Technicolor nach Re-Split 27:1 Kaptalherabsetzung und anschließender Kapitalerhöhung mit Bezugsrecht - 500 Beiträge pro Seite

[DrWatch]

Bei Technicolor steht am 23. März 2020 eine umfangreiche Kapitalmaßnahme an.

Zu diesem Zeitpunkt ist unter anderem eine außerordentliche Hauptversammlung einberufen und es sollen folgende Punkte beschlossen werden (was zu einem Kursverfall von 0,70 auf 0,30 geführt hat).

Mal sehen, wie es danach weitergeht, denn der Kurs vor Re-Split liegt aktuell bei circa 0,30 Euro (nach Re-Split sind also 8,10 Euro zu erwarten).

Zeitplan des der außerordentlichen Hauptversammlung vorgeschlagenen Angebotsprozesses

Die Ausgabe von Rechten in Höhe von 300 Mio. EUR unterliegt der Genehmigung der außerordentlichen Hauptversammlung von Technicolor (EGM).

Die Hauptversammlung wird für den 23. März 2020 einberufen. Die auf der Hauptversammlung abzustimmenden Beschlüsse umfassen:

Ein umgekehrter Split: 27 bestehende Aktien (die "alten Aktien") werden in neue eine neue Aktie (die "neuen Nominalwertaktien") umgetauscht. );

Eine Herabsetzung des Grundkapitals aus anderen Gründen als aus Gründen des Verlusts durch Herabsetzung des Nennwerts der Aktien auf 0,01 €;

Eine Kapitalerhöhung mit einem Bezugsrecht, das von den neuen Nominalwertanteilen (die „Bezugsrechtsemission“) getrennt werden soll; Die in der Bezugsrechtsemission ausgegebenen neuen Aktien werden als „neue Aktien“ bezeichnet.

[aktienfigther]

Enteigung der Altaktionäre. Es steht ein Kapitalgeber bereit. Alles andere macht keinen Sinn.

[aktienfigther]

Ich habe mich das Wochenende mal mit der Aktie und den geplanten Kapitalmaßnahmen auseinandergesetzt.

300 Mio. € neues Kapital sollen ausgeben werden.

Ich schlüssle sämtliche Kenndaten mal auf.

RWC Partners and Bpifrance Participations, halten jeweils 10.13% and 5.27% der Aktien. Beide unterstützen die Kapitalmaßnahmen und haben die Zeichnung neuer Aktien bereits zugesagt.

Wells Fargo hat als Kreditgeber den Kapitalmaßnahmen zugestimmt, wenn die Kapitalerhöhung erfolgreich ist. Im Gegenzug werden die Konditionen der Kredite den geplanten Maßnahmen angepasst.

RWC hält 10,13 % der Aktien, also ca. 42 Mio. Stück. Durch die Zusage, die Kapitalmaßnahmen zu unterstützen werden sie also von den 300 Mio. € Anteilmäßig ca. 30,4 Mio € neues Kapital einbringen. Die Meldung zur Kapitalmaßnahme erfolgte am 13.02.2020. Zu dieser Zeit entsprach der Kurs ca. 70 Cent. Rechnet man die 30 Mio. Mio. € durch die 42 Mio. Aktien ist man eben bei diesen ca. 70 Cent.

Nach dem Aktiensplit 27:1 gibt es dann 15.350.414 neue Aktien. Zeichnet RWC anteilmäßig seine 10,13 % bekommen sie ca. 1.550.000 neue Aktien. Auf die 30,4 Mio. € frisches Kapital gerechnet ergibt sich ein Ausgabepreis der neuen Aktie von rund 19 €, oder ohne Split von 0,7 €.

Erfahrungsgemäß werden von den Kleinaktionären nur wenige die Kapitalmaßnahmen mitzeichnen. Bei einem noch offenen Volumen von 250 Mio. € sollten schon Kapitalgeber bereitstehen. Die Bezugsrechte werden handelbar sein.

JP Morgan und Natixis haben sich verpflichtet, die Kapitalmaßnahme komplett bei Investoren zu platzieren, wenn die Bezugsrechte nicht im vollen Umfang durch die Aktionäre angenommen werden.

