:07

Der aktualisiert sich nicht selber. Schade.

Dann also den Link speichern und selber aktualisieren:

http://www.oslobors.no/ob_eng/markedsaktivitet/stockOverview…

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.147.179 von francescoDC am 28.10.14 01:25:52

Thread: Ölpreise überverkauft: Gründe für den Absturz der Öl-Notierungen

[francescoDC]

Brent sinkt wieder.

Awilco hält sich wacker.

Heute in Oslo runter auf 91 NOK, inzwischen wieder 93,5

[Roboterotze]

Nächste Woche Mittwoch kommen die Quartalszahlen raus.

Wenn die 1,15 Dividende bestätigt werden - vielleicht sogar auf 1,20 USD erhöht werden wegen der höheren Tagesraten in Q3 - kommt vielleicht ein bischen mehr Vertrauen in Awilco zurück...

Schaun wir mal ...

[francescoDC]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.222.922 von francescoDC am 04.11.14 22:33:57

Brent aktuell ca 82,55

Oslo pendelt zwischen 93 und 93,5 NOK

Das Abwärts heute Nacht an der Nasdaq wird von der Heimatbörse Oslo ignoriert.

Franz

[francescoDC]

Es sieht immer mehr so aus, als ginge es nicht um Russland, sondern um die USA.

Dazu ein Statement aus der Tecson-Heizöl-Seite

Situation am Ölmarkt

Nachdem der OPEC-Leader Saudi-Arabien seine Exportpreise für die USA gesenkt hat, brachen die Rohölpreise gestern auf neue Tiefststände ein. Besonders die US-Sorte WTI stand massiv unter Druck und gab um 1,8 $/b nach. Mit nun 77,0 Dollar je Barrel markiert WTI somit eine neues Vier-Jahres-Tief. Auch die europäische Leitsorte BRENT noitierte heute Morgen auf dem niedrigsten Stand der letzten vier Jahre. BRENT sank auf Mittwoch ebenfalls um 1,8 $/b und wurde am Morgen bei 82,4 Dollar je Barrel gehandelt.

Mit dem nun begonnen Preiskampf setzt Saudi-Arabien besonders die boomende US-Schieferölförderung unter Druck und will so verlorene Marktanteile in den USA zurückgewinnen. Die Amerikaner wollen ihre Fördermengen jedoch auch nicht zurückfahren und verweisen darauf, dass Fracking mit den neuen Technologien wohl auch bei Preisen von unter 80 $/b profitabel bleibt. Derzeit scheint kein ölförderndes Land seine Quoten kürzen zu wollen, da es fürchten muss, dass dies ohne Preisauswirkung, aber mit Marktanteilverlusten einher gehen könnte. Dies kann als Uneinigkeit der OPEC interpretiert werden.

Quelle:

http://www.tecson.de/pheizoel.html

[francescoDC]

Ich hatte geschrieben: klarer Kauf

Wollte warten bis runter auf 10,00 Euro.

Die kommen nicht, der Kurs ist ausgebompt. Viel weiter sinkt er nicht mehr.

Hab also gekauft.

Die Dividende wird in USD ausgekehrt, warum auch immer. Dollarkurs inzwischen 1,25.

Dividendenrendite NACH Steuer bezogen auf meinen Kauf 24 Prozent.

Das heißt, es müssen 4 ganze Jahre Dividende bezahlt werden, um die Ausgabe wieder herein zu holen.

Das dürfte Awilco innerhalb der nächsten 10 Jahren wohl gelingen.

Alles andere ist Überschuss.

Franz

[francescoDC]

Auch heute tuckert Oslo zwischen 91,50 und 93,00 NOK hin und her.

[Roboterotze]

Habs im Gefühl, dass morgen 1,20 USD Dividende vermeldet werden, da:

a) die Tagessätze (Einnahmen) in Q3 höher waren
b) das Management aufgrund des Kurssturzes Vertrauen/Sicherheit in die Aktie bringen möchte

Schaun wir mal

[Schnuckelinchen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.281.380 von Roboterotze am 11.11.14 09:03:36

Hab gestern Abend mal zugekauft.

Die Hälfte des Einsatzes von 14 USD fliesst vermutlich bis Ende 15 wieder zurück- schau mer mal...

[Howto45]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.281.380 von Roboterotze am 11.11.14 09:03:36

@Roboterotze:
Mit der Dividenerhöhung ist es nichts geworden. Aber bessere Q3-Ergebnisse. Mit 1,15$ bin ich aber auch sehr zufrieden und hoffe das sich der Kurs wieder erholt. Lets hope the best !

[R-BgO]

nachgelegt

[francescoDC]

In Oslo inzwischen 109 NOK entspricht Euro 13,08

[francescoDC]

Inzwischen ist der Kurs ja wieder schwer gesunken, aber immer noch höher als EK plus die auszuschüttende Dividende von ca 9 NOK.

Wann eigentlich wird Ex-Dividende gehandelt ? Wo kann ich das nachlesen ?

Danke im voraus

Franz

[Grawshak]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.352.633 von francescoDC am 18.11.14 18:53:47

na hier:
http://www.awilcodrilling.com/38581-Dividend-information" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">
http://www.awilcodrilling.com/38581-Dividend-information

[francescoDC]

Kurs an der Nasdaq uninteressant.

Kurs wird in Oslo gemacht. Dort aktuell 97 NOK

[francescoDC]

10,65 in Frankfurt. Irre

Dann krieg ich ja die 10,00 doch noch.

Franz

[Jurtz]

nachdem Seadrill heute bekannt gegeben hat die Dividende auf unbestimmte Zeit zu streichen wars das erst mal mit den Drillern .

[Jurtz]

.Der norwegische Erdölförderer Seadrill (ISIN: BMG7945E1057) wird die Dividende aussetzen, wie der Konzern am Mittwoch mitteilte. Der Ölpreis fiel seit Bekanntgabe der letzten Quartalszahlen im August um 23 Prozent. Aufgrund des Preisverfalls und dem schwierigen finanziellen Umfeld sieht sich das Management zu dieser Maßnahme gezwungen. Auf diese Weise könnten rund 2 Mrd. US-Dollar pro Jahr eingespart werden. Im dritten Quartal 2014 wurde ein Nettogewinn von 190 Mio. US-Dollar bzw. 0,31 US-Dollar je Aktie erwirtschaftet. Der Umsatz lag bei 1,293 Mrd. US-Dollar nach 1,222 Mrd. US-Dollar im zweiten Quartal 2014. Die Aktie liegt an der Wall Street seit Jahresanfang mit fast 50 Prozent im Minus. Seadrill hat seinen Firmensitz auf den Bermudas und ist im Erdölfördersektor tätig. Das Hauptquartier liegt im norwegischen Stavanger. Der Konzern wurde im Jahr 2005 gegründet und beschäftigt insgesamt rund 9.000 Mitarbeiter. Zu den Hauptaktionären zählt mit knapp 28 Prozent John Fredriksen, der die größte Tankerflotte der Erde betreibt.

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.425.001 von Jurtz am 26.11.14 20:57:10

AWDR - Primary Insider Disclosure

Awilco Drilling PLC (AWDR) announces that on 5th December, 2014, the following synthetic share transactions occurred:

Roddy Smith, Executive Vice President, has exercised 26,277 synthetic share options with a strike price of NOK 29 and 8,461 synthetic shares in AWDR under the Synthetic Share Plan at a price of NOK 81.39. After this transaction Roddy Smith holds 57,005 synthetic shares.

Aberdeen, 7 December, 2014


For further information please contact:

Jon Oliver Bryce, CEO
Phone [phone]

[Fuenfvorzwoelf]

Bin seit gestern hier mit einer kleinen Posi dabei.

Warum?

Kursübertreibung nach unten und bisher von Seiten der Firma nicht bestätigte oder nicht eingetroffene negative Events. Sippenhaft mit Seadrill. Sippenhaft mit Öl. Beides nicht nachhaltig. Seadrill wurde von JF manipuliert. Öl geht wieder rauf. Nur meine Meinung, kann auch anders sein.

[Fuenfvorzwoelf]

Kennt jemand die Zusammenhänge mit Awilco Offshore?

Danke!

[Fuenfvorzwoelf]

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.534.731 von Fuenfvorzwoelf am 10.12.14 13:04:37

Arbeitet sich wieder hoch ...




Mittwoch, 10.12.2014 - 11:29 Uhr
„Der Ölpreis hat die Talsohle bald durchschritten“
Bis Jahresende dürften sich die Ölpreise nach Einschätzung der Investec-Experten Tom Nelson und Charles Whall um ein Mittel von 70 US-Dollar pro Barrel für die Sorte Brent bewegen.

Köln (BoerseGo.de) - Nach der Entscheidung der OPEC, an ihren Förderquoten festzuhalten, dürfte der Ölpreis seine Talsohle bald durchschritten haben. Das ist die Einschätzung von Tom Nelson und Charles Whall von Investec Asset Management. „Wir glauben weiterhin, dass das Ölangebot mit der Nachfrage auf mittlere Sicht nicht Schritt halten kann. Dieser Punkt könnte nun sogar noch schneller erreicht werden“, erklärt Nelson, der gemeinsam mit Whall den Investec GSF Global Energy Fund verwaltet. Die OPEC wolle die Ölpreise niedrig halten und das Produktionswachstum außerhalb des Förderkartells verlangsamen. Derzeit wird das Produktionswachstum beinahe ausschließlich durch Schieferöl aus den USA generiert. Schon jetzt zwängen die fallenden Ölpreise die junge Schieferöl-Branche, die Investitionen zurückzufahren.
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Die Fondsmanager rechnen damit, dass die Förderunternehmen nur 30 Prozent ihrer Kapitalausgaben für Wachstum aufwenden könnten. Daher könnte das Produktionswachstum in den USA ab der zweiten Jahreshälfte 2015 fallen und bis Jahresende sogar zum Stillstand kommen. „Die OPEC erwartet, dass das Angebot aus den Nicht-OPEC-Staaten 2015 um 1,36 Millionen Barrel steigen wird. Doch wir glauben, dass diese Zahl noch niedriger ausfallen wird. Da zugleich nicht mit Entspannung auf der Nachfrageseite zu rechnen ist, dürfte der Ölpreis im neuen Jahr wieder schrittweise zu steigen beginnen“, schätzt Charles Whall.

Nach der Entscheidung hätten die Ölpreise überkorrigiert. Bis Jahresende dürften sie sich nach Einschätzung der Investec-Experten um ein Mittel von 70 US-Dollar pro Barrel für die Sorte Brent bewegen. Dann dürfte die steigende Nachfrage durch die Wintersaison greifen und der Ölpreis im ersten Quartal 2015 einige Unterstützung in Richtung 75 US-Dollar pro Barrel Brent erhalten. „Wir erwarten, dass sich der Brent-Preis 2015 dann quartalsweise von 75 US-Dollar hin zu 80, 85 und 90 US-Dollar entwickelt, was einen Jahresschnitt zwischen 80 und 85 US-Dollar bedeuten würde“, fasst Tom Nelson seine Erwartungen zusammen. 2016 könnte der Ölpreis dann weiter auf über 115 US-Dollar pro Barrel steigen. „Die Entscheidung der OPEC die Funktionsweise der Ölmärkte kurzfristig verändert, und dieser Effekt wird sowohl zu positiven wie auch negativen Übertreibungen führen. Ganz offensichtlich sehen wir uns gerade letzterem gegenüber, aber wir denken, dass der Ölpreis die Investoren bald wieder positiv überraschen wird“, so Nelson.

Kurzfristig dürfte vor allem die steigende Nachfrage den Ölpreis stabilisieren. Diese sei bereits jetzt stärker als noch im September und Oktober. Die Vorräte an Raffinerieerzeugnissen sind gesunken, die Margen der Raffinerien sind gestiegen und die Auslastung hat sich stark erhöht. So habe sich etwa die Nachfrage aus Japan durch die Erhöhung der Konsumsteuern über den größten Teil des dritten Quartals um 20 Prozent verringert. Den neuesten Daten zufolge hat sie nun jedoch wieder normalisiert, denn die Benzinvorräte liegen um zehn Prozent unter dem tiefsten Stand der vergangenen fünf Jahre. „Wir erwarten, dass die globale Nachfrage 2015 um ein bis 1,3 Millionen Barrel pro Tag ansteigen wird, womit der Trend nach einem schwachen Jahr 2014 wieder hergestellt wäre“, erläutert Charles Whall.

Die aktuelle Verkaufswelle im Ölsektor sei durch die überraschenden Maßnahmen der OPEC ausgelöst worden. Hinsichtlich Sentiment, Positionierung und Bewertungen sei die Talsohle erreicht. Whall und Nelson glauben daher, dass sich auch die Aktienkurse im Sektor in Erwartung steigender Preise wieder erholen werden. „Diese Erholung dürfte sowohl schneller als auch stärker ausfallen, als viele Marktteilnehmer erwarten, genau wie es bei der Verkaufswelle der Fall war“, betont Nelson.

[Fuenfvorzwoelf]

Klasse Artikel hier, wert zu Lesen, wer kann!

Awilco war heute und auch gestern relativ stark. Ist das schon die Wende?

Ich denke, dass das Bewertungsniveau mittlerweile untertrieben ist.

Würde eher noch zukaufen auf dem Niveau.



http://otcadventures.com/?p=1512

What’s Up With Awilco Drilling?

Post edited after a helpful reader pointed out some calculation errors. The conclusions reached have not changed. That’s what I get for writing after midnight.

I’ve haven’t written on Awilco Drilling for a while, but the company’s never been far from my mind. How could it be, when the past five months have been one long, painful slide from over $26 to $11 per US ADR? The reason for the decline is obvious: an unforeseen and extraordinary decline in oil prices and the associated carnage in nearly all oil-related companies. In hindsight, there were obvious signs of coming weakness that I ignored. Chief among them was the large share sale by the company’s controlling shareholders. At the time I dismissed it as merely portfolio reshuffling and profit-taking. The sting of loss has a way of clarifying reality, and it now seems obvious that the Wilhelmsens knew exactly what was ahead for the sector and reduced their exposure accordingly.

The past is the past and it can’t be changed, but now the question in every suffering investor’s mind is: what does the future hold for Awilco shares?

First, let’s take a look at just how severe Awilco’s decline has been relative to its peers. The graphic below shows the change in Awilco’s enterprise value and market capitalization since its shares peaked on July 24. Figures are presented in local currency millions. Net debt is reduced for the balance sheet value of newbuild assets. Note this analysis does not attempt to incorporate changes in the market values of rig operator debt, which has undoubtedly decreased.



Of the various offshore drilling companies on the list, Awilco’s enterprise value has declined the most since late July. On one hand, Awilco had been one of the best performers in the segment in the months leading up to the collapse. On the other, Awilco’s low leverage and robust backlog make the magnitude of the decline difficult to understand. Awilco doesn’t compete in the ultra-deep-water space, where over-supply and reduced investment will take the greatest toll. Nor should investors worry about liquidity because Awilco has no funding commitments for newbuilds and its debt isn’t due until 2019.

My theory is that Awilco’s share have been punished by an exodus of yield-chasing investors concerned with the sustainability of Awilco’s dividends. Their fears are justified, to an extent. The near-certain decrease in dayrates will crimp Awilco’s dividends once the current contracts are completed. But Awilco’s current valuation seems to anticipate a near-complete elimination of earnings/dividends once WilPhoenix’s contract with Apache is up in mid-2017.

The chart below projects Awilco’s contractually guaranteed earnings for the next eleven quarters, from now until the company’s final rig contract expires. These projections include a number of assumptions, laid out below.

1. WilHunter ceases operations in December 2015 and is not active for the duration of the projection.

2. WilPhoenix is inactive from mid-April 2016 to mid-June 2016 for yard time.

3. Yard survey expenses for each rig are $15 million.

4. Daily rig operating expenses are $92,000.

5. Quarterly interest expense begins at $2.19 per quarter and is adjusted for bi-annual $5 million principal amortization.

6. Depreciation is $4.5 million per quarter, increasing by $0.625 million once each blow-out preventer is installed.

7. The tax rate is 20%.

That’s plenty of assumptions. Here’s my projection:



Between now and mid-2017, Awilco should earn about $205 million. Peak earnings will be Q1-Q3 2015, when both rigs are in full operation. The worst will be Q2 2016, when WilPhoenix is idled for most of the quarter. Of course, reality will differ from this projection. But the most important takeaway is just how much of Awilco’s market capitalization is represented by earnings that will arrive within three years. Over 60%! Fully 46% of Awilco’s current $333.6 million market cap will be earned between now and the end of 2015.

The market seems to be awarding only nominal value to Awilco’s potential earnings once its current contracts expire. To put this in perspective, the remaining metal fatigue lifespan of each rig (per the company) is around 15 years. Now, I don’t expect each rig to be employed for the full 15 years if dayrates experience a significant decline. But I do expect each rig to be employed in some fashion for at least a decade, and to have some residual value at the end of that term, if only for scrap.

Assume for a moment that each rig is employed for another ten years. Backing out the current contracts leaves 16.5 rig-years remaining until each rig is sold or scrapped. Subtracting the contractually guaranteed earnings of $204.8 million from Awilco’s current market cap leaves only $128.8 million, or just an undiscounted $7.8 million per year, per rig. Barring an outright collapse of the oil economy, I have difficulty seeing any sort of scenario in which Awilco’s earnings power declines 90% in the coming years. (Doesn’t mean there’s no way it could happen, only that I think it’s extremely unlikely.)

To reinforce the point, let’s take a look at a scenario in which dayrates for Awilco’s rigs decline by nearly 50% to $200,000 per day. The graphic below lays out yearly earnings and cash flows for this scenario. It assumes daily rig operating expenses decline 20% once the current contracts expire, which I think is reasonable for a scenario in which rig-workers and suppliers suddenly find their services much less in demand. This projection, like the one before it, includes a lot of highly uncertain projections, like another two-month yard stay for each rig in 2020/2021, selling off the rigs for half of book value in 2024, and the release of all net non-cash working capital in the same year. It includes $25 million special capital expenditures for each rig for upgraded blow-out preventers, which are then depreciated over a ten-year schedule.



Using these assumptions, the present value of Awilco’s future cash flows is $356.2 million, or $11.86 per share. At the current price of $11.11 per US ADR, it seems the market is expecting a scenario worse than this: one in which dayrates decline even more, or Awilco’s rigs have shorter lifespans, or where one or both rigs is off-lease for substantial amounts of time.

Is that possible? Definitely. But it’s also possible that dayrates don’t decline by half, and in that case, Awilco is worth a lot, lot more than its current price. (At dayrates of $250,000 and daily rig operating expenses of $78,200, my estimate of present value rises to $15.87 per US ADR. The value only goes up from there if the rigs operate for longer than 10 years.)

If anything short of a complete collapse in offshore drilling dayrates is ahead of us, Awilco Drilling is likely a good buy at these levels. If a complete collapse arrives, Awilco will still reap about 61% of its market cap in its earnings over the next 11 quarters, which should provide some downside protection.

The next big test for Awilco will be if it can re-lease its WilHunter rig to Apache for 2016, or failing that, lease the rig to another operator for a reasonable time period at a dayrate remotely similar to what it earns now. If they are successful, I expect the stock to experience quite the relief rally. If not, the stock could find itself languishing at these levels for a while. Apache and Awilco must agree on terms for 2016 by late February, or Apache’s option will expire.

Given Awilco’s strong management team and clean balance sheet, I expect them to find a solution for WilHunter. Awilco’s value has been reduced by the rapidly deteriorating oil market, but I view the stock’s decline as too far, too fast. I made a mistake by not selling Awilco high. I don’t intend to compound my mistake by selling low.

Edit: In writing this piece, I wasted far too many words trying to say something simple. Suffice to say, Awilco’s current enterprise value is equal to contractual earnings from now until mid-2017, less yard expenses, plus net receivables and inventory, plus 54% of rig book value (including the new blow-out preventers.) If Awilco’s rigs are worth more than 54% of book value, it’s very likely that Awilco is under-valued. My opinion is pretty clear.

Alluvial Capital Managment, LLC holds shares of Awilco Drilling Plc for client accounts.

OTCAdventures.com is an Alluvial Capital Management, LLC publication. For information on Alluvial’s managed accounts, please see alluvialcapital.com.

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.549.179 von Fuenfvorzwoelf am 11.12.14 17:47:47

Am 5. Dezember hat ein Hedgefonds zugeschlagen und über 250 000 Aktien von Awilco erworben, ein Fonds aus der Merryl Lynch Gruppe.

FVP Master Fund

http://www.newsweb.no/newsweb/attachment.do?name=12-8-14+for…

Also ich weiß nicht, wer jetzt noch verkauft, der hat das ganze Geschäft vermutlich nicht verstanden.

[francescoDC]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.549.317 von Fuenfvorzwoelf am 11.12.14 18:00:37

Lieber Mathias,

Lies mal von Seite 1 an.

Awilco ist nicht risikolos.

Franz

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.562.055 von francescoDC am 12.12.14 23:26:21

Zitat von francescoDC: Lieber Mathias,

Lies mal von Seite 1 an.

Awilco ist nicht risikolos.

Franz

Franz,

ich hab Awilco in- und auswendig gecheckt, auch den Thread hier ganz gelesen und noch viel viel mehr. Für mehr Aufwand ist die Position zu klein.

Am ergiebigsten sind leider die englischsprachigen Foren, da sitzen die wahren Experten mit den besten Infos auf dem Markt.

Da sind wir Luschen dagegen.

Aber schön, dass sich bei Awilco mal jemand meldet. Und dass das der Franz ist.

Diskussion hier weiter ein andermal, muss jetzt schlafen.

LG Matze

[francescoDC]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.562.073 von Fuenfvorzwoelf am 12.12.14 23:31:14

Ich muß jetzt auch schlafen,ging heut nacht nicht. Keine Ahnung, was da los war.

[Fuenfvorzwoelf]

Sollte klar sein, dass die Kurse nicht vom kleinen Mann ohne tiefe Taschen gemacht wird.

Dass kaum eine namhafte Adresse auf ein Investment in AWDR auskommt, gibt einem zu denken. Die Dividendenkürzung von Seadrill wurde am 26.11. bekannt gegeben, was zu einem Kurssturz von allen Drillern führte. Und wer hat Awilco gekauft oder zumindest gehalten?



Quelle: Homepage von Awilco

Shareholders
Awilco Drilling PLC's 20 largest shareholders as of 1 December 2014:


Name Shares Percentage
AWILCO DRILLING AS 12 998 938 43,28
EUROCLEAR BANK S.A./ 1 870 273 6,23
CITIBANK, N.A. 1 429 064 4,76
UBS SECURITIES LLC 1 402 114 4,67
JPMORGAN CHASE BANK 1 225 813 4,08
DEUTSCHE BANK AG 1 157 112 3,85
MERRILL LYNCH PROF. 1 129 000 3,76
CITIBANK, N.A. 947 583 3,16
MERRILL LYNCH,PIERCE 714 882 2,38
AVANZA BANK AB MEGLE 628 052 2,09
JPMORGAN CHASE BANK 605 360 2,02
J.P. MORGAN CHASE BA 558 639 1,86
FIRST CLEARING A/C L 381 171 1,27
NORDNET BANK AB 332 261 1,11
CLEARSTREAM BANKING 311 924 1,04
JP MORGAN CLEARING C 280 990 0,94
SIX SIS AG 234 714 0,78
JPMORGAN CHASE BANK 213 718 0,71
PERSHING LLC 183 731 0,61
BNP PARIBAS PRIME BR 110 512 0,37
OTHER 3 315 649 11,04
GRAND TOTAL 30 031 500 100,00

[Fuenfvorzwoelf]

45 % Dividendenrendite! Wo gibt es denn sowas???




Summary

Awilco Drilling Offers a whopping dividend yield of 45.1% at current stock price of $10.2.
Considering the contract status, the dividend is sustainable in 2015.
Awilco Drilling has a $60 million capital expenditure in 2015, and I expect the company to fund this through debt.

[francescoDC]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.607.655 von Fuenfvorzwoelf am 18.12.14 17:27:56

Die Dividende sollte doch zum 19.12.14 eingebucht sein.

In meinem Konto ist nichts.

Kauf war 30.10

Da muss ich doch kriegen !

[francescoDC]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.607.655 von Fuenfvorzwoelf am 18.12.14 17:27:56

Wo steht das?

Danke im voraus

Stimmt das - Freefloat 11,04 Prozent, das ist ja nicht viel

[Grawshak]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.621.356 von francescoDC am 20.12.14 12:04:48

Hi,

ja, musst Du. Ex-Tag war der 18.11.
Manche Banken brauchen ein bissl länger als andere. Etwas Geduld.

Meine Dividende ist auf dem Konto Gute Bank

Gruß,
grawshak

[techniker2005]

Servus,

wird die Dividende im März gekürzt oder bleibt diese? Wie ist eure Meinung hierzu.

Bald ist ja auch einer der Bohrtürme im Trockendock...

[francescoDC]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.621.521 von Grawshak am 20.12.14 12:41:10

Mit welchem Dollarkurs wurde gerechnet ? mit dem von aktuell oder mit dem vom EX-Tag ?