Wenn ich davon ausgehe, dass die Bezugsrechte der neuen Aktien 1:1 betragen werden, und der Bezugspreis bei ca. 20,00 € liegt, müsste der Kurs je Aktie deutlich über 20 € gehen. Dies ist nach dem Aktiensplitt möglich, immerhin werden es nur noch 15 Mio. Aktien und davon rund 50 % im Freefloat sein. Es ist also eine Variante, dass nach der HV der Kurs entsprechend steigt, oder aber die (neu)Inverstoren haben in Interesse an einer deutlichen Verschiebung der Mehrheitsverhältnisse, dann werden die neuen Aktien auch deutlich über dem aktuellen Aktienkurs ausgegeben. Wer kauft neue Aktien für 20 €, wenn ich diese an der Börse für die Hälfte bekomme?

Das derzeitige Risiko besteht darin, dass die Kapitalmaßnahme nicht im vollen Umfang gezeichnet wird. Wird die Kapitalmaßnahme jedoch umgesetzt ergeben sich absolut neue Perspektiven.

Da jedoch JP Morgan und Natixis für die Erfolgreiche Platzierung sorgen werden und Fells Fargo sich auf neue Kreditbedingungen eingelassen hat, bin ich voller Hoffnung, dass die neue Geschäftsführung einen ordentlichen Sanierungsplan hat und das Das jetzt etwas Nachhaltiges wird.

Von den genannten Eckdaten her, liegt der Wert der Aktie nach dem Split bei rund 20,00 €. Greifen die Kapitalmaßnahmen und Technicolor entwickelt sich entsprechend positiv, schon durch die Reduzierung der Schulden und der daraus wegfallenden Verbindlichkeiten, könnte der Wert für die nächsten 5 Jahre höchst interessant sein.

Aufgrund der Kursreaktion auf die Geschäftszahlen 2019 und den angekündigten Kapitalmaßnahmen scheint Technicolor kurz vor der Insolvenz zu stehen. Richard Moat scheint die Bilanz jetzt aufzuräumen um mit den Geschäftszahlen 21/22 deutlich trumpfen zu können.

Ich bin mit einer kleinen Position rein und warte mal ab. Bei derzeitigen Kursen von 0,25 € kann sich das Risiko durchaus lohnen. Eine erste positive Marktreaktion erwarte ich mit Beschlussfassung der Kapitalmaßnahmen auf der HV und der Bekanntgabe der Ausgabebedingungen für die neuen Aktien. Immerhin muss die Kapitalerhöhung auf der HV ebenfalls beschlossen werden und damit stehen auch die Eckdaten fest. JP Morgan begleitet die Kapitalmaßnahme und muss sich dabei an die Gesetzgebung für den Kapitalmarkt halten. Da auch die Bezugsrechte handelbar sein werden, wird bereits hier eine Tendenz erkennbar. Es entscheidet sich also bis spätestens Mai die Marschrichtung und ob die Aktie sich in Richtung 0,70 € bzw. 20,00 € bewegen wird. Wie der Markt so tickt, derzeit wollen alles aus, und wenn die Sanierung läuft und fette Gewinne winken, wollen alle wieder gleichzeitig rein.

[wpserve]

@aktienfighter
@DrWatch

Erstmal Danke für eure Infos und Einschätzungen. Ich habe technicolor auch schon eine Weile auf meiner Watchlist und bin nun mal bei den aktuellen Kursen und der geplanten Kapitalmaßnahme mit einer überschaubaren Position eingestiegen. Etwas Licht am Ende des Horizonts ist ja vorhandenen. Trotzdem gleicht der Wert bei der überaus schlechten wirtschaftlichen Lage (zumindest seit den letzten 4 Jahren) einem Ritt auf der Rasierklinge. Und Covid-19 macht’s auch diesem Unternehmen nicht leichter.
Das ich gerade hier (obwohl ich keine weiteren Pennystocks mehr im Depot haben wollte) ein kleines Invest gewagt habe, hat auch was mit meiner Leidenschaft rund um das Thema Film, Bild- und Tonbearbeitung und auch die Produktion von physischen Datenträgern zu tun. Obwohl das letztgenannte Thema es im Zuge der Digitalisierung/Streaming immer schwerer haben wird.
Ich bin gespannt, was auf der HV (sofern sie denn auch stattfindet) am 30.04. beschlossen wird und ob die Großaktionäre der Kapitalmaßnahme zustimmen und sich daran beteiligen werden. Sonst war’s das mit technicolor. Und falls alles wie geplant umgesetzt wird, sehe ich ich auch eine echte Chance, dass es i. d. n Jahren zu einer Neubewertung der Aktie kommen könnte. Viele „?“ also ...