Danke im voraus

Franz

[francescoDC]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.621.677 von techniker2005 am 20.12.14 13:19:10

Ich lese den Artikel auf Seeking alfa so, als wenn alles bliebe.

Aber Du hast ja Seadrill gesehen ...............

Wobei es diese Form von Manipulation bei Awilco so nicht möglich ist.

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.621.392 von francescoDC am 20.12.14 12:16:13

Zitat von francescoDC: Wo steht das?

Danke im voraus

Stimmt das - Freefloat 11,04 Prozent, das ist ja nicht viel

War in einer Meldung dazu, kommen täglich.

http://seekingalpha.com/article/2762425-awilco-drilling-hold…

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.621.356 von francescoDC am 20.12.14 12:04:48

Zitat von francescoDC: Die Dividende sollte doch zum 19.12.14 eingebucht sein.

In meinem Konto ist nichts.

Kauf war 30.10

Da muss ich doch kriegen !

Das dauert doch.

Die müssen ja auch erst noch von NOK in EUR umrechnen. So einfach ist das anscheinend nicht.

[Grawshak]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.621.683 von francescoDC am 20.12.14 13:21:13

Zitat von francescoDC: Mit welchem Dollarkurs wurde gerechnet ? mit dem von aktuell oder mit dem vom EX-Tag ?

Danke im voraus

Franz

Umrechnungskurse sind meist vom Payment-Tag, nicht vom Ex-Tag.

Bei der Dividende von Freitag waren es bei meiner Bank (NOK in EUR) 9,070100
Aber auch das kann von Bank zu Bank unterschiedlich sein. Und daher habe ich mein Dividendendepot auf verschiedene Banken gesplittet....

Gruß,
grawshak

[chonz]

Mein Kurs war EUR/USD 1,23105

[francescoDC]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.627.485 von chonz am 21.12.14 21:48:02

Ich habs nun auch drin. Kurs war 1,232

Franz

[DJHLS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.621.677 von techniker2005 am 20.12.14 13:19:10

Zitat von techniker2005: Servus,

wird die Dividende im März gekürzt oder bleibt diese? Wie ist eure Meinung hierzu.

Bald ist ja auch einer der Bohrtürme im Trockendock...

Bald? Dauert noch ein Jahr...

Die Dividende kann also durchaus in 2015 durchgehalten werden. Dann läuft der 1. Vertrag aus. Dann muß Awilco Drilling entscheiden, ob das Ding überhaupt ins Trockendock soll. Wenn sie bis dahin keinen neuen Anschlußvertrag haben, ergibt es doch viel mehr Sinn, das Rig einzumotten. Damit erspart man sich den teuren Werftaufenthalt.

Das zurückgelegte Geld können sie dann nutzen, um zusammen mit den Rücklagen für das zweite Rig dessen Werftaufenthalt schuldenfrei zu finanzieren.

Dann reduzieren sich ab 2016 zwar Gewinn und Dividende, aber 15% reichen ja trotzdem noch.

[Fuenfvorzwoelf]

Moin,

mit Einmotten meinst Du vermutlich, den Schrott zu verkaufen?

Gruß Matze

[techniker2005]

Wollte mir am Freitag einige Stücke in Frankfurt kaufen, mein Tiefpreis wurde nicht bedient...

Mal sehen, am Freitag gibt es die Dinger mit Rabatt

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.646.100 von techniker2005 am 24.12.14 16:05:37

Was macht Dich so sicher?

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.646.100 von techniker2005 am 24.12.14 16:05:37

http://finance.yahoo.com/q?s=AWLCF

[francescoDC]

Brenz wieder unter 60

Awilco steigt weiter

[francescoDC]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.650.714 von francescoDC am 26.12.14 20:21:21

Brent inzwischen unter 53

Awilco hält sich wacker.

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.711.020 von francescoDC am 06.01.15 21:31:20

Zitat von francescoDC: Brent inzwischen unter 53

Awilco hält sich wacker.

Brent heute unter 50.

Awilco hält sich immer noch wacker.

Vielleicht sollte man mal das Aufstocken überlegen.

[francescoDC]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.750.428 von Fuenfvorzwoelf am 12.01.15 09:47:14

Noch Abwarten

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.758.702 von francescoDC am 13.01.15 04:26:54

Zitat von francescoDC: Noch Abwarten

V.a. woher Cash nehmen?

[DJHLS]

So schlecht läuft das gar nicht für Awilco Drilling. Das Unternehmen hat eine gesunde Bilanz, keine Neubauverpflichtungen und wenn der Ölpreis bzw. der Markt für Nordsee-rigs nicht wieder anspringt, können sie auch die Bohrinsel mit dem Ende diesen Jahres auslaufenden Vertrag erstmal einmotten, statt sie mit viel Geld aufzumotzen.

Ggf. bietet sich sogar die Gelegenheit, von einem notleidenden Wettbewerber Assets zu Schnäppchenpreisen zu übernehmen.

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.908.105 von DJHLS am 28.01.15 11:49:46

Der Kurs hält sich wacker.

Ich denke, auf dem Niveau kann man nicht viel falsch machen.

Vielleicht sollte man noch ein paar kaufen.

LG Matze

[R-BgO]

aufgestockt

[techniker2005]

Bin nun auch im AWILCO club

[Fuenfvorzwoelf]

Frage in die Runde: Wenn jetzt massiv Ölfelder in der Nordsee geschlossen werden, inwieweit kann Awilco davon profitieren? Wie funktioniert das und welche Technik wird benötigt? Vielleicht gibt es ja bald neue Verträge, wer weiß?

Bin mit meiner Posi jetzt schön im Plus und hoffe auf einen weiteren Anstieg.
Wird vermutlich weiter steigen wegen Dividendenankündigung.

[DJHLS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.962.624 von Fuenfvorzwoelf am 03.02.15 12:48:01

Zitat von Fuenfvorzwoelf: Frage in die Runde: Wenn jetzt massiv Ölfelder in der Nordsee geschlossen werden, inwieweit kann Awilco davon profitieren? Wie funktioniert das und welche Technik wird benötigt? Vielleicht gibt es ja bald neue Verträge, wer weiß?

Bin mit meiner Posi jetzt schön im Plus und hoffe auf einen weiteren Anstieg.
Wird vermutlich weiter steigen wegen Dividendenankündigung.

1.
Die bestehende Produktion in der Nordsee ist ja nicht cash flow-negativ. Insofern gibt es keinen Anlaß, Ölfelder vor Erschöpfung zu schliessen. ggf. wird die kommerzielle Erschöpfung etwas früher eintreten, weil der öldruck gegen Ende absinkt.

2.
Jede Bohrinsel, die bei der Exploration verwendet wird, schließt und versiegelt explorierte Bohrlöcher. Daher ist auch jedes bisher zur Exploration eingesetzte rig geeignet und passend, aus der Produktion kommende Bohrlöcher zu schliessen und zu versiegeln.

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.965.633 von DJHLS am 03.02.15 16:09:33

Dank Dir!

Aber man liest doch allenthalben, dass Ölfelder in der Nordsee dichtgemacht werden sollen.

Ich kann mir das noch nicht so ganz vorstellen, im Prinzip muss doch jede Bohrinsel, jede Plattform, ihre eigenene, auch explorierten Löcher dichtmachen, oder? Wie wahrscheinlich ist es wohl, dass die Phönix oder Hunter zum Dichtmachen gemietet wird, wenn die Verträge ausgelaufen sind?

Naja, ist noch Zukunftsmusik.

Erst mal warten wir noch 9 Tage bis zum nächsten Bericht. Wird spannend!

[tofu1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.966.341 von Fuenfvorzwoelf am 03.02.15 16:55:21

aus meiner Sicht passen aktuell Awilco Anleihekurse und Aktienkurse nicht zusammen.
Der Anleihekurs:NO0010709280 steht jetzt auf Insolvenzniveau waehrend der Aktienkurs noch immer eine Makap im dreistelligen Millionenbereich
darstellt.
Insofern würde ich aktuell wohl eher die Anleihe kaufen.

[DJHLS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.043.651 von tofu1 am 11.02.15 19:55:54

Zitat von tofu1: aus meiner Sicht passen aktuell Awilco Anleihekurse und Aktienkurse nicht zusammen.
Der Anleihekurs:NO0010709280 steht jetzt auf Insolvenzniveau waehrend der Aktienkurs noch immer eine Makap im dreistelligen Millionenbereich
darstellt.
Insofern würde ich aktuell wohl eher die Anleihe kaufen.

An welcher Börse bzw. über welchen Broker?

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.044.830 von DJHLS am 11.02.15 22:19:17

finde das hier: http://www.oslobors.no/ob_eng/markedsaktivitet/bondGraph?new…

weiß aber nicht, ob der Bond überhaupt gehandelt wurde;


gut sieht's aber nicht aus

[DiviHunter]

Quartalsbericht 4.2014

Keine böse Überraschungen im neuen Quartalsbericht. Dividende $1.0 wird am 20. März ausgezahlt. Ex-Div - 17. Februar.

http://awilcodrilling.com/4142-Financial-News-Message?msg=ht…

[DJHLS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.045.304 von R-BgO am 11.02.15 23:25:35

Zitat von R-BgO: finde das hier: http://www.oslobors.no/ob_eng/markedsaktivitet/bondGraph?new…

weiß aber nicht, ob der Bond überhaupt gehandelt wurde;


gut sieht's aber nicht aus

Sieht für mich eher danach aus, dass es sich um eine extrem illiquide Anleihe handelt. Wahrscheinlich hohe Stückelung (100.000 USD) und kaum Stücke auf dem markt.

Die Kurse sind wohl taxen, die der Makler eingestellt hat, d. h. dahinter steht kein realer Handel.

-> Null Relevanz. Deswegen würde mich mal interessieren, wie der Typ das wohl umsetzen würde, der angeblich "lieber die Anleihe kaufen würde."

[Fuenfvorzwoelf]

Moin,

alles Gut!

Hier interessanter Beitrag auf Investorvillage-Board:

Presentation available

http://hugin.info/147077/R/1894041/671335.pdf

Two interesting things I found in there. They moved the WilHunter yard stay until after the Hess option period. Although we all think that Hess doesn't need the option period, perhaps they found a company to sub-let WilHunter and that company wants to use the option period (especially if it is decommissioning work, which is increasing in the North Sea).

The other interesting tidbit is "Current levels of dividends will be challenged by upcoming capital expenditure and future market prospects". This is clearly a statement that the dividend is going to be reduced further. None of us should be surprised. Because they made $1.30 in Q4 and are paying out $1 (instead of $1.15), they did increase their "robust cash buffer" more than they have in past quarters.

[tofu1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.049.243 von DJHLS am 12.02.15 12:13:31

es handelt sich um einen 7% igen Dollarbond.
Es sind 120 Mio Nennwert ausstehend.
Der letzte Handel in Oslo fand am 5.02.2015, zu 67 % mit einem Volumen von 2 Mio statt. Ich wollte jetzt nur darauf hinweisen, das einige Anleiheinvestoren Awilco nicht gerade als Freelunch ansehen. Sonst wuerden sie nicht einen Seniorbond zu 67 % verkaufen.
Und die Anleihegläubiger stehen bei einer Inso noch weit vor den Aktionaeren in der Schlange.

[DJHLS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.056.818 von tofu1 am 12.02.15 22:40:22

Zitat von tofu1: es handelt sich um einen 7% igen Dollarbond.
Es sind 120 Mio Nennwert ausstehend.
Der letzte Handel in Oslo fand am 5.02.2015, zu 67 % mit einem Volumen von 2 Mio statt. Ich wollte jetzt nur darauf hinweisen, das einige Anleiheinvestoren Awilco nicht gerade als Freelunch ansehen. Sonst wuerden sie nicht einen Seniorbond zu 67 % verkaufen.
Und die Anleihegläubiger stehen bei einer Inso noch weit vor den Aktionaeren in der Schlange.

Die Anleihe wurde doch erst 2014 begegeben. Da haben die Zeichner einen Ausgabekurs von 100% und einen Kupon von 7% akzeptiert. Das war ein Volumen von 120 Mio USD. Dem steht ein Trade von 2 Mio USD zu einem Kurs von 67% gegenüber.

Der Aktienkurs hat sich grob halbiert, der Anleihekurs hat grob ein Drittel verloren.

Welche Aussagekraft hat das nun?

Der Schluß aus dem Verkauf zu 67%, dass es da eine signifikante default-Gefahr gäbe oder ein Marktteilnehmer eine solche gesehen habe, läge bei einem liquiden Titel durchaus nahe. Bei einem derart illiquiden Papier und dem hohen Mindestvolumen kann es aber auch ganz andere Gründe gegeben haben. Kommt schon mal vor, dass Banken solche Titel einem Großkunden unter Wert verkaufen, damit er sein Depot bei Ihnen behält o. ä.

[1erhart]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.060.868 von DJHLS am 13.02.15 11:18:12

EX-Tag für die nächste Dividende: http://seekingalpha.com/article/2912536-awilco-drilling-to-p…

[techniker2005]

Die letzten Tage habe ich extrem aufgestockt. Falls die Dividende weiter heruntergeht - damit rechne ich ebenfalls - habe ich keine Probleme damit. Das Unternehmen verdient Geld bis dato, sehr viel sogar. Dann bleibt mehr in der Kasse für Notfälle, sehr gut. Evtl. stocken die auch auf, damit die Wartung durchgeführte werden kann.

[Rinawat]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.075.055 von techniker2005 am 15.02.15 11:11:40

Zitat von techniker2005: Die letzten Tage habe ich extrem aufgestockt.

hallo, darf man fragen wie hoch nun der % depot-anteil ist. habe auch so einige seit nov/dez.2014-feb.2015 einverleibt. mein Ø € kurs ist 9,3466. werde nach dem 25.02. entscheiden ob ich nochmals aufstocke. gruß in die runde

[techniker2005]

Hmm, es ist der höchste Anteil bei mir im Depot. Setze recht viel auf eine Aktie, halte aber von AWILCO viel, da die Zahlen überzeugen. Verschuldungsgrad, Einnahmen, cash flow - da können sich einige Konzerne eine Scheibe abschneiden.

[techniker2005]

Ø € kurs ist 10,50.

[Grawshak]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.074.104 von 1erhart am 15.02.15 06:37:36

http://www.awilcodrilling.com/38581-Dividend-information

Viel schlimmer als der Ex-Tag ist der Zahltag. Schaut mal genau hin

Gruß,
grawshak

[1erhart]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.088.402 von Grawshak am 17.02.15 07:37:39

Da ich ja zur etwas älteren Generation gehöre wird es da Probleme geben mit der Zahlung

[techniker2005]

Ich wußte, an AWILCO ist ein Haken drann

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.088.402 von Grawshak am 17.02.15 07:37:39

wo ist das Problem?

[1erhart]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.089.617 von R-BgO am 17.02.15 09:37:44

Zitat von R-BgO: wo ist das Problem?

Das ganze ist doch ein Spaß, da auf der Homepage als Zahlungsdatum das Jahr 2915 steht.

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.089.683 von 1erhart am 17.02.15 09:41:29

danke für den Hinweis, hab' ich nicht gesehen

[Fuenfvorzwoelf]

Ich lass mich einfrieren, dann hab ich noch was von der Divi! :-))))

[Fuenfvorzwoelf]

Interessanter Beitrag!

Awilco Drilling - Best Of A Bad Bunch?

http://seekingalpha.com/article/2927316-awilco-drilling-best…

[techniker2005]

Ja, der Artikel trifft den Kern.


Übrigens, ich habe mir noch einige AWILCO dazu gekauft...

Wie ist eure Erwartung zur nächsten Dividende? Auch wieder 1 $ oder weniger?

[mge]

Ende Februar stand doch auch die Entscheidung von Hess an, ob sie den Verrag verlängern oder nicht. Weiß jemand was darüber?

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.168.166 von mge am 25.02.15 09:48:59

Zitat von mge: Ende Februar stand doch auch die Entscheidung von Hess an, ob sie den Verrag verlängern oder nicht. Weiß jemand was darüber?

Auf Investorvillage gab es einen Beitrag dazu.

http://www.investorvillage.com/smbd.asp?mb=17831&mn=1312&pt=…

[lckert]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.168.334 von Fuenfvorzwoelf am 25.02.15 10:00:26

hess

wenn die Verlängerung heute nicht kommt dann wird von hess nicht verlängert auf der hompage steht noch nichts

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.169.963 von lckert am 25.02.15 12:03:16

Februar ist noch die ganze Woche, oder?

Hess sind wohl harte Knochen.

Hier aus dem Nov-Bericht von SDRL:

The most recent announcements for two Hess contracts were a negative
surprise for the market as these appear to be cash flow breakeven rates, possibly due to the fact that they were bid by a
contractor with a significant number of lower specification and uncontracted rigs in its fleet. It remains to be seen if other
operators participate in this type of bidding strategy and if this represents a valid leading edge dayrate.

[Fuenfvorzwoelf]

Hier eine interessante Meinung aus dem Yahoo-Board zur Hess-Option!


Contrarian View on the Wilhunter

Shareholders should really hope the contract extension is NOT picked up by Hess. If it is, it would be at a price negotiated by the operator and Awilco. Do you really want the comfort of a 275 -day extension locked in at a price that might only be a bit above cash flow breakeven? Might be better to play a pat hand through December 1 2015, collect the strong cash flow and see what the price of oil and the market does? Then re-visit all of the contracting and/or various stacking options early next year. Buying time (275 days) at a bad price could be worse than warm-stacking or lukewarm stacking come December and waiting out the market. Awilco could handle the wait, for a few years if need be, in a worst case scenario . Other offshore drillers may not be so fortunate. Less

[Fuenfvorzwoelf]

Hier eine interessante Meinung aus dem Yahoo-Board zur Hess-Option!


Contrarian View on the Wilhunter

Shareholders should really hope the contract extension is NOT picked up by Hess. If it is, it would be at a price negotiated by the operator and Awilco. Do you really want the comfort of a 275 -day extension locked in at a price that might only be a bit above cash flow breakeven? Might be better to play a pat hand through December 1 2015, collect the strong cash flow and see what the price of oil and the market does? Then re-visit all of the contracting and/or various stacking options early next year. Buying time (275 days) at a bad price could be worse than warm-stacking or lukewarm stacking come December and waiting out the market. Awilco could handle the wait, for a few years if need be, in a worst case scenario . Other offshore drillers may not be so fortunate. Less

[francescoDC]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.176.929 von Fuenfvorzwoelf am 25.02.15 21:46:22

In German please

for the Not-academic-members

Thank you werri matsch

Franz

[mge]

In Oslo minus 11%.
Damit dürften ziemlich alle wieder im Minus sein, die mit dem Ölpreisrutsch eingestiegen sind.
Wo sind eure Stops?

[mge]

Hier der Grund:

With reference to our press release of 27 October 2014, Awilco Drilling PLC announces that Hess Limited have allowed their option on WilHunter to lapse.

Quelle: http://www.awilcodrilling.com/4142-Financial-News-Message?ms…

[techniker2005]

Vielleicht so besser, als einen zu niedrigen Preis zu erzielen. Dann geht das eine Rig eher in die Werft... und sitzt somit das ganze ein wenig aus. Das andere verdient ja dann noch weiter Geld.

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.177.571 von francescoDC am 25.02.15 23:18:39

Zitat von francescoDC: In German please

for the Not-academic-members

Thank you werri matsch

Franz

Sorry bzw. Entschuldigung lieber Franz,

hätten wir auch am Fon noch besprechen können, aber egal, das hier sagt Google: So in etwa vielleicht verständlich.

Anteilinhaber sollten wirklich hoffen, dass die Vertragsverlängerung wird NICHT von Hess gerichtet. Wenn ja, wäre es zu einem Preis von dem Betreiber und AWILCO ausgehandelt werden. Wollen Sie wirklich den Komfort eines 275-tägige Verlängerung gesperrt in zu einem Preis, der nur etwas über Cashflow Break-even sein könnte? Könnte besser sein, einen Klaps mit der Hand durch 1. Dezember 2015 zu spielen, sammeln Sie die starke Cash-Flow und sehen, was der Ölpreis und der Markt tut? Dann wieder besuchen alle öffentlichen und / oder verschiedene Stapelmöglichkeiten Anfang nächsten Jahres. Kauf Zeit (275 Tage) zu einem ungünstigen Preis könnte schlimmer als Warm-Stapeln oder lauwarmem Stapel sein gekommen Dezember und warten Sie auf den Markt. AWILCO könnte die Wartezeit zu behandeln, für ein paar Jahre, wenn es sein muss, im schlimmsten Fall. Weitere Offshore-Bohrer kann nicht so glücklich sein.

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.177.571 von francescoDC am 25.02.15 23:18:39

Zitat von francescoDC: In German please

for the Not-academic-members

Thank you werri matsch

Franz

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.187.912 von Fuenfvorzwoelf am 26.02.15 19:50:50

Zitat von Fuenfvorzwoelf:

Zitat von francescoDC: In German please

for the Not-academic-members

Thank you werri matsch

Franz

Jetzt hat WO mein Posting per Direktfenster verschluckt. Komisch, das sollte eigentlich nicht passieren ....

Also, nochmal:

Könnte heute Einstiegsgelegenheit sein, denn dass Hess die Option nicht zieht, ist doch keine wirkliche Überraschung! Seit letztem CC angeklungen, wenn mich nicht alles täuscht.

Spätere Verlängerung könnte für sie teurer werden, mal sehen, wie sich der Ölpreis dieses Jahr noch macht.

LG Matze

[techniker2005]

Der Einstieg morgen wird wohl deutlich unter 9 Euro sein...WTI öl ist ca. -5% heute...das gibt morgen ein Schlachtfest...

[techniker2005]

Aktuelle Kursspanne in Frankfurt: 8,6 bis 8,7 Euro, an der Osloer Börse steht Awilco mit ca. 73 Kronen=8,5 Euro

[techniker2005]

Und, wie ist eure Stimmung?

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.204.478 von techniker2005 am 28.02.15 14:38:04

Prima, liege auf der Lauer für Nachkauf!

[gehtwas]

Hallo zusammen,

hab den Wert bei Franz im Thread entdeck wo ich mitlese. Bin am WE jetzt mal den ganzen Thread durchgegangen und klingt erst mal verlockend. Entscheidend für mich scheint zu sein, ob es mittelfristig eine Alternative zu Hess gibt.

Folgende Fragen bleiben für mich derzeit noch offen, bei denen Ich mir gerne mit der Antwort unter die Armen greifen dürft. Ich stell einfach mal ein paar Thesen, die Ihr gerne korrigieren dürft.

1) In wie weit ist Awilco mit einem Rig überlebensfähig? Von der Theorie her: Halber Kurswert –halbe Ausgaben-halbe Einnahmen. Ob und wieviel vom halben Kurswert schon eingepreist oder nich kann man sicher diskutieren. Langfristig sollte die Dividendenrendite mit einem und zwei Rigs gleich sein.
2) These: Schlechter als das letzte Quartal wird das nächste (nicht das laufende) auch nicht.
3) These: Bei Verschrottung eines Rigs werden Gewinne durch Verschrottung und frei werdende Rückstellungen erzielt. Wieviel?
4) Im Thread trat immer wieder die Meinung auf, falls man das Rig nicht vermieten kann, wird’s verschrottet. Klar kann man nicht mal zwei Jahre in die Garage stellen. Aber gibt es nicht die Möglichkeit, das Ding zu parken und bei besseren Ölpreisen wieder zu aktivieren.
5) Wie könnten die Alternativen zu Hess sein und wann könnte das sein? (Glaskugelspezialisten sind gefragt).
6) Wo seht Ihr den Break even im Ölpreis, damit Awilco auch mit dem Kurs wieder durch startet?

[gehtwas]

Hab vergessen das zu den Favoriten hinzu zu fügen

[francescoDC]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.216.223 von gehtwas am 02.03.15 13:52:07

Zu viele Fragen gleichzeitig.

Jede Änderung beeinflusst mehrere andere Änderungen.

Gehen wir zurücjk zur Geschäftsführung.

Sind das Idioten? Nein.

Schütten die Divi aus, wenn sie kurz vor Exitus stehen? Nein.

Steht eine Verschrottung vor? Nein.

Ein Rig geht in die Werft für Upgrade. Das zweite Rig hat das Upgrade schon früher erhalten.

Das Baujahr der Rigs spielt keine Rolle, nur die Verwendbarkeit für spezielle Anforderungen.

Rücklagen für laufende Wartungsarbeiten vorhanden, werden also nicht das laufende Quartal belasten.

Die 20 Mio, die der Werftaufenthalt kostet, ist auch als Rücklage schon da.

Hess hat nur den laufenden Vertrag mit den aktuellen Bedingungen nicht prolongiert, das heißt nicht, er zieht sich zurück, sondern er hofft auf bessere Konditionen.

Die kriegt er auch, wenn der Ölpreiskrieg noch lange dauert.
Wer weiß das? Niemand. Wir nicht, Hess nicht, Awi nicht.

Also verschwindet das Rig ein paar Monate früher in die Werft und ist ein paar Monate früher wieder einsatzfähig.

Vielleicht genau dann, wenn die Ölpreise wieder 80 USD erreichen?

Wer weiß das? Niemand.

Awi ist eine Spekulation.

Franz

[gehtwas]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.216.949 von francescoDC am 02.03.15 14:56:25

Hallo Franz,

danke für deine Antwort. Die war nicht so hilfreich wie ich es gerne hätte -aber sehr amüsant. O.K. das waren viele Fragen -aber man kann die auch jeweils in eine eigenen Post stellen. Bin halt ungeduldig.

Ich nehm mal mit dass du die Verschrottung von Wil Hunter ausschließt, und das die Rückstellungen für den Werftaufenthalt bereits getätigt wurde.


Haben wir dann technische oder wirtschaftliche Vorteile gegenüber der Konkurrenz?? Können wir dann was, was die nicht können? Oder Billiger?

Was wird denn da genau gemacht -und wie lange dauert das?

Nun das das Management nicht blöd ist -OK (sonst hätten die keine 25% Diidende hin bekommen)aber in einem veränderten Segement sind schon ander Kaliber an die Wand gefahren worden. Da ist es mit einer gekürzten Dividende oft nicht mehr getan.

Ich hoffe für alle die scon drin sind das beste - Ich zöger noch ein bisschen und versuche Infos zu sammeln.

Gruß

ghtwas

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.217.171 von gehtwas am 02.03.15 15:21:04

Hab leider nicht viel Zeit, um mich intensiver mit den Fragen zu beschäftigen, aber ein paar Antworten sollte man als Investierter sicherlich haben.

1) In wie weit ist Awilco mit einem Rig überlebensfähig? Von der Theorie her: Halber Kurswert –halbe Ausgaben-halbe Einnahmen. Ob und wieviel vom halben Kurswert schon eingepreist oder nich kann man sicher diskutieren. Langfristig sollte die Dividendenrendite mit einem und zwei Rigs gleich sein.

Interessante These. Im Prinzip müsste das so richtig sein.

2) These: Schlechter als das letzte Quartal wird das nächste (nicht das laufende) auch nicht.

Ja, es gelten die Verträge.

3) These: Bei Verschrottung eines Rigs werden Gewinne durch Verschrottung und frei werdende Rückstellungen erzielt. Wieviel?

Das kommt auf den Schrottpreis an. Aber es sollte einiges hängen bleiben.

4) Im Thread trat immer wieder die Meinung auf, falls man das Rig nicht vermieten kann, wird’s verschrottet. Klar kann man nicht mal zwei Jahre in die Garage stellen. Aber gibt es nicht die Möglichkeit, das Ding zu parken und bei besseren Ölpreisen wieder zu aktivieren.

Es gibt mehrere Möglichkeiten, m.E. nennt sich das dann cold stacking oder warm stacking. Beim Kaltstellen wird der Rig nicht mehr verwendet werden. Warum stacking kostet mehr, soviel ich weiß bleibt z.B. eine reduzierte Mannschaft im Prinzip einsatzfähig. Ist ja nicht so einfach, die Leute zu heuern und zu feuern, insofern ist es schön übel, wenn man keinen Vertrag hat. Bei 2 Rigs ist das halt dann umso riskanter. Bin ja auch bei SDRL, da ist das Risiko nicht so hoch m.E.

5) Wie könnten die Alternativen zu Hess sein und wann könnte das sein? (Glaskugelspezialisten sind gefragt).

Ach, da kann ich mir genug vorstellen, in der Nordsee sind doch einige aktiv. Das Brent-Ölfeld wird doch dichtgemacht, gut möglich, dass man da auf die Expertise von AWDR zurückgreift. Zumal die Rigs wohl mit einem BOP ausgestattet sind. (Blow-Out-Preventer)

6) Wo seht Ihr den Break even im Ölpreis, damit Awilco auch mit dem Kurs wieder durch startet?

Das hängt weniger vom Ölpreis als von den Verträgen ab. Aber wenn er in Richtung über 70 wieder läuft, sollte die nächsten Jahre auch noch was gehen. Aber Achtung, alles nur meine Meinung, Einschätzung. Ich überlege aktuell eher noch Nachkauf, zumal ich eh nur eine kleine Posi habe mit EK 8,60 Eur.

[gehtwas]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.221.323 von Fuenfvorzwoelf am 02.03.15 22:02:17

Danke für die Infos

gehtwas

[gehtwas]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.221.323 von Fuenfvorzwoelf am 02.03.15 22:02:17

Noch mal ne blöde Frage. Wenn hier ein neuer Kontrakt unter einigermaßen vernünftigen Bedingungen für Wil Hunter abgeschlossen wird, dann knallen hier die Korken - Oder?

Was natürlich blöd ist. Wenn bis Ende November nichts gefunden wird, sind dann evtl. beide gleichzeitig in der Werft. Wenn Sie überhaupt sich eine Platz noch reservieren können.



gehtwas

[techniker2005]

Es ist sicher vorteilhaft, wenn ein RIG läuft und das andere in er Werft ist, im Gegensatz wenn beide in der Werft sind...

Der Kurs wird dann wohl steigen, denke ich...

Mal sehen, ob die es schaffen.

[Fuenfvorzwoelf]

Im Moment ist es schwierig, neue Verträge zu bekommen, oder gar noch verbesserte.

Ich denke eher, dass viel Negatives ziemlich eingepreist ist.

Der Kurs scheint ja auch einen Boden gefunden zu haben.

Heute wieder stabiler Start in Oslo.

LG Matze

[gehtwas]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.256.675 von Fuenfvorzwoelf am 06.03.15 09:22:27

Danke Dir.

Um ich das ganze etwas zu durchleuchten habe ich angefangen mal mit Excel die Situation dar zu stellen, usgehend vo den Aussagen über Tagesraten im ersten Post.

Aktuell sieht die (gesicherte) Einkommnseite so aus



Auf der Ausgabenseite:

Wir haben ro Jahr ca 10 -14 Mio Abscheibungen gehabt. Hat jemand ne Ahnug wann die komplett abgeschreben sind, bzw. was die ekostet haben?

gehwas

[gehtwas]

Die letzten Tage gings noch mal richtig runter -ohne News. Jemand ne Ahnung warum?

gehtwas

[DJHLS]

Tja, warum wohl? Der Ölpreis sinkt wieder und die Driller-Aktien haben eine hohe Korrelation mit dem Ölpreis.

Auch wenn's Schwachsinn ist, aber manche verkaufen wohl, weil es jetzt wieder drei Monate bis zur nächsten Dividende dauert.

Dass Hess die Option auf eine Verlängerung des Vertrags der WilHunter verzichtet hat, war absehbar, wird aber von manchen wohl jetzt erst richtig realisiert wird. Man wird nun wohl davon ausgehen müssen, dass die Wilhunter Ende des Jahres cold stacked wird. Warum sollte man jetzt noch einen mittleren zweistelligen Millionenbetrag für den Werftaufenthalt ausgeben?

Das bedeutet im Klartext, dass der Umsatz ab 2016 halbiert wird und der Gewinn damit auch wenn er nicht sogar wegen der weiterlaufenden Abschreibungen, Zinsen und Overhead-Kosten noch stärker zurück geht.

[gehtwas]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.305.881 von DJHLS am 11.03.15 22:54:59

Zitat von DJHLS: Tja, warum wohl? Der Ölpreis Man wird nun wohl davon ausgehen müssen, dass die Wilhunter Ende des Jahres cold stacked wird. Warum sollte man jetzt noch einen mittleren zweistelligen Millionenbetrag für den Werftaufenthalt ausgeben?

Das bedeutet im Klartext, dass der Umsatz ab 2016 halbiert wird und der Gewinn damit auch wenn er nicht sogar wegen der weiterlaufenden Abschreibungen, Zinsen und Overhead-Kosten noch stärker zurück geht.

Ja genau das wollte ich ein bisschen näher Abschätzen, deshalb mein Diagramm oben. Mit den Abschreibungen komme ich aber nicht weiter. Deswgen noch ma die Frage an alle: Wer weiß wieviel schon abgeschrieben ist?

gehtwas

[DiviHunter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.307.420 von gehtwas am 12.03.15 09:03:10

Die Zahlen kannst Du im letzten Report auf den Seiten 6-8 finden:
http://awilcodrilling.com/document-file4041?pid=Native-Conte…

[gehtwas]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.309.319 von DiviHunter am 12.03.15 11:40:23

Danke DivHunter,

ich hab da auch schon nachgeschaut. Jetzt bin ich aber keine Betriebswirt - d.H. ich kenne mich mit den Bilazen nicht so aus.

Vom Verständnid würde ich sagen: 251 Mio (rigs and machinery) haben sie gekostet und 130 Mio (paid in Capital) sind bezahlt. Stimmt das?

gehtwas

[gehtwas]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.309.319 von DiviHunter am 12.03.15 11:40:23

Ich würde euch noch mal gerne auf den Bericht in seeking alpha aufmerksam machen

http://seekingalpha.com/article/2927316-awilco-drilling-best…

Hier habe ich die Tabelle 1 dahingehend modifiziert, dass ich ein Rig auf Tagessatz Null gesetzt habe, die Kosten "Rig Expence" und "capex auf 1/10 gesetzt habe und dieReimbursibles auch (einfach mal als grobe Annahme). Dann kämen wir bei gleicher Abschreibung und eine Kurs von $8,50 immer noch auf 12% Dividende.



wenn ich jetzt noch raus finde, wie lange wir noch tilgen müssen, bin ich fast bereit zum investieren.

gehtwas

[gehtwas]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.310.414 von gehtwas am 12.03.15 13:27:24

zum Glüch noch nix gemach - heute noch mal richtig übel

Korrelation zum Ölpreis ist unbedingt gegeben:



gehtwas

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.340.303 von gehtwas am 16.03.15 14:10:28

Ich hab ne Kauforder im Markt. Schleuderpreise, imho.

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.345.583 von Fuenfvorzwoelf am 16.03.15 21:26:16

Schon ausgeführt zu 6,795 Euro.

[gehtwas]

Kann mir denn keiner mit meine Fragen zur Abschreibung der Rigs weiter helfen?

[DJHLS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.310.195 von gehtwas am 12.03.15 13:04:46

Zitat von gehtwas: Danke DivHunter,

ich hab da auch schon nachgeschaut. Jetzt bin ich aber keine Betriebswirt - d.H. ich kenne mich mit den Bilazen nicht so aus.

Vom Verständnid würde ich sagen: 251 Mio (rigs and machinery) haben sie gekostet und 130 Mio (paid in Capital) sind bezahlt. Stimmt das?

gehtwas

die Abschreibungen und die Zinsen findest Du im Quartalsbericht auf Seite 8, d. h. note 1 und 2.

Die 130 Mio USD "paid in capital" scheinen mir eher der Nennwert der Aktien zu sein. Die Zahl kannst Du gleich wieder vergessen.

Von der Passivseite der Bilanz ist interessant, was es an Schulden und Verbindlichkeiten gibt. Das sind rund 32 Mio. USD.

Die Bohrinseln und Zubehör sind mit 252 Mio. bilanziert. Das ist aber erstmal eine bilanzieller Wert, der sich aus dem damaligen Kaufpreis abzüglich der dann erfolgten Abschreibungn zuzüglcih von Investitionen in diese Assets ergibt.

Wie Awilco den Buchwert dieser assets herauf- oder runterschreibt, ist letztlich gleichgültig.

Ich würde mal vorschlagen es nicht zu kompliziert zu machen. für eine Wertberechnung auf der Serviette gehen wir mal davon aus, dass es keine neuen Verträge gibt, die Werftaufenthalte gestrichen wwerden und Abzinsung lassen wir mal außen vor.

AWDR hat im Q4 mit beiden Rigs einen umsatz von 70,9 Mio USD erzielt und ein EBITDA von 54,9 Mio. USD. Das ergibt eine EBITDA-Marge von 77%. Net Profit war 38,9 was auf eie sagenhafte Ergebnismarge von 55% hinausläuft.

Auftragsbestand (contract backlog) liegt bei 511 Mio. USD. Wenn wir der Einfachheit halber mal annehmen, dass AWDR daraus einen entsprechenden Umsaz erzielt und auf diesen Umsatz wiederum eine EBITDA-Marge von 77% schafft, sind das 395,68 Mio USD EBITDA. Davon ziehen wir nicht nur Zinsen, sondern sämtliche Verbindlichkeiten iHv. 249,70 Mio ab und landen bei 146 Mio USD Cash Flow (kumuliert für die Restlaufzeit der Verträge, nicht abgezinst und logischerweise weil Cash Flow ohne Abschreibungen).

Wenn die WilPhoenix ihren Vertrag erfüllt hat und AWDR sämtliche Verbindlichkeiten tilgt bleiben also 146 Mio USD Cash und die Bohrinseln mit Zubehör. Wenn man dafür einen Schrittwert von 12 Mio. pro Stück ansetzt, erhalten wir 160 Mio. USD, d. h. pro Aktie 5,33 USD. Das ist immer noch weniger als der gegenwärtige Kurs.

Das ist m. E. auch gerechtfertigt, weil der Schrottwert höher liegen dürfte. außerdem würde AWDR die Dinger wohl auch nicht verschrotten, sondern einmotten (cold stacked). Dann können die noch gutes geld verdienen, wenn der markt wieder anzieht.

[DiviHunter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.353.011 von DJHLS am 17.03.15 16:51:08

Vielleicht sollte man auch einigen Assets in Kalkulation einbeziehen? Z.B. Cash and cash equivalents - USD 75,9 Mio. Dann sieht das schon viel besser aus.

[DJHLS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.353.593 von DiviHunter am 17.03.15 17:47:54

Zitat von DiviHunter: Vielleicht sollte man auch einigen Assets in Kalkulation einbeziehen? Z.B. Cash and cash equivalents - USD 75,9 Mio. Dann sieht das schon viel besser aus.

Da hast du sicher Recht. Die Cash & equiv. zählen auf jeden Fall mit rein. Auf Passivseite dürfen auch die 70 Mio retained earnings nicht mitgezählt werden. Das macht es nochmal besser.

Außerdem reden wir über ein worst case Szenario.

Viele Driller sind in einer richtig ekligen Lage. Das gilt aber nicht für Awilco. der Auftragsbestand steht in einem sehr guten Verhältnis sowohl zu den Schulden als auch zu dem Buchwert der Assets.

Awilco hat außerdem extrem niedrige Kosten und mit nur einem einzigen neuen Vertrag zu niedrigen Dayrates können sie ihre Aussichten deutlich verbessern.

[DJHLS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.353.593 von DiviHunter am 17.03.15 17:47:54

Zitat von DiviHunter: Vielleicht sollte man auch einigen Assets in Kalkulation einbeziehen? Z.B. Cash and cash equivalents - USD 75,9 Mio. Dann sieht das schon viel besser aus.

OK, wenn Interesse an einer Diskussion besteht, versuchen wir mal es zu verfeinern. vorschlag für die Aktiva-Seite, wenn wir nur den verwertbaren Residualwert errechnen wollen, d. h. was Awilco Drilling erlösen kann, wenn sie nach Auslaufen des Vertrags der WilPhoenix die Bude geordnet abwickeln:

Rigs, machinery and equipment 251.165.000,00 10% 25.116.500

Deferred tax asset 2.486.000,00 10% 248.600

Trade and other receivables 12.116.000,00 75% 9.087.000

Prepayments and accrued revenue 28.938.000,00 100% 28.938.000

Inventory 4.800.000,00 10% 480.000

Cash and cash equivalents 75.951.000,00 100% 75.951.000

Current tax 82.594.000,00 0%

458.050.000,00 139.821.100,00

Ich habe die Werte aus dem letzten Quartalsbericht für den Stichtag 31.12.2014 genommen und einen Prozentfaktor dahinter gesetzt, der wie beschrieben berücksichtigen soll, was sich da bei Abwicklung erlösen ließe.

Was "current tax" auf der Seite der Aktiva zu suchen haben, hat sich mir auf den ersten Blick nicht erschlossen. Vielleicht Steuervorauszahlungen. Aber das Geld wird Awilco wohl kaum von Finanzamt zurück bekommen.

Dann landen wir bei knapp 140 Mio USD. Einwände?

[DiviHunter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.358.462 von DJHLS am 18.03.15 09:37:35

Also, ich würde "Current Tax" und "Current Tax Payable" berücksichtigen. Vielleicht mit 100%. Das erhöht dann Erlöse auf 222 Mio.

Sonst keine Einwände.

[Fuenfvorzwoelf]

Vielen Dank für die informativen Beiträge!

Übermorgen ist Dividendenzahlung. Ich rechne damit, dass ab Montag ein Teil der Divis wieder in die Aktie zurückfließt. Mir scheint auch, dass aktuell erst mal ein kleiner Boden gefunden wurde. Hoffen wir, dass der hält.

Wenn nicht, würde ich auch noch verbilligen.

[DJHLS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.359.416 von DiviHunter am 18.03.15 11:02:21

Zitat von DiviHunter: Also, ich würde "Current Tax" und "Current Tax Payable" berücksichtigen. Vielleicht mit 100%. Das erhöht dann Erlöse auf 222 Mio.

Sonst keine Einwände.

Wie gesagt: interessante Diskussion.

Folgt man dieser Darstellung: https://www.beck.de/rsw/upload/BC/Bilanzgliederungsschema.pd…
"Current tax assets = Laufende Ertragsteueransprüche"
würde ich das tatsächlich mit 100% ansetzen.

[techniker2005]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.361.681 von DJHLS am 18.03.15 14:12:18

Danke für eure Bilanzbetrachtungen, Thema ist nicht einfach, da internationale Standards andere Betrachtungen als HGB ermöglichen.

[DJHLS]

Also dann verfeinere ich nochmal:

1. Wert der assets bei geordneter Abwicklung in USD:
Rigs, machinery and equipment 251.165.000,00*15%=37.674.750
Deferred tax asset 2.486.000,00*10%=248.600
Trade and other receivables 12.116.000,00*85%=10.298.600
Prepayments and accrued revenue 28.938.000,00*15%=4.340.700
Inventory 4.800.000,00*5%=240.000
Cash and cash equivalents 75.951.000,00*100%=75.951.000
Current tax 82.594.000,00* 85%=70.204.900

Summe: 198.958.550,00

2.
Dazu kommt das, was an EBITDA aus den laufenden Verträgen herausgeholt werden kann:
contract backlog 511.000.000,00*57%=293.482.651,62

57% EBITDA Margin abgeleitet uas den 77% in Q4/2014 abzüglich frei gechätztem Abschlag von 20 Prozentpunkten

3.
Daraus ergibt sich.
198.958.550,00
+293.482.651,62
=492.441.201,62

4. Verbindlichkeiten

Passivseite der bilanz wiederum
458.050.000,00
-208.353.000,00 (paid in capital und retained earning sind keine Verbindlichkeiten)
= -249.697.000,00

5.
tot ass 492.441.201,62
tot lia -249.697.000,00
tot eq= +242.744.201,62

6.
tot eq= +242.744.201,62
no share outstanding 30.031.500

NAV p. s. = 8,08 USD

Liegt für eine grobe Schätzung jetzt nicht soooo viel über dem aktuellen Kurs.

allein wenn die EBITDA-Marge von den traumhaften 77% aus dem Q4 sich um 30 Prozentpunkte auf 47% verschlechtert, rutscht das Endeergebnis von 8,08 USD auf 6,38 USD und damit deutlich unter den aktuellen Kurs.

[Schulzi64]

Ach übrigens, die Dividende war heute früh bei mir schon eingebucht (comdirect). Vorbildlich!

Schönes WE!
Gruß Schulzi64

[techniker2005]

Bei mir auch eingebucht heute, ebenfalls comdirect... super!

Leider fehlten 26,37%; unser Finanzminister hat sich was abgezwackt. (25% Abgeltungssteuer +5,5% Solisteuer...)

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.383.434 von DJHLS am 20.03.15 14:53:07

Vielen Dank für Deine tollen Berechnungen! Warum gebe ich hier denn den ersten Daumen???

Schönes WE!

Matze

[techniker2005]

Der zweite Daumen geht an DJHLS und ist von mir

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.393.829 von techniker2005 am 22.03.15 18:20:37

Mein letzter Kauf hat sich schon gelohnt. Mit Gesamtposi jetzt fast plusminus Null.

[francescoDC]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.401.875 von Fuenfvorzwoelf am 23.03.15 20:54:57

Gratulation Dir.

Ob ich aufstock, hängt von einem Gespräch ab, das ich auf der Invest führe.

Franz

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.402.400 von francescoDC am 23.03.15 21:49:51

Zitat von francescoDC: Gratulation Dir.

Ob ich aufstock, hängt von einem Gespräch ab, das ich auf der Invest führe.

Franz

Danke, auch ein überwiegend blindes Huhn findet manchmal ein Körnchen.

Was erhoffst Du Dir von dem Gespräch, was wir nicht schon wissen hier?

Ist schließlich kein Insider, oder?

[francescoDC]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.402.556 von Fuenfvorzwoelf am 23.03.15 22:20:57

Gespräch Auge in Auge ist was anderes als nur Zahlen. Oft übersieht man was, wenn man nur selber recherchiert.

Dann ist Bilanzen lesen so eine Sache, vor allem, wenn auf englisch.

Maschinenübersetzung macht dann da, speziell bei Fachsprache Falschübersezung.

Doch der ist ziemlich gut informiert, ein Redakteur vom Investor-Verlag, der war auch letztes Jahr auf der Edelmetallmesse in München. Nicht nur der Stefan.

Franz

[Fuenfvorzwoelf]

!

Dieser Beitrag wurde von MODelfin moderiert. Grund: auf eigenen Wunsch des Users

[francescoDC]

Die Angst geht um.

Sowohl das gelbe als auch das schwarze Gold steigen. Brent nnun 58.

[francescoDC]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.425.407 von francescoDC am 26.03.15 08:34:47

Zitat von francescoDC: Die Angst geht um.

Sowohl das gelbe als auch das schwarze Gold steigen. Brent nnun 58.

Brent nun schon 59,39

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.425.518 von francescoDC am 26.03.15 08:43:49

Brent bei 55,21.

Dennoch hat Awilco seither nicht nachgegeben.

Ist das die innere Stärke und stehen wir vor einem Rebound oder ist das der starke Versuch, sich gegen einen weiteren Abverkauf zu wehren?

Jedenfalls schaut es irgendwie nach einem Boden aus.

[DJHLS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.468.988 von Fuenfvorzwoelf am 31.03.15 21:00:12

Zitat von Fuenfvorzwoelf: Brent bei 55,21.

Dennoch hat Awilco seither nicht nachgegeben.

Ist das die innere Stärke und stehen wir vor einem Rebound oder ist das der starke Versuch, sich gegen einen weiteren Abverkauf zu wehren?

Jedenfalls schaut es irgendwie nach einem Boden aus.

Warte mal ab, wie die Verhandlungen mit dem Iran ausgehen (Abschluß -> steigende iranische Produktion) und wie es im jemen weiter geht (Bedrohung saudischer Ölfelder).

Abgesehen davon ist Awilco Drilling kursmäßig so ausgebombt, dass eigentlich eine Abwicklung eingepreist ist bzw. der Abwicklungswert schon über der Marktkapitalisierung leigen dürfte.

Das ist keine Garantie, dass an Tagen mit Panik im Markt der Kurs nicht noch weiter sinken könnte.

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.472.582 von DJHLS am 01.04.15 10:33:16

Danke für Deine Einschätzung.

Dazu noch eine Frage: Falls eine Verschrottung ansteht und davon kann man derzeit wohl fast ausgehen, sinkt denn nicht der Verschrottungswert rapide angesichts der Konsolidierung des ganzen Rig-Marktes? Ich gehe nicht davon aus, dass man Preise wie vor einem Jahr erzielen kann ...

Hat da wer ne Überlegung?

[DiviHunter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.472.957 von Fuenfvorzwoelf am 01.04.15 11:10:07

Natürlich, werden die Scrapping-Preise durch die steigende Anzahl der zu Verschrottung angebotenen Rigs nach unten gedrückt. Es gibt aber auch andere Faktoren, die die Preise viel stärker nach unten drücken:
- Die steigende Verschrottungsraten über fast alle anderen Segmenten (Bulker, Containers, Tankers, usw.)
- Die sinkende China- und Weltkonjunktur und sinkende Stahlpreise.

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.474.091 von DiviHunter am 01.04.15 12:52:25

Danke, Stahlschrott kostet immer weniger, da hast Du Recht.

[Rinawat]

http://seekingalpha.com/

http://seekingalpha.com/article/3043346-awilco-drilling-rejo…

[DJHLS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.472.957 von Fuenfvorzwoelf am 01.04.15 11:10:07

Schrottwert

Nein. Ölbohrinseln sind nur ein kleiner Teil des Schiffssektors und auch der Schiffssektor liefert nur einen Bruchteil des Angebots an Stahlschrott.

Auch bei steigendem Angebot an Stahlschrott muß nicht der Preis sinken. Die Nachfrageseite ist das Entscheidende. Und auch da ist es nicht so einfach, dass die Nachfrage nach neuem Stahl direkt den Preis bestimmt. Für die Stahlproduktion braucht man eine bestimmte Mischung aus Erz und Stahlschrott. Sinkt z. B. der Erzpreis und bleibt mehr Preispotential für Stahlschrott.