Wenn einer von euch oder auch oder auch alle anderen neue Infos oder neue Erkenntnisse haben, freue ich mich über jeden neuen Post :-)

Ich wünsche alles schöne Ostern, mit ganz viel Gesundheit...

Wenn Ei

[wpserve]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.284.461 von wpserve am 09.04.20 10:49:29

Zitat von wpserve: @aktienfighter
@DrWatch

Erstmal Danke für eure Infos und Einschätzungen. Ich habe technicolor auch schon eine Weile auf meiner Watchlist und bin nun mal bei den aktuellen Kursen und der geplanten Kapitalmaßnahme mit einer überschaubaren Position eingestiegen. Etwas Licht am Ende des Horizonts ist ja vorhandenen. Trotzdem gleicht der Wert bei der überaus schlechten wirtschaftlichen Lage (zumindest seit den letzten 4 Jahren) einem Ritt auf der Rasierklinge. Und Covid-19 macht’s auch diesem Unternehmen nicht leichter.
Das ich gerade hier (obwohl ich keine weiteren Pennystocks mehr im Depot haben wollte) ein kleines Invest gewagt habe, hat auch was mit meiner Leidenschaft rund um das Thema Film, Bild- und Tonbearbeitung und auch die Produktion von physischen Datenträgern zu tun. Obwohl das letztgenannte Thema es im Zuge der Digitalisierung/Streaming immer schwerer haben wird.
Ich bin gespannt, was auf der HV (sofern sie denn auch stattfindet) am 30.04. beschlossen wird und ob die Großaktionäre der Kapitalmaßnahme zustimmen und sich daran beteiligen werden. Sonst war’s das mit technicolor. Und falls alles wie geplant umgesetzt wird, sehe ich ich auch eine echte Chance, dass es i. d. n Jahren zu einer Neubewertung der Aktie kommen könnte. Viele „?“ also ...

Wenn einer von euch oder auch oder auch alle anderen neue Infos oder neue Erkenntnisse haben, freue ich mich über jeden neuen Post :-)

Ich wünsche alles schöne Ostern, mit ganz viel Gesundheit...

[wpserve]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.284.485 von wpserve am 09.04.20 10:51:07

Zitat von wpserve:

Zitat von wpserve: @aktienfighter
@DrWatch

Erstmal Danke für eure Infos und Einschätzungen. Ich habe technicolor auch schon eine Weile auf meiner Watchlist und bin nun mal bei den aktuellen Kursen und der geplanten Kapitalmaßnahme mit einer überschaubaren Position eingestiegen. Etwas Licht am Ende des Horizonts ist ja vorhandenen. Trotzdem gleicht der Wert bei der überaus schlechten wirtschaftlichen Lage (zumindest seit den letzten 4 Jahren) einem Ritt auf der Rasierklinge. Und Covid-19 macht’s auch diesem Unternehmen nicht leichter.
Das ich gerade hier (obwohl ich keine weiteren Pennystocks mehr im Depot haben wollte) ein kleines Invest gewagt habe, hat auch was mit meiner Leidenschaft rund um das Thema Film, Bild- und Tonbearbeitung und auch die Produktion von physischen Datenträgern zu tun. Obwohl das letztgenannte Thema es im Zuge der Digitalisierung/Streaming immer schwerer haben wird.
Ich bin gespannt, was auf der HV (sofern sie denn auch stattfindet) am 30.04. beschlossen wird und ob die Großaktionäre der Kapitalmaßnahme zustimmen und sich daran beteiligen werden. Sonst war’s das mit technicolor. Und falls alles wie geplant umgesetzt wird, sehe auch ich eine echte Chance, dass es i. d. n Jahren zu einer Neubewertung der Aktie kommen könnte. Viele „?“ also ...

Wenn einer von euch oder auch oder auch alle anderen neue Infos oder neue Erkenntnisse haben, freue ich mich über jeden neuen Post :-)

Ich wünsche alles schöne Ostern, mit ganz viel Gesundheit...

[aktienfigther]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.284.506 von wpserve am 09.04.20 10:53:45

Aktuelle Aktionärsstruktur. BPIfrance hat bei ca. 22 Cent um ca. 5 Mio. Aktien erhöht, die DNCA um gut 1,2 Prozent. Hambro und Bain soweit ich das noch weiß, minimal reduziert (1 bis 3 Prozent)

Nebenbei sind ca. 3 % Short (hier nicht mit in der Liste) welche im Leerverkauf sind. Der Leerverkauf und alle damit verbundenen Aktivitäten sind bis 18.05 in Frankreich verboten. Die Leerverkäufer müssen nach Aufhebung liefern. Aktuell wird der Kurs immer wieder unter die 24 Cent gedrückt. Ob dies mit den Leerverkäufern in Verbindung zu bringen ist weis ich nicht.

Nur weil 64,71 % fest bei Investoren liegen, muss es noch nichts groß bedeuten.

RWC Asset Management LLP 10,13%
Caisse des Dépôts et Consignations (CDC) 10,02%
Bpifrance-Beteiligungen 7,96%
Invesco Ltd. 7,23%
OppenheimerFunds, Inc. 7,17%
Bain Capital Credit, LP 5,04%
Kinney Asset Management, LLC 4,68%
FIL Limited 4,34%
DNCA Finanzen 3,55%
JO Hambro Capital Management 3,36%
DNCA Finance Luxembourg 1,23%

Die Aktie bleibt aber interassant Ich bleibe noch dabei und warte ab. Viel wird aber bis Mitte Mai nicht passieren.

[wpserve]

Der reverse Split hat dem Kurs ja gar nicht gut getan. Habe mir von der Kapitalerhöhung + Umstrukturierungsmaßnahmen mehr versprochen. Vielleicht war ich aber auch etwas naiv in meinem Denken. Berücksichtigt man die quasi wertlos gewordene Anleihe über 500 Mio. Euro, ist das Unternehmen eigentlich ein Fall für den Insolvenzverwalter. Sehe ich das falsch und es gibt doch noch Licht am Ende des Horizonts?!

[DrWatch]

Nur zur Info (Keine Gewähr auf Richtigkeit der Übersetzung) - ist schon vom 16.09.2020

ERGEBNISSE DER KAPITALERHÖHUNG MIT

BEVORZUGTE ABONNEMENTRECHTE DER AKTIONÄRE FÜR

EIN BETRAG VON CA. 330 MILLIONEN EUR

Paris (Euronext Paris: TCH; OTCQX: TCLRY) (das "Unternehmen") gibt heute die Ergebnisse seiner Kapitalerhöhung mit bevorzugten Bezugsrechten der Aktionäre ("Bezugsrechtsemission") über die Ausgabe von 110.738.255 neuen Stammaktien ("Neu") bekannt Aktien ") zu einem Stückpreis von 2,98 Euro inklusive Ausgabeprämie, dh 329.999.999,90 Euro. Die Transaktion wurde am 7. August 2020 im Rahmen des vom Pariser Handelsgericht am 28. Juli 2020 genehmigten beschleunigten Finanzschutzplans des Unternehmens (der "Schutzplan") gestartet.

Die Anzahl der auf irreduzibler (à titre irréductible) und reduzierbaren Basis (à titre réductible) gezeichneten neuen Aktien beträgt 20.039.121 Aktien, was 18,10% der Bezugsrechtsemission entspricht, und wird vollständig zugeteilt, wobei dies gemäß ihrer Zeichnungsverpflichtung festgelegt wird BPI hat auf irreduzibler Basis (à titre irréductible) 8.370.251 neue Aktien (dh ca. 25 Mio. €) gezeichnet.