Aber ganz grob: am Ende hängt es wohl an der Weltkonjunktur und die wiederum wesentlich an der chinesischen.

Wie auch immer. Der reine Schrottwert der Rigs ist nicht völlig zu vernachlässigen. Ich denke aber, dass Awilco diesen Weg nicht gehen wird. Cold Stacking vielleicht, aber nicht scrapping. Es mehreren sich auch die Anzeichen für etwas steigende Ölpreise in 2016. Insofern sind die Aussichten für Awilco Drilling ja so schlecht nicht.

[Aurcaner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.544.522 von DJHLS am 11.04.15 21:51:37

das ist doch zum verrückt werden...
SDRL ist jetzt von ca. 8,50 auf 11 EUR gestiegen und
AWLCF schafft nicht mal eine Erholung von 10%.
Bin schon auf die nächsten Zahlen gespannt bzw. Dividendeverkündung.
Mal sehen, ob sie nochmal 1 USD bezahlen oder obs schon weniger
wird....
Was denkt Ihr?

[oiram666]

wird mit sicherheit weniger dividente geben. auch breitburn und freeport haben die div gekürzt wegen den gesunkenen rohstoffpreisen.

[Aurcaner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.563.011 von oiram666 am 14.04.15 19:55:18

das haben das letzte mal auch schon alle gesagt, dass die dividende gekürzt oder gar ausgesetzt wird.
dann wurde es eine minimale Kürzung von 1,15 auf 1,0.
gesunkene ölpreise haben im moment überhaupt keinen Einfluss auf die derzeitigen Erträge. aufgrund der bestehenden Verträge....
Es geht einzig und allein um die Frage, ob ein neuer Kunde für die WilHunter nach dem Hess-Auftrag bzw. Werftaufenthalt gefunden werden kann.
Also für die Zeit 2016 ff.

was sollten sie denn machen mit der ersparten dividende?
bisher war das management, das übrigens meiner Meinung nach ziemlich
gute arbeit leistet, darauf aus, möglichst viel auszuschütten.
Ich denke, das wird auch weiterhin so sein.

[gehtwas]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.563.263 von Aurcaner am 14.04.15 20:31:07

Für mich geht es auch um ein Szenario wie Awilci mit nur einem RG mittelfristig da steht.

Die jährlichen Verpflichtungen (Ausgaben)für diesen Fall sind für mich noch nicht entgültig geklärt.

gehtwas

[Aurcaner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.565.684 von gehtwas am 15.04.15 08:40:57

das war aber heute mal überfällig.
ölpreis steigt auch weiter.

[gehtwas]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.572.413 von Aurcaner am 15.04.15 19:50:25

Im Prinzip sollte Awilco am meisten von einem volatilen Ölpreis profitieren.

Aufmachen - Verschließen - wieder auf wieder zu. Wobei die Hochst und tiefs halt eine gewisse Zeit auseinander liegen müssen. Aber wenn das 1- 2 Jahre sind, könnte es so hin kommen.

gehtwas

[derbiologe]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.580.564 von gehtwas am 16.04.15 16:12:16

http://seekingalpha.com/article/3069806-awilco-a-bargain-at-…

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.544.522 von DJHLS am 11.04.15 21:51:37

Danke, DHLS, für Deine fundierte Antwort.

Ich denke, auf dem derzeitigen Niveau ist einiges bei Awilco eingepreist.

Falls die Wilhunter wieder zum Einsatz kommen sollte, wäre bei entsprechendem Vertrag sicherlich von einem sofortigen Kursschub auszugehen. Allerdings geht das Management dieses Jahr wohl nicht davon aus, aber auf das neue Jahr darf durchaus gehofft werden. Scrapping halte ich auch für noch nicht das Thema, wobei auch hier ein gewisser Ertrag erwartbar wäre.

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.562.996 von Aurcaner am 14.04.15 19:52:56

Zitat von Aurcaner:
das ist doch zum verrückt werden...
SDRL ist jetzt von ca. 8,50 auf 11 EUR gestiegen und
AWLCF schafft nicht mal eine Erholung von 10%.
Bin schon auf die nächsten Zahlen gespannt bzw. Dividendeverkündung.
Mal sehen, ob sie nochmal 1 USD bezahlen oder obs schon weniger
wird....
Was denkt Ihr?

Seadrill will auch nicht 50 % seiner Flotte kaltstellen.

[Aurcaner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.601.627 von Fuenfvorzwoelf am 20.04.15 13:26:40

von wollen kann ja wohl keine Rede sein ;-)
Allerdings schätze ich die Risiken "in the long run" bei Awlcf geringer ein als bei SDRL.
Wie gesagt, wenn zukünftig nur noch ein Rig dauerhaft vermietet werden kann, gäbe das trotzdem eine super Div.-rendite.

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.604.495 von Aurcaner am 20.04.15 19:10:45

Zitat von Aurcaner: von wollen kann ja wohl keine Rede sein ;-)
Allerdings schätze ich die Risiken "in the long run" bei Awlcf geringer ein als bei SDRL.
Wie gesagt, wenn zukünftig nur noch ein Rig dauerhaft vermietet werden kann, gäbe das trotzdem eine super Div.-rendite.

Buch das Wort "wollen" ruhig unter Ironie.

Ein (1!) Rig als Geschäftsmodell, das weniger risikobehaftet sein soll?

Also, ich weiß nicht. Bei mir ist es anders rum. Meine AWDR Posi ist kleiner als meine SDRL.

[DJHLS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.605.632 von Fuenfvorzwoelf am 20.04.15 21:55:03

Zitat von Fuenfvorzwoelf:

Zitat von Aurcaner: von wollen kann ja wohl keine Rede sein ;-)
Allerdings schätze ich die Risiken "in the long run" bei Awlcf geringer ein als bei SDRL.
Wie gesagt, wenn zukünftig nur noch ein Rig dauerhaft vermietet werden kann, gäbe das trotzdem eine super Div.-rendite.

Buch das Wort "wollen" ruhig unter Ironie.

Ein (1!) Rig als Geschäftsmodell, das weniger risikobehaftet sein soll?

Also, ich weiß nicht. Bei mir ist es anders rum. Meine AWDR Posi ist kleiner als meine SDRL.

Was operative Risiken angeht, so steigen diese mit der flottengröße mindestens proportional, wenn nicht eher überproportional. Von daher wäre gegen eine 1-rig-Geschäftsmodell wenig einzuwenden.

Was das Auslastungsrisiko angeht, so sehen die Zahlen bei SDRL in 2015 schlechter aus - AWDR ist in 2015 zu nahezu 100% ausgelastet - für 2016 sieht SDRL wieder besser aus, da AWDR auf 50% fällt.

Der Punkt ist aber, das Zusammenspiel der Hebel. Während AWDR einen großen Hebel über die Auslastung hat, hat SDRL einen sehr großen Hebel über die Verschuldung. SDRL wäre bei einer Auslastung zu 50% defizitär und in kürzester Zeit Pleite, AWDR kann auch bei 50% Auslastung nicht nur überleben, sondern bleibt profitabel und kann Dividende zahlen.

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.651.493 von DJHLS am 27.04.15 14:14:04

Danke für Deine Einschätzung.

Scheint logisch zu sein.

Dennoch denke ich, dass SDRL substanziell gut aufgestellt ist - zumindest auf diesem Preisniveau.

[techniker2005]

Ich teile auch die Einschätzung von DJHLS.

Deshalb ist mein Vorrat an Awilco Aktien ist gegenüber den Seadrill auch wesentlich höher, aufgrund der besseren Rahmenbedingungen von Awilco. Kaum Verschuldung von Awilco im Gegensatz zu der Milliardenverschuldung von Seadrill. Muss somit nicht jeden Auftrag annehmen, und unter den Deckungskosten arbeiten..
Wenn die Zinsen steigen oder die Banken hier Mauern, dann ist Seadrill viel näher an der Pleite als wir alle uns vorstellen können...

Mit Awilco Aktien schläft man besser

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.655.432 von techniker2005 am 27.04.15 20:46:11

Zitat von techniker2005: Mit Awilco Aktien schläft man besser

Gutes Stichwort!

Mit Awilco schläft man ein!

Es ist kein Aufbäumen, keine anständige Gegenreaktion zu den Kursverlusten der letzten Monate zu verzeichnen. Die Phantasie ist verpufft.

Warum soll man Awilco noch halten, mit der Aussicht, dass bald nur noch ein Rig was einbringt. Wegen den Dividenden doch sicherlich nicht. Jeder Dollar, der ausbezahlt wird, zieht einen Dollar Kursverlust nach sich. Milchmädchenrechnung.

Gute Dividendenwerte sollten auch etwas Wachstumsphantasie bieten. Die sehe ich bei Seadrill durchaus. Zwar hoher Schuldenstand, aber modernste Flotte und beste Beziehungen zu Bankern und Kunden. Wenn der Ölpreis wieder in die Spur kommt, wird SDRL davon profitieren, aber überproportional. Nur meine Meinung.

Die Frage ist, warum halte ich Awilco? Mein Gesamt-EK liegt unter dem aktuellen Kurs.

Naja, die Phantasie kehrt hier hoffentlich zurück. Hoffe ich doch. Die Dividendenpolitik wird auch wieder Käuferschichten anziehen, das wird den Kurs wieder ein wenig hochbringen.

[Randfontein]

Sorry, ich war nie in Awilco investiert.
Habe es mir ein paar Mal überlegt, aber aufgrund der kommenden Liegezeiten beider rigs kurz hintereinander verworfen.

Sieht für mich aus, wie in eine alternde Kuh zu investieren, die immer weniger Milch gibt.
Könnte sich über die Lebenszeit noch rechnen, aber Kälber bringt sie nicht mehr zur Welt.
Die Milchrate lässt auch nach. Spekulieren auf den Wert des Kadavers?
Nee, liegt mir nicht.

Seadrill ist ein Ritt auf der Rasierklinge, wie in diesem Firmenverbund üblich.
Da ist alles drin zwischen von der Klippe rutschen und Drillinge kriegen.
Irgendwo irre, aber neben dem Untergangs- gibt es eben auch ein Zukunftsszenario...

Auf keinen der beiden Werte würde ich Summen setzen, die für Familie und Alterssicherung relevant wären.
Zocks sind gefährlich.
Passt auf, Freunde!

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.656.221 von Randfontein am 27.04.15 22:24:54

Alterssicherung hab schon längst eingebüsst.

Aber als Tagelöhner kann man auch leben, zumindest, solange man fit genug ist.

[Randfontein]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.656.743 von Fuenfvorzwoelf am 27.04.15 23:32:05

Noch ist uns der Himmel noch nicht auf den Kopf gefallen, lieber fünfvorzwölf.
Ich hatte nicht mal irgendwas zu verdaddeln. Hätte nie gedacht, dass sich das ändern könnte.
Bissle Vertrauen in die eigene Leistung, bissle Ranklotzen ohne "Radfahren",
dann sieht manches anders aus.

Zum Resignieren bist du zu jung - Seadrill hin, Awilco her.
Ich war ja auch bis vor kurzem selbständiger "Taglöhner".
Gib dem Schicksal eine Chance, aber versuche nicht, es zu zwingen.

Die Awilcos dieser Welt muss man sich leisten können, so blöd das klingt.
Schrittweise aufbauen ist besser, wenn auch schwierig.

Geht uns schon als Kind so:
Mein Kleiner wollte auch vor vielen Jahren eine Böschung hochlaufen und fiel um, weil er noch nicht gelernt hatte,
sich der Neigung anzupassen.
Klar, dass er sauer war. Heute geht er seine Risiken bewusster ein.
Manchmal auch offensiver. Gut so.

Der große Philosoph Aristoteles definiert "Tugend" als Vermeidung von Extremen.
"Tapferkeit" z.B. als Mittelweg zwischen "Feigheit" und "Tollkühnheit".
Nicht der dümmste Ratgeber für Aktiendaddler

Liebe Grüßle!

[techniker2005]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.655.969 von Fuenfvorzwoelf am 27.04.15 21:58:07

Nun, wir haben eine Krise, die Seadrill als auch Awilco zu schaffen machen.

Seadrill verdient derzeit kaum Geld und verteilt deshalb keine Dividenden mehr.
Awilco verdient Geld.. und zahlt Dividende!

Also beide sind im gleichen Markt, nur Awilco steht derzeit und auch zukünftig besser dar.

Seadrill hat viele neue Schiffe im Bau, diese Lieferungen werden ja nach hinten verschoben, weil es derzeit der MArkt nicht hergibt.

Und Awilco kann auch mit 50% der Flotte leben, Seadrill nicht !

Das eine Rig wird Awilco sicherlich noch unter Vertrag bekommen, wir haben ja noch einige Monate Zeit.

Der Markt kann sich ja noch bessern.

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.657.028 von techniker2005 am 28.04.15 01:28:33

Zitat von techniker2005: Nun, wir haben eine Krise, die Seadrill als auch Awilco zu schaffen machen.

Seadrill verdient derzeit kaum Geld und verteilt deshalb keine Dividenden mehr.
Awilco verdient Geld.. und zahlt Dividende!

Also beide sind im gleichen Markt, nur Awilco steht derzeit und auch zukünftig besser dar.

Seadrill hat viele neue Schiffe im Bau, diese Lieferungen werden ja nach hinten verschoben, weil es derzeit der MArkt nicht hergibt.

Und Awilco kann auch mit 50% der Flotte leben, Seadrill nicht !

Das eine Rig wird Awilco sicherlich noch unter Vertrag bekommen, wir haben ja noch einige Monate Zeit.

Der Markt kann sich ja noch bessern.

Ob Awilco besser dasteht künftig, weiß man überhaupt nicht. Nicht mal, ob die Dividende sicher ist. Sicher ist nur, dass jede Ausschüttung einen Kursverlust um denselbigen Betrag verursacht. Also ein Nullsummenspiel, außer, es kommt Phantasie auf. Vielleicht täte Awilco sogar gut daran, es Seadrill gleichzutun. Wenn man was zurücklegt, hat man was bei sich ergebenden Möglichkeiten. Seadrill hat sich Spielräume eröffnet durch die Dividendenaussetzung.

Ob Awilco den einen Rig nochmal unterbringt, wollen wir es hoffen, derzeit die einzige Phantasie, die den Kurs nochmal unter Dampf bringen könnte.

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.656.926 von Randfontein am 28.04.15 00:22:04

RandfontEin

BMs.

[techniker2005]

@ Fuenfvorzwoelf, sicher ist gar nichts....

Wer eine sehr hohe Sicherheit möchte, der darf nicht in Aktien sein. Egal welche!

Stattdessen dann Staatsanleihen oder Sparkassenbriefe...

So ehrlich sollten wir schon sein.

Awilco ist in meinen Augen derzeit besser positioniert. Wir werden sehen in einigen Monaten, ob das auch so stimmt...

Zur Divi von Awilco: Ich gehe davon aus, dass diese - also die im Juni - jetzt etwas gekürzt wird, von 1 Dollar auf 0.8 Dollar. Um Rücklagen zu bilden.

So wird awilco etwas wertvoller, kurzfristig. Wenn es nicht benötigt wird, dann kann es ja wieder ausgeschüttet werden...

[DiviHunter]

Der Kurs in Oslo ist gerade +24% nach oben geschossen. Bei Seadrill sind es immer noch +10%.

Keine Ideen was geht da los?

[techniker2005]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.680.144 von DiviHunter am 30.04.15 10:27:42

..hmm, nicht genaues weiß ich nicht...

Ich vermute, dass hier einige sich hochgeschaukelt habe in OSLO.Der Kurs war kurz auf 75 NOK..
Hat ja keine wirkliche Dauer, war nur ein Strohfeuer.

[1erhart]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.682.475 von techniker2005 am 30.04.15 14:01:41

Wobei Seadrill immer noch knapp 10% im Plus ist.

[Fuenfvorzwoelf]

Die Braut macht sich hübsch, bevor sie auf Brautschau geht ...

IADC North Sea Chapter Presents Annual Safety Awards

Under 1 million manhours Winner Awilco Drilling

Best Safety Performance 2014 Floating Rig WilHunter, Awilco Drilling



http://www.iadc.org/drillbits/drillbits-april-2015/#article8

[Fuenfvorzwoelf]

Ab Dienstag 10 Uhr 30 wissen wir mehr.

Nach der Performance der letzten Tage könnte man die Vermutung haben, dass viele auf der Lauer liegen.

Beim kleinsten Hoffnungsfunken wird die Aktie anspringen, nur meine Meinung.

[Aurcaner]

Dividende wird auf 0,50 USD gekürzt. Habe gerade die email erhalten.
Da bin ich heute mal auf den CC gespannt....

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.759.152 von Aurcaner am 12.05.15 07:19:12

Zitat von Aurcaner: Dividende wird auf 0,50 USD gekürzt. Habe gerade die email erhalten.
Da bin ich heute mal auf den CC gespannt....

Trotz dieser Meldung hält sich der Kurs noch erstaunlich gut. Ist eben schon ausgebombt. Und die Kürzung kommt ja auch nicht wirklich überraschend ...

[Fuenfvorzwoelf]

Man könnte immerhin konstatieren: Es gibt tatsächlich noch eine Dividende. Allerdings bin ich schon gespannt auf die ausführliche Begründung, zeigt das doch einen Richtungsschwenk in der Ausschüttungsphilosophie von Awilco.

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.760.595 von Fuenfvorzwoelf am 12.05.15 09:44:06

Die neue Präsentation ist online.

Awilco hat solide gewirtschaftet, die Aussichten sind allerdings nach wie vor prekär. Die Ausschüttungsphilosophie wurde nicht angetastet, allerdings zeigt sich hier m.E. die flexible Bedeutung der Worte "above a robust cash buffer".

[techniker2005]

nun, ich hatte mit 0,80 € Ausschüttung gerechnet...

Aber 0,50 ¢ Dividende aus 1,15 Dollar Gewinn pro Aktie ist immer noch verdammt viel.

Awilco baut sich mit den Reserven ein stabiles Speckpolster an... finde ich sehr gut.

[techniker2005]

Falscher Fehler ¢ soll eigentlich $ sein...

[Fuenfvorzwoelf]

Hat wer den CC gehört?

Hier ein Exzerpt von Investorvillage:

Listened to the call. A few notes:

Lot's of talk about WilHunter coming off the Hess contract and what will happen next.

While the new BOP is a sunk cost, the $20 mm yard stay may be deferred until a strong contract comes through--this will facilitate cash management.
There is currently one Tender for late 2016 decommissioning work out there and AWILCO is pursuing it.
Management is willing to consider "creative" projects between December and 2016 Q2 for Wilhunter but not afterward. By this they meant that if a single well campaign became available at spot, they might take it, but given the cost of the yard stay, they won't take a contract that doesn't materially legitimize the cost of the yard stay.
If they can't get a contract they prefer to warm stack vs. cold or "luke warm" stack. They said their costs of warm stacking are about $40,000/day and luke warm (whatever that is) are about $30,000/day.


Though this was the best quarter ever financially speaking, the dividend was slashed by 50%. There is a management bias toward building cash reserves in the face of a challenging market environment. They aren't currently pursuing a debt-reduction strategy. One caller was surprised that there was still any dividend being paid, but the market reaction to the release suggests that there was some disappointment over the cut and outlook.

I continue to believe that the div will continue to be paid and but also continue to be trimmed. I expect a dividend of $1.20 (annualized) in 2016. After that it will depend entirely on the recovery or lack of recovery in off-shore drilling.

One interesting point was the cost/barrel from the field. The CEO (I think) said that some operators have wells that yield at a cost of somewhere in the $teens while other are over one hundred dollars/barrel.

The team tried to be positive about the future, but besides saying, North Sea rig count is declining and we have great rigs and crews that should make us more competitive, could offer few facts to support an expectation of recovery.

Bottom line, there are still more questions than answers for the future and it will be hard to make a strong case for the company for a while. I don't expect much positive upside for the stock near term unless there is an oil-price shock.

http://www.investorvillage.com/smbd.asp?mb=17831&mn=1387&pt=…

[Fuenfvorzwoelf]

Awilco Drilling contract win for NE control and instrumentation firm

http://www.aberdeenbusinessnews.co.uk/energy-news/item/6004-…

[techniker2005]

Also, mit Awilco sieht doch alles gut aus. EPS von 1,31 Dollar und 0,50 Dollar Dividende für Q1.

Somit behält Awilco 0,81 Dollar für Notfälle. Das es derzeit keine Aufträge gibt ist für alle in der Branche schlecht. Ich hoffe und vermute, dass ab Mitte 2016 wieder die ersten Aufträge vergeben werden.

[Fuenfvorzwoelf]

Heut evtl. guter Tag zum Nachlegen.

Wer mag!

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.794.522 von Fuenfvorzwoelf am 17.05.15 21:56:31

Zitat von Fuenfvorzwoelf: Awilco Drilling contract win for NE control and instrumentation firm

http://www.aberdeenbusinessnews.co.uk/energy-news/item/6004-…

Würde Awilco den Upgrade durchführen, wenn sie nicht überzeugt wären, dass es einen Anschlussvertrag gibt?

[techniker2005]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.802.613 von Fuenfvorzwoelf am 19.05.15 08:33:20

Habe heute nachgelegt, würde gerne mehr kaufen....langsam geht mir das Geld aus...

[techniker2005]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.802.742 von Fuenfvorzwoelf am 19.05.15 08:49:11

Deine Frage ist treffend...sicher ist awilco überzeugt, dass es weitergeht. Nur nicht ganz klar wann genau...

[DJHLS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.802.742 von Fuenfvorzwoelf am 19.05.15 08:49:11

Zitat von Fuenfvorzwoelf:

Zitat von Fuenfvorzwoelf: Awilco Drilling contract win for NE control and instrumentation firm

http://www.aberdeenbusinessnews.co.uk/energy-news/item/6004-…

Würde Awilco den Upgrade durchführen, wenn sie nicht überzeugt wären, dass es einen Anschlussvertrag gibt?

Da geht es um Equipment für die WilPhoenix. Die ist noch bis 2017 unter Vertrag. Das Rig, das ende diesen Jahres eines auslaufenden Vertrag hat, ist die WilHunter.

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.816.428 von DJHLS am 20.05.15 16:18:05

Autsch! Nun ist aber gut!

[R-BgO]

aufgestockt

[DJHLS]

Der eine (QVT) verkauft 1 Mio. Aktien zu 50 NOK, der andere (FVP) kauft 1 Mio. Aktien.

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.843.420 von DJHLS am 25.05.15 15:28:47

Zitat von DJHLS: Der eine (QVT) verkauft 1 Mio. Aktien zu 50 NOK, der andere (FVP) kauft 1 Mio. Aktien.

Nur leider sitzt der Verkäufer im BOD von Awilco.

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.844.236 von Fuenfvorzwoelf am 25.05.15 19:18:34

Transocean will anscheinend 2 Rigs verschrotten, die ähnliche Bauweise wie von Awilco aufweisen. Vermutlich lastete dies auch auf dem Kurs letzte Woche.

[DJHLS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.844.236 von Fuenfvorzwoelf am 25.05.15 19:18:34

Zitat von Fuenfvorzwoelf:

Zitat von DJHLS: Der eine (QVT) verkauft 1 Mio. Aktien zu 50 NOK, der andere (FVP) kauft 1 Mio. Aktien.

Nur leider sitzt der Verkäufer im BOD von Awilco.

Wieso "leider"? Glaubst Du vielleicht, FVP mit seinen ca. 12% an AWDR hat Geld zu verschenken?

Meinst Du QVT hat bessere Informationen als FVP?

Alte Börsen- bzw. Binsenweisheit: "Gründe zu verkaufen gibt es viele, Gründe für einen Kauf gibt es nur einen!"

[DJHLS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.844.278 von Fuenfvorzwoelf am 25.05.15 19:27:03

Zitat von Fuenfvorzwoelf: Transocean will anscheinend 2 Rigs verschrotten, die ähnliche Bauweise wie von Awilco aufweisen. Vermutlich lastete dies auch auf dem Kurs letzte Woche.

Könnte genauso gut als Grund für steigenden Preise herhalten, da das schließlich zwei Rigs Konkurrenz weniger bedeutet.

Im übrigen ist "ähnliche Bauweise" nicht wirklich aussagekräftig, wenn es zwischendurch signifikante Updates und Umbauten gegeben hat.

Ich würd emal eher vermuten, dass der Kurs auf den Ölpreis reagiert.

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.865.515 von DJHLS am 28.05.15 13:40:14

Zitat von DJHLS:

Zitat von Fuenfvorzwoelf: Transocean will anscheinend 2 Rigs verschrotten, die ähnliche Bauweise wie von Awilco aufweisen. Vermutlich lastete dies auch auf dem Kurs letzte Woche.

Könnte genauso gut als Grund für steigenden Preise herhalten, da das schließlich zwei Rigs Konkurrenz weniger bedeutet.

Im übrigen ist "ähnliche Bauweise" nicht wirklich aussagekräftig, wenn es zwischendurch signifikante Updates und Umbauten gegeben hat.

Ich würd emal eher vermuten, dass der Kurs auf den Ölpreis reagiert.

Oder Dividendenkürzung?

[Aurcaner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.865.707 von Fuenfvorzwoelf am 28.05.15 13:57:58

..

das sieht ja nicht so gut aus zur Zeit.
Ich bin zum Glück noch vor der Dividendenankündigung rausgegangen.
Heute bin ich wieder mit einer ersten Position eingestiegen.
Ich weiß ja nicht, aber ich denke, bis 2017 gesehen, dürfte das Risiko
aktuell sehr gering sein.
WillPhoenix ist bis ins 2. HJ 2017 verpachtet, wenn ich mich nicht täusche.
Selbst wenn WillHunter dauerhaft eingemottet wird, sollte weiterhin eine Dividende von 0,50 USD möglich sein, d.h., bis 2017 werden wohl noch ca.
10 x Dividende a 0,5 fließen. Macht allein schon 5 USD aus. Meinetwegen sollen sie die Plattformen dann verschrotten, wenn sie keine neuen Aufträge mehr bekommen und den Erlös auskehren. Sollte dann zumindest plus / minus 0 rauskommen auf den heutigen Kurs gesehen.
Andererseits sind die Chancen ziemlich groß, sollte der Ölpreis wieder steigen.....

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.869.205 von Aurcaner am 28.05.15 19:51:01

Du weißt ja nicht, ob die Plattformen noch ökonomisch verwertbar sind, insofern würde ich darauf nicht spekulieren.

Heute ist Awilco immerhin fast 5 % im Plus. Vielleicht dreht es hier noch mal. Falls Brent doch noch die 70 bald überschreiten sollte, sehe ich hier auch wieder mehr Chancen.

[techniker2005]

Der Kurs sieht mies aus, als wenn der laden hops geht... aber das denke ich nicht. dafür habe ich zuviele Anteile

Am 19. Juni gibt es dividende. Und ich denke, die nächsten 2 Quartale auch noch...wenn nicht sogar länger

Selbst wenn, das Rohöl die 100 dollar nicht so schnell knackt, ich gehe davo aus, dass Rohöl weltweit immer mehr benötigt wird. somit mehr Bohrungen...auch wenn fracking einiges sich von Rahm abschöpft.

Das ist meine Theorie... wir werden sehen.

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.895.341 von techniker2005 am 02.06.15 13:01:27

Zitat von techniker2005: Der Kurs sieht mies aus, als wenn der laden hops geht... aber das denke ich nicht. dafür habe ich zuviele Anteile

Halt den Kurs ganz fest!

Wird ja schon wieder grün!

[DJHLS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.887.415 von Fuenfvorzwoelf am 01.06.15 11:17:58

Zitat von Fuenfvorzwoelf: Du weißt ja nicht, ob die Plattformen noch ökonomisch verwertbar sind, insofern würde ich darauf nicht spekulieren.

So eine Riesenhaufen Stahl hat immer einen erheblichen Schrottwert, weil Stahlwerke Neustahl nicht effizient nur aus Eisenerz herstellen können, sondern eine Mischung aus Erz und Stahlschrott brauchen.

Nur sind halt derzeit die Stahlpreise auch nicht so berauschend...

[Aurcaner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.931.142 von DJHLS am 08.06.15 12:04:11

HV

Heute war Hauptversammlung....
http://www.awilcodrilling.com/4142-Financial-News-Message?ms…

[techniker2005]

So, habe mir die Präse angeschaut.

Hier ging es vorwiegend um die Vergütung der Direktoren in jeder Hinsicht.
Nicht genau habe ich die Zuteilung der Aktien an die Direktoren vestanden...

[techniker2005]

So, gestern gab es Dividende. Lecker!

[techniker2005]

Leute, was ist mit euch los? Keine Infos hier mehr... alles tot?

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.045.634 von techniker2005 am 25.06.15 01:00:43

Zitat von techniker2005: Leute, was ist mit euch los? Keine Infos hier mehr... alles tot?

Es gibt auch nur nichts oder sehr wenig zu sagen.

Solange der Ölpreis nicht wieder in die Aufwärtsspur kommt, bleibt hier die große Phantasie außen vor.

[DJHLS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.046.552 von Fuenfvorzwoelf am 25.06.15 09:22:36

Zitat von Fuenfvorzwoelf:

Zitat von techniker2005: Leute, was ist mit euch los? Keine Infos hier mehr... alles tot?

Es gibt auch nur nichts oder sehr wenig zu sagen.

Solange der Ölpreis nicht wieder in die Aufwärtsspur kommt, bleibt hier die große Phantasie außen vor.

Na ja, auf der anderen Seite des großen Teichs ist Hercules offshore in die "freiwillige" Insolvenz gegangen und Vantage Drilling hat einen "Berater" mit dem Ziel beauftragt, Refinanzierungstrategien zu entwerfen, was letzten Endes auf Debt-to-equity-Swap oder ebenfalls Chapter 11 hinauslaufen wird.

Sowohl Hercules als auch Vantage sind von der Marktkapitalisierung her die kleinsten US-notierten Driller. Da wird eben schnell der Schluß gezogen, dass die noch kleinere Awilco Drilling ebenfalls bald die Biege macht.

Das allerdings ist nicht zu befürchten. Awilco hat von allen Drillern überhaupt die stärkste Bilanz. Contract Coverage ist auch nicht übel und Marktpositionierung ebenfalls nicht.

Zudem stehen die beiden Rigs mit einem sehr konservativen Wertansatz in der Bilanz, so dass auch kaum größere Sonderabschreibungen zu erwarten sind.

Auf der anderen Seite steht, dass es derzeit null Phantasie für steigende Kurse gibt. selbst wenn der Ölpreis mal nach oben zuckt, nützt das Awilco Drilling erst dann, wenn das dazu führt, dass die kundenunternehmen wieder Aufträge ausschreiben.

Angesichts des Überangebots an Rigs wird mindestens für den Rest des Jahres 2015 kein akzeptabler Auftrag in Sicht kommen und damit ist eine weitere Dividendenkürzung vorprogrammiert.

[R-BgO]

nochmal aufgestockt

[DJHLS]

Brutaler Kursrutsch heute. Eine konkrete Nachricht ist nicht ersichtlich.

Steht zu befürchten, dass AWDR eine weitere Dividendenkürzung beschliessen wird und Insider hier schon etwas wissen und entsprechend handeln...

[FinanceWatch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.203.509 von DJHLS am 16.07.15 19:29:29

Nicht nur Awilco erlitt gestern einen Kursrutsch, sondern fast alle kleineren Driller. Eine weitere Dividendenkürzung erscheint durchaus plausibel und ist in dem schwierigen Marktumfeld von Vorteil. Man sollte dabei unter anderem die (7%) Anleihe, welche 2019 fällig wird bedenken. Dividendenzahlungen sind zwar schön und gut, allerdings nur wenn diese einem später nicht teuer zu stehen kommen.

[Fuenfvorzwoelf]

FVP Master Fund hat aufgestockt

http://www.newsweb.no/newsweb/attachment.do?name=071315+form…

[Fuenfvorzwoelf]

Neuer Artikel

http://seekingalpha.com/article/3339265-drilling-for-low-ris…

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.240.616 von Fuenfvorzwoelf am 22.07.15 13:24:59

Der Push hat wohl geholfen.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.245.380 von Fuenfvorzwoelf am 22.07.15 23:13:54

Die Antworten zum Artikel waren nicht euphorisch. Ich befürchte, die 156 Mio. USD MK sind so billig gar nicht. Der Markt bewertet die Rigs mit 0, was wohl nicht so unrealistisch ist. Bei einer vollständigen Abschreibung wäre das EK negativ.

Nur der Auftragsbestand nährt die Hoffnung. Aber sollte Marathon Oil irgendeinen Trick finden, um den Vertrag zu canceln, sähe es böse aus.

Diese Driller-Schnäppchen reizen schon, aber bringt es was, wenn die ganze Industrie der Driller stirbt?

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.245.431 von startvestor am 22.07.15 23:21:51

Zitat von startvestor: wenn die ganze Industrie der Driller stirbt?

Du wirst bald merken, dass diese Aussage Käse ist.

Es findet eine Konsolidierung statt. Nicht mehr, nicht weniger.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.245.944 von Fuenfvorzwoelf am 23.07.15 07:40:58

Ich meinte damit natürlich nicht, dass alle Driller für immer aussterben. Es wird nach einer großen Pleitewelle (der kleine Tot) nur deutlich weniger Firmen und Rigs geben. Tiefseeöl ist für die nächsten Jahre wenig attraktiv.

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.252.991 von startvestor am 23.07.15 20:57:02

Zitat von startvestor: Ich meinte damit natürlich nicht, dass alle Driller für immer aussterben. Es wird nach einer großen Pleitewelle (der kleine Tot) nur deutlich weniger Firmen und Rigs geben. Tiefseeöl ist für die nächsten Jahre wenig attraktiv.

Nicht meine Denke. Es ist attraktiver denn je. Die Ölfirmen setzen mittlerweile Kontrakte durch, von denen sie vor einem Jahr nicht zu träumen wagten. Insofern, Aktivität ist da. Nur die Frage, wer was dran verdient.

[DJHLS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.245.431 von startvestor am 22.07.15 23:21:51

Zitat von startvestor: Die Antworten zum Artikel waren nicht euphorisch. Ich befürchte, die 156 Mio. USD MK sind so billig gar nicht. Der Markt bewertet die Rigs mit 0, was wohl nicht so unrealistisch ist. Bei einer vollständigen Abschreibung wäre das EK negativ.

Nur der Auftragsbestand nährt die Hoffnung. Aber sollte Marathon Oil irgendeinen Trick finden, um den Vertrag zu canceln, sähe es böse aus.

Diese Driller-Schnäppchen reizen schon, aber bringt es was, wenn die ganze Industrie der Driller stirbt?

Deine Sichtweise ist eben sehr einseitig. Den Auftragsbestand stellst Du als bloßen Hoffnungswert dar, was er aber nun einmal nicht ist.

Die Rigs mit 0 zu bewerten ist auch Unsinn. Selbst der reine Schrottwert dürfte noch einen hohen einstelligen Millionenbetrag ergeben. Davon abgesehen ist es schlicht unrealistisch, dass es nie wieder Aufträge geben wird. Die in der Nordsee fördernden Mineralölunternehmen müssen versiegende Ölquellen versiegeln (decomissioning) und dafür eben genau solche Rigs einsetzen, wie Awilco Drilling sie hat. Das wird von niemanden ernsthaft bestritten.

Die Aufträge werden an den günstigsten Anbieter gehen und da Awilco Drilling sehr niedrige OpEx hat und dank der starken Bilanz auch sehr niedrige Zinslasten kann Awilco Drilling sehr niedrige Dayrates anbieten.

Das macht die Aktie nicht zu einem Selbstläufer und heißt für sich gesehen nicht, dass man die Aktie unbedingt kaufen muß, aber es konterkariert eine einseitige Sichtweise.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.271.057 von DJHLS am 27.07.15 09:40:05

Du interpretierst zu viel in meinen Post hinein. Bei einer "sehr einseitigen Sichtweise" hätte meine Formulierung ganz anders aussehen müssen.
Unabhängig davon kommt es auch nicht auf die eigene Meinung, sondern auf die des Marktes an und der ist nunmal so, wie er ist.

Am Wochenende habe ich mal kurz die Bilanzen folgender Driller gecheckt:

Seadrill, Transocan, Fred Olsen, Odjefell, North Altlantic, Ocean Rig, Atwood,
Diamond Offshore, Paragon Offshore, Noble Corp, Archer, China Oilfield
Songa Offshore, Subsea 7

Awilco ist danach eindeutig noch der beste der Untoten. Songa und Sebsea 7 sind von den anderen schuldenmäßig noch am ehesten überlebensfähig.

Die Chance von Awilco wären tatsächlich die Mini-Dayrates. Lt. Präsi plant man für 2015 mit Opex von nur 95.000 USD/Tag - da könnte man also Schnäppchenpreise bieten.

Man wird m.E. nicht pleite gehen, auch wenn die Rigs verschrottet werden und Marathon Oil rumtrixt. Aber ob die Aktie wieder Richtung 100 NOK steigt? Halte ich für sehr unwahrscheinlich.

[FinanceWatch]

"Awilco Drilling PLC and Hess Limited have mutually agreed to release the WilHunter ahead of the 1st December 2015 contract date as a consequence of the successful early completion of the decommissioning program. There will be no negative financial repercussions to either party as a result of this early release.

WilHunter is now moored at Invergordon and is being actively marketed against future opportunities.

WilHunter is one of Awilco Drilling's two Enhanced Pacesetter semi-submersibles and is equipped for operations in water depths up to 1,500ft.

Aberdeen, 31 July 2015"

http://awilcodrilling.com/4142-Financial-News-Message?msg=ht…

[Fuenfvorzwoelf]

Man könnte grad meinen, dass Awilco vom Untergang bedroht ist.

Die Anleger lassen wohl alle Hoffnung fahren.

Hätte wirklich nicht gedacht, dass wir so tief noch kommen.

Unerfreulich, aber real.

[freddy1989]

Also wenn ich das richtig verstanden habe hat Awilco Drilling 2 alte Bohrplattformen überholt und dann weiter vermietet an die Firma Hess und Apache.

Vllt hab ich etwas übersehen aber Marathon Oil hat die doch auch mal gemietet glaube ich.

Sorry falls ich was falsch verstanden habe aber diese Dinger sind ja 1982 und 1983 gebaut worden.Und Pro St wurden sie mal irgendwo mit über 12 Millionen bewertet.

Könnte man diese Plattformen nicht einfach nochmal überholen??? und wieder ein paar Jahre vermieten

Ich sehe einen sehr großen Gewinn den Awilco jeden Monat macht davon müsste das doch möglich sein.

[freddy1989]

Hier die neuen Quartalszahlen die Fetten Gewinne sind echt nicht schlecht....

AWDR - Awilco Drilling Reports Q2 2015 Results
Awilco Drilling PLC reported contract revenue of USD 69.0 million (USD 68.5 million in Q1), EBITDA of USD 50.3 million (USD 52.2 million in Q1) and net profit of USD 35.3 million (USD 39.2 million in Q1).

Revenue efficiency was 97.3% during the quarter (97.6% in Q1).

Contract backlog at the end of Q2 was approximately USD 371 million (approximately USD 441 million Q1).

The Board approved a dividend distribution payable in Q3 2015 of USD 0.50 per share. The share will trade ex-dividend on 25 August 2015, the record date is 26 August 2015 and the payment date is on or around 25 September 2015.

Please see attached for the Q2 2015 Report.

A quarterly presentation will be held on 19 August 2015 at 10:30 CET in Awilhelmsen's offices at Beddingen 8, Aker Brygge, Oslo, Norway.

A conference call will be held on 19 August 2015 at 14:00 UK time (15:00pm CET / 09:00 EST). The presentation will be available for download on the Investor Relations section (go to "Press Releases") at www.awilcodrilling.com prior to the call. There will be a Q&A session after the presentation.

[freddy1989]

Nur bitte eine Frage in die Runde.

Wenn wirklich ca 80 Millionen in Cash verfügbar sind.

Und es einen Net Profit von 35 Millionen Dollar gibt jedes Quartal das ist echt nicht schlecht.

Warum benutzt Awilco Drilling nicht jedes Quartal sagen wir 15 Millionen um die Schulden schnell zu tilgen???

Das wäre doch gut wenn es da eine "saubere Bilanz"gäbe....aber vllt sehe ich das falsch....

[Fuenfvorzwoelf]

Heute dann Ex-Dividende. 0,50 USD.

[Fuenfvorzwoelf]

Jedenfalls laut Schreiben. In Oslo hat man da noch nix gemerkt.

[cocabuffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.482.842 von Fuenfvorzwoelf am 25.08.15 13:48:42

eine überlegung wert!

auf diesem niveau sehe ich eine margin of safety.
das nettoumlaufvermögen je aktie liegt bei ungefähr 3$
das gilt als grober indikator für den liquidationswert einer firma, falls man es morgen schliessen würde.
aber die geschäfte laufen mindestens noch bis ende 2017,zwar nur mit halber kraft aber im schlechtesten fall laufen sie zumindest so.
die gewinne in dieser zeit nach abzug aller kosten werden auf 1.75$ pro jahr geschätzt,wovon ungefähr 1,40$ an dividenden bezahlt werden können.
das ergibt gesamt: 3 + 1,75 + 1,75 = 6$ an wert aktienkurs = 4,5$
falls beide riggs dann komplett ausfallen würden und die firma beschliessen würde ihr geschäft aufzugeben, könnten sie die restlichen vermögenswerte von 3$
je aktie an die aktionäre ausschütten.
aber falls das managment es schafft neue interressenten für ihre riggs zu finden hat diese firma ordentlich aufholpotenzial.l.g cocabuffy

[Schnuckelinchen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.517.141 von cocabuffy am 29.08.15 16:14:29

Du hast vergessen, dass Awilco einen % Bond ausstehend hat, der 2019 fällig wird. Ursprünglich emittiertes Volumen 125 Mio USD. Laut Börse Oslo sind da noch 114 Mio im Umlauf. Offenbar hat Awilco da mal was zurückgekauft.

Ich finde die Aktie auf aktuellem Niveau auch attraktiv. Ist aber eine reine people Entscheidung. Ob es aktuell sinnvoller ist, das frei gewordene Rig mit neuem Equipment zu pimpen, Warten bis sich die Raten erholen oder zu verkaufen, das vermag ich nicht zu beurteilen. Anscheinend weigert sich das Management zu aktuellen Konditionen einen langlaufenden Kontrakt abzuschliessen und hofft darauf jemanden zu finden, der kurz mietet.
Die aktuellen Raten sollen angeblich derzeit im unteren 200k Bereich/Tag liegen. Das würde Awilco immer noch ein gutes Auskommen sichern.

[cocabuffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.517.357 von Schnuckelinchen am 29.08.15 17:28:43

ach ja, wars nicht so das ein bond mit etwas höherer verzinsung zurückgezahlt wurde und durch einen neuen ersetzt wurde?
dann schaut die sache natürlich wieder etwas anders aus.

[cocabuffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.517.495 von cocabuffy am 29.08.15 18:26:42

aber was passierte mit diesem geld?
werden mit so einem bond nicht die langfristigen schulden abgesichert?
das nettoumlaufvermögen rechnet sich aus kurzfristigem vermögen abzüglich kurzfristigen verbindlichkeiten.
dann wäre meine rechnung nämlich einigermasen richtig.

[freddy1989]

Ich frage mich warum Awilco nicht versucht schneller die Schulden los zu werden bei 40 Millionen Gewinn oder so im letzten Quartal.

Wäre das nicht sinnvoller?Schütten doch fast alles aus was sie an Gewinn erwirtschaften.

Ich will mich ja nicht beschweren freue mich über Dividenden aber muss zugeben ohne Schulden schläft es sich besser.

[cocabuffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.517.867 von freddy1989 am 29.08.15 21:29:32

ich schätze mal da kommt wieder der bond zu tage.
es ist durchaus normal das anlagevermögen mit langfristig laufenden schulden
zu finanzieren.
für die kurzfristigen schulden sind ausreichend vermögen vorhanden.
das managment bildet nun rücklagen für eine mögliche schwierigere zeit in absehbarer zukunft,deshalb wurde die dividende auch gekürzt.
awilco hat bisher seit 2013 insgesamt 12.5$ an dividenden ausbezahlt.
fast 3x so viel wie der momentane börsenwert.
die wette das der ölpreis in den nächsten beiden jahren wieder steigt kann man glaub ich ein gehn.
diese bohrinseln haben noch eine laufzeit bis 2031,noch genug zeit um zu ernten.
dann werden einfach 2. neue gekauft und das spiel beginnt von vorne.
l.g cocabuffy

[FinanceWatch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.517.867 von freddy1989 am 29.08.15 21:29:32

Es werden bereits alle 6 Monate Bonds im Wert von 5 Mio. USD zurückgekauft. Die Zinsen für neue Bonds würden vermutlich weitaus höher liegen als bei den aktuellen.
Der Finanzierung des AV über langfristige Verbindlichkeiten wurde ja hier schon sehr gut erläutert.

[freddy1989]

Sorry das war mir nicht bekannt und wenn das mit den Langfristigen Schulden kein großes Problem ist ist es ja oki.

Ich habe nur diesen Großen Schuldenberg gesehen und die kosten die auf Awilco zukommen wenn beide Rigs überholt werden aber dafür gibt es bestimmt schon Rückstellungen.

Habe das mit den Rigs das sie bis 2030 oder so laufen sollen auch irgendwo gelesen.

Was meint ihr was kostet so eine Rig?

ich meine wieviel müsste Awilco dafür hinlegen man könnte dann bei 40 Millionen Gewinn im Quartal bestimmt locker "neue Rigs"kaufen oder nochmal 2 gebrauchte vllt kann man die alten auch noch länger gebnutzen wenn sie immer wieder überholt werden...

[cocabuffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.527.038 von freddy1989 am 31.08.15 20:30:40

die abschreibungen laufen 20.jahre.
von 2011 bis 2031.die abschreibungssumme beträgt 17.millionen pro jahr.
damit errechne ich einen kaufpreis für beide rigs von 340.millionen dollar.

was ich noch interressant finde ist, dass wir mit den bestehenden aufträgen ungefähr 2$ konservativ geschätzt an dividenden bekommen.
die dividenden die jedesmal vom kurs abgeschlagen werden, würden den kurs auf 2,50$ bringen.
das wäre unter dem nettovermögen des unternehmens.
eine komplette fehleinschätzung seitens des marktes der davon ausgehen würde das überhaupt nichts mehr verdient werden kann.l.g cocabuffy

[FinanceWatch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.527.950 von cocabuffy am 31.08.15 23:20:15

Und genau da liegt das Problem. Aktuell laufen kaum/keine Ausschreibungen mehr. Meiner Meinung nach kann zwar das verschließen der Bohrlöcher verschoben werden aber früher oder später...

[cocabuffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.536.406 von FinanceWatch am 01.09.15 21:19:35

also awilco gefällt mir umso mehr ich recherchiere immer besser.

2009 wollte transocean mit global santa fee fusionieren.die wettbewerbsbehörde hatte aber etwas dagegen weil sie der ansicht waren das transocean nach dem zusammenschluss zu monopolartig wäre.
um die fusion doch abzuschliessen musste transocean 2.rigs verkaufen.
da sie unter zeitdruck waren mussten sie schnell einen käufer finden,awilco war zur stelle und machte ein schnäppchen.
der kaufpreis waren 205 millionen 80% kredit und 50 millionen durch die ausgabe von 10000 millionen aktien.
anschliessend kamen die rigs ins trockendock und wurden für weiter 100.millionen auf den neuesten stand gebracht.dafür wurden weiter aktien ausgegeben die dem eigenkapital zuzurechnen sind.
2012 wurde sehr viel geld aufgebracht um die schulden zu reduzieren.
von 2011 bis 2012 wurde das gearing ratio von 50% auf 35% gebracht.
im 2.quartal 2014 war dieses ratio fast bei 10%.


abzinsen nach der barwertmethode:

wenn mann annimmt das awilco in den nächsten 15.jahren durchschnittlich 2$ pro aktie jedes jahr verdient was sehr konservativ ist wie ich finde und einen abzinsungsfaktor von 5% annimmt.
5% bedeutet falls man das geld anderwertig für diesen prozentsatz anlegen kann.
dann ergibt sich heute ein barwert für die aktie von 21$.

nach meiner meinung sollte awilco so schnell wie möglich schauen das willhunter wieder vermietet wird und anschliessend nach einem weiteren rigg ausschau hält um die flotte etwas grösser und sicherer zu machen.
das managment scheint mir sehr fähig den erfolg auch in zukunft sicher zu stellen.
l.g cocabuffy

[freddy1989]

Hier nochmal die letzten Zahlen... Vllt sehe ich das falsch aber Awilco Drilling befindet sich in einer guten Position.

Bei ca 35 Millionen Gewinn im Quartal kann man die Rigs locker "Überholen"wenn es Nötig ist...

Nur 1 Frage hätte ich an die Experten was würde es kosten die Rigs oder zumindest 1 Rigs in "warm Stack" oder wie das heißt zu legen?

http://www.offshoreenergytoday.com/awilco-drilling-posts-ris…

[cocabuffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.554.418 von freddy1989 am 03.09.15 22:34:24

40000$ pro tag kostet warm stack und cold stack kostet 30000$ pro tag.

[FinanceWatch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.555.048 von cocabuffy am 04.09.15 07:13:31

Woher beziehst du deine zahlen? glaubt man den Aussagen des Managements im cc sind deine Zahlen falsch...

[cocabuffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.557.499 von FinanceWatch am 04.09.15 12:33:49

was ist das cc?und was sind deren zahlen?

den abzinsungsfaktor habe ich selbst errechnet und die übrigen zahlen habe ich mir aus den jahres bezw.quartalsberichte zusammen gesucht.