In Übereinstimmung mit den Bestimmungen des Schutzplans und den Bestimmungen von Artikel L. 225-134 des französischen Handelsgesetzbuchs haben die Inhaber von Ansprüchen der Gesellschaft gemäß (i) dem Fazilitätsvertrag von ca. 1 Mrd. EUR vom 6. Dezember 2016 (das "Laufzeitdarlehen B") und (ii) die am 21. Dezember 2016 abgeschlossene revolvierende Kreditfazilität in Höhe von 250 Mio. EUR (das "RCF" und zusammen mit dem Laufzeitdarlehen B die "Fazilitätsvereinbarungen") (die "Forderungen" ") wird den nicht gezeichneten Teil der Bezugsrechtsemission (dh 90.699.134 neue Aktien, die 81,90% der Bezugsrechtsemission ausmachen) durch Aufrechnung mit ihren Ansprüchen für einen Gesamtbetrag (einschließlich Emissionsprämie) von 270.283.419,32 EUR zeichnen.

Abrechnung und Lieferung

Die Abwicklung, Lieferung und Zulassung zum Handel mit den neuen Anteilen ist für den 22. September 2020 geplant. Die neuen Anteile werden sofort an die bestehenden Anteile der Gesellschaft angepasst und an derselben Notierungslinie unter demselben ISIN-Code FR0013505062 gehandelt.

Gleichzeitig mit der Abwicklung und Lieferung der neuen Anteile wird die Gesellschaft auch fortfahren mit:

die Begleichung und Lieferung einer Kapitalerhöhung mit Aufhebung des Vorzugsrechts der Aktionäre zugunsten der Anspruchsinhaber zu einem Bruttobetrag einschließlich der Ausgabeprämie von 329.999.996,60 EUR durch Ausgabe von 92.178.770 neuen Aktien zum Stückpreis von 3,58 EUR, die ausschließlich durch Verrechnung zum Nennwert mit dem Saldo der nicht wieder aufgenommenen Forderungen (die "Reservekapitalerhöhung") zu zeichnen sind;
die Lieferung von 17.701.957 Gratis-Optionsscheinen (die "New Money Warrants") an die New Money-Kreditgeber unter Berücksichtigung ihres Beitrags zur Gruppe in Höhe von ca. 420 Mio. EUR (abzüglich Kosten und Provisionen) (das "New Money") ") für einen Zeitraum von 3 Monaten ausübbar, wodurch das Recht eingeräumt wird, eine maximale Anzahl von 17.701.957 neuen Aktien zum Preis von einem Cent (0,01 EUR) pro neuer Aktie (ohne Ausgabeprämie) zu zeichnen, was ungefähr 7,5% der Gesellschaft entspricht Aktienkapital nach der Bezugsrechtsemission, die Erhöhung des reservierten Kapitals, jedoch vor Ausübung der Aktionärsoptionsscheine (wie dieser Begriff nachstehend definiert ist); und
die Lieferung von 15.407.114 Gratis-Optionsscheinen (die "Aktionärs-Optionsscheine") an alle am 7. August 2020 registrierten Aktionäre der Gesellschaft auf der Grundlage eines (1) Aktionärs-Optionsscheins für eine (1) bestehende Aktie, fünf (5) Aktionäre Optionsscheine, die das Recht einräumen, vier (4) neue Aktien für einen Zeitraum von 4 Jahren zu zeichnen, was zur Ausgabe einer maximalen Anzahl von 12.325.691 neuen Aktien zu einem Preis von 3,58 EUR pro neuer Aktie führen kann. Die Aktionärsoptionsscheine sind ab dem 22. September 2020 unter der ISIN-Codenummer FR0013526225 zum Handel an der Euronext Paris zugelassen.

Eine weitere Pressemitteilung des Unternehmens wird nach Abschluss der oben genannten Abwicklungs- und Liefervorgänge veröffentlicht, um die neue Beteiligungsstruktur des Unternehmens bereitzustellen.

Öffentliche Information

Die Ausgabe der neuen Aktien und der Optionsscheine der Anteilinhaber sowie die Zulassung der im Rahmen der Bezugsrechtsemission ausgegebenen Aktien, der Erhöhung des reservierten Kapitals und der bei Ausübung von Aktien auszugebenden Aktien zum Handel auf dem regulierten Markt von Euronext Paris Die Optionsscheine für Anteilinhaber und die Optionsscheine für neue Gelder waren Gegenstand eines Prospekts, der vom AMF vom 10. Juli 2020 (der "Prospekt") die Genehmigungsnummer 20-343 erhalten hatte und sich zusammensetzte aus (i) dem bei der AMF am 20. April 2020 unter der Nummer D.20-0317, (ii) die Änderung des am 10. Juli 20 beim AMF eingereichten universellen Registrierungsdokuments 2019 unter der Nummer D.20-0317-A01 (die "Änderung") und (iii) ) eine Wertpapieranleihe (einschließlich der Zusammenfassung des Prospekts) vom 10. Juli 2020 (die "Wertpapieranleihe") und (iv) die Ergänzung zum Prospekt, die am 4. August 2020 vom AMF die Genehmigungsnummer 20-378 erhalten hat (die "Ergänzung" ") und unter Bezugnahme auf die Ha lf-Jahres-Finanzbericht der Gesellschaft zum 30. Juni 2020, eingereicht am 30. Juli 2020 beim AMF.

Exemplare des Prospekts sind kostenlos am Sitz von Technicolor, 8-10 rue du Renard - 75004 Paris, auf der Website des Unternehmens (www.technicolor.com) sowie auf der AMF-Website (www.amf-france) erhältlich .org).

Die Gesellschaft macht die Öffentlichkeit auf die Risikofaktoren aufmerksam, die in Kapitel 3. Abschnitt 3.1 des universellen Registrierungsdokuments, das Teil des Prospekts ist, in Abschnitt 2 der Änderung des universellen Registrierungsdokuments und in Kapitel 2 der Securities Note beschrieben sind.

[DrWatch]

ERFOLGREICHER ABSCHLUSS DER ENDGÜLTIGEN SCHRITTE DER FINANZIELLEN Umstrukturierung des Unternehmens

Paris (Euronext Paris: TCH; OTCQX: TCLRY) ("Technicolor" oder das "Unternehmen") freut sich, den erfolgreichen Abschluss der letzten Schritte bekannt zu geben, die im vom Pariser Handelsgericht genehmigten beschleunigten Finanzschutzplan des Unternehmens vorgesehen sind 28. Juli 2020 (der "Schutzplan").

Richard Moat, Vorstandsvorsitzender von Technicolor, erklärte:

"Mit dem Abschluss dieser letzten Transaktion haben wir unsere finanzielle Umstrukturierung abgeschlossen. Diese bedeutende Leistung wurde dank des Engagements aller unserer Stakeholder in sehr kurzer Zeit erreicht, und ich möchte mich an dieser Stelle noch einmal bedanken Alle Parteien, die diese Umstrukturierung ermöglicht haben. Wir verfügen jetzt über eine angemessene Kapitalstruktur, die an die Bedürfnisse unseres Geschäfts angepasst ist, und treten in eine neue Ära in unserer Geschichte ein. Technicolor verfügt über solide Geschäftsgrundlagen und starke Fähigkeiten, insbesondere in Bezug auf hohe Anforderungen Fachkräfte und Vermögenswerte. Unser Unternehmen spielt eine wichtige Rolle in den Märkten, in denen wir tätig sind, und bietet unseren Kunden, die diesen Prozess sehr unterstützt haben, wirklich differenzierte Produkte und Dienstleistungen. Wir haben den richtigen Geschäftsfokus, das richtige operative Design und Mit der allmählichen Erholung unserer Schlüsselmärkte, insbesondere der Produktionsdienstleistungen, ist Technicolor bereit, wieder profitables Wachstum zu erzielen sh Generierung und Wertschöpfung für die Aktionäre. "

Implementierung der wieder aufgenommenen Schuldenfazilitäten

Die Gesellschaft hat heute die vertraglichen Unterlagen fertiggestellt und ausgeführt, in denen die Wiedereinsetzung von 46,5% der von der Gesellschaft geschuldeten Kreditfazilitäten gemäß (i) der Fazilitätsvereinbarung in Höhe von ca. 984 Mio. EUR vom 6. Dezember 2016 und (ii) der revolvierenden Kreditfazilitätsvereinbarung von 250 Mio. EUR ursprünglich vom 21. Dezember 2016 (zusammen die "Schuldenfazilitäten") innerhalb neuer befristeter Kreditlinien in Höhe von 574 Mio. EUR mit einer Laufzeit bis zum 31. Dezember 2024 und die Gewährung neuer Sicherheitsinteressen als Sicherheit auf bestimmte Vermögenswerte der Gesellschaft und ihrer Tochtergesellschaften (zusammen die "Gruppe").