[freddy1989]

Hier nochmal ein paar Artikel

http://seekingalpha.com/article/3045676-finding-awilco-drill…

http://seekingalpha.com/article/3396945-with-the-wilhunter-w…

http://seekingalpha.com/article/3043346-awilco-drilling-rejo…

http://seekingalpha.com/article/2927316-awilco-drilling-best…

[cocabuffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.559.776 von freddy1989 am 04.09.15 16:53:06

ich habe das alles schon gelesen.
in seeking alpha lese ich schon lange.
da gibt es immer sehr gründliche analysen,vorrausgesetzt man versteht die englische finanzsprache.
wenn du die aktionärsstruktur erfahren willst geh einfach auf awilcos homepage und lade dir den jahresbericht runter und ihrgendwo am ende steht alles.

[FinanceWatch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.559.872 von cocabuffy am 04.09.15 17:02:35

Mein Beitrag bezog sich auf deine Aussagen bzgl. der Kosten des cold and warm stacking. cc=conference call(zu finden bei den Quartalsberichten)

[cocabuffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.560.244 von FinanceWatch am 04.09.15 17:41:15

wie hoch sind die kosten da beschrieben?ich finde nichts.

[cocabuffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.560.721 von cocabuffy am 04.09.15 18:36:11

awilco

im seeking alpha habe ich herausgefunden,das nächsts jahr einige verträge bei den rig betreibern auslaufen.
insgesamt gibt es 14 rigs die so ähnlich sind wie awilcos.
einige sind schon anfang der 70 er jahre gebaut worden die anderen in den 80 er jahren.
einige von denen werden cold gestackt weil kaum aufträge vorhanden sind andere aufgrund ihres alters geschrottet.
es gibt keine neubauten für diese drillingmethode an der nordsee.
die wilhunter ist anscheinend die modernste bohrinsel mit den niedrigsten tageskosten.
falls nächstes jahr arbeit vorhanden ist könnte wilhunter als einer der ersten sein der wieder arbeit hat.
für nächstes jahr sollen nur maximal 5 rigs verfügbar sein.
falls die wilhunter arbeit bekommt glaube ich schon das ihr nächstes ziel eine erweiterung ihres fuhrparks ist,die finanziell schwächeren betreiber könnten gezwungen sein ihre rigs günstig zu verkaufen.
die awilhelmsen offshore group hält 43% aller aktien ,hoher insideranteil
die gruppe existiert schon 75.jahre die haben sehr viel erfahrung und proffessionalität.

[FinanceWatch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.560.721 von cocabuffy am 04.09.15 18:36:11

Ich habe die falschen Worte gewählt. Deine Zahlen sind nur leicht abweichend aber unvollständig. Bei den Cold stack kosten musst du mit 27k-30k zzgl. 45Mio USD rechnen. Warm stack 45k und hot stack im unteren 70k Bereich.

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.517.357 von Schnuckelinchen am 29.08.15 17:28:43

finden den Bond mit 85% relativ moderat gepreist

kunde.comdirect.de/inf/anleihen/detail/uebersicht.html?ID_NO…

[FinanceWatch]

Gibt es einen sachlichen Grund dafür das awilco heute mal 5% in Oslo hoch ist?

[cocabuffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.639.766 von FinanceWatch am 16.09.15 19:52:54

vielleicht die ankündigung obamas vorerst kein öl zu exportieren.
hat zumindest den ölpreis beflügelt

[freddy1989]

Naja was denkt ihr den so glaubt ihr an einen bald steigenden Ölpreis?

Bin mal gespannt ob Awilco Drilling im nächsten Jahr neue Verträge kriegt leider zu bestimmt viel "schlechteren"Konditionen als bisher die Ölkonzerne werden die Chance bestimmt nutzen.

[Fuenfvorzwoelf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.640.927 von freddy1989 am 16.09.15 22:15:18

Ich habe mich vom Glauben verabschiedet und beobachte nur noch und versuche, entsprechend zu reagieren.

[Fuenfvorzwoelf]

Awilco Drilling Paid Its 50-Cent Dividend, But It's The Last Without A New Contract

Sep. 22, 2015 10:19 AM ET | About: Awilco Driling Ltd. (AWLCF)
Disclosure: I/we have no positions in any stocks mentioned, and no plans to initiate any positions within the next 72 hours. (More...)
Summary

Awilco Drilling’s WilHunter has completed its contract with Hess.

There do not appear to be any future contracts on the near horizon.

Awilco’s promise to pay is based upon a ”robust cash buffer,” which will soon disappear.

Awilco Drilling (OTCPK:AWLCF) is the smallest publicly held driller in the world with only two semi-submersible drilling rigs (WilHunter and WilPhoenix) in its stable. In 2014 they paid out $4.23 in dividends compared to $1.00 thru 2 quarters of 2015. Their problem is they are down to only one contract with WilPhoenix while WilHunter is being warmed stacked until a new contract comes along or they give up looking for a new contract and cold-stack WilHunter. Both ships have been upgraded for the rugged conditions of the North Sea but they are over 30 years old and have limited appeal going forward. In addition they both require mandatory maintenance service in the next 6 months or so.

[techniker2005]

Awilco Dividende kommt am Freitag an, spätestens am Samstag ist es auf dem Konto.
Habe meinen Bestand mittlerweile halbiert. Die Branche ist total am Boden

[techniker2005]

Sieht wohl nach Ende der Dividendenzahlungen aus...

[Fuenfvorzwoelf]

Falls ja, wird die Aktie wohl nochmals nachgeben.

[freddy1989]

Ja also mit 1 Rigs machen sie zwar noch 15 Millionen + Gewinn aber es gehen ja 85 Millionen glaube ich für das Überholen der Rigs drauf.

Da bleibt nicht mehr viel an Cash über. Weiss nicht genau 3 Monate oder so dauert ja diese Überholphase.

Warum kriegt Awilco Drilling eigentlich schlechtere Preise?

Die Rigs sind doch dann überholt und auf dem neuesten stand oder.

Hat jemand von euch mal rausgefunden wieviel es genau kosten würde 1 der beiden Rigs ohne Vertrag still zu legen?ca am tag

[cocabuffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.700.825 von freddy1989 am 24.09.15 15:50:07

angebot und nachfrage,würde ich sagen.

über die kosten des sps muss noch gesagt werden das dies bei willhunter erst durchgeführt wird wenn ein neuer aufrag eingetroffen ist.
dadurch werden vorerst 40 millionen gespart.

[freddy1989]

Oki also könnte Awilco Drilling eigentlich die Bohrinsel erstmal Still legen.Und nur noch mit 1 Plattform arbeiten.

Ist mir klar das dass Erhebliche Gewinneinbußen bringt.

Aber warum kriegen die so "schlechte Preise"für die Rigs?

Hat das mit dem Alter der Anlagen auch was zu tun die werden ja Regelmäßig auf den neusten Stand gebracht?

Ist mir aufgefallen Angebot und Nachfrage.

Aber die Rigs sind doch nach der Überholung auf dem neusten Stand der Technik und einige andere Rigs von Transocean glaube ich sind noch viel älter.

[FinanceWatch]

Im Q3 dürfte durchaus nochmal eine Dividende fließen, bei Q4 stehen die Chancen 50:50...
Ganz wird die Dividende vermutlich auch nicht eingestellt. Schlechtere Preise als die Konkurrenz bekommen sie auch nicht..diese "schlechteren Preise" sind auf den Markt bezogen. Awilco dürfte vermutlich mit seinen rings noch am besten positioniert sein. Niedrige Betriebskosten,hohe operational uptimes von 97% etc....
Still gelegt wird vorerst vermutlich keine der beiden Rigs. Falls doch sind die cold stack kosten pro Tag in der Range von 27k-30k zzgl 15 Mio USD fürs einmotten und spätere wieder Instandsetzung. Immer wieder interessant wie so ein Artikel auf seeking alpha ohne neue Informationen den Kurs beeinflusst.
Ich werde meine kleine Position weiter halten, aber bis zu einer absehbaren Erholung nicht kaufen.

[cocabuffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.703.138 von FinanceWatch am 24.09.15 19:52:52

im 3 und 4.quartal dürften die zahlen noch recht ordentlich sein.
willhunter hat noch 59.millionen im backlog.
insgesamt sollten in dieser zeit noch 70.millionen verdient werden.
der letzte bericht auf seeking alpha beschreibt meines erachtens ein worst case szenario für 2016.
die willphönix hat noch bis november 2017 ihren vertrag.
natürlich es wird enger,aber dramatisch finde ich die lage noch nicht.

[freddy1989]

Es läuft nicht schlecht für Awilco Drilling. Leider läuft 1 Vertrag bald aus und es wird schwierig mit einem neuen. Aber der andere läuft ja noch bis Ende 2017.

Von den 35 Millionen Dollar Profit werden ca 5 Millionen Dollar an Dividenden Ausgeschüttet bei 11 Millionen Aktien.

Was meint ihr kann diese Dividende beibehalten werden?Müsste doch eigentlich machbar sein

Es sollen doch 86 Millionen Dollar an Cash auf den Konten sein und ca 85 Millionen Dollar werden benötigt um alle "Erneuerungen"an den Rigs vorzunehmen.

http://www.offshoreenergytoday.com/awilco-drilling-posts-ris…

Ich denke selbst bei 15 Millionen Dollar Gewinn im Quartal wenn nur noch 1 Rig läuft müsste diese 0,50 Dividende machbar sein und die Schulden können auch zurückgezahlt werden.

[Schnuckelinchen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.719.260 von freddy1989 am 27.09.15 17:11:56

Wie kommst Du auf 11 Mio AKTIEN?
Die haben 30 Mio Aktien ausstehen, brauchen also 15 Mio pro Quartal um .50 usd pro Aktie zu zahlen.

[freddy1989]

Hatte bei finanz net geschaut und da stand sorry für den Fehler

[techniker2005]

Hallo zusammen,
wir werden demnächst sehen, ob die 50 cent Dividende im Dezember bleibt oder ausfällt.

Meine Meinung: Die Divi wird auf 20 cent heruntergefahren und bleibt in 2016 auch konstant.

Bis dato wurde ca. 1.3 Euro /Aktie Gewinn im Quartal erwirtschaftet und 0.5 Euro als Divi ausgeschüttet. Ab 2016 gehe ich von ca. 0.7 Euro /Aktie Gewinn im Quartal erwirtschaftet aus, was zu 0.2 Euro Divi führen kann...

[freddy1989]

Das wäre durchaus möglich.Wahrscheinlich verschiebt Awiclo Drilling den Werftaufenthalt und führt ihn erst bei einem neuen "Vertrag"durch.

Den bei 86 Millionen in Cash und 85 Millionen Kosten wird es ganz schön eng.

Es wurden ja im letzten Monat glaube aus dem Kopf 35 Millionen Gewinn erwirtschaftet denkt ihr im diesem Quartal könnten die Gewinne nochmal ähnlich hoch liegen?

Rechne in 2016 ehrlich gesagt eher mit 15 Millionen Gewinn vllt ein bisschen mehr weil ja nur noch 1 Rig läuft falls es keinen neuen Vertrag gibt.

[freddy1989]

Wieviel Gewinn erwartet ihr in 2016 pro Quartal? und welche Dividende denkt ihr wird es geben?

Ich weiss ist ein Blick in die Glaskugel aber eben einfach mal so.

Ich persöhnlich hoffe das die Dividende bei 0,50 Cent bleiben kann und mit der einen Rig das Geld dafür erwirtschaftet wird und die andere Rigs vllt einen "kurzfristigen" Vertrag kriegt auch wenn zu schlechteren Preisen....

[freddy1989]

Invitation to the Q3 2015 presentation
Awilco Drilling PLC's Third Quarter 2015 report will be released prior to market opening on Wednesday 19 November 2015. A quarterly presentation will be held on 19 November 2015 at 10:30 CET in Awilhelmsen's offices at Beddingen 8, Aker Brygge, Oslo, Norway. Please send an e-mail to [e-mail] by 17 November if you wish to attend the presentation.

Bald gibt es ein paar Zahlen mal sehen was so kommt....

[freddy1989]

So es gibt ein paar Zahlen

http://www.youroilandgasnews.com/awilco+drilling+reports+suc…

http://seekingalpha.com/article/3693606-awilco-drilling-a-to…

[freddy1989]

Wie findet ihr die Zahlen?

Muss sagen einen ordentlichen Gewinn hat Awilco Drilling gemacht leider gehen die Rigs wohl bald in die Werft oder nur noch 1 Arbeitet.Aber es wird nur guter Gewinn eingefahren....

Awilco drilling reports successful drilling results for Q3 2015
Thursday, Nov 19, 2015
Awilco Drilling PLC reported contract revenue of USD 90.4 million (USD 69.0 million in Q2), EBITDA of USD 74.0 million (USD 50.3 million in Q2) and net profit of USD 57.7 million (USD 35.3 million in Q2).

Revenue efficiency was 90.3% during the quarter (97.3% in Q2).

Contract utilisation was 60.2% during the quarter (100% in Q2).

Contract backlog at the end of Q3 was approximately USD 276 million (approximately USD 371 million Q2).

The Board approved a dividend distribution payable in Q4 2015 of USD 0.50 per share. The share will trade ex-dividend on 24 November 2015, the record date is 25 November 2015 and the payment date is on or around 18 December 2015.

Please see attached for the Q3 2015 report.

A quarterly presentation will be held on 19 November 2015 at 10:30 CET in Awilhelmsen's offices at Beddingen 8, Aker Brygge, Oslo, Norway.

A conference call will be held on 19 November 2015 at 14:00 UK time (15:00pm CET / 09:00 EST). The presentation will be available for download, please follow the link below. There will be a Q&A session after the presentation.

[cocabuffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.133.902 von freddy1989 am 19.11.15 21:22:02

die willhunter und ihre Crew konnten den auftrag für hess schon 6.monate vorher erledigen.jetzt wurde alles ausbezahlt und die willhunter steht unter dem Status hot stacked (kosten 70000$ pro tag).
hot stacked bedeutet Maximum,die braut ist jederzeit verfügbar.die willhunter muss spätestens im sommer ihr sps machen (kosten ungefähr 40.millionen).
die willhunter ist von allen rigs die in nächster zeit verfügbar werden die modernste und hat dadurch sehr gute Aussichten schnellstmöglich einen neuen auftrag zu bekommen.
durch die schlechte Auftragslage werden grössere Betreiber dazu neigen ihre alten rigs zu cold stacken.
(Status: kurz vor einer Verschrottung).
das ist der Vorteil für awilco,weniger rigs bedeuten auch schneller steigende Tagessätze wenn das Geschäft wieder anzieht.
bei der willphönix wurde das sps vorgezogen.es soll schon nächstes Quartal erfolgen.
dadurch sollten die nächsten quartalszahlen zu leiden haben.ob es nächstes Quartal eine dividende gibt wird auch an neuen aufträgen von willhunter abhängen.
awilcos kriegskassa ist sehr gut gefüllt und die willphönix steht noch 2.jahre unter vertrag.
die Aussichten das awilco diese krise gut übersteht scheinen mir nicht so schlecht.l.g cocabuffy

[freddy1989]

Hallo muss mal in die Runde fragen. Habt ihr die Dividende schon erhalten?

FOLGENDE WERTPAPIERE WERDEN AM 24.11.2015 EX DIVIDENDE/ZINSEN GEHANDELT.
THE EX-DIVIDEND/INTEREST DAY OF THE FOLLOWING SHARES WILL BE 24.11.2015.

0AI XFRA GB00B5LJSC86 AWILCO DRILLING LS -,01 0.471 EUR

[FinanceWatch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.179.991 von freddy1989 am 26.11.15 10:17:24

"The Board approved a dividend distribution payable in Q4 2015 of USD 0.50 per share. The share will trade ex-dividend on 24 November 2015, the record date is 25 November 2015 and the payment date is on or around 18 December 2015." http://www.awilcodrilling.com/4142-Financial-News-Message?ms…

Ex-dividend day ist der Tag an dem die Aktie in deinem Depot eingebucht sein muss, um einen Anspruch auf die Dividende zu haben. Frühestens wird die Dividende folglich am 18.12 bei dir eingebucht sein.

[freddy1989]

Oki danke für den Tipp

Also so wie es aussieht müssen ja die beiden Rigs im Januar oder Februar für 2 Monate in die Werft für die Upgrades.....da wird also viel weniger Geld verdient das ist klar.

Wenn ich das richtig sehe waren durch das wirklich "Top Quartal" 151 Millionen Dollar an Cash am Ende des 3 Quartals auf dem Konto.

Da durch ist Awilco Drilling sehr gut gerüstet um die 85 Millionen Dollar für die Upgrades zu bezahlen.

Weiss nicht ob ich das richtig sehe aber dann müsste doch Awilco Drilling auch höhere Preise für die Rigs erzielen können sind ja dann auf dem "neusten Stand" der Technik?

Wenn 1 der Rigs ausfällt für das nächsten Jahr also wenn es gar keine Aufträge gibt habe ich mal mit 45 000 Dollar pro Tag Stilllegungskosten gerechnet weiss nicht ob das hin kommt dann geht leider der ca 16 Millionen Dollar dabei drauf aber man ist gut gerüstet wenn die Preise zurück kommen.

[techniker2005]

Moin, heute ist der Kurs bei 3.15 Euro... mal sehen, was an Neuigkeiten im Februar 2016 auf uns zukommen.

[freddy1989]

Mal sehen.

Was meint ihr eine der beiden Rigs ist ja in "warm Stack"glaube ich kostet um die 70 000 Dollar am Tag lohnt sich der finde ich ohne Auftrag ganz schön teuer nur kurzfristig interessant wenn neue Aufträge in Sicht sind.

Es sind 151 Millionen in Cash + das was jetzt noch verdient wurde.

Ca 86 Millionen Dollar kosten alle Updates und diese dauern bestimmt 3 Monate pro Rigs.....

Vllt jetzt Updates 2016 machen und falls es für die 2 Rigs keine Aufträge gibt ersteinmal eine einmotten? ....

Wie seht ihr das wann lohnt sich für die Ölkonzeren wieder das bohren?

[techniker2005]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.397.092 von freddy1989 am 02.01.16 12:00:43

Hallo freddy,

lies dich mal zum Thema bei Seadrill ein, hier beschreibt der user circle_jerk als insider der Branche wie es um die Finanzen und die Probleme der Branche an sich steht.

Klar, dass es um Seadrill geht. Awilco ist hier ein sehr kleiner Wettbewerber, es ist aber die gleiche Branche und unterliegt den gleichen Problemen....


http://www.wallstreet-online.de/aktien/seadrill-aktie


Ich mache es kurz: Solange der Ölpreis nicht bei 80 Dollar und mehr steht, machen Bohrungen für die Konzerne keinen Sinn. Solange werden keine Aufträge dann vergeben.

Da die Saudis und andere die Preise immer weiter runterziehen, ist die gesamte Branche hier in Gefahr.

Ab Januar 2016 darf der Iran auch mehr fördern als früher.... mal sehen, was das auch noch auslöst.

Jeder produziert Öl auf Teufel komm' raus, das kann nich lange gut gehen.

Ob Awilco das eine Rig jetzt noch updated, bei der Lage derzeit? Wir werden sehen...

[freddy1989]

Wenn ich mir das so alles anschaue sollte Awilco Drilling wenn es keine Aufträge gibt auf Cold Stack gehen.Unter 2000 Dollar am Tag und 30000 am Tag ist ein großer Unterschied.

Damit spart man sehr viel Geld und kann die Zeit überbrücken.

Dann müssen noch jedes Quartal 5 Millionen Dollar für den Kredit bezahlt werden wenn ich mich nicht irre kann mal locker aus dem Cash machen.....

Oder für wie gefährlich haltet ihr den Kredit?

Ganz wichtig ich würde versuchen schneller einen Großen Teil des Kredites zu Tilgen damit man bald Schuldenfrei ist Geld wird ja genug verdient.....

Warm Stacked (also called Hot Stacked or Ready Stacked): a rig is deployable (warm) but idle (stacked). Warm stacked rigs are typically mostly crewed, actively marketed, and standing by ready for work if a contract can be obtained. Routine rig maintenance is continued, and daily costs may be modestly reduced but are typically similar to levels incurred in drilling mode. Therefore, rigs are generally held in a ready stacked state if a contract is expected to be obtained relatively quickly.

Cold Stacked (sometimes called mothballed): a rig has been shut down and stored in a harbor, shipyard, or designated offshore area. Also referred to as mothballing, cold stacking is a cost reduction step taken when a rig’s contracting prospects look bleak or available contract terms do not justify an adequate return on the investment needed to make the unit work ready (e.g., repairs or refurbishment). For example, a conventional GOM jackup might see its costs reduced from $30,000 per day when operational to as little as $2,000 per day when cold stacked. Cost savings primarily come from crew reductions to skeletal levels. Steps taken to protect the rig’s facilities include applying protective coatings, filling engines with protective fluids, and installing dehumidifiers. With the costs of crewing up, inspection, deferred maintenance, and potentially refurbishment acting as deterrents to reactivation, cold-stacked rigs may be out of service for extended periods of time and may not be actively marketed. A return to service can be a costly proposition, often requiring tens of millions of dollars for refitting costs.

[uwege]

Ähnliches Bild auch hier:

http://www.handelszeitung.ch/unternehmen/shell-entzieht-tran…

Aktuell stehen offensichtlich genügend Bohrinseln rum. Falls jemand hier eine brauchen sollte, ...

[FinanceWatch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.404.910 von uwege am 04.01.16 11:43:42

Das war vorhersehbar und ist nebenbei ein ziemlich irrelevanter Artikel.

[FinanceWatch]

Hat jemand zufällig die Aufstellung der größten Anteilseigener des dritten Quartals?

[freddy1989]

Hier mal eine ganz gute Übersicht über die Drilling Branche und die Überlebenchancen der Firmen....

Nur mal zum schmöckern

http://seekingalpha.com/article/3791446-my-take-on-the-offsh…

[freddy1989]

Hier was neues

http://seekingalpha.com/article/3802336-2-years-after-temper…

[freddy1989]

Mal sehen was die Quartalszahlen bringen erwartet ihr noch eine Dividende?

http://www.focus.de/finanzen/boerse/gewinne-brechen-ein-oelp…

Die 2 Plattform ist doch warmstack glaube ich was meint ihr legt man die komplett still? wäre vllt sinnvoll würde die Kosten erheblich verringern und man könnte abwarten.

[freddy1989]

Kann mir nicht helfen aber wenn Awilco Drilling ordentlich die 151 Millionen Dollar+ an die Seite Packt und erstmal mit nur noch 1 Rigs bis mindestens Ende 2017 weiter arbeitet sieht es gar nicht so schlecht aus.

Man muss nicht so panisch werden wie z.b bei Seadrill z.b

http://www.n-tv.de/wirtschaft/Oelriesen-reagieren-auf-den-Pr…

[Aurcaner]

Moin,
Gerade kam die news. Gibt 0,25 usd Dividende.
Kann leider keinen Link posten, da mit Handy...
Mal sehen, wie der Kurs drauf reagiert.

[techniker2005]

Hier ist der link zu Awilco Drilling Reports Q4 2015 Results:

http://www.awilcodrilling.com/4142-Financial-News-Message?ms…

Die Zahlen sind mies, schlechter als ich erwartet habe.

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.715.276 von Aurcaner am 11.02.16 07:28:30

ich denke ,das ist vorerst die letzte Dividende...

gibt es überhaupt noch irgendwo nennenswerte Handelsumsätze?

[techniker2005]

Ich bin auch sehr enttäuscht, allerdings müssen wir auch die Kirche im Dorf lassen:

1) Das eine Rig ist hot stacked--> Nur Aufwand, keine Erträge
2) das andere Rig wird gerade überholt--> Nur Aufwand, keine Erträge

Klar, dass so keine großen Umsätze entstehen. sobald das eine Rig aus der Werft kommt, fliesst wieder Geld und die Zahlen können nur noch besser werden...

Ich schätze, die Dividende wird auch weiterhin fließen. Mal sehen.

[FinanceWatch]

Ich bin sehr zufrieden, alles im Rahmen der Erwartungen. Das einzige unangenehme war der Hinweis , dass Werftaufenthalt der Wilphoenix länger als geplant dauert.

[cocabuffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.723.439 von FinanceWatch am 11.02.16 17:52:14

Dafür war der aufenthalt billiger als erwartet.

[FinanceWatch]

Hat jemand am Cc teilgenommen?
(Diesmal steht kein postives Feedpack des Klienten in der Präsentation..)

[cocabuffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.723.529 von FinanceWatch am 11.02.16 17:58:03

Ich warte immer noch auf den 2015 geschäftsbericht und den conference call.