Der deutliche Abbau der Verschuldung des Konzerns in Höhe von c. 660 Mio. EUR wurden heute im Rahmen des endgültigen Abschlusses von (i) der Kapitalerhöhung mit Bezugsrechten der Aktionäre für einen Gesamtbruttobetrag einschließlich Emissionsprämie von 329.999.999,90 EUR (die "Bezugsrechtsemission"), die teilweise gezeichnet wurde, abgeschlossen Bargeld von den Aktionären und Inhabern von Bezugsrechten sowie durch Aufrechnung der Gläubiger im Rahmen der Schuldenfazilitäten gemäß ihrer Garantieverpflichtung zum Nennwert und (ii) die Kapitalerhöhung bei Aufhebung des bevorzugten Bezugsrechts der Aktionäre zugunsten der Gläubiger der Schuldenfazilitäten für einen Bruttobetrag einschließlich der Emissionsprämie von 329.999.996,60 EUR, der ausschließlich von den Gläubigern im Rahmen der Schuldenfazilitäten durch Aufrechnung zum Nennwert gegen den Saldo ihrer Forderungen aus der Schuld gezeichnet wurde Fazilitäten (die "Reserved Capital Increase" und zusammen mit der Bezugsrechtsemission die "Capital Erhöhungen"). Die nicht wieder aufgenommenen Schuldenfazilitäten wurden daher in bar in Höhe von 59.716.580,58 EUR zurückgezahlt und in Höhe von 600.283.419,22 EUR ausgeglichen.

Nach Abschluss der Kapitalerhöhungen (jedoch vor Ausübung der New Money Warrants und Shareholder Warrants (jeweils wie nachstehend definiert)) und nach Kenntnis der Gesellschaft1 ist die Beteiligungsstruktur der Gesellschaft wie folgt:
Aktionäre Anzahl der Aktien% des Kapitals und der Stimmrechte2
Credit Suisse AM 27.710.942 12,7%
Barings 22.406.573 10,3%
Bain Capital Credit 17.892.174 8,2%
Alcentra (Jubiläum) 14.112.656 6,5%
Farallon 12.625.611 5,8%
GS 11.980.472 5,5%
Angelo Gordon 10.812.053 5,0%
Bpifrance Beteiligungen 10.043.236 4,6%
Sonstige Gläubiger 66.466.978 30,4%
Sonstige Aktionäre 24.273.444 11,1%
Insgesamt 218.324.139 100,0%

Es sollte auch beachtet werden, dass gemäß dem Schutzplan (i) die Kreditgeber des neuen Geldes (wie dieser Begriff unten definiert ist) bis heute einen Gesamtbetrag von 17.701.957 freien Optionsscheinen (die "neuen Geld-Optionsscheine") erhalten haben, die ausgeübt werden können für einen Zeitraum von 3 Monaten mit dem Recht, eine maximale Anzahl von 17.701.957 neuen Aktien zum Preis von einem Cent (0,01 EUR) pro neuer Aktie (ohne Ausgabeprämie) als Gegenleistung für ihren Beitrag zur Gruppe von a zu zeichnen Summe in Höhe von ca. 420 Mio. EUR (abzüglich Kosten und Provisionen) (das "neue Geld") und (ii), die alle am 7. August 2020 auf dem Konto registrierten Aktionäre der Gesellschaft bis heute einen Gesamtbetrag von erhalten haben 15.407.114 kostenlose Optionsscheine (die "Aktionärs-Optionsscheine") auf der Grundlage eines (1) Aktionärs-Optionsscheins für eine (1) bestehende Aktie, fünf (5) Aktionärs-Optionsscheine, die das Recht zur Zeichnung von vier (4) neuen Aktien gewähren führen zur Ausgabe einer maximalen Anzahl von 12.325.691 neuen Aktien, bei Preis von 3,58 EUR je neuer Aktie.

Abschluss des Kapitels 15

Darüber hinaus gibt Technicolor bekannt, dass das US-amerikanische Insolvenzgericht, das das Chapter 15-Verfahren von Technicolor leitet, am 11. September 2020 den Abschluss eines solchen Verfahrens angeordnet hat. Dies ist der letzte Schritt des Verfahrens des Unternehmens in den Vereinigten Staaten von Amerika.