Was ich bis jetzt gelesen habe ist soweit in ordnung,im backlog gibts noch 258. millionen.
Ich reduziere die nettomarge einmal auf 40% dann bleiben unterm strich 100. millionen übrig oder 3.4$ je aktie.cash ist mit 135. millionen auch üppig.
Die frage der dividende ist halt schwierig zu beantworten.falls die willhunter in den nächsten beiden quartalen keine job in aussicht hat,wird die dividende bald ausgesetzt.vielleicht macht man mit dem bond das bessere geschält yield to maturity über 15 % p.a

[Aurcaner]

Ich finde die Zahlen jetzt auch nicht so schlecht.
Für was wurde die Abschreibung vorgenommen?
Der Werftaufenthalt wurde noch nicht bezahlt, oder?
( wurde mit 45 mio veranschlagt, wobei es jetzt tatsächlich wohl weniger wird)
Vom aktuellen Cash könnte auch der Bond noch zurück bezahlt werden. Läuft glaube ich erst in 2019 aus.
Und dann könnte der aktuelle Kurs ungefähr immer noch von den Erträgen der laufenden Verpachtung der wilphoenix gedeckt werden.
Sollte der Ölpreis wieder nachhaltig steigen in den nächsten Jahren bzw ein neuer Auftrag für die willhunter gefunden werden hätte die Aktie mit Sicherheit einen netten Hebel.
Und scheinbar sieht das Management hierzu immer noch Chancen, da die willhunter immer noch auf warmstack steht...

Keine Handlungsempfehlung

[freddy1989]

Ja also ich verstehe nicht ganz wieso man die 2 Rigs unbedingt auf warm stack hält könnt ihr das nachvollziehen?

Das kostet doch glaube 40 000 Dollar und Cold stage um die 2000 Dollar würde also viel mehr Geld sparen.Klar kann sich der Markt schnell drehen aber soweit ich weiss sind keine guten Drilling Aufträge in Sicht glaube ich.

Die Updates finde ich echt gut damit ist man erstmal für 5 Jahre auf dem neusten Stand der Technik und bestimmt auch eine der modernsten Rigs auf See.

Oder habe ich da einen Denkfehler drin?

Ganz wichtige Frage mal in die Runde welche Rolle spielt das Baujahr der Rigs bei den Dayrates?

sind doch durch die Updates immer auf dem neusten Stand.

[cocabuffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.726.901 von freddy1989 am 12.02.16 00:39:37

die willhunter ist hot stacked ,ready for work und die aussichten das es in den sommermonaten arbeit gibt sind vorhanden.
die decommissioning work wurde grossteils auf 2017 verschoben also spätestens dann gibts wieder mehr zu tun.
bei der willhunter soll im frühjahr nur ein kleines service durchgeführt werden das kostet nur 10% und ist vorrübergehend ausreichend .das grosse sps würde dann erst ende des jahres durchgeführt.
dadurch ist awilco flexibler.
die capexkosten für 2016 betragen 27.millionen und das sps nocheinmal 9.millionen

[FinanceWatch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.726.901 von freddy1989 am 12.02.16 00:39:37

"Ja also ich verstehe nicht ganz wieso man die 2 Rigs unbedingt auf warm stack hält könnt ihr das nachvollziehen? Das kostet doch glaube 40 000 Dollar und Cold stage um die 2000 Dollar würde also viel mehr Geld sparen."


Es ist aktuell nur 1 Rig hot stacked. Das andere hat noch bis November 2017 Arbeit.
Ja wenn man sich den Cc dieses und letztes Quartal angehört hat weiß man das....

[cocabuffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.724.531 von Aurcaner am 11.02.16 19:29:59

The Company has performed an impairment test which resulted in an impairment of USD 30 million. The impairment test was based on future industry conditions and operations, future expected utilisation, contract rates, opex and capital requirments of the rigs. A discount rate of 10.5% has been applied.

Eine abschreibung ist eigentlich kein richtiger verlust,weil das zu abschreibende objekt schon voll bezahlt ist,deswegen kommt es in der cashflow rechnung auch wieder retour und steht dem unternehmen für operative zwecke zur verfügung.es findet nur eine umbuchung statt um steuern zu sparen.
Der eigentliche verlust findet nur in der bilanz statt.das verhältnis zwischen aktiva und passiva verschlechtert sich.
Das sps von der willphönix habe ich in der bilanz noch nicht gefunden,das kommt wahrscheinlich erst nächstes quartal,weil die inspektion noch nicht abgeschlossen war.

[freddy1989]

Hoffen wir das es 2017 oder vllt noch im Sommer 2016 wieder Verträge gibt.

Aber die Dayrates dürften sehr schlecht sein ist ja alles aktuell total am Boden wobei ist echt sagen muss Awilco Drilling ist mit einem ordentlichen Cash Polster gut aufgestellt selbst wenn es länger dauert kann man die Dividende ganz streichen oder einfach abwarten.

Mein scheint gut mit dem Cash zu Haushalten und verbrennt das Geld nicht einfach Sinnlos wie Seadrill.Die haben zwar eine "riesen Flotte"aber auch Schulden und Verpflichtungen da ist mir das mit 2 Rigs schon viel angenehmer ist noch so eine schlimme Sache wenn der Ölpreis mal 1-2 Jahre am Boden ist.

Bei Seadrill ist das ja eine Katastrophe.

Oder wie seht ihr das?

[techniker2005]

Hmm, heute kam eine neue Meldung:


"...AWDR - Operational Update for WilPhoenix
Reference is made to the Awilco Drilling Q4 2015 presentation given on 11 Ferburay 2016. The WilPhoenix remains berthed at Hartlepool while awaiting final project acceptance by Apache North Sea Ltd prior to re-commencement of the remaining 22 months of its three-year contract. A further update will be released upon re-commencement of normal operations.

WilPhoenix is one of Awilco Drilling's two enhanced pacesetter semi-submersibles and is equipped for drilling in water depths up to 1,200 ft.

Aberdeen, 29 February 2016..."

http://www.awilcodrilling.com/4142-Financial-News-Message?ms…


Weiß nicht was ich davon haltern soll. Klingt für mich so, als ob der Kunde entscheidet, ob es weitergeht mit den Bohrungen, nachdem die Überholung an der WilPhoenix durchgeführt wurde.

Klingt ein wenig nach Rückzieher.

[Aurcaner]

@techniker:
Ja, hhhmm. Das habe ich mir auch gedacht. Das klingt schon sehr verhalten.
Ich bin wegen der unklaren Situation heute erst mal ausgestiegen und schaue jetzt von der Seitenlinie zu.
Wobei Apache ja sicherlich eine nicht unerhebliche Schadensersatz leistung zahlen müssten, wenn sie jetzt vom Vertrag zurück treten würden. Aber was würde man dann mit zwei derzeit leider nicht vermeidbaren Plattformen machen?
Ist mir alles etwas zu unsicher zur Zeit....

[Aurcaner]

Sollte natürlich vermietbar heißen in meinem vorherigen Post

[freddy1989]

Was denkt ihr wenn sich Apache zurückziehen müssten wie hoch müsste da der Schadensersatz sein?

Ich bin nicht sicher aber wenn beide Rigs ihre Updates haben sind das doch die modernsten Rigs. Wieso kriegt Awilco Drilling schlechtere Konditionen bei den beiden Rigs?

So wie ich das sehe sind die meisten Rigs aus den 1980 Jahren gebaut und erhalten immer Updates.

[cocabuffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.884.052 von freddy1989 am 02.03.16 16:48:42

also laut vetrag müsste apache die volle summe bezahlen,warum sollen sie also aussteigen.

[FinanceWatch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.885.756 von cocabuffy am 02.03.16 19:41:23

Sehe ich auch so, wäre nur von Vorteil.

[techniker2005]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.893.328 von FinanceWatch am 03.03.16 16:14:14

Und weshalb hat Awilco in der Meldung vom 29. März dieses extra erwähnt?
Ganz so einfach würde ich das nicht abtun.

[FinanceWatch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.893.805 von techniker2005 am 03.03.16 16:47:50

Möglicherweis könnte Apache North Sea Ltd. Nachbesserungen fordern und damit die Zahlungen aufschieben..(meine persönliche Meinung).Wäre interessant einmal einen Blick in deren Bilanz zu werfen...

[FinanceWatch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.885.756 von cocabuffy am 02.03.16 19:41:23

http://seekingalpha.com/article/3940066-6-reasons-awilco-dri…

[cocabuffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.895.923 von FinanceWatch am 03.03.16 19:43:40

also apache scheint schwierigkeiten zu haben, in den letzten beiden jahre gab es hohe abschreibungen auf das anlagevermögen.dadurch ist das verhältnis von eigenkapital zu schulden sehr schlecht geworden.
seit 2012 ist apache free cashflow negativ.
2017 und 2018 werden anleihen fällig.
apache konnte seine capital expenditures stark senken und durch investing activitis geld in die kasse bekommen.der cashbestand beträgt 1.5.mrd
soweit ich gesehen habe zahlt apache immer noch eine dividende.
ganz abwägig scheint die vermutung doch nicht das wir hier bald negative presse bekommen.
aber eine pleite apaches sehe ich noch nicht.

[FinanceWatch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.896.328 von cocabuffy am 03.03.16 20:34:13

Vielen Dank für die schnellen Infos, erspart mir Zeit!
Die Zeit wird zeigen wie es weiter geht! Unter den aktuellen Bedingungen kann ich nur hoffen, dass die Wilhunter verschrottet wird ...

[cocabuffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.897.255 von FinanceWatch am 03.03.16 22:28:26

nein .die willhunter darf nicht verschrottet werden.die willhunter wird hoffentlich bald wieder arbeit haben.
es gibt decommissioning arbeiten zu erledigen.(stillegungsarbeiten)
viele dieser arbeiten sind aber auf 2017 verschoben worden.
in zukunft werden die brötchen aber etws kleiner gebacken.

die rigverfügbarkeit ist ab 2017 sehr hoch wodurch der wettbewerb stark zunehmen wird und die preise weiter unter druck kommen dürften.das positive daran ist ,das die grossen betreiber dadurch eher veranlasst sind ihre alten rigs zu verschrotten.
bei einer allgemeinen branchenerholung ,wann auch immer sie kommen mag werden die tagesmieten sicherlich schneller steigen.

[techniker2005]

Wenn man sieht, was bei Seadrill gerade los ist.... >100% Kursteigerung in wenigen Tagen.
Naja, wer weiß was nächste Woche kommt.

Bei Awilco habe ich Vertrauen an sich, nur die letzte Meldung ist für mich eher beängstigend.

Wenn der Kunde einen Rückzieher macht- davon muss man ja zumindest ausgehen aufgrund der Meldung vom 29. Februar - dann haben wir ein Problem.

[cocabuffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.907.161 von techniker2005 am 04.03.16 19:20:03

Apache

Servus,

ich habe mir die Bilanz natürlich schon angesehen, den annual report habe ich aber noch nicht gelesen, also kann ich nicht allzuviel dazu sagen.

Grundsätzlich sollte man aber hier schon die Wiederbeschaffungswerte auf der Aktivseite bei den Ölfeldern ansetzen und nicht die Buchwerte. Die sind jetzt natürlich drastisch gesunken, aber das Öl ist ja nicht versickert und ich halte einen Ölpreis wie er jetzt ist über die nächsten Jahre für sehr unrealistisch.

Heuer wollen sie mWn außerdem einen ausgeglichenen fcf erreichen und sie können das ja ganz gut steuern. Man schaue sich nur an, wie stark sie die Investitionen jetzt gekürzt haben. Das wird in 2016 noch weitergehen. Weiters dürfte das Tilgungsprofil der Schulden so sein, dass sich das mit den Cashbeständen ausgeht. Ich habe irgendwo noch im Hinterkopf dass der Refi-Bedarf bis 2020 oder so bei 700 MUSD liegt.

Das Einzige, was mir Sorgen bereitet, ist die Tatsache, dass sich nicht genau sagen lässt ob diese Schulden covenants haben, die auf einer Bilanzkennzahl wie z.B. dem gearing aufsetzen. Wenn sowas verletzt wäre, könnte es ziemlich hässlich werden. Darum kaufe ich auch nicht nach.

LG
Das hat mir ein börsenfreund geschrieben der apache im depot hat.

[techniker2005]

Auch die Ölfeder "nutzen" sich ab, was sich durch eine geringere Ergiebigkeit auszeichnet. Deshalb werden hier keine Wiederbeschaffungswerte angesetzt, sondern es wird " abgeschrieben", analog eines Gegenstandes. Wenn das Feld leer ist = Wertlos

[techniker2005]

Awilco sehe ich demnächst bei ca. 2,50 Euro. Von einem kleinen Teil meiner Aktien habe ich mich bei 3 und 4 Euro bereits verabschiedet, bei um die 2 Euro kauf ich evtl. wie ein...

[techniker2005]

Heute Abend 2,976 Euro Schlusskurs. Nicht so prickelnd. Die 2,80 euro sind bald wieder in der Nähe.

Hoffentlich kommen bald gute Nachrichten von Awilco. Habe mich heute bei deren Newsletter angemeldet.

[freddy1989]

Wie seht ihr die Strategie von Awilco Drilling....?

Ich finde es ja sehr gut vllt auf eine "Doppelstrategie" zu setzten aber ich denke 23 000 Dollar am Tag für warm Stack und 2000 Dollar für "cold stack"sind ein großer unterschied

Wäre es nicht klüger beide auf Coldstack zu setzten und erstmal abzuwarten ober bei beiden die Updates schnell zu machen die Preise dürften günstig sein.In 2017 werden ja sehr viele Rigs am Markt frei und viele Ölfirmen fahren das Bohren komplett zurück.

[techniker2005]

@freedy: Cold Stack= Mitarbeiter entlassen.Ist dir das bewusst?

Wenn das Geschäft wieder anzieht, woher das Personal nehmen?

Ich finde Awilcos Strategie - wie es jetzt also umgesetzt wurde - stimmig.

Es fehlen nur die Kunden, dann kann es weiter gehen

[techniker2005]

So, eben ist der Kurs um 3,45% runter auf 28 NOK = 2,95 Euro.

Der Kurs in Frankfurt oder Stuttgart ist viel zu hoch....

[freddy1989]

Da hast du recht Techniker2005

Aber ich weiss nicht einige Zeitungen usw schreiben das der Ölpreis die nächsten Jahre auf dem Level bleiben soll.

Und der Iran kann sehr günstig fördern und andere Länder Venezuela z.b haben sehr große Probleme mit dem Preisverfall.

Ich weiss nicht aber jeden Tag 23 000 Dollar hinlegen ...für nichts tun der Arbeiter ist auch bitter ich weiss ja so ein Ding muss gewartet werden usw aber es ist doch ein finanzieller Verlust weil es kein Geld in die Kasse bringt....

http://www.n-tv.de/wirtschaft/Versetzt-der-Iran-dem-Oelpreis…

http://www.faz.net/aktuell/finanzen/devisen-rohstoffe/foerde…

http://www.teleboerse.de/rohstoffe/Iran-Oel-heizt-Abwaertssp…

[techniker2005]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.004.897 von freddy1989 am 17.03.16 18:35:13

Bei deinem Negativszenario werden alle Bohrfirmen nicht mehr benötigt - heute nicht und die nächsten Jahre nicht.

Möglich, aber wie wahrscheinlich ist das?

Bin auch sehr kritisch eingestellt, aber beim jetzigen Ölpreis verdient keiner wirklich Geld.
Ich gehe davon aus, dass wieder eine Normalität eintritt. Wann?

Mitte des Jahres? evtl. zu früh. Vielleicht in in 2 Jahren...

Meine Einschätzung - nennen wir es eher "Hoffnung": Sobald in Syrien ein wenig Ruhe reinkommt, dann wird das Öl etwas steigen.

Müssen wir abwarten...

Vielleicht ist heute der Auftakt davon...

[Fmüller]

Wann kommt denn die nächste Dividende ???? Ex-Div. war der 23.2.16

The shares in Awilco Drilling PLC will be traded ex dividend USD 0.25 as from today, 23.02.2016.

http://www.awilcodrilling.com/4142-Financial-News-Message?ms…

[Jupp1962]

Divi ist heute bei mir eingebucht worden.

[freddy1989]

Bei mir auch

Mal sehen wie es weiter geht.

Was meint ihr wie lange kann Awilco Drilling diese "Strategie"des Abwartens noch durchhalten?

Ich meine es ist ja vllt sogar gar nicht schlecht 2 "Rig"verfügbar zu halten aber die Kosten sind sehr hoch jeden Tag 23 000 Dollar. Und die Besatzung sitz rum und macht Wartungsarbeiten....

Wie meint ihr macht Awilco weiter wenn sich an der Auftragslage in den nächsten 12 Monate nicht ändert? da werden 2017 doch viele Rigs verfügbar....

[Fmüller]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.012.475 von Jupp1962 am 18.03.16 15:47:44

Bei mir (CB) heute noch nicht, wird aber bestimmt auch bald kommen.
Viel ist es ja nicht. Letztes Jahr habe ich im Februar 188 € netto für 200 Aktien erhalten.

[techniker2005]

Bei kam bei mir heute auch noch nicht an (Comdirectbank). Habe eben den Support dort angeschrieben.

[techniker2005]

Rückinfo eben erhalten: Wird Morgen oder die nächsten Tage überwiesen.

[techniker2005]

Heute was neues:

http://www.awilcodrilling.com/4142-Financial-News-Message?ms…

[freddy1989]

Hier nochmal mit mehr Daten was sagt ihr zu der Meldung ? nicht besonders erfreulich aber gibt kaum Arbeit zurzeit. Die Rig müsste sobald alles fertig ist aber wieder auf dem neuesten Stand sein und kann Geld verdienen.....

http://splash247.com/awilco-drilling-rig-still-limbo-hartlep…

[techniker2005]

Freddy, dein Artikel besagt, dass alels fertig ist und nur Apache derzeit blockiert.

Awilco schreibt heute, dass am Schiff noch gearbeitet wird (neue Blow out preventer).

So ganz blicke ich nicht durch, was nun stimmt.

Das Apache sicherlich den Tagessatz senken will oder gar beenden, das kann ich mir jedoch gut vorstellen... und solange wird das Rig dann noch in der Werft bleiben?

[freddy1989]

Ja das sie den Tagessatz senken wollen wäre mir auch klar.

Aber es hat ja einen klaren "Vertrag"gegeben bis Ende 2017 glaube ich eigentlich müsste der Tagessatzt bestehen bleiben. Man könnte den neuen Tagessatz erst verhandeln wenn es einen "Anschlussvertrag"geben würde oder sehe ich das verkehrt?

Gut das Awilco Drilling so eine gute Cash Reserve hat können im Notfall einfach abwarten und wenn es wieder mehr Aufträge gibt mit den "modernsten"Rigs mit den besten Updates wieder zurück kehren.....

Versteht ihr wozu den Rig nochmal in die Werft soll?

[techniker2005]

Gibt was Neues: Rig ist nun startklar. Kunde Apache sieht das aber nicht so...



"Reference is made to Awilco Drilling's press release of 4 April 2016. The yard stay for WilPhoenix is now complete and Awilco Drilling considers the rig to be, in all respects, ready to drill awaiting Apache North Sea Ltd's instructions to resume operations. The total cost for the yard stay and the installation of the new BOP was below the budget of USD 42.5 million. In accordance with the contract, Awilco Drilling considers that WilPhoenix is on standby rate from the completion of the yard stay. Apache North Sea Ltd. does not agree that the rig is ready to drill nor that Awilco Drilling is entitled to standby rate at this point. A further update will be released as and when appropriate.

WilPhoenix is one of Awilco Drilling's two enhanced pacesetter semi-submersibles and is equipped for drilling in water depths up to 1,200 ft."

http://www.awilcodrilling.com/4142-Financial-News-Message?ms…

[Circle_Jerk]

Wie erwartet. Apache hat wohl ein Hintertürchen gefunden und wird nun Druck machen. Wahrscheinlich möchten sie die Dayrate auf das derzeitige Marktniveau herunterhandeln. Auf jeden Fall ist das alles ganz schlecht für Awilco. Jetzt gar keine Umsätze mehr, aber hohe Kosten nach wie vor.

[FinanceWatch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.283.914 von Circle_Jerk am 27.04.16 01:17:23

Naja war ja nach einem Monat ohne nachrichten zu erwarten ...
Hintertürchen? Klingt für mich eher nach plumper Weigerung wegen angeblicher Nicht- bzw Schlechtleistung.... Ob das vor Gericht Bestand hätte...
Leider wissen wir ja wer Ober und Unter ist...

[cocabuffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.287.568 von FinanceWatch am 27.04.16 12:48:55

es kommen demnächst quartalszahlen,da sollten wir mehr erfahren.die sache ist etwas beunruhigend,aber vertrag ist nun mal vertrag.apache ist das risiko eingegangen und nun müssen sie sich daran halten.
was soll das gezicke!

[techniker2005]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.287.568 von FinanceWatch am 27.04.16 12:48:55

Zitat von FinanceWatch: Naja war ja nach einem Monat ohne nachrichten zu erwarten ...
Hintertürchen? Klingt für mich eher nach plumper Weigerung wegen angeblicher Nicht- bzw Schlechtleistung.... Ob das vor Gericht Bestand hätte...
Leider wissen wir ja wer Ober und Unter ist...

Sehe 2 Möglichkeiten:

1) Sieht für mich auch nach plumper Weigerung wegen angeblicher Nicht- bzw Schlechtleistung aus.
2) Obwohl ...der Umbau hat ja auch länger gedauert hat.... vielleicht war ja technisch doch nicht alles OK. Kenne ich von der Arbeit auch so. Firma hat eine suboptimale Lösung und der Kunde darf sich damit begnügen.

Aus der Ferne kann ich halt nur spekulieren. Denke + hoffe aber, dass Awilco alles richtig gemacht hat.

[techniker2005]

Ui, heute geht es aber runter....sind bei 2,50 Euro

[freddy1989]

Nee aktuelle Company Presentation wäre auch nicht schlecht.

Aber ich glaube am 11.05 gibt es Geschäftszahlen da werden wir sehen was geleistet wurde.

[Aurcaner]

Alle in Schockstarre?
Zahlen und Präsentation zum Q1 sind raus.
Wie befürchtet, null Umsätze.
Dividende gekürzt auf 0.1 usd.
http://hugin.info/147077/R/2011512/744875.pdf

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.383.426 von Aurcaner am 11.05.16 13:15:58

Anleihe wurde letztmalig gehandelt am 25.4. zu 85,25%

=> sieht noch nicht nach völlig distressed aus...

[cocabuffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.383.693 von R-BgO am 11.05.16 13:40:20

beim verbleibenden apache vertrag scheint laut management noch alles im grünen bereich zu sein.
es ist mir klar das apache unter diesen umständen versucht die dinge so gut es geht hinaus zu zögern.
awilco ist apache zu vor gekommen und hat angekündigt das man bereit wäre den vertrag in die länge zu ziehen und dafür niedrigere tagesmieten zu akzeptieren.
das wäre für beide unternehmen eine win win situation.
das umfeld in der nordsee bleibt weiter schwierig aber es gibt anscheinend doch arbeit.
für 2018 hat sich eine grosse ölfirma für rigverfügbarkeit informiert und das ist laut bryce ein anzeichen dafür das wir uns bei den tagesmieten bereits in der talsohle befinden.
der ölpreisanstieg der vergangenen monate dürfte nun auch die trendwende eingeleitet haben.
es hängt nun alles am weiteren verlauf des apache vertrags.sollte es hierbei zu keinen schlimmen verwerfungen kommen bin ich langfristig überzeugt das awilco die kurve kriegt und man noch viel freude mit diesem unternehmen haben wird.
sollte apache aber nicht einsichtig sein könnte aber auch das gegenteil passieren.
ein spekulativer einstieg könnte sich lohnen.
für mich bleibt awilco eine halte position.
l.g cocabuffy

[freddy1989]

Hier noch nee kleine Info

http://www.oedigital.com/regions/south-america/item/12418-no…

[techniker2005]

Das Rig ist fertig, wird derzeit nicht von Apache benutzt und ich sehe diese 3 Optionen derzeit:

Apache kritisiert die Reparaturen. bzw Einsatzbereitschaft

a) zu recht - (Awilcohätte hier unsauber gearbeitet)
b) vorgeschobene Einwände, um Geld zu sparen oder Tagespreise zu drücken
c) Mischung aus obigem..

[techniker2005]

Letzte Tage ging es stabil runter...heute 15% nach oben...

[Schnuckelinchen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.449.267 von techniker2005 am 20.05.16 18:13:20

Hab in den letzten Tagen Awilco Aktien aufgesammelt. Hoffe auf einen positiven Newsflow. Bei einem Ölpreis um 50 USD könnte es sich langsam beginnen zu rechnen das hot staked Rig von Awilco zu chartern. Da dürfte die erzielbare Tagesrate nur eine untergeordnete Rolle spielen falls so eine Meldung mal käme. Der Handel mit Awilco Aktien ist ausgetrocknet, da dürfte eine positive Meldung den Kurs ordentlich steigen lassen.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.545.581 von Schnuckelinchen am 05.06.16 16:22:55

Das Hauptproblem ist leider das Überangebot an Bohrinseln, wie seinerzeit bei den Schiffen - siehe Baltic Dry Index. Keine Ahnung, wann das abebbt.

[techniker2005]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.545.581 von Schnuckelinchen am 05.06.16 16:22:55

@Schnuckelinchen: Auch ich bin stabil mit Awilco Aktien ausgerüstet und hoffe ebenfalls, das alles wieder gut wird...

Die Wirklichkeit sieht derzeit noch anders aus, nicht wirklich gut.

Sobald WTI / Brent die 53 Dollar/Euro überschritten haben und stark auf die 60 zugehen, dann erst dürfte eine gewisse Hoffnung aufkeimen. Vielleicht sind wir kurz davor?

[techniker2005]

News von heute:

Kurzinfo: Am 22. Juni wird das Bohrschiff wieder in Betrieb genommen. Einigung mit Apache erzielt:


http://www.awilcodrilling.com/4142-Financial-News-Message?ms…

Alles wird gut

[Schnuckelinchen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.637.294 von techniker2005 am 17.06.16 10:10:00

Die Nachricht ist erfreulich. Der Markt hat heute allerdings kaum reagiert. Es herrscht offenbar Unsicherheit darüber wie genau die Einigung mit Apache nun aussieht.

[cocabuffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.639.697 von Schnuckelinchen am 17.06.16 14:47:30

ich bin sehr erleichtert das es hier weiter geht.
dann ist die dividende vorerst auch gesichert.
mit steigendem ölpreis könnte sich die nachrichten lage auch mal verbessern.

[techniker2005]

Nun, irgendwie habe ich das Gefühl, dass Preiszugeständnisse gemacht wurden...

[cocabuffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.645.229 von techniker2005 am 18.06.16 15:03:29

neue vertragsbediengungen ?

vielleicht ,vielleicht aber auch nicht.
awilco hat gesagt das man sich bei bedarf vorstellen könnte die tagesraten zu senken ,im gegenzug aber den vertrag zu verlängern.
eine win win situation für beide parteien.
vertrag ist schliesslich vertrag.

[Schnuckelinchen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.645.724 von cocabuffy am 18.06.16 18:07:34

Vertrag kommt von Vertragen. Und das tun sie sich anscheinend noch. Ansonsten hätte bereits mit der Prozesskeule gedroht worden.
Ich habe weitere Stücke zugekauft. Die Kurserholung der grossen Driller hat Awilco bisher überhaupt nicht mitgemacht, den kleinen Titel beobachtet kaum noch jemand. Schaut euch mal die NADL an, da kann man sehen wie schnell der Kurs explodieren kann.

[techniker2005]

So. Heute 18% gestiegen auf nun 3,28 Euro.

[techniker2005]

Moin, hat schon jemand die Dividende auf dem Konto? Ich noch nicht...

[iggoperator]

Ich hab NOK bekommen

[techniker2005]

So, Geld ist drauf.

[Schnuckelinchen]

So, die Bohrinsel ist am Einsatzort angekommen und arbeitet wieder.
Interessant an der Meldung ist, dass Awilco nichts zu irgendwelchen Vertragsänderungen schreibt. Hätten Sie das in diese Meldung nicht einbauen müssen? Falls ja, kann es nur bedeuten dass Awilco sich gegen Apache durchgesetzt hat und der Kontrakt ordnungsgemäss erfüllt wird.
Das würde übrigens auch die bereits leicht steigenden Kurse erklären.

[Schnuckelinchen]

Reference is made to Awilco Drilling's press release of 17 June. Awilco Drilling PLC is pleased to confirm that the WilPhoenix has moored at Apache's drilling location on the Storr field and resumed operations last night, 26 June.

WilPhoenix is one of Awilco Drilling's two enhanced pacesetter semi-submersibles and is equipped for drilling in water depths up to 1,200 ft.

Aberdeen, 27 June 2016

For further information please contact:

Jon Oliver Bryce, CEO
Phone: [phone]

Cathrine Haavind, IR Manager
Phone: [phone]

[mge]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.712.032 von Schnuckelinchen am 28.06.16 11:31:13

Ich habe Awilco vor 2 Wochen deswegen angeschrieben, aber keine Antwort erhalten - leider.
Dass die nicht extra einen PR-Mann im Büro sitzen haben mag sein, aber nach 2 Wochen sollte man trotzdem eine Antwort erhalten. Zumal sie die gleiche Frage sicher zig-fach erhalten haben.

[Schnuckelinchen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.726.276 von mge am 29.06.16 21:48:01

In Oslo sieht man seit Beginn der Erholungsbewegung oft die UBS im öffentlich zugänglichen Orderbuch als Käufer auftreten. War heute auch so. Ob da jemand mehr weiss?
Der steigende Ölpreis hilft auf jeden Fall. Sollte eine positive Meldung kommen (z.B. Backlog konstant, neuer Kontrakt für die 2. Plattform) sollte der Kurs schnell Richtung 50 Kronen laufen.

[techniker2005]

Sieht auch für mich positiver aus, als vor einigen Wochen.

Öl steigt auch, bzw. haben die 50 Euro Marke ja schon geknackt. Nicht angekommen im Ziel, aber man sieht fortschritte.

[techniker2005]

heute geht es runter auf 3,4

[Schnuckelinchen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.893.445 von techniker2005 am 22.07.16 16:53:07

Der letzten Pressemeldung zufolge scheinen die Awilco Leute an das Unternehmen zu glauben:-)
Wenn die sich jetzt so engagieren könnte das mit positivem Newsflow hinsichtlich Apache Kontrakt zu tun haben. Mitte August kommen die Zahlen für Q2, dann erfahren wir hoffentlich ob/ welche Zugeständnisse Awilco hier machen musste. Eine Dividende für Q2 wird es vermutlich nicht geben, ist aber nicht relevant.

[techniker2005]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.926.295 von Schnuckelinchen am 27.07.16 12:36:20

Wie interpretierst du die Meldung über die synthetic shares? Wurden nun Aktien gekauft oder verkauft?

Das geht aus der Meldung nicht hervor.

[Schnuckelinchen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.926.892 von techniker2005 am 27.07.16 13:36:26

Vermutlich gekauft. Der Kurs 33 NOK scheint eine Rolle zu spielen, da ist seit Wochen am Markt ein Aufkäufer zu beobachten der immer kleine unauffällige Orders auf die Bid-Seite stellt und diese ständig erneuert nachdem er bedient wurde. Ausser dieser Adresse kauft kaum jemand.

[techniker2005]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.927.048 von Schnuckelinchen am 27.07.16 13:49:05

Der Ölpreis ist seit Tagen rückläufig - die Aktie lässt sich wenig anmerken.

Ich gehe davon aus, dass in einigen Tagen auch die Aktie in eher 3,00 Euro als 3,40 wie derzeit kostet.

[FinanceWatch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.926.892 von techniker2005 am 27.07.16 13:36:26

Alles Verkäufe. Stimmt nicht zuversichtlich.

[FinanceWatch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.926.295 von Schnuckelinchen am 27.07.16 12:36:20

Welcher PM?

[techniker2005]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.938.628 von FinanceWatch am 28.07.16 16:25:48

Zitat von FinanceWatch: Alles Verkäufe. Stimmt nicht zuversichtlich.

Woran machst du das fest, dass es nur Verkäufe seitens der Awilco Geschäftsführung sind?

[techniker2005]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.938.781 von FinanceWatch am 28.07.16 16:40:28

Schnuckelinchen meinte sicherlich diese:



"AWDR - Primary Insider Disclosure
Awilco Drilling PLC (AWDR) announces that on 25 July, 2016, the following synthetic share transactions occurred:

Jon Oliver Bryce, Chief Executive Officer, has exercised 90,962 synthetic shares in AWDR under the Synthetic Share Plan at a price of NOK 33.11. After this transaction Jon Oliver Bryce holds 51,940 synthetic shares (subject to specific performance measures relating to capital projects).

Roddy Smith, Executive Vice President, has exercised 63,676 synthetic shares in AWDR under the Synthetic Share Plan at a price of NOK 33.11. After this transaction Roddy Smith holds 38,435 synthetic shares.

Ian Wilson, Chief Financial Officer, has exercised 60,035 synthetic shares in AWDR under the Synthetic Share Plan at a price of NOK 33.11. After this transaction Ian Wilson holds 38,435 synthetic shares.

Gary Holman, Operations Director, has exercised 118,673 synthetic shares in AWDR under the Synthetic Share Plan at a price of NOK 33.11. After this transaction Gary Holman holds 37,539 synthetic shares with a strike price of NOK 29 and 38,435 synthetic shares.

Jan Børge Usland, Commercial Advisor, has exercised 24,050 synthetic shares in AWDR under the Synthetic Share Plan at a price of NOK 33.11. After this transaction Jan Børge Usland holds no synthetic shares.

Aberdeen, 26 July, 2016"


http://www.awilcodrilling.com/4142-Financial-News-Message?ms…

[FinanceWatch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.946.497 von techniker2005 am 29.07.16 14:30:06

Damit hast du dir selbst die Antwort gelifert

[techniker2005]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.947.703 von FinanceWatch am 29.07.16 16:42:41

Mir ist nicht klar, was genau die Ausübung der "synthetic shares" bedeutet.
Werden daraus echte Aktien durch die Option?
Kannst du mich bitte aufschlauen?

Danke

[FinanceWatch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.951.189 von techniker2005 am 30.07.16 09:06:29

Eine "synthetic share" ist lediglich eine Nachbildung eines Basiswerts mithilfe von Finanzinstrumenten.
Steigt also der Basiswert steigt auch der Wert deiner "synthetic Shares", fällt der Basiswert sinkt auch der Wert deiner Position. Damit verhält sie sich also 1:1 wie die Aktie.
Wenn du jetzt dein Derivat ausübst stellst du somit deine Position glatt. (Sprich du verkaufst deine Aktien.)

[techniker2005]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.952.488 von FinanceWatch am 30.07.16 13:51:24

Danke für deine Antwort. Somit haben die Führungskräfte massiv Aktien verkauft. Sehr vertrauensbildend ist das nicht...

[Schnuckelinchen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.953.781 von techniker2005 am 30.07.16 20:51:57

Ich blick hier garnicht mehr durch. Wenn alles so schlecht ist, wieso kauft dann irgendwer seit vielen Wochen permanent alles Material in Oslo bei 33 NOK weg?

[FinanceWatch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.959.538 von Schnuckelinchen am 01.08.16 10:00:57

Um welche Ordervolumen handelt es sich denn? Wer tritt als Käufer auf? Meist werden alle wirklich großen Geschäfte OTC mit Rabatten ausgeführt...
Nach dem nächsten Quartalsbericht lässt sich hfftl. die Zukunft besser abschätzen. Grundsätzlich sollte man hier mit der starken Bilanz und hfftl. gleichbleibenden Backlog zumindest beim aktuellen Kursniveau etwas Rendite erzielen.
Wie immer meine persönliche Meinung und ohne Gewähr.

[Schnuckelinchen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.962.298 von FinanceWatch am 01.08.16 14:53:24

Guckst Du hier:
http://oslobors.no/ob_eng/markedsaktivitet/#/details/AWDR.OA…

Die letzten Wochen war stets UBS bei 33 NOK auf der Kaufseite.

[FinanceWatch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.964.269 von Schnuckelinchen am 01.08.16 18:30:20

Gut das deckt sich mit meiner Beobachtung die letzten Quartale hinweg. Wäre mal schön wenn Awilco seine größten Anteilseigner aktualisieren würde

[Schnuckelinchen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.965.739 von FinanceWatch am 01.08.16 21:25:18

Morgen kommt lt. Webseite der Q2 Bericht. Dann erfahren wir hoffentlich mehr wie die Einigung mit Apache genau aussieht.
Dividende wird sicher gestrichen, eventuell gibts aber wieder was für Q3....

[FinanceWatch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.069.244 von Schnuckelinchen am 16.08.16 13:09:03

Bei dem aktuellen Niveau von 0,1 $ wohl kaum

[Schnuckelinchen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.070.915 von FinanceWatch am 16.08.16 15:55:56

Der Bericht übertrifft meine Erwartungen bei weiten. Es wurde Gewinn gemacht und sie schütten sogar wieder die 0.10 USD aus.
Das Wichtigste aber- der Kontrakt mit Apache scheint vertragsgemäss weiterzulaufen. Offenbar gibt es "Nur" noch Gezank um die Werftzeit.
Mir ist nun klar, warum jemand die letzten Monate permanent um 33 NOK gekauft hat. Der Wert hat auf den positiven Bericht heute kaum reagiert- muss man da jetzt noch nachlegen...?

[techniker2005]

Ganz nett, jedoch bleibt der Ölmarkt im Tal.
Awilco macht vieles richtig. Wenn der Ölmarkt sich dauerhaft bessert und Aufträge reinkommen, dann kann man wieder investieren in Aktien. Aktuell ist es eher harakiri.

[guteboerseboeseboerse]

Bin bei Awilco auch mit ein paar Tausend Stück dabei und über die Zahlen ebenfalls sehr positiv überrascht. Einziger Wehrmutstropfen ist das "cold stack" für die Wil Hunter ab Mitte Oktober 2016. Da könnten noch hohe Abschreibungen auf uns zukommen die das Eigenkapital mindern.

Hatte schon gehofft, dass es für die Wil Hunter noch irgendwann Arbeit gibt die wenigstens etwas Cashflow bringt. Stattdessen nun dieser endgültige Schritt der angekündigt ist.

In Oslo sind wir nun wieder nahe der 33 bei sehr dünnen Umsätzen.

[guteboerseboeseboerse]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.076.906 von Schnuckelinchen am 17.08.16 11:15:33

Das "Gezank" um die Werftzeit sehe ich positiv da Awilco vielleicht noch ein paar extra-Dollars fürs laufende Quartal oder Q4 rausschlagen kann.

[guteboerseboeseboerse]

Da der Kontrakt mit Apache jetzt wieder voll brummt und dicken Cashflow abwirft könnte Awilco seine Anleihe schrittweise zurückkaufen. Steht aktuell um die 83 % und wird stramm gehandelt. Man könnte deutlich unter Pari kaufen und sich jährlich 7 % Zinsen sparen. Bevor man viel Cash hortet und 2019 dann voll zurückzahlen muss. Die Dividende würde wohl darunter leiden aber kaufmännisch wäre es viel klüger. Außer sie planen in nächster Zeit noch Investition was ich jedoch nicht sehe. Sonst würde man nicht die Wil Hunter verschrotten wenn man mit einer schnellen Erholung des Marktes rechnen würde.

[Schnuckelinchen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.079.513 von guteboerseboeseboerse am 17.08.16 16:33:37

Wo und wie kann man diesen Bond handeln?

[guteboerseboeseboerse]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.079.873 von Schnuckelinchen am 17.08.16 17:11:27

Ist wohl nur in Oslo notiert. Über eine Direktbank kann man ja heut ganz günstig an Auslandsbörsen kaufen. NYSE kostet beispielsweise kaum mehr als die Heimatbörse bei der comdirect. Bin ich auch erst kürzlich drauf gekommen und nutze das rege.

https://www.comdirect.de/inf/anleihen/detail/uebersicht.html…

[guteboerseboeseboerse]

https://www.comdirect.de/inf/anleihen/detail/uebersicht.html…

[FinanceWatch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.079.225 von guteboerseboeseboerse am 17.08.16 16:04:26

Meinst du Folgekosten für das cold stacken oder Abschreibungen auf das AV?
Hier wären Abschreibungen positiv zu sehen, da diese die Steuern mindern solange noch Geld mit dem aktuellen Vertrag verdient wird. Was nützt mir ein hohes AV, dass bei Liquidation der Firma o.ä. Szenarien nicht im Ansatz den realen Marktwert widerspiegelt?
Ansonsten bin ich ganz bei dir und freue mich, dass die Will Hunter endlich eingemottet wird

[guteboerseboeseboerse]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.081.289 von FinanceWatch am 17.08.16 20:29:11

Die Abschreibungen meinte ich aufs AV. Da hast Du recht. Steuerlich wäre das vorteilhaft. Ich hätte es natürlich am liebsten gesehen dass die Wil Hunter wieder Arbeit bekommen hätte doch offensichtlich hat das Management keine Hoffnung mehr, dass sich ein weiteres warm stacked lohnt. Somit gut dass hier künftig Kosten gespart werden aber schlecht, dass der Markt anscheinend so übel aussieht. Wäre interessant zu wissen wie die Wil Hunter in den Büchern steht. Der cold stack dürfte der Grund sein weshalb Awilco heut nur auf der Stelle tritt. Wo so viel andere gute News dabei waren.

[guteboerseboeseboerse]

Hab grade das Protokoll der Telefonkonferenz gelesen. Die Wil Hunter soll nicht verschrottet werden. Das cold stack soll nur weitere Kosten sparen. Ich folgere daraus dass sie auch wieder reaktiviert werden könnte. Bei einem entsprechend lohnenden Auftrag. Das lässt zumindest noch eine gewisse Chance für die Zukunft.

[guteboerseboeseboerse]

Gerade auf seeking alpha erschienen:

http://seekingalpha.com/article/4000649-need-know-awilco-dri…

Zusammenfassung von Q2 und den Aussichten.

(Man kann sich dort ganz einfach kostenlos registrieren. Bekommt super Infos zu Ami-Werten. Auch die News im Ticker für seine individuellen Werte. Nur die Symbole hinterlegen. Lohnt sich!)

[cocabuffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.089.746 von guteboerseboeseboerse am 18.08.16 20:26:10

als ich vor einem jahr bei 37.nok gekauft hatte war ich noch optimistisch gestimmt.
nun ein jahr später habe ich meine position zu 31.nok wieder verkauft.mit den dividenden werde ich wahrscheinlich in etwa bei + - 0 gewinn abgeschlossen haben.
das man jetzt die willhunter auf coldstack bringt ist einerseits vernünftig weil man dadurch geld spart,zeigt aber leider auch wie schwierig der markt gerade ist.
sollte tatsächlich im jahr 2017 ein auftrag für die willhunter erreichbar sein wird er sicher wenig attraktive ausfallen.mann muss auch bedenken das die willhunter davor noch ihr kostspieliges sps machen muss sodass die sinnhaftigkeit eines solchen handelns sehr in frage gestellt werden muss.
die willphönix hat noch einen bestehenden vertrag bis 1,quartal 2018 und ich bezweifle ob der vertrag danach verlängert wird ,wenn doch dann nur unter sehr schlechten konditionen ( weil zuviele rigs verfügbar).
der ölpreis hat sich mittlerweile gefangen,aber ich glaube nicht das er sich auf sicht von 2-3 jahren deutlich erhöhen wird.der grund sind die überfüllten lager und das ab einem gewissen ölpreis die schieferöl produktion schnell wieder hoch gefahren wird, sodass wir dann druck auf den ölpreis sehen werden.
sollte für awilco alles schlecht laufen und das management sich dazu entscheidet den laden zu schliessen und die rigs verschrottet(verkaufen wäre schön aber ich glaube sehr schwierig) dann müssten als erster die anleihen verbindlichkeiten bedient werden danach kommen sicher noch einige anderer kosten dazu.für die aktionäre wird meines erachtens um einiges weniger zur verfügung stehen als es der momentane börsenwert gerade zeigt.
vielleicht kommt auch alles anders,für mich machen die manager einen sehr guten eindruck aber auch der beste manager kann keine wunder vollbringen.
so handle ich lieber ein ende mit schrecken als schrecken ohne ende.
l.g cocabuffy

[Schnuckelinchen]

Heute Dividenden Ex- Tag.

Freuen wir uns auf 10 Cents, die dürfte es bis zum Laufzeitende des Kontrakts c.p. mind. geben.
Ich sehe das Ganze nicht so dramatisch wie mein Vorredner. Bis 2018 kann noch viel passieren...

[guteboerseboeseboerse]

Ganz grob überschlagen kann ich mir vorstellen dass Awilco bis Q1 2018 genug Cash aufbaut, um die Anleihe zu tilgen und ab dem nächsten Quartal noch 25 Cent Dividende/Quartal zu zahlen. Nach dem Kontrakt wird dann die Aktie noch den aktuellen Wert der verbliebenen Plattformen darstellen. Zuzüglich einem Aufschlag - ja nach Marktlage. Falls es einen Anschlusskontrakt gibt hilft das natürlich sehr in der Bewertung. Doch das ist momentan noch überhaupt nicht absehbar. Durch die radikale Kostenreduktion bei der WilHunter sollte für die Kontraktlaufzeit ein schöner Free Cashflow übrig bleiben. Und wenn es beim Anlagevermögen Abschreibungen gibt, die nötig sind, braucht man auf den Gewinn wohl nicht mal Steuern zu zahlen. Das nächste Quartal ist für mich daher der Maßstab für die Folgequartale bis Q1-2018. Awilco bleibt ein Zock auf einen steigenden Ölpreis. Sie scheinen mir aktuell angemessen bewertet. Viel kaputt machen kann man sicher nicht mehr und vielleicht sieht die Lage 2018 doch wieder besser aus als wir heute denken. Risiko überschaubar - Chance nach oben offen ... würd ich mal sagen.

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.079.513 von guteboerseboeseboerse am 17.08.16 16:33:37

"wird stramm gehandelt"

...in den letzten 3 Monaten gab es an ganzen SECHS (official volume) oder SIEBEN (total volume) Tagen überhaupt Umsätze: http://www.oslobors.no/ob_eng/markedsaktivitet/#/details/AWD…

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.182.689 von R-BgO am 01.09.16 12:17:54

bin raus bis auf Erinnerungsstück

rund 50% Verlust ohne und 25-30% mit Divi

[techniker2005]

Ich habe noch recht hohe Stückzahlen, habe auch hier massiv abgebaut. Verluste sind bei mir auch aufgelaufen. % sind schwer anzugeben. Die Höhe jedoch ist sehr anschaulich und tut schon weh.

Nunja, manchmal hat man Pech und manchmal Unglück.


Grundsätzlich ist Awilco ein ordentliches Unternehmen mit sehr guten Bilanzzahlen und einem ordentlichen Management - soweit ich das aus der Ferne erkennen kann.

[freddy1989]

Hier mal was aktuelles

http://www.offshorepost.com/apache-finds-oil-north-sea/

[mge]

Für Q3/2016 verdoppelt Awilco die Dividende auf 0,20$. Zahlung Mitte Dezember.
Contract Backlog: 179 Mill. WillHunter cold stacked. Apache hatte Glück mit WillPhoenix: 3 Treffer in der Nordsee.
Aus der aktuellen Präsentation unter "Summary":
Evaluating market opportunities on a case-by-case basis, Awilco Drilling’s fundamentals are good

Liest sich auf den ersten Blick alles ganz OK - im Vergleich zu den meisten anderen Drillern mit Ausnahme von Odfjell.

[FinanceWatch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.717.694 von mge am 17.11.16 17:17:16

Ergebnisse am oberen Rande der Erwartungen. Dividendenabschlag wurde auch gut weggesteckt.
Weitere Meinungen oder niemand mehr investiert?

[mge]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.763.297 von FinanceWatch am 24.11.16 12:22:34

Zitat von FinanceWatch: ... Dividendenabschlag wurde auch gut weggesteckt ...

Wieso Abschlag? Wurde doch von 10 Cent auf 20 Cent verdoppelt für Q3.



Quelle: http://www.awilcodrilling.com/38581-Dividend-Information

[FinanceWatch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.763.525 von mge am 24.11.16 12:49:49

Dividendenabschlag= Kursverlust am Folgetag des Ex-Dividendentags. Awilco hatte in der Vergangenheit meist einen höheren Kursverlust als es durch die Dividende gerechtfertig gewesen wäre.
Bsp: Dividende 10 Cents, Kursverlust aber 30 Cents. Netto Verlust= 20 Cents

[mge]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.763.969 von FinanceWatch am 24.11.16 13:52:13

Zitat von FinanceWatch: Dividendenabschlag= Kursverlust am Folgetag des Ex-Dividendentags. Awilco hatte in der Vergangenheit meist einen höheren Kursverlust als es durch die Dividende gerechtfertig gewesen wäre.
Bsp: Dividende 10 Cents, Kursverlust aber 30 Cents. Netto Verlust= 20 Cents

Alles klar. War ein Missverständnis. Ich dachte du meinst, die Dividende wäre gekürzt worden.
Ich bin übrigens noch dabei. Durch Verbilligungskäufe eigentlich dicker als mir lieb ist.
Ich hoffe wir kommen aus diesem Tal rau ohne dass bei Awilco die Lichteer ausgehen. Die meisten anderen Driller haben sich in den letzten Wochen ganz gut erholt von ihren Tiefs (Transocean, Noble, ... und insbesondere Odfjell).

[FinanceWatch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.764.467 von mge am 24.11.16 14:53:29

Jemand Informationen, was den riesen Kurssprung ausgelöst hat??

[MisterGoodwill]

Evtl. wissen Insider mehr. Übernahmegerüchte???
Oder Vertragsverlängerung?

[MisterGoodwill]

Da wäre ne super Chance gewesen, dass ich meinen schrott loswerde, aber war wieder einmal zu langsam. Jetzt wieder Kurse um 4 Euro.
Ist immer so. Wenn man verkaufen wollte oder gekauft hat schmiert jede Aktie ab wie die Concorde, und wenn man kaufen wollte oder verkauft hat, dann wird sie zur Rakete.

[Schnuckelinchen]

Weiterhin keine Meldung, die zu den steigenden Kursen passen würde. Jedenfalls war die Beobachtung hinsichtlich stiller Aufkäufe in OSLO bares Geld wert. Denke, dass wir hier noch ein Stück weiterlaufen können. Ich gebe nichts her.